证券期货交易实训报告

证券期货交易实训报告（精选9篇）

证券期货交易实训报告 篇1

一、期货的概念

期货是买卖双方约定在未来某一特定的时间就某种特定商品或金融资产按合约内容在特定的场所内进行交易的一种标准化的商品合约。期货交易的对象是标准化合约，是由期货交易所统一制定的。

期货交易主要有套期保值交易、投机交易和套利交易。

二期货交易的品种及基本规则

目前国内有三家期货交易所，分别是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所。其中重要交易品种有黄大豆、豆粕、豆油、棉花、白糖、小麦、铜、铝、天然橡胶、螺纹钢、燃油、玉米。

期货按价格优先、时间优先原则交易，停板价位平仓优先、时间优先。

三、保证金制度

保证金制度是在期货交易中，交易者只须按所买卖期货合约价值的一定比例缴纳少量资金，作为履行期货合约的财力担保，便可进行全额交易。例如：cu0911价格为74050元/吨，假设保证金比例为12%，则交易3手铜（5吨/手）所需的资金为：74050×5×12%×3=133290元。

四、结算价

商品期货当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照交易量的加权平均价。中金所股指期货结算价是当日是最后一个小时的成交价格按照交易量的加权评价。

五、套期保值

证券期货交易实训报告 篇2

(一) 立法现状:

内幕交易是证券、期货犯罪中最常见的犯罪形式, 主要指证券、期货的内幕人员或其他获取内幕信息的人员以获取一些不当的利益为目标, 无论是自己利用内幕信息还是建议他人使用内幕信息使他人利用该信息进行证券交易产生不利后果的都属于内幕犯罪。一直以来是否将内幕交易纳入刑事法律的调整的体系中, 都是学界争议较多的一个问题。在市场的角度看, 市场应有足够自由氛围, 希望减少干预。而在公共的角度证券市场需要监管与控制。当然, 就笔者想法而言内幕交易罪的刑事立法与完善是必要的。全球很多国家和地区广泛立法模式选择的是附属刑法的这种形式, 我国根据证券、期货市场的情况采用的是刑法典与附属刑法规定相结合的一种刑事立法模式。

(二) 立法依据:

首先, 内幕交易这种违法行为会对证券、期货整个管理秩序造成不利影响, 我国证券、期货市场的发展的对立法有客观需要。我们现在处于开放的市场中, 是各种资金与信息共同流通的开放市场, 如果对其操控不到位, 内幕交易就会破坏整个证券、期货市场公正的秩序与原则。其次, 想要完善法律对证券、期货市场体系的调控, 内幕交易必须受到刑法规范。中国初期用行政的方法结合其他手段对经济市场进行管理。也是初期的市场开发时一种妥协性的政策。一国的金融市场如果想有所规范应在法制化的环境发展, 内幕交易必须要在刑法的调整范围之内发挥它威慑防止犯罪的作用。最后, 内幕交易直接侵害的是投资者的正当合法权益, 禁止内幕交易将其纳入刑法规范是维护投资者利益的需要。

二、中国关于内幕交易罪刑事责任立法缺陷分析

从我国对证券、期货市场内幕交易罪的立法上看, 到现在为止, 这方面的立法处于一个发展中的阶段, 刑事立法上的不足尤为突出。相关法规出台时间较短和规定范围较狭隘。

(一) 立法模糊

首先, 我国的刑法对内幕交易罪的规定中有情节严重的与情节特别严重的情况档次设定。然而现行立法中关于内幕交易罪中何为“情节严重”或“情节特别严重”作了一些司法解释, 如《内幕交易犯罪解释》第6条、第7条的规定情节严重应满足的数额以及犯罪次数有了一些细致的规定。但没有对应有的具体的多项指标进行规定, 并且在实践中有许多数额远超指定数额的案件只进入了行政追溯程序, 实际上并没有做出有效的作为和追责措施, 但这是定罪量刑的极其重要标准, 这个标准的无法推定使犯罪行为在实践中认定时存在一定模糊性。

其次, 根据刑法规定, 知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员, 有重大影响的信息掌握在手, 尚未公开前进行违法行为的可以视作触犯了内幕交易罪。然而“重大影响”与“未公开的信息”的认定都具有相当的模糊性, 内幕信息的重要程度如何判断?内幕信息公开的程度又如何认定?证券、期货市场瞬息万变, 多重大的损失或利润可以给予其一个重要的判断标准。投资者对于重大信息的知晓途径和时间是应当相同的, 这两方面的认定明显就会欠缺解释与规定。如何去认定内幕信息是否公开和信息公开程度, 有一些学说如:形式公开或实质上的公开, 是公开的方式依托的方法不同。法律对法定公开有这样的规定如在《证券法》第70条有写到:信息应当在国务院证券监督管理机构指定的媒体发布, 同时将其置备方便供社会公众查阅, 但具体认定还需多加考虑。

(二) 立法有效性不足

第一, 我国的刑法对内幕交易罪的规定中无论是自然人还是单位犯内幕交易罪, 都只有拘役和有期徒刑两个主刑刑种和罚金一个附加刑刑种可供选择。从刑种来看选择面较为狭窄。内幕交易罪的实际操作中的情况多种多样, 但刑法种类如此单一, 需要进行调整。对规模较大的公司来说, 内幕交易如果是单位犯罪, 可以给予其直接负责的主管人员适用剥夺政治权利的附加刑方式对于防止其利用便利条件实施继续内幕交易犯罪有警醒与防范作用;针对一些实施内幕交易情节特别严重的犯罪分子, 缴纳定额的罚金不足或不够引起警醒作用时, 增加没收财产这一形式的刑法有更深远意义。可以根治犯罪、投机人士再次实施犯罪的一切条件.

