2022年3月证券从业资格考试《证券交易》考前押题（精选4篇）
欢迎加入证券考试QQ群交流：158904890 176289419 一．单选题
01：在（），营销人员应当促使客户最终形成购买决策。A：认知阶段 B：情感阶段 C：犹豫阶段
D：最终行为阶段
02：证券公司应当对证券经纪人进行不少于（）个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。A：30 B：50 C：60 D：90 03：（）是填写委托单的第一要点。A：证券账户号码 B：买卖数量
C：买卖证券的名称 D：买卖方向
04：（）是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。A：证券交付 B：证券存管 C：证券交易 D：证券托管
05：买断式回购协议具有较低的利率和较低的保证金要求，所以正回购方可以利用融入资金建立一个具有杠杆作用的证券（）。A：现期空头 B：现期多头 C：远期空头 D：远期多头
06：债券回购（）与参与者签署的债券回购主协议是确认债券回购交易确立的合同文件。A：成交通知单 B：成交传真件 C：成交确认单 D：成交协议书
07：证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的（），也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A：3‰ B：4‰ C：5‰ D：6‰
08：以下关于证券公司的账户体系的说法，不正确的有（）。
A：融券专用证券账户，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖
B：客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券
C：信用交易资金交收账户，用于客户融资融券交易的证券结算
D：融资专用资金账户，用于存放证券公司拟向客户，融出的资金及客户归还的资金
09：作为融资买入或融券卖出的标的证券，日均涨跌幅的波动幅度不超过基准指数波动幅度的500％以上。这里的“基准指数”，在上海证券交易所是指（）。A：上证180指数 B：A股指数 C：上证50指数 D：上证综合指数
10：下列属于证券经纪商应发挥的作用的是（）。A：提供证券资产管理 B：提高证券市场效益 C：提供信息服务 D：防止股价波动
11：最低结算备付金可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应（）补足。A：立即
B：次一营业日 C：2个工作日内 D：3日内
12：（）是指经批准的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。A：公开报价 B：对话报价 C：格式化询价 D：双边报价
13：（）实行次交易日起回转交易。A：A股 B：B股 C：债券 D：权证
14：（）是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。
A：客户信用资金账户 B：客户信用证券账户
C：客户信用交易担保资金账户 D：客户信用交易担保证券账户
15：对于《关于作好股份公司终止上市后续工作的指导意见》施行前已退市的公司、在此指导意见施行后（）个工作日内未确定代办机构的、由证券交易所指定临对代办机构。A：5 B：15 C：20 D：30
16：在现阶段采用（）方式的情况下，投资者申购后，主承销商根据股票发行公告的有关规定确定认购股数，然后由中国证券登记结算有限责任公司在发行结束后根据成交记录或配售结果自动完成新股的股份登记。A：网上定价公开发行 B：网上竞价公开发行 C：与储蓄存款挂钩
D：全额预缴、比例配售
17：客户维持担保比例低于（）时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。A：110％ B：120％ C：130％ D：50％
18：融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。A：收盘价
B：前一日平均收盘价 C：最新成交价 D：净值
19：维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。A：100％ B：200％ C：300％ D：400％
20：深圳证券交易所规定，债券回购交易申报数量为l0张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过（）。A：1万张 B：10万张 C：50万张 D：100万张
21：自然人申请补办新号码上海证券账户卡时，还应提供其指定交易证券营业部(或B股托管机构)出具的原（）。A：证券账户结算证明 B：资金账户结算证明 C：资金账户冻结证明 D：证券账户冻结证明
22：2005年3月21日，即2005年记账式(二期)国债上市日起，在（）将此期国债用于买断式回购交易。A：证券交易系统 B：大宗交易系统 C：竞价交易系统
D：集合竞价结算系统
23：合格境外机构投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的证券，不包括（）。A：B股 B：A股 C：国债 D：权证
24：按我国现行的做法，投资者入市应事先到（）及其代理点开立证券账户。A：证券交易所 B：证券公司
C：中国证券登记结算有限责任公司
D：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司或深圳分公司 25：证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起（）个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。A：1 B：2 C：6 D：12
26：中小企业板上市公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在（）内再次受到深圳证券交易所公开谴责的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。A：6个月 B：12个月 C：18个月 D：24个月
27：证券公司申请融资融券业务试点，要求公司财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在（）以上。A：8亿元 B：10亿元 C：1 1亿元 D：12亿元
28：客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起（）个交易日内向证券公司申报。A：2 B：3 C：5 D：10
29：沪、深证券交易所现行的集合竞价时间为每个交易日上午（）。A：9：00～9：30 B：9：15～9：25 C：9：25～9：30 D：9：10～9：25
30：债券回购交易是（）以持有的债券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满归还资金和利息。A：债券的持有方 B：资金贷出方 C：资金供应方 D：融券方
31：结算备付金利息（）结息一次，结息日为每季度第三个月的20日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。A：每星期 B：每月 C：每季度 D：每年
32：全国银行间市场质押式回购成交合同的内容（）。A：由正回购方决定
B：由中国人民银行统一制定 C：由逆回购方决定 D：由回购双方约定
33：上海证券交易所规定，（）单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币。A：A股 B：B股
C：国债及债券回购 D：基金大宗交易
34：2005年10月重新修订的（）取消了证券公司不得为客户交易融资融券的规定。A：《证券法》 B：《企业破产法》 C：《公司法》 D：《企业所得税法》
35：对于最低结算备付金比例，债券品种(包括现券交易和回购交易)按（）计收，债券以外的其他证券品种按（）计收。A：5％，l0％ B：10％.20％ C：20％，30％ D：30％，40％
36：关于上海证券交易所推出的大宗交易系统专场业务，以下说法错误的是（）。A：2008年5月推出
B：只能由股份持有者发起出售需求 C：由证券交易所组织专场
D：由中国证券登记结算有限责任公司完成结算
37：下列不属于证券公司的营业柜台自营买卖特点的是（）。A：比较分散
B：交易品种较单一 C：交易量通常较小 D：交易手续复杂
38：证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的（）个工作日内向中国证监会备案。A：5 B：7 C：10 D：30
39：一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于（）个基点，单笔报价数量不得低于（）手(1手为l 000元面值)。A：10，5 000 B：5，5 000 C：10，1 000 D：10，500
40：与滚动交收相对应的是（），即在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收。A：单日交收 B：会计日交收 C：结算日交收 D：T+1滚动交收
41：证券公司开展定向资产管理业务，应当于每季度结束之日起（）日内，将签订定向资产管理合同报注册地中国证监会派出机构备案。A：5 B：10 C：15 D：30
42：上海证券交易所开放式基金申购、赎回的成交价格按（）确定。A：前日基金份额净值 B：1元
C：当日基金份额净值 D：当日市场价格
43：在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为（），单笔申报最大数量应当不超过（）。A：100手或其整数倍，1万手 B：10手或其整数倍，1万手 C：10张及其整数倍，10万张 D：10张及其整数倍，1万张
44：以下（）是上海证券交易所和深圳证券交易所都可以接受的市价申报。A：最优5档即时成交剩余转限价申报 B：本方最优价格申报
C：最优5档即时成交剩余撤销申报 D：对手方最优价格申报
45：证券公司、托管机构应当至少每（）向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告，对报告期内客户资产的配置状况、价值变动情况等作出详细说明。A：3个月 B：6个月 C：12个月 D：15个月
46：证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，可以对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以__万元以上__万元以下的罚款。（）A：1;10 B：2;20 C：3;30 D：5;50
47：投资者申请将开放式基金份额转出上海证券交易所场内系统的，可在（）日持有效身份证明文件和上海证券账户卡到转出方的交易所会员营业部提交转托管申请。A：T－1 B：T C：T+3 D：T+5
48：上海证券交易所买断式回购申报价格按每百元面值债券（）进行申报。A：到期价(净价)B：到期现价(净价)C：到期购回价(全价)D：到期购回价(净价)
49：在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方；融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券（）的一方。A：质权 B：抵押权 C：处置权 D：所有权
50：ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到（）的，证券交易所公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其累计买入、卖出金额。A：±5％ B：±l0％ C：±15％ D：±20％
51：新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也可以称为（）。A：招标购买方式 B：承销购买方式 C：同一价购买方式 D：支付购买方式
52：在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，承担的义务不包括（）。A：了解交易风险，明确买卖方式
B：按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接受证券经纪商的审核
C：认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》 D：投资者的合法权益受到经纪商或其他证券中介机构侵害时，可以通过司法途径寻求保护
53：（）指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险。A：本金风险 B：流动性风险 C：操作风险 D：价差风险
54：对于《关于作好股份公司终止上市后续工作的指导意见》施行前已退市的公司，在此指导意见施行后（）个工作日内未确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。A：5 B：15 C：20 D：30
55：下列关于实物国债的说法中，正确的是（）。A：实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券 B：实物国债是以某种商品实物为本位而发行的债券 C：实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证 D：实物国债是以货币为本位而发行的债券
56：投资者在2007年8月3日（周五，法定假日前最后一个工作日）赎回了货币基金份额，则投资者享有收益的期限至（）。A：8月3日 B：8月4日 C：8月5日 D：8月6日
57：证券交易所无法连续交易是指证券交易所交易、通信系统出现（）分钟以上中断。A：5 B：10 C：15 D：20
58：上海证券交易所规定，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的（）。A：10％ B：15％ C：20％ D：25％
59：上海证券交易所固定收益平台的交易，自（）起开始试行。A：2006年7月25日 B：2007年7月25日 C：2007年6月25日 D：2007年7月15日
60：上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（）进行的。A：中国证券登记结算有限责任公司的交易清算系统 B：交易所
C：各证券公司 D：各银行 二．多选题
01：证券公司经营下列（）业务时，注册资本最低限额为人民币5 000万元。A：证券经纪
B：证券投资咨询
C：与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 D：证券资产管理
02：所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司总股本的16％及其后每增加2％时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股（）。A：总数 B：市值 C：收益率
D：其占公司总股本的比例
03：证券公司申请为期货公司提供中间介绍业务资格，应当符合的条件有（）。A：申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准 B：已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度
C：全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准
D：配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员
04：下列属于政府债券的有（）。A：建设债券 B：可转换债券 C：国债 D：地方债
05：上海证券交易所履约金制度的特点有（）。A：履约金比率由交易所确定
B：是否引入保证金或保证券由交易双方协商 C：履约金到期归属按规则判定
D：违约方承担的违约责任只以支付履约金为限
06：同时满足（）条件的股份转让公司，股份实行每周5次(周一至周五)的转让方式。
A：规范履行信息披露义务
B：股东权益为正值或净利润为正值
C：最近财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见 D：具备符合代办股份转让系统技术规范和标准的技术系统
07：对于出现交收透支的结算参与人，中国结算上海分公司可采取的措施有（）。A：冻结结算参与人所管辖相关证券账户上的证券 B：要求结算参与人立即补足透支金额 C：强制卖出暂扣证券
D：按每日透支金额的1‰向结算参与人收取罚息
08：证券交易所交易无法正常结束的情形是指（）。A：交易结果出现严重错误
B：集合竞价异常可能导致无法正常完成 C：收市处理无法正常结束 D：前一交易日的日终清算交收处理未按时完成或虽已完成但清算交收数据出现重大差错而导致无法正确交易
09：开办国债回购交易的目的是（）。，A：发展国债市场 B：活跃国债交易
C：发挥国债的信用功能 D：提供一种融资方式
10：投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责（）事务。A：具体投资项目的决策
B：确定具体的资产配置策略 C：确定投资事项 D：确定投资品种
11：集合资产管理业务运作应建立严格的内部控制制度，主要包括（）。
A：投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历 B：集合资产管理计划存续期间，其投资主办人员可以管理其他定向资产管理计划
C：集合资产管理计划的清算由财务部门专人负责
D：同一高级管理人员不得同时分管资产管理业务和自营业务
