不良贷款清收讲义（推荐10篇）
——安化县农村信用合作联社不良贷款清收工作纪实
近年来，安化县农村信用合作联社全面落实益阳市清收不良贷款工作会议精神，不断探索方法、创新举措，狠抓工作落实，特别是今年提出竞标清收、委托清收、转据清收、打包清收、抵贷清收、集中清收、行政清收、强制清收、上划清收、责任清收、奖励清收等清收盘活不良贷款11条重要措施后，经过不懈努力，取得重大突破。截止2011年8月底，全县农村信用社共清收不良贷款6009万元,其中现金清收5681万元，接收抵债资产328万元，处臵变现抵债资产34万余元，不良贷款占比17.6%，较年初下降4.7个百分点。
一、科学布局，营造清收氛围
安化县联社党委清醒地认识到，盘活不良贷款是一项关系到信用社的“生命工程”，是组建农村商业银行的一大障碍，对于一个欠发达的山区大县，背负较多不良贷款的农村信用社来说，只有挖掘内部潜力，才能把沉积多年的“死水”变成“喷泉”。为此，县联社坚持实事求是的原则，制订了实施方案，明确了清收目标与措施。一是宣传到位。县联社党委争取县政府重视，召开了全县金融工作会议，进一步明确了目标与任务。各乡镇相继召开不良贷款清收动员大会、座谈会，将清收不良贷款精神一贯到底。县联社出动宣传车2台，对全县乡镇进行了为期40天的流动广播宣传，印制70条大型宣传横幅、悬挂在全县各地，在各要道上张贴3000张标语，印发40000份宣
传资料发放给村民，将清收不良贷款政策传到每家每户。二是组织到位。县联社成立了以理事长为组长、分管领导为常务副组长、其他党委领导、县联社机关部室主任和各信用社主任为成员的不良贷款清收工作领导小组，负责全辖区不良贷款清收工作的指导、督办，在县联社形成“一把手亲自抓，分管领导具体抓，全员共同抓”的清收工作体系。三是力量到位。为增强清收工作的针对性，县联社率先在全市农村信用社系统成立了资产管理中心，从机关和信用社先后抽调7名有清收管理经验的同志组成；与法院协商在设立了金融专项审判服务合议庭，将县公安局金融中队、法院金融专项审判服务合议庭与县联社资产管理中心合署办公，为依法清收不良贷款、打击经济犯罪行为提供有力支持。四是管理到位。为精心指导全县信用社搞好不良贷款台账建立，保质保量并按时完成任务。资产管理中心根据省联社要求，对省联社新开发不良贷款台账管理系统组织了认真学习，明确专人负责指导信用社开展此项工作。还多次下到信用社进行专项调研，对信用社遇到困难一时难以解决的，亲自下基层现场辅导，从而克服了难点多、时间紧、任务重诸多困难，按时完成了不良贷款台账建立工作，受到了省联社益阳办事处的肯定。
二、创新手段，找准清收重点
为向不良贷款要效益，县联社创新手段，千方百计清收盘活不良贷款。一是行政清收。县联社资产管理中心以《安化县人民政府关于协助金融机构清收不良贷款的通告》为指针，出动了宣传车，并将通告在本地电视台长时间播放；派精干人员参加县人民银行牵头组织的清收办公室，一方面对公职人员不
良贷款进行上门清收，另一方面主动与各单位、各部门协调，充分利用各单位内部优势进行宣传、催收，在全县大造清收不良贷款的宣传声势，将清收不良贷款精神第一时间传达到每一位有不良贷款的公职人员。同时，对未按文件要求偿还到逾期贷款的172公职人员采取媒体曝光，并从7月份开始对200多名公职人员按月实行强制性财政代扣代偿。目前共计收回涉政不良贷款本息 889 万元，累计收回不良贷款1650万元，占涉政不良贷款总额3938万元的42 %，全县共有2个县直单位、7 个村委会、316名国家公职人员结清了拖欠多年的不良贷款本息。二是依法清收。对有一定还贷资金来源、认账不认还的赖皮户，不配合落实债务、多次催收无动于衷的钉子户，坚决予以起诉；对有一定还贷资金来源、认账不认还的赖皮户，不配合落实债务、多次催收无动于衷的钉子户，坚决予以依法清收。三是强制清收。随着信贷系统的上线，科技手段越来越先进，给农村信用社识破和发现假冒名贷款工作提供了诸多便利，特别是近年来不良贷款的清收工作实践，对过去尚未暴露的假冒名贷款有进一步的发现。为使此次清查取得突破性、彻底性效果，县联社资产管理中心对各信用社假冒名贷款再次清查，主要包括信贷系统上线以前发放至今尚未注册贷款、自借款后一直没有清息还款记录的不良贷款、原代办站发放至今函证不到位贷款、信用社在贷款清收中已发现但在以前清理中尚未上报的假冒名贷款。四是委托清收。针对2006年前原信用代办站形成的不良贷款笔数多、金额小、分布广的特点，县联社积极探索委托清收办法，委托村委干部协助信用社客户经理清收，对收回的贷款给予适当费用。目前有大福、洞市、仙溪、田庄
等信用社有意向开展选择性的试点小额农贷委托清收，正在进行中。五是责任清收。为扎实开展不良贷款追责制，实行责任清收，县联社专门行文规定今年清理问责2010年形成的不良贷款；明年清理问责2008年、2009年、2011年形成的不良贷款；后年清理问责2006年、2007年、2012年形成的不良贷款。目前，该项工作已完成造册登记工作，正在向原包收人、审批人下发责任清收贷款名册。五是奖励清收。为下狠心、下大力搞好全县农村信用社不良贷款清收工作，开创全县农村信用社系统“无人不搞盘活，无时不搞盘活，无事不搞盘活，无处不搞盘活”工作局面，把每位员工逼向盘活工作第一线。县联社专门将任务进行分解，县联社党委成员100万元/人，机关部室主任80万元/人，机关部室副主任70万元/人，机关一般员工10万元/人，信用社员工按信用社分配的任务到人。对于完成得好的，给予奖励；没有完成任务的不能调动、不能晋升、不能评先。通过一系列举措，重点清收不良贷款。
三、能征善战，清收成绩斐然
在清收过程中，县联社采取“一户一策”、“一厂一方”的思路，因地制宜，多策并举，取得了良好的工作业绩。
羊角塘镇社会诚信差，主要是极个别在当地有影响力的借款人有钱不还，而且煽动一些不明真相的借款人恶意拖欠农村信用社贷款。有一名姓杨的借款人欠信用社贷款15笔8.5万元，最长的一笔已拖欠19年，是一个典型的有钱不还的借款人。当信用社催收贷款的同志到他家时，他抱着 “死猪不怕开水烫”的心理，不仅不见面，还扬言谁找他收贷款就找谁的麻纱。他的贷款不收清，这个村的工作将很难开展。该社主任
