年度财务预算报告（通用8篇）
受大会委托，我向大会作财务报告，请审议。
一、200x年度财务决算
200x年是xx公司发展史上的关键一年，在xx集团的英明决策及下，彻底淘汰了落后的xx生产线，xx生产线正式投入生产。
全体员工在公司党政班子的带领下，团结，弘扬“卓越、自强、、进步”的xx精神，以十六届三中全会和“”思想为指南，以公司三届一次职代会的任务为，转变观念，抓管理，降成本，克服限电、原材料上涨等诸多不利因素的，经济责任制和岗位星级管理，苦练内功，在原燃材料价格大幅上涨，市场竞争残酷的情况下，仍了骄人的成绩，指标再创历史新高。
全年产销首次100万吨大关，税利xx.89万元(含xx公司)，公司综合实力，为企业下一步的发展打上了坚实的基础。
200x年，公司生产xx.52吨，比上年214505.5吨，增长26.29%;销售xxx.52吨，比上年207310.70吨，增长25.34%;全年销售收入xxx.14万元，比上年同期15583.61万元，增长28.09%;利税xx.89万元(含高翔公司)，比上年782.54万元，降低11.46%。
(一)费用情况
1、200x年xx制本xxx.18元，比上年29.28元，17.44%。
成本上升的主要原因：
a、xx平均单价459.89元，比去年同期上升165.99元，升幅达56.48%，使每吨xx成本上升22.84元;
b、xx电耗104.40度，比去年同期上升7.22度，使每吨xx成本上升3.32元;
c、xx电价0.46元，比去年同期上升0.03元，使每吨xx成本上升3.13元。
分步及各品种xx成本情况如下：
(1)xx：35.52元，同比上升3.57元，上升11.17%;
(2)xx：189.28元，同比上升30.59元，上升19.27%;
(3)xx：172.96元，同比上升15.89元，上升10.12%;
(4)xx：171.38元，同比上升23.46元，上升15.86%;
(5)xx：205.62元，同比上升30.59元，上升17.48%。
2、销售费用：全年xxx.53万元，同比下降58.81万元，下降10.48%;吨xx销售费用6.63元，同比下降0.23元，下降3.35%。
3、管理费用：全年xx.83万元，同比xxx.31万元，上升5.44%;吨xx管理费用46.92元，同比5.72元，上升xx.88%，主要是支付给xx公司的租赁费。
4、财务费用：全年xxx.49万元，同比xx.23万元，上升23.35%;吨xx财务费用6.01元，同(更多精彩文章来自“秘书不求人”)比x.50元，上升xx.26%。
(二)利润情况
200x年度公司利润xxx.99万元(含xx公司xx.99万元)，同比928.20万元，降低xx.44%，利润的主要原因：
1、xx平均单价比去年同期上升xxx.99元，利润1729.78万元;
2、xx上升，利润251.44万元;
3、xxxx，利润121.35万元.
综上述因素，扣除xx单价、销量等增利因素，全年利润xx.99万元。
(三)税金情况
200x年应交税金(增值税、营业税、城建税及教育附加费)2236.92万元(含xx公司)，同比xxx.65万元，增长x.96%，全年上交税金xx.80万元，企业增值税平均税负率为x.74%。
(四)资产、负债及权益情况
1、200x年末资产总计xxx.83万元，同比xxx.15万元，增长6.53%。
1)流动资产年末合计xx.45万元，同比xx.75万元;
2)长期投资年末合计xxx.05万元，同比xx.00万元;
3)固定资产年末合计xxx.33万元，同比xxx.40万元。
2、200x年末负债总计xxx.61万元，同比xx.23万元，增长8.06%。
1)流动负债年末合计xxx.61万元，同比xxx.23万元;
2)长期负债年末合计xx.00万元，同比xx.00万元。
3、200x年末所有者权益总计xx.22万元，同比增长xxx.92万元，增长2.86%。
(五)职工福利费支出情况
200x年全年计提职工福利费xxxxx.99元，同比降低xxx.75元，降低2.94%。
福利费支出xxxxx.90元，同比降低xxxx.70元，下降11.63%。：
1、职工医药费支出xxxx.00元，同比降低xxxx.50元，下降x.74%;
2、独生子女费支出xxx.60元，同比xxx.60元，92.33%;
3、煤气补贴支出xxxx.00元，同比降低xx.10元，下降5.12%;
4、其它支出：xxx.30元，同比xxx.30元，69.12%。
(六)财务评价指标
1、资产负债率：xx.49%，同比上升1.02%;
2、流动比率：xx.69%，同比上升4.17%;
3、速动比率：xx.91%，同比上升0.69%;
4、存货周转率：xxx%，同比上升309.91%;
5、应收帐款周围率：xxx%，同比上升313.77%;
6、资本金利润率：xx.13%，同比下降22.94%;
7、成本费用利润率：x.23%，同比下降6.44%;
8、销售利润税率：xx.47%，同比下降7.15%。
二、200x年度财务预算
200x年，宏观调控，与机遇并存。
面对日趋激烈的市场竞争环境，要以精神为指南，集团公司的战略意图，弘扬“卓越、自强、、进步”的xx精神，科技创新，开源挖潜，居危思进，从俭从紧，转变观念，以改革求发展，以科技创效益，经济责任制，岗位星级管理等一系列行之的管理办法。
实施标杆管理，人才培养。
在200x年生产、经营的，早日建成xx，靠新促强，在集团公司的下，全体员工的.努力，有信心、有能力全年的生产、经营：产销xxx万吨，利税xxx万元。
公司今年的工作方针和工作，去年的实绩及今年的市场预测，对指标了逐一分解、，实事求是地安排了今年的财务预算。
(一)成本费用预算
200x年计划生产$$$$万吨，水泥平均制本预算为xxx.93元，要求比上年降低xx.25元。
1、分步及各品种xx成本预算。
(1)xx：成本xx.12元，要求比上年降低1.40元;
(2)xx：成本xxx.84元，要求比上年降低9.44元;
：xx成本xxx.35元;xxx成本xxx.37元。
(3)xxx：成本xxx.95元，要求比上年降低xxx01元;
(4)xxx：成本xxx.61元，要求比上年降低20.01元。
2、产品销售费用：全年预算xxx万元。
3、管理费用： 全年预算xx万元。
4、财务费用：全年预算xxx万元。
(二)利润及税金预算
1、200x年计划销售xx万吨，全年xx平均售价预算为xxx.43元，全年销售收入预算为xxx万元，利润总额预算为xxx万元。
2、税金(含增值税、营业税、城建税和教育附加费)全年预算xx万元。
3、全年利税合计预算xx万元。
各位代表：200x年的奋斗，应当看到，是本着实事求是的原则，200x年的生产、经营实绩，200x年市场的严峻和集团公司要求的效益，的分析，科学的测算而制订的。
一、撰写财务分析报告的要求
1. 明确目标, 突出重点
为了有效发挥出财务分析的作用, 相应的工作人员必须要充分、如实的对相应企业的财务状况做出分析, 然后提出具有建设性的意见及建议, 提高收入, 降低成本, 提高企业经济效益。
2. 写作过程中必须坚持公正、客观和实事求是的原则
财务分析报告的目的就是改进企业管理, 提高经济效益。所以, 财务人员一定要秉持客观和公正的原则, 在写作财务分析报告中不仅要肯定取得的成绩, 还要面对矛盾, 进行实事求是和全面的看待有关问题, 不可以报喜不报忧, 更不能讳疾忌医。
3. 写作财务分析报告应深入具体
相应的财务人员一定要深刻了解相应企业的经营活动, 深入到第一线对相应的情况进行调查和了解, 从而有效掌握第一手资料, 听取各个方面的意见, 尽可能多的查看经济活动资料, 记录企业各方情况、重要数据、占有更多的材料, 才能对企业经济业务的合规、合理性做出比较正确和恰当的判断。
4. 财务报告分析的实效性必须比较强
财务人员编制会计报表之后, 必须及时写出相应的财务分析报告, 从而为相应的领导总结前期工作、部署后期的工作提供可靠依据。现代市场瞬息万变, 任何一个市场因素的变化都会为企业造成一定影响, 甚至会造成巨大的经济损失或者破产, 所以相关的财务人员撰写财务报告的时候必须掌握即时消息, 这样才不会写出无效的报告。
二、财务分析报告的内容
通常情况下, 财务分析报告没有十分固定的各式及体裁, 可是要求报告必须可以有效反映要点, 进行透彻的分析, 观点鲜明, 有凭有据, 能够达到送报对象的要求。通常来讲, 财务分析报告必须包括以下几个内容:提要段、说明段、分析段、评价段、建议段, 也就是业内人士常说的五段论式。可是财务人员在进行具体撰写的时候, 可以根据具体的要求及目的进行恰当的取舍, 不一定五部分都要写。另外, 撰写财务分析报告的时候, 在语言表达上也可以进行创新, 例如将文字处理同图表表达相结合, 从而提高财务报表的生动性和形象性, 简单易懂。
从内容方面看, 财务分析报告通常分为五个部分:
1. 提要部分。
相应的财务人员要通过认真了解企业的运行情况及财务状况, 对相应企业的综合情况做以精确凝练的概括, 这样可以让财务报告的阅读者能够清晰明了的对相应的财务分析得到一个总体上的认识。
2. 说明部分。
