银行外汇资本金管理

银行外汇资本金管理

银行外汇资本金管理 篇1

为解答方便现举例如下：

ABC公司系一家中外合资外商投资企业，外方为A，A需出资折5000万元人民币的外汇，目前已在甲银行开立资本金帐户，限额为折5000万元人民币的外汇，币种不限。

书面申请的写法：事由+申请主体+时间+地点（银行）+申请事项，注意抬头为：国家外汇管理局四川省分局。

一、资本金帐户尚未到位资金的，更换开户银行的处理方式

1.请ABC公司先到甲银行办理关户手续，并由甲银行在直投系统内作“银行正常关户备案”。

2．ABC公司到外汇局申请重新开立资本金帐户。所需材料：

（1）ABC公司IC 卡外汇登记证；（2）业务申请表、书面申请；

（3）甲银行的对账单（需盖甲银行公章），对账单若不能直接列明则需以文字说明该帐户自开户日起到ABC公司关户日止，贷方累计发生额具体金额，并加盖甲银行业务章。

二、资本金帐户部分到位的，需更换开户银行的处理方式

原则：需开立多个资本金账户的，每个资本金账户限额不低于300万美元

ABC公司已到位折2500万元人民币的美元，此次需：

（一）就未到位资金增加一个开户行乙银行

调低限额——开户

1.ABC公司向外汇局提出申请，确定每一家银行的账户限额，如各为折2500万元人民币的美元，外汇局根据ABC公司的申请先调减甲银行账户限额为2500万元人民币。所需材料：（1）ABC公司IC 卡外汇登记证；(2)业务申请表、书面申请；(3)甲银行的对账单（需盖甲银行公章），对账单若不能直接列明则需以文字说明该帐户自开户日起贷方累计发生额具体金额。

2.甲行反馈帐户变更信息后，再核准在另一个银行开立限额为折2500万元人民币的外币账户。所需材料：（1）ABC公司IC 卡外汇登记证；(2)业务申请表、书面申请；(3)甲银行的对账单（需盖甲银行公章），对账单若不能直接列明则需以文字说明该帐户自开户日起贷方累计发生额具体金额。

（二）放弃原来的开户行，在乙银行开户

验资——开户——划转——关户

1.ABC公司必须先对甲银行已入账资金验资。

2.ABC公司向外汇局申请开立新帐户，新帐户的收入范围为：由甲行划入的资本金及外国投资者汇入的差额资本金，乙行在直接投资系统中反馈开户信息。所需材料为：(1)ABC公司IC 卡外汇登记证；(2)业务申请表、书面申请；(3)甲银行的对账单（需盖甲银行公章），对账单若不能直接列明则需以文字说明该帐户自开户日起贷方累计发生额具体金额。乙行在直投系统中反馈开户信息，并将挂暂收帐资金入账，及时在直投系统中做资本金流入登记备案。

3.ABC公司向外汇局申请办理甲行账户资金向乙行资本金账户资金划转的手续。所需材料为：(1)ABC公司IC 卡外汇登记证；(2)业务申请表、书面申请；(3)甲银行的对账单（需盖甲银行公章），对账单若不能直接列明则需以文字说明该帐户自开户日起贷方累计发生额具体金额；(4)ABC公司已到位资金验资报告（若为复印件需加盖ABC公司公章）。划款资金挂乙行暂收帐，划款后，甲行应关闭帐户并在直投系统中做“银行正常关户备案”。

（三）将现有帐户资金划一部分到另一银行开户

验资——调低限额——开户——划转

1.ABC公司必须先对甲银行已入账资金验资。

2.若ABC公司尚有部分资金未到位，且需将未到位资金也转移到乙行开户，则需向外汇局申请调低帐户限额，新限额为：ABC公司外方应出资外汇资金总额-ABC公司拟在乙银行存款资金总额（含未来到款额）+甲行向乙行划转资金额，甲银行应及时在直投系统反馈帐户变更信息。所需材料：(1)ABC公司IC 卡外汇登记证；(2)业务申请表、书面申请；(3)甲银行的对账单（需盖甲银行公章），对账单若不能直接列明则需以文字说明该帐户自开户日起贷方累计发生额具体金额。

3.ABC公司向外汇局申请开立新帐户，新帐户的收入范围为：由甲行划入的资本金及外国投资者汇入的差额资本金，乙行在直接投资系统中反馈开户信息。所需材料：(1)ABC公司IC 卡外汇

登记证；(2)业务申请表、书面申请；(3)甲银行划款单据需盖甲银行公章）。乙行应及时在直投系统中反馈开户信息，并将挂暂收帐资金入账，及时在直投系统中做流入登记。

银行外汇资本金管理 篇2

化, 为实现高效、创造一流的工作业绩奠定基础。当前基层央行需要更多的岗位标兵、操作能手、调研能手。为此, 各级领导和人力资源部门要合理制定符合本单位的人力资源规划、开发策略和员工技能培训等方面工作, 在不同时期设定不同的目标, 促进员工为实现目标不断提高自身能力和综合素质, 而这个过程正是工作业绩不断提升的过程。

针对基层央行人员普遍老化, 出的多进的少, 活力不足, 人员整体素质偏低, 不能应对较为复杂多变形势, 开拓创新能力有限的现状, 各级领导要在盘活员工“存量”上下功夫, 既不能全盘否定, 又不能盲目乐观。一是完善“选贤任能”的干部选用机制。进一步健全完善选举聘任、竞争上岗、考核聘任等多种形式的干部选用机制, 根据不同的管理层次和特点确定目标责任和聘期, 将领导信任、员工拥戴、真正想干事、会谋事、能成事、干大事的能人选拔到领导岗位上来, 给优秀人才以用武之地。二是完善“以效定资”的收入分配机制, 适度增加绩效工资份额。尽可能将各个岗位的工作进行量化, 按照工作量和工作成果, 综合制定每个岗位的工资标准, 逐步实现业务规模、工作量与人员配置相对应, 不断激发员工学业务、练硬功的积极性和靠本事竞岗、凭实绩取酬的竞争意识。三是完善“公正严明”的目标管理机制。加强干部的分类管理, 通过实施轮流上岗、竞争上岗和定岗、定员、定责等岗位责任制, 增强每一位员工的“危机感”。

(三) 增强“履职能力”, 促进区域经济协调发展, 精心打造“形象”工程

处于现代经济、金融核心地位的人民银行, 肩负着促进经济、金融发展, 服务经济建设的历史责任, 只有与时俱进、开拓创新, 认真履行央行职责才能实现自身的文明创建规划和提高社会公信力。为此, 基层央行必须根据履职的需要, 开拓新思路、树立新理念、研究新做法、提升新形象。一是要正确处理贯彻落实货币政策与支持地方经济发展的关系。如何进一步提高贯彻执行货币政策能力, 促进辖内经济健康发展, 是基层央行的一项重要工作。伴随着文明创建工作的开展, 强化“窗口指导”就显得尤为重要。要积极引导金融机构加大对优势产业、自主创新产业、节能减排产业和有“绿色产业”之称的旅游产业各环节的金融支持, 加大对经济适用房、廉租房建设的支持力度;要扩大扶持弱势群体, 大力推动下岗再就业小额担保助学贷款等信贷扶持模式, 确保党和国家惠民政策的落实;通过“窗口指导”, 推动金融生态环境建设, 保障经济健康增长。二是充分发挥金融服务功能, 不断提高金融服务质量和效率。基层央行要树立服务型央行的理念, 组织辖区金融系统不断创新服务手段和方式, 以高效、快捷、安全的服务来满足社会各方面的需求。要加强金融服务的基础建设, 在推进支付清算体系建设、强化人民币流通管理、加强外汇管理和服务、推进信贷征信工作、搭建银企信息平台等方面努力作为, 不断提升金融服务的现代化水平, 满足经济社会发展的各层次需要。要加强调查分析和监

