试论中国企业年金制度

试论中国企业年金制度（精选8篇）

试论中国企业年金制度 篇1

一 我国企业年金市场雏形

企业年金是在国家政策指导下,在参加基本养老保险后,按照量力、自愿原则,由企业和职工自主建立的一项企业退休金制度。1991年6月26日国务院下发了33号文件《国务院关于城镇企业职工养老保险制度改革的决定》,确立了:“实行社会基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄养老保险相结合的多层次养老保险体系”。[1](P189—192)为了与国际惯例接轨,2000年国家正式将企业补充养老保险规范定名为企业年金[2](P249—257)。中国企业年金体系的建立和发展标志着中国养老体系正在朝着国际通行的“三支柱”养老模式转变,同时也标志着中国养老保险体系的改革和发展进入一个新的阶段。目前我国企业年金的管理方式主要有三种:1.行业、企业通过自办,设立了个人帐户,建立企业年金计划,这主要集中在电力、铁路等行业。2.企业通过其他金融产品,积累资金,设立非正规的养老金计划。3.企业通过向保险公司投保团体年金保险和个人年金保险,设立养老金计划。这种形式目前是年金的主要形式。截止到2002年底,全国已有1万7千家企业建立了企业年金,有650多万职工参加,占到参加基本养老保险制度人数的5.3%,积累的基金达四、五百亿元[3]。我国年金的发展条件已日益成熟,但从整体上看,我国年金的发展仍处在起步和探索的阶段,需要不断完善和规范。

二 我国企业年金制度建设中出现的主要问题

我国企业年金制度经过十几年的发展,取得了不少成绩,但仍然面临很多尚待解决的问题。主要体现如:1.政策瓶颈2000年国务院颁布了第42号文件《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》,明确规定:“企业年金实行基金完全积累,采用个人帐户方式进行管理,费用由企业和职工个人缴纳,企业缴费在工资总额4%以内的部分,可从成本中列支”[2]。同时,该文件规定辽宁省为试点地区,其他省、自治区、直辖市自行决定是否进行试点,可确定一个具备条件的市进行试点。尽管深圳、上海、山东淄博等城市陆续推出对企业年金的优惠税收政策,北京市也针对中关村高科技园区高新技术企业提出了企业缴费在工资总额4%以内的部分可税前列支的规定,但这依旧只是个别区域的试点行为,离大范围的政策落实还相距甚远。另外,可操作的基本制度建设明显滞后。比如,企业年金管理办法、帐户办法、基金投资营运办法等还没出台。2.投保方行为企业年金的实际操作违背初衷。企业年金设立的初衷是为职工提供养老的补充保障。发达国家里,企业年金享有税收优惠政策,只要求个人在养老金领取时缴纳个人所得税,因而企业年金又被称之为“延期纳税计划”。而在我国,投保企业的行为短期化、分配不公现象比较严重,养老金没有起到为职工养老的作用,而是成为“延期工资支付”,在投保后的较短时间就采取退保方式,将企业年金分配给职工。1999年中国团体养老金业务的规模总数是166亿元,其中有67—108亿元被提前领取了[4]。而且在实际操作中,从保险合同订立到终止,除了几个企业高层操作人员知道,被保险人始终是不知情的。从投保到退保,在这个保单上填有姓名的被保险人或者受益人的态度被忽略了。而员工肯定不愿退保,退保不但损失了手续费而且失去了其需要的养老保险。年金险成了逃税的通道。由于国家规定保卫收益不纳税、不计入债务,一些企业资金通过投团体年金险的名义在保卫公司的帐户上躺了一段时间以后,以退保的名义又重新回到企业帐上。年金险成了腐败的温床。有的企业伪造职工名册投保年金险。在一些内部人控制严重的企业,甚至按照级别、职务来分别投保。那些在名册上有名实际上不存在的人,或者设定了门槛(如要在企业干满几年的限制)拿不到这笔钱的职工的那部分钱就不知去向了。有的企业手段更高明,退保金拿到后,还以奖金的名义扣掉20%的所得税后再发给职工。这些问题在一些国有企业改制过程中被演绎得淋漓尽致,导致了国有资产流失。3.承保方行为在一些企业利用团体年金险进行洗钱、逃税、腐败的过程中,部分保险公司某种程度上在充当企业的“帮凶”。企业团体年金保险是目前各人寿保险公司各大险种中销售最好的险种之一,也是各大保险公司利润的一个重要贡献点。但另一方面,目

前企业团体年金险的退保率是其它同类险种的数倍以上,是目前保险公司所有险种中退保率最高的一个。虽然根据有关法律规定,退保是企业的自由,保险公司是无法控制企业退保行为的。但保险公司对企业借道团体年金险的目的心知肚明,只不过大多不愿“做损人不利己”的事情。因为无论企业投保还是企业退保,保险公司都有利可图:投保增加了自己的业务量,拓展公司的业务规模,企业退保,保险公司可以名正言顺地收取一定的退保手续与管理费用,基数在1%—5%不等[5]。这对保险公司而言也是一笔数额不菲的收入。在巨大利益的驱动下,部分保险公司在与客户签定协议时,利用为企业量身定做的名义,在审核程序上走过场,甚至帮助企业蒙混过关。4.承保方的经营管理现状企业年金保险一般都是长期契约,对承保方的专业化管理要求很高,国际经验显示“信息技术系统、业务管理体系、投资管理体系”是成功经营企业年金的三道阀门和堤坝,否则,企业年金将缺乏安全保障机制,有可能成为洪水巨浪。在美国,针对企业年金业务管理的专业化要求,出现了众多的第三方管理公司,如美国汉维特公司(HewiitCompany),他们专门为中小型养老金公司和自保企业提供专业化管理;信安人寿保险公司(PrincipalLifeInsuranceCompany)、信诺保险集团公司(CignaCorporation),他们为养老金公司提供专业化的投资咨询和委托管理资产服务。相比之下,中国企业年金市场显得不成熟5.被保险人维权意识不够由于宣传力度不够,有关企业未履行告知义务等原因,企业员工普遍对企业年金感到陌生,甚至有的员工认为企业年金与己无关,大都数职工的维权意识非常薄弱。

三、促进企业年金制度发展的思路

据世界银行统计,到2026年,全世界60岁以上的老人中将有1/4集中在中国,这意味着我国刚刚建立起来的社会基本养老保障体系中养老支出负担将日渐沉重。根据劳动和社会保障部的调研测算,我国未来25年的养老保险基金缺口将高达1.8万亿元[3]。从总的方面来看,国家的基本养老保险金将来不可能大幅度地提高了,因为现在我们每年都面临大量的基金缺口,都是由财政补上的钱。所以今后提高养老金水平主要是要根据企业的能力,国家鼓励企业为职工建立企业年金。在OECD国家1/4老年人以及1/3以上的劳动人口参加了企业年金计划,其资产的迅速增加,在GDP中所占的比例日益上升,甚至在英国这一比例达到了73%,在美国是66%,在瑞士是70%[6]。在美国,养老金资产规模是12万亿美元,相比较而言,中国目前的养老金规模还很低,发展企业年金应该说大有潜力。中国的养老金占个人资产的总额大概1%左右,而在欧美的发达国家,这个比例可能要到40%左右,即使是在亚洲其他国家也是比我们的比例要高很多。预计到2010年,中国的共同基金和个人的养老金总和应该能够占到个人资产的7%左右, 资产规模应该达到2万亿元人民币以上。[3]所以,应该非常重视如何引导和培养企业年金市场。为此,应该从以下几个方面入手,切实加强我国企业年金市场建设:1.为企业年金发展创造良好的宏观经济和法律环境,要完善相关的法律法规劳动保障部作为企业年金主管部门,应加强与有关部门的协调配合,抓紧拟订企业年金管理规则、依法实施监管、促进企业年金的改革和发展,形成“政策引导、企业自主、市场运作、政府监管”的新的管理格局,逐步建立一个多层次的养老保障制度。在中国,发展企业年金市场的关键环节是制定统一的企业年金运行规则。目前中国金融机构实行分业管理,各类金融工具的介入,需要各金融机构之间有协调统一的运行规则。如:制定履盖银行业、证券业、基金业、保险业、信托业的统一的企业年金运行规则。完善企业年金的税收优惠政策。这涉及到三方面内容:筹资、运行、受益人享受时的税收优惠。除了企业所得税和个人所得税方面应该给予优惠外,企业年金基金在运营和投资时期积累资金的增值收益税、利息税等也应有适当的税收优惠政策。2.降低基本养老金的替代率,促进企业年金的发展 作为发展中国家,我们拥有世界上最慷慨的养老金替代率制度退休制度,对一些人员的养老保障远远超出了经济承受能力。据调查,全国有10个省市区平均替代率超过100%,最高达125%[7]。目前发达国家养老金平均只有40%到50%左右的替代率。如此高的替代率不仅不科学也不具有可持续性。随着多元化养老金

