管理会计学答案
1.【第1章】管理会计的内容包括（）。
A 预测决策会计 B 成本会计 C 规划控制会计 D 责任会计
正确答案:ACD 判断题
2.【第1章】管理会计与财务会计尽管服务对象有所侧重，但他们的最终目标是一致的。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
3.【第1章】管理会计侧重于为企业外部决策者提供服务。
正确 错误
正确答案: 错
单选题
4.【第2章】一般说来，计件工资制下的直接人工费属于（）。
A 固定成本 B 变动成本 C 混合成本 D 半变动成本
正确答案:B 单选题
5.【第2章】厂房和机器设备的折旧一般属于（）。
A 变动成本 B 固定成本 C 混合成本 D 半变动成本
正确答案:B 多选题 6.【第2章】下列项目中（）不属于固定成本。
A 定期支付的广告费 B 按直线法计提的折旧费 C 单耗稳定的直接材料成本 D 计件工资
正确答案:CD 多选题
7.【第2章】成本按其形态分类可以分为（）。
A 固定成本 B 变动成本 C 间接成本 D 混合成本
正确答案:ABD 判断题
8.【第2章】固定成本和变动成本的特性都是在相关范围内存在的，超出特定范围，成本的性态就有可能发生变化。
正确 错误
正确答案: 对
多选题
9.【第2章】间接成本的分配方法有（）。
A 直接追溯法 B 分摊法 C 历史资料分析法 D 作业成本法。
正确答案:BD 判断题
10.【第2章】作业成本法按照成本动因来分配间接成本。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
11.【第2章】直接追溯法适用于简接成本的分配。正确 错误
正确答案: 错
单选题
12.【第2章】按变动成本法计算，产品成本中不包括（）。
A 直接材料 B 直接人工 C 变动性制造费用 D 固定性制造费用
正确答案:D 判断题
13.【第2章】变动成本法是以成本性态分析为前提，在计算产品成本时只将变动生产成本计入产品成本的一种方法。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
14.【第2章】采用变动成本法对期末在产品和产成品的计价金额必然会低于采用完全成本法时的金额。
正确 错误
正确答案: 对
多选题
15.【第3章】作业成本法的核算对象包括（）。
A 资源 B 作业 C 最终产品 D 直接材料
正确答案:ABC 多选题
16.【第3章】作业成本法核算与传统成本核算的区别为（）。
A 成本核算对象不同 B 成本计算程序不同 C 成本核算范围不同 D 费用分配标准不同 正确答案:ABCD 判断题
17.【第3章】作业成本计算是以作业为基础的管理信息系统。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
18.【第3章】作业成本核算的对象是产品。
正确 错误
正确答案: 错
判断题
19.【第3章】作业成本法将企业看成是多职能价值链，立足于这种价值链进行管理。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
20.【第4章】某企业只生产一种产品，该产品的单位变动成本为30元，单位售价50元，固定成本总额为20000元，则企业的保本销售量为（）件。
A 400 B 600 C 1000 D 1500
正确答案:C 单选题
21.【第4章】某企业只生产一种产品，该产品的单位变动成本为30元，单位售价50元，固定成本总额为20000元，则企业的变动成本率为（）。
A 40% B 60% C 35% D 50%
正确答案:B 单选题
22.【第4章】销售收入为20万元，贡献边际率为60%，其变动成本总额为（）万元。
A 8 B 12 C 4 D 16
正确答案:A 单选题
23.【第4章】某企业只生产一种产品，该产品的单位变动成本为30元，单位售价50元，固定成本总额为20000元,预计销售量为2000件，则企业的安全边际率为（）。
A 100% B 60% C 40% D 50%
正确答案:D 单选题
24.【第4章】某企业只生产一种产品，该产品的单位变动成本为30元，单位售价50元，固定成本总额为20000元，则企业的边际贡献率为（）。
A 40% B 60% C 35% D 50%
正确答案:A 判断题
25.【第4章】边际贡献率和变动成本率之间存在互补的关系。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
26.【第4章】边际贡献率和变动成本率之间存在同向变动关系。
正确 错误
正确答案: 错
单选题
27.【第4章】在其他因素不变的情况下，保本点与单位变动成本变动呈（）变动关系。
A 不变 B 同方向 C 反方向 D 不确定
正确答案:B 单选题
28.【第4章】在其他因素不变的情况下，保本点与固定成本变动呈（）变动关系。
A 不变 B 同方向 C 反方向 D 不确定
正确答案:B 单选题
29.【第4章】在其他因素不变的情况下，保本点与价格变动呈（）变动关系。
A 不变 B 同方向 C 反方向 D 不确定
正确答案:C 判断题
30.【第4章】安全边际越大，企业的抗风险能力越强。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
31.【第4章】在销量和成本因素不变的情况下，营业杠杆系数的变动与产品售价变动方向（）。
A 不变 B 相同 C 相反 D 不确定 正确答案:C 单选题
32.【第4章】在利润敏感性分析中，如果企业正常盈利，则对利润影响程度最高的因素是（）。
A 单价 B 销售量 C 单位变动成本 D 固定成本
正确答案:A 单选题
33.【第4章】某企业只生产一种产品，该产品的单位变动成本为6元，固定成本总额为5000元，企业确定的目标利润为4000元，产品售价为15元。则要实现目标利润，该产品的销售量最少应达到（）件。
A 556 B 444 C 600 D 1000
正确答案:D 单选题
34.【第4章】在产品售价和销量不变的情况下，营业杠杆系数的变动与单位变动成本及固定成本变动方向（）。
A 不变 B 相同 C 相反 D 不确定
正确答案:B 单选题
35.【第4章】在产品售价、单位变动成本和固定成本不变的情况下，营业杠杆系数的变动与产销量的变动方向（）。
A 不变 B 相同 C 相反 D 不确定 正确答案:C 判断题
36.【第4章】在利润敏感性分析中，利润对价格的敏感度指标是最高的。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
37.【第4章】在同一产销水平上，营业杠杆系数越大，利润变动幅度也就越大，营业风险也越大。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
38.【第4章】在固定成本不为零的情况下，营业杠杆系数恒大于1。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
39.【第4章】营业杠杆现象源于固定成本的存在。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
40.【第5章】某企业生产一批残次品，对于他们的处理方案有两个，一个是降价销售，一个是修复后按正常价格出售，那么对两个方案来说，下列成本费用中哪一个是非相关成本。
A 生产成本 B 修理费用 C 销售费用 D 管理费用
正确答案:A 单选题
41.【第5章】两个可供选择的方案之间预期成本的差异即是（）。
A 边际成本 B 变动成本 C 差量成本 D 机会成本
正确答案:C 多选题
42.【第5章】以下属于与决策方案有关的相关成本的是（）。
A 增量成本 B 沉入成本 C 机会成本 D 以上都不对
正确答案:AC 判断题
43.【第5章】沉入成本是与决策方案相关的成本。
正确 错误
正确答案: 错
判断题
44.【第5章】增量成本属于相关成本。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
45.【第5章】一般来说，账面成本是非相关成本，重置成本才是相关成本。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
46.【第5章】固定资产的折旧不属于付现成本。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
47.【第5章】机会成本是指放弃另一个方案实行本方案，而失去的潜在收益。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
48.【第5章】当企业的剩余生产能力无法转移时，应不继续生产某亏损产品的条件之一是（）。
A 该产品的单价等于单位变动成本 B 该产品的单价小于单位变动成本 C 该产品的单位贡献边际大于零 D 该产品的变动成本率大于100%
正确答案:B 单选题
49.【第5章】在生产决策中，企业不接受特殊价格追加订货的原因是买方出价低于（）。
A 正常价格 B 单位产品成本 C 单位变动成本 D 单位固定成本
正确答案:D 单选题
50.【第5章】有关产品是否进行深加工决策中，深加工前的半成品成本属于（）。
A 估算成本 B 重置成本 C 机会成本 D 沉入成本
正确答案:D 判断题
51.【第5章】如果企业有富余生产能力，在考虑是否停止亏损产品的生产时，首先考虑的是亏损产品是否能为企业创造边际贡献。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
52.【第5章】在半成品是否立即出售或进一步加工的选择中，继续加工前半成品的成本是决策的相关成本。
正确 错误
正确答案: 错
判断题
53.【第5章】为了扭亏为盈，凡是亏损的产品都应该停产。
正确 错误
正确答案: 错
多选题
54.【第6章】下列项目中属于现金流出量的是（）。
A 购买固定资产 B 投放在原材料上的支出 C 投放在应收账款上的支出 D 已有厂房的折旧
正确答案:ABC 多选题
55.【第6章】下列项目中属于现金流入量的是（）。
A 收到的货款 B 固定资产残值收入 C 项目终了时收回的流动资产
正确答案:ABC 判断题
56.【第6章】进行长期投资觉得必须区分收益性支出和资本性支出
正确 错误
正确答案: 对
判断题
57.【第6章】普通年金是指发生在每期期初的年金。
正确 错误
正确答案: 错
判断题
58.【第6章】贷款资金成本应是借款利息费用扣除相应的所得税额。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
59.【第6章】在单一方案决策过程中，可能与净现值评价结论发生矛盾的评价指标是（）。
A 净现值率 B 获利指数 C 投资回收期 D 内部收益率
正确答案:D 单选题
60.【第6章】现值指数PI＝1＋（）。A 内部收益率 B 净现值率 C 预计贴现率 D 年均投资报酬率
正确答案:B 单选题
61.【第6章】当内部收益率法、净现值率法的决策结论与净现值法的结论相矛盾时，一般应以（）的决策结论为准。
A 内部收益率法 B 净现值率法 C 净现值法
D 静态投资回收期法
正确答案:C 单选题
62.【第6章】下列决策方法中，属于动态决策方法的是（）。
A 年平均报酬率法 B 静态投资回收期法 C 净现值法 D 会计收益率法
正确答案:C 多选题
63.【第6章】下列决策方法中，属于静态决策方法的是（）。
A 年平均报酬率法 B 静态投资回收期法 C 净现值法 D 会计收益率法
正确答案:ABD 判断题
64.【第6章】差额投资内部收益率法和年回收额法适用于原始投资额不同的多方案比较。正确 错误
正确答案: 对
判断题
65.【第6章】在实务中对投资决策方法的应用，以净现值法的应用最为常见。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
66.【第6章】内含报酬率是投资方案净现值为零时的折现率。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
67.【第6章】在项目投资决策的现金流量分析中，“经营成本”的概念是指（）。
A 付现成本 B 变动成本 C 生产成本 D 固定成本
正确答案:A 单选题
68.【第6章】当某方案的净现值大于零时，其内部收益率（）。
A 可能小于零 B 一定小雨设定折现率 C 一定大于设定折现率 D 可能等于设定折现率
正确答案:C 多选题
69.【第6章】常用的固定资产更新决策分析方法有（）。
A 差量分析法 B平均年成本法 C 机会成本法 D 重置成本法 正确答案:AB 判断题
70.【第6章】新旧设备在投资上的差量是指购置新设备必须增加的现金支出。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
71.【第6章】平均成本法是通过计算和比较新旧设备平均每年使用成本的高低来评价设备更新方案是否可行的一直决策方法
正确 错误
正确答案: 对
多选题
72.【第6章】长期投资决策中投资风险分析常用的方法有（）。
A 风险调整贴现率法 B 肯定当量法 C 机会成本法 D 重置成本法
正确答案:AB 判断题
73.【第6章】风险调整贴现率法的基本思路是对于高风险的项目，采用较低的贴现率计算净现值。
正确 错误
正确答案: 错
判断题
74.【第6章】可以利用肯定当量系数把不肯定的现金流量换算成肯定的现金流量。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
75.【第7章】编制弹性预算首先应当考虑及确定的因素是（）。
A 业务量范围 B 变动成本 C 固定成本 D 计量单位
正确答案:A 单选题
76.【第7章】弹性预算是相对于（）而言的。
A 固定预算 B 零基预算 C 增量预算 D 定期预算
正确答案:A 单选题
77.【第7章】被称为“总预算”的预算是（）。
A 生产预算 B 销售预算 C 专门决策预算 D 财务预算
正确答案:D 多选题
78.【第7章】全面预算按照预算的经济内容划分可以分为（）。
A 业务预算 B 财务预算 C 固定资产支出预算 D 滚动预算
正确答案:ABC 判断题
79.【第7章】弹性预算是用数量形式反映的具有伸缩性的预算。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
80.【第7章】财务预算是反映企业在预算期内预计现金收入、现金支出、经营成果和财务状况的预算。
正确 错误
正确答案: 对
判断题 81.【第7章】生产预算是编制全面预算的核心和起点。
正确 错误
正确答案: 错
判断题
82.【第7章】弹性预算属于不确定性预算。
正确 错误
正确答案: 错
判断题
83.【第7章】滚动预算是始终保持12个月，逐期向后滚动的预算。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
84.【第7章】概率预算属于不确定性预算，正确 错误
正确答案: 对
判断题
85.【第7章】零基预算是以零为基础编制的计划于预算。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
86.【第8章】标准成本控制的重点是（）。
A 成本控制 B 标准成本的制定 C 成本差异的计算分析 D 成本差异的帐务处理
正确答案:A 单选题
87.【第8章】在标准成本控制系统中，成本差异是指在一定时期内生产一定数量的产品所发生的（）。
A 实际成本与标准成本之差 B 实际成本与计划成本之差 C 预算成本与标准成本之差 D 预算成本与实际成本之差 正确答案:A 判断题
88.【第8章】单位产品标准成本的制定是标准成本计算和成本控制的基础。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
89.【第8章】产品标准成本的基本计算公式是以数量标准乘以价格标准。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
90.【第8章】按照成本差异的性质不同可将其划分为（）。
A 数量差异和价格差异 B 纯差异和混合差异 C 有利差异和不利差异 D 可控差异和不可控差异
正确答案:C 判断题
91.【第8章】直接人工差异是指直接人工实际成本与直接人工标准成本之间的的差额。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
92.【第8章】直接材料成本差异的计算包括直接材料价格差异和直接材料数量差异两部分。
正确 错误
正确答案: 对
单选题
93.【第9章】责任会计的主体是（）。
A 管理部门 B 责任中心 C 销售部门 D 生产中心
正确答案:B 单选题 94.【第9章】投资中心的利润与其投资额的比率是（）。
A 内部收益率 B 剩余收益 C 部门贡献边际 D 投资利润率
正确答案:D 多选题
95.【第9章】责任中心一般分为（）。
A 成本中心 B 利润中心 C 投资中心 D 会计中心
正确答案:ABC 判断题
