兴业证券实习报告

兴业证券实习报告（推荐8篇）

兴业证券实习报告 篇1

一、证券行业现状及发展趋势------1

（一）、证券行业发展现状---------1

（二）、证券行业发展趋势---------1

1、业务多元化---------------------------1

2、方向多样化---------------------------1

3、发展差异化---------------------------2

4、竞争国际化---------------------------2

二、证券公司环境分析---------------3

（一）、外部环境---------------------3

（二）、内部环境---------------------3

三、证券公司业务（岗位）分析---3

（一）、前台（柜台）---------------3

（二）、市场部------------------------3

（三）、客户服务部------------------4

（四）、期货IB业务部-------------4

四、证券公司的客户来源与维护---4

（一）、客户来源---------------------4

1、电话及传单营销---------------------4

2、职员关系网---------------------------4

3、客户关系网---------------------------4

4、合作银行介绍------------------------4

5、自然增长客户------------------------4

（二）、客户维护---------------------5

1、客户流失------------------------------5

2、增强服务------------------------------5

3、产品创新------------------------------5

五、股市操盘实践心得---------------5

（一）、选股心得---------------------5

（二）、入市时机---------------------6

（三）、抛售时机--------------------11

一、证券行业现状及发展趋势

（一）、证券行业发展现状

根据证券业协会统计，截至2013年底，115家证券公司未经审计总资产为2.08万亿元，净资产为7,538.55亿元，净资本为5,204.58亿元。2013年度，证券业未经审计营业收入1,592.41亿元，净利润440.21亿元。

证券公司是我国证券市场最重要的中介机构，健康快速发展的证券市场是证券公司开展经营和发展壮大的基础。根据沪深交易所和 Wind 资讯统计，截至2013年底，我国股票市场总市值23.91万亿元、境内上市公司2,489家、投资者开户总数21,963万户。2013年度，我国股票成交金额46.87万亿元、境内股票筹资金额合计4,074.07亿元，股票市值和成交金额均位居全球前列，是全球最大的股票市场之一。近年来，我国债券市场继续快速发展，据Wind资讯统计，截至2013年末我国存量债券票面总额29.95万亿元，比上年末增长14.10%，是2006年初的2.74倍。在证券市场规模迅速扩大的同时，多层次资本市场建设也不断推进，2004年和2009年分别设立了中小企业板和创业板；2010年和2013年分别推出股指期货和国债期货，金融衍生品市场快速起步；2012年新三板全国高科技园区试点启动扩容，2013年全国中小企业股份转让系统正式运行，场外市场建设提速。

（二）、证券行业发展趋势

未来一个时期，我国证券业市场竞争将日益激烈，为更好地适应证券业新的竞争环境和实体经济的证券金融服务需求，我国证券业正在从规范发展步入创新发展阶段，以创新为主要驱动力，以业务模式的转型升级为主要发展方向，逐步向业务多元化、方向多样化、发展差异化、竞争国际化等趋势发展。

1、业务多元化

随着多层次资本市场建设的持续推进，证券业的改革、创新和发展进一步提上日程。证券公司作为现代投资银行的基础功能将不断完善，传统业务加快转型升级，新业务、新产品层出不穷，都将大大拓展证券公司的经营范围和业务空间，证券业的业务将向多元化方向发展。与此同时，随着业务多元化和监管机构鼓励创新，证券公司开展融资融券、做市业务、直接投资、并购融资等资本投资和资本中介业务，也将带来业务模式、盈利模式和收入结构的转型升级，逐步减少证券公司对传统业务和佣金收入的依赖。

2、方向多样化

证券行业发展至今，从原先单纯的股票市场和债券市场发展到如今多样化的市场。在国外，很多新型的种类早就兴起并发展成熟。期货、期权和互换等金融衍生工具经过实践现已基本成型。我国的期货市场种类太少，期权试点正在进行。证监会主席肖钢在年报致辞中表示，去年的新股发行重新启动，为推进股票发行注册制改革做了准备和铺垫。他并介绍，2013年6月证监会发布了关于进一步推进新股发行体制改革的意见（征求意见稿），但恰逢资金市场“钱荒”袭来，资本市场出现大幅波动，上证综指.SSEC一度跌至1800多点，重启工作才不得不推延。而展望今年的工作，证监会将做好股票发行由核准制向注册制过渡的各项准备工作，研究优化现有审批流程，推进发行环节透明度建设。债券方面，证监会称将完善债券发行制度，开展债券品种创新试点，发展资产证券化产品，加强资信评级机构监管，强化债券市场商业信用约束，促进债券市场互连互通。衍生品方面，将推动原油等战略性期货品种上市，加大对金融期货、期权、商品指数、碳排放权等新品种和新工具的研发力度，深化期货品种上市、交易、结算、交割等制度改革，研究推进场外衍生品市场发展。此外，证监会还将推动《证券法》修改和《期货法》制定工作；继续扩大资本市场的双向开放，促进证券投资跨境双向流动，积极对港先行先试，支持上海自贸区建设，制定并推出相关支持政策的实施细则。

3、发展差异化

市场的发展终将克服市场的低迷气氛，寻找新的出路缓解市场的不景气。也许6000点的世界再也回不来了，但是我们可以忘记曾近的辉煌，从现在开始一步步创造辉煌。新三板的出现无疑给市场带来一线生机。对企业来说，新三板的存在使得高新技术企业的融资不再局限于银行贷款和政府补助，更多的股权投资基金将会因为有了新三板的制度保障而主动投资，利于企业融资。依照新三板规则，园区公司一旦准备登录新三板，就必须在专业机构的指导下先进行股权改革，明晰公司的股权结构和高层职责。同时，新三板对挂牌公司的信息披露要求比照上市公司进行设置，很好的促进了企业的规范管理和健康发展，增强了企业的发展后劲。这样一来可提高企业的治理水平。对投资者来说，新三板的存在使得价值投资成为可能。无论是个人还是机构投资者，投入新三板公司的资金在短期内不可能收回，即便收回，投资回报率也不会太高。因此对新三板公司的投资更适合以价值投资的方式进行。总的来说，证券市场的发展相比于以前会呈现出一定的差异化。

4、竞争国际化

随着我国总体经济实力的提升和经济全球化进程的推进，我国金融行业和金融市场对外开放程度将不断提高，我国证券业和资本市场的国际化步伐也在不断加快，国内证券业国际化竞争将不断升级。目前，我国已有13家合资证券公司、同时有约20家境内证券公司在香港设立子公司。一方面，外资证券公司将加快进入国内市场、加大资源投入力度，提升国内证券业的国际化竞争程度。外资证券经营机构历史悠久、实力雄厚，在金融创新、风险管理及专业人才等方面具有 较大优势，他们将给本土证券公司带来更大的竞争压力。另一方面，国内部分证券公司将通过设立机构、业务合作和收购兼并等方式逐步进入国际市场，参与国际竞争，逐步实现在全球范围内配置资源、服务客户、管理风险，并可能逐步成长为具有国际竞争力的大型投资银行。

二、证券公司环境分析

（一）、外部环境

营业部位于市中心，交通便利信息实时多样，经济较为发达。周边不乏大型商业城，比如“大利嘉电脑城”、“颐高电脑城”等等。商业住宅、大型健身房、酒店等等场所环绕周围。这些场所的存在都能为营业部提供一定的客户源，我们称之为“潜在客户”。特别地，高档商品房、高档健身房等能够提供更优质的客户。而便利的交通可以赢得周边老年投资者的青睐。

（二）、内部环境

从企业资源来看，营业部的设施设备显得有些老旧，宣传栏的信息并未及时更新。重要的是，营业部由于光线和灯光的原因给人一种不明亮的感觉。从企业能力来看，营业部的技术、管理和销售等环节紧密联系、环环相扣并且有条不紊地进行着。从企业文化来看，营业部并没有表现出很强大很明显的企业文化。或许这本身就是一个注重内在而不能轻易被发掘的能量。

三、证券公司业务（岗位）分析

（一）、前台（柜台）

营业部前台设5个位子，实际作业人员一般为3人。前台的工作内容主要是整理和维护信息，办理开户等等。实际上比较少与客户进行比较深入的交流，但是工作内容除了上述之外还要一些比琐碎的事情，工作性质缺乏挑战性，容易消磨员工的斗志。据我观察，去年暑期见过的柜员现在只有一个，另外的并未在其他部门见到。而根据去年实习生师兄透露，他已离开营业部。营业部有一定的人才流失，主要是缺乏合理有效的晋升机制，柜员岗位不能太过长久，就算不能升职也可以换换岗位。创造多样化的工作环境和挑战性可以很大程度上留住人才和激发人才。

