小企业财务管理的财务指标分析

小企业财务管理的财务指标分析（精选8篇）

小企业财务管理的财务指标分析 篇1

财务风险由萌生到扩大，通常都会经历一个逐渐积累和转化的过程。在此过程中，财务风险的影响都将直接或间接地反映在敏感性财务指标的变化上。因此，可以通过观察分析敏感性财务指标的变化，及时预报风险信号，建立长期预警分析系统。当可能损害企业财务状况的因素出现时，预警系统能预先发出警告，以提醒企业决策者尽早采取对策，控制财务风险的扩大。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具代表性。获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。从资产获利能力看：

总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额

表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。

成本费用利润率=营业利润/成本费用总额

反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强。

对偿债能力，有流动比率和资产负债率：

流动比率=流动资产/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右；资产负债率一般为40%~60%,在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利润越多，同时财务风险越大。

上述资产获利能力和偿债能力两项指标是企业财务评价的两大部分，而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平。其中：反映资产运营指标有应收账款周转率以及产销平衡率。应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额

（或，应收账款周转率=应收账款回收额÷应收账款平均余额。其中：应收账款回收额=应收账款期初余额+主营业务收入净额-应收账款期末余额。）

产销平衡率=产品销售产值/工业总产值

小企业财务管理的财务指标分析 篇2

随着企业发展逐渐正规化、制度化和标准化为企业财务状况分析创造了条件, 财务分析的意义就更加深远, 作用就更加重大。企业财务分析不仅对企业内部生产经营管理有着重要作用, 而且, 对外部投资决策、筹资决策等方面也有着重要作用, 同时它对于管理者正确预测、决策、计划、控制、考核、评价都有着重要作用。

(一) 财务分析可以正确评价企业过去。

财务分析通过对实际会计报表等资料的分析能够准确地说明企业过去的业绩状况, 指出企业的成绩和问题及产生的原因。这不仅对正确评价企业过去的经营业绩十分有益, 对企业投资者和债权人的行为也能产生正确的影响。

(二) 财务分析可全面反映企业现状。

财务分析根据不同分析主体的分析目的, 采取不同的分析手段和分析方法可得出反映企业在该方向现状的指标, 如反映企业资产结构的指标、企业权益结构的指标、企业支付能力和偿债能力的指标、企业营运状况的指标、企业盈利能力指标等, 通过这种分析对于全面反映和评价企业现状有重要作用。

(三) 财务分析可充分揭示企业风险。

企业风险包括投资风险、经营风险和财务风险等。风险的存在产生于经济中的不确定因素。财务分析特别是对企业潜力的分析与企业风险有着密切联系。企业潜力包括产品潜力、成本潜力等。潜力分析的准确性越高, 企业风险越小;反之, 则越大。

二、我国现阶段财务分析和信息披露状况

目前, 企业所有者、债权人和经营者所关心的问题主要集中在企业的资产状况、获得利润的情况以及所承受的风险三个方面。因此, 企业财务分析的重点也自然而然的落在了企业获利能力、偿债能力和资本营运能力三方面的评价和分析上。然而权责发生制为基础的利润指标体系存在着一些重大甚至致命的缺陷, 容易受到企业会计政策的影响, 也易于被企业管理层以其它目的而进行虚假或恶意篡改, 造成信息反映的重大失真, 从而蒙蔽了有关利益相关者, 给他们造成损失。

三、企业获利能力、偿债能力和营运能力分析

(一) 企业获利能力分析。

一是投资者财富与企业的获利能力直接挂钩。因为投资者的直接利益来源于所投资净资产的增值程度, 并且收益通常是证券价值变动的唯一重要决定因素。为此, 投资者要分析企业获利能力的大小、稳定持久性及其未来的发展趋势, 计量和预计收益是投资者的重要任务。二是企业的获利能力影响债权人的债务安全。因为利润和经营现金流量是利息和本金的偿付来源, 为此, 企业的债权人主要关心企业本期的获利能力及盈利情况下的现金支付能力以及企业是否有稳定持久的获利能力基础。三是企业的获利能力直接反映管理者的经营业绩, 通常用利润作为业绩的衡量标准。企业各项管理活动的出发点和归宿点就是获取利润, 所以, 企业管理部门所做出的经营决策都是以企业盈利水平的高低、盈利的稳定持久性、盈利潜力分析为前提。四是企业的获利能力对其他利益相关者也具有重要意义。例如, 有关的市场及政府管理部门则要通过企业的盈利数额多少分析企业获利能力对市场和其他社会环境的影响, 并取得财政收入;利润还是企业职工取得劳动收入、福利保障, 取得深造和发展机会的资金来源。

