利率市场化对商业银行管理的影响分析论文

利率市场化对商业银行管理的影响分析论文（共12篇）

利率市场化对商业银行管理的影响分析论文 篇1

利率市场化包括存款利率市场化和贷款利率市场化。存款利率市场化以后，可以更加有效地吸纳闲散资金，把社会上闲置的资金很好地利用起来，如果利率上涨，可以更加吸引大客户及散户的闲置资金。目前，随着利率市场化进程的逐步推进，多家商业银行都根据存款利率市场化的政策，在存款基准利率的基础上进行上浮，并通过大额存单、理财产品等方式来吸引对公客户和个人客户的存款，增加商业银行的资金来源。利率市场化以后，商业银行可以根据自身特点来决定利率，那么适当地提高存款利率，就可以在短时期内吸引到更多数量的闲置资金，以备今后发展。存款是商业银行立行之本，商业银行只有在充足的资金保障下才能够更好地开展资产业务，包括贷款业务等。同时，把社会闲置资金吸收到商业银行，也有利于化零为整，更好地整合社会闲置资金，通过商业银行贷款等形式，使需要资金的大中型企业、特别是小微企业得到贷款资金的支持，更好地促进经济发展。

二、推动商业银行进行业务创新

目前我国商业银行最主要的资产业务仍然是信贷业务，虽然近年来商业银行的中间业务也取得了一定程度的发展，但总体来看，商业银行的主要利润来源还是存贷款的利差收入。可以说，商业银行除了传统信贷业务以外其他多种业务的拓展也都是依托于信贷业务的基础客户群体而衍生出来的，包括投资银行业务、国际业务、电子银行业务等。利率市场化将会使商业银行的资产和负债定价更加透明，同时利差收入的缩小也会使商业银行从原来比较单一的产品结构向丰富、多元化的组合型产品结构进行转型。在利率市场化的进程中，将会有越来越多的企业客户通过直接市场进行融资，而商业银行也会通过利率下浮来争取优质的信贷业务。商业银行在此过程中应及时调整客户营销策略，以综合收益来衡量客户对银行的贡献度，除了要巩固和拓展大客户的传统贷款业务，还要通过投资银行业务（如承销债务等）、现金管理业务、国际业务、中间业务等实现多维度的收益最大化，提高客户对银行的综合贡献度，减小利率市场化带来的利差收入空间缩小给商业银行带来的不利影响。从长远来看，利率市场化进程将促使商业银行积极开发创新业务品种，积极拓展投行业务、国际业务、中间业务等多种业务形态以增加商业银行的收入和利润来源，将利率市场化减小存贷利差的不利因素转化为创新业务品种的动力，在传统银行业务的基础上，发展和创新更多的银行业务品种，完善银行业务和产品结构。

三、推动商业银行进行经营管理模式转型

利率市场化对商业银行管理的影响分析论文 篇2

一、利率市场化进程回顾

中国利率市场化从上世纪90年代初提出至今已过20年头, 其中1996年从银行同业拆借市场开始逐步实现货币市场利率市场化, 2000年开始了外币存贷款业务的利率市场化。人民币贷款利率从1998年允许上浮, 至2013年7月20日取消贷款利率限制, 耗时15年。人民币存款利率的市场化, 如果从1999年开办单位协议存款业务开始算起, 至今也已历时15年。

从2012年6月8日开始, 利率市场化进一步向纵深发展, 贷款利率浮动区间下限由基准利率的0.9倍调整为0.8倍, 存款利率浮动区间的上限扩大为基准利率的1.1倍, 从而开启了逐步放开存款利率上限的市场化进程。2012年7月6日, 贷款利率下限继续调整为贷款基准利率的0.7倍。贷款利率市场化最大的步伐是在2013年7月20日迈出的, 7月20日起人行全面放开金融机构贷款利率管制。

在推进利率市场化的过程中, 央行也在积极地进行基准利率体系的建设。主要尝试包括回购定盘利率、上海银行间同业拆借利率 (SHIBOR) 、贷款基础利率 (LPR) 。

2007年1月, SHIBOR正式推出, 央行对SHIBOR赋予重任, 希望SHIBOR成为一个公认、权威的利率基准, 来替代央行的存贷款利率, 希望它发挥美国联邦基金利率那样的作用。

2013年10月25日, 贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行。贷款基础利率是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率, 其他贷款利率可在此基础上根据信用风险的差异加减点生成, 贷款基础利率报价是市场利率定价自律机制的重要组成部分, 是SHIBOR利率机制在信贷市场上的进一步拓展和补充。目前LPR只公布1年期基础利率, 价格从报价伊始的5.71%, 到目前为止经过4次调整, 之前的报价是5.76%。截至目前, 工、农、中、建、浦发等与部分企业客户签订的LPR贷款合同金额已超过20亿元。

2013年12月8日, 央行公布《同业存单管理暂行办法》。从海外利率市场化和大额存单的发展经验来看, 大额可转让存单在各国均被视为利率市场化存款端的突破口, 同时大额存单的推进需要配合存款保险制度。比如美国和日本, 其推出大额存单之前, 都已经建立了存款保险制度。因此, 在尚未建立存款保险制度的情况下, 央行推出仅限于银行间市场的同业存单, 一方面有效地降低潜在风险;另一方面可为未来普通大额可转让存单的重启积累经验。同业存单有助于Shibor利率体系的进一步完善, 从而培育日后大额可转让存单的定价基准。2013年12月12日-13日, 首批同业存单发行行共发行了340亿同业存单, 期限从1月到6月, 利率为5.10%~5.25%。

二、利率市场化对商业银行的影响

利率市场化对商业银行的影响广泛而深远, 本文仅从利率管理角度分析:

存款竞争加剧:随着存款利率上浮区间的打开, 银行体系中城市商业银行由于自身的原因, 走在了利率上浮的前列。随着时间的推移, 市场环境的变化, 2013年股份制银行逐步进行定价策略调整, 目前上浮几乎覆盖全部的股份制商业银行。2014年1月, 在存款流失严峻的情况下, 五大行也加入到存款利率“一浮到顶”的队伍中, 对部分地区符合条件的客户存款实行“一浮到顶”。

利差收窄:存款利率上浮后, 根据上市银行2012年、2013年半年报资料, 五大行的净利差略有下降, 基本呈现出相对稳定的态势, 而股份制银行、城商行的净利差下降均在15BP以上。

净利息收入占比下降:利率市场化后, 存款成本上升导致短期利差收窄, 加上金融市场深化和金融创新日益丰富, 银行中间业务发展较快, 非息收入显著增长, 利息收入增长率呈现下降趋势。国有银行凭借广泛的客户群、强大的产品分销渠道以及良好的品牌认知度, 中间业务发展具有先天优势。国有银行在代理、结算、银行卡、托管等业务上均处于行业领先, 中间业务收入占比显著高于其他银行。股份制银行通过锁定目标客户, 在细分领域取得突破。例如, 民生银行定位中小企业的银行, 通过事业部改革和商贷通业务吸引大量优质企业客户, 投行业务行业领先;招商银行通过在零售领域精耕细作, 积累大量高净值客户, 并且赢得了良好的声誉, 银行卡和理财业务表现突出。

利率风险日趋复杂:2013年6月末“钱荒”的事件, 市场变化体现了流动性风险和利率风险相互交织的影响, 在流动性紧张的情况下, 市场利率大幅上升, 而整个利率中枢的上抬, 又对银行流动性管理提出了更高的要求。流动性紧张、利率上扬又与信用风险的变化密不可分, 不同产品违约率的上升既会影响流动性, 又会改变利率风险的重定价缺口。利率风险与其他风险之间的交织转化呈现出多变复杂态势。

三、国内外银行应对利率市场化的措施

民生银行:搭建利率市场化新核心系统平台

2013年7月4日, 民生银行彻底完成新旧系统的切换, 新核心系统正式全面上线。新核心系统也特别提出了在应对利率市场化方面的构建。首先, 基于产品工厂的设计理念可以快速实现利率相关新产品进入市场。第二, 统一客户和数据平台为科学利率定价提供了可能, 而正在实施的管理会计平台能够对产品、客户的盈利能力进行量化评价, 进而优化利率管理。第三, 维度和要素都设定了丰富的参数值, 执行时可通过灵活的配置组合来实现客户差异化的定价。

中信银行:多元化渠道经营应对利率市场化

中信银行拓宽多元化对公存款来源渠道, 强化低成本、稳定负债的增长。通过开展机构客户系统性营销、加强现金管理、供应链金融等交易银行产品与服务的运用, 开拓了资本市场负债来源, 推动了中信银行对公存款的持续稳定增长。伴随中信银行“综合型商业银行”发展理念的不断深入, 公司业务和零售业务呈现并进、融合发展态势。小企业金融业务继续向微型化、零售化方向发展, 客户对象逐步从制造业向服务业、从大宗商品原材料向消费品、从生产服务向生活服务转变。

