我国票据业务的现状与发展

我国票据业务的现状与发展（精选7篇）

我国票据业务的现状与发展 篇1

2010年01月21日00:00 金融会计 [欧阳卫民] 访问次数：149 字体：

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票据作为企事业单位最常用的非现金支付工具,充分利用和有效发挥其结算功能和融资功能,能极大节约财务成本、强化财务控制、满足短期融资需求。近年来,随着我国金融体制改革不断深入,支付体系日益完善,非现金支付工具对现金的替代效应日益显现,票据业务也得到了快速发展。在当前“保增长、扩内需、调结构”的宏观经济背景下,票据业务的发展又迎来新的机遇和挑战。认识和了解票据业务的发展状况是正确使用票据、充分发挥票据功能的前提和基础。

一、我国票据业务的现状和特征

随着电子支付系统的建成运行和非现金支付工具的广泛应用,我国非现金交易规模增速远大于现金,已进入非现金支付时代。非现金支付工具和方式主要包括票据、银行卡和贷记转账三类,其中,票据主要用于单位。近年来,我国票据业务发展体现出以下五个主要特征:

(一)票据业务量金额稳步增长,但在非现金支付工具中的占比呈下降趋势 2006年至2008年,全国使用票据办理支付业务的总笔数分别为11.9亿笔、9.8亿笔、8.8亿笔,占非现金支付工具业务笔数的比例分别为9.2%、6.33%、4.81%;票据结算总金额分别为224.6万亿元、236.5万亿元、251万亿元,占非现金支付工具结算量的比例分别为47.9%、39.88%、39.71%。票据签发业务量具有笔数占比小、金额占比大的特点。这是因为,相对银行卡等非现金支付工具而言,票据是一种大额支付工具,是单位而非个人常用的支付工具。从其绝对发展趋势看,票据业务笔数呈下降趋势,金额呈缓慢增长趋势;从其相对发展趋势看,其笔数和金额均呈下降趋势。这主要是由于近些年来,人民银行大小额支付系统、商业银行行内汇兑系统、银行卡跨行交换系统的建成运行以及网银业务的迅速发展,使得电子资金转账速度明显加快、效率明显提高,支付工具总体朝着电子化、网络化方向发展,对纸质票据的支付功能产生了很强的替代效应。

(二)票据已成为企业主要的结算工具和重要的融资工具

作为结算工具,票据具有携带方便,可转让流通的优点,而且交易过程中的口头承诺、挂账方式和合同约定等的票据化,使债权债务得以明确表现,权利的行使和义务的履行都有据可依。近年来,票据被规范地运用于中小企业交易中的延期支付和信用支付,从票据单笔结算金额能得出这一结论。2006年到2008年,票据单笔结算金额分别为18.9万元、24.1万元和28.5万元。从具体票种看,以2008数据为例,支票单笔结算金额为27.19万元,银行本票单笔结算金额为104.5万元,银行汇票单笔结算金额为53万元,商业汇票单笔结算金额为88.61万元。这种单笔交易规模是与中小企业的经济活动相契合的,同时票据单笔结算金额不断增大的走势也显现出近年来企业单笔交易规模的扩大,从一个侧面反映了经济发展及交易活跃的向好趋势。

作为融资工具,票据能够很好地满足中小企业的融资需求。在我国一直存在中小企业融资难的问题。西方发达国家有健全的社会信用体系和发达的直接融资市场,企业多通过发行债券或无真实交易背景的纯融资性商业本票(Commercial Paper)来融通资金。而在我国,囿于不健全的社会信用体系和欠发达的直接融资市场,企业融资渠道仍以银行信贷等间接融资为主。银行从规避风险、提高经济效益的角度出发,更倾向于大客户、大金额的贷款业务,传统的信贷体系主要是为大客户的长期大额信贷业务设计的,不能很好地满足中小企业短期、小额、次数多的贷款要求。与贷款相比,申请商业汇票承兑和贴现费用低廉,2009年第二季度票据融资的加权平均利率为1.95%,而一般贷款加权平均利率为5.70%(数据来源:《2009年第二季度中国货币政策执行报告》)。申请商业汇票承兑和贴现的手续也比申请银行贷款简便,而且有利于提高企业信用记录,树立企业诚实守信的形象。在我国,小企业票据融资占比明显高于贷款占比,票据融资成为解决中小企业融资难的重要渠道。(三)票据使用呈现明显的地区差异

资金交易频率和规模是衡量社会经济活跃程度和活跃规模的一个很重要的指标,比较我国不同地区的资金交易规模,长期以来东部地区的票据、银行卡等非现金支付业务发展始终保持较快水平,其交易规模大于中西部地区。具体到票据使用的地区分布,主要集中在江苏、广东、上海、浙江、北京、山东六个经济发达省市。以2009年上半年的数据为例,六省市的票据业务合计分别占全国票据业务笔数和金额的40%和60%以上。但在国家金融危机的背景下,随着国家各项支持中西部及东北地区经济发展政策实施效果的逐步显现,中西部及东北地区经济发展逐渐加快,资金交易规模增幅普遍超过东部。统计数据显示,2007年以来经济欠发达地区的票据业务增速明显快于经济发达地区。

(四)票据发展存在较为明显的结构性差异

从结构上看,各票种具有不同的发展特点:支票和银行本票、银行汇票的发展已趋于成熟,呈平稳发展或下行的趋势,而商业汇票呈上升的发展态势。就交易笔数而言,银行汇票和支票的签发笔数呈下降趋势,银行本票保持平稳态势,而商业汇票呈上升发展趋势。就交易金额而言,银行汇票的签发金额呈下降趋势,银行本票和支票呈平稳或缓慢增长态势,商业汇票呈快速发展的趋势。

(五)票据业务呈现电子化和业务多样化趋势 票据电子化处理是指运用现代通信技术和计算机技术,实现票据的某些环节或全流程的电子化处理,代表了票据业务的发展方向。近两年,人民银行先后推广运行了支票影像交换系统(CIS),开通了小额支付系统银行本票业务和小额支付系统华东三省一市银行汇票业务,实现了部分票据的电子化处理,并于2009年10月28日上线运行了电子商业汇票系统(ECDS)。与此同时,不少商业银行在发展行内电子票据方面做了积极探索和尝试,并推出了一系列票据创新产品。

二、各类票据具体的应用和发展情况

(一)支票

支票仍然是我国票据主要品种,是单位最常用的非现金支付工具。2008,全国使用支票办理支付业务8.6亿笔,结算金额233.84万亿元,占全部票据业务笔数和金额的97.5%和93%。支票主要被用于单位的日常经济往来,因此支票的单笔结算金额较其他票种相对较低。

支票处理实现部分电子化,从而实现了全国通用。2007年,人民银行推广运行全国支票影像交换系统(CIS),实现了影像传输和实物截留,突破支票流通的地域限制,实现了全国通用。

支票信用环境有所改善。为规范支票出票人行为,维护支付结算秩序,人民银行2005年发布了《关于对签发空头支票行为实施行政处罚有关问题的通知》,规范、细化了空头支票行政处罚制度,大大改善了支票的信用环境,促进了支票的受理和流通。

开展支票授信业务。支票授信实质上是银行将授信业务与支付结算业务相结合的一种创新业务。目前该业务已在上海浦东发展银行上海分行和上海市农村商业银行进行试点,受到企业的广泛欢迎。浦发银行的支票授信业务,一般的透支限额为5万元、透支次数上限为每年4次;对政府推荐的“中小企业百千万成长工程”中的企业,透支限额则扩大至50万元,透支次数上限为每年12次。支票授信业务对于增强中小企业的支付能力、促进支票的使用和流通、减少空头支票行政处罚都有很好的效果。可适时考虑在全国范围内推广。

(二)银行本票

银行本票以银行信用为基础,具有信誉度高的优势,但仅限于在同一票据交换区域内使用。2008,全国使用银行本票办理业务574.3万笔,结算金额为6万亿元,占全部票据业务笔数和金额的0.65%和2.4%。

银行本票处理实现部分电子化,更为安全、高效。2008年5月,人民银行开通小额支付系统银行本票业务,实现了银行本票业务的电子化处理。与原有手工处理方式相比,依托小额支付系统办理银行本票业务在业务安全性、资金使用效率和权益保障方面都有很大的优势。目前已有27个省级地区开通该业务,业务运行稳定良好。

(三)银行汇票

银行汇票具有信誉度高,且能跨票据交换区域使用的优势。2008,全国使用银行汇票办理支付业务的笔数为846.79万笔,结算金额4.49万亿元,分别占全部票据业务笔数和金额的0.96%和1.79%。

以华东三省一市银行汇票为主。根据使用范围,银行汇票分为全国银行汇票、省辖银行汇票和华东三省一市银行汇票,其中以三省一市汇票为主。以2009年第二季度数据为例,三省一市汇票业务签发笔数和结算金额分别占全部银行汇票的75%和78%。

三省一市汇票处理实现部分电子化,更为安全、高效。三省一市汇票业务自1987年开办以来,为上海、江苏、浙江和安徽四个省市的经济发展和银行结算服务发挥了很重要的作用。为优化业务处理模式,人民银行于2008年12月开通了小额支付系统三省一市汇票业务,与小额支付系统银行本票业务类似,该业务较原有处理模式,同样具有安全性、效率性更高,权益更有保障等优势。同时,三省一市汇票还扩大了原有签发机构范围,签发主体由原来的工、农、中、建、交五大行放大到各类银行机构,由此畅通了中小金融机构汇路,推动了银行间的公平有序竞争,受到中小银行的欢迎。

