投资资金风险率

投资资金风险率（共8篇）

投资资金风险率 篇1

甲方：__________身份证号码：____________________

乙方：__________身份证号码：____________________

经甲、乙方友好协商，甲方自愿将资金________万注入_________期货经纪有限公司的甲方帐户(资金帐户号___________)委托乙方全权管理。

委托管理细则如下：

一.委托管理期限：从______年___月___日至______年___月___日。

二.甲乙双方应遵循以下条款进行利益分配

1.甲方帐户资金，在委托期内与乙方每月进行结算，增值部分当月进行利益分配。

2.甲方帐户资金增值部分，在委托期内达到或超过本金的100%，乙方可随时封盘，将其增值部分进行利益分配。

3.甲方欲在中途追加资金，应经由甲乙双方协商，并签订补充协议。

三.甲方资金在委托期间亏损如超过本金的20%，甲方有权单方面终止本议但乙方不负责亏损金额的赔偿。

四.在乙方管理甲方帐户期间，双方遵循以下细则：

1.甲、乙双方共同拥有甲方帐户密码，甲方可以对帐户进行随时监督。

2.甲方不得对乙方的理财交易行为做干涉，且未经乙方同意，不得对甲方帐户进行交易操作。

3.非第三款原因，甲、乙双方中途欲单方面终止本协议，须事先与对方协议并经由对方同意，方可终止协议。

4.在理财协议执行过程中，甲方未经乙方同意，不得单方面划转甲方帐户资金或提取现金。

5.在出金时甲乙双方同意后，甲方应先把增值部分的`______注入乙方指定的资金帐号。

6.签于期货投资的风险性，对理财过程中所发生的非系统性风险导致的亏损乙方不承担责任。

五.本协议一式两份，甲乙双方各执一份，本协议自双方签字起执行。

甲方代表人(签字)：__________联系电话：______________

甲方住址：_______________________________________________________

乙方代表人(签字)：__________联系电话：______________

乙方住址：_______________________________________________________

投资资金风险率 篇2

1.1 安全性

保险公司资金投资的安全性主要是指保险总资产的可实现价值应该大于总负债的价值, 即保险投资资金必须能够得到足额返还, 不会因不能足额返还而影响保险人的偿付能力。

为什么保险资金投资首先应该具备安全性原则呢?这主要是由于保险公司资金很大程度上来源于被保险人缴纳的保费, 确切地说, 这些资金是保险公司对所有被保险人的负债性资金, 其主要用途是用于对被保险人风险损失的赔偿或给付。所以, 保险资金总量在数量上和时间上都要求与损失赔偿和保险给付的总量一致, 确保有足够的资金偿付能力。

1.2 收益性

保险资金投资的收益性原则, 主要是指保险资金的投资运作能够给保险公司带来一定的经济效益, 并使这种经济效益成为保险总利润的重要来源。这种收益性一方面能降低保险费率从而促进保险业务的发展, 另一方面能大大提高保险公司的偿付能力。然而, 风险与收益是成正比的, 即风险越大收益越高, 风险越小收益越小。资金投资运作的收益性原则在一定程度上促使企业不断改善财务管理, 提高资金利用效率。

1.3 流动性

流动性通常指的是资产的变现能力。保险资金投资的流动性原则, 主要是指当保险合同约定的保险事故发生后, 保险公司能随时向被保险人支付合同约定的保险赔偿金。

1.4 分散性

从统计学角度分析, 如果几个投资项目的盈利率是独立的或不完全相关时, 那么企业一定时期的总收益风险就会降低。所以保险资金投资的分散性原则实质上就是要求保险企业应根据市场的不同需求和自身优势, 实行多角化投资和经营, 使得不同投资项目的盈亏在时间上或数量上相互补充, 以弥补某一方面损失给企业带来的风险。用我们在投资操作时常引用的一句话来说, 就是“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。

2 保险资金投资运作的内容

从保险资金投资运作的内容来看, 主要包括投资政策的制定、资产分配、投资组合管理、资产选择等几个方面。

2.1 投资政策的制定

投资政策是指根据不同保险资金的可运用期限、支付需求等特点而制定的投资指导原则。为满足保险资金投资的上述原则, 对于不同性质的保险资金我们应制定不同的投资策略进行投资。比如:如果保单存续期限较短, 则选择投资方式时就要从资金的高流动性方面多加考虑, 应选择一些变现力强的投资方式;反之, 如果保单存续期较长, 则可以考虑选择一些资金占用期间较长且收益性较高的投资方式。

2.2 资产分配

通常资产分配包括两种形式, 一种是战略性资产分配, 是指在不超过公司可承受的投资风险范围的基础上, 将保险资金依据不同特性分配于不同投资形式之中。比如:将保险资金中的25%-35%将运用于债券投资, 10%-15%将运用于基金投资, 其他的存入银行作为长期存款等。另一种是战术性资产分配, 是指在战略性资产分配的基础上, 依据实际情况再对资金进行时间等方面的具体分配。

2.3 投资组合管理

为了尽可能最大化地满足保险资金投资的安全性、收益性和流动性等要求, 应对保险资金的运用形式进行投资组合管理。如:投资证券时, 可通过持有股票多样化来避免持有一种股票的特有风险, 也可以在投资组合时采取彼此负相关的办法来降低风险获得收益。

2.4 资产选择

保险资金投资运作时选择哪些投资产品将直接影响到保险资金运用的安全性、收益性以及流动性。因此, 在投资前, 对不同投资产品要进行可行性分析, 确保通过最优化的资产选择来获取最大化的投资利益。

3 保险资金投资运作中存在的主要风险

一般来说, 利率变化、市场波动、投资操作失误以及个人不道德的心理状态等都会给保险资金投资运作带来一定的风险。

3.1 利率风险

利率风险在寿险公司资金投资运作时表现明显。长期性是寿险业务的一大特点, 而期限长则预定利率因素最难控制。当投资收持率小于预定利率时, 寿险公司的纯保费不能满足赔付的需要, 将可能造成企业偿付能力不足而出现财务危机。

3.2 市场风险

当前, 保险投资资金进入证券市场越来越多。证券市场是一个风险较高的市场, 入市资金越多, 承受的风险就越大。

3.3 信用风险

保险资金投资中的信用风险通常是指投资债券时发生的一种风险, 主要表现为为借款者违约的风险。

3.4 操作风险

操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险, 产生的具体原因有内部欺诈, 外部欺诈, 工作场所安全性, 实物资产损坏, 业务中断和系统失灵, 交割及流程管理等。