中小银行:“结盟取暖”策略迎战利率市场化

为了应对利率市场化过程中可能产生的各种冲击, 中小银行采取了“结盟取暖”的策略。民生银行、包商银行、哈尔滨银行、重庆银行、富滇银行等以城商行为主的数十家中小银行2012年成立亚洲金融合作联盟, 以抱团取暖。通过创立联盟风险基金, 打通柜台, 疏通渠道, 建立信息共享平台, 使投资和决策更有准确性;通过合作的力量更好的化解经营风险、更好实现优势互补、更好提供服务质量实现共同超越。

富国银行:凭借社区银行业务特色和小微企业信贷

富国银行 (Wells Fargo) 是美国第四大财富管理机构, 管理着1.3万亿美元的资产, 在社区银行、小微企业贷款、住房抵押贷款等方面位列全美第一。在利率市场化期间, 富国银行总体上处于稳步增长状态, 表现好于同期美国绝大多数银行, 并没有出现实质性的经营性拐点。其中:总资产年均增长12.3%, 净利润年均增长14.2%, 利息净收入稳步提高, 净息差都在4%以上。

美国利率市场化改革进程起步于1970年, 结束于1986年, 其间持续了16年。1973年, 富国银行的净息差为2.46%, 到1986年净息差提高到4.83%, 提高近1倍。1972-1990年平均净息差为4.1%。除了1980-1983年有所缩减外, 其他年份净息差均维持在4%-5%之间, 较为稳定。

富国银行是怎么利用利率市场化的契机, 提升核心竞争力的呢?

富国银行的业务特色中, 最著名的就是社区银行。近年来, 富国银行汇票的社区银行部门的收入和利润都占到公司的60%左右, 是富国银行最为核心的部门。社区银行直接面对的是居民个人和小企业, 这些客户的议价能力较低, 银行可以通过低于大企业客户的利息获得这些存款。由于附加有便捷和服务等优势, 相比较其他银行, 富国可以以更低的价格吸收到居民和小企业的存款。在资产方面, 富国小微企业贷款业务提供了高额的利息收入, 确保了资金的收益, 同时通过交叉销售, 零售客户可享受储蓄、信用卡、住房抵押贷款、汽车贷款、投资和保险等多种服务, 批发客户可享受投资银行、证券投资、商业地产、财富管理、财务融资等多种服务, 交叉销售给富国银行带来更低的存款成本、更优质的零售客户、更多的中间业务收入。

在利率市场化期间, 富国银行管理利率风险的措施有以下四个:

其一, 收缩分支机构, 加强零售网络, 改善服务质量, 集中优势发展。在美国利率市场化初期, 整个西方世界都面临滞涨的困扰, 美国以及西方世界经济面临巨大的不确定性。富国银行虽然在国内取得卓越业绩, 但其海外分支机构同其他银行一样, 经营惨淡。为此, 富国银行的管理者决心放缓海外扩张的步伐, 收缩其业务网络, 将优势资源重新集中在加利福尼亚州, 做好本地市场。80年代初, 富国银行关闭了100多个分支机构, 其中包括其驻欧洲办事处, 撤销3000个工作岗位, 大幅削减成本。同时, 富国银行加强了零售网络的建立, 广泛应用了当时较为先进的ATM, 并通过积极营销, 改善服务提升业绩, 度过寒冬。

其二, 扩大资金缺口, 增加利率敏感性资产。为了应对存款下降和资金成本上升的压力, 富国银行将自己的贷款结构逐渐向高风险的房地产贷款转移, 商业贷款占总贷款比例有所下降。同时外国市场风险也逐渐增大, 富国银行减少其国外贷款, 个人贷款和融资租赁保持较为稳定增长态势。在面对资金成本上升时, 在加强风险管理的同时, 银行第一反应便是提高利率敏感资产的数量, 保证资金缺口的绝对正收益。

其三, 转变业务结构, 发展中间业务。利率市场化后资产负债业务上激烈竞争, 使富国银行也开始积极调整转变业务结构, 大力发展中间业务。1970年富国银行开始推行自动取款机试点, 并迅速得到推广;1985年富国银行电话银行业务开始展开。整个利率市场化期间, 非利息收入占总收入比重提高了8.39个百分点, 年均提高0.52个百分点。业务结构改善效果明显。

其四, 提高存贷比, 减轻利率市场化对银行的负面冲击。面对资金来源和成本压力, 富国银行在利率市场化期间通过提高存贷比, 减轻利率市场化对银行业的负面冲击。1971年富国银行的贷存比仅为70%, 到1985年上升到最高126%, 随后下降到1990年的114%。在1973-1986年利率市场化改革期间, 贷存比上升32%, 年均上升2.3个百分点, 上升速度很快。

四、对中小商业银行利率管理的建议

提升价格管理能力:利率市场化改革将利率定价权还给了商业银行, 但由于长期的利率管制, 商业银行特别是中小商业银行的定价能力还很薄弱, 对于存款, 差异化定价和财务约束意识不强, 对于贷款, 风险定价和资本约束意识不强。中小商业银行应建立价格管理机制, 加强成本核算精细化管理, 提升对客户信息和交易数据的分析提炼能力, 确定清晰的竞争策略, 进而全面提升优化定价能力。

优化内部资金转移定价机制:国内中小商业银行已逐步建立并运用内部资金转移定价系统, 但在内部资金转移定价对管理的提升作用并未完全体现。为应对存款利率的放开, 全行实现全产品计价和统一的内部资金转移定价曲线是长期趋势。利率市场化将驱动中小商业银行充分利用内部资金转移定价这一有力的管理工具。

建立与银行发展相适应的利率风险管理体系:利率市场化的推进对中小商业银行来说, 最直观的感受就是存款成本上升, 利差收窄。“一浮到顶”的利率政策在逐渐放开管制的市场上是否能起到作用?而中小商业银行又是否能承受相应的成本?这些都成为中小商业银行重要、严峻和急切的课题。面对挑战, 中小商业银行应建立与自身发展战略统一, 与业务规模、性质和复杂程度相适应的银行账户利率风险管理体系。

利率市场化对商业银行的影响分析 篇3

【关键词】利率市场化 商业银行 影响 分析

一、前言

利率作为资金的价格日益受到重视，其市场化程度可以决定金融资源的配置效率。国际实践经验表明，在促进经济增长、保证金融资源优效配置和实现内外均衡等方面利率市场化发挥着重要的作用。在我国不断深化改革的今天，利率市场化已然成为金融改革的重中之重，我国商业银行也会因此受到重大影响。

二、利率市场化对商业银行的影响下，各商业银行之间竞争日益激烈

对于目前利率化市场不断的扩大，对商业银行的发展影响是首当其冲，他们受到了很强力的冲击和压力，致使很多的商业银行对于利率市场化导致的冲击有点措不及防。从一般的理论上来说，我们其实是可以理解利率上限的开放对于银行的优化配置等是有很大的帮助的，同时这也可以帮助在利息收益方面得到更多的主动性和自主控制性。在这样的大背景下，我们可以发现其实这样对于银行来说是有一定的优势的，而对于使用者和受众来说，也有了更多的积极主观性。但是从另一个角度来看，这样的变化对于各大商业银行来说，是一种前所为有的挑战和竞争。可能会导致银行等金融机构之间的竞争愈发激烈，这对于银行自身来说是很不好的。与此同时，这样的竞争对于风险的引发也是有很大影响的。所以我们可以发现利率市场化对商业银行的影响并不仅仅只有好的一面，也有不好的一面——导致了各商业银行之间竞争日益激烈。面对这样的影响，对于各个银行来说，应该提前想好应对策略和方式，以此来抵御国内外强有力的同行竞争和打击，在未来的商业活动和发展之中立于不败之地、花开不谢。

三、利率市场化对商业银行的影响下，资本成本发生变化

在利率市场化对商业银行的影响下，传统的业务结构和客户结构不能适应利率市场化的发展。经笔者多年的实际经验和教训，以及这些年来的调查和研究，认为目前我国的国有商业银行在收入结构上存在很多的不同结构划分。但是，我们从另一个角度求同存异的看，可以发现，其实他们即使有千差万别的收入结构差异，但是在利息收入上来看，还是相同或者说是相似的。在这样的大背景下，我们再来看其差异，就会发现，他们的收益来源是很不一样的。一部分来自于存贷款的利息差，一部分来源于营业收入，还有很多的其他收入。