(四)商业汇票

与其他票据不同,它是一种远期付款工具,兼具支付和融资功能。

它不仅是社会经济主体常使用的非现金支付结算工具,是商业银行的重要利润增长点,更是货币市场重要的交易品种,企业的融资工具,是传导金融宏观调控政策的重要载体。

商业汇票以银行承兑汇票为主体。2008,全国使用商业汇票办理支付业务775.3l万笔,结算金额6.87万亿元,分别占全部票据业务笔数和金额的0.88%和2.73%。在商业汇票业务中,90%以上为银行承兑汇票,商业承兑汇票使用极少。商业承兑汇票推广不开,主要是因为商业信用体系不健全,企业认识了解不足以及商业银行宣传推广力度不够。带来的问题是商业汇票业务的发展过多地依赖于银行信用,票据风险过分集中于商业银行,票据市场交易品种过于单一,也不利于企业信用的提高和社会整体信用环境的建设。针对商业汇票结构失衡的问题,人民银行于2006年发布了《中国人民银行关于促进商业承兑汇票发展的指导意见》。该意见按照政府推动和市场激励相结合、重点发展和全面推进相结合、促进发展和风险防控相结合的基本原则,提出了促进商业承兑汇票发展的具体措施。另外,人民银行正在建设支付信用信息查询系统,夯实票据业务发展的根基,为商业承兑汇票的发展培育良好的信用环境。

票据市场快速发展,实现了规模的迅速扩张。从纵向发展看,2001年一2008年商业汇票年累计承兑量由1.2万亿元增加到7.1万亿元,年均增长29%;贴现量由1.4万亿元增加到13.5万亿元,年均增长41%。

从横向比较看,2008年,票据贴现量13.5万亿元,相当于2008年股票市场交易量(26.71万亿元)的50.2%,银行间同业拆借市场交易量(16万亿元)的89%。2009年上半年,票据融资在新增贷款中的占比也出现大幅增长。2009年第一季度人民币新增贷款达4.58万亿元,其中票据融资1.48万亿元,占32.3%;第二季度,人民币新增贷款为2.79万亿元,其中票据融资0.22万亿元,占8%。如此大的业务增长量和占比,一方面是基于正常的需求和增长动力,满足了经济活动的需要。因为比之于贷款,票据融资具有门槛低、手续简便、获批时间短的优势,企业尤其是中小企业选择签发和贴现商业汇票作为短期资金周转的首选途径,而银行也因票据融资业务的低风险将其作为调整信贷结构、做大信贷规模的重要方式。另一方面,我们也不能忽视欺诈、套利以及违规获取银行资金在票据融资异常增长中的作用,如某些企业提供虚假交易资料申请商业汇票的签发和贴现来套取银行资金或获取利差收入,而银行也存在放松审查以实现“存贷双增”、做大信贷指标的现象。

商业汇票业务隐含的信用风险有放大趋势。金融危机爆发后,部分行业企业的财务状况和资金周转能力受到很大影响,票据到期无钱支付的可能性增大,商业汇票的信用风险增大。2009年第一季度,银行承兑汇票的逾期垫款达到108.58亿元,环比增加16.2%,第二季度垫款为112.84亿元,环比增加3.9%,呈现明显的增长态势。

三、建设电子商业票据系统,促进商业汇票业务和票据市场的发展

在我国票据业务和票据市场快速发展的同时,还存在一个突出问题,即我国目前使用的商业汇票市场处于纸介质阶段,票据市场的基础设施落后,没有统一的票据流转和交易的电子化处理平台。这导致了以下三个问题:一是商业汇票交易成本高、效率低。由于纸质票据处理环节较多,处理手续繁琐,效率低,在传递过程中还会耗费大量的人力物力成本。二是不利于票据市场的形成与发展。受制于商业汇票的纸质载体、手工交易方式,票据交易范围有限,交易信息不畅、不集中、不透明,缺乏有效的价格形成机制和统一控制票据风险的手段,因此很难形成有效的区域性和全国性票据市场,不利于整个金融市场的连通和发展。三是假票诈骗案件频繁发生。商业汇票和其它纸质有价证券一样,在其真伪辨识方面存在较大的困难,容易发生伪造、变造和克隆案件。

为了解决票据业务和票据市场现有的弊端,便利企业支付和融资行为,支持商业银行票据业务创新,经过充分调研论证,人民银行于2008年作出建设电子商业汇票系统的决策,为推出电子商业汇票提供基础保障,以满足各类经济交易对安全高效的电子票据支付结算与融资服务需求,并从根本上解决现行票据市场交易方式效率低下、信息不对称、风险较大等问题,使我国票据市场的基础设施建设取得突破性发展。

电子商业汇票系统定位于依托网络和计算机技术,接收、登记、转发电子商业汇票数据电文,提供与电子商业汇票货币给付、资金清算等相关的业务处理服务功能,并提供纸质商业汇票登记查询功能及商业汇票公开报价功能的业务处理平台。电子商业汇票系统建成运行后,对商业银行、人民银行乃至整个社会经济金融市场都将产生重大影响:

第一,促进商业票据的流通和使用。由于电子商业汇票跨行、跨地区流通的便利,以及消除了纸质商业汇票记载事项不全、不合规、丢失、被盗、伪造、变造、克隆等操作性风险,使商业汇票的信用度大大提高,流通使用安全、便捷,商业汇票的签发、承兑、背书、融资等行为也将更为活跃,使用量预计将大幅增长。第二,增强人民银行调控货币市场的能力。在电子商业汇票系统中通过设置人民银行对商业汇票的灵活买入和卖出功能,并根据宏观经济金融形势的变化实时调整再贴现利率,将增加人民银行货币政策操作的弹性和力度,提高人民银行调控货币市场的能力和便利性,畅通货币政策传导机制。

第三,使商业票据成为企业支付和融资的理想工具,商业汇票市场成为企业、银行之间融通资金的重要平台,甚至可能发展成为公众投资品。

第四,为宏观经济决策提供基础数据和依据。电子商业汇票系统对所有电子商业汇票集中登记托管,能够实现对商业汇票支付、融资行为的全面、及时、准确统计,能够通过对票据实际融资利率以及票据市场报价的统计监测,及时了解票据市场利率的走向,为利率市场化改革、为宏观经济决策提供重要参考和依据。

第五,丰富电子银行的服务品种和服务能力。目前商业银行的网银系统一般只有功能较为单一的账户管理和资金汇划功能,电子商业汇票系统建立后,商业银行网银系统的功能将从单一的贷记指令处理向票据类信用支付工具领域拓展,并有可能衍生出更多的新型电子增值服务,这为电子银行服务创新提供了基础和平台。目前,在人民银行和商业银行、财务公司等有关各方的共同努力下,电子商业汇票系统顺利运行《,电子商业汇票业务管理办法》等规章制度也已正式发布,第一批接入电子商业汇票系统的有20家商业银行和财务公司。电子商业汇票的推出和电子商业汇票系统的建成,是我国金融电子化建设的又一里程碑,是支付体系建设的又一重大成果,必将对银行票据业务和票据市场发展产生巨大推动作用。必将对改善我国融资结构,增强企业融资的主动性和能力,促进利率市场化,培植竞争性金融市场,形成全国统一的票据市场等产生深远影响。

(作者单位:中国人民银行支付结算司)

我国商业票据发展及存在的问题研究

发 布 人：圣才学习网 发布日期：2010-1-28 浏览次数：498 [大] [中] [小]

一、我国商业票据市场发展的现状及特点

我国商业票据业务作为货币市场上一项重要的融资手段和信用工具其发展呈现以下特点。

1.市场规模迅速扩大

近几年，在中央银行大力发展商业票据市场等一系列政策措施引导下，尤其是中央银行再贴现利率大幅度下调，与再贷款利率的差距明显扩大的条件下，商业票据市场规模迅速扩大。2000年末，全国商业票据市场承兑、贴现、再贴现三项业务余额达6468亿元，是1999年的2.2倍，1995年的4.8倍。从业务发生量看，2000年票据市场三项业务累计发生额为16559亿元，比1999年增长90%，是1995年的3.5倍。商业票据的快速发展有力地促进了资金资源的有效配置，拓宽了商业银行的服务领域，提高了商业银行的经营效益。

2.商业票据种类增加

长期以来，受企业信用状况的制约，我国商业票据品种主要是银行承兑汇票，企业承兑汇票的数量很少，商业票据业务发展的深度和广度不够。2000年下半年，在人民银行再贴现等政策手段引导下，各地在大力发展银行承兑汇票的同时，积极拓展商业票据品种，发展商业承兑汇票业务，商业承兑汇票业务从无到有，逐步发展，改变了企业过去完全依靠银行进行融资的局面，出现了银行信用和商业信用并举的可喜局面。

3.商业票据经营机构大量增加

由于再贷款和再贴现之间存在着较大的利差，各商业银行充分认识到发展票据市场业务所能带来的好处，纷纷开展票据市场业务。截至2000年末，几乎所有的商业银行均开办了票据承兑、贴现和再贴现业务，部分农村信用社经人民银行批准，也开办了票据承兑、贴现和再贴现业务，票据业务的经营机构大量增加。票据业务在部分股份制商业银行的盈利中占主要地位。

