银行实务教学大纲（通用6篇）
一、课程基本信息
课程编号： 09030130
课程中文名称：投资银行理论与实务
课程英文名称 ：Investing Banking Theory and Practice 课程性质：专业指定选修课 考核方式：考查 开课专业：金融学
开课学期：总学时： 40学时
总学分：2.5学分
二、课程目的和任务
《投资银行理论与实务》是一门研究投资银行业务与惯例的课程，考虑到金融学专业的特点，教学目的是：使学生掌握投资银行的基本业务内容，对证券工具、证券市场的发展和相关理论有进一步的了解；使学生掌握企业并购、反并购的理论、方法和实际的操作策略，并从实际的案例研究和分析中得到深化；使学生了解国际投资银行发展的一般趋势和国际发达国家的投资银行的发展现状和监管制度。其最终目的，是通过理论与实践并重的教学模式，让学生参与到教学环节中来，提高其应用实践能力。
三、教学基本要求（含素质教育与创新能力培养的要求）
学生在学习前，应具备风险学、证券学等相关知识，在学习过程中，应注重理论与实践相结合。
四、教学内容与学时分配
第一章 投资银行的产生与发展（4学时）
投资银行概述、投资银行的组织结构。第二章 投资银行业务
（一）（12学时）
承销业务（案例如：中兴通讯股票承销与发行案例）、经纪业务（案例如：中国国泰君安证券公司经纪业务分布及业务部个案分析）、自营业务（案例如：纳斯达克的做事商制度）第三章 投资银行业务
（二）（14学时）兼并与收购概述、融资、基金管理、咨询业务 第四章 投资银行业务
（三）（4学时）
风险投资概述及其产生与发展、风险投资的特点与原则、风险投资实务 第五章 投资银行业务的国际化趋势（4学时）
投资银行业务国际化的全球经济背景、投资银行业务国际化的表现和成因、启迪与警示——西方投资银行业务国际化发展的几点经验教训、我国投资银行国际化发展的战略选择 第六章 其他国家（地区）的投资银行业务（2学时）
美国、日本、欧洲的投资银行业，新兴工业化国家（地区）的投资银行业
五、教学方法及手段（含现代化教学手段）
教学过程中，除采用授课方式外，结合案例分析。
六、上机实验内容
无
七、前修课程、后续课程
前修课程：证券投资学
后续课程：无
八、教材及主要参考资料
教材
[1]何小锋，黄嵩.投资银行学[M].北京：北京大学出版社，2002.参考资料
[1]吉斯特（美）.金融体系中的投资银行[M].北京：经济出版社，1999.[2]李子白.投资银行学[M].清华大学出版社，2005.[3]宋国良.投资银行学[M].北京：人民出版社，2004.撰写人签字：
关键词：《投资银行理论与实务》,案例教学,编制原则,分类
案例教学法是19世纪70年代由哈佛大学法学院院长兰德尔首创, 现在作为一种有效的教学模式, 已经被广泛的用于各科的教学。《投资银行理论与实务》课程的主要内容由投资银行的主要业务, 运营原则和风险管理机制构成。学生通过该课程的理论知识的学习掌握了投资银行经营和管理原则, 同时通过案例分析掌握了投资银行的投资技巧, 具有一定的实践能力和创新意识。《投资银行理论与实务》课程的案例教学中, 其精彩纷呈的案例, 生动活泼的组织形式, 极大的吸引了学生的兴趣, 加深了学生对晦涩难懂的理论知识的理解, 提高了学生运用知识解决问题的能力, 提升了学生的创新能力。
一、案例编制的原则
1. 适用性原则。
适用性原则即教师选取的案例是尽可能适合我国的学生。我国的投资银行与西方发达国家的投资银行相比, 在经营的业务, 管理机制上存在很大的差距。国外发达的投资银行业务提供了非常多的案例素材, 但是教师应该尽量选取适合我国国情的事情来进行编写案例。
2. 典型性原则。
典型性原则即教师选取的案例是有代表性的, 要紧密结合授课内容和教学目的, 紧扣实际需要。学生通过典型案例的分析, 掌握科学知识和科学方法论, 培养独立思考与判断的能力。教师应该精选那些与投资银行联系明显的、与学生理论水平和经验水平相适应的典型事例来进行教学, 才能收到预期的效果。
3. 时效性原则。
时效性原则即教师选取的案例要反映时代和实践的发展要求。《投资银行理论与实务》的教学不应该是闭门造车, 因此在案例编制的过程中, 教师应该密切关注国内外的金融市场的发展, 尽量选择金融界具有前瞻性的案例。最新鲜的案例可以让学生获知金融界的最新动态, 让学生有新鲜感, 从而产生强烈的获知兴趣。
4. 层次性原则。
层次性原则即教师编制的案例要根据教学的对象、教学的内容及目的体现出一定的逻辑结构。根据一般的教学规律, 学生对知识的接受, 必然要经历一个由简单到复杂这样一个循序渐进的过程, 因而案例的层次化、多样化就显得尤为重要。多层次和多类型的案例能让学生从不同的广度和深度深刻理解和灵活运用所学的知识。
5. 适度加工的原则。
面对大量的、丰富的案例素材和相关信息, 案例的编者应该要尊重事实, 对其进行适当加工, 筛选细节, 做到不改变事实, 信息量适当, 突出矛盾焦点的原则。编制者首先要明确本案例的主题及有关的关键问题;接下来要确定案例应该包括哪些资料, 包含多少资料;最后案例中主要的细节有哪些, 哪些细节应该详细描述, 以便提供较为充分的信息。编制者应该努力把案例中涉及的人及人与人之间的关系、关键事件的脉络等交待清楚, 力求做到主次分明、繁简适当、虚实得当。编者提供的信息越充分、越有条理, 越便于学生的使用和案例教学的展开。
二、案例的分类
根据《投资银行理论与实务》课程教学的内容和目的, 教师应该编制不同类型的案例, 多层次、多角度丰富的案例会让学生学习的兴趣更加浓厚, 掌握并灵活运用理论知识, 激发学生的创新能力。
1. 根据案例的发生地分。
根据案例的发生地不同, 可以分为国内案例和国外案例。国外案例, 顾名思义就是案例的中描述的事件发生在国外。国内案例即案例中描述的事件发生在国内。教师在选用案例的时候会选用一些在国外发生的案例, 尤其是金融经济非常发达的美国。国外的案例具有浓厚的异域特点及先进的实践性能激发学生的浓厚的学习兴趣。
2. 根据案例发生的时间分。
根据案例发生的时间分历史性案例和时效性案例。历史性案例是指那些案例发生的时间比较久远, 而且案例发生的政治、经济背景相对现在来说已经发生了重大的变化。在投资银行的发展史上, 很多历史的经典性案例对现在的理论和实践的学习都是有深远的指导意义。教师在编制历史性案例时, 应该对案例发生时的背景做详细的说明。时效性案例是指案例中在当前的政治、经济环境下发生的, 且发生的时间就在近期。
3. 根据案例的繁简程度分。
根据案例的繁简程度分为简单案例和综合型案例。有些《投资银行理论与实务》的案例浅显易懂, 包含的理论知识相对比较少且简单, 因此教师在编制案例和学生分析案例时比较的容易。还有一些包含比较多且难懂的金融理论的综合型的案例, 这些案例包含多门金融学课程的理论知识, 且具有复杂的金融经济背景, 因此, 教师在编制案例时要明确目标, 突出重点, 逻辑合理。
4. 根据案例分析的任务的分。
根据案例分析的任务分, 可分为解释性案例和探索性案例。解释性案例的任务侧重于理论知识的检验, 即适用于运用已有的金融学理论知识来理解和解释案例中发生的事件。学生通过解释性案例的分析能够加深对金融学理论知识的理解, 提高对理论的运用能力。探索性案例分析中要求学生运用新的视角、假设、观点和方法来解析金融经济现象。
参考文献
[1]王青梅, 赵革.国内外案例教学法研究综述[J].宁波大学学报 (教育科学版) , 2009 (06) .
