财务报告的分析

财务报告的分析（共8篇）

财务报告的分析 篇1

一、经营指标分析

主要说明企业基本情况、本期企业生产经营业务的主要经济指标完成情况等，如产量、营业量、销售量等实际完成额及同比增减值。

计算反映企业发展能力状况的财力评价指标有：销售增长率，资本积累率，总资产增长率，三年资本平均增长率;三年销售平均增长率。

将这些指标与标准指标及上年同期值相比计算增减值，并从以下几方面分析生产经营中取得的业绩和存在的问题及原因：一是经营环境变化的影响，主要分析企业生产经营内、外部条件变化的影响;二是营业范围调整及影响;三是需披露的其他业务情况和事项的影响等。从中找出主要影响因素，并说明企业取得成绩的主要原因是什么，说明企业经营中出现问题与困难的原因是什么，使企业明确今后的发展方向。

二、盈亏指标分析

1、对利润表所反映的本期实际利润数与计划数及上年同期实际数进行对比，分析利润实现情况及增减值。本期实现利润(亏损)总额是多少，比计划及上年同期数增减额及增减率;分析本期实际利润总额构成情况，其中：主营业务利润、其他业务利润、营业外收支等情况与计划数及上年同期数的增减额及增减率是多少。

2、计算净资产收益率、总资产报酬率、主营业利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标，并用标准值与上年同期值相比计算增减值。

3、根据分析与计算结果，分析评价企业盈利能力的强弱，并从主营业务收入同比增减额的影响、成本费用同比增减额影响、其他业务利润、营业收支净额等因素分析其对本期利润的影响程度，查找导致盈利能力增强(减弱)的原因。

三、资金指标分析

1、通过资金结构比例分析，分析本期资产负债表、利润表等报表中各项目的构成比例，以行业比例和上年同期项目比例相比较，将增长分析与结构分析结合起来，判断各项目构成比例的合理性、科学性。

2、对企业资产的营运能力进行分析，评价企业资产管理效率情况。其评价的`指标主要包括：总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。如通过对应收账款周转率的分析，可以得出企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。如果周转率高则表明：收账速度快，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少收账费用及坏账损失。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较，还可以评价委托加工单位的信用程度，调整原订的信用条件，制定出相应的收账政策。对固定资产周转情况的分析，可以知道固定资产的利用率是否合理，固定资产结构是否恰当。

3、计算企业的偿债能力情况，其主要指标有：速动比率、流动比率、资产负债率、产权比率等。

4、指标变动差异分析，将本期各项指标计算结果与标准值及上年同期值比较，找出变动较大或不正常的指标作为重点分析对象，揭示运行中存在的问题及原因。

四、国有资产保值增值指标分析

1、衡量国有资体保值增值情况指标是国有资本增值率，通过对该指标进行分析，能充分体现对国有资产的保护，能及时、有效发现侵蚀国有资产的现象，反映国家投入资本的保全性和增长性。

2、一般认为资本的保值增值率越高，表明企业的资本保全越好。当保值增值率达到100%时为保值，超过100%时为增值，若小于100%则表明国有资本减值，说明国有资产受到了侵蚀、流失、损失等，没有实现资本保全。

财务报告的分析 篇2

关键词：招商银行,投资价值,财务分析

商业银行无论在宏观经济中, 还是微观经济中都对国民经济发展起着非常重要的作用;从国外局势来看, 在经济危机之后, 各国经济形势恢复缓慢, 依然未从经济危机中完全脱离出来;依据我国现状来看, 国内受经济危机的影响依旧存在, 经济的发展成为中国面临的严峻问题, 同样, 商业银行也在经济危机的影响下发展困难。多元化的融资渠道成为当今主流, 在多元化融资中, 直接融资需求比例越来越高, 金融脱媒现象进而产生。同时股份制银行的兴起, 使得越来越多的投资者把目光转移于此。未来如何进行投资, 如何获得最大投资收益, 是投资者更为看重和期待的。因此, 笔者对招商银行的经营状况和投资价值的具体分析具有重要的意义。

1 公司概况

招商银行在我国国内属于规模较大的商业银行, 其公司实力也是有目共睹。在业内拥有多个第一的称号, 公司业务主要以中国市场为主, 很多项业务服务在国内领域成为标志性代表。随之, 招商银行这一品牌名声纷纷得到各界业内人士的好评, 并且连续几年获得境内、境外各大权威媒体给予的各项殊荣。在产品的创新区域, 招商银行不断向广大顾客提供创新的产品和优质的服务, 坚持持续创新金融, 优质客户服务, 提高质量和平稳有效的经营作风, 一跃成为行业内的佼佼者, 同时创造了出色的业绩, 最终在中国的商业银行队伍里取得了自己的一席之地。

2 招商银行财务指标分析

通过查找WIND数据库的相关数据, 对招商银行近五年来的年报进行查阅, 并结合骆驼财务分析体系下的各项财务指标对财务报表中数据进行提炼, 得出投资评估的相关指标, 并选择了几家规模与实力相当商业银行进行逐一比较研究, 从而可以更加清晰直观的了解到所选银行经营状况以及投资价值。

2.1 资本充足性指标—资本充足率

应对风险的能力随着一般资本充足率的提高而变强, 同时, 资本充足率、核心资本充足率过高对商业银行而言未必是一件好事, 如果出现过高的情况, 并且没有及时得到关注, 将会波及其经营业绩, 同时也会影响投资者的投资预期。所以对资本充足率进行分析。

资本充足率= (总资本-对应资本扣减额) /风险加权资产×100%

资料来源:WIND数据库

由表1和图1分析得出, 近五年数据显示, 这几家银行的资本充足率波动较大, 交通银行尤为明显。对招商银行来而言, 波动并不明显相对比较稳定, 并且还在稳步提升, 从而投资风险也会随之降低, 相应也会减少投资者的压力。