4.初步建立起了以中心城市为依托的区域性商业票据市场

随着我国商业票据市场的快速发展，各商业银行纷纷扩大其中心城市分支行的票据承兑、贴现授权，一些商业银行还建立了专营票据承兑、贴现业务的部门或分支机构。2000年11月份，中国工商银行在上海筹建了全国首家专业性的票据营业部，大大促进了以中心城市为依托的区域性票据市场的发展，使各中心城市票据业务发生量不仅在全国占比高、增长平稳，而且操作规范，票据背书转让比例和融资功能大大高于其他地区。据统计，截至2000年8月末，上海、广州、南京、深圳、武汉、重庆、郑州、天津、沈阳和大连十个中心城市的票据签发。贴现和再贴现量占全国的比重分别达32%、49%和51%。

5.票据市场业务经营机制逐步健全，制度建设得到加强

为进一步防范票据风险，改善票据融资环境，各商业银行纷纷加强商业票据业务的经营管理和制度建设。在办理票据业务中，将控制风险放在首位，根据中央银行的规定结合本行的实际情况，制定了一系列票据业务的操作规程，加强了对票据承兑和贴现的管理；在银行内部设立票据中心，通过票据中心集约经营方式集中了人力、物力、财力，有效地防范了票据风险，提高了效率，健全了商业银行的业务组织机构；制定并实施了异地承兑银行无理拒付和承兑企业逾期转贷款的通报制度，实行了商业汇票一体化管理；制定了各具特色的业务考核制度，开拓了业务工作人员的积极性。

6.再贴现工具逐步成为中央银行宏观调控的重要手段

再贴现是各国中央银行主要的货币政策操作工具，商业票据市场业务的发展，使中央银行能通过再贴现工具有效地传导货币政策和信贷政策，调控货币供应量。2000年以来，再贴现工具日益成为我国中央银行宏观调控的重要手段。具体表现在：一是为加快我国票据市场的建设，人民银行先后出台了一系列促进票据市场发展的政策措施。制定发布了《中国人民银行对国有独资商业银行总行开办再贴现业务暂行办法》、《商业汇票承兑。贴现与再贴现管理暂行办法》、《关于加强商业汇票管理促进商业汇票发展的通知》、《关于进一步改进和完善再贴现管理的通知》。逐步降低了再贴现率，将再贴现月利率由原先的3.3%下调至目前的1.8%。，同时放松了商业银行票据贴现利率浮动的限制，以刺激商业银行拓展票据市场业务。此外，人民银行还运用再贴现政策手段进行引导、鼓励商业银行开办合格企业的商业承兑汇票贴现和转贴现业务，促进企业承兑票据的发展。二是运用再贴现工具有效地调控货币供应量。2000年，人民银行灵活运用再贴现、再贷款和公开市场操作三大工具调控货币供应量，其中利用再贴现工具增加基础货币投放758亿元，占当年发生量的30.4%，比上年提高25个百分点，有效地调控了货币供应量。三是初步形成了以再贴现利率为基础，以市场资金供求关系决定的贴现利率。从2000年全年贴现利率的走势来看，5月份以前，由于贴现业务刚开始大规模启动，贴现利率大约在月息4‰～4.5‰之间。5月份至11月份，随着各行大力开展票据市场业务，票据市场竞争日趋激烈，贴现利率大幅降低，一些地区一度降至月息2.6‰左右，后上浮至月息3‰-3.3‰之间。2000年未，由于商业银行资金趋紧，贴现利率又上浮至3.5 ‰-4‰之间。从总体上看，我国2000年的贴现率是由票据市场资金供求状况决定的，基本实现了市场化的利率。

二、我国商业票据发展存在的主要问题

商业票据业务的快速发展，有力地促进了货币市场的完善和发展。但是，商业票据在发展中也出现了一些不利于市场进一步发展的问题。

1.市场规模仍然偏小

尽管近年来商业票据市场业务的开展逐渐受到中央银行及各商业银行的重视，企业办理票据结算和融资业务的积极性有了很大提高，但从目前情况看，票据市场的规模仍比较小，交易品种较单一。2000年末，未承兑的商业票据余额与贴现余额之和为5212亿元，仅占同期贷款余额的5.2%，再贴现余额占基础货币的比重也仅为3.6%，商业票据的规模仍然偏小。

2.交易品种单一，交易主体少

从商业票据交易品种上看，目前主要是银行承兑汇票，商业承兑汇票，由于风险较大，在票据市场交易中所占的比重较小，在票据市场中不容易被接受，企业仍主要是利用银行信用进行融资。这种单一的银行承兑汇票格局，不仅加大了商业银行的经营风险，也不利于引导企业扩大票据融资，不利于票据市场的进一步拓展。

从商业票据交易主体上看，我国商业票据市场的参与者主要是一些大中型企业和国有商业银行、股份制商业银行，而众多的中小企业、中小商业银行和非银行金融机构参与该市场的程度十分有限，所占的市场份额很小。

3.企业、商业银行对票据市场业务的认识存在偏差

从目前的情况看，企业还没有真正地把商业汇票作为融资工具，更多地是将其作为一种支付结算工具。据人民银行杭州中心支行反映，该市十家商业承兑汇票试点企业，2000年累计签发的商业承兑汇票仅占其年末银行贷款余额的3%，生产资金仍主要依靠银行贷款。从银行看，目前贴现率与再贴现率利差较大，许多商业银行并没有真正地把商业票据业务作为其资产经营、流动性管理和改善金融服务的手段，而是利用贴现和再贴现利率的利差，把票据市场业务作为从中央银行获取短期经营利润的一种手段。这种经营观念一度造成了商业银行之间的恶性竞争，使贴现率不断下降，有时甚至低于其筹资成本。商业银行过度依赖中央银行的再贴现，形成了通过中央银行再贴现投放基础货币的倒逼机制。

4.缺乏全国统一、完善的商业票据市场

首先，我国的票据市场仍然处于分割状态，仅在部分中心城市形成了区域性的票据市场，缺乏一个全国统一、完善的市场。其次，票据在各行各地区之间的流动性较差。由于各商业银行办理票据业务的出发点是盈利，出于竞争的需要，各行在出现流动性、资产结构等方面问题时，往往是将已贴现的票据转贴现到异地，或是再贴现。此外，由于目前中央银行的再贴现采用的是大区行分配指标的管理方法，造成一些地区分配到的再贴现规模较小，而相应的票据承兑和贴现业务量却较大，两者之间出现了不协调状况。在再贴现指标较紧的情况下，各地人民银行一般优先办理本地的票据贴现，而对外地转贴现票据进行了限制办理，人为地制约了票据流通，阻碍了全国性统一商业票据市场的形成和进一步发展。

5.商业票据的真实性查询困难

票据的真实性问题包括二个方面，一是真假汇票问题二是票据背后是否有真实的商品交易问题。目前由于各行之间缺乏必要的信息沟通，各金融机构之间没有跨系统的票据信息查询网络，同时也缺乏对企业签发的商业汇票是否具有真实商品交易背景的信息查询系统，使银行具体操作人员难以核实票据的真实性，特别是社会不法分子利用高科技“克隆”汇票的出现，更加大了对票据真伪辨别的难度，在一定程度上加大了经营票据市场业务的风险。

三、进一步拓展我国商业票据发展的思考

商业票据市场是货币市场的重要组成部分，是商业银行和企业资金融通和头寸调剂的重要市场，同时也是中央银行调控货币供应量的重要手段，票据市场的快速发展有助于整个货币市场的发展和完善。

1.积极扩大交易品种和投资主体，进一步拓展市场规模

丰富多样的交易品种和交易主体是商业票据市场发展的基础。为了实现这一目的，一是在继续稳步发展银行承兑汇票的基础上，中央银行应采取一些优惠政策，大力推广和鼓励使用商业承兑汇票，使一些资信良好、实力雄厚的企业通过发展商业承兑票据进行融资，同时鼓励商业银行在防范商业票据风险的前提下，减少企业利用银行信用融资的比重，对资信良好企业签发的商业票据进行支持。此外，还可逐步尝试使用银行本票、商业本票等票据市场业务，积极探索发展企业利用票据融资的路子。二是适当放宽对市场参与者的限制，将所有商业银行、财务公司、信托公司、保险公司等机构投资者、大中小型企业和个人投资者纳入到这一市场中，扩大市场的交易主体，逐步实现市场参与者的广泛化和多元化。

2.改变企业与商业银行对票据市场业务的认识

票据业务不仅是一种支付结算工具，更是一种融资工具。因此，中央银行一是要加大对票据业务的宣传和政策引导，把企业和商业银行从传统的计划经济体制下的信用观念中解放出来，使其充分认识到商业信用票据化对生产经营所起的积极作用。二是要增加对企业签发票据融资的数量，改变企业融资严重依靠银行贷款的情况。三是要适当提高再贴现利率，缩小目前贴现率与再贴现率之间的利差，改变一些商业银行把票据市场业务作为从中央银行获取短期经营利润手段的错误经营观念，使票据市场业务真正地成为商业银行进行资产经营、流动性管理和改善金融服务的手段，遏制商业银行之间形成的恶性竞争，减少商业银行对央行再贴现发放的过度依赖。