（二）、市场部

市场部里的职员占整个营业部的一半以上，足见市场部对营业部的重要性。市场部应该算是整个营业部最忙的部门了，看师兄师姐们有打不完接不完的电话，桌面上的文件也不少。市场部的工作主要是维护和拓宽市场，保证稳中有进。但是营业部将所有市场部人员（约21人）安排在一个相对狭小的空间里，确实是加深了市场部职员的联系和相互监督，但同时职员之间也容易互相干扰和不良竞争，不利于效率的最大化。因而，空间上能保持一定的联系和相互监督又能较好的相互隔开、留有余地才是较好的配置方式。但基于营业部内的空间所限，未能找到一个合适的办公厅。建议分成两组，安排在相邻的办公室。

（三）、客户服务部

这个部门的设立原意上应该是针对性服务，对大客户进行精细而精致的服务。但实际上大户基本不会亲自到营业部。而营业部从“大户01”到“大户05”共设立五个大户室，实际上用到的就只有一个，其他皆是虚席。在人员配备上，客户服务部并没有配备专门的人员。因为很多客户实际上都由市场部的投资顾问或者理财顾问负责，那么不管是大户还是散户都应该由一人负责。所以不配备专门的人员也是情理之中。只是空间的闲置和不合理利用确实值得推敲。

（四）、期货IB业务部

期货IB业务近来成为证券公司的新宠，在证券公司业绩中具有举足轻重的地位。从营业部的人员配备上看，期货IB业务部的职员只有3人办公。这实际上也不奇怪，毕竟部门的设置和人员的安排是错综复杂的，要清晰的撇开也不现实。但是从业人员的资格是必须具备的，其他职员可以在有资格人员的指导下完成业务。

四、证券公司的客户来源与维护

一个要盈利的公司定然不能离开客户，那么客户的来源和维护便是营业部最为关心的事情。

（一）、客户来源

1、电话及传单营销

电话营销是信息发展的产物，逐渐替代证券公司营业部早期的传单营销。但是电话营销的成功率极低，一般在千分之二左右。特别的，当手上的资料不具有针对性时，成功率就更低。但是在市场不景气或者职员没有其他更好的办法拓展客户时，电话营销还是有人会选择的，即所谓“聊胜于无”。只是在电话营销的时一定要注意技巧和方法，否则既不能获得客户反而会影响营业部形象。

2、职员关系网

职员的关系网可以说是比较牢靠的客户来源方式。职员关系网络的复杂性给客户来源带来无限的可能。实际上，营业部职员也很善于利用各种关系网路促成合作。因而营业部的客户基本都是由各个负责人亲自管理。

3、客户关系网

客户关系网与职员关系网大同小异。只是在难度上会比职员关系网来的大。因为在不能让客户成为自己的朋友的情况下，客户会为自己介绍客户的情况恐怕只有自己的过人服务了。

4、合作银行介绍

证券业务永远离不开托管银行，因而许多证券公司都会与自己的托管银行寻求合作，这也算是一种互利共赢的模式。而且银行介绍的客户往往具有较高的质量，资金量大，不会轻易更换营业部等优势。

5、自然增长客户

如今的竞争十分激烈，一般有点关系的都会被挖掘出来而成为各种各样营业部的会员。也就使得主动上门开户的客户十分稀少。那么，营业部只有利用地理位置的优势去吸引那些不愿意多走动、对电脑技术操作有缺陷而且十分清闲的人。不难发现同时满足条件的基本上只剩下老年退休的投资者。他们往往更看重地点的远近，而且营业部的气氛可以既能打发时间又能不闲得孤独。

（二）、客户维护

1、客户流失

客户流失是常有的事情，流失的原因也各种各样。除了客户清心寡欲决定不再涉足投资界的原因外，其他原因大都与利益和服务相关。人际关系本来是很单纯的，只是涉及利益时就会变得极为复杂。其实除了服务因素可以较好解决外，其他因素都没有比较好的应对措施。

2、增强服务

增强服务意在两个方面，其一是留住客户，其二是树立口碑吸引新的客户。但增强服务本身就是一个负责的过程，要做到面面俱到并不容易。因为职员在平时的服务里往往都有做好服务的意思，并且已经做得不错，要取得质上的突破谈何容易。因而增强服务方面还得从“新”入手，通过具有创造性的新鲜又实用的服务才能获得客户认可和喜爱。

3、产品创新

产品创新不同于服务创新，产品创新往往受到诸多审核和监管等等。我们知道证券市场可以通过资产组合的方式降低非系统性风险。同样的，产品可以通过各种产品的结合和捆绑来实现其独创性。其中融资融券的发展为其提供了便利。

五、股市操盘实践心得

（一）、选股心得

根据选股的方法和侧重点的不同可以有多种选股方向。行情软件上有提供一些比较快速的选股方式，比如根据各项指标进行的排名，可以直接利用排名来挑选股票。但是这样选股的时间比较长，可能会错过某些机会。根据两周以来对股 票的关注和实践，个人认为选股可以遵循宏观——微观的层次逐步有条不紊地进行。先从行业入手，选择有发展前景或者当前发展较好的行业。例如我们在选择个股时根据当前的政策和行业发展状况及前景选择能源股。这样更有信心使所选个股处于“行业牛市”状态。接着可以根据各种具体不同的方式从微观的角度入手，可以考虑公司经营情况、股价高估低估情况、股票所属盘位、分红情况等等方面来选择个股。例如我们定位自己的角色为普通散户，拥有少量资金，希望通过做短线赚取收益。于是我们适当选择低值股，再根据对走势图的大致分析选择了“长春燃气”这只股票进行关注。

从K线图来看，价位在7.05左右的股票被套，等待解套。按理说一旦股价再次接近7.05时大部分投资者会选择将股票抛售以解套，故而股价可能会再一次被压低。从交易量上看，最后三根阳线的交易量较之前低且保持在一定水平。且买盘与卖盘势均力敌，卖盘略胜一筹，故而这只股票短时间内（两三天）可能不升反跌。但是对于未来十几天的走势仍然有很大希望，我们应继续关注，视机而动。

（二）、入市时机

入市时机的把握非常重要，决定着能否取得收益开端。

“长春燃气”第二天（2014.06.25）的结果如图：

“长春燃气”第三天（2014.06.26）的结果如图：

这个时候可能很多人会觉得可以入市了，但实际上涨势并不明显。因为5月2

日到6月18日这段时间内被套资金量很大，单凭后四天的走势从交易量上判断并不能吃掉之前积累的大量交易。再从卖盘与卖盘的对比来看，假设明天的买卖力量大致如近日收盘时这样，那么显然卖方力量会略胜一筹。这样一来，当价格升到7.05元左右，绝大部分人会选择解套，便会打压价格。如果到时买方力量不足，就可能无法冲破封锁。所以这个时候入市并不是好时机。

“长春燃气”第四天（2014.06.27）的结果如图：

今天（2014.06.27）“长春燃气”的股价进一步上扬到 6.86元，从昨天的分析中我们知道这样的情况算是预料之中的，因为我们相信当股价上升直至接近7.05元时，股价的上升趋势会被打压。当然，如果从25日的较低价位买入（如6.8）并于近日的较高位（6.85）卖出是可以获取一点收益的。但是这样做的风险极大，而获得的收益却很小。如果继续持有，但是我们知道当股价接近7.05时极可能反弹，得不偿失。综合分析25日不是入市时机。同样的，今日更不是入市的时机。

“长春燃气”第五天（2014.06.30）结果如图：

今天（2014.06.30）如预测的那样涨到了接近7元的价位（最高6.95，收盘6.91）。这个时候便陷入思维僵局，升降难定。如果之前在7.05价位左右的投资者急于解套则可能压低价位，而如果买方力量突然增加，便会迎来进一步提升。在实习中我们讨论了多种不同的判断方法，而每种方法得出的结论不尽相同，甚至相反。如果从买卖力量上看，截止昨天收盘卖方的力量明显超过买方。但是并不能因此直接下结论。其一，卖方第二天可能变卦而撤盘。其二，第二天卖盘的力量可能会大量增加。有的人可能会认为卖方是故意挂盘混淆视听，但其实大量的卖方价位集中在6.93——6.95之间，正是适合在7.05左右价位被套的投资者解套的价格。所以不能认为卖方是故意挂盘。所以分析的重点在买盘，可以看到最近十天左右的成交量都很小而且比较平均，因而如果卖盘过大很可能导致买方力量不足而造成股价下跌。如果市场是理性的，市场上的投资者是理性的，那么投资者真正要求的“解套”股价其实应该再加上货币的时间价值。

“长春燃气”第六天（2014.07.01）的结果如图：

从今天（2014.07.01）的K线图可以看出，开盘后先经过一个较大的下跌，后买方爆量将结果推至6.93的价位。单从收盘价来看，这五天来可以说是稳步上升。今天会出现先跌后涨的原因之一是部分准备卖的投资者看涨股价，故而采取“静观其变”的态度，等待股价继续上涨到一定位置时在出售。我们一直在等待股价冲破7.05，到那时才能较好的判断股价的涨势。看来这是一个持久战。