与此同时，我们可以发现，在利率市场化对商业银行的影响下，很多地区的利率化都在利率市场模式的完成下而逐渐完成，其中最为著名的例子就是台湾。这是利率市场化对商业银行的影响下的好的一面。在看到好的一面的同时，我们也应该看到许多不好的一面，那就是在利率市场化对商業银行的影响下，其实各大商业银行都在不断的提升自己的存款资金成本，在成本的提升以后，贷款利率也就自然的不断上升，这样的关系就类似于我们常说的水涨船高。在这样的大背景下，我们可以发现，这些增幅或直接或间接的导致了商业银行在利息上的收入不断的减少，这样的关系也就是我们常说的此消彼长的关系了。商业银行的利息减少了，那么存贷款之间的利息差也就在不知不觉之间变得更加的狭窄了。商业银行在这样的情况下，面临的就是利润的不断减少和下降。这些对于一些依靠存贷款利息差而在激烈的市场竞争之中存活下来的中小规模的商业银行而言，是十分不利的。小规模的冲击就会导致他们面临破产的危险，如果出现大规模的环境变动和调整，他们根本经受不起打击，最终只会一蹶不振导致破产。

四、利率市场化对商业银行的影响下，互联网成为新的金融冲击力量

目前随着时代的发展和社会的进步，我国的互联网事业已经变得越来好，在这样蓬勃发展的时候，我们也可以发现利率市场化对商业银行的影响下，互联网成为新的金融冲击力量。例如在中国银行、中国工商银行、中国交通银行等银行之中，由于在受到利率市场化对商业银行的影响的同时，受到互联网金融力量的冲击，纷纷开始转变自己以往的经营策略，不断推出新的方式来帮助自己度过这场冲击。在利率市场化对商业银行的影响下的同时，互联网成为新的金融冲击力量，我们同样可以说是有好的一面和不好的一面。一方面这样的冲击促进了商业银行的转变，走上了时代的新起点，另一方面，面临这样的危机，有的商业银行必然会出现经营危机，对于他们来说是一场硬仗。但是就整个商业银行的大换血来说，则是有利无害的。我们在某种程度上应该感激这次的利率市场化对商业银行的影响下，互联网成为新的金融冲击力量。

五、结束语

在目前这样的经济大背景下，我国的市场经济不仅因为开放国门而机会变得更多，但是，与此同时，我们也应该发现，在目前的国内形势来看，笔者认为在市场经济和改革开放的冲击下我国的经济也有了一些前所未有的压力，针对这一点，为了促进市场的发展我们必须深入的研究利率市场化对商业银行的影响，所以，笔者认为主要有如下几点影响：利率市场化对商业银行的影响下，互联网成为新的金融冲击力量；利率市场化对商业银行的影响下，资本成本发生变化；利率市场化对商业银行的影响下，各商业银行之间竞争日益激烈。

参考文献

[1]周正林.利率存款市场化对商业银行的影响及应对策略分析[J].中国金融网综合，2014（04）.

利率市场化对商业银行管理的影响分析论文 篇4

2.1利率市场化对中国银行业的影响作用

利率市场化在银行业的影响作用原理。在存款利率方面，我国商业银行的上限一直受金融监管的制约和影响，存款利率的上限标准一旦放开，市场存款利率就会随之上升，进一步压缩银行的利差，进而缩小银行的利润空间。我国目前利率市场化的最后一步就是贷款利率没有放开下限，但从目前来看贷款利率基本接近市场化。对于银行来说，利差的收入是主要的收入来源，在商业银行营业收入中，利差收入所占比例高达70%-80%，在商业银行中，这些现象极为普遍。在我国，由中国人民银行规定银行存贷款的基准利息差。对于银行来说，通过管制利率的保护机制能够帮助其获得较高的利润。随着利率市场化改革的不断深入，会进一步激化商业银行之间的差异化、个性化竞争，进而提高存款利率，降低贷款利率，这一点毫无疑问是银行最核心的利益所在。

如何处理外汇占款是利率市场化对我国商业银行产生的重要影响。截止3月，我国的外汇占款3.94万亿美元。其规模是全球国际储备第一，中国人民银行迫切需要解决外汇占款问题，截至到201月为止，中国人民银行资产负债表中显示，负债方“其他存款性公司存款”规模高达25.8万亿元，在银行体系中，这部分存款准备金与总体规模相当。这部分资金的利率水平，通过计算可知为1.62%，与银行吸收存款的利率相比，这一利率水平比较低，与银行体系中贷款的加权平均利率8%相比，这一利率水平也是偏低，其这么大的损失在利率市场化的进程中，中国人民银行应该如何补偿商业银行的确是个值得商榷的大问题。在，中国人民银行开始推行以存款准备金为主、央行票据为辅的外汇占款的对冲模式，主要是为了减轻央行的成本负担。我国的商业银行也就成为了外汇占款成本主要的承担者，中国实行利率市场化以后，如何处理规模高达25.8万亿元存款准备金，这个问题对于我国的商业银行而言，维持利率管制的确是一种有效的弥补方法，因为在准备金体系中被冻结的资金不能寻求市场化的收益。

2.2利率市场化对中国保险业的影响作用在中国利率市场化的进程中，对保险业造成的影响主要体现在寿险方面，这是因为中国的寿险公司面临的利差损比较严重。利差损风险是保险公司的盈利能力和保险经营的稳健性的主要问题所在，如果利差损问题得不到合理处理，其损失是巨大的，尤其在利率市场化的背景下，利率的波动严重影响寿险业的发展。具体从以下几个方面来分析:

在我国目前情况下，利率市场化基本不会产生严重的利差损。中国进行利率市场化已经持续了10多年。目前，我国的寿险主流产品基本实现了利率的市场化。从短期产品来看，目前基本上是根据损失率进行定价，对于短期产品来说，其定价基本实现了市场化。对于分红类产品来说，其设计的基本原则是收益和风险都由客户来承担，这一点也符合市场化的操作模式。也就是说，利率市场化不会导致寿险业产生巨大的利差损，也就是寿险行业受利率市场化的影响比较小。从保险职能的角度来说，保险业主要是发展传统的保障类产品，进而在一定程度上扩大保障范围，而对于我国来说，保障型产品发展比较滞后，这一事实对于保险业来说不可回避。利率市场化严重冲击着保险业保障型产品业务，对于保险客户来说，预定利率为2.5%的传统寿险产品难以吸引更多的消费者，在这种情况下，严重制约了保障型保险产品业务的发展。如果推行利率市场化，那么就会提高存款利率，对于投保人来说，这一险种可能被很多人放弃，因高额的利差，使得投保人远离传统的保险产品。如果将预设利率上限设定为2.50/，在利率市场化的基础上，与中国保险业所提倡的保障回归相悖。所以，在利率市场化的背景下，保险业要发展传统保险业务，必须放开预设利率，否则无法吸引更多的消费者。

利率市场化会对保险业的发展前景造成严重的冲击。目前我国利率市场化的最后一步放开商业银行的存款利率上限，虽然目前没有完全放开，但是，最近几年，已经出现了大量的理财产品，并且这些理财产品已经具备了完全的利率市场化特征，进而在一定程度上严重冲击着保险业。对于保险公司来说，如果资金的收益率无法有效提高，在这种情况下，使得保险业务面临非常严峻的`挑战。利率波动对我国寿险公司的冲击是明显的和直接的，造成这种现象的主要原因是:现有的寿险产品通常包括了保单抵押贷款、退保条款等很多嵌入性的条款，最初设计这些条款的过程中，主要是给客户提供便利，过去我国的利率环境比较稳定，保险公司忽略了对费率的考察。不过，一旦利率完全市场化，在这种情况下，这些嵌入性条款对保险公司造成的冲击程度将会是很严重的。根据中国人寿报显示，对于已经实行利率市场化的理财产品的冲击，退保客户上升的比例十分明显。如何提升投资收益率，是我国保险业在利率市场化条件下面临的压力与挑战。

2.3利率市场化对我国资本市场的影响。我国的资本市场同样受利率市场化的影响，这些影响主要表现在股票价格方面，随着利率的不断上升，就会拉低股票未来收益的现值，也就是说随着利率的上升股票价格会下降。另外，随着利率的上升，企业的融资成本也会相应的提高，进一步降低利润率。基于这两方面的作用导致利率与股票价格成反比。目前，在中国，实际利率水平发生剧烈的波动，其原因主要是我国的物价水平波动幅度比较大，当实际利率为负值时，通常情况下会处在严重通胀时期，所以很好的验证了通胀无牛市的现象。因此，我国实行利率市场化后，在资本市场上，随着存款利率的不断上升，必然会进一步拉低股票的价格。

3推行利率市场化中的建议

宏观金融的审慎监管是确保利率市场化有效的前提条件。为了保证利率市场化顺利地进行，我们必须采取相应的举措，尽可能地将风险最小化，以确保整个金融体系可以稳健运行。我国的金融监管当局应当在利率市场化实施过程中避免金融监管变成金融干预，在一定程度上避免金融监管中出现权力寻租，进一步确保金融监管的合理性、公开性、透明性。在实施利率市场化改革的过程中，需要制定全局性规划和实施细则，从根本上杜绝一切隐患，同时在实施中要进行不断的修正，对利率市场化的进度进行及时的调整。同时制定配套的汇率自由化、资本开放等改革措施，避免损害实体经济。本着先放开外币利率，再放开本币利率;先放开民间利率，再放开中小银行利率，进而大银行利率;先放开货币市场利率，再放开信贷市场利率的顺序进行推进。我国利率市场化的进程一定要在吸收西方国家经验和教训的基础上，形成自己独特的金融改革的优势。