体制的逐步建立,退休金替代率要逐步降到缴费工资(而不是退休前的最后工资)的60%以下。这样不仅会大大减轻国家负担,也会极大地推动企业年金的发展和普及。3.加强对保险公司在团体年金险方面营运的监管作为国内企业年金市场的探索者—中国保险行业,将成为企业年金市场的主要推动者和供应商。早在1998年,中国人寿就介入了我国企业职工养老保险市场,他们在借鉴香港经验的基础上,开发出了个人帐户式的分红型企业补充养老保险,并在深圳试点。截止到2002年底,全国寿险公司年金业务保费收入已达380亿元。企业年金市场的进一步启动将是中国保险业发展的一次历史机遇。为此,保监会应加强对保险公司企业年金业务的监管,确保保险公司的偿付能力;同时,还应积极与各有关部门沟通协调,制定相关政策,共同促进企业年金市场的健康发展。4.放宽对企业年金投资限制,允许其进入证券市场企业年金是企业和员工依据自愿的原则建立起来的,是基本养老保险之外的附加养老金,它不是退休人员生活的基本保障,因此其抗风险的能力较强;另一方面,由于企业年金的参与强调自愿性,它只有保持较好的盈利性,才能吸引更多的企业和员工参加企业年金计划。国外养老金投资运营的实践表明,股票或其他权益证券的增值能力显然高于国债或银行存款。因此,政府有可能放开企业年金的投资渠道,逐步实现投资渠道多元化。5.建立合理的企业年金治理结构目前我国已经实施的《信托法》,为建立以委托管理为主的企业年金治理结构创造了条件。企业年金信托,就是企业按期将年金作为信托财产交付信托投资公司,由信托投资公司设立独立帐户进行管理和运用,实现年金的积累和增值,并在职工符合条件时对其发放年金的一种信托制度,属于资金信托中的一个信托品种。信托制度以其特有的财产安全保障功能和灵活性, 使得企业年金信托制度具有广泛的优越性。

试论中国企业年金制度 篇2

我国目前基本上已经建立起由基本养老保障、企业年金、个人储蓄组成的三支柱社会养老保障体系。与此同时我们应该清楚地看到, 与西方发达国家相比, 我国的企业年金还处于起步和探索阶段, 区域与行业发展不平衡问题较为突出, 企业年金作为养老保险第二支柱的作用并没有发挥。因此, 我国在改革养老保险制度的过程中, 建立与发展企业年金制度势在必行, 这不但对完善养老保险理论有重大的理论意义, 而且对规范企业年金发展具有重大的现实意义。

一、我国企业年金存在的问题分析

(一) 人们参保意识薄弱及劳动力市场现状的制约因素。

由于历史的原因, 在我国的养老保险体系中, 国家养老保险 (基本养老保险) 一直占据统治地位, 依靠基本养老保险, 退休人员基本可以满足基础生活需要。因此, 人们的参保意识薄弱, 企业年金要在基本养老保险之外的狭小空间生存, 必然会受到制约。在国外, 企业年金是劳动力资源稀缺国家为稳定企业员工队伍而制定的带有奖励性的保障制度。相比而言, 我国则是一个劳动力资源过剩的国家, 劳动力替代率很高, 即使企业不建立养老保障制度, 也能雇佣并留住好的员工。另外, 我国大部分的企业在现有的条件下没有足够的能力去建立企业年金制度。

(二) 企业年金制度设计上的缺陷。

我国企业年金运行模式存在缺陷, 定位不清, 缺乏独立性, 所有权和归属权不明确, 投资方向受限制, 且容易被不法企业利用成立账外账, 进行“洗钱业务”。企业年金在资金来源渠道上与基本养老保险制度雷同, 这样, 一定比例的企业年金, 像基本养老保险一样, 被直接列入成本, 加重了企业负担, 影响到企业竞争。

(三) 企业年金制度相关配套措施不健全。

首先, 财税优惠政策没有或不足, 对于企业和个人来说, 开展企业年金计划的动力就不足, 对建立企业年金制度的积极性就不高。其次, 缺乏相应的管理机构, 单一的政府机构监管, 在监管力度不够的情况下, 常常发生年金基金被挤占、挪用, 投资效益差的现象, 而且缺乏规范的金融市场与金融政策、工具, 缺乏有经验的专业管理机构和人员。政府对投资活动的监管存在缺陷, 一方面, 对于机构入市过于限制, 不少优秀民营企业被迫到海外上市。另一方面, 法律监管体制不健全, 信息不透明。

二、我国企业年金运作模式理论构建

(一) 缴费原则:自愿型与强制型相结合。

面对我国各省区、各行业、各企业发展状况差异较大、年金市场尚不成熟, 资本市场尚不完善等特点, 我国暂不可立即推行单一的强制性原则或自愿性原则, 可采用两者相结合的方式缴款。为了保障职工的退休生活, 企业应当鼓励职工参与企业年金计划, 各企业要根据自身经营状况与财务实力情况, 量力而行, 借鉴各国各地区的成熟经验, 实行符合各企业的年金制度。

(二) 年金类型:待遇确定型企业年金 (DC计划) 为主多样化结合发展。

目前我国经济发展水平不高, 人们的平均收入和消费水平也不高, 大中型国有企业仍占主导地位, 职工的金融意识较差, 而且由于我国的社保制度正处于转型阶段, 很多年龄大的职工面临着积累时间短的问题, 常规的待遇确定型企业年金 (DC计划) 显然无法满足这部分人对企业年金的需要, 只能为他们建立缴费确定型企业年金 (DB计划) 。因此, 在我国, 企业年金制度要遵循自愿性和多样化的市场原则, 在现阶段允许待遇确定型企业年金 (DC计划) 和缴费确定型企业年金 (DB计划) 的共存和竞争, 鼓励实行各种混合型计划, 增强制度的适应性, 以满足多样化的养老需求。

(三) 待遇支付:一次性领取与年金领取相结合。

我国企业年金的支付应采用一次性支付与年金支付相结合的方式。可以规定, 职工在达到法定退休年龄正常退休后, 可适量一次性提取一部分年金, 提取金额不超过一定额度。职工可以根据自身情况灵活提取。这样既可满足职工在退休后可能发生的大额支出需要, 又可充分发挥企业年金作为职工退休后长期保障的重要功能。留存企业的年金可以由企业继续保管, 并投入资本市场进行保值增值。同时, 国家可以运用税收工具, 对于提前支取的巨额年金收取高额税收, 而对于小额年金支取给予一定的税收优惠。

(四) 年金管理:信托基金管理。

社会保险机构代办和公司自行理财是不适合中国实际情况的运行模式, 委托商业保险公司或其他金融机构是比较合理的。企业将年金委托信托人管理, 受托人对信托资产享有法律与形式上的所有权, 可以管理和处分信托资产, 但受托人因行使信托资产所有权所产生的利益却不归属于受托人本人, 而只能归属于受益人。同时还建立有效的养老金监督机制, 充分发挥多层次监督功能。

(五) 年金投资:企业集中投资。

根据我国金融市场发展的实际情况, 建议我国企业年金制度首先采取企业集中投资的方式。我国资本市场不够发达, 尚无法为员工提供许多的投资方式以供选择, 由职工个人进行投资的条件尚不具备。由企业集中委托基金管理公司可以有效地规避风险, 并且受托人即受托管理企业年金的企业年金理事会或符合国家规定的养老管理公司等法人受托机构, 能够有效地跟踪、沟通、综合评估, 以及全面衡量投资管理人的投资运作与年金资产的风险变动。随着我国资本市场的成熟完善, 职工的投资意识增强, 信息管理系统与监管体系日趋完善, 法律法规的健全, 可以由集中管理逐步转由职工自行选择年金的投资方式。

摘要：随着社会保障危机、老龄化问题等的相继出现, 各国纷纷推出了建立企业年金制度的政策并贯彻实施。我国的养老保险制度改革呈现同样的趋势。本文研究以分析我国企业年金现阶段存在的主要问题为出发点, 在借鉴国外先进经验的基础上, 对我国企业年金制度建设进行了探讨。

关键词：养老保险,企业年金,问题,运作模式

参考文献

[1]杨老金, 邹照洪.企业年金丛书[M].北京:中国财政经济出版社, 2006.