梁国强决心以硬对硬，来一个杀一儆百。当信用社收贷组通过法律途径冻结其在外地的存款后，他反打一耙，煽动一些不明真相的亲友到信用社闹事。梁主任主动站出来义正辞严杀歪风，在信用社职工和家属的大力支持下打响了第一炮，成功收回了这个借款人贷款本息。有一名企业主，办了6家竹木胶板厂，且办厂6年来生产经营正常，就是不还贷款。任凭信用社收贷同志催收就是不予理睬，纯粹是现实版的“杨白劳”。且他还有多个三角债，有15个借款人帮他在信用社借了贷款，贷款超过100万元。不趁他办厂经营效益好收回贷款本息，假如他办的企业经营出现问题，这些贷款永远将会石沉大海。通过连续7次上门硬碰硬，他终于认识到自己拖欠贷款不还是最糊涂的认识，将所有贷款利息全部还清了，还偿还了部分本金，其余的作出了分期还款计划。从今年5月开始，该社专门借助县法院巡回办案契机，运用法律途径清收不良贷款。第一批起诉的借款人31户，起诉本金309.6万元、利息148万元，结案率达100%，清收率达90%，目前已有28户偿还不良贷款296.6 万元、利息110.2万元，余下的3户正在筹款偿还中。大岩村一名村干部2008年借款20万元，虽说贷款未到期，但该借款人不按合同约定按季偿还贷款利息，在第一批起诉中将他列入了对象，起诉的当天他就主动把贷款利息全部结清。当清收工作进入攻坚阶段时，该社人手严重不够，向县联社递交了增派力量协助清收不良贷款的请示。县联社党委书记、理事长陈建福同志随即组织班子成员商议并当即承诺：“在羊角塘信用社清收不良贷款人手极其紧张的时候，只要梁国强同志看得起的人，县联社机关部室和东坪信用社、南区信用社的同志都可以
借用。”东坪信用社吴坤明、南区信用社谌利勋同志会同县联社资产管理中心同志在羊角塘信用社一蹲就是一个月，为该社清收不良贷款做出了积极贡献。有了第一批起诉不良贷款工作经验，该社第二批已起诉71户，本金239万元，利息196万元。当听到起诉的信息，第二批起诉的借款人中已有4户主动偿还不良贷款本息20万元、利息6万元。金鸡村4组一个姓卢的借款人拖欠贷款2笔4万元，就是一心想少点贷款利息才还。2011年6月14日，当信用社收贷组会同县法院巡回办案同志动真的时，他的妻子帮他东借西凑还清了贷款本息。今年年初理事长陈建福了解到借款人谌小峰的一些情况后，指示杨林信用社和资产管理中心通力合作清收谌小峰在90年代初办厂欠下的170多万元贷款，资产管理中心与杨林信用社接受任务后，反复深入到谌小峰家，做耐心细致的工作，8月25日最终达成协议，谌小峰愿意用2009年产297支“晋”千两茶和2600多块1985年产黑砖茶折价220万元抵偿全部贷款本息，成功地收回近20年前发放的老贷款，挽回200多万元损失。
不良贷款占比居高不下成为商业银行经营中遇到的一大障碍 , 不良贷款也是国民经济深层次矛盾的综合反映。它展现了在经济体制转型中,历史和现实问题。只有我们对不良贷款的形成从问题的研究出发,全面加强风险防范,坚决守住风险底线,严格控制信用风险扩散。积极主动争取地方政府的大力支持,才能盘活银行不良资产促进银行本身发展和本地经济发展。2012年7月5日,人民银行将金融机构贷款利率下限调整至基准利率的0. 7倍,标志着利率市场化的进一步推进。可以预见,利率完全市场化势在必行。在这种趋势下,商业银行如何积极应对、推进贷款定价精细化,提高定价水平,对增强市场竞争力和赢利能力,具有重大的现实意义 [1]。
2 不良贷款清收难问题现状
中国国有独资银行的不良总体来说是比较高的,大约占GDP的比例为18.4%,所以清收盘活难度很大。不良贷款依然降不下来 , 使得银行把对于不良贷款的处理,作为了工作中的一个重要环节来抓。不良贷款清收难,难于上青天,已经成为了清偿人员的心头之痛。不良贷款清偿问题,使得各级商业银行正常的经营受到限制,产生的不良后果造成了非常差的社会风气。使得银行的盈利能力被吞噬,银行自身资信等级也被降低了。所以,要把不良贷款清收盘活作为第一硬任务,展开不良贷款清收总动员,借助内外多方面力量形成合力。这对于不良贷款清收问题的研究,对于不良资产进行盘活,对于银行未来的发展,有着长远深刻的影响。
3 不良贷款清收难因素
3.1 信贷质量因素
信贷难的受压因素,是由于信贷质量过差,这种局面主要是因为历史性和政策性的因素造成的。由于历史原因,不良贷款拖欠了多年,在商业银行规划而来的之后。因为一些政策规定多种原因已名存实亡。例如,有些关停的小火力发电、小玻璃、小炼铁,贷款问题被长期积压,使得贷款后无力偿还,使得该类企业的贷款无力偿还,实际处于半停产的境地 , 产质量过低 , 所以没有办法及时回收。针对这些企业采取紧盯措施,及时采取有效防范,防止形成不良贷款。
3.2 信贷调整结构失衡
在商业银行信贷结构进行调整之前,因为信贷的管理制度不健全,使得一些无任何抵押担保或其他物质保障的贷款被发放。这个时候就产生了贷款责任不落实问题,使得信贷管理没有及时跟上。历史清算过去之后,落实在了不同的人身上。最终这种失衡问题影响,都落在了清收人员身上。
3.3 清收的手段单一
在不良贷款清收的时候,不打不破传统的清收方式,继续采用的手段、适应的政策,对于不良资产的发挥效力是非常有限的。这就形成有些职工畏难而退的情况,不愿去坚持原则清收,而愿意去接受经济损失的现象。一定程度上挫伤了员工积极性。
3.4 法律监管不到位
当前,金融合同中的主要纠纷诉讼 , 在审判中的难度没有很大。如果存在一个依法放贷、依法管贷、依法收贷的良好环境,不良资产的清算问题能够得到妥善解决,但是由于实际工作中,现行的法律体系以及金融法规并不如我们想象那样不健全和配套,才导致了这种困难情景的发生 [2] 。所以将欠债企业送上法庭,也是银行一条最后的手段。只能运用法律来实现依法清收。所以说对于法律法规的健全重要意义无须多言。
3.5 银行内部问题
银行内部问题,主要是存在于机构设置、人员配备、运行机制、清收手段等方面的问题。银行管理制度的不科学,形成了贷款企业这样的想法,逾期贷款利率低 , 认为还贷不如欠贷占便宜。除此之外,还有在贷款期限的设计,不科学模式使得不良贷款人为地增加了。银行内部的管理有待于进一步提高,从而实现银行经济发展的长远发展。
4 不良贷款清收难对策
4.1 劣质贷款用户监控制度
商业银行为了有效地管理信用风险,必须建立以内生化和动态激励为手段的管理机制 [3]。劣质贷款用户监控制度主要是指建立一个对于企业贷款资质监控的制度,可以先从经常发生信贷关系的人士、社会贤达名流、民营企业家、逃废债企业负责人以及财务主管着手。改变传统中经营不好时候不能收,经营好的时候不舍得收的情况,直到企业倒闭。同时要排除一切干扰,从银行利益出发,在企业不满足贷款标准条件的时候,必须要对其实施退出惩罚,遏制不良资产增长势头 [4] 。