3.5 道德风险

也称道德危机, 西方经济学家解释为“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。”说通俗一点就是“损人利己”。大多时候都是出于“个人”不诚实、不正直或不轨企图的原因而促使风险事故发生, 比如投资经理越权操作造成企业投资损失。

4 主要风险控制措施

对保险资金投资风险进行科学分析和管理, 是有效防范和控制风险, 实现资金投资的安全性、收益性和流动性的手段。

4.1 建立严谨高效的保险资金运用监管体系

保险公司可以建立有效的投资绩效评估机制, 采取非现场检查监督手段加强对保险资金投资的监管。2010年8月, 我国保监会根据《保险资金运用管理暂行办法》, 拟定并发布了《关于调整保险资金投资政策有关问题的通知》, 从投资市场、品种和比例等方面, 对保险资金运用政策进行了系统性调整, 此项措施有利于系统性风险的有效防范。

4.2 执行严格、规范的投资决策流程管理

执行严格、规范的投资决策流程管理可以过滤、化解大部分投资风险, 这是进行组合投资并控制风险的有效保障。

4.3 健全投资风险管控体系

主要通过提高资产管理水平, 实施投资组合策略, 实行投资多元化并进行投资比例控制等措施来降低资金投资风险。

4.4 拓宽保险资金运用渠道

为保证资金投资的安全性, 需要选择一些安全性较高的投资渠道。我国虽然保险投资逐渐走向多元化, 但由于经济体制、机制等原因, 大部分保险资金还只是运用于银行存款等单一渠道。从资金运用渠道来看, 我国保险资金的运用渠道有待于进一步拓宽。

4.5 加大保险产品创新力度

产品的创新力度也会与保险资金投资运作中的风险管理息息相关。因为一款好的产品, 在增强企业市场竞争力的同时也能够减少企业一些潜在的投资风险。如:低市场利率时尽量开发固定预定利率的产品。

4.6 风险规避和转移

即保险公司通过一定的形式将风险转移给他方, 以降低自身风险。实行风险转移, 既可以实现一定的投资收益, 又可以确保保险资金的安全。如通过契约形式将风险损失转移, 或通过各种形式的经济联合, 将风险横向转移。

5 结语

保险投资是保险公司生存和发展的重要支柱, 保险资金对整个资本市场的发展和完善起着重要的作用。高效的投资运作管理尤其是加强投资风险管理是保险投资资金安全性、收益性、流动性的保证。努力健全投资监管体系, 规范投资决策流程管理、加强风险控制建设, 不断拓宽投资运作渠道、加大保险创新力度以及进行适当规避等是资金投资管理的具体措施, 是风险防范的有效手段。

参考文献

[1]孙蓉, 兰虹主编.保险学原理 (第三版) [M].成都:西南财经大学出版社, 2010, (2) .

[2]彭喜锋.保险学原理[M].上海:复旦大学出版社, 2008, (6) .

[3]乔世震, 王满主编.财务管理基础[M].大连:东北财经大学出版社, 2009, (9) .

[4]侯旭华.保险公司财务报表分析[M].北京:立信会计出版社.

[5]王曦.浅述保险公司的资金管理风险[J].现代商业, 2010.

投资资金风险率 篇3

巴菲特的“接近零风险”投资理论不是建立在股市近期股价波动之上的,他更关注企业本身,而非股票价格。

精彩语录

“我很重视确定性,如果你这样做了,风险因素对你就没有任何意义了。”

“学术界对风险的定义实在有失水准,以至于近乎无稽之谈。”

“如果你让我分析今天清早买入可口可乐股票,而明天上午就将其卖出的风险,我会说这是一桩非常有风险的交易。”

“风险来自你不知道自己正在做什么。”

“我决不会丢掉我所熟悉的投资策略,尽管这方法现在很难在股市上赚到大钱;但我不会去采用自己不了解的投资方法,这些方法未经理论验证过,反而有可能产生巨大亏损的风险。”

实战链接

投资的目的是为了获取收益,而获取收益的前提就是避免一切风险。如果误入圈套,连本金都失去了,那么赢利就无从谈起。因此,在进行股票投资时,一定要记住:赚钱很重要,但资金的安全更重要。

如何确保资金安全呢?这就要求投资者必须树立强烈的风险控制意识,掌握娴熟的陷阱规避技巧,在保证资金安全的前提下获取最大的收益。

为了规避投资风险,巴菲特一直坚持“接近零风险”投资理论。巴菲特的“接近零风险”投资理论的基点是:只要社会和市场总的趋势是向好的方面发展,在此前提下,就选择长期投资的方式。长期投资主要关注所选择的具体企业, 这些企业的发展前景以及近年经济状况的满意度(主要是连续的年度收益率)是好的,属于绩优企业,那么就可以集中的、长期的投资,这样会降低风险,获得较佳的收益,即接近零风险投资。

在很多现代投资理论中,风险投资被界定为股价的波动性。但巴菲特从来不这样看,在他的投资生涯中,如果股价大幅下跌,他会认为这是自己多赚钱的机遇。股价的大幅下跌,实际上降低了巴菲特投资的风险而非增加了风险。

巴菲特对风险有自己的看法,他这样给风险下定义:风险是受到损害或伤害的可能性,它是企业“内在价值风险”的一项要素,而不是股票的价格行为。巴菲特说,真正的风险是投资的税后收益是否“将给他(投资者)带来至少与他开始投资时一样的购买力,还要加上原始投资股本所能带来的收益”。巴菲特认为,损害或者伤害来源于对四项主要要素的错误判断,而这四项要素将决定投资者投资的未来利润。

巴菲特强调,要想规避风险, 就必须牢记如下四项基本要素。

一、 企业长期经济特征是否可以给予肯定的评估

二、 管理层是否可以给予肯定的评估 在具体评估时,不仅要评估企业实现期全部潜能的能力,而且要评估企业使用期现金流通量的能力。

三、管理层品质是否可能被充分信赖 保持渠道畅通,使收益得以从企业转入到股民手中而不是被据为己有。

四、企业的购入价 巴菲特认为,如果风险与投资时间阶段密切相关,那投资者就进入了一桩风险买卖,预测股票短期内涨落的成功机会,不会比掷硬币预测的结果好到哪儿去,如果投资者想这样做,那就至少会有一半时间输掉。但是,如果投资者延伸自己的时间段至几年,并假设刚开始的购买就是明智的,那么卷入危险的可能性就会非常小。

