中国银行业务发展思考（通用8篇）
摘 要：近年来，银行保险业务在我国十分流行，银行和保险公司都争相地开展了这项业务。但是我国银行保险业在快速的同时，也不可避免的出现了一些。本文重点讨论了我国银行保险业务的发展现状。根据我国银行保险业出现的问题提出了对实现我国银保深层次合作的一些建议。
关键词：银行保险 合作 模式
一、银行保险业务概述
银行保险（Bancassurance）是在服务一体化的框架下发展起来的保险公司与银行合作的一种模式，起源于20世纪80年代的欧洲。银行保险作为一个专用名词，较权威的解释是：保险公司和银行通过一体化的形式将银行与保险公司的多种金融服务联系在一起，从而来满足客户多元化金融服务的要求，并通过销售渠道、客户信息等资源的共享实现双方价值最大化的一种战略。
我们可以从三个方面对银行保险的概念进行深入的理解：从销售角度讲，银行保险是行业间的交叉分销，是银行通过向其零售业务消费者提供保险产品而渗入保险业；从统一机构的角度讲，银行保险是一种业务策略，它由银行或保险公司发起，把银行业务和保险业务统一到一个组织下领导，向共同的消费者更全面的金融产品和服务；从更广泛的角度讲，银行保险是银行或保险公司以各种各样的合作方式运行于金融服务市场的一种策略。
根据国外银行保险发展历程，一般认为国外银保合作经历了以下四个不断由浅入深的合作模式。
（一）分销协议模式：这种是最基本的银行保险模式，即银行和保险机构达成一个销售协议，利用各自的、机构、人员优势，销售保险产品或提供保险服务。保险公司按照国家及行业规定或协议约定的标准，支付给银行代理手续费用。
（二）战略联盟模式：这种方式仍然是以协议委托代理业务为主，但双方合作的和范围更全面、更广泛，而且双方对于银行保险的战略意识、战略思想、战略部署和战略行动都取得比较一致的共识，为了共同的目标，推动共同的发展，实现银行、保险、客户三方共赢。
（三）合资模式：即银行和保险机构合资建立一个公司。银行和保险机构之间形成了资本纽带关系，在这种模式下，银行提供品牌、客户和销售网络，而保险公司则提供产品和负责客户服务和管理。
（四）金融控股集团模式：银行通过收购直接控股或成立专业的保险公司，以金融控股集团的形式，实行混业经营，将银行的经营范围扩展到保险领域，经营内容渗透到保险产品和服务，充分利用银行的信息、网络、技术和客户等方面的资源优势，银行保险互相促进、互相推动。
二、我国银行保险业发展现状
由于银行保险能够帮助银行和保险公司实现业务的多元化，避免过度依赖单一业务带来的收入波动。而且，通过银行保险业务可以实现银行和保险机构对自身资源的进一步利用。因此银行保险业很快进入到，而且其保费收入也在这几年取得了大幅度的提高。
2001-2005年我国总保费及银行保险保费收入表（单位：亿元）
保险业总保费收入
银行保险保费收入
银行保险保费所占比重
然而，我国现阶段银行保险发展模式仍主要采取“分销协议”合作方式，尚未实现银保业务的充分融合。由于受政策与持股比例的限制，银行难以实施自身合作战略，而保险公司利用与国内银行的资本纽带关系，更多地透过银行完善的经营网络拓展国内业务，仍未摆脱一般代理模式。并且在我国银行保险发展中自身出现了一些突出的问题。
1．产品类型单
一、保障低
随着银行保险的发展，各保险公司相继推出了一些便于银行销售的保险产品。但产品种类还比较单一，各家保险公司的银行保险产品同质化严重，产品同质化带来的直接后果就是满足不了客户的差异化需求、以及价格恶性竞争。
2．银行主动性不强
银行方面重视程度不够，保险公司主推的投资分红类险种容易引起客户对保险产品与银行存款的比较，使银行担心其中长期存款大量流失。因此，银行在银保合作中表现得不够重视，对银行保险在人员、网点和技术上的投入不足，银行柜员也没有接受正规的银行保险方面的培训，致使他们不了解保险产品，在思想上也不够重视。
3．银行重手续费高低、轻分配
现有的银保合作关系中，银行掌握着大量的网点资源，在销售渠道上占有主导地位，因此，银行可以按照手续费的高低选择合作伙伴。这就迫使保险公司之间展开代理手续费的恶性竞争。在这种情况下，无论对于银行还是保险公司，都无法实现长期的业务发展，更不利于银保合作达到双赢。
4．短期行为
当前，银行利用保险公司争夺销售渠道，快速提高市场占有率的心理，采取“一对多”的开口协议合作方式。在银行与一家保险公司的合作中，若其代理的保险产品不受市场的欢迎，或者是出现更有市场竞争力的新型产品时，银行就会转向同其他的保险公司进行合作。因此，银保双方缺乏长期的共同利益，而令双方的合作无法深化。
三、银保深层次合作的建议
1、我国银保合作模式的选择
国内银行保险面临的这些的根本原因在于开放式的销售协议这种初级的合作模式。国外银行保险的成功经验表明，银保合作必须从协议合作走向战略联盟最后到服务集团。在我国金融业实行严格的“分业经营、分业监管”的金融制度的情况下，银行和保险公司建立战略联盟显然是一种理想的合作模式。这种模式的主要优势在于：
其一、战略联盟的建立能有效地促进银保双方深层合作，有利于双方在代理业务、产品开发、人员培训、综合咨询、资源共享等方面展开合作，可以帮助银行为客户提供保险建议，有利于银行客户接受保险保障，提高客户对银行服务的满意度和忠诚度，增加中间业务收入。有利于实现银行保险双方利益的均衡。
其二、目前国内银保合作所存在的各种障碍的重要原因就是银行和保险公司利益的失衡，银行在获得高额手续费的同时，保险公司则处于微利甚至是无利的地位，这有悖于金融一体化的进程。若双方达成战略联盟，实现银保长期化合作，就可以保证相对公平条件下双方的互惠性。
2、银保深层次合作应采取的措施
首先，深化改革，加快保险业自身的国外银行与保险的深层次合作是在保险业发展成熟的基础上实现的。对于我国保险业来说，深化保险体制改革，加快保险业自身的健康发展，加强保险宣传力度以提高国民保险意识，才能在根本上发挥银行保险的战略优势，达到银保双方利益的双赢。
其次，维持并深化协议代理关系
银保双方通过签订长期的代理合作协议，开展保险产品代理分销业务，银行和保险公司在前期合作的基础上，对彼此的文化，市场战略以及经营理念进行深入地了解。双方逐步实现从简单的业务代理到产品、技术、管理的融合，再到资本、客户资源的融合，使银保合作不再局限于表面的分销协议，而是逐步形成长期的市场合作战略联盟的局面。
再次，加强监管，立足长远
1 发展网点优势业务提高价值创造力
一是要立足于网点的优势业务对网点服务功能进行细分。一方面, 结合网点所处地理位置对网点功能进行细分, 从客户方向挖掘优势业务。网点不同的地理位置决定了客户群体的不同, 这些不同的客户群体对金融产品和服务的需求自然不同。如位于高校区和商业街的网点, 其客户群体偏好于汇兑业务, 对电子汇款业务有较大需求, 这些网点的优势业务就应定位于电子汇兑业务, 重点发展汇兑业务, 提高中间业务收入。另一方面, 在网点的业务数据中挖掘优势业务。通过对网点的业务数据进行分析找出优势业务, 从优势业务中进一步挖掘客户和市场。如某一网点的企业存款利润贡献度最大, 则企业存款就是优势业务, 网点的定位就应是服务好优质公司客户, 进一步提高企业存款市场份额和带动公司业务发展。
二是要建立以优势业务为主的考核激励机制。为使网点适应市场和竞争需要, 应改变以往统一指标考核所有网点的做法, 将网点的优势业务作为主要考核目标, 突出网点优势业务和发展潜力, 鼓励网点全力发展优势业务, 最大限度地发挥优势产品的潜力和提高资源利用率, 这样更有利于网点价值创造力的提高。
