中信业主贷

中信业主贷（精选2篇）

中信业主贷 篇1

(佛山房产不能进件)

利息：0.85%

额度：按揭月供的35倍

年龄：23-60岁

期限：12/24/36

征信要求：12期房贷不能有逾期

流程：填好申请表，资料齐全就可递交审核，审核1-2天出结果，当天签约当天放款；

优势：

1、不看负债，即高负债客户也可以申请（征信不良同样不宜进件）；

2、不用上门面签，即客户经理给客户填好资料即可；

3、不仅限工薪阶层，只要办理住房按揭业务即可申请；

4、最高额度按揭月供的35倍；

申请条件：

1、申请人征信报告能查询到客户房贷记录，房贷须在1年以上5年以内，未结清房贷总金额在10万元以上，房贷未逾期；

2、不支持提前还款，即选择了36期，如在32期全部还清本金及32期手续费，剩下的4期手续费须照常缴纳；

3、已申请我行信用卡中心其他贷款在还清前，暂不接受申请此业务；

中信业主贷 篇2

我国中小企业的数量极其庞大, 企业总数占我国企业总数的99%以上, 因此, 作为一个整体, 中小企业在国民经济中的地位十分重要, 对促进我国经济健康和持续发展有着不可替代的作用。但是我国当前经济体制正处于发展和健全阶段, 国家金融支持体系尚不健全, 企业自身发展不足等原因, 中小企业融资难的问题显得格外突出。

国内外学者针对中小企业融资困境进行了深入的研究, 比较经典的理论是以信息不对称条件下的信贷配给理论为代表。Keeton (1979) 、Stiglitz 和 Weiss (1981) 认为信贷配给有两个角度的含义:其一, 将贷款利率作为信贷的相对价格, 信贷小于需求时称为信贷配给;其二, 信贷的价格由借款条款组成, 而借款需求定义为借款者在这些条件下愿意借款的总量, 当总贷款需求量超过总供给量时称为信贷配给。他们以凯恩斯非市场出清假说为基础, 将不完全信息和契约理论引入到信贷市场分析中, 为均衡信贷配给理论确立了微观基础。Friedman (2002) 将信贷配给分为四类:利率配给、见解分歧配给、红线注销和纯粹的信贷配给。虽然学者们对均衡信贷配给的定义不仅相同, 但具有共同的特征:由于贷款者运用各种信贷标准对信贷资金进行配给, 使部分借款人愿意支付现行利率。信贷配给的存在, 使得信贷供给小于信贷需求, 从一定程度上降低了市场的效率。融资机构出于理性考虑而自发选择的结果, 并非由政府管制等外生因素造成的, 即均衡信贷配给内生于信贷市场, 监管机构不能够通过调整利率来使信贷市场平衡。同时, 信贷配给产生的原因, 既可以是信贷不足, 也可以是信贷过渡。

由于中小企业融资难问题的复杂性, 我们不可能通过对市场进行单纯的构造使其得以解决, 我们构建适当的金融市场结构, 在金融市场参与者之间合理配置资源, 从而发挥金融市场和社会资源的最大的作用。本文借鉴了国外在解决中小企业融资难这一问题上的经验和方法, 结合我国目前的经济特点及现状, 从企业自身、金融市场和法律环境等多方面提出了解决该问题的对策和建议。

2 我国中小企业融资选择的特点

企业的主要融资渠道有内源性融资和外源性融资, 其中外源性融资可以再细分为直接融资和间接融资。根据融资优序理论, 企业在选择融资方式的过程中选择顺序是:内部融资—间接融资一直接融资。由于我国当前经济体制正处于发展和健全阶段, 国家金融支持体系尚不健全, 企业自身发展不足, 中小企业的融资结构与其他发达国家相比不尽合理, 主要体现为以下特点:

2.1 内源融资比例过低

一般而言, 中小企业特别是小企业在融资渠道的选择上, 比大企业更多的依赖内源融资。这是因为小企业建立时间短, 缺乏外源融资所需的信用资质, 难以从外部投资者和银行获得资金支持, 只能主要依靠内源融资来实现自身的发展。但我国中小企业由于没有建立长期的企业发展战略, 在经营活动中企业行为短期化, 忽视了资本的长期积累, 并且企业额外负担较重等因素造成我国中小企业的内源融资比例大幅低于国际水平。

2.2 外源融资方式主要依靠银行贷款

在外源融资方式的选择上, 中小企业更加依赖债务融资, 在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。这是因为:首先, 我国资本市场准入门槛较高, 中小企业一般难以从资本市场满足其资金需求。其次, 中小企业的股权结构集中在创业者手中, 向公众发行股票会导致创业家族对企业控制权的稀释乃至丧失, 同时资本市场的信息披露机制十分严格, 一般中小企业的治理结构不够完善。

