说明书摘要（申请专利）（精选6篇）
说明书摘要
１．格式 说明书摘要
（写明说明书中的主要内容）
２．说明
（１）申请发明或者实用新型专利时可以提交说明书摘要，一式两份（正副本
一份）。
（２）说明书摘要应当打字或者印刷，字
迹整洁清楚，黑色，符合制版要求。
不得涂改，字高在０．３－０．４厘米之间，行距在０．３－０．４厘米之间。纸
张应当纵向使用，只限于使用正面。四周须留有空白，左侧和顶部各留２．５厘米，右侧和底部各留１．５厘米。
（３）摘要应当首先重复发明或者实用新型名称，然后指明所属的技术领域，需要解决的技术问题，主要技术特征和用途。摘要可以包含最能说明发明或者实用
一种电子导盲犬机器人
技术领域
本发明涉及一种电子导盲犬机器人，具体涉及一种机电一体化、多传感器融合、自动导航及控制的电子导盲犬机器人。
背景技术
世界上一共有3000万盲人，其中我国有500万盲人，我国是世界上盲人最多的国家，还有相当数量的人有视力障碍，失明和视弱极大地影响了这些人群的正常生活和工作。培养一只导盲犬的费用在30万以上，正常家庭难以承受经济负担，而且导盲犬的训练周期相对较长，服务寿命相对较短。因此，导盲犬机器人的研制有着非常实际的意义和广泛的用途。据查阅相关资料，现在的导盲器具的研究和应用基本上可分为三类：第一类是导盲手杖，在手杖上面加装各种装置来达到探测障碍和导盲的作用，第二类是穿戴设备，在导盲犬或者盲人身上穿戴导航设备进行导盲，第三类是机器人，通过自动或半自动方式导航，实现一定的控制功能，从而帮助盲人，本发明属于这一类。
针对现存的导盲器具研究，导盲手杖受到自身形状和操作方式的限制，基本只能实现部分导盲功能，穿戴设备更是影响人体美观，造成行动不便，每次使用都需要穿上和脱下，本发明避免了上述问题，并实现了其具有创新性的设计功能，包含丰富的传感器系统和导航系统，能自动处理信息，实现良好的导航和控制效果。
发明内容 发明目的：本发明就是针对上述导盲研究存在的问题，提供一种电子导盲犬机器人，解决盲人和视力障碍人士出行问题。本发明不需要穿戴任何设备或辅助器具，将复杂操作转化为简单操作，利用嵌入式处理器智能化处理信息。针对这部分人的视力障碍问题，利用卫星导航精确定位，同时检测方向和姿态等相关信息，规划出最佳路线，在导航方面为盲人进行有效的服务。在实现导航功能的同时，引入避障和自动控制转弯的功能，用遥控和语音的方式进行人机交互,方便操作。技术方案：本发明由机械部分和电子部分组成，机械部分是车体为一块木板前部有方形孔，孔内安装有舵机，舵机通过舵机连接机构与定向轮相连，木板后部有定向轮，车体后部有转动关节连接手推杆，车体中部的左侧有天线杆;电子部分是电路底板上的中央处理器通过电路与红外传感器阵列、语音模块、扬声器、光电开关、地磁传感器、加速度计模块、遥控接收电路、稳压器、串口电路、GPS模块、GPS信号接收器、遥控器、摄像头相连接;镍氢电池为电子部分提供电能，手推杆由人力推动为机器人提供动力。（本段名词后面要加标号）
所述的舵机的舵盘和方向轮固定在一起，方向轮随着舵机转动，从而改变机器人前进的方向。
所述的手推杆连接在单自由度的转动关节上，作用是提供动力和保持车体平衡。所述的天线杆高度为30cm,末端同时安装了摄像头和GPS信号接收器。
所述的红外传感器阵列安装在车体前部，用于检测人行道。
所述的光电开关安装在车体前部，用于检测机器人前方障碍物。
所述的遥控器安装在手推杆末端，向遥控接收电路发射操作命令。
所述的中央处理器为MC9S12DG128单片机及其外围电路。
所述的语音模块采用ASR-R8型模块，能发电子女声播报相关的导航信息和提示信息，导航信息有定位信息、航向信息，提示信息有当前位置名称、目的地名称、前方有障碍物、坡度信息，声音通过安装在车体中部的扬声器进行放大。
所述的摄像头为模拟摄像头，采集的图象为黑白图象。
所述的地磁传感器采用的是霍尼韦尔公司的HMC5883L型平面数据电子罗盘，提供的导航精度为1RMS。
所述的加速度计为飞思卡尔公司的MMA7455三轴数字加速度传感器，用于检测重力场从而提示坡度信息，提示前方有坡道。
所述的GPS模块通过RS232串口电路将定位信息传送给中央处理器。有益效果：(1)能对导盲犬机器人的位置进行GPS卫星定位，在天气良好的情况下，定位精度在20米以内，通过遥控器设定目前所在地和目的地，自动规划行走街道路径，并且用电子女声提示。
(2)红外传感器阵列能对机器人所在地面上的白色人行线进行检测，控制机器人沿着该线前进。
(3)光电开关能对前方50cm范围内的障碍物进行探测，如果有障碍物会提示“前方有障碍，请绕行”女声提示音，并且自动控制舵机改变车体前进方向。
(4)能利用地传感器感应地球磁场，实时检测自身方向，精度为1RMS.(5)能利用加速度计划感应地球重力场，实时检测自身倾斜角，如果遇到坡道会提示“前方有上坡”女声提示音，并且灯起指示灯。
(6)能存储摄像头采集的图像。
附图说明
图1为本发明电子导盲犬机器人的结构示意图;
图2为本发明电子导盲犬机器人的系统结构框图;
图3为本发明电子导盲犬机器人的程序流程图。
具体实施方式
结合附图说明，下面阐述本发明。
图1为本发明电子导盲犬机器人的结构示意图，本发明由机械部分和电子部分组成，机械部分是车体为一块木板，该木板的尺寸为宽10cm、长30cm，属于硬质模型加工用木板。在木板前部5cm处有方形孔，方形孔尺寸为舵机的截面大小，孔内安装有舵机，舵机采集MG995舵机，舵机的最大力矩为13kg，舵机通过舵机连接机构与方向轮相连，连接机构是将舵机的舵盘与方向轮的末端连接起来。木板后部安装定向轮，定向轮不能绕铅垂线转动。车体后部有单自由度转动关节连接手推杆，手推杆长度为80cm，直径为3cm的铝合金杆，手推杆末端固定安装遥控器，遥控器上有启动按钮和选择按钮，车体中部的左侧有天线杆，天线杆末端安装有摄像头和GPS信号接收器，天线杆高度为30cm。
电子部分是电路底板上的中央处理器通过电路与红外传感器阵列、语音模块、扬声器、光电开关、地磁传感器、加速度计模块、遥控接收电路、稳压器、串口电路、GPS模块、GPS信号接收器、遥控器、摄像头相连接。其中中央处理器、稳压器、串口电路集成在一块电路板上，地磁传感器、加速度计模块、遥控接收电路分别为单个电路板与中央处理器电路板叠放连接;红外传感器含10对发射管与接收管，按直线型均匀排布集成在一块电路板上，安装在车体最前部;语音模块集成在一块电路板上，与扬声器相连;GPS模块为一块集成电路板，与GPS信号接收器相连。
镍氢电池为电子部分提供电能，标称电池为7.2V,电池容量为2000mAh，为所有电路系统供电，其中语音模块、GPS模块、地磁传感器、加速度计模块的工作电压为3.3V,其余电
路系统工作电压为5V。中央处理器外围的稳压电路将电压降压后，稳定输出5V电压，供所有5V芯片及电路工作。机器人行动无须任何能源，盲人推动手推杆为机器人提供动力，由于机器人是两轮结构，节约车轮的设计也带来不平衡的现象，可见，手推杆的设计既可以提供机器人前进的动力，又可以由盲人掌握机器人的平衡。
本发明加装了多个传感器系统，红外传感器系统是利用发射管发射红外线，光线照射在浅色和深色物体上的时候吸收量不同，经物体反射后用接收管测量反射回来的光的强度来判断物体颜色深浅，特别是深浅对比度大的情况下，判别效果更佳。本发明的红外传感器采用10对发射管与接收管，红外线的波长采用700nm至1000nm的红外光，接收管的输出电压比较少，故采用8050三极管的开关特性来进行放大，输出的模拟电压可供中央处理器识别。由于10对红外管排布呈直线，如果机器人下方有深浅对比度大的线条形状时，每对红外管的输出电压会不一样，红外光照射在浅色区反射量大，电压更高，通过在处理器的程序算法里加入阈值比较，可以识别出该线条。光电开关也使用该波段的红外光，但是功率提高，使光能探测的距离提高到半米之内，如果前方无障碍物，光电开关将连续输出电压，如果有电压下降沿，则说明前方有障碍。
语音模块是使用的ASR-R8语音模块，是非特定人声识别系统，可以识别非特定的多人标准普通话发音，但是考虑到在室外复杂的声音环境，以后识别时滞的因素，故命令采用由遥控器来发送，而响应由该模块来执行。语音模块可以反复进行编程，可以存储特定的语句，将固定的地点、导航提示音以及其它提示音，先进行存储。模块内部有单独的处理芯片，对音频数据进行处理，中央处理器只需要进行指令发送即可调用相关的声音文件，使语音模块发出清晰的电子女声，经扬声器放大后，盲人可以清晰辨识。
导航系统则由GPS、地磁、惯性导航三种导航方式组合来得到丰富的导航信息，输出的形式均为可由微型计算机读取的电压信号。GPS信号接收器安装在天线杆的顶端，安排在机器人的最高点更容易接收信号，由于该接收头是带磁性的，工作时频率为1.5GHz高频状态，充分与其它电路部分隔离。GPS信号处理器由REB-3571卫星导航芯片作为处理器，处理后的信息通过74HC573和MAX3232CSA串口转化芯片将数据串行化，数据具有固定的格式，包含时间、经度、纬度信息。地磁传感器采用的是霍尼韦尔公司的HMC5883L型平面数据电子罗盘，测量X和Y两个方向的磁阻传感器感应地球的磁分量，从而得到方位角，提供的导航精度为1RMS。在使用前需要对该传感器进行初始化和标定，以精确匹配地球磁场，初始化方法是上电后缓慢绕中轴旋转一周，旋转时间为一分钟，标定是考虑到当地的纬度不同，地球的磁偏角不同，所以需要上网查询当地磁偏角后，将其标定到数据里，通过一定的导航算法得到精确航向信息。惯性导航由简易的测角系统构成，MMA7455加速度计安装的时候地垂线重合，如果不重合则在软件程序里标定，将其考虑到数据里，计算时再减去该项，测量机器人与地垂线的夹角，从而判断是否遇到了上坡。
摄像头模块使用模拟摄像头OV7620，分辨率640*480，每秒产生30帧图像，每帧两场，1秒钟采集60帧图像，采集的图像为黑白图像，直接由中央处理器存储到SD卡内，记录行动的路径图像，可供盲人外的其它人使用。
中央处理器使用的是MC9S12DG128单片机，由于信息量大的语音和GPS部分均有协处理器，该主处理器的功能主要是完成一些传感器信息融合和控制算法的实现。
本发明操作过程简捷，手握住机器人的手推杆，准备好前进后，上电后，传感器开始初始化，按下遥控器启动按钮，选择当前地点和目的地，然后机器人开始用发出电子女声提示刚才的选择，机器人开始前进。在前进过程中，如果由卫星定位到需要转弯的地方，会发出电子女声提示转弯，然后舵机打舵带动方向轮自动转弯;遇到半米内的障碍物，会自动带盲人绕开该障碍，阈发出电子女声提示有障碍;在遇到上坡时，自动亮起指示灯，用电子女声提示前方有上坡。
说明书附图，是说明书的组成部分，其作用是补充说明书中文字部分的。发明说明书根据内容的需要，可以有附图，也可以没有附图。实用新型说明书必须有附图。附图和说明书中对附图的说明要图文相符。文中提到附图而实际上却没有提交或光少交附图的，将可能影响申请日。
说明书附图的形式可以是基本视图、斜视图、剖视图，也可以是示意图或流程图。只要能完整、准确地表达说明书的内容即可，不必画成详细的工程加工图或装配图。复杂的图表一般也作为附图处理。有关具体要求为：
a.附图应当在专门的说明书附图表格上绘制。如有多幅图一页纸画不下时，从第 2页开始可用同说明书附图专用表格大小和纸质相同的白纸绘制，并编页码序号。
b.图形大小要求其在缩小到三分之二时，仍能清楚地分辨出图中的各个细节。但为保证版心，图形不宜过大，最大不超过220X 145毫米。如果一张纸画不下，可以用截断线分割后连续画在几张纸上。
c.附图要使用黑色绘图墨水和绘图工具绘制。不得用铅笔、钢笔、圆珠笔等绘制，不得着色，不得用照片、蓝图、油印件，但可以使用复印件。
d.图形线条要均匀清晰，适合复印要求。图形应当大体按各部分尺寸的比例绘制。发明创造的关键部位，或者为了表明与现有技术的差别，可以绘制局部放大图和剖面图等。
e.图形应当尽量垂直布置，如要横向布置时，图的上都应当朝向图纸的左边。
f.几幅图可以画在一张图纸上，也可以一幅图连续画在几张纸上。不论附图种类如何，都要连续编号，标明“图1”“图2”等。如有几张图纸的。应当在图纸的下部边线正中标明页码。
g.为了标明图中的不同组成部分，可以用阿拉伯数字作出标记。附图中作出的标记应当和说明书提到的标记—一对应。申请文件各部分中表示同一组成部分的标记应当一致。
h.附图中除少量简单的文字外，例如：“水”、“汽”、“开”、“关”、“A一A”剖面，不应有其它注释。对附图图面的说明或解释应当放在说明书相应的段落中。物件的尺寸一般不必在附图中标出，除非该尺寸的大小涉及发明本身，需要说明书中对该尺寸的大小作专门的阐述