署, 自公布之日起施行。从条款数目看, 新条例关于资本项目的内容与1996年颁布的《中华人民共和国外汇管理条例》 (以下简称“原条例”) 均为8条, 但内容

上有以下重大差别:第一、新条例增加了境外主体在境内从事证券及衍生产品交易、对外提供商业贷款等具体交易项目条款, 以及资本项目外汇支出、资本项目

测反馈, 及时掌握广大人民群众在金融服务方面的实际需求, 及时反馈国家经济金融政策在实施过程中遇到的各种矛盾和问题, 为上级行政策制定与调整提供参考。三是当好金融“卫士”, 切实维护辖区金融稳定。当前, 基层央行必须要高度重视维护金融稳定对于维护社会稳定、推进以改善民生为重点的社会建设的重要意义。要加强金融风险监测和预警工作, 积极开展辖区金融风险监测和稳定评估, 提高金融风险评估的科学性、全面性和前瞻性。同时, 健全金融突发事件应急预案体系, 提高突发事件应变能力。针对辖区金融生态环境的薄弱环节, 以推动征信系统建设为重点, 联合地方有关部门, 在改善区域经济增长方式、规范金融秩序、惩治失信行为、维护金融债权等方面发挥更有效的作用, 努力营造诚实守信的社会信用环境。要加强沟通协调促进和谐金融建设, 建立与地方党政部门定期交流磋商、与新闻媒体定期沟通合作、对社会公众实行政务公开等长效机制, 不断增强基层央行的话语权。

(四) 加强团队建设, 提高全体干部职工思想政治素质, 筑牢“铸魂”工程

一个单位如果没有一支政治素质高、精神面貌好、主人翁意识强的干部职工队伍, 文明单位创建工作就寸步难行, 为此, 要不断探索新形势下加强和改进基层思想政治工作的新路径, 用正确的思想引导干部职工、用高尚的道德情操塑造干部职工、用先进的文化感染干部职工是基层央行实现四个文明建设的必要条件, 也是铸魂的基石。一是强化引导, 扎实推进社会主义核心价值体系建设。扎实推进社会主义核心价值体系建设, 有利于培育团结拼搏、奋发有为的精神力量, 对于积极应对当前金融危机挑战、维护队伍稳定、促进经济平稳较快发展具有重要作用。二是转变观念, 把思想政治工作落到实处。思想问题是根源, 思想问题解决了, 其他问题也就迎刃而解。领导队伍, 关键是思想上的领导;管理队伍, 关键是管住队伍的思想。要自觉贯彻“思想领导”和“管理思想”理念, 用新的观念、新的眼光、新的思维来观察和分析思想政治工作遇到的新情况新问题。坚持“一岗双责”制度, 在抓好业务工作的同时, 认真做好思想政治工作, 真正实现“两手抓, 两手都要硬”。三是与时俱进, 积极探索进一步加强和改进思想政治工作的新路子。在改革的大趋势下把握思想政治工作的方向和主题, 坚持贴近实际, 贴近生活, 贴近群众, 从政策上做好宣传解释, 从思想上做好说服教育, 帮助干部职工正确认识和理解金融改革发展中的问题, 明确前进的方向。要充分发挥领导干部和广大党员的示范带头作用, 广泛开展谈心活动, 注重人文关怀, 特别是对干部职工的实际困难和现实问题要经常过问、时时惦记。要大力开展心理疏导和心理健康教育, 引导干部职工正确对待自己、他人和社会, 正确对待困难、挫折和荣誉, 培养自尊自信、理性平和、健康向上的心态。

(作者单位:中国人民银行连城县支行) 用途等原则性管理条款。第二、新条例明确或调整原有部分交易项目的管理原则, 如对外直接投资的, 取消境外投资外汇资金来源审查;对内直接投资的, 明确外商投资外汇登记管理制度等。

一、结合新条例的内容及资本项目外汇管理实践, 基层资本项目外汇管理思想应从“重流出, 轻流入”转向“均衡管理思想”

自改革开放以来, 我国外商直接投资与外债逐年增加, 跨境证券投资从无到有, 实行了QFII和QDII制度。中国经济得到长足发展, 外汇储备接近2万亿美元, 国际收支平衡的矛盾从外汇短缺转变为外汇储备增长过快, 原条例从体制上不能满足国际收支调整需要。以外汇短缺、经济实力薄弱为背景的原条例所注重的“重流出, 轻流入”的管理思想和当前经济金融形势已完全不相适应, 维护国际收支平衡, 实现经济稳步优质增长的“均衡管理”思想应成为基层资本项目外汇管理的主导思想。从“均衡管理”出发, 优化外商直接投资结构, 防止风险套利资金借道外债途径流入国内, 及时监测外国投资者已分配利润境内留滞情况, 维护国际收支平衡, 促进经济健康发展。

二、加强业务学习, 做好新增项目的业务审批工作

新条例第十六条规定“境外机构、境外个人在境内从事有价证券或者衍生产品发行、交易, 应当遵守国家关于市场准入的规定, 并按照国务院外汇管理部门的规定办理登记”;第二十条规定“银行业金融机构在经批准的经营范围内可以直接向境外提供商业贷款。其他境内机构向境外提供商业贷款, 应当向外汇管理机关提出申请, 外汇管理机关根据申请人的资产负债等情况作出批准或者不批准的决定;国家规定其经营范围需经有关主管部门批准的, 应当在向外汇管理机关提出申请前办理批准手续。向境外提供商业贷款, 应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。”上述条款产生了QFII准入及金融机构对外提供商业贷款两项资本项下业务审批及服务。基层资本项目外汇业务管理人员应充分了解当前国际国内金融市场的交易规则及金融产品创新情况, 具有甄别相关交易及产品设计漏洞和陷阱的能力;掌握金融机构跨境放款操作流程及风险评价机制, 为金融机构境外放款提供服务。

三、梳理新条例与原条例的异同点, 避免业务实践中出现串用现象

新条例与原条例在对同一业务的表述上有个别词语的改动, 由于个别词语的改动导致对业务的要求产生了质的变化。关于对外直接投资, 原条例表述为“境内机构向境外投资, 在向审批主管部门申请前, 由外汇管理机关审查其外汇资金来源;经批准后, 按照国务院关于境外投资外汇管理的规定办理有关资金汇出手续。”, 新条例表述为“境内机构、境内个人向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易, 应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。国家规定需要事先经有关主管部门批准或者备案的, 应当在外汇登记前办理批准或者备案手续。”该表述的变动不仅表明该业务审批的程序发生了变化, 同时, 境外投资的主体从以前的境内机构变成了境内机构和境内个人。原条例二十二条、二十三条、二十四条、二十五条对外债和对外担保的要求根据申请人的情况不同区分为金融机构、外商投资企业、企业, 新条例对外债和对外担保不再因申请人的不同而区别对待, 采用“国家对外债实行规模管理”的方法。基层资本项目外汇管理业务人员必须认真梳理新条例与原条例的异同点, 领会每个条款的内涵, 对照业务实践中的每个操作步骤, 避免出现新条例与原条例串用现象。

我国商业银行外汇风险管理研究 篇3

一、外汇风险的相关概念

（一）外汇风险的概念及种类

1.外汇风险的概念

1973年，布雷顿森林体系崩溃，国际货币基金组织通过《牙买加协定》承认浮动汇率制的合法性，于是各国的货币汇率频繁变动，并且经常进行大幅变动。例如，从1980年到1985年，美元对西方十余种主要货币的实际汇率平均上升了60％，而在随后的两年里几乎又跌回到原值；日元在上世纪90年代曾多次对美元汇率产生大幅度的涨跌，使西方经济险象环生。正因如此，各国在国际经济交易中会产生外汇风险。

外汇风险又称为外汇市场风险，是市场风险中一种重要的风险。它是由引发市场风险的因子——汇率出现不利的变动而使国家、金融机构、企业和个人等的资产蒙受损失的可能性。外汇风险的概念有广义和狭义之分，广义的外汇风险是指由于汇率的变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制等给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性；狭义的外汇风险仅指由于汇率的变化而给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性。

2.外汇风险的种类

根据其主要表现可以分为交易风险、折算风险、经济风险和储备风险。

（１）交易风险

即以外币计价的经济交易在到期结算时，由于汇率波动而导致该交易以本币衡量的价值发生变动的可能性。

（２）折算风险

折算风险也称会计风险、转换风险、评价风险，是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。它是一种账面的损失和收益，并不是实际交割时的实际损益，但它却会影响企业资产负债的报告结果。

（3）经营风险

经营风险又称经济风险，是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致企业产品成本、价格等发生变化，从而导致企业未来经营收益增减的不确定性。例如，我国某集团公司在美国有一子公司，利用当地资源和劳动力组织生产，产品以美元计价销售。突然美元出现了较大幅度的贬值，这就会给子公司的经济绩效带来潜在的风险。