12：开立证券账户应坚持（）的原则。A：真实性 B：准确性 C：可靠性 D：合法性
13：证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有（）。A：书面报价 B：手势报价 C：电脑报价 D：口头报价
14：普通席位可以从事（）的买卖。A：B股 B：债券 C：基金 D：A股
15：协议平台上进行的（）暂不纳入交易所即时行情和指数的计算，成交量在协议平台交易结束后计入当日该证券成交总量。A：权益类证券大宗交易
B：债券大宗交易(除公司债券外)C：双边交易债券的大宗交易 D：专项资产管理计划协议交易
16：全国银行间市场质押式回购中，回购成交合同应采用书面形式，具体包括全国银行间同业拆借中心交易系统生成的（）等。A：成交单 B：电报 C：电传 D：传真
17：在上海证券交易所，收盘价格涨跌幅偏离值计算公式中的对应分类指数包括（）。
A：上证A股指数 B：上证B股指数 C：上证基金指数 D：中小企业板指数
18：协议平台接受交易用户申报的类型包括（）。A：单边报价 B：定价申报 C：双边报价 D：委托申报
19：有下列（）行为之一，操纵证券交易价格，获取不正当利益或转嫁风险，情节严重的，将追究刑事责任。
A：单独或者合谋，集中利用资金优势、持股优势，或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格的
B：与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券交易量的
C：以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量的
D：以其他方法操纵证券交易价格的
20：以下说法正确的有（）。
A：货银对付即款券两讫、钱货两清
B：货银对付的主要目的是有效规避结算参与人交收违约带来的风险 C：货银对付的主要目的是为了简化操作手续
D：货银对付就是在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
21：当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取的措施有（）。A：调整标的证券标准或范围
B：调整可充抵保证金有价证券的折算率 C：调整融资、融券保证金比例 D：调整维持担保比例
22：下列关于证券公司违反规定委托他人代为买卖证券的处理处罚办法正确的有（）。
A：没收违法所得，并处以违法所得1倍以上3倍以下的罚款
B：没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以l0万元以上30万元以下的罚款 C：.情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可
D：对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上l0万元以下的罚款
23：关于证券经纪业务，以下表述正确的有（）。A：在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性
B：经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格
C：经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任
D：证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商只承担连带赔偿责任
24：对于开市期间停牌的申报问题，我国证券交易所的规定有（）。A：证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易 B：停牌期间，可以继续申报 C：停牌期间，可以撤销申报
D：复牌时对已接受的申报实行集合竞价
25：对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度，主要包括（）。
A：证券公司应当实现集合资产管理业务与证券自营业务、证券承销业务、证券经纪业务及其他证券业务之间的有效隔离
B：同一高级管理人员不得同时分管资产管理业务和自营业务 C：同一人不得兼任资产管理业务和自营业务的部门负责人 D：同一投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务
26：《证券交易委托代理协议》中，乙方(证券公司营业部)要向甲方(客户)作的声明和承诺有（）。
A：乙方是依法设立的证券经营机构，具有相应的证券经纪业务资格，且已实施客户交易结算资金第三方存管
B：乙方具有开展证券经纪业务的必要条件，能够为甲方的证券交易提供相应的服务
C：乙方承诺遵守有关法律、法规、规章、证券登记结算机构业务规则以及证券交易所交易规则
D：乙方的经营范围以证券监督管理机关批准的经营内容为限，不接受客户的全权交易委托，不对客户的投资收益或亏损进行任何形式的保证，不编造或传播虚假信息误导投资者，不诱使客户进行不必要的证券买卖
27：违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列（）情形之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款。
A：证券公司以证券资产管理客户的资产向他人提供融资或者担保
B：任何单位或者个人强令、指使、协助、接受证券公司以其证券资产管理客户的资产提供融资或者担保
C：证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户的委托资产 D：资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用委托资产的申请、指令予以同意、执行
28：融资融券的标的证券为股票的，应当符合下列条件（）。A：在交易所上市交易满3个月
B：融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于10亿元 C：股东人数不少于5000人
D：近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%
29：按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括（）。A：法律风险 B：合规风险 C：管理风险 D：技术风险
30：证券业协会的主要职责有（）。A：提供交易场所与设施
B：协助证券监管机构组织会员执行有关法律 C：为会员提供信息服务
D：组织培训和开展业务交流
31：目前，上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在（）进行交易。A：证券交易系统 B：大宗交易系统 C：竞价交易系统
D：集合竞价结算系统
32：（）的颁布，使我国开放式基金场内的认购、申购与赎回开始施行。A：《证券投资基金法》 B：《证券发行与承销管理办法》 C：《深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务实施细则》 D：《上海证券交易所开放式基金认购、申购、赎回业务办理规则(试行)》
33：定向资产管理业务的内部控制措施包括（）。A：专门、独立的业务运作 B：合理、有效的控制措施 C：独立客观的投资研究 D：科学、严密的投资决策
34：证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要要求有（）。A：建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度
B：建立健全证券经纪业务人员管理和科学合理的绩效考核制度 C：建立健全证券营业部管理制度
D：统一交易系统，加强信息系统安全管理 35：买卖证券的数量，可分为（）。A：整数委托 B：零数委托 C：散数委托 D：全权委托
36：以下关于期货交易与远期交易的说法，正确的有（）。A：现在定约成交，将来交割
B：期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行 C：以通过交易获取标的物为目的
D：远期交易是非标准化的，在场外市场进行
37：违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列（）情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。
A：任何单位和个人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户的资产提供融资或者担保
B：证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户的交易结算资金和证券 C：资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用客户的资金和证券的申请、指令予以同意、执行
D：资产托管机构、证券登记结算机构发现客户资金和证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告
38：以下属于机构投资者的有（）。A：政府机构 B：金融机构 C：各类基金
D：企业及事业法人
39：《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同（）的证券账户。A：性质 B：金额 C：类别 D：用途
40：证券公司在代理开立证券账户时，经办人应查验申请人所提供资料的（），在申请表单上签章后，将所有资料交复核员实时复核。A：真实性 B：有效性 C：完整性 D：一致性 三．判断题
01：在深圳证券交易所，同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管。（）
02：证券回购交易双方在报价时，输入资金年收益率数值，不可省略百分号。（）
03：持有公司6％股份的股东其持有股份发生较大变化，不属于内幕信息。（）
04：目前银行间市场的交易品种主要是债券，采取竞价交易方式进行。（）
05：目前各国证券市场广泛采用的交收方式是滚动交收。（）
06：中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下5％。（）
07：在可转债“债转股”的操作中，即日买进的可转债当日可申请转股。（）
08：禁止内幕交易的措施之一是使为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离。（）
09：客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。（）
10：技术性停牌或临时停市前证券交易所交易主机已经接受的申报在当日无效。（）
11：在最终交收时点(A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日16：00)，沪、深分公司将进行证券交收和资金交收。（）
12：证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持适当比例的现金、到期日在3年以内的政府债券或者其他高流动性短期金融工具，以备支付客户的分红或退出款项。（）
13：深圳证券交易所决定撤销退市风险警示的，公司应当按照深圳证券交易所要求在撤销退市风险警示前一个交易日作出公告。（）
14：深圳证券交易所会员通过交易单元从事证券交易业务，应当向深圳证券交易所缴纳交易单元使用费、流速费与流量费等费用。（）
15：证券公司的注册资本应当是实缴资本。（）
16：在上海证券交易所，国债单笔买卖申报数量应当不低于1 000手，或者交易金额不低于100万元的，可以采用大宗交易方式。（）
17：证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或者清算时，客户委托资产属于其破产财产或者清算财产。（）
18：证券公司、客户不得将专用证券账户以出租、出借、转让或者其他方式提供给他人使用。（）
19：只要不使用内幕信息交易，证券公司的从业人员是可以买卖股票的。（）
20：深圳证券交易所规定，首次上市股票、债券上市首日，其即时行情显示的前收盘价为其发行价，基金为其前一日基金份额净值(四舍五入至0.001元)。（）
21：只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。（）
22：证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。（）
23：深圳证券交易所规定，权证行权的申报数量为100份的整数倍。上海证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报。（）
24：深圳证券交易所会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，也可以通过其他会员的网关进行交易申报。（）
25：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。（）
26：新股定价发行按价格优先、同等价位时间优先原则确定认购成功者。（）
27：证券公司从事资产管理业务时，资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中，具有5年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于3人。（）
28：证券公司不得接受本公司董事、监事、从业人员及其配偶成为定向资产管理业务客户。（）
29：证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存15年。（）
30：深圳证券交易所规定围债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。（）
31：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。（）
32：网上竞价发行保证了发行市场与交易市场价格的连续性，实现了发行市场与交易市场的平稳顺利对接。（）
33：经营风险主要是指证券公司在资产管理业务中投资决策或操作失误而使管理的客户资产受到损失。（）
34：在深圳证券交易所，买卖有价格涨跌幅限制的中小企业板股票，连续竞价期间超过有效竞价范围的有效申报也可以即时参加竞价。（）
35：司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债权，并协助司法机关执行。（）
36：公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被暂停使用（）
37：证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应当集中在固定席位上进行，并向证券交易所、证券登记结算机构备案。（）
38：在代理买卖业务中，证券买卖的时机、价格、数量由证券委托人决定，但风险由证券公司承担。（）
39：配股发行不向投资者收取手续费。（）
40：开展融资融券业务试点的证券公司在成立后就可为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。（）
41：有形席位的申报方式可以缩短申报时间与成交申报时间，同时也降低申报差错。（）
42：股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的5％。（）
43：可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。（）
44：未经证券交易所同意，会员不得将席位出租、质押，或将席位所属权益以其他任何方式转给他人。（）
45：客户对其自助及电话自动委托承担一切责任。（）
46：托管机构应当按照《证券公司证券资产管理业务试行办法》的规定，为每一个集合资产管理计划代理开立专门的资金账户，账户名称为集合资产管理计划名称。（）
47：投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。（）
48：场外市场是指在证券交易所外的市场。（）
49：交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。（）
50：竞价申报时还涉及证券价格的有效申报范围。根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过5%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过10%。（）
51：金融期权合约本身可以作为金融期权的基础资产。（）
52：证券交易所交易系统主机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待成交，超过了委托时效的订单失效。（）
53：全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托——代理关系。（）
54：证券公司一旦成为证券交易所的特别会员，便自动取得了交易席位。（）
55：当日买进的权证，当日可以卖出。（）
56：根据市场发展需要，上海证券交易所和深圳证券交易所都可以调整即时行情发布的方式和内容。（）
57：分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种方式。（）参见教材P126
58：对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。（）
59：股票的流动性（）
单选题
(1)认购公司型基金的投资人是基金公司的（）。A、管理层 B、基金投资者 C、股东
D、基金管理人
