投资项目分析案例

投资项目分析案例（精选8篇）

投资项目分析案例 篇1

篇一：投资项目评价案例

《特色快餐店 》项目 可行性分析报告

目录

一．快餐店项目概况

二.SWOT分析

三.经营计划

四.主要参数

五.项目财务评价

六.综合分析

一.快餐店项目概况

本店发属于餐饮服务行业，名称为 特色快餐店。主要提供各类炒菜、特色套餐，快餐店地址位于二宫体育馆附近，面积70平米左右，本店需创业投资204000，款项已筹集到位。

二.SWOT分析

(一)优势分析

地理位置：对面有大型的商场、写字楼、学校和驾校，且体育馆经常举行大型活动，能保证客源，有较好的地理优势 竞争优势：附近共有1家饭店，这家饭店主营海鲜，价格较贵、本店抓住了这现有的弊端，推出“物美价廉”等营销策略，及本店推出送餐上门服务，力争在激烈的市场竞争中占有一席之地。

（二）劣势分析

本店刚开业，没有知名度，人们平时有自己的就餐习惯，需要面临打开市场的问题

（三）威胁

1.附近餐厅环境较优雅舒适

2.周边稍远地方提供同类送餐服务的，有固定顾客群体的竞争者。

3.也会有新进入者的竞争威胁

三．经营计划

1.快餐店主要是面向大众，因此菜价不太高，属中低价位。

2.午晚餐提供经济型、营养丰富的菜肴，并提供一个干净整洁的就餐环境。

3.为适应市场需求，本设立目标是“送餐到家”服务

四.主要参数

（一）判据参数：投资回收期小型店面运作在前期做好评的话，一般在8-15个月，基准收益率ic为12%，（二）计算参数：营业税税率为5% 五．项目财务评价

（一）财务预算

1.总投资估算

总成本 541182元

店铺转让费 150000 固定成本

204000元

房屋租金

35000元/年

店面装修

10000元

桌椅板凳

2000元 锅碗类

2000元

抽油烟机

1500元

消毒柜 300元

广告费 1200元

交通工具

1000*2 2000元

变动成本

28098.5元/月*12月=337182元

人工成本 厨师4500元/人*2 服务员2500元/人*3 16500元/月

水电煤气费1100/月

食物材料采购 9000元/月

快餐餐具0.055*90 *30 +0.5*90*30=1498.5元/月

2.销售收入估算：

销量160份/天，单价12元/份

(90+70)*12*360=691200元

3.利润估算：

691200-541182=150018元

第二年

总成本=337182+35000=372182元

销售收入估算：691200元

利润估算：691200-372182=319018元

（二）项目财务效果分析

1.项目投资现金流量表

目序号 合计 建设期 投产期 年份现金流入 1382400 691200 1.1 营业收入 1382400 691200 2 现金流出 913364 204000 337182 达产期 691200 691200 372182 篇二：投资项目分析案例

厦门大学MBA研究生《投资项目效益评价》案例001 无绳电话机生产可行性分析报告

第一章 总论

1项目内容、企业目标和发展战略

1． 公司名称：

·厦门国际先锋电子股份有限公司

·ITERNATIONAL FRONTIER Industrial Co.,Ltd 2． 项目内容

·公司成立初期，将致力于高档无绳电话机（45%48MHz具有Caller ID功能的多手机无绳电话机、46/49MHz美国标准无绳电话机、高频900MHz模拟和数字扩频无绳电话机）和新型多功能电话机（如智能电话、Caller ID电话机、可视电话机、语音电话机、管理电话机等）的开发和生产。本公司已经掌握关健技术和具有一定的技术储备，具备了大批量商业化生产的能力。

·2000年进军消费类电子产品领域：以DVD技术为代表的新技术，包括DVD ROM，DVD播放机，可写DVD等。

·涉足信息工程产业：POS终端、IC卡、刷卡机、住处系统集成、电子商务软件等。3． 公司目标：

引入崭新的管理机制，以人为本，人尽其才。5个月内生产出新型多功能电话机；8-10个月无绳电话机投产；2000年产值3000万元；2001年7500万元；2002年1.5亿元。

2000年DVD试产。同时进行多元化发展方向的拓展。

在不久的将来，建成一个电气和住处王国。先期目标是步入中国电子百强，最终成为世界级的巨型高技术公司。4． 发展战略：

·方案1：以积累的人才优势和成熟产品为突破口，以特贸的资金优势为依托，在短期内完成资本原始积累、管理经验积累、人力资源的积累和一定的市场占有率，创立自己的产品品牌。通过拓宽产品方向和提高产品档次，条件成熟时，在国内以OEM方式或参股、控股和企业收购等形式实施低成本的快速扩张，占领国内和国际市场；力争企业早日上市，募集发展资金，使企业的发展步入良性循环，在短期内得以迅速发展。

·方案2：采用“抓两头，放中间”的战略战术，抓技术开发和市场拓展，产品的生产可以用国内OEM形式的实现。这种方式的优点是：固定资产投入小、风险小、市场转向灵活，可以集中精力很抓技术和市场两个关键因素。缺点是：加工利润被分享，利润率低，产品质量和数量在失控时将难以保证。

2立项依据

1． 新成立的国际先锋（ITERNATIONAL FRONTIER）电子股份有限公司，具有成熟的普通电话机、数字答录机、Caller ID电话机、国标无绳电话机（45/48MHz）、美国无绳电话机（43/49MHz）、先进的传呼机（BB机）、功放机和DVD技术人才，无需投入大量的前期研究开发费用即可在短期内生产上述产品。

2． 已经和供应商建立良好的伙伴关系，材料的采购渠道成熟，IC供应商的技术支持良好。

3． 国内城市能信市场继续走向成熟，尤其无绳电话机市场在中国刚刚起步，农村市场潜力仍然巨大。对新产品的需求仍然强烈。4． 国际通信OEM市场对中国的制造能力有一定的依赖，保重OEM也是初期发展的必由之路。

5． 目前，电子行业的市场特点是市场成熟、竞争激烈、利润微薄。必须要有自己的优势才能在激烈的市场中站稳脚跟。在电子方面的发展战略值得深入研究。著名的计算机产品供应商DELL公司在这方面可以提供很好的发展经验：即低成本的生产成本、良好的售后服务和快带的市场能力。项目概貌

本公司注册资金1500万元人民币。其中300万元为厂房投资，100万元用于生产车间、写字楼改造，300万元用于设备投资，其余800万元为流动资金，用于支付工资、购买原团料和支付销售费用和管理费用。预计：

公司占地6000平方米

筹建期自1999年4月1日起，共5个月时间，1999年9月投产（先期产品为多功能电话机）。

员工人数：生产线100人，后勤25人，RD人员10人，销售20人，合计155人。先期设计能力为日产国标无绳电话机1000台左右，月产22000台。或日产普通电话机1500台，月产33000台。无绳以每台500元产值计算，年产值13200万元。

第二章 项目背景与发展规划

1项目提出的背景

目前，我国的电话机生产的状况是供大于求，97年1亿5000万部电话，国内市场消化4000万部，9000万部出口。尽管如此，但对无绳电话机而言，国内尚有巨大的市场空间，边际利润远远大于普通电话机。因而，已经引起各大电话机厂家的注意。甚至象厦新、万利达、海尔、长虹等过去与电话机无关的著名电子生产厂家也开始挤进无绳电话的市场。有专家断言，无绳电话机的边际利润已经赶上和超过了VCD机的利润。

作为电话机生产的专业厂家，我们原来拥有的强大的专业人才优势，加之新公司的资金优势，在规范管理的基础上，我们将力争创造自己的电话机品牌，并在激烈的市场竞争中站稳脚跟。

无绳电话机开发和生产，仅仅是作为我们事业的高起点。在完成原始资金、管理技术积累并形成自已独特的企业文化后，我们将以品牌、企业文化和洋入资金为优势迅速实施低成本的扩张计划，拓展企业的业务范围，扩大企业规模，逐渐形成规模经营和多元化经营，使得公司规模和效益得以超常规高速发展。

