2024年5月证券市场基础知识真题

2024年5月证券市场基础知识真题（共5篇）

2024年5月证券市场基础知识真题篇1

1.根据《中华人民共和国刑法》规定，操纵证券交易价格属于（）

A.渎职罪

B.操纵证券市场罪

C.金融诈骗罪

D.妨害对公司、企业的管理秩序罪

2.（）是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系

A.交易场所结构

B.层次结构

C.价值结构

D.品种结构

3.在股份有限公司中，签署公司股票是（）的职权。

A.董事会 B.股东会 C.董事会 D.董事长

4.证券登记结算机构应当设立结算风险基金，结算风险基金不可以被用于因（）造成的证券登记结算机构的损失。

A.技术故障 B.操作失误 C.不可抗力 D.经营不善

5.证券发行人是指（）

A.为筹措资金而发行债券、股票等证券的交易主体

B.为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体

C.为等措资金而发行国债的政府机关

D.为使已有资金获得更好的流通而发行债券、股票等证券的发行主体

6.《中华人民共和国证卷法》规定，证券登记结算机构对重要的原始凭证的保存期不少于（）

A.5 年 B.10 年 C.15 年 D.20 年

7.政府发行证券的品种仅限于（）

A.银行票据 B.基金 C.债券 D.股票

8.证券投资人是指（）

A.通过证券而进行投资的各类机构法人

B.通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人

C.通过证券而进行投资的自然人

D.各类机构法人和自然人

9.贴现发行方式一般用于以下期限债券的发行（）。

A.长期债券 B.中期债券 C.短期优券 D.任何期限

10.证券市场中介机构足指（）

A.为证券的发行与交易提供服务的各类机构 B.从事证券的发行与交易的机构

C.为证券的发行与交易提供政策的监管部门

D.通过证券市场筹集资金的公司（企业）

11.报据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入后三年内外资比例不超过（）

A.33 % B.49 % C.50 % D.25%

12.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为（）

A.发行市场与流通市场

B.场外币场与交易所市场

C.主板市场与二板市场

D.二板市场与三板市场

13.（）是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金触工具调节资金盈余的活动。

A.直接融资 B.间接触资 C.资金融通 D.回购

14.优先股股息在当年未足额分派时，能在以后补发的优先股，称为（）

A.参与优先股 B.可累积优先股 C.可赎回优先股 D.股息可调整优先股

15.优先股股息在当年未足额分派时，能在以后补发的优先股，称为（）

A.参与优先股 B.可累积优先股 C.可赎回优先股 D.股息可调整优先股

16.某股东拥有1000股股票，该公司要选出11名董事，在累积投票制情况下，该股东最多可以投（）票。

A.1100 B.110 C.11000 D.11

17.规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本讨息，存续期间没有利息支付的债券是（）

选项（略）

18.ETF 基金的发行量取决于（）。

A.墓础指数 B.投资者的数量

C.每股造单位净值的高低

D.发行所处国家

19.与股息率可调整优先股股息率的变化无关的是（）

A.公司盈利

B.银行存款利率

C.各种有价证券的价格波动

D.金融市场的波动

20.某股票预期本年的每股收益为3元，根据分配预期股息为每股2元，市场利率为10%，则该股票的市场价格应为（）。

A.30 元 B.20 元 C.15 元 D.无法预测

21.在风险性上，相对来说要大（）要大一些。

A.公司债券 B.政府债券 C.政府保证债券 D.金融债券

22.无面额股票的价值与公司资产价值（）

A.同方向向变化 B.反方向变化 C.相等 D.无关

23.影响股票价格最基本的因素是（）

A.预期信息 B.分配政策 C.税收政策 D.股本结构

24.股息率可调整优先股的股息率变化主要由（）决定。

A.公司经营状况 B.市场上其他证券价格或银行存款利率变化

C.赎回条件

D.转换条件

25.债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利的是（）

A.附有赎回选择权条款的债券

B.附有出售选择权条款的债券

C.附可转换条款的债券

D.附交换条款的债券

26.债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是（）。

A.附有赎回选择权条款的债券；

B.附有出售选择权条款的债券

C.附可转换条款的债券

D.附交换条款的债券

27.在期权有效期内基础资产产生收益将使（）

A.看涨期权价格上升，看跌期权价格上升

B.看涨期权价格上升，看跌期权价格下降

C.看涨期权价格下降．看跌期权价格上升

D.看涨期权价格下降，看跌期权价格下降

28.债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司将通股股票的选择权的是（）

A.附有赎回选择权条款的债券

B.附有出出售选择权条款的债券

C.附可转换条款的债券

D.附交换条款的债券

29.商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券是（）。

A.混合资本债

B.证券公司债

C.商业银行次级债

D.保险公司次级债

30.混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务（）、列于股权资本（）。

A.之前：之前 B.之前：之后 C.之后：之前 D.之后：之后 31.在债券的票面价值中，首先要规定票面价位的（）。

A.利率 B.价格 C.存在形式 D.币种

32.由于国债的年利率固定，又有国家信用作为保证。因而国债基金的风险较低，适合于（）。

A.成长型投资者 B.激进型投资者 C.稳健型投资者 D.收益型投资者

33.货币市场基金是（）的一种基金。

A.以商业票据、国库券、公司债券为投资对象

B.以银行债券为投资对象

C.以上市股票为投资对象

D.以货币市场工具为投资对象

34.成长型基金、收入型基金和平衡型基金是按基金的（）分类。

A.组织形式 B.投资标的 C.规模大小 D.投资日标

35.（）主要投资于可带来现金收入的有价证券．以获取当期的最大收入为目的。

A.成长型基金 B.平衡型墓金 C.收入型基金 D.货币型基金

36.（）是传统封闭式基金的交易便利性拟开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。

A.平衡型基金 B.交易所交易的开放是基金

C.货币型基金 D.指数型基金

37.（）是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资人。

A.基金份额持有人 B.证券交易所 C.托管人 D.基金管理公司

38.基金资产净值是指（）

A.基金资产总值除以基金总份额后的价值

B.基金资产总值减去基金管理费后的价值

C.基金资产总值减去负债后的价值

D.基金资产总值减去基金管理费和基金托管费后的价值

39.对看涨期权而言．若市场价格高于协定价格．此时为（）

A.实位期权 B.虚位期权

C.平价期权 D.零价期权

40.期权费等于（）。

A.内在价值 B.时间价值

C.内在价值减时间价值

D.内在价值加时间价值

41.在期权的到期日，期权的时间价值为（）

A.正值 B.负值 C.零 D.正值或负值

42.可转换债券实质上嵌入了普通股票的（）

A.远期合约 B.期货合约

C.看跌期权 D.看涨期权

43.可转换债券的最主要的金融特征是（）

A.持有人可以将债券转为普通股

B.发行人有权赎回

C.双重选择权

D.发行人有权修正转换价格

44.可转换公司债券的票面利率一般（）机同条件的不可转换公司债券。

A.低于 B.高于 C.等于 D.等于或高于

45.将可转换债券视为一般的债券所具有的价值称为（）。

A.理论价值 B.转换价值 C.投资价俏 D.市场价值

46.某债券面额为1000元，期限为5年期，票面利率为10 %。现以900元的发行价向全社会公开发行，投资者持有该债券二年后以990元售出．则投资者的单利持有期收益率为（）。

A.14.15 %

B.14.44 %

C.15.45 %

D.12.25 %

47.某投资组合中有债券1000万元，A种股票2000万元，B种股票2000万元，债券的收益率为10%，A 和B种股票的收益率分别为15 %和20 %，则该投资组合的收益率为（）。

A.15 % B.21 C.16 % D.10 %

48.上题中，若A公司在发放股息后决定以l ：2的比例拆股。拆股消息公布后，公司股票价格为（）。

A.15 % B.16 % C.17 % D.18 %

49.属于分期付息债券的是（）

A.附息债券

B.贴现债券

C.零息债券

D.一次还本付息债券

50.买入债券后持至期满，取得利息收入和按面值偿还的本金，此时投资者拟到的收益率是（）。

A.直接收益率 B.到期收益率 C.持有期收益率 D.赎回收益率

51.上市公司向原股东配售股份应当采用（）发行

A.代销方式 B.全额包销 C.自销方式 D.余额包销

52.发行人与证券公司在承销中双方的权利、义务和责任体现在（）中。

A.公司章程 B.业务委托书 C.证券承销协议 D.验证笔录

53.证券公司财务管理的目标是（）。

A.防范风险 B.保持流动性

C.每股收益最大化 D.公司价值最大化

54.证券公司从每年的（）中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。

A.营业收入价理 B.管理费用

C.营业利润 D.税后利润

55.证券市场中介机构包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所，证券信用评级机构和（）等机构。

