p2p理财前景
就当前的P2P理财和基金理财来说，还真说不准。这要看情况了，p2p理财做为现在较新的投资理财工具，发展前途还是很大的，只不过现在监管还没到位，平台良莠不齐，还有很多平台就是一个空架子，卷款跑路的事时有发生。基金这么多年了一直不温不火，还是由于宝宝们的兴起这才带动了资本额大量增加，这两年股市低迷还是有很好的发展，也不可小估。由于宝宝们还带动了一股全民理财的风潮！呵呵，这两个各有各的好处，各有个的发展。
现在我就来通过数据来论证我的说法。呵呵，如果出入，大家勿喷。当前基金理财现状：有基金销售，较强的资金实力，网络信息覆盖广的优势，同时还有些不足的存在。如关联交易和风险传递，各方面利益的冲突，产生流动性风险高。所以最终导致基金理财现在不温不火的现状。
而到目前为止，活跃的P2P公司约有30余家，P2P的客户已达数百万个，P2P贷款具有轻抵押、重信用;额度小、速度快等特点。近两年，我国P2P活动迅速兴起，影响不断扩大，已经初步形成了一类新型金融业态。据估计，到目前为止，活跃的P2P公司约有30余家，P2P的客户已达数百万个，实现的贷款余额超过300亿元。
归纳起来，我国P2P活动的特点主要是： 第一，作为融资方(贷款客户)和投资者(理财客户)之间的纽带，以“线上”和“线下”以及混合方式为投融资双方建立联系；第二，P2P公司的贷款客户集中于正规金融机构不愿顾及的群体，甚至比小贷公司的客户层级更低，主要是小微企业、店主、城镇低收入居民和农民工创业者等；第三，尚未形成行业统一的商业模式，但大多P2P公司的收入主要靠收取管理费；第四，P2P的贷款利率与小贷公司相当，大体在20%—30%之间；第五，从地域看，P2P活动多集中在东部地区。其原因主要是东部地区经济基础好，创业者多，借贷人文化程度较高，信用基础较好；第六，作为一种新兴金融中介业态，在一些地区得到了地方政府的认可，允许其从事金融信息服务。
P2P以后肯定是会继续发展的，但是随着监管越来越全面，越来越规范，还会有一批平台倒下，只有优秀的平台才能继续生存下去。不用质疑，在一轮大的整合之后，只会剩下几个大的平台继续发展下去。个人比较看好永利宝，各种牌照都有，合规完全没有问题，并且还得到了《影响力对话》，《第一财经—商家》等节目组的采访和报道，能很好的实现线上与线下的整合。
随着网络技术的蓬勃发展及“大数据时代”概念的普及, P2P理财正以不可取代之势颠覆传统的理财方式, 足不出户, 无客户风险等级划分, 无高购买门槛, “理财”不再是一个需要积累的目标, 简单几个手指间的动作便可完成在APP或网页中构买P2P理财产品, 智能手机的发展更大大满足了P2P平台充值及提现的便捷, 使P2P深入大众视线。此外, 理财格局也发生了极大变化, 5万不再是理财投资基本门槛, P2P理财将理财的参与度提升到了空前的规模, 在增加了全民理财意识的同时, 也大大地冲击了传统金融行业, 理财思维的改变, 使金融具有更强的透明度、更高的参与度、更简易的可操作度、更低的中间成本等新特征。
与此同时, P2P理财的便捷化伴随着风险的不可知性。投资者对理财产品的把握仅限于对理财平台发放的信息及相关档案的了解, 而理财产品的实际风险评估报告的可靠性对于投资者而言比较单面。理财平台的口碑是许多投资者了解平台的方法, 但在大网络环境下, 所谓的口碑和评论的可靠性及来源无从得知, 因此, 高收益所面临的高风险可想而知。
二、P2P理财具体存在的主要风险
(一) 信用风险
信用风险, 是指资金借贷双方达成信用契约, 到期交易对手未能履约所造成的风险。信用风险的高低也与事前信用调查及评级工作有关, 目前多数平台利用抵押担保模式, 以确保违约风险发生时, 可抵押品能弥补损失, 但较大的问题是, 由于现阶段无法与央行个人征信系统实现对接, 征信初阶所获得的信息可能出现问题。此外, 传统的信用风险分析方式与模型不一定与互联网金融相符, 在建立一套完备征信体系前, 需要解决的问题较多。
如果借款人有意隐瞒信息以致于平台未能全面披露信息导致投资者遭受损失, 或者平台信息不对称、情报相对落后, 出现违法借款行为, 或P2P平台未对发放的借款进行保险或其他形式的提保, 一旦借款人违约, 投资者多数将向平台追讨, 不但使投资者陷入被动情况, 也对P2P平台增加了极大的资金风险。
(二) 经营风险
目前市场上的P2P平台有民营企业、上市公司、国资、风险投资参股企业等。P2P平台准入门槛相对银行较低, 内部工作人员专业素质不一, 必然导致风险把控能力弱, 出现经营不善。
在操作方面, 如果操作人员未按照内部控制要求进行操作或出现操作错误, 可能导致损失。金融机构通常会通过外包技术降低成本, 这样的选择对于外包公司的技术人员职业道德素质要求很高, 但却无从把控, 一旦出现内外勾结, 盗取资金的欺骗行为, 对于投资者来说, 将大大增加资金风险。金融机构的内部操作流程需要十分紧密, 授权级别清晰, 风险把控制度完整, 通过不断培训学习、加强内部风控检查, 才能确保各风险盲点被及时发现, 将其扼杀在摇篮中, 然而, 目前各P2P平台在这方面的完整性有待提高, 与银行业的风险把控能力相比较, 仍有一段较大的距离。