2项目发展规划

本公司将以无绳电话机的生产为公司发展起点，全力倾注于消费类电子产品和IT产业，具体发展规划如下所示：

·初期第一步：普通多功能电话机和国标20信道多手机无绳电话机（一拖三）研究开发和生产。

·初期第二步：新型电话机、可视电话机、国际OEM无绳电话机和900MHZ无绳电话机。

·中期：家庭影剧院5。1功放、DVD影碟机、高级音箱和音响。

·长期：家用医疗电子、汽车音响、IT产业：计算机配件、外设、软件。

第三章 工程技术方案

1产品技术构成

初期产品（起步产品）生产国标无绳电话机和多功能电话机。根据市场调查，无绳电话机以一拖一较为受市场欢迎。为此，决定ITERNATIONAL FRONTIER公司的首款无绳电话机型便定位在多手机无绳+CID上。具体功能要求如下： 1． 具有CID功能的无绳电话机（模具设计时考虑LCD电池的需要）：

·多手机一拖三（可用8528方案）·20信道自动扫描（超越10信道）·通话手机转移功能 ·手机与座机的对讲功能 ·P->T功能

·座机和手机夜光健盘 ·扰码保密功能（选项）·座机免提功能

·座机和手机10组号码存储功能 ·通话音量手动调节功能 ·防盗功能（防并机功能）·密码锁功能 ·65300密码 ·自动对码

·Caller ID(Type l)·LCD 显示

·座机停电可用（手机停电可用最好）·通信距离500米

·手机停电密码2H不丢失

2． 棋具考虑：经分析，目前的公模很难满足需要，款式太大众化、外观质量难以保证。我们将考虑自行设计模具。利用这款模具，将可以生产出5种左右的机型（P/T、P/TD、P/TSD（LCD）、IC卡管理电话机、多种机无绳电话机、单手机无绳电话），然后再配以各种各样的颜色。3． 塑胶（壳体、丝印）：建厂初期，出于资金方面的考虑，塑胶可以请别的公司代为生产。新产品的研究开发

公司设立工程部，由工程部经理负责安排研发、电话机入网任务。土建工程改造

厂址暂定在湖滨北路，占用1-3层。其中1层为注塑和部分成品仓库，2、3层为生产线、货舱、写字楼。设电话机插机线1条，装配线生产线1条，设计工位各为120个，对于无绳电话机中用天的贴片PCB板，先期可以先请别的公司协助外加工。为此，需要对现行建筑进行土建改造，建造生产场所和写字楼。

第四章 职能部门的设置

·总经理办公室 ·行政、人事部 ·财务部

·技术部：开发中心、IE部、电脑部、仪器校验室、资信中心 ·厂部：生产部、模具部、塑胶部、设备部、·物资部：物控、计调、采购、成品仓库、材料仓库 ·市场部

·质量做主部：QA、IQC部

国际先锋（ITERNATIONAL FRONTIER）电子有限公司投资项目预算

投资项目：无绳电话机

[案例分析要求]：

1、讨论上述《可行性分析报告》存在的问题及可能产生的后果。

2、分析影响该投资项目的关键或主要因素，并讨论其是如何影响投资项目经济效益的。

3、如何根据该项目的特点，建立相应的评价框架、评价方法和指标？

4、该投资项目是否具有显著的经济效益？为什么？

篇三：投资项目管理案例分析答案

1、某公司拟投资建设一个生化制药厂。这一建设项目的基础数据如下：（1）项目实施计划。该项目建设期为3年，贷款实施计划进度为：第一年20%，第二年50%，第三年30%，第四年项目投产。

（2）建设投资估算。本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52150万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为4500万元。

（3）建设资金来源。本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总额为19740万元，从中国建设银行获得，年利率为12.36%，按季度计息。（4）生产经营费用估计。建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1000人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为855万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为18900万元。年经营成本为20000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款36天，现金40天，应付账款30天，存货40天。问题：（1）估算项目建设期分年贷款利息；

（2）用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金；（3）估算拟建项目的总投资。

解：

（1）建设期贷款利息计算。

有效利率 =（1+12.36÷4）4－1 = 12.95% 贷款额度：

第一年为：19740×20%=3948（万元）第二年为：19740×50%=9870（万元）第三年为：19740×30%=5922（万元）

贷款利息：

第一年为：（0+3948÷2）×12.95% = 255.63（万元）

第二年为：[（3948+255.63）+ 9870÷2] ×12.95% = 1183.45（万元）第三年为：[（3948+255.63+ 9870+1183.45）+5922÷2] ×12.95% =2359.24（万元）

建设期贷款利息合计= 255.63+1183.45+2359.24=3798.32（万元）（2）用分项详细估算法估算流动资金。

应收账款= 年经营成本/年周转次数 = 20000÷（360÷36）=2000（万元）现金=（年工资福利费+年其他费）÷年周转次数

=（1000×0.72+855）÷（360÷40）= 175（万元）存货：

外购原材料、燃料 = 年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数

= 18900÷（360÷40）= 2100（万元）

在产品=（年工资福利费+年其他费用+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）÷年

周转次数

=（1000×0.72+855+18900+20000×10%）÷（360÷40）= 2497.22（万元）

产成品 = 年经营成本÷年周转次数 = 20000÷（360÷40）= 2222.22（万元）存货 = 2100+2497.22+2222.22 = 6819.44（万元）

流动资产 = 应收账款+现金+存货 = 2000+175+6819.44 = 8994.44（万元）应付账款 = 年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数

= 18900÷（360÷30）= 1575（万元）

流动负债 = 应付账款 = 1575（万元）

流动资金 = 流动资产 ―流动负债 = 8994.44―1575 = 7419.44（万元）（3）

建设项目总投资估算额

= 固定资产投资额 + 建设期借款利息 + 流动资金

= 工程费用+工程建设其他费用+预备费+建设期借款利息+流动资金

= 52150 + 4500 + 3798.32 + 7419.44= 67867.76（万元）

2、某建设项目有关资料如下：

（1）项目计算期10年，其中建设期2年。项目第3年投产，第5年开始达到100%设计生产能力。

（2）项目固定资产投资9000万，（不含建设期贷款利息），预计8500万元形成固定资产，500万形成无形资产。固定资产年折旧费为673万元，固定资产余值在项目运营期末收回。

（3）无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。（4）流动资金为1000万元，在项目计算期末收回。（5）项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1：

（7）还款方式：在项目运营期间（即从第3年到第10年）按等额本金法

偿还，流动资金贷款每年付息。长期贷款利率为6.22%（按年付息），流动资金贷款利率为3%。

（8）总成本费用的80%形成固定成本。问题：

1.计算无形资产摊销费。

无形资产摊销费=500÷8=62.5（万元）

2.编制长期借款还本付息表。（把计算结果填入表2中，表中数字按四舍五入取整，下同）长期借款利息：

建设期贷款利息=4500÷2×6.22%=140（万元）每年应还本金=（4500+140）÷8=580（万元）编制借款还本付息表： 3.编制总成本费用估算表。（把计算结果填入表3中）

3、某建设项目，建设期为1年，运营期为10年，固定资产投资为1800万（全部形成固定资产），其中800万元为自有资金，其余贷款解决，年利率为6%，本金按运营期每年等额偿还，利息每年收取，固定资产使用年限为10年，余值在运营期末收回（按平均年限法折旧，残值率为4%），无形资产为200万元，在运营期内均匀摊入成本。

流动资金为1200万元，在运营期第一年投入，在运营期末一次收回，有一半为自有资金，另一半贷款解决，年利率为5%，每年偿还利息，本金在运营期末一次偿还。

运营期第二年才出现资金盈余（及资金来源大于资金运用），年维修费为折旧费的39.34%。年经营成本1000万元，年经营成本的5%作为固定成本，且财务费用不进入固定成本。问题：