2.2 资产质量指标——拨备覆盖率

拨备覆盖率的数据对判断一家商业银行是否有充足的贷款损失准备提供了必要的参考, 对银行的风险在一定程度上显现可控水平, 同时也会间接体现出商业银行的业绩是否真实。

资料来源:WIND数据库

从表2和图2数据显示得出, 选取的这几家银行近五年来的拨备覆盖率都有不同程度的下降, 招商银行拨备覆盖率也有较大幅度下降, 从400.13%下降为178.952%, 并成逐年递减趋势。2012年兴业银行出现大幅度的下降趋势, 2013年光大银行也出现大幅度的下降, 招商银行在2011~2015年期间有三次较大幅度的波动, 分别在2013年、2014年、2015年。招商银行的拨备覆盖率在2011~2015年一直处于行业内中上游, 其原因很可能在于不良资产减值导致拨备覆盖率的下降。

2.3 盈利指标—净资产收益率

这一财务指标体现了招商银行股东获益能力, 可以权衡公司资本运作的效率, 指标与投资人的收益正相关, 说明招商银行权益资本获益能力越强。

资料来源:WIND数据库

从表3和图3可以看出招商银行的净资产收益率自2011~2013年一直保持20%以上增长率。但在2014年下滑至19.28%, 2015年持续下滑至15.99%。从图中看出, 虽然在2012年该项指标有下滑趋势, 但在同行业内仍然处于比较高的水平。我们认为2012年银行业的整体下滑, 主要是因为经过了前几年的高速增长期之后, 银行业普遍进入了中高速增长期, 难以再维持19%左右的净资产收益率。

2.4 流动性指标—存贷比率

这一指标比例越低, 说明其流动性越好。然而比率低也会对其持续经营产生不利影响, 我国银监会规定商业银行的存贷比不得高于75%。

资料来源:WIND数据库

由表4和图4得出交通银行高速扩张使其存贷比率一直居高不下, 根据我国银监会规定商业银行的存贷比的相关规定, 已超出了相关部门要求的75%范围, 其他银行则都在可控水平之内。数据显示, 招商银行在2014年存贷比率为76.08%, 比相关部门的监管水平稍微高出一点。除此之外, 招商银行近几年存贷比率一直处在监管范围之内, 较为稳定。存贷比与流动性的相反增长, 使银行经营风险增大。对于这种状况, 招商银行需要做的是更合理的进行资产运营, 对资产负债加强管理水平, 为行业创造良好的运营状况, 在协调中发展。

3 总结

综上所述, 从2012年开始, 银行业的拨备覆盖率有所下降, 净资产收益率也在逐年下降, 资产收益能力减弱并且风险增加;存贷比率的有所上升, 使得流动性随之下降。这一显著变化在2014年尤其明显, 我们认为这原因主要是因为在以往的几年时间里, 国内经济增速放缓, 增长势头转化, 转型升级, 非传统金融的跨界竞争, 所有的这种变化尤为明显银行业务的挑战, 而且我们认为, 银行业的经营环境将继续发生深刻的变革, 在“新常态”大逻辑中国经济的机遇与风险并存。国有企业改革, “一路一带”和“自由贸易区”等策略已推动, 利率市场化已经进入了最后一公里, 网上银行也蓬勃发展。因此, 我们分析银行业未来五年很可能告别了前几年高速增长的阶段迈进中高速增长时期, 而在2020年之后进入稳定增长阶段。

参考文献

[1]王春丽.我国股市市盈率效应探析[J].统计研究, 2010.27 (3) :109-110.

[2]岳岚, 丁明.基于EVA模型的商业银行估值方法浅析商情[J].商情, 2012 (9) :12.

[3]周淼.股票投资价值理论文献综述[J].财会通讯, 2012 (6) :148-150.

江南水务公司的财务报告分析 篇3

摘要：上市公司财务报告是综合反映上市公司财务状况、经营业绩和发展趋势的重要信息来源。本文首先论述了财务报告分析的目的和方法，然后以江苏江南水务股份有限公司为例，运用比率分析等方法，通过对其2011至2013年度财务报告进行横纵向分析比较，分析公司运营状况，预测公司未来发展并提出有关建议。

关键词：上市公司；财务报告；江南水务公司

公司财务报告是关于公司经营活动的原始资料的重要来源。尤其是作为上市公司，必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表。在这几种报表中，企业的盈亏情况是通过利润表来反映的，企业的财务状况通过资产负债表来反映，而现金流量状况要通过现金流量表来反映。

一、财务报告分析的目的和方法

根据《企业会计制度》第153条规定，企业的财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。

（一）财务报告分析的目的

上市公司在经营的过程中，可能在市场、管理、财务等各方面存在风险。主要包括经营风险、市场风险、管理风险、财务风险、技术风险和政策性风险等，了解上市公司在各方面可能存在的风险对增强对其财务报告的理解是很有帮助的。

（二）财务报告分析的方法

具体的财务报表分析方法主要有趋势分析法、比较分析法、比率分析法、因

素分析法和综合分析法。本文主要采用比率分析法。此法是通过计算同一财务报表中的不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间的比率，以此来反映对应项目之间的关系和经济意义。比率分析法是财务报表分析中应用最广泛的方法之一，它能反映财务现象的本质特征，而且有广泛的可比性。

二、江南水务公司财务报告的具体分析与评价

（一）公司概况

江苏江南水务股份有限公司成立于 2003年，主要经营自来水制售、排水及相关水处理业务、供水工程设计及技术咨询、水质检测、水表计量检测及对公用基础设施行业进行投资等业务，是一家国有控股上市企业。2011年3月17日，公司在上海证券交易所主板成功挂牌上市，简称：江南水务，股票代码：601199，首次公开发行5880万股，发行价格18.8元，发行市盈率为58.08倍，公开发行后总股本23380万股。

（二）财务报表分析

1.资产负债表分析

上表统计数据表明，2011年12月31日，公司资产总值83380万元；2012年12月31日的资产总值是107464万元，比上年增加了24084万元，增长29%；2013年12月31日，公司资产总值111218万元，比上年增加了3754万元，增长3%。

可知，2011-2013年间，资产规模持续增长。资产的变化中非流动资产增长最多，其中，长期投资的比重最大，为1072%。

上表统计数据表明，2011年12月31日，公司负债合计56418万元；2012年12月31日的负债合计为78571万元，比上年增长了22153万元，增长了39%；2013年12月31日，公司负债合计118014万元，比上年增加了39443万元，增长33%。2011年一2013年，公司的总体负债持续增长。所有者权益2012年比2011年增长8%，2013年比2012年增长5%，所有者权益持续增长。