(二) 企业营运能力分析。

企业营运能力主要指企业营运资产的效率, 通常指资产的周转速度。它主要反映企业运用资产取得销售收入的能力, 通常用一定时期的经营活动收入与经营活动资产的比例来反映。

(三) 企业偿债能力分析。

偿债能力是指企业偿还各种债务的能力。企业的负债按偿还期的长短可分为流动负债和长期负债两大类, 因此企业偿债能力也可具体分为短期偿债能力和长期偿债能力。一个企业的偿债能力如何, 直接关系到企业正常生产经营活动能否维持, 关系到债权人的债权能否及时收回并获得利息, 同时也会影响到企业投资人的收益。可以说企业偿债能力是各方面都必须重视的问题。

四、企业财务综合分析

(一) 企业财务综合分析的意义和特点。

财务分析是从盈利能力、偿债能力、营运能力角度对企业的筹资活动、投资活动和经营活动状况进行的分析, 有助于企业利益相关者了解企业某一方面的财务状况。但这种从某一角度来深入分析企业财务状况很难对企业财务总体状况和业绩的关联性及水平得出综合结论。为解决这一问题, 有必要在财务能力单项分析的基础上进行综合分析评价。企业财务综合分析具有如下作用:第一, 财务综合分析有利于明确企业经营能力、营运能力、偿债能力及发展能力之间的相互关系, 找出制约企业发展的“瓶颈”所在。第二, 财务综合分析有利于综合评价企业经营业绩, 明确企业的经营水平与位置。第三, 财务综合分析有利于企业利益相关者进行投资决策、经营者奖惩、资信评估等。

(二) 杜邦财务分析体系。

杜邦财务分析体系亦称杜邦财务分析法, 是指根据各主要财务比率指标之间的内在联系建立财务分析指标体系, 综合分析企业财务状况的方法。由于该指标体系是由美国杜邦公司最先采用的, 故称杜邦财务分析体系。杜邦财务分析体系是将净资产收益率这一综合反映公司投资报酬和财务状况的指标按照贡献因素分为总资产周转率、销售净利率和权益乘数, 分别反映企业的资产管理状况、盈利能力和负债经营状况。这样分解之后, 可以把净资产收益率指标升降的原因具体化, 定量说明企业经营管理中存在的问题, 比一项指标能提供更明确更有价值的信息。

(三) 企业财务预警分析。

所谓企业财务预警, 就是通过财务预警分析方法, 对企业财务报表及相关经营资料进行分析, 获得必要及时的财务数据和相应的数据化管理方式, 将企业面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人, 并分析企业发生财务危机的原因和企业财务运营体系中隐藏的问题、现实中存在的差距和经营薄弱环节, 为及时校正企业经营方向、企业经营决策和有效配置企业财力提供可靠依据。进行财务预警分析, 对企业经营者来说能够在财务危机出现的萌芽阶段采取及时有效的措施以改善企业经营管理, 预防失败;对投资者来说, 则可以在发现企业财务危机萌芽后及时对现有的投资组合进行调整, 或减少对该企业的投资, 或全部处理掉对其的投资, 避免更大的损失;对银行等金融机构及其他一些债权人来说, 可以利用这种预测的结果, 帮助做出贷款决策并对贷款进行必要的控制;对其他一些相关企业来说, 可以根据这种预测信号做出信用决策, 同时对应收账款进行有效的管理;最后对一些外部诸如注册会计师事务所等中介机构来说, 可以利用这种预警信息确定审计程序并判断该企业的前景。

五、结语

小企业财务管理的财务指标分析 篇3

关键词：财务综合指标企业经营管理方法

企业要想得到发展，必须进行创新经营，这就需要企业领导者加强对财务部门的管理。财务综合指标是财务部门对企业过去经营管理状况的评价，也是企业未来进行一些经营管理决策的重要依据。所以，很多企业通过财务综合指标分析企业的经营管理状况，从而找出问题，解决问题，提高企业的核心竞争力，使企业在激烈的市场竞争中站稳脚跟。

1 通过财务综合指标对企业经营绩效的分析

在企业的经营管理过程中，通常都会在年初进行财务预算，制定一年的经营管理计划，这是企业这一年所有经营管理活动的依据，同时也是年终进行企业经营绩效分析的依据。在企业经营管理计划中，经营者应该加强对财务目标的制定与管理，这样才能够有效提高企业资本的运行效率，提高企业的经济效益与社会效益。在这里，财务综合指标就可以发挥其重要的作用。通过财务综合指标，企业可以将计划中的财务目标与实际企业资金运营情况加以比较，得出企业盈利或者亏损的原因，进而加强管理，避免再次发生类似问题。同时，财务综合指标也可以有效地为企业进行财务预警，降低企业的投资风险，保证企业经营绩效的提高，提高企业的盈利水平。