i.附图不需要标注尺寸，只要能表达清楚发明的结构、原理就可以了。
外观设计专利对图片或照片的要求
1．就立体产品的外观设计而言，产品设计要点涉及六个面的，应当提交六面正投影视图；产品设计要点仅涉及一个或几个面的，应当至少提交所涉及面的正投影视图和立体图，并应当在简要说明中写明省略视图的原因。就平面产品的外观设计而言，产品设计要点涉及一个面的，可以仅提交该面正投影视图；产品设计要点涉及两个面的，应当提交两面正投影视图。
2．必要时，申请人还应当提交该外观设计产品的展开图、剖视图、剖面图、放大图以及变化状态图。此外，申请人可以提交参考图，参考图通常用于表明使用外观设计的产品的用途、使用方法或者使用场所等。
3．色彩包括黑白灰系列和彩色系列。对于简要说明中声明请求保护色彩的外观设计专利申请，图片的颜色应当着色牢固、不易褪色。
4．六面正投影视图的视图名称，是指主视图、后视图、左视图、右视图、俯视图和仰视图。各视图的视图名称应当标注在相应视图的正下方。其中主视图所对应的面应当是使用时通常朝向消费者的面或者最大程度反映产品的整体设计的面。例如，带杯把的杯子的主视图应是杯把在侧边的视图。
5．①对于成套产品，应当在其中每件产品的视图名称前以阿拉伯数字顺序编号标注，并在编号前加以“套件”字。例如，对于成套产品中的第4套件的主视图，其视图名称为：套件4主视图。
②对于同一产品的相似外观设计，应当在每个设计的视图名称前以阿拉伯数字顺序编号标注，并在编号前加以“设计”字。例如：设计1主视图。
③组件产品，是指由多个构件相结合构成的一件产品。分为无组装关系、组装关系唯一或者组装关系不唯一的组件产品。对于组装关系唯一的组件产品，应当提交组合状态的产品视图；对于无组装关系或者组装关系不唯一的组件产品，应当提交各构件的视图，并在每个构件的视图名称前以阿拉伯数字顺序编号标注，并在编号前加以“组件”字。例如，对于组件产品中的第3组件的左视图，其视图名称为：组件3左视图。
④对于有多种变化状态的产品的外观设计，应当在其显示变化状态的视图名称后，以阿拉伯数字顺序编号标注。
6．正投影视图的投影关系应当对应、比例应当一致。7．图片绘制要求：
①图片应当参照我国技术制图和机械制图国家标准中有关正投影关系、线条宽度以及剖切标记的规定绘制。不得以阴影线、指示线、虚线、中心线、尺寸线、点划线等线条表达外观设计的形状。
②可以用两条平行的双点划线或自然断裂线表示细长物品的省略部分。图面上可以用指示线表示剖切位置和方向、放大部位、透明部位等，但不得有不必要的线条或标记。③不得使用铅笔、蜡笔、圆珠笔绘制图片，也不得用蓝图、草图、油印件。④用计算机绘制的外观设计图片，图面分辨率应当满足清晰的要求。8．对照片的要求：
①照片应当清晰，避免因对焦等原因导致产品的外观设计无法清楚地显示。
②照片背景应当单一，避免出现该外观设计产品以外的其他内容。产品和背景应有适当的明度差，以清楚地显示产品的外观设计。
③照片的拍摄通常应当遵循正投影规则，避免因透视产生的变形影响产品的外观设计的表达。
④照片应当避免因强光、反光、阴影、倒影等影响产品的外观设计的表达。
外观设计简要说明是对图片和照片进行的简要解释，是对图片或照片的一种补足。简要说明不得有商业性宣传用语，也不能用来说明产品的功能和用途。简要说明应当简明扼要，通俗易懂。
外观设计专利申请在下列情况下应当有简要说明：
(1)省略视图。外观设计产品左右、上下，前后对称时，可以省略一幅视图，但要说明。例如：左视图和右视图对称，省略左视图。此外外观设计产品某一个不属于创作部位的方向，也可以省略视图，但要说明。例如：产品底部不属于创作部位，省略仰视图。
(2)突出主要创作部位。在外观设计较为复杂，对已有设计部分、创新部分不易被人注意的情况下，可以写明主要创作部位或设计要点。以加强专利批准以后的保护。例如台灯的外观设计．包括灯罩、灯座、灯架、灯头等几部分，如果创新只涉及灯罩部分，其他部分采用已有设计，应予以说明。
(3)补充图片或照片中难以清楚表达的内容。例如：产品外表或部分外表是用透明材料制成，图片和照片都难以清楚反映透明这一设计内容时，可以在图片或照片透明部位引出标记线，注上符号A、B等。并在简要说明中说明A、B等处为透明部位。
(4)图片或照片只表示产品局部时。较长的产品，如型材、工字钢等，可画一段长度，在简要说明中说明产品全长及长宽比例。有些纺织物，例如：地毯上下左右都可略，只需画出局部花样和纹路，这样在简要说明中应说明地毯的长、宽尺寸。
(5)外观设计产品的效果与制造的特殊材料有关时，简要说明中应说明材料。
(6)对需要保护色彩的外观设计，除了提供彩色及黑白图片或照片各一套外，还应当在简要说明中说明。如：本产品要求保护色彩。
●论文摘要即“摘其要点而发” 论文摘要即“摘其要点而发”
●论文摘要是对论文內容不加注释和评论的简短陈述。论文摘要是对论文內容不加注释和评论的简短陈述。
●摘要又称概要、内容提要。摘要是以提供文献内容梗概为目的，不加评论和补充解释，简明、确切地记述文献重要内容的短文。
●论文摘要就是论文内容提要,是在对论文进行总结的基础之上，用简单、明确、易懂、精辟的语言对全文内容加以概括，提取论文的主要信息。
二、论文摘要起什么作用？
不阅读论文全文即能获得必要的信息。
1)让读者尽快了解论文的主要内容，以补充题名的不足。现代科技文献信息浩如烟海，读者检索到论文题名后是否会阅读全文，主要就是通过阅读摘要来判断；所以，摘要担负着吸引读者和将文章的主要内容介绍给读者的任务。
2)为科技情报文献检索数据库的建设和维护提供方便。论文发表后，文摘杂志或各种数据库对摘要可以直接利用，论文摘要的索引是读者检索文献的重要工具。所以论文摘要的质量高低，直接影响着论文的被检索率和被引频次。
三、论文摘要应包含那些内容？
摘要的内容应包含与论文同等量的主要信息，供读者确定有无必要阅读全文。摘要的四要素：
② 目的: 研究的目的、范围、重要性；
③ 方法: 采用的手段和方法；
④ 结果: 完成了哪些工作取得的数据和结果；
⑤ 结论: 得出的重要结论及主要观点，论文的新见解。
（1）目的：指出研究的范围、目的、重要性、任务和前提条件，不是主题的简单重复。（2）方法：简述课题的工作流程，研究了哪些主要内容，在这个过程中都做了哪些工作，包括对象、原理、条件、程序、手段等。
（3）结果：陈述研究之后重要的新发现、新成果及价值，包括通过调研、实验、观察并剖析其不理想的局限部分。
（4）结论：通过对这个课题的研究所得出的重要结论，包括从中取得证实的正确观点，进行分析研究，比较预测其在实际生活中运用的意义，理论与实际相结合的价值。
四、编写论文摘要注意以下几个方面：
1．编写时要客观、如实地反映一次文献，切不可加进文摘编写者的主观见解、解释或评论。
2．要着重反映文稿中的新观点。
3．不要重复本学科领域已成常识的内容。
4．不要简单地重复题名中已有的信息。信息量要大。摘要包括的信息量应与论文基本相符，使读者即使不读全文，通过摘要也能基本了解文章的观点和研究的基本结论。
5．书写要合乎语法，尽量同文稿的文体保持一致
学术论文绪论怎么写？
绪论－－提出观点。对本论内容加以简要介绍，把中心论点准确地概括出来。绪论要求写得精炼、明确，字数不宜多。
常见的绪论写法有：
－直接申明自己的主张和见解，开门见山地提出中心论点。
－提示内容要点。
－因事发问，启人思考。
－从日常生活现象写起。
－引经据典，说古道今。
(一)关于学位论文之「绪论」，大致上有四个重点，必须先厘清，并好好掌握。1.问题提出：研究动机、目的及问题陈述
2.文献评论
3.研究途径、研究架构及研究方法
4.论文重点说明
(二)关于「绪论」之写作，吾人所必须掌握的前述四个重点，就是在进行研究计画书撰写时之四大重点。
1.问题提出：
吾人在进行研究计划书之撰写时，就必须对「问题提出」部份特别予以重视，并将它「说清楚，讲明白」，惟有自己先搞清楚自己所欲研究的主题与相关问题究竟是什么？然后才有可能谈论其它问题。
2.文献评论：
针对自己所欲研究探讨之主题与相关问题，在古今中外既存的研究文献上，先了解和搜集既有的研究成果为何？经过一定之处理步骤：概观（归类）、摘要、批判、建议，然后找出其优缺点，同时针对其所采研究途径和研究方法予以批判，进而提出作者个人针对自己探讨此一主题和相关问题时，应采取何种研究途径与方法较为妥适，以超越他人。
3.研究途径、研究架构及研究方法：
此三者是具有密切相关的三种不同东西，必须分辨清楚，同时考量，此三者可视为学位论文的核心或心脏地带，因而一篇学位论文的成败，可以说是系于作者个人对此三者之功力与作法。若处理得宜，则学位论文约有70～80分；若未处理或处理不当，则学位论文常被视为不入流，无法达到最低标准70分。由此可见，吾人在处理学位论文时，对于研究途径、研究架构、研究方法等三者，必须予以特别重视。
4.论文重点说明： 在说明研究途径、研究架构及研究方法之后，作者宜根据自己所提出的研究架构作适当的布局，特别是在说明相关之理论与发展史后，必须再针对自己所欲探讨之主题与相关问题，其主体之重点，究竟可分成几部份，他们分别在研究架构上各处于何种区块，吾人可依序分章提出探讨。换言，论文的主要章节说明与架构密切相关，且是根据作者自己所提出之架构开展出来的。一个研究架构大致上可分为几个区块，一个章节对应一个区块，由此可见，主要章节说明与研究架构密不可分，唯有先绘制好妥善的研究架构图，始能简单扼要地做好论文重点说明。
(三)关于「问题提出」
1.要扣紧研究主题，然后提出相关问题是什么？有几个？分别为何？ 2.要有问题意识，整篇论文之「问题提出」，就是要有「问题意识」，并针对作者自己所欲探讨之主题与相关问题，进行整体性、全方位的思考。
3.关于「问题提出」
(1)研究动机与问题界定——所谓问题之界定，指问题背景、问题内涵（欲解决何种问题）、研究范围等。
(2)研究目的、意义、重要性与价值。
(3)关于「研究限制」方面，可在此先提出，但更好的做法是最后在结论中才提出。
(4)关于「研究假设」是否有？若该论文有「研究假设」，如何陈述，必须先搞清楚研究假设之定义后，然后审慎处理之。
(5)论文写作的六个主轴（5WIH）
1.What（事象）何事
2.When（时间）何时
3.Where（空间）何地
4.Who（人物）何人
5.Why（理由）为何
6.How（经过、手段）如何
这六个主轴，最值得处理的为What、Why、How的问题，颇值吾人循此三主轴之一，好好思考。
简言之，关于「问题提出」，就是要扣紧主题，且要有浓烈的「问题意识」，进而针对自己所欲探讨之主题与相关问题，掌握住重点，简 单扼要地「说清楚，讲明白」，以利自己和他人一开始就知道作者到底要探讨何问题，解决何问题。
(四)关于「文献评论」
1.文献评论主要是在作者先搞清楚自己所欲探讨之主题与相关问题后，针对自己
所欲探讨之主题与相关问题，到底在古今中外既存研究文献中，已有那
些研究成果，作者必须先搞清楚，也让别人能很快的作一概括的重点式了解，进而犹如「站在巨人的肩膀上」回顾过去前瞻未来，站在该研究领域之前延，针对该主题与相关问题进行探讨。
2.文献探讨之步骤主要有四：
(1)概观（归类）
(2)摘要(3)批判(4)建议
3.相关文献之分类，举例如下：
A式（一般性研究）：
1.有关理论方面之相关研究文献
2.一般性之相关研究文献
B式（实证研究）：
1.相关概念之文献
2.相关理论研究之文献
3.相关实证研究之文献
4.相关理论之探讨与说明
(1)说明与研究题目有关且与欲探索之研究问题颇具相关之理论为何种理论，可简列数个，并以一个段落说明即可（即N个理论）。
(2)针对所欲探讨之题目与欲研究问题最具相关性且作者最感兴趣的某一个理论详加讨论（即一个理论）。＊概念→理论 5.文献评论之最后段落，宜针对前人之研究成果所采用之研究途径、方法作一批判，并说明其优缺点，进而针对作者所欲探讨之主题与相关问题，作者
自认宜先采用何种研究途径，再采取何种研究方法，以利突显自己的研究法，有别于他人，进而超越他人之研究成果。这些只需在此以3～5行字简单提出即可。至于详细的说明，作者可在下一部份，正式说明研究途径、研究架构、研究方法时再论及。
(五)关于「研究途径、研究架构及研究方法」
1.研究途径与研究方法
(1)何谓研究途径（approach）？基本上，是指选择问题与相关数据的标准，主要是指作者拟从何种角度切入去探讨该主题与相关问题。
(2)何谓研究方法（method）？基本上，是指搜集与处理数据的程序与手段，主要是指作者针对自己所欲探讨之主题与相关问题，拟如何进行搜集和分 析资料。