（1）填写表4中的所需数据

表4还本付息表

单位：万元

（2）填写表5中的所需数据

年折旧费=[（1800+30）×（1—4%）]÷10 = 175.68（万元）年摊销费=200÷10=20（万元）

固定成本=175.68 + 175.68×39.34% + 20 + 1000×5% = 314.80（万元）

4、拟建某建设项目，固定资产投资总额5058.90万（不含建设期贷款利息，但其中包括无形资产600万元），建设期2年，运营期8年。

本项目固定资产投资来源为自有资金和贷款；自有资金在建设期内均衡投入；贷款总额为2000万元，在建设期内每年投入1000万元；贷款年利率10%（按月计息），有中国建设银行获得；在运营期初，按照每年最大偿还能力偿还；无形资产在运营期8年中均匀摊入成本；固定资产残值300万元，按平均年限法折旧，折旧年限为12年。

投资项目分析案例 篇2

在现代项目管理中与客户沟通非常重要。大家都知道客户是什么?是大家的“饭碗”, 失去了客户意味着什么?对公司而言, 失去了生存的机遇, 对个人而言, 失去了发展的机会。在与客户的沟通过程中, 除了正常的社交沟通、建立互信关系以外, 还有大量的与项目本身相关的信息需要不断的沟通。因为, 许多项目客户的委托通常都只是一些概况性的内容, 具体的细节需要持续不断的沟通, 逐渐地了解客户的真正需求及潜在需求。同样的项目在不同的客户间会有不同的需求, 甚至同一系统内的企业客户, 他们之间的也有很大的差异, 也只有通过不断有效的沟通才能将客户的需求落实到具体的项目中, 才能设计出客户满意的产品。

在项目的设计过程中, 通过有效的沟通处理好其中的信息就会使项目更加接近于成功的目标, 否则, 就等于给项目设立了潜伏的障碍。

在与客户的沟通过程中, 我们这些从事专业的设计人员, 有时会过于强调自己的设计思想, 让客户去被动的接受。也就是说, 把我们主观的意识强加给了客户, 而我们所设计的产品有时却并不是客户真心想要的。结果是客户不满意, 客户会通过各种形式要求我们去修改产品, 而此时, 我们也将陷入到与客户的拉锯战中, 浪费了大量的时间和精力。例如;某项目中客户需要在装置内上一台质量流量计, 在没有与客户充分沟通的前提下, 设计选择了一台国外进口品牌的质量流量计, 这样的产品通常有许多优点, 如质量好、耐用、精确等一系列优点, 设计方可能觉得这样的选择比较适合项目, 然而, 它唯一的缺点就是价格高, 而客户偏偏看中的就是价格这一点, 客户的回复是:“因本项目没太多资金, 只要普通价格低的产品就可以, 其它的不重要”。如果, 我们单纯从设计的角度来看, 这样的设计好像做得没什么不好。但是, 从客户的需求角度来看, 这样的设计不是一个最优的设计, 我们犯了一个错误, 在没有与客户有效沟通的前提下, 代替客户做出了选择。最终, 经过与客户深入沟通, 取消了原设计, 重新设计为国内某品牌的产品。因此, 在设计的过程中事先不沟通或沟通的不细致, 在设计产品出去后, 客户就不会满意, 也将对公司造成影响。

如今的设计已经不是按我们的想法把产品做出来, 然后交给客户, 客户接受就万事大吉了, 而是越来越包含着客户的想法。否则, 我们做得再精品, 却不是客户需要的东西, 客户不接受就不能说是一个成功的项目。

现代设计理念更应崇尚个性化设计、差异化设计, 正所谓“量体裁衣、因地制宜”, 更类似于“私人定制”, 它比设计通用标准化的产品更需要大量频繁的沟通以掌握客户的需求信息, 虽然这样做对公司可能意味着设计周期加长, 人工成本增加, 但这就是客户, 在不断变化的市场面前, 我们只有不断地去适应它。

还有这样一个例子, 某炼油厂委托我们做液化石油气和丙烯球罐, 规格2000M3。按我公司情况, 我们有现成的球罐设备设计标准图, 按理说花不了多长时间, 就可以把产品提供给客户。首先做法是:按照公司已有的标准图进行球皮排板, 完成后将设计产品发送给客户, 在技术上没有任何问题, 设计周期也是最短的。完完全全是按照自己的想法, 然而通过与客户沟通了解到, 如果按这种做法工程将无法顺利实施, 为什么呢?问题出在哪里呢?因为我们公司的标准化图纸是以采用日本进口板材为依据的, 当时由于市场钢材紧俏的原因, 客户在短期内订不到货, 无法满足客户的建设工期要求, 可能有人会讲, 那是客户自己要想办法解决的事情, 但是从为客户排忧解难的角度出发, 那就是我们应该做的事情了。随后我们与客户经过沟通, 放弃了这种做法, 并与球罐设备材料采购制造第三方进行交流, 了解到球罐材料市场供求形势、规格、性能指标, 通过对第三方提供的可供用于制造球罐的材料种类进行方案比选, 其中有两种规格板材可用于制造球罐, 一种是宽板, 较适合用于球罐用材, 我们首先推荐客户选用, 而另一种是窄板, 窄板做球皮有一定缺点, 球皮分块较多, 焊缝较长, 制造成本高、探伤检测麻烦, 从设计的角度通常不选用此种规格板材。以一个2000M3的标准球罐为例, 如果用宽板排是29块, 用窄板排是54块, 可最终客户依然选择了此种窄板。究其原因只有一个:在客户要求的时间内市场只能提供此规格板材, 客户的工程项目等不及, 客户的目标就是尽快建成项目。在这个问题上, 客户顺应了市场, 而我们设计方在球罐选材上满足了客户, 尽管设计出的产品不是设计者本人所希望的作品, 但它在某种程度上满足了客户的需求, 完成了项目目标。虽然在沟通方面花费了大量的精力, 但通过有效的沟通了解到客户的真正需求, 避免了设计的反复、减少了可能发生的更大损失, 得到了客户的认可。由此可见, 与客户进行及时有效的沟通管理, 对项目的成功是多么的重要。

一个不成功的海外投资案例分析 篇3

背景介绍

中国平安高调入主富通集团

2007年11月27日，中国保险巨头之一平安保险集团敲响了进军海外的号角，斥资约18.1亿欧元从二级市场直接购买欧洲富通集团（Fortis Group）9501万股股份，折合约富通总股本的4.18%，一跃成为富通集团第一大单一股东。这一收购名噪一时，它不仅意味着中国保险公司首度投资全球性金融机构，也可能成为中国保险机构保险资金运用的经典创新。

平安保险参股时的富通集团业务包括银行、保险和资产管理三个部分，与平安的保险、资产管理和银行三大业务支柱架构相吻合，便于平安借鉴富通综合金融平台的经验。此外，富通集团拥有323亿欧元的市值（截至2008年2月29日），是欧洲前15大金融机构之一，在2008年《财富》世界500强排名中列位第14，在商业及储蓄银行类别中更高居全球第二位。

平安保险集团在参股富通集团后表现非常活跃，2008年4月平安保险集团与富通集团签署协议，拟以21.5亿欧元收购富通资产管理公司。但最终由于市场环境及其他状况影响，这桩交易胎死腹中。2008年6月，平安保险集团最终将持股比例锁定在4.99％，平安持有富通股份总额为1.21亿股，总投资额达238亿元人民币。

然而好景不长，金融危机下平安保险集团所加盟的富通集团成为受危机波及的第一批金融企业。中国平安自从2007年斥资18.1亿欧元收购了富通集团4.99%的股权以来，截至2008年9月底富通集团的股价下跌幅度超过了70%，2008年第三季度平安保险集团季度报表出现净亏损人民币78.1亿元，而上年同期实现净利润人民币36.2亿元。导致平安集团亏损的主要原因是针对富通集团的投资计入人民币157亿元（合22.7亿美元）的减值准备。这一笔让中国平安当初为之兴奋的海外投资，目前已经宣告彻底失败。