这部分主要介绍相应企业运营和具体财务现状的介绍。撰写这部分内容的时候, 在文字表达上必须做到强如气氛, 引用的数据也要非常准确。说明相应的经济指标的时候, 可以恰当的运用比较数、绝对数、复合指标数。财务人员需要特别注意的就是企业现阶段在运作上的中心, 单独反映那些比较重要的事项。在撰写财务分析报告的时候, 可以借助一些先进的财务分析软件, 例如同比或者环比应收、应付、销售状况的数据等。相应的企业在不同的阶段及月份在工作上的侧重点有所不同, 所以财务分析报告的分析重点也会不同。例如如果企业正在进行相应新产品的市场开发、投产。那么企业相应的领导层就需要账务相应新产品的成本、利润、回款等数据, 所以财务人员就要重点分析这部分。
3. 分析部分。
这部分相应的财务人员要分析研究相应企业的经营情况。不仅要通过一定的材料说明企业财务上存在的问题, 更要对这些问题做以科学的分析, 通过相应的手段找到产生问题的原因及症结所在, 进而找到解决问题的措施。做财务分析的时候必须有理有据, 对各项财务指标进行细化和分解, 因为部分报表中的数据十分含糊、笼统, 财务人员应积极利用恰当的图示、表格等来突出要表达分析的重点内容。分析财务问题的时候必须掌握现阶段的要点, 尽量对工期的经营焦点及容易被忽视的问题进行反应。
4. 评价部分。
对企业的财务状况做出相应的说明及分析之后, 就要对企业相应的财务状况、经营状况、盈利业绩等从财务的立场上进行客观公正的评价, 然后做出科学的预测。进行财务评价的时候, 切不可使用可退可进、似是而非、左右摇摆等等不负责任的语言, 进行评价的时候, 不仅要进行正面评价, 还要进行负面评价。这部分内容既可以是独立的一段, 也可以将其放到说明部分或者分析部分当中。
5. 建议部分。
财务人员在撰写这部分内容时候的主要目标是对相应企业的投资决策、经营运作经过科学分析之后形成的看法和意见, 尤其是对于运作当中存在的问题要提出建设性意见。财务人员提出自己的检疫的时候, 绝对不能十分抽象, 要尽量具体, 最好能够提出一套执行性和操作性都非常强的方案, 从而促进企业的经营发展。
三、撰写财务分析报告应做好的基础工作
撰写财务分析报告的时候, 相应的财务人员必须注意选取相应企业在生产经营活动中产生的数据及情况, 绝不可以杜撰, 更不能照搬已有财务报表及账本中的数字。追踪分析企业发生差异的财务, 认真观察产生变化的因素, 从而找出事物间相互联系和制约的关系。撰写的财务分析报告一定要符合企业管理工作需要。对企业的财务指标情况做出慎重的评价, 绝不可以想当然。另外, 相应的财务人员不仅要及时了解国家经济环境及相应政策的变化, 更要及时有效的掌握对手的状况, 从而做到知己知彼。具体来讲, 要从以下几个方面进行准备。
1. 建立起相应的资料数据库。企业的财务人员可以利用计算及技术及网络技术, 使用相应的分析软件来获得企业财务状况的数据, 利用相应的财务分析软件使得这项工作十分简单。
2. 关注企业的重要事项。财务人员必须对企业的经营运行和财务状况中比较大的事项进行记录, 例如对相应事项的计划、时间、预算、责任人、和将会发生变化的影响等因素进行详细记载。
3. 重视经营运行状况, 财务人员在撰写分析报告之前一定要和领导进行一次细致有效的沟通, 从而掌握领导真正需要的信息, 避免写出一些无用信息。结合企业自身的具体情况, 从财务角度对实际的业务进行分析, 找到其中的变量因素和原因, 然后使用恰当的词汇提出可行的建议。另外, 还要和其他相关部门积极进行沟通, 从员工处获得一些基础性信息, 然后用数字加以证实。
4. 定期收集相应的报表, 财务人员不光要收集企业会计核算数据, 还要收集企业各个部门的采购、生产、市场等各方面的材料及报表, 认真审阅相关的资料, 从而及时发现相应的问题, 进行有效的思考及研究。
5. 各岗位的协同, 很多企业的财务分析工作都是财务部经理或是主管预算的人员编制完成, 可是财务分析报告材料却要依靠所有岗位的财务人员进行提供。所以, 每个财务人员都必须做好本职工作, 从而有效提高自身能力, 还有利于同事之间的经验交流。如果每个财务人员都能够积极的发现问题和分析问题, 那么必然会写出比较全面和深刻的财务分析报告。
四、结论
现代企业的财务分析报告对企业而言非常重要, 是企业经营者了解财务状况的一个主要渠道, 更是财务人员积极参与企业管理, 提出科学建议的手段, 因而相应的财务人员必须熟练的账务撰写财务分析报告的要求及内容, 实事求是的对企业财务状况进行分析, 从而为企业经营者做出科学的决策提供可靠依据。
参考文献
[1]肖翔, 权忠光.企业价值评估指标体系的构建[J].中国软科学, 2004 (10)
[2]柳敏.浅谈如何撰写财务分析报告[J].当代经济, 2007 (1)
[3]许闳, 扶涛.如何撰写财务分析报告[J].中国新技术新产品, 2008 (12)
【关键词】年度财务预算；企业；运营管理；作用分析
一、引言
年度财务预算是企业财务预算的重要环节，是企业在一年内开展经营活动、确定经营目标、做好经营管理工作的重要依据，关系着企业的市场走向。年度财务预算是企业运营管理工作的一种行之有效的手段，对提高企业财务管理水平、提高企业经济效益具有重要的作用。因此，企业在运营管理中，必须科学合理的制定年度财务预算报告，做好年度财务预算工作，以更好的发挥年度财务预算在企业运营管理中的作用。
二、年度财务预算的基本理论
1.年度财务预算的含义及特征
年度财务预算是企业为了规划未来一年内企业在筹集资金、分配资金以及资金的使用而制定的一系列反映企业财务预算状况、经营管理效果以及现金收支情况等各种指标预算的总称，包括了预计利润表、预计资产负债表以及现金预算等。年度财务预算具有战略性、系统性以及全面性等特点，在企业经营管理中，财务预算管理作为一项重要依据，对企业成本费用的控制管理、对企业财务绩效考核工作等都具有重要的意义。
2.年度财务预算的制定方法
企业在制定年度财务预算时，一般采用“上下结合、横向协调、逐级汇总”的路线进行制定，主要程序是：制定年度计划-下达目标-召开预算说明会-制定单位预算-召开预算协调会-确认预算-执行。根据不同的预算项目，企业在制度年度财务预算时可以采用固定预算、滚动预算、弹性预算、概率预算等方。
三、年度财务预算对企业运营管理的作用分析
1.有利于企业明确经营目标
在社会主义市场经济下，给企业的发展带了巨大的空间。国内的一些企业尤其是中小型企业的市场准入条件宽松，使得很多企业在市场竞争中的规划方案随意性很大，企业的经营目标也不够明确，行业之间的发展具有一定的盲目性，阻碍了企业的稳定、可持续性发展。实行年度财务预算，帮助企业明确未来一年内的经营目标、发展方向，更好避免企业在经营发展上的盲目性，对企业制定长远的发展战略发展有着基础性的作用。由此可见，在实行年度财务预算后，能帮助企业更好的明确经营目的，制定长远的战略方案，提高企业运营管理工作的有效性，这是年度财务预算对企业运营管理的最直接作用。
2.有利于企业规避财务风险和减少风险损失
经济全球化和全球一体化的不断发展，作为市场经济主体的企业面临的风险层出不穷，来自国内外多方冲击下的企业，必须采取有效的措施来规避财务风险和减少风险带来的损失。实施年度财务预算，对企业未来一年内可能面临的风险进行评估，以将这些风险的危害性降到最低，从而减少企业在应对这些风险时造成的经济损失。一般而言，企业的财务风险有筹资风险、投资风险、收益分配风险以及资金回收风险等。这些风险与企业的资金直接挂钩，对企业的经济成本、经济损失以及经济效益都直接的关系。实施年度财务预算，能对企业面临的财务风险最大程度的规避，减少财务风险损失，降低企业的经济成本，提高企业的经济效益。
3.有利于调动企业职工的工作积极性
做好企业的运用管理工作，发挥好年度财务预算在企业运营管理中的作用，归根结底是要落实到每位职工身上。通过制定年度财务预算，能有效帮助每位职工明确自己岗位在下一年度所要承担的责任，并对每位职工在一年之中的工作成绩进行总结和评价。不可否认的是，公平合理的评价和激励是提高企业职工工作积极性的最重要手段，而制定科学的年度财务预算方案，是公平合理的评价和激励的最重要依据。
4.有利于帮助企业实现资产价值的最大化
在市场经济日益发展的环境下，资本市场逐步形成并发展，这给企业带来了更多的发展机遇和发展平台，促使企业资金的流通成为了企业经营发展的一个重要方式。利用好这个机遇和平台，帮助企业实现跨越式的发展，将企业现有的资产价值发挥到最大，这是企业运营管理在企业发展中的重要作用。而在企业运营管理过程中，无论企业采取哪种发展方式，利用现代化的财务管理手段，明确企业的资产现状，是企业开展有效经验管理活动的重要基础。年度财务预算，能为企业开展科学的运营管理活动找到一条行之有效的发展道路，帮助企业实现资产价值的最大化。
四、发挥年度财务预算在企业运营管理中作用的有效策略
1.制定完善的年度财务预算报告，强化企业运营管理
制定完善的年度财务预算报告，是强化企业运营管理的基础。企业在制定年度财务预算报告时，要根据自身发展的情况和每个阶段追求的目标进行制定。需要注意的方面有：
（1）要确保财务预算指标体系的完善，在设计指标体系上，要充分考虑企业的资产、收入、成本、负债、费用、利润、资金等指标，还要注重各项指标的衔接。（2）要保障年度财务预算报告的覆盖性，要将企业生产经营活动中的各个环节都纳入到预算报告中。（3）要对企业的对外投资、固定资产投资、期权、收购兼并、衍生品等投资进行合理的风险评估，促使企业运营的正常工作。（4）要控制好年度财务预算的收支情况。（5）要避免投资不当、不良债权、逾期担保等问题的出现。（6）在制定年度财务预算報告时要注意企业各级、各层部门之间的配合。
2.年度财务预算报告执行的科学化和规范化，强化企业运营管理