三是要将网点业务优势和员工技能优势相结合, 提高网点服务水平和价值创造力。每个员工都有自己的特长, 有的擅长保险营销, 有的擅长柜台业务操作, 有的擅长柜台吸存等等。因此, 按照人性化管理要求, 将员工的特长与网点的优势业务结合起来, 合理配置和使用员工, 既为员工创造一个有利于发挥自身特长的工作平台, 优化人力资源配置, 更有利于缔造网点优势业务, 提高网点的服务水平和竞争力。
四是加强营销宣传, 促进网点优势业务的形成和品牌形象的提高。结合产品品牌推广, 在产品的营销宣传中有针对性地宣传相应的网点业务特色定位, 让客户清楚不同网点的优势业务和定位, 方便客户根据自己的需要选择网点。这样不仅有利于提高网点优势业务知名度、促进不同网点品牌的形成, 也可使建行网点与其他银行网点的同质服务有所区别, 从而使建行网点以客户为中心、以市场为导向更加突出, 有利于网点服务品牌的形成和市场竞争力的提高。以优势业务为主的网点功能细分定位, 并不是说网点只办理一种或几种业务, 而是发掘网点最具优势和发展潜力的业务, 使其优势更突出, 以优势业务带动其他业务的发展, 使网点的市场竞争力更高, 价值创造力更强。
2 加强制度创新, 促进个人银行业务的全面发展
中国入世后, 银行业的竞争更趋激烈, “快鱼吃慢鱼”的时代已经到来, 谁反应敏捷、不断创新, 谁就可能抢得先机。然而, 在国内金融监管理部门严格的监管下, 国内商业银行容易墨守成规, 稳健有余, 创新不足, 个人银行业务对外服务体系更多地奉行产品观念而非客户观念。例如, 国内商业银行的储蓄业务、信用卡、个人住房贷款等个人金融产品往往分属不同部门管理, 部门条块分割、协作不够容易给客户带来许多不便。因此, 国内商业银行要想在竞争中赢得客户, 就必须加强制度创新, 重新整合内部组织机构和金融产品, 迅速建立以客户为中心、与市场相适应的运作体系, 尽快打造能够满足客户需要的系列金融产品。首先, 要建立科学的绩效评价体系, 变单纯“以存款规模论英雄”为“以经济效益论成败”;其次, 根据客户需求, 创新服务体系, 为客户提供更加优质、高效的服务;第三, 建立科学、实用的个人客户评估体系, 从而筛选出真正的优质客户。
3 大力发展个人消费信贷和中间性收费业务
在国外发达国家, 商业银行的手续费收入占其总收入的比重已经超过50%, 中间业务收入占总收入的比重大小已经成为衡量银行经营业绩和安全性的重要指标。其实, 国内商业银行也可以深入发掘这一市场。随着个人财富的增加和投资理念逐步成熟, 个人银行服务将从单纯的存、取款服务向储蓄、个人贷款、代理理财并重的多元化服务方向发展, 这为银行不断创新金融产品提供了广阔市场, 为银行发展个人消费信贷、中间性收费业务, 实现利息收入和手续费收入提供了源泉。只要国内商业银行改变只重储蓄存款业务, 轻个人消费贷款和中介服务的传统观念, 积极创新, 针对客户需求及时提供新型金融产品和增值服务, 就可以在个人消费信贷和代客理财等中间性业务方面逐步推开收费制度, 从而在稳定和发展客户的同时, 拓展利润空间。
4 大力培养个人银行业务客户经理团队
高素质的个人银行业务客户经理是银行全面拓展个银业务的前提。香港许多大银行都设立了个人理财中心, 为客户提供一站式服务, 他们拥有大量高素质的个人银行业务客户经理。这些个人银行业务客户经理代理基金多达600多种, 代理债券超过50种, 还代理外汇买卖、股票期权、外汇期权等业务, 不仅满足了客户多方面的需求, 而且也为银行实现了可观的非利息收入。相比之下, 国内商业银行之所以仅仅只能为个人客户办理简单的存取款等业务, 不仅仅因为能够满足个人客户差别化需求的金融产品不多, 还因为能为个人客户提供消费信贷和投资理财服务的个人银行业务客户经理很少。国内商业银行要想改变这种局面, 着力培养个人银行业务客户经理成为当务之急。
5 不断改善经营环境, 提高竞争能力
首先, 在继续发挥柜台对外的服务作用的同时, 利用先进科技手段创建多元化的服务分销渠道, 大力提供自助银行、电话银行和网上银行等服务, 增强银行业务的营销能力。其次, 加大产品的创新力度, 增强产品竞争力。货币形态从原始的实物货币发展到现在的电子货币, 资金流动从依赖纸式支付凭证交换向电子支付方向的发展等, 一切金融产品的创新无一不是科技发展的结果。因此, 国内银行只有努力提高金融产品的科技含量, 才能获得客户的青睐, 从而抢得先机。
摘要：个人银行业务迅猛发展, 正逐步成为商业银行最主要的业务领域和效益来源之一。拟对商业银行个人银行业务发展思路做一探讨。
[关键词]商业银行 中间业务 现状 制约因素 对策
（一）我国商业银行中间业务发展的现状
随着我国金融业的全面开放，国有商业银行所面临经济和金融挑战愈趋严峻，经济全球化和金融混业化成为当今世界经济和金融的发展潮流。国有商业银行若想在竞争中站稳脚跟，必须从传统的资产、负债业务为主要经营渠道的模式调整到以中间业务为重点的发展方向上来。目前，中间业务在银行业中越来越占据重要的地位。花旗银行80%的利润来自中间业务，恒生银行为40.26%，法国兴业银行达到43.62%，由此可见，中间业务是银行业发展的大趋势。而我国商业银行中间业务不超过20%。近几年来，我国商业银行中间业务得到了迅速发展，增长幅度大。为了使商业银行的中间业务保持健康、持续、稳步发展，人民银行颁发了《商业银行中间业务暂行办法》，最近又制定了《关于落实〈商业银行中间业务暂行办法〉的通知》，对我国商业银行发展中间业务起到了积极的推动作用。
（二）制约中间业务发展的因素分析
1.观念不新。银行管理者对中间业务认识不足、重视不够，经营观念上只重视存贷款等传统业务的营销和拓展。
中间业务是现代商业银行的三大主业之一，银行管理者往往把主要创利点放在资产负债业务上，把中间业务作为附加业务，置于次要地位。近年来虽然中间业务有所加强，但由于我国金融体系方面的不完善，与国外银行比仍然差距巨大。造成管理者不重视中间业务发展的原因大体有：
（1）存贷收益过大，缺少发展中间业务的内在动力和压力。由于我国利率市场化改革滞后，在存贷款利率上各银行缺少真正的竞争，虽然人民银行近年来不断调整利率，但存贷利差并未明显缩小。2007年7月21日央行宣布加息后，目前1年期定期存款利率3.33%，一年期贷款利率6.84%，利差达3.51%，存贷款业务仍然对商业银行的利润贡献起决定性作用。而根据国际利率市场化改革经验，放开存款利率上限管制初期，存款利率将会呈现大幅上升趋势，同样放开贷款利率下限管制，也会使商业银行竞相放贷，进一步降低贷款利率。由此商业银行存贷利差空间进一步收窄，冲击商业银行盈利能力。商业银行必须以非利息收入弥补利差缩小带来的损失。
（2）目前我国的融资体制使商业银行暂无近忧。由于我国货币市场和资本市场起步较晚，发展滞后，尤其是企业债券市场。目前企业融资中的80%来自间接融资，直接融资比重较小。这种情况使得企业融资主要依靠商业银行，银行的贷款客户源源不断，贷款业务利润成为银行的主要盈利途径。随着我国资本货币市场的迅猛发展，企业融资渠道不断拓宽，间接融资比重缩小，银行贷款业务势必受到冲击，转向中间业务经营，这是商业银行难以回避的现实问题。
2.由于分业经营的限制，银行经营中间业务的开展受到法规条例的限制。
我国《商业银行法》第43条中规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产。商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资。”我国目前商业银行的分业经营模式，虽然有利于金融监管，能保证金融业的整体稳定，但同时也限制了商业银行业务开拓的空间，尤其限制了中间业务在代理股票发行与买卖、基金管理、资产管理、保险销售、金融期货、金融期权和金融互换等业务领域的发展。
3.由于法律法规不健全，使得商业银行经营中间业务无法可依。