行动指南

虽然股市的风险无处不在,但投资者只要掌握了避险技巧,是能够避免的。在具体操作中,投资者应该怎样避免投资风险呢?让我们来听一听风险规避大师巴菲特的忠告。

1、 选择自己最熟悉的股票进行投资 这是巴菲特投资操作中的一条重要原则。这一道理看似简单,但在实际操作中却很难做到。原因在于:首先,很多投资者在具体实践中必然会带有过多的主观感情色彩,所以缺乏足够的客观性。表面上看,他购买某只个股似乎有十分充足的理由,但仔细分析,你就会发现这些理由都只能从一个侧面反映问题,根本经不起推敲,因而只是匆忙参战。

美国投资专家米切尔·西维就这样说过:“当我们谈到通过风险投资来赚钱的时候,可能你会认为最重要的个人品质是大胆和勇气,那你就错了。很明显,对于一个想成为赚钱高手的投资者来说,最重要的是约束自己。”可见,避免风险,是投资获利的基础。面对突如其来的高价狂潮,投资者必须有一个平和的心态。而这种平和心态的基础就是对自己投资的了解和自信。

投资资金风险率 篇4

江苏省天使投资风险补偿资金管理办法（试行）

第一章 总 则

第一条 为更好引导天使投资、创业投资支持科技型中小企业创新发展，完善科技投资体系，根据《省政府印发关于加快推进产业科技创新中心和创新型省份建设若干政策措施的通知》（苏政发〔2016〕107号）要求，省财政厅安排资金对江苏省天使投资机构投资科技型小微企业（以下简称“苏科投”）的风险予以补偿（以下简称“省天使投资资金”）。为规范和加强省天使投资资金的使用管理，制定本办法。

第二条 本办法所称的省天使投资资金，是指对符合条件的天使投资机构投资规定范围内的种子期或初创期科技型小微企业予以一定的风险投资损失补偿的资金。

第三条在我省设立的天使投资机构面向省内种子期或初创期科技型小微企业投资，适用本办法。

第四条 省天使投资资金的使用和管理遵循“市场运作、企业主体、政府引导、择优支持”的原则。

第二章 管理机构及职责

第五条省财政厅主要职责是：会同省科技厅制定省天使投资风险补偿资金管理实施办法；确定风险投资损失补偿额，拨付资金并监督管理。

省科技厅主要职责是：配合省财政厅制定省天使投资风险补偿资金管理实施办法；会同省财政厅择优确定入库天使投资机构和天使投资项目名单；委托省高新技术创业服务中心具体做好“苏科投”日常管理服务工作，提出省风险投资损失补偿建议。

第三章 支持对象

第六条省天使投资资金的支持对象为：在江苏省内注册登记的天使投资机构。第七条本办法所称的天使投资机构，是指符合国家和省有关创业投资企业管理的有关规定，在江苏省内注册登记，合法存续并正常经营，主要面向种子期或初创期科技型小微企业投资的公司制企业或有限合伙制企业。申请省天使投资风险补偿资金扶持的天使投资机构应当具备下列条件：

（一）依法在江苏省内注册登记；

（二）实收资本（或出资额、管理资金）不低于1000万元人民币，或者首期实收资本（或出资额）不低于500万元人民币，且全体投资者承诺在注册后的5年内补足不低于1000万元人民币实收资本，所有投资者以货币形式出资；

（三）有明确的投资领域，并对种子期或初创期科技型小微企业的投资累计占实收资本（或管理资金）的30%以上；

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（四）对单个企业的投资不得超过实收资本（或管理资金）的10％；

（五）有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员；

（六）管理和运作规范，具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制；

（七）按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财务管理制度和会计核算办法；

（八）不投资于流动性证券、期货、房地产业以及国家政策限制类行业。第八条本办法所称的种子期或初创期科技型小微企业，是指主要从事国家和省重点发展的高新技术产业、战略性新兴产业内的高新技术产品研究、开发、生产和服务的非上市科技型企业，且同时符合下列条件：

（一）企业须在江苏省内注册经营，且具有企业法人资格；

（二）优先支持入驻经国家和省认定的高新技术创业服务中心、大学科技园、留学生创业园、众创空间等科技企业孵化器内、入选国家“千人计划”、“省高层次创新创业人才引进计划”等省级以上人才计划的高端人才在苏领办或创办的科技型小微企业；

（三）符合国家和省产业技术政策，优先支持属于国家和省重点发展的战略性新兴产业；

（四）拥有专利、软件著作权、集成电路布图设计专有权、植物新品种、新药证书等自主知识产权（对于科技服务业及模式创新企业，具备科技服务相关资质证书、参与制定相关技术或服务标准、拥有支撑其科技服务或模式创新的技术诀窍等）；

（五）职工人数应在300人以下，从事研发和相关技术创新活动的科技人员占职工总数的比例应在10%以上；

（六）企业不属于较大规模法人集团投资成立的公司或与较大规模法人集团具有投资关系的公司（如：子公司等形式）；

（七）营业收入应在2000万元人民币以下，净资产应在2000万元人民币以下；同时，具有一定的研究开发经费投入。

（八）企业成立时间应不超过5年。其中：成立时间不超过18个月的，称为种子期企业；成立时间超过18个月（含18个月）的，称为初创期企业。

第四章 操作程序

第九条省天使投资资金采取“地方审核、省级入库”的操作程序。

（一）投资机构入库申报。符合条件的天使投资机构向所在市、县（市）、国家高新区科技局、财政局提出机构入库申请。

（二）地方审核与公示。各市、县（市）、国家高新区科技局会同财政局对申请入库的机构进行审查，提出入库意见，并对符合条件的机构进行公示，公示无异议后报省科技厅。

（三）投资机构入库。省高新技术创业服务中心具体负责地方上报投资机构的汇总与审核并报省科技厅，省科技厅、省财政厅同意后纳入省天使投资机构库。

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（四）投资项目入库申报。纳入省天使投资机构库的天使投资机构，在向符合本办法规定范围内的科技型小微企业完成首轮实际投资后，可向所在市、县（市）、国家高新区科技局、财政局提出项目入库申请。

（五）地方审核与公示。各市、县（市）、国家高新区科技局会同财政局对申请入库的项目进行审查，对符合条件的提出入库意见，并对审查通过的项目进行公示，公示无异议后报省科技厅。

（六）投资项目入库。省高新技术创业服务中心具体负责地方上报投资项目的汇总与审核并报省科技厅，省科技厅、省财政厅同意后纳入省天使投资项目库。

第十条 天使投资机构和投资项目入库工作采取常年受理、定期公布的方式组织。第十一条省天使投资风险补偿资金实施周期不超过5年。第十二条鼓励各市、县（市）、国家高新区开展天使投资风险补偿工作，省对其地区的天使投资机构予以优先支持。