在制定好完善的年度财务预算报告前提下，科学和规范的执行工作是强化运用管理的关键。企业的财务管理部门制定好年度财务预算报告后就会下达给各级部门，各级部门的工作人员要充分理解报告的内容，对报告的指标进行层层分解，严格执行好报告的每一项工作，将每一项指标都落到实处。同时，要求各级部门按照月度和季度分别对预算报告执行的情况进行总结性回报，及时发现预算报告在执行过程中可能出现的问题，以能及时的进行调整。
3.适时调整年度财务预算报告，强化企业运营管理
适时调整年度财务预算报告，是强化企业运营管理的保障。正常情况下，一个完整的预算报告时不允许中途调整的，这样不仅会给企业的正常工作带来不便，还会增强企业的预算成本。但是在社会主要市场经济下，企业的运营策略受国家的政策调整、市场环境的变化等因素影响的可能性也很大，这就要求企业能够适时调整年度财务预算报告了。
4.做好年度财务预算的审核评价工作，强化企业运营管理
做好年度财务预算的审核评价工作，是强化企业运营管理的发展。对年度财务预算的审核评价是在企业一年的运营管理工作完成后进行的，不仅是对过去一年的总结和评价，还是对未来一年发展的展望和规范，是强化企业运营管理的发展性措施。通过对年度财务预算的审核评价，企业能够对企业上一年的运营情况进行一个概括性的判断，对上年度财务预算报告的是否科学性进行评价，判断总结后，为下年度财务预算报告的标准提供丰富宝贵的经验。这样才能充分发挥年度财务预算在企业运营管理中的作用，促进企业的发展。
五、结语
总之，年度财务预算对企业的运营该管理起着至关重要的作用，对企业实现现代化发展起着重要的推动作用。企业的现代化发展必须利用好现有的社会和市场资源，制定明确的发展战略规划，把握好财务预算的方向和目标，做好运用管理工作。企业在制定年度财务报告、预算编制的执行中、调整和审核过程中都必须高度重视，科学合理的开展工作，以确保企业的稳定、可持续性发展。
参考文献：
[1]刘春岩.财务预算管理在企业中的作用[J].财会研究，2011，19（18）：11-12
[2]邓晓光.企业财务预算管理中需要关注的问题[J].山西财经大学学报，2011，28（S1）：39-40
[3]赵秀娟.财务预算管理对企业的重要性及作用[J].科技资讯，2011，17（01）：17-18
20xx年即将过去。回顾过去一年的工作，我简单描述如下:
一、作为项目部预算经理，我能够按照公司和项目部的规章制度，按时按质完成项目部的经营管理工作。
1、内功。根据公司规定，每月月底统计当月实际施工产值和成本分析。及时参加成本分析会议，通过新型网络对项目部月度盈亏进行分析报告，根据各楼层各分项工程的实际情况编制施工阶段的预算书，打印出所有的数量分析，作为定额人工和定额材料发放给生产经理。在实际施工过程中，根据现场实际情况，对定额编制数量内容的高低层次进行适当的科学合理的调整，人工控制，作为工程任务单进行分配。
平时在合同管理上总是积极配合项目经理，参与一些分包合同的谈判，根据公司的规定和项目部的实际情况起草一些分包合同，分包合同签订后进行跟踪管理，每月初完成项目部上个月的实际施工分配任务(包括分包商的粗略分配)，定额材料统计，并向公司提交相关报告。每个月底，他向公司提交下个月的`主要材料计划，并预测下个月的施工产值。在施工过程中，实行定额获取和成本跟踪控制，为项目部的成本控制提供一些合理的保障措施，及时为项目部提供一些业务信息和数据，及时做好项目的成本核算。及时参加项目会议，并按照公司规章制度值班。
2、对外(向业主和监理)工作。每月月底向业主和监理提交施工进度报告，作为支付工程进度款的依据，并及时与投资监理核对工程量，在进度产值确定后，配合项目经理督促业主支付上月工程进度款。及时向业主办理工程签证，做好一些索赔项目，特别是一些工程材料的报价，提前报给业主和监理，以便业主审核后，我方的施工材料能够及时采购，使工程施工顺利进行。
总之，在管理方针上坚持收入最高，支出最低。内部工作及时、准确，实事求是，抓定额，管数量，有时留一定余地;完成对外工作资料，充分利用政策和机会，始终处理好业主、监理和施工方的关系。如有工作困难，及时联系领导汇报，以便找到更好的解决问题的办法，争取公司利润最大化。
二、积极做好工程审计。
我们做好了xx路审核的清理提交，xx花园审核的清理等工作。
三、服从公司领导的工作安排，积极做好项目部以外的工作。
我在工作中总是把大局放在第一位。积极参与公司的招标工作和其他预算工作。不管我的项目部有多忙，我总是服从公司领导的工作安排。当时项目部事件很多。我一直加班加点，合理科学的利用时间，不仅完成了项目部的事件，还完成了公司安排的任务。
四、积极适应和遵守公司各项管理制度的改革，进一步增强工作责任感。
今年以来，公司的规章制度得到了完善或进一步完善。我总是积极适应这种情况，以公司现有的规章制度和预算人员的职业道德为标准，增强工作责任感，及时做好工作，尽最大努力为企业服务。
5.利用下班后的休息时间加强学习。
平时要注意收集关于上海现行定额的资料和文件，加强学习工程量计算等业务知识的技能。努力学习计算机知识，提高工作效率。
财务预算报告
2012年是我校实行农村义务教育经费保障机制的第七年，本年度我校财务预算如下:
本年度我校为了使义务教育专项资金在学校教育教学工作发挥最佳效益，预计支出：差旅费600元，水费400元，电费为3500元，交通费500元，办公费12000元，劳务费3000元，邮电费500元，印刷费2000元，培训费500元，取暖费6000元，维修费1200元，招待费800元，其他费用2000元，专用设备费2000元。小计35000元。学生营养餐补助50250元。合计85250
以上经费只做预算参考，各项经费可以互相协调，取长补短。希望上级财政部门及时拨款，以便于我校各项工作的正常开展和实施。
花岔小学
现在，我代表指挥部向大会作～年财务预算执行情况及～年财务预算安排的报告，请审议。
一、～年财务预算执行情况
～年的财务资产工作按照集团公司及指挥部的整体要求，认真贯彻落实指挥部工作会议精神，围绕指挥部建设跨国石油工程技术服务公司的目标，以会计集中核算为契机，以完善全面预算管理和建立财务预警机制为重点，积极开展“管理增效、挖潜创效、制度护效”的增收节支活动，不断提升财务管理层次，较好地完成了财务预算。
（一）主要工作量完成情况
（1）钻井总进尺66.68万米，完成预期工作量的111.13%。其中探井进尺15.37万米，完成预期工作量的192.12%；开发井进尺51.31万米，完成预期工作量的98.67%。
（2）录井19860天，完成全年预期工作量的120.36%。
（3）井下作业1525井次，试油120层，压裂475井次，酸化80井次，分别完成全年预期工作量的98.39%，171.42%，118.75%，72.72%。
（4）油建施工价值工作量31788万元，完成全年预期价值工作量的105.96%。
（5）供电量34991万Kmh，完成全年预期供电量的91.9%，供水量1072万吨，完成全年预期供水量的92.81%。
（6）运输12128万吨公里，完成全年预期工作量的105%。
（7）机械加工及修理价值工作量10308万元，完成全年预期价值工作量的85.51%。
（8）物资供应量122000万元，完成全年预期供应量的104.45%。
（9）信息产业价值工作量11258万元，完成全年预期价值工作量的104.86%。
（10）成品油销售68298吨，完成全年预期销售量的117.75%。
（11）顺酐销售13291吨，完成全年预期销售量的88.61%。
（12）溶剂油销售34600吨，完成全年预期销售量的97.14%。
（二）财务预算完成情况
1、主营业务收入：预算27.1亿元，全年实现主营业务收入30.08亿元，完成预算的110.96%，与上年相比增长18.2%。其中：
（1）吐哈关联交易收入17.21亿元，占总收入的57.2%，完成全年预算的104.98%，与上年相比增长0.61%。
（2）外部作业及社会收入11.16亿元，占总收入的37.1%，完成全年预算的129.97%，与上年相比增长28.42%。
（3）海外收入1.71亿元，占总收入的5.7%，完成全年预算的107.77%，与上年相比增长14.06%。
2、主营业务成本及税金：预算26.51亿元，实际发生30.34亿元，完成预算的114.45%，与上年相比增长4.18%，低于收入增长十四个百分点。
总成本中职工工资奖金支出、计提工资附加费和上缴社保基金、发放各类补贴、临时用工劳务费以及职工物业取暖费等人工成本约10亿元，占总成本的三分之一。
3、营业费用：预算2078万元，实际发生1900万元，比预算降低8.57%，与上年相比降低13.99%。
4、管理费用：预算4581万元，实际发生4400万元，比预算降低3.95%，与上年相比降低8.8%。
5、财务费用：预算-1700万元，实际-1800万元，比预算节约5.9%，与上年相比降低15.5%。
6、投资收益：预算1100万元，实际1233万元，完成预算的112.09%，与上年相比增长14.8%。
7、营业外收支净额：预算为净支出3187万元，实际发生净支出3147万元，比预算降低1%，与上年相比降低10.45%。
8、三项费用补贴：全年收到集团公司补贴4102万元，比上年减少补贴1106万元，降低21.24%。
9、净利润：预算三项费用补贴后，盈亏持平。全年三项费用补贴后，剔除政策调整因素实现了盈亏持平的预算目标。
10、工程建设投资完成情况：
集团公司今年分四批下达指挥部投资计划65922万元，其中：非安装设备购置28230万元，占投资总量的42.82%，工程项目及其他10692万元，占投资总量的16.22%,油气合作开发投资7000万元，占投资总量的10.62%，出疆管线投资2亿元，占投资总量的30.34%。