3 信贷配给的成因和影响

3.1 信息不对称造成信贷配给

在中小企业融资的研究中, 普遍认为信息不对称, 以及因此产生的信贷配给是造成中小企业融资困境的重要原因, 斯蒂格勒茨和威斯 (1981) 的文章是其中一篇经典文献, 他们研究发现:银行与申请借款企业之间存在着信息不对称, 主要表现在借款企业了解项目的具体风险, 并且在申请借款时, 借款人有隐瞒 (或不披露) 不利信息的倾向, 而银行却不能准确判断这种风险, 只能从统计概率方面对借款人的风险状况进行估计, 因此这种信息不对称会引起银企在借贷过程中的逆向选择——银行为了降低贷款的风险, 宁愿选择一些只愿意接受较低利率的借款者, 获得比较少的收益, 而其他一部分借款人虽然愿意承担更高的利率, 但是其贷款要求也不会得到满足, 即存在信贷配给。因为银行无法准确甄别愿意承受高利率的借款者的风险水平, 高利率对银行而言可能意味将承担更高的风险。银行的预期收益不仅与利率有关, 还与借款人的投资项目的风险性相关, 所以银行的预期收益不一定是利率的单调函数。该文证明了银行的预期收益是利率凸函数 (如图1) 。因此, 银行在贷款过程中存在一个最优利率 , 银行只要在该利率下发放贷款, 便能使银行的收益最大化, 即使可贷资金有过度需求, 且部分借款人愿意支付高于 的利率水平, 他们的贷款要求不会得到满足。

由于信息不对称造成了信贷配给, 那些风险水平较低、资信状况良好的借款人的贷款需求往往容易得到满足, 而风险水平较高、资信状况较差的借款人的贷款需求只会得到部分满足, 甚至被完全拒绝。在企业融资过程中, 和大企业相比, 中小企业的融资信息不够透明、资信等级较差、缺乏足够的资产作抵押和风险高等特点, 使得银行在向中小企业贷款时产生“成本高、抵押难、风险大”的问题, 为了降低银行向中小企业提供贷款的风险, 银行往往对中小企业实行“信贷配给”政策, 对贷款需求者有选择地授予信用, 拒绝不能满足条件要求的借款人的申请。

3.2 信贷配给对中小企业的影响

由于在向借款人提供贷款方面, 大银行与中小金融机构相比具有成本和信息劣势, 所以大银行只愿意对借款人中的那些具有低风险和稳定收益的优质借款人提供贷款;而中小金融机构由于成本优势, 具有更高的风险承担意愿, 其将更高风险的借款人同时发放贷款;政策性金融机构主要向高风险贷款人提供贷款, 但是借款人的投资项目必须满足政策性银行的相关要求。此时, 市场上具有合理融资需求的借款人的贷款需求均得到满足, 贷款人也没有改变贷款规模的意愿, 社会效用达到帕累托最优状态。

但是在均衡状态下, 如果大银行的贷款意愿下降, 中小企业的融资环境恶化。大银行拒绝了一部分风险相对较高的借款人的借款请求, 但是, 这部分借款人仍可以通过中小金融机构进行融资, 因为他们相对于其他大部分中小企业而言, 资信等级、资产规模都较高, 在向中小金融机构申请贷款时仍具有优势, 这无疑使原来可以在中小金融机构得到贷款的风险水平较高的借款人的融资环境进一步恶化, 从而使信贷配给的对象扩大化, 市场上存在一些合理的融资需求也难以得到满足, 资源的配置处于低效状态。

由于我国银行业仍存在市场化程度不高, 金融机构对中小企业企业放贷款的意愿不强, 中小金融机构风险管理水平不高等问题, 使中小企业的融资环境处于一个不容乐观的境地。同时, 因为我国政策性金融机构主要由政府出资, 资金来源比较单一, 规模不大, 实力较弱, 缺乏风险分散机制和相应的市场激励机制, 承担的风险较高, 难以对中小企业的投资项目进行有效的甄别, 只有通过严格的抵押等附加条件对中小企业进行选择, 造成了政策性金融经在促进中小企业融资过程中的作用受到严重制约, 并没有对中小企业融资难问题的改善有实质性作用。

4 缓解中小企业融资中信贷配给约束的建议

根据上文的分析, 我们必须通过建立完善的金融体系, 结合金融市场中不同规模和性质的银行的特点, 在金融市场参与者之间合理配置资源, 从而发挥金融市场和社会资源的最大作用, 才能有效的缓解中小企业融资难的问题。