（４）储备风险

储备风险是指外汇作为储备资产，因外汇汇率变动而引起价值下跌或上升的可能性。每个国家或企业为平衡国际收支或国际支付都有一定数量的外汇储备。在浮动汇率制度下，外汇储备的构成尤为重要。对于由汇率变动所引起的外汇储备损失称为储备风险。在一般情况下，外汇储备中的货币品种应适当分散，保持多元化，根据汇率变动和支付需要随时调整结构，将风险减小到最低限度。

（二）外汇风险的构成和外汇风险管理的基本原理

1.外汇风险的基本构成因素

外汇风险的构成因素有三个——本币、外币和时间，这构成了时间风险和价值风险。在确定的时间内，本币和外币存在折算比率，因此会有风险。从一般意义上说，一笔应收外汇或应付外汇账款的时间对汇率风险的大小具有直接影响，时间越长，汇率波动的可能性就越大，汇率风险也就相对较大。

2.外汇风险管理的基本原理

（１）消除构成外汇风险的货币因素或时间因素。

（２）合理调整货币因素或时间因素的结构。

（３）套期保值操作：针对存在的外汇敞口，实行反向交易，构成一项方向相反的货币流动，可以全部或部分抵销外汇风险对企业的影响。

3.外汇交易风险防范的主要目标

（１）短期收益最大化

力求短期收益最大而忽视长期的经营结果。

（２）外汇损失最小化

其着眼点在于尽量减少外汇损失。一般来说，这类企业的风险承受能力较小，宁愿维持较低的收益率，也不愿冒可能产生损失的风险。

4.外汇交易风险防范的基本原则

在一定管理成本情况下，使汇率变动对本币造成的经济损失最小化。只有从减少外汇风险损失中得到的收益大于为减少风险所采取措施的成本费用时，防范风险的措施才是有意义的、才是可行的。

二、我国商业银行外汇风险及管理现状

基于以上的理论分析，可将我国商业银行的外汇风险管理现状和差距归结为：银行高层监控外汇风险的能力还有待提高，外汇风险的政策和程序还有待进一步完善，外汇风险的识别、计量、监测、控制能力有待提高，外汇风险的内控有待加强。

（一）我国外汇风险现状

随着我国经济实力的增长、人民币利率市场化与自由兑换进程的加快，2005年，我国外汇管理部门对外汇交易市场和汇率形成机制又进行了一系列改革：5月，外汇市场做市商制度启动；7月，汇率形成机制调整，人民币对美元升值2％；8月，远期结售汇范围扩大，允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务。可以预见，随着我国向灵活汇率制度的转变，外汇交易市场的深度和广度必将进一步扩大，与此同时，我国商业银行的外汇风险将更加日常化和显性化。

1.商业银行的资金账户和交易账户面临的外汇风险同时加大

新汇率机制下，商业银行的交易账户，即因交易目的而持有的以外币计价、结算的金融工具的（人民币）市值，会随着人民币对主要外币汇率的波动而变动。同时，银行账户中的外汇资产和负债，例如外汇存款、外汇贷款、同业外币拆借、投资性外币债券等，也会随着汇率的升值和贬值而产生盈亏。交易账户和银行账户的外汇风险加起来，便构成了商业银行的外汇风险。

2.商业银行的客户面临的外汇风险加大，增大了商业银行受损的可能性

汇率形成机制改革不仅会直接影响商业银行账户和交易账户的资金头寸，还会通过影响其客户的外汇财务状况，间接地影响商业银行的资产质量和盈利能力。汇率波动的频度和幅度提高后，从事国际贸易的客户经营账户的外汇风险增加，其财务状况将随着汇率波动而盈亏不定，从而影响客户的偿债能力，进而使商业银行贷款的风险加大。

3.外汇衍生产品给银行带来的风险增加

外汇衍生产品交易要求银行有很好的定价能力，并且能够很好地管理衍生产品的风险，这对商业银行是非常大的挑战。随着远期结售汇业务的范围扩大，交易期限限制放开，同时允许银行自主报价，并允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务，这些措施在促进银行外汇衍生品交易发展的同时，也使银行面临的相关风险增加。在提供远期、掉期等衍生产品时，银行的定价和风险管理水平直接决定其盈利能力，体现着银行的竞争力。

（二）我国商业银行的外汇风险管理现状和差距

1.银行高层监控外汇风险的能力还有待提高

董事会承担着外汇风险的最终管理责任。负责审批外汇风险管理的战略、政策和程序，负责确定本行的外汇风险容忍度。为了有效履行这些职责，董事和高级管理层必须对外汇风险有充分了解。然而，目前不少商业银行的董事乃至高级管理人员缺乏外汇风险管理的专业知识和技能，甚至缺乏对外汇风险的基本了解。有些银行明明外币敞口为多头，竟然误认为人民币升值对本行有利。更普遍的问题是，董事会和高级管理层不掌握（也没有意识去掌握）本行的外汇风险敞口头寸，说不清本行的外汇风险水平和状况，在这种情况下，设定风险限额只能是一种奢谈。这样的董事会恐怕在外汇风险管理方面很难发挥出定调子的职能。

2.外汇风险的政策和程序还有待进一步完善

大部分银行的外汇风险管理的政策和程序离专业化的要求还有一定距离。例如，从政策和程序覆盖的分支机构和产品条线看，我国很多银行的政策和程序并没有完全覆盖商业银行的各个分支机构、产品条线以及银行的表内、表外业务。制度执行中存在的问题同样不容忽视，很多制度只是印在纸上，在实际中实施不力，甚至根本无人执行。

3.外汇风险的识别、计量、监测和控制能力有待提高

外汇风险无法计量，就无法管理，更做不到有效管理。与国外同类银行相比，我国商业银行在外汇风险计量上存在较大差距。例如，外汇风险敞口在国外是20世纪70－80年代所普遍使用的风险计量工具，而我国银行才刚刚开始尝试计算风险敞口，有些银行甚至至今都不能准确算出本行所承担的单一货币的敞口头寸和所有外币的总敞口头寸。很多银行尽管从国际上引入了Kendor+Panaroma等标准化的风险计量系统，能够计算VaR值，但致命的缺陷是VaR值并没有被整合到银行日常的风险管理过程中，如设置交易员限额和产品限额等。而且，风险的监测、控制能力比风险计量还要弱得多。

4.外汇风险的内控有待加强

有些银行尚未建立与外汇业务经营部门相互独立的外汇风险（或市场风险）管理和控制部门。内部审计对外汇风险管理体系的审计内容不够全面，没有合理、有效的审计方法。关键问题是，国内银行缺乏真正熟悉外汇业务和外汇风险的内审人员。其原因一方面是由于薪酬不具备竞争力，很多银行即使在交易前台也缺乏合格的外汇交易员，这些人很难被配置到内控部门；另一方面是由于外汇交易和外汇风险有较强的技术性，没有专业的内审人员，很难发现银行外汇业务中的潜在风险点。因此在现实中，内审部门几乎无人具备开展针对外汇风险审计的能力，而且，大多数银行都没有进行过针对外汇风险（市场风险）的外部审计。

三、加强商业银行外汇风险管理的建议

外汇体制特别是汇率制度的改革，对商业银行提出了更高的外汇风险管理要求。笔者借鉴国际上商业银行的外汇管理经验，提出如下建议。

（一）银行高管层要加强外汇风险管理意识

除了作为我国外汇专业银行的中行以外，其他商业银行开办国际业务的时间最长不过20年左右，而且由于人民币长期以来盯住美元，中央银行吸收了全部汇率波动的风险，商业银行只是在理论上存在着外汇风险管理的需求，在现实中一直把信用风险管理作为风险管理工作的重中之重。同时，目前我国商业银行绝大部分还为国家或政府所有或控制，尚不明晰的产权制度为一些高层管理人员进行内部控制提供了机会。他们会在利益和业绩的驱动下，不顾风险、超越制度从事外汇产品交易。因此，商业银行应从产权制度、监管制度和激励约束机制入手，强化高级管理人员和外汇从业人员的岗位责任意识和外汇风险意识。

（二）完善外汇风险管理政策和程序

应制定自上而下的外汇风险管理的授权政策和自下而上的报告政策与程序，做到组织合理、权限清晰、责任明确；新产品、新业务的内部审批程序应当包括由相关部门，如业务经营部门、市场风险管理部门、财务部门和结算部门等对其操作和风险管理程序的审核和认可；要尽快培养和建立一支具备专业知识、能够对包括外汇风险在内的市场风险进行审计的队伍，加强内部审计检查，确保各项风险管理政策和程序得到有效执行，及时防范和化解外汇风险。