(2)关于证券市场禁入，以下说法中错误的是（）。A、行政处罚以事实为依据
B、被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，中国证监会将通过中国证监会网站或指定媒体向社会公布，并记入被认定为证券市场禁入者的诚信档案
C、市场禁入措施的类型。包括3-5年的证券市场禁入措施、6-8年的证券市场禁入措施、5-10年的证券市场禁入措施以及终身证券市场禁入措施
D、中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。(3)股份公司在提供优先认股权时会设定一个（），在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权。A、股权认购日 B、股权发行日 C、股权登记日 D、股权交易日
(4)金融期货一般不包括()。A、期权期货 B、外汇期货 C、利率期货 D、股权类期货
(5)按照基础工具分类,远期外汇合约属于()。A、股权类产品衍生工具
B、货币衍生工具
C、利率衍生工具
D、信用衍生工具
(6)我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券（）超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。A、募集金额 B、募集股数 C、净资产 D、票面总值
(7)下列债券中信用风险最小的是()。A、政府债券
B、金融债券
C、公司债券
D、企业债券(8)通常在每个交易日连续公布基金份额资产净值的基金是()。A、封闭式基金
B、开放式基金
C、公司型基金
D、契约型基金
(9)质押的证券一般应以信托形式过户给独立的中介机构,在约定的条件下,由()代全体债权人行使对质押证券的处置权。A、证券发起人
B、证券机构
C、中介机构
D、证券监管机构
(10)ETF的申购和赎回用（）来交换ETF份额。A、现金
B、一篮子股票 C、国债
D、定期存单
(11)持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票选择权的债券是（）。A、可转换优先股票 B、可交换公司债券 C、可转换公司债券 D、收益公司债券
(12)债券代表债券投资者的权利，这种权利称为（）。A、债权 B、物权
C、直接支配财产权 D、资产所有权
(13)《证券公司监督管理条例》规定，证券公司薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人由（）担任。A、独立董事 B、董事长 C、总经理 D、监事长
(14)我国《证券法》规定，证券市场内幕信息不包括（）。A、公司已公开的资产重组的信息 B、公司分配股利或者增资的计划 C、公司股权结构的重大变化 D、公司债务担保的重大变更
(15)世界上第一个股票交易所是（）。A、阿姆斯特丹股票交易所 B、安特卫普证券交易所 C、伦敦证券交易所 D、费城证券交易所
(16)上市开放式基金的英文简称是（）。A、ETF B、LOF C、TIPS D、SKJ(17)交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为（）。A、金融期货合约
B、金融期权合约
C、金融互换交易
D、权证
(18)交易者买入看涨期权，是因为其预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（）。A、上涨
B、下跌
C、不变
D、无法确定
(19)证券交易所上市证券的登记、存管由（）集中完成。A、证券交易所
B、证券登记结算机构 C、证券业协会 D、证监会
(20)《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定，招股说明书引用的财务报表在其最近1期截止日后（）内有效。A、1个月 B、2个月 C、3个月 D、6个月
(21)下列各项中，不属于全国社会保障基金资金来源的是（）。A、中央财政拨入资金
B、国有股减持和股权划拨资产
C、经国务院批准以其他方式筹集的资金 D、国家财政给予的补贴
(22)以下（）不属于证券交易所交易系统。A、交易主机 B、交易大厅
C、参与者交易业务单元或交易席位 D、信息服务网
(23)股指期货竞价交易中采用最大成交量原则确定成交价格的制度是（）。A、拍卖竞价
B、连续竞价
C、集合竞价
D、委托竞价
(24)在我国,根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,()以上的基金资产投资于股票的,为股票基金。A、50% B、60% C、70% D、80%
(25)按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可以分为()。A、无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
B、一、二、三级公开募集存托凭证和美国144A规则下的私募存托凭证 C、公募存托凭证和私募存托凭证 D、一、二、三级存托凭证
(26)()于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》,提出了九个方面的纲领性意见,被称为“国九条”。A、财政部
B、证监会
C、中国人民银行
D、国务院
(27)证券投资基金在美国称（）。A、共同基金 B、指数基金
C、证券投资信托基金 D、单位信托基金
(28)我国《公司法》规定，无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将（）交存于公司。A、股东身份证明 B、股票 C、资产证明 D、股东名册
(29)（）是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。A、证券服务机构 B、证券中介机构 C、证券自律性组织 D、证券监管机构
(30)2003年6月，中国保监会发布《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》，明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票，仅限于（）。A、外国企业在中国境内发行的股票
B、外国企业在中国境外发行的股票
C、中国企业在境内发行的股票
D、中国企业在境外发行的股票
(31)在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，60%以上的基金资产投资于股票的，为（）。
A、债券基金 B、股票基金 C、货币市场基金
D、衍生证券投资基金
(32)我国《公司法》规定,无记名股票持有人出席股东大会会议的,应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将()交存于公司。A、股东身份证明 B、股票
C、资产证明
D、股东名册
(33)股票按（），分为无记名股票与记名股票。A、是否标明股东权利 B、是否记载股东姓名 C、是否标有票面金额 D、是否注明风险大小
(34)以下关于债券的说法错误的是（）。A、债券是一种有价证券 B、债券是一种所有权凭证 C、债券是一种虚拟资本 D、债券是债权的表现
(35)总的来说，在企业组织形式的更替中，最后是由（）演变成股份公司的。A、独资公司 B、家族型企业 C、合伙组织
D、有限责任公司
(36)股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，称之为（）。A、境内上市外资股 B、境外上市外资股 C、蓝筹股 D、红筹股
(37)以下关于按流通受限与否分类的说法错误的是（）。
A、已完成股权分置改革的公司，有限售条件股份包括国家持股、国有法人持股、其他内资持股和外资持股
B、已完成股权分置改革的公司，无限售条件股份包括A股、B股、境外上市外资股
C、未完成股权分置改革的公司，未上市流通股份包括发起人股份、募集法人股份、内部职工股、人民币普通股和优先股
D、未完成股权分置改革的公司，已上市流通股份包括A股、B股、境外上市外资股
(38)根据现行规定，取得证券业执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情况发生后（）内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。A、30日 B、15日 C、45日 D、10日
(39)已完成股权分置改革的公司，按照股份流通受限与否分类，不属于有限售条件股份的是（）。
A、国家持股 B、国有法人股 C、境内上市外资股 D、内部职工股
(40)公司型基金的资产是委托（）经营管理的。A、董事会
B、基金管理公司 C、基金持有人大会 D、基金托管人
(41)证券的价格是证券市场上（）共同作用的结果。A、证券供求双方
B、投资者与证券交易所
C、证券供求者
D、证券需求者
(42)下列哪种风险不是封闭式基金面临的风险（）。A、市场风险 B、管理能力风险 C、技术风险
D、巨额赎回风险
(43)证券公司变更下列哪一事项，不需经过证监会批准：（）。A、变更业务范围或者注册资本 B、变更公司总经理
C、变更持有5%以上股权的股东、实际控制人 D、变更公司章程中的重要条款
(44)银行间债券市场发行的记帐式国债，主要面向（）投资者。A、散户
B、个人投资者
C、银行和非银行金融机构等机构 D、企业
(45)根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》,中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的()。A、20% B、30% C、35% D、40%
(46)（）依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。
A、国务院证券监督管理机构 B、证券交易所 C、证券业协会 D、国务院
(47)契约型基金通过()规范当事人的行为。A、基金章程
B、基金契约
C、基金董事会
D、证监会
(48)债券是实际运用的（）的证书。A、实际资本 B、虚拟资本 C、真实资本 D、实收资本
(49)上海证券交易所和深圳证券交易所先后于（）正式营业。A、1990年12月19日和1991年7月3日 B、1990年10月1日和1992年10月2日 C、1989年12月19日和1990年7月3日 D、1991年7月3日和1991年12月19日(50)股利正式发放给股东的日期叫做（）。A、派发日 B、股权登记日 C、股利宣布日 D、除息除权日
(51)某股份公司发行股票1000万股,每股面额为1元,发行价格5元/股,则每股代表着公司净资产()的所有权。A、千分之一
B、千万分之一
C、千分之五
D、千万分之五
(52)以下哪种风险不属于系统风险（）。A、政策风险
B、经济周期波动风险 C、利率风险 D、信用风险
(53)（）是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。A、B股 B、H股 C、蓝筹股 D、红筹股
(54)证券投资基金在美国称（）。A、单位信托基金 B、证券投资信托基金 C、共同基金
D、证券投资基金
(55)（）是指证券公司接受委托，向客户提供投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。A、证券投资顾问业务
B、证券财务顾问业务
C、证券经纪业务
D、证券投资咨询业务
(56)按照基础工具分类，远期汇率协议属于（）。A、期权 B、互换 C、远期 D、期货(57)股东大会作出修改公司章程的决议,必须经出席会议的股东所持表决权()以上通过。A、1/3 B、2/3 C、半数
D、3/4
(58)根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，股票基金应有（）以上的资产投资于股票。A、60% B、70% C、80% D、90%(59)既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是（）。A、股份有限公司 B、有限责任公司 C、股份责任公司 D、合伙制企业
(60)下列衍生工具中，（）通常在OTC市场交易。A、利率期货
B、货币期权
C、天气期货
D、信用互换
多选题
(61)基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,包括()。A、审计费
B、经手费
C、持有人大会费
D、过户费
(62)创业板股票首次公开发行的程序包括（）。
A、首先由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准
B、其次，发行人股东大会就本次发行股票作出决议
C、最后，由发行人按照中国证监会有关规定制作申请文件 D、由保荐人保荐并向中国证监会申报
(63)下列有关基金运作费用表述正确的是（）。
A、基金运作费主要包括印花税、交易佣金、过户费、证管费等 B、基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用
C、按照有关规定，发生的运作费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益
D、如果运作费用不影响小数点后第5位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益(64)在证券市场中，发行市场与交易市场的关系是（）。
A、根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场 B、相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体 C、交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格 D、证券的发行价格由发行人制定，不受交易价格的影响(65)股票分割是指将1股股票均等地拆成若干股，又称（）。A、拆股 B、拆细 C、配股 D、回购
(66)按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有（）。A、包销 B、代销 C、自销 D、外销
(67)道-琼斯股价平均数被认为是最具权威性的股价指数，原因是该指数（）。A、历史悠久
B、采用的65种股票都是世界上第一流大公司的股票
C、不断地以新生的更有代表性的股票取代那些原有的已失去活力的股票 D、由最有影响的金融报刊《华尔街日报》及时而详尽报导(68)以下属于货币证券的有（）。A、提货单 B、银行汇票 C、银行本票 D、商业汇票
(69)关于地方政府债券，以下说法正确的是（）。A、地方政府债券的发行主体是地方政府
B、地方政府债券通常可以分为一般责任债券和专项债券
C、我国从1995年起实施的《中华人民共和国预算法》规定，地方政府不得发行地方政府债券
D、近几年，国债发行总规模中有少量中央政府代地方政府发行的债券
(70)证券发行的承销方式主要有（）。A、代销 B、自销 C、余额包销 D、全额包销
(71)计算股票的理论价格需要考虑的因素包括()。A、已实现的股息
B、预期股息
C、必要收益率
D、票面金额
(72)根据我国《企业会计准则第22号---金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括（）。A、独立衍生工具 B、股票衍生工具 C、嵌入式衍生工具 D、信用衍生工具
(73)可以投资证券市场的各类基金包括（）。A、证券投资基金 B、社保基金 C、企业年金
D、社会公益基金
(74)开放式基金的特点有（）。
A、收益率一般低于封闭式基金的收益率
B、基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或赎回 C、交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小 D、基金份额不固定
(75)以下关于股票合并的说法正确的是（）。A、股票合并又称并股
B、股票合并通常会刺激股价上升 C、并股常见于高价股 D、股票合并又称拆细
(76)下列有关证券投资收益与风险关系的说法中,正确的是()。A、未来收益的不确定性就是证券投资的风险
B、投资者总是既希望回避风险，又希望获得较高的收益
C、收益和风险是并存的，收益约高，风险越大
D、投资者只能在收益和风险之间加以权衡，即在风险相同想证券中选择收益较高的，或在收益相同的证券中选择风险较小的进行投资
(77)《中华人民共和国刑法》规定，商业银行和（）等机构，违背委托义务，擅自运用客户资金，情节特别严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。A、证券交易所 B、期货交易所 C、证券公司
D、期货经纪公司
(78)根据现行规定，参加证券业从业人员资格考试的条件是（）。A、年满18周岁
B、没有任何犯罪记录 C、具有高中以上文化程度 D、具有完全民事行为能力
(79)一般而言，与公募证券相比而言，私募证券具有以下特点（）。A、向不特定的社会公众投资者公开发行 B、向少数特定的投资者发行
C、审查条件较为严格，要采取公示制度 D、审查条件相对宽松，不采取公示制度(80)与其他债券相比,政府债券的特点是()。A、安全性高
B、流通性强
C、收益稳定
D、免税待遇
(81)特殊类型基金包括（）。A、ETF B、LOF C、保本基金 D、分级基金
(82)对我国记帐式国债，下列表述正确的是（）。A、由商业银行发行
B、个人投资者可以购买证券交易所市场发行的记账式国债，而不可以购买银行间债券市场发行的记账式国债
C、通过无纸化方式发行 D、不可上市和流通转让
(83)我国《证券法》规定，证券公司经营（）等业务的，注册资本最低限额为人民币五千万元。
A、证券经纪
B、证券投资咨询和证券交易
C、证券投资活动有关的财务顾问业务 D、证券承销与保荐