第二, 《刑法》第180条在修正案 (七) 中增加了一种犯罪情况:“明示、暗示他人从事上述交易活动”, 即一种建议行为。但实际上这种情况取证极其困难, 难以捕捉证据。在司法实践中, 有关内幕交易人员泄露内幕信息的犯罪都已经有很大难取证难度, 更何况“暗示”形式的透露信息。故没有具体的司法解释对这一条款作具体的认定是非常遗憾的, 笔者认为对于明示、暗示他人从事证券、期货的内幕交易行为起码得有一个操作标准否则难以认定, 更别提有效的实施。

三、中国关于内幕交易罪刑事责任立法完善建议

(一) 立法模式的完善

第一, 美国的证券、期货市场发展成熟, 因此它的发展历史和经验都有一定可借鉴性。而美国采用立法模式是的是附属刑法与单行刑法规定结合型。这个的特点是除专门法律法规的规定, 还有单行刑法对内幕交易罪对其进行规定。我国的立法模式与美国初期有些相似, 上个世纪80年代以后, 证券市场上发展的同时也更难管理起来。期货市场早期, 美国希望市场能够自由发挥但后期因为市场波动强烈也颁布了专门的《期货管理委员会法》和《期货交易法》来进行调控和管理。对比我国与美国关于证券、期货内幕交易罪的刑事立法模式来说, 因为其背景和市场条件不同不能一概而论美国规制内幕交易罪的法律规范是随着证券、期货市场发展而由证券、期货市场自发形成的, 与它的经济政策有关。而中国关于证券、期货市场是自上而下的管理。但现在内幕交易的情况发展以及难以遏制, 可以考虑出台单独的单行法规的模式来重点针对内幕交易罪的不利后果, 并将单行法规与刑法180条紧密联系起来, 加强惩罚的力度。

第二, 德国对内幕交易罪的设定也是采用了附属刑法的立法方式但与我国有些不同。德国延续一贯的稳定与严谨的风格, 德国立法者为了保持刑法典的相对稳定性一般不会轻易修改刑法典, 在94年时在《德国有价证券交易法》在14条明确禁止了内幕交易的行为, 并且在法规的38条中规定了内幕交易行的刑事责任, 没有将其加入刑法典中, 只是作为附属的刑法。但德国对于内幕交易罪的内幕交易罪执行机构十分有效, 由联邦有价证券交易监督部证券交易所以及检察机关三者组成连接紧密, 规范力度大, 虽然都以以监督职能为主但注重方向具体功能有所不同。我国虽使用刑法典与附属刑法规定相结合形式上比德国对内幕交易罪的打击要重视但实际很多或大或小的犯罪都不能被及时发现。且我国虽然在《证券法》、《期货管理交易条例》指明了内幕交易行为情节严重的可以构成犯罪但却并未对此单独分配相应的法定刑, 而仅以“构成犯罪的, 依法追究刑事责任。”来一笔带过, 实际操作效果并不理想。故笔者认为应详细规定其对应的量刑标准来解决《证券法》、《期货管理交易条例》和刑法之间的连接问题。

(二) 立法具体标准的完善

第一, 由于我国证券、期货市场内幕交易犯罪其实数量比较庞大, 但与此不相适应的是“情节严重”等定罪标准设置过低, 内幕交易犯罪“情节严重”标准应对指标较少, 应设立多指标对应, 如对成交资金、占用数额等。至于“重大影响”可以将具体为秩序的实际影响引起了公众秩序的混乱应当优化应当纳入司法解释中, “未公开信息”的认定较复杂, 取证难度很大, 实践中应当谨慎认定, 运用形式和实质的双重判断方法, 并且设置当事人悔罪从宽处理情节, 这样才可以在实践中更具有操作性, 而不是形同虚设。

第二, 根据刑法的修正案 (七) 中规定的, “明示、暗示他人从事上述交易活动”也构成内幕交易罪, 那么意思是内幕信息的有特定身份的知情人和无特定身份人都将被定罪, 但在法定量刑上应当有所区别而不是在统一处罚标准。我国刑法没有对间接正犯的一般规定。但可以参考德国《刑法》第25条第1款规定, “自己实施的犯罪, 或通过他人实施犯罪的, 依正犯论处。”内幕人员对信息的泄露违反了他对发行人的信赖义务, 从这个角度出发罪行更大, 根据罪刑相适应原则, 笔者认为在这个情况内, 有特定身份的知情人员构成间接正犯, 无特定身份人员构成帮助犯, 故量刑标准应当有所区别, 帮助犯应当从宽处理。

第三, 对于刑种的具体规定应根据具体情况与需要进行细化。着重追究内幕犯罪行为的非刑事责任。现实情况下内幕交易犯罪追究刑事责任的情况并不多, 但内幕交易的行为却层出不穷, 故把重心放在非刑事责任上也可以说是适合的选择。我国刑法对自然人犯内幕交易罪的情况下, 罚金刑时是以“违法所得”为标准, 而事实上犯罪的情况可以细化为很多种。因为内幕人自己实施、向他人泄露内幕信息的行为、建议他人从事内幕交易的行为三者的意图和造成的社会后果都是不同的, 应具体参考后得出标准而不是单纯去以违法所得来衡量。而且违法所得跟据解释不包括消极地避免损失有时会出现无钱可罚的情况, 所以可以增加没收财产这一附加刑防止这种钻空子的情况。

第四, 特别是着重追究内幕犯罪行为的非刑事责任也不失为一个好方法。现实情况下内幕交易犯罪追究刑事责任的情况并不多, 但内幕交易的行为却层出不穷, 故把重心放在非刑事责任上也可以说是适合的选择。特别是通过对所有相对交易方的一些赔偿, 可以将数额定到比较高的位置, 一方面, 剥夺违法者非法利益, 另一方面, 对很多市场中的正在违法或试图违法的人起到有效的心理阻吓与遏作用不会比刑事手段小。民事责任助于补足行政、刑事处罚的一些不足, 有些方面来说警示作用更强。

