风险管理与金融机构

风险管理与金融机构（共7篇）

风险管理与金融机构 篇1

林兰钧

2012-4-24 10:10:12 来源：《金融经济》 2012年第3期

摘 要：金融创新作为金融机构的新生概念，其内容丰富、体系庞大。总体而言，金融创新包括理论、体制、管理、机构、业务、金融产品等创新；本文所指的金融创新主要是金融业务和金融产品的创新。文章以金融创新为切入点，对由金融创新带来的金融风险作了着重的阐述，并进一步提出了针对金融风险的防范措施。

关键词：金融创新，金融风险，防范措施

一、目前中国金融创新活动所具备的特点

1、金融业务丰富多样

银证银保等销售业务的驻入集中体现了金融业务的多样性，据对当前全球金融业业务普遍存在多元化的态势统计，大概有六十多个国家的证券业务及四十多个国家的保险业务允许在我国银行经营。商业银行尝试性地创建金融集团旗下同时设立基金公司和保险公司，实现了银行资金的跨业流动。自二十世纪初以来，工农中建交五家银行先后提出了设立保险公司的意向，而后，开发银行和建设银行进行了资产证券化业务试点的工展工作，开发银行已经发行了90多亿元以公司贷款为支持资产的证券化债券；建行发行了30多亿元以个人住房抵押贷款为支持资产的证券化债券。银行紧随市场需求的步伐，探索跨业经营中力求稳健，业务拓展中力争创新，使资金运营效率和盈利能力得到了提升。形式多样化的多种经营已成为多家银行寻求发展的途径。

2、金融活动趋同国际化

我国当前外汇储备已达到1万多亿美元，居民本外币储蓄存款也超过16万亿元，现阶段我国宏观经济运行的重点是利用巨额的外汇储备和居民储蓄存款进行投资以降低风险。基于此种情况，中资银行实施引导国内向国外稳健金融产品的投资，即代客境外理财业务，到目前为止已有8家中资商业银行5家外资银行内地分行获取了代客境外理财业务的开办权，使得我国资本成功融入国际市场，不仅使中资银行的业务结构得以优化，还在一定程度上积累了丰富的境外投资经验，由此我国银行业将全面步入国际化正轨。

3、金融交易的电子时代

时效性和便捷性作为现代金融独有的特点，势必需要金融机构研制高效安全稳定的电子金融服务平台。目前，电子银行和银行卡业务得以信息技术的全面扶持而迅速发展，电子银行业务几乎遍布了我国所有的大中型商业银行，通过互联网电话和手机，进行信息查询、支付结算和投资交易等，广泛用于企业个人用户的电子银行和银行卡作为现代化的支付结算工具具备方便快捷的特点，深受金融消费者的欢迎。为此，银行卡的使用量始终处于持续增长中，银行业金融机构发卡量不断刷新记录，同时信用卡的发行量也在迅速增加，其电子化金融服务的不断升级，在降低交易成本便于信息交流与资金融通的同时，更以全新的技术为金融领域注入新生力量。

4、金融服务力求独特化

在社会进步、改革开放、经济增长、人民生活水平不断提高的大环境下，促成了城镇居民个人财富的累积。为此，银行专门开展了针对特定用户进行特殊服务的业务，根据特定用户的财务情况为其提供投资规划和财务分析等个性化的服务意见，独特的金融服务将成为未来金融创新的主要阵容。

二、金融风险在金融创新活动中的主要表现

金融创新与风险永远休戚相关，有金融创新的地方，就有金融风险的存在。我们不能因存在金融风险而放弃金融创新，也不能只注重金融创新而忽略了风险。一般针对单个金融企业而论创新是可行的，但偶而却是由许多的“可行”造成了整体的“不行”，这就印证了经济学中所讲的“合成谬误”，应当从全局看待这个问题。我国的金融风险具有潜在性，随着我国改革开放的快速发展，经济步入全球化之后，这种潜在的风险越来越膨胀，当达到一定程度的时候就会爆发金融危机。金融危机带来的影响将是毁灭性的，其危害的规模程度将远远超过战争。在面临着来自全世界的各种挑战与风险，及由中国金融市场的对外开放而带来的与世界金融产生的矛盾，应当深入地探讨、分析、研究我国金融业潜在的风险以及存在的法制弊端，势必要改革我国现行的金融体制，有效的采取防范措施，并以法律法规为依托，对我国金融乃至全国经济都具有非常重要的现实意义。在金融业面向全球和金融创新深入发展的同时，其风险也会逐步演变得更加复杂，具体表现为：

1、我国现行的金融体制虽然比改革开放以前有较大的变化，但实际上其体制主体仍延续了计划经济，而且这种迹象显而易见。虽然改制一直在持续进行着，但仍然摆脱不了“产、权、责”不明的轨迹。商业性金融机构介于行政和企业之间，没有将商业性质和企业文化真正体现出来。在完成了计划经济到市场经济的过度，并且加入世贸组织而使我国经济全球化之后，我国的金融体制仍没有发生实质性的转变，不能按照现代企业制度和运行机制进行营运而形成独立的经济实体，其内部管理仍然延续着行政化的管理模式，这种管理模式有悖于现代商业性银行企业的管理要求。其潜在的危险是缺乏包括内部竞争在内的竞争活力，同时更缺乏抵挡来自国外的金融冲击。假如根据我国现行的金融体制和运行机制而令金融市场直接对外开放，当我国金融市场迎来较大的对冲基金时，若不是政府的干预政策，我国金融业便很难抵御。金融市场还未对外开放时，以外汇控制和封锁为途径来抵御外部金融投机商的入侵，而市场的完全开放，则很容易削弱抵制冲击的机制能力。因此我国作为世贸组织成员的主体应当履行承诺，对外完全开放中国的金融市场。

2、金融创新增加了金融业的系统风险之后，也增强了各机构间的密切交往，形成了以资金为联系纽带的同伴关系，具有很强的关联性。这样，任何一个环节出现问题都会以“多米诺骨牌”效应而迅速影响其同伴，从而破坏整个金融系统的稳定性。一九九七年的泰国金融风暴以迅雷之势覆盖东南亚国家，连日本韩国也未能幸免于难，“同伴风险”的巨大危害被充分显示出来。与此同时，大规模的金融电子创新不但提高了金融活动的效率，还派生出新的带有明显系统性特点的电子风险，如，网络病毒，黑客攻击等一系列网络安全问题。随着金融电子创新的不断推进，相应的产生了一些高收益和高风险并存的新型金融工具和金融交易，如股票指数交易、期权期货交易等，衍生工具的虚拟性特征破坏了金融市场的稳定性。站在现代投资的角度，左右市场价格的因素关键在于投资者对未来价格的预测。当某种金融产品价格向上波动时，就会使投机者针对价格上涨的预测而入市投机，发生所谓的“羊群”效应，出现虚拟资本市场价格数倍数十倍于原生资本市场价格而膨胀的现象，这种过度的膨胀和投机造成金融资产价格失衡，膨胀过后必然造成价格狂跌，引发金融波动，铸成整个金融系统的风险，成为导致金融危机发生的直接原因。