2 通过财务综合指标对企业偿债能力的分析

对企业的偿债能力进行分析，是为了给企业的风险投资提供重要的信息依据。企业的领导者可以根据企业的偿债能力，对企业的外部投资进行决策，提高企业资金的使用效率，避免出现财务风险的状况。企业的偿债能力主要分为短期与长期两种形式，这两种形式的偿债能力所应用的财务综合指标是不同的。短期偿债能力指标主要是指企业资金流动比率、速动比率、现金负债比率三项，这三项指标在一定范围内数额越大，则企业的短期偿债能力越强。但是一旦超过限定的范围，那么企业的资金流动将出现不同程度的风险；长期偿债能力是财务综合指标对企业的资金结构与盈利能力进行评价，也就是说企业的资金结构合理，盈利能力强才能充分提高企业的长期偿债能力，进而提高企业的各种效益。

3 通过财务综合指标对企业守法情况的分析

企业盈利与发展，这是企业存在的根本目的。但是，企业一切为了盈利而进行的经营管理活动，都应该是在我国法律法规允许的范围内进行的，这样才是合法有效的盈利。企业的财务综合指标中，可以明显地体现出企业在经营管理过程中，进行了哪些违规经营活动，被处罚金的数额，进行法律诉讼活动的财政支出等等情况，国家通过财务综合指标对企业的罚项支出比率与企业的总收益情况进行分析与比较，从而可以有效地评价企业是否遵纪守法。当然，罚项支出比率越高，企业遵纪守法的状况越差，这就需要相关部门有效规范企业的经营管理活动，促进企业的守法经营，规范管理。

4 通过财务综合指标对企业发展能力的分析

企业要想在经济市场中站稳脚跟，持续获利，就必须创新经营管理模式，找到企业可持续发展的道路，从而促进企业经济效益与社会效益的提高，提高企业在经济市场中的核心竞争力，使企业健康、快速地发展。衡量一个企业的发展状况与是否具有持续发展能力都需要通过财务综合指标来进行。一般来说，通过财务综合指标评价企业的发展能力，是从几个方面进行的。首先是企业资本与利润的增长率，这是衡量企业是否可以持续获利的重要条件。一般认为，企业资本与利润的增长率越高越好，这是不对的。实际上，盲目地提高企业资本与利润的增长率，有可能降低资本的使用效率，增加资本投资的风险，对企业的发展是不利的；其次，企业得到发展必定是在市场中占有一定的份额，只有有了自己的市场，企业才能得到持续的获利。同时，企业的市场占有率也是提高企业产品质量与竞争力的有效保障。企业通过财务综合指标所显示的数据，评价企业的市场占有率，有效评价企业的发展潜力，进而创新经营管理，促进企业的持续发展；最后，企业的销售收入增长率也是反映企业发展能力的重要指标。企业的销售额与收入额之间的比率，有效地反映了企业产品在消费需求中的适应情况，只有适应消费需求，才能适应市场发展，快速提高企业的市场占有率，进而促进企业的可持续发展。

5 结束语

总而言之，在全球经济一体化的大形势下，企业要想得到发展，就必须积极进行创新地经营与管理，通过财务综合指标来分析企业的经营管理状况，进而以发展的眼光、创新的经营理念，科学的管理方法来促进企业的发展。同时，企业还要加强法制建设，优化资本结构，提高风险意识，保证企业资本流动的效益，提高企业的经济效益与社会效益，进而使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。

参考文献：

[1]杨丹.试论财务指标设计基本原理[J].财经科学，2010，(S1).

[2]司云聪.企业集团盈利能力和偿债能力的财务控制与改进——相关财务指标分析[J].中国市场，2008，(01).

[3]许育媛.运用财务指标分析手段进行企业财务危机预警[J].现代会计，2008，(05).

[4]蔡丽琴.企业财务指标的分析评价[J].产业与科技论坛，2008，(09).