“长春燃气”第七天（2014.07.02）的结果如图： 很明显今天（2014.07.02）今天出现“低开高走”的情形，虽无实质性突破，但阳线毕竟表示买方有一定实力。交易量几乎没有变化，卖盘又出现大兵压境的情况，恐怕真的是要陷入持久的小幅震荡。

“长春燃气”第八天（2014.07.03）的结果如图：

终于迎来逼近7.05的一天。今日最高价7.02元，几日来的小幅增长总算将股价抬到了这个位置。接下来的几天是最该关注的时候了，股价一旦突破7.05的封锁线，一路扶摇的可能性就更有把握，但若未能突破就会被大量抛售的股票压低价位，打回原形。

（三）、抛售时机

兴业证券实习报告 篇2

◎证券行业之发展

证券业是从事证券发行和交易服务的专门行业, 根据产生的收益可将该行业分为8项特定的活动:证券公开发行 (承销) 、证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、商人银行业务、衍生工具的交易和创造、资金管理。

该行业的特点可以概括为:服务性、高风险性、智慧密集性以及虚拟性。

入世后我国证券业加快了对外开放的步伐, 行业内的竞争也日趋激烈, 券商从单纯依靠经纪业务发展到了根据各自特点设计业务结构, 除传统的证券承销、经纪和自营业务外, 还深入到并购重组、资产管理、投资咨询、项目融资、风险投资和金融衍生工具等诸多领域, 形成自己的优势业务;从收入来源集中于传统业务转变到依靠创新业务多渠道增加收入。

图1为我们展示了十几年来我国股票筹资趋势。而我们刚刚经过了爆发式增长的07年, 截止到2007年6月境内上市公司数为1477家, 股份总数为16892.43亿股;2007年上半年证券筹资合计2526.30亿元, 同比增长75.23%, 股票成交金额为237180.00亿元, 同比增长522.96%, 证券投资基金成交额为4418.65亿元, 同比增长539.32%。

根据各专业人士的预测, 08年证券公司收入增速将明显放缓。我们可以看到08年前三个月内股市发生了大幅度震荡, 而证券行业中与股票市场表现高度关联的经纪业务和自营业务收入占比在07年提高到92%, 这就意味着这些收入的业务取决于股市的涨跌;业务组合相对合理的证券公司系统性风险相对较小;在创新业务领域拥有优势的证券公司有望率先实现盈利模式优化。

◎证券行业之人才

股市影响才市, 蓬勃发展的证券行业带来了人才需求数量上的增加和质量上的提高。目前, 我国证券人才市场总体状况是:

1、需求总量日趋增大, 迫切需要新型人才。

证券业发展的良好态势带来了证券行业规模的不断扩大, 从而需要大量金融人才;而金融开放和竞争要求各类人才涉及的专业知识面将更宽, 具有一技多能、跨学科复合型知识结构的人才更是备受欢迎。

2、高端人才备受青睐, 中低端人才竞争激烈。

随着交叉业务的不断增多, 业务的广度和深度也不断增加, 这就需要越来越多的高端人才, 减少中低端人员的数量。与其他行业相比, 证券行业对从业人员素质要求较高, 行业选拔人才的标准也较高。

证券行业对于低端人才一般通过人才市场、校园招聘等从外界招募, 而对于中高端人才一方面通过猎头公司等从同行业的其他机构挖过来, 另一方面更加注重内部培养, 通过公司文化的建设, 提高福利待遇, 提供进修和提升机会, 建立合理的人才激励机制, 大力培养有创新能力的高层次证券业人才。

二、行业门槛

◎证券行业职位要求

证券行业不同层次以及不同职位对于人员要求有所不同。对于中高端的人员, 一般要求有金融、经济等相关的专业背景以及几年以上的工作经验, 而对于低端的人员, 专业背景要求有所放松, 但要求了解证券行业的基本知识。同时应注意, 目前我国证券行业采取职业资格认证制度, 想在证券业工作必须有“双证”, 即从业资格证和执业资格证。下面我们以联合证券公司的招聘启事为例让大家有个更直观地了解。

证券经纪人热爱证券行业, 对股票有浓厚的兴趣;熟悉证券市场, 具有较强的营销能力, 有从业经验、有客户资源者优先;本科以上学历, 形象气质较佳, 性格开朗, 与人沟通能力较强;有从业资格者优先。

投资经理除与上述相同的要求外, 还要求责任心强, 愿意为客户服务工作付出相当多的时间;有两年以上的工作经验。

营销经理有从事投资或相关研究的实际经验, 具备较强的宏观经济、行业或上市公司分析能力, 具备较强的风险控制能力;熟悉各种金融工具的投资技巧, 熟练掌握财务、金融和相关法律知识。

◎证券行业热门职位

近年来, 证券公司已经意识到行业研究能力、产品的研发能力以及客户资源将成为证券公司生存的重要条件, 这样一来, 行业分析、高级研发和营销人才便十分紧俏。纵观2007年, 主要的热门职位如下。

投资分析师1.具备独立制订研究计划并开展研究的能力;2. 具备良好的分析问题、解决问题的能力;3.熟悉所研究的行业, 具有良好的文案处理、信息管理能力;4.硕士研究生以上学历, 具备金融投资、经济以及相关领域的复合专业背景。

投资分析师通常需要具有高端人脉资源、良好的语言表达能力和与人沟通能力, 勇于挑战新事物。公司青睐文理复合专业背景的优秀毕业生。

行业分析师1.一般硕士以上学历, 具有相关专业或金融、经济、财会等专业背景;2.有海外相关工作经验、获得CFA资格者优先;3.具有良好的团队协作能力, 对相关行业有较深的了解;4.具有较强的研究能力、财务分析与逻辑推理能力和文字写作能力。

几乎9成以上的机构紧缺行业分析师。

投融资项目经理1.经济、金融、法律、投资等相关专业本科以上学历;2.年龄40岁以下, 具有投资银行、证券公司或金融类投资公司3年以上相关工作经验;3.具有团队合作精神、人品端正, 具有较强的沟通协调能力和良好公关谈判能力、善于交际。

客户经理 (金融产品营销管理) 1.具有较强的市场开拓能力, 具备良好的组织沟通能力, 擅长交际;2.愿意接受金融投资行业的挑战, 有良好的心态能承受工作压力;3.有客户资源, 有从事过证券、保险、金融类经历者优先。

境外股票高级研究员1.经济、财务、金融等专业, 硕士研究生及以上学历;2.有较强的数理分析能力;3.三年以上股票投资工作经验或股票研究经验, 理工类本科专业背景或具有国外股票市场实证研究经验者优先;4.较强的口头和书面表达能力。

◎证券行业人才素质要求

从以上职位要求的分析中, 我们可以看到很多中高端或者知识、技术含量高的职位需要有几年的工作经验, 但如果你的学历背景十分符合应聘职位的要求, 同时思维、谈吐等有过人之处, 仍然有获得这些职位的可能;而基础的职位比如客户经理、理财顾问等, 有敬业精神、随机应变以及沟通能力者等都可获得重点培养。

总体来说, 证券行业对人才素质的要求有:1.过硬的专业知识, 敏锐的判断能力;2.具备优良品德, 善于与人沟通;3.较强的综合分析能力、预测能力和表达能力;4.良好的心理素质, 能够承受高风险和高强度;5.健康的身体, 强壮的体魄;6.具有较强的学习能力和适应能力;7.具有创新能力, 能够产生对工作有益的新想法、新思路。

◎证券行业薪酬制度

薪酬是毕业生求职的一个重要的考虑因素。在各行业的薪酬排名中, 证券业是高居前列的, 2006年行业平均年收入为86705元, 其中投资、基金项目经理、高级理财顾问等高端职位薪酬较高, 最高可达年薪百万元。图2对2003-2006四年中金融行业以及证券行业人员的年平均工资进行了比较。

证券人员的薪资有不同的构成, 有的是“底薪+提成+奖金”, 像理财顾问、客户经理等就属于这种。还有一种是“底薪+提成”, 如财务规划师主要收入来源是提成。

前些年, 大部分证券人员的薪酬与股市联系非常紧密, 即股市旺、工资长;股市衰、工资跌。而近几年, 绝大多数证券公司已形成了与自身发展相适应的理性薪酬福利给付机制, 在大盘上扬下挫的过程中仍保持原有的给付策略, 采用滞后性的薪酬调整方案, 关注市场整体薪酬增长趋势的前提下, 酌情制定员工的薪酬调整比例, 逐渐达成与市场的理性接轨。

◎证券行业的员工发展

对寻求工作的毕业生来说, 除了考虑薪酬, 还会考虑入行后的发展。如今, 证券公司在薪酬激励、晋升、培训等方面也都总结了许多经验, 尝试许多新的科学的方法。

比如银河证券在重组之后, 制定了新的薪酬激励政策。同时, 银河证券在员工晋升方面更多为员工的职业发展规划考虑, 打通员工晋升的通道。除了增加员工的培训外, 对于管理层的培训力度和范围也在不断的调整扩大。银河证券也在积极地预先培养人才, 一些业务还处在探讨过程中, 比如股指期货, 人力资源部门会同业务部门选择一些合适人才参加培训, 这不仅为公司储备了人才, 也使得员工不断更新知识, 保持与行业共发展。