富通集团股权重组一波三折

作为金融危机首轮波及的金融企业，富通集团的股权出售方案一波三折。2008年9月29日，富通集团宣布，荷兰、比利时、卢森堡三国政府为挽救富通集团达成协议，分别出资40亿、47亿和25亿欧元，购买富通集团在各自国家分支机构49％的股份，以增强富通集团的资本实力，三国政府同时为富通集团内各银行提供流动性支持。2008年10月份比利时政府控制了富通集团，以避免其陷入破产。同时在比利时、荷兰和卢森堡三国政府牵线下决定将富通在荷兰的分支机构出售给荷兰政府，将比利时部分资产以现金加股票的方式作价200亿欧元出售给法国巴黎银行。根据协议还将创建一个控股公司吸收富通的问题资产。

这一做法产生的后果是根据交易协议，富通估价仅为每股1欧元（1.29美元），远远低于2007年同期14欧元的股价。交易后的富通将给股东们留下一个穷困潦倒的控股公司，持有小规模的国际保险业务、现金和不良资产。因此这一决议遭到了股东们的激烈反对。2008年12月，比利时法院裁定富通的交易重组必须进行特别股东表决。而且比利时调查法官怀疑时任比利时首相的莱特姆涉嫌秘密向法官施加影响，在公众压力下，莱特姆首相被迫于2008年12月辞职。2009年1月，比利时政府就交易重新进行谈判，允许富通保留在比利时银行和保险业务的股份。

2009年2月11日，富通集团股东大会在比利时布鲁塞尔举行。这次股东大会的主要议题是对比利时政府处理富通股权的议案进行表决。最后富通集团的股东们以微弱的优势否决了比利时政府作价200亿欧元将富通出售给法国巴黎银行的交易，迫使比利时政府不得不重新回到谈判桌前。这才有了3月7日比利时政府和富通集团就分割富通资产与法国巴黎银行达成的新协议。

中国平安海外战略遭到重创

富通集团股权重组中各个股东之间的较量实质上是比利时政府和其他股东之间的博弈，其中也包括富通集团的大股东中国平安保险集团。自2008年9月以来，富通发生了一系列巨大的变化。这些变化过程中所涉及到的重大决策，都是由比利时政府主导的。其实，摆在比利时政府面前只有三种选择：第一个选择是让富通自生自灭；第二个选择是注入更多现金将其收归国有；而第三个选择便是与法国巴黎银行重新商谈交易，给富通股东更好的收购条件。由于富通背负了太多债务，如果任由其自生自灭，富通破产的可能性比较大，而富通股份为比利时普通投资者所广泛持有，出于稳定民心的考虑比利时政府不可能采纳第一种选择。而第二种选择将富通收归国有对于一个国家来说比较冒险，而且在市场自由化的经济大潮下大有违反经济规律之嫌，因此比利时政府最愿意看到的境况就是第三种选择，即推动富通集团与巴黎银行的联姻。

从比利时政府与法国巴黎银行几次达成的协议看，比利时政府的意图在于将富通集团下属的富通银行的绝对控股权转让给法国巴黎银行，同时以捆绑的形式再将富通剩下的资产管理和保险业务尽可能多地抛售出去，通过这种方式寻求自己在金融危机下的脱身。最有可能帮助比利时政府实现这一意图的便是法国巴黎银行，因为通过收购富通银行，法国巴黎银行便获得了富通银行的绝对控股权，法国巴黎银行可以将吸储业务扩展到比利时和卢森堡，从而成为欧洲最大的商业银行。而且对于比利时政府捆绑出售富通集团资产管理和保险业务的交换，比利时政府势必还将对法国巴黎银行控股下的富通银行提供担保（例如目前协议中对持结构性产品的最终损失提供最高达15亿欧元的担保）或者其他方面的便利（比如目前所承诺的允许富通银行在未来3年内发行由比利时政府承销的高达20亿欧元的股票）。

如果该协议得以实现，那么富通集团业务将由原来包括银行、保险和资产管理三个部分缩小成为仅剩下保险业务。平安保险集团先前计划的通过购买富通股权实现与富通集团银行、保险和资产管理三大业务实现互补的算盘彻底落空。而且，即便重组后的富通集团仅剩下保险业务，这一业务也面临着仅剩杯羹的危险。因为富通比利时保险公司计划与法国巴黎银行控股下的富通银行签署有效期到2020年的分销合作协议，这使法国巴黎银行和富通集团在汽车和住房保险领域的合作可能性增加，富通的保险业务未必能做到独挡一面。

反思与选择：金融危机下中国金融企业海外拓展策略

毫无疑问，平安保险集团投资富通集团已经为一个失误的投资决策。鉴于平安在富通的投资大部分已被冲销，该公司在这桩投资上已没有多少可再失去的了。要想在同比利时政府的博弈中获取更大的经济利益，平安必须认真地分析比利时政府所面临的困境和他们解决问题的思路，据此找出切入点以提高自己在决策过程中的筹码。其实，除了在重组计划中尽可能地维护自己的投资利益，平安也可以适当地寻求比利时政府的经济补偿。此外中国平安要从富通投资案中摆脱出来的急迫心情令人理解，但是越是这个时候，越需要展现出自己的冷静和耐性，充分行使自己的权力。

平安集团在2009年2月份的富通集团股东大会上已经通过投否决票反对比利时政府处理富通的协议，成功地维护了自己的合法权利。在强调公司治理的欧盟国家，许多制度都强调了董事会在公司治理中的核心地位，加重了股东、董事和管理层等相关方的责任和义务，要求公司董事、审计师和法律顾问等在公司的监督管理、制约管理层方面发挥更大、更直接、更积极的作用。在此背景下，平安集团必须重视利用各项法律或者公司制度来维护自己的权利，比如通过运用股东诉讼制度中股东直接诉讼（股东直接诉讼是指股东为了自己的利益而基于股份所有人地位向其他侵犯自己利益的人提起的诉讼。此处侵犯自己利益的人包括股东所在的公司及董事或其他股东）和股东代表诉讼（股东代表诉讼是指当公司怠于通过诉讼手段追究有关侵权人员的民事责任及实现其它权利时，具有法定资格的股东为了公司的利益而依据法定程序代公司提起的诉讼）等等工具为自己维权。

透过平安集团投资失误的案例，我们有必要反思中国金融企业的海外拓展策略。金融公司海外投资的类型包括海外实物资产投资和海外金融资产投资。海外实物资产投资是指金融企业通过购买海外的土地、房产，设立或者购买企业等实物资产的方式进行投资，通过开发或经营获取投资收益。海外金融资产投资是指金融企业通过投资海外的传统金融工具（外国政府国债、公司债券、与国外保险同行进行资金拆借、股票等等）和衍生金融工具（远期合约、期货期权合约、资产支持衍生债券等等）获取投资收益。由于每一种投资形式都有其自身的特点，我国金融企业在进行海外投资的时候应当认真论证投资项目的安全性、收益性、多样性和流动性。简单地说，参与海外投资的时候对金融企业而言安全性是出发点，流动性（投资项目的变现能力）是基础，多样性是手段，通过保持金融企业资金投向的分散性和资金运用的多样性来降低海外投资的整体风险。在满足安全性、流动性和多样性以后，金融企业再去考虑收益性，做到先求资金保值，再求资金增值。

在金融危机背景下中国金融企业的海外投资还应该特别重视谨慎性和长期性。国外许多企业在金融危机下面临着各种困难，这为中国企业提供了海外公司并购的契机。而且当前世界经济增长明显减速，国际资产、人力等相关价格普遍下降，这也可以为中国企业实施海外扩张战略节省不少成本。然而我们不能忽视许多中国企业的发展时间不长这一现实。由于大部分中国企业只有二十几年、十几年甚至更短的发展历史，与海外许多百年老店相比，中国金融企业不仅在自身产品、产业层面等方面还不具备世界范围的竞争力。更重要的是，企业在管理经验、流程、资本、人才、制度和企业文化等更多层面上，更不具备海外扩张的综合本领。冒然地进行海外并购，只会使企业陷入无法自拔的困境。金融危机下的中国金融企业，一方面要抓住机遇，另一方面则要量力而行，客观实际地制定海外扩张战略，积极稳妥地实现海外扩张。