(84)下列关于证券的表述中正确的是()。A、证券是书面凭证
B、证券是投资凭证
C、证券是权益凭证
D、证券不可以转让
(85)按照计息方式的不同，附息债券可细分为()。A、固定利率债券 B、零息债券 C、浮动利率债券 D、息票累积债券
(86)根据我国现行规定，基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（）等情形。A、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%
B、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5% C、基金财产参与股票申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产
D、违反基金合同关于投资范围的约定
(87)根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容有（）。A、外国证券机构可以直接从事B股交易
B、外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员
C、允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加入后3年内，外资比例不超过49% D、加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3(88)对我国记账式国债,下列表述正确的是()。A、可以记名、挂失
B、不可上市流通
C、通过证券交易所电脑网络发行，可以降低证券发行成本
D、上市后价格随行就市，具有一定的风险
(89)一般来讲，债券因具有固定的（），因而在二级市场上其市场价格相对于股票价格而言比较稳定。A、票面利率 B、收益率 C、期限
D、投资回报
(90)货币期权也可以称为（）。A、外汇期权 B、本币期权 C、外币期权 D、资金期权
(91)债券和股票的主要区别是（）。A、权利不同 B、目的不同 C、期限不同 D、收益不同
(92)证券承销业务可以采取下列方式（）。A、统销 B、包销 C、分销 D、代销
(93)按基金的投资理念划分，证券投资基金可分为（）。
A、私募基金
B、主动型基金
C、公募基金
D、被动型基金
(94)根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息,债券可为()。A、可转换公司债券
B、贴现债券
C、附息债券
D、息票累积债券
(95)股票价格指数的编制步骤包括（）。A、选择样本股
B、选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值 C、计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正 D、指数化
(96)按照我国现行规定，以下关于证券投资基金投资对象说法错误的是（）。A、股票基金应有50%以上的资产投资于股票 B、债券基金应有80%以上的资产投资于债券
C、货币市场基金可以投资剩余期限在397天以上的债券 D、基金不得投资于有锁定期但锁定期不明确的证券
(97)公司发生亏损的时候，投资该公司股票的投资者可能面对的风险有（）。A、损失资本利得
B、投资者将失去股息收入 C、损失参与股东大会的权利 D、公司退市风险
(98)中国证监会的职责包括（）。A、依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权 B、依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理 C、依法制定从事证券从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施 D、依法对中国证券业协会的活动进行指导和监督(99)证券公司设立子公司,需要满足的条件包括()。A、最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准
B、最近一年净资本不得于10亿元人民币
C、具有较强的经营管理能力，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的，最近一年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平
D、最近一年净资本不得于12亿元人民币
(100)影响筹资者确定债券利率的主要因素有()。A、借贷市场利率水平
B、筹资者资信
C、期限长短
D、税收政策
(101)2005年12月，作为我国资产证券化试点银行，（）分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。A、中国工商银行 B、中国交通银行 C、中国建设银行 D、国家开发银行
(102)我国《证券法》规定，证券登记结算机构应履行的职责包括（）。A、为证券发行出具法律意见书 B、证券持有人名册登记 C、证券的存管和过户
D、证券交易所上市证券交易的清算和交收
(103)我国《证券法》规定，公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易（）。A、公司有重大违法行为
B、公司情况发生重大变化，但仍符合公司债券上市条件 C、发行公司债券所募集的资金不按照核准用途使用 D、公司最近2年连续亏损
(104)发行公司在发行可转换证券后，在（）情况下需要对可转换证券的转换价格进行修正。A、送股、配股 B、增发
C、分立、合并 D、拆细
(105)证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托,为其证券()等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。A、上市
B、发行
C、交易
D、贴现
(106)有限售条件股份包括（）。A、人民币普通股
B、境内上市外资股
C、国家持股
D、外资持股
(107)我国《证券法》规定，证券公司的自营业务必须使用（）。A、资产管理业务的资金 B、自有资金
C、依法筹集的资金 D、经纪业务的资金(108)债券是（）。
A、债权债务关系的表现 B、真实资本 C、无期证券 D、有价证券
(109)我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载（）。A、股票数量 B、编号 C、票面金额 D、发行日期
(110)常见的行业分析因素包括（）。A、行业或产业竞争结构 B、行业可持续性 C、抗外部冲击的能力 D、劳资关系
判断题
(111)证券投资者可以分为机构投资者和个人投资者两大类。A、正确 B、错误
(112)证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险资本准备。A、正确 B、错误
(113)上市公司配股价格通常低于市场价格，而增发价格通常高于市场价格。A、正确 B、错误
(114)我国混合资本债券的清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前。A、正确 B、错误
(115)我国《证券法》规定，证券公司不得从事向客户融资或融券业务。A、正确 B、错误
(116)NASDAQ综合指数是以股票交易量为权数来计算的。A、正确 B、错误
(117)资本利得又称资本损益,是指证券买入价与卖出价(或买入价与到期偿还额)之间的差额。A、正确 B、错误
(118)场外交易市场为按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了交易机会。A、正确 B、错误
(119)为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择。A、正确 B、错误
(120)不管采用绝对估值手段还是相对估值手段,同一行业的股票通常具有相似的水平。A、正确 B、错误
(121)发行人申请公开发行可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，可以不聘请保荐人。A、正确 B、错误
(122)中证指数有限公司由中国证监会、中国证券业协会共同发起设立。A、正确 B、错误
(123)2006年9月8日在上海成立的中国金融期货交易所是我国第一家公司制交易所。A、正确 B、错误
(124)我国《证券法》对证券交易中的内幕信息、知情人员的范围作了明确界定。A、正确 B、错误
(125)我国公司发行的存托凭证只有一级和144A私募存托凭证。A、正确 B、错误
(126)我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票在创业板上市应当符合的条件之一是公司股本总额不少于人民币五千万元。A、正确 B、错误
(127)公开披露基金信息时，不得违规承诺收益或者承担损失。A、正确 B、错误
(128)我国《公司法》规定，公司法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增后公司注册资本的百分之二十五。A、正确 B、错误(129)我国公司在美国证券市场上发行的存托凭证仅限于二级有保荐的存托凭证。A、正确 B、错误
(130)金融期货合约是由期货交易所与会员共同设计、经主管机关批准后向市场公布的标准化合约。A、正确 B、错误
(131)证券登记结算公司按照有关规定为符合条件的主体办理相关的业务查询。A、正确 B、错误
(132)《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以净资产为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。A、正确 B、错误
(133)证券公司通过管理委员会、执行委员会等形式行使总经理职权的，其组成人员应当取得证券公司高级管理人员任职资格。A、正确 B、错误
(134)按现行规定，我国证券投资基金的投资范围为所有有价证券。A、正确 B、错误
(135)证券公司办理定向资产管理业务，应当对不同客户的资产分别设置账户，合并管理。A、正确 B、错误
(136)《货币市场基金管理暂行规定》规定：对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。A、正确 B、错误
(137)欧洲债券所使用的面值货币规定为欧元。A、正确 B、错误
(138)股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。A、正确 B、错误
(139)证券投资基金的管理费通常是按照每个估值日基金总资产的一定比率,逐日计提,按月支付。A、正确 B、错误
(140)目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品及在交易所市场上市交易的各类结构化票据,它们通常与某种金融价格相联系,所以其收益和风险比较稳定。A、正确 B、错误
(141)汇金公司没有金融业务牌照，但它属于金融机构。A、正确 B、错误
(142)证券公司承担内部控制监督检查职能的部门可以由财务主管部门完成。A、正确 B、错误
(143)只有当货币资本与产业资本相分离,货币资本本身取得了一种社会性质时,公司股票和债券等信用工具才会被充分运用。A、正确 B、错误
(144)申请证券评级业务许可的资信评级机构应当为中国法人,实收资本与净资产均不少于人民币500万元。A、正确 B、错误
(145)虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，而是与真实资本的重置价格相一致。A、正确 B、错误
(146)金融互换是指两个或两个以上当事人，按共同商定的条件在约定时间内定期交换现金流的金融交易。A、正确 B、错误
(147)证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。A、正确 B、错误
(148)股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司债务资本的手段。A、正确 B、错误
(149)证券业从业人员不得依据市场传言撰写和发布分析报告。A、正确 B、错误
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
1．公司减少注册资本的，债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。
A．30，45
B．30，30
C．15，30
D．10，30
2．在公司收购过程中，财务顾问为收购公司提供的服务不包括（）。
A．寻找目标公司
B．提出收购建议
C．商议收购条款
D．编制文件和公告
3．证券公司公开发行的债券，每份面值为（），定向发行的债券，每份面值为（）。
A．50元，50万元
B．50元，100万元
C．100元，50万元
D．100元，100万元
4．内地企业申请在香港创业板发行与上市，在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少（）个月的活跃业务记录。
A．3
B．6
C．12
D．24
5．股东大会就发行分离交易的可转换公司债券作出决定，不包括下列（）事项。
A．本次发行的种类和数量
B．转股价格的确定和修正
C．还本付息的期限和方式
D．发行方式、发行对象及向原股东配售的安排
6．中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（）。
A．中国证券市场
B．证券交易所市场
C．二级市场
D．银行间债券市场
7．上市公司最近（）个月受到证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。
A．6
B．12
C．24
D．36
B．股份制改组及发行上市的总体方案不包括（）。
A．发起人企业的概况
B．资产重组方案
C．拟上市公司的筹资计划 D．具体工作实施方案
9．下列关于《证券法》的表述，正确的是（）。A．起草工作始于1991年 B．起草工作始于1992年
C．其所指的狭义的证券仅指财物证券 D．其所指的狭义的证券仅指货币证券
10．上市公司非公开发行股票的特定对象的数量为（）。A．不超过5名 B．不超过10名 C．不超过20名 D．无限制
11．在股份制改制的会计报表审计计划阶段，注册会计师需要确定两个层次的重要性水平：会计报表和（）。
A．盈利状况
B．资产状况
C．账户余额
D．资产余额
12．下列有关定向发行证券公司债券信息披露的表述，错误的是（）。
A．在债券存续期间，发行人应在每个会计结束之日后四个月内向持有债券的合格投资者披露报告，并报中国证监会备案
B．发行人向合格投资者提供募集说明书及其他债券发行的相关信息，应以非公开的方式披露
C．在债券存续期间，发行人应在每个会计的上半年结束之日后两个月内向持有债券的合格投资者披露半报告，并报中国证监会备案
D．发行人向合格投资者补充与定向发行债券相关的信息，应确保所有参与认购的合格投资者有同等机会获取
13．有限责任公司整体变更为股份有限公司，其过去（）年业绩可连续计算。
A．1
B．2
C．3
D．4
14．公司改组为股份有限公司，关于土地使用权的处置，说法错误的是（）。
A．以土地使用权作价人股。根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为国家股
B．缴纳土地出让金，取得土地使用权。拟上市的股份有限公司以自己的名义与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权
C．缴纳土地租金。国家以租赁方式将土地使用权交给股份有限公司，定期收取租金
D．授权经营。对于市级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，可采用授权经营方式配置土地
15．主板发行股票申请未获得核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起（）个月后，发行人可以再次提曲股票发行申请。
A．1
B．3
C．6
D．12
16．律师的（）是对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。
A．律师意见书
B．律师工作报告
C．法律意见书
D．法律工作报告
17．目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力。这种策略是（）。
A．金降落伞策略
B．绿色勒索
C．银降落伞策略
D．毒丸策略
18．（）对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。
A．《保荐办法》
B．《证券发行上市保荐制度暂行办法》
C．《公司法》
D．《证券法》
19．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。当公司法定公积金累计额为公司注册资本（）以上的，可不再提取。
A．10%，20%
B．20%，30%
C．10%，50%
D．10%，30%
20．投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，不包括（）。
A．建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度
B．编制风险资本准备计算表
C．强化风险责任制
D．建立科学的发行人质量评价体系
21．可转换公司债券每张面值为（）人民币。
A．1元
B．10元
C．100元
D．1000元
22．下列关于利用留存收益特点的说法，错误的是（）。
A．未分配利润筹资成本较低
B．未分配利润筹资不能使股东获得税收上的好处
C．股利支付过少，不利于吸引股利偏好型的机构投资者