(三) 立法与监督机构的衔接------强化证监会的作用

证券期货交易实训报告 篇3

1．行为人主观上具有操纵证券、期货交易价格，获取不正当利益或者转嫁风险的目的。在证券、期货交易活动中，行为人明知自己的行为违法，但为了牟取不正当利益或者转嫁风险，不惜违反交易规则，采取操纵证券、期货交易价格的手段来获取暴利。

2．行为人在客观上实施了操纵证券、期货交易价格的行为。关于操纵证券、期货交易价格的具体行为方式，刑法列举了四种：（1）单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格。“集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势”，是指证券、期货的投资大户、会员单位等利用手中持有的大量资金、股票、期货合约或者利用了解某种内幕信息等优势，进行证券、期货交易。“联合买卖”是指行为人在一段时间内共同对某种股票或者期货合约进行买进或者卖出的行为。“连续买卖”是指行为人在短时间内对同一种股票、期货合约反复买进卖出的行为。在证券市场上，有些资金大户、持股大户利用其拥有大量资金、股票或者利用内幕信息等优势，通过联合买卖或者连续买卖，造成某种股票交易活跃的假象，诱使他人上当受骗，而行为人自己则在价格猛涨阶段将股票抛出，在价格暴跌时大量买入股票，自己获取巨额利润，而使其他投资者遭受巨大损失，这种行为就是操纵证券交易价格的行为。在期货市场上，有些期货投资大户、会员单位等资金雄厚，往往可以集中数千万、数亿元资金投入期货市场，通过大量买空或者卖空某种商品期货合约、抬高价格，进而卖空或者平仓牟利；或者压低价格，引起期货价格下跌，进而低价吸纳或者平仓牟利，这种行为就是操纵期货交易价格的行为。（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券、期货价格或者交易量。这主要表现为行为人与他人通谋，在事先约定的时间以约定的价格在自己卖出或者买入股票或者期货合约时，另一约定人同时实施买入或者卖出股票期货合约或者相互买卖并不持有的证券，目的在于虚假造势。这样的行为反复进行，就可抬高该种股票、期货合约的价格，最后，行为人就能以高价将该种股票、期货合约卖出，获取暴利。这种行为会使其他投资者对股市或者期货市场产生极大误解，导致错误判断而受损，对证券市场秩序破坏力很大。（3）以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量。这主要表现为行为人开立多个证券、期货交易户头，自己卖出证券、期货合约，自己又买入证券、期货合约，给其他投资者造成该种股票、期货交易活跃的假象，从而影响投资者对股市、期货行情的判断，影响证券、期货交易价格，但证券、期货合约的所有权并没有转移。（4）以其他方法操纵证券、期货交易价格。如证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司及其从业人员，利用手中掌握的证券、期货委托、报价、交易等职务便利，人为的压低或者抬高证券或者期货价格，从中牟取暴利的行为等。

3．行为人有操纵证券、期货交易价格行为，情节严重的才构成犯罪。所谓“情节严重”，主要是指行为人获取不正当利益数额巨大的；多次操纵证券、期货交易价格的；造成恶劣社会影响的；造成股票、期货价格暴涨、暴跌，严重影响证券、期货交易秩序的；给其他投资者造成巨大经济损失的等。

对于犯操纵证券，期货交易价格罪的，根据刑法第一百八十二条的规定，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。单位犯操纵证券、期货交易价格罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

证券期货交易实训报告 篇4

二、标准仓单只能冲抵以标准仓单所代表的实物为标的物的头寸所需的交易保证金；

三、确定进行实物交割的空头头寸的交易保证金可以全额用标准仓单冲抵；

四、标准仓单冲抵交易保证金时，标准仓单所代表的实物数量不能低于被冲抵交易保证金的头寸所代表的`实物数量；

五、除了确定进行实物交割的空头头寸外，标准仓单不得用于抵顶其他头寸的交易保证金。

各期货交易所应根据《通知》和本规定的原则，制定相应的规则，认真执行。

证券交易总结报告 篇5

一、对于模拟炒股的理解

华尔街有句名言：“你如果能在股市熬十年，你应能不断赚到钱；你如果熬了二十年，你的经验将极有借鉴的价值；如果熬了三十年，那么你退休的时候，定然是极其富有的人。”

从这句名言中，我了解到一个信息，那就是想要在股市中取得胜利，实际操盘中所得到经验是必不可少的法宝。那么作为炒股新手入场培训基地的模拟炒股是否能够给炒股者提供同样的价值了？这个问题从11月22日至26日在我们这些进行模拟炒股实践的学生中一直是讨论的焦点。

“模拟炒股到底有没有用？”这个问题我已经听了多次，其实我觉得其根本无法用简单的“是”或“否”来作答。“模拟炒股完全没用！”有些同学如是说，而且语气非常肯定。为什么这样说呢？一位同学发表见解道：“模拟炒股用的不是真钱，你根本不会认真去玩，都是全仓杀入杀出，投机倒把，做一些在现实生活中绝对不会做的操作，无论是赚是亏都不会太在意。”而另一位同学则说：“我曾经也玩过模拟炒股，当时也很用心分析，认真对待的，并且一直能保持盈利，但是一旦投入实盘操作，却总是操作失误，亏损频频。”为什么呢？他继续解释道：“因为炒模拟盘没有心理压力，所以发挥正常，大部分的操作都是理性操作；而当拿着真金白银去市场上拼杀时，我总会患得患失，从而经常作出错误的判断或选择。”