盛大证券在企业内部推行“游戏式管理”模式, 盛大员工就像网络游戏角色一样, 通过“练级”提升经验值, 级别到了则“自动”获得晋升或加薪的机会, 所有的调薪、晋级都由经验值说了算。

三、跨入行业

前面介绍了证券行业以及行业门槛, 那到底怎样进入这个行业呢?这可能是很多毕业生关注的问题。下面我就用一个线路图来描述一下进入证券行业的各个步骤。

每一个步骤都应该重视, 每一步骤对求职都起着不可忽视的作用, 应该提醒的是毕业生一方面要对自己合理定位、相信自己的能力;另一方面要调整心态, 新人往往要从最底层干起, 不断积累经验。

四、从业规则

证券行业人才发展的法律法规及政策主要有以下几个:

《证券从业人员行为守则》, 规定了证券从业人员执业操守“十六字”, 及行为准则“八要十不准”, 供证券从业人员严格自律, 自觉遵守。

《证券人员诚信信息管理暂行法》, 为增强证券从业人员诚信观念, 规定对证券从业人员诚信信息, 即证券从业人员在执业活动中遵纪守法、履约守信的情况和对评价其诚信状况有影响的其他信息, 进行日常管理。

《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》, 规定了证券公司高级管理人员的任职资格、基本行为规范以及法律责任等。

兴业证券:扑腾的行情 篇3

基本面：通胀超预期下行

首先，1-2 月的经济数据，符合我们对经济“半死不活”的判断，经济仍处于下行通道，但硬着陆的风险较小。具体分析来看，投资没有看上去那么好，消费没有看上去那么差，半死不活的经济，并非系统性风险。

经济下行得到进一步确认。1-2 月工业增加值累計同比增长11.4%，明显低于2011 年12 月的13.9%，1-2 月进口累計同比增长7.7%，远低于去年全年24.86%，生产及进口数据均指向实体经济走弱。

投资，实际上没有看上去那么好。1-2 月固定资产投资同比21.5%，增速下降2.3 个百分点。主因是房地产投资偏强，1-2 月房地产开发投资同比增长27.8%，较11 年1-12 月仅下降0.1 个百分点，但下阶段房地产投资回落风险较大。制造业投资累計同比增速24.66%，较11 年1-12 月累計同比增速31.8%明显下滑，反映真实的经济活动和需求偏弱。微观数据验证投资偏弱，水泥产量1-2 月累計同比增长4.82%，大幅低于11 年全年的16.12%；发电量1-2 月累計同比增长7.09%，低于11 年全年的11.98%。

消费，实际上没有看上去那么差。1-2 月社会消费品零售总额同比增速14.7%，比去年12 月的18.1%有大幅回落，但考虑到物价回落的因素与今年春节较早的事实，实际消费数据的下行仍然在可接受的范围。

出口，后续大概率低位反弹。1-2 月出口累計同比增长6.9%，低于11年全年同比增长20.34%；11年下半年以来持续走强的美国经济数据对于中国出口的滞后拉动效应将开始显现，2月PMI 出口订单已经回升至50 以上。

其次，通胀趋势性下行，低于我们的预期。通胀在未来两个季度风险较小，保持下行或低位徘徊。

2 月CPI3.2%，低于市场一致预期的3.5%。而3 月CPI 翘尾因素较2 月回升，CPI 下行速度可能放缓，但下行趋势较为确定。实际利率转正为政策灵活操作提供更多的空间。

流动性：改善可能低于乐观预期

年初至今，经济下行和通胀回落，使得货币剩余提升、政策微调，再叠加春季投资启动之前需求不旺，因此，资金价格明显下行。票据直贴和转贴利率自春节过后快速回落，票据转贴利率降至4.2%，已低于11 年4 月调控前的水平；7 天回购利率降至3%左右，也处于11 年以来较低水平。

但是，展望未来数月，需要警惕资金季节性回流实业及房地产信托偿付压力，流动性改善可能低于市场的乐观预期。

首先，中期看，随着经济下行和通胀回落，货币剩余（M2 增速-经济增速-通胀）或许有月度波动，但是趋势上继续改善。其次，未来数月资金价格回落的速率将趋于平缓。第三，货币政策仍然维持中性偏松，而非强力刺激。第四，未来数月，房地产和实体经济季节性规律仍可能扰动资金面。

股市政策：比预期来得更快、更积极

在2012 年度策略中，我们提出牛市黎明到来的重要前提是等待游戏规则变化，改变A 股“被圈钱”地位，等待融资游戏规则合理化，等待引进中长期机构投资者。现在看，股市政策比我们预期来得更快、更积极。

一方面，积极股市政策托住信心，积极吸引中长期资金入市、健全强制分红等机制。养老金、住房公积金、企业年金等长期资金更关注长期回报率，股息收益率是重要的参考指标。当前大盘蓝筹股市盈率较低，倘若蓝筹股在预期改善和分红收益率提升的双重利好下企稳甚至估值提升，则大盘系统性风险较小。

另一方面，“有保有压”，伪成长股将受到严重冲击，绩优成长股将受青睐。倡导价值投资、抑制炒新政策、积极推进新股发行制度改革，将导致小盘股行情显著分化。

业绩：一季报是成长股的试金石

经济处于衰退期，上市公司盈利仍未见底。根据兴业策略自上而下的模型预計，2011年非金融上市公司净利润增长10%，2012年一季度非金融上市公司净利润下滑4.8%，中报非金融上市公司净利润下滑8.4%。上述预测是假设PPI快速下滑所带来的资产减值损失在2011年四季度充分計提。

由于PPI 在一季度继续下滑，2012 年一季度业绩有可能进一步低于我们的预期。无论从当心短期风险，还是淘金中长线机会，我们都认为2011年年报与2012年一季报，理应得到更多的重视。

逢低进行中长期布局。随着房地产去杠杆、实体经济去杠杆，股市在大类资产配置中吸引力提升，存量财富再配置股市，因此，2012年有望成为牛熊转折之年，可以耐心寻找真正的成长股。

烈火见真金。在经济下滑期，漂亮的业绩将成为成长性的试金石，往往也提示我们未来的机会在哪里？此时，业绩基本符合预期或超预期的高成长公司，恰是大浪淘沙的金子。

短期风险。一季报之后，投资者须防范伪成长股现形、业绩遭遇地雷。

策略：等待战略反攻

短期，行情有望箱体宽幅震荡，但是系统性风险较小，因此，可以积极寻找投资机会，这就是所谓可以扑腾的行情。我们又把这段震荡形象地比喻成“百团大战”之后迎来的扫荡和反扫荡的战略相持阶段。

向上动力在于，股市政策红利持续超预期，比如，养老金或者QFII额度等，从而，引发“经济半死不活、政策不温不火”背景下的存量财富再配臵。

调整风险在于，“狗跑的比主人快，要等一等”。包括，未来2、3个月，经济依然偏弱、增速继续下行，对市场信心可能造成冲击，前期涨幅较大的周期股有获利回吐的压力；年报、1季报密集期来临，投资者须防范业绩不达预期的风险，小盘股行情面临分化；宏观流动性改善力度可能低于预期，而存留财富再配臵的力量尚在孕育。原因在于，就业压力不大，货币政策放松意愿不强；春耕旺季来临后，资金季节性回流实体经济；房地产市场需要观察量价走势。股市政策红利需要被验证，要看到实质性的真金白银，而非“口头表扬”。

策略建议，下阶段以更加积极的心态应对行情震荡，风格从博弈跌深反弹转向确定性增长+真正成长股，可以防守反击。

优先配置绩优消费股、蓝筹股。估值低、业绩稳、分红高的金融等大盘蓝筹；估值合理、成长确定的消费股，如旅游酒店、食品饮料、商业、医药等。

参与拐点型行业的行情，特别是受益于制度性红利释放的行业，比如，券商、军工、能源（包括，能源装备、新能源等）、电力等。

趁震荡、逢低布局真正的成长股，特别是新消费新经济。

兴业银行实习总结 篇4

（一）周三到公司，得到同事们的热情接待，倍感亲切，对即将开始的两个月的实习充满期待又有些许紧张。

还没来时自己就做好了一个总体的实习目标：

一、熟悉银行业基本知识，包括经营管理模式、具体业务等；

二、职业修素养的锻炼，让自己学会接人处事，实现从学生到职业人的转变；

三、人脉资源的拓展，学会诚以待人，所谓“服务源自真诚”；

四、认识自己，发现自己，通过实践体验了解自己到底适合做什么、喜欢做什么，优势及缺点在哪里。

刚来感觉很迷茫，不懂从什么地方开始做起，欣哥让我自己努力学习，不懂就多问，一项一项业务地学习，我们行主要业务除存取款开户转账业务外有理财产品、贷款业务、信用卡、pos机、代发工资、第三方存管等零售业务，嗯，踏踏实实得来。王姐告诉我不要急着全部弄懂这些，还是要从熟悉大堂工作开始，不然以后就是带我出去跑业务很多东西我也搞不懂。大堂有很多实习生，他们先来一个星期，大部分都很熟悉了，怎么填单、各项费用的收取额度、办信用卡基本条件、买理财产品基本程序等等，我们刚来，又没做培训，没做系统梳理的确感觉很混乱，客户问的问题都回答不上来，再加上人生地不熟、语言不通、住的房子没找到，忽的有点失落感，但马上我就调整心态，不能消极，要迎难而上，给自己也给咱湖大争口气，丫的我一个湖大的学生来这要表现出湖大应有的水平，不能给湖大丢脸。晚上 回去洗漱完有时间就看业务书，正常上班时间由于实习生太多了，有点混乱（一个客户来，一堆人围上去问“您好请问您办什么业务？”搞的像买保险似的），而中午大家去休息时人少些，我觉得更能学到点东西，客户来了全程看同事怎么接待、办事程序，自己在旁边学，所以这几天中午一直没休息（但到下午就精神状态不太好了，因为住的地方没安定下来更是感觉心累啊）。