银行利率调整对人们生活的影响 篇5

万通董事长冯仑在接受记者采访时，曾说过：“中高档楼盘的价格会更加稳定，而低档次楼盘价格可能会下跌。这是怎么回事呢？

原来去年，世界经济动荡，面对通胀风险、流动性风险、资产价格泡沫积累的风险和推进利率市场化的迫切性，央行在银行利率的调整上做出调整，这是宏观调控中经常使用的最基本的工具。虽然，这几次比较温和的调整，对人们的生产、生活并不会有太大的影响，但如果能正确利用利率变化，能以固定的资金和时间的情况下创造利益最大化。

对于银行利率的调整，人们对储蓄和贷款方式种类和数额也有所调整和改变。以下是对2008年第五次银行利率调整的图表分析：

定期存款利率比较4.543.532.521.510.50三个月半　年一　年时间二　年三　年五　年利率贷款利率分析76543210六个月一　年一至三年三至五年五年以上

去年，在经济危机的影响下，市场开始有些萧条，银行利率不断下调，对于存款者来说，也就意味着早储蓄比晚储蓄来的更实惠，那么对于已经存有定期的人来说呢，他们会怎么做？一部分人认为顺其自然，差别不大，而有些人则将原来短时间定期储蓄转为活期取出，并迅速改为长时间的定期储蓄，那么现在就一去年第5次利率调整前后做比较来看一下到底那种更实惠？

活期存款利率：0.36% 存款均以10万计算 设利息税为20%（下同）①三个月转为两年（即将到期 下同）： 三个月 调整前1.98% 调整后 1.71%

两年

调整前 3.06% 调整后 2.79%

不做调整可得利息：

100000*1.98%*0.25*0.8=396（元）

（100000+396）*2.79%*2*0.8=4481.677（元）

做调整后可得利息： 100000*0.36%*0.25*0.8=72（元）

（100000+72）*3.06%*2*0.8=4899.525（元）

②半年期转为两年：

半年 调整前 2.25% 调整后

1.98%

不做调整可得利息： 100000*2.25%*0.5*0.8==1008（元）

（100000+1008）*2.79%*2*0.8=4508.997（元）

做调整后可得利息： 100000*0.36*0.5*0.8 =144（元）

（100000+144）*3.06%*2*0.8=4903.050（元）

③一年转三年：

一年 调整前

2.52% 调整后

2.25%

三年 调整前

3.6%

调整后

3.33%

不做调整可得利息： 100000*2.25%*1*0.8=1800（元）

（100000+1800）*3.33%*3*0.8=8135.856（元）

做调整后可得利息： 100000*0.36%*1*0.8=288（元）

（100000+288）*3.6%*3*0.8=8664.8832（元）④两年转五年：

五年 调整前

3.87% 调整后 3.6%

不做调整可得利息： 100000*3.06%*2*0.8=4896（元）

（100000+4896）*3.6%*5*0.8=15105.024（元）

做调整后可得利息： 100000*0.36%*2*0.8=576（元）

（100000+576）*3.87%*5*0.8=15569.165（元）

由此观之，做出上述存款方式的调整的确可以增加利息，原先定期储蓄时间越短，改变后定期储蓄时间越长，变化幅度越大，利息增长也越明显。但定期储蓄时间越长，存在的风险也就越大，因为在现在的经济状况银行利率调整也会波动起伏大，正如央行在3月17日宣布，现阶段作为基准利率参考的一年期存款利率和贷款利率各上调27基点，其他短期利率相应上调。央行的政策变化符合市场预期。针对经济目前运行中出现的问题，我们一直认为，货币政策有必要直面通胀风险、流动性风险、资产价格泡沫积累的风险和推进利率市场化的迫切性。

利率调整不仅对居民个人收入有影响，而且对国家、社会而言还有更加广泛的意义。有权威专家指出：

首先，利率的调整直面通胀风险。去年12月由于粮价的上涨，CPI增长2.8%。1月份增长2.2%，2月份数据显示CPI增长2.7%。加上煤电价格调整的压力和潜在油价上涨的压力，通胀显然存在上涨压力，而且有继续上涨的可能。为了保持经济“低通胀”运行的稳定环境，利率提升有利于提前调整通胀上升的预期，防范通胀水平的继续攀升。

其次，直面流动性风险。近年来，全球过剩流动性的输入和外贸顺差，使流动性过剩的问题一直困扰中国经济的正常运行，造成了包括过度投资、银行新增贷款快速增长、货币政策的独立性受到牵制，等等问题在内的许多不平衡不协调的矛盾。利率的调整，有助于配合存款准备金的调整和央行票据的发行，进一步收回流动性的同时，改善流动性过剩推动投资反弹带来经济不稳定运行和减少银行新增坏账积累的风险。第三，直面以资产价格泡沫积累为特征的风险。上世纪90年代以来，世界上发生的经济危机呈现资产价格泡沫破灭引发危机的特征。日本和东南亚的经济危机都明显以资产价格泡沫破灭为导火线。中国正处于资产价格泡沫形成的国际大环境的包围之中，资产价格泡沫风险积累的特征已经非常显著，我们不能回避这一全球化趋势推动的全球金融体系的新的风险。

在当前这样的国际国内的金融特点和趋势下，我们不应该低估利率对资产价格泡沫的防范作用。事实上，传统的针对通货膨胀的货币政策，调整利率是通过基准利率的调整发出信号，让所有市场的参与主体根据信号调整信贷和投资，进而达到调整通货膨胀。在这个过程中，利率通过成本功能首先影响资金价格,进而影响投资收益,最后通过调整整体投资规模影响宏观经济的通胀水平。事实上，货币政策以通胀为目标，调整资金价格是最关键的一个环节。资金价格的变化，改变投资的成本，改变投资行为，改变投资规模，在稳定宏观经济形势的同时，也进行了合理的市场化的资源配置。一般来说资产价格泡沫的形成，资金成本低是重要因素之一。当通胀的风险变得比较不显著，而资产价格泡沫的风险不断凸显，利率作为资金成本，调整资金价格这一环节的功能可能突显出来。货币政策以通胀为目标是为了防止经济的大起大落，防止经济周期变化带来的经济风险。当资产价格泡沫成为经济大起大落的主要危机因素时，利率对遏制资产价格泡沫的作用可能被强化。央行这次利率调整，实际上是在资产价格泡沫开始积累和形成的风险孕育初期，从资金价格的角度，给予了必要的政策管理和警示，对于防范泡沫积累、破灭带来的经济危机是非常及时和必要的。

人们也比较关心利率的调整会鼓励更多的资本流入，特别是热钱的流入，进一步影响资产价格的不理性膨胀。事实上，自从人民币汇率机制改革以来，为防止投机性资本乘虚而入，利率的调整一直非常慎重，刻意保持与美元之间3%的利差，以增加资本流入的机会成本。但是在当前被强化的人民币稳步升值的确定的预期下，像当年日元不断升值一样，产生了资本流入无汇率风险的环境，促使资本无后顾之忧地流入。日元被迫升值，日本政府保持低利率政策的失误也正是对低利率带来低资本收益能够阻止资本流入存在不切实际的效应影响，完全忽略了资产价格泡沫带来的短期巨大利益对贪婪的逐利资本的流入的吸引，错失了调整的时机，给泡沫经济危机留下了形成的空间和机会。因此，我们也因予以警惕。

第四，推进利率市场化的进程。我们的利率制度安排层面的市场化程度是非常高的，除了存款利率上限和贷款利率下限，其他利率水平基本都可以由金融机构自行调节。所谓需要推进的利率市场化进程，是银行自身根据基准利率调节的能力。央行动用利率工具，有利于引导银行的利率调整的主动性，加大银行对利率的敏感性，推进利率市场化在操作层面的进展。银行业的全面开放，也使央行在货币政策的工具使用上更强调市场化。

至于贷款基准利率提升与存款利率同样的幅度，从提高资金成本的角度是有道理的。但是，按照利率体系的安排，贷款利率的上限是完全放开的。换句话说，贷款上限的调整，可以让银行自行调整，这是培养银行自主利率定价能力的最关键的地方。央行把贷款利率一并上调，代替银行定价，除了保护银行的利差收入，其实不利于银行盈利模式的改变，不利于推进利率的市场化。不过至少对银行的利差收入不会造成影响。银行走向利率市场化需要一个过程，希望下次利率调整的时候，能够把贷款利率的调整留给银行决定。

因为是今年第一次利率调整，而且仅仅27个基点的变化。我们认为，这次利率调整对于各方面包括证券市场，还是信号的作用大于实质性的影响。但这次的信号传递了远比过去复杂的信息。而且要达到利率政策的目标，绝不是一次小幅调整就能够完成的。市场要全面关注市场各方面的风险变化，不排除央行审时度势，再调利率的可能性。（部分是网上搜索到的资料）