从负债与所有者权益占总资产比重看，2013年，企业的流动负债比重为35%，所有者权益的比重为61%。企业负债和所有者权益的变化中，流动负债增加7%，股东权益降低8%。

2.利润表分析

对损益表的分析在于了解损益表中各个项目在净利润形成过程中所起的作用大小以及各个项目水平的变动及变动趋势。通过对公司2011-2013年的利润表进行分析，了解这三年中公司收入、成本和费用的构成及变化情况。

表3 2011-2013年江南水务利润项目情况

从表3的数据分析，利润总额2013年比2012年增长972万元，增长率5%。公司的盈利能力持续提高。

本期公司利润总额为19641万元。从利润总额的构成来看：其中营业利润为18814万元，营业利润比重为95.79%。本期投资收益为785万元，投资收益比重为4%。本期营业外收支净额为1052万元，比重为5.4%。本期公司利润总额较上年同期增长了5%。其中营业利润较上年同期增加7%，投资收益增加77%，营业外收支净额增加2%。

本期销售费用同比增加598万元，增幅12%；管理费用同比增加948万元，增幅11%；财务费用同比减少340万元，减幅17%，主要为利息收入增加。

3.现金流量表分析

现金流量表是指以现金为基础编制出来的财务状况变动表。这里我们透过表4对现金流量结构进行分析。现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析。本文主要分析流入流出结构。

表4 2011-2013年江南水务现金流量项目情况

2013年公司现金总流入370575万元，其中，经营活动产生的现金流入占总现金流入的比例为25%，投资活动产生的现金流入占比为66%，筹资活动产生的现金流入占比为0.16%。在公司经营活动流入中，销售商品、提供劳务带来的流入占99.43%，由此反映出该公司经营属于正常；投资活动的流入中，取得投资收益所收到的现金流入占1%，说明公司投资带来的现金流入有一小部分是投资收益。

2013年公司现金总流出350029万元，其中，经营活动产生的现金流出占总现金流出的比例為13.64%，投资活动产生的现金流出占比为84.67%，筹资活动产生的现金流出占比为1.69%。

从以上分析可以看出，该企业的投资活动现金流出较大，在投资活动现金流出中，投资支付又占很大比例。

（三）财务比率分析

1.偿债能力比率分析

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。偿债能力分析常用的财务指标有资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数和经营现金流与负债比等。

表5 江南水务2010-2012年偿债能力指标分析

（1）长期偿债能力比率分析。通过对资产负债率和产权比率进行分析，可知：从2011年至2013年，江南水务资产负债率总体呈逐年升高趋势，其产权比率的变化趋势也与资产负债率变化相似。该企业资产对债权的保障程度较强，举债潜力大，产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构。

（2）短期偿债能力比率分析。通过对流动比率和速动比率进行分析，可知：从2011年至2013年，江南水务流动比率总体呈下降趋势，平均值超过1；速动比率也与上述类似，表明公司短期偿债能力一般，处于行业中等水平。

2.营运能力比率分析

营运能力指的是企业资产的周转运行能力，可以用总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率来对企业的营运能力进行分析。

表6 2011-2013年江南水务营运能力指标分析

总资产周转率用来反映总资产的运用效率，比率越高，代表企业资产运用率越高。由表6可知，江南水务总资产周转率变化幅度不大，资产运用率一般。

净资产周转率用来反映企业固定资产利用效率。由表6可知，公司净资产周转率变化幅度不大，有下降趋势，固定资产利用率一般。

存货周转率用来反映企业生产经营各环节中的存货运营效率，同样也是越高越好。由表6可知，公司存货周转率虽有小幅降低，但销售能力并不弱。

应收账款周转率用来反映企业应收款变现速度的快慢和管理效率的高低。由表6可知，公司应收账款周转率有上升趋势，代表江南水务回款效率较高。

总体而言，江南水务在整个行业中营运能力处于中等水平，营运能力一般，但由于该公司刚上市不久，仍有很大的营运潜力。

3.盈利能力比率分析

盈利能力是反映上市公司价值的一个重要方面企业获取利润的能力，利润率越高，盈利能力就越强。可以用总资产收益率、净资产收益率、净利润率和毛利润来进行分析。

表7 2011-2013年江南水务盈利能力指标分析

总资产收益率反映公司运用全部资产所能获得的利润水平，比率越高代表公司投入产出水平越高。表7中，江南水务总资产收益率波动不大，维持在6%的水平。

净资产收益率反映公司所有者通过投入资本经营所取得的利润的能力，比率越高，表明公司投资回报水平越高。表7中，2012年净资产收益率较2011年提高3.2个百分点，盈利能力提高，2013净资产收益率较2012年變化不大。

净利润是公司经营业绩的最终结果，2011年至2013年，公司净利润率一直保持二位数，表明公司经营业绩突出，盈利能力强。

三年中，公司主营业务毛利率基本保持稳定，说明该公司产品的市场盈利能力处于稳定状态。综上所述，江南水务在整个行业中有着较强的盈利能力，呈现出较好的发展势头。

三、综合评价、预测及建议

通过以上财务报表分析以及财务比率分析，结合公司其他方面的情况，可以得出以下结论：

第一，从公司的偿债能力来看，资产负债率与产权比率总体呈升高趋势，流动比率与速动比率总体呈下降趋势，平均值超过1，表明江南水务长期偿债能力和短期偿债能力良好。

第二，从公司的运营能力来看，从2011年至2013年，总资产周转率呈现平缓变化，各项指标比值较小。总体而言，江南水务整体营运能力不强，处于行业中等水平。

第三，从公司的盈利能力来看，各项指标均呈稳定状态，表明江南水务市场盈利能力强且处于稳定状态。

业务扩张决定公司未来成长性，建议从以下两方面寻求更大突破：一个是拓展江阴市以外的市场，但由于行业地方保护使得拓展的难度很大；第二是开展污水处理业务，但江阴市的污水处理业务基本已被另一家企业垄断。目前江南水务已收到政府补贴675万元，在此基础上，降低期间费用、加大投资力度才能支撑业绩较大增幅。

综上所述，江南水务公司业绩符合预期，未来将平稳增长。

参考文献：

[1]陈少华.《财务报表分析方法》[M]厦门大学出版社.2004.