3.建立专营商业票据业务的机构，实现票据业务的规模化经营

随着票据市场业务交易品种和交易主体的不断增加，票据市场的交易规模将会进一步扩大。交易规模的扩大，对票据业务专业化的要求会越来越高。但由于票据业务参与主体所处的地域、行业差异较大，在信息搜寻。信用评估、违约监督等活动中，如没有专门的票据经营机构提供上述服务，市场的运行成本会相对较高，其机会成本也难以估量。商业票据业务专营机构通过市场化、专业化经营，可以实现票据业务各环节的有机结合，形成票据承兑、贴现、转贴现以及再贴现间良好的互动关系，从而减少市场运行成本。从国外情况看，票据业务的专业化、规模化经营也是大势所趋。

4.进一步建立和完善以中心城市为依托的区域性票据市场，并在此基础上建立起统一的全国性票据市场

目前，我国的票据市场仍然处于分割状态，市场发展缺乏较好的规划和统一，一定程度上造成了信息不通，交易成本过大，市场风险骤增。针对这些问题，中央银行应积极利用目前中心城市票据业务发展迅速和制度建设规范的有利时机，积极引导和完善以中心城市为依托的区域性票据市场的建立，适度增加再贴现规模，并在适当时候取消再贴现的规模分配方法，由市场供求决定再贴现数量；增加商业票据在各行各地区之间的流动性，并在此基础上形成全国性统一的商业票据市场，充分发挥中央银行利用再贴现工具调控货币供应量、引导信贷导向这一货币政策工具的作用。在建立、完善区域性和全国性票据市场的同时，还要建立健全市场参与者的信息披露制度和风险监督机制，加快全国性票据信息网络的建设步伐，将市场参与者的资信、资产负债情况、签发的票据票样、贴现或转贴现的利率等信息输入到网络中，以方便各市场参与者查询票据信息，更好地促进票据市场业务的快速发展。

5.加强票据市场法律法规的建设

我国票据业务的现状与发展 篇2

然而, 长期以来, 纸质票据的低效率流转制约了票据市场发展的广度与深度。2009年10月, 中国人民银行建设并投产运行了电子商业汇票系统 (ECDS) , 电子商业汇票 (以下简称电子票据) 应运而生, 实现了商业汇票业务全流程电子化处理, 标志着票据市场发展进入电子化时代。

一、电子票据的特点及优势

电子票据是出票人以数据电文形式制作的, 委托付款人见票即付或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

电子票据是纸质汇票的继承和发展, 其所体现的票据权利义务关系与纸质银行承兑汇票是一致的。与纸质票据相比, 电子票据具有以数据电文签发、流转并以电子签名取代实体签章, 以网络传输取代人工传递, 以计算机录入代替手工书写, 从出票、背书、贴现、兑付全过程电子化, 大大提高汇票业务的安全性和时效性, 有效地克服了纸票操作风险大的缺点, 其对于杜绝伪造、变造票据案件, 降低交易成本、提升结算效率、控制融资风险、促进统一票据市场的形成具有十分重要的作用。

二、电子票据业务的发展现状分析

电子票据业务自推广以来保持了较高的增长速度, 2014年我国全年电子票据累计承兑金额30720亿元, 同比增长89%, 占全部票据比重的13.9%;累计贴现金额15005亿元, 同比增长134.3%;累计转贴现金额48069亿元, 同比增长146.4%, 交易金额 (贴现、转贴现) 占全部票据的10.4%。

电子票据承兑和交易金额占比显著提升, 表明票据市场正逐步进入电子化时代, 但这可能是个较为长期的过程。从当前情况看, 电子票据交易金额占比仍然低于电子票据承兑金额占比, 表明电子票据的流通性尚不及纸质票据。纸质票据仍然是当前票据市场流通的主体, 电子票据的发展仍然需要突破一些瓶颈。

三、制约电子票据业务发展的有关因素

(一) 相关法律法规不健全

我国现行《票据法》规定, 票据在签发、兑付、贴现等环节所记载事项和签章必须是书面形式, 它是针对纸质票据的票据行为和法律责任所进行的规范。电子票据业务一旦出现纠纷, 将导致相关主体的法律地位及权利义务模糊不清, 相关权益得不到有效保护。

(二) 交易主体少

电子票据转贴现渠道不畅影响银行机构推广业务的主动性。由于行内系统建设等原因部分城市商业银行、农村信用合作机构等地方性银行机构无法接入ECDS, 这些银行机构恰为票据转贴现交易活跃机构。

(三) 渠道不畅

与纸质票据相比, 办理电子票据业务还要求客户自身和交易对手均开通网上银行和电子票据业务, 只有企业自身及其上下游企业同时具备应用电子票据的条件和意愿, 企业才可能签发或接受电子商业汇票。目前, 我国电子票据业务区域发展不均衡, 行业较为集中, 电子票据流转不畅通, 导致企业无法办理电子商业汇票业务。

(四) 意愿不强

电子票据从签发、流转各个环节都需要由企业财务人员通过网上银行自行操作, 增加了企业财务成本, 提高了操作难度。同时与纸质票据相比, 办理电子票据业务线下需要向银行提交的纸质材料并未减少。

(五) 网上银行安全不容忽视

近年我国发生多起网上银行诈骗案等, 使电票安全性受到质疑。

四、推广电子票据业务发展对策

(一) 完善相关票据制度, 营造良好的制度环境。尽快推动《票据法》等相关法律法规的修订和完善, 明确电子票据自签发、流转等各环节参与方的法律责任。

(二) 加快金融机构自身系统建设, 尽快接入电子商业汇票系统增加转贴现交易主体。

(三) 在全国范围内组织开展电子票据业务宣传和推广活动, 加大各省市、区域业务推动力度, 平衡业务发展, 缓解电子票据跨区域流通问题。

(四) 通过提供模拟系统或远程指导等方式, 让客户进一步了解和熟悉电子票据业务操作, 逐步提高企业高管、财务人员对这项业务的认知度。

我国票据业务的现状与发展 篇3

关键词：商业银行；网上银行；业务；网络安全；对策

中图分类号：F832.2

文献标识码：Ａ

文章编号：1003－9031（2007）11－0076－03

一、前言

面对激烈的行业竞争，各商业银行为了提高市场竞争力需要不断地进行业务创新以满足客户的需求。随着网络技术的发展及完善，网上银行业务作为商业银行业务发展的新型方式和重要的渠道，已成为现代商业银行生存与发展必不可少的竞争手段，也是现代商业银行转变经营方式、实现战略转型的重要组成部分。网上银行又称网络银行，它是以现代通信技术、Internet网络技术和电子计算机网络技术为基础，采用电子数据的形式，通过互联网络开办银行业务，提供具有充分个性化金融服务的一种新型银行。[1]在网上为客户提供“3A式服务”就是在任何时候（Anytime）、任何地点（Anywhere）、以任何方式（Anyhow）提供网上账户查询、转账汇款、缴费、网上购物、外汇买卖、国债、股票等多方位的金融服务。[2]

与传统银行对比，网上银行具有以下特征：（1）销售渠道不同。传统银行的销售渠道是分行及其广泛的营业网点，而网上银行的销售渠道是计算机网络系统，以及基于计算机网络系统的代理商制度。[3]（2）服务不同。传统银行服务的差异主要体现在实力上，如资金和服务质量等。而网上银行服务的差异主要体现在营销观念和营销方法，以及为客户提供的各种理财咨询技能上。网上银行的整体实力，将主要体现在前台业务受理和后台数据处理的集成化能力上。（3）业务范围不同。传统银行业务的范围较为清晰，网上银行业务范围正处于高速扩张之中，因而具有模糊不清的特点。网上银行的业务范围不仅将会得到拓展，而且将会有大量的非金融机构介入网上银行业务。因此，进一步加强网上银行业务建设，促进网上银行发展，有利于突破传统银行的经营模式，降低交易成本，提高商业银行业务效率，为商业银行提供更有效的支持和更大的发展空间。[4]

二、我国网上银行业务发展的现状

1．网上银行在电子银行中的市场份额。随着计算机的不断发展，网上银行业务比例将不断加大。如图1所示，企业网上银行所占比例最高，达到了57.6％，其次是手机银行、自助银行、ATM、POS等其他电子银行，所占比例为37.4％，而电话银行和个人网上银行的交易额仅占电子银行总交易额的3.2％和1.8％。

2．网上支付用途多样化。网上支付具有交易成本低，方便快捷的优势，成为人们所推崇的支付方式。最新的研究成果显示，在2006年，在网民使用网上支付的主要用途中，最主要的用途是网上购买实物产品，所占比例达到83.5％；其次是缴纳电话费、水电费、煤气费等各种费用，以及网上阅读/下载/购买数字出版物以及购买游戏点卡；然后是教育类的费用支出和网上航空客票预订，大约各占1/4（如图2）。

3．初步形成合理的管理。各个商业银行有效地进一步明确产品定位，加大营销力度，完善营销服务体系，加强风险控制，使得网上银行贡献度不断提升。网上银行的营销方式正逐步从“以产品为中心”向“以客户为中心”转化。为争夺市场份额，各行在管理模式上都有所创新。有的商业银行单设独立的电子银行部；有的银行转换科技部门职能，将科技部更名为电子银行部，具体负责网上银行产品的营销和管理工作；有的商业银行则由银行卡部门负责电子银行产品的营销、市场调研、客户维护、信息反馈和售后管理工作，由科技部门负责网上银行服务渠道的技术支持。集中统一的管理模式，极大地推动了网上银行产品的营销工作。