项目沟通管理案例分析 篇4

３．你认为乔要做什么？４．凯茜和乔怎样处理这种情况会更好？

5、为防止出现凯茜和乔之间的交流问题，应该怎么做？作者：

股权投资成功案例分析 篇5

由于公司上市能够带来股权价格的大幅上升，一些投资者急功近利的心态使其过于关注“企业上市”概念，以至于忽略了对企业本身的了解，这样就放大了投资风险，也给一些骗子带来了可乘之机。事实证明，很多以“海外上市”、暴利等为名义的投资诱惑，往往以骗局告终。毕竟，能上市的公司总是少数，寻找优质公司才是投资的正道。

其次是要了解自己所投资的公司。要想投资成功，投资者一定要对自己的投资对象有一定程度的了解。例如公司管理人的经营能力、品质以及能否为股东着想，公司的资产状况、赢利水平、竞争优势如何等信息。由于大部分投资人的信息搜集能力有限，因此，投资者最好投资本地的优质企业。投资者可以通过在该企业或在银行、税务、工商部门工作的亲朋好友对其经营情况进行跟踪观察，也可通过一些渠道与企业高管进行沟通。另外据了解，当前在河南省股权登记托管中心股权挂牌的企业均为我省本地企业，托管中心每年组织各企业高管与投资者召开“股东见面会”，并在股东大会期间组织“公司直通车”，由企业负责接送投资人参加股东大会并组织其对企业进行参观考察。

工程项目管理案例分析 篇6

澳大利亚悉尼港海底隧道工程

澳大利亚悉尼港海底隧道工程是典型的BOT项目融资模式，首先理解BOT融资模式的意义：BOT项目融资(即Build—Operate—Transfer建设～经营～移交)是项目融资的诸多方式中的一种，在我国又被称作”特许权投融资方式。一般有东道国政府或地方政府通过特许权协议，将项目授予项目发起人为此专设的项目公司(Project company)，由项目公司负责基础设施(或基础产业)项目的投融资、建造、经营和维护；在规定的特许期内，项目公司拥有投资建造设施的所有权(但不是完整意义上的所有权)，允许向设施的使用者收取适当的费用，并以此回收项目投融资、建造、经营和维护的成本费用，偿还贷款；特许期满后，项目公司将设施无偿移交给东道国政府。悉尼港海底隧道工程的项目背景

针对悉尼港湾大桥车流量逐年增多并己超过大桥设计能力的现状，澳大利亚新南维尔州政府在1979年就向社会公开发出邀请，就解决悉尼港湾的交通问题请私人企业提出建议，最初提出的建议(主要是修建悉尼港湾第二大桥)由于种种原因均未被政府所接受。1986年，澳大利亚最大的私人建设公司Gransfield和日本的大型建设公司之一Kumagai Gumi Co Ltd(熊谷组)联合向州政府提出了建设海底隧道作为悉尼港湾第二通道的建议。州政府在经全面研究后，认为这个建议是可以接受的，于是摇权这两个公司用自有资金对该项目的筹资方式，建设和经营隧道进行全面的可行性研究。主要包括：技术可行性研究，环境影响研究，资金筹措方案。其中就资金筹措方面聘请了澳大利亚WESTPAL银行为财务咨询单位，对筹资方式进行了咨询并提出了初步方案。

该项目的可行性研究报告历时18个月投入400万澳元并在1987年被州政府批准，这两家私人公司为保证该项目的实施正式成立悉尼港隧道有限公司与州政府签订了特许权合同。该项目在经济上是可行的，最终要达到以下目标：政府的财政预算内不承担提供资金的义务，隧道收费要保持在最低水平上，政府承受的风险限制在最低限度上，政府能影响项目的设计、建设和经营，以保证项目的财政能力；长期性的解决悉尼港大桥的的交通问题，政府仅承担项目实际收入与设计收入之间的差额风险，保证项目有足够的收入归还贷款。

资金筹措方面

该项目总投资7.56亿澳元。最后确认的资金安排方案是：政府无息贷款2.23亿澳元（占29%）；这部分资金来源于隧道建设期间悉尼大桥的纯收入，澳大利亚最大的私人建筑公司GRANSFIELD与日本的大型建设公司熊谷组的共同项目贷款为4000万澳币元（各2000万，共占5%）和共同项目资本金分700万澳币元（各350万，共占1%）、；西太平洋银行和德意志银行认购债券2.66亿澳元（占35%）；Cheunug Kong Infrastructure 出资1.1亿（占15%）；DB Capital Partners 出资6600万（占9%）；Bilfinger Beeger 出资4400万（占6%）建设实施管理

项目建设实施管理主要是设计和施工两个方面。为了使这一复杂工程建设有序地进行，隧道公司任命了两个项目经理，一个是技术方面的项目经理主要负责质量保证、进度和成本控制等技术方面的问题；另一个是财务及其他事务方面的项目经理主要负责工程财务支出、工程安全、公共事务、劳资纠纷等方面。两个项目经理下面又根据需要设若干现场经理。

最后在1992年隧道投入运行之后，具体运营管理委托另外一家经营公司进行管理。投入运行后，车流量达到6.5万辆/昼夜，超过设计能力25%，效益很好，在经营三十年后，该项目全部移交给政府。

该项目体现了BOT模式的特征：

1、具有无追索权项目融资的典型特征。

2、利用资产(主要是基础设施)进行融资的形式，债权人对项目发起人的其它资产没有追索权，建成项目投入使用所产生的现金流量成为偿还贷款和提供投资回报的唯一来源。

3、融资不主要依赖项目发起人的资信或涉及的有形资产，债权人只考虑项目本身是否可行以及项目的现金流和收益是否可以偿还贷款，其放贷收益取决于项目本身的效益。

4、境内机构不以建设项目以外的资产、权益和收入进行抵押、质押或偿债。境内机构不提供任何形式的融资担保。简单讲，即以项目自身的资产和项目未来的收益作为抵押来筹措资金的一种融资方式。

5、项目的融资负债比一般较高，结构也较复杂；多为中长期融资，资金需求量大，风险也大，融资成本相应较高；所得资金专款专用。

6、项目作为独立的法人实体成立项目公司，而项目公司是项目贷款的直接债务人。

7、合同文件和保险多，用以分散和规避风险。对于澳大利亚这种发达国家而言政府采用BOT融资模式对基础设施进行建设可以：减少政府开支，从而减少政府债务和赤字；发挥私营机构的能动性和创造性，提高效率。而对于对发展中国家而言，BOT模式可以帮助政府解决：

1、由经济发展推动带来的基础设施建设的强劲需求，需要大量资金投入的缺口。

2、由资本市场推动的国际资本的投资机会。

3、加速促进技术转移和效率的提高。

综上采用BOT融资的优点：

1、资金的利用方面：政府采用BOT方式能吸引大量的民营资本和国外资金，以解决建设资金的缺口问题；另外，BOT方式还有利于政府调整外资的使用结构，把外资引导到基础设施的建设上，以便于政府集中有限资源投入到那些不被投资者看好但又关系国计民生的重大项目上。

2、风险的转移方面：

基础设施项目的建设运营周期长、规模大，风险也大。在BOT模式中，政府将风险转移给了项目的投资者。项目借款及其风险由承包商承担，而政府不再需要对项目债务担保或签署，减轻了政府的债务负担。

3、项目的运作效率方面：

项目公司为了降低项目建设经营过程中所带来的风险，获得较多的利润回报，必然采用先进的设计和管理方法，引入成熟的经营机制，从而有助于提高基础设施项目的建设与经营效率，确保项目的建设质量和加快项目的建设进度，保证项目按时按质完成。