对于持第一种观点的同学，我想说的是，模拟炒股是否有价值，完全取决于你怎么看待它。比如说军队训练，安排了一次彩弹野战实习，你觉得这种模拟实战的练习有没有用？彩弹不会打死人，是不是意味着这种练习没有意义？我估计没人会这样想，大家依然会很认真地对待模拟实战，因为大家都清楚，如果在模拟实战中老是失败，老是“中弹”的话，到真正的战场上就是不折不扣的炮灰了。其实模拟炒股也一样，所谓的模拟盘，就是给你一个没有风险和压力的环境，让你试验你的选股策略，你的操作手法等等，如果你认真对待它，它绝对不会毫无意义的；而如果你不认真对待，那么我承认，这样的模拟炒股也就是玩玩而已。

而对于那位模拟炒股游刃有余，实战成绩却不甚理想的同学，也许他要锻炼的就是他的心态。实战会把人性的弱点无限放大，贪婪和恐惧正是阻止盈利的最大障碍。模拟炒股永远无法做到实战的压力，但如果你的选股策略，你的战术方针已经被模拟炒股多次证明是正确的话，难道你在实战中不会对自己更有信心吗？如果能在模拟盘中赚钱，而无法在实战中赚钱，那基本上就是心理素质的问题；模拟炒股对你而言，就是增强自信的途径之一。在股市中，有信心未必赚钱，但没信心基本要亏。

因此我认为，模拟炒股还是有参考价值的，它可以让新手锻炼自己的基本技能，高手测试自己 的选股策略。

二、模拟操盘策略：

1首先根据国家发布的重要文件确定行情比较好的板块 2在板块中根据每只股票的走势图结合书本知识选定几只股票

3去网站查看这几只股票代表的公司的营业情况和盈利能力以及未来前景 4最后看一下证劵公司对这只股票的评价然后确定买入哪一只或哪几只股票

这四点策略是我大约在模拟炒股两天后总结出来的，直到最后一天我的策略基本上成功率在百分之八十以上，我也因此在第三天便盈利了2万多元，实践第五天的时候，由于只有一天时间，所以听取了同学的意见，“择时清仓，谨慎进仓”，最终把盈利保持在近2万元的水平。

三、操盘日志

2013-11-22 初入股市，不了解行情，上午暂时观望；

下午大盘走势回暖，在有经验的同学的建议下买入了第一只股票，开盘价36.99，收盘价37.37，买入价37.21，购进5000股。期间股价跌回37.01，由于持股较多，亏盈达到负1000多，在同学的提醒下进行补仓，又购入5000股，总共购入10000股。之所以敢如此大胆，正是因为看准了最近的走势，判定其必会继续攀升，所以放手一搏。

果不其然，在最终收盘之时，再次攀升至37.37，虽然比我的买入价只高了0.16，但是作为第一次炒股的新手，有盈余便是取得了胜利。

本日总结：

1、主要是借鉴他人经验，自我分析能力欠缺。

2、对炒股有了初步了解，如：开盘、收盘时间，看走势图、第一次明白补仓的概念。

3、学会了如何买入股票。

2012-11-23 开盘之后，持续下跌，由于持10000股，数量较大，对昨日的判断动摇，惧怕其继续下跌，所以决定清仓。在10:45am左右以37.26的价格抛售了全部的股份，至此，我人生的第一支股票便在获利几乎可以忽略不计的情况下落下帷幕。

下午开盘，狂飙不止，最高甚至达到了38.16，此时追悔莫及，但因价格过高，最终没有再进 入这支股。痛定思痛之下，我关注了一下国家最近的宏观经济情况以及国家经济政策，发现纺织业的近况不错，决定购进纺织业板块的股票。经过反复分析走势，并在13.25时补入5000股纺织业的股票，以期待其第二天的攀升。

本日总结：

1、发现自己是风险规避型，惧怕失败，意志不坚定，不敢坚持自己的正确观点。

2、具备了自我分析能力，学会了自主购买看中的股票。

3、发现了以宏观经济和国家政策来判定板块优劣的策略。

2012-11-24 本日开盘，果然飙升。在其升到本日最高点13.97之时，我依旧判断其会继续攀升，所以持观望状态。峰回路转之下，该股开始下跌。由于受到昨天的教训，尽管跌回到昨日买入价13.49,也没动摇我对该支的信息。

直到下午其再次回弹到13.79,出于谨慎起见，我决定清仓，卖出10000股。这支股让我赚了将近2000多元，于是信心倍增，在经过一段时间的分析之后，我果断以37.04的价格买入了10000股300005我人生中的第三只股票。因为我发现其近半年来的走势非常之好，一直处于上升趋势，且活力旺盛，离上一个周期的最高点也还有相当的距离，这便说明其还有相当大的攀升空间。

下午收盘之时，再次验证了我炒股策略的正确性，第三只股票不负所望，飙升至38.98，形势一片大好。

本日总结：

1、锻炼了心理素质，在股票下跌时，任然坚持自己的主见，最终获得了胜利。

2、学会了不贪心，该出手时就出手，见好就收。

3、对自我摸索得来的炒股策略应用的更加熟练。

2012-11-25 本日开盘，第三只股票在昨日收盘的大好形势之下继续攀升，直至上升到39.70比我昨日的买入价高出了2.66才开始回落。看到其开始回落的走势，我感觉到其应该在今日很难再达到这个高度，毕竟狂飙2元半以上这种幅度之后再继续增长这种情况是难得一遇的，所以我秉着见好就收的心态以39.14的价格清仓，卖出了10000股第三只股票。经此一役，我净赚2万多元，总资产达到了2万4千多。果不其然，自从开盘时的那个高峰之后，第三只股票一直狂跌，甚至跌破了我昨日的买入价。我一边庆幸自己的出手及时，一边却又在思考是否应该在其价低之时再次购入，因为尽管它在下跌，但是我还是看好它明日的走势，因为上午尝到了甜头，所以胆子也更大了，对风险的意识直线下降，于是便在上午10：20左右以38.12的价格购入了5000股探路者。之后探路者一直没有起色，持续下跌，最终以38.00的价格收盘。