指挥部全年实际完成投资63150万元，其中：非安装设备购置完成投资25924万元，占总投资的41.05%，工程项目及其他完成投资8751万元，占总投资的13.86%，油气合作开发投资8475万元，占总投资的13.42%，出疆管线投资2亿元，占总投资的31.67%；指挥部在重点进行技术服务设备更新的同时,安排建设资金5060万元，用于改善前线职工生活设施。
（三）开展的主要工作
1、及时组织各项收入和专项资金。
一是加大市场开发力度，主营业务收入不断攀升。指挥部主营业务收入比上年同比增加5.28亿元，增长18.2%。其中钻井、井下两单位完成收入13亿元，占指挥部总收入的43.42%，增长8.58%；石油化工厂、轻烃化工厂、能源公司完成收入比上年增长57%。油建公司进入陕京二线市场，电力工程公司首次进入塔里木市常
二是认真落实和油田公司年初签订的工程技术服务等关联交易协议，确保指挥部基本收入的实现，保持了关联交易收入的基本稳定。对关联交易价款的确定、合同的签订、结算程序、货款回收等进行全面指导与协调，做到及时沟通处理矛盾。
三是按照有关政策，落实了集团公司直接投资、三项注资、三项费用补贴、返哺资金、住房补贴、离退休生活补贴等专项资金共计3.3亿元，为全年生产经营的正常开展打下了基
矗
四是积极争取集团公司政策，解决了哈密、鄯善基地维修改造及就业再就业等维护稳定费用5000万元，得到了集团公司在考核指标方面的大力支持，为指挥部今后发展减轻了经营压力。
2、深入开展增收节支活动。
针对油田内部市场收入减少，各种增支因素日益增多，集团公司三项费用化补贴大幅度削减的严峻经营形势，指挥部审时度势，两次召开指挥办公会议专题研究加强企业管理、消化增支因素，确保既定目标完成的具体措施，决定深入开展增收节支活动，动员全体干部职工转变思想观念，群策群力，开源节流，挖潜增效。明确了“以效益为中心”、“管理无小事”、“全员参与”和“过紧日子”的指导思想，指挥部主要领导亲临基层检查指导活动开展情况，使管理增效活动迅速在指挥部范围内蓬勃展开，取得了市场开发不断扩大、经营收入稳步增长、成本费用得到控制、经济效益明显好转的良好效果，实现了“收入总量增长12%，可变成本下降3%，差旅费下降5%”的预定目标。
一是领导重视，制定和落实目标措施。自年初指挥部安排部署增收节支活动以来，各二级单位均成立了由分管领导具体抓、各相关部门齐上手的组织领导体系，研究制定了实施方案和工作计划，落实了增收节支目标和措施。
二是以科技进步和技术创新为支撑，不断提升企业核心竞争力。今年指挥部加大科技经费投入，不断扩大新技术、新工艺应用规模，强化自主创新，一批新技术、新工艺应用成效显著，一批成熟技术在生产经营中见到了明显的效果。
三是以制度创新和规范管理为基础，不断提高企业管理水平。指挥部两级机关把清理规范各项管理制度作为增收节支的重要保障措施。对不完善的进行了修改完善，并在贯彻落实上下功夫，用制度保证生产经营工作的正常运行。
四是按照“统一管理，统一采购，集中供应”的原则，深化物资体制改革。把重点放在降低物资采购成本方面，对承担油田零星物资供应的门市厂商进行公开招标，从75个竞标厂商中精选出53个价格低、质量优、信誉好的作为新一轮供应厂商。对分供方进行了重新评价，确立了分供方网络，克服了多头采购、重复储备、物资积压、资金流失的弊端和不足。集中采购新体制的顺利运行和电子商务的有效推行，为物资采购的“精细化、集约化、规模化、信息化”管理奠定了基础，缩短了中间环节，实现了资源共享，减少了资金占用，增强了物资采购的透明度，降低了物资采购成本，维护了指挥部的整体利益。在国内市场原材料平均价格涨幅达4.4%、钢材涨幅达14%的不利情况下，通过采取有力措施，使大多数大宗物资价格均保持上年水平或明显下降，平均涨幅仅为1.4%，门市物资平均价格比上年下降8.27%，全年比值比价、招标采购节约资金达3500万元,集中采购取得了显著成效。
3、不断提升财务管理层次。
一是应对不断变化的理财环境，积极研究新政策、新制度，修订并下发了《吐哈石油勘探开发指挥部财务管理办法》及相关制度，使指挥部的理财水平迈上新的台阶。
二是建立刚性控制和柔性激励相结合的预算机制,按市场机制确定预算指标，以实现利润和成本控制目标为重点，加强现金收支预算管理，通过现金流控制确保预算的完成。
三是进一步加强税收工作研究，积极应对企业所得税税收政策的变化，采用税法赋予的优惠条件，通过对自身理财活动的安排，尽可能降低税负，节约税金支出。
四是研究解决了国外装备配套费的摊销1.7亿元，减轻了钻井、井下公司等开拓国际市场单位的成本压力，使指挥部国际化经营轻装上阵，有力地推进了指挥部国际化经营战略的实施。
五是通过注入无息贷款，确保和支持主要生产单位外闯市场和生产经营建设资金的需求，使指挥部外部市场不断扩大，收入比重大幅度上升，由～年的33.8%上升到～年的42.8%，增加了9%。
六是对于经营困难单位给予一定的资金使用、外销产品价格补贴等政策优惠，帮助其走出生产经营困境，加快扭亏解困步伐。
4、严格执行资金管理内控机制。
一是加强资金风险与责任管理。发挥内部结算中心监督、管理、调度、筹集资金的职能，使资金管理覆盖指挥部所有市场开发区域，防范资金风险。对外付款继续实行了付款承诺制度。
二是贯彻资金管理内部控制制度。根据《内部会计控制规范—基本规范》、《现金及银行账户管理办法》等法规和制度，进一步建立和完善了资金内部控制制度，实行严格的资金授权与监督机制，确保资金安全运行。
三是开展资金管理安全检查。按照集团公司《关于立即开展资金安全检查，进一步强化资金管理工作的通知》精神，从货币资金日常管理的重点控制环节和实际执行入手，突出外部市场的资金管理，在指挥部范围内组织开展了资金安全检查工作，并对现有在职出纳人员基本情况和岗位轮换制度进行了检查和规范，进一步强化了资金管理基础工作，保证了资金管理各项内部控制制度的有效执行和严格落实。同时，实行严格的账户开立审批制度，对各单位的银行账户进行了一次清理。
四是高度重视资金的时间价值。牢固树立“效益优先，现金为王”的观念，在努力开拓市场的同时，不断加大资金的结算与回笼工作。指挥部对各单位的债权债务清理以及现金流利润纳入到了整体考核之中，为提升利润质量和保证资金供应奠定了基矗
5、积极实施会计集中核算。
一是建立健全会计集中核算体系，建立统一高效的会计信息数据库。按照集团公司要求，组织制定了指挥部会计集中核算管理办法和集中核算业务处理流程，顺利实现了会计核算、账务管理及报表编报工作，提前半年完成了集团公司提出的会计集中核算基本目标。
二是充分利用会计集中核算
则。加大科技投入力度，不断更新技术和产品，满足企业长期发展的需要。
（5）关心职工利益的原则。创造优美、和谐的工作、生活环境，使企业效益与职工利益协调发展。
（6）加强现金流管理的原则。通过现金流预算管理，加大债权的清收力度，减少坏帐损失的风险，提高利润质量。
（7）体现基本公平的原则。实事求是，客观公正，尽可能做到标准一致、测算公平、合理负担。
（8）对特困单位给予扶持的原则。根据各单位实际情况，对经营确有困难的单位，给予限亏补贴。
3、预算安排结果
（1）经营预算安排
主营业务收入32.2亿元，比上年执行数增加2.12亿元，增长7.06%。
主营业务成本及税金控制目标31.57亿元,比上年执行数增加1.23亿元，增长4.05%，低于收入预算增长三个百分点。
营业费用1850万元，比上年执行数减少50万元，降低2.63%。
管理费用4225万元，比上年执行数减少175万元，降低4%。
财务费用-1780万元，与上年基本持平。
投资收益1200万元，与上年基本持平。
营业外支出500万元，比上年执行数减少2647万元，降低84.1%，主要为中小学移交地方后，减少的学校经费补贴。
利润为不吃补贴达到盈亏持平。
（2）建设资金预算安排
～年安排总投资85000万元，比上年执行数增加21805万元，增长34.5%。其中：非安装设备购置17435万元，占总投资的20.51%，比上年执行数下降32.2%；工程建设17465万元，占总投资的20.54%，比上年执行数上升101.46%,油气合作开发20100万元，占总投资的23.65%，比上年执行数上升56.2%，出疆管线30000万元，占总投资的35.3%，比上年执行数上升50%；
工程技术服务投资15127万元，占总投资的17.81%；生产服务投资3565万元，占总投资的4.19%；多元发展投资1～万元，占总投资的14.12%；其他投资54302万元，占总投资的63.88%。
三、强化管理，努力完成财务预算目标
面对严峻的经营形势，各单位、各级领导要带领广大干部职工，继续积极有效地开拓内外部市场，继续坚持发扬艰苦奋斗、勤俭节约的优良传统，继续广泛深入开展增收节支、内部挖潜活动，制定切实可行的生产经营措施，不断提高管理水平，确保指挥部生产经营目标的完成。财务资产工作重点要抓好以下几个方面：
（一）全面提升预算管理水平。
一是建立考核指标和奋斗目标相结合的分档预算管理模式，在保证绝大多数考核指标完成的情况下，确立各单位的奋斗目标，使指挥部的预算管理体系更趋完善。
二是全面分解预算，落实管理责任。预算确定下达后，各单位要将预算指标层层分解到各分公司、车间、队站、部门，各部门再落实到每个人，从而实现经营压力的有效传递。在时间上，要将预算分解为月度预算，以预算控制月度预算，以月度预算的完成保证预算的实现，强化预算管理的约束性。