3、现行金融体制还存在着实际权责不明确的弊端。根据《商业银行法》第四条之规定“商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则，自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束”。针对国有银行而言，现在虽然按商业银行来实施经营，但对于具体的经营者，并没有按法律的规定落实其实际权责。商业银行主要的经营项目是信贷业务，但针对信贷业务的具体实施，各级银行在经营过程中所达到的经营目标，在经营过程中出现纰漏时应承担的具体责任，在企业取得良好的经济效益时经营者应该享受的具体待遇和经济利益等等，这些权责根本没有落实到实际，因此制约了金融机构内部运行机制，缺乏应对挑战的业务创新和主动权。经营者服务于银行企业，给人一种为生存而谋职的感觉，没有实现人生价值的意识，这就是缺乏经营责任感的明显体现。权责不明确的内部运行机制，缺乏一种抵御外来金融市场冲击的能量。这是在开放后的金融市场体现出因金融业的体制弊端而潜在的金融风险。

4、国内金融业之间因体制的弊端而引起了无序的竞争，其结果必然导致了抵御外来金融冲击能量的减弱。我国银行业的经营非常单一，其经营利益的主要来源就是信贷的利息收入。放贷的资金除金融机构原有的储备资金外，主要依靠的是居民的储蓄存款。居民的储蓄存款按一定比例预留作为支付准备金，剩余再作为信贷资金进行投放。鉴于此，各商业银行都会给职工下达内部揽存任务，以支付高利和揽储回扣来作为吸收储蓄存款的渠道。这样就使居民储蓄存款的规律和秩序毋庸置疑得被人扰乱，增加了各商业银行的额外负担和经营成本。另外，国家采取降低利率和征收利息税的方式来鼓励生产投资，这样，虽然居民存款的数额增加了，而实际存款的另一部分则作为信贷资金被银行投放到信贷市场，这种投放是有一定期限的，如果在一定期限内或者说在短于贷款期间的时间内发生存款挤兑，银行则无法应对，势必会导致金融危机的发生。近期发生的农村合作基金会无法兑付到期“存款”的事例便印证了以上的事实。因此国内各商业银行之间的无序竞争导致我国金融业对外的抵抗力和竞争力的减弱是必然的。面临即将到来的世界金融市场的冲击，也同样是我国潜在的金融风险，鉴于此，我国金融业应当借鉴中国石化集团的经营方式和企业化的运行机制，充分行使经营自主权、自担风险、自负盈亏。因此，若想规避来自世界金融市场冲击的潜在危机，势必要按现代企业的要求和市场运行规律对现行的金融体制进行改革。

三、金融风险管理措施

（一）强化政府部门的金融监管

金融监管是国家确保宏观经济平稳有序地运行，为达到宏观经济目标的实现，通过金融主管机关，按照法律法规程序，对各金融机构和金融市场实行检查组织协调的过程。依照国际惯例，从市场准入市场运营市场退出各个环节进行有效性监管中国金融业已全面对外开放。明确国有银行（不包括政策性银行中国人民银行）的金融企业性质和地位，明确商业银行的商业性质，明确银行企业的权利义务、经营者的法律责任，建立趋同国际化的现代企业制度和运行机制，强化商业银行的自主经营权，增强银行抵御外部干预的能力；强化商业银行的成本和效率、效益意识，增强机制运行的效率性。最主要的是要求各级政府部门真正树立银行是自主经营、自负盈亏的独立的经济实体的观念，从而减少行政权对银行的干预和施加压力，为银行企业的经营自主创造良好的社会环境。

（二）优化商业银行内的各个元素

目前国有商业银行是计划经济时代的产物。制定商业银行法的目的，把所谓的专业性银行从称谓上改变为“商业”银行，转变人们对银行的观念。现国有商业银行包括：工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、中国银行等等。重复性的机构设置造成了银行运转成本的庞大和运转机制的惰性及缺乏灵活性，浪费各项资源配置，导致经营成本增大，自身负担加重，相对于外来的冲击，难免降低了抵御活力等等，这些都是体制设置上存在的缺陷。因此，目前的许多国有“专业”银行的商业化经营的有效方式便是将多家银行进行合并，集中力量管理经营。在此基础上可以允许其他股份制银行，区域性银行，地方银行，同时并存和竞争。国有的多家银行并为一家，可以减少机构的重叠，资源配置的浪费，更好地集中优势资源和优势力量，减少内部无序的竞争和不必要的“内耗”，增强抵御外来冲击的能力。同时上述其他性质银行的存在可以灵活地适应金融市场的需要和增强竞争活力。

（三）加强银行企业内部的整顿改革

首先将行政化的内设机构进行改造，按市场规律运行机制设置内部机构，并不是因人而宜，即根据运行的需要与工作量来设定并配备人员，而不是为了给相关人员提供职位而设置机构。机构的设置要以效率和效益性为原则。其次以高素质的人才为选择对象，并充分调动他们的积极性和创造性，增强他们服务于企业的灵活性。内部利益分配的合理性，能够积极调动职员的工作热情，执行有效激励方案。人员配置实行优胜劣汰，并明确岗位的职责。

面对来自国内外潜在的金融风险因素，采取必要的有针对性的防范措施和法律程序，力争市场竞争主动权，对金融危机的防范可以做到有备而无患。建立公平的市场交易规则，完善法律法规；另外，监管机构和商业银行还共同承担对投资者教育的责任，向社会公众普及金融知识，增进投资者对金融产品，特别是对创新产品收益和风险状况的了解，提高风险防范意识和风险承受能力，但要规避真正的金融危机，关键还是在于发展经济，提高综合国力，以增强国家实力来应对金融危机应该是最得力、最有效的方式。

参考文献：

1、高山。《金融创新、金融风险与我国金融监管模式研究》《当代经济管理》2009年第04期

2、钟滨。《金融创新条件下的我国金融监管》《科技情报开发与经济》2005年第20期

3、李明。《金融创新对金融业的正面影响》《今日科苑》2009年第14期

风险管理与金融机构 篇2

一、金融机构的创新途径

1. 关注多样化金融需求变化

金融创新的目标在于促进社会经济发展, 满足金融发展的多元化需求。改革开放之后, 市场经济逐步取代计划经济, 市场经济发展水平不断提升, 同时也是金融需求更为复杂。为了满足差异化市场需求, 必须下大力完善金融供应市场, 拓展直接融资比例。同时还需要加快证券市场建设, 尤其是地方证券市场的发展和完善, 构建多元化产权交易模式, 优化股权交易环境。加强对中小规模商业银行、基层银行、小额信贷等金融服务机构的发展扶持, 建立完善的担保机制, 以此实现金融创新的多元化发展格局。