（三）大力引进和培养专业人才

由于各种原因，国内银行风险管理人员专业化水平程度不高，即便涌现一些优秀人才，也会因激励不够或是工作环境不理想而大量流失。而人才资源是服务业的核心资源，商业银行要建立系统的培训制度、有竞争力的薪酬管理制度和升迁制度，把引进人才、培养人才和留住人才放在战略的高度。

（四）完善风险管理信息系统

由于风险管理所需大量的业务信息缺失，银行无法对风险进行准确的度量，这将直接影响到风险管理的实施。尽管近年来我国一些商业银行的信息系统建设有了很大的成效，但离优化的风险管理要求还有不小的差距，还要大力加强信息系统的建设，采取相应措施确保数据的准确、可靠、及时和安全，并根据需要对管理信息系统及时改进和更新。管理信息系统应当能够支持对市场风险的计量及其所实施的事后检验和压力测试，并能监测市场风险限额的遵守情况和提供市场风险报告的有关内容。商业银行应当建立相应的对账程序，确保不同部门和产品业务数据的一致性和完整性，并确保向市场风险计量系统输入准确的价格和业务数据。

银行外汇资本金管理 篇4

（２００１年８月８日 国家外汇管理局发布 汇发［２００１］１４１号）

国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局，外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局：

为进一步完善外商投资环境，提高投资项下外汇资本金结汇监管效率，便利企业投资资金运作，总局决定在符合条件的地区对外商投资企业外汇资本金结汇的管理方式进行改革试点。凡试点条件比较成熟的分局，均可向总局提出书面申请，经总局批准后正式在所辖地区进行试点。现将有关事项通知如下：

一、外商投资项下外汇资本金结汇管理方式改革试点方案的主要内容：

（一）本方案所称外商投资项下外汇资本金是指经外汇局核定限额内的外商投资企业资本金帐户内资金，所称银行是指经中国人民银行批准，可经营结售汇业务的外汇指定银行。

（二）在结汇管理方式上，变目前对外商投资企业的直接管理为对银行的间接管理，即外汇局根据相关条件，将外汇资本金结汇核准权授予符合条件的银行，由银行在权限范围内履行审核、统计报告及报备责任，外汇局根据被授权银行报送的报表及其他资料对资本金结汇业务实行非现场检查，同时对被授权银行的资本金结汇合规性及内控制度的执行情况进行定期现场检查。

（三）符合下列条件的银行可向外汇局提出授权申请：

１、近三年资本项目售付汇业务无违规记录；

２、对资本金帐户限额具有较完善的软硬件控制措施；

３、具有经外汇局培训的专职管理人员；

４、有完善的资本金结汇管理内部控制制度；

５、有较健全的资本金结汇统计监测预警体系，保证逐月向外汇局报送资本金结汇统计监测数据，及时向外汇局报告业务中发现的异常情况。

二、分局提出的书面申请应包括下列内容：

关于在本地区进行外商投资企业外汇资本金结汇管理方式改革试点的请示报告，内容应包括：

（一）本地区外商投资企业资本金结汇管理现状；

（二）进行外汇资本金结汇管理方式改革试点的必要性和可行性；

（三）改革试点实施细则的主要内容和实施步骤；

（四）其他需要说明的内容。

各分局经批准实施外商投资项下外汇资本金结汇管理方式改革试点后，应加强对外汇指定银行的监督检查，并按规定及时向总局报送有关数据，同时要做好宣传工作。

特此通知。

银行外汇资本金管理 篇5

高 葵

个人外汇管理主要政策依据

1、新修订的《中华人民共和国外汇管理条例》（2008年8月1日国务院第20次常务会议修订通过。中华人民共和国国务院令 第532号，2008年8月5日发布）；

2、《个人外汇管理办法》（中国人民银行令[2006]第3号颁布，2007年2月1日正式实施）；

3、《个人外汇管理办法实施细则》（汇发[2007]1号，2007年2月1日正式实施）；

4、国家外汇管理局 海关总署关于印发《携带外币现钞出入境管理暂行办法》的通知（汇发[2003]102号）

5、《国家外汇管理局关于进一步完善个人结售汇业务管理的通知》（汇发[2009]56号）

6、《国家外汇管理局关于进一步完善个人外汇管理有关问题的通知》（汇发[2015]49号）

7、《国家外汇管理局关于优化个人外汇业务信息系统的通知》（汇发[2016]34号）

二、个人外汇管理原则和政策要点

1、关于个人外汇业务的管理原则：

①可兑换原则：经常项目项下的个人外汇业务按照可兑换原则管理。

②真实性审核原则：主要是银行对个人提交的有效身份证 件及相关证明材料的进行真实性审核。

③通过外汇局指定的信息系统办理的原则：银行应通过外汇局指定的管理信息系统办理个人购汇和结汇业务，真实、准确录入相关信息，并将办理个人业务的相关材料至少保留5年备查

④不得以分拆等方式逃避限额监管的原则。

⑤限额管理原则：就是对个人结售汇、存取现、携带出境等方面实行一定的限额管理。

2、关于个人外汇管理的具体政策要点（1）关于个人外汇限额管理的规定。

个人结售汇限额规定：《个人外汇管理办法实施细则》第二条规定： 对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。国家外汇管理局可根据国际收支状况，对年度总额进行调整。

个人年度总额内的结汇和购汇，凭本人有效身份证件在银行办理；超过年度总额的，经常项目项下按本细则第十条、第十一条、第十二条办理，资本项目项下按本细则“资本项目个人外汇管理”有关规定办理。

外币现钞结汇规定：按照《结汇、售汇及付汇管理规定》第十一条：超过等值1万美元的现钞结汇，结汇人应当向外汇指定银行提供真实的身份证明和外汇来源证明，外汇指定银行予以结汇登记后报外汇局备案。但实际操作中，现钞结汇应控制在5000美元（含）以内。

（2）关于个人外汇账户管理的规定：《个人外汇管理办法实施细则》第24条至29条。（3）关于个人外币现钞管理的规定：《个人外汇管理办法实施细则》第30条至31条。

（4）关于个人结售汇管理信息系统的规定：《个人外汇管理办法实施细则》第35条至37条。

（5）关于个人携带外币现钞出入境的相关规定：国家外汇管理局 海关总署关于印发《携带外币现钞出入境管理暂行办法》的通知（汇发[2003]102号）第2条。

出境人员可以携带外币现钞出境，也可以按国家金融管理规定通过从银行汇出或携带汇票、旅行支票、国际信用卡等方式将外币携出境外。

出境人员携带不超过等值5000美元（含5000美元）的外币现钞出境的，无须申领《携带证》，海关予以放行；出境人员携带外币现钞金额在等值5000美元以上至10000美元（含10000美元）的，应向外汇指定银行申领《携带证》，海关凭加盖外汇指定银行印章的《携带证》验放；出境人员原则上不得携带超过等值10000美元的外币现钞出境，对属于下列特殊情况之一的，出境人员可以向外汇局申领《携带证》：人数较多的出境团组；出境时间较长或旅途较长的科学考察团组；政府领导人出访；出境人员赴战乱、外汇管制严格、金融条件差或金融**的国家；其他特殊情况。

（6）关于代理个人结售汇的相关规定：《个人外汇管理办法实施细则》第4条、第38条。

3（7）关于个人分拆结售汇行为特征的相关规定：《国家外汇管理局关于进一步完善个人结售汇业务管理的通知》（汇发[2009]56号）明显规定：个人不得以分拆等方式规避个人结汇和境内个人购汇年度总额管理；对于个人分拆结售汇特征明显、银行能够确认为分拆结售汇行为的，应不予办理。同时界定了个人分拆结售汇行为具有下列六个特征：

（1）境外同一个人或机构同日、隔日或连续多日将外汇汇给境内5个以上（含，下同）不同个人，收款人分别结汇；

（2）5个以上不同个人同日、隔日或连续多日分别购汇后，将外汇汇给境外同一个人或机构；

（3）5个以上不同个人同日、隔日或连续多日分别结汇后，将人民币资金存入或汇入同一个人或机构的人民币账户；

（4）个人在7日内从同一外汇储蓄账户5次以上（含）提取接近等值1万美元外币现钞；或者5个以上个人同一日内，共同在同一银行网点，每人办理接近等值5000美元现钞结汇；

（5）同一个人将其外汇储蓄账户内存款划转至5个以上直系亲属，直系亲属分别在年度总额内结汇；或者同一个人的5个以上直系亲属分别在年度总额内购汇后，将所购外汇划转至该个人外汇储蓄账户；