-----在农业发展银行系统信贷员培训班上的演讲稿河北三和时代律师事务所卢海国律师
一、法律事务在农发行业务经营管理及风险防范中的作用
现在是市场经济，市场经济也是法治经济，法律的重要性，大家也有所认识，现在我就法的功能将一下，法律事务在农发行业务经营管理及风险防范中的作用：
1、法具有预防功能，知法是前提，知法才能用法，用法才能使自己参与的民事活动合法，起到预防纠纷、降低风险的作用。
2、具有保护功能，当农发行的合法权益受到侵害的时候，法律诉讼是最后的救济途径，如果诉讼时机把握得好，操作得当，一般是能维护自身合法权益的。
3、还具有警示功能，现阶段，市场经济还不成熟，市场信用缺失，债务人千方百计逃废银行债权，讨债手法花样翻新，有的甚至进行了环环相扣的策略设置，在依法清收银行债权法律是强有力的手段，给债务人强有力的震慑，警示借款人不守信必经依法遭受严惩。具体到农发行开展的信贷业务，所涉法规有《民法通则》、《合同法》、《担保法》、《贷款通则》以及最高法院的众多司法解释和人总行和总行的一些规章和规定，学好这些法律法规对开展农发行的信贷业务，预防纠纷，清收债权，保障效益，维护农发行权益并将起到重要作用。
二、我行在贷款办理、贷款管理、贷款收回全过程应注意的法律事项及法律要求
对此，我我想《民法通则》、《合同法》和《担保法》、《公司法》、《民事诉讼法》、结合《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》相关司法解释中的几个问题来讲：
1、诉讼时效问题
诉讼时效一般是两年，权利人从知道或应当知道权利被侵害之日起两年内，应当向法院起诉，否则法院不予保护，诉讼时效提醒人们你享有权利应及时行使，不能“躺在权力上睡大觉”，这一觉睡过了，可是叫天天不应叫地地不灵。诉讼时效有中断、中止、延长的情形，催款通知书经债务人签收发生诉讼时效中断的法律效果，从中断时起，重新计算两年。
下面谈谈催款通知书的送达问题：如果债务人死活就是不在上面签字怎么办？有人说法挂号信或者发特快专递，邮寄送达确实是个好办法，但是实践中产生过一些这方面的纠纷积累了一些经验，将来打官司企业说贷款过了两年诉讼时效了，法律不保护，银行拿出邮寄回执说我们送达了，上面还有你们的签字呢，企业说我们压根就没见到催款通知书，里面是两张白纸，银行一时又证明不了企业收到的就是催款通知书，结果败诉了。所以和企业打交道要留一手：
一、当面送达带上第三人，以便有证人；
二、给不签字录音，根据最高法院的最新司法解释，偷拍偷录取得的证据只要不侵害他人合法权益或者违反法律禁止性规定的方法取得的证据，都能作为认定案件事实的依据；
三、可以在委托公证员现场公证的情况下留置送达；
四、可以公证邮寄送达。公证书的证据效力是比较高的，法院一般直接认定。
2、期间表述要规范。在借款合同或担保合同中我们会经常看到类似这样的述：“期限为合同生效之日起，本息清偿之日止”。事实上法律规定民法所指的期限应当以时、日、月、年计算。也就是说，从法律上讲，没有约定具体年月日时的期间等于没有约定，而不约定期间的借款合同是不完善、不规范的。《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第三十二条 保证合同约定的保证期间早于或者等于主债务履行期限的，视为没有约定，保证期间为主债务履行期届满之日起六个月。保证合同约定保证人承担保证责任直至主债务本息还清时为止等类似内容的，视为约定不明，保证期间为主债务履行期届满之日起二年。此规定要注意，过了保证期间，再追究保证人保证责任就不行了。
3、合同的订立：
①、资信审查和调查很关键资信审查和调查其实就是判断企业有没有钱,有将来有没有还款能力，信誉怎样？这个工作不能小视，直接关系到贷款的回收。具体来讲信贷员应深入实地，查阅原始资料，认真、全面调查借款人和担保人的名称、法定代表人、实际控制人、注册地、注册资本、主营业务、股权结构、高级管理人员、财务状况、重大资产项目、担保情况和重要诉讼情况、有无不守信挤挪收购资金、违规经营的不良记录等等，总行“以风险控制为核心，按照企业风险承受能力的大小掌握贷款发放。”也就是这个意思。
②、给企业贯彻守信意识，也就是给企业下点毛毛雨，给企业讲明违约将要付出很惨重的代价，违约是要追究责任，退出市场，一辈子负债别想翻身。
③、不要一律采用填充式格式合同。格式合同的好处是方便重复使用，小额大面积放贷时可以使用，但一般贷款最好不要使用，因为法律对格式合同提供一方的要求是十分苛刻的，稍有不慎就会导致对银行不利的法律后果。如《合同法》规定：对格式条款有二种以上不同解释的，以不利于格式合同提供一方的解释为解释。
④、增加保护性条款。首先是对故意隐瞒关联担保企业信息的，一经发现，商业银行有权提前收回贷款；其次是借款人、担保人要定期向商业银行报送对外担保情况，并承诺提供的信息和对外担保金额完整、真实、准确；再次是担保人农发行书面同意，以其有效经营资产向他人设定抵（质）押或对外提供保证，贷款风险增加时，商业银行有权停止发放尚未发放的贷款，并要求借款人提前偿还已发放的部分或全部贷款；最后是在保证合同有效期内，担保人财务状况恶化、经营机制或组织结构发生变化，如合并、联营、破产、解散和涉及重大经济纠纷等情况危及担保代偿能力时，银行有权要求借款人提供新的合法、有效、可靠的担保。采取让企业筹集风险准备金（简称风险金）存入农发行的手段来预防风险。粮食企业因自身几乎没有盈余积累，大部分要靠职工集资筹集风险金。新收的粮食未销售前，企业的风险金不能提取。
这里给大家介绍一下，合同内容产生纠纷了以合同为依据，合同内容只要约定不违反法律、和行政法规的强制性规定均是有效的，风险金其实就是合同履约保证金，企业违约了，我就有权要求你承担违约责任，要学会用合同保护自己。现在很多企业都有自己的法律顾问，合同审查就显得很关键了，出了纠纷要靠合同保护。
4、合同的履行与不安抗辩权的行使不要机械执行合同，对贷款的安全状况要实行全程监督，一旦发现贷款不安全因素形成，应积极行使法律赋予的不安抗辩权，避免风险的发生。所谓不安抗辩权是指先履行义务的一方有证据证明后履行义务一方在自己履行义务后有可能无法履行其对应义务，则先履行义务的一方有权终止履行义务。举例说明：有一笔为期2年的贷款，现在只过了1年，银行有充分证据表明借款人的经营状况严重恶化，完全背离了贷款合同订立时的资信状态，且无苏复可能，则银行有权终止贷款合同的继续履行，提前收回贷款。如果还机械地等到2年期满，那就会真的“人死债亡”了。
案例：如何运用撤销权保护农发行的合法权益？
甲公司欠某农发行贷款300万元，一直无力偿还。现在乙公司欠甲公司货款100万元已到期，但是甲公司明确表示放弃对丙的100万元债权。对甲公司这一行为，农发行该怎样才能维护自己的合法债权？
分析：农发行可以请求人民法院撤销甲公司放弃其对丙到期债权的行为，同时可以要求
甲公司承担其行使撤销权所支付的必要费用。我国《合同法》第七十四条规定：“因债务人放弃其到期债权或者无偿转让财产，对债权人造成损害的，债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为；债务人以明显不合理的低价转让财产，对债权人造成损害，并且受让人知道该情形的，债权人也可以请求人民法院撤销债务人的行为。”甲公司欠农发行300万元贷款早已到期，一直无力偿还，却明确表示放弃其对丙10万元到期债权，其行为已经损害了农发行合法债权的实现，所以农发行可以请求人民法院撤销甲公司的放弃行为。
但是，农发行行使撤销权是有期限的，农发行应当在法律规定的期限内及时行使该撤销权。《合同法》第七十五条规定“撤销权自债权人知道或应当知道撤销事由之日起一年内行使。自债务人的行为发生之日起五年内没有行使撤销权的，该撤销权消灭。”所以农发行在知道或者应该知道甲公司放弃100万元货款时起一年内，应及时请求人民法院撤销甲公司的放弃行为。即使农发行有充分的证据证明其确实不知道也不可能知道甲公司放弃100万元债权的行为，自甲公司放弃其对丙的到期债权之日起，满五年之后，农发行也不再享有请求人民法院撤销的权利。
