中国平安保险风险分析

中国平安保险风险分析（精选8篇）

中国平安保险风险分析 篇1

2010年5月4日，随着监管机构的一纸批准协议，平安保险战略投资深圳发展银行的计划正式进入实质性操作阶段。三天后，平安再次发布公告称，已完成收购新桥所持5.2亿余股深发展股份的交易，成为深发展第一大股东。这一交易完成后，平安的保险、银行、投资业务并驾齐驱的态势得以初步形成。

（多元化：相关多元化）

对于平安来说，更为重要而现实的意义是，如何让旗下三大业务数十万的营销人员向客户推荐更多产品，从而实现销售效果和成本的最优配置。而作为金融控股公司，平安能够通过内部严格的风险控制，来提高银行、保险和投资业务三大业务序列的整体抗风险能力。

听上去似乎有些熟悉？没错，这也正是花旗、汇丰等为代表的西方金融机构在过去十几年中试图建立，但至今却尚无完胜案例的综合金融超市模式。由于内部资源整合困难、文化冲突难于统一，通过并购而形成的大型综合金融集团除了在借资产配置多元化以抵抗风险方面取得了成效外，并没有显现出太多协同效应。毕竟，花旗银行与旅行者集团的合并以失败告终，而安联、苏黎世等保险公司购买的银行业务也没有太大成果。

并购失败的原因：并购后不能很好地进行企业整合（补充资料：花旗银行与旅行者集团的合并后内部利益冲突的主要原因：

（1）“三头马车”式的领导降低了整个集团的整合效率。在这一时期整合工作实际上由花旗银行的财务执行官Menezes和旅行者集团所罗门美邦公司的两位共同执行官Dimon与Maughan负责。但Dimon与Maughan的关系并不好，加上还要应付花旗银行的Menezes，从而导致决策过程缓慢，难以达成共识。

（2）企业文化的冲突。花旗银行是典型的商业银行文化，讲求作风保守、注重管理程序及内部控制；所罗门美邦公司则是标准的投资银行文化，作风积极热情、自由放任、重视业绩表现及奖金分红。

在花旗集团的公司与投资银行集团内部，由于来自花旗银行与所罗门美邦的代表在公司与投资银行集团运营委员会中旗鼓相当，双方都拥有一种强势的企业文化，因此更容易导致相互对立与冲突。

（3）品牌的争议。在花旗集团整合初期，合并双方对于以何种品牌进行新兴市场债券承销争执不休，互不相让。花旗银行认为自身多年来已经与全球1800家的跨国公司、7000家新兴市场公司及美国以外的成千上万富裕人士建立了良好关系，因此，应以花旗银行的“金字招牌”从事该项业务。所罗门美邦公司则认为，尽管该公司长期专注于美国国内市场的债券承销，相对缺乏海外市场经验，但由于它具有债券业务方面的专长，因此应当以该公司品牌进行营销活动。）

如今，尽管从表面上看，平安的公司结构与其它多家大型金融控股公司并没有太大差异，但在实际操作层面，与目前国内更多流于形式的综合金融集团相比，平安已经是最为接近金融超市核心竞争力的一家。

一个可以为之做注的事实是，即便是在2008年10月经历了海外投资富通的巨额亏损事件，（详情请与Gemag.com.cn查阅《平安之劫》）平安依然在去年迅速扭转了局势：其净利润高达人民币145亿元，其中产险保费收入的14.5%、新发信用卡的56.5%、新增银行公司业务存款的10.4%均来源于交叉销售。

金融控股

早在1995年，平安便在内部正式启动建立了金融控股架构的计划，并聘请咨询公司麦肯锡针对公司成长策略、组织架构、业务流程等方面展开全方位改革。当时国际上混业经营的浪潮正演绎得如火如荼，老牌金融巨头如花旗、AIG、汇丰不断打破各国金融领域分业经营的界限，尝试将银行、证券、保险等不同金融产品进行交叉销售，两年后，平安向国家有关部门呈交报告，提出建立“综合金融”模式。然而在那时，这一切都像是天方夜谭—平安除了保险业务外，仅有一家规模很小的证券公司；国内金融改革尚未全面开始，但却已经正式提出金融业分业经营原则；即便是在美国，最具榜样意义的花旗银行也尚未突破分业藩篱。

好在试图成立金融控股公司挑战监管神经的并非马明哲一人，1998年，时任中信集团董事长的王军给前总理朱基写信，同样提出了在中国建立金融控股公司的设想。对此提议，朱基并没有枪毙，而是让人民银行和财政部去进行相关研究。事实上，正是由于高层的观望态度，使得平安能够采取“拖”的战略，当时，因不符分业监管的思路，平安为保有证券、信托的牌照，几年未能新设分支机构。

在那几年中，尽管决策层没有明确表态，但马明哲做综合金融集团的意志并没有动摇。到了2001年，好消息终于传来—经过长达7年的分业方案的多次修改，中国保监会正式下发了《关于中国平安保险股份有限公司分业经营改革的通知》的红头文件，确定平安按保险集团模式进行分业改革，标志着平安主导的分业模式核心内容通过。2003年2月14日，挂牌屡被延迟的平安终于发布公告宣布：“中国平安保险股份有限公司更名为中国平安保险（集团）股份有限公司。”—这是国内继光大、中信后第三家金融控股集团，而平安是其中唯一一家以保险为基础的公司。

（以上体现的是宏观环境中的政治环境因素影响）

这个方案中最重要的一点是在集团的架构中保留了平安信托，用平安信托合法持有平安证券。然而在获得许可后，平安仍然有着其它两家所不具备的麻烦：缺牌照。在中信控股成立之时，公司已经拥有中信银行（5.20，0.00，0.00%）、中信证券（19.48，-0.32，-1.62%）、信诚人寿以及期货、资产管理等多家子公司。

这种“缺条腿”走路的情况直到2003，这一年，平安通过旗下的平安信托与汇丰银行一起联合收购福建亚洲银行，正式进入银行业。2006年，中国平安又收购了深圳市商业银行，并将两个银行整合成今天的平安银行。实际上，早在2005年平安便曾经遇到过一个绝佳机会，当时，几近破产的广东发展银行进行财务重组，寻找新的投资者，但经过数轮竞购和绵延近两年的争夺战，平安最终不敌花旗而与广发失之交臂。

在外部寻找更好并购对象的同时，马明哲也并没有在平安内部停止结网。曾经连续几年，他在面向员工的大会上都会以“我们别无选择”为题，其中一个重要的内容就是告诉大家平安要坚定地向金融控股这条路走下去。

2004年6月，平安集团实现整体H股上市，由集团对子公司进行绝对控股。对于建立金融控股公司来说，这一做法的关键之处在于母公司具有绝对控制权，这在很大程度上有利于各子公司共享客户等经营资源，充分发挥彼此的协同效应。而在1998年，花旗银行和旅行者集团合并后，这一问题曾经困扰其相当长的时间。

与此同时，平安重新整合了其信息系统—对于金融控股公司来说，这如同神经中枢般重要。据平安集团总经理张子欣对本刊回忆，平安最初分别考察了其外资股东汇丰在香港和伦敦的后台，但其技术系统要么太超前，要么成本太高，最后在巴西，平安才找到了学习模板—汇丰在美洲的后台业务。在2002年和2003年，平安的管理人员曾密集造访于此。2006年6月，平安位于上海张江的后援服务中心投入使用，这个后台的雏形便是拷贝了汇丰在巴西的运作模式。

“我们从汇丰学习的不仅有后台管理，还有银保模式、公司治理、风险管控等诸多方面。”张子欣表示，这也让平安在金融危机后多了几分庆幸，因为汇丰是为数不多没有接受政府救助的金融巨头，“汇丰很伟大，开放了整个知识产权给我们。”

尽管时至今日，仍然有不少分析人士认为，平安收购深发展的价格偏于昂贵，但实际上这却是马明哲不得不选的一个解决方案。2008年10月，平安海外收购的富通集团在金融危机下被政府接管，这项涉及238.74亿人民币的交易宣告失败，其造成的损失几乎抹平了平安的全年利润。

（这一点体现的是政治风险。该集团是比利时最大的保险商，也是比利时、荷兰和卢森堡三国市场最大的信用卡发行商。中国平安力图通过投资更加成熟的富通来获取更多资源与经验，从而跃居全球性金融服务公司。富通集团陷入金融危机的泥沼之中，三国政府（荷兰、比利时及卢森堡）共出资112亿欧元实施了拯救行动——其后在未征得股东同意的情况下协议出售富通最核心资产保险和银行两块——保险业务的10%出售给巴黎银行；荷兰境内银行与保险业务出售给荷兰政府；银行50%+1的股份出售给比利时政府。最终，富通集团95%的业务被分拆，公司股价因此大幅下降，导致平安受损。）

交叉销售

稍微仔细研究下各家金融控股公司的业绩便不难发现，平安是最早尝到综合金融甜头的一家。

2007年8月，平安银行首次推出信用卡，到去年底，其发卡量便已达340万张，其中新增卡量的一半以上全部是由其内部的交叉销售渠道完成，而去年全年，平安产险的保费14.5%来自交叉销售。事实上，在过去几年中，平安交叉销售贡献的业绩始终保持着30%至50%的增长速度，如今其对存量寿险客户销售非寿险产品产生的盈利已经远远超过一张寿险保单。

“类似信用卡的这些产品其它保险公司没有，而平安有。”在平安北京寿险分公司做了近十年业务员的刘志新对《环球企业家》表示，尽管有时候销售其它子公司的产品佣金有点让人失望，但最大的好处是可以拓展业务、维护与客户的关系，有一次，在销售过一次60万保费的团体养老险后，她随后便找到了几个寿险客户。

骄人业绩的背后是平安的一整套产品设计、销售流程以及考核体系。这一看似简单、实则复杂的销售方式，即使是主抓该业务的集团副总吴岳翰看来也是“十分复杂，外行人进来绝对会一头雾水”。而从最初的懵懂起步，到后来的日渐成熟，中间经历过矛盾、争吵，甚至自相残杀，平安为此磨合了将近十年。

从2000年起，平安便在内部尝试进行交叉销售，但那时只是在产险、寿险与养老险之间进行。最早的项目诞生于集团的“智囊机构”—发展改革中心，由张子欣一手主抓。但总体上，那时交叉销售基本停留在自发阶段，高层号召鼓励，产品方自己出钱去推动，规模很小。