此外, 现今各大P2P平台多设有用户评价和反馈, 平台通过发红包、返现、赠送加息券或抽奖活动吸引投资者眼球, 以增加投资者参与评价的热情, 有些平台甚至通过点赞及跟帖程度相应赠送积分, 利用消费者心理增加其口碑的正面性及内容的丰富性, 为平台增加人气, 积累良好的声誉。有网络购物习惯的投资者也将详细读取每一条来自其他用户的反馈和评价, 包括提现是否繁琐、手续费是否合理甚至免费等等问题, 以决定是否在该平台参与投资。因此, 平台选择以此博取眼球并吸引更多谨慎消费的投资者, 初有成效。但网络评价从来就是一把双刃剑, 一旦某平台出现回款不及时、提款出现障碍等问题, 投资者同样会以负面评价反馈问题, 而负面评价的传播速度往往迅速于正面评价, 这将为P2P平台声誉风险把控增加难度, 因此, 这就要求P2P平台有危机处理能力、突发事情应变能力较强的专业团队及公关部门, 而这些要求能否得到满足却取决于各家平台的运营能力和资金成本、经营规模, 倘若没有相关危机处理能力, 负面评价可能发酵, 导致一系列问题, 从而对平台继续生存产生威胁。
(三) 技术风险
P2P平台缺乏对主体身体份的识别、对信用违约记录和交易标的的有效核查, 对投资者的资金造成损失威胁。加上各大P2P平台较为分散, 技术资源共享较难做到, 也提高了身体份识别风险的把控能力, 延长了技术改进所需要的时间。
用户信息数据的安全性威胁。各平台对于如何保证用户身份及个人信息等数据的技术不得而之, 网络发展为理财提供便捷的同时也为非法获取个人信息的行为提供了便利。与各银行卡关联的个人信息如何得以保存, 并保证不被复制以作它用, 投资者不得而知, 大大增加了风险敞口。P2P平台作为新融资模式, 其操作系统及数据库、账户信息等很可能已成为不法分子的袭击目标, 一旦账户被盗或内部信息失窃, 或客户端安全防护系统被攻破、网络程度漏洞被发现等问题发生, 将无法预计的损失和后果。
上述提及的技术风险当中, 较新的是无线热点漏洞风险。互联网中充斥着大量的用户个人信息, 包括银行卡号、开户行、真实姓名及身份证明文件信息, 一旦信息安全出现漏洞导致信息被泄露, 犯罪分子极有可能将资金划走导致投资者的资金损失。当今互联网的发展带来了支付宝、微信等支付功能的便利, 这些支付手段已迅速成为消费者生活中的主要支付方式, 但与此同时, 网络的开拓将无线技术普及至各大公共区域, 公共免费Wi Fi遍及城市各大角落, 第三方支付在减少现金交易需要的同时, 为非法分子提供了极大牟利机会。近来非法分子利用无线漏洞切入网络盗取客户信息的例子屡见不鲜, 非法分子转手出售客户信息, 或进一步利用个人信息设计新型网络诈骗, 通过公共网络进行的第三方支付仅靠验证码的输入并不能完全保证客户资金安全, 一旦手机被盗或被植入木马程序, 资金被资风险将大大增加。
三、投资者应对措施
投资者应对P2P理财风险有足够认识, 了解P2P理财风险性相对其他传统理财方式较明显, 在此前提下进行选择性的投资。
(一) 精选平台进行投资
目前P2P理财的担保方式通过有三种类型:无担保、公司担保、风险保证金补偿。
投资者应根据自己的风险偏好进行取舍, 选择有担保的理财产品, 以降低投资风险。对于采用公司担保方式的P2P平台, 投资者可重点关注提供担保的公司实力、净资产与对外担保总金额的比例。专业机构的担保责任余额一般不得超过自身实收资料的5倍, 最高不得超过10倍。对于非专业机构的担保, 投资者更应该谨慎选择。对于选择风险保证金补偿方式的, 在风险保证金不足弥补投资者损失时, 超出部分会由投资者自行承担, 因此投资者可重点关注平台公司风险保证金提取比例、该比例和公司坏账率大小关系、上期期末余额与本期代偿数额的比率, 以衡量其代偿当期借款的保证程度高低。
(二) 分散投资, 降低风险
投资者应尽量选择成立时间较久、口碑较好的P2P平台。通过精选心仪平台, 将鸡蛋放在不同的篮子里, 以分散投资方式降低资金风险, 目前市场上已有公司推出各P2P平台汇总功能, 精选出口碑及信用、经营水平较高的平台供投资者比较, 投资前可根据自身体情况, 适当从短期标的入手, 以试验各平台回款时间、收费标准及平台稳定性。投资者在选择相关标的前应多方面了解该标的抵押方式, 同类型产品历史收益率等信息, 选择可身了解较多的产品进行分散投资。
(三) 增加网络资金安全保护意识
投资者应尽量避免在公共热点无线网络下保持各理财APP登录状态, 或只选择安全性有保障的公共网络进行理财操作及查询。同时, 投资者可记录在各P2P理财平台进行登记注册的时间及相关信息, 理清自身在各大理财平台留下的信息, 记下各平台连接的资金监管渠道。通过清晰掌握自身信息去处, 防止自己掉入非法分子在盗取个人信息后设计出的各种资金诈骗陷阱。
摘要：近期, 高收益的P2P理财平台及产品比比皆是, 高收益噱头确实吸引了不少投资者纷至沓来, 与此同时, 其中存在的隐患和风险也在近年多家平台关闭中显露出来。本文将简单探讨P2P理财的风险所在, 以及从消费者角度可采取的应对措施。
关键词：P2P,理财,风险,措施
参考文献
[1]周群.《互联网金融对传统商业银行的冲击及对策》.财经论坛, 2015 (5) :180.
[2]曹薛源.《对互联网金融模式的探讨》.金融商务, 2015:098.
[3]刘晛.《中国互联网金融的发展问题研究》.2016:30-32.