农发行请求人民法院撤销甲公司的放弃行为，哪部分费用可以要求甲公司承担呢？我国最高法院关于适用《合同法》若干问题的解释第二十六条规定：“债权人行使撤销权所支付的律师代理费、差旅费等必要的费用，由债务人承担。”所以农发行可以在请求人民法院撤销甲公司行为的同时，一并要求甲公司支付其律师代理费、差旅费等必要费用。
5、律禁止的担保人：根据《担保法》第八条第九条第十条 国家机关不得为保证人，但经国务院批准为使用外国政府或者国际经济组织贷款进行转贷的除外。学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得为保证人。企业法人的分支机构、职能部门不得为保证人。企业法人的分支机构有法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。
此外，《公司法》第六十条的规定：“禁止董事、经理以公司资本为本公司股东或者其他个人债务提供担保”。中国证监会《关于上市公司为他人提供担保有关问题的通知》的规定：“上市公司不得以公司资产为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业或者个人债务提供担保”。
另外，关联企业担保也要严格审查，关联企业一般是指2家以上的企业法定代表人为同一人、企业属于上下级关系或同属于一家企业的兄弟公司等关系的企业。关联企业担保的表现形式一是有些企业利用工商登记，一套领导班子却使用几块牌子，多头套取银行贷款。二是母子公司、系统内企业互相担保，下级或子公司出面贷款，而实际为其上级公司、母公司所占用。
6、不得抵押的财产及注意事项
根据《担保法》下列财产不得抵押：
土地所有权；学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施；所有权、使用权不明或者有争议的财产；依法被查封、扣押、监管的财产；
耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权不得抵押，但抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权；乡（镇）、村企业的土地使用权不得单独抵押。以乡（镇）、村企业的厂房等建筑物抵押的，其占用范围内的土地使用权同时抵押。
案例：1999年4月18日，罗某为了经营粮油加工厂，与中国银行某支行签订了一份借款合同，向该支行借款12万元。同日，谢某与该支行签订了一份抵押担保合同，约定以谢某享有的集体土地使用权为该12万元借款提供抵押担保，同时谢某向该支行提供了集体土地建设用地许可证。另查明，谢某签订合同时已在该集体土地上建有一层民房，该房价值4万元，其中土地使用权的价值经评估为1万元。
上述借款逾期多年，罗某因经营不善无力偿还银行借款及其利息，为此，该行起诉到法院，要求判令罗某偿还借款及其利息，判令谢某承担赔偿责任。
本案中，但对谢某的赔偿责任有以下两种意见：
第一种意见认为：谢某以集体土地使用权为贷款提供担保，违反法律禁止性规定，担保无效；但谢某的无效担保行为促使银行向罗某提供贷款，谢某应知法律的禁止性规定，其对担保无效与银行存在混合过错，按照过错责任相抵原则，且依照最高人民法院《关于适用担保法的若干问题的解释》第七条规定，债权人、担保人有过错的，担保人承担民事责任的部分，不应超过债务人不能清偿部分的二分之一，故应判决谢某承担6万元及其利息的赔偿责任。
第二种意见认为：谢某与银行签订的担保合同因违反法律的规定而无效，但谢某在合同中仅承担提供担保的义务，属单务无偿的行为，法律对其注意义务应有所减轻，并应给予特殊的保护；相反，银行在担保合同中将仅享有要求承担担保责任的权利，不承担任何义务，且其是在管理自己的债权，本应尽到善良管理人的充分注意。为此，银行作为金融部门，相对于作为农民的谢某，其应有充分注意法律规定的合理期待，而本案中银行连抵押物是否符合法律规定的一般审查义务都未尽到，应视为其明知或应知合同无效，对此造成的损失银行将丧失请求赔偿的权利，而应由其自行承担。故应判决驳回银行要求谢某承担赔偿责任的请求。
法院最终采纳了第二种意见。
按照国家土地管理法规定，集体土地必须先办理国家征用手续然后作为出让土地才能进入市场流通，因此这些企业的集体土地可能因无法办理征用手续而无法变现，或者即使可以变现，但在按规定缴付有关的土地出让金后，银行所得无几。而附属在土地上的厂房的变现能力也因集体土地原因受到限制，无法满足抵押物最关键的特征或要求??流通性，因此一旦企业经营发生问题后，这类抵押物根本无法处置或者处置价值极低，因而极易形成贷款风险。所以办理此类抵押应该慎重。
7、抵押的审查和登记。对抵押物进行详细的审查。抵押物作为贷款清收的第二还款来源，在担保贷款中起着非常重要的作用，因此银行应对抵押的物品进行详细的审查。内容包括：抵押物的所有权、使用权、占有权、处置权和保管权等。《担保法》规定，当事人以特定财产，如土地使用证、城市房地产、运输工具、机器设备进行抵押时，应当进行抵押登记。如果未进行抵押登记，则抵押合同不能生效。法律规定，应当登记的抵押不登记不生效，可以登记的抵押不登记不得对抗第三人。这个规定的意思是，如果一个企业就同一项财产在两个银行重复办理抵押贷款，办理抵押登记的才依法享有优先权，没有登记的不享有优先权。
8、建工程抵押情况下优先权不对造成的风险。抵押贷款在贷款到期时，借款人无力偿还，抵押权人依法对抵押物有优先受偿权。但它在行使顺序上，位于法律直接规定而产生的法定优先权之后。一旦法定优先权与抵押优先权在贷款案件诉讼中相遇，抵押优先权就相对不优先了，在一定程度上，可能导致银行贷款债权甚至完全丧失担保物权的保障，即贷款债权被悬空。比如建设工程：我国合同法第二百八十六条规定：“发包人未按照约定支付价款的，承包人可以催告发包人在合理期限内支付价款。发包人逾期不支付的，除按照建设工程的性质不宜折价、拍卖的以外，承包人可以与发包人协议将该工程折价，也可以申请人民法院将该工程依法拍卖。建设工程的价款就该工程折价或者拍卖的价款优先受偿。”这条法律出台也是考虑到解决拖欠农民工工资问题，法律直接规定了，比如银行如果以在建工程作抵押，就存在这样的问题，必然加大银行的风险。
9、贷款因抵押物价值严重不足形成损失。
案例：某银行向某建筑集团公司发放的1笔150万元抵押贷款以该公司在运行中的18辆汽车作为抵押物，抵押价值450万元，表面上看抵押物价值3倍于贷款金额，好象贷
款没有风险。但在处置时发现5辆车已报废，没有任何价值，经法院认定为原抵押物已不存在。另4辆大通桥梁车专用性强难以变卖，其余9辆车因为一直在建筑工地上使用，已经破旧不堪，并临近报废时限，且存在拖欠高额养路费（必须优先偿付）的情况，结果该行几经努力，处置抵押汽车仅收回40万元，形成110万元的损失。
10、不注重抵押物的完整性，以无法单独处理的房产附属设备建筑物等作为抵押物，造成处置抵押物遇到障碍，抵押最终落空。
如某银行发放给某咨询有限公司的1笔1500万元贷款以企业所有的安装在其他独立法人单位建筑物上的设备（消防、电梯、空调设备等）做了抵押，结果在贷款逾期经过诉讼后，在法院执行过程中，因为对电梯、空调设备、装潢等进行拆卸执行将会损坏所附房产的建筑物结构，而房产所属单位又不同意在不拆除抵押物的前提下给予补偿，因此法院认为债务人的抵押物无法处置又无其他资产而下达了中止执行裁定书。该笔贷款的抵押物因不完整的原因无法单独处置而变得完全没有价值。
11、及时行使别除权。根据《中华人民共和国企业破产法（试行）》第三十二条：“破产宣告前成立的有财产担保的债权，债权人享有就该担保物优先受偿的权利。”债务企业、担保企业破产应及时行使别除权。抵押物不属于破产财产，此时债权人享有别除权，即债权人就此抵押物行使权利不依据破产程序就能实现其债权。