尽管模式简单，但如今回忆起当初的情形，张子欣仍然坦言：“那时低估了内部合作的困难。”一个最直接的问题是：寿险业务员通过交叉销售可以获取相应佣金，所以有一定的销售动力，但在当时，寿险还在每年保费增长超过50%的高增长阶段，因此高层员工由于本身的业绩压力便没有足够的热情去销售其它公司的产品。

为解决这一问题，平安2005年在控股公司成立了综合开拓部，并在寿险、产险等各个子公司内也设立相应部门，成为专职负责公司内部交叉销售的“问题收集箱”和“组织协调员”。而就在那一年的平安集团系统工作会议上，各个专业公司的总经理在自己的报告中被马明哲强行增加了一个主题：除了主业，今后你还能为其它兄弟公司做什么？

当时刚刚被调到综合开拓部担任副总的毕志勇回忆说，那天会议结束后，很多子公司的总经理立刻找到他，谈论交叉销售的相关做法。随后，毕志勇挨个拜访了所有专业公司，收集交叉销售的困难在哪里。

以公司内部竞争为例，平安产险公司和养老险公司都可以销售团体意外险，当一家企业客户有保险需求，“嗅觉灵敏”的业务员们可能会同时争夺客户，而寿险业务员和电话营销之间争抢车险客户的情况也比较常见。针对这样的矛盾，综合开拓部制定了客户优先、立项优先原则，也就是先看客户意向，客户为难的时候就看这个客户的最初来源。

事实上，相比于其它以银行或证券为主导的金融控股公司，保险出身的平安显然拥有更具强势的销售文化：二十年间，平安积累了四十万乐于每天寻找新的销售机会的保险代理人。这也使得平安寿险公司的交叉销售工作显得更为重要由于金融产品的不同特性，以及寿险代理人的整体水平参差不齐，撬动平安寿险军团仍然并非易事。以信用卡为例，平安银行在针对寿险业务员进行培训时，便会在介绍产品之外，着意强调推销信用卡不仅可以为其带来收入，更可以为保险业务开拓空间。同时，信用卡在产品上也做出一些调整，如附加很多保险的功能等。坚持了九个月以后，银行和寿险队伍的磨合才开始变得顺畅，收效亦相当客观—仅仅花了一年多时间，平安银行的信用卡发卡量便突破100万大关，大大超过深发展、浦发等同行。

如今，随着整个寿险市场的增速放缓以及交叉销售业绩的逐渐显现，各个子公司已经对

此没有太大怀疑，而作为掌握着寿险业务员这一最主要渠道的寿险公司，现在开始反过来要求其它提供产品的子公司设计出更多更合理的产品。在内部利润分配上，渠道方也不再是从产品方拿销售佣金，而是由平安集团直接将交叉销售的相关费用下拨。每年的销售指标和预算，如同其它业务一样，在上年的第四季度就制定出来。“与过去不一样，”张子欣大笑着对《环球企业家》说，“现在是寿险公司董事长李源祥反过来追着我了！”

（交叉销售体现并购的营销与销售协同效应。对交叉销售本身不用太多研究，领会意思即可。简单讲，销售寿险的员工可以同时把银行卡销售给客户，寿险产品与银行卡之间实现了销售协同。）

另一个起点

尽管金融控股集团的优势初现，但如今摆在眼前的最现实问题便是深发展。收购深发展前，平安的三大业务支柱中，除保险外，银行和投资板块尚显不足。2009年，平安保险利润占比76%，银行贡献的利润则仅7%，这与平安保险、银行、投资“三足鼎立”的目标相差很远。按照平安管理层的规划，要在未来5至10年，保险资产占一半，信托证券银行资产占一半。

拿下深发展之后，平安的银行业务板块一举翻倍，营业网点扩张至全国，按照平安估计，收购完成后，平安的银行网络对保险客户的覆盖率可以一举从目前的15.7%提高至80%左右。但在分析人士看来，接下来的整合并非易事—无论是将平安银行注入深发展，还是逐步私有化深发展使其并入平安银行都会面临极大困难，前者涉及监管限制，而后一种方案的成本过高。

中国平安保险风险分析 篇2

关键词：存款保险制度,银行,道德风险,博弈

引言

中国目前对存款类的金融机构实行的是全额担保, 这是一种隐性的存款保险制度。然而, 随着中国利率市场化步伐的加快, 互联网金融加速脱媒, 银行业民营资本的大规模进入, 这种隐性的担保制度已经不能适应中国金融体系进一步发展的需要, 中国亟需建立更加符合金融运行规律和市场化机制的现代存款保险制度。

在存款保险制度的基础上构造了银行间博弈模型, 从博弈论的角度对于制度的道德风险问题进行简要的界定与分析。

一、银行间博弈模型

(一) 模型的基本假设

1. 假设有n家银行参与博弈, 它们都是理性的经济主体。

2. 收益假设。用VIi表示第i家银行的投资额, 每单位风险投资收益用VIE表示, 则VIE=f (SVI) , f (SVI) 是一个上凸的减函数, 即f′ (SVI) <0, f″ (SVI) <0。

3. 成本假设。用β/CSi表示第i家银行的破产风险成本, 用C表示机会成本。

4. 保险费假设。每家银行缴纳的保险费根据其规模大小CSi确定, 表示为γCSi, (0<γ<1) , S为银行体系规模总量。

5. 资本总量恒定假设。

(二) 模型的推导

(三) 模型总结与分析

1. SVI1*

2. 通过相关变量的调整来控制SVI的变化。可以通过对于n, β, C的调整来实现:nτ=n-Δnβτ=β+ΔβCτ=C+ΔC。此处可以依托于市场的自动调节, 亦可通过宏观政策的调控进行保障。

二、解决道德风险问题的政策建议

首先, 保持存款保险机构的适当独立性。具体可采用国务院直属, 中国人民银行和银监会相互协作的的管理形式, 并通过立法赋予其实行金融机构救助、部分金融监管和及时处置风险的职能。

第二, 存款保险机构资本金来源多样化。中国可以参考美国建立联邦存款保险公司 (FDIC) 的经验, 存款保险机构资本金由中央财政注资、中国人民银行再贷款、商业银行保费共同组成, 通过让商业银行承担部分道德风险的成本, 抑制其转移风险的动机。

第三, 实行差别保费的存款保险制度。存款保险制度应设立最低资本充足率门槛, 并优先将资本充足情况好、资产风险低的国有商业银行纳入存款保险范畴, 同时在保险费率上充分体现不同银行的风险因素, 从而降低商业银行的道德风险, 提高中国银行业的整体抗风险能力。

参考文献

[1]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海:上海三联书店, 上海人民出版社, 1996.

[2]钱小安.存款保险的道德风险、约束条件与制度设计[J].金融研究, 2004, (8) .

[3]王自力.FDIC经验与中国存款保险制度建设[J].金融研究, 2006, (3) .

中国平安保险风险分析 篇3

2008年我国南方的一场大雪灾，不仅给受灾地区人民带来巨大的困难，也给我国的保险业带来严峻的挑战。据保监会最新统计显示，截至2月12日，因灾造成的直接经济损失达1111亿元。截至同一天，保险业共接到雨雪灾害保险报案85.1万件，国内保险业共已付赔款达10.4亿元。这一数字，占灾害所致整个经济损失的比例尚不足1%；而农业保险已付赔款仅为4014万元，占已付赔款总额的比例不足4%。

尽管我国这次冰冻灾害发生后，保险业积极主动赔付，可保险赔付金额尚不足损失总额的1%。而国外巨灾后，保险赔款一般可承担30%以上的损失补偿，发达国家甚至可达60%、70%。这次雪灾反映出我国国内保险业在保险业的覆盖面、保险的防灾防损、应急处理机制和巨灾保险制度等方面存在许多问题。因此，如何完善保险体系，有效地提升保险在国家灾害救助体系中的地位；如何通过借鉴国际经验和教训，通过金融创新有效地把保险公司的风险分散到资本市场的投资者，如何对保险风险证券化相关问题进行法律规制，谨慎发展我国的保险风险证券化是我国保险业面临的重要课题。

二、保险证券化的定义

保险风险证券化是国际资本市场在20世纪90年代兴起的一种金融创新工具，它将保险风险通过金融有价证券向资本市场转移的过程，能有效地把保险公司的风险分散到资本市场的投资者中。

保险风险证券化与保险资产证券化、再保险不同。保险资产证券化是指将具有可预见的现金流的保险资产打包，以证券形式在金融市场上发售的活动。再保险是指保险人为了减轻自身承担的保险责任而将其不愿意承担或超过自己承保能力以外的部分保险责任转嫁给其他保险人或保险集团承保的行为，通过这种方式，可以使保险人避免危险过于集中，不致因一次巨大事故的发生而无法履行支付赔偿的义务，对经营保险业务起到了稳定的作用。而保险风险证券化是通过买卖特定的金融证券，保险公司将承保风险转移给更广阔的资本市场而不是再保险公司，

而这些证券带来的现金流或者回报率通常取决于保险公司的承保经验。

三、保险证券化的运作过程的法律规制

保险证券的发行一般由保险公司设特殊目的载体，并透过该特殊目的公司（SPV）发行证券，通过资本市场向投资者取得资金，达到将保险风险转移和分散给投资人的目的。具体来说，保险证券化运作过程包括投保人与保险人签订保险合同，保险人与SPV签订再保险合同，SPV与投资人签订证券交易合同。

图中每个箭头表示相应合同的现金流向，现金流发生的时间和金额有所不同，各合同的生效时间、终止时间不同，损失事件也不一样。

投保人与保险人之间的交易是通常意义上的直接保险业务。投保人按合同规定缴纳保费，保险人自合同生效之日起提供相应的保险保障。如果在保险期限内发生约定保险事故(如财产损失、身故、残疾等)，保险人遵照补偿性原则给予理赔，合同因履约而终止；如果在保险期限内未发生约定事故，合同至期满终止。这一环节由相关的保险法进行规制。

保险人与SPV之间缔结的再保险合同通常以某一地区、某一时期内的行业损失指数为参照标准，当实际损失指数超过约定值时即为保险事故发生，SPV就提供相应补偿，否则合同至期满终止。当原保险业务的损失金额累积到一定程度，保险人的资本和盈余难以承受时，其才会得到SPV的补偿。