A.证券交易所 B.证券业协会 C.证券沙龙 D.证券公司

56.客户委托证券公司买卖证券，从开始到结束，大致经过的流程是（）。

A.办理股东账户一委托一开户一交割

B.办理股东账户一开户一委托一交割

C.委托一办理股东账户一开户一交割

D.办理股东帐户一委托一交割一开户

57.有限责任公司的经理对（）负责

A.董事会 B.股东会 C.董事长 D.公司全体员工

58.根据《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格不可以（）票面金额。

A.高于 B.低于 C.等于 D.无关于

59.（）是提高市场效率的关键。

A.信息公开 B.加强监管力度 C.各项制度合法化 D.正当竞争

60.（）是证券法律制度的核心任务。

A.保证证券发行人能够筹集到所需资金

B.保证证券交易价格的稳定

C.促进证券经营机构的不断壮大

D.保护公众投资者的合法权利

二、多选题

61.股票账面价值又称为（）。

A.股票面值 B.股票内在价值

C.股票净值 D.每股净收益

62.依据《中华人民共和国证券法》规定，下列说法中符合公开发行的特点的是（）

A.向不特定对象发行证券

B.向特定对象发行证券累计超过200人

C.行政法规规定的其他属于公开发行的行为

D.向特定对象发行证券累计超过500人

63.下列选项中是债券与股票的相同点的是（）

A.发行方法相同

B.两者的收益率相互影响

C.两者都是等措资金的手段

D.两者都属于有价证券

64.不同类别的证券在（）方面有不同的特点。

A.期限 B.参与权 C.收益水平D.发行成本

65.其他条件不变，期权的权利期间越长，期权的（）越大。

A.内在价值 B.时间价值 C.市场价格 D.履约价值

66.金触期货的主要交易制度有（）

A.保证金及其杠杆作用

B.标准化的期货合约和对冲机制

C.集中交角制度

D.不限仓制度

67.基金资产总值包含（）。

A.基金管理费用

B.基金应收的申购基金款

C.基金所拥有的各类证券的价值

D.基金其他投资所形成的价值。

68.在经济生活中，证券公司的功能有（）

A.媒介资金供求

B.繁荣证券市场

C.优化资源配置

D.维护证券市场的有序发展

69.证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，且体表现为（）。

A.从业人员的资格管理与后续职业培训

B.制定从业人员的行为准则和道德规范

C.为特殊岗位的从业人员提供专业的资质测试和相关的后续职业培训

D.制定证券业行为准则和法规

70.股票按不同的标准和方法可以分为（）

A.普通股票和优光股票

B.记名股票和不记名股票

C.A 股、B 股和蓝筹股

D.有面额股票和无面额股票

71.股东权益包括（）。

A.资本公积

B.利润

C.股本

D.盈余公积

72.下面关于有面额股票的说法中，正确的有（）。

A.股票票面上记载有一定金额

B.可以明确表示每一股所代表的股权比例

C.为股票发行价格的确定提供依据

D.我国《公司法》规定，发行价不得低于票面金额

73.股份有限公司的一般特征包括（）

A.具备独立法人资格

B.以股份筹资方式组建

C.股份投资永远不能转让

D.所有权与经营权分离

74.依据2003年对国有资产管理体制改革的规定，我国各级国有资产管理体系的架构由三个基本层面构成，分别是（）

A.国有资产管理委员会及其办事机构

B.国资控股公司

C.国资成分的企业

D.国有商业银行

75.发行股息率可调整有限股票是为了适应（）。

A.金融市场的不稳定

B.公司盈利的不稳定

C.各种有价证券的价格波动

D.银行存款利率的波动

76.国有股包括（）。

A.国家股

B.国有法人股

C.非流通股

D.发起人股

77.按证券的性质不同，证券市场可分为（）

A.场内市场

B.股票市场

C.场外市场

D.债券市场

78.对于证券市场的产生，具有推动作用的因素有（）

A.社会化大生产和商品经济的发展

B.股份制的发展

C.信用制度的发展

D.国际贸易的发展

79.下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有（）

A.工商企业 B.金融机构 C.个人 D.政府及其机构

80.广义的有价证券包括（）。

A.商品证券

B.资本证券

C.虚拟证券

D.货币证券

81.关于证券的描述，正确的有（）。

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证

B.各类证明持有者身份和权利的凭证

C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证

D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证

82.制约证券流通性的因素有（）。

A.证券期限

B.利率水平及计算方式

C.信用度

D.知名度

83.拥有证券，就意味着享有对财产的（）的权力。

A.流通 B.占有 C.使用 D.处分

84.债券的基本性质包括（）

A.债券属于有价证券

B.债券是一种虚拟资本

C.债券是一种真实资本

D.债券是债权的表现

85.在实际经济生活中，债券利率有多种形式，如（）等。

A.贴现利率 B.单利 C.合同利率 D.复利

86.债券投资不能收回的情况有（）。

A.发行市场风险，即债券在市场上发售时因不了解情况而买入

B.流通市场风险．即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失

C.法律债券的投资做出新的规定

D.债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金

87.根据发行主休的不同，债券可以分为（）。

A.地方债券 B.政府债券 C.公司债券 D.金融债券

88.中央银行债券与普通金融债券相比，其特殊性表现在（）

A.为实现金融宏观调控而发行

B.发行额度有所不同

C.发行对象有所不同

D.期限较短

89.以下属于外国债券的有（）

A.欧洲债券 B.武士债券

C.扬基债券 D.龙债券

90.国际债券的发行人主要包括（）

A.政府 B.国际组织 C.金融机构 D.工商企业

91.基金份额持有人享有的基本权利有（）。

A.基金份翻的转让权

B.基金收益的享有权

C.基金投资管理的决定权

D.一定程度上对基金经营决策的参与权

92.基金份额持有人必须承担的义务有（）。

A.承担基金亏损或终止的有限责任

B.承担基金公司经理人违规的有限责任

C.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动

D.在封闭式基金存续期间，不得要求赎同基金份额

93.我国《基金法》规定，基金管理人应当展行的职责包括（）。

A.办理基金务案手续

B.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资

C.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告

D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

94.我国《基金法》规定，基金托管人的更换条件有（）

A.被依法取消基金托管资格

B.依法解散、被依祛撤销或者被依法宣告破产

C.托管的资产出现较人的贬值风险

D.被基金份额持有人大会解任

95.基金分配通常的方式有（）。

A.归还本息

B.分配现金

C.分配基金份额，即将应分配的净收益折为等额的新的基金份额送给受益人

D.折价发件新基金份额

96.《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金资产应当运用于下列（）资产。

A.已上市股票

B.可在场外交易的股票

C.己上市交易的债券

D.可在场外交易的债券

97.契约型与公司型基金的不同点主要表现在（）。

A.法律依据

B.设立目的 C.当事人角色

D.组织形态

98.期货价格具神的特点是（）。

A.预期性 B.连续性 C.权威性 D.保密性

99.可转换公司债券的票面利率由发行人根据（）确定。

A.证监会规定 B.当前市场利率水平

C.公司债券资信等级

D.发行条款

l00.根据证券化产品的金融属性不同，可以分为（）

A.股权型证券化

B.债权型证券化

C.混合型证券化

D.离岸资产证券化

101.结构化金融衍生产品按收益保障性分类，可分为（）

A.收益保证型

B.非收益保证型

C.汇率联结型产品

D.商品联结型产品

102.交易所交易的衍生工其指的是（）

A.在外汇交易所交易的外汇

B.在股票交易所交易的股票期权产品

C.在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约

D.在期货交易所和专门的期权交易所交易的期权合约

103.发行人推梢证券的方法有（）。

A.自销 B.承销 C.分销 D.代销

104.债券发行的定价方式以公开招标最为典型，按照招标标的分类有（）

A.收益率招标 B.价格招标 C.美式招标 D.荷兰式招标

105.衡量股票投资收益水平的指标主要有（）等

A.股份变动后持有期收益率

B.股利收益率

C.股票市盈率

D.持有期收益率

106.以下关于证券投资收益与风险的关系的表述，正确的有（）。

A.收益和风险是证券投资的核心问题

B.收益与风险相对应，风险较大的证券，其要求的收益率相对较高，反之，收益率较低的投资对象，风险相对较小

C.收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报酬

D.风险越大，收益就一定越高

107.证券投资的系统风险包括（）。

A.政策风险

B.周期波动风险

C.利率风险

D.购买力风险

108.我国股息的具体形式有（）

A.现金股息

B.股票股息

C.买卖差价

D.资本利得

109.我国目前的证券发行制度实行核准制，并配之以（）

A.网络公示制度

B.发行审核制度

C.保荐制度

D.连带责任制度

110.我国证券咨询公司发展中出现的问题主要体现在（）

A.价格数量多，规模小

B.业务内容单一，服务形式雷同

C.无序竞争

D.总体业务水平低

111.证券登记结算公司的主要职能包括（）

A.集中登记

B.集中存管

C.集中结算

D.集中交易

112.证券经营机构的作用主要体现在（）几个方面。

A.媒介资金供需优化资源配置

B.构造证券市场

C.优化资源配置

D.促进产业集中

113.证券投资咨询公司的从业人员可以从事的行为有（）

A.举办证券投资咨询报告会

B.提供咨询服务

C.接受客户委托．代理证券买卖

D.通过公开媒体提供投资咨询服务

114.证券投资咨询公司而临的风险主要有（）

A.人员风险 B.市场预测风险 C.咨询意见风险 D.购买力风险

115.证券结界风险基金应（）。

A.存入指定银行的专门账户

B.用于弥补证券登记结算机构的业务亏损

C.专项管理

D.从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取

116.证券交易所作为证券市场的组织者，其职能主要表现在（）。

A.为组织公平的集中交易提供保障

B.提供场所和设施

C.对证券交易实时监控．并按照证监会的要求，对异常的交易情况提出报告

D.公布证券交易及时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布

117.证券业从业人员行为规范是证券业从业人员在证券活动中必须遵守的行为守则规范，其作用主要表现在（）。

A.向国际规则靠拢

B.规范证券业从业人员的业务行为．保证证券市场的良好秩序，促进证券业的健康发展

C.提高证券业从业人员的业务索质．完善证券业从业人员的人格，建立高素质的证券业从业人员队伍

D.健全证券业务活动的内部监督和社会监督机制，树立证券业良好的职业风气和职业形象

118.合谋是交易双方有同谋行为，以同样的（）进行委托并交易的行为。

A.时间 B.价格 C.方式 D.数量

119.股份有限公司的一般特征包括（）

A.具备独众法人资格

B.以股票筹资方式组建

C.股份投资永久不能转让

D.所有权与经营权分离

120.股份有限公司监事会的职能主要包括（）.A.检查公司的财务

B.提议召开临时股东大会

C.制定公司的基本管理制度

D.当董事和经理的行为损害公司的利益时，要求董事和经理予以纠正

三、判断题

121.非上市证券不能在证券交易所内交易．也不能在其他证券交易市场交易。（）

122.上市证券的种类多于非上市证券的种类。（）

123.公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券（）

124.参与证券投资的金融机构包括证券公司、银行和贸易公司。（）

125.影响有价证券价格的因素主要有预期收入和市场利率，因此有价证券的价格实际上是资本化的收入。（）

126.证券价格的实质是利润的分割，是预期收益的市场表现。（）

127.证券投资基金管理人负责监督基金管理人保管基金资产．（）

128.只有当货币资本与产业资本相分离．货币资本本身取得一种社会性质时，公司股票和债券等信用工具才会被充分运用。（）

129.证券投资基金是指一种通过公开发售基金份额筹集资金，由基金针理人管理和托管．为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。（）

130.优先股收益一般高于普通股。（）

131.股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性特征。（）

132.在我国企业的股份制改造中，原来一些全民所有制企业改组为股份公司，从性质上讲，这些全资所有制企业的资产属于阔家所有，因此在改组为股份公司时，就折成国家股。（）

133.在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前．但在破产清算时．普通股票排在优先股票之前。（）

134.人多数国家的股票都是无面额股票．（）

135.股份公司的股东大会不必每年召开一次年会，只是出现董书会认为必要或监事会提议召开等情形时，才召开临时股东大会。（）

136.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证．而不是债券发行人制定的标准格式的债券．（）

137.红筹股是指收益丰厚．股价相对稳定的各种股票。（）

138.股东大会做出决议必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过．公司持有的本公司股份可以参与表决（）

139.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。（）

140.金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高．因此．金融债券往往也有良好的信誉．（）

142.市场利率会不断变化，但债券在市场上的转让价格一般很少有波动。（）

143.债券发行者名称，这一要素指明了该债券的债务主体，既明确了债券发行人应履行对债权人偿还本息的义务，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。（）

144.发行债券是金融机构的被动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。（）

145.在一级市场，ETF 的申购和赎回一般都都规定了数量限制，即一个构造单位及其整数倍数，低于一个构造单位的申购和赎回不予接受。投资者在申购和赎回时，可以使用现金。（）

l46.对基金管理人而言，处理有关证券、现金收付的具体事务交由基金托管人办理，将会很影响白己从事资产的运用和投资决策。（）

147.我国规定．基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告。无须召开基金持有人大会。（）

148.债券和股票作为有价证券体系中的一员，是虚拟资本，它们本身无价俏，但又都是真实资本的代表。（）

149.基金资产净值是衡最一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。（）

150.封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还受到市场供求状况、经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其价格与资产净值常发生偏离。（）

151.基金资产的估值对象是基金的单位净值。（）

152.基金托管人可以代表基金持有人以基金托管人的名义设立证券账户、银行存款帐户等基金资产账户。（）

153.基金运作费用是直接向投资者收取的．（）

154.一般地说，凡可作期权交易的金融工具都可作期货交易，然而，可作期货交易的金融工其却未必可作期权交易。（）

155.在期货市场上，金融期货的市场价格与其理论价格不完全一致，期货理论价格总是围绕着市场价格而波动。（）

156.人们利用金融期权进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须彻底放弃若价格有利变动可能获得的利益。（）

157.在期权有效期内，基础资产产生收益将使看涨期权价格上涨，使看跌期权价格下降。（）

158.认股权证没有杠杆作用。（）

159.股票指数期权没有可作为实物交割的且体股票，采取现金轧差的方法结算。（）

160.证券发行注册实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公布制度。它要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息。发行人不仅要完全公开有关信息，不得有重大遗漏，并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任。（）

161.余额包销是指承销商按照固定的发行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售证券，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行总额，未售出的证券由发行方负责收回的承销方式。（）

162.世界各国的证券交易市场都有专门机构进行证券的存管和结算，在每一周的放后一个交易日结束后对证券和资金进行清算、交收、过户使买入者得到证券，卖出若得到相应的资金。（）