12、小额信贷中以一套住宅抵押担保的风险：根据最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定第六条 对被执行人及其所扶养家属生活所必需的居住房屋，人民法院可以查封，但不得拍卖、变卖或者抵债。以居住房屋抵押现在还不能执行，法院一般都很谨慎，所以要慎重，这是新规定，以前你不还钱，法院就先贴公告限期搬出，强制拍卖了，现在执法人性化了，保障债务人的生存权，如果不注意受伤害的还是银行债权人，据深圳那边的情况，各大银行联合起来呼吁住房按揭贷款业务没法开展，原因就是这条规定，贷款买的房，不还贷款银行还不能赶他走？
13、质押时质物需移交、权利凭证需交付并应及时办理出质登记手续。
根据《中华人民共和国担保法》第六十四条质押合同自质物移交于质权人占有时生效。第七十六条 以汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单出质的，应当在合同约定的期限内将权利凭证交付质权人。质押合同自权利凭证交付之日起生效。第七十八条 以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。以有限责任公司的股份出质的，质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。第七十九条 以依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向其管理部门办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。
14、诉讼审理和法院强制执行应注意的几个问题和技巧财产保全：财产保全分两种，一种是诉前财产保全，一种是诉讼中的财产保全，财产保全就实现查封债务人的财产保证将来能够执行会钱来，财产保全号称是“小执行”，实践中如果保全住了对方财产，对方一般会积极主动地找银行寻求和解，因为不和解他的损失会更大。保全的案件执行率是比较高的，执行难号称是“天下第一难”，所以为了防止出现赢了官司输了钱的局面出现，起诉一定要采取财产保全。
诉讼担保和执行担保：诉讼过程中包括审理和执行中的担保是与我们签合同中的担保不一样，它是向法院担保，如果担保人不履行义务，法院直接裁定追加担保人为被执行人，直接强制执行担保人的财产，就不经过审理了。
执行方法：除了常规的执行手段，查封扣押冻结搜查等，现在法院系统正在探索和实践一些新的知性方法，如限制被执行人高消费（不允许坐轿车、用手机、出入歌舞厅等高档娱乐场所等）、通知公安边防机关，限制出入境；悬赏举报，有偿征集被执行人财产线索、实行债
权凭证，给被执行人造成一辈子负债的震慑；由执行能力拒不履行法院判决裁定，恶意转移财产的可以追究刑事责任，最高可判处3年有期徒刑。
三、经济纠纷案件的管理
人们说，好的律师不是帮你打赢官司，而是帮你不打官司，把法律纠纷和隐
患预防住，我想诉讼是很专业的法律活动，聘请专业律师很有必要，可以培训提高信贷人员的法律素质。最重要的还是加强自身学习，练内功。
我想经济纠纷的管理，主要应注意几点，供领导参考：
1、起诉时机，诉讼成本，诉讼结果应参考专业人员的意见；
2、注意和法院审理庭和执行庭良好关系的建立这一点也很重要，审理是要
获得强制执行的依据，执行又是良心活，执行员去查了，回来说没有发现财产，或者根本就没去查，估计银行也不知道。
四、聘律师的管理外聘律师的管理，我个人认为要选出能力强，时间有保障、和法院建立良好关系的律师。管理上，加强沟通，一般事务派专人和律师联系，重大案件开会律师应该参加。
五、法律基础工作
第第 二一 條條六五四三二一 第銀、、、、、、二行第章提尊發強保遵銀銀業中一升重揮化障循行行務華 資利監董股法業業之民章 訊益察事東令建關健國 遵透相人會權並立於全銀循明關功職益健公公發行總法度者能能。全司司展商則。權。內治治，業 令 並益 部理理特同健。管制制訂業 理度度定公全。，之本會內 應建守全部遵立則國管守。聯理下應 合 列依會原本為則守建：則立 辦銀理行。業 良好之公司治理制度，並以促進
一銀行業公司治理實務守則 第 十一條銀行第 十條銀行能追第。蹤三考章核 以保障股 第九條 第八條適時予以核頻率相 第 七條銀行期向董事內部控制 第 六條為協務範圍與 第五條 銀行 理制銀度行。部控制制銀行銀行策，發展業東業應權應依益建照並立公公能司平確法對保及待股相所東關有對法股重令東大規。事定 項召享集有股知東悉會、，參並與訂及定決完定備等之權議利事之規公則。司對治於理應制經度，辦業改互業 理對正查應保改金。核建障善融 業立股情
檢務自東形查實行權，以機際查益有關、執核效會行制 運計情度用形，內師，由、內並各部部應營稽稽指業核派、及核人財外單員物部位負保審所責管計提督及報列導資告檢訊，查執單充意行位分，見以成運或及員用查早依其核發主提缺現管供失經機之控，營關應缺所制持失訂功
續
並查
度業會業制助明業足之管及應度管確之以缺理監得理之辨失階察設內以階授部識及層人隸持層權控、衡應報屬續查及制衡量重告董有核制量營視。事效、分度、運內 會實評層應監之部之施估負涵督效稽稽，內責蓋及率核核，單銀部辦所控以單位行控法有制確位，業制暨營銀保與以應制訂運行該人超建度定活風制員然是相，立否關動險度賦獨內，之有業包程得予立部效務括序以充之稽運之訂，持分精核作政定訂續權神制，策明定有限，度並及確適效，執。適作促時業之當實行其提程組有施內，確部供序織效進實稽改。系之 而檢核進統落查業、內部部實、務建門控公評，議職制司估並，以掌制治
內定
期業
度。
二
第 十七條股內部人 檢查人第 十六條銀決權過 第十五條 第 十四條銀會之比行業應 第 十三條銀董論時間 第十二條 造具之股露監決。察方人式 記載「銀股由股東之表東之行半為東查冊應持業數保會核、監有股應之障主應察分情重同多席充人享形視意數應分之盈，股推股遵配報餘利東選東守合告之用知一權公，權公的人益，司不並利開。資權為遇所得決為訊利主有訂拒議確觀，席主議絕盈保測並，席事、餘股站確繼違規妨分東之實續反則礙派之資遵開議，或或投訊守會事維規虧資系資。規持避 則損權統訊。宣議撥益公，或開布程補股利之散順；東用相會暢董會銀關者。事得行，會出、選之規席監任網定，股察檢站將東人查提銀得及人供行經查訊財以理核息務出人董予、席業股對事股務東於會東。及表 之及經行率透行事，行東會當通主業，過業會並業會決選過席應暨各應所給董決議權表徵依確種鼓召予事議之數。決詢照保方勵集股會內事股權全公股式股之東應容項東數體司東及東股適妥應，會與出法依途參東當善符須議權席及法徑與會之安合按事數股相得，公，發排法議錄比東關於並司宜言股令事在例。無法股充治有機東及規公董異令東分理董會公則司事議規會採，會議司確存、照定行用並事。題章實續監案記使科使會 及程執期察通載其技股過程規行間人過股股化東半序東東之會數，定。應之」，會權訊在之股。永選股議。息合董東久舉東事 揭法事會妥，對善應議錄露、參應保載案，方有與就股式效出存明有各，採異東，、席議並票議對藉安。題宜決部議以全之在方分案提之進公式，無高前行司及應異股酌網當載議東提予站選明部出下合上董採分席召理揭事，股開、票
之應東。銀討
三 第二十二條 人授信限制之條文及主管機關所訂相關規定辦理。第二十一條 評估及建立適當之防火牆。銀行業與其關係企業間之人員、資產及財務之管理權責應予明確化，並確實辦理風險
四、不得以不公平競爭之方式限制或妨礙銀行經營。
三、不得不當干預銀行決策或妨礙經營活動。監察人之忠實與注意義務。信原則及所有股東最大利益，行使其投票權，或於擔任董事、監察人時，能踐行董事、第 二十條對銀行業有控制能力之法人股東，應遵守下列事項： 事，應客觀妥適處理。職務時違反法令或銀行章程之規定，致股東權益受損者，銀行對於股東依法提起訴訟情 第十九條銀行業之股東會、董事會決議違反法令或銀行章程，或其董事、監察人、經理人執行 第十八條相關作業程序，提報股東會，以維護股東權益。人或辦理授信之職員有利害關係者為授信，應予適當限制。並應遵守銀行法有關利害關係銀行健全經營，銀行業對主要股東、投資之企業，或該銀行負責人、職員，或該銀行負責為避免銀行業利害關係人利用職務辦理不當授信，致損害股東、存款大眾權益及影響