4.2 成立独立清收部门
独立的清算部门的设置,是要在明确清算责任基础上,对于清算部门加大人力,物力、资金方面的投入。清收人员的专业培训要定期开展,使得清收盘活知识能够迅速掌握,同时对于物质和职务晋升方面支持双重奖励,并将清收情况与业绩、工资绩效挂钩考核,适当提高清收在业务经营指标考核中的权重分值,进一步加大绩效挂钩力度,引导清算人员学会和接受最新不良资产清算知识,使其解决难题的能力迅速提高。从而从根本上改变,在不良贷款清收方面,捉襟见肘的人、财、物以及人员配备的问题。
4.3 市场化手段推进不良资产清算
市场化手段主要指的是例如,离岗收贷,置换收贷,重组收贷,招标收贷,中介收贷等方式,使得在市场化的背景下,清算工作能够顺利进行。清收不良贷款坚决杜绝“单打一”式的模式,应坚持因地制宜、因户施策的原则,总的来说,要是有利于不良资产的收回,不论是何种方式或措施,在遵守法律的前提下,只要是综合权衡利大于弊都可以尝试。不断对企业经营环境变化适应,适应前社会不良资产清算的现实。
4.4 强调岗位责任
有人把商业银行中的清收人员比为“开破车”,贷款人员比喻为“开新车”,但是相比之下,开破车的人没有开新车的优越感。同时因为清算难度大的问题,对于清算工作的畏惧使得银行中的清算部门变成了大家都不愿去的部门。并且在当前的银行制度中,对于信贷人员的处罚也具有暂时性,等处罚时间一过,等清收完毕,信贷人员又恢复了原来的岗位。这种不坚决的处罚办法,造成了对于岗位责任的不尊重。所以亟待对岗位责任进行明确,保证信贷清收工作能够顺利坚决展开 [5]。平等对待不同岗位的工作人员,消除对于岗位的误会。
4.5 开展系统清偿
只有在实际可行的相关文件和口述上,依次将不良贷款清收工作放在关键位置来对待,并且重视在奖惩考核方面、干部配备方面、资源方面的投入,进行同等对待。才能将不良贷款清偿工作像抓存款、抓优良客户那样,实现抓不良贷款顺利的清收。清收人员权利努力的前提下,依靠社会各职能部门加强配合,银行内部各个部门的才能协调配合,实现清偿的预期效果的。总的来说,不良贷款的清收工作开展是系统工程,需要从领导到职工,以及社会的力量合理进行清收工作。
5 结语
解决国有独资商业银行不良贷款比例高的问题,目前除了设法解决信贷质量、信贷调整结构失衡、法律监管不到位、清收的手段单一,商业银行还应建立内部资本预算和分配制度,以资本约束业务部门或分支机构资产、负债及表外,业务的总量扩张与结构调整,形成收益激励与风险约束的平衡机制 [6]。要从银行内部入手,健全制度体系,堵住不良资产增长的源头,依靠业务开拓经营成果的自身消化吸收,才能耐心细致、一心一意地清收工作之中对不良信贷痼疾的治理,获得长足发展。
摘要：清收不良贷款不仅是提高信用社资产质量、降低信用社经营风险的需要,也是保障农村信用社能否顺利组建农村商业银行的改革需要,被广泛称为农村信用社工作的“第一难”。不良贷款的产生不是偶然的,有着历史和人为的因素。本文主要从不良贷款的原因和对策入手,对其进行了探讨。
一、结合县域实际，制定清收方案
按照省政府《关于集中开展农村信用社不良贷款清收工作方案的通知"及省联社的具体工作部署，镇赉联社结合全县实际，协助县政府制定了《镇赉县集中开展农村信用社不良贷款清收工作方案》，进一步细化了工作步骤和清收措施，并协助县政府对清收工作进行了周密部署，确保清收工作落到实处。
二、摸清不良底数，夯实工作基础
通过前期对行政机关、事业单位及其公务人员自贷、为他人提供担保、事业单位工作人员使用形成的不良贷款以及乡镇政府部门自贷、村社干部自贷、个人承贷集体使用形成的不良贷款的调查核实，全面真实地掌握了清收基础数据，并按全县各机关单位、乡镇、村建立起了一套全面的清收台账，为政府清收工作的开展提供了详实的清收依据。
三、积极沟通协调，确保取得实效
目前，镇赉联社已与县政府主要领导就协助农村信用社清收不良贷款工作进行了汇报和沟通，并就具体清收工作已达成一致，县政府方面表示将全力支持和帮助清收。通过与县政府协调商定，由县长担任清收工作领导小组组长，并确定了专门部门筹备落实具体清收工作，确保集中清收工作有序开展。 （文/刘焌懿 刘喜坤）
严格落实贷款职责追究制度，按照“新陈划段，落实职责。锁定基数，动态监控”的管理原则，对五级分类存量不良贷款实行新老划段管理：207月1日之前构成的不良贷款，要采取用心措施清收和处理，确保绝对额下降;2005年7月1日(不可抗拒因素除外)后构成的不良贷款，职责人要全额包赔，否则下岗、停薪、限期收回，确保不出现人为因素构成的不良贷款。对已落实职责、限期收回的要兑现处罚措施，坚决不能一拖再拖、姑息迁就，该停薪的停薪、该包赔的包赔、该下岗的下岗、该法办的法办。
(二)实行协调清收。
对机关财政贷款、受zf干涉、村社群众承贷、企事业贷款等多年构成的不良贷款，各社要及时与当地党委zf或主管部门协调，透过财政拨补、zf及村社的财产进行抵债等方式，协调清收。
(三)实行依法清收。
对于有偿还潜力但拒不还款的赖债户、非信益企业和个人，要依法起诉，运用法律手段清收不良贷款。
(四)实行招标清收。
可采取向社会招标的办法清收不良贷款。
(五)实行启动清收。
要探索启动清收的办法，把清收不良贷款工作与提高支农服务水平结合起来，用心帮困扶贫，激活农户不良贷款。
(六)实行处置清收。
对表内外抵债资产，在妥善保管的前提下，采取转让、重组和租赁等方式用心、及早处置变现。
(七)在不良贷款清收过程中，各社可根据实际状况，自行采取有效措施，只要措施依法合规，效果明显，有利于调动信贷营销人员的用心性。
如何防止不良贷款前清后增
(一)加强不良贷款清收力度，尽最大限度清收不良贷款。
(二)加大不良贷款的职责追究力度，做到每笔不良贷款都能落实到人，并限期清收。
(三)加强内控制度的管理，以防止新增不良贷款。
(四)加大五级分类中关注类的贷款清收力度，并同时对正常类贷中可能构成不良类的正常贷款的进行监测，以防止新增不良贷款。
第一章 总则
第一条 为规范不良贷款清收管理，加大不良贷款清收、盘活、保全力度，资产质量和经营效益，根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国担保法》、《贷款通则》等有关法律、法规和规章制度，特制订本办法。
第二条 不良贷款清收管理的对象是指四级分类的逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款及其表内外应收未收利息。