[2]周咏梅.企业年金会计基本理论问题探讨[J].当代财经, 2008, (08) .

[3]陈芳芳.美国养老金会计最新发展及其借鉴[J].财会通讯 (综合版) , 2008, (03) .

企业年金制度的功能定位 篇3

企业年金是最近几年出现的一个新概念。2004年国家劳动和社会保障部颁布第20号令《企业年金试行办法》，标志着我国开始建立规范的补充养老保险制度——企业年金，指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充性养老保险制度。企业年金是我国社会保障体系的重要组成部分，它与国家基本养老、个人储蓄性养老构成城镇职工养老体系的三大支柱。它既不同于社会基本养老保险，也不同于现有的商业保险，而是一项企业福利制度，是企业人力资源管理制度的重要组成部分。企业年金是原有的补充养老保险概念的完善和规范，其突出的特点是：一、自愿性。不同于基本养老保险的国家强制性，企业年金是企业和职工个人跟据经济负担能力，自愿建立的；二、补充性。企业年金是在企业和职工依法参加基本养老保险的基础上建立的，前提是要参加基本养老保险，是对基本养老保险的补充；三是规范性，国家以部门规章规定了企业年金的定义、实施条件、领取条件等，特别是对企业年金资金的收缴、账户管理、资金托管、投资运营等关键环节作出了明确规定，确定了分散和相互制约的原则，规避风险。企业建立企业年金必须通过招标形式选择具备资格的受托人、账户管理人、投资管理人和资金托管人，各种管理人各负其责，相互监督制约，能有效防范资金风险。

中央企业大多集中在关系国家安全和经济命脉的重要行业和关键领域，建立企业年金涉及国家、企业、职工个人的利益，分配关系复杂。为此，2005年8月，国务院国资委发布了《关于中央企业试行企业年金制度的指导意见》，对中央企业实施企业年金的重要意义、试行的原则、试行的基本条件、方案框架、运营管理、组织管理等方面做出了规定，标志着国务院国资委以审慎的态度允许中央企业探索建立企业年金制度。2007年7月，国务院国资委又发布了《关于中央企业试行企业年金制度有关问题的通知》，对建立企业年金中一些关键的、具体的问题进行了规定。具体政策明朗以后，中央企业建立企业年金工作驶上了快车道，国务院国资委也优化简化了审核流程。截至2011年，国资委已批复80余户企业建立企业年金制度，占中央企业总户数的近70%。

企业年金的功能

实施企业年金最为重要的功能体现在如下几方面：

分配功能。它是企业年金的首要功能。分配是实现社会再生产四个环节（生产、分配、交换、消费）中最为重要，也最为复杂的关系。分配关系涉及到人与人之间的利益关系，而且分配一头连着生产，一头连着消费，处理不好，不仅会影响消费，还会影响生产。因此，在任何现代国家，分配都是极为复杂的一项工作。企业年金缴费是企业除工资、福利之外的又一条合法分配途径，属于初次分配的范畴。通过建立企业年金可以调节国有企业国家、企业、职工三者之间的关系，对不同的职工群体给予不同的缴费办法，可以调节同一企业内部不同职工群体之间的分配关系。

保障功能。企业年金作为国家基本养老保障的补充，对于提高退休职工的生活水平，具有重要意义。作为基本养老保障的有效补充，企业年金通过企业和个人共同缴费，在较长的职业生涯过程中，通过完全积累，形成一定的资金规模，是对退休后生活的一种重要保障。同时企业年金采取资金绝对积累的管理模式，通过单独的账户管理，保证了基金的安全性，并由所有受益员工享受实际收益回报。

激励功能。企业年金是具有一定经济实力的企业自愿为职工建立的一种制度。建立企业年金的企业一般会给人可靠的、实力雄厚的良好印象，将伴随着企业发展长期存在，成为一项固定的福利制度，有利于树立企业良好的形象，吸引优秀人才。另外，对于企业年金的缴费办法、享受范围、缴费比例等，企业有完全的自主权，企业可以通过差别的享受范围、差别的缴费比例，为企业亟需的优秀人才建立高于其他一般员工的企业年金，从而达到吸引优秀人才、激励优秀人才的作用。另外，企业年金一般退休后才能领取，对于员工来说也是一种长期激励。

保障性是中国核建企业年金制度的功能选择

中国核建的历史背景和经济效益，决定了企业年金的功能选择只能是坚持保障功能取向，兼顾激励功能。根据激励兑现的时限，可分为当期激励、短期激励、长期激励。企业年金要经历一个漫长的周期，也就是整个职业生涯周期，可以说属于超长期激励。党的十八大以后，新一届领导更加注重民生，更加注重人民幸福，习近平总书记强调，人民对美好生活的向往就是我们党奋斗的目标。退休生活有保障、有尊严，是退休人员最基本的要求。因此，保障性符合时代主题，坚持保障性而不是激励性的功能定位，可以体现公平的价值取向。

养老年金保险业务统计制度 篇4

(一)统计内容

本制度的统计内容主要是各人身保险公司开展的养老年金保险业务。根据《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》(保监会令第3号)，养老年金保险是指以养老保障为目的的年金保险。养老年金保险应当符合两个条件：一是保险合同约定给付被保险人生存保险金的年龄不得小于国家规定的退休年龄;二是相邻两次给付的时间间隔不得超过一年。

其他人身保险转换为养老年金保险的，自转换之日(保险合同变更之日)起纳入养老年金保险进行统计。

此外，新增统计指标中还包含了报告期末被保险人为60岁及以上老年人的健康险和意外伤害险相关指标。

(二)报送单位

各保险公司(含集团、控股公司，下同)。

(三)报送方式

各保险公司应按照“全科目、大集中、一级报三级”的方式，通过中国保险统计信息系统，向我会报送养老年金保险业务统计指标。

(四)报送频度和报送层级

各保险公司应按照附件标注的报送频度和报送层级，分别向中国保险统计信息系统报送季报、半年报和年报统计指标。

(五)测试要求

自3月1日至3月30日，各保险公司可登陆中国保险统计信息系统测试库，对养老年金保险业务统计指标等进行数据测试。中国保险统计信息系统测试库地址如下：

(六)报送要求

1.各保险公司应充分重视新增统计信息的报送工作，及时修改中国保险统计信息系统的对接系统。

2.各保险公司应严格按照本制度规定，真实、准确、完整、及时地报送相关统计信息。

3.本制度未特别说明的事项，按现行统计规定执行。

二、填报口径

1.“寿险责任准备金-普通寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040024“寿险责任准备金-普通寿险-年金保险”的其中项。

2.“寿险责任准备金-普通寿险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，个人类养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040025“寿险责任准备金-普通寿险-年金保险-个人”的其中项。

3.“寿险责任准备金-普通寿险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，团体类养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040028“寿险责任准备金-普通寿险-年金保险-团体”的其中项。

4.“寿险责任准备金-分红寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040053“寿险责任准备金-分红寿险-年金保险”的其中项。

5.“寿险责任准备金-分红寿险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，个人类养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040054“寿险责任准备金-分红寿险-年金保险-个人”的其中项。

6.“寿险责任准备金-分红寿险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，团体类养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040057“寿险责任准备金-分红寿险-年金保险-团体”的其中项。

7.“寿险责任准备金-投资连结保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040067“寿险责任准备金-投资连结保险-年金保险”的其中项。

8.“寿险责任准备金-投资连结保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，个人类养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040070“寿险责任准备金-投资连结保险-年金保险-个人”的其中项。

9.“寿险责任准备金-投资连结保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，团体类养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040073“寿险责任准备金-投资连结保险-年金保险-团体”的其中项。

10.“寿险责任准备金-万能保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040083“寿险责任准备金-万能保险-年金保险”的其中项。

11.“寿险责任准备金-万能保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，个人类养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040086“寿险责任准备金-万能保险-年金保险-个人”的其中项。

12.“寿险责任准备金-万能保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，团体类养老年金保险的寿险责任准备金。该指标为a26040089“寿险责任准备金-万能保险-年金保险-团体”的其中项。

13.“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a6030“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险”的其中项。

14.“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，个人类养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a60320071“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-个人”的其中项。