SPV与投资人签订的证券交易合同，形式上类似于普通的证券发行和交易合同，但预期现金流具有更大的不确定性。如果合同中定义的巨灾事故没有发生，或保险人未行使买入期权，投资人将得到的利息收入将高于纯粹债券，相反则不仅得不到任何利息，而且部分本金甚至全部本金都可能丧失(取决于所投资的证券类型)。当SPV将剩余的资金偿还给投资人后，整个风险证券化交易结束。

在整个保险风险证券化的过程中，不仅需要由《保险法》进行相关法律行为的规制，同时也需要相关部门根据现行的法律法规，针对证券化业务的特定需求，分别制定会计、税收、投资、监管等各领域的配套政策，构成完整

的保险风险证券化法律政策框架。

四、保险证券化在中国发展的法律建构

目前我国保险业发展迅速。自“十五”以来，保险业务收入年均增长近30％，是我国国民经济中发展最快的行业之一。目前我国保费收入世界排名第11位，比2000年上升了5位。但是从这次南方雪灾中保险赔付的能力来看，我国保险业对巨灾保险制度的发展相当滞后。因此，我们应该冷静思考，积极面对亟需解决的问题，建构相关的法律法规，保障保险证券化在我国能健康有效地发展。保险证券化在我国的发展的障碍及其相对应的法律建构：

（一）我国分业经营、分业管理体制的限制，使我国的保险风险证券化需要寻求适合中国特色的合适的监管机构。如何在我国现有的分业经营、分业管理的体制中，创新保险市场与资本市场的有效结合，如何实现两者互相渗透、展现综合优势、规避金融风险如何设置相关的监管机构及监管行为需要解决。

（二）保险风险证券化的透明度的规制。由于我国的资本市场刚刚发展，发育不成熟，如何加强保险风险证券化产品的透明度，解决投资者的信息不对称和弱势地位，保障投资者的利益，成为我国法律需要明确规制的重点之一。

（三）监管行为和监管力度的规制。借鉴国外相关的经验和教训，结合我国的实际情况，如何规制监管行为、如何对保险风险证券化产品市场准入规制、交易规制进行监管，以及有关监管机构监管保险市场和资本市场的力度和宽度，特别是在我国分业经营、分业管理体制下，如何实现这两个市场的有效融合，这些问题是我国在实现保险风险证券化所必须面对的法律问题。

（四）信用评级机构建立的规制。信用评级机构对保险证券化起着至关重要的作用。他们对保险证券化产品的评级为广大投资者提供客觀、公开、公正的风险信息，有助于引导投资者作出积极的决策，促进保险风险证券化的规模和容量的发展。因此在我国的市场环境中，如何规制信用评级机构的行为、信息的发布等都是我国发展保险风险证券化需要解决的问题。

当然，我国发展保险证券化要解决的法律问题并不只是这些。如何对spv进行规制，哪些险种证券化如何定价，以及相关的税收、会计等等问题，这些都成为保险风险证券化法律建构需要研究的内容。

五、总结

保险风险证券化是为对付保险风险，特别是巨灾保险所发展的一种新的金融创新工具，代表国际保险业未来的发展方向，能更好地加强我国保险业的竞争力和发挥保险业的“社会稳定器”的作用。因此，我们应当清楚认识到保险风险证券化在我国的发展障碍，并积极制定相应的法律予以规制，在我国建立健全保险市场和金融市场的融合制度，构筑我国的保险风险的转移机制，加速我国保险业的发展。

（作者单位：华南理工大学法学院）

参考文献:

{1}赵正堂.保险风险证券化的相关问题探讨[J].生产力研究，2005(3)

{2}李勇杰.建立巨灾风险的保障机制[J].改革与战略，2005（6）

中国平安保险风险分析 篇4

【文件来源】中国保险监督管理委员会

中国保监会关于印发《保险公司声誉风险管理指引》的通知

保监发〔2014〕15号

各保监局、各保险公司、保险资产管理公司、中国保险行业协会：

为进一步完善保险监管制度体系，提升行业声誉风险管理水平，保监会制定了《保险公司声誉风险管理指引》。现印发你们，请遵照执行。

中国保监会 2014年2月19日

保险公司声誉风险管理指引

第一章 总 则

第一条 为加强保险公司声誉风险管理，维护保险行业形象和市场稳定，根据《中华人民共和国保险法》等相关法律、行政法规和中国保监会有关规定，制定本指引。

第二条 本指引适用于在中国境内依法设立的保险公司。

第三条 声誉风险是指由保险公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对保险公司负面评价，从而造成损失的风险。

第四条 声誉事件是指引发声誉风险，导致出现对保险公司不利舆情的相关行为或事件。

第五条 保险公司应将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，建立相关制度和机制，防范和识别声誉风险，应对和处置声誉事件。

第六条 保险公司应坚持预防为主的声誉风险管理理念，建立常态长效的声誉风险管理机制，注重事前评估和日常防范。

第七条 保险公司应通过声誉风险管理，发现并解决经营管理中存在的问题，消除影响公司声誉和形象的隐患。

第八条 保险公司应建立声誉风险归口管理机制，注重职能部门的响应与协作，提高防范声誉风险和处置声誉事件的能力和效率。

第二章 组织架构和工作职责

第九条 保险公司董事会承担声誉风险管理的最终责任。其职责包括：

（一）确定声誉风险管理的总体目标和基本政策；

（二）配备与本公司发展战略、业务性质、规模和复杂程度相适应的声誉风险管理资源；

（三）培育本公司声誉风险管理文化，树立员工声誉风险意识；

（四）根据公司治理原则其他应由董事会履行的声誉风险管理职责。

第十条 保险公司董事会秘书应发挥在公司治理和信息披露中的作用，提高公司董事会、管理层和工作部门在声誉风险管理过程中的报告、决策、响应和执行效率。

第十一条 保险公司管理层承担声誉风险管理的直接责任。其主要职责包括：

（一）制定专门的声誉风险管理办法和实施机制，明确声誉风险管理的具体流程及相关岗位的职责要求；

（二）明确公司各部门和分支机构在声誉风险管理中的职责；

（三）决定重大决策、重要业务流程、重大外部事件的声誉风险评估及其应对预案，以及重大声誉事件的处置方案；

（四）确保公司制定并实施相应培训计划，使员工和营销人员接受声誉风险教育；

（五）决定公司声誉风险管理工作考核结果，对声誉风险管理问题负有责任的部门和人员进行追究；

（六）按照声誉风险监管的要求，落实有关监管措施。

第十二条 保险公司管理层应指定专门工作部门负责声誉风险管理。专门部门的主要职责包括：

（一）组织实施公司声誉风险评估，提出防范声誉风险的综合建议；

（二）负责公司日常舆情监测，及时识别并报告声誉风险；

（三）负责公司有关声誉事件的研判与核查，提出处置声誉事件的综合建议；

（四）有针对性地进行信息披露和舆论引导，控制声誉事件影响范围和程度；

（五）指导、协调、监督其他职能部门和分支机构落实公司声誉风险管理的制度和决策；

（六）存储、管理声誉风险管理相关数据和信息。

第十三条 保险公司其他职能部门和各级分支机构在声誉风险管理中的职责包括：

（一）向声誉风险管理部门通报日常经营、投诉处理、合规审查、审计稽核过程中发现的声誉风险情况；

（二）参与公司声誉风险排查和评估，对防范业务流程中存在的声誉风险提出专业建议；

（三）参与公司声誉事件核查与处置方案制定，对声誉事件核查和处置方案提出专业建议；

（四）落实声誉风险防范和声誉事件处置中与本部门或分支机构有关的决策；

（五）其他声誉风险管理方面的响应、配合、执行等职责。

第三章 声誉风险防范

第十四条 保险公司应在公司治理、市场行为和信息披露等经营管理的各方面充分考虑声誉风险，防范影响公司和行业声誉的风险发生。

第十五条 保险公司应建立声誉风险事前评估机制，主动发现和化解公司在产品设计、销售推广、理赔服务、资金运用、薪酬规划和人员管理等方面的声誉风险。

第十六条 保险公司应进行声誉风险事前评估，并视评估结果制定相应预案的情形包括：

（一）拟进行重大战略调整，进行并购重组，参与重大项目；

（二）拟进行产品、服务及销售模式等重大商业创新，实施重大商业营销和媒体推广方案；

（三）拟发布年报或披露有关公司经营业绩等方面的重要信息，主要数据出现异常波动或资产遭受重大损失；

（四）拟提起或涉及重大法律诉讼；

（五）涉及重大违法违规经营，已进入行政调查或处罚程序；

（六）出现较大规模的集中退保事件，或较大规模的有关投保人、营销人员的群体性事件；

（七）出现重大自然灾害或公共事件，可能面临大范围的理赔；

（八）其他明显可能导致声誉风险的情形。

第十七条 保险公司应建立统一管理的采访接待和信息披露机制，做好媒体服务和公共关系工作，避免造成公众误解和媒体误读，引发声誉风险。

第十八条 保险公司应建立与投诉处理联动的声誉风险防范机制，及时回应和解决客户合理诉求，防止客户投诉处理不当引发声誉风险。

第十九条 保险公司应根据实际情况自行或聘请专业机构进行舆情监测与分析工作。主要内容包括：

（一）建立日常舆情监测制度，确保及时发现有关公司的声誉事件，持续识别和关注声誉风险;

（二）对监测到的声誉事件依据性质和传播情况进行分级分类评价，确保重大声誉事件及时上报并进入应对程序;