D．未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权
23．首次公开发行股票时，有关风险披露的要求，以下表述错误的是（）。
A．发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露
B．风险因素仅指可能直接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素
C．对披露的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述
D．有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”
24．下列有关普通股筹资的表述，错误的是（）。
A．普通股筹资没有固定的利息负担
B．普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权
C．普通股没有固定的到期日
D．普通股筹资的成本较高
25．下列关于凭证式国债的表述，错误的是（）。
A．是一种不可上市流通的储蓄型债券
B．其发行完全采用公开招标方式
C．其通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行
D．其采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式
26．下列关于关联关系内容的表述，不包括（）。
A．关联方与发行人之间的股权关系
B．关联方与发行人之间的管理关系
C．关联方与发行人之间的商业利益关系
D．关联方与发行人之间的委托关系
27．下列有关资产评估报告的表述，错误的是（）。
A．该报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告
B．资产评估报告的有效期为评估基准日起的3年
C．该报告涉及国有资产的，须经过国有资产管理部门、有关的主观部门核准或备案
D．该报告不涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效
28．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人（）是其基本条件之一。
A．发行后股本总额不少于3000万元
B．发行后股本净额不少于3000万元
C．发行后股本净额不少于5000万元
D．发行后股本总额不少于5000万元
29．下列事项无须上市公司独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的是（）。
A．提名、任免董事
B．聘任或解聘高级管理人员
C．公司董事、高级管理人员的薪酬
D．聘请外部审计机构和咨询机构
30．承销金融在3亿元以下，成员在（）以上的承销团，可设2～3家副主承销商。
A．10家
B．8家
C．5家
D．3家
31．经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（）。
A．1年
B．6个月
C．2年
D．3年
32．保荐代表人交换工作单位，应通过下面（）机构申请变更登记。A户籍所在地的证监会派出机构B-新任职保荐机构 C．中国证券业协会 D．原任职保荐机构
33．我国企业债券上市的最终批准权属于（）． A．发展和改革委员会 B．中国人民银行
C．中国证券监督管理委员会 D．证券交易所 34．（）的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。A．计划制
B．审核制来源：
C．核准制
D．行政审批制
35．根据《公司法》的规定，股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，采取（）设立的原则。
A．协议
B．注册
C．登记
D．准则
36．为了防止大股东滥用表决优势，保护中小股东利益，在董事、监事的选举中，根据公司章程的规定或者股东大会的决议，可以实行（）．
A．少数投票制度
B．累积投票制度
C．多数投票制度
D．普通投票制度
37．有限责任公司的清算组由（）组成。
A．股东
B．职工大会选出的代表
C．董事长
D．监事
38．企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括（）。
A．发起人出资
B．办理工商注册登记手续
C．召开股东大会
D．开展改组工作
39．企业在海外募股上市的，通常只对（）进行评估。
A．无形资产
B．有形资产
C．物业和机器设备等固定资产
D．机器设备
40．最容易产生企业控制权问题的融资方式是（）。
A．股权融资
B．内部融资
C．债务融资
D．向银行借款
41．在保持某一资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度，称为（）。
A．为使资本成本率不变的最低融资额
B．为使资本成本率改变的最高融资额
C．保持现有资本结构下的融资极限
D．保持现有资本结构下的筹资突破点
42．在考虑个人所得税时，如果个人债券投资者的税后债务资本所得与相应发行企业的税后债务资本成本相等，则企业价值（）．
A．不受资本结构的影响
B．因负债而升高
C．因计税而降低
D．无法比较
43．律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表（）意见，并说明相应的理由及其对本次发行上市的影响程度。
A．无保留
B．保留
C．拒绝表示
D．相反
44．发行人在通过发审会后更换中介机构的，（）视具体情况决定发行人是否需要重新上发审会。
A．当地政府
B．证券交易所
C．中国证监会
D．国家国有资产管理部门
45．《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》的公布时间为（）。
A．2009年5且10日
B．2009年6月5日
C．2009年6月10日
D．2009年10月6日
46．《证券发行与承销管理办法》规定，发彳亍=人及其主承销商应通过（）的方式确定股票发行价格。
A．调研
B．询价
C．投票
D．人为规定
47．关于上海证券交易所上网发行资金申购流程，下列叙述有误的是（）。
A．T日投资者申购
B．T+1日资金冻结
C．T+3日验资及配号
D．T+4日公布中签号
48．在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）分析。
A．持续性
B．被动性
C．敏感性
D．稳定性
49．关于创业板上市投资风险特别提示主要内容的特殊要求，下列叙述有误的是（）。
A．创业板市场在信息披露方面与主板市场相同
B．创业板市场在上市条件方面与主板市场存在差异
C．投资者面临较大的市场风险源：
D．创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点
50．上市公司应建立募集资金（）制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。
A．专门管理
B．专门储备
C．专项管理
D．专项存储
51．经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于（），日刊登《股份变动及增发股票上市公告书》。
A．1-2
B．1-1
C．1+1
D．1+2
52．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近～3个会计经营活动产生的现金流量净额平均应（）。
A．不少于公司债券半年的利息
B．不少干公司债券1年的利息
C．不少于公司债券2年的利息
D．不少于公司债发行额
53．上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布（）次提示公告，提醒投资者有关停止交易的事项。
A．6
B．5
C．3
D．1
54．关于投标限定，下列说法错误的是（）；
A．利率或利差招标时，标位变动幅度为0．01%
B．甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%
C．乙类成员最低投标限额为当期国债招标量的0．5%
D．单一标位最低投标限额为0．2亿元，最高投标限额为15亿元
55．中国银监会选择以（）作为我国混合资本工具的主要形式。
A．储蓄国债源：
B．可转换债券
C．场外交易的企业债券
D．银行间市场发行的债券
56．发行人和上市推荐人对债券持有人名册的准确性负（）。
A．连带责任
B．过错责任
C．全部责任
D．按份责任
57．企业应当在短期融资券本息兑付日前（）个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。
A．3
B．5
C．7
D．10
58．根据规定，要成为管理层股东，至少控制（）的投票权。
A．3%
B．5%
C．10%
D．15%
59．下列机构或人员中，（）有权根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。
A．并购重组委管理人员
B．中国证券业协会
C．中国证监会
D．并购重组委召集人
60．向外商转让上市公司国有股的当事入应依法向（）办理股权过户登记手续。
A．证监会
B．证券发行委员会
C．工商行政管理部门
D．证券登记结算机构
二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
1．下列关于股份有限公司经理的陈述，正确的有（）。
A．非董事经理在董事会有表决权
B．经理应当根据董事会或监事会的要求，向董事会或监事会报告公司盈亏情况
C．经理有权列席董事会会议
D．公司章程可以对经理职权作出规定
2．企业股份制改组的法律审查的内容包括（）
A．发起人投资行为和资产状况的合法性
B．无形资产权利的有效性和处理的合法性
C．发起人资格及发起协议的合法性
D．原企业重大变更的合法性和有效性
3．公司外部融资途径包括（）。
A．发行债券
B．发行股票
C．融资租赁
D．向银行借款
4．下列属于有权提议召开董事会临时会议的有（）．
A．高级管理人员
B．监事会
C．1／3以上董事
D．代表1／10以上表决权的股东
5．下列关于股东大会会议召开前，通知会议召开时间、地点和审议事项的表述，正确的有（）。
A．召开股东大会会议，公司应当于会议召开20日前通知各股东
B．召开临时股东大会，公司应当于会议召开15日前通知各股东
C．发行无记名股票的，公司应当于会议召开30日前公告
D．发行记名股票的，公司应当于会议召开30日前公告
6．首次公开发行股票上市后，主承销商除向中国证监会报备承销总结报告外，还应提供下列文件（）。
A．募集说明书单行本
B．承销协议及承销团协议
C．法律意见
D．会计师事务所验资报告
7．一般来说，商业银行发行金融债券应具备的条件包括（）。
A．最近三年没有重大违法、违规行为
B．贷款损失准备计提充足
C．核心资本充足率不低于40%
D．最近2年连续盈利
B．首次公开发行股票招股说明书的扉页应刊登的声明中包括（）
A．会计机构负责人
B．主管会计工作的负责人
C．证券事务代表
D．公司负责人
9．20世纪30年代，美国规定投资银行业与商业银行在业务上严格分离的法案有（）。
A．《证券法》
B．《国民银行法》
C．《格拉斯•斯蒂格尔法》
D．《金融服务现代化法案》
10．在公司收购的融资方式中，通过发行股票筹集资金具有的特点有（）。
A．无固定到期日
B．不用偿还
C．风险相对较小
D．筹资成本低
11．首次公开发行公司在网上直播推介活动的公告内容包括（）。
A．网站名称
B．推介活动出席人员
C．推介活动时间
D．招股说明书摘要
12．协议收购上市公司时，被收购公司董事会在收到收购人通知后，应当一并公告的有（）。
A．独立财务顾问等专业机构意见
B．独立董事会
C．监事会意见
D．董事会报告书
13．根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人最近一期根据无形资产在扣除（）后占净资产的比例不高于20%。
A．土地使用权
B．水面养殖权
C．采矿权
D．工业产权
14．保险公司次级定期债务的特点有（）。
A．期限5年以上
B．本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后
C．保险公司经批准定向募集的
D．本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本
15．持续督导主要工作的内容有（）。
A．督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度
B．督导发行人有效执行并完善防止控殷股东违规占用发行人资源的制度
C．督导发行人制定业务发展规划
D．督导发行人履行信息披露义务
16．招股说明书中的“管理层讨论与分析”一节中，发行人目前存在（）事项的应说明对发行人财务状况，盈利能力及持续经营的影响。
A．重大期后事项
B．其他或有事项
C．诉讼
D．重大担保
17．证券公司公开发行债券募集说明书包括（）。
A．发行人的资信状况
B．担保
C．偿债计划及其他保障措施
D．发行人股东的资信状况
18．董事会秘书空缺期间，上市公司应当及时指定（）代行董事会秘书的职责，并报交易所备案。
A．一名董事
B．董事长
C．一名高级管理人员
D．一名监事
19．关联交易的行为包括（）。
A．代理
B．担保
C．租赁
D．合作开发项目
20．中国证监会对并购重组委员会的监督措施有（）。
A．刑事处罚
B．举报监督机制
C．违规处罚
D．问责制度
21．资产评估报告的附件至少应当包括（）。
A．评估方法和计价标准
B．评估原则、评估依据与评估基准日期
C．评估资产汇总表
D．评估资产明细表
22．收购人可以通过（）收购上市公司，获得对一个上市公司的控制权。
A．投资关系
B．协议
C．其他安排的途径
D．实际支配上市公司股份表决权超过30%
23．下列关于股份有限公司的发起人的表述，正确的是（）。
A．设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所
B．发起人应当签订发起人协议，明确各自在公司设立过程中的权利和义务
C．发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资
D．全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的20%
24．关于资产支持证券信用增级的说法，正确的是（）．
A．信用增级有内部信用增级和外部信用增级
B．金融机构提供的信用增级应在相关法律文件中明确规定信用增级的条件、保护程度及期限
C．金融机构应当在法律行政许可的范围内提供信用增级
D．商业银行禁止提供信用增级
25．外商受让上市公司国有股和法人股后，可以依法购汇的资金有（）。
A．从上市公司所得的收益
B．股权转让中获得的收入
C．上市公司的经营收入
D．上市公司终止清算后分得的资金
26．影响国债销售价格的因素有（）。
A．市场利率
B．承销商承销国债的中标成本
C．国债承销的手续费收入源：
D．承销商所期望的资金回收速度
27．上市公司发行新股采用网上网下定价发行的，其定价原则是（）。
A．不低于招股意向书公布前1日的均价
B．不低于招股意向书公布前30日的均价
C．不低于招股意向书公布前50日的均价
D．不低于招股意向书公布前20日的均价
28．下列不得作为预备用于交换的上市公司股票的有（）．
A．被扣押的股票
B．被查封的股票
C．被冻结的股票
D．权利归属不明的股票 29．国际收支包括（）。A．经常项目 B．贸易项目 C．劳务项目 D．资本项目
30．在首次公开发行申请文件中，会计师出具的文件包括（）。A．核验的非经常性损益明细表 B．内部控制鉴证报告 C．财务报表及审计报告
D．盈利预测报告及审核报告(如有)
31．在证券公司报告“财务报表附注”部分中，证券公司应按（）对代发行证券项目进行注释。
A．本期承购或代销数
B．期初未售出数
C．本期转出数
D．本期转人数
32．对应于国内生产总值的表现形态，在实际核算中国内生产总值有（）计算方法。
A．生产法
B．收入法
C．支出法
D．价格法
33．A公司的留存收益相当可观，但有比较高的财务杠杆，股票的市值与公司都正处于成长期，此时若想融资，适合采用的方法有（）。
A．发行债券
B．发行认股权证
C．发行股票
D．留存收益融资
34．宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（）途径实现。
A．企业经济效益
B．居民收入水平
C．投资者对股价的预期
D．资金成本
35．保荐机构对招股说明书中记载的重要内容可以采取（）的方法进行验证。
A．在所需验证的文字后插入脚注
B．说明对应的工作底稿目录编号
C．说明相应的文件名称
D．对脚注进行注释
36．下面（）属于影响债券定价的外部因素。
A．拖欠的可能性
B．银行利率
C．市场利率
D．通货膨胀水平
37．发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知，其提示内容主要包括（）。
A．本次发行股票及其发行方案已获得中国证监会具体文件的核准
B．本公告仅对认购发行公司股票的有关事项和规定向社会公众作简要说明。投资者欲了解发行公司股票的一般情况，应详细阅读招股说明书概要或招股意向书
C．其他需要在提示中说明的情况
D．发行额度、面值与价格
38．发行人在上海证券交易所网站披露增发招股意向书全文前，须向交易所提交（）。
A．发行方案．
B．招股意向书全文及相关文件的书面材料
C．招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘
D．包含保证电子文件与书面文件内容一致等内容的确认函
39．目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（）。