(3)研究途径和研究方法是二具密切相但不相同的东西，应分辨清楚，不可混同，且前后顺序有别，不可前后倒置，应该先决定采用何种研究途径（approach），然后再决定采用何种研究方法（method），绝对不可先谈研究 方法再谈研究途径，亦不宜只谈研究方法，不谈研究途径。
(4)研究途径宜采一个，若有必要亦可采二种研究途径，但不宜过多，以免自找麻烦。但是研究方法通常采二种以上，以利透过多种研究究方法进行资 料搜和分析，增强研究成果。
2.研究架构
(1)研究架构或称分析架构，是作者针对拟研究主题进行整个思考、研究、分析的架构，此一研究架构是作者解析该主题与相关问题的法宝，最具关键性与重要性，故必须特别审慎处理。
(2)研究架构包括二个重点
1．研究架构图
A.研究架构图如同盖房子的建筑图，极为重要，作者必须心中要有研究架构图，但分二阶段处理：
(A)研究计划书宜有一研究架构图。
(B)学位论文中，是否要有研究架构图应考量所属之专业研究领域之性质、行规各所探讨主题之性质，并经作者与其指导教授研商后，再决定是否放入。
B.研究架构图与研究流程图绝不相同，有些人常将研究流程图误为研究架构图，或将研究流程图植入研究架构图中，此种谬误作者务必特别留意并避免。
2．研究架构图之文字说明
针对所探讨之研究架构之若干重要区块，作一整体说明，并分别说明，约0.5～1页左右即可。
3．整个研究架包括研究架构图与文字说明，共约2页。
4．创见与研究架构具密切关系，因而创新的想法必须在规划研究架构时就植入，并具体突显出来，否则研究之结论难以产生「创见」。
(六)关于「论文重点说明」
1.绪论中的「论文重点说明」，即主要章节说明，它是根据所探讨的主题、提出的研究架构和论文大纲，作一整体思考而呈现出来的。
2.主要章节说明只简单扼要地说明各章节主要重点，每一章节约3～5行字，大多用号表示出所欲探讨之问题与重点，有几章就有几个段落，段落分明，条理清楚，不可长篇大论，且将各章节重点连结在一起，简单扼要即可，约2～ 3页。
企业债券募集说明书
摘要
2009年04月08日05:06
来源：
声明及提示
一、发行人总经理办公会成员声明
发行人总经理办公会已批准募集说明书及其摘要，全体总经理办公会成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
二、发行人相关负责人声明
发行人的负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。
三、主承销商声明
主承销商按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《企业债券管理条例》等法律法规的规定及有关要求，对本期债券发行材料的真实性、准确性、完整性进行了充分核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
四、投资提示
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及其有关的信息披露文件（包括但不限于发行人的财务报表及附注），并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险做出实质性判断。
凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。
债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责。
五、其他重大事项或风险提示
根据发行人控股的中国长江电力股份有限公司公告，发行人拟实施主营业务整体上市，中国长江电力股份有限公司股票已按有关规定于2008年5月8日起停牌。目前发行人主营业务整体上市方案已报国家有关部门。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。
投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
六、本期债券基本要素
（一）债券名称：2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券。
（二）发行总额：100亿元。
（三）债券品种的期限及规模：本期债券分为5年期和7年期两个品种。其中，5年期品种发行规模为70亿元，7年期品种发行规模为30亿元。
（四）债券利率：本期债券5年期品种的票面年利率为3．45％（该利率根据Ｓｈｉｂｏｒ基准利率加上基本利差1．58％确定）；7年期品种的票面年利率为4．05％（该利率根据Ｓｈｉｂｏｒ基准利率加上基本利差2．18％确定）。Ｓｈｉｂｏｒ基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（ｗｗｗ．ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期Ｓｈｉｂｏｒ（1Ｙ）利率的算术平均数1．87％（保留两位小数，第三位小数四舍五入），在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
（五）发行方式：本期债券采用通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行和在上海证券交易所向机构投资者协议发行两种方式。
（六）发行对象：在承销团成员设置的发行网点的发行对象为在中央国债登记结算有限责任公司开户的境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）；在上海证券交易所的发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立合格证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
（七）信用级别：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用级别为ＡＡＡ，本期债券信用级别为ＡＡＡ。
（八）债券担保情况：无担保。
释 义
在本募集说明书摘要中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
发行人、本公司或公司：指中国长江三峡工程开发总公司。
三峡工程：指三峡水利枢纽工程。
本期债券：指发行人发行总额为100亿元的2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券，包括5年期和7年期两个品种。其中，5年期品种发行规模为70亿元，7年期品种发行规模为30亿元。
本次发行：指本期债券的发行。
主承销商：指中信证券股份有限公司。
承销团：指由主承销商为本期债券发行组织的，由主承销商、副主承销商和分销商组成的承销团。
募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券募集说明书》。
募集说明书摘要：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券募集说明书摘要》。
余额包销：指承销团成员按各自承销本期债券的份额承担债券发行的风险，即发行期结束后，将各自未售出的债券全部购入，并按时、足额划拨本期债券发行款项；主承销商对发行人承担余额包销责任，承销团各成员按承销团协议规定的比例承销债券，并对主承销商承担各自承销份额内的余额包销责任。
《企业债券管理条例》：指国务院于1993年8月2日颁布的《企业债券管理条例》。
国家发改委：指中华人民共和国国家发展和改革委员会。
国资委：指国务院国有资产监督管理委员会。
长江电力：指中国长江电力股份有限公司。
中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。
上证所：指上海证券交易所。
中证登上海分公司：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
总经理办公会：指本公司总经理办公会。
总经理办公会成员：指本公司总经理办公会成员。
元：如无特别说明，指人民币元。
工作日：指北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日）。
法定及政府指定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和／或休息日）。
季调节电站：指利用水库调节能力，将丰水期的部分径流量储存起来，供枯水期使用的水电站。
保证出力：指电站对应于设计保证率的枯水期平均出力，又称24小时连续出力。
基荷：指电力系统最小负荷以下部分的不变动负荷。
调峰：指电厂担负电力系统尖峰负荷。
第一条 债券发行依据
本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金［2009］806号文件批准公开发行。
第二条 本次债券发行的有关机构
一、发行人：中国长江三峡工程开发总公司
注册地址：北京市西城区金融大街19号
法定代表人：李永安
注册资本：39．3553亿元
联系人： 朱建军、覃章清、陈伟
联系地址：湖北省宜昌市建设路1号
电话：0717－6850359
传真：0717－6853684
邮政编码：443002
二、承销团
（一）主承销商：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行(600036,股吧)大厦第Ａ层 法定代表人：王东明
联系人：赵欣欣、窦长宏、聂磊、秦旭嘉、汤峻、徐晨涵
联系地址：北京市朝阳区新源里16号琨莎中心17层
电话：010－84683817
传真：010－84683733
邮政编码：100027
（二）副主承销商
1、申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
联系人：周波、董承江
电话：021－54046582、54046244
传真：021－54047586
邮政编码：200031
2、长江证券承销保荐有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦4901室
法定代表人：罗浩
联系人：汪奇、王芳
联系地址：湖北省武汉市新华下路特8号长江证券固定收益总部
电话：027－65799836、65799857
传真：027－85481502
邮政编码：430015
3、三峡财务有限责任公司
注册地址： 湖北省宜昌市东山大道80号 法定代表人： 林初学
联系人：王俊鹏
电话：0717－6767511
传真：0717－6853684
邮政编码：443002
（三）分销商
1、中信信托有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦13层
法定代表人：居伟民
联系人：施坚
联系地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦919房间
电话：010－84861205
传真：010－84861532
邮政编码：100004
2、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：祝幼一
联系人：郭庆方、赵颖楠 电话：021－38676666 传真：021－38670666 邮政编码：200120
3、国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街95号
法定代表人：雷波
联系人：孙恬
联系地址：上海市中山南路969号谷泰滨江大厦15Ａ层
电话：021－61038302
传真：021－61038302
邮政编码：200011
4、金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼
法定代表人：陆涛
联系人：贺方增
联系地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17楼
电话：0755－83025665
传真：0755－83025657
邮政编码：518048
三、托管人
1、中央国债登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦Ｂ座5层
法定代表人：刘成相
联系人：张惠凤、李杨