（三）分析舆情动态，提出声誉事件处置中有关信息披露和舆情应对的策略建议。

第四章 声誉事件处置

第二十条 保险公司应及时应对和控制声誉事件，防止个体声誉事件影响行业整体声誉，维护保险市场稳定。

第二十一条 保险公司应建立职责明确的声誉事件处置机制和有效的报告、决策和执行流程，在公司董事会、管理层、各职能部门和分支机构之间实现快速响应和协同应对。

第二十二条 保险公司应对声誉事件分级分类，明确处置权限和具体职责，采取有效措施。主要包括：

（一）核查引发声誉事件的基本事实、具体原因，分析公司的责任范围，预判声誉事件影响范围和发展趋势；

（二）检查公司其他经营区域、其他业务、正在实施的宣传策略等与声誉事件的关联性，防止声誉事件升级或诱发新的声誉事件；

（三）对可能的补救措施进行评估，根据实际情形采取合理补救措施控制利益相关方损失程度和范围；

（四）根据声誉事件动态，统一准备新闻口径，采取适当的方式对外披露相关信息，澄清片面和不实报道；

（五）对引发声誉事件的产品设计缺陷、服务质量弊病、虚假夸大宣传、违法违规经营等问题，有针对性地进行整改；

（六）加大正面宣传和品牌建设力度，介绍公司针对声誉事件的改进措施以及其他改善经营服务水平的举措，消除声誉事件的不利影响；

（七）声誉事件处置中其他被认为必要的措施。

第二十三条 保险公司在声誉事件处置中发现恶意损害公司商业信誉的，应依法采取措施维护公司利益。

第二十四条 保险公司应对引发声誉事件的经营管理问题进行责任追究，对相关经营管理问题的改进情况进行跟踪评价。

第二十五条 保险公司应将声誉事件的处置情况纳入考核体系，对处置声誉事件不当的部门和人员进行责任追究。

第五章 行业协作

第二十六条 中国保险行业协会和各地保险行业协会应重点关注行业规则、经营模式、自律管理等方面的整体性声誉风险，提示有关声誉风险，引导和协调会员应对和处置行业性声誉事件。第二十七条 保险公司应积极参与中国保险行业协会和各地保险行业协会有关声誉风险管理的信息共享和协作，以及关于行业声誉的自律和维权行动，统筹资源，维护行业良好声誉，加强行业形象建设。

第六章 声誉风险监管

第二十八条 中国保监会将保险公司声誉风险监管纳入偿付能力监管制度体系整体框架，在分类监管中设置指标和依据，评价保险公司声誉风险管理状况。

第二十九条 中国保监会及其派出机构对保险公司声誉风险管理的制度建设情况、实施和执行有效性进行现场检查和非现场检查。

第三十条 中国保监会及其派出机构对重大声誉事件，可要求保险公司及时报告处置情况，披露相关信息；对声誉风险管理制度不健全、声誉事件处置不力，影响到行业整体声誉和形象的，依法采取相应监管措施。

第七章 附 则

第三十一条 本指引由中国保监会负责解释、修订。

第三十二条 在中国境内设立的保险资产管理公司参照适用本指引。

第三十三条 本指引自印发之日起施行。

中国平安报告分析 篇5

(2011-04-07 13:40:14)

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原文地址：保险股分析平安人寿谁才是王者？怎么估值？作者：早安华蓥

老木头

我认真阅读了3遍以上，获益匪浅，并认为重要的信息用颜色标注，可能作者出现的笔误进行了标注。非常精彩，让我们深刻理解人寿平安的优劣，并对保险公司有进一步的认识。如果你想投资保险公司一定认真阅读思考，谁才是我们真正的优秀的投资标的？谁能让我们放心持有？希望读者能发表看法，并提出疑问思考，我们共同进步。

三家险企年报发完,相信不少人寿股东都非常犯难.现在人寿的价值犹如鸡肋，食之无味弃之可惜.恰如一些人说，现在真的要考虑一下中国人寿的基本面是不是有变化了.我个人觉得这是一个人寿股东每年都需要需要反复考察的问题.这便是所谓的监察企业的运营.价值投资不是一味的长持股票,而是寻找错价，这是我一贯的观点.监察企业的运营就是监察错价是否依然还存在.如果不存在,就应该坚决的退出.今年平安在各项指标上都远超人寿。关键指标ROE,平安今年是15.3%,人寿为15.8%.平安的总资产已经接近于去年的人寿的规模。这两者看起来已经是平起平坐了,也就是说人寿过去的2-3年内的增长都远慢于平安.从这一点上看,人寿的基本面上的确出问题了.从我的角度来说,这个结论显的太仓促了,原因在于没有形成逻辑链。为什么平安能保持如此快速的增长?人寿落后的问题在哪里?无法回答这两个问题,就做出结论是不妥当的。

ROE这个指标是很多投资者喜欢使用的指标。Return On Equity=净利润/股东权益。这个指标的一个明显缺陷是,不适用于高杠杆率的金融企业.传统制造业的股东权益中的资产大都是是、机器、厂房、原料、存货等生产资料和工具。ROE这个指标可以明确地的反应传统的制造企业利用厂房、机器、原料获取利润的能力.但是银行保险等金融行业，这个指标的含义就被削弱了。金融行业大都举债经营，借客户一块钱，投资得到2毛钱，还给客户一毛钱，自己赚一毛.股东权益中的净资产,大都与金融企业的生产无关。也就是说企业的生产工具和原料都由净资产转去了负债。ROE仅仅他代表的是一个企业能为股东创造价值的能力，而无法反映生产能力.除了ROE,还有一个ROA的指标.Return On Assets=净利润/总资产。由于总资产=负债+股东权益,这个指标可以客观的反映金融企业的生产能力。但是根据不同的金融企业的运作方式,它的适用性也有一定的限制.特别对于人寿和平安这两个企业来说,ROA就有一些问题。.人寿的问题在于,这个公司将投资资产分成两个资产池，负债对应的资产池中,由于受到每年保单的交割赔付的限制,人寿选择中短线炒卖的方法.股东权益所投资的优质股票形成一个资产池。人寿对这个资产池采用价值投资的原则长期持有策略,许多股票持有超过5年以上不但没有卖出而且还不断加仓。因此股东权益中的盈利/亏损不会反映到净利润上来。用利润表中的综合收益(=净利润+其他综合收益)来作为分子是一个可行的办法,但不是最好的办法.因为每个报告期内其他综合收益所列示的公允值浮动盈亏并不能反应人寿对股东资产池的长线投资能力。在后文中可以看到,这两个资产池的盈利能力是大不一样的.用综合收益不能将两者的能力区分开来.平安情况又与人寿不同,平安选择用股东权益去并购公司/或者作为成立其他分子公司的初始资本.因此,平安有一大部分资产和利润来自于联营企业.联营企业的运作状况,并不反应平安的自身业务的运营状况.毕竟平安仍然是依靠主业在盈利,因此剥离这方面的资产/盈利是必要的.至于另外一家太保,则可以采用ROA和ROE的考察方法这里暂不叙述.基于如上几条理由，我认为对比人寿和平安比较精确方法的是使用负债利润率=净利润/负债.我在<险业财报>中指出,保险企业的净利润是不真实的，很难作为评判标准。因此我会将这个指标放到5年的历史变迁中去考察。5年是一个相对较长的时间段,一些中短期的保单的利润在这个时段内会释放完毕，长险的利润也已经度过了开头1-2年的剧烈波动期进入了一个稳定释放阶段.林Sir强调的投资分析要有历史感不是没来由的.下面两张表,分别是人寿与平安从2006-2010年间的负债利润率变化.平安的数据则是通过分部利润表对不同的业务进行分拆.分拆后大部分联营企业利润和负债进入了其他项，但是要注意,2010年平安银行收购深发展后,银行利润中有11.45亿的深发展贡献值.因此需要将其剔除.人寿：

平保：

仅看2010年的数据,扣除深发展的贡献,ROE是大幅下降的.其中保险业务,这个大头的负债利润率大幅度下降.再从历史上看,除了2007年,在这5年中平安集团的每元负债所创造的利润基本在0.017以下.平安寿险的负债利润率也不高在0.018一下。平安的指标波动幅度相当大。撇开富通计提的2008年,最高值和最低值相差0.007.人寿除了2005年在0.011意外,其余的年份皆在0.023以上.即使在2008年大海啸中，仍然能够维持非常高的负债利润率.两家公司的杠杆率(=负债/股东权益)也不同。平安有3年维持在10倍左右,两年维持在7倍,一年是4倍.其中2007年的4倍杠杆是因为当时平安A股上市,发股收入没有用于收购留存在股东权益里造成的。如果剔除382.22亿的融资收入,杠杆比在7倍.人寿的杠杆比，只有2年是维持在5.9倍附近，其余年份都是5倍一下.我认为这组数据,说明了平安公司的一个优势,和三个致命缺陷.平安的主营保险业务的盈利能力非常低，这是平安的第一大缺陷。0.018这个最高值甚至低大大于太保的0.024（关于太保的问题在后文还有详述),与第四名新华人寿相当(新华人寿的数据来自于保险年鉴).这一点与我在国寿前10篇中的结论是互相印证的.平安如此低的负债利润率与它鼓吹的专做高利润期缴保单明显是不符的.平安的期缴保单做的的确多,但是其利润未必高.这一点大致印证了我在资产管理的4篇中对平安投资能力的分析,平安的投资能力低下,使得它的利差益远远低于人寿和太保,进而抵消了期缴保单的带来的高额费差益.由于主营业务盈利能力低,平安要想达到每年15%的ROE,唯有一个办法就是扩大杠杆率.然而保险业的资金成本相当的高,其本身业务利润又低如果通过多收保费来扩大负债就要冒非常大的风险.因此平安就瞄准了银行。中国现在长期的负利率政策使得银行的资金成本相对保险要低的多,一年定存只有2-3%远低于寿险的4-5%的成本.又由于中国的2-3%的高利差，扣除成本后银行的利润大致可以维持在0.015附近。再通过财险,证券等业务的补偿,可以将每元负债的维持在0.017左右，经过9倍的杠杆ROE可以维持在15%。这组数据再次印证了,我对平安的一贯观点.平安的四处收购，搞金融综合平台的策略,并非是其战略上的进取姿态，也不是为了交叉销售提升销售员的产能,目前来看只是为了弥补自己主营业务的利润不足.平安这种做法在一定情况下的确是有道理的,银行保险混合经营会有一定的优势。