第三条 不良贷款清收管理实行主任负责制。遵循因地制宜、规范管理、有效运作，严格考核、绩效挂钩的原则。
第二章 不良贷款清收管理标准
第四条 不良贷款清收管理包括不良贷款的清收、盘活、保全和以资抵债。
第五条 不良贷款清收是指不良贷款本息以货币资金净收回。清收的标准为：
（一）以现金、银行存款收回不良贷款本息。
（二）票据兑付或贴现后、有价证券变现后收回不良贷款本息。
（三）抵债资产以租赁、拍卖、变卖等方式获取货币收入，冲减不良贷款本息。
（四）确需自用的抵债资产，按信用社购建固定资产管理有关规定办理审批手续后，经折价入账冲减不良贷款本息。
第六条 不良贷款盘活是指通过债务重组、注入资金等方式；增强债务主体归还贷款本息的可能性。盘活的标准为（必须同时符合）：
（一）债务主体合格，借贷关系因此正常。
（二）借款人生产经营正常，有净利润或较以前亏损大幅下降。
（三）借款人按时支付当期利息，落实贷款本金及原欠利息还款计划并按期偿付。如有新增贷款，必须按期还本付息。
（四）有足值有效的抵押、保证担保。
（五）贷款形态由不良转为正常。
第七条 不良贷款保全是指在债权或第二还款来源已部分或全部丧失的情况下，重新落实债权或第二还款来源。保全的标准为：
（一）原悬空或有法律纠纷的贷款重新落实了合格的承贷主体。
（二）原担保手续不符合法律法规的贷款或原不符合条件的信用贷款重新办理了合法有效的担保手续。
（三）已失去诉讼时效的贷款重新恢复了诉讼时效。
第八条 不良贷款以资抵债是指在依法收贷过程中，通过合法途径取得借款人、担保人或第三人的合法有效的资产，用于抵偿贷款本金和利息。
第三章 不良贷款清收管理组织实施
第九条 不良贷款清收管理采取责任清收、岗位清收和集中清收相结合，以岗位清收为主的方式进行。责任清收是指能够确定具体责任人，并负有终身清收责任的贷款；岗位清收是指信贷人员对包片辖区内负有岗位清收责任的贷款；集中清收是指信用社以分社为单位或将清收管理人员划分若干小组对负有清收责任的贷款。
第十条 不良贷款清收管理人员主要是指信用社的信贷人员或造成不良贷款的主观责任人。第十一条 清收管理权限：
（一）依法起诉权限由公司按照法律事务授权范围执行。
（二）盘活不良贷款，按照信贷授权和信贷管理规定执行。
第十二条 在不良贷款清收管理过程中，对有弄虚作假、违规操作、造成信贷资产流失等行为的工作人员给予严肃处理。构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四章 不良贷款清收管理措施
第十三条 不良贷款清收管理以资产损失量最小化为目标，采取经济、行政和法律手段，力求实效。
第十四条 依法催收和保全信贷资产。依法收贷适用于债权债务关系明晰、诉讼时效有效、借款人确有可执行财产的不良贷款。根据我国法律规定，可以采取以下法律措施，对不良贷款进行催收：
（一）无担保人的借款，贷款人应向人民法院申请支付令。
（二）有担保人的主债权，贷款人应向人民法院起诉借款人、保证人。
（三）贷款人可行使代位权、撤销权、抵销权和不安抗辩权。
（四）贷款人可向人民法院依法申请借款人破产。
（五）在符合法律规定的条件下，贷款人应向人民法院申请强制执行借款人、保证人的财产或申请生效的法律文书（如：支付令、判决书、调解书等）。对无效担保贷款，补办有关手续，重新确定担保方式和签订担保合同。对已失去诉讼时效或超过保证期限的贷款，向债务人、保证人主张债权，重新恢复诉讼时效或延续保证期限。
第十五条 借助社会力量清收。
（一）对逃废悬空信用社债权严重，诚信极差的企（事）业单位，可通过人民银行、新 闻媒体，采取联合制裁、发布黑名单、公告、公开曝光等方式清收。
（二）对从事社会公共事业、当地经济支柱产业的企业不良贷款，以及因逃废悬空信用社债权而形成的不良贷款，可借助行政力量清收。
（三）对个体工商户、私营企业、农户、城镇居民的不良贷款，可委托其他机构、人员 代理清收。
第十六条 资产重组。可推进优势企业兼并困难企业，进行资产重组，使困难企业恢复偿还信用社贷款的能力。
（一）参与企业兼并与收购，帮助企业寻找兼并与收购对象。
（二）发挥公司的信贷作用，在特定条件下向兼并企业发放“过桥”贷款和并购后的 流动资金补充贷款。
（三）开展创新服务，为企业资产重组的提供财务顾问、信息咨询等业务。资产重组时，债权人要与债务人协商一致，就原债务合同签订变更合同；同时，就变更后的债务合同与保证人、抵押人、质押人签订新的保证、抵押、质押合同，要变更抵押、质押登记的应当变更登记，以落实担保责任。
第十七条 以资抵债。对现有抵债资产，采用租赁、拍卖和变卖等方式，加快处置步伐。债务人无货币清偿能力，现有财产又暂时难以变现的，可与债务人达成协议或经司法机关、仲裁机构裁决，形成生效法律文书，以企业有效资产办理以资抵债手续。
一、找目标，突出在“准”字上。该同志面对不良贷款人难找、钱难收、时间长、扯皮多的客观现实，不叫难、不畏难、不怕难，敢于冷静客观的分析现状和有利因素，找准清收目标。他根据____支行不良贷款总额分布的特殊情况，确定政府关联类不良贷款及近年来新形成的大额不良贷款为全年清收的主攻目标，收到了“找准突破口、有的放矢开展工作”的实效。
二、定责任，突出在“早”字上。该同志在明确目标任务的基础上，结合____支行实际，及时制定并落实了清收责任制，自加清收压力，由他本人直接包案落实清收重点疑难大户，有效带动并激活了全支行清收人员的决心、信心和恒心，掀起了“早上清收战场、大力清收不良贷款”的热潮。
三、攻大户，突出在“耐”字上。由于历史原因，____支 - 1 -
行票据置换不良贷款中的政府关联类贷款存量多、占比高、落实慢、回收难，一直是不良贷款“双降”的瓶颈问题。该同志对政府关联类不良贷款按金额大小、清收难易、时间长短等进行分门别类后，在清收上主攻大户、集中攻坚，切实做好耐心细致的清收工作，做到主攻大户不松劲，攻坚克难不动摇，收到了明显效果。如：由于受市场变化、国家产业政策调整及环保整治等条件的限制， ____实业有限公司原有的5户企业自起全部关停倒闭，除往年处置企业资产后收回部分贷款外，在____支行仍有300余万元陈欠贷款。该同志多次找____实业有限公司领导协商，最终达成还款共识，由____实业有限公司从现有的下属企业上缴利润中挤出资金，偿还了原关停倒闭企业所欠贷款30万元。又如：____村原关停倒闭企业______铸造厂厂房、土地虽尚完整，但因证照手续不全，加之多年损耗等原因，不宜变现且变现价值不足以清偿债务，除往年处置机械设备偿还部分贷款外，在____支行仍有陈欠贷款16万元。该同志多次找原企业主管单位____村落实贷款回收意向，最终由____村用处置村其它闲置资产所得款项还清了16万元陈欠贷款。