电话：010－88087971／7972 传真：010－88086356 邮政编码：100032
2、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
注册地址：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
总经理：王迪彬
电话：021－38874800
传真：021－58754185
四、审计机构：天健光华（北京）会计师事务所有限公司
注册地址：北京市东城区北三环东路36号环球贸易中心Ａ座12层
法定代表人：俞兴保
联系人：韩建旻、郝丽江
电话：010－58256699
传真：010－58256633
邮政编码：100013
五、信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司
注册地址：北京市复兴门内大街156号招商国际金融中心Ｄ座12层
法定代表人：毛振华
联系人：王中坤、孙蕴
电话：010－66428877 传真：010－66426100 邮政编码：100031
六、发行人律师：北京市德恒律师事务所
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦Ｂ座12层
负责人：王丽
经办律师：徐建军、郭克军、贾琛
电话：010－66575888
传真：010－65232181
邮政编码：100032
第三条 发行概要
一、债券名称：2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券。
二、发行总额：100亿元。
三、债券品种的期限及规模：本期债券分为5年期和7年期两个品种。其中，5年期品种发行规模为70亿元，7年期品种发行规模为30亿元。
四、债券利率：本期债券5年期品种的票面年利率为3．45％（该利率根据Ｓｈｉｂｏｒ基准利率加上基本利差1．58％确定）；7年期品种的票面年利率为4．05％（该利率根据Ｓｈｉｂｏｒ基准利率加上基本利差2．18％确定）。Ｓｈｉｂｏｒ基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（ｗｗｗ．ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期Ｓｈｉｂｏｒ（1Ｙ）利率的算术平均数1．87％（保留两位小数，第三位小数四舍五入），在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
五、发行方式：本期债券采用通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行和通过上证所向机构投资者协议发行两种方式。
六、发行价格：本期债券面值100元，平价发行，以1，000元为一个认购单位，认购金额必须是1，000元的整数倍且不少于1，000元。
七、债券形式：实名制记账式企业债券。
八、发行对象：在承销团成员设置的发行网点的发行对象为在中央国债登记公司开户的境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）；在上证所的发行对象为在中证登上海分公司开立合格证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
九、认购与托管：投资者在承销团成员设置的发行网点认购的本期债券在中央国债登记公司托管记载；投资者在上证所认购的本期债券在中证登上海分公司托管记载。
十、发行期限：通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行的发行期限为5个工作日，自发行首日至2009年4月14日；通过上证所向机构投资者协议发行的发行期限为5个工作日，自发行首日至2009年4月14日。
十一、发行首日：本期债券发行期限的第1日，即2009年4月8日。
十二、起息日：自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年的4月8日为该计息的起息日。
十三、计息期限：5年期品种的计息期限自2009年4月8日至2014年4月7日止；7年期品种的计息期限自2009年4月8日至2016年4月7日止。
十四、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
十五、付息首日：
5年期品种：2010年至2014年每年的4月8日为上一个计息的付息首日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）；
7年期品种：2010年至2016年每年的4月8日为上一个计息的付息首日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十六、集中付息期：本期债券每一品种的集中付息期为该品种自每年付息首日起的20个工作日（含付息首日当日）。
十七、兑付首日：
5年期品种：2014年4月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）；
7年期品种：2016年4月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十八、集中兑付期：本期债券每一品种的集中兑付期为该品种兑付首日起的20个工作日（含兑付首日当日）。
十九、本息兑付方式：通过本期债券相关登记机构和有关机构办理。
二十、承销方式：承销团余额包销。
二十一、承销团成员：本期债券主承销商为中信证券股份有限公司，副主承销商为申银万国证券股份有限公司、长江证券承销保荐有限公司和三峡财务有限责任公司，分销商为中信信托有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、国金证券股份有限公司和金元证券股份有限公司。
二十二、债券担保情况：无担保。
二十三、信用级别：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体信用级别为ＡＡＡ，本期债券信用级别为ＡＡＡ。
二十四、上市安排：本期债券发行结束后，发行人将尽快就本期债券向国家有关主管部门提出在经批准的证券交易场所上市或交易流通的申请。
二十五、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
第四条 承销方式
本期债券由主承销商中信证券股份有限公司，副主承销商申银万国证券股份有限公司、长江证券承销保荐有限公司和三峡财务有限责任公司以及分销商中信信托有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、国金证券股份有限公司和金元证券股份有限公司组成承销团，以承销团余额包销的方式承销。
第五条 认购与托管
一、本期债券采用实名制记账式发行，投资者认购的本期债券在证券登记机构托管记载。
二、通过上证所发行的债券由中证登上海分公司托管。认购办法如下：
（一）凡参与上证所协议认购的机构投资者，需持有中证登上海分公司Ａ股证券账户。
（二）欲参与上证所协议认购的机构投资者在发行期内与本期债券承销团成员联系，机构投资者凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书、中证登上海分公司Ａ股证券账户卡复印件认购本期债券。
三、通过承销团成员设置的发行网点发行的债券采用中央国债登记公司一级托管体制，具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网（ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅或在本期债券承销商发行网点索取。认购办法如下：
境内法人凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。
四、投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。
五、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法规进行债券的转让和质押。
第六条 债券发行网点
本期债券采用通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行和通过上证所向机构投资者协议发行两种方式。具体发行网点见附表。
第七条 认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买者和二级市场的购买者，下同）被视为做出以下承诺：
一、投资者接受募集说明书有关本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门认可后并依法就该变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更；
三、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所上市或交易流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
四、在本期债券的存续期限内，若发行人将其在本期债券项下的债务转让给新债务人，则在下列各项条件全部满足的前提下，投资者在此不可撤销地事先同意并接受该债务转让：
（一）本期债券发行与上市（如已上市）或交易流通（如已交易流通）的审批部门同意本期债券项下的债务转让；
（二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告；
（三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务；
（四）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让进行充分的信息披露。
第八条 债券本息兑付办法
一、利息的支付
（一）本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。5年期品种的付息首日为2010年至2014年每年的4月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）；7年期品种的付息首日为2010年至2016年每年的4月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。本期债券每年的集中付息期为上述付息首日起的20个工作日（含付息首日当日）。
（二）本期债券利息的支付通过相关登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的付息公告中加以说明。
（三）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
二、本金的兑付
（一）本期债券到期一次还本。5年期品种的兑付首日为2014年4月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）；7年期品种的兑付首日为2016年4月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。本期债券每一品种的集中兑付期为自该品种兑付首日起的20个工作日（包括兑付首日当日）。
（二）本期债券本金的兑付通过相关登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。
第九条 发行人基本情况
一、发行人概况
企业名称：中国长江三峡工程开发总公司
注册资本：39．3553亿元（截至2007年12月31日，公司实收资本921亿元）
注册地址：北京市西城区金融大街19号
法定代表人：李永安
经营范围：主营三峡工程建设和经营管理，长江中上游水能资源开发；水利水电技术服务；水利水电工程所需物资、设备的销售（国家有专营专项规定的除外）；与上述业务有关的咨询服务；经营或代理公司所属企业自产产品（国家组织统一联合经营的16种出口商品除外）的出口业务；经营或代理公司及所属企业生产所需设备和材料（国家指定公司经营的12种进口商品除外）的进口业务；经营或代理技术进出口业务；承办中外合资经营、合作生产、来料加工、来样加工、来件装配、补偿贸易及易货贸易业务。