理论上平安的寿险和银行可以做某种对冲。一般低利率甚至负利率时银行的盈利能力很差，但是保险则较好卖，当进入加息时银行的利润会提升，但是保单又进入淡季.平安和人寿都对利率风险进行了对冲，人寿在纵向时间上通过趸期对冲，而平安的则试图在横向的配置反周期业务进行对冲.但是平安的这个优势,仅仅是理论上的。进入加息周期的2010年,平安银行的盈利能力扣除深发展的贡献依然只有0.007比09年的0.005稍好一些.这个原因是中国目前货币政策所导致的.在前面几篇文章中,我提及央行会频繁动用数量工具。提升准备金率，意味着银行有一大部分的存款要放到央行，这部分准备金和保险准备金完全不同。保险准备金可以由保险公司拿去做投资，但是存款准备金只能存入央行账户，由央行给予法定存款利息，银行最后在将这笔利息付给储户，也即是说这一堆存款对于平安银行来说利润是0,但是他仍然要占用负债表来摊薄整个负债利润率.银行也不可能通过降低吸收储蓄来降低这部分不产生利润的负债，相反由于高准备金率银行必须大量的吸储才能维持贷款余额来创造利润.平安银行2010年的,央行准备金是341.178亿增长了37%.存款1821.18亿增长22%.银行为了维持贷款余额必须高速吸储,但是高速吸储的代价是0利润负债大规模增加.那么这部分的负债的利润缺口从哪里填补呢?只能从保险的负债中去填补,也就是说341.178的0利润负债必须由对应的保险负债去填补.寿险:财险=2.6:1, 财险分摊131亿,寿险分摊209亿。我在国寿年报分析中指出,根据2009,2010年的宏观经济和利率走势，保险业务应该是大规模收缩来规避利率风险.2010年平安的寿险主业的负债利润从2009年的0.018下降到了0.011，下降63%。同期的人寿从0.039下降到0.028，下降39%。这是人寿有意控制规模达到的.而平安出现如此大幅度的下降则是扩大规模所致.平安在09-10年,大做保费表面很风光,但是实际上是在为银行业务填补窟窿,这个窟窿不填补整个公司的ROE就会大幅度下降.财险和寿险保费的表面上大规模增长22%,但是93亿的保费其利润贡献实际上只有一半.也即是说如果没有平安银行，平安保险理性决策应该将保费164,448-9372=155076，相对于去年增幅应该是15%,这恰好是人寿的保费增长规模.目前的央行货币政策,使得平安的银行业务和保险业,两块业务的负债利润率都出现大规模下降，跷跷板的对冲效应不见了，只能互相摊薄。综合金融的交叉效应有多少？这是一个非常巨大的问号。交叉效应可以是正效应也可以是负效应.1+1=2，-1+-1=-2这是最朴素的道理.当年招商银行上市之前,马蔚华也是企图搞综合金融。但是秦晓接手后,立即否定了马蔚华的这个设想。秦晓在中信集团搞过相当长时间的综合金融业务,他对其中的困难是一清二楚的。中信的经历在他的博士论文中有所提及。秦晓在说服马蔚华时，摆出了3条理由，其中第一条是搞全金融不确定性太大,第二，目前为止，市场上不能看到招商统一金融平台的优势在哪里，业内也没有一家综合金融平台证明了1+1是大于2的。

综合金融实则是一个超市，而保险相当于一个饮料加工厂，这一点上招商做综合金融比平安更有优势。但是为何招商不做?我想平安目前综合金融平台的两难处境是秦晓当年就已经认识到的，在主营业务没有取得突破之前就匆忙搞综合金融平台,其结果不是加分而是大大的拖后腿。马蔚华去年说招行下一个5年就是要做综合金融。招商这么做是有一定道理的，招商已经发展到了一定规模，他的资产2万亿,ROE20%,ROA 2%，这基本上已经把主营业务做到了银行业内的极致。要想超过非常之难，进一步发展只能通过拓展其他的业务,但最关键的是招商相比于上市初期,业务能力已经有了大规模的改善,他本身主营业务已经具备抗风险能力。但是平安有这样的条件吗?他的主营业务的能力如何,我在前面已经深入的分析过了.因此与一般的认识相反,我认为平安整个金融综合平台的未来发展是否成功并不在于银行、财险和证券这些新业务的发展.而在于其主营寿险业务的负债利润率是否有显著改善。因为在平安这些公司里真正能够不断大规模扩张负债的，只有寿险和银行.证券不依靠负债来赚取利润而是依靠高人工的明星经理，这一点林Sir在07年电台广播中有详细的阐述.财险的市场份额非常有限,特别是要面临主营财险的人保的竞争.银行从业内的平均数值看,无论是国内还是国外ROA能做到0.02的公司少之又少几乎是银行业的极限.国内除了招商，兴业之外，很难找到如此优质的银行。平安收购深发展最大的用意还是在于以低成本扩张负债,国内的银行大多都已经有了婆家，只有深发展的股东新桥是以炒卖为主而非经营。根据我计算的深发展的负债利润率，去年应该只有0.005今年加息后估计会和平安银行打平。要指望这两家银行的盈利能力提升到招商兴业的地步，其困难程度可想而知。再说招商会放任这样的竞争对手与自己抢业务吗?

平安股东相对于国寿股东,少了一份股东权益增值的增长，多了一份杠杆风险，这是平安第二个缺陷。平安的业务利润增长虽然快，但是这是平安利用股东权益扩张负债带来的，也即是说平安已经尽自己最大的能力来利用股东权益去增厚利润,整个利润的增长已经反映了平安的整体盈利能力,进而反映现在的股价中。人寿仅靠很小的杠杆就能达到平安同样的利润增长。对于剩余的股东权益则通过投资股票来进行增值。这部分的增加不反映到利润,自然也很难反映在人寿的股价中。因此这里存在一个很大的错价，这是平安股东所不能得到的.这样一个错价有多大呢?可以做这样一个计算,2005年人寿净利润9306,扣除1,338的派息,为7968.扣除净利润的股东权益为71072,另外在06年又融资26,820.把这三个部分分开看,如果人寿是为这些股东权益配置了股票.那么这些股票按照一定的复利增长,71072要增长5年,26820要增长4年.也就是71072*(1+x)^5+26820*(1+x)^4.再看扣除派息后净利润7968，如果配置了股票那么就会按照复利x增长5年为7968*(1+x)^5。由于利润本身随着业务的扩展会增长,假设业务利润也是按x复利增长，那么06年的利润是7968*(1+x)，这块利润还要变成股票以x的复利增长4年7968*(1+x)*(1+x)^4=7968*(1+x)^5.以此类推,07年的利润是(1+x)^2,增长到10年也是7968*(1+x)^5，于是5年总共的利润以及他们的增长为5*7968*(1+x)^5.那么经过5年以后应该等于2010年的股东权益210,475

5*7968*(1+x)^5+71072*(1+x)^5+26820*(1+x)^4=210,475

这是一个五次方程,最简单的办法是x从0.10开始逐个代入进去用excel算,我得到的结果是0.092时等于208872，0.094时为210483，差不多就是0.092吧.这个数值有说服力吗?我在财报外的资料找到了一个佐证。3月22日国寿董事长，缪建民做了一次采访。http://cs.xinhuanet.com/cqzk/14/201103/t20110324_2821456.html

这个采访里他透露了非常多的信息，大家可以仔细的看看这篇采访.其中缪建民的很多说法,都印证了我前10篇中的分析。我这里做一个摘要, “过去五年，我们管理的总资产增长了三倍，累计实际投资收益3489亿元，平均收益率7.2%，管理的集团账户资产2900亿元，集团账户平均收益是9.1%。之所以比其它账户收益率高，就是因为它不是上市公司，不需要每个季度实现收益。而每个季度都要实现收益有时会很被动，即使市场下跌还得卖，不能完全按照专业的判断操作。”

这里就是我说的人寿的资产池是分开的两个资产池.保险资产池为了因对赔付的采用中短线短炒，集团账户即股东权益是真正的价值投资，其收益大大高出保险账户。其收益则与我的推算非常吻合。

“我们国债的配置比例在行业内可能是最高的。按照现行规定，我们对单只信用债的认购上限是其发行规模的10%。因为我们资金规模大，比如投资一个30亿规模的信用债上限不过3亿元，对小公司来讲三个亿够了，但对于我们一万多亿的资产来说，也只能认购3亿。所以，我们信用债的配置比例始终上不去。就是与紧排在我们后面的一两家资产管理公司比，信用债比例也相差近一半。

最近有些企业债的信用利差放得很大，有的达到7%，国债只有3.9%，差距还是很大的，信用债比例上不去的话，对于提高固定收益类资产的收益率水平影响很大。所以我经常讲，这是规模不经济，规模大了配置难度加大，操作难度也加大了”

这一点印证了,我对人寿基本面的判断。人寿无论是投资，还是业务销售的基本能力完全没有变，受制约的只是国家政策。人寿现在相当于带着镣铐跳舞，而且跳的比平安好的多。如果保监会的政策逐步放宽，会如何?平安的机会在哪里?

“要从资产负债两个方面着手。金融业的核心竞争力，一个是看负债控制成本的能力，第二是看控制风险的能力和提升收益的能力。提升资产收益率有一个行业平均水平的限制，当整个市场的收益率处于下行通道时，要实现很高的绝对收益是不现实的。因此保险资产管理的重点就是控制风险，不能盲目追求高收益，因为高收益也意味着高风险。对负债的管理，就是要降低负债成本。

简而言之，资产负债管理就是有什么样的资产产品卖什么样的负债产品，但我们传统的方式比较关注销售，不太注重是否有合适的资产产品来匹配，脱节比较严重。" 有什么样的资产(即债券和股权)就卖什么样的负债产品(即保单)。这一点，便印证了国寿系列的资产管理篇的最核心内容——人寿的业务完全是根据资产配置来进行时间上的趸期对冲利率风险，而不是相反。

这篇采访值得人寿股东仔细的阅读和体会。缪建民是中国国内为数不多的债券投资专家，他还有一本书叫做<大时代的小思考>，有兴趣的朋友可以找来读一读。再和网络上平安资产管理董事长陈德贤的一些采访对比一下，便能够明白这两个公司完全不同的运营思路.好再说回股东权益的复合增长率，用同样的方法计算平安的,05年股东权益33522,利润3398,06年A股集资38222.如果平安的股东权益用于收购企业投资分子公司然后得到回报,那么5年后33522(1+x)^5+5*3398*(1+x)^5+38222*(1+x)^4= 116,883,这个x的增长率仅为5%.这两个增长率的对比，显然人寿是要高出平安一大截的。