本日总结：

1、还是坚持了见好就收的炒短线股原则，并因此获得了2万多的盈利。

2、在取得一些成就之后，便降低了风险意识，不经过深思熟虑就随便投资，最终套入其中。

2012-11-26

今日还未开盘，便收到了同学的提议：由于今日是模拟炒股最后一天，各位同学最好的策略就是“择时清仓，谨慎进仓”。由于我昨天已经赚了2万多，所以对于同学的这个建议，我表示非常赞同。打算开盘之后，只要不亏就把5000股全部甩出，然后就坐观其变，不再进入。

开盘之后，继续了昨日的趋势，一路下跌。可能是因为最后一天的原因，这时我还是动摇了，自我臆断其今日必不能超过38.00，所以在上午10点左右，我以低于昨日买入的价格抛出5000股，以求彻底清仓。直到下午收盘，再未买入任何股份。最终盈利将近2万，总资产将近52万。

本日总结：

1、最后一天心浮气躁，惧怕风险，导致与下午的解套机会失之交臂。

2、另一方面也体现了我对于投资的谨慎，见好就收的策略再次展现无余。

四、模拟操盘心得

首先，投资者要保持良好的心态，要有一颗平常心，要放弃获暴利的心态，避免被市场的大幅拉升诱惑，最好是从价值投资的角度出发，稳健投资。我们这一次做的毕竟是模拟炒股，时间上来说，只适合炒短线，但是作为现实股市中的“真枪实弹”，保持良好心态，把握稳健的投资还是非常重要的。其次，树立一个正确的投资理念，充分了解股票的投资价值，理性分析，并且在制定好操作计划后再按照计划进行操作。实际生活中投入作为资本投入到股市当中的资金毕竟对很多人来说是比较珍贵的，所以，更应该在买与卖前做好理性的分析，让自己的投资不至于打水漂。再次，学会多看、多想、多操作，就会熟能生巧，保证资金安全是盈利的基石。要锻炼良好的心里素质。要沉重冷静分析，相信自己的判断力，保持五分乐观七分警觉。在形势不利的时候及时抽身而退,从而最小化降低损失。最后，对于没有把握的市场需要放弃，也就是设定止损，到了止损位就坚决止损，做到不怕、不贪，不以市场的短期波动而惊慌失措。买卖股票不要企望买到最低、卖到最高，因为最低和最高可遇而不可求。有了以上这些最基本的素质，也应该可以算是在炒股这场游戏中为自己配上了最基本的装备了。

在具体操作方面我们要做到以下几点：

（1）掌握基本的技术分析理论；股市中的理论概念浩如繁星，投资者要想提高自己的投资技巧第一步就是多多加强基本理论的学习，所谓的基本理论必须是正规的技术分析理论，不要迷信那些速成理论、选股百发百中的理论，要保持清晰的头脑，形成自己的分析判断。

（2）养成良好的看盘、盯盘习惯；股市是弱肉强食的地方，股市瞬息万变，要想获利有效的办法就是养成良好的看盘盯盘的习惯，这主要有以下几点作用：首先可以发现具有交易价值的股票，股票市场中每天涨跌居前的股票是十分值得关注的，其次可以总结某只股票的行情规律，再次有利于我们把握交易时间，不看盘不盯盘的话很可能错过买点而买在高位，最后有利于培养股感。

（3）提高对政策消息分析的敏感能力；每天都要及时关注政府部门的财政政策、产业政策以及国外相关市场的行情消息，结合消息总结不同政策对不同产业、不同公司股票造成的影响，学习媒体上权威人士对政策的解读与把握。我们的交易决策必须是消息分析的结果，包括宏观基本面分析和技术分析，一定不能直接听信消息推荐的股票进行操作。

证券实训报告 篇6

二:在模拟交易中,投资品种再好,投资总额过小,其最终的总体收益依然很低,所以在模拟交易中要尽可能大的使用资金,以取得较高的回报率.

三:在实战中,证券投资是切忌情绪化的.遇到大跌的市场情形,我们要提防恐慌情绪,避免和贪婪带来的高度风险.我们应该掌握证券市场结构,证券买卖过程,各类证券的基本特征,价格变化特点,不断培养在积极的投资能力.

证券投资实训总结报告 篇7

为期两周的证券投资就快要结束了，通过这一周的学习，不仅让我学到了关于证券投资一些理论上的东西，还运用华西证券交易软件，结合所学的专业知识，根据实际中大盘的走势，启动模拟资金，进行股票的操作，在各种技术指标的分析帮助下，熟悉了股票的操作流程。总的来说，通过这两周的实训让我收获不少。这次实训的重点除了模拟炒股之外，还有三个实验，实验的内容是选择一个行业，为了方便起见我们选择一个行业中的十家公司进行必要的行业财务数据分析和对其中的一家公司做一个综合评述。这次实训我选择的是煤炭行业，选择的十家公司分别是露天煤业、靖远煤电、四川盛大、新大洲A、平庄能源、神火股份、煤化气、冀中能源、西山煤电、郑州煤电。

必要的财务数据分析包括总资产、净利润、营业收入、净资产、总资产净利率、营业净利率、净资产报酬率。其中总资产净利率=净利润/总资产×100%、营业净利率=净利润/营业收入×100%、净资产报酬率=净利润/净资产×100%。在老师给的华西证券交易软件上很方便的就找到了公司总资产、净利润、营业收入等公司基本的财务信息。而对于总资产净利率、营业净利率、净资产报酬率的计算虽然不是特别的复杂，就把相应的数据代进公式中计算即可，但由于数据都有点复杂，给计算带来了不小的麻烦。