四、讲方法，突出在“活”字上。该同志充分讲究“一把钥匙开一把锁、一户一个措施”的策略，有效清收盘活不良贷款，不打无把握之仗。冷冻食品经营商______因应收款项尚未到位等原因，致使40万元贷款暂时无力用货币资金偿
还而形成逾期。对此，不少人认为：该户经营规模较大，即使应收款项到位也未必能够优先偿还贷款，如不采取应急有力的非常措施，则短期内贷款回收很可能无望。但该同志经过详细调查了解后认为：该户生产经营管理较正规，有一定的资金实力和偿还能力，个人信用记录良好，很通情达理，暂时无力偿还贷款属特殊情况，只要因势利导、和谐沟通，是能够达到“不战而屈人之兵”目的的。于是，该同志多次上门找______做工作，使______一面落实应收款项回收计划，一面拓展新的客户群体，一面统筹安排资金积极还贷，终于在不影响正常生产经营的同时还清了40万元陈欠贷款。
加强组织领导 狠抓责任落实
滨州市分行从强化管理机制入手，把不良贷款管理作为2011年的主要任务来抓。一是加强组织领导。成立了“一把手”挂帅，各业务部室负责人为成员的不良贷款专项清收处置工作领导小组，落实行长分片包干责任制，将不良贷款清收处置切实抓在手上，落实到行动上。二是明确清收目标和进度。市分行根据业务发展状况，确立了可疑类不良贷款全部清零，呆账贷款全部申报的年度目标。责任部门紧紧跟上，开展了“不良贷款清收攻坚年”活动，确立了“一季度开门红、半年任务过半、三季度全面完成”的清收思路，切实加大不良贷款清收、处置、协调及检查工作力度。三是建立重点清收制度并狠抓落实。市分行建立了风险部门包重点清收制度，对重点清收行阳信县支行的不良贷款，逐笔落实了清收措施和清收责任，上下联动，按时督导，确保完成不良贷款处置序时进度。
完善清收策略加强系统指导
为防止出现单纯为任务而清收的情况，该行经过反复研究，一改过去在上级行任务基础上加码下达县支行任务的常规，采取不良贷款无任务清收的方式，重点加强业务指导和基础管理，以达到标本兼治的目的。一是摸清底子，树立信心，研究措施，找准切入点。该行在对存量不良贷款进行统筹分析的基础上，行领导多次到县支行实地调研，考察企业经营状况，研究不良贷款处置策略，积极寻求不良清收的最佳切入点。二是责任部门和支行联手，共同加强对企业的监测分析，掌握企业资产质量的真实性和变动趋势，切实摸清不良贷款的清收潜力，及时跟上指导。三是时刻高度关注企业经营。加强了对企业的监管分析，充分运用好风险预警系统、CM2006、统计监测系统的预警信息,对多次出现预警信息的企业采取增加现场检查次数、阶段性派人监督、梳理甄别企业回笼现金流等监管措施,及时掌握企业运行状况，严防新的信贷风险。
坚持因企制宜全力以赴攻坚
阳信第一油棉厂是不良清收的最后一个“堡垒”。在经过深入细致分析的基础上，鉴于该企业经营正常，配合意识强等，确立了充分挖掘企业内部潜力, 帮助企业搞活经营、增加收益,从而实现清收的基本思路。同时，加大了攻坚力度。一是实行高端对接,依靠党政多方协调。市分行行长、分管行长多次与该县县委书记、县长高端对接，积极协调。县支行抓住契机，多次向县委、县政府主要领导汇报,阐明利弊，取得了有力支持。县政府责成分管县长牵头成立了清收协调小组，积极帮助出主意、想办法、定措施，千方百计解决历史遗留“包袱”。二是强化第二还款来源的管理，增强贷款的偿还保证。当了解到企业尚有376万元有效资产未办理抵押的情况，市、县行领导耐心做好公司负责人的工作，晓之以法，动之以理，顺利将该宗资产纳入贷款抵押范围。同时进一步完善了合同文本，确保抵押合法有效。三是积极帮助企业分析市场形势，规划发展方向，增强企业还款意愿。在逐步消化老贷款本息的前提下,支行每年按政策向企业发放收购贷款,支持企业搞活经营, 步入正轨，实现了银企共赢。自2005年以来，累计从该企业经营利润中清收不良贷款750万元，全额收清了该企业的不良贷款，有效化解了信贷风险，优化了信贷资产质量。
（作者单位：山东省滨州市农业发展银行）
近日，嘉祥联社的工作人员在梁宝寺镇曹垓村查看美国丝瓜的长势。年初，嘉祥联社在曹垓村开展了信用评定，授信400多万元。该村村民曹飞贷款后建起了自己的蔬菜大棚，引进了新品种美国大丝瓜，当年就可盈利。
信贷资产质量差是农村信用社高风险症状的突出表现之一，也是当前制约农村信用社稳健发展的重要难题。为此，人民银行把督促农村信用社加强不良贷款盘活清收力度作为今年工作中的重中之重，对各信用社下达了不良贷款清收盘活考核计划，采取监管责任与经营责任相结合、监管与服务并重的做法，以促进不良贷款清收盘活工作的有效开展。但值得注意的是有的信用社为了完成上级下达的考核指标和追求自身的利益，采取不正当的手段进行“假清收”、“假盘活”，给不良贷款清收盘活工作掺杂了一些水分。其做法是：
一、用“借新还旧”方式将逾期贷款、呆滞贷款改变形态转为正常，将贷款风险往后延迟；
近年来，不良贷款已成为制约农村信用社发展的顽疾，如何采取有效措施，加大不良贷款的回收力度，笔者结合工作实际谈几点心得与大家分享。凡是不良贷款，都有其形成历史背景和复杂的原因，要予以收回必须围绕三点，即：信息点、切入点、平衡点。所谓信息点。就是通过扎实细致的工作，深入了解一切与贷户有关的信息，包括家庭经济状况，未来发展前景，亲戚朋友情况等信息，通过大量信息去分析贷款逾期的根源和归还贷款的基础；所谓切入点，也是关键点。有些贷户经济好转，想重新贷款发展，成为催收贷款的切入点，有些贷户因贷款纠纷，心存顾虑，化解贷户心理矛盾则成为催收贷款的切入点，而又些贷户存在侥幸心理，赖贷不还，彻底击垮贷户心理是催收贷款的最佳切入点。有些贷户的性格弱点，最终成为催收贷款的切入点，总之切入点很多，有些切入点需要寻找、通过搭建。所谓平衡点，就是要让贷户归还贷款后找到某些心理平衡，特别是多年未还不良贷款，归还贷款后改变了形象、告慰了亡灵、心理得到解脱等等都是取得的心理平衡。现列举以下实例做以以解析。