立法上的空白使银行开展中间业务面临较多的法律风险。从上世纪九十年代中期开始，我国商业银行才开始逐渐开拓中间业务，而且没有相关的法律法规来引导和规范银行中间业务。2001年才公布的《商业银行中间业务暂行规定》及其实施细则，相对于中间业务的发展而言，仍有不少空白，而且有关中间业务立法内容侧重监管，忽视了银行与客户关系的调整，缺乏对中间业务当事人权利义务的规范，使得中间业务法律关系缺乏稳定性、可预期性和确定性。法律上的空白，造成了较多法律风险。相关监管部门进行管理和监督时增加了自由裁量权，使监管部门对违规行为的认定及其处罚均有一定的随意性。各商业银行则无法可依，商业银行和客户的许多行为在法律效力上有一定的不确定性，尤其在中间业务收费上更是混乱。
4.专业人才匮乏、技术手段落后。
中间业务是银行的高技术产业，集人才、技术、机构、信息、资金和信誉于一体。作为知识密集型业务，中间业务涉及到有关银行、保险、税务、证券投资、国际金融、企业财务、法律、宏观经济政策、信息技术等多个知识领域，从事中间业务开发与经营的人员，在具备这些知识的同时，要求有敏锐的分析和决策能力以及较强的公关能力和较广的社会关系。而目前商业银行正缺乏这种高层次、复合型人才，一些知识含量高的中间业务如财务顾问业务、投资银行业务、资产管理顾问业务、企业信用咨询业务难以得到迅速发展。另一方面，以电子技术、信息通讯为中心内容的金融信息化已成为银行中间业务发展的技术依托。近年来，尽管商业银行对信息管理系统与配套设备投入大量资金，但总体来看，仍处于电子信息化的初级阶段。系统覆盖面有限，比如POS、ATM机在基层网点数量不足，还时常由于故障中断使用，客户服务系统滞后，网上银行、企业银行、家庭银行、电话银行、手机银行等业务的开展受较大限制。
（三）改善发展中间业务的条件，大力发展中间业务
股改后我国商业银行资产质量和资本充足率明显改善。截止到2007一季度，我国商业银行不良贷款率由2003年17. 2%降到6.63%，商业银行资本达标的数量由2003年的8家上升到2006年末的100家。银行资产质量、资本充足状况的改善，为商业进行深层次改革提供了宽松的环境，也为我国商业银行向国际水平看齐奠定了基础，为商业银行借鉴国际经验，发展中间业务提供了条件。
1.转变观念，将中间业务作为商业银行新的利润增长点。
随着外资银行的进入和利率市场化改革的深入，我国商业银行依靠传统的资产负债业务获利的压力越来越大，这促使商业银行不得不转变观念，把培植开发中间业务作为商业银行未来获利重点。因此必须从中间业务的产品开发和创新上下功夫，各商业银行必须以满足客户多元化需求为原则，加大对金融产品的研发力度，开发创新出适合不同类型企业、居民要求的中间业务新品种。商业银行在选择中间业务目标市场时应该采取差异化策略， 要充分注重客户需求的差异性， 并按不同的消费群进行市场细分，提供客户真正需要的金融产品。同时，加大中间业务品种的创新，坚持以满足基本客户的需求为导向，以增加新品种为切入点，不断推出中间业务的新品种； 吸收和引进国外商业银行已经开办的具有推广价值和市场前景的业务品种，加以改造，为我所用。
2.加强中间业务的法律环境建设。
从西方金融业发展的历史与现状来看，混业经营是不可避免的趋势。虽然《商业银行法》等法律为我国商业银行混业经营预留了空间，但须尽快明确商业银行的经营范围，与国际接轨，转化成真正的混业经营，这样才能极大的拓展商业银行中间业务发展的空间，在与外资银行的竞争中，真正激发出商业银行业务创新的动力。另外对商业银行经营中间业务的具体细节，如收费标准等尽快做出规定，回避中间业务经营中的法律风险，创建公平有序的竞争环境， 维护竞争的公平性，解决商业银行中间业务发展的后顾之忧。
3.加强人才队伍建设。
培养一支高素质的中间业务从业队伍对促进中间业务发展具有重大意义。中间业务是集人才、技术、机构、网络、信息、资金和信誉于一体的知识密集型业务，是银行业的“高技术”产业。中间业务的拓展需要一大批知识面广、业务能力强、实际经验丰富、勇于开拓、敢于竞争、懂技术、会管理的复合型人才。中间业务越往深度发展，越需要更多更新的知识，人才的欠缺是制约中间业务发展的首要因素。因此，现阶段必须要加快人才的培养，有计划、有步骤、有目的地培养一批复合型人才。建立中间业务人才的培训和管理机构，面向社会专门培训中间业务人才并建立人才备选库，鼓励员工参加资产评估师、工程造价师、房地产估价师、注册会计师、注册律师和保险代理人、证券咨询人员、基金托管人员等各种执业资格考试，培养各方面的专才，并重视对中间业务人才的引进、吸收和培训，保证及时满足中间业务对人才的需求。
参考文献：
[1]武思彦.论我国商业银行中间业务发展存在的问题及解决途径[J].商业研究，2006，(5).
[2]晋重文.从中间业务中寻找赢利增长点[J].西部论丛，2006，(2).
[3]杜逸冬.中外商业银行中间业务的发展比较[J].内蒙古科技与经济，2006，(8).
[4]薛楠，华武，殷尹.中外商业银行收入结构比较与业务创新研究[J].金融会计，2005，(7).
一、我国商业银行个人理财业务状况
1.商业银行个人理财业务规模小
我国商业银行的中间业务占银行总收入的8%，而个人理财业务占的比例更少。
2.商业银行个人理财业务品种少
银行的中间业务大约有260多种，其中个人理财业务很少。
3.商业银行个人理财业务层次低
我国商业银行的个人理财业务只是转账、代理、通存通兑和代收代付等技术含量比较低的业务。
4.商业银行个人理财业务缺乏创新性
现在商业银行推出的理财产品大多数都是从外国照搬照套的，所以产品缺少创新，没有根据市场的需要来设计理财产品。
二、我国商业银行个人理财业务发展停滞的原因
1.分业经营和分业管理的体制制约了理财产品的多样化
2.商业银行经营水平不高
商业银行对市场的分析能力比较低，缺乏对客户心理分析的能力，不能针对不同的业务还生产产品，对客户的需求、市场的特点、经济环境不能很好地把握。
3.客户缺乏投资和理财意识
客户受传统观念的影响比较深，很多人不愿意透露出自己有多少钱，这种怕透露的心理制约了理财师去了解客户。
三、借鉴发达国家的商业银行个人理财业务先进经验
1.加强金融机构之间的合作，丰富理财业务
首先，商业银行应该与证券、期货、保险等金融机构进行业务上的联系。其次就是商业银行要对现有的产品进行整合，提升商业银行服务层次。
2.打造具有自身特色的理财业务
商业银行要准确洞悉市场的变化，迎合客户的需求，生产出具有自身特色的理财产品。
3.能够精确进行市场地位
在进行市场细分时，要准确找到自身的市场定位，确定自身理财产品所对应的客户人群，并且为不同的客户提供不同层次的理财服务。
4.提高技术手段，使个人理财业务技术化
我国商业银行在个人理财业务中药要加强高新技术的应用，以技术的创新来促进理财业务的创新。
5.完善客户管理系统
建立和运用客户资料是进行个人理财业务的基础，通过客户管理系统，商业银行可以了解到客户的需求，为客户提供理财产品。
6.对银行工作人员进行培养
要加强对银行工作人员的培训创建一支高水平的理财团队。
四、发展我国商业银行个人理财业务的决策
1.对金融体制进行改革，营造利于个人理财业务发展的环境
2.建立完善的运行机制
对银行现有的体制进行梳理，规范银行业务和管理流程，对岗责体系进行细分，完善运行机制，发挥机制的作用。
3.加强专业人才的培养
4.更新技术条件
5.理财业务产品要突出个性
——邮政储蓄银行如何发展理财业务的几点想法