三是完善财务预算分析和预警系统。在～年完成财务预算管理分析、评价和预警系统的基础上，进一步加以完善，依靠会计集中核算后，会计信息及时快捷的有利条件，对指挥部整体预算执行、某一单位预算执行、某一目标市场及某一项目等进行定期、不定期财务分析和动态的经济评价，及时发现矛盾和问题，以便调整工作安排，采取措施，纠正偏差。
（二）持续加强资金精细化管理。
一是加强资金高度集中管理。推行资金总分账户管理模式，建立以“一级资金控制权，单一账户体系和一个资金调剂中心”为核心内容的国内资金收支两条线管理。随着指挥部市场开拓的扩大，跨地区施工业务的比例不断增长，部分单位外部项目使用大额备用金办理结算，部分单位异地开设银行账户，资金支付缺乏必要的内控机制，这不仅造成了资金管理控制的死角，增大了资金风险，同时，也形成了大量的资金沉淀，降低了资金使用效益，这种资金管理方式，已无法适应指挥部跨地区业务发展的要求。建立资金总分账户管理模式，推行资金收支两条线管理不仅是集团公司的统一要求，更是指挥部市场开拓与生产经营管理的需要，各二级单位所有资金收入全部进入指挥部的总账户，使一切资金的出入始终置于指挥部的严密监管之下，以降低资金风险，减少资金沉淀，提高资金使用效益。
二是加强资金流分析与管理，严格控制资金流入和流出。树立“钱流到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，将资金流管理贯穿于企业管理的各个环节，严把资金流的出入关口，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的资金流进行严格管理，同时要像管理安全生产一样管理资金，确保资金的安全、完整。
三是加快产品劳务资金的结算协调与回收。针对各单位外部作业结算滞后等问题，主动与各区域油田公司有关部门进行及时沟通协调，提高结算速度，加快资金回收。对于社会市场收入比重较高、结算困难、资金回笼慢、历史遗留应收款项金额大的单位，要成立专门的清欠机构，落实清欠责任，建立欠款回收的奖惩制度。指挥部对各单位的货款回收将纳入到整体考核之中。
四是加强海外资金的管理。随着集团公司海外市场的不断扩大，集团公司正在制定海外资金管理办法，我们要充分利用集团公司海外资金管理资源，积极争取集团公司的支持，依托集团公司把海外资金纳入统一管理。同时进一步完善海外资金的授权审批制度，实现海外资金的高效、安全运行。
（三）不断强化成本管理与控制。
一是持续开展增收节支活动。进一步总结经验，夯实基础，建立增收节支的长效机制，培养和营造全员过紧日子的思想和氛围。
二是锁定市场目标成本，推行目标成本责任制。不断完善成本管理办法及工作制度，确定并层层分解落实目标成本，实行单机、单井、单项目成本核算，加大成本考核奖惩力度。
三是加大科技投入，采用新工艺、新技术，降低施工作业成本，增强竞争力。
四是加强现场材料物资管理，实行限额领料、定额消耗，大力提倡修旧利废，通过小革小改，内部挖潜，降低各类成本费用，实现管理增效。
五是大力发展电子商务，促进以人工为主的传统采购方式向以电子商务为主流的现代采购方式转变，力争电子商务的采购比例提高到总采购额的60%以上，降低物资采购成本，从源头上降低成本。
六是建立合理的内部价格和定额管理体系，保证内部预算和资金的合理运行。结合指挥部关于加强内部市场管理的规定，及时修订和完善内部价格和定额，促使各单位的内部结算价格形成市场价格的供求关系，促进各单位加强成本控制管理，不断降低内部劳务成本。
七是加强投资管理，从源头上控制成本。建立投资回报机制，体现投入产出关系。投资计划管理工作要针对市场形势变化，突出发展主题，把投资管理的重点放在把握投资方向、优化投资结构和提高投资效益上，实现科学投入，高效产出。同时，要严格投资计划管理，规范投资管理程序，杜绝计划外投资的发生。
（四）进一步加强国有资产监督管理。
一是认真做好法人实体处置工作。按照集团公司批复的法人实体处置方案，做好法人实体的清产核资、价值重估以及产权处置等工作，建立起以产权为基础的现代企业制度，实现经济结构的调整。
二是加强对历史遗留形成资产的管理。重组改制和实施企业会计制度以前发生经批准已冲减国家资本金的资产损失以及由于国外钻具一次性摊销而形成的帐外资产，这些特殊性质的资产是国有资产的一部分，要加强对这部分资产的管理，必须做到形成来源清楚，实物管理有账，账销案存情楚，处置规范合法，做好已核销资产变现、保管、销毁等管理工作，确保后续追索收入及时足额入账，防止国有资产的流失。
三是进一步加强存量资产的管理。对于暂时形成的闲置低效资产，要通过内部单位调剂余缺、加大市场开发力度和采取适度增加投资带动、盘活存量资产等方式加以利用，尽最大努力发挥其效能。
四是严格规范物资采购行为。要更好的发挥物资集中采购优势，强化物资供应管理职能，严防形成新的物资积压和报废，避免造成新的经济损失。
（五）认真做好纳税筹划工作
一是积极研究国家新颁布法规对指挥部生产经营和税负的影响。及时了解消费型xx在东北地区试点情况以及推广后对指挥部xx纳税税负的影响。
二是及时掌握企业所得税内外（国内、涉外企业）两套税制合并征收情况，以及适用税率、税前扣除、优惠等方面政策对指挥部整体税负的影响。
三是研究掌握税收政策，依法纳税，在执行好《xx暂行办法》的同时，研究税收与核算的关系、《xx暂行办法》与企业重组改制的关系，从企业整体效益出发，搞好纳税筹划。
四是针对指挥部外部市场不断扩大，纳税环节增多，税企关系越来越复杂化的情况，组织力量对各个纳税环节进行分析研究，制定实施细则，协调并理顺与各地税务部门的关系，在依法纳税的基础上节约税金支出。
各位代表，～年的生产经营任务异常繁重。让我们携起手来，以指挥部工作会议为契机，正视困难，抓住机遇，与时俱进，开拓进取，坚定信心，团结奋斗，全面完成今年的生产经营预算目标。
周元祥
二○○五年一月二十八日
指挥部～年财务预算执行情况及
～年财务预算安排报告
（～年1月28日）
周元祥
各位代表：
现在，我代表指挥部向大会作～年财务预算执行情况及～年财务预算安排的报告，请审议。
一、～年财务预算执行情况
～年的财务资产工作按照集团公司及指挥部的整体要求，认真贯彻落实指挥部工作会议精神，围绕指挥部建设跨国石油工程技术服务公司的目标，以会计集中核算为契机，以完善全面预算管理和建立财务预警机制为重点，积极开展“管理增效、挖潜创效、制度护效”的增收节支活动，不断提升财务管理层次，较好地完成了财务预算。
（一）主要工作量完成情况
（1）钻井总进尺66.68万米，完成预期工作量的111.13%。其中探井进尺15.37万米，完成预期工作量的192.12%；开发井进尺51.31万米，完成预期工作量的98.67%。
（2）录井19860天，完成全年预期工作量的120.36%。
（3）井下作业1525井次，试油120层，压裂475井次，酸化80井次，分别完成全年预期工作量的98.39%，171.42%，118.75%，72.72%。
（4）油建施工价值工作量31788万元，完成全年预期价值工作量的105.96%。
（5）供电量34991万Kmh，完成全年预期供电量的91.9%，供水量1072万吨，完成全年预期供水量的92.81%。
（6）运输12128万吨公里，完成全年预期工作量的105%。
（7）机械加工及修理价值工作量10308万元，完成全年预期价值工作量的85.51%。
（8）物资供应量122000万元，完成全年预期供应量的104.45%。
（9）信息产业价
值工作量11258万元，完成全年预期价值工作量的104.86%。
（10）成品油销售68298吨，完成全年预期销售量的117.75%。
（11）顺酐销售13291吨，完成全年预期销售量的88.61%。
（12）溶剂油销售34600吨，完成全年预期销售量的97.14%。
（二）财务预算完成情况
1、主营业务收入：预算27.1亿元，全年实现主营业务收入30.08亿元，完成预算的110.96%，与上年相比增长18.2%。其中：
（1）吐哈关联交易收入17.21亿元，占总收入的57.2%，完成全年预算的104.98%，与上年相比增长0.61%。
（2）外部作业及社会收入11.16亿元，占总收入的37.1%，完成全年预算的129.97%，与上年相比增长28.42%。
（3）海外收入1.71亿元，占总收入的5.7%，完成全年预算的107.77%，与上年相比增长14.06%。
2、主营业务成本及税金：预算26.51亿元，实际发生30.34亿元，完成预算的114.45%，与上年相比增长4.18%，低于收入增长十四个百分点。
总成本中职工工资奖金支出、计提工资附加费和上缴社保基金、发放各类补贴、临时用工劳务费以及职工物业取暖费等人工成本约10亿元，占总成本的三分之一。
3、营业费用：预算2078万元，实际发生1900万元，比预算降低8.57%，与上年相比降低13.99%。
4、管理费用：预算4581万元，实际发生4400万元，比预算降低3.95%，与上年相比降低8.8%。
5、财务费用：预算-1700万元，实际-1800万元，比预算节约5.9%，与上年相比降低15.5%。
6、投资收益：预算1100万元，实际1233万元，完成预算的112.09%，与上年相比增长14.8%。
7、营业外收支净额：预算为净支出3187万元，实际发生净支出3147万元，比预算降低1%，与上年相比降低10.45%。
8、三项费用补贴：全年收到集团公司补贴4102万元，比上年减少补贴1106万元，降低21.24%。