163.证券投资者是指以取的利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构。（）

164.交易者先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不至于沃价格上涨而给自己造成经济损失的期货交易方式称为空头套期保值。（）

165.战略投资者是与发行人业务联系紧密且欲长期持有发行公司般票的公众投资者。（）

166.公司上市的资格并不是永久的，当不能满足证券上市条件时，证券监管部门或证券交易所将对该股票做出实行特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市的决定。（）

167.证券公司经纪业务内部控制应重点防范娜用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。（）

168.证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样。（）

169.以价格为标的的荷兰式招标．是以募满发行额为止所有投标者的最高中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的。（）

170.证券公司应当高度重视聘用人员具有与业务岗位要求相适应的专业能力，其他的如诚信记录河以参考。（）

171.为证券持有人代理投票服务，也属于登记结算公司的职能范围。（）

172.律师事务所可以接受当事人的委托，组织制作与证券业务活动相关的法律文件。（）

173.证券公司媒介资金侧重于中短期资金的供需。（）

174.证券市场的公正原则要求证券监管部门在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给子公证待遇。（）

175.证券市场监价原则的“三公”原则的公开原则，其信息披露的主体是指证券发行人、证券交易者。（）

176.证券业协会的设立是为了加强证券业之间的联系，协调、合作和自我控制．以利于证券市场的健康发展。（）

177.发行证券的信息依法公开前，任何知情人不得公开或者泄露该信息．（）

178.注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务．必须取得证券、期货相关业务许可证。（）

179.发行人未按期公告其上市文件或者报送有关报告的，由证卷监督管理机构责令改正，对发行人处以5万元以上10万元以下的罚款。（）

2024年5月证券市场基础知识真题篇2

环渤海港口:存煤有所下降,价格基本平稳。港口铁路煤炭调入量总体稳定,下游市场需求有所好转,港口煤炭发运量稳中有增,锚地船舶数量维持低位,港口煤炭库存有所下降。5月20日,秦皇岛港存煤439万t,比5月13日减少9万t。港口煤炭市场成交平淡,市场价格基本平稳,5月18日环渤海各港口动力煤价格与5月11日基本持平。

华东地区:炼焦煤市场成交情况较好,市场价格有所上涨。监测数据显示,山东济宁部分品质配焦精煤价格比一周前上涨20元/t。

华北地区:煤炭市场运行良好,市场价格又有所上涨。山西煤炭市场运行良好,市场成交基本正常,煤矿停产限产力度较大,部分煤种供应偏紧,煤炭价格有所上涨,其中山西朔州、大同、晋中部分动力煤价格比一周前上涨10~20元/t,晋中、临汾、太原等地部分品质炼焦煤价格上涨15~30元/t,阳泉、晋城部分无烟块煤价格下跌10~20元/t。此外,河北邯郸、唐山部分品质炼焦煤价格比一周前上涨20~40元/t。

东北地区:煤市运行基本稳定,市场价格无明显变化。

中南地区:市场成交量一般,煤炭价格变化不大。湖北煤炭市场运行相对稳定,电力煤耗水平维持低位,电煤需求欠佳,市场成交较为平淡,省内电煤库存高位徘徊。5月19日,湖北17家统调电厂存煤303万t,比5月12日减少2万t。

西北地区:动力煤市场成交良好,市场价格有所上涨。陕西榆林、渭南部分品质动力煤价格比一周前上涨5~10元/t。

2024年5月证券市场基础知识真题篇3

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)

1．在深圳交易所中小企业板块中，（）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。

A．运行独立

B．监察独立

C．代码独立

D．指数独立

2．下列属于深证交易所的综合指数的是（）。

A．深证成分股指数

B．深证A股指数

C．深证综合指数

D．深证B股指数

3．下列关于地方政府债券的论述，正确的是（）。

A．地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券

B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券

C．普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券

D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”

4．我国主权财富基金的发端是（）。

A．中国投资有限责任公司

B．中国国际金融有限公司

C．QFII

D．QDII

5．收入型基金以获取（）为目的。

A．基金资产的长期稳定增值

B．当期的最大收入

C．投资组合的债券中得到适当的利息收益

D．获取稳定收益

6.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（）。

A.制定和修改证券交易所章程

B．选举和罢免会员理事

C．审议和通过理事会、总经理的工作报告

D．制定证券交易价格

7．当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（）。

A．长期债券

B．短期债券

C．不确定

D．中期债券

8．债券发行的定价方式以（）最为典型。

A．累积投标询价

B．上网竞价

C．公开招标

D．协商定价

9、金融期货不包括（）。A．外汇期货 B．利率期货 C．股权类期货 D．货币期货

10．证券公司自营业务的最高决策机构是（）。A．公司总经理 B．自营业务部门 C．公司投资决策机构 D．董事会

11．在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（）。

A．公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金

B．公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息

C．盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息

D．公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金

12．履约担保的标的证券数量等于（）

A．权证上市数量×行权比例×担保系数

B．证上市数量+行权比例+担保系数

C．权证上市数量-行权比例-担保系数

D．权证上市数量÷行权比例÷担保系数

13．保险公司次级债的期限为（）。

A．2年以上

B．3年以上

C．5年以上(含5年)

D．10年以上(含10年)

14．按（）划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。

A．联结的金融基础产品

B．收益保障性

C．发行方式

D．价格决定方式

15．双重交易机制是（）的重要特征。

A．存托凭证

B．证券交易所交易基金

C．认股权证

D．备兑凭证

16．债券是实际运用的（）证书。

A．虚拟资本

B．真实资本

C．要式证书

D．证权证书

17．一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是（）。

A．基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B．基金规模越大，基金管理费率越高

C．基金风险程度越高，基金管理费率越高 D．我国债券基金的管理费率一般低于股票基金 18．债券发行注册制的核心是（）。A．质量控制原则 B．数量控制原则 C．实质管理原则 D．公开原则

19．公开披露的基金信息不包括（）。

A．基金招募说明书、基金合同、基金托管协议 B．基金份额申购、赎回价格

C．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 D．基金管理人的资产

20．公司型基金通过（）选举董事。A．董事长 B．公司员工 C．股东大会 D．证监会

21．股权类产品的衍生工具不包括（）。

A．股票期货

B．股票期权

C．股票指数期货

D．货币互换

22．外国债券的发行一般由（）的金融机构、证券公司承销。

A．投资者所在国

B．发行者所在国

C．发行地所在国

D．第三国

23．当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。

A．份额

B．固定股息率

C．市值

D．面值

24．股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随（）的变化作调整。

A．公司经营状况

B．银行存款利率

C．普通股股息

D．股票市场市盈率

25．在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是（）。

A．B股

B．H股

C．红筹股

D．H股

26．外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（）受理。A．证券交易所 B．国务院

C．国家外汇管理局 D．中国证监会

27．股东大会是股份公司的权力机构，由（）组成。A．持股5%以上的股东 B．公司高级管理人员 c．全体股东 D．全体员工

28．如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A．大体保持相对稳定 B．保持相对的关系 C．两者没有任何关系 D．大体保持相等的关系

29．通常所说的“金边债券”是指（）。A．政府债券 B．企业债券 C．金融债券

D．以金融储备为担保而发行的债券

30．可转换公司债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分别为（）。A．公司债券、股票 B．股票、公司债券 C．股票、股票 D．债券、债券

31．我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（）年。

A．5

B．8

C．12

D．15

32．依据我国《证券投资基金法》规定，基金管理人的职责之一是（）。

A．出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况

B．负责办理基金名下的资金往来

C．安全保管基金的全部资产

D．及时向基金份额持有人分配收益

33．假设某基金持有的某三种股票的数量分别为l0万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为（）万元。

A．2200

B．2250

C．2300

D．2350

34．（）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换

支付浮动利率和固定利率的远期协议。

A．远期利率协议

B．远期汇率协议

C．债券类资产的远期合约

D．股权类资产的远期合约

35．金融互换交易的主要用途是改变交易者（）的风险结构，从而规避相应风险。

A．资产和负债

B．资产

C．负债

D．资产或负债

36．金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（）为交易对手。

A．买方

B．卖方

C．期货经纪公司

D．交易所(或期货清算公司)。

37．为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是（）的基本功能。

A．同业拆借市场

B．回购协议市场

C．证券流通市场

D．证券发行市场

38．根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促是（）的权力。

A．证券公司

B．证券业协会

C．证监会

D．证券交易所

39．在计算股份指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，这是股票价格指数计算方法中的（）。

A．计算期加权法

B．基期加权法

C．综合法

D．相对法

40．从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是（）。

A．资本收益

B．收益减少

C．资本损失

D．收益增长

41．我国证券公司设立子公司，实行（）。

A．审批制

B．注册制

C．报备制

D．备案制

42．证券公司应当自领取营业执照之日起（）日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。

A．5

B．7源：

C．10

D．15

43．下列关于证券公司的分类监管制度的说法，正确的是（）。

A．以净资本为基准

B．以扶优限劣为核心

C．以提高风险管理能力为目的 D．以市场准人和监管措施为依据

44．《证券发行与承销管理办法》规定，目前在深圳中小企业板公司的首次公开发行过程中，发行人及其保荐机构可以通过（）直接确定发行价格。

A．累计投标询价

B．初步询价

C．静态市盈率

D．动态市盈率

45．股份公司申请上市的，其股本总额不得少于（）万元。

A．500

B．1000

C．2000

D．3000

46．股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的（）。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

47．（）负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用。

A．社保基金理事会

B．证券业协会

C．中国证券投资者保护基金有限公司

D．中国证券登记结算机构

48．指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（）投资。

A．社会闲资

B．对冲基金

C．激进的投资者

D．社保基金

49．投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为（）。

A．手续费

B．印花税

C．申购费

D．赎回费

50．基金管理费费率大小，通常（）。

A．与基金规模成反比，与风险成正比

B．与基金规模成反比，与风险成反比

C．与基金规模成正比，与风险成正比

D．与基金规模成正比，与风险成反比

51．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。

A．上市交易的股票

B．期货

C．上市交易的国债

D．上市交易的企业债券

52．除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）。

A．现货期权

B．期货期权

C．看跌期权

D．奇异型期权

53．股票价格指期货数的出现主要是为了规避（）。

A．市场风险

B．违约风险

C．系统性风险

D．非系统风险

54．国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是（）。

A．货币市场利率下调时，国债基金的收益率下降

B．货币市场利率上升时，国债基金的收益率上升

C．货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降

D．货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上升时，国债基金的收益率才变

55．根据相关规定，上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前千名股东的，可以由上市公司（）。

A．代销

B．包销

C．倾销

D．自销

56．拉斯贝尔加权指数是指（）。

A．基期加权股价指数

B．计算期加权股价指数

C．简单算术股价指数

D．几何加权股价指数

57．沪深300指数的计算采用（），按照样本股的调整股本权数加权计算。

A．除数修正法

B．派许加权法

C．市值总价加权法

D．加权平均法

58．关于私募证券，下列说法正确的是（）。

A．发行人通过中介机构发行

B．审查条件严格，投资者也较少

C．证券发行的对象是少数特定的投资者

D．采取公示制度

59．关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。

A．股票清仓时，股票所能获得的出售价值

B．股票的清算价值应与账面价值相等

C．股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

D．公司破产清算时，其发行的股票的交易价值

60．在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（）。

A．社会保障税；社会保险基金

B．社会保障税；企业年金

C．社会保险基金；社会保障基金

D．社会保险基金；企业年金

二、多项选择题(每题l分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)