[2]周玉娇.上市公司财务报表分析综合案例[J].2010.

网络财务报告现存问题的分析 篇4

网络财务报告是指企业通过万维网(WWW)或与因特网相关的传播媒体披露企业各项经营业务与财务信息，并将反映企业各种生产经营活动和事项的财务报告存储在可供使用者随时查阅的数据库中，供使用者查询企业的财务状况、经营成果、现金流量以及其他重要事项。当一个公司在其网站上披露完整的一套财务报表(包括附注和审计报告)，或者能链接到存放在因特网其他网站的财务报告，我们都视之为网络财务报告。它是会计发展的新兴领域。

一、网络财务报告的优点

在网络会计下，网络财务报告具有传统的财务报告无法比拟的优点，主要有以下几点：

(一)信息即时传送，时效性强。

网络时代以光纤作为主要传输介质，可以快速传输数据、文字、声音、图像等内容，具有双向传输、高精度、数字化传送等特征。其传播速度、信息容量及参与性是任何一种传统媒体无法比拟的。同样，也正是因为网络技术的应用，使得财务数据的收集、加工、处理及财务报告的提供，都可以实时进行，信息使用者可以通过上网访问企业的主页，随时掌握企业最新的及历史的财务信息，在第一时间查询自己所关心的有关信息，不必等到会计期末，提高了信息使用功能，克服了财务信息的滞后性。这种即时处理、随时提供信息的特点是传统会计报表所无法比拟的。

(二)披露的信息容量大。

网络经济时代，基于计算机强大的运算能力及网络迅速的传输功能，使企业扩大披露信息的容量成为现实，信息使用者对信息的要求也越来越高。为满足信息使用者多元化的需要，财务报告既要反映货币信息，又要反映非货币信息;既要反映财务信息，又要反映非财务信息，使公众对企业的财务状况有一个全面的了解。通过在线访问，信息需求者可以获得网上企业开放的所有关于企业各层面上详尽程度不同的信息。可见，网络财务报告的运用，有效地扩大了披露信息的容量。

(三)更具个性化。

随着信息社会的发展，人类交往日益频繁，越来越多的人们开始崇尚个性显露，这也就产生了一个信息服务的个性化问题，即针对不同需求者的独特信息需求进行独特的针对性提供。网络为信息提供者和使用者之间的及时交流创造了条件，网络财务报告可以满足信息使用者的个性化需求。

在网络环境下，借助计算机网络所提供的人机对话功能，信息使用者不再只是被动地接受统一格式的财务信息，而是根据自身的需要获取相关会计信息，并可对这些信息进行进一步的处理，满足自身的使用需求。网络财务报告可以按照使用者指定的数量和质量提供信息，并可根据使用者的需求对报告所含数据进行进一步的处理，提供相关的财务指标，从而在很大程度上减轻了使用者分析财务报告的工作量。同时，也提高了会计信息提供的相关性，更好地实现了会计目标。

(四)可以实现资源共享。

网络财务报告可以使企业自身的信息资源得到最大限度的共享。通过网络技术的支持，在一套基本数据的基础上可以生成多套信息，向信息使用者提供多元财务报告，建立会计频道。信息消费者可以按照自己的要求去选择所需要的信息，网络会计将按不同要求提供不同的财务报告。

二、网络财务报告现存问题

(一)网络媒体的杠杆作用不明显。

现行的网络财务报告，大部分公司在信息的表达方式上仍采用文字的表达方式，在形式上则多为PDF和HTML形式，基本上还是纸制报告的翻版。网络只是充当了另一种发布信息的模式，网络平台形象直观的作用没有体现，也没有充分体现出信息技术带给会计的快速和便捷。

(二)网络安全存在风险。

网络财务报告的安全可能在以下几个方面存在风险：1、在信息发布之前，公司内部人员可能会出于利己的目的，对原始会计数据及系统程序进行非法篡改或泄密，从而造成信息失真。2、信息发布后，网络黑客和竞争对手可能会非法修改或恶意篡改网上信息。3、网络技术因素引起的网络瘫痪、数据库无法使用，以及电脑病毒所引发的系统崩溃等。由此可见，网络财务报告在给信息使用者带来便捷的同时，也使自身处于风险之中，加强网络安全是更好地使用网络财务报告的保障。

(三)网络审计工作还不完善。

现有的网上财务信息，有些是经过注册会计师审计的，有些则未经审计。而未经注册会计师审计的信息显然缺乏一定的可信度，这必将对使用者的决策造成一定风险。以上情况的出现主要源于以下两个原因：

1、审计立法的不适用性。面对网络会计的出现，网络审计应运而生。网络审计的对象、线索、方法、流程、结果等各方面相对于传统审计都发生了变化，以往的审计标准和准则已经不能完全适用了。

2、审计人员的审计技术有待于提高。和审计立法一样，由于网络审计相对于传统审计发生了变化，这就要求审计人员也要适应这一变化，提高相应的审计技术。而现实情况并非如此，审计人员还停留在原有的审计方法上，造成了上述情况的出现。

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高新技术企业的财务报告分析 篇5

方大集团股份有限公司(简称“方大集团”，深圳证券交易所A股代码000055 B股代码55)创立于1991年12月28日，集团总部位于深圳市，在深圳、北京、上海、沈阳、南昌、东莞、成都等地建有大型现代化生产基地，在国内外30多个城市设立了分支机构，是我国知名大型高新技术企业。方大集团现有节能环保、轨道交通设备和半导体照明产业等三大产业体系。主要从事节能环保幕墙、太阳能光伏幕墙、LED彩显幕墙、铝塑复合板、单层铝板、蜂窝铝板、纳米自洁铝板、地铁屏蔽门系统、自动门、安全门、半导体照明(LED)外延片和芯片、芯片封装及各种LED灯具、LED泛光和景观照明系统等产品的研发、生产与施工等，是我国节能减排行业的“领头羊”。 二、资产负债表分析