二、历史沿革
发行人为国有独资企业，1993年设立。作为三峡工程项目的业主，公司全面负责三峡工程的建设与运营。1994年12月，工程正式开工建设；1997年11月大江截流；2003年，三峡工程实现了水库初期蓄水、双线五级船闸通航、首批机组投产发电三大目标；截至2008年10月，三峡左、右岸电站26台机组全部投产发电，总装机容量达到1，820万千瓦，实现172米水位试验性蓄水目标，三峡工程开始全面发挥防洪、发电、航运和生态效益。
发行人战略定位为以大型水电开发和运营为主的清洁能源集团。围绕发展目标，以长江流域为主线，依托葛洲坝(600068,股吧)电站和三峡电站，滚动开发长江上游水能资源，在金沙江组织建设溪洛渡、向家坝、乌东德、白鹤滩四个巨型电站。其中溪洛渡水电站工程于2005年12月正式开工，2007年11月实现大江截流。向家坝水电站工程于2006年11月正式开工，2008年12月实现大江截流。乌东德和白鹤滩电站前期勘测工作按计划推进，乌东德电站预可行性研究报告编制完成，白鹤滩电站预可行性研究报告通过审查。
发行人以水电为主业，积极开发风电、核电、抽水蓄能等清洁能源。发行人全面实施以大型水电开发为主体的西部开发战略、以新型清洁能源为导向的东部优化战略和以求精求强为目标的差异化竞争战略。风电开发作为公司发展战略规划中的重要业务之一，经过两年多的建设，截止2008年10月装机4．95万千瓦的慈溪风电场项目已全部并网发电；响水风电项目于2007年12月正式通过国家发改委核准并开工。
此外，公司积极开拓金融、旅游、工程咨询等专业化服务业务。截至2007年底，公司共拥有全资、控股子公司10家。
截至2007年12月31日，发行人总资产1，949．90亿元，总负债586．55亿元，所有者权益1，363．35亿元，资产负债率为30．08％。2007年公司实现营业收入167．49亿元，净利润85．52亿元。
三、股东情况
发行人为国有独资企业，国资委是其唯一股东，行使股东会权利。
四、发行人与子公司的投资关系
下图列出了截至2007年底发行人与子公司的投资关系：
项目
2007年12月31日
2006年12月31日
2005年12月31日
资产总计
194，989．98 170，476．49 150，007．05 流动资产合计
14，963．96
7，430．39
14，323．83
非流动资产合计
180，026．02
163，046．10
135，683．22
负债合计
58，655．35
61，511．07
60，575．10
归属于母公司所有者权益合计
120，812．57
98，331．52
80，603．76
所有者权益合计（剔除未处理资产损失后的金额）
136，334．63
108，965．42
89，431．95
负债和所有者权益总计
194，989．98 170，476．49 150，007．05
五、主要全资、控股子公司情况
截至2007年12月31日，发行人拥有10个直属全资和控股子公司，主要情况如下：
（一）中国长江电力股份有限公司（简称“长江电力”）
长江电力是发行人控股的上市公司，成立于2002年11月4日。经营范围包括电力生产、经营和投资，电力生产技术咨询，水电工程检修维护。2003年11月18日，长江电力股票在上海证券交易所挂牌上市，2005年8月完成股权分置改革。截至2007年底，长江电力拥有葛洲坝水电站以及三峡工程已投产的8台发电机组，这部分机组总装机容量为837．7万千瓦。长江电力还持有广州发展实业控股集团股份有限公司（简称“广州控股(600098,股吧)”）11．189％的股份，权益装机容量约23．4万千瓦（含在建）；持有上海电力(600021,股吧)股份有限公司（简称“上海电力”）8．77％的股份，权益装机容量约43．5万千瓦；持有湖北省能源集团有限公司（简称“湖北能源”）41．69％的股份，权益装机容量约227．4万千瓦（含在建）。长江电力总权益装机容量1，132万千瓦。同时，受发行人委托，统一管理三峡工程已建成投产的其他发电机组。
根据长江电力的公告，发行人拟实施主营业务整体上市，长江电力公司股票已按有关规定于2008年5月8日起停牌。目前发行人主营业务整体上市方案已报国家有关部门。
截至2007年12月31日，长江电力总资产6，431，408．33万元，股东权益4，125，323．06万元，总股本94．12亿股；2007年，长江电力营业收入873，539．17万元；净利润537，248．29万元。
（二）三峡财务有限责任公司（简称“三峡财务”）
三峡财务经中国人民银行批准，成立于1997年11月，是专门服务于三峡工程和集团成员单位的非银行金融机构，是集团的“资金结算中心、融资服务中心、受托资产管理中心、资本运作策划中心”。
截至2007年12月31日，三峡财务注册资本100，000万元，资产总额1，392，824．73万元，净资产309，202．67万元；2007年营业收入105，255．79万元，利润总额83，055．48万元，净利润58，466．67万元。
（三）长江三峡技术经济发展有限公司（简称“三峡发展”）
三峡发展于1998年10月成立，经营范围以水利水电工程监理业务为主，同时承担国际、国内工程技术咨询与服务、项目管理及工程总承包等业务。
截至2007年12月31日，三峡发展资产总额12，752．85万元，净资产8，120．87万元；2007年营业收入14，555．95万元，利润总额2，300．35万元，净利润1，554．06万元。
（四）长江三峡设备物资有限公司（简称“设备公司”）
设备公司是发行人的全资子公司，于2000年9月30日成立，注册资本为3，000万元，2007年3月根据第十二次股东会议决议和修改后的章程规定，设备公司新增注册资本2，000万元，至此注册资本达到5，000万元。设备公司主要为发行人工程建设和电力生产提供机电设备合同商务代理、设备与物资的仓储物流和场内运输等专业化服务。
截至2007年12月31日，设备公司资产总额9，649．20万元，净资产7，821．30万元；2007年营业收入12，483．24万元，利润总额1，507．50万元，净利润991．93万元。
（五）三峡国际招标有限责任公司（简称“招标公司”）
招标公司于1996年6月注册成立，注册资本1，500万元，是发行人控股的专业招标公司。招标公司经营范围为各类国际、国内招标代理和采购代理服务；各类合同服务；经济贸易咨询及培训；进出口业务；机电产品及其零件的销售。招标公司国际招标采购的货物和服务涉及欧洲、美洲、亚洲的十多个国家和地区。
截至2007年12月31日，招标公司资产总额7，769．95万元，净资产5，188．16万元；2007年营业收入4，251．50万元，利润总额1，435．85万元，净利润930．66万元。
（六）三峡高科信息技术有限责任公司（简称“三峡高科 ”）
三峡高科于2001年10月12日注册成立，注册资本100万元。经营范围为工程项目管理咨询；工程管理信息系统的技术服务、技术培训；计算机软、硬件的设计、开发、生产和销售；计算机网络及系统工程、电子及楼宇自动监控系统和宽带综合数据网络工程的产品代理、系统集成和销售；计算机及电子产品的维修。
截至2007年12月31日，三峡高科资产总额899．72万元，净资产745．59万元；2007年营业收入778．58万元，利润总额15．67万元，净利润8．24万元。
（七）长江新能源开发有限公司（简称“长江新能源”）
长江新能源是发行人的全资子公司，于2006年3月30日注册成立，注册资本6亿元。长江新能源致力于风力发电等新能源的投资开发、生产经营与销售，目前拥有江苏响水风电场、浙江慈溪风电场两个风电场项目的开发权，并正在积极开展其他风电项目的开发。
截至2007年12月31日，长江新能源资产总额65，185．33万元，净资产63，790．24万元；2007年营业收入13．72万元，利润总额－822．62万元，净利润－710．71万元。
（八）长江三峡投资发展有限责任公司（简称“长投公司”）
长投公司是发行人的全资子公司，于2002年8月29日登记注册，注册资本48，213万元。长投公司经营范围为实业投资、资产经营及资产管理。
截至2007年12月31日，长投公司资产总额130，276．20万元，净资产105，704．60万元；2007年营业收入57，007．56万元，利润总额8，198．12万元，净利润6，149．39万元。
（九）宜昌三峡工程多能公司（简称“多能公司”）
多能公司于1995年4月由原中国长江三峡工程开发总公司多能公司与原华水利能水电发展公司合并成立，1998年5月变更为全民所有制企业，成为发行人的全资子公司，注册资本9，000万元。多能公司主要经营项目为道路货物运输、设备租赁、机电设备、金属及建筑材料，五金交电，百货，工艺美术品、土特产品（不含粮、棉）销售。
截至2007年12月31日，多能公司管理的资产总额为8，507．54万元，净资产8，317．45万元；2007年营业收入39．62万元，利润总额为－19．24万元，净利润－19．24万元。
（十）长江三峡实业有限公司（简称“实业公司”）
实业公司创建于2003年，注册资本10，774万元，主要从事劳务服务，发行人本部和长投公司分别持有48％和52％的股份；2007年末，发行人本部以土地增加出资，持股比例由48％变为51．74％，实业公司由三级企业变更为二级企业。
截至2007年12月31日，实业公司资产总额19，057．94万元，净资产14，091．61万元；2007年营业收入22，179．43万元，利润总额1，659．56万元，净利润1，011．49万元。
第十条 发行人业务情况
一、发行人的竞争优势
1、规模增长迅速
随着三峡工程的逐步完工，公司资产规模快速增长。发行人资产规模由2003年的1，297．76亿元增长到2007年的1，949．90亿元，年复合增长率为10．58％；投产装机容量从2003年的691．50万千瓦增长到2007年的1，683．50万千瓦，年复合增长率达24．91％；发电量从2003年的235．48亿千瓦时增长到2007年的770．66亿千瓦时，年复合增长率达34．50％。
2、主业突出，财务表现优异
发行人2007年实现主营业务收入（不含税）167．49亿元，其中电力销售收入为167．07亿元，占主营收入总额的99．75％，主业突出。同时，发行人资本金充足，财务费用低，其发电成本、盈利能力、财务弹性等各方面的财务表现都居于国内水电公司的最优水平，具有明显的市场竞争优势。
3、核心竞争能力日益增强
发行人在以下四个方面培育了突出的核心竞争力：
（1）建设和管理大型水电工程能力。发行人坚持从实际出发，实行项目法人责任制、招标承包制、工程监理制和合同管理制等一系列项目管理制度，开创了具有特色的工程项目管理模式。
（2）大型水电工程融资和资本运作能力。为解决项目建设资本金问题，发行人根据项目特点制定融资策略和总体规划；开辟多种融资渠道，优化融资结构；根据公司发展战略，构建持续融资和资本运作的载体；加强财务风险管理，指导融资过程的动态规划。形成了以三峡债券、商业银行贷款、国家开发银行贷款等多渠道融资的债务融资平台，以上市公司长江电力为载体的股权融资平台，通过三峡财务公司实现集团公司资金集中管理。
（3）大型水电生产运营和市场营销能力。发行人以科技创新和技术改造为先导，提高安全生产管理水平；以成本控制为目标，提高电力生产经营效益；以信息化、自动化管理为手段，推进电力生产管理实现一流目标；注重对员工进行多种形式的培训，全面提高员工队伍素质，培养电力生产运行管理人才等。通过一系列措施，形成了电力生产管理的核心能力。葛洲坝电厂按8ＭＷ／人的标准配置运行管理人员，属国内领先水平，高于国内一流水电站2．5ＭＷ／人的标准；三峡电厂计划按50ＭＷ／人配置运行管理人员，属国际领先水平。
（4）梯级水利枢纽统一联合调度能力。三峡水利枢纽涉及防洪、发电、航运、环境等许多领域，发行人在建设三峡过程中承担了多重职责和任务。在对三峡和葛洲坝联合调度和管理过程中，发行人积累了丰富的综合管理经验。发行人在长江上游建立了基本的水文气象监测预报系统，具备了一定的上游来水分析预测能力。这些经验和能力有利于发行人形成对流域内防洪、发电、航运、泥沙等进行联合调度的能力，进一步提高水资源的利用率，发挥水利枢纽更大的综合效益。
二、发行人主营业务模式、状况及发展规划
（一）发行人主营业务模式及发展状况
1、水电工程建设与管理
发行人通过精心组织，使三峡工程建设按预定目标顺利推进，施工质量总体良好，满足设计要求；施工进度符合预定目标并略有提前；工程投资控制在设计概算以内。