（6）其他通过多人次、多频次规避限额管理的个人分拆结售汇行为。

（8）关于个人结售汇的操作程序规定。

首先必须明确：除了5种情况外，银行办理个人结售汇业务都应纳入个人结售汇系统: ①通过外币代兑点发生的结售汇；

②通过银行柜台尾零结汇、转利息结汇等小于等值100美元（含100美元）的结汇；

③外币卡境内消费结汇；

④境外卡通过自助银行设备提取人民币现钞； ⑤境内卡境外使用购汇还款。

其次必须明确：银行为个人办理结售汇业务时，应当按照下列流程办理：

①通过个人结售汇系统查询个人结售汇情况； ②按规定审核个人提供的证明材料；

③在个人结售汇系统上逐笔录入结售汇业务数据；

④通过个人结售汇系统打印“结汇/购汇通知单”，作为会计凭证留存备查。

对于违反操作程序的，可以根据《个人外汇管理办法实施细则》第六章附则第39条第二款进行处理：

即对于《中华人民共和国外汇管理条例》及其他相关规定没有明确规定的，对银行和个人应分别处以人民币3万元和1000元以下的罚款。

（9）关于个人结售汇管理信息系统数据修改与冲正规定。按照《国家外汇管理局经常项目管理司关于下发〈个人结售汇业务非现场监管工作指引（试行）〉的通知》（汇经函[2009]7号）和个人结售汇管理信息系统操作指南的相关规定，当个人结售汇录入数据错误时，当天发现后可对原录入的数据作修改或撤销处理，次日以后发现的则应作冲正处理。而所谓“冲正”就是在原来的操作界面，针对前次的错误操作录入负 数的相同金额。在对错误数据冲正时，要特别注意以下几点：

①当发现银行录入出现错误时应及时督促其进行更正，当天要做“撤消”处理，隔日要做“冲正”处理，一般不允许出现跨年、跨月修改的情况；特别是当出现系统不接收大额对冲时，更不允许擅自分几笔做对冲处理。

②在做冲正处理时，一定要保证其他信息与原记录一致，不允许随意填写如资金属性等信息。

③不允许轧差冲正。如：将1000美元误录为10000美元，需先录入-10000美元进行冲正，再录入正确金额。而不能录入-9000美元。

（10）关于个人结售汇系统应急管理规定。

①个人结售汇系统应急预案启动的前提条件。当个人结售汇系统发生全国性系统瘫痪时，国家外汇管理局将通过发文或应急信息发布平台发布信息方式，启动应急预案。

②有效建立应急联系方式。应积极配合人民银行县支行外汇管理责任部门建立应急联系方式，相互提供应急联系电话，以备应急之需。

③应急预案启动后的个人结售汇业务办理。在系统全国性故障期间，各银行可正常办理个人结售汇业务，除不需登陆个人结售汇系统外，必须严格执行各项个人外汇管理政策，对所办业务信息做详细的台帐登记并保存6个月备查。

④系统恢复后的后续业务处理。在系统恢复正常后48小时之内完成对系统故障期间办理业务信息的补录工作，并要求在备注栏注明“全国系统故障补录数据”。系统恢复正常后72小时之内要将补录数据笔数、金额以及故障发生期间发现 6 的问题以书面形式向本县（市）外汇管理责任部门和本行上级行报告。

（11）关于电子银行个人结售汇管理相关政策规定。①业务种类：境内个人年度总额内经常项目非经营性结售汇；境外个人年度总额以内经常项目非经营性结汇。其他情况按规定到银行柜台办理。

②业务办理手段：个人只能通过本人人民币结算帐户和外汇储藏帐户办理电子银行个人结售汇业务。

③个人开户有效身份证件：境内个人——居民身份证；外国人（包括无国籍人）——外国护照；港澳同胞——港澳居民来往内地通行证；台湾同胞——台湾居民来往大陆通行证。

④业务管理与数据维护：原则上应由其业务办理帐户所属分支机构负责具体管理和数据维护，通过自助终端办理的个人结售汇业务可由设备摆放所在分支机构负责管理和数据维护。

⑤银行柜员号使用。应使用电子银行专用柜员号，且不得与柜台业务的柜员号交叉使用。网上银行为“NET＿BOC（自定义）”；自助终端为“AUTO＿BOC（自定义）”。

⑥日常业务管理。应当建立有效的内部核对和纠错制度，每日核对电子银行个人结售汇业务数据，确保录入个人结售汇系统的信息及时、准确和完整，并留存相关材料5年备查。

⑦“关注名单”管理。银行对于以分拆方式办理个人结售汇业务的个人，应纳入“关注名单”管理。对于列入“关注名单”的个人，银行应自列入之日起当年及之后2年内，拒绝为其办理电子银行个人结汇和售汇业务。银行可根据情况适当延长拒绝办理时限。银行在柜台为列入“关注名单”的个人办理业务时，应比照超过年度总额的结售汇要求审核相关证明材料。银行应于每季度第一个月前15个工作日内（本地规定为10个工作日），将本行“关注名单”及其变动情况，按业务发生地报告所属外汇管理分支局。

（12）关于违反个人外汇管理政策的法律责任的相关规定。见新修订的《中华人民共和国外汇管理条例》第七章法律责任的第42条、第46条、第47条、第48条和《个人外汇管理办法实施细则》第六章附则第39条第二款。

第四十一条 违反规定将外汇汇入境内的，由外汇管理机关责令改正，处违法金额30%以下的罚款；情节严重的，处违法金额30%以上等值以下的罚款。

非法结汇的，由外汇管理机关责令对非法结汇资金予以回兑，处违法金额30%以下的罚款。

第四十二条 违反规定携带外汇出入境的，由外汇管理机关给予警告，可以处违法金额20%以下的罚款。法律、行政法规规定由海关予以处罚的，从其规定。

第四十六条 未经批准擅自经营结汇、售汇业务的，由外汇管理机关责令改正，有违法所得的，没收违法所得，违法所得50万元以上的，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所 得不足50万元的，处50万元以上200万元以下的罚款；情节严重的，由有关主管部门责令停业整顿或者吊销业务许可证；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

未经批准经营结汇、售汇业务以外的其他外汇业务的，由外汇管理机关或者金融业监督管理机构依照前款规定予以处罚。

第四十七条 金融机构有下列情形之一的，由外汇管理机关责令限期改正，没收违法所得，并处20万元以上100万元以下的罚款；情节严重或者逾期不改正的，由外汇管理机关责令停止经营相关业务：

（一）办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查的；

（二）违反规定办理资本项目资金收付的；

（三）违反规定办理结汇、售汇业务的；

（四）违反外汇业务综合头寸管理的；

（五）违反外汇市场交易管理的。

第四十八条 有下列情形之一的，由外汇管理机关责令改正，给予警告，对机构可以处30万元以下的罚款，对个人可以处5万元以下的罚款：

（一）未按照规定进行国际收支统计申报的；

（二）未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料的；

（三）未按照规定提交有效单证或者提交的单证不真实的；

（四）违反外汇账户管理规定的；

（五）违反外汇登记管理规定的；

（六）拒绝、阻碍外汇管理机关依法进行监督检查或者调查的。

三、个人外汇业务中常见操作性错误和违规类型

（一）常见操作性错误

1、证件号码不规范。据对2011年个人结售汇监管系统统计，个人结售汇证件号码不规范错误约占期内监管系统全部已发现的操作性错误总数44.19%，其错误形式主要表现在：

①境外个人国别或地区码重复录入。如将台湾代码（TWN）后再重复输入“TWN”。

正确的操作：在境外个人国别栏下拉菜单中，选择国别或地区。

②港澳台居民来往内地通行证号码位数多录或少录。按规定“港澳居民来往内地通行证录入前9位号码（含第1位字母），台湾居民来往大陆通行证（含91版、97版）录入前8位号码。”，但有的操作人员或将港澳居民来往内地通行证的第1位应录入的字母漏录；或录入的前9位号码（香港）及8位号码（台湾）多于或少于规定的位数，甚至录入了不需录入的最后的顺序码。

正确的操作：在“国别”栏下拉菜单中，分别选择香港、澳门、台湾后，在“护照号”栏分别录入通行证的前9位、前9位和前8位（如有字母，均含第1位字母）。如香港人的通行证号为H0027864301，录入时只录前9位“H00278643”即可；台湾人的护照号为0040002204，录入时只录前8位“00400022”即可。