96.【第9章】成本中心只衡量成本费用，不衡量收益。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
97.【第9章】利润中心适用于有收入来源的责任单位。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
98.【第9章】成本中心的责任成本必须是可控成本。
正确 错误
正确答案: 对
判断题
99.【第9章】对投资中心可以按投资报酬率和剩余收益进行考核。
正确 错误
正确答案: 对
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1.D 2.C 3.B 4.C 5.C 6.B 7.A 8.C 9.B10.C 11.C 12.A13.C 14.D
二、多项选择题
1.BD2.ABD3.CD4.BCD5.ACD6.AC7.CD 8.BC
三、计算分析题
1. (1) 驱动市净率的因素有权益净利率、股利支付率、增长率和风险。选择可比企业时, 需要先估计目标企业的这四个比率, 然后在同行业的上市公司中选择具有类似比率的企业作为可比企业。这四个因素中, 最重要的驱动因素是权益净利率, 应当给予格外重视。
(2) 根据甲公司修正市净率计算A公司的每股价值=8÷15%×16%×4.6=39.25 (元)
根据乙公司修正市净率计算A公司的每股价值=6÷13%×16%×4.6=33.97 (元)
根据丙公司修正市净率计算A公司的每股价值=5÷11%×16%×4.6=33.45 (元)
根据丁公司修正市净率计算A公司的每股价值=9÷17%×16%×4.6=38.96 (元)
A公司每股价值的平均数= (39.25+33.97+33.45+38.96) ÷4=36.41 (元)
(3) 市净率估价模型的优点: (1) 净利为负值的企业不能用市盈率进行估价, 而市净率极少为负值, 可用于大多数企业。 (2) 净资产账面价值的数据容易取得, 并且容易理解。 (3) 净资产账面价值比净利润稳定, 也不像净利润那样经常被人为操纵。 (4) 如果会计标准合理并且各企业会计政策一致, 市净率的变化可以反映企业价值的变化。
市净率估价模型的局限性: (1) 账面价值受会计政策选择的影响, 如果各企业执行不同的会计标准或会计政策, 市净率会失去可比性。 (2) 固定资产很少的服务性企业和高科技企业, 净资产与企业价值的关系不大, 市净率比较没有实际意义。 (3) 少数企业的净资产是负值, 市净率没有意义, 无法用于比较。
2. (1) 经营效率和财务政策不变 (包括不增发股票和股票回购) , 预期销售增长率=可持续增长率=股东权益增长率=150÷ (2 025-150) =8%。或者:预期销售增长率=可持续增长率=留存收益比率×期初权益预期净利率=150÷500×[500÷ (2 025-150) ]=8%。
(2) 未来经营效率和财务政策不变 (包括不增发股票和股票回购) , 预期股利增长率=可持续增长率=8%。
(3) 目前股利=350/1 000=0.35元/股
股权资本成本=下期股利/当前股价+股利增长率=0.35×
(1+8%) /9.45+8%=12%
债务资本成本=135/1 350=10%
负债/净经营资产=1 350÷ (4 075-700) =40%
加权平均资本成本=10%× (1-25%) ×40%+12%× (1-40%) =10.2%
3. (1) 营业高峰期的易变现率= (长期资金来源-长期资产) ÷流动资产= (3 400-1 875) ÷ (1 250+650) =80.26%
营业低谷时的易变现率= (3 400-1 875) ÷1 250=122%
方案一采用的是保守型营运资本筹资政策。
(2) 营业高峰期的易变现率= (3 000-1 875) ÷ (1 250+650) =59.21%
营业低谷时的易变现率= (3 000-1 875) ÷1 250=90%
方案二采用的是激进型营运资本筹资政策。
(3) 方案一的风险低、收益低 (或资本成本高) :方案二的风险高、收益高 (或资本成本低) 。
4. (1) 采取降价措施前:
单位边际贡献=单价-单位变动成本=10-6=4 (元)
边际贡献=销量×单位边际贡献=250×30×4=30 000 (元)
固定成本=4 000+2 000×2+50×350+900=26 400 (元)
税前利润=边际贡献-固定成本=30 000-26 400=3 600 (元)
(2) 采取降价措施前:
盈亏临界点销售量=固定成本÷单位边际贡献=26 400÷4=6 600 (小时)
盈亏临界点作业率=盈余临界点销售量÷正常销售量=6 600÷ (250×30) =88%
安全边际率=1-盈亏临界点作业率=12%
(3) 采取降价措施后:
单价=10× (1-10%) =9 (元/小时)
要使降价措施可行, 税前利润至少应保持不变。
销售量= (固定成本+税前利润) ÷ (单价-单位变动成本) = (26 400+3 600) ÷ (9-6) =10 000 (小时)
降价后每月家政服务需求至少应达到10 000小时, 降价措施才是可行的。
安全边际=利润÷边际贡献率=3 600÷3/9=10 800 (元)
5. (1) 改变信用政策前:
销售额=36 000×80=2 880 000 (元)
边际贡献=36 000× (80-60) =720 000 (元)
收账费用=2 880 000×20%×5%=28 800 (元)
平均收现期=30×80%+50×20%=34 (天)
应收账款应计利息=36 000÷360×80×34× (60÷80) ×12%=24 480 (元)
存货应计利息=2 000×60×12%=14 400 (元)
改变信用政策后:
销售额=2 880 000×1.15=3 312 000 (元)
边际贡献=720 000×1.15=828 000 (元)
边际贡献增加=828 000-720 000=108 000 (元)
收账费用=3 312 000×10%×5%=16 560 (元)
收账费用减少=28 800-16 560=12 240 (元)
平均收现期=10×40%+20×30%+30×20%+50×10%=21 (天)
应收账款应计利息=36 000÷360×1.15×80×21× (60÷80) ×12%=17 388 (元)
应收账款应计利息减少=24 480-17 388=7 092 (元)
存货应计利息=2 400×60×12%=17 280 (元)
存货应计利息增加=17 280-14 400=2 880 (元)
现金折扣成本=3 312 000× (5%×40%+2%×30%) =86 112 (元)
现金折扣成本增加=86 112-0=86 112 (元)
(2) 改变信用政策的净损益=108 000+12 240+7 092-2 880-86 112=38 340 (元)
由于改变信用政策的净损益大于零, E公司应该推出该现金折扣政策。
6.内含利息率计算:800=170× (P/A, I, 6) ;I=7.42%
利息计算:
租赁资产成本=买价+运输费+安装调试费=760+10+30=800 (万元)
现金流量及净现值的计算:
由于租赁方案相对于自行购置方案的净现值小于零, F公司应当选择购买方案。
四、综合题
1. (1) 经营性流动资产=货币资金+应收账款+存货+其他流动资产=95+400+450+50=995 (万元)
经营性流动负债=应付账款+应付职工薪酬=535+25=560 (万元)
净经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债=995-560=435 (万元)
经营性长期资产=固定资产+其他非流动资产=1 900+90=1 990 (万元)
经营性长期负债=长期应付款=425 (万元)
净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债=1 990-425=1 565 (万元)
净经营资产=净经营性营运资本+净经营性长期资产=435+1 565=2 000 (万元)
金融负债=短期借款+应付利息+长期借款=300+15+600=915 (万元)
金融资产=交易性金融资产+可供出售金融资产=5+10=15 (万元)
净负债=金融负债-金融资产=915-15=900 (万元)
税后经营净利润= (营业收入-营业成本-销售及管理费用-资产减值损失+营业外收入-营业外支出) × (1-所得税税率) = (4 500-2 250-1 800-12+8-6) × (1-25%) =440×75%=330 (万元)
金融损益= (-72-5) × (1-25%) =-57.75 (万元) (2)
净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=330/2 000=16.50%
税后利息率=税后利息费用/净负债=57.75/900=6.42%
经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率=16.5%-6.42%=10.08%
净财务杠杆=净负债/股东权益=900/1 100=0.818 2 (或0.82)
杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆=10.08%×0.818 2=8.25%
权益净利率=净经营资产净利率+杠杆贡献率=16.5%+8.25%=24.75%
G公司的权益净利率高于同行业平均水平, 其主要原因是G公司的杠杆贡献率较高, 而杠杆贡献率较高的主要原因是净财务杠杆较高。
(3) 2010年税后经营净利润=337.5× (1+8%) =364.5 (万元)
净经营资产增加=2 000×8%=160 (万元)
净负债增加=160× (900÷2 000) =72 (万元)
税后利息费用=972×8%× (1-25%) =58.32 (万元)
净利润=税后经营净利润-税后利息费用=364.5-58.32=306.18 (万元)
留存收益增加=160-72=88 (万元)
股利分配=净利润-留存收益=306.18-88=218.18 (万元)
实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产增加=364.5-160=204.5 (万元)
债务现金流量=税后利息费用-净负债增加=58.32-72=-13.68 (万元)
股权现金流量=股利分配=218.18 (万元)
(4) 企业实体价值=下期实体现金流量÷ (加权平均资本成本-实体现金流量增长率) =204.5÷ (10%-8%) =10 225 (万元)
企业股权价值=企业实体价值-净债务价值=10 225-900=9 325 (万元)
每股股权价值=9 325/500=18.65 (元)
由于2010年年初的股价大于每股股权价值, 2010年初的股价被高估了。
2. (1) 股票资本成本=[1× (1+6%) ]/20+6%=11.3%
(2) 债券风险补偿率=[ (6.5%-3.4%) + (6.25%-3.05%) + (7.5%-3.6%) ]/3=3.4%
债券的税前资本成本=3.6%+3.4%=7%
(3) 第5年末可转换债券价值=未来各期利息现值+到期本金现值=50× (P/A, 7%, 5) +1 000× (P/F, 7%, 5) =50×4.100 2+1 000×0.713 0=918.01 (元)
转换比率=1 000÷25=40
第5年末预计股价=20× (F/P, 6%, 5) =26.76 (元)
第5年末转换价值=股价×转换比率=26.76×40=1 070.4 (元)
第5年末底线价值是转换价值与债券价值两者中较高者, 为1 070.4元。
由于转换价值高于赎回价格, 投资者会选择转换为普通股。
设可转换债券的税前资本成本为K, 则:
1 000=50× (P/A, K, 5) +1 070.4× (P/F, K, 5)
当K=6%时, 50× (P/A, 6%, 5) +1 070.4× (P/F, 6%, 5) =50×4.212 4+1 070.4×0.747 3=1 010.53 (元)
当K=7%时, 50× (P/A, 7%, 5) +1 070.4× (P/F, 7%, 5) =50×4.100 2+1 070.4×0.713 0=968.21 (元)
利用内插法, 解得可转换债券的税前资本成本K=6.25%。
(4) 由于可转换债券的税前资本成本低于等风险普通债券的市场利率, 对投资人没有吸引力, 方案3不可行。
修改建议 (1) :提高债券票面利率至I
1 000=1 000×I× (P/A, 7%, 5) +1 070.4× (P/F, 7%, 5)
1 000=1 000×I×4.100 2+1 070.4×0.713 0
I=5.78%
票面利率至少提高到5.78%, 方案才可行。
修改建议 (2) :降低转换价格P (或提高转换比率)
1 000=50× (P/A, 7%, 5) +26.76×1 000÷P× (P/F, 7%, 5)
1 000=50×4.100 2+26 760×0.713 0÷P
P=24, 转换比例=1 000/24=41.67
转换价格至少降低到24元, 方案才可行。 (或者转换比例至少提高到41.67, 方案才可行。)
修改建议 (3) :延长不可赎回期到第T年
当T=6时, 第6年末预计股价=20× (F/P, 6%, 6) =20×1.418 5=28.37 (元)
第6年末转换价值=股价×转换比率=28.37×40=1 134.8 (元)
50× (P/A, 7%, 6) +1 134.8× (P/F, 7%, 6) =50×4.766 5+1 134.8×0.666 3=994.45 (元)
当T=7时, 第7年末预计股价=20× (F/P, 6%, 7) =20×1.503 6=30.07 (元)
第7年末转换价值=股价×转换比率=30.07×40=1 202.8 (元)
50× (P/A, 7%, 7) +1 202.8× (P/F, 7%, 7) =50×5.389 3+1 202.8×0.622 7=1 018.45 (元)
关键词：管理会计；战略管理会计；新阶段
管理会计是会计学的一个分支，它是20世纪初伴随着泰勒的科学管理思想产生的，管理会计的诞生为会计管理、控制功能的延伸和拓展作出了巨大贡献，在企业的生存和发展中扮演了重要角色。其主要职能是为提高企业经营效益而建立各种内部会计控制制度，编制和提供内部管理需要的各种数据、资料。但随着经济形势的发展，管理会计面临的挑战也日益严重：如果企业仅仅将眼光局限在企业内部，满足于企业内部效率的提高，在激烈的市场竞争中怎能立于不败之地？管理会计理论研究与实际应用如何实现统一？显然企业只有熟悉外部市场，了解竞争对手，知己知彼，尽可能保持竞争优势，才能得以生存和发展。这一管理理念体现在管理会计的变革上，便摧生了战略管理会计的产生。
一、战略管理会计的内涵
1981年，英国学者Simmonds最早将管理会计与战略管理联系起来，在其论文《战略管理会计》中最先提出战略管理会计（Strategic Management Accounting，以下简称SMA）概念。他认为：SMA“提供并分析有关企业及其竞争对手的管理会计数据以构建与监督企业战略”。他将SMA定义为：“对企业及其竞争对手的管理会计数据进行搜集和分析，由此来发展和控制企业战略的会计。”之后，他又在一系列的论文中，强调了管理会计与企业战略结合的重要性，特别是企业相对竞争者的竞争地位。他认为管理会计应多注重外部环境，并协助企业衡量其竞争地位。
与传统管理会计的应用方法不同，战略管理会计主要通过产品生命周期法、价值链法等具有整体性、全局性的研究方法来对企业的经济效益作出判断，这不仅避免了管理会计中大量的复杂计算，而且将着眼点放在企业的长远利益上。当企业的产品进入成熟期、市场竞争日趋激烈时，维持并扩大市场份额、追求长远的发展利益，便代替了追求当期利益最大化而成为企业发展的焦点问题。而战略管理会计正是适应这种变化的要求，超越了单一会计期间的界限，从长期竞争地位的变化中把握企业未来的发展方向，甚至牺牲短期利益以实现企业的长期价值。战略管理会计更注重企业的外部市场环境，强调企业发展与环境变化的协调一致，将企业置于整个产业的价值链中，研究企业与市场竞争者的关系位置。这就弥补了传统管理会计只致力于企业内部降低成本、提高劳动生产率的内部化倾向，真正将企业置于市场信息之中。
二、战略管理会计的基本内容
1． 战略规划。战略规划阶段通过对企业环境和竞争对手的分析确定企业的发展战略。企业必须根据自身特点及其所在行业的特点对经济因素、社会文化、人口因素、政治法律因素、技术因素等环境变化产生的影响做出迅速反应，充分适应外部环境的变化，并且能准确判断竞争对手的竞争战略，通过分析竞争对手的价值链、核心潜力、增值能力、迅速反应能力及持久耐力，确定竞争对手的实力，根据竞争对手的战略差异做出战略规划，确定未来一定时期的发展战略。战略管理会计需要对企业发展战略的制定与实施提供相关信息，并对可供采取的管理措施提出建议，使企业战略建立在多方位、多角度、多层次分析的基础之上。企业的战略规划可以分为公司战略规划、竞争战略规划和职能战略规划3个层次。