有时候觉得我们有些同事服务意识还是不够，最近有两件事给我印象很深。第一件，银行旁边一小区的冯先生家里的网银总是用不了，他自己是做销售的经常要汇款转账什么的，每次都来用银行的电脑很麻烦，同事让他打95561客服电话他说他打过了还是搞不定，他要让我们去帮忙弄下但同事不是很乐意，他看我很上心一定要我去尝试下，我就直接做他车到他家了（就在后面很近），各种尝试，打了客服电话根据提示操作，什么直接输入地址、修改网络安全等级甚至换浏览器等忙活了半个小时还是不行，我说我下次再找个同事来帮忙解决问题，虽然我没能帮上忙，但我很诚心帮忙解决问题，客户也非常感激，下周再上门去帮他解决问题他一定会对咱兴业银行印象特别好，这样我们就多了一个忠实的客户了。

第二件，中午有一女士很烦躁，抱怨为什么她的双币星座金卡没法在ATM机上还信用卡，说她的建行、工行的都可以，柜员说这卡是可以在ATM机上还的，如果不行可以打95561客服电话咨询等等没有解决她的实际问题，说实在不行可以到柜台来办，客户说那她每次都到柜台来哪里有这么多时间，说我们兴业怎么这么麻烦，他还不如把 这个账号给注销算了，让我很无语的是柜员竟然回答说可以，下次把卡带过来就行……好好的一个客户就这么轻易放弃了……“打95561”，打客服电话各种提示操作下一步按什么键什么键麻烦得很还不靠谱，人家都来营业厅了为什么不好好给她解决问题呢？有问题就应该积极的帮忙解决而不应该这么轻易地放弃一个客户，虽说我们兴业增长的势头很快，但毕竟不是国有大银行，不可能老气横秋的“你爱办不办”，当然这些可能只是个别现象，碰巧让我给遇上了，但还是说明有值得提高的地方。

今天去搞社区营销，我们实习生都很积极，只要有人路过都上前介绍我们的理财产品，同时送一些小礼品，一起实习的同事开始时介绍完说“您能不能留个联系方式，我们可以给您送个小礼品”我发现这样不好，搞的他们好像是为了礼品才留联系方式似的，不如先给对方礼品，收下后再麻烦他留个联系方式，礼品都拿了，留个电话一般都不好意思拒绝，“吃人的嘴软，拿人的手短”嘛，虽然是小事，但所谓“处处留心皆学问”，从小事做起。

（二）这短时间下来，对我们银行的常见业务有了大体的了解，大堂基本业务、理财产品、信用卡、pos 机、贷款等，但还是停留在表面，没有单独操作能力，除了自然户，没有什么业绩表现，心里空空的。刘哥 觉得我上周的表现不错，善于观察、学习，有自己独到的想法，找我 谈话时要求我以高标准要求自己，在实习生中做个示范和带头 作用，要勤思考勤动手，并大致指出了我的目标客户群体：40 岁以上的中年女性，推广理财产品；信用卡重点介绍 26 岁以上的职场白领（月 薪 2000-4000）；30-50 岁的市场工商户，pos 机及财卡。思路清晰，忽的感觉有了动力要努力试试。

这几天傍晚都在进行电话营销的培训，主要向我们的客户介绍安 愉人生及理财产品，开始一直不敢让我们实习生实战，让我们先相互 练习，灵机应对各种可能的情况，看到京美姐和容姐的演练，我们好 生佩服啊，好好学习！

很想踏实地做出点业绩出来，无奈刚来人生地不熟，只能从零开 始，寻找潜在的客户。得知房东那边可能要拆迁，心里分析如果拆迁 费到账，对于那些暂时还没买新房的居民来说天天万利宝应该是个不 错的选择，上下楼梯时碰到人就适时地打招呼混个脸熟，说是现在拆 迁一事还不确定；自己喜欢打球，下班后也到球场玩玩，希望借机认 识些球友，但这是个积累的过程，不太肯短期见效，厚积而薄发；有 天自己从桥南市场走路走回来，走了 3 个多小时，看着手机地图导航，寻找潜在的商贸城

（三）这周开始时，下定决心要实实在在做出点事来不能这么混日子，周一晚上和舍友、家人电话倾述很久，终于决定奋起一搏，不能给湖大丢脸（内心隐约感受到母校精神的激励，文化的影响总是潜移默化的，润物细无声）。周二早晨起了个大早，到行里打印宣传材料，做 名片，收齐相关资料后上午自己一个人毅然跑去桥南了，从久光国际商厦三楼开始，一家家宣传询问，踏出了第一步。很多时候就是这样，万事开头难，当真正走到那个境遇下自然水到渠成，一切也就不陌生了。之后似乎都进行的很顺利，周二到周四，一天一户pos机（本有两家也说好周五去收资料却临时变卦了），多少也激励了一起实习的同事们，每天顶着烈日往返于行里和桥南之间很充实，有了些结果也很有成就感，但知道三湘支行的同学的成果后真感觉自己还远远不够。

因为住得近，每天很早到行里，看到办公室前一天的垃圾没人清理就收拾了下，有些事还是应该默默地去做，（如欣哥所说做多做少不必斤斤计较，大家都会心知肚明），由内而外，优秀是一种习惯。换垃圾袋时看到都有打个小结，这样袋子就紧贴垃圾桶而不会松松垮垮了，哪位同事这么细心，看卫生值班表才知前日是张兰姐打扫卫生的，看兰姐每天嘻嘻哈哈的，但做起事来很认真细心，客户业务都有备份资料，嗯，好好学习，把最小的事做到极致。

兴业银行暑期实习生的面试经验 篇5

我原本以为，这个实习要占用了这个暑假，整整两个月，应该不是很多人去面试的吧。我按时到达4楼时，发现425室已经黑压压地挤满了人，有些在领简历表，有些正在座位上填写简历。我发现已经没有空坐位了，于是快手拿了一张简历表到走廊的阳台那里填写。

这个简历表做得太差了，还给人一种歧义。比如有一项是写“地址和联系电话”，周围的人都不知道那个地址应该写班级邮箱还是宿舍的地址。有人说是填写班级邮箱，人家可能会寄信来。也有人说是填写住址的。我真不知道填哪个，后来决定写住址。“社会实践”这一栏的空格很小，而能让我填写最多的，炫耀最多的也就是社会实践了，却只能写那么少的地方。我只能压缩自己的社会实践内容，简要地列举出来，还得把字写得小小的。“获奖情况”这一栏又给了很宽大的空间，而我只能写一行字进去。最后的一个空格是要写“个人履历，从高中开始写”。这也是大大的一个空格，我写了三行，就是把高中就读的学校，还有中加学院，商学院写出来。唉，排版不正确，害我该写多的不能写多，没什么可写的却给我那么多地方写，显得我的内容更少!