苦苦追索，锲而不舍。权某，1997年贷款16000元，其妻有残疾，经济条件一直较差，2008年自己又因车祸导致腰椎病，多年未清利息。担保人为其弟，近两年从事煤炭调运生意不错，周转资金15万元，因为有担保不良贷款经常向社会借高利贷。（信息点：权某之弟经济状况良好，有代偿能力。）多次上门催收，借款人因经济困只能凑3000元，着手向权某之弟做工作，督促还款并承诺解决生意资金周转问题，其弟愿承担10000元，离借款本息差距太大。（切入点：解除不良担保，并注资促其发展）经过磋商，借款人愿将三亩土地使用权转让其弟耕种，得到双方认可。当场为兄弟两草拟好协议，双方签字摁手印达成协议，办理了土地过户手续。历时三个多月，一笔1997年借款以信用社现金收回本息25000元而得到解决。（平衡点：代哥还款，权某之弟得到三亩土地。）
持之以恒，软磨硬泡。于某，在镇政1府工作，依靠管理煤矿经济条件好，住着单元，开着小车，2005年在信用社借款20000元，欠息达万元，赖着不还。据了解，因信用社未向其发放第二笔贷款，而心存忌恨。（信息点：经济条件好，赖账不还。）2010年经过多次催收，签订还款计划，借款人总是6月拖7月，7月拖8月，始终没有行动。周五，正是于某在镇政1府开会的日子，主任带两名客户经理，早上九点开始在镇政1府催收，该借款人很不高兴的说：“没钱！你们别等了！”。（切入点：于某在政1府工作，爱面子）从早九点到下午4点，一直盯着该借款人，当借款人准备开车时，他们也一同上车。在车上借款人很不耐烦的说：“我有事！要去西安！”，他坚定地说：“如果你今天不还款，你就是到北京、到上海，我们也要跟到底！”，该借款人在无奈之下，到邮政储蓄银行取出29000元归还了赖债多年的贷款。（平衡点：“不给贷款”，就多跑几次）
人情感化，晓之以理。王某之夫，2007年在信用社贷款20000元，因车祸王某之夫去世，借款拖欠不还。且王某在别人的教唆下，没有还款意愿。担保人提供信息该户果园近年收入4万元，两个女儿工作自立。（信息点：具备一定偿贷能力，还款意愿差。）在多次催收中，向王某讲：当初贷款还不是为发展经济，供孩子上学吗?如今我们是贷款终身责任制，你不能眼睁睁让我们的工资归还你的贷款吧！再说你老公在世的时候是很讲诚信的，没有欠过别人一分钱，你不可能让你死去的老公良心不安吧，常言道：“父债子还，夫债妻填。”现在女儿也工作了，一切都向好的方向发展。（切入点：女人情感的细腻。）如此三番，王某终于被打动了，拿着母女凑来的30000元，还了全部贷款本息。（平衡点：归还了贷款，告慰了故人亡灵。）
借花献佛，因人而异。问某，借款三笔分别为94年2笔16550元，98年17000元，经了解问某与人合伙做生意，因经济有纠纷，破产后一人承担了债务，到县城做一些法律边缘的生意，已购买了单元楼。（信息点：经济有纠纷，经济好转。）经过催收问某并无还款意愿，先找机会与其交流，了解到问某个性耿直，喜交朋友，好动义气。就通过问某要好的朋友劝解，朋友多了钱好挣，问某又听说近年信用社对村上信贷支持力度大，群众评价高，比较欣慰，表示自己手头钱不够，只要朋友肯借15000元，就一次性还款。2010年12月，该户同意并约定三天后到家中拿钱，等到取钱时该户的妻子大发牢骚，朋友奚落说：你家是男人说了算还是女人说了算，大男子主义强烈的借款人，吓住老婆别说话！一句话说出去不能失去我的面子！（切入点：喜交朋友，好动义气。）一举收回不良贷款本息40000元。（平衡点：减收部分利息，保住了自己面子。）
关键词：不良贷款；招标清收；剩余索取权激励
中图分类号：F830.5 文献标识码：B文章编号：1674-2265（2009）04-0037-04
一、引言
一般说来，人们往往通过两种手段增强激励、提高效率：一是竞争，二是产权。竞争作为一种激励手段，主要是通过价格的高低来影响供给者与需求者的进入或退出，优胜劣汰是竞争激励的主要动力；而产权作为一种激励手段，通过排他性的财产所有权、剩余控制权的界定来增强对所有者的激励。虽然同为激励手段，但两者的适用范围是不同的：竞争激励主要在有足够买者和卖者、信息相对完备、市场相对开放的私人产品之间进行，优胜劣汰是基本法则；产权则主要是通过对既有财产所有权的结构或属性进行排他性的配置、分割和界定，增强利益主体对财产的支配、关注、负责程度，以达到提高效率或资源利用率等目的；产权的排他性，限制了竞争者的进入，实际上成为限制竞争的制度安排。因此，在激励手段上是选择竞争还是选择产权，要依具体情况而定。
对金融机构而言，不良贷款是一种随时间推移逐年消散、减值的特定金融资产，鉴于形成原因错综复杂，无法对初始放款人进行责任追究，难以对残值进行准确定价。同时，鉴于金融资产的特殊属性，也无法如私人产品那样通过市场化的竞争手段交由社会上具有比较优势的组织或个人来解决。所以在实践层面上，基本采取了非竞争性的内部专业处置模式。常见的处置方式有：（1）成立专门的资产管理公司专业经营；（2）司法诉讼；（3）银行内部集中管理；（4）以资抵贷，银行经营或对外出租；（5）打包拍卖或资产证券化。目前，由资产管理公司处置经剥离的不良资产，属于四大国有商业银行专有的、阶段性的、大宗坏账的处置模式；司法诉讼方式往往因脆弱的执行能力而普遍遭遇“赢了官司赔了钱”的难题；银行内部集中管理则往往是沉淀依旧、“集”而不“管”；以资抵贷处置环节多、变现难，对银行经营企业的能力是个巨大考验；资产证券化虽属于近几年才出现的创新模式，但受制于产权交易市场欠发达和信息不对称等问题而未全面推开。总体而言，上述五种不良贷款处置方式的实际效果还是差强人意的。
尽管如此，对地方法人金融机构而言，那些小额、分散、多年沉淀的呆滞呆账贷款，显然更加不适合用上述五种坏账处置方式来处理。在这种情况下，要么仅存的资产残值一天天耗散直至消失，最终做核销处理；要么另辟蹊径，引入新的激励制度，发现市场机会，提高处置效率。滨州市胡集镇农村信用社（以下简称“胡集信用社”）根据多年不良资产处置上的经验、教训，通过引入剩余索取权激励，摸索出了一套向内部职工打包拍卖处置零星坏账的做法，并且收到了超出预期的成效。
二、胡集信用社内部打包拍卖不良贷款的实例