从历史的数据来看,无论是平安还是人寿其负债利润率指标是相当稳定的.这是一个公司的内在特质相当的难以改变.因此我可以用这个数据来估算未来五年的人寿股东权益增长。由于是对未来的估算，因此可以把负债利润率做一个调整变成净利润/前一年总负债。得到的结果也是非常稳定的数值，具体的计算就不展开，我采用过去五年的平均值大约是0.0357.2010年的股东权益为210,475,它会按照9%的复利进行增长。2010年的负债为1200104，根据调整的负债利润率，下一年的利润应该是1200104*0.0357,如果股息分配是净利润的50%,那么进入股东权益的利润为1200104*0.0357*0.5，2011年的股东权益=1200104（作者可能出现输入错误具体数据应该是210,475）*(1+9%)+1200104*0.0357*0.5。而人寿的杠杆率在5左右，那么每年根据新的股东权益则可以算出当年的负债,再由负债利润率算出2012年的利润。按照这个算法算到2015年股东权益为413584.4.每年的股东权益增长大致在18%.复合增长率在14%。按同样的计算方法，如果以5%匀速增长,平安的复合增长率仅12%.由于人寿的资产池里大量的金融股呈现亏损状态，按照2009年的股价水平大都折价20%,如果2011年股价能修复，那么2010年的股东权益增长应该在20%左右，如果按此计算,2011年的增长则有30%,5年后复合增长率在16%.这两个模式不仅增长速度不同，而且其所要面对的风险也是不同的。人寿将股东权益投资股票，其流动性远好过收购，如果投资失误最多是进行抛售或者减值，人寿不需要分心去处理分子公司的业务。而平安收购公司后,则必须维持收购公司的业务增长，一旦出现亏损要出售业务的代价会非常高昂.最后再来说说太保,有兴趣的读者可以去计算一下，太保的几个数据,他历年负债利润率维持在0.023-0.024，他的投资资产覆盖率大致在90%-94%，固定收益类资产覆盖了大部分的负债。从这两个数据来看,太保的运营模式有一些类似与人寿。而且他的负债利润率也非常高,接近与人寿。资产总额是人寿的一半，股价与人寿持平。这是否说太保的投资价值高于人寿呢？我个人的答案是否定的。观察太保的历年证券投资情况会发现，太保的持股的期限非常短暂。完全不是人寿那样价值投资的长期持有。换一句话说，太保的利润中有一部分是股东权益对应的股权资产的炒卖所得，因此太保更适合适用传统的ROA和ROE来衡量。

中国失业保险制度的分析 篇6

课程名称：中国劳动就业与社会保障 姓名：朱小伟 班级：14物流一班 学号：20141886

摘要

失业保险制度，是指依法筹集失业社会保险基金，对因失业而暂时中断劳动、失去劳动报酬的劳动者给予帮助的社会保险制度。其目的是通过建立社会保险基金的办法，使员工在失业期间获得必要的经济帮助，保证其基本生活，并通过转业训练、职业介绍等手段，为他们重新实现就业创造条件。失业保险制度是国家通过立法强制实施，由社会集中建立失业保险基金，对非因本人意愿中断就业失去工资收入的劳动者提供一定时期的物质帮助及再就业服务的一项社会保险制度。它是社会保障体系的重要组成部分，是社会保险的重要项目之一。随着市场经济的快速发展，中国失业保险制度在很大程度上已经跟不上经济发展的脚步，显现出许多不仅完善的地方。具体表现在失业保险的覆盖范围、基金的筹集、领取标准、促进就业的效果等方面，期待尽快立法完善中国的失业保险制度。

关键字：失业保险 就业 制度 问题与改善

中国失业保险制度的分析

失业保险是社会保险制度中的重要组成部分，它是指劳动者由于非本人原因失去工作、收入中断时，由国家和社会依法保障其基本生活需要的一种社会保险制度。其核心内容是通过建立失业保险基金，分散失业风险，为失业者提供基本保障，并通过转业培训、职业介绍等形式积极促进再就业。失业保险既具有社会保险制度的共性，也有其自身的特殊性。我国内地失业保险制度的历史沿革可以追溯到20世纪50年代初的失业救济制度。进入20世纪90年代，为了面对新一轮失业问题带来的挑战，实现了“三条基本保障线”，它在深化国有企业改革、建立现代企业制度和完善失业保险制度方面意义重大。1999年的《失业保险条例》和2010年的《社会保险法》成为现行制度内容的主要依据，进一步推动了我国内地保险制度的发展。但是。当前我国失业问题还相当严峻，失业保险制度还存在很多问题，以后的发展方向是在保障失业人员基本生活的同时，强化促进再就业的功能，使其成为充分就业的促进机制。

一、我国失业保险制度的发展过程及现状

（一）失业保险的参保范围

失业保险的参保范围是城镇企业事业单位及其职工。省级政府还可以决定将民办非企业单位及其职工、社会团体及其专职人员、有雇工的城镇个体工商户及其雇工纳入范围。城镇企事业单位招用的农民合同制工人应当参加失业保险。

（二）我国失业保险制度的特点

1、普遍性。它主要是为了保障有工资收入的劳动者失业后的基本生活而建立的，其覆盖范围包括劳动力队伍中的大部分成员，正呈逐步扩大的趋势。

2、强制性。它是通过国家制定法律、法规来强制实施的。按照规定，在失业保险制度覆盖范围内的单位及其职工都必须参加失业保险并履行缴费义务。

3、互济性。失业保险基金主要来源与社会筹集，有单位、个人和国家三方共同负担，缴费比例、缴费方式相对稳定，筹集的保险费，部分来源与缴费单位的性质全部并入失业保险基金，在统筹地区内统一调度使用以发挥互济功能。

（三）失业保险资金来源

失业保险资金来源于三个方面：城镇企业事业单位按照本单位工资总额的2%，职工按照本人工资收入的1%缴纳失业保险费，招用的农民合同制工人本人不缴纳失业保险费；基金不足使用时，由地方财政给予补贴。省级人民政府报经国务院批准，可以调整本地的费率。

（四）失业保险金标准

按照低于当地最低工资标准、高于城市居民最低生活保障标准的水平，由省级人民政府确定。待遇期限的具体标准是：失业人员失业前所在单位和本人按照规定累计缴费时间满1年不足5年的，领取期限最长为12个月；满5年不足10年的，最长为18个月；10年以上的，最长为24个月。领取期间就业的，尚未领取的期限可以保留。领取失业保险金必须符合三个条件：一是按照规定参加失业保险，所在单位和本人已按照规定履行缴费义务满1年；二是非因本人意愿中断就业；三是已办理失业登记，并有求职要求。

《失业保险条例》颁布实施后，失业保险工作取得较快发展。参保人数从1998年（即《失业保险条例》发布前）的7928万人增加到2007年底11645万人，净增3717万人。累计为2500多万失业人员提供了失业保险待遇，其间还向国有企业再就业服务中心调剂资金280多亿元。总体看，失业保险在保障民生、维护稳定、促进改革中发挥了积极作用。

二、当前我国失业保险存在的问题

我国失业保险存在的问题可以从制度设计上和立法规范上分为两个方面，均存在着一些不足和问题需予以完善。

(一)失业保险实施体系尚不完善

1.失业保险资金筹集筹措渠道单一，征缴难度较大 目前，我国失业保险资金的筹措渠道主要是国家财政和企业，是失业保险资金筹措渠道中的绝大部分，各地在实际执行过程中也有部分从劳动者方面筹集。这种主要由国家和企业承担的资金负担，劳动者个人不缴纳或缴纳少量的失业保险费的方式，其结果会使得企业和国家不堪重负，造成失业保险的发展缓慢。在当前次贷危机的影响下，保险金筹集困难必然会影响到失业保险体系的正常运作。现实中，失业保险金存在着严重的欠费问题，尤其是一些国有企业欠费严重。这些因素严重影响到失业保险金的筹集，失业保险金征缴难度较大，面临着严重的资金缺口，无法发挥到其应有的作用。

2.失业保险管理体制不健全，缺乏有效的监管机制 当前我国失业保险金的领取资格审核不够严格，缺乏有效的监督机制，导致一部分人在就业的过程还领取着失业保险金。失业人员与原单位终止劳动关系，按规定办理了失业登记手续，领取失业救济金，但其重新就业后却没有办理相应的就业手续，也未缴纳劳动保险，使管理部门无法对其进行有效的管理。对人员就业情况无法真实的掌握，使得在领取失业保险金的人群中存在大量的“隐性就业”问题，失业保险金发放缺乏公正公平。由于监管不力，保险基金在管理上也存在混乱现象。失业保险的管理涉及到劳动、人事、财政、银行、商业保险等许多部门，各级别、各部门都参与社会保障基金的统筹和管理，造成地区、部门间难以协调，同时扩大了风险。各部门分别设置管理机构，造成机构重置，效率低。由于各部门所处的地位不同，难于统一协调。有的地方实行社保经办机构直接征缴，有的则由税务部门代缴，导致费用征缴的机构不统一。失业保险基金管理不统一，管理机构分散，管理层次过多，各地保障标准不一致，无法对其进行统一有效的管理，使基金管理在制度运行上出现不协调现象。我国缺乏相应的失业保险法律、法规，失业保险基金的收支、管理和营运等各个环节出现的问题缺乏相应的法律解决机制，事后又缺乏有效的法律监督，失业保险基金被挪用、挤占和贪污的现象屡屡发生。[9]由于缺乏有效的监督机制不仅影响了失业保险制度的公平，也造成失业保险基金流失，使失业保险制度运行更加困难，缺乏效率与公平。这些因素的存在严重影响了失业保险制度的运行效率。

(二)失业保险立法存在不足

1.失业保险的覆盖面小，实施范围过窄

我国《失业保险条例》关于失业保险的覆盖范围，尽管比过去有所扩大，但根据我国规定，失业保障对象仅限于城镇企事业单位的职工，私营、三资企业还未完全纳入，在农村除了少数合同制工人享受有限的失业保险待遇外，大量农民工也被排斥在正式的失业保险制度之外，至于国家公务员、乡镇企业职工也不在涵盖范围内，其覆盖范围依然过窄，既不能体现失业保险的社会性特点，也不利于市场经济的发展。随着市场经济的发展，我国现阶段非公有制经济已经成为国民经济的重要组成部分，成为吸纳就业的主要渠道。在激烈的市场竞争条件下，他们同样面临着失业的风险，这次次贷危机使得我国民营企业遭受前所未有的打击，相当一部分民营企业破产，大批人员失业。如果不将他们纳入到失业保险范围，这些职工失业后将面临着基本生活的困难，因此有必要进一步扩大失业保险的覆盖范围，将这部分人员纳入失业保险范围之内。2.失业保险法立法层次过低，法律责任不健全