P2P理财是“天使理财”，还是耍滑藏奸的“皮又皮”理财呢？
P2P理财源于P2P借贷，P2P是“Peer to Peer”的简写，个人对个人的意思，P2P借贷指个人通过第三方平台（P2P公司）在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。P2P借贷2006年进入中国，随着互联网的普及，在几年内获得爆发式增长，分互联网平台的线上模式、非互联网的线下模式、线下线上并行模式三种。它一方面使很多无法获得正规金融机构服务、急需小额资金的普通人群得到了民间小额借贷服务，同时也为资金提供方提供了一种新的理财方式，P2P理财说白了就是众多小户参与的民间借贷；同时，P2P借贷通过中间平台公司的撮合管理，快速实现个人对其他陌生人的借贷，是一种新型小额民间借贷。
P2P理财不是“天使”，也不是“皮又皮”，而是一种创新型的民间借贷。是借贷就有风险，是理财就有赚有赔，从防险角度讲，从前期出现的倒闭、跑路案例讲，P2P理财要谨防变成“皮又皮”理财。
P2P理财风险主要来源于外部政策和监管风险、借款人信用风险、以及P2P公司的信用与经营风险。当前造成P2P理财客户重大损失的主要原因集中在后两类风险，特别是第三方P2P公司的风险。由于市场上存在一些以欺诈圈钱为目的平台公司，同时第三方P2P公司通常在借贷中承担成交撮合、借款人风险识别、违约追偿、违约惩戒等服务职能，如何选择第三方P2P公司，是投资者成功参与P2P理财的关键。
选择P2P公司，把握风险点要“六看”：
一、看准对象。先看公司成立时间、注册规模、营业网点布局、模式等情况，进行初步分析选择；再看平台的创始人和股东实力，查询ICP注册备案，除了看是否有第三方支付平台的公司审核，还要确认平台宣传备案的股东和P2P平台之间的准确关系，此外，由知名投资公司投资可能会有保证一些。
二、看信息采集能力与违约惩戒能力。P2P公司应具备较强的借款人信用信息的采集能力、有效的违约惩戒手段，来协助投资者科学筛选借款人、增加借款人违约成本、减低借款违约风险。投资者可重点关注P2P公司对借款人信用信息的采集能力，P2P公司在借款人信用信息采集及验证方面的工作越深入、投入越大，投资者安全性就越有保障。另外，投资者还应关注P2P平台是否对违约人具备有效、合法的惩戒手段，这是约束并减少借款人违约的重要途径。
三、看风险管理水平。投资者有没有精力或能力对借款者进行有效的风险识别与管理， 绝大多数P2P公司承担了该部分职能帮助投资者把关，能否把好关非常重要。投资者可从P2P公司的风险管理部门人员规模、采用的风险识别技术、是否使用量化风险模型、风险管理团队主要领导者金融工作背景、公布的坏账率水平（通常小于2%）的多个方面，进行综合比较判断。
四、看坏账率。P2P行业领先者的坏账率可控制在2%以下，与银行的平均水平基本相当，非行业领先者坏账率则远高于2%以上。投资者在了解P2P公司坏账率的同时，还应关注以下三个问题：第一，坏账率是由第三方专业公司鉴证公布、还是由P2P平台自行发布；第二，坏账率对外公布的频率；第三，投资者是否可以定期得到自己名下的借款人违约情况报告。P2P公司在这些方面做法越规范，其风险管控能力就越可信。
五、看风险补偿能力。P2P理财的担保方式通常有以下三种类型：无担保、风险保证金补偿、公司担保（P2P平台直接担保、或专业担保机构担保）。对于无担保的方式，投资者需根据自己的风险偏好进行取舍。风险保证金补偿方式投资者可重点关注以下方面：平台公司风险保证金提取的比例、该比例与公司坏账率大小关系、风险保证金上期期末余额与本期代偿数额的比率（反映代偿当期借款的保证程度）。采用公司担保方式的P2P借贷目前数量不多，直觉上会认为由公司提供担保会很安全，但却未必，提供担保的公司自身出现问题、丧失担保能力在各个行业领域都是常有的事。投资者除关注提供担保的公司整体实力外，还需了解该公司自有净资产与对外担保总金额的比例。
六、看综合“素质”。除上述因素外，还要从平台成立时间长短、注册规模大小、营业网点布局多少、收益水平高低、采取何种模式（线上线下）等方面，对P2P公司进行分析判断。如果遇到P2P理财收益水平始终较业内其他机构高出很多、成立时间短、注册规模小、采用线上模式、营业网点单一，同时又看不出它的“高收益”源自何处，又有什么合理性，这时就要在心中打个大大的问号了。
1、聚额宝
该产品以短期理财为主，100元/份，以份额的多少聚集人气，份额数越多，年化利率越高，最低年化利率5.8%上不封顶。产品购买不足200份，则该产品流标。适合于所有投资客户。
2、短得利
该产品以短期理财为主，自由投资，期限为7天，该产品的口号是“告别传统模式，优旺诺祥让您收益最大化！”。短得利投资起点低至100元，年化收益率最高达22%。适合积极进取型客户。
3、月月享
月月享主要针对中期投资客户，产品口号是“我的收益，我做主！”。该产品可选择的空间范围较大，投资期限为5-11个月不等。投资的期限长短与利率，可以根据客户资金的使用情况由客户自己来选择。可选择性强，起点低，200元起存，比同期产品收益高，适合保守、稳健型客户
4、年年利
年年利主要针对中长期投资客户，投资期限为1-3年不等，投资起点低，1000元起存，年化利率高达14%-17%，产品收益高，比同期银行存款利率高3-5倍。
实例一：李先生与女友计划结婚买房。房子首付为120w，他们还缺20w，而他们已凑齐的100w短期内不会动用。于是李先生购买了p2p理财产品。一年后本金收益总共114w，再加上收入结余，轻松实现新房梦!
实验二：刘先生的孩子在私立中学读书，每学期学费都是一笔大开销。于是刘先生就使用自己的30w购买了p2p理财产品，半年后本金收益共计31.5w，在支付完孩子的学费后将半年收入的结余继续投入购买，实现了财富的累计增长。
P2P投资理财如今的火爆也是让很多的投资者纷纷的加入的，但是很多的投资者对于投资资讯的敏感度也是毫无疑问的，从之前的默默无闻，再到如今的快速扩张，但是，这个也并不成为投资者规避风险和损失的方法。面对如今越来越多的P2P平台出现跑路的时间出现，在如今相关监管还没有及时的进行的时候，投资者需要如何来做呢?