A．基本分析流派
B．技术分析流派
C．行为分析流派
D．学术分析流派
40．以下说法中，错误的是（）。
A．收盘价高于开盘价时为阳线
B．收盘价高于开盘价时为阴线
C．收盘价低于开盘价时为阴线
D．收盘价低于开盘价时为阳线
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
1．证券上市后，承销商只能通过证券交易所的交易系统，采用大宗交易方式卖出包销方式下的剩余证券。（）
2．首次公开发行股票招股说明书应披露高级管理人员在最近三个会计内从发行人处领取收入的情况。（）
3．中小企业板块适用的基本制度规范与现有主板市场完全相同，适用的发行上市标准低于现有主板市场。（）
4．上市公司控股股东可通过发行可交换公司债券，直接将控股权转让给其他投资者。（）
5．上市公司在实施重大资产重组过程中应当建立严格有效的保密制度。（）
6．上市公司非公开发行证券时，申请文件中包括募集说明书(申报稿)
和募集说明书摘要。（）
7．MM定理的提出，创建了现代资本结构理论，这一理论又被称为资本结构无关论。（）
B．股票配售对象不包括经批准募集的证券投资基金。（）
9．股票发行公告是承销商对公众投资入作出的事实通知。（）
10．股份有限公司监事的任期每届为3年，监事任期届满，连选可以连任。（）
11．企业发行短期融资券实行金额管理，待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的70%。（）
12．现金收购是指收购公司以现金购买目标公司的股票，以实现对目标公司的控制。（）
13．由拟发行上市公司拥有的商标使用权，不能许可其他关联方或第三方使用。（）
14．若保荐机构因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会将暂不受理该保荐机构的推荐。（）
15．企业债券上市申请经中国证监会核准后，证券交易所安排该债券上市交易。（）
16．转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越高。（）
17．上市公告书应当加盖保荐人公章。（）
18．首次公开发行股票招股说明书摘要包括招股说明书全文的各部分内容。（）
19．为促进资本市场发展，证监会在股票发行工作中实行“先发行上市，后改制运行”的原则。（）
20．保荐机构应在累计投标询价时向询价对象提供投资价值研究报告。（）
21间接融资的特点是间接性、流动性好。（）
22．股份有限公司的设立可以采取发起设立或募集设立两种方式。（）
23．证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6个月后，可再次提出证券发行申请。（）
24．新股发行时，询价对象应真实报价，询价报价与申购报价应具有逻辑上的一致性。（）
25．股份有限公司变更为有限责任公司，公司变更前的债权由变更后的公司承继；有限责任公司变更为股份有限公司，公司变更前的债务应当履行完毕，不能由变更后的公司承继。（）
26．上市公司．申请发行新股的决议有效期为1年，决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。（）
27．上市的证券公司债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。（）
28．申请发行可交换公司债券不需要由保荐人保荐。（）
29．保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的证券业协会进行辅导验收。（）
30．市盈率的计算公式为：市盈率一股票市场价格／每股净资产。（）
31．由美国人大卫•杜兰特提出的净经营收入理论认为融资总成本不会随融资结构的变化而变化。（）
32．破产成本理论既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对两者进行适当的平衡。（）
33．证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后一个完整会计；证券公司发行新股、可转换公司证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后两个完整会计。（）
34．因未参加保荐代表人业务培训而被中国证监会撤销其保荐代表人资格的，其保荐代表人胜任能力考试成绩依然有效。（）
35．证券公司应当按照财政部规定的证券公司净资本计算标准来计算净资本。（）
36．股份有限公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人只须返还本金。（）
37．派生分立是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司不再存在。（）
38．公司除法定的会计账簿外，不得另立会计账簿。对公司资产，不得以任何个人名义开立账户存储。（）
39．股份公司应当遵循市场公正、公平、公开的原则，不得与关联单位进行交易。（）
40．检查风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错误的可能性。（）
41．因股权融资无需支付利息，所以，融资成本一般比债务融资成本低。（）
42．企业融资结构选择的目的在于通过比较分析确立最优的融资结构，从而达到企业收益最大化的目标。（）
43．发行认股权证具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处，这与可转换证券筹资相似。不同之处在于认股权证的执行增加的是公司的负债。（）
44．盈利预测审核报告应对预测利润实现的可能性作出保证。（）
45．包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的下限为基础计算。（）
46．T+1日16：00为网下申购资金人账的截止时点。（）
47．深圳证券交易所在收到全套上市申请文件后7个交易日内，必须作出是否同意上市的决定。（）
48．如果中外会计师事务所的审计报告有差异，则在海外上市的我国内地公司可任选其中之一的税后可分配利润作为股利分配的依据。（）
49．提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司的新股发行申请进入核准阶段，此时主承销商的尽职调查责任终止。（）
50．发行人应披露会计师事务所对所有募集资金运用所出具的专项报告结论。（）
51．可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告5个交易日后停止其可转换公司债券的交易。（）
52．可交换公司债券持有人申请换股的，应当向证券交易所发出换股指令。（）
53．储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过商业银行面向个人投资者销售、以电子方式记录债权的可流通的人民币债券。（）
54．金融债券存续期间，发行人应于每年4月30日前披露债券跟踪信用评级报告。（）
55．国债登记结算公司应在安排公司债券交易流通后的5个工作日内，向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况。（）
56．企业发行短期融资券，元权自主选择主承销商，应当由证监会指定。（）
57．证券公司债券，包括证券公司发行可转换债券和次级债券。（）
58．国际开发机构人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由中国人民银行核定。（）
59．经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在代销协议中约定行使超额配售选择权。（）
60．特殊目的公司是指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内和境外公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。（）
2011年3月《证券发行与承销》真题答案详解
一、单项选择题
1．【答案详解】A。根据《公司法》第一百七十八条的规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，来接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。
2．【答案详解】D。财务顾问为目标公司提供的服务有：①预警服务；②制定反收购策略；③评价服务；④利润预测；⑤编制文件和公告。财务顾问为收购公司提供的服务有：①寻找目标公司；②提出收购建议；③商议收购条款；④其他服务。
3．【答案详解】C。考查证券公司债券的发行规模。公开发行的债券每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。
4．【答案详解】D。内地企业申请在香港创业板发行与上市，在其呈交止市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下,具备至少24个月的活跃业务记录。
5．【答案详解】B。B选项属于股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项。
6．【答案详解】D。中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。
7．【答案详解】B。上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；(2)擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；(3)上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。
B．【答案详解】D。股份制改组及发行上市的总体方案一般包括下列事项：(1)发起人企业概况，包括历史沿革(含控股、参股企业概况)、经营范围、资产规模、经营业绩、组织结构。(2)资产重组方案，包括重组目的及原则、重组的具体方案(包括业务、资产、人员、机构、财务等方面的重组安排)。(3)改制后企业的管理与运作。(4)拟上市公司的筹资计划。(5)其他需说明的事项。D选项属于清产核资程序。
9．【答案详解】B。《证券法》是新中国成立以来第一部按国际惯例、由国家最高立法机构组织而非由政府某个部门组织起草的经济法。《证券法》起草工作始于1992年。广义的证券一般指财物证券(如货运单、提单等)，货币证券(如支票、汇票、本票等)和资本证券(如股票、公司债券、投资基金份额等)。狭义的证券仅指责本证券。
10，【答案详解】B。非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的特定对象应当符合的规定：(1)特定对象符合股东大会次议规定的条件；(2)发行对象不超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。
11．【答案详解】C。重要性水平是指财务会计报表等信息的漏报或错报程度足以影响使用者根据财务报表所作出的决策。在计划阶段，注册会计师需要确定会计报袁和账户余额两个层次的重要性水平。
12．【答案详解1C。C项，根据中国证监会《证券公司定1向发行债券信息披露准则》的规定，在债券存续期间，发行人应在每个会计结束之日后4个月内，向持有债券的合格投资者披露报告，并报中国证监会备案。披露半报告的，发行人应在每个会计的上半年结束之日后2个月内，向持有债券的合格投资者披露，并报中国证监会备案。
13．【答案详解】C。有限责任公司整体变更为股份有限公司，其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司。
14．【答案详解】D。D选项应改为：授权经营。对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，可采用授权经营方式配置土地。
15．【答案详解】C。对主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的考查。股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。
16：【答案详解】C。法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会、申请公开发行证券的必备文件。法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程，包括(但不限于)与发行人相互沟通的情况，对发行人提供材料的查验、走访、谈话记录、现场勘查记录、查阅文件的情况以及工作时间等。
17．【答案详解】D。考查公司反收购策略。毒丸策略是指目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了毒丸一样不好处理。常见的毒丸计划有：①负债毒丸计划；②人员毒丸计划。
18．【答案详解】A。《保荐办法》对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。
19．【答案详解】C。根据《公司法》规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。
20．【答案详解】B。根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。
21．【答案详解】C。根据《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券每张面值为100元人民币。
22．【答案详解】B。利用留存收益筹资的优点有：①未分配利润筹资成本较低；②未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权，同时，还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资；③未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处。C项属于利用留存收益筹资的缺点。
23．【答案详解】B。根据有关规定，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应做定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”。由此可见，风险因素既包括可能直接，也可能间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。
24．【答案详解】B。B项，由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权，如果一个公司具有良好的收益能力和成长性，普通股对投资者更具吸引力，因为执行该项期权可获得较高的预期收益。
25．【答案详解】B。B项应改为：凭证式国债发行完全采用承购包销方式。储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
26．【答案详解】D。关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重t大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之1"7存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。
27．【答案详解】B。资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。
28．【答案详解】A。对创业板上市公司首次公开发行股票应当符合基本条件的考查。条件规定：发行人发行后股本总额不少于3000万元。
29．【答案详解】D。D项属于上市公司赋予独立董事的特别职权，独立董事可独立聘请外部审计机构和咨询机构。
30．【答案详解】D。承销金融在3亿元以下，承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销。
31．【答案详解】A。对资产评估相关知识点的考查。按相关规定，经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起1年。
32．【答案详解】B。保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交相关材料。
33．【答案详解】A。根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》相关规定，企业债券发行上市的主管部门为国家发改委，其批准后并经中国人民银行和中国证监会会签，即可进行具体的发行工作。
34．【答案详解】C。在股票发行定价上，核准制由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。
35．【答案详解】D。股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，以准则设立为原则，核准设立为例外。股份有限公司的公开募集设立，实行核准设立制度。
36．【答案详解】B。股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据公司章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。
37．【答案详解】A。根据《公司法》第一百八十四条的规定，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确认的人员组成。