我是第36个交简历的，也就排到了36号面试。每次进去4个人，424室里面有三个面试官。等待真是漫长啊。等了一个多小时才轮到我。

期间，我看到陆续来的人越来越多，长长的一条走廊已经站得很满了，还有很多人已经在425室里坐着。

自从知道这个招聘消息后，我自信心还挺足的，用了两晚时间在网上看面试一般提出的问题和回答的技巧，还准备了一份琢磨很久的两三分钟自我介绍。每天我在睡觉前都躺在床上背一背自我介绍。可是当我看到那么多人来，大概已经有两百多号人了吧，而且有些人来头不小---似乎是已经毕业却还没找到工作的毕业生也来了，他们穿得很正式，还带来自己预先做好的精美简历，就越来越感到底气不足了。我还听到旁边的人在议论，说这次兴业银行招17个实习生而已。我就心寒了：我能在两百多号人中脱颖而出，成为那17个中的一名吗?后来我又听到另一个让我想退缩的议论：他们说兴业银行早就招好大堂经理，柜台员之类的了，现在只不过是要人在大太阳底下撑个太阳伞推销信用卡，有底薪，也按提成付工资!我最讨厌做这种活了，所以我很想立刻就走人了。但是想想，都等了那么久了，还是面试了再说吧。到时候真是做这种工作我就不干呗。

下午四点十五分，终于轮到我面试了，同进去的还有一个女生和两个男生。走进425室时我很紧张，手在出冷汗，毕竟这次是我第一次参加那么正式的面试啊。我坐下来之前顺手把眼镜脱了，放进包里----一方面是不戴眼镜看不清楚人就不会那么紧张，另一方面是不戴眼镜我会好看一点呢。呵呵~~~我们四个坐下来之后，我才看清楚三个面试官中是两男一女，一个长得比较高大的黑肤色男人是主面试官，女的比较白净，看起来不像凶神噩杀的妇女，坐在最外面那个面试官纯粹是陪衬品吧。女面试官说，由于面试的人比较多，所以现在给你们每人一分钟简单介绍自己。我怔了一下----我准备的可是起码三分钟的自我介绍啊，看来要当场压缩成一分钟的演讲了。

从我左边的那个女生开始。从她的话语中得知她还是正宗的学生，因为她讲的都是些有关她生活方面的东西，例如喜欢做运动之类的。主面试官听到她说喜欢运动，就开玩笑说，她看起来很文静，不像是运动的人。然后大家就笑了起来。我也跟着笑。其实我不想笑的，因为我还在准备自己的自我介绍呢。但是为了不让面试官觉得我硬邦邦的，所以只好抿嘴跟着笑咯。

第二个就轮到我了。我说了自己的名字，是哪个班的学生---其实是想暗示我还是在校学生，所以即使我的工作经验不足也是情有可原的。接着我想说“很高兴有机会参加这次面试”，但是太紧张了，刚开头那两三个字就饶舌说得不清楚了，我又重新说了一次。再接着我就说做过南宁赛吉公司升技主板、优派显示器和华硕笔记本电脑的促销员，南宁雀巢公司的咖啡促销员，做东盟志愿者时在梦之岛百货担任礼仪和翻译。我应该继续说今年做中国星艺举办的广西第四届装饰文化节的礼仪的，可是这个时候被打断了。

主面试官对我所说的“东盟翻译”很有兴趣。他说，其实你除了中文，还会什么外语?女面试官就看到我是读过中加的，就说，中加应该学的是英语吧。我就笑笑说，我懂的外语是英语。后来女面试官又问赛吉是什么公司。我说是电科那边的公司。她又问卖什么产品。我说各种品牌都有，例如华硕、优派之类的。说完之后我就先入为主硬把“今年三月做中国星艺举办的广西第四届装饰文化节的礼仪”这句话也插上了。只有说完了我目前所有的经历，我才觉得没亏。嘿嘿。后来女面试官又问我觉得在电科促销和做咖啡促销有什么不同。。。看得出来他们对我似乎有兴趣。

刚开口我是紧张的，后来在交谈中觉得那三个面试官很好聊，不摆官僚主义，特别是那个主面试官，我不戴眼镜看他时觉得他长得好象老梁，而且说话的音调也像，只不过比老梁瘦点而已。我立刻想起老梁很关心我，又热心帮助人，人很好，所以我就幻想他是老梁，便一点都不紧张了，还觉得我们似乎是相识已久的朋友坐在一起聊天一样。

接下来那两个男生在做自我介绍时，他们只是静静的听，很少发问。特别是最后一个男生，不知道他是紧张还是什么，说话一点条理都没有，我听得一头雾水。大概他想表达他是班干，很能干，领悟力好吧。但是他引用那个例子，真是。。。唉!他居然说有次班里发了一份资料，全班都很难理解，只有他能快速看明白，抓住主要内容，然后解释给大家听。反正我觉得做自我介绍不必要说这些东西啦，因为我做为一个旁人不想听这些。

四个人的自我介绍完了之后，主面试官又拿着我的简历再问我问题。他说我对这次实习有什么期待吗。我不知道怎么说，不过还是立刻就接上说，根据银行的性质和我的性格特点，我相信自己能胜任这份工作，并且会做得好。后来我再补充一句，将来想进银行工作。主面试官就帮我补充说，是想通过这次实习增加对银行的了解。。。(不记得他说什么了)吧?我就点头直说嗯嗯是啊是啊。他又问，我对加班有什么看法。我听到他问这个问题，就觉得好象胜算比较大。这时女面试官说，你这样问会不会吓到人家啊?我就说，如果有需要，我是不介意的。主面试官笑着说，不介意啊，呵呵。这些问题他们都没有问和另外三个学生。所以，我心里乐开花了。起码在这四个人中，我应该表现比较出色吧。

最后女面试官问我们还有什么问题。有人就问这次实习要做什么。这个是我关心的问题。他们解释说，到时候会先培训，然后根据个人的特点分小组做不同的业务，不过大都是室内工作，不会让大家在外面晒太阳的。我这才放心了，还庆幸自己没有听信谣言就走人了。我又问什么时候知道面试结果。他们说要一个星期，或者明天都会知道了。要是这个实习真能接受银行的业务操作培训的话，我真希望可以得到这个机会啊。可是如果只是到外面摆摊推销信用卡的话，我还是不会去做的。

证券实习报告 篇6

实习单位长江证券荆州营业部

院（系）部

专业班 级

报告作者完成日期

指导教师

一、实习公司介绍

长江证券股份有限公司前身湖北证券公司，成立于1991年3月18日，注册地在武汉。2000年2月23日，经中国证监会核准批复，公司增资扩股至10.29亿元人民币。2001年12月，经中国证监会核准批复，公司增资扩股至20亿元。2007年12月19日更名为长江证券股份有限公司。2005年及2008年，公司两度被评为“中国证券行业十大影响力品牌”。2007年，在“中国券商奖”评选中，公司荣获“最具发展力券商奖”。

2004年12月，公司成为率先进入创新试点行列的八家券商之一。2005年1月，受中国证监会委托，公司托管了原大鹏证券经纪业务，并于同年6月收购了原大鹏证券经纪业务，开创了创新试点券商以市场化方式处置风险券商的先河。目前，公司已初步完成证券类控股集团的架构，旗下拥有长江证券承销保荐有限公司、长江期货有限公司、长信基金管理有限责任公司和诺德基金管理有限公司四家全资和控参股子公司。

经营范围：证券代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代理保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券代理咨询；受托资产管理；中国证监会批准的其他业务。

二、实习时间和地点

2011年6月28日-----2011年7月29日

长江证券股份有限公司荆州荆中路证券营业部

每天8:00——17:30

三、实习目标

(一)根据学校统一集中实习的安排，完成大四的专业实习

(二)了解证券公司的组织结构和日常业务流程，进一步深化对证券市场的认识，并为以后工作打下基础

四、实习内容

(一)了解长江证券概况

1．长江证券的发展历程及其在中国证券业中的地位

2．了解并领悟长江证券的企业文化

3．荆州荆中路营业部的内部设置，下设交易部、理财部、财务部、技术部等多个部门。交易部的工作包括接待客户，提供咨询服务，柜台业务及其产生的相关客户资料管理，营业部每天发生的资金、股票进出清算；理财部工作包括服务接待客户，为客户进行一对一的交流，营销理财产品等；财务部负责会计核算；技术部则负责管理和维护数据。

(二)具体实习内容

1．我最初被安排在交易部工作。主要就是负责客户的开发与维护。这个工作看起来很简单，其实对于我们这些刚进入社会的大学生来说，由于社会经验的匮乏，在实际工作中也有许多困难。

2．我每天早晨8：30上班，刚到公司后，我会把办公室的卫生工作简单打扫一下，虽然这不是我的职责，但是我觉得新人多做点事情总是好的。

3．每天做完杂物后，我会打开电脑浏览一下早间的财经资讯，然后进入公司内部的NOTES，浏览一下里面的通知已经证券分析报告，为自己专业知识的做积累。

4．一般从9点开始接待客户，提供简单的咨询服务，和客户进行沟通。经过培训和多天的观察学习，我们可以根据我们的知识对客户的有关意见、相对简单的问题进行处理。不过大多数时候，我们还是要看客户部经理如何处理一些问题，学习怎样和客户交流，并了解客户的需求。

5．柜台服务。客户需要在柜台办理各种业务，如开户，转托管，撤消指定交易，变更客户资料和银证通及银证转帐的开通和取消等等。开户是证券公司最一般也是最基础的业务，因此对于开户流程，手续进行了详细的了解。对柜台业务有了一定的了解后，我们可以指导客户填写办理各种业务的表单并复印身份证，银行卡及股东代码卡等，以提高工作效率。