4．网上银行用户增长潜力巨大。互联网用户的快速增长为网上银行发展提供更多的潜在用户。2007年1月23日，中国互联网络信息中心（CNNIC）发布《第19次中国互联网络发展状况统计报告》。报告显示，截至2006年底，我国网民人数达到了1.37亿，占我国人口总数的10.5％；与上年同期相比，网民人数增加了2600万人，是历年来网民增长最多的一年，增长率为23.4％。网上用户的增长对网上银行的发展起到较大的推动作用，尤其是个人网上银行的发展。

随着个人金融服务和产品的不断发展和丰富，个人网上银行用户规模迅速增加。2006年个人网上银行用户规模为7000万户，年增长率达到102％。据预测，2007年我国个人网上银行用户规模将达到1.17亿户，2010年将超过2亿户，达到2.15亿户。同时，根据CNNIC的历次调查数据显示，国内网络购物以银行卡网上支付的比例逐年增高，从2001年底的15.6％增至2005年1月的41.5％。另据市场调查机构艾瑞咨询的统计，2005年全国网上支付总金额达15.7亿元，预计2007年将达到88.8亿元人民币，年均增长速度在一倍以上。

三、我国网上银行业务发展存在的问题

1．使用范围少，赢利低。目前，网上银行发展得比较好的地区只是一些相对发达的城市，集中在沿海开放地区的一些科学力量雄厚、经济发达的大城市，比如北京、上海、广州、武汉、深圳等，边远或落后的山区很少或没有网络银行。[5]而且网上银行的服务区域、服务对象及清算金额都受到一定的制约，业务量规模不大，与银行传统客户群体和覆盖面相比还显得很低。作为交易渠道的网上银行更多的是提供一种服务，其赢利能力还是比较弱的。

2．客户缺乏对网上银行的认识。银行对网上银行业务的宣传力度不够，多数人对网上银行的业务不够了解，市场认知度较低，客户使用热情不高。同时，许多客户对网上银行概念模糊、认识不清，加之网上黑客猖獗，假冒网站防不胜防，网上交易的安全性难以预料，大部分客户仍习惯于接受面对面的临柜服务，而不愿意选择网上银行做业务。我国互联网的用户已经超过了1.37亿，但与7000多万网上银行客户相比，网上银行的发展空间非常大。

3．网络安全存在隐患。网络银行最核心的问题就是安全和管理问题。银行业务网络与互联网的连接，使得网络银行很可能成为非法入侵和恶意攻击的对象，很多客户对网络安全心存顾虑，不敢在网上传送自己的信用卡账号、密码等关键信息，这就严重制约了网上银行业务的发展。据调查，消费者之所以不愿意使用Internet进行金融交易，有六成以上原因是出于安全考虑。2007年的调查显示，有68％的银行用户怀疑网上银行的安全。我国银行业虽然已经开通了安全认证服务，但我国有关网上银行的法律法规等还未完全建立。[6]

4．金融监管体制的制约。一是准入关的制约。网络银行的发展导致金融业务综合化发展趋势的不断加强，金融产品的延伸、金融服务的信息化和多元化以及各种新金融产品销售渠道的建立，使得金融业从强调专业化向综合化转变，而当前我国实行的又是“分业经营”、“分业管理”的金融监管制度，这一体制在网络时代也将受到挑战。二是网上银行监管标准缺乏统一规划的挑战。目前各家银行各行其是，对于身份认证的权威性和独立性、数据加密强度、商用密码产品、通讯安全控制措施等网上银行业务的核心技术、传输数据等技术参数，都没有制定相应的国家标准，银行间互不兼容，需要相关部门尽快制定涵盖网上银行业务各个环节的技术标准和行业规范。三是网络交易立法不建全的挑战。网上银行业务是新兴的银行业务，在法律法规上并不完善。这些问题主要包括，电子货币的发行及控制、网络银行的资格认证、网络银行虚拟金融服务的监管、网络银行服务质量的评价以及对利用网络银行进行金融犯罪的行为如何进行惩罚和制裁等。网络银行的发展和规范有赖于新的商业法律法规的建立。因此，网络银行提供的各种金融服务需要经历一个较长的商业法律和商业习惯的适应过程。

四、发展我国网上银行业务的对策建议

1．提高网上银行的服务水平。网上银行的网络服务水平直接影响着客户的兴趣选择。网上银行所提供产品的质量、性能式样、服务及信息提供等方面应足以引起消费者偏好的特殊性，使消费者能将它与其他金融机构提供的同类产品相区别，以达到在市场竞争中占据有利地位的目的。一方面，应该让网银更人性化，从客户的角度去考虑需要改进的地方，使用户运作更简单更快捷。另一方面，要做到有效的跟踪和售后服务，把客户意见及时反馈，改进银行产品的部分功能，如企业网上银行与现金管理平台的整合、大客户个性化服务、本地特色业务问题等。

2．加大网上银行的营销力度。营销对银行的发展起着重要的作用，而对于网上银行业务这种“无形服务产品”的营销需要下很大的力度，特别要注意广告的作用。[7]针对新兴的网上银行业务，首先要将自己的产品介绍给客户，提高银行自身的社会形象、服务水准、知名度和综合实力；另一方面，围绕客户需求，在细分市场的基础上找准目标，树立市场品牌，不断丰富完善电子银行产品功能。

3．加强网上银行的网络安全。网上银行业务要通过与互联网连接，使得网上银行容易成为非法入侵和恶意攻击的对象，银行和客户都应该加强防范。一是从银行防范。开展网上银行业务将承担比传统银行更多的风险。因此，开通网上银行业务的商业银行都应建立严密的安全体系，以保证网上银行的安全运行。为防止交易服务器受攻击，银行应采取隔离相关网络、高安全级的Web应用服务及实施全天候的安全监控等技术措施。二是从客户防范。客户的安全意识是影响网上银行安全性的重要因素。客户要从自身出发，不断提高网上安全意识，防止自己网上银行账号及密码流失，上网时应设置好电脑安全措施，对于网站要有一定的区分能力，不随便点击恶意网站。

4．加强对网上银行的监督管理。处理好网上银行规章制度和操作流程，针对网上银行业务的特点和风险，加快立法工作，制定对应各种风险和业务流程的规章制度。同时加强对高级管理人员网络银行知识的考核，应强制要求了解网络知识，熟悉网上银行业务，使网络银行的各项程序都有章可循，按规定办事。

参考文献：

[1] 李兴智,丁凌波.网上银行理论与实务[M].北京：北京清华大学出版社，2003.

[2] Robert L Simons.Online Banking Rank[J].Harvard Business School，2003，（11）.

[3] 纪香清.网络金融实务[M].北京:电子工业出版社，2002.

[4] 王华庆.网上银行风险监管[M].北京:中国金融出版社，2003.

[5] 陈进，付强.网络银行服务[M].北京:清华大学出版社，2004.

[6] 戴相龙.网上银行的发展与监管[J].首都信息化,2005.

我国票据业务的现状与发展 篇4

商业银行积极稳妥地发展中间业务，既是摆脱七次降息以来，存货利差日趋减小，利润趋微困境的需要，也是应对加入WTO后外资银行冲击的理性选择。本文拟从我国商业银行中间业务的发展现状入手，通过国际比较发现其问题，揭示其成因，在此基础上提出若干对策。

学年论文提纲

一、我国商业银行中间业务发展现状

二、国际比较与存在的`主要问题

1、 品种少，层次低

2、规模小，效益差

3、服务手段落后

4、市场竞争秩序混乱

三、成因分析

1、观念落后

2、业务管理不规范

3、外部环境不成熟

四、若干对策

1、转变观念、合理规划

2、规范管理

3、完善外部环境

付费论文：4000多字有参考文献200元

我国票据业务的现状与发展 篇5

《深圳金融》2014年第3期

摘要：近年来，银行同业业务一直是商业银行快速发展和创新活跃的重点领域，银行同业业务为市场提供优金融势服务的同时也伴随着一些争议而广受关注，近期市场又在讨论银监会预期的“同业融资管理办法”新规范的出台。本文立足市场实际，对银行同业业务的现状、问题进行分析，并提出发展建议。关键词：银行同业业务、制度经济学

一、银行同业业务现状

（一）同业业务概念。狭义的银行同业业务指依据人行《同业拆借管理办法》，金融机构间的资金拆借业务。这是基于资金流动性缺口而拆借资金的传统同业范畴。广义的同业业务指以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务。从主体上看主要是服务银行自营和代客两方面的交易需求。交易涉及的市场主要有银行间货币市场、票据转贴交易市场、信贷资产交易市场、信托资产交易市场、不良资产交易市场、外汇衍生及商品交易市场等。从产品功能看分为四类，四类业务的主要品种有，一是资金类，如同业拆借、同业借款、人民币质押外币质押借款、货币互存、债券回购、票据回购、信贷资产回购，同业存放、债券代持、股票质押融资等；二是投资类，如债券投资、票据转贴、同业代付、投资信托计划、理财计划等；三是资产管理类，如银行理财投资信托计划、投资理财产品、信托贷款、私募股权、信贷资产买卖等；四是交易服务类，如代理外汇买卖、衍生产品交易、贵金属商品市场交易、风险资产或不良资产交易、信托通道业务、信贷资产证资金类、投资类、资产管理类、交易服务类，这四类产品在交易中往往通过组合交易和相关机构的链条式参与，实现各方交易目的和盈利收益。近年来，在一些股份制商业银行引领下，同业业务发展迅速，新产品层出不穷，同业业务量、收入、利润等在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。