2． 战略决策。战略管理会计从战略高度提供有关企业全局性和长远性决策所需要的信息。进行生产经营决策时，战略管理会计克服了传统管理会计所存在的短期性和简单化的缺陷，以企业的产品成本、收入与销售量呈非线性关系，固定成本变动及产销量不平衡等客观条件为基础，来研究成本、业务量与利润之间的关系。应用高等数学和逻辑学等建立成本、业务量与利润之间的数学模型与关系图，从而确定保本点、安全边际等相关指标，进行利润敏感性分析。战略管理会计以现实的现金流量为基础，更能反映企业投资的实际业绩，为企业的持续发展提供有用信息，使决策方案更科学合理，最大限度地为实现企业的战略目标服务。
3． 战略成本。在传统制造环境下，劳动密集型企业占主导地位，企业成本以直接材料和直接人工为主，间接成本比重较小。进入20世纪80年代以后，高新技术的使用和日趋普及，迅速提高了企业自动化程度，这使企业成本结构也发生重大变化。直接材料，特别是直接人工的比重不断降低，间接成本的比重呈不断上升趋势，多数企业间接成本已占到产品成本的一半甚至一半以上。随着成本中制造费用比例的剧增，传统分配制造费用的方法受到挑战，作业成本法应运而生成为成本控制的主要方法。通过对作业及作业成本的确认、计量，计算相对“真实”的产品成本，并尽可能消除“不增值作业”，改进“增值作业”，优化“作业链”和“价值链”，增加“顾客价值”，促使损失、浪费减少到最低限度，提高企业的市场竞争能力和盈利能力，增加企业价值。战略成本管理通过对企业自身及有关成本资料分析，为管理者提供战略决策所需信息。其主要内容包括：产品属性成本、产品寿命周期成本、质量成本、目标成本。
4． 以作业为基础的全面预算。预算的编制必须以企业的战略发展目标为基础，根据战略目标所确定的发展规划和战略决策制定当期计划。内容包括项目预算、业务预算、分级归口的责任预算和行动预算。业务预算与经营预算应在作业成本法的基础上，确定责任中心，采用不同的预算编制方法编制。可采用弹性预算法编制制造费用和利润预算，采用零基预算法编制期间费用预算，采用滚动预算法编制销售预算，或把几种预算结合起来，借助计算机的帮助，滚动地编制弹性的业务和责任预算，使预算更好地为企业的发展服务，加强内部经营管理。项目预算应从企业全局出发，与主营业务相互支持，符合企业的发展战略，通过零基预算的编制，控制项目支出，通过权限的划分和费用的严格审批加强控制。
5． 风险管理。传统管理会计一般只偏重于企业自身生产经营活动的管理，缺乏全面的、综合的风险管理，管理重点也仅在成本计算系统、控制系统和业绩报告系统，从而忽视对价值链上层供应商及下层顾客需求的变化，加大了企业的经营风险，当风险增加到一定程度，便会危及企业生存。由于战略管理会计着重研究全局的、长远的战略性问题，因此，它必须经常考虑风险因素，从战略的高度，把握各种潜在的机会，回避可能的风险。如从事多种经营而导致的风险，由于产业结构发生变化导致的风险，由于资产、客户、供应商等过分集中而产生的风险，由于流动性差而导致的风险等。战略管理会计对风险的管理主要是在经营与投资管理中采用一定的方法，如投资组合、资产重组、并购与联营等方式分散风险，从而最大限度地增加企业的盈利能力和价值创造能力。
三、战略管理会计的研究方法
一、选择题(20分)
1.下列各项中，属于划分传统管理会计和现代管理会计两个阶段时间标志的是( C )
A.19世纪90年代 B.20世纪代 C.20世纪50年代 D.20世纪70年代
2.在财务会计中，销售费用的正确归属是( D )
A.制造费用 B.主要成本 C.加工成本 D.非制造成本
3.某企业年如借得50000元贷款，10年期，年利率12%，每年末等额偿还。已知年金现值系数(P/A,12%,10)=5.6502，则每年应付金额为( A )元。
A.8849 B.5000 C.6000 D.28251
4.在普通年金终值系数的基础上，期数加1,系数减1所得结果，在数值上等于( B )。
A.普通年金现值系数 B.即付年金终值系数
C.普通年金终值系数 D.即付年金现值系数
5. 在前后各期产量和成本水平均不变的条件下，若本期完全成本法计算下的利润小于变动成本法计算下的利润，则意味着(D )
A.本期生产量大于本期销售量 B.本期生产量等于本期销售量
C.期末存货量大于期初存货量 D.期末存货量小于期初存货量
6. 下列各项中，各类项目投资都会发生的现金流出是( B )。
A.建设投资 B.固定资产投资 C.无形资产投资 D.流动资金投资
7.下列有关贡献边际率与其它指标关系的表达式中，唯一正确的是( B )
A.贡献边际率+保本作业率=1 B.贡献边际率+变动成本率=1
C.贡献边际率+安全边际率=1 D.贡献边际率+危险率=1
8. 已知某企业的销售收入为10000元，固定成本为2200元，保本作业率为40%。在此情况下，该企业可实现利润是( C )
A.1800元 B.2300元 C.3300元 D.3800元
9. 如果产品的单价与单位变动成本的变动率相同，其他因素不变，则保本量( C )
A.不变 B.上升 C.下降 D.不确定
10.某投资项目原始投资额为100万元，使用寿命10年，已知该项目第10年的经营净现金流量为25万元，期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共8万元，则该投资项目第10年的净现金流量为( C )万元。
A.8 B.25 C.33 D.43
11.现代管理会计的主体是( A )
A 决策与计划会计、执行会计 B 成本计算、决策与计划会计
C 全面预算、成本计算 D 全面预算、执行会计
12.管理会计与财务会计存在着显著区别，但二者之间仍具有一定的联系，主要体现在( C )
A 工作具体目标 B 遵循公认会计原则 C 资料来源 D 工作程序
13.在平面直角坐标图上，单位产品固定成本是一条( B )
A 以单位变动成本为斜率的直线 B 反比例曲线
C平行于X轴(横轴)的直线 D平行于Y轴(纵轴)的直线
14.企业经营成败的关键在于( A )
A 决策 B 预测 C 规划 D 业绩考评
15.下列费用中属于约束性固定成本的是( A )
A 折旧费(按直线法计提) B 广告费 C 职工教育培训费 D 业务招待费
16.在变动成本法与完全成本法下，引起分期损益产生差异的原因是( B )
A 变动生产成本 B 固定性制造费用 C 销售收入 D 期间费用
17.下列说法正确的是( D )
A 安全边际越小，企业发生亏损的可能性也越小
B 变动成本法所确定的成本数据符合通用会计报表编制的要求
C平均报酬率是使投资项目的净现值等于零的贴现率
D 在终值与计息期一定的情况下，贴现率越高，则确定的现值越小
18.某企业只生产加工一种产品，其盈亏临界点销售额为200,000元，企业正常开工的销售量为1,000件，销售收入为250,000元，固定成本为50,000元，则达到盈亏临界点的作业率为( C ) A 75% B 66.67% C 80% D 60%
19.某企业年固定成本1,000,000元，产品单价10元，计划在产销为400,000件的水平上实现200,000元的利润，该产品单位变动成本为( D )
A 4元 B 5元 C 6元 D 7元
20.当企业的生产经营处于盈亏临界状态时( A )
A 固定成本同贡献毛益相等 B 总成本同贡献毛益相等
C 变动成本同贡献毛益相等 D 销售收入同贡献毛益相等
二、判断题(10分)
1.在相关范围内，不论各期产量是否相等，只要销售量相等，其按完全成本法计算的各期营业利润都必然相等。×
2.本量利分析应用的前提条件与成本性态分析的假设完全相同×。
3.管理会计是一个用于概括管理会计工作与管理会计理论的概念。×
4.定期支付的广告费属于酌量性固定成本。×
5.变动成本法既有利于短期决策，也有利于长期决策×。
6.预测是为决策服务的，有时候也可以代替决策×。
7.在全投资假设条件下，从投资企业的立场看，企业取得借款应视为现金流入，而归还借款和支付利息则应视为现金流出。×
8.保本作业率能够反映企业在保本状态下生产经营能力的利用程度。√
9.成本性态是恒定不变的。×
10.趋势平均法对历史上各期资料同等对待，权数相同。√
三、简答题(30分)
1.简述管理会计的基本假设内容。
2.简述变动成本法的`优缺点。
3.管理会计与财务会计的联系与区别。
4.简述确定现金流量的假设。
5.简述目标利润的预测步骤。
四、计算题(30分)
1. 已知：某企业原来生产甲、乙、丙三种产品，它们的变动成本率分别为80%，60%和50%;它们的年收入分别为20 000万元、30 000万元和40 000万元。
如果将生产甲产品的生产能力转移，可分别用于以下用途：(1)增产现有产品乙产品，可使其年收入达到45 000万元;(2)增产现有产品丙产品，使其年收入增加14 000万元;(3)开发变动成本率为40%的丁产品，每年可实现13 500万元收入。
要求：
(1)用贡献边际总额分析法作出是否转产其他产品的决策，并列出各备选方案优劣的排列顺序。
(2)说明如果企业决定转产，应当转产哪种产品，转产将给企业带来什么好处。
2.已知：某企业只生产A产品，单价p为10万元/件，单位变动成本b为6万元/件，固定成本a为40 000万元。20×4年生产经营能力为12 500件。
要求：(1)计算全部贡献边际指标、计算营业利润、计算变动成本率、验证贡献边际率与变动成本率的关系。(2)按基本等式法计算该企业的保本点指标。(3)计算该企业的安全边际指标、计算该企业的保本作业率。(4)验证安全边际率与保本作业率的关系。(5)评价该企业的经营安全程度。
3.某公司计划对某项目投资，现有3种方案可供选择，方案A是于第一年年初一次性投资760万元，方案B是于第四年年末一次性投资940万元，方案C是从第一年开始的连续四年内，每年年初投资200万元。假定该项目第五年末开始完工投产，且投产后三种方案均不必增加任何投资。若年利率为5%，计算分析哪种投资方案较为划算。 i=5%
| （P/F,i,3） | （P/F,i,4） | （P/A,i,4） | （F/P,i,4） | （F/A,i,4） |
| 0.8638 | 0.8227 | 3.5460 | 1.2155 | 4.3101 |
| （P/A,i,3） | （P/F,i,5） | （P/A,i,5） | （F/P,i,5） | （F/A,i,5） |
| 2．7232 | 0.7835 | 4.3295 | 1.2763 | 5.5256 |
4.某企业过去5年的产销数量和资金需要量的历史资料如下表，该企业预计产销量9.5万件，20预计产销量10万件。
| 年度 | 产销量X万件 | 资金占用Y万元 | XY | X2 |
| 8 | 650 | 5200 | 64 | |
| 2000 | 7．5 | 640 | 4800 | 56．25 |
| 7 | 630 | 4410 | 49 | |
| 8．5 | 680 | 5780 | 72．25 | |
| 9 | 700 | 6300 | 81 | |
| 合计 | 40 | 3300 | 26490 | 322．5 |
(1)用高低点法预计20的资金需要总量和年需增加的资金。
(2)用回归直线法预计年的资金需要总量和2005年需增加的资金。
(3)说明两种方法计算出现差异的原因。
五、综合题(10分)
某公司从事单一产品生产，连续三年销售量均为1000件，而三年的产量分别为1000件、1200件和800件。单位产品售价为200元，管理费用与销售费用均为固定成本，两项费用各年总额均为50000元，单位产品变动生产成本为90元，固定性制造费用为20000元。第一年的期初存货量为零。要求：
(1)分别采用变动成本法和完全成本法计算第一年的营业利润。
(2)不用计算，直接判断第二年和第三年按变动成本法确定的营业利润。
参考答案
一、选择题(20分)
1. 2. 3. 4. 5.D
三、简答题(30分)
1).简述管理会计的基本假设内容。
多层主体假设、理性行为假设、合理预期假设、充分占有信息假设
2).简述变动成本法的优点。
1.变动成本法能够揭示利润和业务量之间的正常关系，有利于促使企业重视销售工作
2.变动成本法提供有用的成本信息，便于科学的成本分析和成本控制
3.变动成本法提供的成本和收益资料，便于企业进行短期经营决策。
4.变动成本法简化了成本核算工作。
5. 符合“费用与收益相配合”这一公认会计原则的要求。
6.能真实反映企业的经营状况。
7.分期利润的结果容易理解，并有利于企业重视销售环节，防止盲目生产。
8.便于分清责任，考评业绩，建立责任会计。
9.便于进行预测、决策和编制弹性预算，有利于强化经营管理。
缺点：1.变动成本法所计算出来的单位产品成本，不符合传统的成本观念要求。
2.不能适应长期决策和定价决策的要求。
3.采用变动成本法会对所得税产生一定的影响。
4.不是非常精确的成本计算方法。
5.变动成本法下的产品成本不符合传统成本概念的要求。
6.改用成本法时影响有关方面的利益。
3).(一)联系：1、同属于现代会计;2、最终目标相同。共同为实现企业和企业管理目标服务;3、相互分享部分信息。4、财务会计的改革有助于管理会计的发展。
(二)、管理会计与财务会计的区别 1、会计主体不同。2、具体工作侧重点(目标)不同。3、基本职能不同。4、作用时效不同。5、遵循的原则、标准、依据不同。6、信息特征及信息载体不同。7、方法体系不同。8、工作程序不同。9、体系完善程度不同。10、观念取向不同。11、对会计人员素质要求不同。12、会计报表不同。13、时间跨度不同。14、成本结构不同。15、会计主体不同。
4).⑴投资项目类型假设;⑵财务可行性分析假设;⑶项目投资架设(全投资假设);⑷经营其与折旧年限一致假设;⑸时点指标假设;⑹确定性因素假设;⑺产销平衡假设。
5)调查研究，确定利润率标准; 计算目标利润基数; 确定目标利润修正; 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系。
四、计算题(30分)
1.(1)依题意编制贡献边际总额分析表如下表所示：
| 方案项目 | 转产其它产品 | 继续生产甲产品 |
|
|
| 增产乙产品 | 增产丙产品 | 开发丁产品 |
|
|
| 相关收入变动成本 | 45000-30000=15000 15000*60%=9000 | 14000 14000*50%=7000 | 13500 13500*40%=54000 | 20000 20000*80%=16000 |
| 贡献边际 | 6000 | 7000 | 8100 | 4000 |
由表可见，无论是增产乙产品，还是增产丙产品，还是开发丁产品，都比继续生产甲产品有利可图。结论：无论如何都应当考虑转产。由于评价指标贡献边际总额的大小分别为：8 100万元、7 000万元、6 000万元和4 000万元，所以各备选方案的依次顺序为：开发丁产品、增产丙产品、增产乙产品和继续生产甲产品。
(2)应当转产开发丁产品，这样可使企业多获得4 100万元(8 100-4 000)的利润。
2.解：① (1) 全部贡献边际指标如下：单位贡献边际(cm)=p-b=10-6=4(万元/件)
贡献边际(Tcm)=cm·x=4×12 500=50 000(万元)
贡献边际率(cmR)=50 000/125000×100%=40%
(2)营业利润(P)=Tcm-a=50 000-40 000=10 000(万元)
(3)变动成本率(bR)=6/10×100%=60%
(4)贡献边际率与变动成本率的关系验证：贡献边际率+变动成本率=cmR+bR=40%+60%=1
②保本量X0 =40000/(10-6)=10000(件) 保本额y0=10×10000=100000
③(1) 安全边际指标的计算如下：
安全边际量(MS量)=x1 -x0 =12 500-10 000 =2 500(件)
安全边际额(MS额)=y1-y0=125000-100000 =25 000(万元)
安全边际率(MSR)=2500/12500×100%=20%
(2)保本作业率(dR)=10000/12500×100%=80%
④安全边际率+保本作业率=20%+80%=1
⑤因为安全边际率为20%，所以可以断定该企业恰好处于值得注意与比较安全的临界点。
3.该题要求比三种方案的投资额大小，可将三种方法的投资额置于同一时点
作比较，如可将B、C两方案折现为第一年初的现值，也可将A、C两方案的投资额
折算成第四年末的终值，然后将三种方案逐一对比。
方法一：
A方案：Pa=760万元
B方案：Pb=F(P/F，5%，4)=9400000X0.8227=7733380(元)
C方案：从第一年开始连续四年每年年初投资…，属即付年金，用即付年金现值
公式求解。 Pc=A[(P/A，5%，4-1)+1]=2000008(2.7232+1)=7446400(元)
可见，Pb>Pa>Pc，故方案C较划算。
方法二：
方案A：Fa=P(F/P，5%，4)=76000000Xl.2155=9237800(元)
方案B Fb=940万元
方案C：从第一年考试的连续四年每年年初投资，属即付年金，用即付年金终
值公式求解。 Fc=A[(F/A，5%，4+1)—1]=2000000X(5.5256-1)=9051200(元)
可见，Fb>Fa>Fc，故方案C较划算。
4.(1)用高低点法预计2004年的资金需要总量和2005年需增加的资金.