6．提高专业素养。在实习之前我就有过五年的炒股经验。在实习期间，我更加关注股市的运行和对股民心理的揣摩，并对一些个股运用各种指标进行了分析和讨论，把所学的相关知识又回顾了一遍，熟练并且能充分的操作股票行情及分析软件，学到了一些新的知识。

7．整理客户资料。客户资料包括开户申请书、开户合同书、银证通申请书、客户资料变更表，及客户身份证、银行卡、股东代码卡复印件等。所做的相关工作大致包括以下三个方面内容：

①把当天业务所产生的各项单据、表扫描到各个业务科目目录下，然后统一发往总部。

②理清相关的客户资料，按顺序装入客户档案，这一工作在档案室完成。

③对于上交所和深交所打回来的有问题的开户申请书的电子档案，进行核查和整理，然后再重新扫描反馈回去。

整理客户资料在实习中占了一定分量的工作。这是一个简单但相当烦琐的的过程，需要细心和耐心；客户资料档案的有序整理是为了将来需要时能够方便迅速的查找。

五、实习认识及有关思考

实习之前，感觉证券公司是有点神秘的，毕竟对证券公司还不太熟悉，具体到实务方面就更不清楚了。经过这次实习，对证券公司及其日常业务有了比较深刻的了解和认识，与此同时也思考了一些问题：

(一)工作时间

股市开市是周一至周五上午9：30---11：30，下午13：00---15：00。.证券公司办理各种业务，比股市开市时间稍早，是9：00到17:00，都可以办理各项业务

(二)区分客户

证券公司都会根据客户的资产将客户分成大、中、小三类，重视发展大客户并为之提供完善的服务，这一点从营业部设有众多专门的单独大客户室就可以看出。另外，大客户还可以申请到更加优惠的交易佣金费率（正常是千分之三）。

(三)交易所交易机制

沪市实行全面指定交易制度，即凡在上海证券交易所交易市场从事证券交易的投资者，均应事先明确指定一家证券营业部作为其委托、交易清算的代理机构，并将本人所属的证券账户指定于该机构所属席位号后方能进行交易。如果要到其他证券营业部做股票交易，需要先撤销原指定再做新指定。

转托管，是专门针对深交所上市证券托管转移的一项业务，是指投资者将其托管在某一证券商那里的深交所上市证券转到另一个证券商处托管，是投资者的一种自愿行为。投资者在哪个券商处买进的证券就只能在该券商处卖出，投资者如需将股份转到其它券商处委托卖出，则要到原托管券商处办理转托管手续。投资者在办理转托管手续时，可以将自己所有的证券一次性地全部转出，也可转其中部分证券或同一券种中的部分证券。

在长江证券实习的这段时间里，感受到长江证券在细节上、在管理上做的非常严格，典型的是每天业务下来的单据、资料都要扫描录入电脑，然后发往总部；并且深刻感受公司的企业文化，在这样一种氛围内确

实受益匪浅。

六．实习总结

在长江证券营业部实习的四周里，了解了长江证券的发展历程，公司文化，部门职能及日常业务的流程，进一步熟练运用各种操作软件，深入学习了中国证券市场的相关知识，并且在与客户交流的过程中锻炼了自己交流和处理问题的能力。

另外，长江证券的工作人员对我们进行了热情的接待和指导，感谢他们的关心，在这里要特别感谢向总，在批评和表扬我们日常工作的同时也教我们为人处事的道理。

兴业证券实习报告 篇7

宏观经济分析

二季度以来我国经济经历了较为强劲的反弹, 三季度GDP增速进一步回升至7.7, 比二季度的7.1%进一步提高了0.6个百分点。投资一直是拉动我国经济增速的主要力量, 当前的经济增速, 主要得益于政府财政支出的拉动, 通过加大基础设施投资、补贴消费等办法托起经济增长。未来我国投资进一步增长的主要动力将来自地方和私人部门, 投资和房地产驱动经济增长的模式仍将持续, 在出口进一步恢复, 消费保持平稳增长的背景下, 预计经济增速有望保持继续恢复的趋势。当前物价翘尾因素的影响进一步减弱, 新涨因素拉动作用逐步增强, 加之基础货币供应的压力和输入价格上涨压力, 导致社会对通胀预期有所强化。物价上升以及经济的复苏, 使得未来对宽松政策调整的预期开始逐步增强。10月21日, 国务院常务工作会议指出, 要把正确处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期的关系作为宏观调控的重点。政策面上, 预计保增长仍将是我国政策的工作重心, 在年底及明年年初仍将实行积极的财政政策和适度宽松的政策, 同时内部调控如严控过剩产能的力度会越来越增强, 调结构和管理通胀预期将成为政策重点。

一、投资继续高增长, 房地产投资扩张明显

前三季度, 我国投资增长进一步加速, 全社会固定资产投资155057亿元, 同比增长33.4%, 增速比上年同期加快6.4个百分点。其中, 城镇固定资产投资133177亿元, 增长33.3%, 加快5.7个百分点。中央项目固定资产投资额累计同比增长18.90%, 地方项目固定资产投资额累计同比增长34.90%, 地方投资增速3月份以来持续高于中央, 显示中央投资已经带动地方项目投资资金跟上。前三季度, 由于政府投资的引领, 投资实现了高速增长, 并由此带动经济触底回升, 对经济增长起到了重要的支持作用, 不过政府投资的边际效应正逐渐降低, 而房地产投资正接替其成为支撑投资继续保持高位的重要因素。预计未来, 我国投资进一步增长的主要动力将来自地方和私人部门, 投资和房地产驱动经济增长的模式仍将持续。

二、全球经济回升带动出口持续好转

9月份我国外贸出口继续改善, 实现出口商品总额1159亿美元, 环比增长14.2%, 环比增幅好于市场预期。前三季度, 我国对外出口降幅呈明显收窄趋势, 但由于进口反弹依然较快, 预计贸易盈余仍将呈下降趋势。从出口结构来看, 劳动密集产品仍是出口回升的主要动力, 如果出口回升的趋势得以延续, 未来机械和机电产品出口的份额有望扩大, 我国出口的结构将有望优化。从海外经济体来看, 第三季度美国经济继续保持增长态势, 进入温和复苏期, 在外需和内部私人固定投资的带动下, 三季度美国经济将实现同比正增长, OECD和欧盟国家整体状况仍能够延续好转态势, 主要出口国家和地区经济的企稳有望支撑未来出口的进一步回升。进出口的一些领先指标也显示四季度我国进出口状况将会进一步好转, 出口有望稳步复苏, 7月份OECD综合领先指数上升至97.80, 连续5个月逐月回升, 我国PMI出口新订单指数9月达到53.30, 连续8个月逐月回升。

三、消费仍保持平稳增长

前三季度我国名义消费增速15.1%, 扣除价格因素, 实际增长17.0%, 比上年同期加快2.8个百分点, 消费增长保持平稳。其中, 城市消费品零售额增长14.8%, 县及县以下消费品零售额增长16.0%。由于9月份物价上涨速度开始加快, 故而名义的社会消费品零售总额同比增速仍有0.1个百分点的上升, 但实际增速则已经明显下降。分行业看, 汽车类以及受房地产销售影响明显的建筑及装潢材料类、家具类零售额依然增长较快。我们预期未来消费数据仍将继续平稳, 但随着物价上涨趋势的明确, 实际消费增速可能将出现小幅度的回落。政策面对扩大消费的积极推进有助于进一步打开消费拉动经济增长的空间, 但这将是一个长期的过程, 全年来看, 消费对经济的拉动仍将保持平稳走势。

四、物价延续上行趋势, 管理通胀预期成政策重点

2009年前三季度我国居民消费价格 (CPI) 同比下降1.1%, 工业品出厂价格 (PPI) 同比下降6.5%, 二者均呈现环比由降转升, 同比降幅收窄态势, 物价继续回升。翘尾因素的影响进一步减弱, 新涨因素拉动作用逐步增强, 目前通缩压力正在逐渐消退。当前全球流动性条件总体宽松, 美元贬值、资本流入开始增加, 以上因素会增加基础货币供应的压力, 大宗产品价格如石油、粮食和其他有色金属的价格也较快地增长, 形成输入价格上涨的压力, 导致社会对通胀预期有所强化, 虽然年底之前通胀压力体现的并不会十分明显, 但从明年来看, 通胀压力或将不再是远虑。2009年10月21日, 国务院常务会议在部署四季度经济工作时明确提出, 2009年后几个月, 要把正确处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期的关系作为宏观调控的重点, 继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策, 保持宏观经济政策的连续性、稳定性。政策面上, 预计保增长仍将是我国政策的工作重心, 在年底及明年年初仍将实行积极的财政政策和适度宽松的政策, 同时内部调控如严控过剩产能的力度会越来越增强, 调结构和管理通胀预期将成为政策重点。