1．特殊类型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型开放式指数基金

2．证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明（）。

A．机构地址

B．个人真实姓名

C．机构联系电话来源： D．机构名称

3．根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。A．远期汇率协议

B．债权类资产的远期合约 C．远期利率协议

D．股权类资产的远期合约

4．我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是（）。A．不可上市流通 B．可上市流通 C．可挂失 D．可记名

5．资产证券化的有关当事人包括（）。A．信用增级机构

B．资金和资产存管机构

C．特定目的机构或特定目的受托人 D．原始权益人

6．国际证监会组织公布的证券市场监督目标（）。A．保证证券市场的公平、效率和透明 B．稳定市场价格 C．降低系统性风险

D．保护投资者

7．我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有（）。A．向原股东配售股份

B．向不特定对象公开募集股份 C．非公开发行股票

D．发行可转换公司债券 8．金融互换可分为（）。A．利率互换 B．股权互换 C．货币互换 D．信用互换

9．期货价格克服了分散、局部的市场价格在（）的局限性 A．时间上 B．空间上 C．数量上 D．质量上

10．下列既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的是（）。A．政府机构 B．保险公司 C．商业银行 D．个人

11．股票发行市场的主要参与者是（）。A．股票承销商 B．股票发行者 C．股票投资者 D．证券业协会

12．固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括（）。A．ETF B．公司债券

C．分离交易的可转换公司债券中的公司债券 D．国债

13．外国债券一般是由发行地所在国的（）承销。A．证券公司 B．几家大银行 C．金融机构 D．中央银行

14．契约型基金与公司型基金的区别主要在于（）。A．投资对象不同

B．基金的营运依据不同 C．投资者的地位不同 D．资金的性质不同

15．股权类产品的衍生工具的种类包括（）。A．股票指数期权 B．股票指数期货

C．股票期权 D．股票期货

16．固定收入型基金的主要投资对象是（）。A．债券 B．普通股 C．优先股 D．期权

17．中国证监会对申请设立子公司的证券公司在（）等方面提出了审慎性要求。A．风险控制指标 B．智力结构 C．内部控制机制 D．经营管理能力

18．证券投资基金具有（）特点。A．定向投资 B．集合投资 C．专业理财 D．分散风险

19．影响股票价格的宏观经济与政策因素包括（）。A．货币政策 B．市场利率 c．通货膨胀

D．经济周期循环

20．债券按照其券面形态可分为（）。A．凭证式债券 B．记账式债券 C．附息债券 D．实物债券

21．证券市场按交易结构可分为（）。

A．货币市场

B．外汇市场

C．无形市场

D．有形市场

22．随着信用制度的发展，（）等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。

A．银行信用

B．国家信用

C．私人信用

D．商业信用

23．《证券业从业人员执业行为准则》要求从业人员（）。

A．不得损害所在机构的合法权益

B．不得从事与其履行职责有利益冲突的业务

C．不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券

D．不得在经纪业务中接受客户的全权委托

24．证券交易市场包括（）。

A．证券交易所市场

B．票据交易所市场

C．场外交易市场

D．产权交易中心

25．关于股票的内在价值，下列说法正确的是（）。

A．股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值

B．股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

C．由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值

D．经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变化

26．财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在（）。

A．通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展

B．通过调节税率影响企业利润和股息

C．干预资本市场各类交易适用的税率

D．国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格

27．根据我国政府对WTO的承诺，在加入后3年内，允许合资券商（）。

A．开发咨询服务及其他辅助性金融服务，包括公开收购及公司重组等列

B．对所有新批准的证券业务给予国民待遇

C．设立合营公司，外资比例不超过1／4

D．在中国设立分支机构

28．基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（）的情形。

A．违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定

B．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%

C．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的7%

D．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%

29．担任合规总监的任职选择条款包括（）。

A．具有任职资格

B．具有8年以上证券工作经验

C．通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历

D．从事证券工作5年以上

30．根据我国《公司法》规定，公司可以收购本公司股份的情形有（）。

A．将股份奖励给本公司职工

B．为减少公司注册资本

C．维护二级市场股价

D．与持有本公司股份的其他公司合并

31．按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特征（）

A．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前

B．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本

C．混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息

D．期限在10年以上，发行之日起5年内不得赎回

32．有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（）。

A．指定商业银行

B．证券登记结算机构

C．资产托管机构

D．证券交易所

33．如果（），那么资产评估机构不能申请证券评估资格。

A．在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年

B．因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年

C．申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

D．最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构有不良诚信记录

34．下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（）。

A．银行间债券市场

B．公募基金市场

C．沪深股票市场

D．国际资本市场

35．下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有（）。

A．封闭式基金一般有固定的存续期限

B．开放式基金一般没有固定的存续期限

C．封闭式基金投资人少

D．开放式基金投资人多

36．我国中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中“两个不变”是指（）。

A．中小企业板块的监控系统与主板相同

B．中小企业板块的股票编码与主板市场相同

C．中小企业板块遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同

D．中小企业板块的发行上市条件和信息披露要求与主板市场相同

37．下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有（）。

A．又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应

B．其价格取决于基础金融产品价格的变动

C．包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具

D．衍生工具包括金融远期合约、金融期货、金融互换和期权

38．下列各项中，属于金融衍生工具特征的有（）。

A．跨期性

B．期限性

C．联动性

D．收益性

39．金融期货的主要交易制度有（）。

A．集中交易制度

B．标准化的期货合约和对冲机制

C.保证金制度

D．限仓制度

40．下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有（）。

A．期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金

B．双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金

C．保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金

D．当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平

三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)

1．为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。（）

2．我国《证券法》规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（）

3．在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（）

4．对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。（）

5．我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（）

6．证券业协会的权利机构是理事会。（）

7．金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。（）

8．金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（）

9．发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。（）

10．一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。（）

11．证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也就是同时拥有这部分的资产，因而证券本身具有收益性。（）

12．被动型基金由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数呈反向波动。（）

13．我国早期的股票发行制度是行政审批制，目前已开始实施注册制。（）

14．证券交易所可以对特定证券投资者采取证券市场禁入措施，限制或者禁止其证券交易行为。（）

15．与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。（）

16．证券市场是价值直接交换的场所。（）

17．利率期货的基础资产是利率指数。（）

18．浮动利息债券是息票累积债券的一种。（）

19．我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。（）

20．在日本发行的外国债券的面值货币是日元。（）

21．利率风险是系统风险，因而对不同证券的影响程度是相同的。（）

22．我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。（）

23．无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（）

24．我国现行基金指数的选择范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。（）

25．在证券市场监管内容方面，各国均以强制方式要求信息披露。（）

26．在我国混合资本债券的期限为10年及以上。（）

27．目前在我国市场上的可转换证券只有可转换债券。（）

28．股票是有价证券，我国《公司法》规定，股票由公司董事长签名，公司盖章。（）

29．提货单、运货单、仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。（）

30．中证500指数为小盘股指数。（）

31．证券投资咨询机构的业务人员属于证券业从业人员。（）

32．我国《证券公司监督管理条例》明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。（）

33．有价证券本身是具有市场价值的。（）

34．无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。（）

35．股票股息是以股票的方式派发的股息，只能由公司用新增发的股票作为股息代替现金分派给股东。（）

36．收益与风险的本质关系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。（）

37．证券公司的自营业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。（）

38．资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。（）

39．限定性集合资产管理计划中，投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的15%。（）

40．制衡性原则要求证券公司内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。（）

41．结算风险保证基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分。（）

42．根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证化。（）

43．无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。（）

44．全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托一理关系。（）

45．股票面值会随时间的推移逐渐背离每股净资产，所以面额溲有任何意义。（）

46．证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于5个月。（）

47．承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。（）

48．我国规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。（）

49．中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。（）

50．上市公司在3年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额10%的，应当由股东大会做出决议。（）

51．投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。（）

52．一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。（）

53．利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。（）

54．普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。（）

55．不同债券的利率不同，这是对财务风险的补偿。（）

56．自2006年1月1日新修订的《证券法》实施，我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分类管理。（）

57．我国《证券法》规定，证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合伙形式。（）

58．会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近5年的会计报表。（）

59．从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。（）

60．货银兑付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。（）

2011年3月《证券市场基础知识》真题答案详解

一、单项选择题

1．【答案详解】A。中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变，和“四个独立”。其中，“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。

2．【答案详解】C。深证交易所的综合指数包括深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数。

3．【答案详解】D。地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也称为“地方公债”或“地方债”。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专用债券(收益证券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。

4．【答案详解】A。中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。

5．【答案详解】B。收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。

6．【答案详解】D。证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。

7．【答案详解】B。当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。

8．【答案详解】C。债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的的分类可分为有价格招标和收益率招标；按价格方式分类可分为美式招标和荷兰式招标。

9．【答案详解】D。按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期

货、利率期货、股权类期货。

10．【答案详解】D。证券公司自营业务的最高决策机构是董事会。

11．【答案详解】C。在上市公司的税后利润中，其分配顺序如下：(1)弥补以前的亏损；(2)提取法定盈余公积金；(3)提取公益金；(4)提取任意公积金；(5)支付优先股股息；(6)支付普通股股息。

12．【答案详解】A。履约担保品数量计算公式：对于证券给付结算方式的认购权证，申请保管的履约担保标的证券数量一权证上市数量×行权比例×担保系数(担保系数由发行人、深交所和公司三方协商，确定后由深交所发布)。

13．【答案详解】C。保险公司次级债是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

14．【答案详解】A。按联结的金融基础产品划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。

15．【答案详解】B。双重交易机制是证券交易所交易基金的重要特征。

16．【答案详解】B。债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。

17．【答案详解】B。管理费率的高低与基金规模有关，一般而言，基金规模越大，基金管理费率越低。但同时基金管理费率与基金类别及不同国家或地区也有关系。一般而言，基金风险程度越高，其基金管理费率越高，其中费率最高的基金为证券衍生工具基金。

18．【答案详解】D。债券发行制度有核准制度和注册制度两种。前者的核心是实质管理原则，后者的核心是公开原则。

19．【答案详解】D。(1)基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；(2)基金募集情况；(3)基金份额上市交易公告书；(4)基金资产净值、基金份额净值；(5)基金份额申购、赎回价格；(6)基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和基金报告；(7)临时报告；(8)基金份额持有人大会决议；(9)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；(10)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；(11)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。

20．【答案详解】C。公司型基金本身就是一个公司，它是依照公司法的规定组建的，以营利为目的，主要投资于有价证券的投资机构。公司型基金通过发行股份来筹集资金，投资者购买公司股份而成为公司股东，再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会委托专门的投资管理机构进行公司资金的投资运作。

21．【答案详解】D。股权类产品的衍生工具，是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

22．【答案详解】A。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是绩券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。

23．【答案详解】D。当股份公司因解散或破产时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。

24．【答案详解】B。股息率可调整优先股票的股息率的调整一般与公司的经营状况无关，而主要随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。

25．【答案详解】C。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

26．【答案详解】A。外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理；新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。

27．【答案详解】C。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，体现对公司经营决策的参与权。股东大会是股份公司的权力机构，由全体股东构成。

28．【答案详解】A。从单个债券和股票来看，他们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了

二者风险程度的差并。

29．【答案详解】A。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。

30．【答案详解】A。可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换以前为公司债券，转换以后为股票。

31．【答案详解】C。我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。

32．【答案详解】D。根据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。

33．【答案详解】C。基金资产净值=基金资产总值-基金负债。即基金资产净值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(万元)。

34．【答案详解】A。远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

35．【答案详解】D。金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。

36．【答案详解】D。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。

37．【答案详解】D。政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。

38．【答案详解】A。代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。证券公司根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。

39．【答案详解】D。相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。

40．【答案详解】D。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应；反之，就是收益减少的财务风险。

41．【答案详解】A。证券公司子公司是指依照《公司法》和《证券法》设立，由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公司。同证券公司的设立制度一样，我国证券公司设立子公司同样实行审批制。