第五章 风险投资损失补偿

第十三条 经入库的天使投资项目，从项目入库之日起，5年内发生投资损失，省财政厅给予一定比例的风险投资损失补偿。其中：

被投企业属于“种子期”，或属于第八条

（二）中优先支持的科技型小微企业，省财政厅可按照最高不超过机构首轮实际投资额的30%给予风险投资损失补偿（单个项目最高不超过300万元）。机构所在市、县（市）、国家高新区可以按照首轮实际投资额的20%予以风险投资损失补偿。

被投企业属于“初创期”企业，省财政厅可按照最高不超过机构首轮实际投资额的20%给予风险投资损失补偿（单个项目最高不超过200万元）。机构所在市、县（市）、国家高新区可以按照上述机构首轮实际投资额的20%予以风险投资损失补偿。

第十四条项目入库期内，因被投资企业破产清算、股权公开挂牌交易、股权转让等实现投资股权完全退出发生投资损失，由投资机构向机构所在市、县（市）、国家高新区科技局、财政局提出省天使投资风险补偿申请；市、县（市）、国家高新区科技局会同财政局审查核实后，向省高新技术创业服务中心提出申请；省高新技术创业服务中心对各地上报的省天使投资风险补偿申请进行审核，提出风险投资损失补偿建议报省财政厅；省财政厅对投资损失按比例予以补偿。

第十五条省天使投资风险补偿申请须在完成股权退出手续后，由投资机构向机构所在地科技局和财政局提出申请。

第十六条 项目入库期内，机构未提出省天使投资风险补偿申请的，省财政厅不予补偿；机构提出补偿申请的时间以市、县（市）、国家高新区科技部门收到机构申请材料时间为准。

第六章 监督管理

第十七条各市、县（市）、国家高新区科技局、财政局负责辖区内入库天使投资机构以及天使投资项目的日常监督管理与服务工作，定期向省科技厅、财政厅报告入

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库项目的投后管理情况和被投资企业发展过程中出现的重大问题。

第十八条对申请机构、项目入库及风险补偿的天使投资机构实施信用承诺制度。对发生下列情形之一的，省科技厅和各市、县（市）科技部门、国家高新区科技局有权取消已入库天使投资机构和天使投资项目资格，列入不良信用记录，不再受理该投资机构的省天使投资风险补偿申请，并依法追究责任：

（一）弄虚作假，或与被投资企业合伙骗取省天使投资风险补偿资金的；

（二）在日常管理中不配合资金实施情况检查，不按要求提供完整财务报表，投资进展情况等材料的。

第十九条 对违反财经纪律，弄虚作假、截留、挪用、挤占资金等行为，依照《中华人民共和国预算法》、《财政违法行为处罚处分条例》等有关法律、法规和规章，对相应的违法违规行为予以处理、处罚，依法追究有关单位及其相关人员责任，并视情况提请同级政府进行行政问责。

第七章 附 则

第二十条本办法由省财政厅会同省科技厅负责解释。

第二十一条 本办法自2017年10月11日起施行，2013年1月4日省财政厅、省科技厅发布的《江苏省天使投资引导资金管理暂行办法》（苏财规〔2013〕1号）同时废止。

投资资金风险率 篇5

投资审计是政府审计工作的重中之重, 是政府投资减少损失浪费、提高资金使用效益的重要措施,也是反腐倡廉的重要手段。过去的一年，我县投资审计工作取得较大成效，有效地维护了政府投资资金的安全，为服务我县基础建设作出了贡献。审计揭示了政府投资项目建设中存在的问题，引起政府领导和有关主管部门的高度重视。

一、政府投资审计工作的做法、成效

（一）针对政府重大投资项目开展审计，突出效果 政府重大投资项目投资金额大，对经济和社会的影响也大。今年我局紧紧围绕百姓生活密切相关、党委政府关注的政府重大投资项目—政府为民所办十件实事建设项目，抓住政府投资的重点项目开展投资审计或审计调查，取得较好的成效。通过审计或审计调查发现有的项目基建程序审批制度上存在脱节，未按基本建设程序执行；有的项目超概算，招投标严重违规，设计变更量大，工程管理不到位，隐蔽工程高估冒算数额大，监理履职不严格，征地拆迁政策和资金落实不到位等问题。

（二）积极探索投资效益审计路子

政府投资建设项目是党委、政府非常关注的问题，也是老百 姓关注的热点，随着我县财政状况好转和经济建设发展，政府投资能力不断增强，投资审计必将成为我县审计工作的又一重要领域。因此要树立财政财务收支真实合法审计与效益审计相结合的理念，逐步开展对关系国计民生的国家重点投资项目的效益审计，加强促进项目管理，提高投资使用效益和社会效益。

（三）充分应用调查手段发挥审计宏观层面的作用近年来，我县投资审计工作主要从关注民生、维护人民群众切身利益着眼，从政府投资资金和政策贯彻执行入手开展调查，揭示问题，并从宏观上提出完善管理的意见和建议，促使审计成果转化为政府的决策和制度。去年我局开展的城中村、城边村征地拆迁补偿审计调查，揭示了征地拆迁管理机构多、而且有的形同虚设，交地滞后，安置房建设和村民回迁进度慢，违规使用征迁资金，未严格执行拆迁补偿政策等问题。开展专项审计调查是落实审计署“两个并重、两个延伸”的具体举措，我们在今后的实战中继续加以贯彻落实。

（四）创新投资审计工作方法，确保审计任务的完成 目前投资审计面临着审计任务重、专业性强，审计力量严重不足等挑战，要求审计人员要开拓思路、创新方法。近年来我县审计机关在投资审计方式、方法上不断创新，大胆探索、勇于实践，逐渐形成了具有投资审计特色的工作局面。

1、整合资源上下内外联动，形成政府审计、社会中介机构审计和内部审计共同参与审计的有效机制。去年我局在XX商场超 市改造建设项目审计中，抽调了会计师事务所、工程造价咨询公司等中介机构有关人员以及有关部门内部审计人员共同参与审计，取得良好效果。

2、聘请社会审计人员，参与审计机关审计组工作。当前投资审计力量和技术不足是全国普遍存在的问题，为了保证完成重大项目投资审计任务，审计署在三峡水利、北京奥运、南水北调等项目的审计中，都聘请了大量的社会中介人员，为我们提供了丰富的聘用经验。我县部分建设项目也已经尝试了通过招投标聘请社会审计人员参与审计，取得很好的效果。2009年市局统一组织的农村电网和城市电网改造建设项目审计中，我县在利用社会审计力量方面已取得初步成效。通过聘请中介组织的专业人员参与建设项目审计工作，可以解决投资审计任务重与审计力量不足矛盾问题，也可以拓宽审计机关人员审计思路和弥补知识结构不合理问题。