③以结汇人姓名代替身份证号码。此错误占了个人结汇证件号码不规范数据的17.65%。

正确的操作：工作态度认真负责。

④以其他证件随意代替境内居民身份证结汇。如A101163650（胡四宽）、F230137483（翁上妲）、G35484275（高丽）等。

正确的操作：境内个人原则上要凭新一代居民身份证、军人身份证件、武装警察身份证件办理个人结售汇业务。万一没有的，根据居民个人提供的身份证明材料按“A＋出生年月日（按yyyymmdd排列）＋姓名的拼音编码＋性别（1男/2女）”编码规则去编码。

2、结汇资金属性或购汇种类错误。此类错误占2011年期内操作性错误总数的6.98%，主要表现在：

①境外个人结汇资金属性错误。主要是将结汇资金申报成赡家款，数据多达60条。

②境外个人购汇种类错误。我国上海世博会、广州亚运会期间，对境外个人短期开办了购汇这项业务。目前，除了两种情况外，一般境外个人不准购汇，但仍出现了申报种类涉及为境外旅游、外汇理财和探亲等情况，而按政策境外个人购汇种类只存在在境内取得的经常项目合法人民币收入和原兑换未用完的人民币兑回外汇两种购汇种类。

③长期不选结汇资金属性。2011年在现场检查中发现，个别银行连续3个多月出现了结汇资金属性几乎为“其他服务”的情况，其中出现了少数几笔资金属性为“经批准的资本其他”的结汇，但外汇部门在此期间从未核准个人资本项目结汇的情况，显然这是操作时没有选择资金属性而一直使用默认选项的结果。而连续出现的“其他服务”大都应为职工报酬和赡家款，但操作员进行结汇操作时却在资金属性选择时一直使用的系统默认状态，没有进行正确的选择。

3、数据出现严重差错。例如，2010年2月11日，某银行出现了1笔结汇输入的特大错误,误将结汇人结汇金额429.999万美元,输成了42.9999亿美元。又如，2010年8月20日，某行下辖分理处，误将结汇人结汇金额1308.59美元误录为130859.00美 元，且在“凭凭证结汇”栏中选择了“是”。

4、供汇方式选择模糊不清。如2011年8月12日，某行某分理处，购汇人购汇28630.40美元，供汇方式显示为“提钞 存入个人外汇帐户”。经核实，实际上购汇人没有提钞，而只是由经办人办理购汇手续后存入了购汇人的外汇帐户。

5、出现跨月撤销的错误操作。按个人结售汇系统的操作相关规定：结售汇业务的修改和撤销只针对当日交易，隔日交易可使用冲正方式进行修改，未经报请上级外汇局批准，银行不得擅自进行跨月撤销、修改和冲正，而在实际操作中，也出现了此类错误操作。如某行于2011年7月28日为姚某误录入了1笔14922美元的购汇业务，于2011年8月1日才进行撤销处理,违反了相关的操作规定。

四、做好个人外汇业务工作的几点建议

1、加强个人外汇政策的学习。自学（国家外汇管理局网站政策法规栏目，网址为：http://）、培训、咨询、互教互学等。

2、保持个人外汇业务的相对稳定。轮岗不能太频繁，轮岗时，实行上岗前培训。

3、增强外汇业务工作的责任心。工作时要用心、操作时要细心、不懂时要虚心。

银行外汇资本金管理 篇6

发布时间:2011-05-27文号:汇发[2011]20号

国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局；各中资外汇指定银行：

为进一步减少行政许可项目，促进贸易投资便利化，稳步推动人民币资本项目可兑换进程，根据《中华人民共和国行政许可法》、《中华人民共和国外汇管理条例》及相关外汇管理规定，国家外汇管理局（以下简称总局）决定取消和调整部分资本项目外汇业务审核权限，并调整部分贸易信贷管理措施。现就有关问题通知如下：

一、取消贸易信贷登记管理中的延期付款超期限登记核准

企业在进口报关单海关签发日期120天（含）后办理延期付款提款登记的，无需到所在地外汇局办理超期限登记核准手续，贸易信贷登记管理系统不再对其进行特殊的红色标记处理。

《国家外汇管理局行政许可项目表》（汇发[2010]43号，以下简称《行政许可项目表》）第12.9项“境内企业进口延期付款基础比例、延期付款额度及延期付款超期限登记核准”中境内企业进口延期付款超期限登记相关内容失效，第12.9项名称变更为“境内企业进口延期付款基础比例、延期付款额度核准”。

二、取消贸易信贷登记管理中的预付货款退汇核准

企业预付货款发生退汇的，可直接登录贸易信贷登记管理系统办理注销手续，并按经常项目外汇管理相关规定办理退汇资金的入账等手续。

《行政许可项目表》第20.5项“企业进口预付货款退汇核准”失效。

三、取消减持境外上市公司国有股份所得外汇资金划转至全国社保基金备案

减持境外上市公司国有股份所得外汇资金划转至全国社保基金，授权外汇指定银行直接办理。境内公司可持关于上缴国有股减持所得资金的情况说明及相关真实性证明等材料，向其境内股票专用账户开户行申请将外汇资金划转至财政部专用外汇账户（相关业务操作规程详见附件）。

《行政许可项目表》第23.7项“减持境外上市公司国有股份所得外汇资金划转至全国社保基金备案”失效。

四、部分融资性对外担保余额指标核定业务审核权限由总局下放至分局、外汇管理部授权国家外汇管理局各分局、外汇管理部（以下简称各分局）按照现行对外担保管理规定，为辖内注册的外汇指定银行（明确规定由总局核定指标的除外）核定融资性对外担保余额指标，并将指标核定情况逐笔向总局报备。各分局应按季度向总局报送辖内担保人对外担保余额指标执行情况。

五、将贸易信贷项下预付货款基础比例从30%提高到50%。

以上审核权限和贸易信贷管理措施取消或调整后，各分局、外汇指定银行应完善相应的内控管理制度，加强人员培训，严格执行。各分局应加大事后监督和核查力度，进一步加强统计监测。

本通知自2011年6月1日起实施。请各分局尽快将本通知转发至辖内中心支局、支局和辖内银行；各中资银行尽快将本通知转发至分支机构。执行中如遇问题，请及时向国家外汇管理局资本项目管理司反馈。

联系电话：010-68402250。

特此通知。

银行外汇资本金管理 篇7

一、商业银行外汇风险管理研究回顾

自从1994年全球金融衍生工具研究组提出了Va R风险管理方法之后, 许多学者开始利用这种工具来度量外汇风险。J.P.Morganl994年出版了Risk Metrics风险管理系统的第一版, 这个系统主要被用于处理市场风险。1995年4月, 巴塞尔银行监督委员会提出了Va R方法的详细技术内容。国外一些著名大学进行了大量对以Va R概念为中心和以数理统计为基本方法的现代金融风险管理理论、方法和计算软件的研究, 金融机构越来越广泛地将Va R方法应用在金融风险管理之中, 包括市场风险、信用风险和操作风险。Howton.和Steve.B.Perfec研究利用资产组合讨论美国银行外汇风险头寸。研究结果表明:通过进行外汇资产选择, 可以大大减少外汇风险。产生于预期汇率波动的实际外汇资产收益平均为正数, 但是产生于利率超额波动的收益一般为负数;尽管总的资产组合收益为正数, 但是如果经过风险调整之后, 银行的收益是相对较差的;然而, 相对于用大量资金弥补外汇风险亏损的央行而言, “典型银行”的外汇活动亏损或失败的风险几乎为零。Froot K.A.S.Scharfstein and J.C.Stein通过采用标准的全面风险管理方法.讨论金融机构的风险管理进程, 旨在从企业的角度分析、衡量和管理外汇风险存在的局限性。Almim Tu和lu Karasoy从银行的经营环境、外汇管理制度安排、客户需求等方面, 分析了在金融危机的大背景下, 银行以及银行控股公司的外汇风险管理的现状及发展方向。

综上所述, 国外学者已经在银行外汇风险度量、外汇风险规避等方面取得了很多研究成果, 其先进成熟的外汇风险管理理论和技术工具对我国商业银行外汇风险管理提供了借鉴。从国外研究成果来看, 随着金融市场的发展, 国外银行不断丰富套期保值等金融衍生产品, 其已成为主要的汇率风险管理方式, 具有更高的时效性、成本优势和更大的灵活性。在国外关于外汇风险管理研究文献中, Va R (风险价值) 作为一种风险测量的定量分析工具, 近年来被国际金融领域认可并广泛应用于各种金融风险测量。