投资者在选择P2P投资理财平台进行投资理财的时候，都是很看重自己的资金安全的，每一位投资者在P2P平台投资理财的时候需要注意的事情有哪些呢?下面我们就来简单的讲一下。
第一，挑选信誉度较高的P2P理财大公司。
一般而言，P2P理财公司越大，资金规模就越大，从一定程度上也就保障了资金的流动性。其次，大公司的风控措施也更为规范，投资风险再降一级。
第二，了解P2P理财公司的风险管控措施。
如今纯信用贷款业务的坏账率增高，很多平台已转向抵押贷款业务。所以，投资者还可注重贷款的抵押物，比如房产或车辆、中心地区或郊区的房屋，内在价值不同，也会决定P2P理财的有效兑付程度。
第三，弄清楚借款用途以及还款方式。
借款人是用钱来做什么的，买房？买车？是否有固定收益等等。一般有实地认证的投标还款比较有保障。
第四，了解是否有公司担保、是否有风险保障金，一般是多少。
还款风险金保证，就是当投资者对应的债权清单上的借款人逾期或坏账，由还款风险金账户中的金额先行偿还本息。
一、P2P理财的概念
P2P理财是个人之见的信贷理财方式, 其中介结构 (P2P理财公司) 为借贷双方搭桥牵线, 实现各自的需求, P2P理财是一个效率高并且成本低的互联网理财模式。它的业务模式主要是借助于互联网平台, 将需要小额贷款的人和有投资理财需求的人联系起来, 贷款方以有抵押方式或者无抵押方式获得投资方的贷款。其特点在于投资方式比较灵活、具有很高的理财透明度并且投资收益较高等。
二、P2P理财存在的主要问题
(一) 法律规范缺失
P2P是以往的民间借贷和互联网相结合而新生的中介服务平台, 平台只为借贷双方提供信息交流和交易撮合服务, 并不直接参与借贷双方交易, 因此, P2P理财机构在工商部门注册时候大多登记为“信息咨询服务公司”。目前来说, 我国的发展制度并不是十分健全和完善, 截止出稿之日, 对于新生的P2P理财这类网络借贷, 监管层还未制定出完善的法律法规。由于在法律上的权责不明晰使得P2P理财这类网络借贷平台在发展中受到限制。
(二) 权责不明晰
P2P借贷双方权责不明晰和监管主体的缺少是我国P2P理财中一大问题。互联网金融在最近几年发展速度迅猛, 导致公众和监管者进入监管上的误区, 一直到央行联合十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以及《非银行支付机构网络支付业务办法 (征求意见稿) 》, 关于央行和银监会要起到对P2P理财机构起到监管作用才刚刚开始, 但还需要进一步地落实。如果要和我国P2P理财网贷发展速度相匹配, 监管主体的作用应该进一步加强和具体化。
(三) 技术发展的制约
IT技术的发展是P2P理财平台发展完善的前提和基础, IT技术涉及到的互联网安全性问题和稳定性问题对于P2P理财网贷的发展和风控具有重要的影响。2013年10月以来, 人人贷等P2P平台遭遇到攻击, 导致网站瘫痪。假如仅仅是平台的网页受到攻击, 而并没有对借贷双方的数据库信息造成影响的话, 情况还是比较乐观的, 但是这种情况的发生常常使得投资者对网站平台情况认识不足而撤资, 最典型的例子是网赢天下和及时雨等P2P平台的倒闭事件。同时还有由于技术问题导致账户被盗, 个人信息被泄露, 甚至资金被盗取转移等。一些P2P平台由于发展过快, 加之缺少小额贷款业务经营管理方面的经验, 只注重市场上的扩张, 而没有对技术上的风险进行评估和及时的处理。在这个方面, 尽管国内的P2P平台要求客户提现必须到本人银行卡, 但是还是发生许多风险事件。
(四) 信用建立的问题
信用的建立是P2P互联网金融模式发展的必要条件, 要快速发展P2P业务, 必须建立起完善的信用体系和评估系统。因为目前中国人民银行建立其的信用系统没有实现和互联网金融平台的完美对接, 信用数据还不能达到共享, 这使得P2P理财机构必须建立线下的风控团队, 借助于对客户信用的调查和对央行征信报告的调用来获得客户的信用信息, 故而信用问题成为P2P发展的重要问题。例如, 人人贷并不是完全的线上交易平台, 贷款方要在平台上通过审核, 还需要在线下对其信用信息进行审查, 但是由于我国人民银行征信系统数据信息无法实现共享, 使得人人贷在线下操作出现很大的困难。
由于P2P网贷企业的法律地位还不够明晰, 这样很难借助于银行已经建立起来的信用体系来发展自身, 又由于一些P2P网贷企业出现圈钱以及跑路等情况, 比如福翔创投、元一创投这些恶意圈钱和跑路的企业, 给借贷双方带来了很大的损失和烦扰。这些事件的发生很大原因是由于互联网金融企业的信息没有公开透明化, 投资人对其信息不能够很好的掌握。
(五) 平台操作方面存在的问题
P2P网贷企业为了加大对业务的拓展和效益, 对客户身份识别等一些重要信息没有进行保存或者未考虑此问题, 这就很容易造成不法分子利用其进行洗钱等违法活动, 还有一些P2P机构没有得到许可就经营超出企业范围的活动, 甚至以“业务创新”等名义, 触碰监管的底线, 在法律上承担着巨大的风险。P2P理财等网贷平台是借贷双方交易的桥梁, 不应该涉及到担保等业务, 但是为了吸引更多借款人, 就私自开设担保等业务。由于缺少相应的资本等约束, 使得这方面存在着较大的问题。
三、P2P理财风控措施探讨
通过上述分析可知, 法律问题、监管不到位问题、技术问题、信用问题以及操作层面的问题, 是P2P理财不得不正视的众多问题。据此, 笔者认为, 对P2P理财的风险控制来说, 应该做好以下几点:
(一) 加快P2P理财信用体系建设和信息共享
央行以及银监会等监管部门应该对P2P理财等互联网金融建立征信体系加大支持。为此, 在大数据时代, 监管部门应该积极主动和互联网金融企业建立起征信系统平台的对接, 建立起符合市场发展需要、促进社会发展需求的征信系统, 实现信用数据的达到共享对接;同时, P2P企业应该对信息进行公开透明化, 降低P2P理财过程中存在的信用风险。
(二) 进一步健全和完善监管法规和充分发挥监管部门的作用
远观国外经验, 英国是由金融服务局对P2P进行监管, 法国是由金融市场管理局负责对P2P监管工作。而在我国, 近期出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《非银行支付机构网络支付业务办法 (征求意见稿) 》, 明确了银行对P2P企业有着监管上的责任, 目前已经开展“银行存管”业务的银行有民生银行等, 然而, 这些银行对此类业务的服务细节以及协议并没有进行十分具体的表述和规定, 对于P2P托管的具体细节还没有健全, 需要进一步完善。2015年8月12日, 国务院法制办在官网公布了《非存款类放贷组织条例 (征求意见稿) 》和中国人民银行关于《非存款类放贷组织条例 (征求意见稿) 》的说明, 对P2P企业的监管更加具体, 这是对多年来混乱的P2P放贷行为的终止。但是, 要健全P2P监管的法律法规和发挥监管主体的作用, 并不是一朝一夕就可以完成的。监管主体对P2P监管工作要进一步落实和细化, 同时还需要监管部门制定更为完善的法律法规来对P2P经营的范围以及规模进行明晰, 严格规定P2P企业应该对自身财务信息以及对坏账率等平台风险信息要进行披露, 以保证P2P可以健康地发展。