B=(700—630)/(9-7)=35(元/件)
A=700-35x9=385(万元)
Y=3850000+35X
2004年的资金需要总量=3850000+35x95000=7175000(元)
2005年需增加的资金=35x(100000-95000)=175000(元)
(2)用回归直线法预计2004年的资金需要总量和2005年需增加的资金.
解联立方程：3300=5a+40b
26490=40a+322.5b
解得：b=36(元/件) a=372(万元)
y=3720000+36x
2004年的资金需要总量=3720000+36x95000=7140000(元)
2005年需增加的资金=36x(100000-95000)=180000(元)
(3)由于高低点法只考虑了两点资料，代表性差，而回归直线法考虑了全部的各点资料，精确性相对较高。
五、综合题(10分)
第一年的利润表
| 贡献式利润表 | 传统式利润表 |
| 营业收入 200000 减：变动成本 90000 贡献边际 110000 减：固定成本 固定性制造费用 20000 固定管理费用和销售费用 50000 固定成本合计 70000 营业利润 40000 | 营业收入 200000 减：营业成本 期初存货成本 0 本期生产成本 110000 可供销售商品生产成本 110000 期末存货成本 0 营业成本合计 110000 营业毛利 90000 减:营业费用 50000 营业利润 40000 |
完全成本法利润表
| 期间 项目 | 第一年 | 第二年 | 第三年 | 合计 |
| 营业收入 减：营业成本 期初存货成本 本期生产成本 可供销售商品生产成本 期末存货成本 营业成本合计 营业毛利 减:营业费用 营业利润 | 200 000 0 110 000 110 000 0 110 000 90 000 50 000 40 000 | 200 000 0 128 000 128 000 21 333 106 667 93 333 50 000 43 333 | 200 000 21 333 92 000 113 333 0 113 333 86 667 50 000 36 667 | 600000 0 333 000 330 000 0 330 000 270 000 150 000 120 000 |
(2)因为第二年和第三年的销售量与第一年相等，所以这两年按变动成本法计算的营业利润都应当等于36000元。
凯莱公司的销售额为1,000,000元，这已是公司的最大生产能力。假定税后净利占销售额的4%，计40,000元，已分配利润为税后净利的50%，即20,000元。预计销售量可达1 500,000元，已分配利润仍为税后净利的50%。凯莱公司月31日的资产负债表如下表所示。
凯莱公司资产负债表
2000年12月31日 单位：元
┏━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━┓
┃ 资 产 ┃ 负债及所有者权益 ┃
┣━━━━━┳━━━━━━━╋━━━━━━━━━┳━━━━━━┫
┃银行存款 ┃ 20,000 ┃应付账款 ┃ 150,000 ┃
┃应收账款 ┃ 170,000 ┃应付票据 ┃ 30,000 ┃
┃存货 ┃ 200,000 ┃长期借款 ┃ 200,000 ┃
┃固定资产 ┃ 300,000 ┃实收资本 ┃ 400,000 ┃
┃无形资产 ┃ 110,000 ┃未分配利润 ┃ 20,000 ┃
┃资产总计 ┃ 800,000 ┃负债及所有者权益 ┃ 800,000 ┃
┗━━━━━┻━━━━━━━┻━━━━━━━━━┻━━━━━━┛
要求：根据所提供的资料，预测凯莱公司20的资金需要量。
敏感性资产=(2000+170000+200000)/1000000=0.372
敏感性负责=(150000+30000)/1000000=0.18
增加的资产=(1500000—1000000)*0.372=186000
增加的负债=(1500000-1000000)*0.18=90000
增加的留存收益=1500000*4%*(1-50%)=30000
2001年资金需要量=186000-90000-30000=66000
]
某公司有A、B两个投资方案，所需投资金额均为100000元，资金来源全靠借钱解决，银行借款年利率为8%，A方案期末无残值，B方案期末有净残值10000元。两个方案每年营业现金净流量如下：
分别计算AB两个方案的净现值，并进行优劣评价
问题补充：
年序 A B 8%复利现值系数
营业现金流量 营业现金流量
1 45000 33000 0.926
2 45000 38000 0.857
3 45000 43000 0.794
4 45000 48000 0.735
5 45000 63000 0.681
合计 225000 225000
(8%，5年年金现值系数为3.993)
A方案 ：
年数 0 1-4 5
初始投资 -100000
营业现金流量 45000 45000
终结现金流量
现金流量 -100000 45000 45000
上面是现金流量表
净现值=现金流入的现值-初始投资额=45000*(P/A，8%，5)-100000=45000*3.993-100000
b方案
年数 0 1 2 3 4 5
初始投资 -100000
营业现金流量 33000 38000 43000 48000 63000
终结现金流量 10000 流
现金流量 -100000 33000 38000 43000 48000 73000
净现值=33000*0.926+38000*0.857+43000*0.794+48000*0.735+73000*0.681-100000
一、单项选择题：（将正确答案的字母序号填入括号内。每小题2分，共20分）
1．当投资企业拥有被投资企业有表决权的资本比例超过50%以上时，母公司对被投资企业拥有的控制权为()。
A.全资控股 B．绝对控股C．相对控股 D．共同控股 2．在企业集团组建中，()是企业集团成立的前提。A.资源优势 B．政策优势C．管理优势 D．资本优势
3．依照企业集团总部管理的定位，()功能是企业集团管理的核心。A.战略决策和管理 B．财务控制与管理 C．资本运营和产权管理 D．人力资源管理
4．()是强化事业部管理与控制的核心部门，具有双重身份。A．事业部财务机构 B．总部财务机构 C．子公司财务部 D．孙公司财务部
5．集团战略管理最大特点就是强调()。A.利润管理 B．风险管理
C．整合管理 D．人力资源管理
6．企业集团投资项目现金流测算应考虑业务协同而产生的“现金流量”方面的财务协同，即关注项目的()。
A．现金流人量 B．现金流出量
C．净现金流量 D．增量现金流量
7．下列行为属于间接融资方式的是()。A．发行股票 B．从银行借款
C．发行债券 D．发行短期融资券
8．预算管理强调过程控制，同时重视结果考核，这就是预算管理的()。A．全程性 B．全员性
C．全面性 D．机制性
9．利润表是反映公司在某一时期内()基本报表。A．财务状况 B．现金流量 C．经营成果 D．资产情况
10.集团层面的业绩评价包括母公司自身业绩评价和()业绩评价。A．总公司 B．分公司
C．子公司 D．集团整体
二、多项选择题：（下面各题所给的备选答案中，至少有两项是正确的，将正确答案的字母序号填入括号内。多选或漏选均不得分。每小题3分，共15分）11．在企业集团的存在与发展中，主流的解释性理论有()。A．规模经济理论 B．交易成本理论
C．范围经济理论 D．角色缺失理论E．资产组合与风险分散理论 12．企业集团H型组织结构，有()等优点。
A．总部管理费用较低 B．可弥补亏损子公司损失
C．总部风险分散 D．总部可自由运营子公司E．便于实施分权管理
13．根据集团战略及相应组织架构，企业集团管控主要有()等基本模．式。A．战略规划型 B．战略控制型
C战略决策型 D．财务控制型E．财务评价型
14.财务公司作为非银行金融机构，其风险大体来自于()。A．战略风险 B．信用风险
C．政治风险 D．市场风险E．操作风险
15．与单一企业组织相比，企业集团业绩评价具有()等特点。A．多层级性 B．复杂性
C．-致性 D．简单性E．战略导向性
三、判断题：（正确的在括号内划“√”，错误的在括号内划“×”。每小题1分，共10分）16.以目前对企业集团的认识，“产权”是维系企业集团的主要纽带。()17．企业通过资本市场融资功能及其企业间并购重组等做大企业属于内源性发展。()18.企业集团的组织结构大体分为三种类型，即U型结构、H型结构和M型结构。
()19.分权式财务管理体制下，集团大部分的财务决策权下沉在子公司或事业部。()20．融资方式大体分为“股权融资”和“内源融资”两类。()21．从企业集团战略管理角度，任何企业集团的投资决策权都集中于集团总部。()22.企业集团融资决策的核心问题主要是融资决策权配置。()23．如果集团下属子公司属于集团总部的控股子公司，则总部有权直接下达预算目标。()24.企业集团整体财务管理分析不以母公司报表为基础，而以合并报表为基础。()25.业绩评价是财务业绩评价与非财务业绩评价两者的结合。()
四、计算题：（共25分，请写出计算公式及过程，计算结果可以保留两位小数）
26．假定某企业集团母公司持有其子公司60%的股份，该子公司的资产总额为2000万元，其资产收益率（也称投资报酬率，定义为息税前利润与总资产的比率）为20%，负债的利率为8%，所得税率为25%。假定该子公司的负债与权益的比例有两种情况：一是保守型30:70，二是激进型70:30。
对于这两种不同的融资战略，请分步计算母公司的投资回报，并分析二者的风险与收益情况。
五、案例分析题：（共30分）
27．未来100年内，吉利收购沃尔沃的事件都将会写入世界汽车工业的史册，更是中国汽车工业史上浓墨重彩的一笔。
成功收购沃尔沃，是吉利近几年来开始国际化进程的优异表现。实际上，吉利真正海外试水起步于2006年，这年底，吉利成为英国锰铜控股公司第一大股东。吉利和锰铜在中国成立了合资公司，利用中国的成本优势生产锰铜公司经典的出租车出口到欧洲市场并在本土销售。在这个过程中，吉利集团向英国工厂派出一批人力资源、财务、技术、工厂管理等关键部门的管理人才去学习。就在完成沃尔沃资产交割的同一天，吉利汽车宣布计划增持英国锰铜股份至51%，8月将签订最终收购协议。
而在2009年，吉利成功收购全球知名的高端汽车自动变速器供应商——澳大利亚DSI变速箱公司作为海外全资子公司，目前DSI通过为吉利的新车型匹配动力总成系统已经开始获得收入，福特汽车和破产重组后的双龙都开始继续采购DSI的自动变速箱。这家吉利的澳大利亚子公司即将在重庆设立分厂，为奇瑞这样的同行提供自动变速箱产品。DSI的技术和产品对吉利固然重要，但吉利获得的利益并不仅限于此。2010年8月2日，吉利集团在英国伦敦以15亿美元的价格完成对沃尔沃汽车的全部股权收购，从签约到资产交割，仅仅用了4个月，这也成为中国汽车企业海外收购最“神速”的案例。加上之前先后收购英国锰铜和澳大利亚DSI变速箱公司，吉利已经成为中国首家真正意义上的跨国汽车集团。这就意味着，“汽车狂人”李书福多年来亲手创立的汽车帝国已见雏形。正是在这次收购中，李书福实践了一套全新的国际化并购方式，而这也为后来收购沃尔沃提供了大量的经验，使得吉利实现成功的海外扩张成为可能。
请结合案例回答：
(1)企业集团并购需要经历哪些主要过程？(2)什么是审慎性调查？其作用是什么？(3)吉利集团的案例，对你有什么启示？ 试卷代号：1292 中央广播电视大学2010-2011学年度第一学期“开放本科”期末考试（半开卷）
企业集团财务管理 试题答案及评分标准
一、单项选择题：（每小题2分，共20分）
1．B 2．D 3．B 4．A 5．C6．D 7．B 8．A 9．C 10．D
二、多项选择题：（多选或漏选均不得分。每小题3分，共15分）
11.BE 12.ABCDE 13.ABD 14.ABDE 15.ABE
三、判断题：（每小题1分，共10分）
16.√ 17.× 18.√ 19.√ 20.×21.× 22.√ 23.× 24.√ 25.√
四、计算题：（列出计算公式或计算过程可酌情给分，共25分）26．解： 由上表的计算结果可以看出：
由于不同的融资战略，子公司对母公司的贡献程度也不同，激进型的战略对母公司的贡献更高，但是，风险也更高。
这种高风险一高收益状态，是企业集团总部在确定企业集团整体风险时需要权衡的。
（7分）
五、案例分析题：（共30分）27.要点提示：
(1)企业并购是一个非常复杂的交易过程。并购一般需要经历下列主要过程：①根据既定的并购战略，寻找和确定潜在的并购目标；②对并购目标的发展前景以及技术经济效益等情况进行战略性调查和综合论证；③评估目标企业的价值；④策划融资方案，确保企业并购战略目标的实现等。（8分）
(2)审慎性调查是对目标公司的财务、税务、商业、技术、法律、环保、人力资源及其
他潜在的风险进行调查分析。
审慎性调查的作用主要有：①提供可靠信息。这些信息包括：战略、经营与营销、财务与风险、法律等方方面面，从而为并购估值、并购交易完成提供充分依据。②价值分析。通过审慎调查，发现与公司现有业务价值链间的协同性，为未来并购后的业务整合提供指南。③风险规避。审慎调查可以发现并购交易中可能存在的各种风险，如税务风险、财务方面的风险、法律风险、人力资本及劳资关系风险，从而为并购交易是否达成及达成后的并购整合提供管理依据。(10分)(3)启示：
①基于自身的战略发展及并购目标进行并购目标规划。
②并购目标公司应以增强企业集团（主并公司）的核心竞争力为前提。
③企业并购可能会存在各种风险，一定要特别注意。而收购后为企业迅速做大做强，要整合企业原有的资源，充分进行技术改造，提升设备规格；谋求更大优势，进一步强化核心能力，提高市场占有率，增强竞争能力，为未来汽车及相关产业的发展打下殷实的基础。（12分）
B．确定材料标准耗用量 C．选择业务量计量单位