二、應訂定相關之執行職務守則及投票政策，供其代表人遵循，於參加股東會時，本於誠
之經營。
一、對其他股東應負有誠信義務，不得直接或間接使銀行為不合營業常規或其他不法利益
四 為確保股東權益，銀行業宜妥善處理股東建議、疑義及爭議事項。銀行業從事業務以外之取得或處分資產等重大財務業務行為，宜依相關法令規定訂定
第二十九條 董事
一、營運之理想目會決議行第二十八條
第銀董四行事章份，或發第二十七條第二十六條 相關作業銀行銀行第二十五條 銀行易情銀事行。並取得其第二十四條 董事銀行正、客觀或該銀行第二十三條為避 判標會使業會斷，成職公應能董員權司負力事應。治責。會普 理銀 整遍制行體具度整應備之體具執各經備行項營之職作策能務業略力所與與如必安重下須排：之，大 知應政識確策，、保有技董效能事監及會督素依經養。照理為法階達令層到、，章並銀程對行之所業規有公定股司或東治股負理東責。生 其業宜強他隨化可時董能掌事引握會起主職股份要能變股 動東之名重單要並事定項期。揭 露主要股東有關質押、增加或減少銀行股訂業業業許為業之負免定與得應可自之原責不書其視依。己經則人當面關業照 或理，、規係務相他人合職利範。企狀關人除乎員益對業況法為法營，輸於間，令屬令業或送，簽有訂規於另常該致約業定範銀有規銀銀事務大建行規。行行項往額立營定並負或應來曝健業外應責股明者險全範，遵人東確，應管之圍不守之權訂本理財內應銀利益定於制務之與行害受價公度、行其法關有格平。業為關及係損 條合務，係主人害件理及應企管為，與之會對業機不銀支原計股之關動行付則管東經所產業方，理會說理訂交與式就制明人相易主，相度其互關時要並互。行為規，股杜間為兼定應東絕之之任辦本、非財重。理於投 常務要。公資之 規業內平交務容、企公
業，五
第三十四條 為達銀行力。銀行第三十三條 第三十二條 交易所及管機關規第三十一條 銀行銀行其他章程第三十條 擔任設。銀行有 銀
行
九、決策
八、領導
七、國際
六、產業
五、危機
四、風險
三、經營
二、會計成業或公對董獨司於事立治獨會董理立其事之董他之目事成銀標得員行，酌，業銀訂不應行與得明業一限定董般制獨事董或立會事妨董之不礙事主同獨之要之立職任合董責務理事如薪執範下資行疇：報職及 酬務賦。予 行使職權之有關人力物業櫃定業業所業能董檯資得之訂應力事買格視董足依。長賣之其事以公 及中自經應充司總心然營符分法經有人規合反規理關，模「應定之獨由及銀股訂職立股業行東定責董東務負意公應事會需責見平明之選要之、確規舉，人選公劃定產設應舉開分辦生置具及，方董理。適備資式公事。惟當格。正 上市獨條 長之及上立件董總櫃董準事經銀事則選理行席」任不應次，之程宜依由規序由證股定，券東。採同 用一主推累人管薦積或機符投互關合票為、證制配證券度偶券
主或
市知處管管及場識理理理財觀。能能能務。力力力分。。析 能力。六
能力。
三、與銀行簽證會計師進行交流。
二、審核取得或處分資產等重大財務業務行為之處理程序。
一、檢查銀行會計制度、財務狀況及財務報告程序。第三十六條 銀行業得設置審計委員會，其主要職責如下： 每年覆核與評估是否更新行使職權規章之政策。員會之權限及責任，行使職權過程（組織地位、委員之資格條件、行使職權流程等），及
第三十五條 專門委員會應訂定行使職權規章，經由董事會通過。行使職權規章之內容至少包括委專門委員會應對董事會負責，並將所提議案交由董事會決議。設置各類功能性之專門委員會，並明定於章程。銀行業董事會為健全決策功能及強化管理機制，得考量董事會規模及獨立董事人數，十、選任會計師等專家。
九、維護銀行形象。
八、規劃銀行未來發展方向。
七、監督銀行遵循相關法規。
六、監督銀行建立有效之風險管理機制。七
五、監督銀行之營運結果。
四、審閱銀行之財務目標。
三、審閱銀行之管理決策及營運計畫。
二、選擇及監督經理人。
一、訂定有效及適當之內部控制制度。第三十九條 銀行召開之董事或會其為。受銀有行業 第三十八條 銀行體改善或制實施查銀行應視第三十七條 遇有管理階層召八七集、、銀人銀評檢行。行核查
六、評估
五、評估
四、對內業事務應會需制應要定事，董先銀事規行會劃業議並應事擬定規訂期則，議召並題開提，董報按事股規會東定，會時遇，間有以通緊提知急昇所情董有事事董時會事並之及得運監隨作察時效人召率。集及 之決。策銀能行力定。期 處業防核業狀董提業分應弊。應況事昇得或定意銀選委、法委有期見行擇請監律聘損（，針專律察素專及至應對業師人養業獨少確會、予或，適立一實計負以管促任性年檢師責協理使之之一討於且助階公律情次改查具。層司師事）進核獨 依者評法治，估
。過立 程性執理提應聘中之行在供考任適簽業相適量會時證務關當有計發會涉法之無師現計有律法更之及師訴架律換獨揭，訟構諮會立露定或及詢計性之期與法服師。異對股定務之如常銀東程，必連或行之序以要續
缺之，多財間下協並年失務發運助將未事狀生作董結更項。事
況會果換，糾及及紛、監提會所內情察報計提部事董師具
控者人，及業會設、銀部計銀有檢行稽師行獨查內核之遵立、部人資守董監控員格法事督制及並律者規銀制作，提範行度業審名之存之進計適情在有行委任或效考員人形潛性核 會選。在。
宜。之 有各一種名風以險上。獨立董事參與，並由獨立董事擔任 八 銀行重大第四十四條 銀行銀行證者，免善保董存董銀事。事行第四十三條
問事項，董事為時，宜第四十二條 設有銀行前項之虞時，第四十一條 董事第四十
銀行應依條銀行察人，並 銀行 利業業其會益章應賠之事程衡償決項應酌之議，明董責違仍訂事任反應常會。規經務之 定由董規，董事模致事會及銀會在需行之董要受決事，損議會依害。休公時 會司，期法經間相表行關示使規異董定議事設之會置董職常事權務，之董有授事紀權。錄範 或圍書，面惟聲涉明及可會業以會考審業董即應上業提業會董協進量計召事應秉市設供定議事助行審委開自自持上有足期議會董中計員董行行高櫃獨夠召事之事，委會事迴迴度公立之開錄議瞭相員或會避避之司董會之須事解關會獨時事，自治事議董由人銀部或立，項不律者會員行門獨董應，得，理，資事議應經經立事備宜加對實其料會。應主確營理董之妥明入董務守獨 事席實現人事銀相訂表事則立先和整況員之行關於決會第董規記理，應意業董，所三事劃錄及作列見，資事亦列十對並人記出席。董料會不議三議擬員錄適會 事供議得案條題訂簽會當議會與事代如之資會名議決，討會規理涉規料議或報議報論董則其有定充議蓋告。告取事中他董辦分題章 目得隨。前或時。董事理性，並銀處查事本。之按應行分考行身 要規列業資。使利求定 入務產其害，時重概等表關宜間要況重決係予通檔及大權致尊知案答財。損重所 及，覆務銀。有上董永董業行市事久事務利上及妥提
行益
櫃監
九 第五十二條 銀行第五十一條 銀行制度或其法第律銀五知行章識公司治理第五十條 第四十九條 第四十八條 銀行董事會停第四十七條 董事險或契解銀約銀除行。行及
護
銀行及第四十六條 董事銀行除依法律及目標執第四十五條銀行 業業他業監之章章察監程程人察所應之人訂依配應足公偶、符以司二合充法親「分規等銀反定以行應制內負股定之責東公血人意平親應見、或具之公一備選正等資舉、姻格方公親條式開，件。之 監不準察得則人擔」選任之同規任一定程銀。序，行採之用董累事積、投監票。主題業 之發相董揮關事監之宜察法依人律、證功財券能務交 或易
會所
計或
專櫃
業檯
知買
識賣
進中
修心
課規
程定，於
並新
責任
成時
各或階任層期員中工持加續強參專加業涵
及
蓋業變業止會股業或會行業得動全其決東設章成，應為情體執議權有程員同將獨形董行如益獨規應時董立均事決違。立定忠列事董應合議反 董應實入會事依計行法事由執追之就相持為令者其關股事、，股行蹤決執規比項章獨東業管議行定例者程立會務理辦業辦應，之董決，確理務理符董規事議盡實事範，合事定應之善考項圍各法會，按事良核明內項令成經照項管，確依資規員繼相外理並交法訊定續關，人向付應並，應一法應之董適負應各儘年令確注事當之充董速以及實意會之賠分事妥上銀依義報執償揭股適持行董務告行責露份處股章事行執單任轉理之程會使行位。讓或股與之決職情或 之停東保要議權形人限止請險求為。銀。員制執求業、行或執之。行要訂質相監行 業求立權關察職依責