15.“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-个人-新单保费-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，个人类养老年金保险的新单原保险保费收入。该指标为a60320072“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-个人-新单保费”的其中项。

16.“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-个人-新单保费-其中：新单趸交-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险，个人类养老年金保险新单趸交的原保险保费收入。该指标为a60320073“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-个人-新单保费-其中：新单趸交”的其中项。

17.“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，团体类养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a60320075“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-团体”的其中项。

18.“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-团体-新单保费-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，团体类养老年金保险的新单原保险保费收入。该指标为a60320076“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-团体-新单保费”的其中项。

19.“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-团体-新单保费-其中：新单趸交-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，团体类养老年金保险新单趸交的原保险保费收入。该指标为a60320077“原保险保费收入-寿险-普通寿险-年金保险-团体-新单保费-其中：新单趸交”的其中项。

20.“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a6030“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险”的其中项。

21.“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，个人类养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a60320111“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-个人”的其中项。

22.“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-个人-新单保费-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，个人类养老年金保险的新单原保险保费收入。该指标为a60320112“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-个人-新单保费”的其中项。

23.“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-个人-新单保费-其中：新单趸交-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，个人类养老年金保险新单趸交的原保险保费收入。该指标为a60320113“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-个人-新单保费-其中：新单趸交”的其中项。

24.“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，团体类养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a60320115“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-团体”的其中项。

25.“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-团体-新单保费-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，团体类养老年金保险的新单原保险保费收入。该指标为a60320116“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-团体-新单保费”的其中项。

26.“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-团体-新单保费-其中：新单趸交-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，团体类养老年金保险新单趸交的原保险保费收入。该指标为a60320117“原保险保费收入-寿险-分红寿险-年金保险-团体-新单保费-其中：新单趸交”的其中项。

27.“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a6031“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险”的其中项。

28.“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，个人类养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a60320132“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-个人”的其中项。

29.“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-个人-新单保费-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，个人类养老年金保险的新单原保险保费收入。该指标为a60320133“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-个人-新单保费”的其中项。

30.“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-个人-新单保费-其中：新单趸交-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险，个人类养老年金保险新单趸交的原保险保费收入。该指标为a60320134“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-个人-新单保费-其中：新单趸交”的其中项。

31.“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，团体类养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a60320136“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-团体”的其中项。

32.“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-团体-新单保费-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，团体类养老年金保险的新单原保险保费收入。该指标为a60320137“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-团体-新单保费”的其中项。

33.“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-团体-新单保费-其中：新单趸交-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，团体类养老年金保险新单趸交的原保险保费收入。该指标为a60320138“原保险保费收入-寿险-投资连结保险-年金保险-团体-新单保费-其中：新单趸交”的其中项。

34.“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a6032“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险”的其中项。

35.“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，个人类养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a60320153“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-个人”的其中项。

36.“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-个人-新单保费-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，个人类养老年金保险的新单原保险保费收入。该指标为a60320154“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-个人-新单保费”的其中项。

37.“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-个人-新单保费-其中：新单趸交-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险，个人类养老年金保险新单趸交的原保险保费收入。该指标为a60320155“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-个人-新单保费-其中：新单趸交”的其中项。

38.“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，团体类养老年金保险的原保险保费收入。该指标为a60320157“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-团体”的其中项。

39.“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-团体-新单保费-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，团体类养老年金保险的新单原保险保费收入。该指标为a60320158“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-团体-新单保费”的其中项。

40.“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-团体-新单保费-其中：新单趸交-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，团体类养老年金保险新单趸交的原保险保费收入。该指标为a60320159“原保险保费收入-寿险-万能保险-年金保险-团体-新单保费-其中：新单趸交”的其中项。

41.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-普通寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110082“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-普通寿险-年金保险”的其中项。

42.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-普通寿险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，个人类养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110083“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-普通寿险-年金保险-个人”的其中项。

43.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-普通寿险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，团体类养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110084“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-普通寿险-年金保险-团体”的其中项。

44.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-分红寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110095“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-分红寿险-年金保险”的其中项。

45.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-分红寿险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，个人类养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110096“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-分红寿险-年金保险-个人”的其中项。

46.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-分红寿险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，团体类养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110097“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-普通寿险-年金保险-团体”的其中项。

47.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-投资连结保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110101“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-投资连结保险-年金保险”的其中项。

48.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-投资连结保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，个人类养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110102“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-投资连结保险-年金保险-个人”的其中项。

49.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-投资连结保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，团体类养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110103“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-投资连结保险-年金保险-团体”的其中项。

50.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-万能保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110107“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-万能保险-年金保险”的其中项。

51.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-万能保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，个人类养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110108“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-万能保险-年金保险-个人”的其中项。

52.“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-万能保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，团体类养老年金保险的死伤医疗给付。该指标为a65110109“赔付支出-死伤医疗给付-寿险-万能保险-年金保险-团体”的其中项。

53.“赔付支出-满期给付-寿险-普通寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，养老年金保险的满期给付。该指标为a65110136“赔付支出-满期给付-寿险-普通寿险-年金保险”的其中项。

54.“赔付支出-满期给付-寿险-普通保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，个人类养老年金保险的满期给付。该指标为a65110137“赔付支出-满期给付-寿险-普通保险-年金保险-个人”的其中项。

55.“赔付支出-满期给付-寿险-普通保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，团体类养老年金保险的满期给付。该指标为a65110138“赔付支出-满期给付-寿险-普通保险-年金保险-团体”的其中项。

56.“赔付支出-满期给付-寿险-分红寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，养老年金保险的满期给付。该指标为a65110152“赔付支出-满期给付-寿险-分红寿险-年金保险”的其中项。

57.“赔付支出-满期给付-寿险-分红寿险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，个人类养老年金保险的满期给付。该指标为a65110153“赔付支出-满期给付-寿险-分红寿险-年金保险-个人”的其中项。

58.“赔付支出-满期给付-寿险-分红寿险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，团体类养老年金保险的满期给付。该指标为a65110154“赔付支出-满期给付-寿险-分红寿险-年金保险-团体”的其中项。

59.“赔付支出-满期给付-寿险-投资连结保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，养老年金保险的满期给付。该指标为a65110161“赔付支出-满期给付-寿险-投资连结保险-年金保险”的其中项。

60.“赔付支出-满期给付-寿险-投资连结保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，个人类养老年金保险的满期给付。该指标为a65110162“赔付支出-满期给付-寿险-投资连结保险-年金保险-个人”的其中项。

61.“赔付支出-满期给付-寿险-投资连结保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，团体类养老年金保险的满期给付。该指标为a65110163“赔付支出-满期给付-寿险-投资连结保险-年金保险-团体”的其中项。

62.“赔付支出-满期给付-寿险-万能保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，养老年金保险的`满期给付。该指标为a65110170“赔付支出-满期给付-寿险-万能保险-年金保险”的其中项。

63.“赔付支出-满期给付-寿险-万能保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，个人类养老年金保险的满期给付。该指标为a65110171“赔付支出-满期给付-寿险-万能保险-年金保险-个人”的其中项。

64.“赔付支出-满期给付-寿险-万能保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，团体类养老年金保险的满期给付。该指标为a65110172“赔付支出-满期给付-寿险-万能保险-年金保险-团体”的其中项。

65.“赔付支出-年金给付-普通寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，养老年金保险的年金给付。该指标为a65110196“赔付支出-年金给付-普通寿险-年金保险”的其中项。

66.“赔付支出-年金给付-普通寿险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，个人类养老年金保险的年金给付。该指标为a65110197“赔付支出-年金给付-普通寿险-年金保险-个人”的其中项。

67.“赔付支出-年金给付-普通寿险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为普通型的人身保险中，团体类养老年金保险的年金给付。该指标为a65110198“赔付支出-年金给付-普通寿险-年金保险-团体”的其中项。

68.“赔付支出-年金给付-分红寿险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，养老年金保险的年金给付。该指标为a65110206“赔付支出-年金给付-分红寿险-年金保险”的其中项。

69.“赔付支出-年金给付-分红寿险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，个人类养老年金保险的年金给付。该指标为a65110207“赔付支出-年金给付-分红寿险-年金保险-个人”的其中项。

70.“赔付支出-年金给付-分红寿险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为分红型的人身保险中，团体类养老年金保险的年金给付。该指标为a65110208“赔付支出-年金给付-分红寿险-年金保险-团体”的其中项。