2. 构建以金融促经济的发展格局

金融创新是以服务经济发展为基础的, 尤其是要顺应经济发展的总体需求, 优化发展科技金融、绿色金融等。科技金融的重点是扶持各类科技创新, 为科技成果有效转化提供必要的资金支持, 为高新技术发展拓展资金供应途径。绿色金融则是则是以生态环保建设为主体的金融体系建设, 譬如构建环保政策性金融机构, 设立环保基金, 构建起绿色金融信贷体系等。将环保因素纳入金融业绩考核体系当中, 在保险领域发展绿色保险服务, 提供相应的保险产品, 以金融支持促进绿色生态事业发展, 进而促进国家经济的可持续发展。

二、金融机构风险管理的有效途径

1. 防范金融顺周期性风险

金融学家针对金融市场发展规律, 发现金融机构发展具备一定的顺经济周期特征, 以银行信贷违约率为例, 在经济发展情况良好的情况下, 违约率处于下滑趋势, 一旦经济环境恶化, 信贷违约率也会同步上升。这一规律形成了金融市场的顺周期性风险。金融机构运作的基础在于盈利, 如果金融市场整体处于利好趋势, 则投资收益会稳步上升, 银行贷款、证券流通也会更加活跃, 这样的市场环境对于金融机构盈利有一定的促进作用。但如果出现金融危机, 金融机构资产会大幅缩水, 出现严重亏损, 严重者甚至濒临倒闭。这些消极因素会加剧金融市场动荡, 这就需要相关部门及时采取措施, 针对顺周期性风险进行有效防御。

首先需要构建起宏观风险防御体系, 市场市场信息的及时了解和沟通, 制定并实施具有弹性的资本管理机制。如果经济增幅超出一定比例, 则需要提高资本充足率设置标准, 对于规模型金融机构高层管理设定最高工资标准, 避免出现由于过度追求绩效而忽视金融风险的弊端。将顺周期风险防御工作列入机构常规风险管理体系中, 在公允价值的应用上持审慎态度。金融机构需要加设独立董事, 以完善的金融管理结构应对金融风险。

2. 防范金融混业经营风险

金融混业经营已成为当前金融行业发展的一大趋势, 但是混业经营需要结合国内金融发展实际, 体现出适度原则, 以此防御可能产生的金融风险。金融控股集团是混业经营的基础方式, 在这一模式下, 集团业务属于混合发展, 但是必须保证内部分工明确, 每项资产负债情况都具有独立计量标准, 并实行差异化监管。同时还需要对各商业银行、保险机构、证券机构的金融衍生业务做出严格限制。因为衍生产品市场结构较为复杂, 会形成冗长的代理链条, 因此风险系数也会相对增加。虽然当前衍生产品数量较少, 但是相关部门需要审慎对待, 以控制风险波动。随着利率市场化的不断推进, 对衍生金融产品交易进行控制有着更为积极的意义。在金融机构风险防范中, 需要进一步增加信息透明度, 保证及时向社会披露机构运营信息, 并保证信息的真实性、完整性和实效性。

3. 防范地方融资平台的风险

金融机构的发展促进了地方融资平台的形成和发展, 但是其中的风险也在逐步凸显, 如资产负债率过高、投融资过于集中在信贷领域、政府投融资会逐渐转变为隐形债务。这些风险在一定程度上会制约金融机构的发展。而针对地方政府所进行的投融资进行清理已成为当务之急, 通过清理能够对风险程度进行客观评价, 随其风险来源有更清晰的认识, 从而寻求更完善的应对措施。首先需要对分税制做出完善, 实现中央和地方财政的有效配置, 地方政府可以尝试发行债券, 减少地方债务集中于银行机构的弊端。同时还可以将投融资平台规划至预算体系内, 并接受公众监督。

三、结语

金融机构的创新与风险防范具有系统性, 所涉及的范围很广, 出现的问题也较为复杂。这就需要在实践当中不断进行归纳、总结、调整, 以其实现金融行业的顺畅发展。在实现业务创新、管理创新的同时, 还需要对各项金融风险做到有效控制, 体现出风险控制的前瞻性和指导性, 尤其是在业务创新中所出现了经营风险, 更要及时调整应对策略, 做到未雨绸缪, 促进金融机构稳妥、高效发展。

参考文献

[1]张二芳.我国金融体制改革历程、存在问题及应对措施探析[J].现代经济信息, 2014, (7) :101.

[2]许杨.供给视角下的农村金融体制优化研究[J].中国集体经济, 2014, (27) :96-97.

风险管理与金融机构 篇3

关键词：金融创新；风险管理

前言

创新是经济增长和经济发展的内在动力，也成为了新的经济时代的重要特征，美国经济学家熊彼特提出：创新是指新的生产函数的建立，即为企业家对生产要素实行全新的组合，其包含了产品的创新、新的技术在生产过程中的应用、新的资源的开发、新的市场的开辟和新的组织活动的确立等诸多方面。总之，整个金融业的发展就是一部不断创新的历史，金融业的发展离不开金融创新。而金融风险则是指在资金融通和货币经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定性因素带来的影响，从而蒙受的损失和获得额外收益的机会或者可能性，金融风险往往与金融活动相伴而生。

一、当前中国金融创新活动的特点

（一）我国金融业理财业务成为创新亮点

2008年以来，受到国内市场需求的推动，我国理财创新的速度和频率得到了史无前例的快速发展，进而导致了居民的投资意愿持续增强，使得各个商业银行在理财业务方面的竞争日益加剧，截止2008年年初的最近数据显示，共有22家外资银行取得开办代客境外理财业务的资格，推出26款代客境外理财产品。特别地，面对交易火爆的股票市场，我国工商银行、建设银行、招商银行等依据客户的需要不断研发了种类丰富的“新股申购”的理财产品。

（二） 创新业务领域向纵深推进

在世界范围内，各个国家的金融行业普遍存在业务内容多元化的趋势，30多个国家允许银行经营保险业务，在我国商业银行也不断通过多种方式尝试着对劲银行资金的跨页流动，例如2005年建设银行开展了资产则很难过权化的试点工作，投资领域从单一的银行间债券市场发展到了企业债，货币基金等资源类指数，据我国银监会资料显示，我国主要银行业金融机构的规模已经达到了122万亿元，工行瑞信和交银施罗德基金管理公司的资产净值已经增加至600亿元。

（三） 金融机构同质化

在我国，由于金融机构在业务的形成和组织机构上的持续创新，使得银行和保险、信托、证券等非银行金融机构的职能分工界限日益模糊，现今，我国银行业的创新活动仍然有待加强，创新的广度和深度存在着不足，行业内部哪些所谓的复制式的“创新”占了较大的比重。大多数仍然是外资银行的专利。