2008年的滨州市惠民县胡集信用社是一家存款9000万元、贷款8500万元的乡镇级基层信用社，拍卖清收前不良贷款余额720万元，其中不良小额农户贷款152万元。2000年，山东省内的农村信用社建立了“贷款第一责任人追究机制”，2004年省联社成立后才建立起较为规范严格的贷款责任追究制度。胡集信用社与其他大部分基层信用社类似，历史的陈欠贷款虽经各种手段清收，但事实上处于零收回状态，尤其是2000年前发放的小额农户呆账贷款更是无人问津。为摆脱这一困境，胡集信用社根据《山东省农村信用社不良资产债权转让暂行办法》等基础规定，经有关部门批准，于2007年4月29日，将近有10年以上历史积欠、自2001年以来无任何回收效果的、总额32.11万元的小额农户贷款，通过面向内部职工的方式，委托滨州瀚丰拍卖公司对两个不良贷款包进行了公开拍卖。经过竞拍，联社两名内部职工分别以3.9万元和4万元的成交价竞拍两个不良贷款包成功，分别高出起拍价0.9万元和0.8万元。中标者按1个月的期限向信用社交纳了7.9万元的竞标现金。2007年5月23日，在不到1个月时间内，竞拍成交的4万元的陈集包已收回现金3.5万元，债务人已明确落实还款计划2.75万元，两者相加已超出竞买价2.25万元，占标的总金额的37.2％；至2009年3月份，两个不良贷款包已超过成交价款累计收回现金8.25万元。胡集信用社整个不良贷款打包拍卖的制度设计是：
（一）拍卖贷款的范围
此次拍卖的不良资产均为胡集信用社千元以下损失类的农户小额不良贷款，分为胡集大社包和陈集分社包，总计641笔，金额321103.9元，起拍底价合计为6.2万元。拍品明细表显示，以上不良贷款均产生于1980年至2001年间，金额从几十元至900多元不等。同时，农村信用社根据贷款用途、借款人状况等对不良贷款追偿难度作了基本归类（表1），每笔拍卖的不良贷款包括本金的原价、基准价格与修正价格（招标价格），贷款应收利息未计算在内。
（二）不良贷款定价
不良贷款的招标清收由县联社统一组织实施，并根据山东省农村信用合作联社的相关规定制定了《惠民县农村信用合作联社内部招标清收不良贷款暂行办法》。不良贷款资产价格的制定经过了三个程序。第一步，由县联社成立的“不良资产公开拍卖价格评估小组”（以下简称“评估小组”）制定基准价格，评估小组成员由联社理事、监事、资产管理部门、信贷审批发放部门以及基层机构相关人员组成。评估小组对拟拍卖的不良贷款基准价格按经验估算法计算，即按照不良贷款损失的经验数据确定折扣率和价格，按呆滞、呆账贷款捆绑的本金的25%确定。第二步，不良贷款基准价格确定后，召开全县信用社系统定价听证会，包括贷款原发放人、贷款情况了解人等在内的与会者结合借款人经营状况、担保偿债能力及收回可能性等因素对基准价格进行修正。第三步，联社定价委员会（高于评估小组的临时性组织）根据修正价格审定招标价格，部分招标价格对基准价格进行了上下浮动。据了解，拍卖以前，拍卖标的、招标价格、处置方式等业已经过了税务部门的核定和允许。
在传统的集体管理、集中清收体制下，尽管有上级层层下达的清收任务和严格考核，但专业清收人员基本处于应付状态，有时为“形势”所迫，只是定期发一下催收通知单，几次找不到人的报请核销了事。竞买成功后，中标职工仍作为信用社的员工出勤，但业余时间基本都用在了收贷上。据对中标人、基层信用社负责人等的初步了解，中标职工主要采取了以下手段：一是利用私人关系说情。如借款人胡某1998年从信用社借款500元购买农药种子，因灾损失未归还贷款形成不良。此后胡某常年外出打工，信用社多次催收未见其人而将此笔贷款锁定为呆账贷款。中标者张某获得此笔贷款产权后利用多方信息渠道找到此人，明确告知胡某该笔借贷关系已成为他们两人间的事情并拿出证据，胡某较为爽快地归还了贷款。二是对村集体做工作，尤其针对私贷公用的贷款。三是打折清收，在贷款金额25%至100%间寻求与借款人现实能力相应的结合点。四是节日集中催收，对于外出打工者，集中于春节等时间上门追讨，等等。
2008年，胡集信用社再次组织了对万元以下不良贷款的招标清收，共涉及101万元不良贷款。至2008年，打包拍卖的不良贷款清收处置方式已被山东省内大部分农村合作机构采用，且拍卖范围已由千元以下的农户小额不良贷款扩大至万元以下涵盖个体工商户的贷款，部分地区也已对更大额度的不良贷款实行招标清收。
三、剩余索取权激励：胡集信用社不良贷款打包拍卖作用机制分析
一项简单的对内部职工的打包拍卖制度，使得有10年以上拖欠史的小额农户贷款在短短几个月内便取得较好的清收效果，这与过去传统的不良贷款清收管理方式形成了鲜明的对照。同样的坏账资产，在不同制度下为什么会产生如此大的反差？新的制度安排赋予了职工怎样的动力？贷款拖欠户又出于何种原因拖欠信用社而归还打包拍卖后的职工？这一切，都需要从胡集信用社的不良贷款打包拍卖制度寻找答案。
（一）剩余索取权的排他性和预期收益性使中标者内生清收的动力
在过去传统不良贷款清收制度下，尽管有严格的清收制度安排，由于不良贷款成因复杂、耽搁已久、责任不清、产权模糊，即便通过努力能够回收，但只为集体做出了贡献，职工个人不会因此得到与自身努力相对等的、更多的报酬，存在显著的“外部性问题”。所谓外部性是指某个人的效用函数的自变量中包含了别人的行为，通俗地说外部性是指经济当事人之间在利益关系上存在这样的情况，一方对另一方或其他诸方的利益造成的损害或者提供的便利，都不能通过市场加以确定，也难以通过市场价格进行补偿或支付（刘伟、平新乔，1989）。在这种制度下，人们自然会产生工作惰性。但在打包拍卖制度下，中标者个人拥有排他性的剩余索取权，多得少补，其他人无权分享。因此，也就有了绝对的“剩余财产控制权”，这从根本上对职工形成了足够的激励，利用一切可以利用的手段权力进行贷款清收，以争取获得更多的“剩余”。据中标者张某（信贷资产管理部门职工）介绍，该职工原有工作的一项内容即清收不良贷款，其清收的重点是近年发放形成不良形态时间较短的贷款。在中标后拥有不良贷款100%产权的条件下，为赚取竞买成交款与总价款的差价利润，张某的业余、双休日时间基本用于了清收贷款，同时为防止借款人外出和不耽搁上班，张某曾连续4天在凌晨4、5点钟堵在某借款人家门口索要贷款并获得成功。但这些清收行为，在原有制度下是不可能存在的。
（二）剩余索取权的人格化通过市场博弈互动关系的转换，提高了对原借款人的契约约束力
在传统不良贷款清收制度下，由于不良贷款产权不清晰，无法从根本上对“有钱不还”的道德风险行为进行有效约束，过去的催收行为是一种公对私的行为，借款人①会清晰地预见到，农村信用社不可能对笔数繁多、金额零散的小额贷款行使法律等高成本手段进行真正意义上的追索，因此对其采取了不合作态度。但在新的剩余索取权制度下，“产权变迁通常是既包括有关当事人的利益界定以克服外部性的过程”（孔泾源，1994）；剩余索取权分割界定于个人，致使一方对另一方的损害可以通过市场明确并深刻影响到借款人的思想行为，不良贷款的契约关系转换为私对私状态，借款人则必须充分考虑其继续逃废债务的机会成本，至少其要规避债权人时常“要小钱”的时间和精神损失。据对另一中标人胡某了解，导致借款人还款的关键因素即借贷关系的变化。他认为，原先是欠着公家的，能不还，就不还；现在成为人家个人的财产了，自己若仍然拒不归还将明确地导致他人产生损失，于情于理难以说通。