当然有利也有弊缺点如下

1、采用BOT方式，基础设施项目在特许权规定的期限内将全权交由项目公司去建设和经营，减弱了政府对项目的影响力和控制力。

2、BOT方式组织结构没有一个相互协调的机制。由于各参与方都会以各自的利益为重，以实现自身利益最大化为目标，这使得他们之间的利益冲突再所难免。

3、可能造成设施的掠夺性经营。BOT项目在转让到政府方面之前，政府对项目的控制难度相对加大了；而且由于大量项目建设的风险转移到项目公司，这使项目公司往往要求有较高的投资回报率来补偿其所受的风险。如果在运营期中增关设卡，提高交易费用，以加速其成本回收及利润获取，而此时政府又无能为力，其结果往往与促进社会经济发展的目的产生矛盾。

成功的BOT 项目融资方案的结果是一个多赢的局面。从案例中我们知道项目的发起人、项目的直接投资者和经营者还有项目的贷款银行，都通过项目的建设和运营获得了可观的收益，这也正是一个融资模式能够得以实施的最根本的动力。

BOT 项目融资方案成功实施的两个关键点：一个是特许经营权合约，一个是项目所在国的投资环境。特许经营权合约不仅是项目建设和运营者进行投资核算的基础，而且也是其获得投资回报的保证。而项目所在国的投资环境则对项目的完工风险有很大的影响。

投资项目分析案例 篇7

在房地产界有一句名言:“第一是区位, 第二是区位, 第三还是区位”。一个好的区位就相当于一个好的出身, 即具备先天优势。住宅项目的开发是否成功, 在其选址阶段已经埋下了伏笔。地理区位的选择, 对房地产项目的投资开发起着至关重要的作用。所以进行该阶段的分析论证是住宅开发不可或缺的关键环节。

房地产投资开发主要是从三个方面展开的, 即时机选择、区位选择、类型选择。其中, 区位选择是循着城市—板块—项目这一流程进行分析的。所以, 我们可从城市层面、板块层面、项目层面、企业自身层面4个角度, 分析影响选址的主要因素。

1.国外学者的研究

国外关于住宅选址问题的研究体系十分成熟。主要分为3种观点:

第一种观点是在上世纪20~30年代, 以美国芝加哥大学社会学系为代表的基于人文生态的住宅区位理论。其中, 具有代表性的是巴基斯的“同心圆带状”住宅区位论 (过滤理论) 、霍伊特的扇形住宅区位论、哈里斯和乌尔曼的多核心理论。

第二种观点是上世纪50年代的学者从经济角度出发, 从城市交通费用和住房费用相互关系的角度提出的住宅区位的互换论。代表人物有温哥和阿隆索、墨思、伊文思。

第三种观点是家庭生命周期理论。在对大量的个体居住变迁过程的研究中发现, 不同阶段的家庭结构状态, 对住宅区位呈现不同的目标选择, 但呈现出一定的规律性。

2.我国学者的研究

我国学者在学习西方理论的同时, 结合实际情况, 对住宅区位选择进行了多视角的分析。研究主要集中在区位因素的分析和不同社会属性人群的居住偏好, 且基本为定性分析, 定量分析或相关模型的研究较少。

本文主要着眼于住宅项目选址的宏观定性分析, 从4个层面系统地论述, 构建指标体系, 并用实际案例加以论述。

住宅项目的定义与类型

1.住宅项目的定义

住宅项目是房地产项目的一种产品定位。房地产项目定位, 是指房地产项目在国家和地区相关的法律、法规和规划的指导下, 根据本项目所在地域的经济、政治、人文和风俗习惯等, 依据项目本身自有的特点和对市场未来发展趋势的判断, 结合项目自身特有的其他制约因素, 找到适合于项目的客户群体, 在客户群体消费特征的基础上, 进一步进行产品定位, 包括住宅项目, 商业项目, 写字楼项目, 工业项目等。

2.住宅项目的类型

常见的住宅项目类型有:按楼层, 分为多层、小高层、高层;按户型面积, 分为大、中、小户型;按档次, 分为高档、中档、抵挡。笔者主要引用万科地产以客户为导向的产品分类方式进行介绍 (见表1) 。

住宅项目选址影响因素分析

1.城市层面

(1) 经济与居民购买力。良好的经济基础会为房地产的需求带来支撑。事实证明, 各大直辖市、沿海地区的房地产市场比西部地区更为兴盛。如上海、杭州等东部沿海发达城市, 居民生活水平高, 购买能力强, 房地产市场十分繁荣, 吸引了大量房地产企业不断进入, 能够预期高收益高回报, 但同时又由于行业竞争度和集中度高, 投资风险也会很大。而像二、三线城市那样经济不是特别发达的城市, 但其经济上升趋势明显, 居民购买潜力较大, 房地产市场处于缓慢上升阶段, 这些城市也是可重点考虑的项目选址地点。从居民购买力来看, 随着我国社会发展和经济持续增长, 居民生活水平大幅度提高, 能满足“吃穿住行”各方面的需求。我国房地产市场持续火热最基本原因就是人们的需求很大。受传统思想的影响, 人都想要拥有自己的房子, 无论质量还是数量都要求很高。除了刚需, 房地产业也是居民投资的主要领域。

(2) 人口成长性。一个城市的人口基数和成长性, 会对该城市的房地产市场尤其是住宅产品市场产生很大影响。在人口持续增加的情况下, 房地产市场必然是一个持续稳定的发展态势。因为最终人口决定的是需求, 需求决定了市场是什么样的, 有需求的市场自然会有一个很好的发展。当然, 有时候会受到政府宏观调控和经济等因素的影响。城镇人口数量的变化包括两个方面, 即城镇人口的自然增长和城镇人口的机械增长 (人口迁移) , 这两方面的变化, 对房地产需求的影响具有较大的差异。人口的自然增长, 并非对房地产产生现实的需求, 而是二三十年后的潜在需求。因为新生婴儿既无购买住房的能力, 也没购买住房的需要;人口的机械增长, 则对房地产产生现实的需求, 这些迁入人口绝大多数是靠购买住房来解决居住问题的。

(3) 住宅市场供求关系。分析一个城市住宅市场当前的可容量, 是考虑是否进入该市场的前提条件。若市场供大于求, 已经完全饱和, 那么, 进入该市场则会面临相当大的风险和挑战, 除非项目拥有凌驾竞争对手的核心优势, 或者企业拥有较强的资本支持和品牌竞争力。若市场供不应求, 有较多的发展空间, 居民消费潜力很大, 那么, 企业如果把握机遇, 优先进入抢占市场, 便能获取收益。所以, 城市住宅供求关系是住宅选址应重点关注的影响因素。

2.板块层面

(1) 板块规划前景。板块规划又可称为区域规划, 是为实现一定地区范围的开发和建设目标而进行的总体部署, 是城市规划的一部分。它对所规划地区的整个经济建设的重要决策具有指导性, 是城市政府干预和调控房地产市场的一个重要行政手段。房地产企业在选择住宅建造区位时, 必然会受到城市规划和板块规划的制约。首先它对开发成本的影响是极端的, 若是违反了规划的有关法规, 其成本将会无穷大;另外, 对建筑高度、密度、容积率等提出的控制指标, 直接影响着单位建筑面积的住宅开发成本。再者, 它规定了开发利用的空间, 规定各类用地的界限和适用范围、各类用地内适建、不适建、有条件可建的建筑类型。最后, 规划促使人们对某区位的未来形成稳定的预期, 从而影响住宅市场的需求方, 如对周围用地的规划、基础设施的分布。以及商业区、学区的投资建设等等。只有时刻关注当地的规划目标, 分析板块的规划前景, 才能趋利避害, 选择恰当的地点进行住宅开发, 以在后续的经营中获得利益。

(2) 板块竞争优势。住宅项目选址之前, 一定要弄清城市的总体规划和详细的板块规划情况, 对城市的现状、规划结构和发展计划要有深入的研究。要分析每一板块在城市发展中所处的地位和发挥的作用, 在未来的利好点和不利点, 突出的竞争优势。其次, 还要了解居民对每个板块的认同度, 相比较而言更愿意在哪个板块买房。另外, 所在板块政府的办事效率和优惠措施, 也是该板块的竞争优势之一。