我国目前还没有统一的社会保险法，失业保险金的缴纳、拨付、管理等主要依靠政策和行政手段进行，保险费的筹集、基金保值增值的规定也不能适应形势发展的需要。《失业保险条例》是由国务院颁布的行政法规，没有上升到全国人大常委会立法的高度，仅仅是失业保险制度实施的一个基本性法律规范，不是失业保险的基本法，法律效力不强、稳定性较差。目前，我国失业保险方面的法律法规主要是劳动和社会保障部等相关部委制定的行政规章，且有相当一部分规范表现为意见、通知等形式，还有相当一大部分是由各省市制订的地方性法规，同样缺乏法律上的稳定性、权威性和统一适用性，难以发挥法律规范的作用，无法确保失业保险的有效实施。而且部门规章、地方性法规的制定往往以维护地方或部门利益为目的，立法的技术性不强，过于原则化，缺乏可操作性。立法的不统一，导致了法律实施过程中的立法冲突和执法过程中的混乱现象。

三、对中国失业保险制度的建议

（一）加大宣传力度。

改革我国失业保险制度，首先要加大宣传力度，使全社会从思想上高度重视失业保险制度，通过政策引导教育、媒体宣传、舆论监督等多种渠道宣传失业保险制度，使人们树立失业保险观，增强企业和个人的失业保险意识。

（二）拓宽失业保险制度的覆盖范围。

1.《失业保险条例》的适用范围，应进一步扩大，最好是全国统一，将城镇所有具有失业风险的劳动者都纳入适用范围。这样，可避免各地在适用范围及对象上存在差异，有利于这项制度在规范化、制度化轨道上健康发展，维护广大劳动者的合法权益。

2.将国有企业下岗职工纳入失业保险对象范围之内。

（三）建立相应的资格审核机构，对享受失业保险资格条件的进行严格审核。我国审核失业资格条件不够严格，欠缺相应的资格审核机构。为此建议在修订条例时，在条例第十四条增补“法定劳动年龄，具有劳动能力”条款，这样我国失业保险待遇条件不仅与国际接轨，且从制度的设计上堵住了那些不具备劳动能力，没有达到法定劳动年龄而又符合其他条件的劳动者领取失业保险金。同时应明确界定“就业”与“失业”，设立专门的失业保险资格审核机构，督促失业者早日进入失业保障体系，隐性就业者申报就业，退出失业保障体系，确保失业保险基金安全、良性运行。

（四）多渠道筹集失业保险基金。

依照目前的形势，仅仅依靠国家财政加大投入的力度，越来越大的失业保险收支缺口难以维系。鉴于我国目前大部分城镇企业拖欠失业保险费严重的情况，可以采用税费结合的方法强制征收失业保险费，扩宽失业保险费的征收范围，将城镇和农村的一些隐性失业人员纳入到失业保险基金筹集的范围内。同时，广泛开辟失业保险基金的筹集渠道，如鼓励个人和单位的投资、通过失业保险基金的高效运作吸引投资、通过开展公益性的活动等项目来吸引投资等。

（五）规范和完善失业保险的管理制度。

1.加强对失业保险基金的管理。各省市成立财政、审计、计划、劳动和工会等部门参加的失业保险基金管理委员会应切实加强对基金筹集、使用和管理的监督，严格审批失业保险基金的预算和年终决算，把失业保险基金的使用纳入国家财务检查和审计之中，将失业保险基金的支出置于财政和审计部门的监督之下，做到专款专用，无论是原准备金，还是其增值部分应全部用于失业保险。

2.加强对失业保险机构的管理。失业保险是社会保险的一个重要组成部分，在制度、管理机构等方面也都应向统一的失业保险制度过渡。鉴于我国目前的失业保险制度管理体制不顺、政出多门等问题，应合理确定有关部门的职责、权限，解决政企不分、政出多门和扯皮内耗等问题，逐步实现政府不直接经办失业保险，而成立专门的非营利性的社会失业保险机构，保证失业保险管理和运行的相对独立。

参考文献：

[1]李晓娟，浅谈我国失业保险制度存在的问题与解决措施，中国外资，2011年3月

[2]邵珠景，论我国失业保险制度，法制与社会，2011年3月（下）

[3]齐秋瑾、俞来德，浅论我国失业保险制度存在的不足与对策，法制与社会，2010年5月（下）

[4]胡长静，我国失业保险制度的发展及反思，特区经济，2012年3月 [5]韩正云，新形势下我国失业保险制度研究，企业导报，2011年第17期 [6]杨辉、张蓉蓉，论我国失业保险功能的缺陷与完善，行政与法，2009年 [7]吕学静，中国失业保险面临大考[J]，中国社会保障，2009年 [8]韩梅，我国失业保险现状及对策研究，科技信息，2010年第10期

机动车辆保险经营风险分析 篇7

随着我国汽车保有量的增长, 汽车保险的地位越来越重要。1988年我国车险保费收入超过20亿元, 此后, 汽车保险一直保持高增长率, 2005年我国车险保费收入达855亿元。麦肯锡公司预计2010年中国汽车保险费用将增长至2400亿。虽然机动车辆保险市场不断发展壮大, 各个保险公司开展激烈竞争。但是机动车辆保险经营风险没有引起足够的重视, 没有采取相应措施控制保险经营风险的发生。造成为拓展业务, 不计成本, 盲目竞争的局面, 导致机动车辆保险的赔付率过高, 使财产保险公司面临亏损, 甚至破产和被保险人得不到应有的保障。因此机动车辆保险经营风险是一个亟待研究的问题。

2 机动车辆保险

2.1 机动车辆保险含义

(1) 机动车辆保险 (简称汽车保险) 是以汽车本身及其相关利益为保险标的一种不定值财产保险。这里的汽车是指汽车、电车、电瓶车、摩托车、拖拉机、各种专用机械车、特种车。

(2) 汽车保险是财产保险的一种, 也称为机动车辆保险, 是以汽车本身及其第三者责任为保险标的的一种运输工具保险。

2.2 机动车辆保险分类

汽车保险分为《机动车交通事故责任强制保险》 (简称“交强险”) 和《机动车辆商业保险》。2006年7月1日实施的《机动车交通事故责任强制保险条例》将机动车辆保险分为机动车辆交通事故责任强制保险和机动车辆商业保险两种类型, 其中机动车辆商业保险又可以分为机动车辆损失保险、第三者责任保险、其它主险和附加险。

2.3 机动车辆保险的功能

基本功能是组织经济补偿和实现保险金的给付。机动车辆在使用过程中遭受自然灾害风险和发生意外事故, 是通过保险转嫁将风险及风险损失在全社会范围内分散、转移。

3 机动车辆保险经营风险分析

机动车辆保险经营中面临各种各样的风险。从风险的可控性来看, 机动车辆保险活动中的风险分为内在风险和外在风险。

3.1 内在风险

内在风险主要是保险公司经营管理不善、经营决策失误和逆选择等因素造成的保险企业损失的风险。机动车辆保险经营的内在风险有以下几方面。

(1) 产品设计风险。保险行业内基本条款统一后, 开发新险种成为保险公司增强自身的竞争力的主要手段。但是, 新险种开发很复杂, 它包括资料收集、信息反馈、最后推向市场检验等多个过程, 过程中任何一个环节的失误, 都将导致险种策划定位失败。例如, 某地一场大雨导致数以万计的机动车遭水淹, 其他保险公司不赔付水淹车, 唯有XX保险公司赔付水淹车, 结果损失近1亿元。

(2) 承保风险。承保风险主要表现在以下三方面: (1) 忽视风险责任控制, 随意降低费率, 放宽承保条件, 采取高额退费等进行破坏性竞争; (2) 超能力承保, 任何一家保险公司承保能力都是有限的, 如果超过自身的承保能力和承保技术, 盲目接受风险, 必然会导致财务的不稳定性; (3) 保险单证、保费收据等管理混乱, 为保险欺诈提供了机会。

(3) 理赔风险。保险企业在理赔过程中缺乏有效的核赔手段和对各种骗赔行为的鉴别手段就可能产生理赔风险。理赔风险产生的原因有两个方面: (1) 内部理赔风险。首先, 保险企业缺乏健全理赔机制, 为虚假理赔提供机会, 公司信誉度降低;其次, 保险理赔人员素工作不负责, 不及时赶赴现场查勘损失原因和损失程度, 为保险理赔带来困难;再次, 有些理赔人员缺乏相关专业知识, 不能科学地定损和准确地计算赔偿金额。内部考核机制不科学, 不考虑业务质量, 导致承保了大量“垃圾业务”, 保险公司就会存风险隐患。 (2) 保险欺诈风险。保险欺诈是不法分子以欺诈手段伪造损失或夸大损失来获取不合理的保险赔款的违法行为。保险欺诈的原因有很多, 但最主要的是保险企业内部管理不够规范, 缺乏有效完善的理赔机制。

(4) 车辆消费贷款保证保险操作不规范。车辆消费贷款保证保险潜在风险不可低估, 特别是货车的贷款逾期额度较大。单证管理不严、承保异地业务、资信调查流于形式、发生欠款催收不力等现象在少数公司比较严重。

(5) 附加险、摩托车保险等效益险种增长较慢, 险种结构未能优化。

3.2 外在风险

(1) 人为风险。关于驾驶员的风险因素, 可以分为以下几种因素: (1) 年龄因素。不同年龄人员驾驶机动车辆发生事故的概率不同。按照年龄分组表明:25岁以下年龄组的青年人, 活力激情, 喜欢开快车, 往往容易导致恶性交通事故;50岁以上年龄组的老年人, 驾车速度相对较慢, 反应相对迟钝, 也容易导致交通事故, 一般均为小事故;25岁至50岁之间年龄组的中年人, 具有一定的驾驶经验, 分析和判断能力较强, 同时具有稳健的心态和较强的责任感。 (2) 性别因素。交通肇事和性别有密切的关系。男性驾驶员的重大事故的肇事概率较女性要高。在饮酒肇事事故中男性的比例明显高于女性。 (3) 心理和生理因素。人的心理状态是不断变化的, 感觉、意识、行动等都是相当不稳定的。驾驶员的行动特性、身高、习惯、视力等也是影响事故发生频率的重要因素。 (4) 学历因素。驾驶员的文化素质高低与事故发生率成正相关。一般而言, 素质高、修养高的人开车遵守交通规则, 礼让他人;低学历者驾驶违规者居多。所以, 高学历的驾驶员的风险比低学历的驾驶员的风险小。 (5) 职业、婚姻、驾驶经验。首先, 职业会影响人的情绪和体力, 同时也可能影响其心理, 机动车辆驾驶员的职业与肇事率有很大的关系。其次, 已婚驾驶员的肇事记录低于未婚驾驶员的肇事记录, 因为已婚驾驶员有家庭督促会小心驾驶, 故其肇事率较低;而单身家庭, 由于无牵无挂, 稳定性不如已婚人士, 其肇事率比已婚驾驶员要高。最后, 驾龄越长, 肇事概率相对要低;驾龄越短, 肇事概率相对要高。