之決人務務計任設議通，之畫以執時保定。知
維行，程 一○
監察人履行職責時，銀行業應提供必要之協助，其所需之合理費用應由銀行負擔。人之檢查行為。董事會或經理人應依監察人之請求提交報告，不得以任何理由妨礙、規避或拒絕監察關人員負有保密義務。第五十八條 監察人查核銀行財務、業務時得代表銀行委託律師或會計師審核之，惟銀行應告知相監察人得隨時調查銀行業務及財務狀況，相關部門應配合提供查核所需之簿冊文件。人為銀行之代表。如有設置獨立監察人時，為加強監督，宜由獨立監察人為銀行之代表。
第五十七條 董事為自己或他人與銀行為銀行業務以外之買賣、借貸或其他法律行為時，應由監察監察人應監督銀行業務之執行，俾降低經營風險。適時陳述意見，以先期掌握或發現異常情況。權利義務與責任，及各部門之職掌分工與作業內容，並經常列席董事會監督其運作情形且
第五十六條為發揮監察人之職能，銀行監察人應具備專業知識暨熟悉有關法令規定，明瞭董事之 富之專業知能、工作經驗以及誠信踏實、公正判斷之態度。第五十五條 銀行業章程訂定監察人人數時，應就整體適當人數酌作考量，擔任監察人者須具備豐獨立監察人宜在國內有住所，以即時發揮監察功能。券交易所及櫃檯買賣中心有關獨立監察人之規定辦理。主管機關規定資格之自然人，由股東會選舉產生。惟上市上櫃銀行應依證券主管機關、證
第五十四條 銀行業得視其經營規模及業務需要，設置適當獨立監察人席次，由股東推薦符合證券設定或解除及變動情形均應依相關規定辦理，各項資訊並應充分揭露。第五十三條察人銀。行業全體監察人合計持股比例應符合法令規定，各監察人股份轉讓之限制、質權之 一一 第六十五條 第銀六行業章 應 尊重尊並重維利護益員相工、關消者費權者益 及其他利益相關者合法之權益。第第第第第第六六六六 五十十十十六十四三二一十 九條條條條條條 務 保 時 次 要 人單 或 險 間 會 者 應 銀會監契銀行為議監，各監深銀位人行計察約行使發監察入行舉監之溝之察得業專人議人定察人了業發察為。人通利對業應。業其揮 得監監事召期人怠解之 發管監於知依為察察錄開或分忽其獨現道察獨識證獨並前不別職原立弊。人 立進券權人立時之應項定行務因董端及監修交監，監永會期使。事時時察課易察相察久議其致、，發人程所人關功妥，召監銀總應現得。或就部能善應開會察行經及銀酌 櫃其門，保制議權受理時行訂檯執不銀管定。時、採可與買行得行。完，有財取能一賣業要監 善基損務適之般中務求察之於害或當弊監心範採人議銀者會措端察有圍取行事行，計施，人關內一使規及對主，銀不規依致其則股銀管如行同定法性職，東行、為業之於應之權並權負簽防應合新負檢應提益賠證止建理任之查具報之償會弊立薪時賠動獨股整責計端員資或償作立東體任師擴工報任責會考。如
大、股酬期或性任，量有
並東。中，拒。
絕各以，認請
應及 持
與再監提有辭
向利續
保次察昇交或
相益參
險提人議換更
關相加
業供分事意換
主關法
訂效見時
管者律
資別立料於率，機與、責。之監
關監任。不財 同各
必察或察 一二 務機密，為落務時，應第七十一條 第七十條 第六十九條 第六十八條 第六十七條 第六十六條 處理
機銀當制行利 言或露作義適業人能。，務之務第並銀。資處充銀七銀銀。協為
建行行調提訊理分行行 不實能業得發單應擅言獨設自人代有任制理一意度發人發，言以布銀人上訊行對之息業外代。應發理 明訂言發統，言一但人發應，言確且程認任序代一，理代並順理要序發求，言管以人理免於階發發層生言與混人員淆未工情能保形執守。行 其財發務言業職各高部重門大提訊供息相公關開資之料，正並確能性單及獨時代效表性銀，銀行行對業外應發選言派者，全擔盤任瞭銀解行銀發行言各人項及財代務理、業發務立發業言應人建制立度公，開以資確訊保之可網能路影申響報股作東業及系利統益，指相定關專者人決負策責之公資司訊資，訊能之夠蒐及集時及允揭當露揭工公。瞭業開 解對係。於銀當往行其來之合客重法戶要權，責益於任受符，到合銀侵法行害令業時規應，定確銀之實行依應範據正圍相面內，關回應法應提令，供、並充章以足程勇之之於資規負訊定責，忠之以態便
實度其履行，對
作銀
其妥行章 業。業益宜 宜相提建訂關升立定者員消資之工費合訊溝者法透通保權明管護益度道方受，針設，到立內侵信容害箱
至時，少，俾包銀利括行員事應工後秉對消誠銀費信行申原提訴則供
及妥建突適言發處。
性理 重。大消費事件之
一三 第七十五條制 度，銀以行提業昇應治隨理時成注效意。國 內與國際公司治理制度之發展，據以檢討改進銀行所建置之治理
第第第七七七十十十四三二條
條條九八七六五四三二一 理 第、、、、、、、、、資 八章其資利董監董董銀公銀上網訊為遇他本害事察事事行司行市站，運有 依適關監人會會股治業上應以用發 法足係察之及之權理應櫃設利網言附令性人人組經結結之依銀專股際人則規之授報成理構構架相行人東網或 定揭信酬、人及。構關召負及路代應露相結職之獨 及法開責利之理揭。關構責職立規令法維益便發露 資。及責性則及人護相捷言之訊 獨。
近年来，随着我国资本市场的逐步完善以及《物权法》的颁布实施以及金融产品创新的不断深化，股权质押融资作为一种新兴的权利质押融资方式，越来越受到银行和企业的重视。2012 年9 月，经过充分论证，农发行湖北黄石分行办理了该行首笔股权质押贷款业务：由湖北某有限公司（以下简称某公司）以其持有的某银行股份作为质物，再加价值1 亿元的出让土地作抵押，向黄石农发行融资3 亿元。这是在新的市场条件下该行对股权质押贷款业务开展的一次有益实践和探索，对推动该项业务在我行的发展，进而带动客户营销和风险管理模式的创新，具有积极的意义。
一、股权质押贷款业务的基本流程和注意事项
（一）股权的选择。
选准优良股权是做好这项业务的关键。为此，一是要调查质押股权所在公司的质量。要对该公司的管理水平、财务状况、或有负债、市场竞争和治理结构进行分析，查阅该企业在工商行政管理机构备案的公司章程，核实出质人的身份和金额，同时了解公司长远发展方面的战略和当前经营管理中面临的困难和问题，对于股权价值在债项存续期间的变动情况进行基本判断。原则上，拟出质股权必须具有即期交易价值，即公司管理层经营稳健，主营业务突出，运作正常，有较好盈利预期。二是要核实质押股权的合法有效性，即股权必须无瑕疵。可用于出质的股权必须是法律法规未规定不得转让或者不得出质的股权；公司章程未规定不得转让或者不得出质的股权；已实际缴付出资的股权；不属于已纳入司法程序，被司法机关依法裁定、判决冻结的股权；不属于将出质给本公司的股权；不属于已办理出质登记的再出质的股权，同时质押之前必须是未设立质押或有效质押已解除。此外，对上市公司股票，还应是未被实行特别处理、限制转让 或暂停上市。对于公司国有股权出质，还应报经国家有关部门批准。
（二）股权价值评估。
一般应委托具有相应资质的资产评估机构对出质股权进行评估，具体由注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析。在执行企业价值评估业务时，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，采用收益法市场法和成本法三种资产评估中的一种或多种方法进行评估。目前，总行和省分行对质押股权价值的评估方法尚未做明确的规定。笔者认为，对市场价值比较稳定、可靠的股权，如金融机构的股权，可以采取内部评估的方式，具体可以按照成本法进行评估。
（三）股权的出质登记。