商业银行的个人理财业务是指银行运用各种金融知识、专业技术以及广泛的资金信用等专业优势，根据个人客户的财务状况和具体要求，向客户提供全方位的、度身定造的个性化金融服务。它只为存款达到一定标准额度的大额存款客户而设，存款多少一般因行而异。个人理财业务是20 世纪30年代兴起的一项金融创新业务，最初出现在美国。之后，在世界范围内的银行普遍开展，现已成为世界各大银行的主要中间业务和利润增长点。个人理财在国外是一种十分流行的金融服务，在发达国家，这项业务几乎深入到每一个家庭，占到总收入的30％以上。个人理财业务被银行看作是取之不尽的“金矿”，美国私人银行过去几年里个人理财业务每年的平均利润率高达35％，年平均赢利增长12％一15％，远远优于一般的银行零售业务。我国银行理财业务对于银行利润的贡献率在逐年增加，但是其相对于国外仍然偏低，从统计数据来看，工商银行、中国银行、交通银行和招商银行，2007年手续费及佣金收入在营业收入中的占比超过10％，与2006年相比，这4家银行手续费及佣金收入在营业收入中的占比均增长了4.5％~5.6％。其次为民生银行、中信银行和兴业银行，比2006年占比增长了大约2％ ~3％。由此可以看出，虽然我国商业银行理财业务在近几年发展较快，但是由于诸多因素的制约，其规模和内容都不能与发达国家相提并论，银行理财业务对于银行利润的贡献率还有很大的提升空间。在我国加入世贸组织和存贷利差逐渐缩小的背景下，个人理财服务正在成为商业银行新的竞争焦点。
一、商业银行发展理财业务的重要性。
（一）吸引高端客户，发展私人银行业务，向全能银行转变。
在银行客户中一直存在着二八法则，即20%的高端客户对银行的贡献度超过80%，那这20%的客户自然就成了各家银行争相营销的重点客户，如何营销靠的是银行的服务和产品，服务的再好没有产品也只会是暂时的客户，所以理财产品也是维系好高端客户的一个重要手段。理财产品是商业银行将客户关系管理、资金管理与投资组合管理等结合在一起，向客户提供的综合化、个性化服务产品。理财产品是资本市场的晴雨表，是商业银行向全能银行转变的第一步。麦肯锡公司在对2020年银行业预测时指出，“今后20年最具吸引力的将是理财”。
（二）经济发展，富裕群体的出现，理财需求和理念得到提升，对理财产品的发展也形成了推动。
居民储蓄存款的大幅增长为商业银行的个人理财业务提供了广阔的舞台，我国居民储蓄存款余额已超过26万亿元大关，由于现在的利率水平一直维持在低位，使得居民存款收益减少，很多人想把存款从银行取出进行另外的投资，但他们面临着不少的困难，一是没有时间和精力，二是没有投资经验，不知应该如何进行投资，尤其是随着利率管制的放松、汇率风险的加剧，非专业人士更难把握市场。对他们来讲，具有专业投资水平的银行是最值得依赖及托付资金的地方，这种状况就给银行的代客理财业务提供了无限商机，特别是贫富差距的逐步扩大造就了部分的富裕群体，富裕居民以及高端富有人群扩大的同时，理财需求与理念得以提升，他们对财富的管理需求尤为迫切。
（三）银行业竞争日趋激烈，银行业适应市场转型发展的需要。
利润最大化是商业银行的最终经营目标。随着我国市场经济体制的建立和专业银行向商业银行的逐步过渡，各银行之间的金融竞争越来越激烈。为改善对客户的服务，各家银行都
在努力扩大服务范围，增加服务项目，开发新的业务品种。因此，拓展经营领域，深化服务内涵，寻求功能创新是我国银行业在这种经营环境下的必然选择。同时，随着银行业的全面开放，我国银行业正面临着以理财业务为核心的外资银行的全面竞争。内外双重推力，成就了中国高速增长的银行理财市场。
（四）扩大中间业务收入占比，应对利率变化对银行的冲击。
受体制、观念、思维方式和实践经验的制约,我国商业银行均以存贷款业务为主营业务,对国际银行业中间业务快速发展的趋势认识不足;对利率市场化步伐加快和金融市场全面开放后面临的生存和发展压力认识不足,对中间业务的手续费收入可以大大提高商业银行利润总水平没有给予高度重视,影响了中间业务的发展。长期以来,我国商业银行将资产业务和负债业务作为经营的重心,虽然也办理中间业务,但认为那是“副业”,办理的目的只为资产负债业务服务,而不是为增加收入。我国银行的金融创新才起步，多是电子金融化创新，而对业务创新、工具创新较少。国外的很多大银行中间业务利润占全部银行利润的比重在50%左右，而我国却是15%左右，这使得我国银行的利润绝大部分来自于贷款业务，若企业效益下滑则银行遭受的风险很大，如果进行金融创新大力发展不占用银行资金或占用资金很少的中间业务，银行就会把风险减少到最小并取得高额利润。个人理财业务属于中间业务的一种，在我国面世不久，就引起了很多银行特别是中小银行浓厚的兴趣。
二、商业银行理财业务发展的现状。
（一）发达国家中间业务及理财发展现状。
个人理财业务是由西方商业银行首先开拓的服务性金融业务。20世纪70年代，西方经历了两次战后最深重的经济危机，整个西方经济陷入“滞胀”，为摆脱这一危机，银行界发起了一波创新浪潮，个人理财业务就诞生在这样的背景之下。伴随着80年代以来的经济复苏和新经济的繁荣，这一业务得到了快速发展。现在，个人理财业务几乎深人到每个西方家庭，其业务收入已成为西方银行业界最重要的利润来源。国际清算银行1999年发表的《国际金融市场发展报告》中指出1983年～1996年美国银行业的个人理财业务量年平均增长80．71％，相应的业务收入在总收人中的比重增速迅猛，1996年均达到40％-50％左右，有的银行高达70％，这反映出该业务拥有十分良好的发展前景。据德意志银行2001-2003年年报显示的收入结构情况：服务性收入、其它营业收入和净利息收入在总营业收入中的比例大致为4:3:3,且服务性收入占比呈逐年上升趋势，2001年占其营业收入的36.31%，2002年为40.81%，2003年达到43.88%，为93.32亿欧元，个人理财业务作为服务性业务的重要组成，在银行各项业务中占据了举足轻重的地位。
（二）国内部分股份制商业银行理财业务发展情况。
近年来，随着金融开放加快、商业银行竞争加剧、国民经济增长和个人财富的增加，个人理财业务得到迅速发展。国内商业银行已普遍认识到了开展个人理财业务的重要性和必要性，各家银行已经把该项业务的开展作为竞争优质客户的重要手段和新的经济效益增长点。为应对激烈的同业竞争，各家商业银行普遍以超市的经营理念经营，纷纷建立理财中心或金融超市，把金融服务当作产品来经营，营业场所比以前变得更易于与顾客沟通，加强了与客户的情感联系，争取了更多的客源。
自1996年中信实业银行广州分行在国内最早挂出“私人理财中心”的牌子至今，随着国内居民收入水平的日益提高，理财意识的不断增强，个人理财市场规模持续扩大已成为不争的现实。时至今日，国内各家银行拓展中高端个人理财业务的脚步一直未曾停滞。个人理财业务已经成为银行新的利润增长点，中外银行纷纷推出各自的个人理财品牌，并在个人高端客户市场和金融产品创新上展开了异常激烈的竞争。
据统计，2005年我国人民币产品才121只，外币产品566只；2006年理财产品实现了几345只，外币产品744只；2007年产品的发行数量和规模都呈现出爆发性的增长，各大
银行在理财产品的发行数量和发行规模剧增，可以说见证了我国资本市场和理财市场的全面繁荣，充分体现了我国居民经济活动的活跃。
目前，我国商业银行理财业务呈现了三个方面的整体特点：第一，人民币产品的投资价值显著高于外币产品；第二，股票、混合类产品的投资价值高于其他类别产品；第三，中资银行的人民币股票、混合类产品全面超过了外资银行，但是中资银行以数量取胜，外资银行更注重产品设计和适销对路，中资银行产品的收益和风险指标明显落后于外资银行。
我国商业银行个人理财业务近几年来取得了较大的发展，但总体而言，其规模还小，在银行业务中所占的比重还不高，针对用户的服务只停留在很浅的层次，在品质与全方位的服务上与国外银行尚有很大的差距，如品种单
一、缺乏专业理财师等。
三、邮政储蓄银行理财业务发展现状及差距。