(2) 环境风险。环境风险因素可分为地理环境因素和社会环境因素。

第一, 地理环境因素。 (1) 地形与地貌。平原地区由于地势平缓、视野开阔, 行车比较安全。山地则因地势高低不平, 道路曲折, 路面较窄, 而且, 隧道和桥梁较多, 易发生交通事故, 特别是恶性交通事故。 (2) 气候。我国各地域在不同的季节, 对车辆构成的风险也有很大的区别。东部与南部雨水较多, 车辆水浸的现象较多, 导致车辆容易锈蚀;雨季较长, 长期路面泥泞, 事故也会增多。西部与北部则因冬季气候寒冷, 降雪较多, 路面较滑, 在冬季事故则明显增多。 (3) 路面交通状况。路面状况通常是按道路的等级来划分的, 路面状况较好的地段, 车辆的事故率则相对要低些;路面状况较差的地段, 车辆的事故率则明显要高些。一般说来, 交通量大、情况复杂的路段事故发生率高, 如交叉路口高于路段, 城市道路高于公路, 出入口繁忙路段高于一般路段, 而重大的交通事故主要发生在郊区。

第二, 社会环境因素。 (1) 法制环境。法制环境对于机动车辆风险的影响主要有两个方面:被保险人和驾驶员的法制观念。法制环境良好的地区被保险人和驾驶员的法制观念均较强, 在经营和驾驶上均能够自觉遵守国家的有关法律法规;法制环境良好的地区, 一旦发生交通事故, 对于事故的处理无论是在法律依据和程序上均具有较高的确定性和透明度, 从而使保险人与被保险人的利益均得到比较充分的保障。 (2) 市场环境。机动车辆保险市场情况可以分为市场监管情况和行业自律情况。无序和恶意的竞争加大整个保险市场的风险。通过监督和管理可以建立一个良好的约束机制, 形成良好的市场秩序。

(3) 车辆风险。车辆风险因素主要包括以下几个方面。

(1) 厂牌车型。不同的厂家生产的车辆的特点不同。安全性能好的车发生交通事故时受损的财物就少, 车辆风险小, 反之, 安全性能差的车出险时受损就严重, 辆风险大。

(2) 排气量。排气量所体现的是汽车的动力性能。排气量越大, 汽车的能力性能就越好, 也就意味着速度会越快, 相对而言, 也意味风险越高。

(3) 使用性质。营业用车辆使用频率高, 车辆磨损率及事故概率要比非营业用车辆高, 因此, 营业用车辆的风险要高于非营业用车辆。

(4) 驾龄。驾龄是指最初车辆购置之日起至投保之日的年限, 年限以12个月日历年限为标准。车的使用年限越长, 车辆的磨损与老化程度就越高, 从而导致车况越差, 那么发生车辆事故的概率也同步上升。

4 机动车辆保险经营风险的防范和控制

4.1 加强内控建设, 提高风险防范能力

内控建设是否科学完善, 对于保险公司安全运行和稳健发展具有十分重要的意义。目前保险公司内控机制还缺乏有效性。内控机制遵循一项业务从发生到完成的全过程, 不由某个职工或部门单独处理, 所以能够有效地防范经营风险。

(1) 建立以利润指标为主的经营目标考核机制, 创造有利于控制经营风险的内部环境, 同时要将控制赔付率的指标量化到每个支公司、每个业务员, 并与个人的薪酬挂钩, 保证利益与责任的一致。

(2) 严格车险授权。各级公司根据其下级公司车险经营管理水平、内控制度执行情况对其承保、理赔权限进行动态管理, 随时调整。绝不允许对公司以外的任何单位和个人授予承保权和理赔权。

(3) 控制主要经营指标。首先, 建立对车辆保险经营进行风险警示的指标体系。其次, 建立未决赔款估损报告制度。所有的车险赔案建立完整的理赔数据库。最后加强对应收保费的管理。

(4) 控制机动车辆消费贷款保证保险风险, 促进消费贷款业务的健康发展。机动车辆消费贷款保证保险业务要实行集中管理, 省级分公司成立省级消贷管理中心, 实行有专门业务部门管理, 做到出单、核保、承保、理赔资料集中。

4.2 完善信息共享系统

我国机动车辆保险的核保水平不高的主要原因是核保时信息资料缺乏。如通过计算机网络为各保险公司提供机动车辆保险的核保、理赔、产品开发等相关信息共享系统, 就能提高核保水平。

(1) 加强数据积累, 建立和完善机动车辆保险行业数据库。建立和实行数据分级管理制度, 对数据按若干风险等级进行分类, 使数据库系统有序, 便于操作。充分利用机动车辆保险数据库, 逐步建立各个区域的机动车辆保险危险保费制度, 确定具体的行业基准费率。

(2) 加强信息共享, 建立信息共享系统。保险系统的信息共享机制可以有效的减少汽车保险经营过程中的风险。许多信息都可以通过共享系统来查询。据统计, 中国人保财险、太平洋财险、平安财险现在都已经有信息共享系统, 但是很多小保险公司还没有建立。建立信息共享系统不但可以有效的遏制一车多保、假承保等保险诈骗行为的发生, 增加各保险公司之间的交流, 共同与保险诈骗作斗争。

参考文献

[1]赵长利.汽车保险与理赔[M].北京:国防工业出版社, 2007.

[2]李景芝.机动车辆定损实务[M].北京:机械工业出版社, 2006.

[3]孙祁祥.中国保险业矛盾、挑战与对策[M].北京:中国金融出版社, 2000.

中国平安保险风险分析 篇8

[关键词]企业；城镇职工；医疗保险

一、基本情况

某企业是在京中央某企业的直属直管单位，地处河北某市，企业现有在职职工1340人(其中有内部提前退休28人，有40多人工作居住在市属的各县)，退休人员450人(其中有210人安置在异地)，企业的基本养老保险已在北京市参保。由于以上管理机构、地域和人员的特殊性和复杂性，所在地的城镇职工基本医疗保险的覆盖面及保障水平一时难以满足社会发展的需要，以及企业担心参加所在地的医保会使企业的职工和退休人员的医疗保障水平下降，企业参保积极性不高等原因，造成了企业的基本医疗保险未能及时在企业所在地参保。由企业参照所在地的医疗保险政策自己管理。

二、风险分析

1998年底国务院发布的《关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》中明确规定：城镇所有用人单位，包括企业(国有企业、集体企业、外商投资企业、私营企业等)、机关事业单位、社会团体、民办非企业单位及其职工，都要参加基本医疗保险。社会保险是国家强制保险，不参加社会保险即构成企业违法。在全社会大力倡导学习实践科学发展观，落实以人为本，构建和谐社会的新时期，企业参加所在地的城镇职工基本医疗保险是保障民生的基本要求。

基本医疗保险、工伤保险和生育保险的一重要管理原则是属地管理。基本医疗保险与大病统筹、工伤保险、生育保险是联带管理，未参加所在地的基本医疗保险也就不能参加所在地的大病统筹、工伤保险和生育保险。大病统筹是医疗保险不同保障层次的重要环节，是参保人员患大病的重要保障。企业发生工伤事故是无法绝对避免的，发生工伤事故后，相关的劳动能力鉴定等都无法正常进行，企业面临的风险是可以想像的。按照企业所在地政府的《城镇职工基本医疗保险实施办法》的规定。职工连续缴纳基本医疗保险费的最低年限为女满30年，男满35年，2000年12月31日前符合国家规定的工龄视为本人的基本医疗保险缴费年限。职工退休时，缴纳基本医疗保险费的年限达不到最低缴费年限的，应以本人退休时的基本养老金为缴费基数，由用人单位继续缴纳基本医疗保险费直至达到最低缴费年限。2001年1月1日以后参加基本医疗保险的退休职工，缴纳基本医疗保险费的年限达不到最低缴费年限的，应以本人退休时的基本养老金为缴费基数，由用人单位继续缴纳基本医疗保险费直至达到最低缴费年限。经统计，截止到2009年1月1日，该企业2001年1月1日以后参加基本医疗保险的退休人员中，缴纳基本医疗保险费的年限达不到最低缴费年限的，男有53人，女有29人，累计欠缴年限为284年零3个月，假设职工退休时的基本养老金平均为1500元作为补缴的缴费基数，则须补缴的基本医疗保险费的金额为：(284×12+3)×1500×7％=358155元，对于企业来说，也是一笔可观的开支。并且随着时间的推移，新退休职工缴纳基本医疗保险费的年限达不到最低缴费年限的将越来越多。

近年来，虽然企业的社保工作人员做了大量细致工作，参照所在地的医疗保险政策制定了详细的实施办法，并为之实施付出了艰苦的努力，但随着经济社会的发展、职工年龄和退休人员的逐年增加，新的疾病诊疗手段方法、新的药品层出不穷，患恶性肿瘤等大病、疑难病的职工和退休人员人数的不断上升，医疗费用逐年上升的趋势难以改变，企业的社保工作人员难以胜任审核诊疗项目、药品目录等专业工作，企业提取的用于医药费支出的医疗保险基金越来越难以为继。2008年全年，该企业就有15人患恶性肿瘤等大病、疑难病，医药费支出高达160万元。

三、结论

未及时参加所在地的城镇职工基本医疗保险，会给企业、社会的稳定和发展带来隐患和风险。现社会，企业领导和社保工作管理人员已经充分认识到了参加所在地的城镇职工基本医疗保险的重要性和迫切性，企业社保工作管理人员已做好准备，与所在地有关部门积极协调，争取早日参加所在地的城镇职工基本医疗保险，解除企业、职工和退休人员的后顾之忧。

参考文献：