(三) 加强系统建设, 构建更为安全的平台
P2P是在大数据以及云计算等新兴技术的基础上发展的, 这就决定了P2P平台本身就会面临着较大的风险。假如P2P平台无法保证客户信息的安全, 就必然会导致存在客户资金被盗的风险。所以, 对于P2P来说, 信息安全是十分重要的, P2P企业不仅应在系统安全的软件和硬件上加强重视, 也应该重视信息的管理。同时还应该和相关部门加强合作, 优化制度, 配合监管主体做好工作, 建立稳定安全的系统, 以防止因技术上的问题导致客户的资金损失风险。同时, 应该开展加强互联网技术的研发工作, 重视技术监管工作, P2P企业以及监管部门应启用专业型高素质的人才对信息安全负责管理。应该加强对P2P企业全体人员进行网络安全教育, 采用多种方式和手段, 对信息安全知识进行普及, 强化相关人员的安全责任意识。
(四) P2P企业应加强自律
由于P2P企业设立的门槛比较低, 而且赢利的诱惑力较大, 很多从事P2P企业钻法律漏洞, 甚至从事非法金融活动。为了防范P2P企业可能出现从事非法金融活动等法律风险, 监管部门应该根据现有的法律法规, 加强和第三方支付机构的合作, 严重打击非法集资、洗钱等违法行为。同时, P2P企业应该加强行业自律, P2P企业可以建立行业协会, 建立企业信息进行共享和交流的体制等, 建立起行业统一标准的信用管理体系, 并对用户投诉开通服务渠道等, 着力促进P2P企业自律机制的建设。
四、结束语
P2P理财模式使得家庭投资者的理财观念正在发生很大的改变, 也使得更多人开始关注理财领域。P2P理财是互联网金融的一种重要的形式, 然而在其发展中出现这样那样的问题, 因此加强政府对P2P的监管力度以及企业加强自律, 建立完善的征信体系和重视IT技术的研发和技术安全, 从而使P2P互联网金融行业可以健康快速发展是完全必要的。
参考文献
[1]贾希凌, 马秋萍.P2P网贷平台的主要风险及防范策略[J].上海商学院学报, 2014, 26 (8) :147-148
起投资金50元，年化收益最高超过20%；100%本息担保，无风险、安全又透明……打开百度搜索P2P理财，就可以看到满屏诸如此类极具诱惑的广告语。但事实真的如此吗？
火爆背后有危机
据网贷之家最新数据显示，截至2014年年底，国内P2P平台已达1575家，较2013年上涨96.88%，但问题平台也剧增，全年问题平台达275家，是2013年的3.6倍。今年1月截至到26日，问题平台数已达55家，其中“里外贷”遭遇史上最大金融兑付危机，面临9.43亿元兑付账款，目前已暂停一切业务。
此外，问题平台跑路的速度也在不断刷新。据报道，问题平台从上线到跑路，最长时间也不过两个多月，最快的甚至为半天。比如台州的恒金贷，注册资金5000万元，上午上线发布公告称将举行持续三天的优惠活动，但是当天下午，就跑路了。
一方面是高歌猛进的发展势头，一方面却是亿元坏账、诈骗不断、频繁跑路的诸多风险，P2P行业为何会有如此集中的跑路问题呢？
低门槛导致先天不足
近几年，因没有运营牌照、注册资本金等条件约束，很多草根平台团队，只有老板加技术维护几个人，自己简单搭建或者购买一个模板平台就上线了，没有风控团队，甚至连基本的金融知识都不具备，因此出现了很多平台跑路的现象。“开设P2P公司成本低圈钱快，有的是为了圈钱自用，如一些本身要从小贷公司贷款的企业；也有纯粹为了骗钱走人、拿钱去挥霍的；有赌一把为上市但最终倒下的，有高息抢客户陷入流动性风险的……”深圳一家大型P2P公司人士称，有专业风控团队的P2P公司仅在二成上下，八成公司都是非专业人士主导，在这个行业里勇敢地大撒网。
记者了解到，该行业以电商门槛进入，往往只需30万左右的资金、三五个人就可开一个平台，游离于金融监管之外。但P2P实际上有类似银行的功能，如通过网上广泛吸纳客户资金，再将资金贷出去。P2P业务一般仅仅作为平台中间商，只是在网上撮合资金方和借贷方交易，并不涉及具体的资金运用和管理，“但这些平台几乎都能自行调配运用资金，P2P实质跟民间集资有类似之处，仅仅是从线下走到了线上，渠道不同而已。”上述大型P2P公司人士如此解析这个行业。
在P2P行业，只要能够继续圈到足够的钱，这个游戏就能继续下去。于是，高息“吸金”成为行业恶性竞争的惯用伎俩。
业内人士介绍，一些从业者最初以为很赚钱，“人员也招了，办公室也租了，系统也做了，标也发出去了，没人投怎么办？只能把利息抬高！二分不行，三分，三分不行四分，四分终于有人投了，似乎业务有所改善了。但真正民间拆借利息没有那么高，所以老板得拿自己的钱去垫息，开始以为垫付第一个月，第二个月利息就会降下来，但第三、第四个月利息老降不下来，因为一降就没人投了，所以平台接着高息硬撑，最终撑不下去只有趴下……”
记者了解到，按照现在的行情，只有给投资者的收益率在15%以下的平台才有可能盈利，收益率高于20%的平台基本处于亏损状态。
三类风险最常见
然而实际上，很多P2P宣传时，打出的广告都是突出高收益，把银行理财产品，甚至是信托产品的年利率远远甩在身后。更牛的是还有宣称“保本保息”。
投资的铁律就是高收益伴随高风险。对于P2P理财，也是同理。
首先是借贷人违约。借贷人如果能从银行获得贷款，绝不会到P2P平台上来融资，15%甚至更高的利率，借贷人需要赚多少利润才能还清？因此，到P2P平台上来的借钱者，违约风险不可忽视。
不少P2P网贷平台称，为了控制借贷风险，所有借款人都将提供身份证明、工作证明、信用卡还款证明，如果是创业借贷，还要提供产品或技术证明等，所有资料都将通过线下严格审核，并经过实地考察。网贷平台的风控管理团队还将对还款期的客户进行定期回访，确保及时掌握客户的变动情况。但如果一年P2P项目超过万余笔，网贷平台将投入多少风控力量审核和回访？一些小型网贷平台将难以胜任。因此投资者选择有抵押的P2P产品，风险相对来说要小一些。
其次是担保风险。一些P2P网贷平台称，如果借贷人逾期不还款，超过一定期限，将有担保公司先行赔付。这个期限，有的平台定为30天，有的定为80天。不少投资者看到有担保，直觉上认为会很安全，事实却未必。
相关专家介绍，提供担保的公司自身出现问题、丧失担保能力在各个行业领域都是常有的事。不少担保公司注册资金有限，却不计实力大包大揽广泛担保，一旦出现借贷人违约，担保公司可能无力代偿。因此，投资者除关注提供担保的公司整体实力外，还需了解该公司自有净资产与对外担保总金额的比例。
国家对专业担保机构的要求是担保责任余额一般不超过其自身实收资本的5倍，最高不超过10倍。如果是非专业担保机构提供担保、或直接就由P2P平台进行担保，投资者就更要明确该公司净资本与对外担保责任余额的比例情况，P2P公司担保倍数突破10倍在业内较常见，投资者最好与P2P平台约定，可以定期得到这一比例的数据。否则，这种担保可能是空头支票。