小企业财务管理的财务指标分析 篇4

一、偿债能力指标

偿债能力，是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括：短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。

（一）短期偿债能力指标

短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。

企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。1.流动比率 计算公式：

流动比率＝（流动资产÷流动负债）×100% 分析：一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。国际上通常认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等于200%时较为适当。应注意四个问题：

（1）虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。

（2）从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好。但从企业经营角度看，过高的流动比率通常意味着企业闲置现金的持有量过多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。（3）流动比率是否合理，不同企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的。（4）应剔除一些虚假因素的影响。

2、速动比率 计算公式：

速动比率＝（速动资产÷流动负债）×100% 式中：

所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。

速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 =流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产

分析：一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。如果速动比率小于100%，必使企业面临很大的偿债风险。但速动比率过高（大于100%），表明企业会因现金及应收账款占用过多，而大大增加企业的机会成本，会影响企业的获利能力。

流动比率和速动比率的相同点是：一般情况下，比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。【例题54•单选题】下列各项中，不属于速动资产的是（）。A.应收账款 B.预付账款 C.应收票据 D.货币资金 【答案】B 【例题55•单选题】如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（）。A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强

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（二）长期偿债能力指标

长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有两项：资产负债率和产权比率。1.资产负债率 计算公式：

资产负债率（又叫负债比率）＝（负债总额÷资产总额）×100%

分析：一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。但是，也并非说该指标对谁都是越小越好：

对债权人来说：该指标越小越好，这样企业偿债越有保证。

对企业所有者来说：如果该指标较大，说明利用较少的自有资本投资形成较多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的原理，得到较多的投资利润，如果该指标过小，则表明企业对财务杠杆利用不够。

但是，资产负债率过大，则表明企业的债务负担重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。

保守的观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当。

2、产权比率 计算公式：

产权比率＝（负债总额÷所有者权益）×100% 分析：一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。

【例题56•多选题】资产负债率低，对其正确的评价有（）。A.说明企业财务风险大 B.企业债务负担轻 C.说明企业财务风险小 D.企业债务负担重 【答案】BC

二、运营能力指标

资产运营能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况、资产管理水平等多种因素。比如说资产的周转速度，一般说来，周转速度越快，资产的使用效率越高，则资产运营能力越强；反之，运营能力就越差。

资产周转速度通常用周转率和周转期来表示。计算公式：

周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额 周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数 =资产平均余额×计算期天数÷周转额

具体地说，生产资料运营能力分析可以从以下几个方面进行：流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析以及总资产周转情况分析等。

1、流动资产周转情况（1）应收账款周转率 计算公式：

应收账款周转率（周转次数）=营业收入÷平均应收账款余额

平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2 应收账款周转期（周转天数）=平均应收账款余额×360÷营业收入 或：= 计算期天数（360天）÷周转次数（下同）

注意：公式中的应收账款包括会计核算中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内。分析：

周转率高，表明： ①收账迅速，账龄较短

②资产流动性强，短期偿债能力强

③可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。（2）存货周转率 计算公式：

存货周转率=营业成本÷平均存货余额

平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）÷2 存货周转期（周转天数）=平均存货余额×360÷营业成本 分析：

一般来讲，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。存货既不能储存过少，否则可能造成生产中断或销售紧张；又不能储存过多，而形成吊滞、积压。（3）流动资产周转率 计算公式：

流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产总额

平均流动资产总额=（流动资产总额年初数+流动资产总额年末数）÷2 流动资产周转期（周转天数）=平均流动资产总额×360÷营业收入 分析：

流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。

2、固定资产周转情况 计算公式：

固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产净值

平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）÷2 固定资产周转期（周转天数）=平均固定资产净值×360÷营业收入 分析： 一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。

3、总资产周转情况 计算公式：

总资产周转率=营业收入÷平均资产总额

平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2 总资产周转期（周转天数）=平均资产总额×360÷营业收入 分析：

总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高。反之，如果该指标较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的获得能力。

【例题57•多选题】在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务有（）。A.用现金偿还负债 B.借入一笔短期借款 C.收回应收账款

D.用银行存款支付一年的电话费

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三、获利能力指标

获利能力指标包括：营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率和净资产收益率四项指标，据以评价企业各要素的获利能力及资本保值增值情况。

（一）营业利润率 计算公式：

营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100% 分析：

营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。

（二）成本费用利润率 计算公式：

成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100% 其中：

成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用 分析：

该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，获利能力越强。

（三）总资产报酬率 计算公式：

总资产报酬率=（息税前利润总额÷平均资产总额）×100% 其中：

息税前利润总额 =利润总额+利息支出 =净利润+所得税+利息支出 分析：

一般情况下，该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业获得能力越强，经营管理水平越高。

（四）净资产收益率 计算公式：

净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100% 其中：

平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）÷2 分析：

净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，反映企业资本运营的综合性收益。通过对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处地位，以及与同类企业的差异水平。一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。【例题58•计算分析题】某公司有关资料如下表。单位：万元