D．将所有成本划分为固定成本与变动成本两大类 C．财政部楼继伟部长在《加快发展中国特色管理会计 促进我国经济转型升级》报告中指出：加快管理会计发展有助于(B)效益和经济绩效的提升，有助于()资源利用效率和管理效能的提升。A．政府部门、企业 B．企业、政府部门 C．企业、行政事业单位 D． 行政事业单位、企业 C．财政部楼继伟部长在《加快发展中国特色管理会计促进我国经济转型升级》报告中指出：（A）的职能作用从财务会计单纯的记账、报账和核算扩展到解析过去、控制现在与筹划未来的有机结合。A．管理会计 B．成本会计 C．决策会计 D．责任会计 C．成本中心的考核指标是（C）。A．固定成本 B．变动成本 C．责任成本 D．产品成本 D．当企业实行计时工资制时，其支付给职工的正常工作时间内的工资总额是固定不变的；但当职工的工作时间超过正常水平，企业须按规定支付加班工资，且加班工资的多少与加班时间的长短存在正比例的关系。那么，上述这种工资成本属于（A）。A．延伸变动成本 B．变动成本 C．半变动成本 D．半固定成本 D．短期经营决策是指不涉及新的固定资产的投资，一般只涉及一年以内的有关经济活动，以下项目中不属于短期经营决策的有（D）。A．在生产多种产品的情况下，如何实现产品的最优组合 B．在自制零件需要投入一定专属固定成本的情况下，对自制和外购方案进行选优 C．寻找最佳的产品定价 D．对联产品进一步加工所需的新设备作出是否投资的决策 D．对于制造企业来说，经营预测的对象包括产品销售市场、产品生产成本、利润以及（A）等方面的预测。A．资金需要量 B．流动资金需要量 C．固定资金需要量
D．材料需要量 G．根据作业成本计算法中的作业动因，下列不属于作业的是（D）。A．不增值作业 B．专属作业 C．共同消耗作业 D．质量作业 G．管理会计的最终目标是提高企业的（A）。A．管理水平 B．盈利能力 C．经济效益 D．经营业绩 G．管理会计将成本区分为固定成本、变动成本和混合成本三大类，这种分类的标志是（C）。A．成本的可辨认性 B．成本的可盘存性
C．成本的性态
D．成本的时态 G．管理会计与财务会计的关系是（B）。A．起源相同、目标不同 B．目标相同、基本信息同源 C．基本信息不同源、服务对象交叉 D．服务对象交叉、概念相同 J．经营杠杆系数可以揭示利润受下列指标之一变动影响的敏感程度，该指标是（D）。A．单价
B．单位变动成本
C．固定成本 D．销售量 L．利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化的时候对利润所产生影响的一种（C）。A．判断分析法
B．趋势外推法 C．定量分析法
D．定性分析法 M．某工厂有5000件积压的甲产品，总制造成本为50000元，如果花20000元再加工后出售，可能得到销售收入35000元，该批产品也 可卖给某批发公司，可得销售收入8000元。在分析这两个备选方案程中，沉没成本是（D）元。A．8000 B．1500O C．20000 D．50000 M．某公司生产的产品，单价为2元，贡献边际率为40%，本期的保本量为20万件，其固定成本为（A）。A．16万元 B．50万元 C．80万元 D．100万元 M．某企业2006年生产某亏损产品的贡献毛益总额为3000元，固定成本是1000元，假定2007年其他条件不变，但生产该产品的设备可对外出租，一年的增加收入为（B）元时，应停产该种产品。A．2001 B．3000 C．1999 D．2900
M．某企业利用0.4的平滑指数进行销售预测，已知2005年的实际销售量为100吨，预计销售量比实际销售量多10吨，则企业2006年预测销量为（A）吨。A．106
B．103.6
C．93.6 D．63.6 M．某企业生产使用的某种材料的全年需用量为4000件，每次订货成本50元，单位材料的年均储存成本为10元，则在定量采购方式下每次采购量为(B)件。A.100 B.200 C.300 D.400 M．某企业欲购进一台新机器，要支付现金40万元。该机器使用寿命为4年，无残值，采用直线法提折旧。预计每年可产出现金净流量14万元，如果所得税税率为40%，则回收期为（C）。A．4.5年 B．3.2年 C．2.9 年 D．2.2年 M．某企业只生产一种产品，单价6元，单位变动生产成本4元，单位变动销售和管理成本0．5元，销量500件，则其产品贡献毛益为（B）元。A．650
B．750 C．850 D．950 M．某企业只生产一种产品，单位变动成本为36元，固定成本总额4000元，产品单价56元，要使安全边际率达到50%，该企业的销售量应达到（A）件。A．400 B．222 C．143 D．500 M．某投资方案，贴现率为16%，净现值为-1200元；贴现率为14%，净现值为400，则该方案的内含报酬率为（B）A．14.2%
B．14.5% C．15.2% D．15.5% M．某投资方案的年营业收入为100万元，年营业支出为60万元，其中折旧为10万元，所得税率为40%，则该方案每年的营业现金流量为（C）。A．40万元
B．50万元 C．34万元 D．26万元 Q．企业不存在固定成本时，经营杠杆系数（B）。A．大于1 B．等于1 C．小于1 D．大于等于1 Q．企业需要的一种配件可以自制，也可以外购，市价为40元。自制品单位变动成本为25元，相关固定成本为300000元，需求量为（B）时，应采取外购方案。A．15000件
B．10000件 C．25000件 D．30000件 R．如果某企业连续三年按变动成本法计算的营业利润分别为10000元、12000元和11000元。则下列表述中唯一正确的是（B）。A．第三年的销量最小 B．第二年的销量最大 C．第一年的产量比第二年少 D．第二年的产量比第三年多 R．若产品保本销售量为500件，保本销售额为40000元，实际销售800件，则安全边际率为（A）。
A．37．5% B．36．5% C．35．5% D．36% S．使用作业成本法计算技术含量较高、生产量较小的产品，其单位成本与使用传统成本法计算相比，要（A）。A．高 B．低 C．两者一样 D．无法比较 W．为避免由于延迟到货、生产速度加快及其他情况的发生而储备的以满足生产、销售需要的存货量称为（A）。A．安全存货 B．营运存货 C．超额存货 D．经营存货 X．下列成本项目中，属于变动成本构成内容的是（C)。
A.房屋设备租赁费 B.按使用年限法计提的固定资产折旧费 C.计件工资形式下工人工资 D.销售费用中不受销售量影响的销售人员的工资 X．下列费用中属于约束性固定成本的是（A）。A．直线法计提的折旧费 B．广告费 C．职工教育培训费 D．业务招待费 X．下列费用中属于酌量性固定成本的是（B）。A．房屋及设备租金 B．技术开发费 C．行政管理人员的薪酬 D．不动产税 X．下列投资项目评价指标中，不受建设期长短、投资回收时间先后及现金流量大小影响的评价指标是（B）。A．投资回收期 B．投资利润率 C．净现值 D．内部报酬率 X．下列选项中，不会受到现有销售量变动影响的是（D）。A．营业利润 B．安全边际率 C．安全边际量 D．保本量
X．下列业绩评价指标中，适用于对投资中心的业绩评价且不会导致投资中利益与公司整体利益冲突的综合指标是（D）。A．年生产成本 B．年销售利润 C．投资报酬率 D．剩余收益 X．下列有关零基预算的说法中错误的是（B）。A．采用零基预算，可能增加企业预算编制工作的人力和物力投入 B．零基预算可能使不合理开支合理化 C．零基预算不属于增量预算形式 D．采用零基预算可能使企业过度关注眼前利益 X．下列预算编制方法中，属于静态预算的是（A）。A．固定预算 B．弹性预算 C．滚动预算 D．概率预算 X．销售收入为20万元，贡献毛益率为60%，其变动成本总额为（A）万元。
A．8 B．12 C．4 D．16 Y．一般而言，在全面预算管理中需要考虑资金时间价值的预算是（D）。A．销售预算 B．费用预算 C．生产预算 D．资本预算 Y．已知某厂需要甲零件，其外购单价为10元，若该厂自行生产此零件，其单位变动成本为6元，且每年需要为此专门追加10000元的固定成本，那么该零件自制与外购两个方案等效的零件年需求量为（A）。
A．2500件
B．3000件 C．2000件 D．1800件 Y．已知企业某产品的单价为2000元,目标销售量为3500件,固定成本总额为100000元，目标利润为600000元,则企业应将单位变动成本的水平控制在(D)。A.100O元/件 B．1500元/件
C．1667元/件
D．1800元/件 Y．已知上年利润为500000元，下年的经营杠杆系数为1.36，销售量变动率为10%。则本年的利润预测额为（D）元 A．5500O0 B．6800O0 C．748000 D．56800O Y．用变动成本法计算产品成本时，对固定性制造费用的处理是（B）。A．不将其作为费用
B．将其作为期间费用，全额列入利润表
C．将其作为期间费用，部分列入利润表 D．在每单位产品间分摊 Y．由于存货数量不能及时满足生产和销售的需要而给企业带的的损失称为(B)。A.储存成本 B.缺货成本 C.采购成本 D.订货成本 Y．有一企业同时生产三种产品甲、乙、丙，它们的贡献毛益分别是200元、120元和130元，现在这三种产品的利润分别是5000元、5200元和-800元，这时企业有多种方案可供选择，其中最好的是（C）。A．将亏损800元的丙产品停产 B．丙产品停产，用其腾出的生产能力生产总贡献毛益较大且超过产品丙的产品 C．亏损产品丙继续生产 D．丙产品停产，用其腾出的生产能力转而生产利润最高的产品乙 Z．在存货决策中，（B）可以不考虑。A．订货成本 B．固定订货成本 C．变动订货成本 D．变动储存成本 Z．在基本经济订货批量模型中，经济订货批量满足的条件是（C）。A．使各项存货成本同时达到最低 B．使持有成本与采购成本之和最低 C．使持有成本与订货成本之和最低
D．使持有成本与缺货成本之和最低 Z．在进行标准成本差异分析时，不能区分为价差和量差的成本是（C）。A．直接材料成本 B．直接人工成本 C．固定制造成本 D．变动制造成本 Z．在进行直接人工成本差异分析时，已知直接人工成本差异总额为-2300元，工资率差异为+300元，则人工效率差异为（B）。A．-2000元 B．-2600元 C．+2000元 D．+2600元 Z．在以成本作为内部转移价格制定基础的条件下，如果产品的转移涉及到利润中心或投资中心时，内部转移价格应采用（C）。A．实际成本 B．标准成本 C．标准成本加成 D．变动成本
二、多选题 C．财务预算的主要内容包括(ABC)。A．现金预算 B．预计利润表 C．预计资产负债表 D．投资决策预算
C．财政部《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》提出，推进管理会计指引体系建设，该体系主要包括（ABC）。
A．管理会计基本指引 B．管理会计应用指引
C．管理会计案例示范
D．管理会计业务解释 C．财政部楼继伟部长在《加快发展中国特色管理会计 促进我国经济转型升级》报告中指出：管理会计可以广泛运用于财政预算编制和执行过程中，通过深入分析，对预算、决算多环节、多流程的信息进行综合考量、比照分析、发现问题、规范管理等，有助于(ABC)。A．提高预算编制水平B．增强预算执行约束力 C．切实提高财政资金使用效益 D．促进财政改革与发展 C．常用的预算编制方法有（ABCD）等。A．固定预算编制法 B．零基预算编制法 C．弹性预算编制法 D．滚动预算编制法 D．对单独投资项目进行评价时，下列表述正确的有（BCD）。A．资金成本越高，净现值越大 B．内部报酬率等于资金成本时，净现值为零 C．内部报酬率小于资金成本时，净现值为负数 D．资金成本越低，获利指数越大 D．对于是否继续使用旧设备的决策方案，其现金流出量包括（ABCD）。A．旧设备变现价值 B．旧设备变现损失减税 C．新设备买价 D．残值变现净收入纳税 E．EVA是指经过调整后的税后营业净利润，它的计算主要涉及的变量有(ACD)。A．调整后的税后净营业利润
B．税后利润
C．资本成本率 D．资本占用额 F．非标准产品的定价有（ABC）几种定价方法。A．固定价格合同 B．成本加成合同 C．成本加固定费用合同 D．计划成本定价法 J．净现值法的优点有（BC）。A．考虑了资金的时间价值 B．考虑了项目计算期的全部净现金流量
C．考虑了投资风险 D．可从动态上反映项目的实际投资收益率 L．利用评价指标对进行单一的独立投资项目财务可行性评价时，能够得出完全相同结论的指标有(ABCD)。A．净现值 B．净现值率 C．获利指数 D．内部收益率 M．某产品单价为8元，固定成本总额为2000元，单位变动成本5元，计划产销量600件，要实现400元的利润，可分别采取的措施有（ABCD）。A．减少固定成本600元
B．提高单价1元 C．提高产销量200件 D．降低单位变动成本1元 N．宁波市财政局印发的《宁波市管理会计试点工作方案》中提出，按照（ABCD）原则，组织进行管理会计实践应用试点。A．政府引导
B．企业自愿
C．校企合作 D．协同推进 P．平衡记分卡通过（ABC）指标体系设计来阐明和沟通企业战略，促使个人、部门和组织的行动方案达成一致和协调，以实现企业价值最大化和长期发展的目标。A．客户维度 B．内部运营维度
C．学习与成长维度
D．企业使命维度 Q．企业预算的执行包括以下（ABCD）环节。A．将预算指标层层分解 B．将责任落实到具体考核单位和个人
C．对预算执行进行监控
D．根据环境等因素的变化调整预算 S．适时制观点认为，存货对企业的负面影响有（ABCD）。A．企业持有存货，占用流动资金 B．会发生仓储成本 C．可能掩盖生产质量问题 D．掩盖生产的低效率 T．通过分析管理会计职能的时间特征，可以发现管理会计信息横跨过去、现在和未来三个时态的时间特征，其中能够体现未来时态特征的职能有（AB）。
A．预测 B．决策 C．控制 D．考核和评价 X．下列各式中，其计算结果等于贡献毛益率的有（ABC）。
A．单位贡献毛益/单价 B．1-变动成本率 C．贡献毛益/销售收入 D．固定成本/保本量 X．下列各项中，能够导致出现材料价格差异的原因有（BCD）。A．材料质量差，废料过多 B．材料采购计划编制不准确 C．材料调拨价格或市场价格的变动 D．因临时紧急进货，使买价和运输费上升