二、我国金融创新的原因分析

（一）我国金融业竞争的需要

金融创新是现代金融发展的重要特征，新的金融工具和金融制度不断在竞争日益激烈的发展环境中被创造出来，由于新的清算系统和支付制度的产生，造成了清算和交易成本的降低，非银行机构也不得不降低自己的经营成本，以维持自身的优势，同时，国内经济的不断发展促使各个金融机构也开始了对传统业务之外的新的业务领域的创新。

（二） 规避金融管制的需要

对于经济利益的追求使得各个金融机构会在新的管制下寻求和发动新的创新，而政府作为宏观经济的管理者，为了稳定社会和经济，则必须要通过法律和各种规章制度来规范各类经济行为，首先是金融管制影响金融机构在市场竞争中的活动，特别是威胁其经营地位和经营目标，其次是，金融管制存在一定程度是上的真空，这使得创新产生了可能。最后金融机构通过创新获取的收益大于其接受管制的机会成本，这是创新的动力。

三、金融创新与金融风险管理的关

（一）金融创新和金融风险管理为正向博弈关系

风险管理的需求促进了金融创新的发展，而金融创新又反作用于金融风险管理，使其日趋完善，因此，两者是一种正向博弈关系。在经济生活中，随着金融风险的日益增加，人们对金融风险管理工具的需求也随之增加，例如出现的，金融期货、金融期权和金融互换以及远期利率协议等金融风险管理工具的出现。近代金融创新的目的之一即为规避金融风险，当今，通过计算机和各种现代通讯手段，人们可以更加迅速地有效地对于风险进行记录和管理，但是，金融创新在规避了一些风险的同时也带来了新的风险，尤其是金融工程在较大程度上只是将一种金融风险转化为另一种金融风险。

（二） 金融创新增强了各主体规避金融风险的能力

在规避直接风险方面，承担金融风险的主体可以适当地使用金融创新来减少不必要的损失，在由于直接风险的规避，所引起地间接金融风险必然会呈现减少的趋势，新词金融创新也可以帮助规避间接金融风险。例如蓝筹股的出现，凭借其出色的市场表现，带动了相关技能创新品种的产生及发展，蓝筹股基金、股指期货、指数基金等金融创新产品的推出，凭借其投资风险小，市场形象好的特点，吸引了大量的投资者，投资者通过这些金融创新产品规避了大量的股市风险，减少了投资的损失。

（三）金融风险促进了金融创新的发展

在商业银行的发展历史上，20世纪60年代以来的金融创新是最为深刻、持久与广泛的，金融创新的产生与金融风险的加剧有着直接的关系，首先是金融业务创新，计算机技术与网络技术在金融领域被广泛地应用，中间业务特别是表外业务的比重不断加大，远期合约、期权、期货、互换等需求的金融工具大量产生。其次为金融组织结构的创新，例如金融业的混业经营后产生的全能银行等。最后是金融制度创新，最著名的为国际货币制度的创新，当固定汇率制度维系的布雷顿森林体系崩溃，就建立起了以浮动汇率制度为核心的新兴国际货币制度。

参考文献：

[1]青木昌彦.比较制度分析[M].上海远东出版社，2001.

[2]楼文龙.金融创新的背景与主要趋势[J].中国金融，2007（1）.

[3]程克群.金融监管如何为金融创新服务[J].商业时代，2005（12）.

金融管理与实务专业简历 篇4

姓 名： 应届毕业生求职网

年 龄： 23

国 籍： 中国

民 族： 汉族

目前所在： 白云区

户口所在： 三水区

婚姻状况： 未婚

联系电话： XXXXXXXXXXX

求职意向

人才类型： 应届毕业生

应聘职位： 客服专员/助理/网络客服/投诉专员， 文秘/文员， 保险内勤/客户服务

工作年限： 1

职 称： 初级

求职类型： 全职

可到职日期： 一个星期

月薪要求： 面议

希望工作地区： 三水区,南海区,禅城区

教育经历

毕业院校： 广东白云学院

最高学历： 大专

毕业日期： -07

所学专业： 金融管理与实务

语言能力

外语： 英语 良好 粤语水平： 优秀

国语水平： 良好

工作能力及其他专长

掌握银行点钞基本技能、财务软件应用、学习过证券经纪人和基本的证券投资分析。具备保险代理人从业资格证。

个人自传

第4章 金融系统与管理 篇5

第二编

金融体系与银行

第4章

金融体系与管理

思考题

1．一般情况下，一国银行体系和非银行体系是如何构成的？

答：（1）银行体系的构成

①中央银行。在银行体系中，作为国家管理金融业务的机关是中央银行。中央银行是一国金融体系的中心环节，是政府的银行，银行的银行，处于特殊的超然的地位。

②商业银行。银行体系中的骨干是商业银行。商业银行经营工商业存款、贷款，并为顾客提供多种金融服务。商业银行通过办理汇兑、承兑等业务而加速了货币的周转，并由于商业银行信用的存在，对中央银行提供的基础货币起派生作用，即信用创造作用。商业银行的机构数量多，业务范围广，资产数额大，成为银行体系的中坚。

③专业银行。在银行体系中，有一类银行是有指定的经营范围和提供专门金融服务的，这类银行统称为专业银行。主要专业银行有：

a．储蓄银行

储蓄银行是指以吸收居民储蓄存款为主要资金来源的银行。在市场经济国家中，储蓄银行大多是专门设立的。为了保护小额储蓄者的利益，这些国家对储蓄银行一般有专门的立法，限制其通过吸收储蓄所筹集资金的投资领域。

b．开发银行

开发银行是专门为满足经济社会发展而设立的银行。开发银行的贷款主要用于投资大、周期长、风险大、收益低，但对一国宏观经济却非常重要的项目。基于上述项目的特点，开发银行一般为政府的政策银行。

c．投资银行

投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。投资银行的具体业务主要包括：对工商企业的股票和债券进行投资,对工业企业提供中长期贷款,为工商企业承销股票和债券的发行,参与企业的设立与兼并,承销本国及外国公债,从事投资与兼并的咨询，以及从事租赁业务。

d．抵押银行

抵押银行是专门从事以房地产和其他不动产为抵押物的长期贷款的银行。抵押银行的资金来源主要是通过发行不动产抵押证券来筹集。其长期贷款业务主要包括两类：一是以土地为抵押物的贷款，贷款对象是土地所有者或农场主；二是以城市不动产为抵押物的贷款，贷款对象主要是房屋所有者和建筑商。抵押银行也经营以股票、债券和黄金为抵押品的贷款。

e．农业银行 农业银行在市场经济国家中大多都以支持农业发展为原则而由政府来设立，其资金来源主要为政府拨款，还包括发行股票或债券、吸收存款等。农业银行的业务范围很广，几乎包括农业生产的一切资金需要。由于农业贷款的收益低，风险大，大多数市场经济国家对农业银行的贷款在税收方面有优惠，甚至为其贴息。农业银行本质上是政策银行。

f．进出口银行

进出口银行本质也是政府的金融机构，是通过金融渠道支持本国对外贸易的专业银行。（2）非银行金融机构体系 ①保险公司

保险公司已成为市场经济国家中最重要的非银行金融机构。保险公司按险种可以划分为人寿保险公司、财产保险公司、事故保险公司、老年及伤残保险公司、信贷保险公司、存款

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保险公司等。

②养老及退休基金会

养老及退休基金会的资金来源主要是劳资双方的积聚，即雇主的缴款以及雇员工资中的扣除及自愿缴纳。此外，资金运用的收益也是重要的资金来源。养老及退休基金会的资金运用以长期投资为主，包括公司债券、股票、政府债券、投资基金的投资。