最后是P2P平台经营风险。如何选择第三方P2P公司，是投资者成功参与P2P理财的关键。在选择P2P公司时一定要多调查，选择有正规资质、规模较大、信誉好的公司办理业务，对资金安全和理财收益更有保障。
专家认为，投资者可重点关注P2P公司对借款人信用信息的采集能力，对借款人信用信息采集及验证方面的工作越深入、投入越大，投资者安全性就越有保障。另外，投资者还应关注P2P平台是否对违约人具备有效、合法的惩戒手段，这是约束并减少借款人违约的重要途径。目前少数P2P公司直接在互联网上曝光违约人信息的做法存在争议，而加入MSP等同业征信平台，使违约人违约信息共享至行业征信数据库是P2P公司当前可采取的一种有效惩戒手段。
有专家称，作为一种创新的个人金融借贷方式，P2P理财的机会大于陷阱，但投资者尝试这种理财方式时，应该谨记三点：一是选择项目别只盯着高收益；二是用小钱玩；拿二三万元投个项目试试，成功了，赚点零花钱，失败了，也赔得起。三是如想投入大额资金，应分散投资项目以减少风险，千万不要倾囊而出，把全部资金投在一个项目上，傻博高收益。
监管正在进行时
P2P出问题了，投资者该找谁？这一直是困扰投资者的一大问题。日前，这一问题或许有了答案：1月20日，银监会宣布进行机构调整，将原有27个部门分拆、合并成23个部门，其中普惠金融工作部的职责之一是网贷监管。
针对行业目前鱼龙混杂、信息披露不明、资金托管不到位、“跑路”平台不断出现等问题，业内预期监管部门可能会从设立准入“门槛”、完善信息披露、引入资金托管、去担保化等方面来为P2P“立规矩”。而此前，银监会已经明确，网贷行业需明确平台中介性质、明确平台本身不得提供担保、明确平台不得搞资金池操作、明确平台不得非法吸收公众资金。由此四条行业规范可见，P2P这把曾经野蛮生长却问题频传的网贷之火，正在逐步迈入征信时代，不规范、无实力的平台即将要退出舞台，从业者也将迎来更加严格的准入标准，用户权益将得到最大限度的保障。
“未来P2P平台可能被定位为信息中介，这就要求平台要具备搜集、整理、筛选、分析、核实相关信息的能力，要制定一系列完善的规章、流程，并且要有业务发展所需要的相应I设备，这些都要求企业具有一定的资金实力。几个人做个网站，上午上线下午跑路肯定是不行的。”业内人士表示，“准入门槛中应该会包括资本金方面的规定。”
另外，开展P2P业务，平台还必须具备一定的风险控制能力，而这就要求平台必须拥有一批有相关经验的专业人才。业内预期今年会有更多的银行系、国资系、上市系背景的P2P平台加入竞争行列。
P2P行业高收益与高风险并存。但只要P2P投资者找到好的方法降低投资风险，也能P2P行业在安稳获取收益。目前行业监管细则正在落实，但在这之前需要投资者自己寻找规避风险的方法和技巧。在众多“经验之谈”中，分散投资是人们最热衷也是公认最有效的一种风险防范措施。其实，与其说是分散投资分散风险，不如说是做到科学配比资金进行理财规划，获取收益。那么，该如何做好资金配比呢?
1、将理财资金分配到不同的P2P平台上
这不仅仅是分散投资，而且是分散投资到不同的平台上，而不是同个行业的不同项目。P2P行业之所以近年来如此火热，主要是看中其高收益，但在行业监管政策完全落实之前，市场中还存在多种不稳定因素，也有不法分子跃跃欲试想钻行业漏洞骗取钱财，所以投资者将全部资金投入在一个P2P平台上显然是不妥的。
建议投资者可以精选出几家安全可靠的P2P平台进行投资，另外分出一部分资金来投资一些货币基金或者银行理财产品，这些产品比P2P的风险要小一些。这样分散出去的话，即使某个P2P平台出现资金问题，也只是投资中的一个小部分遭受损失，其他投资的盈利一定程度上能弥补亏损，进而能有效地降低投资风险。
需要注意的是，在选择P2P理财平台的时候最好挑选较为活跃且成交规模大、品牌好、相对稳健安全的平台，收益率过高的平台建议不要轻易投资，一般建议不要选择收益超过20%的平台。这类高息平台说是投资，实际上是在赌，高风险无处不在。
2、合理配比理财产品周期
一些有P2P理财经验的投资人一般对一些平台的安全性把控是非常到位的，他们会将自己的投资资金分成多分，第一天投资一部分，过两个星期之后再投第二份资金，然后接着投下去。等到期限到了之后，
陆陆续续回款好几本。这样在时间上进行分散能够有效降低平台自身所带来的风险。有些投资者会非常注重一款理财产品的资金流动性，有些人甚至将此看做是一个P2P理财平台的安全指标。的确，资金流动性越强代表着资金周转越快，从而安全退出的可能性也就越大，再有就是不会因为生活中的突发情况而没钱可用。所以，在选择一P2P理财平台之前一定也要将资金流动性纳入考察范围之内，才能在最危急的时刻快速撤资确保安全。
分散投资是目前最有效的规避P2P风险的有效方法，投资者需要学会如何合理配比投资资金和时间，不要将全部资金全部投入同一个项目，这样一旦平台倒闭则将损失全部资金。
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由于等额本息还款法，每个月都会有本金归还，每期产生利息逐月递减，所以当每月的本息回款后投资人要注意进行循环投资，以保障年化收益。目前很多的网贷平台为了在保障投资人收益的同时简化投标操作，纷纷推出自动投标工具，投资者可对投资理财期限、利率、金额进行设定，由系统代为投标操作，大大节省了理财 者的时间。
二、理财金额合理分配
以现在P2P网贷平台“汇金宝”为例，网贷的借款产品期限一般为1-6个月不等，适用于短期理财，周转资金的投资理财人，并能合理的分配手头上的资金达到资金利用最大化。
首先对自己进行一下风险承受能力的评估及平日消费习惯分析，算出有多少资金属于常年不动用的，这部分资金就可以选择一些长期的P2P网贷理财产品进行投资;近期可能会用到的资金选择投一些中短期的借款做理财。这样一来即获得了收益，也没有影响个人对资金的使用。
三、规划本金回款日期
安心贷等多家平台相继关闭此类项目。未来它会成为第二个P2P 配资吗？
谈到活期理财，许多财友第一反应是于2013年横空出世的余额宝，由于高流动性、高于银行一年期定存收益率等特点备受大众关注，1年之内用户数量暴增至1亿人。
事实上，随后兴起的还有迫不及待上线的P2 P活期理财产品。
收益超6% 备受追捧
P2P活期理财或对接货币基金，或推出债权转让产品，产品基本可以实现资金T+0到账，收益普遍可达6%以上。据悉，P2P活期理财产品对应的运营模式主要包括三类：
，，一是对接银行或基金公司的低风险理财产品。
二是对接平台借款项目，通过归集用户投资资金，完成项目组合，通过债权转让方式实现变现。