在三峡工程综合效益全面发挥的同时，发行人持续滚动开发金沙江下游的水电资源。发行人先后被授予金沙江下游溪洛渡、向家坝、乌东德、白鹤滩四个梯级电站开发权，进一步增强了公司主业的优势。
2、电力生产
目前，发行人控股经营电站主要包括三峡电站和葛洲坝电站。其中，葛洲坝电站21台发电机组合计装机容量271．5万千瓦，三峡电站26台发电机组合计装机容量1，820万千瓦。在经营管理方面，葛洲坝电厂发电业务由长江电力承接，其发、售电量均属于长江电力；三峡左岸电站8台机组也已出售给长江电力，其余18台机组均委托长江电力统一经营，双方按当月各自机组在用日历天数和加权平均电价分配三峡电站的发电量并确认各自收入。
葛洲坝电站全部机组投产以来，多年平均发电量保持在157亿千瓦时左右，基本保持稳定。三峡电站（不含地下电站）设计多年平均发电量847亿千瓦时，2003年来由于新增机组逐步增加，发电量大幅上升。2007年，在面临长江来水比多年平均值偏少的形势下，公司各方共同努力，通过采取机组提前投产、汛末提前蓄水、优化调度和精益运行等综合措施，全年完成发电量770．66亿千瓦时。发行人与国家电网公司签订了“十一五”电能消纳合同，公司中长期电能消纳得到落实。
3、相关专业技术服务
自2004年来，发行人所属各专业化公司围绕发行人发展战略，明确自身定位，不断规范内部管理，提高服务质量和经营水平，在服务发行人工程建设和电力生产方面做出了重要贡献。2007年，各专业化公司经营总体较好，顺利完成了社会职能机构分离，保持了内部稳定。在为发行人做好服务的前提下，积极拓展市场，履行社会责任，维护了发行人的良好形象。
（二）发展规划
发行人的战略定位是以大型水电开发和运营为主的清洁能源集团；发展思路是以开发长江为使命，以长江流域为主线，以水为基本资源，以电为主导产品，以大型水电开发与运营为主，积极发展清洁能源；发展目标是把发行人建设成为社会提供清洁能源、在发挥长江流域综合效益中起主导作用的国际一流的现代化大型企业集团。
发行人将紧紧围绕发展目标，牢牢抓住长江流域水电开发这“一条主线”；有效利用开发建设与并购重组“两种手段”；全面实施“三个战略”，即以大型水电开发为主体的西部开发战略、以新型清洁能源为导向的东部优化战略和以求精求强为目标的差异化竞争战略；不断培育和增强公司的“四个方面的核心竞争力”，即建设和管理大型水电工程能力、大型水电工程融资和资本运作能力、大型水电生产运营和市场营销能力、梯级水利枢纽统一联合调度能力。围绕“建设三峡，开发长江”的历史使命，发行人积极倡导和履行一种新型的水电持续开发文化，致力于“建好一座电站，带动一方经济，改善一片环境，造福一批移民”的综合开发目标，实现经济效益、社会效益和生态效益的协调统一。
第十一条 发行人财务情况
一、发行人近三年主要财务数据
中洲光华会计师事务所有限公司审计了发行人2005年资产负债表、利润表和现金流量表；天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司（于2008年7月22日更名为天健光华（北京）会计师事务所有限公司）审计了发行人2006年、2007年的资产负债表、利润表和现金流量表，上述两公司均出具了标准无保留意见的审计报告。
本部分财务数据来源于发行人2005年、2006年和2007年经审计财务报告。发行人2007年1月1日之前执行原企业会计准则（“财会［2001］7号”）和《企业会计制度》，自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》（“财会［2006］3号”，以下简称“新会计准则”）及其后续规定。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》等相关文件的规定，发行人2007年审计报告对要求追溯调整的项目在相关会计进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述。本募集说明书摘要所引用的2006年、2007年财务数据来源于发行人2007的会计报表的期初数（上年同期数）和期末数（本期数）；及按新会计准则对报告项目进行调整后的2005年期末数。
投资者在阅读发行人的相关财务信息时，应当同时查阅发行人经审计的财务报告。
发行人2005年、2006年和2007年经审计的资产负债表数据
（金额单位：百万元）
项目
2007
2006
2005 营业收入 16，748．86 14，139．07
13，915．27
营业成本
6，355．52
5，338．83
4，756．85
管理费用
822．59
614．03
466．10
财务费用
1，639．16
1，885．22
2，242．78
营业利润
11，291．60
7，214．02
6，467．25 利润总额 12，741．12 8，379．68
7，452．20
所得税
4，188．80
2，753．42
2，840．42
净利润
8，552．32
5，626．25
4，611．78
发行人2005年、2006年和2007年经审计的利润表数据
（金额单位：百万元）
项目
2007
2006
2005
经营活动产生的现金流量净额
8，257．11
12，730．47
11，163．10
投资活动产生的现金流量净额
（13，535．09）（16，900．10）（16，791．15）
筹资活动产生的现金流量净额
11，576．88
3，208．20
5，903．90
现金及现金等价物净增加额
6，298．90
（961．42）
275．85
发行人2005年、2006年和2007年经审计的现金流量表数据
（金额单位：百万元）
2007年12月31日或2007
2006年12月31日或2006
2005年12月31日或2005
流动比率1
0．97
0．41
0．93
速动比率2 0．95 0．40 0．91
资产负债率3
30．08％
36．08％
40．38％
利息保障倍数4
7．43
5．06
4．09
应收帐款周转率5
14．51
10．77
9．48
总资产周转率6
0．09
0．09
0．10
主营业务利润率7
62．19％
62．37％
65．99％
总资产报酬率8 6．97％ 5．23％ 7．27％
发行人2005年、2006年和2007年有关财务指标
债券名称
发行日期
期限
利率
额度
99三峡债
2000年7月25日
10年
基准利率＋1．75％
30亿元
01三峡债
2001年11月8日
10年
基准利率＋1．75％
20亿元
15年 5．21％ 30亿元 02三峡债
2002年9月20日
20年
4．76％
50亿元
03三峡债
2003年8月1日
30年
4．86％
30亿元
06三峡债
2006年5月11日
20年
4．15％
30亿元
07三峡债
2007年6月26日
10年
4．98％
25亿元
注：1、2、3、4、流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债 资产负债率＝总负债／总资产
利息保障倍数＝息税前收益／ 利息支出
5、应收帐款周转率＝主营业务收入／应收帐款平均余额
6、总资产周转率＝主营业务收入／总资产平均余额
7、主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入
8、总资产报酬率＝（税后利润＋利息支出）／总资产平均余额
二、发行人财务分析
有关发行人财务分析请参见本期债券募集说明书全文。
第十二条 已发行尚未兑付的债券
自1996年开始，至本期债券发行前，发行人共发行了八期、十个品种的中国长江三峡工程开发总公司企业债券，其中96三峡债、98三峡债3年期和8年期品种已到期成功兑付，发行人已发行尚未兑付的企业债券共215亿元，详见下表：
发行人已发行尚未兑付的企业债券
承销商
销售网点
地 址
联系人
电话
一、北京市
中信证券股份有限公司
债券销售交易部
北京市新源南路6号京城大厦13层 汤峻
010－84588960 中信信托有限责任公司公司总部 北京市朝阳区新源南路6号京城大厦919房间 施坚、尚文010－84861205010－84861324 国泰君安证券股份有限公司 固定收益总部 北京市西城区金融街28号盈泰中心2号楼9层袁震、赵治国010－59312882010－59312887
二、上海市
申银万国证券股份有限公司 固定收益总部上海市常熟路171号7楼 刘路021－54042740
国泰君安证券股份有限公司 固定收益总部上海市银城中路168号上海银行大厦29层 侯斌021－38676171
国金证券股份有限公司 固定收益部上海市中山南路969号谷泰滨江大厦15Ａ层 孙恬 021－61038302
三、湖北省
长江证券承销保荐有限公司 固定收益总部湖北省武汉市新华下路特8号长江证券大厦 汪奇、王芳027－65799836027－65799857
三峡财务有限责任公司 投资银行部湖北省宜昌市东山大道80号 王俊鹏0717－6767511
四、广东省
金元证券股份有限公司 债券总部深圳市深南大道4001号时代金融中心3楼杜鹏、刘畅0755－830255570755－21517904 注：上表中基准利率为发行首日和其他各计息起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率。发行人控股子公司长江电力于2007年9月24日发行10年期40亿元的2007年中国长江电力股份有限公司公司债券；于2008年1月31日发行10亿元365天的2008年中国长江电力股份有限公司第一期短期融资券，并于2008年7月31日发行25亿元365天的2008年中国长江电力股份有限公司第二期短期融资券。以上各期债券最近一次应付的利息已如期足额支付。
第十三条筹集资金用途
一、审批、核准或备案情况
（一）金沙江溪洛渡水电站根据国家发展和改革委员会《印发国家发展改革委关于核准金沙江溪洛渡水电站项目的请示的通知》（发改能源［2005］2730号），溪洛渡水电站项目已获国务院批准。国家环境保护总局以《关于金沙江溪洛渡水电站环境影响报告书审查意见的复函》（环审［2005］315号）通过了《金沙江溪洛渡水电站环境影响报告书》（审定本）。中华人民共和国水利部以《关于金沙江溪洛渡水电站水土保持方案的复函》（水函［2004］106号）通过了《关于金沙江溪洛渡水电站水土保持方案报告书》（报批稿）。国土资源部办公厅以《关于金沙江溪洛渡水电站建设用地预审意见的复函》（国土资厅函［2006］217号文）通过了用地预审。根据原国家发展计划委员会以《印发国家计委关于审批金沙江溪洛渡和向家坝水电站项目建议书的请示的通知》（计基础［2002］2004号），金沙江溪洛渡和向家坝水电站项目建议书获国务院通过。国家地震局以《对“金沙江溪洛渡水电站工程地震综合研究报告”的审查意见》（震发防［1990］540号）通过了《金沙江溪洛渡水电站工程地震综合研究报告》。
（二）金沙江向家坝水电站根据国家发展和改革委员会《印发国家发展改革委关于核准金沙江向家坝水电站项目的请示的通知》（发改能源［2006］2851号），向家坝水电站项目已获国务院批准。国家环境保护总局以《关于金沙江向家坝水电站环境影响报告书的批复》（环审［2005］994号）通过了《金沙江向家坝水电站环境影响报告书》。中华人民共和国水利部以《关于金沙江向家坝水电站水土保持方案的复函》（水保函［2006］143号）通过了《关于审批金沙江向家坝水电站水土保持方案报告书》。中华人民共和国国土资源部以《关于金沙江向家坝水电站工程建设用地预审意见的复函》（国土资预审字［2006］197号文）通过了项目用地预审。国家地震局以《对“金沙江向家坝水电站地震基本烈度复核研究报告”的审查意见》（震发防［1990］459号）通过了《金沙江向家坝水电站地震基本烈度复核研究报告》。
（三）三峡工程及地下电站1992年3月16日，国务院总理李鹏签署了《国务院关于提请审议兴建长江三峡工程的议案》（国函［1992］24号）。1992年4月3日，第七届全国人民代表大会第五次会议通过了《关于兴建长江三峡工程的决议》，批准将兴建长江三峡工程列入我国国民经济和社会发展十年规划。
二、发债募集资金使用计划
本期债券募集资金将全部用于2009年金沙江溪洛渡水电站和向家坝水电站建设、三峡工程及地下电站建设。
（一）金沙江下游梯级水电站金沙江下游梯级水电站主要包括溪洛渡、向家坝、白鹤滩和乌东德4个电站，规划装机容量4，201万千瓦，年发电量1，835亿千瓦时。国家已授权发行人组织开发。