3、开展项目跟踪审计，改事后监督为事前事中监督，体现时效优越性。特别是对重点建设项目，审计关口前移，适时开展跟踪审计，利大于弊，应该加以坚持和推广。今年我局把政府投资的为民所办十件实事作为跟踪审计项目，从项目的可行性研究、重要工程招标、重大设计变更、合同签订和费用索赔等方面提前介入，及时解决其中的不合理、不规范问题，做到防患未然，避免事后审计的缺陷和不足，也能够起到预防违法违纪及损失浪费等现象的发生。做到了适时跟踪，重点攻关，专题分析，揭示问 题，促进管理，及时整改，提高效益，受到了县领导肯定以及主管部门和绝大部分参建单位的好评。

4、应用现代审计手段，解决审计难点疑点，提高审计绩效。应用计算机开展辅助审计是审计署多年来强力推行的一项现代审计技术方法，而且，在审计实践中充分显示了优点，有其不可或缺的替代性。我局在去年对XX建设项目审计中，充分利用有资质勘探单位对有疑问的隐蔽工程进行实地电子勘探检查，发现施工单位和监理弄虚作假，虚报工程款的行为。

（五）强化规范运作，加快投资审计制度化建设

我县为进一步规范我县政府投资行为，完善建设管理制度，提高财政资金使用效益，加强对权力的制约和监督，在全市率先出台《XX县建设项目审计监督管理暂行办法》及转发《XX市政府投资建设项目审计管理办法》。这些制度的出台对加强政府投资项目管理，规范建筑市场秩序，提高投资效益，促进廉政建设等都发挥了积极的作用。

（六）成立政府投资审计机构，树立投资审计权威 随着我县城区基础设施建设步伐不断加快，政府投资日益增多，投资审计任务日趋繁重，审计人员力量严重不足。2006年，我局为了适应形势发展的要求，在县委、政府的大力支持下，在全市率先成立了局机关管辖的副科级事业单位—XX县固定资产投资审计办公室。自投资审计办公室成立以来，积极开展政府投资项目审计，拓展审计范围，多层面多方位探索投资审计新路子，为政府节约了大量建设资金。

（七）提升投资审计人员素质，搞好投资审计能力建设 投资审计工作的成败，取决于投资审计的人才和投资审计人员的素质。在提升投资审计人员素质方面，着力提高投资审计人员综合素质、业务技能、实战演练能力。为此，我局于2007年专门派出人员参加了为期两个月的固定资产投资审计预算员培训班。培训的内容紧贴投资审计实务，设置的主要课程有建筑识图、房屋构造、工程计量、工程计价、招投标与合同，具有很强的针对性和实用性。此外，我局于今年元月份还专门派出人员到外地考察交流学习。通过与兄弟县区的经验交流，拓宽了审计人员的视野，弥补了我局投资审计工作的不足，搭建了投资审计学习交流的平台。

二、进一步搞好政府投资审计的几点意见

当前，我县投资审计工作总体要求是：紧紧围绕政府中心工作，贯彻落实科学发展观，突出重点，服务大局，着眼民生，将投资效益审计作为投资审计的重点，切实履行职责，规范投资审计管理，扩大投资审计应用成果。

（一）投资审计要把维护政府投资资金安全作为重要任务 温总理在全国审计工作会议讲话中，充分肯定了审计在维护国家经济安全中做出的贡献。原审计长李金华也反复强调，审计一定要关注国家财产安全。我们只有关注国家财产安全，国家审计才能有高度、才能上层次、才能获得长远的发展。国家财产安 全是政府责任的首要环节，是民主民生的根本保障。当前我们尤其要关注财政安全，防范财政风险。政府投资是财政的重要组成部分，维护政府投资的安全，是投资审计部门的一个重要课题。地方审计机关要进一步理清思路，着力搞好审计机关的重中之重工作，为促进投融资体制改革，规范建设项目管理，维护建筑市场秩序，降低建设领域的政治风险和经济风险，推进反腐倡廉建设，保护政府投资的利益，确保政府投资安全有效，是摆在基层投资审计人员面前的一项重要任务，我们必须倾力研究，提高履职水平，不辜负党和政府的期望。

（二）投资审计要进一步发挥建设性作用

温总理在讲话中要求，审计机关要进一步促进深化改革、完善制度，充分发挥审计监督的建设性作用。国家审计的建设性，决定了审计工作的生命力，也决定了审计工作能否在更大程度上为国家和被审计单位创造价值。发挥国家审计的建设性作用，首先，要准确理解、全面把握监督与服务的关系。监督是手段，服务是目的，我们强调服务，是强调审计工作要围绕中心，服务大局，要服务于经济又好又快发展，要服务于和谐社会建设和改善民生，要服务于节约型社会和生态文明社会建设，要服务于民主法治和廉政建设，要服务于深化改革开放；其次，要不拘形式，采取多种方法，着力推进各项投资审计工作，通过审计发现和揭示投资体制、机制和制度层面的问题，提出切实可行的审计建议，引起领导重视，促使部门整改，促进完善政策制度；再次，要促 进审计结果公开、透明，加强审计宣传力度，让社会监督、新闻监督和审计监督有机地结合起来。审计公开不仅是结果公开，而且逐步走向一种全方位的公开。要进一步发挥投资审计的建设性作用，任重而道远，需要投资审计人员不断学习专业技能，不断总结经验教训，不断提升综合素质，不断提高实战演变能力。

（三）积极探索促进健全完善投资效益审计办法

投资审计是开展效益审计的有效载体，投资审计要继续作为服务经济发展的重要平台，在核减工程造价、节约资金的基础上，拓展到基本建设程序合法合规性、建设项目投资决策、项目建设管理、环境保护、工程质量等方面的效益审计。这就对我们提出了更高更全面的要求，我们应该坚持真实性、合法性、效益性并重，大力推进投资效益审计。我们要结合本地实际，逐步加大效益审计的探索力度，共同努力，促进规范投资效益审计的办法。

（四）投资审计要强化“一盘棋”理念，加强上级对下级审计机关的业务指导

当前基层审计机关迫切要求上级审计机关要加强对其业务指导，具体指导方式可以有以下几种：以完成联动审计项目为纽带加强业务指导；以行业专项审计审前培训加强沟通交流；以请进来教，走出去学为组织形式加强业务学习；以工作动态的相互沟通拓宽工作思路；以调研解决基层机关实际问题加强上下联系；以通过简报、互联网沟通信息、答疑解惑、培训课件等形式加强培训；通过齐心协力促进我们的投资审计工作登上新台阶提高新 水平。