然后就是分析公司的偿债能力，具体参考的数据有权益负债比率，即衡量公司偿债能力及分析资本结构的一项指标，公式为：所有者权益/负债总额 权益负债率越高公司偿债能力越强，但有时这并不完全是好事，很有可能说明公司缺乏刺激业绩增长的扩张项目所以无需过多借款，或者公司行业地位较弱，无法过多占用供应商货款。具体权益负债率为多少属于正常在不同行业有不同标准，如资本密集型行业权益负债率达到2或2以上都属正常（有巨额固定资产保障），但对于一些轻资产加工制造和物流、商贸等第三产业，权益负债率为1就可能有不安全的嫌疑。流动比率,即流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。应收账款周转率，即 应收账款周转率 公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账

款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。最后我们还考察了公司的销售情况，具体考察的指标有销售增长率，即销售增长率是指企业本年销售增长额与上年销售额之间的比率，反映销售的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。其计算公式为： 销售增长率=本年销售增长额/上年销售额 =（本年销售额-上年销售额）/上年销售额.销售增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提。该指标越大，表明其增长速度越快，企业市场前景越好。

除了实验报告，还有模拟炒股，首先我们得到了10万块的启动资金，然后运用华西证券交易软件，结合所学的专业知识，根据实际中大盘的走势，进行股票的操作，在各种技术指标的分析帮助下知道了股票买卖的一些基本流程。由于年关将至，酒类的需求会得到很大的增长，进而可能会拉动酒类股票的增长，鉴于这个原因，我选择了古井贡酒这只股票买了2000股。开始表现还不错，第一天收盘的时候，每股都长了将近5毛钱，这让我赚了差不多1000块钱。但到了第三天酒类股票大跌，每股不仅没赚，反而亏了2毛，在这个时候很多人都将酒类股票抛售，我觉得它一定会涨上来，就一直没卖，结果反而越陷越深。

这次模拟操作我学到了很多，首先在这个市场，我们一定要冷静，不能盲目的去惊讶于股市的大涨大跌，而失去思考能力，以至于做出错误的杀跌或追涨。如果没有树立良好的心态是无法承受由于亏损所带来的压力的同时亏损时很容易使我们丧失理智。难以做出明智的决策，难以在卖与留之间做出抉择。同样，在我们看到一只股票死命的涨，就是大盘跌，它也还是在涨，心里就忍不住了，也想着杀进去，杀进去是可以，但是要深思熟虑，仔细分析一下该只股票为何可以这样上涨，别糊里糊涂掉进庄家的陷阱，接了他们的盘，而不自知。然后再看这只股票，就是一个劲的补跌，好像永远熬不到头的样子。所以，我们在入市的时候，要时刻保留自我的思考，去客观的看待每只股票。而不是盲目的跟风。

其次，在模拟炒股时，一定要自己的选股思路，不要碰自己不怎么熟悉的股票，我们应该选择几只股票坚持每天观察其走势，关心该公司的一切公告信息，运用专业知识判断公司的生产经营状况以及发展前景，再决定是否买进。那样，我们的操作，才不至于出现失误，时刻关注那些上市公司的信息，会让我们把握住掘金的机会，行情的启动，或者扭转，可能就是那些利好、利空带来的，所以我们永远不能与市场脱节，关注行情才能让自己在投资上，获得盈利。

证券期货交易实训报告 篇8

试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、英国称证券公司为__。A．证券有限责任公司 B．投资银行 C．商人银行 D．证券公司

2、下列四个关于时间优先原则的陈述句中，__是正确的。A．同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序 B．同价位申报，按申报时序决定优先顺序

C．无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序

D．无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序

3、__是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。A．证券资产管理业务 B．融资融券业务

C．证券投资咨询业务 D．证券经纪业务

4、深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14：59：30，成交价格为10.00元，成交量为5000股。在14：58：30至14：59：30之间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。则该只股票的收盘价为__元。A．10.00 B．9.92 C．9.85 D．9.80

5、我国基金的会计年度为公历（）。A．每年1月1日至12月31日 B．每年7月1日至12月31日 C．每年1月1日至6月30日

D．每年1月1日至次年1月1日

6、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）。A．2000万元 B．5000万元 C．1亿元 D．2亿元 7、1勾地企业在中国香港发行股票，其公司治理要求：审核委员会成员须有至少__名成员，并必须全部是非执行董事。A．1 B．3 C．5 D．7

8、指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的__投资。A．社会闲资 B．对冲基金

C．激进的投资者 D．社保基金

9、投资者向证券经纪商发出买卖证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买卖证券的委托方式为__。A．限价委托 B．特价委托 C．市价委托 D．当面委托

10、我国国库券转让市场的全面开放是在__年。A．1982 B．1985 C．1990 D．1992

11、政府债券的特征不包括（）。A．流通性弱 B．安全性高 C．收益稳定 D．免税待遇

12、通常将市值小于（）亿元人民币的公司归为小盘股，将超过（）亿元人民币的公司归为大盘股。A．5；10 B．1；5 C．5；20 D．5；10

13、贴现债券通常在票面上__，是一种折价发行的债券。A．不规定利率 B．规定利率 C．标明折价 D．不标明折价

14、意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营时代的法案是__。A．《证券法》 B．《证券交易法》

C．《金融服务现代化法案》 D．《格拉斯·斯蒂格尔法》

15、拟发行上市公司的机构应做到独立，下列说法错误的是__。A．拟发行上市公司的生产经营和办公机构与控股股东完全分开，不得出现混合经营、合署办公的情形

B．控股股东及其他任何单位或个人不得干预拟发行上市公司的机构设置

C．控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间存在上下级关系 D．控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间不存在上下级关系，任何企业不得以任何形式干预拟发行上市公司的生产经营活动