2006年12月31日，经国务院同意，中国银监会正式批准中国邮政储蓄银行成立。2007年3月6日，经中国政府批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司依法成立。2007年3月20日，中国邮政储蓄银行成立仪式在北京举行。邮政储蓄银行是在原邮政储蓄基础上由中国邮政集团公司组建，邮政网络是邮政储蓄银行生存和发展的依托。邮政企业和邮政储蓄银行将共享改革带来的机遇和成果，将实现网络资源共享、产品交叉销售和业务共同发展，将实现邮政企业和储蓄银行的持续、稳定、协调发展，加快推动邮政储蓄事业实现新的跨越。
（一）理财业务起步较晚，基础较差。
随着国内银行商业化程度的加深和金融市场的逐步开放，邮政储蓄已置身前所未有的激烈竞争中，转存款利率的下调、自主运用资金面临很大的风险和压力，而传统的金融业务如网点存、取款，汇兑等，已经不能满足用户和市场的需求。中间业务不需运用企业的资金，只代替用户承办支付和其它委托事项并收取手续费，通过此类增值服务不仅可以扩大储蓄存款、增加手续费收入，还可为用户提供多种优质、便捷的服务。
由于长期受传统体制的影响和束缚，邮政储蓄银行的理财业务才刚刚起步，发展滞后，目前还处在初级阶段。还没有形成规模经营，达到多元化，多功能的金融服务层次。距离经济发展和不同层次客户的要求还相差很远，与国内外商业银行理财业务相比差距也很大，主要表现在：
1．观念陈旧，对中间业务认识不足
长期以来，邮政储蓄银行受体制、眼界、观念、思维方式和实践经验的束缚，对中间业务认识不足。对利率市场化步伐加快和金融市场全面开放后面临的生存和发展压力认识不足，重视传统业务，轻视中间业务，仍然把中间业务当成传统存贷业务的辅助手段，认为中间业务短期效益低下，属可办可不办的业务，或者干脆认为是“不务正业”，对中间业务思考研究的不够，忽视银行中间业务的发展与创新，没有看到中间业务巨大发展空间。对基层行的考核仍然以存款指标为主，对中间业务的考核缺乏科学性和激励性，从而也使基层员工对中间业务巨大潜力认识不足，重视不够，影响了中间业务的开拓和发展，以至于在实践中，中间业务还处于自发的、盲目的发展状态，缺乏长远的规划和严密的科学管理措施。
2．业务面小、服务功能单一
近年来，邮政储蓄银行开办的理财业务是以代理保险、代售国债以及部分理财产品的销售为主的一些初级水平的业务，服务品种较单一，业务面小，范围窄，而其它商业银行的理财产品期限灵活、产品种类不断推陈出新、产品收益率也较同期存款高很多。在这种市场情况下，邮政储蓄银行原有的理财产品已不能满足部分用户的需求。
3．管理机制不健全，营销乏力
目前，邮政储蓄银行在中间业务发展上，从上到下缺乏总体规划，在运作中，上级部门仅限于下达中间业务计划，而对如何加强理财业务发展的组织、提高发展水平，还没有一套完善的管理办法和切实可行的操作程序，在人力、物力、财力上投入不足，常常使基层单
位在理财业务市场开拓中处于被动局面。对理财业务的开发、管理、营销、监督均不能进行专业化经营管理，加之各个部门往往是采取不同的经营管理方法、考核目标和激励措施，既不利于信息沟通，又不利于提高管理效率，也不利于形成规模效应、整体推进理财业务的发展。
4．硬件设施落后及人才缺乏
理财业务是知识密集型业务，具有集人才、技术、网络信息、资金和信用于一体的特征。随着金融产品的多样化，其综合性业务操作和规范要求具有高素质的各类专业人才。业务的拓展和发展需要大批知识面广、业务能力强、实践经验丰富、勇于开拓的创新性人才。目前，从事理财业务人员匮乏已成为邮政储蓄银行不能开展技术含量高的品种业务的“瓶颈”。邮政储蓄从业人员的学历层次较低，素质不强，业务水平不高，难以提供令用户满意的多元化金融服务。
（二）产品数量较少且产品单一。
由于国内银行市场化运作的时间较短，加之市场上金融工具相对缺乏，使得现阶段商业银行对复杂金融产品的对冲交易能力欠缺。很多银行在发售自己的理财产品时，并没有将产品结构拆开，自己到金融市场中独立操作，获取更大的利润，而是连同自己的存款以及结构产品打包一起与外资交易对手平盘。结果，不论我国商业银行推出何种理财产品，在这一过程中只相当于外资银行的零售终端而已。由于我们商业银行未能直接参与市场，组合衍生产品的能力与外资银行相比较弱，因此只能被动的接受外资行的报价。
我行理财产品多为较为初级的重复性产品，设计缺乏差异化。金融产品同质性很强，且真正适合理财服务的品种不多，理财产品把握市场脉搏能力相对较弱，尚未成立一支专业化的团队系统深入地研究整个资本市场、理财市场和客户的产品需求，因此缺乏设计差异化并富有竞争力的理财产品。在许多理财产品开发中，只是运用网络优势、营销优势和政策优势，与合作方进行对接，是理财产品业务链中下游的关系，只是一个管道和平台，产品附加值极低，主动权始终掌握在他方，而银行只从中获得极低的代理费。
银行的个人理财业务涉及的投资组合往往大同小异，几乎都是证券、外汇、保险、基金等投资产品的组合。它的业务范围更多的是把现有的业务进行一个重新整合，而没有针对客户的需要进行个性化的设计，而个人理财的精髓和主要方向就是它的个性化的服务。因为每一个人在生命的不同周期阶段对理财的需求是不同的。同样一个人，他的风险偏好程度也不同，有人属于风险喜好型，有人属于风险厌恶型，他们对于个人理财产品的价值取向差异很大。所以根据客户的具体情况和特殊要求进行个性化服务，进行相关产品的创新，才是银行个人理财市场发展的重要方向。
（三）理财经理队伍建设刚起步，人员素质有有待提高。
邮政储蓄银行的理财从业人员多是原来办理邮政储蓄业务的柜员转岗而来，这些人员多数对理财业务知识匮乏，营销能力相对薄弱，再加之我行从这两年起重视了理财经理队伍的建设，起步时间较晚，人员的培训还有待加强，素质有待提高。
四、邮政储蓄银行理财业务发展思路。
（一）理财人员队伍建设亟待加强。
个人理财业务是一项综合性的业务，要求理财人员必须全面了解个人理财业务的各项产品和功能，还要掌握证券、保险、房地产等相关知识，并具有良好的人际交往能力和组织协调能力。目前，尽管我行在储蓄、基金、债券等方面给予客户理财服务，甚至出现了保险方面的理财规划师，但是总体上银行业提供个人理财服务的员工还未达到严格意义上的“个人理财规划师”的要求，既熟悉公司类业务，又精通银行卡、银行结算、证券交易、保险、投资等零售业务的专业人员十分缺少。
壮大理财人员队伍，一是要立足现实，采取多渠道、多形式的办法对现有员工进行业务
培训，提高从业人员素质，以适应业务的急需。二是要在内部公开选拔，挑选精通业务、年富力强、善于钻研且具有开拓意识的人员安排到中间业务岗位上来，并通过国内外的专职培训、理论研修和实务培训相结合等方式，对他们进行中间业务、外语、计算机、公关艺术等较高层次的知识培训。
（二）理财产品设计在内容上应更丰富，在收益率等其它方面应与其它银行接轨。理财产品应该是一种个性化鲜明的产品，而当前中国金融机构过于注重产品的营销，忽视了 产品本身的创新，产品同质化趋势明显。理财产品的创新都还处于十分初级的模仿阶段，产品普遍缺乏特色，银行在开拓理财产品时过多地倚重营销手段，忽视了对业务本身的多样化、专业化追求。由于个人理财产品具有较强的同质性，商业银行要想在竞争中取胜，应当主动求变，突出银行自身特色，做到“人无我有，人有我优”，实行与众不同的运营模式，向客户提供差异化的理财产品和服务。这是打破商业银行同质化现象的重要手段，也是个人理财市场竞争的核心所在。我行应通过分析客户的潜在的需求和市场变化趋势，创造适应市场需求的金融产品，在现有金融产品的基础上进行包装和改进，使之在结构、功能、形式等各方面拥有新的特点，使产品内容更加完善。银行也可将现有产品加以组合，通过整合现有产品以适应不同客户的需求，进而提供多样化和个性化的产品。 我们必须注意在发展过程中牢固树立以市场为导向，以客户为中心的经营理念，根据市场和客户的需要，来开发、设计、推广理财业务品种。具体要做到(1)整合现有理财业务品种，及时淘汰没有效益又消耗资源的业务品种，将有限的资源投入到有市场发展前景的项目和品种中。(2)要加大金融产品的研究与开发力度，开发创新出适合不同类型企业、居民要求的理财业务新品种，提高综合收益率、个性化金融服务功能。在产品的开发上，集中力量发展高价值品种，如投资银行、代理理财、银行卡增值服务、网上银行交易、外汇业务等等，发挥自身优势打造主打品牌，形成具有竞争力的产品，确立优势品牌的市场地位。