X．下列各项中，能揭示利润灵敏度指标排列规律的有（ACD）。
A．单价的灵敏度指标总是最高 B．销售量的灵敏度指标也可能是最低的 C．单位变动成本的灵敏度指标不应当最高 D．单价和单位变动成本的灵敏度指标之差等于销售量灵敏度指标 X．下列各项中，属于生产经营决策相关成本的有（ABC）。A．增量成本 B．机会成本 C．专属成本 D．沉没成本 X．下列各种价格中，符合最优售价条件的有（ABD）。A．边际收入等于边际成本时的价格 B．边际利润等于零时的价格 C．收入最多时的价格 D．利润最大时的价格 X．下列几个因素中，影响内部报酬率的有（ABC）。
A．投资项目的使用年限
B．建设期的长短 C．投资的投入方式 D．资金成本 X．下列项目中，属于固定成本的有（AD）。A．定期支付的广告费 B．计件工资 C．单耗稳定的直接材料成本 D．按直线法计提的折旧费 X．下列与安全边际率有关的说法中，正确的有(ABD)。A．安全边际量与当年实际销售量的比值等于安全边际率 B．安全边际率与保本作业率的和为1 C．安全边际额与销售量的比率等于安全边际率 D．安全边际率越大，企业发生亏损的可能性越小 Y．已知在甲、乙、丙、丁四个建设项目投资方案中，甲方案的决策与其他方案之间没有任何关系，在乙和丙方案之间只能选择一个方案，丙方案需要以上马丁之案为前。据此可以断定（ABC）。A．甲方案属于单一独立方案 B．乙与丙方案属于互斥方案 C．丙与丁方案属于组合方案
D．乙与丙方案属于组合方案 Y．影响人工效率的因素有（ABCD）。A．生产工人的技术水平B．生产工艺过程 C．原材料的质量 D．设备的状况 Z.在单一的独立投资项目中，当一项投资方案的净现值小于零时，表明该方案（ABCD）。A．获利指数小于 1 B．不具备财务可行性 C．净现值率小于零
D．内部收益率小于行业基准折现率 Z．在确定经济进货批量时，下列表述中正确的有(ABCD)。A．随每次进货批量的变动，变动性进货费用和变动性储存成本成反方向变化 B．变动性储存成本的高低与每次进货批量成正比 C．变动性进货费用的高低与每次进货批量成反比 Z．在尚有生产潜力的企业采用预计资产负债表法预测资金需用量时，下列各项中，应列入随销售额变动的资产项目的有（AB）。A．应收帐款 B．存货 C．无形资产 D．固定资产 Z．在运用贡献毛益法进行备选方案的择优决策时，应综合考虑（ABCD）等因素。
A．专属成本 B．企业资源受限制情况 C．单位产品贡献毛益额 D．产品的产销量
三、判断题 C．传统成本计算所采用的是单一数量分配基准，作业成本计算采用多种成本动因作为分配基准。✔ D．当边际收入等于边际成本，边际利润为零时，并不意味着可找到最优售价，而仅仅表明继续降价已经没有意义。
✘ D．当企业的贡献毛益等于固定成本时，企业处于保本状态。✔
D．当生产量大于销售量时，完全成本法下计算的净收益大于变动成本法下计算的净收益。✔ D．当销售量上升时，单位贡献毛益上升，安全边际也上升。✘ D．对企业的亏损产品，最优的决策是选择停产。
✘
J．机会成本是指应由中选的最优方案负担的，按所放弃的其他方案最低收益计算的那部分资源损失。✘ J．进行成本预测，必须经过确定目标利润、预测发展趋势和修订目标成本三个步骤。✘
J．净现值是指在项目计算期内，按资本成本或投资者要求的最低报酬率计算的各年净现金流量现值的代数和。✘ L．理想标准成本是以现有生产经营条件处于最佳状态为基础确定的最低水平的成本，在实际工作中被广为采用。✘ R．若单位产品售价与单位变动成本发生同方向同比例变动，则保本量不变。✘
T．弹性预算方法从理论上讲适用于编制全面预算中所有与业务量有关的各种预算，但从实用的角度看，主要用于编制弹性成本费用预算和弹性利润预算。✔ T．投资中心在责任中心的最高层次，具有最大的决策权，要求投资利润率最大化。✘ X．销售预算是以生产预算为依据编制的。✘ Y．一般来说，“贡献毛益”的概念是与“销售毛利”相同的。
✘ Y．一个投资项目的内部报酬率是指使该投资方案净现值大于零的报酬率。
✘
Y．由于广义产品有销货和存货两种形式，因此产品成本也存在两种表现形式，即销货成本和存货成本。
Z．在标准成本控制系统中，计算价格差异的用量基础是实际产量下的标准耗用量。✘ Z．在工艺技术没有发生实质性变化时，调整准备成本的每次发生额基本上相等。✔ Z．在已知固定成本、保本额和销售单价的条件下，可推算出单位变动成本。✔
2007年1月,甲公司与乙公司就推广一项新技术达成如下初步合作意向:甲、乙双方共同投资成立A公司,注册资本1 000万元,其中甲公司以其专有技术出资,出资额经双方协商确定为750万元,乙公司以货币出资250万元。经咨询律师后,甲、乙公司对合作意向进行了调整,形成最终合作方案。
3月,A公司注册成立后,总经理王某向董事会提议由其大学同学张某担任公司财务总监兼公司监事。经研究,董事会决定按照王某的提议执行。
8月,A公司召开董事会,讨论在各地设立营销机构有关事宜。经讨论,初步形成了两种方案:①在各地设立具有法人资格的营销子公司;②在各地设立不具有法人资格的营销分公司。董事长提出,各地营销机构设立之初很难实现盈利,应在现有政策环境下寻求对公司最有利的方案,采用哪种方案待进一步论证后再行决定。
12月,A公司总经理王某授权财务总监张某负责聘请会计师事务所进行年报审计。后经王某同意,A公司与某会计师事务所正式签约。该会计师事务所经审计发现,2007年4月,A公司为某企业提供了借款担保,后因该企业经营失败,导致A公司发生担保损失180万元,已在所得税前扣除。
2008年3月,A公司收到当地政府50万元补贴作为A公司在当地投资的奖励。总经理王某就该补贴的使用方案向董事长建议:将50万元补贴作为技术研发专项经费,既可增强公司竞争力,又可获得税收优惠。董事长表示该方案比较可行,但这种政府补贴收入是否还要缴税,尚需落实。王某认为,财政拨款不用缴纳企业所得税,随即决定将50万元补贴全额用于研发专项。
要求:
1.根据公司法律制度有关规定,指出甲、乙公司初步合作意向的不合法之处,简要说明理由。
2.根据《公司法》及税收法律制度有关规定,指出A公司行为的不合法之处,分别简要说明理由。
3.从税收成本角度,分析、判断A公司设立营销机构的两种方案中哪种更优,简要说明理由。
4.根据《企业所得税法》有关规定,指出总经理王某所说的“获得税收优惠”是指何种优惠。
[答案]
1.甲、乙公司初步合作意向不合法之处:甲、乙公司出资比例不符合规定。理由:根据公司法律制度规定,全体股东的货币出资额不得低于有限责任公司注册资本的30%。
2.A公司行为不合法之处:
(1)张某任公司财务总监兼公司监事不符合规定。理由:根据公司法律制度规定,公司董事、高级管理人员不得兼任公司监事。
(2)公司监事的产生程序不符合规定。理由:根据公司法律制度规定,公司监事应由公司股东会决定,不应由董事会决定。
(3)公司聘请会计师事务所的程序不符合规定。理由:根据公司法律制度规定,公司聘用承办公司审计业务的会计师事务所,依照公司章程的规定,由股东会或董事会决定。
(4)公司将担保损失在所得税前扣除不符合规定。理由:根据税收法律制度规定,企业发生的与取得收入无关的支出不得在所得税前扣除。提供借款担保而发生的担保损失与取得收入无关,因此不得税前扣除。
(5)公司取得的50万元补贴不作为应税收入缴纳企业所得税不符合规定。理由:根据税收法律制度规定,企业取得的各类财政补贴收入,除国务院、财政部明确规定予以免税的外,均应作为应税收入,缴纳企业所得税。
3.从税收成本角度考虑,将营销机构设为分公司的方案更优。理由:根据《企业所得税法》的规定,居民企业在中国境内设立不具有法人资格的营业机构的,应当汇总(合并)计算并缴纳企业所得税。子公司作为独立法人,应各自计算缴纳企业所得税。因此,设立分公司有助于总分公司的盈亏相抵,降低应纳税所得额,减少应缴纳的企业所得税税额。
4.王某所说“获得税收优惠”是指企业的技术研发费可以在所得税前加计扣除,即按照实际发生额的150%扣除。
案例分析题二
2008年5月22日,财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布《企业内部控制基本规范》(以下简称基本规范),自2009年7月1日起在上市公司范围内施行。2008年6月,A公司(上市公司)召开董事会,研究贯彻执行基本规范事宜。会议责成A公司经理层根据基本规范中关于建立与实施内部控制的五项原则,抓紧拟订本公司实施基本规范的工作方案,报董事会批准后执行。2008年8月,A公司经理层提交了基本规范实施方案,其要点如下:
(1)明确控制目标,本公司实施内部控制的目标,是保证经营管理合法合规、资产安全完整、财务报告真实可靠,确保聘请会计师事务所进行内部控制审计后获得标准无保留意见的审计报告。
(2)优化内部环境,严格按照《公司法》建立规范的公司治理结构,明确董事会、经理层、监事会在决策、执行、监督等方面的职责权限。为此,建议在董事会下增设审计委员会,由总会计师兼任委员会主任;同时,成立本公司内部控制领导小组,由总会计师兼任组长,全权负责本公司内部控制的建立健全和有效实施;在完善公司人力资源政策方面,以业务能力作为选人、用人的决定性标准,培养一支能力过硬的职工队伍。
(3)开展风险评估。紧密围绕设定的控制目标,全面、系统、持续地收集相关信息,结合本公司实际情况,及时进行风险评估。考虑到外部风险的复杂性和多变性,加之本公司风险分析力量不足,拟对外部风险忽略不计,重点识别和分析内部风险,根据定性分析结果,主要采取风险规避策略应对风险。
(4)严格规范控制活动,综合运用手工控制与自动控制、预防性控制与发现性控制相结合的方法,采用相应的控制措施,将风险控制在可承受范围之内。同时,强化绩效考评控制,将全体员工实施内部控制的情况作为绩效考评的参考指标。
(5)加强信息沟通,建立信息与沟通制度。明确内部控制相关信息的收集、处理和传递程序,确保信息及时沟通。充分发挥信息技术在信息与沟通中的作用。只要将单一的会计电算化系统向全面的ERP管理系统转化,将控制流程“固化”在信息系统之中,就能杜绝错误和舞弊现象发生。
(6)强化内部监督。研究制定内部控制监督制度,规范内部监督的程序、方法和要求,突出内部监督重点。主要将与财务会计工作密切相关的业务环节和控制流程纳入监督范围。增强监督检查的针对性,把开展专项监督摆在首要位置。重点监督内部控制的运行缺陷,提高内部控制的执行力。为了协调好内部监督与外部审计的关系,建议聘请与本公司合作关系较好的某会计师事务所为建立健全内部控制提供智力支持和咨询服务,并聘请该会计师事务所开展内部控制审计。
要求:从内部控制理论和方法角度,指出A公司经理层提交的基本规范实施方案各要点中的不当之处,并简要说明理由。
[答案]
1.实施方案要点(1)中:
A公司实施内部控制的目标定位不当。理由:建立健全内部控制的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果、促进企业实现发展战略。
2.实施方案要点(2)中:
(1)由总会计师兼任审计委员会主任不当。理由:审计委员会负责人应具备相应的独立性。
(2)由总会计师兼任内部控制领导小组组长,全权负责本公司内部控制的建立健全和有效实施不当。理由:应由董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。
(3)将业务能力作为选人、用人的决定性标准不当。理由:企业选拔、任用员工,既应当看重业务能力,也应当重视职业道德修养。
3.实施方案要点(3)中:
(1)对外部风险忽略不计、重点识别和分析内部风险不当。理由:企业在开展风险评估时,应准确识别与实现控制目标相关的内部风险和外部风险。
(2)单纯采用定性分析方法不当。理由:进行风险分析时,应采用定性分析与定量分析相结合的分析方法。
(3)主要采取风险规避策略应对风险不当。理由:企业采用何种风险应对策略,应当根据风险评估结果、风险承受度,结合成本效益原则合理确定。
4.实施方案要点(4)中:
将员工实施内部控制的情况仅作为绩效考评的参考指标不当。理由:企业应将员工实施内部控制的情况纳入绩效考评体系,作为绩效考评的考核指标。
5.实施方案要点(5)中:
认为只要运用信息技术、实现自动控制就能杜绝错误和舞弊的观点不当。理由:内部控制只能为实现控制目标提供合理保证,信息系统本身也存在风险,需要加强控制。
6.实施方案要点(6)中:
(1)主要将与财务会计工作密切相关的业务环节和控制流程纳入监督范围不当。理由:内部监督应当将企业所有重要业务事项和高风险领域纳入监督范围。
(2)把开展专项监督摆在首要位置不当。理由:内部监督包括日常监督和专项监督,二者应统筹兼顾、综合应用。
(3)聘请为企业提供内部控制咨询服务的会计师事务所开展内部控制审计不当。理由:为企业提供内部控制咨询服务的会计师事务所,不得同时为同一企业提供内部控制审计服务。
案例分析题三
甲局是某市的行政单位,执行《行政单位会计制度》。乙服务中心是甲局的下属事业单位(以下简称乙单位),执行《事业单位会计制度》。张某是甲局新任命的总会计师,上任伊始,对甲局和所属乙单位2007年资产管理情况进行了全面检查,就下列事项的处理提出质疑:
(1)2007年1月,甲局通过局长办公会形成决议,以本局接受无偿划拨的一栋房屋作为抵押物,为乙单位的银行借款提供担保。
(2)2007年3月,乙单位报经甲局批准,以账面价值200万元的办公楼与A公司共同出资,设立B公司。
(3)2007年6月,甲局经市财政局批准对外出租一栋闲置办公楼,取得租金收入20万元,直接支付办公楼维修费用。
(4)2007年9月,乙单位经甲局审核,报该市财政局审批,用账面价值15万元的一辆小轿车与C公司的一辆商务车进行置换。乙单位聘请专业资产评估公司对其轿车价值进行重新估价,评估金额为10万元。
(5)2007年11月,乙单位报经甲局审批,报市财政局备案,用自筹资金购置了900万元的大型办公自动化设备。