16、货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在__。

A．1年以内

B．1年以上2年以内 C．1年以上5年以内 D．5年以上

17、关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法错误的是（）。A．投资者证券账户用于债券回购的标准券余额不足的，债券回购的申报无效  B．证券营业部有权对投资者的回购交易进行审查，并确定其债券回购交易的最大融资额度  C．证券营业部接受投资者债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交“债券回购交易申请表”  D．投资者进行回购交易时，应提交有效签署的“债券回购交易申请表”

18、下列各项不属于风险度量方法的是__。A．波动性分析 B．敏感性分析 C．缺口分析 D．名义值方法

19、__基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。A．保本 B．伞型 C．股票 D．债券

20、根据资产的使用期限，考虑资产功能变化等因素重新确定成新率、评定重估成本的方法，称为（）。A．收益现值法  D．重置成本法  C．现行市价法  D．清算价格法

21、中华人民共和国正式成为WTO的第143个成员的日期是__。A．2001年12月11日 B．2001年11月12日 C．2001年10月12日 D．2001年11月10日 22、1998年美国财务会计准则委员会(FASB)所发布的《衍生工具与避险业务会计准则》，将金融衍生工具划分为独立衍生工具和__。A．内置型衍生工具

B．交易所交易的衍生工具 C．嵌入式衍生工具

D．OTC交易的衍生工具

23、__是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节。A．投资主体 B．投资信息 C．投资分析 D．投资收益

24、获准上市的基金，须于上市首日前的__个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。A．7 B．5 C．3 D．1

25、（），我国开始启动股权分置改革试点工作。A．2004年5月底 B．2005年4月底 C．2005年5月底 D．2006年1月底

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、关于存托凭证论述不正确的是__。A．存托凭证也称预托凭证

B．存托凭证首先由J.P.摩根首创

C．存托凭证一般代表外国公司股票，不能代表债券

D．存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证

2、以下哪项工作不属于基金托管人基金募集阶段的工作__ A．刻制基金业务用章、财务用章

B．开立基金的各类资金账户、证券账户，建立基金账册

C．在募集结束后接受管理人将按规定验资后的募集资金划入基金资金账户 D．托管人与拟募集基金的基金管理公司商洽基金募集及托管业务合作事宜

3、证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后__个工作日内，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。A．15 B．10 C．20 D．5

4、融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为（）。A．A B．B C．C D．D

5、关于《基金法》总则的主要内容，下列说法不正确的是__。A．《基金法》的立法宗旨、适用范围 B．基金投资活动遵循的原则、运行方式 C．从业人员的资格规定

D．公司的性质及股东承担的责任

6、以下关于可转换债券的叙述，正确的是__。

A．可转换债券是将债券转换成发行人优先股的证券 B．可转换债券具有债权和收益权的双重性质

C．可转换债券持有者可在任一时间将债券转换成股票 D．可转换债券可将债券持有到期收回本金和利息

7、不同技术投资策略的区别包括__。A．各技术分析对市场有效性的判定不同 B．各技术分析的分析基础不同 C．各技术分析的分析工具不同 D．各自的假设不同

8、根据《中华人民共和国公司法》规定，公司在__时可以收购本公司的股票。A．反收购

B．维护二级市场股价

C．为减少公司资本而注销股价

D．支持有本公司股票的其他公司合并时

9、某公司会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为__。A．1.50 B．1.71 C．3.85 D．0.80

10、在基金管理公司机构设置中，__拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。A．基金持有人大会 B．董事会 C．投资部

D．投资决策委员会

11、下列关于证券自营业务的说法，正确的是__。

A．证券自营业务是指证券公司以自己的名义，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可的其他证券的行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性 B．证券公司自营业务应当建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。自营业务决策机构原则上应当按照董事会一投资决策机构一自营业务部门的三级体制设立

C．董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营规模、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实

D．自营业务具体的投资运作管理由董事会授权公司投资决策机构决定。投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。自营业务部门为自营业务的执行机构，应在投资决策机构作出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作

12、如果中央银行在公开市场上大量出售证券，则证券价格会__。A．下跌 B．无变化 C．上升

D．无法确定

13、存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。A．3 B．4 C．5 D．6

14、实际上，大多数公司的清算价格总是__账面价值。A．低于 B．等于 C．高于 D．无关于

15、关于政府债券的性质，下列描述正确的有__。

A．从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质 B．政府债券本身无面额，但投资者投资于政府债券同样可以取得利息 C．政府债券最初是政府弥补赤字的手段

D．政府债券是政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段

16、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行__。A．产权界定 B．报表审计 C．清产核资 D．资产评估

17、下面可以作为金融债券的发行主体的是__。A．中央政府 B．生产企业

C．国际公益组织 D．银行

18、会计师事务所申请证券许可证，应当符合的条件有__。A．60周岁以内注册会计师不少于20人 B．上年度业务收入不低于800万 C．依法成立3年以上

D．有限责任会计师事务所的实收资本不低于500万

19、信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合的条件包括__。A．具有较高的同质性

B．能够产生可预测的现金流收入

C．符合法律、行政法规以及银监会等监督管理机构的有关规定 D．具有良好的流动性 20、下列各项中，不属于上海证券交易所股价指数中样本指数类的是（）。A．上证成分股指数 B．上证50指数 C．上证红利指数 D．上证A股指数

21、全国银行间债券市场买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不超过__。A．273天 B．28天 C．9l天 D．1年