38．【答案详解】c。企业改组为拟上市股份有限公司的程序主要有：(1)拟订总体改组方案；(2)选聘中介机构；(3)开展改组工作；、(4)发起人出资；(5)召开公司筹委会会议，发出召开创立大会通知；(6)召开创立大会及第一届董事会会议、第一届监事会会议；(7)办理工商注册登记手续。
39．【答案详解】C。根据国有资产管理部门的规定，境内评估机构应对投入股份有限公司的全部资产和负债进行资产评估，而境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。
40．【答案详解】A。股权融资容易导致公司控制权的分散，而且股权融资尤其是增发新股将引入新的股东，在股权融资数量很大的情况、下，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。
41．【答案详解】D。通常，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持其资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加。
42．【答案详解】A。考虑个人所得税的影响，个人股票投资和债券投资的所得税率不同抵消了公司所得税率不同的差异。在此情况下举债对公司价值没有影响，即资本结构与公司价值无关。
43．【答案详解】B。对不符合有关法律、法规和中国证监会有关规定的事项，或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的事项，律师应发表保留意见，并说明相应的理由。
44．【答案详解】C。保荐机构(主承销商)对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。发行人在通过发审会后更换中介机构的，中国证监会视具体情况决定发行人是否需重新上发审会。
45．【答案详解】C。为了进一步健全机制、提高效率，中国证监会于2009年6月10日公布了《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，对新股发行体制进行了改革和完善，以适应市场的更大发展。
46．【答案详解】B。根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票应通过询价的方式确定股票发行价格。
47．【答案详解】e。上海证券交易所上网发行资金申购流程为：(1)T日投资者中购；(2)T+1日资金冻结；(3)T+2日验资及配号；(4)T+3日公布中签率，组织摇号抽签；(5)T+4日公布中签号，未中签部份资金解冻；C6)T+4日后，主承销商依据承销协议，将新股认购款扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账户。
48．【答案详解】C。考查首次公开发行股票的招股说明书中盈利能力分析的内容。其中包括：发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析。
49．【答案详解】A。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于上市条件、信息披露、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。
50．【答案详解】D。发行人公开发行新股时，应当建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于董事会决定的专项账户。
51．【答案详解】B。考查增发股票上市、经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于1-1日刊登《股份变动及增发股票上市公告书》。目，增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。
52．【答案详解】B。发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息(若其最近3个会计加权平均净资产收益率平均不低于6%，则可不作此现金流量要求)。此加权平均净资产收益率，以扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，低者作为其计算依据。
53．【答案详解】c。上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的10个交易日停止交易的事项。
54．【答案详解】D。单一标住最低投标限额为0．2亿元，最高投标限额为30亿元。
55；【答案详解】D。中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以银行问市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。
56．【答案详解】C。债券发行人在提出上市申请至其债券核准上市前，未经证券交易所同意不得擅自披露有关信息。发行人和上市推荐人必须在债券上市交易前完成上市债券在证券交易所指定托管机构的托管工作，并将债券持有人名册核对无误后报送证券交易所指定托管机构。发行人和上市推荐人对该名册的准确性负全部责任。源：
57．【答案详解】B。企业应当在短期融资券本息兑付日前5个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。企业未按约定向指定的资金账户足额划付本息资金，国债登记结算公司或其他代理兑付的机构应在短期融资券本息兑付日及时向投资者公告企业违约事实。
58．【答案详解】B。成为管理层股东需要满足两个条件：(1)控制5%或以上的投票权；(2)能对管理层作出指令或发挥影响力。
59．【答案详解】C。《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》第十六条第二款的规定，中国证监会根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。
60．【答案详解】D。根据《关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知》的规定，转让当事人应当凭商务部、财政部的转让核准文件、外商付款凭证等，依法向证券登记结算机构办理股权过户登记手续，向工商行政管理部门办理股东变更登记手续。
二、多项选择题
1．【答案详解】BCD。考查有关股份有限公司经理职权的陈述。经理的职权包括：经理有权列席董事会会议，非董事经理在董事会上没有袁央权；经理应当根据董事会或者监事会的要求，向董事会或者监事会报告公司重大合同的签订及执行情况；资金运用情观和盈亏情况；经理必须保证该报告的真实性；如果公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。
2．【答案详解】ABCD。企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需由律师时企业改组与公司设立的文件及其相关事项的合法性进行审查。律师一般从以下叽个方面进行审查。并出具法律意见书：(1)企业申请进行股份制改组的可行性和合法性；(2)发起人资格及发起协议的合法性；(3)发起人投资行为和资产状况的合法性；(4)无形资产权利的有效性和处理的合法性；(5)原企业重大变更的合法性和有效性；(6)原企业重大合同及其他债权、债务的合法性；(7)诉讼、仲裁或其他争议的解决；(8)其他应当审查的事项。
3．【答案详解】ABCD。外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得的商业信用、融资租赁都属于外部融资范围。
4．【答案详解】CD。董事会每年至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开10日前通知全体董事和监事。代表1／10以上表决权的股东、1／3以上董事或者监事，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。
5．【答案详解】ABC。考查股东大会的会议通知。召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东；发行无记名股票的，应当于会议召开30日前公告会议召开的时间、地点和审议事项。
6．【答案详解】ABD。首次公开发行股票上市后，主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告，总结说明发行期间的基本情况及新股上市后的表现，并提供下列文件：募集说明书单行本、承销协议及承销团协议；律师鉴证意见(限于首次公开发行)、会计师事务所验资报告；中国证监会要求的其他文件。
7．【答案详解】AB。本题考查金融债券的发行条件。商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4%；最近3年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近3年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。
B．【答案详解】ABD。招股说明书的扉页应刊登发行人董事会的声明，其中包括：公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
9．【答案详解】AC。1933年通过的《证券法》和《格拉斯•斯蒂格尔法》对一级市场产生了重大的影响，严格规定了证券发行人和承销商的信息披露义务，以及虚假陈述所要承担的民事责任和刑事责任，并要求金融机构在证券业务与存贷业务之间作出选择，从法律上规定了分业经营；1934年通过的《证券交易法》不仅对一级市场进行了规范，而且对交易商也产生了影响；同时，美国证券与交易委员会取代了联邦贸易委员会，成为证券监管机构。而1937年成立的全美证券交易商协会则加强了对场外经纪人和证券商的管理，并对会员制定了业务标准。这些法案的通过使投资银行业与商业银行在业务上严格分离，逐步形成过了分割金融市场的基金分业经营制度框架，奠定了美国投资银行业的基础，并对其他国家银行业的管理模式产生了重大影响。
10．【答案详解】ABC。发行股票、债券及其他有价证券筹集收购所需的资金，是公司适应市场经济要求、适应社会化大生产需要而发展起来的一种筹集资金的有效途径。通过发行股票筹资，可以获得一笔无固定到期日、不用偿还且风险相对较小的资金。但是，筹资成本较高，并且还有分散公司控制权的弊端。
11．【答案详解】ABC。首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要(或招股意向书)同日同报刊登，并在拟上市证券交易所的指定网站同天发布。网上直播推介活动的公告内容至少应包括网站名称、推介活动的出席人员名单、时间(推介活动不少于4小时)等。
12．【答案详解】AD。在收购人公告要约收购报告书后20日内，被收购公司董事会应当将被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见报送中国证监会，同时抄报派出机构，抄遥证券交易所，并予公告。
13．【答案详解】ABC。首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条件中包括：最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。
14．【答案详解】ABCD1保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的，期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他自债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。中国保监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理。
15．【答案详解】ABD。持续督导工作主要内容有：保荐人应督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度；督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件；持续关注发行人募集资金的使用、投资项目的实施等承诺事项；持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见。
16．【答案详解】ABCD；招股说明书中的“管理层讨论与分析”一节中，发行人目前存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响。
17．【答案详解】ABC；证券公司公开发行债券募集说明书包括：(1)封面、书脊、扉页、目录、释义；(2)概览；(3)本次发行概况；(4)风险因素；(5)发行条款；(6)发行人的资信状况；(7)担保；(8)偿债计划及其他保障措施；(9)债券持有人会议；(10)债券代理人；(11)发行人基本情况；(12)财务会计信息及风险控制指标；(13)募集资金运用；(14)董事及有关中介机构的声明；(15)附录和备查文件。
18．【答案详解】ABC。上市公司董事会秘书空缺期间，董事会应当指定1名董事或高级管理人员代行董事会秘书的职责，并报交易所备案，同时尽快确定董事会秘书人选。董事长属于高级管理人员。
19．【答案详解】ABCD。除以上四项外，关联交易的行为还包括提供资金、协议许可、购销商品等。
20．【答案详解】BCD。并购重组委员会委员接受聘任后，应当承诺遵守中国证监会对并购重组委员会委员的有关规定和纪律要求，认真履行职责，接受中国证监会的考核和监督。监督措施包括：(1)问责制度；(2)违规处罚；(3)举报监督机制。
21．【答案详解】CD。A、B两项属于资产评估报告正文的内容。
22．【答案详解】ABCD。有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50%以上的控股股东。②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%。③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任。④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。⑤中国证监会认定的其他情形。收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。收购人包括投资者及与其一致行动的他人。
23．【答案详解】ABC。根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。发起人应当签订发起人协议，明确各自在公司设立过程中的权利和义务。发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。
24．【答案详解】ABC。商业银行可以提供信用增级，所以D选项错误。
25．【答案详解】BD。根据《关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知》的规定，外商受让上市公司国有股和法人股后，以上市公司分得的净利润、股权再转让获得的收入、上市公司终止清算后分得的资金，经外汇管理部门审核后，可以依法购汇、汇往境外。
26．【答案详解】ABCD。影响国债销售价格的因素：①市场利率；②承销商承销国债的中标成本；③流通市场中可比国债的收益率水平；④国债承销的手续费收入；⑤承销商所期望的资金回收速度；⑥其他国债分销过程中的成本。
27．【答案详解】AD。考查网下网上同时定价发行的发行方式。这种方式是发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格
28．【答案详解】ABCD。预备用于交换的上市公哥股票应具备的条件之一：用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。
29．【答案详解】AD。国际收支一般是指一国居民在一定时期内与非居民在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。这里的居民是指在国内居住一年以上的自然人和法人。国际收支包括经常项目和资本项目。经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况；资本项目则集中反映一国同国外资金往来的情况，反映着一目利用外资和偿还本金的执行情况。
30：【答案详解】ABCD。在首次公开发行申请文件中，会计师出具的文件包括：(1)财务报表及审计报告；(2)盈利预测报告及审核报告(如有)；(3)内部控制鉴证报告；(4)经注册会计师核验的非经常性损益明细表。
31．【答案详解】ABC。在报告“财务报袁附注”部分，证券公司应按以下内容对这两个报表项目进行注释：(1)代发行证券。按承销方式披露代发行证券的期初未售出数、本期承购或代销数、本期已售出数、本期转出数和期末结存数；(2)证券发行收入。按承销项目类别(如A、B股票发行收入、国债发行收入和其他债券发行收入等)披露本年数、上年数及增减百分比。
32．【答案详解】ABC。国内生产总值(CDP)是按市场价格计算的国内生产总值的简称。国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。在实际核算中，国内生产总值的三种表现形态表现为三种计算方法，即生产法、收入法和支出法。
33．【答案详解】BCD。由于公司有比较高的财务杠杆，不适合用发行债券的方法融资。而股票市值处于成长期，发行股票和认股权证是较好的融资方法。同时由于公司的留存收益相当可观，在筹资费用相当高的今天，利用留存收益融资对公司非常有益。