目前国内商业银行的金融产品同质性很强，且真正适合理财服务的品种不多。所以我认为，首先，商业银行可以在不违反现有政策的前提下创新业务。这方面银行应是有潜力可挖的一是加强理财产品和服务的整合。近几年中资银行在零售产品的整合方面做了很多探索，重点仍是把信用卡构建成银行零售业务各子系统融会贯通，集存贷汇、消费、缴费、理财于一身的理财产品。二是加快理财新产品的创新。重点是适应资本市场的发展，条件具备时创新更多的投资型理财品种。三是拓展“网络理财”。
（三）在制度层面上树立理财业务重要性的理念，把理财业务的发展与银行的长期可持续性发展相结合。
要转变传统的思想观念，树立“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念，在思想上确立发展大理财业务是一项战略措施的观念。要从战略高度，把理财业务作为银行的一项主业，高度重视，象存款、贷款一样来抓。深刻认识发展理财业务的必要性和它的重大意义，采取切实有效的措施推动理财业务的发展。
票据业务在国际市场的发展有着悠久的历史，在中国还处于起步阶段，但发展迅速，已经成为商业银行中间业务的重要组成部分。在现如今中国的经济发展状况下，票据业务迎来了巨大的发展机遇。对于银行而言，传统的存贷款业务已经不能满足银行发展的需要，中间业务比重扩大成为必然趋势。开立票据业务保证金增加银行存款，给企业融资不受存贷比限制，同时发展迅速，利润较高。所以大力发展票据业务成为中国商业银行转型的重要举措。对于企业，尤其是中小企业而言，在信贷紧缩，民间融资受限的情况下，扩展信托，票据，股权等多重融资渠道成为企业生存发展的必要选择。对于个人而言，伴随收入提高，例如出国旅行等新的生活方式融入生活，便利安全的票据业务越来越吸引大家的眼球。虽然中国商业银行票据业务面临巨大机遇，但是改善票据业务，促进票据业务快速可持续发展成为现如今的关键。我从自己浅显的了解提出一些个人的建议。
一，扩大多元化客户群体。传统的票据业务主要客户是大中型企业和财务公司等，现如今小型企业对于融资的需求更大，需要更快捷廉价的融资业务，大力扩展中小企业市场，选择有实力的中小企业进行扶持，不仅短期内取得业务的发展，而且伴随着这些企业的快速发展带来了更大的业务增长。另外例如旅游支票等消费者业务类型的票据业务成为未来业务开展的一个重要趋势。最后是要加强国际化客户的业务扩展，满足中国企业走出去和国外企业引进来的发展需要。
二，进行产品创新，增加产品种类。企业的发展需要面对形形色色的变化，为企业提供综合性的多种类型的选择是银行的使命。改变产品结构的单一，进行贴现业务，利息支付业务，转贴现业务，票据追索权业务等的创新，不仅能够更好的满足企业的需要，而且能够降低银行业务运作的风险，提高运营效率。
三，营销方式变革。在网络经济兴起的时代，更好的适应时代趋势进行营销方式的变革能够帮助银行更好的获取客户，同时享受网络营销的低成本及与线下营销结合的协同效应。对于小企业客户，采取电子商务网站，搜索引擎等的营销：对于个人消费者利用即时通讯，社交网络，旅游网站等营销渠道。
四，提高服务效率，进行服务创新。票据吸引客户很大程度上是因为其便捷性。银行可以进行例如交割地点灵活性，授予企业签发资格等服务措施进一步提高票据业务的便利性。同时要积极扩展服务网络，在国内可以与其他银行合作，节约服务扩展成本，在国外增加外资银行合作伙伴，加大海外分支机构建设。
五，软硬件加强对票据业务风险的防范。硬件上要开发适应票据业务管理和发展的信息系统，建立全国性的交易和信息网络，实现信息共享，加强对票据真实性的审核。软件上一方面要加强人员培训，提高人员素质，进行专业化业务培训和道德教育培训。另一方面要完善内控机制，坚持事前防范、事中控制、事后监督，逐级负责，严格审查各个环节，杜绝经办过程中的不合规现象，确保票据业务工作正常开展。
市场的需求决定了企业的发展，物竟天择适者生存，只有更好适应市场需求的企业才能更好地在市场竞争中处于不败之地。以票据业务为代表的中间业务日益成为中国商业银行转型的重心。打好基础，顺势而为，真正为中国经济发展做出贡献，建立综合性全方位有竞争力的金融服务商，而不只是单纯的信用媒介，是中国商业银行进行未来国际化竞争的方向。我们也相信中国的银行也必将会成为代表中国经济含金量的一面旗帜。
我国商业银行发展中间业务要坚持把国际的基本经验同我国的具体实际相结合的原则, 要坚持以客户的需求为中心, 以优良的服务为宗旨, 以高效益、低风险为目标的发展战略。在战略步骤和战略重点方面, 近期以代理业务为主, 以扩大市场份额、提高服务水平、增加科技投入、培养专业人才、增强竞争能力为重点;中期以资产业务为主, 以培养和发展技术密集型、知识密集型的中间业务为重点;长期以金融衍生业务为主, 以发展高效益、低风险的中间业务为重点。
为实现发展中间业务的战略目标, 必须采取以下的战略举措:
1. 更新观念, 调整经营战略。
要转变观念, 实施传统业务与中间业务两手抓的经营理念。发展中间业务是现代市场经济发展对银行功能提出的新要求, 是银行向现代化商业银行转轨的重要标志。商业银行要缩短与国际大银行的差距, 在竞争中立于不败之地, 就必须在发展中间业务上下功夫。把发展中间业务提到关系银行业未来生存与发展的高度来认识, 把它作为决定银行可持续发展的大事来对待, 并从人力、物力、财力多方面保证中间业务的顺利开展。
2. 加大金融创新, 提高市场竞争力。
要做好市场调查和研究工作, 广泛了解社会各界对中间业务的需求。并在此基础上, 加强金融创新, 开发服务项目, 增加服务功能, 提高服务质量, 创新服务品种, 加大攻关力度, 在中间业务领域内创造市场特色。抓住证券市场空前发展的机遇, 充分发挥银行的技术优势, 为证券市场、上市公司提供全方位的金融服务;抓住企业改制、并购和资产重组的机会, 大力开展财务咨询顾问、资产评估业务, 参与企业改制, 建立起新型的银企关系;抓住政府职能的转变、行业管理的加强和社会保障体系建立的机会, 积极开展各种代收代付、代理保险等业务。
尽快建立起全行高度集中、覆盖所有业务、具有完备的管理系统功能的电子化网络体系, 实现中间业务的规范化、自动化和网络化。要在信息大集中的同时, 着手建立全辖区统一的客户关系管理体系, 为决策者提供参考;尽快实现资金汇划系统的改造, 以提高资金汇划速度;加强支付系统和投资理财服务的技术手段和功能, 提高产品的竞争力;积极与保险、证券等行业部门联系, 加速银行快车、银券通等业务系统的互联, 尽早实现银行卡与储蓄、消费信贷系统的沟通, 整合银行卡的各项功能, 同时借鉴外国的先进经验, 开办“金融超市”, 为客户提供多品种的金融化服务, 建立客户信息反馈机制, 通过市场的反馈情况, 不断丰富和改进产品的内容。
3. 加大科技投入, 培养专业技术人才。
加大中间业务投入, 实现中间业务的电子化。银行应加快中间业务电子化建设, 尤其是计算机网络建设, 加大资金投入力度, 充分挖掘现有设备的能力, 发挥其应有的效率。