一是出质人须出具本公司以及股权所在公司的董事会（股东会）同意出质的决议。二是出质人和质权人应当依法签订书面股权出质合同。三是上市公司股权质押应在证券登记机构办理出质登记。四是非上市股份公司股权和有限责任公司股权的质押，以在工商行政管理部门登记为生效条件。同时，登记机关对登记申请应当场办理登记手续并发给登记通知书。根据《湖北省内资公司股权出质登记暂行办法》的规定：出质股权所在公司应出具的出质人合法持有公司股权的股东名册和同意其出质的文件。出质股权所在公司为股份有限公司的，应出具武汉光谷联合产权交易所等具备条件的股权登记托管机构的股权登记证明文件。以国有股权出质的，还应当提交国有资产监督管理机构的批准文件；以外商投资的公司的股权出质的，应当经原公司设立审批机关批准后方可办理出质登记。
（四）质押贷款的发放。
一是要合理确定贷款额度。考虑到股权质值的波动性，一般情况下，贷款授信额度应控制在质押股权价值的50%以下。二是严格贷前审查。在贷款发放阶段，需要对于股权质押的手续完备性进行审查，重点检查工商行政管理机关出具的关于股权出质登记的通知，以及股权登记托管机构出具的出质股权证明文件等。三是符合放款条件后，还要按照银监会的要求，按照合同约定通过受托支付或自主支付的方式对贷款资金的支付进行管理与控制，监督贷款资金按约定用途使用。
（五）质押期间管理。
一是客户经理应定期获取质押股份所在公司的财务报表和经营管理情况，在基本面上判断企业正常经营周转的持续性，如果发现该企业存在任何风险点，应立刻委托专业评估机构发起股权价值评估工作，采取相应措施，避免债权落空；二是要定期对股权质押的情况进行查询。在股权质押存续期间，客户经理应定期
到工商行政管理部门和股权托管机构进行查询，确认质押股权的登记情况，保证股权未发生转移和再次出质。
二、股权质押贷款业务的主要风险及管理建议
（一）主要风险。
1、市场风险。主要来源于股权价格的不稳定性。对于上市公司，如果股市发生逆转，股票价格大幅下跌，银行的债权就有可能得不到充分的保证。对于非上市公司，由于其信息披露机制不健全，公司的真实经营情况及重大交易情况不用面向全社会公布，银行难以全面掌握其生产经营情况，公司因经营不善导致股票价格下跌或股权贬值，银行通过处置出质股权可能难以完全收回本金。
2、道德风险。由于相关监管的缺失导致一些非上市公司，特别是
民营企业注册资本可能存在虚假注资及抽逃资金现象，容易出现股权评估价值虚高的问题。此外，在股权质押后，公司的实际控制人可能绕过银行以各种途径变相处置公司资产，掏空公司使其股权贬值。
3、法律风险。主要是由于银行所持股权的受偿权后位于企业债权。
这就意味着同样是贷款，在公司清盘时以动产、不动产作为抵质押的贷款会优先受偿，而以股权质押的贷款受偿权则靠后，使其保障度降低。此外，质权实现时所牵涉的法律问题繁多，比如：股东优先购买、政府部门审批结果等种种银行不可控制的干扰都会影响到股权最终能否实现与最终实现的效果。
（二）管理建议。
1、严格控制业务准入条件。在开展业务的时候，应选择现金流充
足、贷款期限较短、企业实力雄厚、信誉良好的企业。提供股权质押的企业，对其资产负债率、信用等级等财务指标应有硬性要求。如企业上年度资产负债率应不超过60%，净资产应在1 亿元以上；最近一个会计年度盈利，最近两个会计年度经营性现金净流量大于零；企业连续两年信用等级在AA 级（含）以上；企业连续三年财务年报经注册会计师审计并出具无保留意见的审计报告等等。
2、建立质押股权价值补偿机制。由于股权是一种非物化的权利，其价值的实现绑定在企业的存续和经营上，因此很容易受来自企业内外各种变化的影响。为了有效控制风险和锁定质押物价值，建议在接受股权质押时，除了要
设置警戒线和平仓线等机制外，还要对企业的优质资产，如土地、厂房等做到能抵尽抵，以其作为对股权价值波动损失的补偿和保障措施。
3、加强与股权托管机构的合作。股权托管机构作为产权交易平台，在帮助银行防范风险方面可以做大量工作，如认证质押股权的真实性，保障公司的公信力，使潜在风险显性化，建立强制信息披露制度，建立融资双方信息对称机制，引入担保机构等。此外，加强股权托管机构的合作，还可以降低融资费用。
4、依法主张质权人合法权益。股权质押合同生效并完成股权出质
国内外学者对政策性金融的存在问题进行过探讨, 大体分为以下流派:
一是资源配置理论。贝冢启明 (1981) 认为, 政策性金融的存在与政府通过规制缓和措施, 减少民间金融的非效率性, 以及它对民间资本的补充作用有关。由于民间资本市场不够健全, 政府有必要介入民间资本市场。Majella Anning (1999) 指出, 市场拥有强大的力量传输信息, 但不善于预测利率和政策性变化。市场需要引导, 但并非控制与跟随。
二是公共产品理论。政策性金融作为公共金融产品, 属于准公共产品中的 (布坎南) 俱乐部产品。罗学东 (2005) 认为, 通过政策性金融制度安排和政策性金融活动弥补经济发展不平衡和市场本身的缺陷, 可以在中国经济发展与体制转轨中发挥协调, 平衡作用, 有助于政府在金融体系构建中发挥作用。
三是信贷配给。Stiglitz和Weiss (1981) 提出, 信贷配给的主要原因是信息不对称。这是政策性金融存在的微观基础。
四是金融发展理论。Jonathan Fox (1997) 认为政策性金融要继续发挥作用, 在经济增长中扮演重要角色, 必须保持适应性, 发挥资金投向的先导作用。Gerardo della Paolera, Alan M, Taylor (1999) 认为应该让政策性金融机构在市场上自寻生存发展之路。
二、政策性金融的发展历程及中国国家开发银行的改革探索
政策性金融在国外已有100多年的历史。二战结束后, 各国出于恢复和发展经济的需要, 政府必须以国家信用集中和积累资金。同时市场机制的缺陷也需要政府对经济发展进行宏观调控。20世纪40—60年代, 政策性金融蓬勃兴起。
20世纪八十年代以来, 经济环境发生了很大的变化, 出现了经济全球化趋势, 由此也带来了金融全球化问题, 导致金融市场的激烈竞争。世界各国为顺应经济发展, 纷纷进行金融改革, 重组金融机构, 在此冲击下, 政策性金融体制也发生了深刻的转变: (1) 一些政策性银行被其他银行所兼并, 一些因为经营无力或融资困难难以为继而关闭。 (2) 一些完成了历史使命的政策性银行转化为商业性金融机构或全能银行。 (3) 一些政策性金融机构继续保留下来, 但进行了相应的业务调整或重组。
20世纪90年代以来, 伴随着经济全球化和金融自由化, 混业经营成为世界经济发展的趋势, 它打破了传统的经营模式, 使银行和非银行金融机构之间的业务界限逐渐模糊, 金融机构业务交叉并走向多元化, 综合化。
1997年东亚金融危机发生以后, 政策性金融的作用重新被人们所认识。国际上的政策性金融组织和各国的政策性金融机构在恢复国民经济方面发挥了巨大的不可替代的作用。
从世界各国情况来看, 改革传统的政策性金融和政策性金融体制是一种必然趋势。即抛弃仅着眼于“社会效益”、不强调经营业绩、不按照市场规律运作、以及过分依赖政策性补贴和行政性运营的模式, 转而让政策性金融机构在市场上自寻生存发展之路。
中国的政策性金融体系是在计划经济向市场经济转轨的过程中产生的。随着经济体制改革的深入, 要求必须建立一个适应市场经济要求的, 有利于国民经济持续、快速、健康发展的金融体制。1994年我国正式成立三家政策性银行, 即国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行。其中, 国家开发银行的主要任务是:根据国民经济发展的战略目标和发展方向, 以国家信用为基础, 依靠市场发债, 筹集和引导境内外资金, 遵循金融规则, 利用各种现代金融工具, 为国家基础设施、基础产业、支柱产业和高新技术产业重点建设项目提供金融服务, 促进国民经济持续、快速、健康发展。