值得反思的是:这些研究均建立在银行的资产负债保持很好的流动性的基础之上。近年来, 国外金融机构因流动性泛滥而进行高杠杆运营, 最终导致金融危机, 信用风险和市场风险共同作用而引起流动性危机, 结构化金融产品损失惨重。因此, 需要进一步研究和反思Va R等量化风险工具的应用时效和局限性。此外, 结构化衍生金融产品在提供避险功能的同时, 也因其过度创新而难以估值, 其风险复杂性高、隐蔽性强、计量难度大, 给外汇风险管理研究提出了新的课题。

我国学者大多是从外汇风险管理狭义的汇率角度展开研究, 即从汇率及汇率风险的一般原理出发, 分析汇率风险的形成、分类、如何识别以及汇率风险对企业、银行的影响等。在借鉴国际经验方面, 大多是在系统阐述外汇风险相关概念和防范原则的基础上, 直接借鉴国外银行先进的汇率管理技术和风险分析工具作实证研究。例如:通过对Va R模型的计算原理及方法的分析, 研究Va R模型在商业银行汇率风险评估中的应用问题。而由于我国外汇管理制度、汇率制度环境以及商业银行经营环境等与国外银行存在较大的差异, 需要结合我国国情进行分析研究并有选择地加以应用, 不能盲目地照搬照抄。

二、我国商业银行外汇风险概述

进入21世纪以来, 经济自由化与金融全球化的风潮愈演愈烈, 全球金融形成一个密不可分并且相互联系的有机整体。伴随着金融全球化进程的加快, 国际级资本市场规模迅速扩大, 各国间的资本流动更加频繁。国际资本的大规模流动以及外汇市场上的频繁交易必然会导致货币间的汇率剧烈波动。

自2005年7月以来, 我国人民币汇率形成机制实行新的安排, 建立了以市场供求为基础, 参考一揽子货币进行调节的有管理的浮动汇率制度。汇率的波动浮动扩大, 变动频率加快, 升值趋势明显, 持有大量外汇敞口头寸的商业银行的外汇风险更加显性化、日常化, 外汇风险已经成为我国商业银行国际业务中最主要的风险, 这也给我国商业银行的外汇管理提出了新的挑战。

三、我国商业银行外汇风险管理方面存在的问题

(一) 外汇风险管理体系不够健全

国内商业银行普遍存在外汇风险管理模式不够科学和职责分工不够清晰, 且在落实风险计量、限额、报告路线等管理方面都存在一定不足。例如, 很多银行尽管从国际上引入了Kendor+Panaroma等标准化的风险计量系统, 能够计算Va R值, 但Va R值并没有被整合到银行日常的风险管理过程中, 如设置交易员限额和产品限额等。此外, 在交易系统、信息系统、风险管理系统等建设方面仍不够完善, 缺乏先进的技术支持体系, 外汇交易和外汇风险管理的电子化水平不高。

长期以来, 商业银行多实行由分行和支行将外汇敞口上报到总行, 由总行统一进行头寸的抛补的方式。这导致分支行缺乏风险管理的主动性和积极性, 同时增加了风险的不可控性。由于管理体制的原因, 商业银行对于外汇事前风险控制工作显得较为薄弱, 风险管理部门未能总揽全部外汇业务风险管理工作, 对于分散在各部门的风险管理未能起到检察和监督作用, 防范外汇业务的风险制度不能有效结合。因此商业银行的外汇风险管理制度只能建立在事后监督上, 而对事前和事中的监督管理工作做得很少。

(二) 外汇风险管理的政策和程序不够完善, 执行力度有待加强

国外商业银行的外汇风险管理政策程序有非常详细的规定, 对每种外币的具体交易产品, 列出了同意开展交易的产品清单, 对特定的外汇产品还限定了交易的证券种类。国内商业银行在外汇风险管理的政策和程序的专业性、准确性上还有很大的差距, 政策程序没有覆盖到各分支机构和各项产品、业务, 制定的政策和程序往往过于原则, 不易执行也没有真正被执行。

(三) 外汇资产负债结构不够合理

在汇率存在较大波动的情况下, 商业银行的外汇资产负债的头寸配比及币种搭配是否合理, 将直接影响到商业银行的抵抗风险能力。中国人民银行规定:我国商业银行的存贷比不能超过85%, 也就是说央行认为商业银行的外汇存贷比超过85%这个限度就是外汇资产负债不匹配。在过去的两年中, 我国商业银行的存贷比一直高居不下, 外汇贷款的期限结构也不尽合理, 使得外汇资产和负债存在一定程度的不匹配, 将会给商业银行带来较大的流动性风险。

(四) 外汇风险的计量能力和管理工具有待改进

我国目前有些银行甚至至今都不能准确算出本行所承担的单一货币的敞口头寸和所有外币的总敞口头寸很多银行尽管从国际上引入了Kendor+Panaroma等标准化的风险计量系统, 能够计算Va R值, 但致命的缺陷是Va R值并没有被整合到银行日常的风险管理过程中, 如设置交易员限额和产品限额等。外汇衍生工具方面我国主要采用远期外汇交易进行风险的对冲。国内的银行开发衍生产品能力较差, 没有针对本国实际开发的针对性产品, 一般只是简单的借用国外银行已经开发的工具, 因此, 风险管理工具的作用就不能很好地发挥作用。

(五) 商业银行内控制度有待加强

首先, 我国商业银行实行的是总、分行制度, 尽管外汇业务是集中在国际业务部门操作, 但外汇资产和负债是存在于银行的多个部门的。国际业务部门无法控制辖属支行和其他部门资产负债敞口限额, 从而外汇风险就会在银行内部积聚起来。其次是外汇风险管理人才的缺乏。造成这种现状的原因之一在于国内银行缺乏良好的培训机制并且并没有建立有效的薪酬激励约束机制, 无法培养高素质的外汇风险管理人才。

四、外汇风险管理不足成因分析

(一) 外部原因

1. 全社会尚未建立信用体系。2.外部监督和市场约束的作用远远没有得到充分发挥, 我国银行业信息披露还很不规范和不完善, 外部监管部门的监管措施还相对简单。3.缺乏成熟的外汇交易市场, 中央银行外汇干预的力度过大, 方式简单。不仅影响到人民币汇率水平, 而且对中央银行货币政策的实施也产生了一定的影响。在外汇展宽形式投放的基础货币日益增大的情况下, 中央银行缺乏必要的货币调节工具的情况下, 中央银行便开始调整各商业银行结售汇周转寸头限额。而结售汇头寸限额的加大又增加了商业银行的汇率风险。4.同业竞争不规范, 同业工会缺乏有效的制约。银行受自身利益的驱动, 违规办结售汇, 擅自为企业开立外汇账户的现象屡见不鲜。这些做法孕育起来的巨大风险和损害是可想而知的。

(二) 内部原因

1. 风险管理认识问题。不能正确地看待风险, 认为风险管理是阻碍业务发展的, 降低了银行的整体抗风险能力。我国商业银行外汇业务风险管理中经常出现“一放就乱, 一抓就死”的不正常现象, 没有形成制度化管理。2.风险管理理念问题。风险管理人员在风险管理理念方面还不能满足业务的发展, 风险变化的需要。3.风险管理方法问题。风险管理量化分析手段缺乏, 在风险识别、度量等方面还很不精确。4.风险管理体系问题。风险管理受外界干扰较多, 独立性原则体现不够。影响到我国商业银行的竞争力, 也迫使中国政府不得不动员大量宝贵的资源来填补漏洞。5.信息技术差距。风险管理信息系统建设严重滞后。风险管理所需要的大量业务信息缺失, 银行无法建立相应的资产组合管理模型, 无法准确地掌握风险敞口, 影响到风险管理的决策科学性, 也为风险管理方法的量化添加了困难。

五、加强我国商业银行外汇风险管理的对策

(一) 积极提高外汇风险管理的认识和理念

银行机构应全面评估人民币汇率形成机制改革对本行外汇业务和外汇风险的影响, 切实认识到汇率风险管理的必要性和紧迫性, 转变重经营, 轻风险管理的理念, 全面、科学和及时评估外汇头寸的风险。董事和高级管理人员应将重视外汇风险作为加强执行力的重要组成部分, 要求其他工作人员认真执行本行外汇风险战略。同时, 董事和高级管理人员要熟悉外汇风险管理的专业知识和技能, 及时掌握本行的外汇风险敞口头寸, 确保外汇业务发展战略与本行的风险管理水平、资本充足水平相适应。