（二）银行同业发展现状

1、市场需求推动快速发展。银行同业业务是银行资产负债管理和参与市场竞争的重要业务品种。是金融市场生态系统中，各个主体发挥资源优势，整合社会金融服务能力、降低成本，服务实体经济的重要载体。银行同业业务的核心是同业交易，通过市场化的“交易”实现资源在金融机构间的优化配置，是市场发展的基本需求。

从银行间市场发展看，至2013年7月银行间债券市场余额26.7万亿元，信托市场融资余额1.3万亿，票据资产余额2.2万亿元，银行作为主力投资者，通过配置和交易债券支持直接融资发展和支持实体经济融资需求。

从社会融资结构来看，非信贷资产已占到社会融资总量的50%，其他信托贷款、委托贷款、票据融资、债券等渠道贡献大幅上升，银行同业业务快速发展,适应市场变化和需求，成为提供金融服务支持实体经济的新通道。

从银行资金来源来看，2013年7月底，同业存款在银行存款 券化、券商-保险-资产管理公司各类通道业务等 中的占比四大行5%，中小股份制银行28%，同业业务是银行流动性管理的重要工具。

2、同业业务带动银行增长模式转型。近年来，在银行自营资金营运和代客理财资金需求推动下，银行同业业务以其低资本占用、低风险、大额批发交易、创新灵活快捷、利润收益可观、协同带动效果好的优点，顺应银行自营和代客理财经营需求迅速发展壮大。实现了制度、跨市场、跨机构、跨币种上的交易套利和金融服务。同业业务使得各类金融机构共同参与、发挥各自资源优势，向社会提供完善金融服务，完善了金融生态运转体系。银行同业业务是商业银行的重要业务板块，是银行从传统存贷款固定利差盈利模式下转变发展方式，加快利率市场化条件下资金营运和金融服务的市场实践和创新探索。由最初的解决资产负债管理中的流动性风险、富余资金营运问题，逐步发展为银行优化资产结构、管理风险、提高客户金融服务能力和投资收益、创造收益的重要业务板块。

3、在市场和监管规范引导下创新发展。制度创新是银行同业创新的政策环境。在混业经营发展和利率市场化的背景下，结合特定宏观经济政策和制度，如“加大信贷投放、信贷规模管制、流动性收紧、存款考核竞争等”这类政策约束条件和市场的实际需求的矛盾，为票据业务、同业代付、同业存款、银行理财等同业业务提供了政策套利和产品创新空间，市场需求的满足带来了交易的快速发展。从制度经济学来看，近年来的制度创新为银行同业创新提供了政策环境。同业交易成为制度均衡和市场均衡的重要推动力量，也为政策效力发挥起到市场信号传导和平滑作用，同时避免的政策一刀切代理的资源浪费。推动了金融资产资源与实体经济的高效配置。比如理财业务的发展、同业存款业务的市场化竞争，为利率市场化的实现提供了良好的市场实践经验。

二、同业业务发展中的问题

银行同业业务的发展总是成为市场的热点，从票据业务的空转、银行代付业务的规范、银行理财非标资产的规范、债券市场的案件和整顿，今年二季度的银行间市场“钱荒”，季末时点的存款大幅波动对M2的影响、对跨境贸易虚增的套利交易叫停等等。目前探讨银行同业业务的问题有以下几点：

（一）政策套利还是市场创新。笔者认为政策套利和市场套利本身都是一种市场行为，关键看是否支持了实体经济需求，同业业务基本上都源于实体经济需求，套利业务往往舆论影响大，但实际占比较小，在我们以往的经验中，不合理的套利行为很快就被会市场和政策力量纠正。反而应该正视发挥市场交易的资源配置力度。通过同业的交易来推动制度均衡和市场均衡。应该正视发展中的存在政策规避、流动性等问题，顺应市场同业创新需求，做好规范和引导，而不是简单的叫停。让市场力量成为推动经济和制度变迁发展的中坚力量，发挥同业业务积极作用。

从深圳地区银行来看，近年来同业存款余额在1万亿左右，同业存放拆放余额4000亿元左右，债券余额约1500亿元左右，票据余额1000亿元左右，买入返售资产3000亿元左右，银行理财余额约2000亿元，年代客外汇交易量700亿美元左右。年同业交量在5万亿元左右，年盈利60-100亿元，年人均利润2000万元左右，远高于银行行五六十万的平均水平，成为深圳金融中心城市的重要特征。

（二）支持实体经济还是空转泡沫。银行同业业务从总体上是缘于实体经济需求的，其利润也是缘于实体经济贡献和市场交易利差。历史上出现了得“交易空转蓄增交易量、增加资金规模”等现象不是同业业务的专属，而是每个金融市场交易中的普遍现象。这些问题占比较小，往往是由于交易和投资衍生，不影响市场根植于实体经济的本质。所以必须继续加大对银行同业业务发展的支持力度。正视发挥市场交易的资源配置力度。同时加强市场规范和对投资者的风险管理和市场交易行为规范，完善市场约束机制。

（三）流动性风险的元凶。合理运营的同业业务不会直接造成“钱荒”。关键是看投资者的资产负债结构和投资组合的激进程度，又或者市场普遍的投资态度。期限错配程度、投资组合久期、杠杆倍数是否合理，是否存在刚性风险缺口等都会影响流动性问题。比如中小银行和机构往往依靠同业市场融资获取的资金来投资获取收益，通过短配长的资金安排，有的自主承担短期利率风险和流动性风险，甚至放大资金倍数博取高收益。这样使得流动性风险的长尾效应扩大，就会出现钱荒。“钱荒”可以理解为银行管理对交易逐利需求约束机制不足问题，可以在发展中给予规范和完善。

（四）交易结构化包装与风险漂移。银行与信托、证券、保险、资产管理公司等机构的业务中复杂的交易结构化设计，容易造成信用风险积累、飘移和政策信号的失真。比如前些年的票据融资空转和今年的跨境贸易虚增等业务都在一定程度上积累了信用风险，造成相关经济数据失真。另外在交易安全上，大量创新同业业务都是场外交易，交易定价的公允性、风险收益是否匹配，是否存在利益输送、信息披露是否合理，是否存在庞式骗局隐藏风险等等，这些可能是金融市场的普遍性问题，同业业务市场也可能存在，可以通过加强市场规范和内部控制来杜绝。

（五）行业自律与内控合规风险。银行是否在合理风险边界内开展业务，内控机制是否完善，行业如何自律，是市场建设和投资者规范的系统性问题，不是同业业务市场问题。比如光大证券乌龙事件。投资专家和交易员的道德风险，比如今年债券市场的中信、易方达、宏信证券等案件，都实际取决于投资者的风险管理和内控水平。

综上，我们认为银行同业业务可能存在的问题，是市场快速发展的结果，通过市场规范和制度完善就会发挥出其支持实体经济的积极作用。

三、相关建议

近期，市场关于监管出台新的同业融资监管办法的预期中提出“加大资本计提、严格资产出表及会计核算、严禁隐性担保等”政策，从实际上反映了市场参与者和监管者都找到了规范市场发展的正确方向，而不是简单“叫停”因噎废食。我们的建议如下：

（一）政策制度上继续支持和规范同业业务发展

做好风险防范和内控管理规范。引导银行同业业务积极服务银行资产负债管理，适应利率市场化条件下的商业经营。大型银行加强市场做市场商功能，保持市场交易活跃和流动性平稳。中小机构发挥市场灵活性优势，增强市场金融服务能力。规范业务发展，防范风险的累积和长尾效应。

（二）发挥市场交易的资源配置职能合理监测业务风险

银行作为我国金融市场主要的资金和客户集中机构，担负着向社会提供金融服务的基本职能。通过银行同业交易，更有利于发挥市场的资源配置功能，实现资金和客户需求的合理流动和高效配置，有利于提高社会经济整体运行效率。同时市场的发展需要规范，对于银行同业的高杠杆、风险环节复杂等交易结构和交易安全等问题要加强监管，保证业务安全和风险有效分离。

（三）加强监管协调，做好跨市场监管

我国票据业务的现状与发展 篇6

2001年1月10日,人总行颁布了《信托投资公司管理办法》，标志着自1999年启动的我国金融信托业第五次整顿工作接近尾声，截至目前，全国239家信托投资公司，应彻底退出信托市尝摘去信托机构牌子的有160家左右，已对外公告摘牌的公司达118家；剩下的80家左右将合并保留为60家左右，其中50家已经经过人民银行总行重新审核登记。当前我国信托业的发展进入关键的转折时期，过去严重偏离主业的信托业务正在完全放弃，新的规范化和规模化的信托投资业务正在兴起。信托投资公司通过清理整合，业务回归本位，朝着“受人之托，代人理财”的方向发展。然而，信托投资公司面临的重要问题是：在“一法两规”的规范下，如何找准信托投资公司定位和确定业务发展策略。本文主要就此发表一些看法，供同仁参考。