71.“赔付支出-年金给付-投资连结保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，养老年金保险的年金给付。该指标为a65110215“赔付支出-年金给付-投资连结保险-年金保险”的其中项。

72.“赔付支出-年金给付-投资连结保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，个人类养老年金保险的年金给付。该指标为a65110216“赔付支出-年金给付-投资连结保险-年金保险-个人”的其中项。

73.“赔付支出-年金给付-投资连结保险-年金保险-团体-其中：养老年金”，指产品设计类型为投资连结型的人身保险中，团体类养老年金保险的年金给付。该指标为a65110217“赔付支出-年金给付-投资连结保险-年金保险-团体”的其中项。

74.“赔付支出-年金给付-万能保险-年金保险-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，养老年金保险的年金给付。该指标为a65110224“赔付支出-年金给付-万能保险-年金保险”的其中项。

75.“赔付支出-年金给付-万能保险-年金保险-个人-其中：养老年金”，指产品设计类型为万能型的人身保险中，个人类养老年金保险的年金给付。该指标为a65110225“赔付支出-年金给付-万能保险-年金保险-个人”的其中项。

试论企业高层管理人员的制度激励 篇5

摘要：随着知识 经济 的到来，企业 与企业之间的竞争日益表现为人才的竞争，人才的流动率成为了企业的一大隐患，特别是企业高层管理人员的流失。留住高层管理人员是企业保持竞争力的重要手段，而对企业高层管理人员使用有效的制度激励是留住他们的主要途径。

摘要：随着知识 经济 的到来，企业 与企业之间的竞争日益表现为人才的竞争，人才的流动率成为了企业的一大隐患，特别是企业高层管理人员的流失。留住高层管理人员是企业保持竞争力的重要手段，而对企业高层管理人员使用有效的制度激励是留住他们的主要途径。

关键词：企业高管人员制度激励股票期权 在国家不断深化经济体制改革的背景下，我国企业高层管理人员的流动性大大提高。一方面，高层管理人员的合理流动可以促进社会和企业人力资源的优化配置；另一方面，高层管理人员的高流失率往往会给企业带来巨大的直接与间接成本，极大地影响到企业员工的士气，降低了企业的整体绩效水平。如何设计出一种能够吸引和利用高级人才，把人力资本开发到最大、人力资源配置到最优的激励制度，是 中国 企业建立 现代 企业制度的关键。1我国企业高层管理人员制度激励的现状

对于正处于转型期的中国企业来说，制度激励问题相对于管理激励问题来说更具有根本决定性和现时意义。特别是在企业高层管理人员的制度激励方面还存在一些问题，主要表现在以下几个方面：

1.1高管薪酬结构不合理基本薪酬所占比例偏大，浮动薪酬，尤其是与产权相关的股权激励部分，所占比例偏低。在中国上市公司中，高管人员未持有公司股份的公司超过60%。另一方面，高管持股收益只占高管们总薪酬的约20%，这说明中国的高管薪酬还主要集中在短期激励。

1.2公司治理结构不完善由于许多企业大股东一股独大的原因，以至在上市公司里，大股东滥用控制权的现象非常严重，企业内部缺乏必要的制约机制。企业的整个权力也因此而掌握在董事长及其以董事长为核心的极少数人手中。董事会也因此而成了董事长一人的董事会，公司的一切皆由董事长说了算，所谓的公司治理则完全成了一个空架子。一方面是大权在握，而另一方面则是私欲的膨胀由于自己的付出得不到相应的回报，因此，在这种情况下，高管流失就很平常，更有甚者，受贿、贪污、挪用公款，不惜走上犯罪的道路。在部分公司董事长兼任总经理的情况下，这一问题更加突出和严重，破坏了立法时所设计的公司权力制衡体系，导致高管层共谋和内部人控制。

1.3对高层管理人员的监管和处罚很不到位一些高管对企业管理不善，出了问题给上市公司和投资者造成了很大的损失，投资者反而成了这些巨额损失的买单者，而高管们却仍能毫发无损，高枕无忧，甚至还可以拍拍屁股，调到另一家企业做起了老总，有的高管竟裹挟巨款玩起了“蒸发”的把戏。就拿上市公司高管来说，相对于利益，高管面临的风险则显得不那么严重。一方面，证券交易所在职权范围内只能对上市公司的违规行为进行谴责，同时，证监会对违规上市公司及其高管的处理权限和力度也有限。2我国企业对高层管理人员制度激励所应采取的具体措施

试论中国企业年金制度 篇6

【论文关键词】国防经济 制度创新 主要措施

【论文摘要】新世纪新阶段实现我国国防经济又好又快地发展,关键在于不断深化国防经济制度创新。文章从完善宏观调控制度、健全运行机制以及完善相关法律法规体系等方面探讨了新时期深化我国国防经济制度创新的主要措施。

中国国防经济60年来深刻的制度变迁实践为我们继续推进国防经济制度创新提供了丰富的经验和有益的启示,为切实消除不利于国防经济制度创新的诸多制度缺陷,更好地推动国防经济军民融合式发展,新世纪新阶段的国防经济制度创新应采取以下主要措施。

一、进一步完善宏观调控制度

国防经济制度创新事关国家安全和经济建设与发展全局,涉及各有关部门的职能和利益的调整,需要国家从宏观上进行管理和协调,因此必须进一步完善国家相关的宏观调控制度。

1、完善指导性的计划制度。随着社会主义市场经济体制的建立和日益发展,我国国防经济制度创新的市场化取向也日益明确。但是,市场不是万能的,“即使市场机制是完全地发挥作用,也解决不了全部问题。”而国家利益的刚性又使国防经济运行带有其自身的特殊性,因此离不开国家计划的宏观指导,在坚持市场化的制度创新取向时,必须进一步完善国家指导性的计划制度。

针对现有计划制度存在的一些问题和缺陷,在市场化的制度创新进程中,必须进一步深化计划制度改革,从总体上探索、建立适应市场经济体制的以国家指导性计划为主的计划制度模式。要在充分考虑市场对资源配置起基础性作用的前提下,通过制订国防经济发展战略和中长期规划计划来推动制度创新顺利进行。今后一段时间,在促进国防经济军民融合发展的制度创新进程中,完善指导性的计划制度需要尽快建立以下支持系统:一是科学的宏观调控计划目标系统;二是强力有效的发展战略和政策研究系统;三是计划的决策、审议、咨询与评估系统;四是现代化的经济预测和信息系统;五是重要商品、物资的采购、储存与调节系统等。

2、完善多元化的投资制度。进入新世纪新阶段以来,随着国家相关法律政策文件的出台并实施,我国国防经济领域多元化的投资制度已初步形成,大量的非政府财政资金不断进入国防市场,通过发行股票、债券等融资的渠道也不断得到拓展,但同时也存在着诸多问题和缺陷,必须进一步完善。

第一,要进一步改进政府对国防经济的投资管理方式,确立相关企业的投资主体地位。建立国家投资的保全制度,加强投资和项目监管,强化各方面、各环节的政府投资项目责任。政府对国防经济的投资,可采取直接投资、资本金注入、投资补助、贴息等多种方式,同时积极探索采用代建、租赁、借用、补偿和调配等新的投资方式。

第二,综合考虑国家安全和引入社会资本的现实要求,积极引入非政府性的社会资本,切实推进国防领域投资主体的多元化。政府和军队等有关部门应加大政策性引导和资助性投入,可采用事后补偿等办法,鼓励相关主体尤其是民营企业自筹资金进行前期研发,缓解资金紧张等问题。同时加强调控手段的运用,通过对国防经济发展的中长期规划和研究,合理、科学地确定国防经济投资发展战略目标,引导相关投资主体进行科学、理性的投资决策。第三,加快培育国防投资领域的市场机制,充分发挥市场机制的调节作用。一是深化现有军工企业改革,使之真正成为市场投资主体;二是大力发展投资市场化的投资中介体系,鼓励建立并完善独立于政府部门之外的咨询、信息、资产项目评估、预决算审计验证、会计师事务所、律师事务所等规范的投资中介机构;三是积极发展资本市场,鼓励有条件的军工企业以适当的形式整体上市,适度增大企业债券的发行规模,积极探索和采用国际上通行的新型投融资方式。

3、完善相关财税金融制度。在历史上,国家有关财税、金融机构采取各种有力措施,加大对国防经济尤其是国防科技工业的资助和扶持力度,极大地促进了我国国防经济的快速发展。但在国防经济军民融合发展的新时期,现有财税金融制度离保障军民融合发展的要求还有一定差距,需要不断进行改进和完善。