9、净利润：预算三项费用补贴后，盈亏持平。全年三项费用补贴后，剔除政策调整因素实现了盈亏持平的预算目标。
10、工程建设投资完成情况：
集团公司今年分四批下达指挥部投资计划65922万元，其中：非安装设备购置28230万元，占投资总量的42.82%，工程项目及其他10692万元，占投资总量的16.22%,油气合作开发投资7000万元，占投资总量的10.62%，出疆管线投资2亿元，占投资总量的30.34%。
指挥部全年实际完成投资63150万元，其中：非安装设备购置完成投资25924万元，占总投资的41.05%，工程项目及其他完成投资8751万元，占总投资的13.86%，油气合作开发投资8475万元，占总投资的13.42%，出疆管线投资2亿元，占总投资的31.67%；指挥部在重点进行技术服务设备更新的同时,安排建设资金5060万元，用于改善前线职工生活设施。
（三）开展的主要工作
1、及时组织各项收入和专项资金。
一是加大市场开发力度，主营业务收入不断攀升。指挥部主营业务收入比上年同比增加5.28亿元，增长18.2%。其中钻井、井下两单位完成收入13亿元，占指挥部总收入的43.42%，增长8.58%；石油化工厂、轻烃化工厂、能源公司完成收入比上年增长57%。油建公司进入陕京二线市场，电力工程公司首次进入塔里木市常
二是认真落实和油田公司年初签订的工程技术服务等关联交易协议，确保指挥部基本收入的实现，保持了关联交易收入的基本稳定。对关联交易价款的确定、合同的签订、结算程序、货款回收等进行全面指导与协调，做到及时沟通处理矛盾。
三是按照有关政策，落实了集团公司直接投资、三项注资、三项费用补贴、返哺资金、住房补贴、离退休生活补贴等专项资金共计3.3亿元，为全年生产经营的正常开展打下了基矗
四是积极争取集团公司政策，解决了哈密、鄯善基地维修改造及就业再就业等维护稳定费用5000万元，得到了集团公司在考核指标方面的大力支持，为指挥部今后发展减轻了经营压力。
2、深入开展增收节支活动。
针对油田内部市场收入减少，各种增支因素日益增多，集团公司三项费用化补贴大幅度削减的严峻经营形势，指挥部审时度势，两次召开指挥办公会议专题研究加强企业管理、消化增支因素，确保既定目标完成的具体措施，决定深入开展增收节支活动，动员全体干部职工转变思想观念，群策群力，开源节流，挖潜增效。明确了“以效益为中心”、“管理无小事”、“全员参与”和“过紧日子”的指导思想，指挥部主要领导亲临基层检查指导活动开展情况，使管理增效活动迅速在指挥部范围内蓬勃展开，取得了市场开发不断扩大、经营收入稳步增长、成本费用得到控制、经济效益明显好转的良好效果，实现了“收入总量增长12%，可变成本下降3%，差旅费下降5%”的预定目标。
一是领导重视，制定和落实目标措施。自年初指挥部安排部署增收节支活动以来，各二级单位均成立了由分管领导具体抓、各相关部门齐上手的组织领导体系，研究制定了实施方案和工作计划，落实了增收节支目标和措施。
二是以科技进步和技术创新为支撑，不断提升企业核心竞争力。今年指挥部加大科技经费投入，不断扩大新技术、新工艺应用规模，强化自主创新，一批新技术、新工艺应用成效显著，一批成熟技术在生产经营中见到了明显的效果。
三是以制度创新和规范管理为基础，不断提高企业管理水平。指挥部两级机关把清理规范各项管理制度作为增收节支的重要保障措施。对不完善的进行了修改完善，并在贯彻落实上下功夫，用制度保证生产经营工作的正常运行。
四是按照“统一管理，统一采购，集中供应”的原则，深化物资体制改革。把重点放在降低物资采购成本方面，对承担油田零星物资供应的门市厂商进行公开招标，从75个竞标厂商中精选出53个价格低、质量优、信誉好的作为新一轮供应厂商。对分供方进行了重新评价，确立了分供方网络，克服了多头采购、重复储备、物资积压、资金流失的弊端和不足。集中采购新体制的顺利运行和电子商务的有效推行，为物资采购的“精细化、集约化、规模化、信息化”管理奠定了基础，缩短了中间环节，实现了资源共享，减少了资金占用，增强了物资采购的透明度，降低了物资采购成本，维护了指挥部的整体利益。在国内市场原材料平均价格涨幅达4.4%、钢材涨幅达14%的不利情况下，通过采取有力措施，使大多数大宗物资价格均保持上年水平或明显下降，平均涨幅仅为1.4%，门市物资平均价格比上年下降8.27%，全年比值比价、招标采购节约资金达3500万元,集中采购取得了显著成效。
3、不断提升财务管理层次。
一是应对不断变化的理财环境，积极研究新政策、新制度，修订并下发了《吐哈石油勘探开发指挥部财务管理办法》及相关制度，使指挥部的理财水平迈上新的台阶。
二是建立刚性控制和柔性激励相结合的预算机制,按市场机制确定预算指标，以实现利润和成本控制目标为重点，加强现金收支预算管理，通过现金流控制确保预算的完成。
三是进一步加强税收工作研究，积极应对企业所得税税收政策的变化，采用税法赋予的优惠条件，通过对自身理财活动的安排，尽可能降低税负，节约税金支出。
四是研究解决了国外装备配套费的摊销1.7亿元，减轻了钻井、井下公司等开拓国际市场单位的成本压力，使指挥部国际化经营轻装上阵，有力地推进了指挥部国际化经营战略的实施。
五是通过注入无息贷款，确保和支持主要生产单位外闯市场和生产经营建设资金的需求，使指挥部外部市场不断扩大，收入比重大幅度上升，由～年的33.8%上升到～年的42.8%，增加了9%。
六是对于经营困难单位给予一定的资金使用、外销产品价格补贴等政策优惠，帮助其走出生产经营困境，加快扭亏解困步伐。
4、严格执行资金管理内控机制。
一是加强资金风险与责任管理。发挥内部结算中心监督、管理、调度、筹集资金的职能，使资金管理覆盖指挥部所有市场开发区域，防范资金风险。对外付款继续实行了付款承诺制度。
二是贯彻资金管理内部控制制度。根据《内部会计控制规范—基本规范》、《现金及银行账户管理办法》等法规和制度，进一步建立和完善了资金内部控制制度，实行严格的资金授权与监督机制，确保资金安全运行。
三是开展资金管理安全检查。按照集团公司《关于立即开展资金安全检查，进一步强化资金管理工作的通知》精神，从货币资金日常管理的重点控制环节和实际执行入手，突出外部市场的资金管理，在指挥部范围内组织开展了资金安全检查工作，并对现有在职出纳人员基本情况和岗位轮换制度进行了检查和规范，进一步强化了资金管理基础工作，保证了资金管理各项内部控制制度的有效执行和严格落实。同时，实行严格的账户开立审批制度，对各单位的银行账户进行了一次清理。
四是高度重视资金的时间价值。牢固树立“效益优先，现金为王”的观念，在努力开拓市场的同时，不断加大资金的结算与回笼工作。指挥部对各单位的债权债务清理以及现金流利润纳入到了整体考核之中，为提升利润质量和保证资金供应奠定了基矗
5、积极实施会计集中核算。
一是建立健全会计集中核算体系，建立统一高效的会计信息数据库。按照集团公司要求，组织制定了指挥部会计集中核算管理办法和集中核算业务处理流程，顺利实现了会计核算、账务管理及报表编报工作，提前半年完成了集团公司提出的会计集中核算基本目标。
二是充分利用会计集中核算的信息优势，及时规范各责任中心会计核算业务。根据会计集中核算的信息优势，加强了会计核算过程控制，从事前审核、事中复核、事后考核全方位实行财务监控，制止不合规会计业务进入核算流程，规范各单位经济业务活动，保证了会计信息的质量。
三是积极深入基层调查研究，及时指导各单位会计核算工作，理顺各单位会计核算体制。根据会计集中核算的管理要求，积极组织有关人员深入各单位调查研究，协助各单位规范会计核算；同时仔细分析会计集中核算所出现的新问题，严格按照《企业会计制度》和集团公司《会计核算办法》的要求，整改会计核算不规范的业务，废除不适应会计集中核算要求的内容。
6、认真完成重点工作。
一是深入开展财务税收自查工作。根据集团公司财务税收检查工作总体部署,成立财务税收检查领导小组和检查办公室，制订了《指挥部财务税收检查工作方案》，结合指挥部实际，对会计信息质量、重大经济决策等10大类检查重点和190余项具体检查内容进行自查,抽调业务骨干组成两个检查小组对指挥部所属单位进行了全面检查，对检查出的问题在决算会上进行了讲评并全部整改落实，促使指挥部的会计核算和财务管理水平不断提高。
二是配合中介机构搞好年终决算。在规范核算、严肃财经纪律的前提下，统筹安排，配合中介机构完成了对指挥部年终决算的审计工作，出具了无保留意见的审计报告，指挥部财务决算工作连续四年被集团公司评为优胜单位并获得二等奖。
三是迎接了由集团公司审计中心组织的对指挥部经营成果考核和投资计划专项审计检查。
四是按照国家和集团公司分离企业办社会职能的统一部署，积极做好与地方
政府沟通协调，完成了中小学移交地方的经费核定与协商以及争取集团公司和国家对经费的批准工作，为顺利实现移交地方政府管理奠定了基矗
是清理法人实体工作按进度正点运行，已完成对法人实体的清理归类上报工作，处置方案已得到集团公司批复。
六是抓好钻井系统定额编制。积极协调双方存在分歧，及时沟通并向集团公司定额编制办公室进行汇报，目前已完成集团公司专题审核。
（四）存在的主要问题
1、部分单位亏损的局面依然没有改变，降低了指挥部的整体盈利能力。～年，指挥部虽然全面完成了生产经营任务，但内部单位发展依然不平衡，小部分单位由于受工作量少、市场变化、原材料价格上涨以及投入与产出、生产能力与市场空间不匹配等问题的影响，导致生产经营成本上升，亏损较为严重。
2、资金管理的集中度不高。随着市场开发的不断扩大，外部市场点多、面广、战线长，由于传统金融服务项目难以满足市场开发需要，造成外部市场银行开户多，没有完全纳入指挥部总户统一管理。