(一)、资产负债表趋势分析

1、资产负债表(资产部分)主要项目趋势分析

(1)、方大集团资产规模有所扩大增加数额达到508347146.7，增长速度为25.53%，其中流动资产的增长速度为35.49%，固定资产的增速有所下降为-7.77%，表明公司的增长主要源于流动资产增长。

(2)从方大集团的流动资产部分的比较分析可以看出20集团流动资产的增加446974552.1，增长速度为35.49%。主要原因是由于货币资金增加280656989.6，增长速度为55.43%。出此之外应收账款、应收票据、预付款项、存货分别增加63020322.03、15871007.92、5410328.76、81314837.95增长速度分别为15.89%、96.24%、26.70%。

(3)年方大集团固定资产增加额为-18695336.8，增长速度为-7.77%，在建工程增加额为38434423.62，增速为67.71%，无形资产增加额为36061264.23，增长速度31.49%。

(1)、2010年方大集团流动负债总体变化大，其增加额为122099631.3，增加速度为14.14%。但是从流动负债个项目可以看出应付票据、应付账款、应付职工薪酬均有较大增长，其增加额分别为36059523.03、96385902.48、9463795.07，增长速度分别为59.87%、32.5%、67.37%。而预付款项、应交税费、其他应收款却分别减少了34663606.92，8506131.92，3693149.99，减少幅度分别为71.75%、39.52%、14.55%。可以看出方大集团流动负债的增长速度小于流动资产的增长速度，这有利于改善集团的偿债能力。

(2)2010年方大集团的非流动负债增长幅度与流动负债增长幅度相近，差距不大。

(3)股东权益2010年较发生较大的变化，共增加了379917917.6，增长速度为34.72%。其中资本公积、实收资本、盈余公积、未分配利润分别增加

了379917917.6，77820245，4474797.13，50588577.12，增长速度分别为75.89%，15.42%，25.09%，33.04%。而少数股东权益下降了8.04%。 二、资产负债表结构分析

(1)2010年方大集团的资产结构中流动资产的比重20为54.78%，2010年为63.24%，略有上升;固定资产比重年为17.48%，2010年为12.08%呈下降趋势;无形资产比重2009年为5.29%，2010年为5.75%略有上升。其流动资产比重较大，说明方大集团资产流动性和变现能力较强，具有一定的偿债能力和承担风险的.能力。

(2)、2010年方大集团应收账款比重下降，说明集团加大收款力度减少应收账款的占用;2010年方大集团存货比重略微上升：2010年方大集团的无形资产比重2009年为5.29%，2010年比重为5.75%略有上升。

(3)2010年集团的货币资金比重为25.43%，2009年的比重为15.22%其上升的幅度为10.21%。方大集团的货币资金大幅度上升，说其资产的变现能力和抵御风险的能力加强，但机会成本必然会增加会影响企业的盈利能力。 (二)资本结构分析

是短期借款和应付账款较多，其比重2009年分别为24.59%和13.50%;2010年分别为19.94%和14.89%。应付账款，应付票据和应付职工薪酬比重略有上升;应交税费、应付利息、预收款项和其他应付款项比重略有下降。 (2)方大集团非流动负债比重较低2009年为1.81%，2010年比重为1.67%，2010年比重有所下降，其下降原因递延所得税负债和其他非流动负债的减少

(3)方大集团的股东权益比重2009年为48.18%，2010年比重为54.96%，上升了6.78%。其上升的原因主要是资本公积和未分配利润得增加。资本公积2009年比重为5.44%，2010年比重为16.80%，资本公积的比重上升意味着集团抵御风险的能力加强;未分配利润2009年比重为6.91%，2010年比重为7.69%。盈余公积2009年的比重为0.901%，2010年比重为0.896%。

集团财务分析报告的编制 篇6

一、集团财务分析的形式

集团财务分析可采用经济活动分析会和书面报告两种形式

二、集团财务分析报告的设计要领

(一)熟知公司战略，致力于战略执行力

要熟知公司战略致力于战略执行力，就你设计的这个报告必须是关键的，不能是眉毛胡子一把抓，给子公司增加了很多劳动量，子公司一下子跟不上来了，疲于奔命，这个报告要少而精.我这里随着揭示了一个完整的制度财务报告体系，但是就你具体的，经营过程当中，你只要设计其中部分就可以了，不要全盘全抓，这是第一个你必须关注的.

(二)涵盖关键成功因素和关键业绩指标

必须涵盖关键成功要素和关键业绩指标，比如说你给子公司一共管理，它的六项关键成功要素，关键成功要素对应于六个关键业绩指标KPI，那么每一个KPI至少应该对应于一套，最起码是一张报表，这是最起码的，只有这样对应了以后，你才有可能管住子公司的，具体的业绩，要不然的话，子公司通过老三表报上来，老三表，资产负债表，损益表现金流量表，各种数据已经多次混合过来，你里边绝对拔不出有效的信息来。

(三)区分组织层级和责任中心

要有效地区别组织层次和责任中心，利润中心报什么，成本中心报什么，责任中心报什么，投资中心报什么，我们要非常清楚，要不然的话，就要求成本中心报利润，要求利润中心报费用，这个就彻底跑偏了。

(四)并用财务指标和非财务指标

要并用财务指标和非财务指标，财务指标由财务报告体系来表达出来，非财务指标由管理报告表达出来，这是我们非常清楚的。

(五)以企业预算为标杆

以企业预算为标杆，预算坚持什么，预算重点揭示了什么，比如说某一个子公司在我们的预算里面，后半年是它挣取利润的重点，前半年是它做基建的重点，所以前半年报告，主要报基建类的事情，后半年主要报利润面的事情，而不是相反。

(六)规范指标定义、取数口径与呈报方式

规范指标的定义、取数的口径和呈报的方式，不同的取数的口径，不同的指标的解读，归口成本科目的不一致，最终会导致很多事项的混乱，所以这一定要有效地规避，比如说合生创展，之所以在中国房地产，如此凶悍，和它的一个有效地成本管理是分不开的，合生创展把它的成本科目，一共细分为632项，通过632项的细分，使得很多成本，都是有了很清晰地分别这个费用是干什么的，这个成本是干什么的，这个成本是干什么的，分得越细分析起来越有嚼头，越能够分析出东西来，越能够指导下一步的经营。