③投资信托公司

投资信托公司的业务一般是，通过发行股票和债券来筹集本公司的资本，并用这一资本购入其他公司的股票和债券；再以购入的有价证券作担保，增发新的投资信托证券。投资信托公司的作用在于汇集中小投资者的资金，分散投资于不同国家、不同证券，以使投资风险降至最低水平。

④租赁公司 租赁公司作为一种金融中介通过购买大型设备再将该设备以经营租赁、融资租赁等形式出租给设备使用的企业。这种金融运作方式具有方式灵活、成本低、可以获得税收等方面的优惠等，是现代金融中的一个重要组成部分。

⑤信用合作社

信用合作社一般规模不大，其资金主要来自于合作社成员交纳的股金和吸收的存款，贷款主要对象也是信用合作社的成员。

2．简述中国的金融体系是如何构成的？

答：我国金融机构体系框架可用图4．1来表示。

图4-1 我国的金融机构体系

3．我国国有银行面临的主要问题是什么？ 答：国有银行面临的主要问题是：

第一，资产质量不高。

第二，国有银行资本充足率较低。由于历史的原因以及管理机制方面的问题，我国国有银行的资本充足率与国际著名银行相比有很大的差距，与巴塞尔协议的要求也有一定的距离。

第三，公司治理结构不完善。国有商业银行在所有权制度，在公司制度下的股东大会、弘毅考试论坛http://bbs.hyexam.com/ 100所高校100G经济、管理、法律、英语类考研笔记、讲义、真题（有答案）！！

董事会、监事会三会制度，以及运行体制方面都有很大的欠缺。从运行体制上看，国有商业银行缺乏科学有效的决策体系、内部控制体系、风险管理体制，集约化经营程度不够，机构臃肿，层次过多；冗员过多，历史包袱沉重等。

第四，从财务绩效的角度来看，国有银行的效率明显偏低。从净资产收益率(ROA)、权益资本收益率(ROE)和成本收入比的角度来看，国有商业银行都无法同世界上的大银行相比。

4．外资银行在我国的竞争策略是什么？

答：外资银行在中国发展的这些年来，有以下两个重要竞争策略：

（1）从机构地域布局到追求业务盈利。外资银行对中国加入WTO的最初反应比较平淡。这几年外资银行新增分支机构数量很少，而且大部分是非营业性的代表处。2001—2004年，新增的外资银行分行基本上属于国际中游水平的银行，或者是与我国有密切贸易关系的周边国家银行，国际性大银行几乎没有增设分支机构的动作。但国际著名银行的战略是明晰的，即在中国经济最有活力的地区设立分行，强调设立机构的效益。它们的地理布局主要是在上海、北京、天津、广东、江苏、浙江、福建等地区。经过多年的机构设置，国际大银行在中国的地理布局基本完成。几年来，外资银行的经营效益已经开始显现。

（2）从强调竞争，到转向战略合作。与中方银行的合作，可以弥补外资银行的不足，从而在竞争中获得优势地位。外资银行开始热衷于参股中资银行。除了参股中资银行的改制过程，外资银行还与中国的银行发起设立新的金融机构，另外，中国国有银行的股份制改革也大举引入战略投资者，这将进一步强化外资银行在中国的战略结盟。

5．我国保险业在最近几年的主要成就在哪些方面？

答：2001年以来，我国保险市场发展迅猛，保险市场的对外开放程度也大大提升。（1）我国保险市场发展迅猛

我国保险市场发展表现在以下几个方面：①保险业务规模快速成长。②保险市场体系逐步完善。③保险公司的现代管理机制建立，并且走向国际资本市场。④保险监管逐步与国际接轨。

（2）我国保险业的对外开放程度大大提升。

在加入WTO以前，我国保险业的对外开放已经有了一定的规模。在加入WTO后，我国保险业的对外开放进入一个新的阶段。2001—2004年，我国批准了12家外资保险公司。一批境外保险公司与我国著名公司包括中粮、海尔等纷纷成立合资保险公司。外资保险公司的保费收入从2001年底的33．29亿元，增加到2004年底的98亿元，增长了大约3倍。从2004年12月11日后，我国保险业入世过渡期结束。按照我国的承诺，我国保险业对外资保险公司开放全部地域和除有关法定保险以外的全部保险业务。国内保险公司与外资保险公司的竞争与合作将进入新的局面。

6．我国证券业面临的主要问题是什么？

答：我国证券业面临的主要问题有：

（1）证券公司规模小，治理不合理，不少证券公司违规操作。我国不少证券公司是在原来的信托投资公司的基础上转变过来的。原来的信托投资公司资产质量很差，也使得后来更名的证券公司背上了沉重的包袱。证券公司的治理结构不合理。由于制衡机制不好，公司老总的决策主观意志强烈，甚至有些证券公司老总挪用大量资金，以至于转移大量的资金。一些证券公司内部控制机制不严、经营活动不规范、外部监管手段不足。

（2）证券公司收入来源单一。目前，证券公司的收入包括经纪业务的手续费收入、证

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券承销收入、白营收入、利息收入等。各家证券公司收入结构的同质化现象严重，而且过分依赖经纪业务收入。

（3）证券监管不到位。许多应有的法律规则不具备，而且已有一些法律了也偏离了市场经济的基本原则，成为各种意志“摩合”的产物和“拼盘”的结果，对资本市场监管中出现的新情况、新问题缺乏有效的应对手段，有关法律责任的规定过于原则，难以操作，不利于打击违法、违规行为，维护资本市场的秩序。