（一）我国信托业的起源《中华人民共和国信托法》（简称《信托法》）于2001年4月28日在第九届全国人大常委会第二十一次会议上通过，并于当年10月1日正式实施。《信托法》从制度上肯定了信托业在我国现行金融体系中存在的必要性，为我国信托市场（即财产管理市场）构筑了基本的制度框架，将信托活动纳入了规范化和法制化的发展轨道。按照《信托法》第一章第一节对信托的定义，信托“是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”信托在国外已有3800年的历史，因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用。用美国信托权威思考特的话说，“信托的应用范围，可以和人类的想象力相媲美。”。在国外将个人财产及金融资产委托给信托投资公司进行管理，已经成为一种非常普遍的现象。在发达的市场经济国家，信托业已经发展成为现代金融业的重要支柱之一，信托与银行、证券、保险并称为现代金融业的四大支柱。据最早的文字记载，信托是来源于公元前2548年古埃及人写的遗嘱。但具有原始特性的信托，则起源于英国的“尤斯制”，英国是信托业的发源地。但英国现代信托业却不如美国、日本发达。开办专业信托投资公司，美国比英国还早，美国于1822年成立的纽约农业火险放款公司，后更名为农民放款信托投资公司，是世界上第一家信托投资公司。中国的信托业始于20世纪初的上海。1921年8月，在上海成立了第一家专业信托投资机构——中国通商信托公司，1935年在上海成立了中央信托总局。新中国建立至1979年以前，金融信托因为在高度集中的计划经济管理体制下，信托没有能得到发展。1979年10月，国内第一家信托机构——中国国际信托投资公司宣告成立，此后，从中央银行到各专业银行及行业主管部门、地方政府纷纷办起各种形式的信托投资公司，到1988年达到最高峰时共有1000多家，总资产达到6000多亿，占到当时金融总资产的10%。信托投资公司主要从事的与银行类似的业务，真正的信托投资业务也有开展，如金信信托投资股份有限公司于1992年发行的浙江省内第一只共同基金“金信基金”，1995年8月推出的“个人特约集合委托存款”业务。但是由于缺乏法律上的规范和信托投资公司的管理经验，在1999年人民银行对信托业进行第五次整顿前，信托投资公司仅剩下239家。从1999年开始，人民银行就对原有的239家信托投资公司进行了清理整顿，拟合并保留60家，目前，已有50家经过了重新审核登记。此次清理整顿采取的方式是：一方面改变部分信托投资公司的企业性质，并让其彻底退出信托市场，另一方面通过资产整合和进行股份制改造，重新审核登记了部分信托投资公司。在中国信托业发展过程中，随着市场经济的不断深化，全行业先后经历五次清理整顿。在历史跨入新世纪之时，伴随《信托法》和《信托投资公司管理办法》的颁布实施，信托业终于迎来了发展的春天,我国的信托业也必将为加快建设有中国特色的社会主义事业，繁荣市场经济发挥出巨大的作用。

（二）我国信托业的五次全国性清理整顿信托与银行、证券、保险并称为金融业的四大支柱，其本来含义是“受人之托、代人理财”。然而，我国社会信用体系的缺乏却造成了信托业的先天不足，一直陷于“发展－违规－整顿”的怪圈，自1979年恢复业务以来先后经过五次较大的整顿。在具体业务上，信托公司其实一直从事银行存贷业务、证券业务和实业投资业务，可谓“耕了别人的地，荒了自己的田”。综观信托业24年波动徘徊的历程，其症结可以用“不务正业”四个字来概括，换言之，功能定位混乱、主次业务颠倒是信托业不断出事儿的根源。我国信托业发展的几起几落有其客观原因。首先，信托业诞生时缺乏信托基矗一是缺乏一定的市场需求和经济基矗“受人之托，代人理财”是信托的基本功能，因此信托生存的首要条件是有“财”可理。建国以来长期实行高度集中的计划经济体制，采取的是高积累、高投资、低工资、低收入的政策，民间基本上无可理之财。二是缺乏健全的社会信用基矗信托“以信任为基幢，信任关系的确立和稳定是信托赖以生存的土壤。我国社会信用关系尚缺乏刚性，信用链条十分脆弱，契约意识较差；总体而言，信用基础仍十分薄弱。其次，信托制度建设滞后且极不完备。直到2001年10月1日《中华人民共和国信托法》正式施行，我国的信托制度才初步确立。在此之前没有一部专门的信托法，也无其他明确信托关系的法律规范。这使信托机构的活动长期缺乏权威的基本准则，令信托业的发展陷入歧途。这些年来，信托公司主要从事银行存贷业务、证券业务和实业投资业务，没有集中到“受人之托，代人理财”的主业上来。

1、第一次清理整顿是1982年，国务院针对当时各地基建规模过大，影响了信贷收支的平衡，决定对我国信托业进行清理，规定除国务院批准和国务院授权单位批准的信托投资公司以外，各地区、部门均不得办理信托投资业务，已经办理的限期清理。

2、第二次清理整顿是1985年，国务院针对1984年全国信贷失控、货币发行量过多的情况，要求停止办理信托贷款和信托投资业务，已办理业务要加以清理收缩，次年又对信托业的资金来源加以限定。

3、第三次清理整顿是1988年，中共中央、国务院发出清理整顿信托投资公司的文件，同年10月，人民银行开始整顿信托投资公司。第二年，国务院针对各种信托投资公司发展过快（高峰时共有1000多家），管理较乱的情况，对信托投资公司进行了进一步的清理整顿。

4、第四次清理整顿是1993年，国务院为治理金融系统存在的秩序混乱问题，开始全面清理各级人民银行越权批设的信托投资公司；1995年，人民银行总行对全国非银行金融机构进行了重新审核登记，并要求国有商业银行与所办的信托投资公司脱钩。

5、第五次清理整顿是1999年，为防范和化解金融风险，人民银行总行决定对现有的239家信托投资公司进行全面的整顿撤并，按照“信托为本，分业管理，规模经营，严格监督”的原则，重新规范信托投资业务范围，把银行业和证券业从信托业中分离出去，同时制定出严格的信托投资公司设立条件。

（三）我国信托业的现状经过第五次清理整，重新登记发牌的信托投资公司普遍经过了资产重组，卸掉了历史的债务包袱，充实了资本金，改进了法人治理结构，吸取了过去的经验教训，革新了市场经营观念，增强了抗风险能力，夯实了发展的基础，提高了整体的经营管理水平，以诚信为前提条件的信托业必将逐步获得社会的认可。

1、我国信托业目前的政策支撑进入2001年,以《信托法》、《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》的颁布实施为标志，我国信托业基本结束了长达三年的“盘整”格局，跃出谷底，步入规范运行的轨道。2002年5月9日，中国人民银行颁发[2002]第5号令，根据《信托法》和《中国人民银行法》等法律和国务院有关规定再次对《信托投资公司管理办法》进行修订，其内容较原《信托投资公司管理办法》对信托投资公司业务开展的可操作性方面进行了重大调整，使信托投资公司在发起设立投资基金、设立信托新业务品种的操作程序、受托经营各类债券承销等方面的展业空间有了实质性突破。按照新《信托投资公司管理办法》的有关规定，信托投资公司可以直接作为投资基金的发起人从事投资基金业务，而无需先成立基金管理公司，同时，信托投资公司设计信托业务品种可完全根据市场需求进行，而无须向中国人民银行报批核准。《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》也于2002年6月13日正式颁发，并在7月18日正式实施，进而为信托投资公司开展资金集合信托业务提供了政策支撑。至此，由《信托法》、新《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》等法律文件和规定构建起来的信托公司规范发展的政策平台已经趋于完善。