三是低风险理财产品与平台借款项目兼营。PPmoney相关负责人对《投资与理财》记者表示，理财市场天然存在着活期理财的庞大需求，这是广大投资者对于流动性提出的要求。作为金融体系日益重要的组成部分，网贷行业自诞生之日起也必然面对这种需求，尤其是大量站岗资金的存在，也使得投资者对活期理财产品的需求和呼声日益高涨，各类P2P活期理财产品应运而生也就在情理之中。
据网贷之家数据统计，截至目前，全国P2P平台百强中，有约32家平台涉及活期理财产品，包括开鑫贷、拍拍贷、有利网、新新贷等。
监管趋紧现关闭潮
伴随着2 0 1 5 年央行5 次降息，钱存银行越来越“穷”，余额宝等货币基金也出现收益下滑，近期始终徘徊在2.6%左右 。
而另一厢，除开鑫贷平台的鑫钱包等对接货币基金产品出现收益率下滑外，P2 P活期理财产品却并未出现收益率明显下降趋势。据网贷之家数据，拍拍贷、有利网、新新贷、国城金融等平台活期产品收益率保持在6%以上。
尽管收益未降，高收益短期资金管理优势仍在，但进入2016年，安心贷、温商贷、小牛在线、投哪网等相继关闭活期项目。
对于平台活期产品下线，投哪网相关负责人表示，活期宝作为一种尝试，只是短暂运营了一段时间，未来也不会再上线了。这款产品只是包装成活期，实际是债权转让。因为平台资金充裕，所以债权转让可以实现快速转让，但平台不对转让时间和速度承诺。
最大风险涉资金池
业内人士普遍预计，“两会”后肯定会有一些关于“规范发展”的措施出现，对行业的监管力度势必会加强。
据《投资与理财》记者了解，目前P2P活期理财项目最大的风险在于涉嫌资金池，平台通过归集用户资金进行项目投资，容易发展成资金池，而监管明令禁止设立资金池。 银监会会同多部门发起的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》第十条规定禁止网络借贷信息中介机构发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品。那么，活期理财项目对接货币基金显然涉嫌混业经营。
一时间，P2 P活期理财或如配资一样退出理财市场的声音逐渐浮出。
PPmoney相关负责人表示，各类P2P活期理财产品诞生后，也出现了一些乱象，比如一些平台以过高的活期收益吸引客户，从而推高产品的风险，为平台的安全运营和投资者资金安全埋下了隐患。还有一些活期产品对接了高风险、流动性十分低的资产，或者未持有基金销售牌照却对接了货币基金产品，甚至是发假标自融。
开鑫贷相关负责人表示，鑫钱包是开鑫贷通过系统技术手段对接合作银行，按照投资者的委托，由银行将投资者名下的银行电子账户中的活期余额申购、赎回货币基金，与发售银行理财、基金产品有本质区别。
网贷之家研究员陈晓俊认为，不可否认，目前不少活期理财的平台存在着不合规的情况，但是并不意味着活期理财产品全部违规。由于活期理财还是存在着较大的市场，只要解决了资金池问题，有效控制流动性，加强平台技术水平，加强平台透明度，那么或许活期理财产品能够做到合规，仍然可以合法合规地为投资人提供安全的理财服务。
融360理财分析师建议，在选择活期理财产品时，要从多方面考虑，不能单看收益，风险也不容忽视。产品的风险性也与投资模式有关，投向货币基金的活期理财产品，风险要低于投向平台借款项目的。
(一) P2P网络借贷的起源
P2P网络借贷是伴随着互联网技术的发展而产生发展的一类金融创新, 通过网络配对成交, 平台公司从中收取中介报酬, 将小额度资金聚集起来借贷给有资金需求的人群或小微企业。P2P网络借贷的本质简单来说就是民间借贷的创新发展。
世界上最早的一家P2P网络借贷平台Zopa创立于英国, 紧接着以Lending Club、Prosper为代表的P2P网络借贷迅速在英国美国等国家兴起。近些年P2P发展势头迅猛, 成为全球金融科技创新的主要领域之一。我国最早的P2P网络借贷起源于2007年8月在上海成立并正式运营的拍拍贷网贷平台, 随后P2P便涌入国内, 呈现出蓬勃发展的趋势。
(二) P2P在我国兴起的诱因
P2P网络借贷平台最早产生于国外, 随后进入国内并产生一系列规模效应, 主要是有以下几个原因推动P2P在国内的发展。
第一, 国外成功经营P2P网络借贷平台的例子给予了创业者莫大的信心和丰富的经验, 加上步入互联网时代, 人们更加追求融资贷款的便利与快捷。第二, 就国内而言, 我国中小企业在融资方面需求迫切, 融资难成为很多中小企业无法生存甚至倒闭的头等问题。P2P的发展在很大程度上弥补了现有银行信贷体系的空白, 为急需融资的市场提供了新的融资渠道。第三, 以金融创新的名义进行监管套利是P2P网络借贷平台在我国高速发展的动因。考虑到很多P2P平台是由原来的线下小贷公司等转化而来, 国家对线下金融业的监管和对线上金融业的监管没有公平一致的监管政策, 造成了P2P发展中一个绝佳的监管套利期。
(三) P2P在我国的发展现状
根据网贷之家数据, 截止到2016年10月, 运营平台数量共有2154家, 新上榜平台数量4家。随着P2P平台数量和交易量的快速增长, 由于监管不利等多种因素导致的滞后问题逐渐显示出来。根据网贷之家, 截至2016年10月, 累计问题平台已达1952家, 10月新增71家问题平台, 提现困难的7家, 停业44家, 跑路20家。全国停业及问题平台分布广东占比第一18.44%, 存在360家。山东位于第二17.83%, 存在348家。浙江位于第三10.14%, 存在198家。下图为2015年11月到2016年10月累计停业及问题平台量、新增停业及问题量。
二、P2P网络借贷平台现有的典型运营模式
(一) 以拍拍贷为典型的“无担保线上模式”
作为典型的无担保线上模式, 拍拍贷平台本身不参与借款, 不负责交易的成交和贷后的资金管理, 而是成为一个仅提供信息匹配、工具支持和服务等功能的场所。在该模式下, 网贷公司由于只充当中介作用, 因此风险控制能力较弱, 在投资收益较高的情况下存在高投资风险。尽管现在问题平台层出不穷, 拍拍贷仍然坚持信用贷款, 无担保无抵押, 采用纯技术手段和大数据估计控制风险。风险评估系统, 其核心是一系列基于大数据的风控模型, 针对每一笔借款, 风险模型会给出一个风险评分, 以反应对其逾期率的预测。每一个评分区间会以一个字母评级的形式展示给借入者和借出者, 称为风险等级, 从A到F, 风险依次上升。
(二) 以红岭创投为典型代表的“有担保线上模式”
有担保的线上模式主要借鉴Zopa模式, 典型代表就是红岭创投。在这种模式下, 平台已经不再起到单纯的中介作用, 一方面平台对投资者的资金提供担保, 另一方面也重视贷后资金的管理。红岭创投的最大特点是如果借款人到期还款困难, 逾期后由红岭创投或担保人先垫付还款。
红岭创投最主要的风险控制手段是建立风险准备金, 即公司针对信贷风险业务计提的一项准备金, 专门用于风险业务出险而带来损失的一项弥补。红岭创投风险准备金分为初始准备金和计提准备金两部分, 其中初始准备金为5000万元人民币, 计提准备金标准为每笔借款标按借款金额年化1.2%计提.