(6)2007年12月,乙单位在财产清查过程中,盘亏车辆一台,账面价值为25万元。乙单位已将财产清查的结果向甲局与市财政局报告。截至2007年12月31日,甲局已审核同意,但尚未收到市财政局批复。为保证2007年财务报表及时报出,乙单位暂时先对盘亏的车辆进行销账处理。
要求:
请根据行政事业单位国有资产管理的有关规定,判断上述各项的处理是否正确,如不正确,请说明理由。
[答案]
1.事项(1)中甲局的做法不正确。理由:行政单位不得用国有资产对外担保。
2.事项(2)中乙单位的做法不正确。理由:乙单位的对外投资行为应报甲局审核,并由市财政局审批。
3.事项(3)中甲局的做法不正确。理由:行政单位将国有资产对外出租所取得的租金收入应按照政府非税收入管理的规定,实行“收支两条线”管理。
4.事项(4)中乙单位的做法正确。
5.事项(5)中乙单位的做法正确。
6.事项(6)中乙单位的做法不正确。理由:在财政部门批复、备案前,行政事业单位对资产损失不得自行进行账务处理。
案例分析题四
某企业集团是一家大型国有控股企业,持有甲上市公司65%的股权和乙上市公司2 000万股无限售条件流通股。集团董事长在2008年的工作会议上提出:“要通过并购重组、技术改造、基地建设等举措,用5年左右的时间使集团规模翻一番,努力跻身世界先进企业行列”。根据集团发展需要,经研究决定,拟建设一个总投资额为8亿元的项目,该项目已经国家有关部门核准,预计两年建成。企业现有自有资金2亿元,尚有6亿元的资金缺口。企业资产负债率要求保持在恰当水平。集团财务部提出以下方案解决资金缺口:方案一:向银行借款6亿元,期限2年,年利率7.5%,按年付息;方案二:直接在二级市场上出售乙公司股票,该股票的每股初始成本为18元,现行市价为30元,预计未来成长潜力不大;方案三:由集团按银行同期借款利率向甲公司借入其尚未使用的募股资金6亿元。
要求:
假定你是集团总会计师,请在比较三种方案后选择较优方案,并说明理由。
[答案]
应当选择方案二。理由:
(1)如果选择方案一:①企业资产负债率将上升;②还本付息压力大,2年共需支付利息9 000万元,同时6亿元本金需要归还。
(2)如果选择方案二:①集团在二级市场上出售乙上市公司的股权,变现速度快;②无还本付息压力;③实施方案二可提升集团当年利润。
(3)如果选择方案三:根据国家有关上市规则规定,上市公司应按照招股说明书规定的用途使用募股资金,控股股东不能违规占用上市公司资金。
案例分析题五
ABC公司为一家家电上市企业,为了拓展市场,公司近年来主要采用赊销方式销售产品,其2005年、2006年、2007年有关报表数据如下:
单位:万元
2007年有关财务指标的行业平均值为:应收账款周转率为6次,存货周转率为12次,流动资产周转率为2次,流动比率为2,速动比率为1,现金流动负债比率为0.5。假定2006年上述有关指标的行业平均值与2007年相同。
要求:
(1)请从公司营运能力的角度,分析公司营运资金管理存在的问题。
(2)请从公司短期偿债能力的角度,分析公司短期偿债能力存在的问题。
[答案]
1.公司营运能力存在的问题:①从公司应收账款管理角度看,公司2007年应收账款周转率为1次;2006年应收账款周转率为1.2次,均远低于行业平均值。说明该公司应收账款周转速度慢,发生坏账损失的可能性大,而且有逐年恶化趋势。②从公司存货管理角度看,公司2007年存货周转率为1次;2006年存货周转率为1.2次,均远低于行业平均值。说明该公司存货周转速度慢,存货管理效率较低,而且有逐年恶化的趋势。③从公司流动资产整体管理角度,公司2007年流动资产周转率为0.38次;2006年流动资产周转率为0.327次,均远低于行业平均值。说明该公司流动资产利用效果较差。
2.公司短期偿债能力存在的问题:①从流动比率分析看,公司2007年流动比率为0.91,不到行业平均值的一半,而且比上年明显下降。说明公司短期偿债能力较差,且越来越差。②从速动比率分析看,公司2007年速动比率仅为0.64,远低于行业平均值,而且比上年明显下降。说明公司短期偿债能力较差,且越来越差。
3.从现金流动负债比率分析看,公司2007年的经营活动现金流量为-40 000万元,现金流动负债比率为-0.18,不仅远低于行业平均值,而且出现了负数,比上年也有大幅度下降。说明公司在短期内不仅没有足够的经营活动现金流量偿还流动负债,而且经营活动本身的资金相当紧张,短期偿债能力较差。
案例分析题六
甲公司是一家能源化工股份有限公司,已在上海证券交易所上市。该公司2007年与资产减值有关的事项如下:
(1)2007年1月1日进行新旧会计准则转换时,将2007年1月1日前已计提的在建炼油装置减值准备1 000万元转回。调增了年初在建工程和留存收益1 000万元。该装置于2007年5月达到预定可使用状态。
(2)甲公司2007年6月计划将某炼化分公司进行整合。根据整合计划需要核实资产价值,为此计提了固定资产减值准备8 000万元,并在经审计的2007年半年报中予以披露。由于某些特殊原因,该公司2007年10月取消了该项整合计划。在编制2007年年报时,公司认为该项整合计划已经取消,原来导致该固定资产减值的迹象已经消除,且计提固定资产减值准备发生在同一个会计年度内,遂将2007年6月计提的固定资产减值准备8 000万元予以转回。
(3)2007年11月,甲公司根据环保部门的要求对位于长江边的一套化肥生产装置进行了报废处理,该生产装置原价13 000万元,已计提累计折旧10 000万元,已计提减值准备2 000万元(系2006年度内计提)。该公司按其账面价值1 000万元转入固定资产清理。至2007年12月31日仍处于清理之中。
(4)甲公司受行业经营周期的影响,2007年度亏损8 000万元,预计未来5年还会连续亏损,经过努力扭亏的可能性不大。2007年12月31日,该公司确认了递延所得税资产8 000万元。
除资料(1)至(4)所述的甲公司有关情况之外,不考虑其他因素。
要求:
根据上述资料,分别分析、判断甲公司的会计处理是否正确,并简要说明理由。
[答案]
1.甲公司的会计处理不正确。理由:2007年1月1日前已计提的在建工程减值准备在新旧会计准则转换时不得转回。
2.甲公司的会计处理不正确。理由:固定资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回。
3.甲公司的会计处理正确。理由:固定资产转入清理时,应按账面价值进行结转。
4.甲公司的会计处理不正确。理由:甲公司在2007年以后5年无法获得足够的应纳税所得额,不应确认递延所得税资产。
案例分析题七
甲公司为上市公司,主要从事开发、生产、安装各种大型水电设备和提供技术服务,适用的增值税税率为17%。2007年,该公司签订了以下销售和劳务合同,并据此进行了收入的确认和计量:
(1)1月1日,与乙公司签订了一份期限为18个月、不可撤销、固定价格的销售合同。合同约定:自2007年1月1日起18个月内,甲公司负责向乙公司提供A设备1套,并负责安装调试和培训设备操作人员,合同总价款12 000万元;乙公司对A设备分别交付阶段和安装调试阶段进行验收。各阶段一经乙公司验收,与所有权相关的风险和报酬正式由甲公司转移给乙公司:2007年12月31日前,甲公司应向乙公司交付A设备,A设备价款为10 500万元(不含增值税);2008年4月30日前,甲公司应负责完成对A设备的安装调试,安装调试费1 000万元;2008年6月30日前,甲公司应负责完成对乙公司A设备操作人员的培训,培训费500万元。
合同执行后,截止2007年12月31日,甲公司已将A设备交付乙公司并经乙公司验收合格,A设备生产成本为9 000万元,尚未开始安装调试。
甲公司考虑到A设备安装调试没有完成,在2007年财务报表中没有对销售A设备确认营业收入。
(2)7月1日,与丙公司签订了一份销售合同,约定甲公司采用分期收款方式向丙公司销售B设备1套,价款为6 000万元(不含增值税),分6次于3年内等额收取(每半年末收款一次)。
B设备生产成本为5 400万元,在现销方式下,该设备的销售价格为5 800万元(不含增值税)。2007年12月31日,甲公司将B设备运抵丙公司且经丙公司验收合格,同时开出增值税专用发票(注明增值税170万元)。
甲公司在2007年财务报表中就B设备销售确认了营业收入1 000万元,同时结转营业成本900万元。
(3)8月1日,与丁公司签订了一份销售合同,约定向丁公司销售C设备1台,销售价格为9 000万元(不含增值税)。
9月30日,甲公司将C设备运抵丁公司并办妥托收承付手续。C设备生产成本为7 000万元。11月6日,甲公司收到丁公司书面函件,称其对C设备试运行后,发现1项技术指标没有完全达到合同规定的标准,影响了设备质量,要求退货。甲公司认为,该设备本身不存在质量问题,相关指标未达到合同规定标准不影响设备使用。至甲公司对外披露2007年年报时,双方仍有争议,拟请相关专家进行质量鉴定。
甲公司认为C设备已发出,办妥托收承付手续,且不存在质量问题。在2007年财务报表中就C设备销售确认了营业收入9 000万元,同时结转营业成本7 000万元。
(4)9月1日,与戊公司签订了一份安装工程劳务合同,约定负责为戊公司安装D设备1套,合同金额为1 000万元,合同期限为12个月。
截止2007年12月31日,甲公司实际发生安装工程成本400万元,但对该项安装工程的完工进度无法做出可靠估计。甲公司仍按合同规定履行自己的义务,戊公司也承诺继续按合同规定履行其义务。
甲公司在2007年财务报表中将发生的安装工程成本400万元全部计入了当期损失,未确认营业收入。
要求:
根据上述资料,分别分析、判断甲公司的会计处理是否正确,并简要说明理由;如不正确,说明正确的会计处理原则。
[答案]
1.甲公司的会计处理不正确。理由:①甲公司与乙公司签订的合同包括销售商品和提供劳务,销售商品部分和提供劳务部分能够区分且能够单独计量,应当将销售商品的部分作为销售商品处理,将提供劳务的部分作为提供劳务处理。②A设备所有权上的主要风险和报酬已由甲公司转移给了乙公司,应当确认A设备销售收入。正确处理:甲公司应在2007年确认销售A设备营业收入10 500万元,同时结转营业成本9 000万元。
2.甲公司的会计处理不正确。理由:甲公司采用分期收款方式进行的B设备销售,其延期收取的价款具有融资性质,应按应收合同或协议价款的公允价值确认销售收入。正确处理:甲公司在2007年应就B设备销售确认营业收入5 800万元,同时结转营业成本5 400万元。
3.甲公司的会计处理不正确。理由:甲公司尚未将C设备所有权上的主要风险和报酬转移给丁公司,不应确认相关销售收入。正确处理:甲公司不应对C设备销售确认营业收入和结转营业成本。
4.甲公司的会计处理不正确。理由:甲公司当年发生的安装工程成本预计能够收回,应按预计能够收回的安装工程成本金额确认营业收入和结转营业成本。正确处理:甲公司应在2007年就该项安装工程确认营业收入400万元,同时结转营业成本400万元。
案例分析题八
甲公司是长期由S公司控股的大型机械设备制造股份有限公司,在深圳证券交易所上市。
(1)2007年6月30日,甲公司与下列公司的关系及有关情况如下:
(①A公司,甲公司拥有A公司30%的有表决权股份,S公司拥有A公司10%的有表决权股份。A公司董事会由7名成员组成,其中2名由甲公司委派,1名由S公司委派,其他4名由其他股东委派。按照A公司章程,该公司财务和生产经营的重大决策应由董事会成员5人以上(含5人)同意方可实施。S公司与除甲公司外的A公司其他股东之间不存在关联方关系。甲公司对A公司的该项股权系2007年1月1日支付价款11 000万元取得,取得投资时A公司净资产账面价值为35 000万元,A公司发行的股份存在活跃的市场报价。
(②B公司。甲公司拥有B公司8%的有表决权股份,A公司拥有B公司25%的有表决权股份。甲公司对B公司的该项股权系2007年3月取得。B公司发行的股份不存在活跃的市场报价,公允价值不能可靠确定。
③C公司。甲公司拥有C公司60%的有表决权股份,甲公司该项股权系2003年取得,C公司发行的股份存在活跃的市场报价。
④D公司。甲公司拥有D公司40%的有表决权股份,C公司拥有D公司30%的有表决权股份。甲公司的该项股权系2004年取得,D公司发行的股份存在活跃的市场报价。
⑤E公司。甲公司拥有E公司5%的有表决权股份,甲公司该项股权系2007年2月取得。E公司发行的股份存在活跃的市场报价。
⑥F公司。甲公司接受委托对乙公司的全资子公司F公司进行经营管理。托管期自2007年6月30日开始,为期2年。托管期内,甲公司全面负责F公司的生产经营管理并向乙公司收取托管费。F公司的经营利润或亏损由乙公司享有或承担。乙公司保留随时单方面终止该委托经营协议的权利。甲、乙公司之间不存在关联方关系。
(2)2007年下半年,甲公司为进一步健全产业链,优化产业结构,全面提升公司竞争优势和综合实力,进行了如下资本运作:
①2007年8月,甲公司以18 000万元从A公司的其他股东(不包括S公司)处购买了A公司40%的有表决权股份,相关的股权转让手续于2007年8月31日办理完毕。2007年8月31日,A公司净资产账面价值为40 000万元,该项交易发生后,A公司董事会成员(仍为7名)结构变为:甲公司派出5名,S公司派出1名,其他股东派出1名。
②2007年9月,甲公司支付49 500万元向丙公司收购其全资子公司G公司的全部股权,发生审计、法律服务、咨询等费用共计200万元。相关的股权转让手续于2007年9月30日办理完毕。该日,G公司净资产账面价值为45 000万元。S公司从2006年6月开始拥有丙公司80%的有表决权股份。
③2007年11月,甲公司支付15 000万元从G公司的其他股东处进一步购买了G公司40%的股权。
除资料(2)所述之外,甲公司与其他公司的关系及有关情况在2007年下半年未发生其他变动;不考虑其他因素。
要求:
1.根据资料(1),分析、判断2007年6月30日甲公司持有的对A、B、C、D、E公司的投资中,哪些应采用成本法核算,哪些应采用权益法核算,哪些应采用公允价值进行后续计量?