4.1 解决信息不对称问题的措施

4.1.1 提高中小企业的综合素质

我们必须规范中小企业的企业制度, 明确界定企业的产权关系, 加强企业的管理, 建立完备的财务制度, 增强中小企业的信息透明度, 从而增强银行对中小企业的融资意愿。同时, 由于我国中小企业的内源融资比例过低, 所以我们要促进产业结构的优化, 增加企业的盈利水平, 增强企业将利润转化为内源融资的能力, 减少其在融资过程中对外源融资的依赖, 从而为提升中小企业的融资能力。

4.1.2 构建完善的中小企业信用评估体系和信用担保体系

中小企业信用评估体系和中小企业信用担保体系是疏通银行与企业之间的关系和拓宽中小企业的间接融资渠道的关键要素。由于信息不对称, 且中小企业自身规模和经营实力较小, 财务不够透明, 造成银行不愿向中小企业提供贷款, 公众也不愿意接受中小企业发行的有价证券, 使中小企业的融资能力受到了很大的制约。通过构建完善的中小企业信用评估体系和信用担保体系, 可以提高中小企业的资信等级, 增强其融资能力, 缓解其融资难的问题。

4.2 金融资源的合理配置

4.2.1 充分认识国有大银行在解决中小企业融资难问题中的重要性

由于我国的特殊国情, 四大国有银行占有我国金融市场整体规模的65%以上, 在金融资源方面占据绝对的垄断优势。由于四大国有银行占有了社会上绝大部分的金融资源, 所以我们要充分认识到其对解决中小企业融资难问题的作用。特别是在我国目前金融体制不尽完善, 中小金融机构规模相对较小、抗风险能力弱, 中小企业融资风险水平偏高的大背景下, 要求中小金融机构在解决中小企业融资难的问题中起到决定性的作用是不现实的。所以我们要充分发挥四大国有银行规模大、抗风险能力强、风险管理水平相对较高的优势, 支持中小企业的融资需求, 应在现阶段缓解中小企业融资的过程中发挥主导作用, 以提高金融市场的竞争性和风险管理水平。同时, 我们也应该注意到大银行向中小企业提供贷款并不具有成本优势, 因此现阶段要求大银行大力支持中小企业只是一种暂时的选择, 在我国的中小金融机构得到充分发展, 以及多层融资体系建立之后, 大银行应该根据其比较优势, 主要向大型优质客户提供服务, 并将中小企业融资领域的主导地位逐渐让位于中小金融机构。

4.2.2 大力发展中小金融机构是解决中小企业融资难问题的关键

中小金融机构往往局限在一定的地域范围开展业务, 对当地中小企业的经营情况和其管理者能力比较了解, 并且机构管理层面少, 经营方式灵活, 使得贷款的交易成本较低, 同时也能满足中小企业多样化的融资需要, 使其在向中小企业提供服务方面和大银行相比拥有信息和成本上的优势。我国的要素禀赋特征决定了我国的经济增长主要是由中小企业的大量发展来推动的, 不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率具有差异, 大型金融机构天生适合为大中型企业服务, 这就不可避免地造成我国中小企业的融资困难。也即小企业的健康发展以大量中小金融机构为其提供融资服务为前提, 因此, 建立一个以中小融机构为主体的金融体系就成为我国金融体制改革的必然选择。

4.2.3 政策性金融机构是解决中小企业融资难问题有效的补充

目前, 我国四大国有银行和中小金融机构逐渐或者已经完成商业银行的市场定位, 进行经营决策时注意以市场机制为基础, 有内在的规避风险的约束。所以即使金融市场的竞争比较充分, 仍然会有一些高风险的投资项目的贷款需求不会得到满足, 尤其是像高新技术产业的技术研发等项目具有高风险、未来收益不确定性大的特点, 这些项目虽然具有很高的风险, 但是该项目成功之后可能产生巨大的社会效益。由于商业银行不能充分享受这些项目成功所带来的高额收益, 却要承担很高的风险, 所以一般不愿意涉足。在这种市场失效的情况下, 就需要政府参与资源的配置, 通过政策性金融机构, 为那些高风险但可能带来巨大社会效益的项目进行资金支持, 从而提高社会的整体福利水平。因此, 我们要设立一定量和规模的主要为中小企业提供融资支持的政策性金融机构, 不以盈利为目的, 在一些特定的领域进行有目的的投资, 从而促进我国经济发展和技术进步, 使其成为缓解中小企业融资难问题的一个重要补充。

摘要：利用S-W模型研究大银行、中小金融机构在信息不对称条件下的贷款决策, 并针对我国不同规模的金融机构分析中小企业融资过程中的信贷配给现象, 提出解决中小企业融资难问题的合理化建议。解决银行和中小企业信息不对称问题是前提条件, 优化金融市场结构, 合理引导资源配置是解决中小企业融资难问题的关键。

关键词：S-W模型,中小企业融资难,信息不对称,信贷配给

参考文献

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