(三) 以宜信为典型代表的“线下模式”
宜信网络借贷采取线下模式, 通过设立分支机构和业务团队线下寻找借款人和投资人, 其最大特点是债权转让模式。宜信提供小额贷款需求的实时匹配, 投资者将资金分散到多个借款人手中以分散风险, 平台引入信用分析和决策管理技术提供商FICO的信用评分技术制定信用评估和核查制度流程。同时, 宜信设立专门的还款风险金, 当投资者的出借资金没有及时收回时, 平台可以补偿投资者的本金和利息损失。
三、P2P发展中存在的问题
(一) 监管不到位, 法规缺失
为什么对于P2P的监管迟迟没有跟上?很大一部分原因是过去监管局对P2P的容忍度较大。由于P2P网络借贷是由民间借贷发展而来的一类金融创新产物, 监管层虽然对这种新兴行业膨胀引发的风险不断进行警示, 但实质性的监管一直没有在取得共识中出现, 而且监管层也希望利用互联网金融倒逼传统银行业改革, 因此对包括P2P在内的互联网金融采取晦暗不明的宽容暧昧状态。在2015年7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》这一监管条文出现之前, 几乎没有法律法规进行监管, 处于监管空窗期, 涉及多个职能部门而导致监管部门不明确。
(二) 平台经营不善或非法经营
大多数P2P网络借贷想要尽快盈利, 所以用较短的时间完成注册上线经营。由于线下理财团队和风险控制团队成本较高, 很多平台甚至没有建立专业的风控人员。而且平台在创立初期很难获得较大利润, 行业竞争十分激烈, 新的平台层出不穷, 老平台深入人心规模大效果好, 长期难以盈利的平台只好面临着倒闭。
另一方面, 平台非法经营现象严重, 很多平台在注册初期就抱着非法集资的念头。网贷平台的非法集资模式可以归为以下三种:纯粹利用平台进行诈骗, 将平台获得的资金自融自用, 典型的庞氏骗局。
(三) 信用体系不完善
无论是传统的金融机构, 还是像P2P这样新兴的网络借贷平台, 都需要将信用作为完成一笔良好交易的基础和前提。在国外信用评级和得分制度比较完善, 个人信用等级可以查询并且有依据证实其真实性。但在国内, 人民银行的个人征信系统并不向P2P这样的网络平台开放。因此即使拍拍贷等平台也建立了信用评级系统来防范信用风险, 但都是借款人自己向平台提交的证明, 其真实性还有待考证。网络的虚拟性完全可以让借款人假造良好优质的信用证明进行欺诈, 引发一系列的违约事件, 为投资者带来较大风险。
四、我国P2P网络借贷的发展趋势探究
(一) P2P后续发展的监管正在完善
2016年8月15日, 银监会给P2P网络借贷划了十三条红线。其中提到不得为自身或变相为自身融资, 不得开展资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为, 不得从事法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。可以看出P2P网络借贷这几年的飞速发展以及问题平台的频繁爆出引起了国家的极大重视, 整改正在逐渐进行。
(二) P2P资金托管需要依靠第三方平台
P2P选择银行作为资金托管平台不仅能有效解决投资人的资金安全问题, 而且有助于帮助P2P规范操作, 使其资金流动合理去向明确, 平台业务在合法道路上发展。虽然银行托管经验丰富, 但由于P2P监管的细则还未出台, 导致银行对参与P2P平台资金托管的意愿不强。而第三方支付机构参与意愿强烈, 并且第三方支付机构现在已经逐渐成熟, 在机制上灵活多样, 通过不断升级的技术能为P2P平台的借款人和投资者提供一系列服务。
因此银行与第三方支付机构在资金托管这一方面应该取长补短, 谋求共同发展, 与P2P平台开展合作为借款人和投资者带来更为丰富安全的业务环境。
(三) 持续完善征信法律建设
征信制度作为社会信用体系中不可缺少的一部分, 对于P2P网络借贷平台未来的发展至关重要, 但我国的征信建设与发达国家相比仍处于落后地位。欧美国家例如美国的P2P, 平台使用者可以查询到每个人的信用记录, 来源准确, 让投资者更能放心借款。而我国目前的状况是团队需要自己进行调查, 有些平台因为成本增加而直接放弃调查, 投资者不能了解到借款人的真实情况, 危险系数大幅提升。
五、结语
尽管如今P2P平台在发展过程中产生了各种各样的问题, 但我对P2P的未来发展仍然充满信心。目前P2P、小贷公司和民间借贷共同瓜分小额贷款市场, 但P2P有其不可超越的优越性。一方面, 网络借贷平台运营成本远低于小贷公司, 可以减少不必要的人力物力财力使用。另一方面, 平台为无法提供担保、抵押的群体提供新的快速便捷融资渠道。最重要的是P2P网络借贷借助网络突破了时空的限制, 在规模上的发展空间远大于以自有资本放贷的小贷公司。本文提出了对于P2P发展的一些建议, 随着互联网金融发展的不断深入, 以及国家对网络借贷的重视度越来越高, 相信接下来会有相关法律条文及政策陆续出台。
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