(七)借助于公司信息系统，实现信息资源和报告口径的“分离”与“整合”

借助与公司的信息系统，实现信息资源和报告口径的，分离与整合，即要实现，单独有些报告要报上来必须你加工，我们又要实现，除了你报上来这些数据以外，我还可以从你的流量的各种数据库里面，可以自己拔取一些我想要得到的数据，那么这样一来整个财务报告的设计，就得其法门了，偏差分析与绩效管控发现提升利润路径。另外财务报告，设计出来了以后，我们要非常清楚地看到，对不同的事项，我们要进行不同地比较和分析挖掘，举一个很简单例子，主要经营指标完成情况，我们要进行计划预算比较，拿计划和预算来比较，看看二者的偏差是多少，如何整改，和历史同期比较，和竞争对手比较寻找改进点，对财务状况单列项目的分析，我们要用比例分析，效率分析构成分析，因素分析预算比较，定格分析趋势分析等等，解构每一个数据背后，所含有的内容等等，这里面不一而足。

一句话，你的这种分析，你的这种数据挖掘，必须能够呈现一种透视感，能够给整个公司带来一些新的看法，在这个之后就是偏差分析，对公司的价值了，整个数据的挖掘与分析当中，一个很重要的地方就是偏差分析，正如诸位知道的，预算做完了以后，预算要分解到每个月去，各种指标都要进行，按每个月的一个规律淡旺季等等，要进行一个有效地分解，那分解下来了以后，直接带来的一个问题是，如何对它进行管理.很多公司的预算，前半年能够支持，到后半年以后发现，预算准确度降低了，然后就沦为游击战，到明年又导入预算，这个价值就变得非常低了。

我们认为预算地导入，首先公司要坚持分解到每月，然后拿着实际经营的结果和预算数据之间的，二者之间进行偏差的，比照和分析，来看看高了还是低了，为什么，寻找二者之间偏差的多寡，以及挖掘偏差产生的原因，最后得出来对子公司的一个整改的.方案，因为这个数据没完成，因为那个数据超过了，因为这个数据怎么样了，所以我要求，你做以下方面的调整，这就是我们所谓的偏差分析.偏差分析，它的最大的好处在于，不要等到年终年底，对子公司再进行，战略绩效的管理，不要寄希望于绩效考核，而是用偏差分析这个手段，深入到子公司的DNA里面去，深入到子公司经营的核心里去，有效的对子公司各个部分的函数关系进行调整，有效的对子公司经营的一些情况进行深入地呈现和措施地调整，从而使得子公司，你既把你的意见，表达给你子公司了，而且这个表达还能够，使得子公司的业绩变得更好，不是单纯去指责子公司，而是协助子公司发现问题，是发现问题上的一个调控.所以我们特别强调，用绩效分析来进行子公司的管理和提升利润，而且有效地偏差分析，我们发现既能够强化，母公司对子公司的控制力，又能够有效地使母公司对子公司的实际经营状况和各种核心能力进行有效地调控和摸底，从而给来年，给子公司更准确地定指标，得出一个充分的依据，这是我们很多人，进行偏差分析和数据挖掘，慢慢看出来的一个门道。

财务报告的分析 篇7

一、控制目标和基本流程

《财务报告分析》课程要求学生撰写分析报告的主要目的是让学生更好掌握和运用课程讲授的知识点去发现和解决分析对象的实际问题, 通过规范化和过程化控制既可以保证报告的规范性, 又可以提高报告的完成质量。报告撰写和控制的基本流程 (如图1所示) :首先, 在授课教师会在学期期初确定分析对象;其次, 授课教师通常根据报告分析的逻辑框架和路径来安排授课进度, 并在报告撰写规范的指引下循序渐进地指导学生撰写五个阶段报告;最后, 在学期期末形成最终的分析报告, 此撰写过程贯穿课程教学的始末。这种设计既可以帮助学生通过对真实企业的持续分析来不断加深对课程讲授知识点的理解和应用, 又能使学生意识到写作规范对报告撰写的重要性, 为今后学术或科研的写作打下良好的基础。

二、具体实践经验

教学团队在不断的实践过程中逐步明确了过程控制的关键点。撰写初期的控制重点主要是如何筛选和确定分析对象;撰写中期的控制重点主要是四张报表的逻辑分析过程是否合理, 采用的分析方法是否恰当等;撰写后期的控制重点是整合后的最终报告是否能提供高质量的决策信息。由此基础上教学团队形成了一套行之有效的做法和经验:

1. 较科学的分组机制

由于《财务报告分析课程》是我校商学院会计学、财务管理专业的必修课, 国际经济贸易专业的选修课, 通常是两个或三个专业一起大班上课, 因此造成学生在专业背景和知识结构方面存在不小的差异。为了避免学生依据专业归属、成绩好坏或关系亲疏来组成小组, 指导教师会根据学生规模的大小, 把不同专业背景、不同性别的学生分为若干小组 (一般每组5～6人) , 基本可以保证各小组在专业和成员构成上的均衡, 充分发挥专业互补、性别优势互补的作用。

2. 建立“教师科学引导与学生自主选择分析对象”机制

每学期期初学生在听取指导教师对每个行业基本特征的简要描述后, 根据自身兴趣和未来职业规划的预期, 经过小组成员充分讨论和商议后, 确定各小组所要分析的行业, 并在行业中确定1家具体分析的公司。若出现学生分析行业过于集中的情况, 指导教师也会与各小组进行相应沟通协调, 启发和引导学生重新找到其他感兴趣的行业和公司, 最终保证分析行业类型和公司数量的均衡性, 以便加深学生对不同行业和公司业务和管理特点的理解。

3. 制定合理的报告撰写进度

授课教师根据教学日历和授课内容的安排, 制定了分析报告的撰写进度, 基本实现了报告撰写进度与授课进度的高度一致性。同时, 授课教师于每学期期初将进度安排发到学生公共邮箱, 以便学生有计划地根据撰写进度提前做好各阶段分析任务的准备工作, 以保证报告最终能够按时保质的完成。