首先,要对承担国防任务的有关企业和投资主体一视同仁,建立规范、公平的财政、税收支持、服务体系。从财政、税收上鼓励和支持相关企业开放具有军民两用或通用价值的新产品、新工艺和新技术,加大企业研发投入的税前扣除等激励政策的力度,实施促进高新技术企业进入国防领域发展的财政支持和税收优惠政策。对研发、生产、引进先进科研仪器和设备的企业给予必要的税收减免政策等。

其次,建立和完善投资机制,形成多层次的资本市场体系,为国防经济军民融合发展的制度创新营造更加有利的金融政策环境。逐步建立军民两用高新技术产权交易市场,积极探索以政府财政资金为引导,政策性金融、商业性金融资金投入为主的方式,采取多种措施,促进更多资本进入国防市场。同时建立健全鼓励中小企业技术创新的知识产权信用担保制度,为进入国防领域的中小企业融资创造良好条件。

二、进一步完善具体、有效的国防经济运行机制

国防经济制度创新的顺利进行和最终成功,离不开健全、成熟的运行机制。新世纪新阶段,推进国防经济军民融合发展的制度创新,需要不断完善以下运行机制。

第一,完善竞争机制。一是形成民用企业进入国防科技工业领域的准入与退出制度。要由政府主管部门统一管理军品市场的准入与认证,把符合法定条件、具备一定实力的民营企业特别是民用高技术企业广泛吸纳进来,与军工企业一道参与国防科技工业建设,形成合作竞争的良好局面。同时,要对进入军品市场的单位和任务承制单位进行动态管理,形成灵活有序的准入与退出机制。二是建立有利于军民融合的标准制度。可借鉴、参照发达国家推进军民融合的一些成功做法和有益经验,一方面加快建立国家标准、军用标准和行业标准协调互补的标准体系,凡是民用标准能够满足军事要求的尽量直接采用,不再单独制订军用标准,在确保武器装备作战使用性能的前提下,积极采用符合军用要求的民用标准,对那些低于民用标准或能用民用标准代替的军用标准,明确采用民用标准;另一方面要定期对各种已经失去先进型的军用标准进行修改,并使之制度化。

第二,完善激励机制。一是充分发挥政府投资的引导作用,通过财政直接投入、税收优惠、金融扶持等多种方式,鼓励和支持民营企业进入国防科技工业领域参与建设和研发;通过设立民用高技术提升国防基础能力的专项资金,鼓励吸纳、引进民用高技术和相关能力。二是鼓励、支持科技创新和技术发明,切实加大知识产权保护力度,打消民用高技术企业进入国防科技工业领域的顾虑。对于企业自行投资产生的技术成果和研制生产的武器装备和建设设备,其知识产权归企业所有,成果转让时应缴纳知识产权转让费或培训费;鼓励研发单位和生产企业进行强强联合,共同分享知识产权和由此带来的产业化收益。

第三,完善评价机制。要建立有利于推进军民融合的信息服务和综合评价体系,全面评估并动态跟踪民营企业进入国防科技工业领域的相关情况和动向,改善服务质量,提高管理水平。一是建立并逐步完善分级别的军品需求信息发布制度,建设开通政府主管的军品市场网站,搭建适合民用企业发展特点的信息交流和共享平台。及时定向发布相关政策法规、武器装备科研生产许可目录、社会投资领域指导目录等信息,指导民用企业加强与军工科研生产单位的信息沟通,为民用企业提供了解军品市场进入政策和程序的低成本渠道,解决因信息不对称造成的种种障碍与问题。二是建立军品市场信息统计、补充、完善制度,建立真实、完整的信息数据库,并适时进行补充、完善,为军品市场的经济分析提供最直接的基础,成为有关政策制度形成的有力支撑。

第四,完善监督机制。一是加强对引进民用企业的主管部门和相关程序的监督,强化相关

部门的法律责任,建立责任追究制度。严格按照军品任务招投标制度的要求,分别制订相应的监督管理办法,最大限度地杜绝寻租等****现象滋生。二是加强对程度军品科研生产任务单位的监督管理,根据国家保密规定和相关行业的特殊要求,建立军工科研生产资格审查、资质认证制度和能进能出的准入退出机制,并对承担军品科研生产任务的相关企业进行诚信跟踪和管理,切实把好民用企业的进入关。

三、进一步完善法律法规体系

从一定意义上来说,社会主义市场经济就是一种法制经济,一切经济活动和经济行为都要受一定法律法规的约束与规范,严格按照法律程序进行。因此,在推进国防经济军民融合发展的制度创新过程中,必须进一步完善相关法律法规,建立健全促进军民融合的法律法规体系。

1、国防科技工业和装备采购方面。首先要制订、颁布一系列有利于军民融合的法律法规。主要包括:《国防科技工业投资法》(规范投资主体及其行为,确立投资市场的交易规则和竞争规则,明确各层次投资主体的经济权益和责任风险,以及执法部门的权力和责任等;将承担国防任务的非公有制企业包括民营企业、上市公司、合资企业等纳入投资计划等)、《军品信息发布管理办法》(重点规范军品信息的范围、军品信息的收集和管理渠道、军品信息的发布权限等)、《国防科技知识产权管理办法》(规范国防科技成果产权的属性、管理权限与职责等,明确在国防科技知识产权形成过程中国家、集体、个人等之间的权属关系),等等。其次要对有关法律法规进行及时修订和完善,如要完善《合同法》中对军品合同的具体规定、修订有关军品税收政策,对承担国防任务的企业包括军工企业、民营企业等一视同仁等。此外,要对一些已经过时、明显不符合社会主义市场经济发展要求或总体上已不适应当前军民融合发展需要甚至相抵触的法律或法律条款进行废止。

2、国民经济动员方面。一是要加快国民经济动员基本法的立法步伐。国家应依据《宪法》、《国防法》等有关法规,尽快制定出台《国民经济动员法》,确立国民经济动员的基本方针原则、基本任务、动员体制、主要内容、工作程序、奖惩办法等,明确把应对各类突发公共事件和自然灾害纳入国民经济动员范畴。这样,既利用国民经济动员机制为国家经济社会发展服务,又通过抢险救灾等非战争行动的实践拉动国民经济动员应战工作的发展;同时,在制定、修订其他法律法规时,应充分考虑国民经济动员需要,尽可能地融入国防条款,赋予其国防功能。国家有关部门根据基本法规,逐步制定和完善民用运力、军民通用装备物资征用补偿等配套法规,特别是对民营企业、行业部门如何履行国防义务做出明确规定。二是要加强地方性法规的配套衔接。各级地方人大、政府要紧密结合本地区实际,逐步制定完善配套的地方性法规和行政规章,通过法律法规的形式和程序,把党和政府关于国民经济动员的政策指示上升为国家意志,把基层的成功经验用法规的形式固定下来,把解决问题的有效手段用法规的形式体现出来,使之与基层实际相结合、与动员需求相衔接、与国家基本法相配套、与其他法律相补充,形成依法动员的法律法规体系。

3、军队后勤保障方面。当前主要是应尽快出台规范军队后勤保障社会化方面的法律法规,“可设想在《中华人民共和国国防法》的统领下出台《军队后勤保障社会化法》,与即将出台的《国民经济动员法》和修订后的《中国人民解放军后勤条例》配套运作,共同作为统揽地方供应商和军队行为的军队后勤保障社会化基本法律体系。”建立健全军队后勤保障社会化的运行机制、合同管理、纠纷调解与仲裁等规范体系。同时,对《后勤条例》进行及时修订,使其与社会主义市场经济发展相适应,与军队后勤保障社会化的发展方向相适应。

【参考】

试论中国企业年金制度 篇7

一、设定提存计划的会计核算

设定提存计划,是在企业年金计划中根据一定的标准确定企业单方或与职工双方每期固定的缴费水平,而不确定未来对职工支付年金的水平,也不提供最低保证,职工在退休时每期所能获得的年金水平主要取决于企业和职工的缴费金额以及企业年金基金投资运营产生的投资收益,投资风险完全由职工承担,因此也称作“缴费确定型计划”。