42．【答案详解】D。证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起l5日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。未取得经营证券业务许可，证券公司不得经营证券业务。

43．【答案详解】A。作为我国证券公司常规监管的重要措施之一，分类监管制度主要以净资本为基准、以风险管理能力为核心、以合规程度为依据、以市场准入和监管措施为手段、以扶优限劣为目标。

44．【答案详解】B。《证券发行与承销管理办法》对在深证钲券交易所中小企业板上市的公司，规定可以通过初步询价直接定价，在主板市场上市的公司必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价，不再强制所有公司都要经过两个询价阶段。

45．【答案详解】D。根据《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市应当符合的条件之一是公司股本总额不少于人民币3000万元。

46．【答案详解】D。根据《公司法》第一百六十条的规定，股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。

47．【答案详解】C。根据中国证监会、财政部、中国人民银行联合发布的《证券投资者保护基金管理办法》，中国证券投资者保护基金有限责任公司(简称“保护基金公司”)于2005年8月30日注册成立。保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。

48．【答案详解】D。由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。

49．【答案详解】A。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外还要支付手续费。印花税属于基金交易费；申购和赎回费是在买卖开放式基金时发生的费用。

50．【答案详解】A。基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。

51．【答案详解】B。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

52．【答案详解】D。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。

53．【答案详解】C。股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反的操作，并通过贝塔系数进行调整，就可以在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。

54．【答案详解】C。国债基金的收益率会受货币市场利率的影响，当货币市场利率下调时，其收益率会上升；反之，若货币市场利率上升，其收益率将下降。

55．【答案详解】D。我国《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司非公开发行股票为采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的应当采用代销方式发行。上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。

56．【答案详解】A。基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数。来源：

57．【答案详解】B。沪深300指数的计算采用派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。

58．【答案详解】C。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。

59．【答案详解】c。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。

60．【答案详解】B。在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。

二、多项选择题

1．【答案详解】ABCD。特殊类型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型开放式指数基金与ETF联接基金。

2．【答案详解】BD。《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十二条规定，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。

3．【答案详解】ABCD。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类，即A、B、C、D四个选项。

4．【答案详解】ACD。我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是：可记名、可挂失、不可上市流通。

5．【答案详解】ABC。资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，一般而言，主要包括发起人、特定目的机构或特定目的受托人、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者。除上述当事人外，证券化交易还可能需要金融机构充当服务人。服务人负责对资产池中的现金流进行日常管理，通常可由发起人兼任。

6．【答案详解】ACD。国际证监会组织公布了证券监管的三个目标是：保护投资者；保证证券市场的公平、效率和透明；降低系统性风险。

7．【答案详解】ABCD。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有A、B、C、D四个选项。

8．【答案详解】ABCD。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。

9．【答案详解】AB。期货价格并非时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系，但这一价格克服了分散、局部的市场价格在时间和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点。

10．【答案详解】ABC。证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括公司(企业)、政府和政府机构、金融机构。证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，相应地，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

11．【答案详解】ABC。股票发行市场由三个主体因素相互连结而组成，这三者就是股票发行者、股票承销商和股票投资者。

12．【答案详解】BCD。固定收益证券综合电子平台是上海证券交易所设置的、与集中竞价交易系统平行、独立的固定收益市场体系。固定收益平台所交易的固定收益证券包括国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券。

13．【答案详解】AC。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。

14．【答案详解】BCD。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。二者的主要区别体现在选项B、C、D三方面。

15．【答案详解】ABCD。股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

16．【答案详解】AC。固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股，因而尽管收益率较高，但长期成长的潜力很小，而且当市场利率波动时，基金净值容易受到影响。

17．【答案详解】ACD。根据《证券公司设立子公司试行规定》，对申请设立予公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性要求，规定最近一年净资本不低于12亿元。

18．【答案详解】BCD。证券投资基金的特点是集合投资、分散风险、专业理财。

19．【答案详解】ABCD。影响股票价格的宏观经济与政策因素包括经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。

20．【答案详解】ABD。债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

21．【答案详解】CD。按证券交易活动是否在固定场所进行，即交易场所结构的不同，证券市场可分为有形市场和无形市场。

22．【答案详解】ABD。随着信用制度的发展，商业信用、国家信用、银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。

23．【答案详解】ABCD。四个选项均属于《证券业从业人员执业行为准则》对从业人员的要求。

24．【答案详解】AC。证券交易所是为已经公开发行的证券提供流通转让机会的市场。证券交易市场通常可分为证券交易所市场和场外交易市场。

25．【答案详解】ABC。D选项，经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，从而引起内在价值的变化。

26．【答案详解】ABCD。财政政策对股票价格的影响有四个方面：①扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发；②通过调节税率影响企业利润和股息；③干预资本市场各类交易适用的税率；④国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。

27．【答案详解】ABD。根据我国政府对WT0的承诺，允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究、咨询，公开收购及公司重组等；对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在中国设立分支机构。加入后3年，内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过l／3。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事8股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。

28．【答案详解】AB。基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%；③基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；④违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；⑤中国证监会规定禁止的其他情形。来源：

29．【答案详解】CD。合规总监的任职条件中工作经历属于选择条款，可以是从事证券工作5年以上，并且通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历；或在证券监管机构的专业监管岗位任职8年以上。

30．【答案详解】ABD。我国《公司法》第一百四十三务规定，公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①减少公司注册资本；②与持有本公司股份的其他公司合并；③将股份奖励给本公司职工；④股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。

31．【答案详解】AD。A选项，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后；D选项，期限在15年以上，发行之日起l0年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。

32．【答案详解]ABC。《证券公司监督管理条例》第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。

33．【答案详解】ABC。D选项应为：最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录是申请证券评级业务许可的资信评级机构应具备的条件。

34．【答案详解】BCD。公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的，在我国银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

35．【答案详解】AB。封闭式基金通常有固定的封闭期，通常在5年以上。而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。封闭式基金与开放式基金投资人数的多少无法判定。

36【答案详解ICD。考生还应掌握“四个独立”，即运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。

37【答案详解】ABCD。金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。题中四个选项均正确。

38．【答案详解】AC。金融衍生工具有以下四个特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性．

39.【答案详解]ABCD。本题考查金融期货的主要交易制度。

40.【答案详解】ABC。D选项应为：当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达初始保证金水平。

三、判断题

1.【答案详解】B。多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式，因此又称为“多头保值”或“买空保值”。空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。

2.【答案详解】B。我国《证券法》第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；(3)公司有重大违法行为；(4)公司最近三年连续亏损；(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。

3.【答案详解】B。特定目的机构或特定目的受托人，是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构a资金和资产存管机构是为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管机构。

4.【答案详解】A。对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而也不存在再投资风险，持有无息票债券直至到期所得到的收益就等于预期的到期收益。

5.【答案详解】B。我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股票融资作为突破口的。

6.【答案详解】B。根据证券法规定，证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。

7.【答案详解】A。期货合约设计成标准化的形式是为了便于交易双方在合约到期前分别作一笔相反的交易以对冲，从而避免实物交割。

8.【答案详解】B。金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。

9．【答案详解】A。有担保的存托凭证分为一、二、三级公开募集存托凭证和美国144A规则下的私募存托凭证。这四种有担保的存托凭证各有其不同的特点和运作惯例，美国的相关法律也对其有不同的要求。其中，一级存托凭证允许外国公司无须改变现行的报告制度就可以享受公开交易证券的好处。即发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。

10．【答案详解】A。股息率固定优先股票，是指发行后股息率不再变动的优先股票。大多数优先股的股息率是固定的，一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。

11．【答案详解】B。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。

12．【答案详解】B。被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数基金。指数基金是20世纪70年代以来出现的新的基金品种。由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动，因此当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少。

13．【答案详解】A。略

14．【答案详解】A。对于上市的证券，证券交易所有权依照有关规定，暂停或者恢复其交易。中国证监会也有权要求证券交易所暂停或者恢复上市证券的交易。证券交易所应当建立市场准入制度，并根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。除此之外，证券交易所不得限制或者禁止证劵投资者的证券买卖行为。

15．【答案详解】A。对发行人而言，发行存托凭证的好处：一是市场容量大，筹资能力强。二是避开直接发行股票与债券的法律要求、上市手续简单、发行成本低。

16．【答案详解】A。证券市场具有以下三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。

17．【答案详解】B。利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。

18．【答案详解】B。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。其中，附息债券按照计息方式的不同，又可以细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。来源：

19．【答案详解】B。2006年5月8日，中国证监会发布《上市公司证券发行管理办法》明确规定，上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。

20．【答案详解】A。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是外国发行人在日本债券市场上发行的以日元为面值的债券。

21．【答案详解】B。系统风险之一的利率风险是指市场利率变动的可能性。利率风险对不同证券的影响是不相同的。

22．【答案详解】B。记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。

23．【答案详解】A。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。

24．【答案详解】B。我国现行基金指数的选择范围，包括了在证券交易所上市的封闭式基金和在证券交易所上市的开放式基金。

25．【答案详解】B。证券市场的监管，是国家金融监管的重要组成部分。由于各国证券市场发育程度不同，政府宏观调控手段不同，所以，各国证券市场的监管模式也不一样。

26．【答案详解】B。根据央行的界定，混合资本债券的期限必须在15年以上，发行之日起l0年内不得赎回。

27．【答案详解】A。目前，我国只有可转换债券。

28．【答案详解】A。股票是有价证券，我国《公司法》规定，股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。

29．【答案详解】B。商业汇票属于货币证券。

30．【答案详解】A。中证500指数又称中证小盘500指数，简称中证500(CSI 500)。

31．【答案详解】A。从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。

32．【答案详解】B。我国《证券法》明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。

33．【答案详解】B。有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。

34．【答案详解】B。无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：人民币普通股。即A股；境内上市外资股，即B股；境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股票，如H股；其他。

35．【答案详解】B。股票股息是以股票的方式派发的股息，通常由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息代替现金分派给股东。

36．【答案详解】A。收益是风险的成本和报酬。风险和收益的本质联系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。

37．【答案详解】A。略

38．【答案详解】A。略

39．【答案详解】B。限定性集合资产管理计划的资产主要用于投资国

债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%。

40．【答案详解】B。制衡性原则要求证券公司内部和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台管理支持适当分离。题中描述的为健全性原则。

41．【答案详解】A。证券登记结算机构设立的结算风险保证基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分，为证券交易的集中清算、交收提供连续性和安全性的保障。

42．【答案详解】B。根据资产证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。

43．【答案详解】A。无担保ADR由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础债券发行人并不参与，因此只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。

44．【答案详解】B。只有在代销的过程中，承销机构与证券发行人之间的关系才是委托一代理关系。

45．【答案详解】B。股票面值代表了每股占总股份的比例，所以在确定股东权益时仍然有意义。

46．【答案详解】B。证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月。

47．【答案详解】B。招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。

48．【答案详解】A。我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。

49．【答案详解】B。中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以计算期加权法计算，并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。

50．【答案详解】A。上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会做出决议。

51．【答案详解】A。非系统风险是可分散性风险。投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。

52．【答案详解】B。一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。

53．【答案详解】A。对普通股来说，其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素，所以利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋的余地。

54．【答案详解】B。普通股没有还本要求，股息也不固定，信用风险比较低，但并不是不存在信用风险，表现在如下两个方面：①公司不能如期偿还债务，会影响股票的市场价格；②公司破产时，股票的市场价格会接近于零。

55．【答案详解】B。不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿。一般情况下，政府债券的利率最低，因为信誉度最高。

56．【答案详解】B。新《证券法》第一百二十五条规定，证券公司实行按业务分类监管，改变原法将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司的单一业务监管模式。