国家开发银行成立以来, 其发展过程可分为三个阶段[1]:第一阶段, 从1994年3月到1998年初的开创阶段。在宏观经济背景上是计划经济向市场经济体制转轨的关键时期, 经济运行基本处于短缺经济, 各个方面都存在瓶颈制约。第二阶段, 从1998年至2004年的发展转变阶段。在宏观经济背景上是初步形成社会主义市场经济体制的开始时期, 这一阶段的经济运行已经从短缺经济过渡为过剩经济, 出现了需求不足的问题。面对这种情况, 国家开发银行认真贯彻落实扩大内需的方针, 加大基础设施贷款投放力度, 支持经济增长。统一思想, 树立目标, 并从促进地方政府信用建设入手, 把国家开发银行的融资优势和政府组织协调优势相结合。第三阶段, 从十六大以后, 国家开发银行系统提出了开发性金融理论, 进一步深化对开发金融的认识。经营风险得到有效控制, 经营效益不断提高。
安全性、流动性和效益性是现代商业银行经营的基本原则, 也是对政策性银行持续经营的要求。美国次贷危机给我们的启示是, 在政策性银行改革的过程中, 需要注意在其商业化后, 仍能实现金融系统稳定、金融市场体系健康发展的目标。从世界范围来看, 政策性银行呈萎缩趋势, 1/3的政策性银行亏损和大量不良资产导致了其经营的不可持续性, 这也是我国政策性银行进行商业化转型的重要动因。同时, 政策性银行的商业化是一个动态的改革与发展过程, 在这个过程中, 政策性程度逐渐降低, 市场化程度逐渐上升。国家给予政策性银行的优惠和补贴以及信用支持是与市场经济发展的特定阶段相联系的, 在工业化完成之后, 在金融市场相对成熟、社会信用体系相对发达的条件下, 政策性业务自然会趋于萎缩。
三、国家开发银行改革的模式
张伟教授在《经济体制转轨绩效与城市环境设施投资体制个案研究》一书中[1], 对国家开发银行的未来改革模式进行了研究, 提出国家开发银行应向商业银行发展, 另外重新组建财政型政策性银行。我认为, 这一观点值得商榷。我的建议是, 国家开发银行的改革模式应当是“分账管理”的集团公司体制, 即划分为政策性业务银行和商业性业务银行两个子公司, 分别管理国家帐户和银行帐户;国家开发银行总行对子公司独资或控股, 国家开发银行整体进行股份制改造, 最终成为公开上市的商业银行集团。
(一) 国家开发银行“分账管理”的理由与实现途径
“分账管理”的优势是既能履行政策性职能, 又能开发商业银行业务。根据前面的理论分析, 政策性银行的存在在我国市场机制发育不完善的情况下是必要的。而且我们推行的不是自由放任的市场经济, 需要政府在必要时给予一定的干预。近年来爆发的金融危机尤其是东亚金融危机和美国次贷引发的金融危机表明, 市场失灵是经常发生的。如果不能发挥政府的积极作用, 完全依靠市场的自发作用, 国民经济就难以良性发展, 甚至会陷入崩溃。所以保留政策性银行是必要的。
“分账管理”, 需要分设国家帐户和银行帐户, 国家帐户面向“政策性财政投入”和国家资本;银行帐户面向市场业务, 具有商业性收益, 但这些业务不享有政府给予的任何优惠条件。并由银行帐户的利润来弥补和充实国家帐户的政策性损失。这样既保持了国家开发银行的“国有血统”, 又提高了银行自身的经营效益, 并使财务管理系统化, 明晰化, 避免了政策性资金与银行经营资金的混同。国内外许多从事商业性业务的政策性金融机构普遍采用这种方式, 即通过特别账户或信托基金, 实行专项管理, 隔离政策性业务和商业性业务 (王伟, 2007) 。比如日本国际协力银行设有海外经济合作账户和国际金融账户, 泰国农业与农村合作银行 (BAAC) 、韩国产业银行、韩国输出入银行等的业务也分为两类管理, 分别设置会计账户, 分账核算。亚洲开发银行通过优惠窗口“亚洲发展基金”为欠发达国家提供低息长期开发援助, 通过“技术援助特别基金”、“日本特别基金”提供技术援助赠款。这些特别账户的设立, 将政策层面的专项业务与其他一般性商业性业务加以隔离, 能够保证资金成本较低的优惠基金不被用于商业盈利性业务。
(二) 国家开发银行股份制改造及上市的实现途径
国家开发银行要保持公有性, 就要保证国家在股权结构中的控股地位。国家开发银行应选择国家控股的银行股份制, 这是一种将资本多元化严格限定在政府资本控制框架下的资本结构改造, 它与国有独资的产权性质无本质区别[1]。其主要功能是消除国有独资银行进入市场筹资在公司组织形式上的障碍, 并不具有两权分离的作用。因而保持了国家开发银行政策性与商业性的统一。
国际经验带来的启示是:不论国有独资银行还是国家控股银行, 都应采取股份有限公司或者有限责任公司的形式。公有银行中国家资本采取股权管理形式, 从而使国家与银行的产权清晰。国家作为最大的股东派代表进入银行股东大会, 股东大会委托经营者经营资产, 经营目标是资产收益。如奥地利银行的股份是由联邦政府股、维也纳控股公司股、其他金融机构股和少量外资股组成。世界复兴开发银行的治理结构也存在由会员国代表组成的理事会和执行董事会, 各会员国依据认缴股份数额分摊银行的现金资本和债务责任担保资本等。
国家开发银行与原四大国有独资商业银行一样, 所有权属于国家。二者的不同在于, 国家开发银行享有国家优惠的财政政策支持。另外, 二者的筹资和贷款对象也有所不同。但是它们的市场行为都是以信用为基础的。这就保证了国家开发银行和商业银行在市场运作手段和方式上的一致性。在近年来我国大力推行的国有商业银行改革中, 中国建设银行、中国银行等国有独资商业银行分别进行了股份制改造, 并陆续实现了上市。经营业绩和资本总量都得到了显著改善, 大大提高了国有商业银行的竞争力。根据我国《证券法》、《股票发行管理暂行办法》以及国家证监会批准的上市规范性文件分析, 国内银行上市必须满足的条件是:连续三年盈利;资产按五级分类;不良贷款率要下降到较低水平, 资本充足率要达到8%。从国家开发银行的财务数据来看, 可以看出国家开发银行是符合上市条件的。
参照国内外国有独资商业银行股份制改革的经验, 国家开发银行股份制改革的路径选择为:
一是进行股权结构改造。即政府或国有资产授权经营机构适当让出部分产权, 将国家开发银行直接改为国家控股的股份有限公司, 吸收企业法人股份, 成为独立法人实体。在保证国家控股的前提下, 应当提高国家开发银行国有股的管理质量。 (1) 形成国有资产所有者对所有者代表的有效激励约束机制。国家通过代理机构行使所有者权力, 形成对所有者代表的有效的激励约束机制。 (2) 形成所有者代表在选择经营者和做出重大经营决策方面的负责制, 形成对高素质、强能力所有者代表的良性筛选机制。 (3) 建设金融产权交易市场, 进行国有金融资产或股权的出售、转让、租赁、破产、拍卖等。
二是建立健全法人治理结构。股权结构的改变从根本上要求公司的治理主体、目标及其方式的改变。国家开发银行应该建立完善和规范的治理结构。依照我国《公司法》的规定, 国家开发银行应当设立股东大会、董事会和监事会, 形成“三权分立”、相互制约的现代组织结构体系。 (1) 逐步完善股东大会, 根据同股同权同责原则公平分配权力, 明确责任[1]。 (2) 再由股东大会按照责权统一、一身不兼二职、相互制衡的原则选举产生董事会和监事会。[2]强化董事会的战略领导地位, 在董事会下设业务执行、审计、薪酬委员会、风险控制部门等专业委员会;提高监事会地位, 从组织结构、人员配备、费用与报酬方面赋予、保障和激励监事会行使监督职权。 (3) 由董事会通过公平科学的业绩考核制度选拔任用经营者。通过职业培训、经理竞争上岗制度等, 建立现代企业人力资源开发与管理机制, 保证经营管理者的高素质。
对于国有银行上市的方式, 有人主张国家开发银行分拆上市, 比如将几家效益好的省级分行合并组成一家独立的银行先上市, 然后再将其余分行逐步并入。笔者认为, 国家开发银行应当选择整体上市的方式。这样可以保持现有格局, 容易操作。并且国家开发银行整体效益良好、管理水平较高, 不存在上市的财务障碍和管理障碍。
参考文献
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[2]张伟.经济体制转轨绩效与城市环境设施投资体制个案研究[M].山西人民出版社, 2007.
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[4]郑晨光.国有独资商业银行的治理结构与风险防范[J].海南金融, 2004 (7) .