利率市场化对商业银行管理的影响分析论文 篇6

一、利率市场化商业银行信用风险

商业银行信用风险是由银行在进行贷款业务时，由于借款人的违约行为而带来的损失可能性。商业银行信用风险产生于利率市场化之前，因此，面临利率市场化的未知性和激烈的竞争市场压力，使商业银行信用风险的程度大大加深，主要表现在利率水平的不确定性和市场压力两个方面。利率市场化背景下，商业银行可以根据自身资金状况和市场供求对利率水平进行调整，利率的不稳定性使客户为了提高收益，在银行业务的选择中更加灵活，导致银行利率变动时面临着不确定性风险。而在固定的市场份额中，银行之间为了争夺客户资源，存在不择手段，对客户信息了解度不够或者采用不合理的收益来诱惑客户，不仅使利率水平增加了不稳定性，还使商业银行在客户心中的信誉度严重降低。

二、商业银行信用风险法律防控制度存在的问题

目前，商业银行信用风险法律防范中存在的问题可以分为内在、外在及相关配置中的问题。对于内在问题，主要体现在商业银行信用风险内部防控体系和程序等方面，利率市场化之前，我国利率水平一直由人民银行进行决定，商业银行已经习惯于原来的市场利率变化模式，尚未形成完善的`商业银行信用风险防范理念，在一些商业银行中，即使建立了相关的防控部门，但由于职责不够明晰，缺乏相应的防控程序和信息交流机制，导致银行内部信用风险防范制度存在着较多问题。对于外在因素，目前主要体现在外部监管机构中，监管方式较为落后，缺乏创新理念，不适应现代化的监管需要，尚未从原来的监管方式中转变过来，导致监管机构在商业银行信用风险防控中无法充分发挥其职能。对于商业银行信用风险防控体系的配套设施中，不仅没有健全的社会信用体系，而且违约惩罚机制中失信成本过低，导致商业银行信用风险的法律防范形同虚设，很难起到防范的作用。

三、利率市场化商业银行信用风险的法律防控

(一)建立完善的商业银行信用风险内部防范体系

要想商业银行信用风险的防控在利率市场化的情况下能够完善，必须要先建立完善的内部防范体系。首先要提高管理层人员的风险防范意识，加强银行内风险管控理念的宣传，建立完善的风险防控信息反馈机制，促进商业银行信用风险防控的建设。然后制定健全的信用风险防控程序，细化银行业务中风险防控步骤，同时建立完善的信息交流机制，加强对借款人信息的管理。最后，明确内部信用风险防范部门的职责，使其能够在利率市场化的形势下能够充分发挥其防控作用。

(二)设置健全的外部监管制度，完善相应的法律法规

首先，要创新信用风险的监管理念，尽快制定《金融稳定法》及修改以物抵债的有关法规，为维护金融稳定，促进商业银行信用风险法律防范制度体系的完善，创造宽松的法律环境。其次，要明确央行和相关监管机构对商业银行信用风险管控中的权限，完善相关政策，使央行能够发挥其宏观调控的作用，加大监管机构对信用风险监管力度，提高监管效率。最后，针对利率市场化的特点，对信用风险监管方式进行革新，通过法律的稳定性明确机关机构的权利和责任;并建立完善的信用风险监管体系，将事前防范、事中监督引导、事后治理能够有效连接起来，实现信用风险监管的整体化。

(三)加强商业银行信用风险防控配套设施的作用

首先要建立健全的社会信用体系，制定相关的法律法规，对社会信用系统的建设、运行以及操作要有法律法规规范，然后联合相关行业机构建立服务员客户的数据群，不断修改及完善征信管理办法。最后，要制定相关的规章制度加强对债务人违约的惩罚力度，提高失信成本，执法部门严格执法，使金融市场的失信行为得到有效的控制，从而保障商业银行信用风险的法律防范力度。

四、结语

综上所述，在利率市场化背景下，商业银行信用风险的法律防范措施的完善需要从多个方面进行努力，首先要完善商业银行信用风险内部的管控体系，使商业银行内部能够加强信用风险的防范力度和防范效率;然后加强商业银行信用风险外部的监管力度，制定相关的监管制度和出台相应的法律法规，培养符合当前金融形势的监管理念，促进利率市场化改革的有效发展。最后通过构建健全社会信用系统、加大违约失信成本来进一步完善商业银行信用风险的法律防范体系，促进我国金融市场的健康有序地发展。

［参考文献］

［1］陶园．利率市场化下商业银行信用风险法律防控浅析［J］．皖西学院学报，2016，32(4):96－99．

利率市场化对商业银行管理的影响分析论文 篇7

商业银行信用风险是指由于债务人或交易对手到期不愿或无法履行支付义务而使商业银行遭受损失的可能性。朱毅峰等人将商业银行信用风险分为信贷风险、投资风险以及或有信用风险。

从信息经济学的角度解释, 商业银行信用风险主要源于信息不对称造成的银行或企业的逆向选择风险和道德风险。信息不对称分为事前信息不对称和事后信息不对称。在借贷过程中, 由于商业银行不能充分了解借款人的情况, 很难对不同的借款人进行差别定价, 只能用平均风险状况来衡量。这样就会使低风险企业的贷款成本增加而无法取得贷款, 同时, 由于高风险企业的贷款成本降低而取得更多的贷款。这就造成了商业银行在信贷过程中的逆向选择行为, 增加商业银行的信用风险。在双方签订契约后, 借款人拥有了资金的控制权和使用权, 而商业银行如果加大对借款人的行为监督就必须要增加更多的成本。这将引发借款人的道德风险, 包括私自改变资金用途及故意隐瞒收入不按期偿还贷款等。商业银行内部人员也会产生道德风险, 如商业银行内部人员为了自身利益, 利用职权之便, 放贷给高风险的企业, 致使银行遭受更多的损失。

二、贷款利率市场化

我国利率市场化改革采取渐进式, 几十年来稳步推进, 已经取得了明显的效果。就贷款利率市场化改革来说, 1998年、1999年人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动区间;2000年9月, 放开外币贷款利率;2004年1月再次扩大贷款利率浮动区间;同年10月, 央行首度实行“贷款利率管制下限, 存款利率管制上限”的政策;2012年7月, 央行将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍;2013年7月, 央行决定取消金融机构贷款利率0.7倍的下限, 至此, 我国实现了贷款利率市场化。从长远看来, 贷款利率市场化有助于金融支持实体经济发展, 商业银行贷款自主定价, 有助于差别定价, 降低企业融资成本, 同时也有利于金融资本配置优化, 增强金融机构竞争力, 促进我国经济转型升级。但从短期看来, 贷款利率管制刚刚全面放开, 不管是商业银行还是企业, 为了应对贷款利率市场化所带来的影响, 必将改变经营模式, 盈利模型、服务模式等, 拓展新业务新领域成为必然, 而新的模式和新的领域的初步探索, 也必然会造成很多的不确定性, 这都将直接或间接地使商业银行的信用风险加大。我国长期处于利率管制的状态下, 商业银行信用风险管理水平低下, 信用基础差, 信用信息透明度不高。因此, 研究贷款利率市场化对商业银行信用风险的影响具有一定的现实意义和紧迫性。

三、影响分析

1. 商业银行贷款定价能力有待提高, 信贷风险加大。

贷款利率管制完全放开, 商业银行贷款定价自主, 但由于我国长期处于利率管制状态下, 商业银行贷款定价能力较差。从2013年利率浮动情况看, 下半年商业银行人民币贷款利率执行下浮、基准利率的贷款占比有所下降, 执行上浮利率的贷款占比上升。下半年, 一般贷款中执行下浮、基准利率的贷款占比分别为10.70%和23.5%, 比上半年分别下降0.76个和0.57个百分点;执行上浮比率的贷款占比为65.80%, 比上半年上升1.33个百分点, 然而在上浮区间2%以上的占比为2.635%, 比上半年下降了0.32个百分点。 (数据来源于中国人民银行《2013年第四季度中国货币政策执行报告》) 由以上数据可以看出, 虽然从2013年7月份开始, 我国已放开贷款利率管制, 商业银行可自主制定贷款定价, 但贷款利率浮动仍然没有比较明显的变化, 过于集中在基准利率上下浮动2%以内, 各个商业银行贷款定价差别不大。而美国等发达国家的最低上浮幅度均在50%以上。这说明, 我国商业银行贷款定价的可决策空间更大了, 但目前的贷款定价能力还远远不够, 同时, 在未来的一段时间里, 由于贷款利率的全面放开, 商业银行将会面对各种压力, 这会使得部分商业银行为了短期利益, 盲目定价, 增大商业银行的信贷风险。