在设定提存计划下,由于企业每期缴费金额在年金计划中明确规定,所以企业的会计处理非常直接和简单,主要包括确认企业年金费用和实际缴费两部分。由于企业年金属于职工薪酬的一部分,因而在我国,企业应遵循《企业会计准则第9号——职工薪酬》的规定,在职工为其提供服务的会计期末,根据职工为企业提供服务的具体受益对象,按照事先确定的缴费金额全部计入相关资产成本或者当期费用,同时确认一项负债(应付职工薪酬),然后根据协议定期向年金基金缴费。对于按照规定应由职工个人缴费的部分,企业作为扣缴义务人,应从职工各期应发工资中直接扣除。而企业年金基金是独立的会计主体,其确认与计量,包括企业年金基金的取得、投资运营、支付各项管理费用、向受益人支付企业年金以及因职工调动发生的账户变动等业务,应遵循《企业会计准则第10号——企业年金基金》的有关规定,并不属于企业会计核算的范围。

二、设定收益计划的会计核算

设定收益计划,是在企业年金计划中根据一定的标准(职工服务年限、工资水平等)确定每个职工退休后每期的年金收益水平,由此倒算出企业每期应为职工缴费的金额。由于职工在退休后每期所能获得的年金是固定的,年金缴费和投资运营的风险都由企业承担,因而也称作“待遇确定型计划”。

(一)设定收益计划会计处理的特点

设定收益计划的会计处理比较麻烦,《国际会计准则第19号——职工福利(IAS19 Employee Benefits)》大篇幅都在介绍设定收益计划的确认、计量与列报方法,其复杂性主要体现在以下几个方面:

1.在设定收益计划里,企业需要通过精算假设来计量每期的应计年金负债和年金费用。精算假设是对确定企业年金费用各种变量的最佳估计(IAS19),包括统计假设和财务假设两种。前者主要包括死亡率、职工离职率以及职工寿命等;后者主要包括折现率、未来的工资水平以及年金基金的投资回报率等。

2.设定收益计划经常会产生精算损益。精算损益是由于精算假设变动以及已实现损益等原因产生的应计年金负债的变化(IAS 19),主要包括对职工离职率的调整、对折现率的调整、职工寿命超出预期产生的差异以及年金基金实际投资回报与预计投资回报的差异等。

3.在设定收益计划中,应计年金负债是一项长期负债,反映企业根据年金计划确定的期末对职工未来应付年金的现值,需要选择一定的折现率进行折现。

4.企业年金费用的确定比较麻烦,一般与企业当期缴费的金额并不相等。

所以设定提取计划的实施需要精算师参与。精算师的主要任务是在当前环境下依据一定假设对每位职工的年金价值进行合理的精算,并采用专门的方法(通常有应计退休金估价法(PUC)、累计收益法(ABM)和等额缴费法(LCM)三种),确定每期应为职工缴费的金额。而会计人员的主要任务则是根据精算师精算的结果计算确定企业每期的年金费用水平,并进行相关的确认和列报。

(二)设定提存计划下企业年金费用的确定方法

企业年金费用是企业当期应计年金负债的净增加额,具体由以下6个因素构成:

1.当期服务成本(CSC)。当期服务成本是指职工由于当期为企业提供服务而产生的年金收益现值,根据IAS19的规定,企业应以估计职工退休时的工资水平和职工当期提供服务为基础,采用应计退休金估价法(PUC)来确定当期的缴费金额。

2.利息费用。利息费用是指应计年金负债由于时间推移而产生的利息,根据期初应计年金负债余额与市场利率计算确定,其中市场利率应当选用资产负债表日公司债券或国债的市场利率。

3.年金基金资产的预期投资收益。年金基金资产的预期投资收益包括投资产生的利息、现金股利以及资本利得扣除各种管理费用后的净收益,根据期初年金基金资产余额和预期收益率计算确定。预期投资收益与企业年金费用水平负相关,即预期投资收益率为正时,将减少企业当期的年金费用。

4.前期服务成本(PSC)的摊销额。前期服务成本产生于首次制定年金计划时对原有职工前期服务的补偿,或者对年金计划修改产生的职工年金收益现值。由于前期服务成本一般附有行权条件(比如服务年限等),所以前期服务成本一般选择职工剩余工作年限和服务年限中的较低者采用直线法进行摊销。

5.精算损益(Actuarial gains and losses)。精算损益是企业年金基金资产和应计年金负债现值之间的差额,其产生原因有两个:一是已实现的损益(实际投资收益与期望收益的差额),二是精算假设修改产生的损益。由于精算损益的构成内容经常相互抵消,而且各期变化较大,所以IAS19推荐采用通道法(Corridor Rule),即当期只确认超出期初年金基金资产和期初应计年金负债中的较大者10%以外的部分,按照直线法在剩余工作年限内平均摊销。

6.年金计划削减(Curtailment)或结算(Settlement)的影响。企业年金计划削减是指职工人数大规模减少或者修改年金计划导致企业年金规模大幅减少,比如企业关闭车间、暂停年金计划等。结算则发生在企业削减或中止企业年金计划时,通过交易免除未来期间部分或全部年金缴费义务的行为。但按照FASB的规定,企业年金费用并不包括年金计划削减或结算产生的影响。

企业根据上述因素计算确定的金额确认年金费用,并将每期根据精算师计算的应缴费金额与当期年金费用的差额计入递延年金资产或递延年金负债中,以反映尚未摊销的前期服务成本以及尚未确认的精算损益等。企业期末递延年金资产或递延年金负债的余额应当反映企业年金基金资产与应计年金负债的差额,并将年金基金资产与应计年金负债的金额在财务报表附注中单独披露。但按照FASB的规定,企业应当单独确认年金基金资产与应计年金负债的金额,且不能相互抵消。

三、两种企业年金计划的比较与评价

(一)两种缴费方式的比较

设定提存计划和设定收益计划的会计处理存在相同之处:(1)会计处理的理论基础相同,都遵循权责发生制和配比原则,将企业年金作为一种费用,在职工为企业服务的期间(即为企业创造经济利益的期间)按照受益对象进行确认,而不是企业实际或应支付给职工年金的期间确认;(2)管理模式都以信托关系为基础,企业将年金资产委托给保险公司等金融机构(受托人)进行管理和运营,因而企业年金基金作为独立的会计主体进行确认、计量和列报;(3)企业年金基金资产都按照公允价值进行确认和列报。

不过显而易见的是,设定提存计划和设定收益计划无论在缴费金额、风险承担、年金费用确定等诸多方面存在较大不同,具体区别如表1所示:

(二)两种年金计划的评价

1.设定提存计划简单明了,职工需承担投资风险

自上世纪80年代以来,设定提存计划的增长速度超过了设定收益计划。以美国为例,目前设定提存计划已经成为企业年金的主要形式,如著名的401 (k)计划。设定提存计划的优点是操作便利,会计处理简捷,容易为职工所理解和接受,还免去了精算的繁琐,职工离职时也便于处理,有利于职工的流动。但设定提存计划的缺点也同样明显,即职工退休收入不确定,投资决策主要由受托人负责,但投资风险却完全由职工承担,企业年金的收益水平对资本市场的发展水平依赖较大。

2.设定收益计划比较复杂,企业需承担投资风险

设定收益计划的主要优点是职工的收益水平根据其工资水平和服务年限确定,退休后的年金收入有保障;企业负责投资决策并承担相应的投资风险。设定收益计划的缺点在于年金计划的设计比较繁琐,专业性较强,年金费用的确定以及缴费水平依赖于精算假设,而且假设存在较大的不确定性。

试论中国企业年金制度 篇8

一、我国企业年金制度的现状

（一）企业年金制度的试行建立，有关法律法规处于逐步完善阶段

经过2000—2003年的企业年金试点实行阶段，国家劳动与社会保障部等国务院职能部门于2004年陆续出台了《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理实行办法》，为企业年金的规划管理和全面推广提供了制度保障。此后，相关职能部门发布了《企业年金管理指引》、《关于企业年金基金证券投资有关问题的通知》、《企业年金基金证券投资登记结算业务指南》，对于企业年金的管理、年金基金入市奠定了制度基础。此外，《企业年金管理运营机构资格认定暂行办法》、《企业年金账户管理信息系统试行标准》也将在近期出台，届时将形成以开户流程、运作流程、受托人规定等细则为补充的企业年金整体运作框架。