1、金沙江溪洛渡水电站
溪洛渡水电站位于四川省雷波县和云南省永善县金沙江干流的界河上，兼有防洪、拦沙和改善下游航运条件等综合效益。最大坝高278米，正常蓄水位600米，水库总库容126．7亿立方米，防洪库容46．5亿立方米，装机容量1，386万千瓦，多年平均发电量571．2亿千瓦时，电力主送华东、华中地区。经过3年施工准备，2005年12月26日溪洛渡水电站正式开工，并于2007年11月实现大江截流目标。以2005年一季度价格水平测算，工程静态总投资为503．42亿元，动态总投资为674．78亿元。2009年溪洛渡水电站投资总额约为55亿元。
2、金沙江向家坝水电站
向家坝水电站是金沙江梯级开发中的最末一个电站，坝址左岸是四川省宜宾县，右岸为云南省水富县，坝址控制流域面积45．88万平方公里，占金沙江流域面积的97％，向家坝水电站以发电为主，同时改善通航条件，结合防洪和拦沙，具有为上游梯级电站进行反调节的作用。水库正常蓄水位380米，总库容51．6亿立方米，调节库容9．03亿立方米。电站总装机容量640万千瓦，多年平均发电量301．3亿千瓦时，其所发电力主送华中、华东，并兼顾四川、云南两省。电站已于2006年11月26日开工，计划于2012年首批机组发电。向家坝水电站建设投资由枢纽工程和水库淹没补偿投资组成。按2006年一季度物价水平测算，工程静态总投资为434．24亿元，动态总投资为541．65亿元。2009年向家坝水电站投资总额约为82亿元。
（二）三峡工程及地下电站项目
三峡工程位于湖北省宜昌市三斗坪，由拦河大坝、左右岸发电厂、通航设施组成。三峡大坝为钢筋混凝土重力坝，坝轴线全长2，309米，坝顶高程185米，最大坝高181米，水库正常蓄水位175米，水库总库容393亿立方米，其中防洪库容221．5亿立方米。三峡工程采用“一级开发、一次建成、分期蓄水、连续移民”的建设方案。工程分三期施工，总工期17年。1993－1997年为施工准备和一期工程，已如期实现大江截流；1998－2003年为二期工程，顺利实现水库初期蓄水、永久船闸通航、首批机组投产发电；2004年起进入三期工程建设阶段，机组逐年投产。截至2008年10月，26台机组全部投入运行。2006年5月，国务院三峡建设委员会决定将地下电站纳入三峡工程概算，地下电站安装机组6台。包含地下电站在内，三峡工程共安装32台单机容量为70万千瓦的水轮发电机组，总装机容量2，240万千瓦。按1993年5月末的价格水平计算，三峡工程静态投资额900．9亿元，其中枢纽工程500．9亿元，库区移民400亿元。考虑建设期物价上涨因素及负债利息，动态总投资为2，039亿元。经测算，项目动态总投资预计可以控制在1，800亿元以内。2009年三峡工程及地下电站建设投资总额约为199亿元。
三、募集资金使用计划及管理制度
（一）募集资金使用计划本期债券募集资金计划按照与2009年金沙江溪洛渡水电站、金沙江向家坝水电站和三峡工程及地下电站项目投资额占上述各项目投资额之和相同的比例安排使用。
（二）募集资金管理制度本公司将通过多种方式加强对募集资金的管理，以保障投资者的利益：第一，为加强对资金使用的监督和管理，提高资金使用效率，保证资金安全，根据有关法律法规，结合公司实际情况，发行人制定了《中国长江三峡工程开发总公司资金管理办法》。
1、发行人依据中长期发展战略，本着安全与效益相平衡的原则，遵照国家法律法规，实行预算管理、统一结算、统一调度，以提高公司整体资金运营效益、优化公司资本结构。
2、发行人总经理办公会是公司资金管理的决策机构，其主要职责是审议批准公司及所属非独立法人核算单位（项目部）、子公司的重大资金管理事项。发行人资产财务部是公司资金管理与监督的执行机构。
3、公司建立了完善的资金管理制度体系。包括资金预算管理、货币资金管理、筹资管理、短期投资管理、对外借款及担保管理。并制定了严格的监督检查制度。
4、公司实行资金风险管理制度。建立资金风险预警机制，收集国家相关政策、法规及金融市场信息，制订并组织实施风险应对措施，加强债务风险管理，保障资金安全。第二，保持公司资产的流动性。发行人将加强对本期债券募集资金使用和公司日常经营的监控，确保公司的财务流动性，增强公司主营业务现金流对偿付本期债券的支持，为本期债券投资者按期获得偿付资金创造良好的条件。第三，加强现金流动性管理。发行人将在充分分析未来资金流动状况的基础上设定其他筹资金额和期限，以达到在金额和期限上的匹配，控制本期债券的偿付风险。第四，严格控制成本，降本增效。公司将继续严格财务管理制度，加强对所属成员单位财务的集约管理，改善资产质量，优化负债结构，特别是保证流动资产的及时变现能力。
第十四条偿债保证措施
一、担保情况本期债券为无担保债券。发行人强劲的偿债能力主要基于以下几方面因素：
（一）较强的现金流获取能力是债券偿付的根本保证2005－2007年，发行人主营业务收入年复合增长率为9．82％，净利润年复合增长率达36．18％；单位发电成本保持较低水平，反映出公司盈利能力较为稳定。根据规划，至三峡电站全部建成时，发行人将控有2，500万千瓦（含地下电站和葛洲坝电厂）的装机容量，年发电量约1，000亿千瓦时，每年将产生巨大而稳定的现金流入，经营活动获取现金的能力将进一步得到增强；同时，发行人依托三峡债券融资品牌和长江电力筹资平台，形成多渠道融资格局，给予经营活动现金流以有效补充。充足的现金流将成为本期债券偿还的根本保证。
（二）长短期偿债指标良好偿债能力主要指标项目2007年12月31日或2007 2006年12月31日或2006 2005年12月31日或2005 流动比率0．970．41 0．93 速动比率 0．95 0．40 0．91 资产负债率 30．08％ 36．08％ 40．38％经营净现金流／利息支出4．17 6．17 4．63 利息保障倍数 7．435．064．09截至2007年底，发行人流动比率、速动比率有所提高；资产负债率稳步降低，2007年为30．08％。负债规模的稳中有降和资产规模的增加，使得公司资产负债率稳步降低，资产负债结构更加稳健；发行人经营性现金流对其利息支出的覆盖能力基本保持稳定，利息保障倍数有较大提高。总体来看，公司偿债能力很强，且趋势继续向好。
（三）拥有大量优质资产截至2007年底，发行人固定资产净值为1，247．80亿元，在建工程290．44亿元，上述资产绝大部分为已建成和在建的水力发电资产。水电站没有燃料成本，运行维护成本低，一旦建成投产发电，可产生长期、稳定的现金流。同时，截至2007年底，公司合并拥有Ａ股上市子公司长江电力62．60％的股权，市值超过1，000亿元。大量优质资产及良好的流动性为本期债券偿付提供了进一步保证。
（四）有效的风险控制机制为本期债券的偿还提供制度保障发行人按照现代企业制度的要求，健全了管理体制，逐步形成了一套适应市场经济需要的管理制度。公司治理结构的改善和风险控制能力的增强为本期债券偿还提供了制度保障。公司将进一步提高管理和运营效率，严格控制资本支出，尽可能地降低本期债券的兑付风险。
（五）较强的融资能力为债券偿付提供了进一步保证除发行企业债券外，发行人的资金来源主要还包括国家政策性银行和商业银行贷款、国外出口信贷及国际商业银行贷款、电站发电收入及股权分红。公司与部分境内外的主要银行建立了业务合作关系。随着公司实力的不断增强、融资渠道的进一步拓宽，公司的融资能力会得到进一步提升。
二、具体偿债计划及保障措施
发行人将依据国家政策和公司现金流计划，设立专项偿债基金及专项偿债账户，通过对该账户的专项管理，提前准备债券利息和本金，以保证还本付息。偿债资金将来源于发行人稳健经营所产生的现金流量，并以发行人的日常营运资金为保障。发行人将于债券存续期内每年的集中付息期通过债券托管机构向投资者支付本期债券利息，并于集中兑付期通过债券托管机构向投资者偿还本期债券本金。
三、专项偿债账户及偿债基金的安排 发行人根据国家政策和公司现金流计划，建立以专项偿债账户及偿债基金紧密结合的偿债准备机制。发行人于本期债券到期日前开始设立并提取偿债基金，并由发行人在进行资产配置时统筹安排其运作方式，提前准备债券的本息偿付。专项偿债账户由发行人设立，用于本期债券本息的划付。第十五条风险与对策
一、风险投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑下述各项风险因素：
（一）与债券有关的风险
1、利率风险受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率具有波动性。由于本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使实际投资收益具有一定的不确定性。
2、兑付风险在本期债券存续期限内，如果由于不可控制的因素如市场环境发生变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本期债券到期时的按期兑付造成一定的影响。
3、流动性风险由于具体交易流通审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易场所交易流通，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。
（二）与行业相关的风险
1、移民政策调整风险2006年8月，国务院正式颁布《大中型水利水电工程建设征地补偿和移民安置条例》（简称《新移民条例》），新条例移民补偿标准有所提高。国家移民政策的调整将增加三峡电站和金沙江梯级电站的建设成本，主要包括：（1）移民前期补偿标准提高，征地、移民投资增加；（2）移民后期扶持力度加大，三峡城镇移民后期扶持资金未能纳入全国统筹范围。随着《新移民条例》的逐步实施，公司从事水电开发的业务风险有所增加。
2、开征水资源费风险按国务院《取水许可和水资源费征收管理条例》规定，从事水力发电的企业需交纳水资源费。目前，湖北省已经出台征收标准，即以发电量为基数，按3厘／千瓦时的标准计征，云南、四川省内征收标准约为5厘～1分／千瓦时。对从跨省河流取水的水资源费征收标准，相关监管部门正在研究，未来在实施时将在一定程度上增加公司电力生产成本。
3、环保风险三峡工程在发挥巨大的防洪、发电、航运等效益的同时，也将对库区和全流域的生态与环境产生一定影响。由于水库淹没、水文条件改变以及移民活动，发生的水土流失和污染问题将影响库区的水质；另外，三峡大坝兴建后，在一定程度上改变了河流的水文情势，将对库区及中下游的生物多样性和水生态系统产生一定影响。
（三）与发行人有关的风险
1、三峡工程建设风险三峡工程建设是一项复杂的系统工程，建设规模大、施工强度高、工期长，对施工的组织管理和物资设备的技术性能要求较高。如果在工程建设的管理中出现重大失误，则可能会对整个工程建设进度产生影响。
2、电源结构单一风险目前发行人的发电量主要来自水电。其中，三峡电站为季调节电站，丰水期调节发电出力适应用电负荷的能力不强，保证出力相对较低，不利于适应电力市场日益提高的调峰需要。
3、滚动开发新项目的资金需求风险根据发行人发展战略规划，公司20年内仍将以三峡工程运营和金沙江开发为重点；除正在建设的三峡工程外，金沙江下游梯级水电站的滚动开发也相继展开，预计动态总投资额为2，506亿元，随着工程进度的加快，工程投资将逐年上升。此外，公司还在风电、抽水蓄能、核电、火电等领域展开投资，预计会给发行人造成一定的资金压力。
二、对策
（一）与债券有关风险之对策
1、利率风险之对策本期债券拟在发行结束后申请在国家规定的证券交易场所交易流通，如交易流通申请获得批准，本期债券流动性的增强将在一定程度上给投资者提供规避利率风险的便利。
2、兑付风险之对策发行人具有良好的偿债能力，经中诚信国际信用评级有限公司综合评定，公司主体信用等级为ＡＡＡ级；公司稳定的现金流、良好的资产流动性和强大的融资能力也为兑付提供了有力的保障；同时，发行人将制定严格、周密的募集资金使用制度，提高资金管理和运营效率，进一步确保本期债券的足额、按期偿还。
3、流动性风险之对策发行人和主承销商将积极推进本期债券的交易流通申请工作。三峡债券的信用与市场号召力使之交易规模和活跃度远高于市场平均水平。另外，随着债券市场的发展，企业债券流通和交易的条件也会随之改善，未来的流动性风险将会有所降低。
（二）与行业相关的风险之对策
1、移民政策调整风险之对策发行人将通过多渠道融资满足工程建设以及移民需求；同时随着机组的不断投产，公司经营性现金流将稳健增长。此外，公司将提高工程建设效率，降低工程建设成本，提升盈利能力，减小移民政策调整带来的移民支出提升的不利影响。公司将积极寻求政策支持，利用多种渠道消化部分移民支出。