3、部分单位生产经营资金面临周转困难的压力。个别单位的部分社会市场由于发包方诚信度差，业主背景复杂，外部欠款数额大，欠款客户分布区域广，欠款时间长以及清欠成本高等诸多原因，给资金清欠工作增加了难度，造成生产经营资金周转困难。
4、预算执行不力，计划外投资时有发生。一年来，绝大部分单位能够严格执行指挥部预算安排和投资计划，但也有少数单位违反国家财经纪律，无视企业内部管理制度，违规集资，先斩后奏，计划外建设和购置设备，资本性支出列收益性支出。
二、～年财务预算安排
（一）经营形势分析
～年是指挥部实现“十五”规划目标的最后一年，是为“十一五”发展打好基础的关键一年，是不吃补贴不亏损的第一年，也是面临巨大经营压力的一年。从内外部形势分析，既有新的发展机遇，也存在着严峻挑战。生产经营形势除市场不确定和作业价格变化两大因素外，还有以下因素将对指挥部带来较大的影响：
一是集团公司取消三项费用化补贴。今年，集团公司下达给指挥部的经营目标是不吃补贴不亏损，在取消三项费用补贴的情况下实现盈亏持平，意味着离退休费用和医院补贴全部由企业当年损益自行负担，与～年相比，指挥部纯利润将减少4100万元，要消化此项缺口，任务十分艰巨。
二是油田公司投资减少，产量持续下降，使钻井和井下作业收入减少，初步测算将影响指挥部收入1.12亿元。
三是增支因素不断上升。首先是工资调增，其次是原材料、电价持续上涨，在继2002年、～年电费连续上涨的基础上，～年电价再次上调。预计全年增支因素影响达8400万元。
四是井控固控配套摊销压力加大。12.23事故之后,股份公司提高了安全装置的配套标准,按新标准更新相关装置后，由于集团公司新的会计核算办法规定摊销年限从五年缩短为三年，年摊销额增加4300万元，使得近两年消化难度加大。
（二）财务预算安排
1、指导思想
以党的十六届四中全会精神和“三个代表”重要思想为指导，以经济效益为中心，以长远发展为主题，以稳定为基础，以市场为导向，以技术进步为手段，充分发挥人才、技术、设备、资源优势，积极开拓国内外市场，发展壮大主营业务，深化企业内部挖潜改造，坚定不移地实施低成本发展战略，增收节支，促进企业生产经营的良性循环，实现企业持续稳定发展。
2、预算安排的原则
（1）坚持以效益为中心的原则。不断提升企业核心竞争力，增强整体竞争实力，继续保持经济总量的稳步增长。
（2）坚持投资高回报原则。培育新的经济增长点，增强企业发展后劲。
（3）坚持低成本发展的原则。打足收入，控制支出，各项收入和支出全部纳入总预算。
（4）坚持科技进步的原则。加大科技投入力度，不断更新技术和产品，满足企业长期发展的需要。
（5）关心职工利益的原则。创造优美、和谐的工作、生活环境，使企业效益与职工利益协调发展。
（6）加强现金流管理的原则。通过现金流预算管理，加大债权的清收力度，减少坏帐损失的风险，提高利润质量。
（7）体现基本公平的原则。实事求是，客观公正，尽可能做到标准一致、测算公平、合理负担。
（8）对特困单位给予扶持的原则。根据各单位实际情况，对经营确有困难的单位，给予限亏补贴。
3、预算安排结果
（1）经营预算安排
主营业务收入32.2亿元，比上年执行数增加2.12亿元，增长7.06%。
主营业务成本及税金控制目标31.57亿元,比上年执行数增加1.23亿元，增长4.05%，低于收入预算增长三个百分点。
营业费用1850万元，比上年执行数减少50万元，降低2.63%。
管理费用4225万元，比上年执行数减少175万元，降低4%。
财务费用-1780万元，与上年基本持平。
投资收益1200万元，与上年基本持平。
营业外支出500万元，比上年执行数减少2647万元，降低84.1%，主要为中小学移交地方后，减少的学校经费补贴。
利润为不吃补贴达到盈亏持平。
（2）建设资金预算安排
～年安排总投资85000万元，比上年执行数增加21805万元，增长34.5%。其中：非安装设备购置17435万元，占总
投资的20.51%，比上年执行数下降32.2%；工程建设17465万元，占总投资的20.54%，比上年执行数上升101.46%,油气合作开发20100万元，占总投资的23.65%，比上年执行数上升56.2%，出疆管线30000万元，占总投资的35.3%，比上年执行数上升50%；
工程技术服务投资15127万元，占总投资的17.81%；生产服务投资3565万元，占总投资的4.19%；多元发展投资1～万元，占总投资的14.12%；其他投资54302万元，占总投资的63.88%。
三、强化管理，努力完成财务预算目标
面对严峻的经营形势，各单位、各级领导要带领广大干部职工，继续积极有效地开拓内外部市场，继续坚持发扬艰苦奋斗、勤俭节约的优良传统，继续广泛深入开展增收节支、内部挖潜活动，制定切实可行的生产经营措施，不断提高管理水平，确保指挥部生产经营目标的完成。财务资产工作重点要抓好以下几个方面：
（一）全面提升预算管理水平。
一是建立考核指标和奋斗目标相结合的分档预算管理模式，在保证绝大多数考核指标完成的情况下，确立各单位的奋斗目标，使指挥部的预算管理体系更趋完善。
二是全面分解预算，落实管理责任。预算确定下达后，各单位要将预算指标层层分解到各分公司、车间、队站、部门，各部门再落实到每个人，从而实现经营压力的有效传递。在时间上，要将预算分解为月度预算，以预算控制月度预算，以月度预算的完成保证预算的实现，强化预算管理的约束性。
三是完善财务预算分析和预警系统。在～年完成财务预算管理分析、评价和预警系统的基础上，进一步加以完善，依靠会计集中核算后，会计信息及时快捷的有利条件，对指挥部整体预算执行、某一单位预算执行、某一目标市场及某一项目等进行定期、不定期财务分析和动态的经济评价，及时发现矛盾和问题，以便调整工作安排，采取措施，纠正偏差。
（二）持续加强资金精细化管理。
一是加强资金高度集中管理。推行资金总分账户管理模式，建立以“一级资金控制权，单一账户体系和一个资金调剂中心”为核心内容的国内资金收支两条线管理。随着指挥部市场开拓的扩大，跨地区施工业务的比例不断增长，部分单位外部项目使用大额备用金办理结算，部分单位异地开设银行账户，资金支付缺乏必要的内控机制，这不仅造成了资金管理控制的死角，增大了资金风险，同时，也形成了大量的资金沉淀，降低了资金使用效益，这种资金管理方式，已无法适应指挥部跨地区业务发展的要求。建立资金总分账户管理模式，推行资金收支两条线管理不仅是集团公司的统一要求，更是指挥部市场开拓与生产经营管理的需要，各二级单位所有资金收入全部进入指挥部的总账户，使一切资金的出入始终置于指挥部的严密监管之下，以降低资金风险，减少资金沉淀，提高资金使用效益。
二是加强资金流分析与管理，严格控制资金流入和流出。树立“钱流到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，将资金流管理贯穿于企业管理的各个环节，严把资金流的出入关口，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的资金流进行严格管理，同时要像管理安全生产一样管理资金，确保资金的安全、完整。
三是加快产品劳务资金的结算协调与回收。针对各单位外部作业结算滞后等问题，主动与各区域油田公司有关部门进行及时沟通协调，提高结算速度，加快资金回收。对于社会市场收入比重较高、结算困难、资金回笼慢、历史遗留应收款项金额大的单位，要成立专门的清欠机构，落实清欠责任，建立欠款回收的奖惩制度。指挥部对各单位的货款回收将纳入到整体考核之中。
四是加强海外资金的管理。随着集团公司海外市场的不断扩大，集团公司正在制定海外资金管理办法，我们要充分利用集团公司海外资金管理资源，积极争取集团公司的支持，依托集团公司把海外资金纳入统一管理。同时进一步完善海外资金的授权审批制度，实现海外资金的高效、安全运行。
（三）不断强化成本管理与控制。
一是持续开展增收节支活动。进一步总结经验，夯实基础，建立增收节支的长效机制，培养和营造全员过紧日子的思想和氛围。
二是锁定市场目标成本，推行目标成本责任制。不断完善成本管理办法及工作制度，确定并层层分解落实目标成本，实行单机、单井、单项目成本核算，加大成本考核奖惩力度。
三是加大科技投入，采用新工艺、新技术，降低施工作业成本，增强竞争力。
四是加强现场材料物资管理，实行限额领料、定额消耗，大力提倡修旧利废，通过小革小改，内部挖潜，降低各类成本费用，实现管理增效。
五是大力发展电子商务，促进以人工为主的传统采购方式向以电子商务为主流的现代采购方式转变，力争电子商务的采购比例提高到总采购额的60%以上，降低物资采购成本，从源头上降低成本。
六是建立合理的内部价格和定额管理体系，保证内部预算和资金的合理运行。结合指挥部关于加强内部市场管理的规定，及时修订和完善内部价格和定额，促使各单位的内部结算价格形成市场价格的供求关系，促进各单位加强成本控制管理，不断降低内部劳务成本。
七是加强投资管理，从源头上控制成本。建立投资回报机制，体现投入产出关系。投资计划管理工作要针对市场形势变化，突出发展主题，把投资管理的重点放在把握投资方向、优化投资结构和提高投资效益上，实现科学投入，高效产出。同时，要严格投资计划管理，规范投资管理程序，杜绝计划外投资的发生。
（四）进一步加强国有资产监督管理。
关键词：股票价格,年报披露,投资者,决策
一、研究综述