（4）上市公司质量差。部分上市公司的治理结构不健全，质量不高，信息披露制度不完善，对董事、监事和高级管理人员缺乏诚信义务和法律责任的规定。

（5）投资者保户机制不完善。对投资者，特别是中小投资者的合法权益的保护机制不完善，对损害投资者权益的行为缺乏民事责任的规定，挫伤了投资者的积极性。

（6）证券市场运营不规范。证券发行、交易、登记结算制度等不够完备，没有为建立多层次资本市场留下法律空间。国内股票市场人为地分割为A股、B股，A股的股价相对B股高，B股的流动性很差。国家股、法人股和个人股的地位、作用迥然不同，同一上市公司的股价被人为地分割为流通与不流通两个部分。

7．一般情况下，金融监管涉及哪些具体内容？ 答：（1）对金融机构设置的管理

金融管理者对金融机构的管理都是从金融机构设置时开始的。金融机构经申请，由指定机构注册批准后方可成立。在世界各国，批准设立金融机构的条件主要包括三个：第一是最低资本额限制；第二是规定金融从业范围；第三是有正规的素质高的管理组织。在金融机构设置中，一般对银行和其他金融机构的数量进行限制，特别对外国银行的数量加以限制。

（2）对金融机构清偿能力的管理

对金融机构清偿能力的管理，也就是金融管理者对金融机构资产流动性的测定与控制。对清偿能力管理要考虑的主要因素是：①是否有足够的现金来应付客户提取存款和应付某项特定债务；②利率变动给金融机构带来的损失。金融管理当局一般要求各金融机构必须拥有一定比例的现金，以及一定比例能够立即变现的资产。金融管理当局还要求银行资金往来在时间上搭配得当，以避免集中支付而一时造成周转不灵。为此，负债来源应适当分散；贷款分布与货币结构在地区上搭配得当。

（3）对资本充足条件的管理

资本充足条件是保持银行正常运作和发展所必需的资本比率条件。这类比率有不同的口径，目的是从各方面监测银行抵御风险的能力。

（4）对证券投机信用的管理

在证券市场中更多的主体是投机者，投机者对证券市场的稳定性和流动性起非常重要的作用。对证券投机的信用管理是指证券管理机关为控制证券投机的过度化，对有关证券交易中的各种贷款规定一定的比率，从而控制证券市场中的信用规模。对证券投机信用管理的基本内容是：①规定保证金比率；②证券管理机构可以根据实际情况，随时调整法定保证金比率。

（5）对金融控股公司的管理

在对银行控股公司管理中，通常要限制商业银行与银行控股公司的其他子公司的交易。对银行控股公司的限制的目的是为了银行同其他子公司所引发的风险在财务上分离，也是为了确保中央银行最后贷款人的功能和存款保险公司的保险功能不再扩张到银行以外的部门。

8．我国金融控股公司有哪些模式，特征是什么？

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答：我国金融控股公司的模式有银行控股模式、信托投资公司控股模式、保险公司控股模式。

（1）银行控股模式

光大模式：光大集团下属有一家银行——光大银行、两家证券公司——申银万国证券公司和光大证券公司、一家信托公司、一家合资保险公司——光大永明人寿保险公司，两家基金管理公司——博时基金和大成基金。

中国银行模式：1979年，中国银行在香港成立中国建设财务(香港)有限公司，涉足资本市场业务。1997年在英国伦敦又建立了中银国际，1998年迁到香港，1999年又与英国保诚集团合资成立了资产管理公司和信托公司。

中国建设银行模式：1996年，中国建设银行与美国摩根史坦利公司等合资组建了中国国际金融有限公司，建行拥有42．5％的股权，主要从事企业重组、收购合并、融资顾问、股票债券的承销、自营与代理买卖等业务。中金公司在我国大型企业改制和上市过程中起到了很大的作用。

中国工商银行模式：1997年，中国工商银行与香港东亚银行联手收购擅长投资银行业务的英国西敏寺银行亚洲有限公司，并将其改组成为专门从事证券业务的工商东亚金融控股有限公司。

（2）信托投资公司控股模式

中信集团控制中信实业银行、中信证券公司、中信信托投资、信诚人寿保险公司、中信国际金融公司、中信期货公司、中信资产管理公司。其中中信证券控制中信基金、中信万通证券公司。

（3）保险公司控股模式

平安保险公司及其控股的金融机构已经初步形成了混业经营的局面，其业务包括中国平安财产保险公司、中国平安人寿保险公司、平安信托公司、中国平安保险海外(控股)公司，其中平安信托公司控制平安证券公司和平安银行。

9．我国为加入WTO，在金融领域的对外开放中，做出了哪些承诺？ 答：（1）在银行领域的承诺 我国已经承诺，加入WTO后，外国可以在中国设立外国银行的附属行、外国银行分行、中外合资银行、外资财务公司、中外合资财务公司、外国金融机构代表处。其中设立外国银行的附属行或外国独资财务公司设立的条件是：①申请者是金融机构；②在我国设代表处两年以上；③前一年末的资产总额为100亿美元以上。设立外国分行的条件是：①申请者是金融机构；②在我国设代表处两年以上；③前一年末的资产总额为200亿美元以上。设立中外合资银行或中外合资财务公司的条件是：①申请者是金融机构；②在我国设代表处一年以上；③前一年末的资产总额为100亿美元以上。

我国承诺，加入WTO后，外国可以在中国设立金融机构的城市大大增加，包括：上海、深圳、珠海、海南、厦门、汕头、广州、福州、天津、南京、青岛、大连、宁波、沈阳、石家庄、北京、西安、合肥、苏州、武汉、成都、昆明等。

我国承诺，外国银行在我国可以从事以下业务：非居民外汇存款；支付和货币交割服务，包括信用卡、收费卡、借记卡、旅行支票、银行汇票等；外汇贷款；担保；代客交易；保管与信托；咨询和其他辅助性金融服务，包括信用咨询和分析；金融数据的处理、交换和其他服务，为这些服务提供软件；在加入WTO即日起就可以提供汽车消费信贷；在加入WTO2年后，可以与中国公司进行人民币业务；在加入WTO5年后，可以与个人进行人民币业务；服务地域和服务对象，在5年后完全解除；外资占少数的合资公司(50％以下)逐步能够以与

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中国公司同等的条件进入基金管理；在加入WTO后，外资占少数的合资公司逐步能够认购中国国内的证券、认购外国货币单位的证券、债券、股票。

（2）在保险领域的承诺

我国在加入WTO后保险领域的开放包括：

①关于地域。5年后，取消外资财产险、意外险的保险公司的地域限制，主要城市在2—3年内开放。

②关于业务范围。5年内，外资保险公司的业务范围将扩大到团体险、健康险和养老险。③关于数量。在谨慎的原则下，外资保险公司逐家申请执照，不再限制外资保险公司的数量。

④股权限制。外方可拥有合资保险公司50％的股权，逐步取消对外资保险公司设立分支机构的限制，人寿保险公司可以自由选择合作伙伴，非寿险保险公司外资可以占51％的股权，并可以在2年内设立全资公司。