2. 利差收窄促进新领域的探索, 投资风险加大。

由于国家政策及资本市场不发达等原因, 我国商业银行一直以来的主要收入均来源于存贷利差, 其利息收入平均占总收入的90%左右, 而投资收益占比还不到10%。然而在美国, 从2000年至2010年, 作为商业银行传统业务主要收入来源的利息收入占收入比重都在80%以下。同时, 投资收益占比在20%以上, 非利息收入在美国商业银行中呈现上升趋势, 从1992年至2010年, 上升幅度达到50%以上。这与我国商业银行利息收入和投资收益的情况有着明显的差别。[2]贷款利率市场化将会使商业银行存贷利差收窄, 银行利润下降, 而商业银行为了保持原有利润水平, 就会拓展新业务新领域, 由实体经济转向资本市场, 开始大力进军证券、信托、基金、保险等领域的新业务。从长期看来, 这是经济发展的必然趋势, 有利于促进我国金融行业乃至整个社会的经济发展。但短期看来, 我国商业银行在资本市场的初步探索过程中, 由于新业务新领域的不熟识, 势必会增加商业银行的投资风险。

3. 银行间竞争加剧, 引发道德风险。

商业银行为了应对贷款利率市场化带来的利润下降问题, 必然会采取“以量补价”的方式扩大信贷规模, 抢占客户, 导致银行间竞争加剧。同时, 多年来商业银行业务和产品的同质化以及区域布局的同质化趋势也必将大大增加银行间的竞争。为了抢占客户, 维持高利润, 银行经理会降低借款企业的门槛, 愿意冒更大的风险将贷款借出, 而不能对借款企业的偿债能力进行严格评估。由于高风险的企业更愿意为贷款承担高成本, 也就更容易得到贷款。这将使商业银行产生逆向选择行为, 增加道德风险。

参考文献

[1]朱毅峰.银行信用风险管理[M].北京:中国人民大学出版社, 2006.

利率市场化对我国商业银行的影响 篇8

关键词：利率市场化 商业银行 风险管理建议

利率市场化是将本来属于央行的利率决策权分给各个金融机构，金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

1、我国利率市场化的进程

1993年，中国共产党的十四大《关于金融体制改革的决定》提出，建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系。1996年6月1日，我国放开银行间同业拆借市场利率，加快了推进利率市场化的步伐；2004年1月，商业银行、城信社贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍；2004年10月9日，不再设置金融机构人民币贷款利率上限和下限；2008年10月，将商业性个人住房贷款利率下限扩大到了基准利率的0.7；2013年7月20日起，央行宣布取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，全面放开金融机构贷款利率管制。

2、利率市场化对我国商业银行的影响

2.1、利率市场化带给我国商业银行的机遇

2.1.1、推动商业银行本身进行自我完善，自我创新，进行自我定价

商业银行在利率市场化的形势下，创新金融产品，进行自我定价，规范金融市场的秩序。同时，随着利率市场化进程的推进，商业银行通过贷款市场的运作为不同的客户匹配不同的利率，以此来吸引优质客户，促进商业银行客户结构的优质化。部分银行也在通过金融创新，拓展表外业务及中间业务，大力发展中小企业的金融业务，尽快改变存贷款利差收入占比偏高的局面。

2.1.2、为我国商业银行的发展提供了较为公平的竞争环境

利率市场化推动了整个中国金融市场的公开化和透明化，也推动了各大银行之间的竞争程度。基于这个背景，各商业银行才可更好的落实了经营自主权，科学合理的定价，充分而合理的拥有竞争意识，提高金融资源的配置效率，推进银行业的发展。

2.2、利率市场化带给我国商业银行的挑战

2.2.1、提高了利率管理难度

利率市场化将会影响利率变动的频率和幅度，利率的期限结构也更复杂，市场利率的波动对于银行经营的影响更大。就我国目前情况来看，我国主要商业银行的利率风险的暴露偏大，对利率风险的控制较难，利率风险的管理水平有待提高。

2.2.2、降低了净息差收入

利率市场化后，商业银行将会进入价格竞争时代。贷款利率的自主权，加剧了商业银行再贷款的激烈竞争，降低了整个银行业的贷款收益水平。商业银行面对的竞争压力增大，利差反而缩小。与此同时，传统商业银行的信贷业务利差收入会持续下降，经营收入减少，甚至出现银行破产的现象，原有的竞争格局会被打破。

2.2.3、加大了恒久性风险

利率变动会对商业银行资产价值和收益变动产生影响，会对商业银行的价值带来一定的风险，这种利率风险通常称为恒久性风险。利率风险一般包括：重新定价风险，收益率曲线风险，基准风险和期权风险。

3、我国商业银行加强利率风险管理的建议

3.1、实行“扁平化”管理

国有商业银行目前管理层次为“四级管理，一级经营”的管理架构，利率管理部门重叠，管理链条长，为了应对利率市场化，取消不必要的中间管理层，推行“扁平化”管理，建立“总行决策、分行管理、支行经营”三级利率经营管理的组织架构，建立以价值和风险为中心的利率管理体系以此来及时应对利率市场竞争的变化。

3.2、加大专业人才的培养和引进力度，提高利率风险管理水平

各种管理利率风险的金融工具特别是衍生金融工具的使用，需要具有专门知识的高素质人才。建立利率风险管理队伍，实行资格认证制度，培养并吸收引进大量利率管理专业人才，对利率的长短期趋势、变化的条件进行分析、预测和管理，增强利率风险识别和管理能力，从而提高商业银行的风险管理能力。

3.3、推进集约化经营

商业银行为应对利率市场化进程必须全面转变经营观念，从根本上确立和实施以效益为中心的集约化经营战略，以效益和质量为核心，对资源进行有效集中配置，实施全面的成本管理策略，推行集约化管理模式，提高经营效益，寻求内涵式发展。

3.4、加强金融创新、多元化和全球化

利率市场化使客户的融资方式趋于多元化，商业银行应积极调整收入结构及发展战略，加大中间业务创新力度，实现业务多元化，向大型化、全球化、集团化发展。重点加强与投行、证券、期货、保险、基金、信托等机构的业务合作，实现多金融牌照经营。同时，在发展传统境内业务时，要着眼于未来的国际化竞争，加快推进业务国际化。

3.5、加强全面资产负债管理

利率市场化以后，存款和资金将在不同的金融机构之间快速流动，银行要做到：

（1）全面实施资产负债管理，建立应对流动性风险的内部决策控制、实施控制、事后监控和预警机制

（2）对资产负债进行结构性调整，根据资产的流动性，配置各类资产的数量，建立分层次的流动性准备

（3）应对金融脱媒，积极参与直接融资市场，为客户提供直接融资服务

（4）通过信贷资产证券化、信贷资产出售、银团贷款、并购贷款等形式将流动性较低资产打包出售，调整资产结构，增加现金收入，改善资产收益率，提高资产流动性。

4、总结

利率市场化是中国市场经济发展的必然选择。利率市场化的根本目的是优化资源配置，只要处理好个中关系，让市场在金融资源的配置中发挥决定性作用，利率市场化必将顺利进行下去。这也为我国商业银行提供了加快金融创新和国际化的契机。在新的历史条件下，我国的商业银行应顺应利率市场化的大势，融入金融全球化的大潮，创造中国银行业的新历史。

参考文献：

[1]许晓明，雷迪.利率市场化对商业银行经营管理的影响及应对措施[J].经营管理者.2014（18）.

[2]金忻，胡百灵.利率市场化对我国商业银行的影响研究[J].中国集体经济.2014（18）.

[3]潘光健.利率市场化进程中我国商业银行的应对策略[J].产业与科技论坛.2014（10）.

利率市场化对商业银行管理的影响分析论文 篇9

中国银行业协会今天发布的《中国银行家调查报告（2013）》（以下简称《报告》）显示，伴随着利率市场化的逐步推进，商业银行已积极开展应对之举。提升创新能力成为九成以上银行共同采取的战略调整方向。90.9%的银行家认为，银行需要推出以利率为标的物的更多金融创新产品，如利率衍生工具等，规避自身的风险。而在众多银行创新措施中，81.8%的银行选择了“建立同业交流和市场调研机制”。

近两年来，中国利率市场化进程稳步推进。《报告》表明，当前利率市场化给商业银行带来的冲击主要体现在经营方面，而在风险管理和流动性管理方面的压力尚不明显。调查显示，2/3的银行认为利率市场化带来的最明显的冲击是“净息差进一步收窄，成本定价管理难度加大”。

面对利率市场化带来的挑战，商业银行采取多种措施积极应对。《报告》显示，商业银行在应对利率市场化的各项准备工作中，“创新资金流动预测预报机制，强化流动性管理”得分最高，说明大多数银行已经对利率浮动区间扩大后趋于紧张的流动性压力做出了良好的应对。其次为“创新业务模式，调整经营战略”。其他三项主要战略措施则是，大力发展零售银行业务、重点发展中小企业业务和经营模式向差异化、特色化转变。《报告》显示，从银行内部因素来看，“创新人才短缺”（86.4%）成为银行内部创新产品线和金融工具方面遇到的最大困难，“管理信息系统不健全”（77.3%）紧随其后，反映出各商业银行在相关管理技术上的落后。而从外部因素看，《报告》显示，“金融法规、信用环境等金融基础设施建设相对滞后”（86.4%）是制约商业银行产品线和金融工具创新的最主要外部因素，反映出各银行对加强金融法规、信用环境等金融基础设施建设的强烈呼声。81.8%的银行则选择了“金融市场间还存在经营和投资壁垒”，反映出现阶段各商业银行为应对利率市场化对扩大可投资品种和经营范围的迫切需求。

利率市场化对商业银行管理的影响分析论文 篇10

对利率市场化条件下贷款定价问题的探讨

利率市场化是市场经济的必然要求.本文对贷款定价的基本原则、贷款定价的主要模型以及影响贷款定价的.因素等方面进行研究,同时对目前我国银行贷款定价的应用提出一些建议.