34．【答案详解】ABCD。宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径实现：(1)企业经济效益；(2)居民收入水平；(3)投资者对股价的预期；(4)资金成本。
35．【答案详解】ABCD。保荐机构应当对招股说明书中记载的重要信息、数据以及其他对保荐业务或投资者作出投资决策有重大影响的内容进行验证。验证方法为在所需验证的文字后插入脚注，并对其进行注释，说明对应的工作底稿目录编号以及相应的文件名称。
36．【答案详解】CD。影响债券投资价值的外部因素包括：(1)基础利率，在证券的投资价值分析中，基础利率一般是指无风险债券利率；(2)市场利率；(3)其他因素，影响债券定价的外部因素还有通货膨胀水平以及外汇汇率风险等。
37．【答案详解】ABC。D选项属于发行公告的主要内容。
38．【答案详解】BCD。发行公司及其主承销商在证券交易所网站披露招股意向书全文及相关文件前，须向证券交易所提交的材料包括：(1)中国证监会核准发行公司增发股份的文件；(2)发行公司招股意向书全文及相关文件的书面材料；(3)发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘；(4)发行公司及其主承销商关于保证招股意向书全文及相关文件的电子文件与书面文件内容一致，并承担垒部责任的确认函。
39．【答案详解】AB．目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是基本分析流派和技术分析流派。
40；【答案详解】AC。阳线是指收盘价高于开盘价；阴线是指收盘价低于开盘价。
三、判断题
1．【答案详解】B。采取包销方式时，承销商须在冰冻期结束时自行购入售后剩余的证券，通常情况下，承销商可以在证券上市后，通过证券交易所的交易系统逐步卖出自行购入的剩余证券。证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券，拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径。
2．【答案详解】B。首次公开发行股票时，发行人应当在招股说明书中披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近1年从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退体金计划等。
3．【答案详解】B。中小企业版是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同，适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同，必须满足信息披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比倒等各方面的要求。
4．【答案详解】B。拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券的，应当合理确定发行方案，不得通过本次发行直接将控制权转让给他人。
5．【答案详解】A。上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，应当立即采取必要且充分的保密措施，制定严格有效的保密制度，限定相关敏感信息的知悉范围。上市公司交易对方聘请证券服务机构的，应当立即与所聘请的机构签署保密协议。
6．【答案详解】B。根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号一上市公司公开发行证券申请文件》中的《上市公司公开发行证券申请文件目录》，上市公司公开发行证券时，本次证券发行的募集文件主要包括：①募集说明书(申报稿)；②募集说明书摘要；③发行公告(发审会后按中国证监会要求提供)。上市公司非公开发行证券时，申请文件主要包括：①发行人中请报告；②本次发行的董事会决议和股东大会决议；③本次非公开发行股票预案；④公告的其他相关信息披露文件。
7．【答案详解】A。1958年，莫迪格利安尼(Modig1iani)和米勒(Mi11er)提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论，这T理论又被称为资本结构无关论。
B．【答案详解】B。股票配售对象限于下列类别：经批准募集的证券投资基金；全国社会保障基金；证券公司证券自营账户；经批准设立的证券公司集合资产管理计划；信托投资公司证券自营账户；信托投资公司设立并已向相关监管部门履行报告程序的集合信托计划；财务公司证券自营账户；经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户；合格境外机构投资者管理的证券投资账户；在相关监管部门备案的企业年金基金；经中国证监会认可的其他证券投资产品。源：
9．【答案详解】A。股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。
10．【答案详解】A。股份有限公司监事的任期每届为3年，监事任期届满，连选可以连任。
11．【答案详解】B。企业发行短期融资券实行的是余额管理方式，其待偿还的短期融资券余额最多不超过企业净资产的40%。
12．【答案详解】A。现金收购是一种单纯的购买行为，它由公司支付一定数额的现金，从而取得目标公司的所有权。
13．【答案详解】B。拟发行上市公司的资产应做到独立完整。发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标应进入公司。由拟发行上市公司拥有的商标使用权，可以许可其他关联方或第三方使用。需要许可其他关联方或第三方使用的，应签订公平合理的合同。
14．【答案详解】A。《证券发行上市保荐业务管理办法》第七十条规定，保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐；暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
15．【答案详解】B。企业债券得到国家发改委批准并经中国人民银行和中国证监会会签后，才可进行具体的发行工作。
16．【答案详解】B。转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素。转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；反之，转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高。
17．【答案详解】B。上市公告书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件。发行人及其全体董事、监事、高级管理人员应当对上市公告书签署书面确认意见，保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。上市公告书应当加盖发行人公章。
18．【答案详解】B。在首次公开发行股票的招股说明书及其摘要中，发行人应声明：“本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于×××网站。投资者在作出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。”
19．【答案详解】B。对改组为拟上市．的股份有限公司的法律、法规要求的考查。为了进一步提高上市公司的质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行“先改制运行，后发行上市”的原则。
20．【答案详解】B。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。因而保荐机构应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报告。
21．【答案详解】B。间接融资的特点：问接性、流动性差；直接融资的特点：直接性、流动性强。
22．【答案详解】A。根据《公司法》的规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司。募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。
23．【答案详解】A。依据发审委的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的次定。予以核准的，中国证监会出具核准公开发行的文件；不予核准的，中国证监会出具书面意见，说明不予核准的理由。证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6个月后，可再次提出证券发行申请。
24：【答案详解】A。完善询价和申购的报价约束机制，形成进一步市场化的价格形成机制。询价对象应真实报价，询价报价和申购报价应当具有逻辑一致性，主承销商应当采取措施杜绝高报不买和低报高买。
25．【答案详解】B。《公司法》第九条第二款规定，有限责任公司变更为股份有限公司的，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权、债务由变更后的公司承继。
26．【答案详解】A。上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。上市公司发行新股决议1年有效；次议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。
27．【答案详解】A。债券申请上市应当符合下列条件：债券发行申请已获批准并发行完毕；实际发行债券的面值总额不少于5000万元人民币；申请上市时仍符合公开发行的条件；中国证监会规定的其他条件。上市债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。
28．【答案详解】B。持有上市公司股份的股东，经保荐人保荐，可以向中国证监会申请发行可交换公司债券。
29．【答案详解】B。《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十六条规定，保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。
30．【答案详解】B。考查市盈率的计算公式。市盈率(PricetoEarningRatio，简称P／E)，是指股票市场价格与每股收益的比率，计算公式为：市盈率一股票市场价格／每股收益。每股收益通常指每股净利润。
31．【答案详解】A。根据净经营收入理论，负债比例的高低不会影响融资总成本，唧融资总成本不会随融资结构的变化而变化。
32．【答案详解】A。题干说法正确。
33．【答案详解】B。证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后两个完整会计；证券公司发行新股、可转换公司证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后一个完整会计。
34．【答案详解】B。通过保荐代表人胜任能力考试而未取得保荐代表人资格的个人，未按要求参加保荐代表人业务培训的，其保荐代表人胜任能力考试成绩不再有效。
35．【答案详解】B．证券公哥应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制、防范风险，依据自2008年12月1日起施行的修订后的《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，计算净资本和风险准备，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。
36．【答案详解】B。股份有限公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还本金并加算银行同期存款利息的连带责任。
37．【答案详解】B。派生分立是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司继续存在。
38．【答案详解】A。题干说法正确。
39．【答案详解】B。无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则，关联交易的价格或收费，原则上应不偏离市场独立，第三方的标准。
40．【答案详解】B。检查风险是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错误的可能性。
41．【答案详解】B。首先，由于股东比债权人承担更犬的风险，因而比债权人要求的回报更高；其次，由于股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税基的作用；第三，股权融资也不利于企业财务杠杆作用的发挥。因此，股权融资的成本一般高于债务融资的成本。
42．【答案详解】B。企业融资结构选择的目的在于选择适合企业实际情况的融资安排，降低融资成本，减少外部市场对企业经营决策的约束，实现企业市场价值最大化的目标。
43．【答案详解】B。发行认股权证与发行可转换证券筹资的不同之处在于，认股权证的执行增加的是公司的权益资本，而不改变其负债。
44．I答案详解】B。盈利预测应是按照发行人正常的发展速度，本着审慎的原则作出的，如果存在影响盈利预测的不确定因素，则应作出敏感性分析与说明，而不是作出保证。
45．【答案详解】B。包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的上限为基础计算。
46．【答案详解】B。网下申购资金入账的截止时点是T日16：00。
47．【答案详解】B。深圳证券交易所在收到全套上市申请文件后7个交易日内，作出是否同意上市的决定。出现特殊情况的，深圳证券交易所可以暂缓作出决定。题干说法太绝对。
48．【答案详解】B。发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分派利润数字中较低者。
49．【答案详解】B。提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司的新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐机构(王承销商)的尽职调查责任并未终止，仍应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，继续认真履行尽职调查义务。
50．【答案详解】B。发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。
51．【答案详解】B。可转换公司债券流通面值少于13000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。
52．【答案详解】B。可交换公司债券持有人中请换股的，应当通过其托管证券公司向证券交易所发出换股指令，指令视同为债券受托管理人与发行人认可的解除担保指令。
53．【答案详解】B；储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售．以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
54．【答案详解】B。金融债券存续期间，发行人应于每年7月31日前披露债券跟踪信用评级报告。
55．【答案详解】A。题干说法正确。
56．【答案详解】B。企业可自主选择主承销商。
57．【答案详解】B证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券，禾包括证券公司发行可转换债券和次级债券。
58．【答案详解】A。中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收z益率水平确定，并由中国人民银行核定。
59．【答案详解】B。根据《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》等法规的规定，经批准，我国股份有限昼司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。
2011年9月证券从业资格考试《证券交易》真题回忆（供参考）
1.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系证券交易的方式，这是道多选题，比较简单
2证券公司经营证券资产管理业务的注册资本，选项有一个2亿，就选这个，因为最低最低注册资本为1亿嘛，也有可能是净资本不低于2亿元人民币，呵呵
3.证券交易所会员每年4月30日这个交各种东西，这个是多选题，貌似我做错了
4.证券交易所接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向……单选是5个
5.深圳证券交易所开业时间，注意是开业时间
6.连续竞价确定原则，多选题
7.基金交易目前不收过户费，判断题
8.证券法的有关规定，几万以上几万一下的那个处罚，选择题，搞不清具体是那个了，最好都看一下
9回购期限什么的，有哪些品种，选项有1天，7天，21天、28天的，这个知识点我纯粹不懂……
10，好像是网上发行的特点有高效、经济、安全、连续判断的11.…………最高不超过多少油90%和95%，说的是债券回购好像
12，销户的考有一个
13.有一个答案是……2亿的……8亿的14、有一个配股关于交易日什么T+3的等……
【2022年3月证券从业资格考试《证券交易》考前押题】推荐阅读：
2024年3月证券从业考试交易考题10-29
证券从业资格07-19
证券从业资格考试复习07-19
证券从业人员考试难吗11-02
证券从业资格证基础总结打印版06-16
证券从业资格考试第三章习题(测试)有答案09-27
证券行业从业经验10-23