Ball和brown是最早从事相关研究的, 他们在给定的有效市场假说成立的条件下, 用实证方法证明了会计收益与股票价格存在相关关系。冯玲运用超额收益率模型, 随机选取了34个上证上市公司作为样本, 研究上市公司年度财务报告的公告向股票市场输入的信息量, 结果表明年度财务报告确实能向股市传输新信息, 但是并非及时的信息来源。倪国爱和刘欣采用定量模型对沪市上市公司1994-1999年的会计指标与股价之间的关系进行了相关分析和回归分析, 其结论是会计指标与股价的相关性从高到低依次为每股收益、资产净利率、销售利润率、股东权益比率、每股净资产、速动比率、应收账款周转率 (存货周转率) 。
前人的研究得到了会计收益与股票价格之间存在联系并且可以细化到一些联系紧密的指标上, 同时, 还发现财务信息和非财务信息对上市公司股票价格都有影响。本文期望在前人研究的基础上, 借鉴前人选取的变量和采取的方法研究财务报告披露行为与股票价格变动的影响是否存在及其程度。
二、研究设计
首先, 研究年报披露事件对股票价格变化的作用, 借鉴Ball和Brown的方法, 引用sharp模型, 控制系统风险对单个股票价格变动的影响: (1) Rit=ai+Rmt+uit
其中, Rit为证券i在5日内的价格变动;Rmt为上证A股指数的同期价格变动;uit为单个证券价格变动中不能由市场因素解释的部分。首先用模型 (1) 计算披露日前5个交易日的残差项并对模型参数进行估计, 然后用模型计算披露日后5个交易日的残差项并对模型参数进行估计。为了研究年报披露的影响事件长短, 我们再用年报披露前后15日的股价变动和大盘指数变动进行线性回归。
借鉴方差的原理, 我们将uit平方处理来反映变异的绝对程度。例如, 代码为600001的上市公司2013年年报的实际披露时间为2014年3月31日, 则我们分别算出报告实际披露日前5个交易日的u2it之和与报告实际披露日之后5个交易日的u2it之和, 并计算出他们的比值, 如果比值大于1, 则说明年报披露周残差的股价变动大于正常股价变动, 反之则说明年报披露周残差的股价变动小于正常股价变动, 15日的方法类似。这样, 我们就可以推断年报是否具有信息含量, 如果比值大于1, 则说明有年报的披露是有信息含量的而且这种信息含量与投资者预期的年报信息是存在差异的, 这样就导致了年报披露后股价的变化程度大于年报披露前的股价变动程度。
基本步骤包括:首先, 确定事件发生日即上市公司年报的实际披露日期;其次, 选取事件窗口, 本文中分别选取[-5, 5]和[-15, 15]两个时间窗口, 其中-5指年报实际披露日期的前一个交易日, 遇到法定假日时顺推, 其余值的意义可以以此类推;第三, 根据选定的事件窗口计算股票的日收益率及同期的上证A股指数的日收益率;第四, 用回归模型计算事件窗口的异常收益率来分析年报披露对股票价格的影响。例如, 年报披露的5日影响, 代码为600001的上市公司2013年年报的实际披露时间为2014年3月31日, 则时间窗口[-5, 5]为[2014-03-23, 2014-03-25, 2014-03-26, 2014-03-27, 2014-03-30;2014-04-01, 2014-04-02, 2014-04-03, 2014-04-07, 2014-04-08];分别用披露前5天的和后5天的股票收益率和上证A股指数的日收益率进行回归求出事件发生前5日残差和后5日残差;事件发生前5天的残差项平方和可以反映的是正常的股价变动, 事件发生后5天的残差项平方和则包含了正常的股价变动和异常的股价变动;此时就可以计算出事件发生前后5日残差平方和比值, 根据前文的方法就可以判断出年报披露是否反映出了新的信息, 对股价变动是否有作用。
接下来, 研究我们选取的年报披露包含的一些财务信息如每股收益、每股净资产、每股现金流量、净资产收益率、主营收入增长率、主营利润增长率、主营毛利率及年报披露的是否发放现金股利对股价变动的作用。
三、实证结果
本部分根据上文提出的假设和选取的变量建立解释模型, 并运用SPSS以及EXCEL对其进行统计分析, 以分别检验前文所建立的假设。
年报披露事件对股票价格变化的作用检验:
根据研究设计部分提出的研究方法, 首先检验年报披露事件对股票价格变化的作用, 先用模型计算600001年报披露日前15个交易日的残差项并对模型参数进行估计, 用SPSS进行分析, 说明有72%的变差可以用市场因素进行解释;同样, 用模型计算披露日后5个交易日的残差项并对模型参数进行估计, 用SPSS进行分析得到:Adjusted R Square为0.36, 说明只有36%的变差可以用市场因素进行解释。可以看出, 年报披露后Rit可以用Rmt解释的部分降低了, 也说明年报披露后非系统信息导致股价变化的比例有所上升, 非系统信息即仅与公司相关的信息, 这样就说明了年报披露反映出了一定的新的公司未来盈余信息或未来现金流。
从结果来看残差比都是大于1的, 但是均没有显著地大于1, 说明代码为600001的上市公司年报披露并没有反映出较多的新信息。对600001的2013年年报进行挖掘我们发现各项指标均没有重大异常。
根据信号传递理论, 尽管股利分配与企业当期收益状况密切相关, 但在信息不对称和投资者存在适应性预期的前提下, 上市公司为了向外界传递经营绩效的积极信息, 一般应保持稳定的股利水平, 只有在企业重新制定了长期发展目标时才会平稳调整股利政策。如果公司连续保持较为稳定的股利支付水平, 那么, 投资者就可能对公司未来的盈利能力与现金流量抱有较为乐观的预期。因此, 按照信号理论, 年报中披露的股利分配应该带来股价的积极的反映, 实际结果却没有证实这一点, 国内外很多学者通过实证发现, 上市公司为了向外界传递积极的信息, 通常其股利发放是具有连续性的, 即股利支付的多少主要是与上一期相比保持正向的增长或者保持稳定, 作者认为国内上市公司股利支付绝对量较少加上投资者对股利支付积极效应的不信任从而导致了年报中分配方案对股价的影响不显著。
四、结论
通过实证, 我们发现:上市公司年报的披露提供了新的关于上市公司未来盈余或者现金流的信息, 从而导致了股票价格的变化程度较非报告期更加强烈。同时, 年报中披露的每股净资产、每股现金流、净资产收益率、主营利润增长率及主营业务毛利率对股价的影响较显著, 投资者在进行投资的时候应该予以重点关注;年报中披露的股利分配方案对股价的影响不显著, 因为国内上市公司股利支付绝对量较低且连续性差, 同时国内上市公司做出股利分配决策时更加重视股利支付的连续性而非反映公司的盈利能力, 使得投资者对股利支付的积极信号效应丧失了信任。
参考文献
[1]吴世农, 黄志功.上市公司盈利信息报告、股价变动与股市效率的实证研究[J].会计研究, 1998 (7) .
[2]陆宇峰.净资产倍率和市盈率的投资决策有用性[M].上海:上海三联出版社, 2000.
答：创业者需要对各种情况做出迅速反应。面对变幻莫测的市场环境，创业者要具备即时调整企业对策的能力。这也是为什么史蒂夫·布雷尔（Steve Player）会成为滚动预算的拥护者。滚动预算让企业主可以仅仅每90天就做一次预算，并在经营过程中针对市场环境不断做出调整。
“一个真正优秀的创业者，具备根据市场变化迅速调整计划的能力，无论市场变化多么快，也无论市场向哪个方向变化。”布雷尔说。他是位于达拉斯的咨询公司Player集团的董事总经理，同时也是“超越预算圆桌会议”（Beyond Budget Round table）这一机构的总监，该会议是一个致力于改善财务计划流程的国际组织。
布雷尔认为，传统的预算流程不只是已经过时，而且是一种糟糕的商业实践。他让我们想起了通用电气前任CEO杰克·韦尔奇（Jack Welch），韦尔奇曾写道，传统的预算方式“是一个组织能做出的最徒劳无功的工作”。布雷尔表示，过往的经验表明，很多企业将激励工资算作预算的一部分，这让员工之间产生利益冲突，他们的目标只是完成某个数字，而不是推动企业的发展。布雷尔将其称为“追求平庸”。
从另一个方面来说，滚动预算可以突破传统年度预算的限制。通过建立3至6个月的短期目标与优先事项，滚动预算可以为企业所有者提供最新的财物状况。布雷尔已经观察到联合利华和美国运通等跨国公司利用滚动预算所获得的好处。他认为，对创业者来说，滚动预算也是非常必要的。
为什么？有三个主要原因：
它迫使人们对企业各种策略进行主动思考与预测，判断这些策略是否能顺利进行。
它令你随时保持灵活性与适应性，因为这个世界上计划没有变化快。
它让每个人将精力集中在工作的最优解决方式上，而非固定的业绩数字。
在介绍滚动预算能带来的好处时，布雷尔举了一个形象的例子。请把自己想像成一艘远洋油轮的船长。起航之前你绘制了一张关于天气、风力等因素的图标。布雷尔说道：“但是现实问题是，当你真正起航以后，这些因素很可能和你事先预测的情况大相径庭，你不得不临时应对这些现实情况，调整原计划。对于创业者来说情况也一样，他们也要在不断地修改计划中前进。”
另外，船长还需要用多种方法（而不只是用望远镜）来观察汹涌的海面、冰山以及海盗等一切可能在海平面上突然出现的情况。布雷尔说道：“越早预见到问题，就能越早做出相应的调整。”
这就是他为什么坚持建议创业者使用滚动预算的原因，使用滚动预算，能够让创业者们快速应对未曾预见到的问题。如果油价飙升怎么办？如果某地突然遭到恶劣天气影响，供应链断裂怎么办？如果你的初创公司对某个机件的需求量远远高于你能生产的数量，又该如何应对？
布雷尔表示：“这是对创业者的挑战，如果你仔细思考得出应对策略，那么你就能在竞争中前行得更加迅速。” 译∕凌峰
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