作 者：孟小予 MENG Xiao-Yu 作者单位：建设银行陕西省分行,陕西西安710002刊 名：陕西经贸学院学报英文刊名：JOURNAL OF SHAANXI ECONOMICS AND TRADE INSTITUTE年，卷(期)：14(5)分类号：F832.33关键词：利率 利率市场化 贷款定价

利率市场化对商业银行管理的影响分析论文 篇11

关键词：利率市场化；国有商业银行；负面影响；应对策略

利率市场化通常指的是各个国有商业银行通过调查分析资金市场中的供需关系来科学合理地调整存贷款的利率，进而形成把中央银行的基准利率作为导向，把同业拆借利率作为金融市场的基准利率，其它类型的利率维持合理的利差和分层有效传导的利率体系。这主要涉及到利率管理、利率传导、利率决定和利率结构等多个方面。以此为界定，当利率彻底市场化后，那么市场化利率将会全面替换之前严格的利率管理体制，这将使国有商业银行彻底失去在严格的利率管制下因高额存款利差所产生的丰厚利润，最终需要面临利率市场化情况下的各方面风险因素。所以，研究分析利率市场化对国有银行的影响及解决策略是十分有必要的。

一、利率市场化对我国国有商业银行产生的负面影响

1、加强国有商业银行的市场竞争力，降低利润

如今，我国采用在保持银行的基本存贷利差平衡情况下进而对存款利率的上限及贷款利率的下限进行有效地控制的手段，这种利率控制手段在最大程度上确保了国有商业银行比较容易地获得尽可能高的利润。然而，利率市场化就解除了这种控制手段，进而加剧了国有商业银行的存贷款竞争力，缩小了利差就降低了国有商业银行的利润。再加之我国国有商业银行的业务面狭窄，主要的利润就是来于存款利差，所以利率市场化就严重的打击到了国有商业银行。

2、传统的客户结构和业务机构不能与市场发展相适应

一直以来，我国的国有商业银行均将传统的存贷款业务作为重点，主要依靠贷款的利息来获取利润，且把大部分的业务发展都投放在大型的企业客户上，最终就造成了国有商业银行的客户结构、业务结构出现了严重的“同质化”。当利率市场化后，这种单一的利润来源途径已经不能符合银行的发展需求了。

3、利率风险对国有商业银行构成了最主要的风险

利率风险一般是指因利率变化造成资产的收益与价值比较与负债的成本与价值有了不均衡的变化进而使商业银行存在减少资产和收入的风险。分析我国国有商业银行的市场状况，可将利率风险分成：信用风险、利率结构风险、选择权风险以及收益曲线风险。

（1） 信用风险。因为我国存有金融抑制的现象，利率市场化后将提高实际的利率水平，又由于金融市场存在不对称的信息，就会造成信贷市场的逆向激励和逆向选择，最终使银行的信用风险大大增加。

（2） 利率结构风险。此风险已经逐渐出现在国内的外币市场中，主要形成原因是银行自行对外币存款利率定价，但是银行却将提高利率作为增加资产规模和纷争市场份额的主要工具，这就出现了存款利率的增加幅度远远超出贷款利率的增加幅度，最终形成了利率结构风险。

（3） 选择权风险。在利率的不断变化下，因为客户能自由执行存贷款选择权使银行产生了利率风险。特别是在最近几年，我国商业银行的利率不断下降，客户经常提前还款，就是利率波动幅度加大。当利率市场化后，利率的变化将加剧，将使银行承担更加大的选择权风险。

（4） 收益曲线风险。指的是国有商业银行的负债期限结构和自身资产出现不均衡造成收益存在风险性。利率的变化让利率的风险具备现实的可能性，如果利率变化幅度较大而又无与之对应的风险管理措施，银行就极有可能存在风险损失。

二、利率市场化对国有商业银行带来的负面影响的解决策略

1、建立一套科学的金融产品定价体系

利率市场化的情况下，贷款市场竞争的胜利取决于贷款利率的定位。过高的贷款利率将会丧失市场中的主动权，反之，也会大大降低银行的利润，甚至处于亏损局面。所以，建立一套科学的贷款定价体系，是国有商业银行的必然选择。各个国有商业银行必须在原有的市场基准利率的前提下，再结合成本收益理论，进而精准地定价贷款的利率。在此过程中，还需全面地考虑到客户让利幅度、费用分摊、产品收益的相关性、风险补偿以及由于提前还款、展期和违约等影响利率调整的因素，并最终定一个科学合理的贷款利率。

2、加强建设利率风险管理机制

主要应做好下述工作：（1）建立科学合理的利率分析与确立体系，實现把利率风险管理作为核心的资产负债管理；（2）制订利率风险管理的操作流程。现在普遍使用的操作流程分为四个阶段，即识别、计量、处理以及评价等。所以我国的国有商业银行应该引经国外先进的风险管理手段，再结合我国的银行的基本实情，尽量将利率风险有效地控制起来。（3）积极开发与应用利率风险管理工具。

3、扩宽业务面，尽可能使经营和收益实现多元化

市场利率化下，商业银行如果继续以单一的存贷款业务为工作核心，那么终究会被社会发展的大潮淹没。因此，国有商业银行应主动学习外国商业银行的经营模式，扩宽新的业务面，开发出一些具有实际运营意义的金融产品，使商业银行的经营和收益实现多元化，这无疑将给商业银行注入一股新鲜的血液。

4、培养和引经优秀的金融人才

人才是银行发展的持久动力，因此，商业银行要培养和引进大量的优秀金融人才。特别是利率风险管理人才，这将为商业银行的长远发展保驾护航。优秀的金融人才在银行重大决策方面上起到重要的作用，他们用自己的才能帮助银行快速的发展。

三、总结

利率市场化对我国的国有商业银行既是一种挑战也是一种机遇，因此，我国的商业银行应该采用多种方法来有效应对金融市场中的变化，加强风险防范意识，切实做好银行的各方面工作，让国有商业银行在不断变化的市场中稳步前进。（作者单位：中国建设银行股份有限公司河南省分行集团客户部）

参考文献：

[1]刘元庆. 资本约束、金融脱媒、利率市场化与商业银行战略转型[J]. 金融论坛. 2006（07）

[2]吴青. 利率市场化与国有商业银行资产结构的调整[J]. 特区经济. 2005（07）

[3]侯晓. 商业银行在利率市场化中面临的风险及其管理[J]. 金融理论与实践. 2005（07）

[4]聂国庆. 利率市场化条件下我国商业银行利率风险管理研究[D]. 南京师范大学 2006

利率市场化对商业银行的影响 篇12

(一) 我国利率市场化进程。

利率市场化是中央银行逐步放松和消除对利率的管制, 由市场主体根据资金市场的供求变化来自主调节利率, 最终形成以中央银行利率为引导, 以货币市场利率为中介, 由市场资金供求决定的市场利率体系和利率形成机制。无论是发展中国家还是发达国家, 自20世纪70年代以后都经历了一个利率管制到利率市场化的体制变迁时期, 体现了世界经济发展的必然趋势。我国在利率市场化采取的是“先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、后大额, 后短期、小额”渐进式的改革步骤。1996年央行放开银行同业拆借利率的中国利率市场化改革开始, 近18年来不断推进。在1996~2011年这一阶段, 外币存贷款、货币市场与债券市场利率市场化完成, 存款利率管上限, 贷款利率管下限。2012年以来, 央行进一步放松了金融机构人民币一般存贷款利率的浮动区间, 存款利率上限首次上浮, 贷款利率下限下浮, 利率市场化改革迈出实质性步伐。2013年7月19日, 中国迈出了利率市场化道路上的关键一步, 全面放开金融机构贷款利率管制。至2013年3月, 存款利率浮动区间扩大至其上限的1.3倍。2013年7月, 全面放开金融机构贷款利率, 标志着中国利率市场化改革进入最后攻坚战。