（三）交易费用的降低，导致相关各利益主体的效率得到提升
剩余索取权变化为私人财产，在处置中增加了灵活性和随意性，大大降低了交易费用。以某笔不良贷款的清收为例，陈某欠信用社1笔贷款10年，贷款金额600元。中标者经询问得知，陈某家庭困难，于是双方便私下订立协议书，只交200元就可。如果是旧有制度下由农村信用社催收，将全金额追索。因而陈某节约了交易费用——少归还贷款本金，并因借据的销毁摘除了不讲诚信的帽子；对于中标者而言，贷款收回150元便可以保本，收回200元便高出了25%的预期清收金额，而若坚持全额追索，不仅有可能200元也收不回，而且将付出更多的时间等交易成本。可见，剩余索取权的重新分配、界定既提高了借贷双方的经济效率，也提高了组织的经济效率。
从农村信用社角度看，新的制度安排降低了账务处理成本，而且获得了实质性的中标价款收益。通过引入竞争与合作关系，将不良贷款产权的边界推延至可以分辨、分割、界定、实施、保护的程度，进而锁定了收益、成本，为处置费用的降低提供了条件。在本案例中，农村信用社首先可在1个月期限内收回不良贷款拍卖成交金额，与过去零收回历史相比，拍卖成交款使农村信用社获得额外收益，以更小的成本消化了历史包袱。经国家与地方税务部门批准，只要是经过拍卖的不良贷款，不良贷款原始包金额与拍卖成交款间的差额部分可一次性核销。而在传统方式中，除严格的限额控制外，拟核销的不良贷款仍需经过认定、核定与核准等各项手续，同等金额不良贷款的处理成本更加高昂。而且，在新的模式下，经拍卖成交的不良贷款可由公示保全，未经拍卖的不良贷款则须经催收保全，资产保全成本同时降低。
不同的剩余索取权制度，会产生不同的激励效果，引发职工行为的显著变化，对道德风险问题形成不同的制度约束，引发了不良贷款处置上的效率差异。由此可见，由胡集信用社不良贷款打包拍卖所形成的新的剩余索取权制
度，最大限度地挖掘了不良贷款的自身价值和市场机会，从总体上提高了坏账处置的实际效率。
四、不良贷款拍卖清收制度边界探讨
（一）贷款产品市场的时效等范围认定
并非所有的贷款资源均适宜于拍卖清收，新的清收制度只能建立在能够有效规避当事人道德风险、防范新的不良贷款产生的前提之下。鉴于目前农村合作机构大部分的贷款资源仍然是股东所有、集体管理的半模糊产权，信贷员有可能借招标清收制度与借款人私下订立同盟，默许贷款形成不良而与借款人分成占有贷款资金。经查阅胡集信用社拍卖不良资产清单，未发现2001年以后新发生的不良贷款，此意味着已拍出产品基本可认定为既存事实。随着时间推移，政策推出以后发放的贷款，在形成不良之后将难以推定其是否已含有道德风险。如何消除道德风险成为新制度必须面临的突出问题。
在目前关于招标清收的一系列制度、办法中，尚没有明确界定不良贷款的时间范围。从理论与现实的可选择性方面考虑，防范不良贷款拍卖的内幕交易风险应至少包括四个途径：一是扩大竞争者范围，以更多的市场参与者稀释风险。这种制度在2008年随后进行的拍卖活动中已得到体现，跨社、跨地域的竞争已实现。二是通过其他制度互补。通过不良贷款率、损失补偿制度等目标绩效挂钩制度，促使机构管理者、贷款客户经理最大限度地规避财产管理中的“逆向选择”风险，增强组织及其成员对公共产权的关切程度。三是明确排除第一放贷人的竞争资格。四是实施划段政策，明确界定可参与拍卖的不良贷款产生的时间范围。就农村合作机构而言，不良贷款发生时间至少应在拍卖清收政策应用以前。
（二）内部人交易风险防范与内部拍卖的必要性
首先，内部拍卖更有利于公平价格机制与良性竞争机制的形成。作为条件迥异、情况千差万别且价值不断缩水的不良贷款包，不了解借款情况及信贷手续的外部自然人参与竞标显失公平。进一步，内部拍卖反而对合理成交价格的促成更加有利。不仅是不良贷款资产基准价格经过了反复多次的评估制定，而且由于是内部拍卖，原信贷人员及较多知情员工均知悉和参与价格的制定，最终成交的价款必然在参与竞拍者共同的认可范围以内，过低的价格必将导致其他未竞得标的的职工的不满并导致流拍。
其次，内部竞争存在着理论与现实的必要性。理论上看，市场竞争是以产品的无差异性为前提的，虽然正常贷款具有相类似的产品特点，但不良贷款包的内容是差别巨大、笔数繁多的小额不良贷款，有的是私贷公用、有的是借款人不认账等等，外部人参与竞争必然将付出更大的交易费用。同时，从实践层面看，至少在当前社会环境下内部拍卖仍然是必要的。因为不良贷款一经售于具有黑社会背景的组织或个人，在经济利益驱动下将难以避免暴力收贷及其衍生的社会纠纷事件，农村合作机构作为原资产管理者则有可能被牵涉入司法纠纷或付出调查时间等成本而损失更大的利益。因此，出于对全体股东利益的保护以及节约组织管理费用，农村合作机构将拍卖范围锁定为易于控制的内部职工是现实和必要的。
五、几点结论
第一，招标拍卖清收是一种引入剩余索取权激励的制度进步。胡集信用社通过打包拍卖不良贷款，借助其来激励中标者的工作动力和对借款人的约束力，将负外部性问题弱化到最低限度，最大限度地发掘出不良贷款的真实价值和市场机会，突破了过去所有不良资产处置模式的效率局限。
第二，内部招标清收是特定环境下的最优制度选择。通过拍卖清收这一制度变迁，股东、职工、借款人各方的利益得到较原有制度有限或潜在增加的保护，使各经济体达到了可重复博弈的帕累托均衡状态。因此，对于不具备公开竞争条件的小额不良贷款而言，内部招标清收制度优于集中管理、专业资产公司、司法诉讼等手段。
第三，内部招标清收制度存在制度边界并需动态修正改进。在拍卖范围限于系统内职工的基础上，清收制度须对不良贷款的品种、产生期限进行合理设定，相关配套制度须跟进补充，以防范道德风险的产生。
注：
①此处特指案例中千元以下不良贷款的借款人。
参考文献：
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[2]孔泾源.市场化与产权制度：变迁过程的理论分析[J].经济研究，1994.
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不良贷款情况汇报10-04