4. 制定分析报告的撰写规范

为了保证分析报告的规范性, 授课教师从报告格式和内容上进行了详细规定, 如规定报告内容应包括背景分析、资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析、所有者权益表分析、管理诊断和前景预测七部分;并依据我校毕业论文撰写规范制定出分析报告撰写规范及打印装订要求, 如规定各级标题和正文字体字号和行距、图表的列示规范等。通过规范的要求, 每份学生报告基本都做到了格式和内容结构上的整齐划一, 为以后形成标准式的报告范本打下基础。

5. 形成教师全过程指导与监控的机制

根据以往的教学实践和经验教训, 授课教师发现如果只对学生最终提供的报告进行一次性指导和点评, 而不进行过程控制, 很难保证学生分析报告的质量。因此, 授课教师在学生学期期初确定分析对象后, 就开始根据报告分析的逻辑路径和流程, 从背景资料的收集和筛选、利润表质量、所有者权益变动表质量、资产负债表质量、现金流量表质量、管理诊断与前景预测等不同分析阶段, 全过程指导学生报告的撰写。主要采取课堂和课后两种指导相结合的方式。课程教学日历根据授课和报告撰写进度, 分阶段设计了8课时 (课程总计48学时) 专门用于课堂指导实践的学时, 现场解决学生在不同分析阶段过程中出现的各种疑难问题, 授课教师在此过程中会与各小组进行充分讨论与现场指导。同时, 指导教师在课后对小组每次提交的分阶段报告进行认真批改后提出修改意见, 学生根据教师意见进行修改并明显标注改动的内容, 以供指导教师进一步审阅和指正。通过这种过程管理和反馈机制可以使学生在撰写过程中不断完善分析报告, 最终使分析报告得到高质量的保证。

6. 形成客观公正的“三维度考核评价”方式

目前对学生成绩的评定主要由小组书面分析报告 (40%) 、现场汇报 (20%) 和期末考试 (40%) 三部分构成。分析报告的书面成绩, 授课教师根据小组提交的书面报告, 从报告格式的规范性、报告内容的合理性和报告内容提交的及时性等方面对报告质量确定小组报告书面成绩;现场汇报的成绩, 则是由教师和各小组代表组成的评委团根据汇报小组PPT制作的规范性、现场表述的逻辑性和清晰性、课堂的活跃程度和互动性以及汇报时间的掌控性等方面进行加权平均评定, 以上两部分形成各小组的基础成绩。同时, 授课教师从卷面考试的维度, 在期末考试试卷中设计部分与小组分析报告相关的问题, 如“你的分析对象是哪家公司?这家公司所处的行业有什么特点?你在小组分析中具体承担什么任务?你所分析的对象在管理过程中存在什么问题?如何改进”等等问题。教师根据学生答题的详略和准确程度, 进一步区分小组各成员在报告分析过程中参与程度的高低, 并结合小组成员分工和任务完成情况表, 在小组基础成绩的基础上为各小组成员进行个人成绩的加减调整。这种“三维度的考核评价”方式避免了仅通过试卷考核的片面性, 加大了对平时教学效果的考核力度, 提高了课程教学考核的合理性, 也在很大程度上解决了由于“搭便车”现象而造成教师不能对学生成绩进行客观公正评价的问题。

经过七年的探索和实践, 截至2012年, 教师指导学生分析的对象已涵盖10个行业大类、60多家企业, 形成了近100份分析报告。报告涉及不同行业类型、不同企业性质、不同地域、不同战略导向、不同经营模式的企业, 这些成果为财务报告分析课程案例库的持续开发和案例教学方法的实施提供了丰富鲜活的现实素材。

摘要：主要介绍在《财务报告分析》课程的实际教学中教师如何指导学生规范地撰写财务分析报告, 并进行严格过程化控制的教学经验, 旨在为丰富该课程的教学方法和提高教学质量及效果提供有益的借鉴。

财务报告的分析 篇8

关键词：国际财务报告准则；国际趋同；现状；前景

国际财务报告准则(International Financial ReportingStandards)简称IFRS，在2001年以前一直被称为国际会计准则。IFRS是个概括性术语，是由国际会计准则理事会(International Accounting Standards Board，IASB)制定的一系列以原则性为基础的准则，它只规定了宽泛的规则而不是约束到具体的业务处理，包括一个财务报告的准备和编制的框架、37个不同标题的单独准则及由IASB的相关理事会出版的解释，2001年之前出版的32个准则保留IAS前缀，之后出版的准则加IFRA前缀。

一、国际财务报告准则的新局面

国际会计准则理事会(IASB)的前身是国际会计准则委员会(IASC)。IASC成立于1973年，自成立伊始便迅猛发展，至2001年1月组织内部已拥有104个国家、143个会计组织。如同国际市场要求世界贸易中商品技术标准全球化一样，资本技术标准同样要全球化，即资本在全球范围内自由流动过程中，会计准则的资本计量功效内在地决定了会计准则必须全球化。而会计准则的国际化引起了WTO的关注，1996年12月在新加坡举行的部长级会议上，鼓励IASC制定国际会计准则的建议被明确提出。随后，IASC得到了证券委员会国际组织(IOSCO)、世界银行和国际货币基金组织的大力支持。

在准则的制定过程中，IASC广泛吸收参与者，比如使注册会计师作为会计信息的审核者，并让财务信息的编织者和使用者参与其中，其中尤为突出资本市场代表的影响力；放弃以注册会计师为导向的制定体制，代之以资本市场和金融市场为导向，突出财务信息的首要目的在于满足投资者和债权人的需要，而目标则是建立全球通行的高质量会计准则。IASC的核心准则即应证券委员会国际组织(IOSCO)之约，针对跨国证券发行和股票上市公司编制财务报表的需要，制定出一套完整的会计准则。