(二) 当前利率市场化加速背景。

在我国经济市场化的背景下, 我国利率市场化进入了加速改革的道路, 主要有以下几个方面, 加速了我国利率市场化的改革:一是十八届三中全会的“全面深化改革”, 十八界三中全会提出要全面深化改革, 使市场在资源配置中起决定性作用。要完善金融市场体系, 完善主要由市场决定价格的机制, 就资金市场而言, 要发挥市场在资金配置中决定性作用的途径就是利率市场化。2013年11月15日公布了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》, 关于“完善金融市场体系”的论述包括:完善人民币汇率市场化形成机制, 加快推进利率市场化, 健全反映市场供求关系的国债收益率曲线。2015年3月12日, 周小川首次表态:“今后如果有一个机会, 可能存款利率上限就放开了, 大家期望的最后一步就走出来了, 这个概率应该说是非常高的。”十八届三中全会的“全面深化改革”为我国加速利率市场化进程提供了宏观指引背景。二是利率市场化条件已具备。首先商业银行的改革已基本完成, 我国商业银行先后成功实现了商业化转型、政府注资、剥离不良资产、改制上市、引入战略投资者、经营转型等一系列重大战略举措, 使我国的银行体系日臻完善;其次存款保险制度将出台, 完善市场退出机制。在2014年全国两会期间, 李克强明确提出, 将“建立存款保险制度, 健全金融机构风险处置机制”纳入2014年的重点工作。在利率市场化迈出关键一步的同时, 我国存款保险制度也已接近破冰。三是实际利率上升较快。1980~2011年, 实际利率比同期实际GDP增速平均低8.15个百分点, 2012年这个差距突然缩小至3.7个百分点, 2014年这个差距又继续缩小。这表明在实体经济增长长期趋缓的背景下, 中国实际利率上升正变得难以承受, 因此正式放开贷款利率管制, 是迈出利率市场化的关键一步。四是互联网金融、理财产品的发展倒逼市场利率化。互联网金融的兴起, 大额可转让存单、理财产品等, 都比存款利率高, 无论是内部或是外部都在倒逼银行适应利率市场化的改革。

二、利率市场化对我国商业银行的影响

(一) 利率市场化给商业银行带来的机遇。

长期以来, 由于我国的利率管制, 造成了商业银行经营管理水平低下、经营模式简单等问题, 大大压抑了商业银行开展金融创新的积极性和自主性。贷款利率的放开给商业银行带来了巨大的机遇, 首先, 有利于商业银行推出新的金融工具、产品和服务, 促进商业银行业务的发展。利率市场化的主要意义在于促进金融创新, 所有的经济主体都会得到创新带来的好处;其次, 将极大地促进国内商业银行的自由竞争程度。利率市场化的结果使银行的产品价格———存贷款利率逐渐放开, 银行在经营过程中能够自主决定贷款的价格及存款成本, 极大地促进我国银行的市场化运作, 从而促进银行的优胜劣汰;最后, 利率市场化将促进商业银行经营行为的变革。利率市场化有利于商业银行落实经营的自主权, 进一步确立银行的自主经营地位, 真正做到“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”。利率市场化还会使银行间, 乃至金融业之间的竞争更加激烈, 只有银行的预算约束强, 内部风险、成本控制制度健全, 定价科学合理才能适应利率市场化, 这将迫使银行的经营机制发生根本性变革。

(二) 利率市场化给商业银行带来的挑战。

利率市场化尽管给商业银行带来了很多机遇, 但是, 与此同时利率市场化会使商业银行间的竞争加剧, 给商业银行带来了一系列的挑战。一是利率市场化加大了银行竞争, 利差缩小。自2012年开始, 国内银行间竞争加剧, 地方性银行和国有银行展开“贷款营销”, 通过降低贷款利率来争夺客户成为最重要的一种竞争手段, 许多大企业成为各家银行争夺的焦点, 银行传统信贷业务利差持续下降, 经营收入减少;二是凸显利率风险, 资产负债管理压力增大。利率市场化加大了利率波动的频率和幅度, 而银行存贷款合同中的各种选择性规定, 促使利率敏感性资产和敏感性负债的缺口向不利于银行的方向改变, 使利率风险成为危及银行安全的重大隐患;三是负债波动增大, 挑战银行资金定价能力。负债稳定是银行资产业务和中间业务的基础, 是商业银行持续经营和发展的前提。中国商业的负债总额逐年上升, 截至2014年末, 银行业金融机构境内外本外币负债总额为160万亿元, 同比增长13.35%, 增长比同期略上升0.4个百分点;四是利率市场化对银行员工素质提出挑战, 随着市场利率化进程的加快, 商业银行票据市场、货币市场业务、互联网金融业务等急剧增加, 业务品种创新、技术创新加快, 经营管理水平有待大幅度提高, 对商业银行的员工素质提出更高的要求。

三、商业银行应对利率市场化的策略

(一) 重视金融创新, 转变发展方式。

在利率市场化背景下, 商业银行应积极改变重规模、轻质量, 重存款、轻贷款以及贷款高度集中于大型国企的所谓“垒大户”的现象, 降低融资成本, 提高资金使用效率。商业银行必须摒弃传统的外延式发展方式, 通过金融创新努力培育新的业务领域和收益增长点, 实施以效益为核心的收益导向战略。按商业银行开展的各项业务来讲, 在资产业务上, 改变“垒大户”现象, 细分客户, 重视小微企业信息收集、完善其信用评价体系, 创新资产业务。在负债业务上, 商业银行应改变负债来源单一的现象, 促使负债渠道多元化, 如发行金融债筹集长期资金, 通过回购市场、同业拆借市场筹集短期资金, 按照“借软还硬”的原则, 利用国际金融市场筹资等方式。在中间业务和表外业务上, 商业银行应从服务的功能、范围和质量上下功夫, 重点发展投资理财。财务顾问、资产质量、国际结算以及承兑担保等高附加值业务, 使经营收益从赚取利差为主向赚取服务费、手续费为主的方向改变, 逐步缩减对利息收入的依赖。

(二) 完善风险管理机制, 防范化解利率风险。

随着利率市场化进程的深入, 利率波动的方向和幅度将从单一地由中央银行决定向着由多种市场因素综合影响而决定的方向演变, 从而使利率变动更加频繁和难以预测, 利率风险也随之成为影响商业银行生存与发展的重要因素。利率市场化使商业银行获得存贷款定价权, 定价权运用得当与否, 对于商业银行而言可谓生死攸关, 因此应建立和完善以利率风险管理为中心的风险管理模式或专门机构。该风险管理机构主要应承担两方面的职责:一是预测利率的长中短期变动趋势, 为商业银行的资金定价提供依据;二是评估和控制利率风险即根据对短中长期利率变动的预测和商业银行资产负债状况, 评估利率风险敞口及利率变动对商业银行的影响程度, 并通过利率敏感性缺口、久期缺口等管理方法及利用期货、期权、互换等金融技术防范和化解利率风险。

(三) 加强业务经营综合化。

利率市场化并不一定会导致净息差的收窄, 但毫无疑问的是, 银行业的市场竞争会加剧, 将使传统业务盈利能力下降, 必须使业务转向综合化经营。在动荡环境中, 只有顺势而为、成本集约、多元盈利和创新发展的银行, 才能在残酷竞争中生存下来, 并获得更好的成长机遇。为此, 商业银行应细分客户, 调整客户结构, 采取差异化的客户选择策略。中小银行会限于融资渠道狭窄而对小客户提供更多的优惠, 而规模庞大拥有众多网点又强于对公业务的银行更青睐于差异化, 创新各项业务。此外, 商业银行也应大力发展供应链金融, 以核心企业为中心, 为整体的供应链条提供包括结算、融资、应收账款管理和风险规避等多种产品在内的一揽子方案, 把资金有效注入相对弱势的供应链式的上下游企业, 可以节约各个结点企业资金的占用, 有效降低经营成本。

(四) 培养高素质员工及利率风险管理人才。

为应对利率市场化对商业银行员工提出更高的要求, 商业银行应加强现有员工的培训和大力引进高素质人才, 一方面对银行现有从事营销和贷款管理等业务的人员进行贷款风险定价等方面的培训, 使其掌握风险定价原理和方法, 提高员工与客户谈判定价的能力, 为客户提供更高质量的服务;另一方面为了吸引高素质人才, 商业银行应积极搭建人才成长的平台, 扩展人才成长的舞台, 建立人才引进制度, 建立透明薪酬政策, 通过绩效考核区分人才贡献大小, 按贡献支付报酬, 从公司的战略规划方面建立利率风险管理人才队伍。

摘要：十八届三中全会以来, 我国加速利率市场化改革。本文梳理我国利率市场化进程, 分析目前我国利率市场化加速改革的背景。并在此基础上, 提出我国商业银行面临着自由竞争度加大等机遇和经营压力大、利差逐渐缩小的挑战。最后从商业银行发展方式、业务、人才、风险管理等方面, 提出商业银行应对利率市场化策略。

关键词：利率市场化,商业银行,对策

参考文献

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