22、以下属于基金运作披露的信息是（）。A．招募说明书 B．基金合同 C．净值公告

D．基金份额发售公告

23、中国证监会及其派出机构对基金管理公司、基金托管人和基金设立申请的核准是__监管手段。A．法律 B．行政 C．经济 D．教育

24、在否定半强势市场前提下，以基本分析为基础的投资策略包括__。A．道氏理论 B．移动平均法 C．低市盈率法 D．股利贴现模型

证券期货交易实训报告 篇9

（证监办发[2007]40号）

各证券公司、基金管理公司、期货公司：

近日，我会收到中国人民银行办公厅《关于协助填报证券期货业大额交易和可疑交易报告试报送申请表的函》（银办函[2007] 161号），请求协助组织证券、期货经营机构填报大额交易和可疑交易报告试报送申请表。现将银办函[2007] 161号文件转发给你们，并就做好大额交易和可疑交易报告报送及其他反洗钱相关工作通知如下：

一、做好大额交易和可疑交易报告报送工作

做好大额交易和可疑交易报告报送工作，是今年证券期货业反洗钱的一项主要工作。这项工作时间要求紧，工作量大，技术与质量要求高，各证券、期货经营机构应引起高度重视，按照中国人民银行《关于印发＜证券期货业大额交易和可疑交易报告要素释义＞和＜证券期货业大额交易和可疑交易报告数据报送接口规范（试行）＞的通知》（银发[2007]33号）的要求，尽快从工作制度和技术上做好充分的准备。

完成报告准备工作的证券、期货经营机构应及时填写试报送申请表，向中国反洗钱监测分析中心提出大额交易和可疑交易报告的试报送申请，申请获准后开始试报送；所有机构须在2007年10月1日前完成报送准备，并从10月1日起正式向中国反洗钱监测分析中心报送大额交易和可疑交易报告。

证券、期货经营机构填写的试报送申请表应同时报送证监会稽查一局和所在地派出机构。

证券、期货经营机构应从10月1日起，将可疑交易报告向中国证监会报送，具体报送办法另行通知。

二、按时上报反洗钱内部控制制度

还没有向我会报送反洗钱内部控制制度的证券、期货经营机构，应在2007年9月1日前向我会报送反洗钱内部控制制度；已经报送的机构，要结合有关反洗钱法规以及即将颁布的《金融机构客户身份识别和客户身份资料交易记录保存管理办法》等规章和办法，对现有内部控制制度做进一步修改、充实和完善。

我会将于今年10月份对证券期货经营机构开展反洗钱工作的情况进行一次专项检查。对工作不积极，未按时完成相关工作的机构，我会将根据有关反洗钱法规和证券法规的规定予以查处。

附件：证券期货业大额交易和可疑交易报告试报送申请表

中国证券监督管理委员会 二○○七年四月二十五日

附件

证券期货业大额交易和可疑交易报告试报送申请表

┌─────────────────────────────────────────┐ │第一部分 报送机构基本信息

│ ├────────┬────────────────────────────────┤ │报送机构名称

│

│ ├────────┼────────────────────────────────┤ │报送机构的 │

│ │总部名称

│

│ ├────────┼────────────────────────────────┤ │所在地行政

│

│ │区划代码

│

│ ├────────┼────────────────────────────────┤ │机构类别

│□ 证券公司

□ 期货经纪公司

□ 基金管理公司

│ ├────────┴────────────────────────────────┤ │通信地址：

│ │

│ │

│ │

│ ├─────────────────────────────────────────┤ │邮编：

│ ├─────────────────────────────────────────┤ │第二部分 报送机构总部负责反洗钱工作部门的相关信息

│ ├────────┬──────────┬──────┬──────────────┤ │名称

│

│传真

│

│ ├────────┼──────────┼──────┼──────────────┤ │负责人姓名

│

│办公电话

│

│ │

│

├──────┼──────────────┤ │

│

│身份证号码 │

│ ├────────┼──────────┼──────┼──────────────┤ │联系人姓名

│

│办公电话

│

│ │

│

├──────┼──────────────┤ │

│

│移动电话

│

│ ├────────┴──────────┴──────┴──────────────┤ │通信地址：

│ │

│ │

│ │

│ ├─────────────────────────────────────────┤ │邮编：

│ ├─────────────────────────────────────────┤ │第三部分 报送机构总部计划开始试报送的时间：

年 月

日

│ │

│ │

│ ├─────────────────────────────────────────┤ │第四部分 报送机构编码（此部分由中国反洗钱监测分析中心填写）

│ │

│ │

│ └─────────────────────────────────────────┘

报送机构总部负责人签字：

日期：

公章：

填表说明

一、报送机构：指按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（中国人民银行令[2006]第2号）第7条和第8条的规定负责大额交易和可疑交易报告报送工作的金融机构总部或者由总部指定的一个机构。若本表第一部分的第一项与第二项相同，只须填写第一项。

二、名称、通信地址等须完整填写，电话和传真还须写明区号和分机号码（若有）。

三、所在地行政区划代码：6位，应根据《中国人民银行关于印发＜证券期货业大额交易和可疑交易报告要素释义＞和＜证券期货业大额交易和可疑交易报告数据报送接口规范（试行）＞的通知》（银发[2007]33号）附件2中的行政区划代码表填写。

四、报送机构类别：在本机构所属类别方框中划√。

五、证券期货业大额交易和可疑交易报告的报送采用国际互联网加密传输方式，本表第二部分的负责人姓名、身份证号码将作为加密所用基本信息的一部分写入密钥（密钥的下发和使用将另行部署），请务必认真填写。

六、本表填写完毕后，须于2007年4月20日之前返回至中国反洗钱监测分析中心，并同时将复印件送至报送机构所在地人民银行分支机构。

七、本表第四部分由中国反洗钱监测分析中心填写。中国反洗钱监测分析中心