(二) 改进外汇资产负债配对管理

我国商业银行外汇业务买卖风险主要来源于以下两点:一是经营对企业、个人的外汇买卖业务而形成的风险;二是外汇资产与负债不平衡需要买卖调控形成的风险。对于前一种买卖风险的管理是通过头寸管理实现, 对于后一种买卖风险则应通过外汇资产负债的配对管理实现, 配对管理的实质是通过对外汇资产、负债时间、币别、利率、结构的配对, 从而尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等需要进行的外汇买卖, 以避免外汇风险。

(三) 进一步增强商业银行的内控制度

各商业银行, 要根据自身风险管理水平和能力, 确定自己的风险容忍度和风险限额。树立员工的风险意识, 协助国际业务部门做好外汇交易头寸的限额控制。其次从国外引入一流管理人才, 同时对行内员工进行外汇风险管理方法和技术的培训, 建立有效合理的激励机制和业绩考核系统。

(四) 提高外汇风险计量、压力测试等技术管理能力

我国商业银行要尽快建立健全较为完善的外汇风险识别、计量、检测、控制体系, 建立风险价值模型 (Va R) 体系、情景分析和压力测试体系以及模型返回检验体系。并准确计算本行的外汇风险敞口头寸, 包括银行账户和交易账户的单币种敞口头寸和总敞口头寸。风险价值往往不能涵盖那些可能引起巨大亏损的情景, 对于我国商业银行而言, 要对现有的外汇风险管理工具进行重新评估与创新, 以帮助商业银行识别和管理极端情况下仍有可能发生的市场变化下的损益状况。

(五) 建立健全风险偏好形成机制, 科学构建外汇风险管理体系

外汇风险管理的整体框架设计上要充分体现垂直化、专业化管理以及联动制衡、权责利匹配的原则和要求, 确保外汇业务发展战略与本行的风险管理水平、资本充足水平相适应。

1. 建立统一的外汇风险偏好

2. 积极推进外汇业务风险管理体制改革

一是建立集中、垂直的外汇风险管理组织架构。

二是建立健全外汇风险条线的管理机制。

三是建立健全风险经理与客户经理平行作业的机制。

3. 将风险意识贯穿于外汇业务的全过程

参考文献

[1]张东升.应对人民币汇率制度改革加强汇率风险管理[D].对外经济贸易大学, 2006

[2]卜素.我国商业银行外汇业务风险管理研究[D].湘潭大学, 2004

[3]罗宇明, 任永平.外汇期权在商业银行外汇风险管理中的应用[J].商业研究, 2006

[4]周晓娇.商业银行外汇风险管理与控制[J].中南政法大学新华保险学院, 2010 (7)

银行经济资本管理模式浅析 篇8

关键词：银行经济；资本管理；模式

一、银行经济资本管理状况

我国于2004年颁布了银行资本充足率相关管理规定，积极推广银行经济资本管理。同时由于市场的持续更新，更多商业银行渐渐明确了经济资本管理重要地位。在该环境影响之下，银行经济资本管理工作逐步推行，由起初的中国银行发展至农业、交通、工商银行。总体来说，我国经济资本管理虽起步相对滞后，却获得了良好效果。对提升资本应用率水平，确保市场经济的可靠与稳定，推动经济的稳步发展意义重大。

二、我国银行资本管理存在的问题

纵观我国银行资本管理，虽然其在较大层面获取了一定成绩，然而由于发展仍旧不成熟，因此存在一些不足问题。在应用管理措施上，较多银行管理制度更新缓慢，无法同经济资本管理相适应，较难实现资源配置以及预算管理的终极目标，在风险防控上存在缺陷，较易导致资本市场的不良波动。

分配管理层面，由于经济资本管理需要方式方法以及制度的匹配，然而由于较多银行分配方法较为落后，难以通过分配激发积极性，这对资源的合理配置以及有效应用造成了负面影响。考核管理层面，银行为盈利单位，需要对资本效益实施定期核算，通过考核分析各项数据了解各个时段银行应用资本效率，将该类数据用于调节银行建设发展。为此银行方面需要基于经济增加值创建综合评估制度，做好约束管理，方能确保经营战略科学合理，推动资本市场可靠稳定发展。

总结起来，当前我国银行资本管理存在的问题包括：信息体系不健全、资本配置欠缺灵活性、绩效考核应不断完善。当前，我国银行储备有关信息数据并不完整，准确率还需进一步提升，确保规范管理。另外，考核管理制度信息体系欠缺，导致考核评估结果并不精确。

资本配置过程中，由于无法同具体核算及考核密切融合，不能考量一年之中银行经营管理存在的变化以及宏观环境转变，因此欠缺灵活性。当前，我国各类银行组织的业绩考核参照季度与年度发展状况这一标准，实际经济增加值同员工业绩挂钩，该做法较易出现短期行为，同经济资本管理的全局稳定发展方向相背离。

三、银行经济资本管理科学策略

（一）开展全员风险教育

资本配置应依照预算人员的精确分析，任何一个环节的疏漏均会导致银行的重大损失。为此，内部员工应提升风险意识，形成经济头脑，唯有如此，银行经济资本管理方能毫无偏差的开展。另外，应打造形成一支高文化素质水平的人员队伍。由于经济资本管理涉及内容广泛，体现了较强的综合性，具体涵盖宏观经济分析预测、风险评估、数据信息系统维护等，牵涉到银行各个部门，为此应培养打造更多素质水平高，充分理解经济资本原理，明确各项制度，精通银行实践操作技巧的综合人才。借助这样的高素质人才团队方能制定出契合银行发展需要的经济资本体制。

（二）快速建设数据信息系统

银行经济资本管理核心在于对其面临的风险及时、清晰、准确的计量。在制定信息机制过程中，商业银行应积极同银监会、人民银行等部门强化合作。由明确风险计量直至最终结果均需要以丰富历史數据做参考，因此应进一步加快创建数据信息系统，确保数据信息量更加丰富全面。

（三）创建动态配置机制，强化绩效考核管理

银行经济资本管理工作中，应全面激发对风险资产的约束与引导作用，确保信贷与财务资源的合理配置。该环节可以说是经济资本发展过程中的重中之重，是经营战略最终能否实现的关键环节，对银行业务最终质量产生根本影响。

由利于经济资本管理、经济发展与政策执行的相关标准出发，最佳做法是创建年度考评制度，同时开展任期考核，增强管理阶层对任期之中经营发展目标与未来长远方向发展的责任感与使命感，最终取得的结果应纳入到干部考核系统之中，确保稳定发展与长期经营目标的最终实现。

（四）明确工作原则，理清工作思路

银行经济资本管理需要进一步明确工作原则方能确保各环节的有序开展，原则的制定应基于市场现实环境，目标在于保证经济资本管理的可靠开展。银行经济资本管理需要将增量视为核心标准，同时还要做好存量管理。就资质水平不一样的单位，制定的要求也有所区别，需要推动各个等级、各项机制的银行实现健康持久的发展。在资源配置过程中，银行资本管理应将该环节作为出发点，加强资本市场管控。银行始终是资本市场之中的重要组成，是确保整体金融市场可靠稳定的基础，为此在经济资本管理工作中应充分把握安全性，保证资本市场可靠性，推动市场经济的稳步健康发展。

另外，银行需要对自身风险调控预警能力做科学分析评估，确保资本应用的全面最大化，尽全力提升资本应用率，创建完善的经济资本调配流程，实现高效率运行管理。商业银行有序发展目标在于提升整体利益，为此，科学管控资本回报率尤为重要，银行可利用调节控制资本回报率真正保障资本应用效率的稳步提升。

四、结语

总之，做好经济资本管理对优化商业银行发展模式，提升风险防控能力、确保绩效考核管理的科学性与有效性，积极推行现代银行管理制度，实现科学经营以及利润效益最大化极为有力。为此，我国银行只有加强经济资本管理，针对实践过程中存在的问题制定科学对策，方能弥补不足，强化核心竞争力，真正推动银行系统的健康运行，开创优质的经济金融环境，实现可持续的全面发展。（作者单位：营口银行哈尔滨分行）

参考文献：

[1]许洪瑞.我国银行经济资本管理模式探析[J].投资理财，2010（10）.

[2]尚新莲.刍议我国商业银行经济资本管理[J].金融视线，2010（01）.

[3]康景森，王沛.浅析我国商业银行经济资本管理[J].金融与管理，2010（03）.