57．【答案详解】B。证券公司的组织形式为有限责任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人组织形式。

58．【答案详解】B。会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近3年的会计报表。

59．【答案详解】B。从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有20名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不合分支机构注册会计师)。

2024年5月证券市场基础知识真题篇4

5月第一场托福

听力还是不负众望的难出新高度快来看看都考了什么逆天的题目吧......阅读部分 Reading 1.动物灭绝

有几个不同的理论来说猛犸象还是什么的大型动物为啥灭绝。一是说人类捕猎导致，二是说气候变化导致水食物变少，最后又跳出一个人说在座的都是垃圾，都忽略了重要的一点，生态圈是环环相扣的，每一个小变化都会导致蝴蝶效应，所以是上述理论结合起来的结果，他的理论也弥补了上述理论的不足，比如理论一没有大量捕杀遗迹来支撑。

2.Economic Decline in Europe during the Fourteenth Century 14世纪欧洲经济的衰退。首先因为气温变低，虽然就低了那么几度，但是稍微一点温度的变化都会对农业产生很大的影响，由于气温低了影响了农业，农作物产量就会下降，农民的生活就变得很惨，于是就拿不出钱，农业不好，资本又少了。然后因为东亚一个M帝国的崛起，M重视信仰轻视商业，因此欧洲向亚洲的贸易之路就逐渐衰退了，他们开始向大西洋和非洲发展。3.Olmec culture 在Mesopotamia area 发现了重要的ceremonial sites.东部high lands 有一些sacred precinct。里面重要的art and architecture.Kunze axe的发现帮助确立了这是Olmec culture.一开始发现的时候，研究者就十分确定这属于Mesopotamia地区，但是因为既不属于埃及文明也不属于希腊文明，使得研究者困惑了很长时间其起源。后来结合一系列其它文物的发现证明属于Olmec 文化。而且我们今天所认为的Maya calendar 其实是Olmec人发明的。Olmec culture存在一套表示文化的consistent code，例如Kunze axe 里面也运用的howling baby’s face 就一直沿用至今天，而期间没有发生太大的变化。4.Ocean Acidification 讲述海洋酸化的原因，是化石燃料的燃烧产生更多的CO2，CO2和海水作用生成碳酸，如今海水的酸化程度比工业革命之前高出了30%。进入结果影响部分，表明海水酸化对海洋生物造成影响，以白垩纪恐龙的灭绝事件来做类比。恐龙灭绝时海洋生物也受到影响，但奇怪的是，一些海洋浮游生物(plankton)灭绝了，另一些活下来了，浅水的贝壳类(shellfish)灭绝了，但深水的贝壳类活下来了，并且珊瑚几乎消失了。因为小行星撞击地球带来很多硫酸盐(sulfate)，这些硫酸盐和大气中的氧气作用生成硫酸(sulfuric acid)，这些硫酸以降雨的方式落到海洋，将海水酸化，由此溶解了海洋生物的碳酸钙壳，造成含有碳酸钙壳的浮游生物灭绝，而不含有碳酸钙壳的浮游生物就不受影响；并且海洋的浅水部分酸化，导致浅水贝壳灭绝，而深水部分尚没有酸化，所以深水贝壳不受影响。碳酸对海洋生物的碳酸钙壳的影响类似于硫酸。海洋生物的碳酸钙壳分为两种形式：霰石(aragonite)和方解石(calcite)，霰石是方解石溶解速度的2倍，所以由霰石组成的生物壳更容易受到海水酸化的影响，例如珊瑚就是这样。又提到一个例子，牡蛎(oyster)，成年牡蛎的碳酸钙壳虽然是方解石结构，但是幼年牡蛎(oyster larvae)的碳酸钙壳却是霰三立教育石结构，因此很多牡蛎幼体无法忍受酸化海水而被溶解(dissolve)，尤其是遇上深层海水上扬(upwell)，带来大量冷水，在冷水低温下碳酸钙壳的溶解速度更快。人类渔业的影响，很多牡蛎养殖受到重创，同时其他商业鱼类也由于没有了浮游生物提供食物、没有了珊瑚提供栖息地而数量下降，还有小丑鱼等鱼类由于海水酸化而丧失气味辨别能力，本来可以利用气味躲避捕猎者，结果这些小丑鱼丧失该能力、死亡率大大增加。5.Disappearing Fungi 目前已经发现很多fungi但是很多没有发现都没有记录就灭绝了。(此处有题有的选项是什么compare已知的新的灭绝更多?反正各种比较好像都不太对)然后说总的fungi的数量减少了平均每公里(大概是)的密度和种类也少了(此处有题)还讲了fungi灭绝对forest有不好的影响 fungi比tree在吸收mineral方面更好，所以可以帮助tree(此处有题)。还比较了fungi和其他aerial plants区别，fungi没有covering所以更容易灭亡好像是(恶劣环境下)fungi还可检测周围环境是否是toxic(好像是)大概是如果有fuel leak它们会死。还举了一个动物or植物B什么也能察觉泄漏。最后一段说了在美国，食用mushroom和fungi之类的并不多，所以对于fungi的减少并没有太多记录，但是这并不能代表在美国fungi就没有减少。related 头the lichen，lichen在decline，由此推出fungi也在减少。6.The First Eyes 讲eyes是什么时候形成的，主要看怎么定义eyes，如果认为eyes是器官，那就是要在细胞分裂以后，但很多protists很早就可以通过光线调整日常活动，比如新陈代谢等（有题，问protist的描述不包括，选生存在水环境中）。然后举了个典型例子，且由于这些现代的protists跟记载的ancient的极其相似，所以估计很早就有eyes了。（有题，问相似说明什么，选exist for long）。给了个eyes的定义，然后指出这个定义解释了eyes的基本功能，但是存在漏洞，没有涉及到一些其他因素，比如眼部运动，图像等等。但eyes一开始的功能也就这样了，且有些动物一开始就是有眼睛的。（有题，问early eyes的描述，选开始进化时就可以detect）。Precambrian时期，动物稀少，证据不多，但5千万年后的Cambrian时期，就有好多动物了。（有题，问 Cambrian时期特征，选 abundant animals）第四段：接着一个 Cambian时期后的 deposit（叫Burges Shale）为origin of eyes提供了 direct evidence，指的是这个 deposit 里面发现的软体动物化石（有题，问关于Burges Shales哪个描述不正确，选有Precambrian和Cambrian的化石）第五段：在 Burges 化石的动物中，部分是有eyes的，跟现代生物的眼睛长蛮像，然后解释有些shrimp和crab的眼睛长在stalk上面，这样视野更广，有的眼睛是长身体表面的，比如有个Opa的动物，还举了一些眼睛比较特殊的动物的例子。（有题，问为什么要提stalk上长眼睛，选跟现代生物像）。虽然上述化石表明眼睛存在很久，但这里发现的眼睛应该不是最原始的，所以就定位eyes的origin大概是在Cambian和Burges之间。（有题，问first eyes的信息，选出现在Burges 之前）

7.Industry during the Rome Empire 马帝国的工业，开始说是农业是主要的，然后讲了陶器的生产，然后是raw material，说是工业在罗马帝国时代不太发达，主要是upper上层阶级不支持，说是一直用animal和人力，不用更新后提供energy的设备。社交型昆虫的分工

第一段还是第二段介绍了一种蜂，依据体型分类，不过一般的蜂除了女王特别大别的蜂体型都差不多，没有显差异，很多昆虫是靠年龄来分工的。第三段先说了黄蜂，它们是按年龄分的，不过他们在同一年三立教育龄阶段的工作比较随意，就是同样年龄的蜂既可能负责这项工作也可能负责那项工作。然后说了蜜蜂，有比较明确的不同年龄层的分工，年轻蜜蜂专门负责养小蜜蜂，大点的蜜蜂负责外出什么的。第四还是第五段说科学家想知道他们的分工会不会改变，所以他们改变了一种蜂的年龄层结构，然后发现年纪更大的老蜜蜂把巢内的工作让给年轻蜜蜂，然后马上转去巢外的工作了，所以说明他们的分工是可变的。8.明治维新时期日本经济的发展

本来政府没有建立系统的机制管理市场什么的，农民的税收不靠个人上交，是以村（village)为单位的，而且也没有什么统一的标准，基本就是粮价上涨的时候农民就要交更多税所以他们要卖更多的粮食，很苦，后来建立了统一的标准，农民在粮价上涨的时候就可以获得更多利润了。中间还说政府鼓励贸易之类的，最后说政府还修建了铁路，并鼓励私人投资铁路，铁路资金由政府和私人共同承提供，到某一年已经修了40000km的铁路了。9.热带雨林

由于气温升高，湿度降低，土壤的变化对很多的物种的生存和栖息地的破坏和影响，其中有一种植物Vine能在此种环境下特殊生存，由于雨林遭到了破坏，风在此过程中加剧了对于栖息地的侵袭，（雨林具有降低风速的能力），但现在风能无所顾及的进入雨林，导致土壤更加干燥，甚至直接吧树木吹倒。枯死的树木，人类的焚烧，以及气温的升高，也加剧了大火的潜在发生。10.开垦的原因

不是自然气候变化，而人类是主要原因，文章通过例举一系列动物数字的灭绝，同时例举了毛利人以及欧洲人在捕杀动物的一些事实，充分论证人类是物种灭绝最主要的原因。同时最后提到过度捕鱼现象，需要引起更多人的重视。开头介绍了当地的土壤和环境不适合大量作物，但随着温度上升等原因，土壤的质置提升，可以种植大量的燕麦。接着提到Natufian人群，有更强的种植和收割植物的能力，同时也学会了在农作物储存在有利位置，随着作物的充足，人口也大置激增，人口进行扩张，在此过程中也出现了阶级概念，然而有遇到了干旱问题，他们由原来的hill zone去了 high altitude地区，因为对cereal 非常熟悉，所以也能保证农作物生长。11.The Global Industrial Revolution 古埃及商业的发展 12.地中海的一张图听力部分 Listening Conversation

1.一个学生想去日本参加夏季intern,因为觉得那对以后的工作都会有帮助，而且她在日本住过一段时间（这个点后面才提到，这两点出题双选）一开始对方建议该学生去参加一个一月的五天的活动学生表示有点intense；后来男的表示你去参加那个夏季intern就没有学分哦你怎么办？（该处有题）女生陷入思考...2.女生想要玩音乐希望教授能帮她推荐一下，因为教授是music department的（这里出题）。而且她有上教授的一门乐理课（有题，问女生是怎么认识教授的）她学了很久的钢琴，很喜欢音乐，之所以选择学术是因为觉得对未来比较好（有题：为什么学术？）但发现自己还是比较向往音乐，毕竟理论和实三立教育际玩音乐还是不太一样。教授说那我当然可以帮你推荐一下，我自己也有一个 jazz band下周好像要招人来着，女生很开心（这里有重听题），不过我们不需要弹钢琴的人，不如你去webpage上看看吧，有很多local乐队（此处有题）女生说好

3.学生先感谢了教授对他的作业的好评，之前写了个关于戏剧《waiting Tudor》的文章，老师说写的很好，注意到了成双成对的东西的运用。今天学生来，是想问问老师关于他下一^业topic的意见。学生看过一个评论，说《waiting Tudor》只是在repeat, nothing happens•学生很有感悟，这次想写《waiting Tudor》的 structure, 但是老师说，你要慎用其他人的评论，而且不建议继续写这个话题，毕竟这个是survey course, 希望学生写 poem 或 short story。

4.关于课上一个问题的讨论，学生对课上提到的关于brain的experiment有问题 5.找室友，有个室友走了询问老师新室友分配的policy，问室友能否指定 6.学生找教授借recorded video，然后目的在后半段才说