2、信托投资公司的整合保留按照中国人民银行的有关规定，全国批准保留的信托投资公司为六十家左右，原则上每个省（直辖市）、自治区保留一至两家，到2003年4月份之前，已有五十余家信托投资公司完成了中国人民银行要求的重新登记工作。其中主要包括：中煤信托、上海国投、华宝信托、重庆新华信托、大连华信、山东英大、爱建信托、陕西国投、中海信托、北京国投、西藏信托、重庆国投、深圳国投、厦门国投、平安信托、中泰信托、吉林信托、山西信托、东莞信托、浙江信托、金新信托、金港信托、金新信托、甘肃信托、西安信托、中融信托、中信信托、山东信托、伊斯兰信托、黔隆信托、苏州信托、外经贸信托、庆泰信托、西部信托、江苏信托等。获准保留的信托投资公司均已领到“准入证”，具备了全面开展规范化信托业务的基本条件。当前我国信托业在经历了一系列重大的洗礼、重组、整合之后，主要体现出下述几个方面的特点：（1）相关法规的滞后性与外部环境趋于完善并存。尽管我国与一些发达国家相比，信托法律体系尚不完善，相对信托实际业务的需求仍显滞后，如日本除基本法中设有《信托法》、《信托业法》、《兼营法》外，还设立了种类齐全的信托特别法，主要包括：《贷款信托法》、《证券投资信托法》、《抵押公司债券信托法》等等。但应当说当前我国信托业面临的外部环境比起信托业发展初期，已发生了明显改善。首先是法律环境的改善。除2001年分别正式颁布、实施了我国第一部《信托法》之外，同年还制定出了《信托投资公司管理办法》，并在2002年5月再次对该管理办法进行了大规模的修订，同时《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》也已出台。其次是社会经济环境的变化。全国保留的六十家信托投资公司已大部分完成重新登记，重新登记后的公司内部治理结构、内控制度、资产质量、专业人才队伍都进行了重大重组和整合，企业的核心竞争力有了较大提升。特别是我国入世后，伴随着经济环境全球化的趋势，信托业的国际竞争与合作日趋显露，信托业的发展空间得以巨大拓展。与此同时，我国连续十几年创造经济增长率7%以上的奇迹，GDP总值2002年已超过10万亿元人民币，经济总量居世界第六位，财产积累和可支配主体多样化，各类发展基金和公益基金的日益增加，居民个人的货币拥有量（居民存款已达10万亿人民币）及金融性财产快速增长，国企改革和国有经济的战略性重组，要求国有资产管理模式必须加以改革。这一切均要求迅速建立和完善一个以法人信托市尝个人信托市场以及公益信托市场共同构建的信托市场体系，建立一支专业化，高素质的信托理财机构和理财专家队伍，提供种类齐全、多元化的兼具安全性和收益性的信托品种和相关服务。一个信托业强势崛起的时代已经到来。（2）传统业务的局限性与信托品种不断创新并存。传统的信托业务实际上大部分基本都不属于严格意义上的信托范畴，不仅容易产生运营中的不规范，而且也很难为信托公司的长远、可持续性发展提供依托。虽然在当前特殊和转轨期，还有部分信托机构较大程度的依靠资本市场投资、资金委托贷款等传统业务维系，但是一个更加广阔的充满希望和挑战回归本业的信托市场空间已经打开，一大批观念超前，按市场化规则运营的信托公司，运用全新的金融工具，按照市场导向和社会需求开发出大量的创新信托产品，例如：基础设施建设信托、教育信托、房地产信托、土地开发信托、MBO资金信托、租赁信托等等，从而使得信托业亮点频频，真正具备了金融支柱的态势。（3）总量规模的控制性与信托机构相对稀缺并存。中国的信托机构自改革开放以来，最高峰时达一千余家。经过最近一次的重组整合之后，只保留了六十家，从数量上有了大幅度缩减，从业态的影响以及对社会经济发展的影响度上表面看似乎有所减弱，但与之相伴而至的是信托机构作为一类可以提供多元化金融产品和服务的金融机构同时具有了资源的稀缺性质。按照中国人民银行[2002]第5号令，《信托投资公司管理办法》第十二条规定：未经中国人民银行批准，任何单位和个人不得经营信托业，任何经营单位不得在其名称中使用“信托投资”字样。面对我国巨大的信托市场需求，现存的信托机构无疑面临着一次空前难得的发展机遇。（4）分业管理的专业性与信托业务多元化并存。我国目前采取分业经营的金融体制，在对信托业规范管理的同时，也对信托业“金融超市”的特色带来一定约束，但分业经营的管理模式对银行、证券、保险等行业也同样具有约束效应。相比之下，信托业由于其经营范围的广泛性，产品种类的多样性，经营手段的灵活性和服务功能的独特性，可以对不同种类的市场需求和服务对象，通过信托品种的创新设计、组合运用，对信托财产和自有资金采取出租、出售、贷款、投资、同业拆放、融资、租赁等多种方式，全方位满足各类市场需求，具有极明显的综合优势。

我国票据业务的现状与发展 篇7

【关键词】银保业务；保费收入；增长减速

一、我国银保业务发展的规模分析

1980年以来，保险业务在我国各省市逐步展开。当年的中国保费收入只有4.6亿元人民币。而到2012年，这一数值升至15487.93亿元人民币，其中，人身险保费10157亿元，财产险保费5330.93亿元，和1979年的数值相比，增长了3366倍之多。从2001到2012年这十几年间，保费收入日益增长，持续增加。这段时间保费收入的平均年增长率甚至增至24%左右。

2008年，世界范围的金融风暴来袭，我国经济受到一定程度的影响，但是，即便在这种情况下，我国2009年保费收入仍在不断上升，比2008年上升了14%。

我国银保业务保费收入呈现逐年递增的趋势，从2001年的50亿元到2012年的4302亿元，我国银保业务迅猛发展。2001至2002年698%的年增长率尤为突出。不仅仅银保业务逐年递增，银保业务保费收入在各个年份总保费收入中所占的比重也呈现总的递增趋势，即由2001年的2.37%增至2012年的27.79%。银保业务在保险业中已经占据绝对的位置，对金融业、保险业的发展起到举足轻重的作用。

二、我国银保业务发展的问题分析

（一）银保业务增长减速

2008年金融危机的爆发也冲击了保险业，银保业务收到牵连，其业务发展受挫，业务增长减速，股票市场收到打击。保险公司主要推出投连险和分红险，这两种产品在市场中占据了很大的比例。金融危机的爆发对股票市场的冲击使得客户对市场越来越不信任，市场上纷纷出现退保潮。之后，投连险银保产品被严令停止，这也使得2009年保费收入迅速降低。

（二）银保产品同质化严重

目前，银行保险的品种越来越多，所有保险公司都已经开始使用银行这一渠道销售保险产品。但是，不同的保险公司所拥有的银保产品差别很小，即存在银保产品之间的同质化问题。因为我国银行保险处于初级发展阶段，银保产品同质化问题的出现也在所难免，但是这种银保产品的结构对于完善和进一步发展我国的银保制度起到了限制和制约作用。不同的银保产品销售有不同的侧重点，但是，它们又有很多的相似性，比如在产品结构、销售群体和期限安排上等等。根据寿险业务的统计数据，银保产品中分红产品占主导地位，占有98%的比例，其它的意外险、万能险和养老险等在银保收入的比重甚至不足2%。财险银保收入中投资性家财险、企财险和住房信贷保险所获得的保费收入占有95%之多，银保产品之间相似度过高。许多保险公司所研究的产品没有依据消费者的需求所研发的，而是对别家保险公司所研发出的银保产品进行复制、修改和重新包装。更有甚至，一家保险公司研发的产品，很短的时间内就面临着被仿效的威胁，好多保险公司对其产品进行复制和包装只需要半个月甚至十天的时间。

（三）对银保业务渠道的认识有偏差

所谓银行保险业务渠道就是指通过何种方式销售出银保产品。银行保险市场在中国的发展还不是很长，所以，有诸多的问题需要去分析解决。

1.在我国，银保业务还是一个比较新兴的业务，银行及保险公司对此项业务的认识尚需要深入，业内人士普遍认为银行和保险公司之间是为了开辟了一条扩大市场份额的销售渠道而合作，银行保险业务仅仅是银行众多业务中的“附属品”，从而忽视了其真正的价值，这就导致了大部分商业银行把银行保险业务不作为主要业务投入财力与人力资源，更没有在战略的高度上来规划银行的银保业务，使银保业务脱离了银行的金融一体化方针，更不用说把其打造为企业的核心竞争力了。

2.银行与保险之间缺少团队协作精神，问题是双方的。第一，从银行的方面来说，银行保险对于银行业务来说是“外来户”，银行与保险公司是一种协作关系，所以存在着利益分配，这就导致了银行不会把大量精力财力投入到其本身的业务，因其利益自得，从而忽略了对保险业务的投入。第二，从保险公司方面来说，在寻求业务的代理商，对于银行的选择也是自由的。保险公司与各家银行之间进行博弈，从而扩大业务量达到本身利润的最大化，由于保险公司之间的恶性竞争，使得银行收取的代理手续费不断的攀升。

3.银行和保险公司之间缺少规范化的合作方式。保险业务利用银行这种平台作为一种营销模式在我国刚刚起步，银行与保险公司之间的合作更是摸着石头过河，两者之间以共享利益为目的，共赢为目标，但缺少规范化的法律法规，即出现问题时的责任划分，仅仅靠协议合作作为合作的支撑，导致合作关系不牢固，较为松散，即我们所说的初级合作水平占主要形式，所以说这种合作模式存在着较大缺陷，在营销业务的过程中，双方都在追求各自的利益必然产生矛盾。从消费者的观点来看，客户是从银行系统买走的保险业务，所以说产品的好坏及质量就代表了销售产品银行的信誉

4.银行与保险公司营销观念陈旧：银行及保险公司在银保业务经营的方法上缺少个性化、人性化的手段，近年来，随着时代的进步，人们生活条件的提高，人们对银保的需求渐渐呈现多样化，以往银行及保险公司主要是以产品为导向的营销模式，人的需求必须服从于产品的属性，缺乏对终端客户的关注，由于缺少大众对客户需求的随访调查及定性定量的分析，所以，提出的产品比较单一，缺少对客户的匹配度，并且营销的模式比较被动，这些都是银行保险业发展的绊脚石，另外，推动一个行业的发展必须具备完善的激励约束体系，从而激发每一个员工对销售银保产品的积极性，良好的制度和先进的观念能够推动一个行业健康发展。

（四）售后服务不能充分满足客户需求

银行保险缺乏完善的售后服务。行业的发展需要品牌的效应，银行与保险公司合作，使客户享受了实实在在的便利，在办理金融业务时享受到了“一站式”的服务，但这只局限在卖出产品，仅仅停留在向消费者售出产品，代扣保费，但如果产品出现问题，比如说更改保单，事故理赔，使想通过银行来解决问题的消费者得不到细致的服务，更有很多的服务需求得不到满足，在未来银行保险的发展前景里，完善的售后服务是迫在眉睫的任务。

参考文献

[1]尹成龙.我国银行保险业务发展状况及趋势研究[D].吉林大学.2009

[2]刘天宇.我国银行保险发展问题探析[J].保险研究.2009（5）