中间业务涉及国际国内金融税收、法律、资金管理等广泛的领域, 需要大批熟悉金融市场业务、善于洞察客户需求、把握金融创新发展趋势的高素质专业人才, 因此必须注重新型金融人才的培养和引进。采取业务培训、加强交流学习、建立人才库、公开招聘选拔等一系列措施, 加大人才培养力度, 培养适应中间业务发展的复合型人才。扩展咨询、评估、审计等方面的业务, 重点开办知识密集型的中间业务。
4. 建立中间业务统一管理部门, 加强对中间业务的统一规划和指导。
要加强行业自律, 规范发展中间业务, 加强商业银行之间的合作, 合理收费, 公平竞争, 健全机构, 强化管理, 建立和完善中间业务运作机制和考核体系, 强化激励和约束机制。中间业务范围大、跨度大, 管理较为复杂, 要保证中间业务稳定有效发展, 可以考虑建立中间业务指导委员会, 加强对中间业务的统一规划, 负责指导、组织、协商、管理、经营中间业务及新产品开发。
二、当前和今后一定时期内应重点拓展的中间业务
1. 银行卡。
银行卡是中间业务中发展最快的品种, 大力发展银行卡是我国商业银行中间业务拓展的重点。商业银行应广泛与航空公司、证券公司、酒店、商场合作, 采取联合发卡的形式, 拓展银行卡的发卡渠道, 扩大市场份额。同时要加强银行卡的自身建设, 完善银行卡的各种查询、转账、代收代付、消费的功能, 方便客户办理各项业务, 提高银行卡的使用效率。
2. 财务顾问。
为公司充当财务顾问、融资顾问、投资顾问、管理顾问等, 与优质客户开展深层次合作。主要业务有:帮助公司改善财务状况, 通过财务分析, 找出问题, 制定公司发展战略, 协助公司安排股票或长期债券的募集, 参与公司并购或重组, 对大型的投资项目进行可行性论证, 包括经济分析和财务分析, 寻求最佳筹资方案。
3. 银证银保业务。
我国资本市场、保险市场发展空间巨大, 银证银保业务具有较大潜力。商业银行应加强与证券公司、保险公司的沟通, 探讨业务的进一步合作, 提高国际市场竞争力。
4. 国际结算。
大力发展国际结算, 是商业银行当前拓展业务的重要方向。要加大对大企业集团、开放型企业、三资企业的支持力度, 提高授信比例, 支持国际结算的发展。要加强与政府部门和相关企业的合作, 通过充当投资顾问、财务顾问与开展深层次合作, 针对优质客户开拓收益较高的代理业务。
5. 金融衍生业务。
中央银行已同意开办外汇金融衍生业务。为改变外汇业务被动的局面, 我国商业银行要大力开发外汇业务的金融衍生品, 包括远期外汇交易、外汇期货、外汇期权、远期利率协议等。
6. 银行咨询。
已有文献多采用计量方法对金融同业市场的发展进行研究，主要从银行间市场批发性资金的波动、银行间市场的有效性等方面展开。本文拟结合危机后中国宏观经济运行及政策调控的背景，在客观阐述近几年商业银行同业业务发展特征的基础上，基于我国利率市场化改革的取向探讨同业业务发展的合理性及可能带来的冲击，并就如何规范同业业务的发展作了初步思考。
2008年金融危机后中国经济运行环境发生改变，商业银行资产方与负债方同时遭遇“脱媒”，尤其在2011年中国实体经济降温之后，银行利润增长压力凸显。为了规避金融管制，谋求经营业绩持续增长，已经完全市场化的同业市场成为商业银行突破传统业务模式、多元化利润增长的重要平台，而同业、投行以及理财业务等创新型业务已然成为现阶段中国商业银行转型发展的一个集体性方向。
首先，金融脱媒中“负债脱媒”导致银行流动性管理难度加大，同业业务作为批发性资金的头寸调剂渠道对“熨平”金融体系流动性波动的作用越来越重要。金融深化条件下资金存在的形态会多种多样，但资金频繁切换于存款、理财以及资本市场对商业银行而言则是流动性管理难度加大，尤其在2011年下半年以后，商业银行存款增长全面乏力，在存贷比的“监管红线”要求下，银行存款大战不断升级。从数据表现来看，2011年之后银行存款季末冲高的特征尤为明显，但一旦度过季末存款迅速从银行流走。商业银行依托同业市场调剂资金余缺的规模也越来越大，2009年银行间市场质押式回购与同业拆借的交易量是89.7万亿，到2011年增长到132.9万亿，这一指标到2012年则增长至188.4万亿。
其次，宏观调控下商业银行传统授信业务发展受限，依托同业业务创新，商业银行既能实现资本节约、满足监管要求，还能实现盈利水平的持续增长。在中国，银行监管部门的监管政策对银行经营至关重要，商业银行所有的经营行为与业务创新，除了利润导向，还有就是监管的导向。2010年以后，宏观调控转向，银行信贷额度收紧，商业银行为了满足客户需求，积极寻找各类业务的创新发展。如已经被叫停的同业代付，是以同业资产的名义为企业提供贷款，对银行而言，既可以逃避贷款额度以及存贷比指标的约束，又能帮助银行节省资本，还能将客户带来的利润最大限度留在银行体系内，这对银行而言是一举多得，这也是同业业务不断膨胀的最初动力所在。同业代付的具体模式，是一家商业银行向代付银行存出一笔同业存款，从而形成自身的同业资产，而受托支付的商业银行计入的却是同业负债，与企业发生的支付行为计入的科目是其他应收款项。对企业的信贷投放已经实现，但却未出现在任何一家银行的信贷资产中，只是体现为两家银行同业往来的增加，在资本充足率的计算中也仅视同25%的银行同业类风险资产。在同业代付被叫停之后，商业银行则继续利用其他同业非标业务的创新、表外业务以及通道业务进行资产结构的调整，并维持了盈利水平稳定增长。同业业务蓬勃发展的这几年，也是中国商业银行市场化改革以来业务创新最为活跃的阶段，充分体现出在利率市场化条件下商业银行谋求自身可持续发展的努力。
再次，受到同业市场规模壮大的影响，同业业务本身蕴含的盈利空间逐步增大，成为银行利润增长的一极。在实际业务运作中，同业资产的投资资金可能并不完全来自行内闲置一般性存款资金，更多的可能是来自市场的同业负债，同业业务以短套长的期限套利逐步成为重要的盈利模式之一。同时，为了捕捉市场发展机遇，越来越多的金融机构参与到同业市场中，以往以传统业务为主的部分银行也开始加大同业等创新业务的发展力度，将同业业务授权下放至分行。随着市场参与主体不断分层，在同业业务一对一的市场询价交易机制的安排下，信息不对称现象时有发生，这也为市场参与者提供了明显的套利机会。
商业银行资产负债结构的多元化符合利率市场化条件下银行改革发展的方向。尽管市场化运作的同业业务未必会改善银行的净息差，但它符合低资本消耗方向下银行集约经营的思路，在金融市场不断深化的背景下，同业业务的蓬勃发展也意味着商业银行获取利润的途径日渐增多，交易方式和品种也更加灵活多样。
(一)同业业务发展的合理性
1.同业业务的蓬勃发展是商业银行对资产证券化业务的探索与萌芽
前文已经谈到，同业业务是商业银行在严格的监管压力下调节自身资产负债结构最有效的手段，这实际是在目前中国商业银行缺乏资产流转渠道的背景下，银行萌发的非标准化资产流转方式。例如目前开展较多的信托受益权投资、他行理财投资以及券商资管计划等等，尽管其中各类投资项目本身存在对企业的融资行为，如果直接融资形成银行信贷，显然在目前缺乏信贷资产证券化手段的情况下，这对商业银行而言是形成了一笔相对固定的资产，但如果包装成为信用受益权或者理财产品以及券商资管计划等，就具有了在金融同业之间流转的可能，而目前这类同业资产流转的规模也越来越大。中国商业银行个体差异巨大，有些银行传统信贷业务占比较低，但负债资金富裕，而有些银行客户资源相对丰厚，但资金来源不足或自身规模受限。同业市场的发展有利于金融机构之间资源的相互调剂，在解决商业银行资产流动性的同时也提高了金融资源的配置效率。以往同业业务中相对传统与标准化的票据转贴现及回购业务便是典型的商业银行调剂资产结构的重要方式。从近几年上市银行的业绩表现来看，投资者对同业资产发展相对积极的银行往往更加关注，其盈利增长能力似乎也更强。例如上市银行中兴业银行的同业资产(包括存放同业、拆出与买入返售资产)在总资产中的占比一直在上市银行中排名前三之内，尤其在2012年其同业资产占总资产的比重进一步提升，截至2012年三季度末，兴业银行同业资产占总资产的比重已经达到38%，与信贷资产比重持平，而其净利润的增速在上市银行中从之前的中等水平攀升至前三甲。