（五）抓好投资审计队伍业务建设和党风廉政建设 审计机关在维护财政经济秩序，促进党风廉政建设，肩负着神圣的使命。首先，在审计工作中，要切实履行职责，确保审计质量，发挥审计报告的作用，另外，要树立案件意识。对审计中发现的重大问题，要与纪检、监察、检察、组织、人事等部门密切配合，形成合力，加强对审计决定和移交案件落实情况的跟踪检查，从而加大对经济违法犯罪行为的打击力度。其次，审计人员要洁身自好，守牢底线。廉政建设是审计工作的生命线。要进一步加强以责任为重点的作风建设，严格执行“八不准”纪律和各项廉政规定，切实做到廉洁审计、文明审计，将廉洁从审措施关口前移，特别要切断审计与施工单位的单独个别联系，防微杜渐，切实防止审计人员在审计工作中发生渎职行为。

（六）树立文明审计形象，进一步理顺与参建单位的法律关系

文明审计是改进作风，提高素质的具体体现，首先要树立为党和政府、为人民群众服务的意识。其次，要在依法依规的基础上，多与被审计单位沟通和协调。第三，对审计情况要如实反映，实事求是地处理，防止审计人员故意不查深查透、查出的问题隐瞒不报或擅自做出处理等渎职行为。第四，遵守审计纪律，言行举止文明，不讲粗话、大话、过头活，不伤害别人感情。要较好体现文明审计，在投资审计领域，必然涉及到审计与业主建设单 位，以及参建单位方方面面的关系。在如何处理审计法遭遇合同法的情况时要把握好以下四点：第一、审计法第二十三条明确规定：审计机关对政府投资和以政府投资为主的建设项目的预算执行情况和决算进行审计监督。业主与施工单位签订的合同条款中是否明确必须接受审计监督的相关内容，都不影响审计机关对政府投资项目进行审计；第二，审计法规定要以维护国家资金资产的安全，一旦发现当事人签订的施工合同协议等有损国家利益，应当出具审计决定予以纠正；第三，施工单位履行合同协议已构成损害国家利益，但不触犯法律的，不出具审计决定，移送给监察机关进一步查实处理；第四，在建设过程中，存在许多不规范的行为，既不够案件移送给司法机关，也不够条件移送给监察机关的，应当向当地分管审计领导汇报，并商有关部门做出可执行的审计文书。

（七）加强制度建设，进一步规范投资审计行为

针对目前工程建设领域中，征地拆迁安置违规、工程超概普遍、招投标弄虚作假等突出问题，我们要认真总结完善投资审计办法，加大审计调查力度，合理安排审计力量，及早介入，全程跟踪，做好服务，发现问题，狠抓整改，促进项目规范管理。在以前出台制度的基础上，再争取制定出台切实可行的建设项目审计操作指南、工民建建设项目审计操作指南、建设项目跟踪审计操作实务、聘请社会中介机构管理办法、建设项目全过程跟踪审计社会中介机构审计质量考核办法和政府投资项目审计内部稽核 办法等，进一步规范政府投资审计行为。

保险资金债券投资计划要求 篇6

项目（须满足所有要求）

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项目方/偿债主体（须满足所有要求）

 在中国境内、境外主板上市的公司或者上市公司的实际控制人，中央大型企业  资质较好，连续两个会计大部分指标达到境内上市公司上行业平均水平 信用状况良好（具有监管机构认可的信用评级机构出具的信用状况良好、无违约记录的评估报告，或者能够提供按期偿还银行贷款、支付债券利息的证明，信用主体评级达到专业管理机构内部评级标准）

 经营年限3年以上，最近2年连续盈利，具有较佳的盈利能力，具有稳定的现金流，能够覆盖项目投资及偿债支出

 具有确定偿债计划，能够保证按时偿付本息

担保要求

A类：国家专项基金、银行提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保

B类：上年末净资产在200亿元人民币以上的上市公司或控股上市公司的公司，并满足下列所有条件：

1、担保人信用评级不得低于偿债主体信用评级

2、最近3年无亏损记录，担保余额不超过净资产的50%

3、上市公司担保需出具有效的董事会决议

4、集团公司为子公司担保的，母公司净资产不得低于偿债主体净资产的1.5倍

5、担保人速动比率不得低于境内上市公司上行业平均水平

6、担保人和偿债主体不得互相担保

C类：质押担保

1、以流动性较高、公允价值不低于债务价值4倍，且具有完全处置权的上市无限售流动股份（不包括中小板和ST股权）

2、依法可以转让的收费权

投资资金风险率 篇7

一、资金管理的原则和发展

资金管理是经济发展中的重要环节, 它有利于充分利用企业发展资金, 为规划资金流向发挥着重要的作用。资金管理的原则主要是针对各项资金实行科学、有计划的管理。资金管理既需要适应本企业和公司发展的计划和目标, 更需要适应国家计划任务的要求, 充分有效地利用资金。其次需要划清固定资金以及流动资金和专项资金的使用, 各项资金之间不能相互流用, 要明确各项资金的使用范畴和界限。财务会计部门要明确各自的职责和义务, 做好个部门之间的财务工作分配, 统一协调和管理, 统一集中和划分各个分级之间的资金管理。促进企业内部的资金有效管理, 提高资金的利用效率, 并做好投资理财工作, 增加理财收益, 降低融资成本。

从资金管理的主要内容来看, 在国有独资投资公司中, 要明确资金管理的内容, 主要包括了投资决策和计划, 资金使用和管理的责任制, 实时监督资金的流动和使用情况, 对资金的使用效率和结果进行考察。进行资金管理的主要目的主要是组织资金的供应, 保证公司生产经营的正常运行, 提高资金的利用效率, 节约资金, 提出合理使用资金的建议和措施, 在确保资金安全的前提下, 做好资金理财方面的工作, 降低融资成本, 增加理财收益。从而为公司经营水平的提高和公司经济的发展创造可能。从上个世纪我国的计划经济开始国有经济在我国的国民经济发展中占据着举足轻重的地位, 因此对国营经济的方针、原则以及方式也进行了不断地改进和完善。建国初期是我国计划经济发展的鼎盛时期, 国民经济处在恢复发展的阶段, 这一时期企业的数量少, 规模比较小, 因此国家对企业的支持很大, 从资金的供给到物资的供给, 国家都在企业发展中发挥着重要作用。资金的管理主要是编制收支预算, 企业不计算成本, 仅核算物资、设备收发结存和费用开支的资金数量。随着我国社会主义经济建设的提出, 国家从企业生产任务的角度出发, 确定了固定资产和流动资金的需要, 要求企业独立经营, 实行经济核算制。企业的资金管理工作也经历了较多的转变和发展, 但从国营企业的基本资金供应来看仍然是实行供给制。