3.项目层面

(1) 地价水平。地价水平直接影响着住宅开发的土地成本, 是影响住宅项目选址的关键因素之一, 具有一票否决性质。我国土地所有权归国家所有, 地价在我国是指取得土地使用权所需支付的费用。摸清土地市场的变化规律, 会有助于开发商用低价拿到好地块。

(2) 基地概况。在决定购买某一地块时, 要对该地块进行详细的现场勘查和可行性分析。了解基地上空、地面、底下是否存在缺陷, 例如地面不平整, 呈盆地状或地下埋有危险物品等, 这都会增加开发成本。还有, 基地的背景和历史遗留问题也要调查清楚, 避免纠纷。公共基础设施是住宅项目的生命线, 是择址时必须考虑的细部因素。这不仅会影响居民日常生活, 而且若开发商购买了基础设施不完备, 或者尚处于待开发状态的地块, 将是对其实力和耐心的巨大挑战。很明显, 与基础设施完备的地段相比, 这样的地块在正常开发周期内是无法收回资本的。

(3) 交通便利性。住宅位置周围的交通便利程度直接影响着居民的买房选择。目前, 住宅开发规模都很大, 建成之后将入住数千人, 随着私家车的普及率日益提高, 居民的进进出出, 对楼盘周边地区、楼盘与市中心之间的交通路网和公交路线都提出了更高的要求。交通网络发达便利, 便可将居民出行时间减到最低程度, 居民乐意购买此处的房产。若考虑不周, 择址地段交通不便, 就可能会给项目销售造成巨大障碍。

(4) 周边环境。周边环境分为自然环境和人文环境。人们的生活水平提高了, 就开始追求有品质、悠闲健康的生活。很多居民倾向于在环境优美、污染少的地方置业。针对此类客户, 开发商应从自然环境考虑择址, 最好远离市政干道, 地处僻静, 而且空气、水土无污染、无电磁辐射, 地形地貌平整易布局、地势位于城市上风区, 绿化程度较高的区域。而周边如果有好的景观, 如公园、绿化带、海景或水库、山体则更佳。人文环境包括, 学校 (高校、中小学) 、图书馆、科研机构、医院、商业网点, 以及购物方便程度、娱乐场所、拟建项目周围的楼盘品质及入住居民的社会身份等因素。“孟母三迁、择邻而居”的典故说明望子成龙的父母们, 置业时十分关注楼盘的人文环境。例如, 现在的学区房已成为了房地产市场最热销的产品。

4.企业层面

(1) 资金周转能力。企业资金周转能力很大程度上限制了住宅项目的择址成本。择址成本分为资金和时间成本两部分。资金成本, 主要由购地成本和拆迁成本两部分构成;时间成本, 是指从获得土地使用权开始至达到开工建设条件所需的时间成本。企业自身拥有的资金量, 向银行借贷、公募和私募等融资能力大小, 预示着企业能负担的地价水平和建设成本。资金一旦出现周转问题, 不仅影响项目的开发进度, 还会使企业陷入危机。

(2) 品牌竞争能力。企业在当地拥有的社会资源, 其品牌在当地的认可度, 以及开发能力在当地的竞争力, 都影响着住宅项目开发的区位选择。不同规模的企业应进行不同的项目选址。

根据上面4个层面的分析, 可建立一个住宅项目选址影响因素指标体系 (见图1) 。区位选择是住宅项目开发的基础, 是成功建设销售的前提条件。对此进行系统地总结分析, 能为房地产企业进行住宅项目选址提供参考依据, 在开发经营中趋利避害。

案例论证

笔者选取杭州市的中海·寰宇天下、万科·草庄两个楼盘进行比较, 论证住宅项目的区位选择的影响因素 (主要考虑选址方面的不同, 忽略其他差异性) 。从城市层面上说, 杭州的城市经济发达、房地产业成熟、人口流动性大、居民购买力强, 房价一直居于全国领先水平。从企业层面说, 中海、万科都是房地产界的标杆品牌, 企业资金雄厚, 竞争力强。

1.项目概况

(数据来源:万科、中海)

2.区位分析

(1) 寰宇天下位于滨江一线江景绝版土地, 根据万科的产品分类, 它属于高档型TOP1型, 占有城市的稀缺景观资源。滨江一线沿江已无土地供应, 稀缺性明显;滨江新区规划完整, 城市界面有现代感、有活力;地处钱江新城、滨江区政府、奥体中心三大CBD的核心, 未来预期良好。再来看它的交通及配套 (见图2) 。楼盘距离地铁一号线站点500米左右;距庆春跨江隧道仅5分钟车程;距在建的望江隧道500米, 15分钟内直通西湖;通过西兴大桥、机场高速, 15分钟内能到达萧山国际机场、杭州火车站和汽车站。交通十分便利。配套方面, 它享受滨江区政府、星光大道周边所有配套, 商场、银行、餐饮、学校齐全。拿对地为寰宇天下的成功奠定了良好的基础。

(2) 草庄位于城东新城, 目前正在规划中, 客户的认知度和认可度不高。现存的自然资源几乎没有, 只有还在建设中的笕桥港滨水绿化带和2.5万m2城市生态公园———草庄公园。交通方面还算便利, 通过西兴大桥、机场高速等15分钟到达萧山机场、火车站和汽车站。公共配套方面只有医院 (见图3) 。草庄地块没有先天优势, 这对产品定位提出了更高的要求, 但其高端产品推出时正好是政策高压期。

3.销售状况

销售数据是对产品的最好检验。分析中发现从首推至2013年2月, 寰宇天下的“齐家90”户型销售火爆, 房价在2012年4月后逐步上升。在房地产市场低迷的情况下, 单盘累计销售48亿, 荣膺杭州2012年单盘销售冠军。而草庄由于高端超户型定位, 定价高, 又无景观资源, 产品去化艰难, 市场回应惨淡, 房价从2012年初至今没有涨幅。

结论

笔者主要分析了影响住宅项目选址的主要因素, 从城市、板块、项目、企业4个层面构建了住宅项目选址影响因素指标体系。其中, 城市的经济和居民购买力, 人口成长性和住宅市场供求关系, 板块的规划前景和竞争能力, 项目的地价水平、基地概况、交通便利性和周边环境, 企业的资金周转能力和品牌竞争力, 这些都是进行住宅项目区位选择应重点考虑的指标。参照这些指标选址, 能够帮助房地产企业在合适的时间、选择合适的地块、建造合适的住宅, 从而获取可观的收益。

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投资项目分析案例 篇8

【摘要】通过对天然药物鉴定技术课程进行项目化教学改革，重点对课程进程中的典型案例进行分析，解决了传统的教学模式并不能很好与实际工作对接的问题，对典型案例的分析，明确了项目化教学实施的优势，同时分析了项目化教学改革中出现的问题和存在的不足，为课程的进一步开展提供帮助，为高职课程项目化改革提供新的思路。

【关键词】项目化教学天然药物鉴定技术

【中图分类号】 G 【文献标识码】A

【文章编号】0450-9889（2014）05C-0150-02

项目化教学中的“项目”是“课程教学项目”的简称，是以实际职业活动、企业工作为背景，按照认识论要求改造过的一项具体工作。近年来，基于工作过程系统化的课程开发正被越来越多的高等职业院校所认同和采用。天然药物鉴定技术（以下简称“鉴定技术”）是广西卫生职业技术学院药学专业开设的一门专业必修课，课程内容主要涵盖药用植物鉴别、中药材及饮片鉴定及质量检验等。基于项目化教学法，对“鉴定技术”进行改革的报道较少，本文立足于项目化教学改革，针对其中出现的典型案例进行分析，以期为进一步深化高职教学改革、实现教学与岗位对接提供一定的参考。

一、改革动因

“鉴定技术”传统的授课方式是“教师教，学生做”，实验课按照理论课的内容进行安排，因而学生易出现知识断层，既不能很好地将实验内容与理论课上的相应知识紧密联系，也很难达到教学目的。课堂内容与实际工作岗位内容差距较大，不能将所学知识技能与今后的工作岗位相结合。所以学生面对实验内容的开展感到困惑，不能真正理解实验目的，也并不清楚利用所学的知识技能今后能够做什么，使学习成为负担。