2.同业合作广泛深入发展，是我国金融市场混业经营迹象的初步显现
近几年银基、银保、银信及银证的合作不断广泛，体现出在利率市场化改革中各类金融机构突破自身业务边界谋求资源整合与借力发展的改革取向。同业市场的发展令传统金融机构之间由单纯竞争转为竞争加合作分工，是金融机构在市场变化情况下的适应性选择，有利于各类型机构按照比较优势发展业务，分享收益，在带动各机构收益提高的同时，也提高了金融资源的配置效率。如商业银行与金融租赁公司开展的应收租赁款回购，从某种程度上讲便是银行以自身的客户资源和资金承载能力对接金融租赁公司业务资源的重要体现。
(二)同业业务对金融体系运行带来的冲击
但我们必须看到，当银行传统信用中介越来越多的不再通过直接信贷予以实现，而是借助金融同业之间的资金流转来实现，中国金融体系的风险表象将会有所改变，而传统的监管手段也可能趋于失效。
第一，企业授信向同业“信用”转化，宏观调控手段趋于失效。目前对于商业银行信贷增长的宏观调控主要通过存贷比、信贷额度、贷款投向以及资本充足率等指标实现，但对同业业务的扩张没有额度限制，因此借助同业业务的包装，银行能够逃避贷款额度以及存贷比指标的约束，令宏观调控手段失效。在对银行资本充足率的监管中，银行对实体经济的信用投放也能通过包装成理财产品同时银行同业非标资产投资买回，将直接放贷带来的100%资本占用变为银行信用下25%的资本占用，变相提高了银行资本充足率水平，不利于宏观当局对商业银行杠杆率的控制。
第二，资金投放链条拉长，金融资产趋于泡沫化。试想，如果一笔资金不是通过银行信贷的方式投放，而是陆续经历若干个金融机构的资产负债表最终传递至企业手中，必然会带来金融资产若干倍膨胀，造成金融资产“泡沫化”。尤其随着对同业业务利润增长要求的提高，同业业务本身就有了不断扩张的动力，如果考虑其中部分业务具有的回购放大机制，同业业务越来越体现“影子银行”业务的风险特征。从2013年前5个月经济金融数据来看，金融体系繁荣与实体经济低迷形成鲜明对照，一方面实体经济工业增加值增速回落至2009年底以来最低水平，经济景气指标中PMI指数也徘徊于50%的“荣枯线”附近，但社会融资总量却能较去年同期猛增59%，M2同比增速也连续创出15%—16%的近两年较高水平。
第三，在同业资产自我膨胀过程中，金融机构的逐利行为容易导致金融市场流动性风险增大。前文谈到，同业业务的重要盈利方式之一是期限错配，而每一个参与资金流转链条中的机构，都具有以短套长以获取期限套利的冲动，当金融资产泡沫化过程中期限错配现象同步加剧，就会意味着表面平衡的流动性局面实际非常脆弱。2013年6月银行间市场上演的中国式“钱荒”，从某种程度上便是今年前几个月同业业务大规模膨胀导致流动性风险集聚的重要体现。这种脆弱的流动性局面一旦遭遇超预期因素干扰，市场流动性便会出现“崩塌式溃败”。
同业业务的发展顺应了利率市场化改革方向，是商业银行在传统存贷利差缩窄、宏观调控以及监管收紧等几方面因素夹击下为寻求自身可持续性增长而进行的努力。从利率市场化的角度而言，未来金融体系中会有越来越多的资产或负债处于完全市场化状态，这意味着金融体系运行会越来越多的体现出顺周期特征。作为商业银行以及其他类型的金融机构，在试水完全利率市场化的业务中，面对去年四季度以来各类资产利率全面下行，逐利行为下导致以量补价行为发生，金融资产膨胀而期限错配规模不断放大，由此也埋下了流动性风险的隐患。这反映出在金融经济形势日新月异、金融机构经营模式与盈利方式发生变化的情况下，商业银行内部风险管理及宏观当局的监管政策与导向都需要作出积极调整。在2013年6月中国式“钱荒”发生之前，金融体系表面流动性的指标都非常正常，如商业银行总体杠杆率并未超标，上市银行总体流动性比例也维持在较高水平等等，而6月份流动性危机的冲击让人始料未及。未来规范同业业务发展，需要从宏观制度引导及微观化解渠道两方面展开。
在微观层面，第一，加快推进资产证券化试点，引导部分同业业务由非标准化向标准化转变，为金融机构主动调节资产结构创造手段。前文已经谈到，同业非标业务的流转实际可以视为是一种类证券化产品，解决的是商业银行资产流动性问题，缓解商业银行盈利目标与监管指标之间的矛盾。但非标业务最大的风险在于形式多种多样，监管部门难以把握实质性风险。积极推进资产证券化试点，能有效推动同业非标业务向标准化业务的转变，增加同业资产流转的透明度，降低在利率市场化过程中银行体系的整体风险。目前我国资产证券化还停留在试点阶段，截至2013年一季度末，我国资产证券未到期的余额是278亿元，而同期银行间债券市场托管余额是26万亿，金融机构表内贷款余额是66万亿，信托公司与银行对接的单一资金信托余额也有6万亿。可见，我国资产证券化业务无论是发展空间还是市场供给量及市场承接量来看，都存在巨大的可能。
第二，建立商业银行稳定资本补充机制。资本稀缺与商业银行资产规模刚性增长之间的矛盾是同业业务不断膨胀的另一重要原因。在2013年新版《商业银行资本管理办法》实施后，各商业银行资本充足率均有不同程度下降，令商业银行在业务开展中对资本补充的要求更加迫切，而建立起商业银行稳定资本补充机制将有利于缓解商业银行在业务创新中监管资本套利的导向。
在宏观制度方面，首先需要思考存贷比等指标设置的合理性，因为为了满足这一监管红线是很多商业银行进行资产负债创新的最早动力。利率市场化条件下我国商业银行差异化竞争格局已经有所显现，也体现出不同的发展路径和资产负债结构特点。在统一的监管指标导向下，催生了众多为了规避管制而进行的创新行为，既不利于引导金融市场稳健运行，也不利于引导我国商业银行差异化发展。建议逐步调整存贷比等指标的政策工具定位，可以考虑从监管指标逐步弱化为监测指标，而针对不同类型银行可考虑设置差异化监管指标。
第二，改进流动性风险监测指标的设计与监督。目前监管部门对商业银行流动性风险监测的指标主要包括流动性缺口率、流动性比例、核心负债依存度、存贷款比例、流动性覆盖率及净稳定融资比率等等。从流动性风险监测的指标体系来看较为全面，其中创新性的同业业务对银行流动性缺口率、核心负债依存度等指标影响较大，但这类指标都是时点指标，而在业务运作中商业银行会通过关键时点的结构调整来满足监管要求，不利于对流动性风险的实质性把握，建议提高部分流动性监管指标的监管频率或改进监管方法，将时点指标修改为日均指标予以监控。
［1］中国建设银行研究部专题组.中国商业银行发展报告(2011).中国金融出版社，2011.
［2］中国人民银行成都分行营业部课题组.金融管制下的区域银行同业市场业务发展及功能演进研究，西南金融，2013(4).
［3］叶翔，梁珊珊.银行同业业务发展及其对货币供给的影响.海南金融，2013(1).
［4］吴霞.我国商业银行金融同业业务发展现状及其影响探析.武汉金融，2012(11).
［5］夏斌，徐佩.关于商业银行金融同业授信业务的思考.银行家，2010(11).
［6］倪东明.利率市场化的中日比较及其推进效应.现代经济探讨，2012(1).
【中国银行业务发展思考】推荐阅读：
商业银行中间业务发展调研思考报告11-04
关于银行业信息科技与业务发展融合的思考07-06
中国银行业务比例07-28
中国建设银行手机银行业务介绍09-20
中国建设银行特色业务01-02
中国银行个人贷款业务10-10
银行中间业务发展12-22
中国工商银行银行承兑汇票业务管理办法05-29
中国邮政储蓄银行手机银行贷款业务问题07-15
中国邮政储蓄银行个人购汇业务09-19