随着改革开放以来, 我国的经济体制逐渐改革, 计划经济遭到市场经济的淘汰, 企业的资金管理方式也随之发生了很大的变化, 开始实行资金有偿使用的办法。主要是基本建设投资主要是由国家的财政拨款发展为由建设银行贷款, 固定资产的基本折旧基金只需要向国家财政上缴30%, 剩余部分留作更新改造基金。定额流动资金的来源主要由原来的国家财政拨款改为了银行贷款, 这在一定程度上增加了企业的压力, 减少了对国家财政的依赖。专项资金的来源主要是企业税后的留利。改革开放以来实行资金的有偿使用能够提高企业对资金的使用效率减少对国家财政的依赖, 同时也减少了国家财政的支出压力, 更为重要的是它促进了企业的自主经营和企业的自我管理意识。

二、当前我国国有独资投资公司的资金管理现状

笔者所在的公司为一家国有独资投资公司, 总结多年的财务工作经验, 并且结合当前我国普遍存在的国有独资投资公司的资金管理现状分析, 我国的国有独资投资公司的现状大致如下:

1.就长时间的工作经验来看, 我公司对财务资金管理工作时相当重视的, 但从整体国有独资投资公司的发展情况来看, 还存在一些公司的管理意识不高的现象。公司运作的内部资金管理模式的有效运行是关系公司整体经营状况的关键。从当前的国有独资投资公司的发展情况来看, 许多公司并没有将资金管理视为公司发展的内部管理内容, 在内在机制和经营活动自我调节中将资金管理模式的设计简单归结于公司内部的财务会计上, 忽视了资金管理对公司发展的极为关键的额作用。

2.我公司的资金管理设施在长期的发展中已经取得了较大的完善和革新, 但是从全国发展情况来看资金管理的软件设施较差:资金管理的软件设施较差主要是指在公司内部专门性的人才缺乏, 在资金管理上管理者的素质普遍较低, 对资金管理模式并不熟悉, 容易造成公司内部资金管理方式僵化落后, 影响正常的生产经营。

3.资金管理模式不健全:从当前的国有独资投资公司的发展情况来看, 许多公司的资金管理模式是不完善的, 甚至有的公司并没有建立属于本公司专门性的资金管理模式。只是将市场看作自己为重要的生活内容, 造成公司整体资金管理的混乱, 也影响了财务工作的正常秩序。

4.我公司在资金管理中建立起了统一的监督机制, 但是从整体国内发展情况来看, 我们不难看到许多公司并没有健全的资金管理制度, 尤其是监督机制的建立更是缺乏。由于缺乏统一的监督机制, 公司内部的资金管理缺乏监督, 在资金的流向和管理上不够完善和细致, 因此, 必须加强公司内部对资金管理的监督力度, 切实提高资金管理的科学有效, 防止资金管理中的贪污腐败现象。

三、基于资金管理国有独资投资公司防范财务风险的措施

1. 明确资金管理的发展目标:

资金管理目标的制定为公司内部的资金管理提供了发展方向, 也为资金管理的发展创造了条件。资金管理的目标是指在资金管理下资金管理所需要达到的目标和效果。通过统一的资金管理目标, 规范各个部门的资金使用情况, 更加节约合理的使用资金, 规划专项资金、固定资金以及流动资金之间的界限, 各个部门之间做好分工合作, 共同做好资金的管理。

2. 培养专门性人才:

由于资金管理在我国国有经济的管理中发展起步较晚, 许多操作办法也不够成熟, 因此需要从管理环境的具体应用出发, 结合专门性人才的实际情况, 培养一批专门负责资金管理的人才, 从而达到提高资金利用效率, 完善企业内部资金管理的目的。

3. 确定正确有效的资金管理模式:

正确有效的资金管理模式是推动国有独资投资公司发展的重要过程, 它保证了资金管理的良好运行环境和运行方式。公司内部的资金管理模式是一个有计划、循序渐进的过程, 它能够最大限度的协调公司内部各个部分之间相互协调, 共同管理好资金。

4. 加强财务风险控制:

加强公司的财务风险控制, 包括了对公司的投资风险的控制以及对公司筹资风险的控制。无论是投资风险还是筹资风险都需要对资金的整体结构有一个较为完整的把握, 做好公司财务的风险评估、识别以及风险分析和风险报告工作, 对财务风险进行全面的防范和控制。

综上所述, 国有独资投资公司在国民经济中发挥着中重要的作用, 资金管理在公司企业的内部管理中也极为重要, 是直接关系到公司运营管理的内部管理方面。因此通过资金管理能够在一定程度上防范国有独资投资公司的财务风险。

参考文献

[1]刘大宣.企业资金管理存在的问题与对策[J].现代企业.2010 (10) [1]刘大宣.企业资金管理存在的问题与对策[J].现代企业.2010 (10)

[2]韩新友.浅谈加强公司资金管理, 防范财务风险[J].价值工程.2011 (13) [2]韩新友.浅谈加强公司资金管理, 防范财务风险[J].价值工程.2011 (13)

[3]金涛, 徐彪.浅论企业财务风险的成因与控制[J].金卡工程 (经济与法) .2010 (1) [3]金涛, 徐彪.浅论企业财务风险的成因与控制[J].金卡工程 (经济与法) .2010 (1)

[4]欧阳星华.浅谈中小企业财务风险的防范与控制[J].行政事业资产与财务.2012年 (2) [4]欧阳星华.浅谈中小企业财务风险的防范与控制[J].行政事业资产与财务.2012年 (2)

投资资金风险率 篇8

在2014年4月，银监会用四条红线（一是要明确平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金）来划定P2P的业务边界后，P2P行业并未就此规范起来。

紧贴官方机构增加信用背书，骗取投资者信任；利用坏账率标准不统一玩把戏，愚弄公众；平台运营资金不透明，跑路现象频发……乱象丛生，依然是普通受众对P2P行业生态特征的显著感受。

中国支付清算协会5月21日发布的《中国支付清算行业运行报告（2015）》显示，P2P网络借贷迅猛发展，2014年全年成交金额3291.94亿元，较2013年增长268.83%；截至2014年末，全国共有P2P平台2358家，新增1825家。但在平台数量持续增长的同时，停止经营、提现困难、失联跑路等的问题平台的数量也在上升，全年出现问题平台共计287家，比2013年增加了212家，增长282.67%。