市场环境分析

一、上市公司业绩呈明显复苏势头

根据财政部统计数据, 1-9月全国国有企业累计实现营业收入158361亿元, 同比下降1.7%, 降幅比1-8月减小1.8个百分点, 9月比8月环比增长9.1%。全国国有企业累计实现利润9366.1亿元, 同比下降17.6%, 降幅比1-8月减小2个百分点, 9月比8月环比下降12%。1-9月, 国有企业存货同比增长7.7%, 增幅比1-8月提高0.7个百分点, 总体需求增长继续向好。分行业看, 1-9月, 石化、汽车、施工房地产等行业利润增幅较大;电网企业和海运企业实现减亏;石油、钢铁、有色、电子等行业利润降幅进一步减缓;煤炭行业利润降幅持续扩大。

具体到上市公司, 截至10月26日, 两市共有598家上市公司发布三季报, 其中577家可比公司前三季度共实现营业收入13896.37亿元, 同比下降了1.6%, 实现归属于母公司净利润1711.21亿元, 同比增长了0.9%。其中盈利公司为477家, 亏损为100家, 盈利企业占比为82.7%。从单季度数据看, 今年第三季度净利润同比增速由二季度的1.6%大幅提升至36.3%, 而从环比数据看, 在第二季度净利润较一季度环比大幅增长41%的背景下, 第三季度较第二季度也再度增长了2.9%, 延续了上半年持续增长的态势。无论同比还是环比数据, 都显示上市公司业绩明显的复苏势头。

具体到各个行业, 三季报业绩实现50%以上高增长的公司多集中在医药生物、化工、建筑建材、机械设备和房地产行业;而三季度较二季度仍有较大增长的行业则为农林牧渔、餐饮旅游、轻工制造、交运设备、公用事业和建筑建材。

展望全年, 由于去年第四季度为公司业绩的低谷, 而随着中国经济复苏、行业景气继续好转, 未来业绩继续复苏的势头有望得到巩固, 上市公司09年业绩实现增长应该不成问题。从华泰证券研究所重点跟踪公司的盈利预测统计看, 09年全年业绩有望实现50%以上高增长的行业主要有:建筑建材、交运设备、食品饮料、电气设备和信息服务行业。

二、估值因素偏中性

目前A股市场整体静态市盈率为32倍, 09年动态市盈率为23.5倍, 市净率3.7倍。而具体到行业, 除了金融服务、化工和煤炭行业外, 其他行业的市盈率均已超过了23倍水平。目前的市场估值水平仅处于合理区间, 并不具备充分的安全边际, 经历了前期估值的修复阶段, 目前估值因素偏中性, 无法有力支持市场向上突破, 未来市场的上涨动力将主要来自上市公司业绩增长超预期的挖掘。

三、资金面暂时无忧

9月份的信贷投放规模为5167亿元, 略高于市场的预期, 比8月份规模高出1063亿元, 也是往年同期的最高水平。9月末的信贷增速较上月末提高0.05个百分点达到34.16%。另一方面, 伴随美元贬值, 人民币重估的压力不断增大, 可能导致国际资本流入国内的速度加快。

具体到证券市场, 从资金需求角度看, 经历了10月份的解禁高峰后, 11月份的解禁量将有明显的回落。但根据我们对解禁股的研究, 减持高峰与解禁高峰出现的时间并不一致, 股东主要根据市场估值、对未来市场的预期等因素来选择减持时机。不过从目前的市场点位和估值角度考虑, 解禁股减持的意愿并不强烈。而未来创业板的发行对资金需求则不容忽视, 据我们估计, 四季度创业板的资金需求量约为337.5亿。从资金供给方面看, 10月份结束募集的基金有5只, 11月份即将发行的基金共有7只, 相比前几个月的密集发行, 近期开放式基金发行节奏有所放缓。

综合看, 虽然流动性已从高峰回落, 但人民币的升值压力增强, 外汇占款增加带来外生性流动性输入将部分抵消由于信贷政策微调对股市流动性形成的负面效应, 市场资金面暂时仍较充裕, 尚无失衡的担忧。

投资策略分析

一、市场趋势判断

未来宏观经济复苏趋势是确定的, 且从各项指标看经济增速在不断提升;上市公司业绩持续改善, 且业绩增幅在不断扩大;而流动性已从顶峰回落、市场整体估值也处于合理区间, 意味着未来市场的突破契机主要来自超预期的业绩增长和政策的进一步支持。

10月份市场经历了一轮反弹后, 股指重返3000点附近, 未来市场有望继续震荡上行。我们认为估值合理、增长确定性更高行业应是较好的投资选择。建议重点关注景气度向好、受益人民币升值和通胀预期的银行、地产、机械设备和家用电器行业。2、投资策略

(1) 房地产。8月份国房景气指数升至100.08, 行业近期首次回升至景气水平, 其他各成分指数均有所回升。预计4季度新开工和房地产开发投资将进一步复苏;各地可售房源紧张局面不会明显改观, 而开发商现金流状况良好、将更多采取捂盘提价的销售策略, 因此预计4季度房价仍将上涨。而房地产成交量则难以保持上半年的高水平, 将有所回落。房地产行业的复苏趋势并未发生改变, 上市公司业绩增长具有持续性, 且目前估值水平比较合理, 建议重点关注万科A、金地集团、保利集团、滨江集团和浙江广厦。

(2) 银行。09年下半年在保持规模继续增长、资产质量基本稳定的情况下, 商业银行的净利差和净息差能否企稳回升将成为影响全年业绩的关键。目前商业银行的净利差和净息差初显企稳态势, 而通胀预期将使商业银行净利差和净息差进一步修复, 未来商业银行的净利差和净息差有望触底企稳。未来商业银行基本面向好, 有望恢复良性增长, 同时受益于通胀预期。目前商业银行估值合理, 从长期看估值依然有进一步提升的空间, 建议重点关注资质优良、具有较高成长性的银行股, 如浦发银行、兴业银行、招商银行和北京银行等;短期也可适当关注估值在同业中略低的银行股, 如民生银行和华夏银行。

(3) 机械设备。带动工程机械设备需求的房地产、采矿业和基建三大领域固定资产投资增速预计四季度将延续三季度趋势。房地产投资将进一步加速, 采矿业投资增速将继续放缓, 而基建投资增速将继续维持高位。全球金融系统恢复稳定, 银行信贷逐步恢复正常将对我国工程机械出口需求带来有利支撑, 四季度机械行业依然处于复苏中。建议重点关注与房地产投资和基建投资关联度比较高的上市公司, 如三一重工、徐工科技和柳工;及从出口外销比例来看, 受益全球经济复苏较大的上市公司, 如安徽合力、山推股份、中联重科和山河智能。

(4) 家用电器。主要家电类上市公司正面临需求放开、利润率提升的大好发展机遇, 家电下乡政策的效果正在逐步体现。受益于此, 即使在在今年外销遭到重挫的情况下, 这些企业的利润还能大幅增长 (20%以上) , 一旦外销形势好转, 企业业绩的增速有超预期的可能。建议重点关注格力电器、青岛海尔和美的电器。

兴业证券实习报告 篇8

投行出色 自营下滑

兴业证券日前发布的半年报显示，上半年公司实现营业收入15.82亿元，同比增长12.94%；实现归属于上市公司股东的净利润4.09亿元，同比增长18.01%。

证券经纪、自营、投行和资管业务的营业利润率分别为：38.14%、62.6%、57.63%和47.62%。除经纪业务和自营业务同比分别减少2个百分点和14个百分点外，其他业务同比增加，特别是投行业务营业利润率增加了110个百分点。

经纪业务方面，上半年兴业证券累计实现股票基金交易量6916.54亿元，市场份额1.59%，行业排名第18位，与年初持平；累计实现债券及回购交易量9614.51亿元，市场份额1.87%，行业排名第17位，与年初持平。

投行业务是公司一大亮点，虽然上半年IPO暂停，但公司将目标锁定到再融资项目和债券承销。报告期内，公司完成了海特高新、龙溪股份和片仔癀的再融资项目，实际主承销金额18.59亿元。此外，还完成了主承销18只企业债、公司债、金融债和中小企业私募债项目，共募集资金144.8亿元。

与投行业务的出色表现相比，公司自营业务显得有些拿不出手。受股债市场波动影响，公司自营收入4.27亿元，同比下滑17%。

市场人士看好公司

整体来看，市场人士基本认为兴业证券的中报符合此前预期。

德邦证券认为，兴业证券经纪业务依赖性较小，佣金率触底反弹迹象出现；承销业务IPO暂停期间呈现固收、再融资、财务顾问百花齐放态势；传统通道业务结构和盈利模式逐步改善。上半年定增募集资金约39.5亿，大幅增厚公司资本，随着资本型创新业务的持续推进，公司自有资金使用效率有望得到提升。考虑当前估值水平处于历史低位，公司现在股价距离目标价尚有一定修复空间，维持公司“增持”评级。

广发证券认为，随着年初定增完成，公司资本实力将获增强，在“类贷款”业务推动下，新增资金转化为盈利的效率将获提升。其预计公司2013-14年定增后每股综合收益为0.31、0.41元，维持“买入”评级。