二、改革依据

教育部《关于全面提高高等职业教育教学质量的若干意见》提出：“我国目前高职高专教育的目标是培养高素质技能型专门人才，理论要求以‘必需、够用为度，在具有必备的基础理论知识和专门知识的基础上，重点掌握从事本专业领域实际工作的基本能力和基本技能，以具备较快适应一线岗位需要的实际工作能力”。

为了能够更好地适应工作岗位的需求，让教学过程与工作岗位相对接，我们首先分析了近年来广西卫生职业技术学院毕业生毕业后的就业方向，其中主要是连锁药店、医院药房药库、药厂的调剂、生产和质检等一线岗位。

针对实际岗位要求，我们首先确定了与本课程相对应的典型工作岗位，即中药检验员岗位，根据岗位的知识和技能要求，打破原有的课程体系，以项目为载体组织教学内容，以完成具体的工作任务为主要教学方法，让学生在项目开展的过程中学习知识和技能。

三、项目化改革的教学案例

（一）课程目标定位。根据该岗位的实际需要，应注重培养学生熟练查找并运用国家及行业标准对药材进行取样和整体性检查，并制定出相应的鉴别流程。在注重技能培养的同时也注重学生学习能力和个人素质的培养，如培养学生的语言表达能力（书面和口头，中文和外文），独立获取、学习新知识新技能的能力，分析、处理及解决问题的能力和不断创新的能力。

（二）课程内容设置。课程内容按照以上目标进行重新设计，现以根及根茎类药材中的大黄，黄连和黄芩等药材为例：以往的授课方式是理论课堂讲授药材性状、显微鉴别特征和理化鉴别，实训课堂分别观察药材性状特征和显微特征。这样的方式往往理论和实践相分离，通常知识须讲授两次，学生学习理论知识时，对药材没有直观印象，缺乏对药材的感性认识；实训课上虽有了具体的药材，但学生不能抓住理论课讲授的鉴别要点，也缺乏在实际工作中运用知识技能的锻炼。

项目化改革后，面向岗位重新设计课程，打破原有的知识编排方式，将大黄，黄连和黄芩等药材整合成一个实际工作项目，项目就以包含这些药材的中成药为研究对象，因此该项目可设定为三黄片原材料及成品的检验。项目要求学生根据药典的标准进行检验报告的设计，报告格式以药厂实际检验报告为模板，分别对三黄片的三个原材料大黄、黄连、黄芩和三黄片的成品进行相应的鉴别和检查（见表1）。

表1天然药物鉴定技术项目化教学内容示例

项目具体项目内容及工作任务

药典的使用及资料收集药典的使用

检验报告的设计

三黄片原材料与成品检验原材料：大黄、黄连、黄芩性状鉴别、常规检查和显微鉴别

成品：性状、显微性状和药用部位相似药材的鉴别

（三）课程教学实施。项目在具体实施时分组进行，每小组5～6人，选小组长1名。项目实施前，小组长要做好任务分配，并带领各组对即将开展的项目进行充分准备，包括资料的查找、整理以及检验报告的书写，再进行具体项目实施，以提高工作效率。

以三黄片的项目为例，在原材料检查的实际项目中充分考虑本课程特点，要求学生掌握三种原材料的药材性状特点，并能够进行性状描述，突出鉴别特征描述，如大黄的“星点”结构，黄连的“过桥”；在显微鉴别中，重点掌握药材的显微特征，如大黄的草酸钙簇晶、网纹导管，黄连的鳞叶表皮细胞、石细胞，要求学生能够利用显微镜找到相关特征，并绘图；理化鉴别中除对大黄羟基蒽醌类化合物进行微量升华实验，检查结晶性状外，还要求学生借助紫外灯观察黄连木质部的金黄色荧光；在检查项下，要求学生检查黄连和黄芩的水分含量，根据药典要求首先采用干燥失重法，对黄芩药材水分进行测定，同时再利用快速水分测定仪，对黄连药材进行水分检查，注重相关测定方法的学习，对比两种方法的优劣。

在对三黄片的原材料和成品进行性状、显微和理化鉴别之后，要求学生以已观察的大黄、黄连和黄芩为中心，发散记忆性状、功效或药用部位相似的药材。参考杨雄志老师的做法如大黄、黄连属于条状根茎类，相类似的药材还有绵马贯众，黄芩属于直根类，相类似的药材有牛膝、川牛膝、银柴胡、白芍、葛根、甘草、黄芪、党参、桔梗等。项目完成后，各组可以进行讨论并完成相关检验报告的书写，由教师进行批改和点评。

四、项目化改革的教学效果与教学反思

（一）建立知识与岗位的联系。实验内容源自教材，而教材中知识的编写按章节进行，所以实际的工作过程被章节间隔难以还原，知识与岗位的内在联系被人为分割，工学结合遇到困难，而项目化课程对原有课程体系进行重构，以“中成药的检验”项目为载体，将中药检验员的工作情景引入教学，以实际工作任务设计教学方案、安排课程顺序，模拟实际中药检验员的工作环境，在兼顾课程核心技能的同时大大缩短教学与岗位的距离，有利于学生把握完整的工作过程。

（二）突破传统提高教学质量。鉴定技术的传统教学学生缺少工作情境体验，因此学生会有“事不关己，高高挂起”的学习态度，学习主动性差，对知识没有渴求的欲望，也没有运用知识的动力，而在项目化教学中不仅能让学生改变学习态度，还能通过让学生参与解决与自己今后密切相关的、基于工作过程的真实问题来培养他们分析问题、解决问题的能力，突破传统教学的局限，将学生置于工作任务中能够促使他们围绕中药检验员的工作流程主动学习，从而提高教学质量。

（三）提高学生综合能力。项目开始前，学生通过自行查找项目资料，可以提高自学能力；项目执行过程中，班级分成若干检验小组，每组模拟公司管理选出检验组长，要求组内分工合作，共同完成项目，检验组之间在项目进行过程中也要进行合作，才能在规定时间内完成相关任务，既锻炼了学生的管理能力又锻炼了他们的团队合作能力。课程结束后的问卷调查显示大部分学生认为将工作情景引入教学并带着任务学习提高了他们解决实际问题的能力，表示愿意参加项目化教学。

五、项目化改革存在的问题

本课程项目化改革，在项目选择和开展过程中还存在一定问题，需要进一步的改进。

（一）学科交叉的影响。由于在开设天然药物鉴定技术的同时，有药剂学、药物分析、天然药物化学等相关实训课程的开设，为避免重复试验，节约资源，充分发挥本课程特点，在项目选择中没有开设薄层鉴别，浸出物含量测定和含量测定的项目。因此，如何进一步与其他课程相结合，模拟真正的工作岗位，还需要进一步探讨。

（二）学生学习效果难以统一。不同学生对于项目化改革的适应性不同，某些学生会不习惯不按教材顺序上课，因此，学生需要一些时间才能渐入佳境。另外，课程中运用了团队作业的模式，以至于有时发现个别学生在模拟工作任务的完成过程中参与度较低。

六、结语

鉴定技术经过项目化教学改革，促使学生在完成中成药检验的项目后达到了了解中药检验员的实际工作过程以及在实际中应用所学知识技能的教学目标，项目化改革重视教学过程的实践性，真正实现了工学结合。在最后的项目考核中学生都能够从容应对，并且学习能力、动手能力、合作能力都有所提高，教学成果明显。

项目化教学相对于传统教学模式存在显著优势，但在实际推行中课程改革的程度难以把握，因此，要想为市场培养出更多的实用型人才，深化项目改革将成为我们今后的努力方向。

【参考文献】

［1］戴士弘.职业院校整体教改［M］.北京：清华大学出版社，2012

［2］杨雄志.中药鉴定技术［M］.北京：高等教育出版社，2012

【基金项目】广西卫生职业技术学院精品课程；广西卫生职业技术学院院内课题（WZ2011ZA02）

【作者简介】刘安韬（1980-），男，理学硕士，研究方向：天然药物活性研究与开发。