⑤关于再保险。再保险领域全部开放，取消限制。

（3）在证券领域的承诺

中国证券业开放包括以下四项内容：

①外国证券机构可以不通过中方中介，直接从事B股交易；

②外国证券机构设立驻华代表处，可以成为中国所有证券交易所的特别会员； ③允许设立合资的基金管理公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例在加入时不超过33％，以后3年内不超过49％；

④加入后3年内，允许设立中外合资证券公司，从事A股承销、B股和H股以及政府和公司债券的承销和交易，外资比例不超过1／3。

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互联网金融风险与金融监管 篇6

互联网金融主要可以分为两大版块:一种是个人对个人的贷款即人们常说的p2p, 另一种是个人对企业的贷款即p2b。在目前的市场中p2b比p2p有优势, 在借款人信用等级、资金用途方面、p2p的风险比较p2b的风险要高。

一、互联网金融合理监管的必要性

现在的互联网和金融相结合发展出了很多衍生产品, 而且发展趋势也变得多元化。就目前的市场形式而言, 金融监管是非常必要的。现如今, 金融监管目前没有变得更具体化、细节化, 而互联网金融多元化的发展使得现在的监管环境十分脆弱。对于互联网金融的崛起, 金融监管迫在眉睫。

(一) 存在非理性个体行为

例如现在最火热的p2p投资, 它的投资利润比银行的利息高出5倍到10倍之多。虽然p2p网站对于那些贷款者进行了信誉评级, 投资者是分散筹集资金, 但是p2p的风险仍然是非常高的, 这一点往往被p2p网站所淡化, 投资者仅仅是将利益最大化的投资想法可能会使得投资血本无归。

(二) “羊群效应”使投资者不理性

合理的投资能保证货币的保值或者赚更多的钱, 但是现实当中有许多不懂得投资的人, 他们往往更多的是根据他人或者大多数人的投资理念去投资。“羊群效应”在有些地方是可以运用的, 但在现代的投资方面往往跟风者都是受害者。例如在近些年的股市中, 许多人看到他人在股市挣钱了, 自己也入市, 这样的跟风者大都是赔钱出市的。目前网络金融市场上最流行的投资软件是余额宝。余额宝的存款利率是银行的3倍, 余额宝下还有很多衍生产品, 例如蚂蚁金融他的存款利率是银行的6倍。蚂蚁金融就是将投资者的钱购买市场基金, 不过可以随时赎回。但是, 在这操作中需要涉及到存款流动性的问题和期限问题。如果投资市场发生巨大变动, 投资者们集体将自己的存款赎回, 这会导致余额宝没有那么大的资金流, 它可能不能在段时间内将资金返还用户, 由于市场的紧张因素加上余额宝不能短期还款, 这又会引起更多的用户恐慌, 导致更多的用户要求返还存款, 这样可能会导致余额宝出现大面积违约, 导致无法还款。所以投资者在投资时如果只是一味的跟风, 这是非常不理性的行为。

(三) 政府部门对于风险控制力不强

投资风险分两种, 一种是潜在的显性风险, 另一种是隐藏的隐形风险。显性风险可以通过对历史数据的回顾分析、已发生的偏差、不合格或是审计中的缺陷项等来辨识出来, 而隐性风险则需要通过对过程进行深入研究来判断, 而且需要结合知识管理来拓展目前的知识面以便更加有效的识别出隐性风险。

将风险分为显性和隐性的好处在于可以让正在开展风险管理的人们认识到, 咱们不仅要关注显性风险, 更应该关注隐性风险, 这些隐性风险往往危害会更大, 因为我们可能还没有意识到它们是风险。

如果识别出隐性风险, 这个跟如何获得隐性知识的方法是一致的, 知识管理是一个很好的方式。通过知识管理我们可以掌握如何将隐性知识外显化, 也可以获取隐性知识, 当然也可以借助此种方法来识别出隐性风险。

(四) 存在欺诈性等非法行为

在移动互联网时代, 网络信息安全已经成为一项重要的课题。据不完全统计, 有超过45%的企业在过去2年时间内发生过信息安全问题, 在这些存在信息安全的公司中不乏国内知名大企业。最近几年随着互联网金融公司不断增加, 由于互联网金融行业的管制不到位, 导致了各种企业开始玩“猫腻”, 不少黑心公司开始兴风作浪。例如:某些网络金融产品在网络营销过程中, 对于投资的风险都是避重就轻, 对于展示面最大的字符就是预期收益。这会的极大的误导投资者。为此, 我国金融监管机构不能放任互联网金融公司的监管, 应该出台较为完善的监管措施, 这样才能促进互联网金融更健康的发展。

二、互联网金融监管的有效措施

(一) 健全互联网法律法规

为了更好的维护我国互联网金融行业的秩序, 对于互联网金融相关的法律法规完善是非常必要的。完善法律法规的意义;

1、我国是一个法制国家, 对于金融方面的法律有《中国人民银行法》、《金融违法行为处罚办法》、《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》、《金融机构撤销条例》、《外资保险公司管理条例》、《外资银行管理条例》等诸多法律, 对于金融和证券方面的法律比较完善, 然而在那些相关法律条文中, 涉及到互联网金融方面的法律近乎没有。为此, 国家需要建立和完善相关方面的法律法规。

2、互联网金融有涉及内容比较广、领域多等特点, 由于互联网金融是最近几年才兴起的, 所以相关的法律法规没能及时跟上;即使有涉及到的内容, 也因为跟不上互联网发展的节奏而起不到太大作用。为此, 互联网金融方面的法律、法规急需完善。

(二) 建立全面的互联网管理体制

互联网涉及到许多行业, 而且涉及到很多领域, 这就加大了互联网监督监管的难度。为了实现更为合理的管理, 就需要对于那些网联网金融监督空白领域多下功夫, 对那些互联网金融管理中的重复管理, 进行不断优化整改。为此笔者提出几点建议:

1、首先, 政府要加强各个金融管理部门和网络管理部门相互协调;

建立起一行三会的制度, 对于互联网金融发展情况多交流沟通, 强化监管力度, 减少投资者的投资风险。

2、其次是减少根据我国的互联网发展情况, 实施切实有效的监测制度的改革。

我国的银行业也要发展其固有作用, 银行的介入使得金融方面的监管更加全面, 也促进了监督管理结构的转化。

3、注重互联网的自律性组织的作用。通过制定统一的法律管理制度, 网络监督管理委员会也要加大执法的力度。

通过一系列措施的实施, 促进我国互联网金融行业更健康的发展。

(三) 对金融监督管理机构进行权限进行确定

和发达国家相比较而言, 我国的互联网金融起步较晚, 例如;美国就实行SEC认定目前美国P2P平台的交易模式是一种实质上的证券发行行为 (由指定银行购买借款人的债权后发行借款凭证, 投资人购买借款凭证) , 因此要求所有P2P平台必须进行注册, 该项注册通常耗时几个月, 耗资几百万美元。笔者认为这可以算是经济限制手段的一部分, 比较高的准入门槛也导致了目前美国P2P行业的新参与者不多。这个规定是SEC基于现有的法律法规而制定出来的权宜之计, 有很多呼声呼吁制订一部专门针对P2P行业的法规, 但短期内看来还不太现实。