7.教授答应了学生给推荐信，但是学生没收到，就去找教授，结果教授不在然后跟助手对话 8.学生的paper缺资料，老师借她自己的收藏 9.一个学生要写一个画家的论文，讨论那个画家的特点

10.图书馆装修，学生来问情况，想要去二楼座位。图书管理员表示该地区是给Graduate student开放的，让他去另一个地方，可那个地方太吵闹，所以学生去找教授要申请。Lecture

1.哲学家关于道德标准的观点（ethic principle)，惯例首题：该讲座在讨论什么？先大概说了一下看一个人是不是ethic就看他做的事情是good还是bad，第一个人认为道德标准是blabla...第二个人（M)认为道德就是做对最多人都好的事，能惠及到的人越多越好,但对于标准的判定很难有一个答案。例子是一个要上场打仗的士兵家里有一个老母亲，老母亲的生活需要他，如果他留下就可以惠及一个人，也就是老母亲。但如果去打仗的话他可以惠及很多人或者0个人（如果他死了就帮不到任何人）所以就没有确切的答案，还是要看自己的选择。但是M的key conception是：一个人要对自己做出的选择负责 2.在讨论海獭sea otter的数量减少是为什么？一开始猜是因为海獭的生育率越来越低了，但是研究发现没有；又猜测可能move 到别的地方去了，但是也没有那为什么变少了？

第一个原因：虎鲸捕食海獭。在之前是没有被发现的，但最近有差不多十起incidence，而且住在虎鲸能碰到的地方的海獭数量减少了，但虎鲸碰不到的地方海獭就没怎么变化，所以应该是被虎鲸吃掉了可是虎鲸为什么吃海獭？科学家猜测是虎鲸的别的食物变少，所以开始吃海獭。

第二个原因：人类活动。overfish什么的，提到三个生物的关系，相互影响增增减减...此处有题。3.一般人们考古找到artifact都想研究什么？男生回答：从哪里来的、用什么做的。老师表示，没错！然后讲一种 shell被发现在x地方，但是怀疑不是那里的原产物，那种shell很漂亮被用来做装饰。然后说在中国最早发现这种shell是被用来做货币的，因为很轻小，便于携带(portable)接着讲到一个游牧民族骑马…好像跟古希腊人有交易

4.来自biology class，讲关于bacteria的好处，我们通常认为细菌就是germ or disease, but there are many good bacteria ,第一它们可以补充人体内的维生素（VB和VK)，第二他们可以帮助体内的酶发挥作用促进消化，第三还可以和bad bacteria竞争 resource从而清除它们，然后professor说有一三立教育些抗坏细菌的方法同样会对好细菌造成伤害，洗手液在清除坏细菌的同时也会破坏好细菌；接着教授还提到益生菌，在酸奶里有对人体有很多好处，但是现在一些商家夸大了一些好处，目前科学还没有证实。

5.来自geology class，这篇主要讲的是seafloor topography，教授说sea surface的研究有很多但seafloor的却很少，然后开始讲人们进行seafloor研究的历程，主要讲了两种技术，第一个技术是声呐技术，它的问题在于调查范围比较小，需要很多船才能探测到entire seafloor,这会费力费钱，所以另一种新技术发明了这种新技术虽然可以进行很大范围的探测但是它探测的数据缺少details。最后教授说现在的探测要把这两种技术结合起来，而且目前没有一种技术能包含这两种技术的优点。

6.The United States government class，这篇主要讲了一种环保技术，这种环保技术早就在美国被发明，发明的原因是有段时间美国遭到了 energy shortage,人们害怕传统的能源马上就要枯竭，于是有一个task就专门研究新能源。这种新能源各方面都很好但有一个问题就是贵，一般人用不起，于是有人提出让政府大量投资，以至于让这种能源能便宜下来，还举了一个例子，意思就是曾经这个东西非常贵然后政府大量的买这些东西使价格下降，所以那时候的人也想这么干，让政府投资很多钱，政府不愿意，于是美国总统连一点钱都没给这个技术，于是这个技术就垮掉了，至今也没有用的起来。

7.来自astronomy class，这篇主要讲了一种star,它们在死的时候(一般会死很长时间）会放出很强的光，教授就讨论了为什么它们会放出这么耀眼的光。首先教授指出一般这种luminous star非常大存在于较小的galaxy中而且这些 galaxy很年轻，那些不亮的star存在于较大较old的galaxy中。然后professor问学生为什么会这样勒？然后开始回顾star是怎么死的，女生说是因为自身hydrogen和ice water不断累加什么的，professor说不是，是因为solar wind,它们会将star的hydrogen和ice慢慢消磨，吹向galaxy 中，所以那些老的galaxy就回比较大，年轻的galaxy就会比较小，luminous star就很大而且很亮。

最后教授还说了一个彩蛋，就是这些luminous star太大了，以至于把 galaxy都遮盖了，运用普通的天文望远镜看不到是否有小的galaxy,于是天文学家用紫外线进行探测。

8.来自environmental class 教授讲了个例子（基本都在讲这个例子），是关于一个地方原来没有大商场所以人们必须开车去downtown买但现在开了个大的shopping mall人们可以不用开车去downtown的小shop 了，减少了污染，但女生质疑，如果有些人离这个shopping mall比较远，肯定不会走路或者骑车，还是会造成污染。教授说是的，这个大商场的建造其实并没有很有效，而且它的 manufacture也会对环境造成破坏。口语部分 Speaking Task1

A.Planting flowers C.Painting-B-A+C 三立教育 Do you think business meetings should be conducted in person or online with thehelp of modern technology?-online-regardless of geographical limitation/especially necessary for multinationalcompanies whose employees work in subsidiaries of different areas Task3

某老师不允许随堂听课，理由一新教室小没空间；理由二随堂生问问题挤占教师上课时间。男生disappont：理由一有空间，可站可坐地上像他这样有兴趣的学生愿意这么做；理由二只准停课不准问问题其他老师也这么做。Task4

一个女生病了，但之前答应朋友去art show的opening night了。方法一：去半小时，好处可以回家休息，坏处半小时难以脱身病情可能恶化。方法二：打电话解释然后不去。好处一周之后可以去应援another night，坏处这个开幕很重要。Task6

1.旧产品就没人买了，大家都去买新的，旧产品的销售还会下降。e.g.卖dry sensitive skin product的公司推了新产品大家都买那个。Writing

第一点：cool the deers by breezes(风一吹就凉了），散热，角露外面风吹可降温第三点：show the dominance 听力观点：

2024年5月证券市场基础知识真题篇5

Part I Reading Comprehension(30%)

Directions: There are three passages in this part.Each passage is followed by some questions or unfinished statements.For each of them there are four choices marked A, B, C and D.You should decide on the best choice and blacken the corresponding letter on the Answer Sheet。

Passage 1

Questions I to 5 are based on the following passage:

Spending 50 minutes with a cell phone close to your ear is enough to change brain cell activity in the part of the brain closest to the antenna(天线).But whether that causes any harm is not clear, scientists at the National Institute of Health said at a conference last month, adding that the study will not likely settle concerns of a link between cell phones and brain cancer.“What we showed is glucose(葡萄糖)metabolism(代谢)(a sign of brain activity)increases in the brain in people who were exposed to a cell phone in the area closest to the antenna,” said Dr.Nora Volkow of the NIH, whose study was published in the Journal of the American Medical Association.(76)The study was meant to examine how the brain reacts to electromagnetic fields caused by wireless phone signals。

Volkow said she was surprised that the weak electromagnetic radiation(电磁辐射)from cell phones could affect brain activity, but she said the findings do not shed any light on whether cell phones cause cancer.“This study does not in any way indicate that.What the study does is to show the human brain is sensitive to electromagnetic radiation from cell phone exposures。” Use of the devices has increased dramatically since they were introduced in the early 1980s, with about 5 billion cell phones now in use worldwide。

Some studies have linked cell phone exposure to an increased risk of brain cancers, but a large study bu the World Health Organization did not offer a clear answer to this.Volkow’s team studied 47 people who had their brain examined while a cell phone was turned on for 50 minutes and another while the phone was turned off.While there was no complete change in brain metabolism, they found a 7 percent increase in brain metabolism in the region closest to the cell phone antenna when the phone was on。

(77)Experts said the results were interesting, but urged that they be understood with great care.“ Although the biological significance, if any, of increased glucose metabolism from too much cell phone exposure is unknown, the results require further investigation,” Henry Lai of the University of Washington in the U.S.and Dr.Lennart Hardell of University Hospital in Sweden, wrote in an article in JAMA.“Much has to be done to further investigate and understand these effects。” They wrote。

1.According to the passage, which of the following is TRUE?

A.Cell phone use is dangerous。

B.Cell phone use causes cancer。

C.The human brain is an electromagnetic field。

D.There are about 5 billion cell phone users in the world right now。

2.Doctor Volkow was astonished because ______。

A.her research has shed light on her understanding of cell phone

B.she found that cell phone exposure is harmful to human brain

C.she found that using a cell phone for about 50 minutes could influence or change brain activity

D.human brain is not responsive to electromagnetic radiation

3.According to the passage, cell phones were launched _______。

A.in the late 1970s B.between 1980 and 1985

B.in the late 1980s D.in the early 1990s

4.What does the word “that” stand for in the second paragraph?

A.Brain activity。

B.Her research findings。

C.The fact that cell phone use may cause cancer。

D.Her research progress。

5.Which of the following is an appropriate title for this passage?

A.Cell Phone Radiation: Is It Harmful?

B.Cell Phone Radiati0n: Is It Useful?

C.Cell Phone Radiation: Is It Healthy?

D.Cell Phone Radiation: Is It Weak?

Passage 2

Questions 6 to 10 are based on the following passage:

Human beings have always had an ability to attend to several things at once.(78)Nor is electronic multitasking entirely new: We’ve been driving while listening to car radios since they became popular in the 1930s.but there is no doubt that multitasking has reached a kind of warp speed in the era of Web-enabled computers, when it has become routine to conduct several IM(及时通讯)conversations, watch TV and use the computer all at once。

But what’s the impact of this media consumption? And how are these multitasking devices changing how kids learn, reason and communicate with one another ?Social scientists and educators are just beginning to deal with these questions, but the researchers already have some strong opinions。

(79)Although multitasking kids may be better prepared in some ways for today’s fast-paced work placed, Many scientists are positively alarmed by the trend。Kids that are instant messaging while doing homework, playing games online and watching TV, aren’t going to do well in the long run。

On the positive side, multitasking students tend to be extraordinarily good at finding and using information.And probably because modern childhood centers around visual(视觉的)rather than print media, they are especially skilled at analyzing visual data and images。

Many educators and psychologists say parents need to actively ensure 2 that their teenagers break free of uncontrollable engagement with screens and spend time in the physical company of human beings—a growing challenge not just because technology offers such a handy option but because so many teenagers and college students say overcommitted(任务过量的)schedules drives much of their multitasking。

Just as important is for parents and educator to teach kids that it’s valuable, even essential, to occasionally slow down, unplugs and take time to enjoy life beyond the screen。

6.What is the main idea of this passage?

A.How is multitasking define(定义)in the information age?

B.How do people see new technology and the social change it brings about?

C.How does technology change modern family life?

D.What’s the impact of multitasking on young people?

7.The expression “warp speed” in the first paragraph is closest in meaning to____。

A.Low speed

B.Too much time alone。

C.high speed

D.steady speed

8.According to some teenagers and college students ,what causes their multitasking?

A.Overcommitted schedules

B.Too much time alone

C.Inability to focus

D.Fear of being neglected

9.According to the passage, which of the following statement is TRUE?