2、开征水资源费风险之对策根据测算，开征水资源费不会对发行人成本带来重大影响，发行人将积极争取电价政策，通过提高上网电价消化开征水资源费带来的成本增加。
3、环保风险的对策长期以来，公司坚持在保护中开发、以开发促进保护的环境保护策略，依法办理水电建设项目的环境影响评价，采取有效措施降低水电开发对生态与环境的不利影响，保护措施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用；对于难以减免的生态影响，通过专项计划进行积极的补偿，并在资金上予以保障。为适应公司集团化发展在新形势下的环保要求，公司在水利水电开发建设的过程中，不断强化环境管理地位，完善环境保护职责与管理体制，以建立起长效的环境管理机制。公司成立了科技与环境保护部，专门负责对公司环境保护工作的归口管理和监督指导，全面促进公司的环境保护工作。
（三）与发行人有关的风险之对策
1、三峡工程建设风险之对策国务院及所属原国家发展计划委员会（现国家发展和改革委员会）、国家科学技术委员会组织了412位专家（分14个专家组），对三峡工程项目可行性进行了数十年的全面论证和系统研究。发行人本着严谨态度，设立了由国内著名工程专家组成的技术委员会，该委员会负责重大技术问题的研究和审查。发行人高度重视三峡工程质量，始终把质量放在工程建设的首位，正确处理质量、进度与投资的关系，健全机构，规范标准，依靠科技，强化监理，在工程建设实践中探索并建立了一套从原材料到现场施工直到形成最终建筑物和设备的较为完整的质量保证体系。国务院三建委三峡枢纽工程质量检查专家组，每年两次对三峡工程质量进行检查评价和咨询，促进了三峡工程的质量管理。发行人对三峡工程的投资实行“静态控制、动态管理”的原则；在工程建设中，坚持以项目法人负责制为中心的建设管理模式，实行招标承包制，通过公开招标、公平竞争、公正决标的方式，选择国内优秀的施工企业参与工程建设；坚持建设监理制，严格控制三峡工程的质量、进度和投资；坚持合同管理制，确保建设单位和施工单位职责分明，严格履行各自的合同义务。截至2008年10月，三峡主体工程26台机组已提前一年投产发电，工程在项目进度和质量控制等方面取得了突破。工程建设施工和管理水平不断提高，工程进度按计划顺利实施，工程质量满足设计要求，投资控制在国家批准的概算以内，有效地规避了建设风险。
2、电源结构单一风险之对策根据原国家计委计基础［2001］2668号文精神，三峡电站在汛期以承担基荷与腰荷电力供应为主，在枯水期承担一部分峰荷电力供应任务；三峡电站的季节性特征与目标市场的用电需求变化吻合，三峡电站汛期电能可被目标市场充分消纳。此外，发行人正通过建设开发、资本运作等多种手段，以优势互补的原则，建设开发、合营、收购风电、抽水蓄能、核电、火电及其他类型的发电资产，以改善电源结构，同时扩大装机规模，提高综合竞争力。
3、滚动开发新项目的资金需求风险之对策随着三峡电站机组的陆续投产发电，发行人的现金流日益充足，三峡电站全部建成时，发行人将控有2，500万千瓦（含地下电站和葛洲坝电厂）的装机容量，年发电量约1，000亿千瓦时；根据发行人制定的发展战略规划，2012、2013年向家坝和溪洛渡水电站分别开始发电、2015年前后全面建成；2016、2018年乌东德、白鹤滩水电站分别开始发电、2020年左右基本建成；发行人的发电收入将逐年递增。资金缺口可以通过其他多种直接融资和间接融资方式加以解决。第十六条信用评级
一、信用级别经中诚信国际信用评级有限责任公司（“中诚信国际”）综合评定，发行人的主体信用等级为ＡＡＡ，本期债券的信用等级为ＡＡＡ。
二、信用评级报告的内容摘要
（一）基本观点中诚信国际评定本期债券的信用等级为ＡＡＡ，该级别反映了本期债券的安全性极强，违约风险极低。中诚信国际评定发行人主体信用等级为ＡＡＡ。中诚信国际肯定了三峡工程在我国国民经济中的特殊地位，金沙江下游梯级水电站在“西电东送”中的骨干电源作用，发行人所获得的国家政策支持，三峡工程在建设进度、质量及投资控制方面取得的成就；公司明确的西部水电开发和建设新型清洁能源的差异化战略，富有竞争力的成本优势，稳定的盈利能力和现金获取能力，优良的财务管理和畅通的融资渠道。同时，中诚信国际也对公司运营期优惠政策的不确定性、发电业务受长江来水影响、环保和移民政策变化对公司投资项目建设成本及金沙江梯级水电站工程建设进度带来的影响予以关注。
（二）优势
1、强有力的国家政策支持三峡水利枢纽工程是全球最大的具有防洪、发电、航运、生态保护等综合利用效益的水利枢纽工程之一。国家在三峡工程建设基金的设立、三峡电力消纳安排、葛洲坝和三峡电站税收政策等多方面给予的有力支持，有效地保证了发行人的建设资金来源，增强了公司资本实力和盈利能力。
2、电量消纳有保证2006年底发行人与国家电网公司签订《2006～2010三峡水电站购售电合同》，2007年7月，公司与购电方中国南方电网有限责任公司及输电方国家电网公司签署了《2007－2010三峡水电站购售电及输电合同》，进一步落实了“十一五”期间的电量消纳；加之新的节能发电调度办法更加明确了水电上网的调度优势。
3、清洁能源战略提升竞争力发行人围绕“以大型水电开发和运营为主的清洁能源集团”的战略定位，全面实施以大型水电开发为主题的西部开发战略、以新型清洁能源为导向的东部优化战略和以求精求强为目标的差异化战略，方向明确，思路清晰，符合国家清洁能源发展政策；目前，发行人已成为我国清洁能源领域最大独立发电企业之一，在装机容量、发电量、盈利能力等方面具有明显优势。
4、突出的发电成本优势2007年，发行人平均发电成本0．11元／千瓦时左右，明显低于售电区域火电机组平均发电成本，具备很强的竞价优势，盈利能力很强，现金流非常稳定。环保标准提高、煤炭价格和运输成本不断上涨导致火电成本趋于增加，水电上网电价还有进一步上升空间。
5、在建工程项目稳步推进近年来，三峡工程稳步推进，三峡电站陆续投产，溪洛渡、向家坝水电站以及慈溪风电等项目也进展顺利，公司经营规模不断扩大。
6、资本金充足，融资渠道畅通受益于国家相关政策的支持，发行人资本金充足，资产负债率及总资本化比率控制在低位运行，债务压力很轻。目前，公司已形成三峡债券、国家开发银行贷款、商业银行贷款等多渠道的债务融资和以长江电力为载体的股权融资平台，财务弹性良好。
（三）关注
1、三峡工程运营期国家政策的不确定性2009年三峡工程整体完工以后，国家对三峡工程的支持政策包括三峡基金、所得税返还政策即将到期，能否延续存在不确定性。此外，三峡坝区公益性资产运行维护费的来源也有待国家有关部门进一步明确。
2、移民补偿标准提高、环保政策趋严国家移民政策的出台和后续修订、环保政策的日益严格和资源费征收将增加三峡电站和金沙江梯级电站的投资支出和运营成本。
3、来水风险作为水力发电为主的企业，发行人经营业绩将受到长江来水等自然条件的影响。
4、工程建设及电站投运受较多因素影响金沙江梯级电站投资金额大、建设工期长，电站建设受移民搬迁及设备供应等多重因素影响；同时，电站投入运行还受输变电工程建设进度等因素制约。
三、跟踪评级安排根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信国际将在本期债券的存续期内对本期债券每年定期或不定期进行跟踪评级。中诚信国际将在本期债券的存续期对其风险程度进行全程跟踪监测。中诚信国际将密切关注发行人公布的季度报告、报告及相关信息。如发行人发生可能影响信用等级的重大事件，应及时通知中诚信国际，并提供相关资料，中诚信国际将就该事项进行实地调查或电话访谈，及时对该事项进行分析，确定是否要对信用等级进行调整，并在中诚信国际公司网站对外公布。第十七条法律意见发行人为本期债券的发行而聘请的北京市德恒律师事务所已出具法律意见书。
北京市德恒律师事务所认为：
（一）发行人为依法设立、合法存续的企业法人，具备本期债券发行的主体资格；
（二）本期债券发行已经获得发行人内部合法授权和批准；
（三）发行人本期债券发行符合《证券法》、《条例》和《通知》等有关法律、法规和规范性文件规定的相关条件和要求；
（四）执行本期债券审计业务的会计师事务所具有从事证券、期货相关业务的主体资格和从业资质；
（五）本期债券信用评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司具有企业债券信用评级业务的主体资格和从业资质，其已就本期债券发行出具了相应的信用评级报告；
（六）本期债券主承销商中信证券股份有限公司具有企业债券承销业务的主体资格和从业资质，其已就本期债券发行出具了相应推荐意见；主承销商于发行人签订的承销协议合法有效；
（七）本期债券《募集说明书》的形式和内容符合《证券法》、《条例》和《通知》等有关法律、法规、规范性文件的相关规定和要求；
（八）本期债券的发行申报材料真实、完备，符合《证券法》、《条例》和《通知》等有关法律、法规、规范性文件的相关规定和要求。本期债券发行尚需获得国家发展和改革委员会核准。第十八条其他应说明的事项
一、上市安排本期债券发行结束后，发行人将尽快就本期债券向国家有关主管部门提出在经批准的证券交易场所上市或交易流通的申请。
二、税务说明根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
第十九条备查文件
一、备查文件：
（1）国家发展和改革委员会对本期债券公开发行的批文
（2）《2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券募集说明书》（3）《2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券募集说明书摘要》（4）发行人2005年、2006年和2007年经审计的财务报告
（5）中诚信国际信用评级有限责任公司为本期债券出具的信用评级报告（6）北京市德恒律师事务所律师事务所为本期债券出具的法律意见书
二、查询地址： 投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅上述备查文件：
（一）中国长江三峡工程开发总公司湖北省宜昌市建设路1号 联系人：朱建军、覃章清、陈伟联系电话：0717－6850359 传真：0717－6853684邮政编码：443002 互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｔｇｐｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（二）中信证券股份有限公司北京市朝阳区新源里16号琨莎中心17层 联系人：赵欣欣、聂磊、秦旭嘉 电话：010－84683817 传真：010－84683733 邮政编码：100027 互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ
此外，投资者可以在本期债券发行期内到下列互联网网址查阅本募集说明书摘要及《2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券募集说明书》全文：ｈｔｔｐ：／／ｃｊｓ．ｎｄｒｃ．ｇｏｖ．ｃｎｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ以上互联网网址所登载的其他内容并不作为《2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券募集说明书》及《2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券募集说明书摘要》的一部分。
如对上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。附表：2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行网点一览表主承销商：发行人：中国长江三峡工程开发总公司中信证券股份有限公司
【说明书摘要（申请专利）】推荐阅读：
说明书专利11-03
电机专利说明书10-12
外观设计专利维权说明书06-20
专利说明书之背景技术的撰写07-08
协会经费申请指导说明书07-01
请假情况说明申请11-23
培训基地申请说明11-04
取水申请表填写说明12-18
申请低保个人情况说明申请书06-10
入党申请书自身经历说明11-06