参考文献

[1]樊劲松.随需应变大唐电信DC-NGNCC IP呼叫中心平台[J].通信世界.2008 (21)

[2]樊劲松.论知识经济的作用及其对经济理论的影响[J].当代经济研究.1999 (11)

[3]樊劲松.防止出境套汇对策分析[J].中国外汇管理.1999 (11)

[4]钟世舟, 花振新, 樊劲松.一个新的紫杉烷二萜化合物的NMR研究[J].分析测试学报.1996 (06)

金融稳定与金融管理的关系研究 篇7

【关键词】监管 金融管理局限性 金融改革方向

一、引言

金融稳定对经济的发展有着至关重要的作用，金融稳定对经济的健康发展具有保障作用，反观过去发生的经济危机，无不是由金融界的瘫痪而引起的。只有抓好金融管理，才能稳定金融，他们是两个相辅相成的概念。

二、金融稳定与金融管理

（一）监管对象不同

相比较而言，金融稳定的监管对象所涉及的范围比较大而且复杂，不仅有金融行业、还有民间融资等，甚至连有些产品的价格也包含在内。而金融管理的对象相对来讲，比较简单。因为它的分管体制现在已经基本实现了监管范围的全覆盖。但仍有一个问题，对金融监管来讲，是极具挑战性的，那就是经济发展的衍生物综合性金融控股公司的出现，因为其利用了现有监管模式的漏洞，使监管部门在监管过程中面临着难以确定责任方的问题，这就使监管部门在这方面的监管中因为协调不力而导致监管失控的问题。

（二）监管方式方面的不同

金融稳定的监管方式存在宏观与微观两个层面的内容。而金融管理的监管方式大都表现为合规性的监管，具体表现在两方面，一方面是对金融机构的业务经营，以具体的指标来进行监管指导，另一方面是监管体系的完善也有赖于金融机构的创新来促进。

三、金融稳定与金融管理运行中所面临的主要问题

（一）在稳定金融的过程中面临的多种挑战

1.高成本。金融所处的环境的稳定是需要付出很多的社会资源管理的。这个论断是有数据支持的，1998年到现在，前后已有3.37亿万的资金用于对金融企业的改革以及对金融风险的化解。而这3.37亿万中的3.03亿万就是用来对四大国有银行进行改革的。

2.存在技术障碍。第一是对系统性的风险的相关规定。这种风险是指金融机构间的相关性的问题、金融现有体系和宏观经济的现有作用机制之间的复杂性的问题。而对如何识别这种风险，也是一个难题，因为对这种风险的评估主要依赖于市场的基本数据。第二是政策工具方面所面临的有关金融稳定挑战。就银行卡业务来说，人民银行对其风险的监控，游离在其对支付系统的监控以外，这无疑对支付系统稳定性来讲是一个巨大的考验。第三是央行贷款人职能的错位与价格稳定性在实际运行中的冲突。央行作为最后贷款人，其在做出决策时，主要依据是如果问题机构倒闭了，其会不会造成社会的不稳定。这无疑是在履行财政部门的公共职能。第四则主要是针对央行与各监管职机构之间的有效地协调工作。

3.对其与国家的宏观政策的关系做出协调。稳定整个金融系统是稳定金融的目标，但就目前的监管部门而言，他们更多的倾向于对消费者权益的保护，这之间存在着冲突。国家的宏观政策直接决定了实施怎样的稳定的金融政策及具体工作的选取。复杂的经济形势可能导致国家宏观政策在短时间做出急剧的转向，从而对提出相应的稳定金融的政策做出更多的要求。

（二）金融管理存在的局限性

1.对顺周期而言，好像金融管理所起的作用不那么明显。顺周期是由三个部分组成的，即趋势值得波动、有关趋势本身的变化及均衡值可能出现的累计性的偏差三个部分，这些均对监管机构的管理决策提出了不同程度的挑战。但是在采取具体的措施时，我们必须注意到不同因素的周期性波动所带来的结果也是不同的：其变化可能是有关趋势本身的，也可能意味着一个累积的过程的开始，相互作用的机制越多，反馈的效果范围就会越大。

2.对市场的流动性，金融管理无法做到有效的监测。由于金融自由化的发展以及证券市场的快速发展导致存在于国家间的金融市场的联系越来越紧密。当然，这期间金融创新产品的不断出现，不仅满足了对风险有独特偏好的投资者的不同需求，更使更多不确定的因素得到了滋长。

三、有关金融稳定与金融管理的改革建议——建立能够在金融管理界起到协调作用的部际的联席会议制度

（一）来自法理与政策的理论支持

在新修订的《银行法》中明确规定了：人民银行以部际的联席会议制度形式，协同银监会、证监会、保监会这三个部门共同建立对金融监管的协调机制，做好各方面政策的协调工作。

（二）符合中国的现实国情的制度建设

我国目前的金融业的主要现实表现在以下两个方面，第一，金融业的发展虽然逐渐有一种混业经营的大趋势，但是其难以在短时间内占领主导地位。第二，就目前而言，我国金融业的创新产品可以说层出不穷，但是，我们不要仅停留在其数量上，我们也应看到，其整体水平相对来说还比较低，而且无论是在种类还是规模上都无法与传统的金融产品相提并论，即没有产生实质性的影响。而金融监管协调部际的联席会议制度的建立具有很强的协调作用，不仅可以互相配合，互通有无，还可以优先防范风险，弥补监管机制的不足。

（三）对建立这种会议制度方案的选择分析

首先，必须确保在该制度中有明确的发起人、联系人以及对其他相关工作的负责人。其次，对该制度的会议的权力限制及其职责做出明确的规定。最后，我们还必须对该会议的日常运行的程序做出规则性的规范。

四、结束语

金融业的现有问题，本文在讨论起问题的基础上，提出了应有的解决方案，期望方案的提出能对金融业现存的问题有一个很好的理论上的指导。

参考文献

[1]高凌云.金融结构与金融稳定的关系研究[D].辽宁大学，2013.

[2]计惠龄，熊鹰，余小建.金融稳定与金融管理的关系研究[J].武汉金融，2013，11：41-42.

[3]李正辉，闫瑾.金融稳定与金融竞争力协同效应测度及其国际比较研究[J].统计与信息论坛，2012，02：3-8.

[4]闫瑾.金融稳定与金融竞争力协同效应的统计测度研究[D].湖南大学，2010.