2002年，IASB成立，其任务便是制定一套单一高质量、原则导向适用于全球资本市场的财务报告准则。目前，全球已有100多个国家和地区(含27个欧盟成员国)，已要求或允许使用由IASB开发的IFRSs，而这一数字仍在持续增加。2005年，世界各国准则向IFRSs的转换出现一个高潮，并且众多国家的转换过程相当平稳，在财务系统上未出现任何冲击。把不同国家的账目合并编织成一份单一的报表，不仅能大幅度地降低公司的遵循成本，且使投资者通过它更容易对在不同地区运营的公司做以比较，也使监管机构更容易建立一套更一致的方法实施监管，可以说，推动采用IFRSs作为全球一种通用的财务报告语言存在极大的动力。

二、国际财务报告准则的国际趋同现状

如今，国际财务报告准则已成为许多国家会计准则的基准，但仍然不是一个完全的国际准则，比如美国、日本等一些重要的经济体尚在实现趋同的过程中。

1、世界各主要国家对国际财务报告准则的认同

国际财务报告准则的前途归根到底取决于世界各国、各地区，尤其是10SC0成员国的接受程度。自准则出现后，石阶上许多国家的政府、立法机构和会计执业组织均开始积极行动，思考其国家准则与国际财务报告准则间的差异，并致力于减少这些差异的工作。早在2001年初，欧共体便通过了一项将在2005年生效的建议性规则，要求包括银行和保险公司在内的欧共体上市公司，必须依照国际财务报告准则编制合并会计报表，并允许成员把适用范围扩大至非上市公司及个别报表的编制；而澳大利亚和俄罗斯也向世界宣布于2005年采用国际财务报告准则；日韩两国还重组了本国的会计准则制定机构，大幅改造和调整会计准则，取得会计国际协调方面的极大进步；加拿大同意在2010年以前采用IFRS；2006年2月，中国引进了新的会计系统，有力促进了中国会计系统向IFRS归并。

2、美国公认会计原则(GAAP)和IFRS的趋同

在国际会计准则理事会(IASB)于2001年开发、推广国际财务报告准则之前，美国公认会计准则(GAAP，又称作美国会计准则)是国际资本市场上运营的公司和投资者使用的国际规范。当前，全球已有110多个国家和地区要求或允许采用国际财务报告准则，其中包含27个欧盟成员国，并且欧盟国家的市场已从中受益，2007年4月初，欧洲股市总市值自一战以来第一次超过美国股市。不少业内人士认为，国际财务报告准则之所以能在全球迅速推广，其优势在于总体上比美国公认会计准则更加灵活、好用，而两大准则的趋同融合也成为一种必然趋势。

2005年，IASB修改了部分准则内容，减少了它与美国公认会计原则的差异，但在新产品和服务的开发成本、资产减值、存货、分部报告、合并报表中对子公司的定义等方面，修改后的准则仍存在需要调节的差异。2006年2月，IASB和美国财务报告准则委员会(FASB)签署了一份《谅解备忘录》，旨在建立一个工作项目来消除报表调整要求，这一备忘录的出台使准则趋同项目的重点发生转移。据此备忘录，趋同工作主要沿两个并行轨道进行。其一，2008年之前通过一个或多个短期的准则制定项目消除几个重点领域中存在的主要差异；其二，到2008年，在IASB和FASB确定的11个领域实现重大进展和突破。2007年11月，美国证券交易委员会(SEC)通过决定，允许在美国上市的外国企业按照国际财务报告准则编制报表，并修改规则以使客户最大限度利用新准则，随即，美国纳斯达克市场向SEC神听，允许外国公司按国际财务报告准则达到在纳斯达克上市的财务要求，最终得到批准。

IASB主席戴维·泰迪爵士曾说，“尽管我们意识到未来还会遇到很多挑战，但现在我对能消除国家会计准则和国际准则之间的主要差异充满信心；通过美国会计准则、国际财务报告准则和其他国家会计准则的趋同，世界资本市场将运用一套投资者能信任的全球会计准则。”国际财务报告准则与美国公认会计原则间属于互动发展的关系，在某些地方，美国公认会计原则会向国际财务报告准则恐龙，而国际会计准则委员会与美国财务会计准则委员会的紧密联系也势必加快两种准则的一体化发展步伐。

三、IFRS的未来

IASB意识到其工作和世界经济、各利益相关方的关联性极大，目前也正处于制定、完善IFRS的关键时刻。

1、制定适用于中小型企业的IFRS

托管人和IASB曾在世界各地对不同利益团体做出咨询调查，其结果发现，IASB没有足够能力履行其作为一个国际组织

的职责，因而IASB为适用于中小型公司(SME)的IFRS发布了征求意见稿。基于完整版本的IFRS，IASB正努力为小型非上市公司起草一套简化的、自成体系的准则。

IASB认为没有也不会要求任何权威机构对SME做出定义，且任何使用中小企业准则的国家或地区均需按照自身需要来使用中小企业准则。征求意见稿以主题的形式编写，提高可读性，剔除与大多数中小企业不相关的IFRS内容，简化会计的确认和计量方面的规定，删除会计处理的多种选择。此外，IASC基金会授权把中小企业准则征求意见稿翻译为法语、德语、西班牙语，使更多、更广的人群参与到意见征询过程中。IASB力图在2009年为SME打造出一个可行且被广泛接受的准则。

2、准则趋同过程中的利益调整

国际会计协调的实质在于经济利益。会计准则日益明显地成为指导投资资本市场、协调投资利益的工具，通过国际会计协调，减少甚至消除各国会计差异，能有效提高国际金融市场的效率、改善投资环境、降低资金成本、提升国家和地区的形象。但如何进行会计协调，同样是一个利益问题，其原因在于消除各国和地区间的会计差异是个互动行为，发达国家和市场总希望把本国或地区的标准作为协调的基准，而其他国家则须花费大量学习、培训成本，支付外国会计师服务费用和咨询费用等。据当前国际多极化趋势，美国的FASB不可能取代IASC，SEC也不可能控制IOSCO，但美国凭借自身经济、技术上的优势，尤其是其三个重要机构(管理委员会、理事会和常设解释委员会)势必对高质量准则提出更苛刻的具体要求，进而使今后制定的IASC准则尽可能向美国公认会计原则趋同。

四、结语