A.Humans have begun to engage in the multitasking behaviors since the information age。

B.Multitasking is a critical skill that students are required to learn at school。

C.Only parents can help their kids to get rid of the multitasking habits。

D.multitasking may prepare students for the reality of today’s fast-paces work environment。

10.What do educators and psychologist advise parents to do their multitasking kids?

A.To cut off home internet connection。

B.To seek medical treatment。

C.To encourage their kids to have some social life。

D.to help their kids to set personal goals Passage 3

Questions 11 to 15 are based on the following passage:

The nuclear power emergency at a Japanese atomic power plant last March could 3 lead to a major re-examination in European countries that are already building such plants or are considering a shift from fossil(化石)fuels to nuclear energy to fight climate change.With the terrible accident 25 years ago in Chernobyl(切尔诺贝利)beginning to fade in European Memories, governments across Europe have grown more open to using more nuclear power.Enthusiasm for nuclear power is particularly strong in Eastern Europe, which wants to move away from dependence on Russian oil and natural gas, and on heavily polluting coal-fired power plants.Eastern governments have begun improving existing nuclear plants or are building or planning new ones.But as Japan struggled to deal with her nuclear crises, discussion about the good and the bad of nuclear power became heated。

(80)In Germany, nuclear power has been a repeatedly argued and widely felt issue for decades。Up to 70 percent of Germans oppose nuclear power.Recently about 40,000 people turned out to form a human chain near a nuclear plant to protest government policies on nuclear power.“The accident in Japan could lead to a major rethink in Europe,” said Henrik Paulitz of the International Doctors for the Prevention of Nuclear War.“Governments have not been quite open about the safety levels of the nuclear power plants。”

Chancellor(总理)Angela Merkel heads a center-right unity government that supports the use of nuclear power.Her government recently made a disputed decision to extend the life of the country’s 17 nuclear power plants by an average of 12 years.She will now face more pressure the change that policy.She called an emergency meeting with her senior ministers.“We know how safe our plants are and that we do not face a threat from such a serious earthquake or violent tidal wave,” Mrs.Merkel said after the meeting.“We will learn what we can from the events in Japan。”

11.According to the passage, which of the following about Europe is TRUE?

A.It is dependent on Russia for gas and oil。

B.It has put an end to fossil fuels。

C.It had a major nuclear accident this year。

D.It is likely that they would rethink their nuclear power policies。

12.According to the passage, all the following statements about Eastern Europe are true EXCEPT _______。

A.they are eager to build new nuclear power plants

B.they have totally forgotten the Chernobyl accident 25 years ago

C.they have improved their nuclear power plants

D.they want energy independence

13.In the second paragraph, the author mainly discusses_______。

A.the nuclear accidents in Japan last March

B.nuclear power policies in Germany

C.German attitude towards nuclear power

D.the safety levels of nuclear power plants in Germany

14.The word “heads” in the third paragraph can be best replaced by ______。

A.leads B.tops C.minds D.arms

15.Which of the following is an appropriate title for this passage?

A.Japan’s Nuclear Crisis Causes Fear in Europe。

B.The Chernobyl Disaster Helps Europe Better Understand Nuclear Power Energy。

C.German Governments Supports Nuclear Power Energy。

D.Germany Has Learnt a Lesson From Japan。

Part II Vocabulary and Structure(30%)

Directions: In this part there are 30 incomplete sentences.For each sentence there are four choices marked A, B, C and D.Choose the ONE answer that best completes the sentence.Then blacken the corresponding letter on the Answer Sheet。

16.By no means ____to her parents

A.this is the first time has she lied

B.this is the first time does she tell a lie

C.this is the first time she had lied

D.this is the first time she was lying

17.You have failed toew tests.You’d better start working harder, ____you won’t pass the course。

A.and B.but C.or D.so

18.His children are well-behaved, _____those of his sister’s are very naughty。

A.and B.so C.thus D.while

19.How can you keep fit ____you smoke so much every day?

A.but B.however C.if D.otherwise

20.The news has spread all over the country ____ the spaceship succeeded in returning to the earth。

A.what B.that C.if D.otherwise

20.The news has spread al over the country ____ the spaceship succeeded in returning to the earth。

A.what B.that C.which D.whether

21.I didn’t know your mobile phone number;otherwise I ____ you the moment I got to Washington。

A.have rung B.wound ring C.have rung D.wound have rung

22.As they are retired, Mr.and Mrs.Scott prefer a hours in the country to ____ their remaining years there。

A.spend B.spending C.spent D.spends

23.____ by this grandparents, jimmy wasn’t used to living with his parents。

A.Too bring up B.To be brought up C.Brought up D.Being brought up

24.Please remain ____until the plane has come to a complete stop。

A.to seat B.to be seated C.seating D.seated

25.While watching television,____。

A.the doorbell rang B.the door bell rings C.we heard the doorbell ring D.we heard the doorbell rings

26.____,the pay isn’t attractive enough, though the job itself is quite interesting。

A.Generally speaking B.On the country C.In particular D.To be honest

27.The robber had escaped and was nowhere to be found when the police ____ 5

A.arrived B.had arrived C.belongs D.have arrived

28.Professor Wilson keeps telling his students that the future ______ to the well-educated。

A.is belonged B.is belonging C.belongs D.will be belonged

29.This company is closing up, so lots of workers will be laid ______。

A.down B.out C.off D.aside

30.Just take it easy and us exactly what has happened。

A.say B.speak C.tell D.talk

31.Some developed countries are trying to the serious problems resulting from the energy crisis。

A.step up B.cope with C.cut off D.end up

32.He is such a man who is always fault with other people。

A.putting B.seeking C.finding D.looking for

33.After the retired from office, Rogers painting for a while, but soon lost interest。

A.took up B.save up C.kept up D.drew up

34.fire, all exits must be kept clear。

A.In place of B.Instead of C.In case of D.In spite of

35.My parents will move back into town in a year or。

A.later B.after C.so D.about

36.Dogs have a very good of smell and are often used to search for survivors in an earthquake。

A.sense B.view C.means D.idea

37.The house I grew up has been taken down and replaced by an office building。

A.in it B.in what C.in that D.in which

38.Tom has already given up the of smoking for the sake of health。

A.custom B.habit C.hobby D.convention

39.Stephen Bullon is the only man in the village today that has survived the war。

A.live B.lived C.alive D.active

40.As she entered the room she could see big bright lights hung from the。

A.roof B.top C.ceiling D.height

41.Those experiments have laid a solid foundation for his research in material science。

A.far B.deep C.farther D.further

42.The weather forecast says it is going to clear soon。

A.up B.out C.over D.about

43.He will come to call on you the moment he his work。

A.will finish B.finishes C.finished D.to finish

44.such a good chance, how could she let it slip away?

A.Having given B.Giving C.Having been given D.Give

45.Previous his departure, he addressed a letter to his。

A.to B.of C.in D.from 6 Part Ⅲ Identification(10%)

Directions:Each of the following sentences has four underlined parts marked A, B, C and D。Identify the one that is not correct.Then blacken the corresponding letter on the Answer Sheet。

46.I like this house with a beautiful garden in front, but I don’t have enough money to buy that。

A B C D

47.I Invited Joe and Linda as well as Tom to dinner, but neither of them came。

A B C D

48.You can arrive in Beijing earlier for the meeting though you don’t mind taking the night train。

A B C D

49.Why not stay at home since that the road is so slippery after the heavy snow?

A B C D

50.Look out!Don’t get too close to the house that roof is under repair。

A B C D

51.Some children want to challenge themselves by learning a language different from which their parents speak at home。

A B C D

52.But for the help of my English teacher, I would not win the first prize in the English Writing Competition。

A B C D

53.Those brave army soldiers would rather die with their heads high than lived with their knees bent。

A B C D

54.No sooner had Professor Smith begun to speak when some noise arose from the audience。

A B C D

55.It is no good try to remember grammatical rules.You need to practice what you have learned。

A B C D

Part IV Cloze(10%)

Directions: There are 20 blanks in the following passage, and for each blank there are 4 choices marked A, B, C and D at the end of the passage.You should choose ONE answer that best fits into the passage.Then blacken the corresponding letter on the Answer Sheet。

The mysterious tiger has been a symbol of power and strength for centuries.Its power is a 56 to hunters, 57 have tried to kill it to prove their own skill and 58.In India 59 the nineteenth and early twentieth centuries, large parties of 60 from around the world 61 go out on huge tiger hunts.Hundreds of tigers could be killed in a few weeks.7 As a 62 of this over-hunting, 63 with loss of habitat(栖息地)，the population of tigers in India dropped from about 40,000 64 the turn of the twentieth century to about 2,000 by 1972.With the help of India and other concerned countries, the World Wildlife Fund 65 Operation Tiger in 1972 to save the tiger 66 dying out.Since then, seventeen tiger preserves(保护区)have been 67 ,and the tiger population in India has risen to 68 4,000 and 5,000.But when people live on the 69 of the tiger preserves, tigers sometimes kill their farm animals and attack people –about 600 people in India have been killed by tigers in the last dozen years.70 tigers do not eat humans.But“old, wounded and homeless”tigers can become habitual(习惯的)man-eaters.In one area in India, villagers have 71 a clever solution.They wire lifelike human dummies(假人)to electricity 72 the tigers get a(n)73 shock when they attack.It is hoped that in this way tigers will learn to 74 people.But the conflict between human and tiger 75.Only if people have enough food, shelter and fuel will the tiger survive in the long run.And only if the tiger and its forest survive will people have a natural world they can return to。

56.A.succession B.challenge C.guarantee D.intelligence

57.A.that B.which C.who D.those

58.A.bravery B.intention C.ambition D.harmony

59.A.on B.throughout C.with D.for

60.A.statesmen B.salesmen C.sportsmen D.chairmen

61.A.had better B.would rather C.ought to D.used to

62.A.result B.condition C.lack D.cause

63.A.provided B.guided C.perceived D.combined

64.A.with B.for C.at D.in

65.A.fastened B.founded C.surveyed D.interfered

66.A.through B.from C.away D.out

67.A.set up B.stood up C.paid back D.hold back

68.A.among B.through C.between D.from

69.A.edge B.bake C.front D.center

70.A.Occasionally B.Usually C.Rarely D.Repeatedly

71.A.looked up to B.passed by C.kept in touch with D.come up with

72.A.as soon as B.so that C.as long as D.for fear that

73.A.delicate B.sensitive C.electric D.magnificent

74.A.protect B.attack C.avoid D.penetrate

75.A.remains B.removes C.releases D.relieves

Part Ⅴ Translation(20%)

Section A

Directions:In this part, there are five sentences which you should translate into Chinese.These sentences are all taken from the 3 passages you have just read in the part of Reading Comprehension.You can refer back 8 to the passages so as to identify their meanings in the context。

76.The study was means to examine how the brain reacts to electromagnetic fields caused by wireless phone signals。

77.Experts said the results were interesting, but urged that they be understood with great care。

78.Nor is electronic multitasking entirely new: We’ve been driving while listening to car radios since they became popular in the 1930s。

79.Although multitasking kids may be better prepared in some ways for today’s fast-paced workplace, many scientists are positively alarmed by the trend。

80.In Germany, nuclear power has been a repeatedly argued and widely felt issue for decades。

Section B

Directions: In this part there are five sentences in Chinese.You should translate them into English.Be sure to write clearly。

81.最近发生在日本的地震改变了地球表面。

82.13岁以下的儿童应坐在后座。

83.我星期天从不早起。

84.孩子的性格受家庭环境影响很大。

85.由于我离开得匆忙，忘记带课本了。

真题答案：

第一部分阅读理解

1D 2C 3B 4C 5A 6D 7C 8A 9D 10C 11D 12B 13C 14A 15A

第二部分词汇与语法结构