国泰君安的数据还显示，2015年以来，诈骗跑路的网贷平台数量快速攀升，1—3月份分别有24、24和32家平台跑路，在全部问题平台中的占比分别为34.8%、41.4%、58.2%；而2014年12月份这两项指标分别仅为20家和23%。

乱象一：紧贴官方机构增信用背书

一直以来，P2P平台都想尽各种办法让投资者相信自己，通过拉银行、拉保险、拉上市公司当股东为平台信用背书的手段很常见；甚至有一家地方的P2P网站创始人，将自己在人民大会堂内的照片放大悬挂在线下门店，向投资者宣称有极硬的政府关系……

最近一家名为“赢多多”的P2P平台在官网甚至高调宣称，其办公地址设在银监会所在办公楼的6层，并与工农中建交招商等多家商业银行，甚至国开行、农发行等政策性银行有合作关系。5月21日深夜，银监会紧急发表声明：银监会办公楼仅为本部门使用，从未允许任何单位和个人入驻办公。同时，银监会提示广大群众：对于此类欺诈信息审慎甄别、高度警惕、防范风险。

乱象二：坏账率玩把戏

在金融体系里，坏账率是对风险最为直观的反映。但目前，P2P行业在计算坏账率方面缺乏统一标准，各个平台都会选用利于自己的界定标准或计算方式，导致坏账率并不能真实反映行业风险。

在计算公式上，P2P平台一般采用坏账总额除以贷款总额，但在逾期时间的选择上则标准不一，多为3个月、6个月、9个月、一年不等，平台设定的逾期时间越长坏账率也就越低。

另外，在分母贷款总额的选择上，很多平台并不考虑同一账期的坏账率，而是把贷款总额作为分母，把未到期且未逾期一定时间的成交量（比方说1个月）也算入到坏账率的分母。所以这也会造成坏账率偏低。

2015年在各家上市银行纷纷爆出不良贷款和不良贷款率双升的同时，P2P的坏账率可能也不会好看。在线金融搜索平台融360与中国人民大学国际学院金融风险实验室联合发布的《2015年第二期网贷评级报告》显示，P2P网贷行业整体坏账率在上升，部分平台的坏账率已经上升到20%以上。但是，令人意外的是，不久前很多P2P高管都曾表示自身平台的坏账率很低，在3%以内。

乱象三：P2P平台资金运作不透明

P2P行业资深人士告诉记者，国内的P2P平台目前大致有三种资金管理模式：一是自建资金池，即平台用户的交易资金存放于平台开设的指定账户，平台对这些资金有绝对的管理权限；第二种是伪资金托管的模式，因其所谓的支付公司或第三方资金托管平台与P2P平台根本就属于同一个集团，或者与P2P平台属于“母子关系”，究其根本也属于资金池，只是偷换概念而已；第三种是第三方资金托管的模式，即用户资金经由银行或符合资质的第三方托管机构进行存管，来往交易的资金与P2P平台完全隔绝，这是目前最正规、风险最小的模式。

2014年4月银监会划定P2P网贷监管的“四条红线”，明确了网贷平台信息中介的定位和禁设资金池的要求。但是从已经发生的网贷平台诈骗、跑路、倒闭等负面事件来看，P2P平台资金运作不透明、自有资金与借贷业务资金未实现有效隔离，仍然是阻碍行业健康发展的重大风险。

2014年被公安机关查处的中宝投资等一批P2P机构，便是以自融为目的，通过资金池炮制“庞氏骗局”；或以期限错配为目的，利用沉淀资金放款或将投资于短期项目的资金用于长期融资项目，而导致兑付危机。

在北京金融衍生品研究院首席宏观研究员赵庆明看来，卷款跑路的问题平台绝大部分采取资金池模式，简单讲就是投资人把钱充到了平台，一旦资金链断裂，极易出现限制提现甚至卷款跑路。

对网贷平台而言，透明与否将是行业洗牌后的发展方向，也是未来监管层最核心的考量指标。

官方正逐步释放P2P监管信号

《中国经济周刊》 记者 曹煦 | 北京报道

在P2P行业乱象丛生的背景下，不仅仅是损伤了那些个体P2P公司的声誉和经营，更重要的是影响到整个行业的正常生存与发展。

P2P公司财路通CEO王崇羽对《中国经济周刊》记者谈到P2P行业的发展时认为，“作为行业来说，最可怕的事情是害群之马导致的行业整体失信，如果行业失信，它的效果跟瘟疫一样，爆发的时候不会管你是善人还是恶人，地位高还是地位低，所有人都要给你消灭掉，这个行业就毁了。”

对此，业内人士一直呼吁在划定业务边界和确定监管部门之后能够尽快落实具体的监管政策。王崇羽对《中国经济周刊》记者表示，现在政府监管很大程度上是投鼠忌器的心理，其实这个监管可以是渐进式的监管，但是不能是一个基本原则模糊的监管，要有一条红线，最起码可以起到震慑的作用，让大家知道这不是一个投机的场所，而是一个很严肃的场所。监管机构要考虑到互联网行业本身的特点，需要活跃、需要创新，不能监管以后把本来很有活力的行业困死了，所以可以渐进式地、基本原则清晰地监管。

近日，网络和微信中疯传的P2P监管草案，列出了P2P平台的八条禁止行为和九项准入门槛，虽然真假难辨，但是引起了业内人士的激烈讨论。而《经济观察报》2015年5月25日也报道称，银监会普惠部关于网络借贷业务监管规定的草案已拟定。

近期，官方也已经公开对P2P监管的整体规划开始发声。在2015年5月24日举行的“清华五道口全球金融论坛”上，负责P2P网贷监管的银监会普惠金融部副主任文海兴，公开谈论了P2P监管政策的制定思路。文海兴表示，对P2P网贷的监管，首要任务是要在划好业务红线的同时，为业务创新预留空间。“政府监管、行业治理、市场约束应保持动态平衡，不可偏废。”文海兴称。

同时，文海兴还在谈论P2P的具体政策制定方向时透露，互联网金融的政策制定将包括四大方面。一是支持互联网金融技术创新，鼓励和保护利用新技术，开展适应互联网金融特点的依法合规的金融创新活动；二是在政策支持下要防范金融业务风险，防范打着改进技术的幌子，从事非法集资等违法违规活动；三是保护消费者合法权益，强化透明度和合规销售，注重保护消费者资金安全和信息安全，加强投资者的金融教育和提升风险的水平；四是加强跨部门、跨地域、跨中央与地方的监管协调，共同加强法治建设，加强防范和打击冒用互联网金融名义的非法金融活动，推进行业自律，建立自律规范和约束惩戒机制。