2.根据资料(1)、(2),分析、判断2007年下半年甲公司购买A公司股权属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并?并简要说明理由。
3.根据资料(2),分析、判断2007年下半年甲公司收购G公司股权属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并?并简要说明理由。
4.根据资料(1)、(2),分析、判断2007年下半年甲公司购买G公司股权是否构成企业合并?并简要说明理由。
5.根据资料(1)、(2),分析、判断甲公司在编制2007年度合并财务报表时应当将A、B、C、D、E、F、G公司中的哪些公司纳入合并范围?
[答案]
1.甲公司对B、C、D公司的投资应采用成本法核算。甲公司对A公司的投资应采用权益法核算。甲公司对E公司的投资应采用公允价值进行后续计量。
2.甲公司购买A公司股权属于非同一控制下的企业合并。理由:甲公司和A公司在合并前不受同一方或相同的多方最终控制。
3.甲公司收购G公司股权属于同一控制下的企业合并。理由:甲公司与G公司在合并前后同受S公司控制。
4.甲公司购买G公司股权不构成企业合并。理由:不符合企业合并的定义。
5.应纳入甲公司2007年度合并财务报表合并范围的公司为A、C、D、G公司。
案例分析题九
为加强甲事业单位(以下简称甲单位,该单位尚未实行国库集中支付)的会计基础工作,提高管理水平,2007年12月1日上级主管部门向甲单位委派了一名总会计师。为了尽快熟悉情况,做好2007年的年度决算编报工作,该总会计师重点对甲单位当年的预算执行和财务收支情况进行了全面检查。检查结束后,总会计师向财务处提出了需要整改的事项。财务处经认真研究,向总会计师提交了整改方案。
1.需要整改的事项如下:
(1)甲单位所属技术鉴定中心未经财政和物价部门批准,自立项目收费,当年其收取注册登记费35万元。
(2)将以前年度收取的技术服务费和咨询费107万元,长期在“其他应付款”科目挂账。
(3)以“会议费”的名义虚开发票,在事业支出中列支37万元,并向财政申请取得财政拨款37万元。
(4)以支付专家咨询费的名义,编制虚假的专家领款表,在专项支出中列支86万元,并从专户中提取现金86万元账外存放,准备用于发放职工奖金。
(5)动用财政拨款的专项科研课题经费69万元,全部用于本单位职工的工资性支出,并在专项支出中列支。
(6)在职工福利基金尚有5 000万元结余的情况下,在事业支出中列支补充医疗保险80万元。
(7)将独立核算的基建项目中的基建支出150万元,以项目经费的名义在事业支出中列支,并将取得的财政拨款150万元划转到基建存款户。
(8)将“国际研讨会”项目结余资金8万元转入“其他应付款”科目核算。
(9)将以前年度实现的、挂在往来账中的“数据库”转让收入300万元划出,委托某证券公司进行投资理财。鉴于该投资是以支付往来款项的名义划出的,甲单位未作为投资进行确认。
(10)将一直未登记入账的一栋闲置办公楼以3 500万元的协议价置换为一栋住宅楼后用于出租,取得租金收入50万元。甲单位置换办公楼形成的资产及出租收入未纳入统一的账目进行核算和管理。
2.提交的整改方案如下:
(1)未经批准自立项目收费问题,立即停止收费。
(2)对以前年度收取的技术服务费和咨询费107万元,调整有关账目,从其他应付款转入当期收入。
(3)对虚列的事业支出37万元进行调账,与财政补助收入进行对冲。
(4)对虚列的专项支出86万元进行冲销,将账外存放资金收回存入银行存款专户。
(5)调整账目,将专项支出69万元调整到事业支出。
(6)将在事业支出中列支的补充医疗保险80万元与职工福利基金对冲。
(7)将挪用的150万元从基建存款户追回。
(8)将项目结余资金8万元调整账目,从其他应付款转入当期事业基金。
(9)补办投资审批手续,并确认投资300万元,减少银行存款300万元。
(10)将账外资产登记入账。会计处理为:借:固定资产——住宅楼3 500万元;贷:固定资产——办公楼3 500万元。借:银行存款50万元;贷:其他收入50万元。
要求:
假如你是甲单位的总会计师。请分析、判断财务处提交的整改方案中的各项整改措施是否正确或完整;对于不正确或不完整的,请提出正确或完整的整改措施。
[答案]
1.整改方案(1)不完整。完整的整改措施为:立即停止收费,同时将已收取的注册登记费35万元上交财政。
2.整改方案(2)不正确。正确的整改措施为:将以前年度收取的技术服务费和咨询费107万元,从其他应付款转入事业基金。
3.整改方案(3)不完整。完整的整改措施为:对虚列的事业支出37万元进行调账,与财政补助收入进行对冲,同时对套取的财政资金原渠道退还。
4.整改方案(4)正确。
5.整改方案(5)不完整。完整的整改措施为:将专项支出69万元调整到事业支出,同时从银行存款户划转69万元到专项存款户。
6.整改方案(6)正确。
7.整改方案(7)不完整。完整的整改措施为:将挪用的150万元从基建存款户追回,同时冲减事业支出150万元。
8.整改方案(8)不正确。正确的整改措施为:项目结余资金按规定应上交的,应当从其他应付款转入应交预算款;按规定留归单位使用的,从其他应付款转入当期事业结余。
9.整改方案(9)不完整。完整的整改措施为:①按规定补办投资审批手续。②将挂在往来账中的“数据库”转让收入转入事业基金(一般基金),增加事业基金(一般基金),减少其他应付款。③确认原来挂在往来账中的投资,减少其他应收款。同时,相应减少事业基金(一般基金),增加事业基金(投资基金)。
关键词：财务会计;管理会计;转型
1 当前财务会计工作存在的主要问题
1.1 臃肿的财务核算队伍占据了企业大量的成本
尽管企业财务管理的目标是帮助企业增加价值，或者说是股东财富最大化，但财会部门在企业常常被当作成本中心。虽然基本上所有企业都实现了会计电算化，但是日常核算仍然占用了会计人员绝大部分时间和精力。某网站进行的职业规划调查中，大部分从事会计行业的人员不赞成大学生选择会计专业。会计核算队伍的成本体现在显性和隐性两个方面。显性的成本是从事核算工作会计人员的薪酬和办公经费等。隐性的成本则是会计人员即便在其主业—核算工作中，有时连最起码的与业务部门数据核对一致都做不到，这一点在相当多企业都成为一种常态。
1.2 财务会计工作重事后轻事前、事中
长期以来，国内企业财务部门的主要职能就是会计核算，重视报表的产生，重视对事后结果的计量与记录反映工作，而没有更多的发挥其财务管理的事前预测、事中控制、事后分析的职能。这种重算账，轻分析，重事后结果，轻事前预测规划、事中控制调整的问题造成了早期的财务软件主要是为适应会计核算需求而设计，并没有涉到及管理会计子系统的预测、决策、规划和分析，企业经济活动与效益的评估，内部责任会计和业绩评价等功能。
1.3 财務会计人员重报告、轻分析
信息和大数据对企业的影响来自于企业内部和外部，不仅仅是财务信息，还有非财务信息。如何在对会计信息系统的数据进行报告的同时，还对这些数据进行充分的分析，获取有价值的信息，有利于各种决策就显示十分重要了，就目前来看，会计信息系统仅是实现了较低层次的比较分析、比率分析、趋势分析，但这远远不能满足实际需要。财务人员重报告轻分析的格局必须有所转变。因而如何更好的提高企业信息化管理水平、如何从大量的数据中经过深层次分析，获取有价值的信息成为传统会计信息系统的突出问题。当然，这也依赖于高素质的财务分析人才。
1.4 财务与业务难以实现一体化
财务部门与企业内部所有部门都有业务联系，但是据作者本人的工作经历和了解，财务数据与业务数据无法实现同源和一致，业务部门倾向于采用自身数据作为决策依据，特别是大数据时代的来临，更是把脱离业务的会计逼到墙角，也就是说财务会计及其从业人员已经到了非改不可的地步。从现实来看，企业的会计人员的类型大多是财务会计核算背景出身，过多的财务会计人员埋头苦干满足于外部监管方对于报表的需求，而忽视了真正对于企业管理的参与。虽然从事了一些全面预算管理、绩效评价的工作，但从财务会计资源以及人员素质的角度来看，明显不足。随着企业规模的扩大，尤其是多元化集团公司的成立，财务会计核算人员分布大江南北。
2 财务会计向管理会计转型的路径分析
2.1 科学界定管理会计边界
财务会计和管理会计的界限看起来容易划分，其实财务会计在很多方面体现出管理会计的特征，管理会计的不少方法也可以用于财务会计核算（例如作业成本法），二者的划分不像教材中所说的那样清晰。管理会计是会计的重要分支，但是管理会计的范围在当前具有无限扩大的趋势，甚至于很多企业把会计领域里边不属于财务会计核算的通通都划归到管理会计当中。管理会计与财务会计、财务管理、内部控制、成本会计、运营管理等具有多方面交叉，但作者认为管理会计的边界不能无限制扩大，首先要把管理会计划归到会计范围之内解决问题，侧重于成本管理、预算管理和绩效评价，否则对管理会计在企业发挥作用是有害的。在这个基础上，作者认为财务会计不能仅仅以出具财务报告作为目标，为内部管理提供信息支持，为管理会计提供信息来源，这样才是财务会计。
2.2 财务会计人员转型路径始于共享服务
应该看到，当前财务会计人员向管理会计转型的最主要的障碍是无法摆脱眼前大量的简单重复性的会计报表核算工作。这些工作占用了大量的人力资源。更为糟糕的是，许多单位的财务部门甚至还认为自身人力资源缺乏。这个问题的背后暴露了财务核算工作的效率低下，信息化水平不高。为此财政部会计司在今年推出的《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见《征求意见稿）》中鼓励企业采取财务共享服务中心模式，促进财会部门的职能从侧重核算向管理决策导向转变。这恰恰是财务会计向管理会计转型的起点。管理会计的转型要求必须先要解放财务会计人员，并为管理会计真正提供有价值的信息，这些都是实施管理会计的基础性工作。
2.3 推进管理会计人才队伍建设
管理会计对会计人员的素质要求更高，要想使管理会计得到推广应用，需加大对会计人员素质教育和培养的力度。当前来看，我国现有的会计人才评价体系还是过多局限于财务会计领域。向管理会计的转型需要管理会计的专业人才，这就要求我们必须要推动在问卷调查基础上建立管理会计人才能力框架。作者认为，管理会计人才能力框架的问卷等调查工作，不能仅仅面向会计人员，更应该面向高管和业务部门发放问卷，因为会计发挥作用需要通过管理和运营才能实现，管理会计发挥作用的程度必须以是否满足管理和运营的需要为判断标准。根据作者对当前已经进行的管理会计问卷调查方法来看，研究者还都是站在会计人员自身的角度思考问题，“不识庐山真面目，只缘身在此山中”，如果仅仅对会计相关人员发放问卷，那么管理会计工作是否能满足管理和运营的需要就可能片面，也就不能解决目前会计人员和管理以及运营部门的矛盾，即便从组织上突出管理会计，最终还会保持“孤芳自赏”的状态。
参考文献：
[1]崔锡斌.从管理会计的特性看管理会计应用[D].东北师范大学，2008.
[2]王利方.管理会计在中小型制造企业应用研究[D].天津大学，2010.
[3]曹洁.管理会计边界问题研究[D].安徽工业大学，2012.
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