（二）企业年金的规模小，企业年金作为养老保险第二支柱的作用在我国基本没有发生作用

根据有关统计，截止2002年，我国企业年金制度覆盖人数仅为560.33万人，占国家基本养老保险参保人员的5.3%。参保企业16247户，企业年金积累基金总量为191.9亿元，占GDP的比重仅为0.2%，人均基金额仅为3425元。截至到2003年底，参加了企业年金计划的人数为近700万，约相当于该年末11646 万人全国基本养老保险参保职工人数的6.01%。截止到2004年3月底，我国企业年金的规模为474亿元，加上近两年商业保险公司卖年金类的保险产品保费约为430亿元，目前企业年金总数不到1000亿元。而日本早在20世纪80年代年金覆盖率就达到了90%以上，丹麦几乎是100%。

（三）我国企业年金在地区、行业之间发展的不均衡

从区域上来看，主要集中在上海、广东、浙江、福建、山东和北京等东部地区；从行业上来看，主要集中在铁道、电力、民航、电信、石化、石油、金融等行业为代表的国有大型企业。2002年企业年金的参保人员中，行业年金参保人员为395.7万元，占70.6%，地方参保人数为164.6万元，占29.4%。行业积累基金149.3亿元，地方积累42.6亿元。据统计，到2000年电力行业积累的企业年金基金就高达58.7亿元，占全国积累的企业年金基金的31%。

（四）我国企业年金的运行不规范，影响了企业年金的健康发展

当前，我国企业年金的运作模式由企业自行管理、社保机构经办和保险公司经办等三部分组成，对于年金的运行管理缺乏统一的规定，以致年金运行中风险规避和盈利目的难以良好实现。以社保机构经办来看，企业将年金委托给地方社保，由地方社保再委托给部分证券公司、基金公司等进行运作。社保经办机构以管理者和监督者双重身份出现，影响了市场功能的正常发挥，不利于企业年金的规范发展。此外，大型企业自办年金业务，年金资产与企业资产并没有真正分开，在企业遇到重大财务变更时，难以保证年金资产的安全和职工的利益。

二、我国企业年金现状的成因

当前，我国企业年金尚未得到充分发展。具体体现为，企业年金的建立缺乏动力机制，相关制度的保障及规范。

（一）以企业雇主为主导的企业年金的建立需要的动力机制缺位，导致企业年金难以全面实行

作为补充性养老保险，企业年金的主体为企业雇主和企业雇员。企业年金的建立无疑将增加企业雇主及雇员对于养老保障的支出，一方面将增加企业负担，另一方面将影响到企业雇员的现实生活水平。因而，只有企业盈利水平好的行业成为企业年金的实践者，我国企业年金的行业及区域特征也恰好验证这点。以北京为例，社会保险支出已达其工资支出总额的31.9%，继续提高缴费水平势必会加剧雇主的成本，影响企业竞争力，因而企业雇主方对于无强制要求的支出必然选择规避。从企业雇员一方来看目前的退休职工的工资替代率偏高，制度设计上的目标替代率是60%，但在现实中几乎都高达89—90%，甚至100%以上，雇员对于加入企业年金无积极性可言。由于企业年金的建立所需的动力机制缺位，使得企业年金实质成为某些超过社会平均利润率的行业和企业的特殊收益。

（二）企业年金作为资金积累性的现代养老制度，缺乏积极的财税政策予以支撑

企业雇主对于建立企业年金缺乏积极性，一方面有着企业现实的支出压力问题，另一方面则在于缺乏优惠的财税政策予以激励。企业年金制度对于应对我国渐入老龄化社会的作用机理在于，通过调动企业雇主、企业雇员的积极性，建立年金基金，同时通过基金入市，使得年金基金得到不断扩展，满足企业雇员的养老需求。该制度的建立将有助于消除国家财政对于基本养老保险的支出压力。从这点上来说，企业年金制度的建立是一定程度上政府责任的专家，但绝不意味着政府责任的消除。当企业年金无法全面推广和建立，那我国的养老保障体系将重新依赖于传统的现收现付制和改革后的积累制，届时国家财政支出将再次面临养老保障快速增长带来的压力。企业年金制度的利益相关方包括企业雇主、企业员工、投资机构和政府，唯有各个利益相关方在企业年金中的利益得到保障，企业年金才具有生命力。

（三）企业年金发展配套制度缺位，制约了企业年金的活力，并影响了其稳健性

年金发展配套制度的缺位首先表现在年金的增值保障制度缺乏。与日本企业年金通过信托银行、人寿保险公司等金融组织管理，可投资于国债、贷款信托、动产信托、股票、不动产以及外汇证券相比，我国企业年金的投资渠道被严格限制，无法进入资本市场，使得投资效益不佳与投资风险并存，难以实现保值增值，直接影响企业年金各利益相关方对于该制度的积极性和认可度。其次，对于多种企业年金运行模式，目前尚缺乏有效的制度予以规范，导致年金的管理漏洞颇多。诸如，对于企业或社保机构运营年金资产时，缺乏有效制度对于企业年金基金的建立、管理和使用予以规范，难以保证年金基金的运行质量和效率。企业年金配套制度的缺位与我国现行的法规仅为企业年金的发展提供了总体原则、基本框架和一些规范，在具体立法上缺乏相关规定密切相关。

三、我国企业年金制度的发展建议

（一）理顺社会基本养老保险与企业年金的关系，为企业年金发展提供空间

企业年金和基本养老保险都是社会保障体系中的组成部分，社会基本养老保险隶属于社会养老保障的第一支柱，而企业年金则扮演着第二支柱的角色。从功能上来说，两者为互补关系。然而，从两者的资金来源和组成来说，两者却存在替代关系。目前世界养老金改革的趋势是逐渐降低国际管理的基本养老保险金的比例，逐步提高由市场运作、政府监管的企业年金的比重。从我国的情况来看，基本养老保险金的覆盖率和缴费都很高，在一定程度上替代了部分企业年金的职能，压缩了企业年金的发展空间。因此，在发展企业年金的同时，应根据我国经济发展水平、企事业单位经济状况、国家财政收支情况及变动趋势，调整基本养老保险与企业年金制度的关系，适度降低基本养老保险的替代率，将此部分支出专为发展企业年金，提高企业年金这个支柱在社会养老保险中的支撑作用。

（二）实行积极财税政策，提高建立企业年金的积极性

企业年金对于养老保障的构建来说具有重要性，政府的介入具有必要性。换而言之，则是政府在企业年金中发挥积极作用，提供各种优惠政策，尤其是税收优惠，推动企业年金的发展。在企业年金的企业缴费方面的税收优惠，我国目前规定企业缴费在工资总额4%以内部分可以在成本中列支，远远低于日本等国家的可税前列支比例。从我国企业年金所设计的20%的替代率目标来看，现行4%的税前列支比例在企业单方缴费的情况下存在不足。为使企业年金得以发展，应当从立法方面规范政府的税收优惠政策，在企业年金的筹资方面，以及企业年金待遇支付方面，国家对实行企业年金的企业，应给予必要的减税优惠政策。除了对实行企业年金的企业给予税收优惠，对参加企业年金计划的职工，在个人所得税方面，也应作出相应的税收优惠权利的规定。

（三）对企业年金进行规范化经营管理，构建系统监督管理体系，确保企业年金的安全性

国际上，较为普遍的企业年金管理形式是独立的企业年金基金会。基金会有一个或多个地区的多个企业发起，具有独立性，与发起的企业完全分开，从而避免发起企业对年金基金的管理运作进行干预。这个多个企业联合组建的模式有助于降低年金的运行费用，实现基金的规模化运作。鉴此，从构建规范化的经营管理单位，确保企业年金的安全性角度来看，我国急需建立上述的独立的企业年金基金会，承担管理企业年金的职责。目前由社会保险机构、企业自身管理的企业年金应该转移到所发起的企业年金基金会。通过委托投资的方式，将企业年金基金的投资运营委托具有基金投资经验的机构，如基金管理公司、保险公司、商业银行等。对于企业年金的监管，政府应着力建立系统的监管体系，贯穿企业年金的设立、运行等环节。

（四）拓展企业年金基金投资渠道，提高企业年金的增值能力

企业年金关系到企业雇员的养老保障问题，对于投资的安全性具有较高要求，由于年金的支出具有刚性，因而企业年金的投资营运对收益性和部分资产的流动性也具有相应要求。我国目前将企业年金投资于国债和存入银行，使得企业年金的安全性得到充分保障，但企业年金的增值能力不足。参照国外养老金投资运营的经验，我国年金投资渠道可从当前的债券和存入银行，拓宽为投资国债、贷款信托、动产信托、股票、不动产以及外汇证券等领域，从而提高企业年金的增殖能力，激发企业雇主和雇员参与企业年金的积极性。