2010年 2011年 2012年 净利润 3 600 3 780 营业收入 28 000 30 000 年末资产总额 28 000 30 000 35 000 年末股东权益总额 19 500 22 000 25 000 要求：分别计算2011年、2012年的如下指标（要求所涉及的资产负债表的数均取平均数）： ①营业净利率；②总资产周转率。【答案】

（1）2011年的有关指标：

①营业净利率=净利润÷营业收入净额=3 600÷28 000=12.86% ②总资产周转率=营业收入÷资产平均总额= =28 000÷29 000=0.97（2）2012年的有关指标：

①营业净利润=净利润÷营业收入=3 780÷30 000=12.6% ②总资产周转率=营业收入÷资产平均总额=30 000÷32 500=0.92

四、发展能力指标

分析发展能力主要考察以下四项指标：营业收入增长率、资本保值增值率、总资产增长率和营业利润增长率。

（一）营业收入增长率 计算公式：

营业收入增长率＝（本年营业收入增长额÷上年营业收入总额）×100% 其中：

本年营业收入增长额=本年营业收入总额-上年营业收入总额 分析：

该指标若大于0，表明企业本年营业收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好。

若该指标小于0，则说明产品或服务不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题，市场份额萎缩。

（二）资本保值增值率 计算公式：

资本保值增值率＝（扣除客观因素后的本年末所有者权益总额÷年初所有者权益总额）×100% 分析：

一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。该指标通常应当大于100%。

（三）总资产增长率 计算公式：

总资产增长率＝（本年总资产增长额÷年初资产总额）×100% 本年总资产增长额=资产总额年末数-资产总额年初数 分析：

该指标越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。

（四）营业利润增长率 计算公式：

营业利润增长率＝（本年营业利润增长额÷上年营业利润总额）×100% 本年营业利润增长额=本年营业利润总额-上年营业利润总额

五、综合指标分析

（一）综合指标分析的含义及特点

综合指标分析，就是将运营能力、偿债能力、获利能力和发展能力纳入一个有机的整体之中，全面地对企业经营状况、财务状况进行解剖与分析。

综合财务指标体系的建立应具备三个基本要素：（1）指标要素齐全适当；（2）主辅指标功能匹配；（3）满足多方信息需求。

【例题59•多选题】一个健全有效的综合财务指标体系应具备的条件有（）。A.指标要素齐全适当 B.指标计算简便合理 C.主辅指标功能匹配 D.指标满足多方信息需要 【答案】ACD 【解析】指标计算简便合理不属于综合题财务指标体系应具备的条件。

（二）综合指标的分析方法

应用广泛的是杜邦财务分析体系（重点掌握公式的计算）计算公式：

净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数（杜邦分析体系的核心）总资产净利率＝营业净利率×总资产周转率

净资产收益率＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数 营业净利率=净利润÷营业收入

总资产周转率=营业收入÷平均资产总额

房地产企业财务指标 篇5

附件：施工、房地产开发企业财务评价指标体系（试行）

１．资产负债率：用于衡量企业负债水平的情况。

负债总额

资产负债率＝────×１００％

资产总额

２．流动比率：用于衡量企业偿付即将到期的短期债务的能力。

流动资产

流动比率＝────×１００％

流动负债

速动比率：指速动资产与流动负债的比率，用于衡量企业流动资产中可立即用于偿付短期债务的能力。

速动资产

速动比率＝────×１００％

流动负债

速动资产＝流动资产－存货

３．应收帐款周转率：反映企业应收帐款的流动程度。

赊销收入净额

应收帐款周转率（房地产）＝────────×１００％

平均应收帐款余额

赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回、折让、折扣

期初应收帐款＋期末应收帐款

平均应收帐款余额＝─────────────

２

３６０

应收帐款周转天数＝───────

应收帐款周转率

应收工程款

应收工程款拖欠率（施工）＝──────×１００％

工程结算收入

４．存货周转率：衡量企业销售能力和存货是否过量。

工程成本或全部销售成本

存货周转率＝───────────×１００％

平均存货成本

期初存货＋期末存货

平均存货成本＝─────────

２

注：工程成本适用于施工企业，销售成本适用于房地产开发企业。

５．产值利润率：衡量企业每完成百元产值可实现多少利润。

利润总额

产值利润率（施工）＝─────×１００％

企业总产值

６．销售利润率：衡量企业销售收入的收益水平。

利润总额

销售利润率（房地产）＝────×１００％

销售总额

７．工程结算收入利润率：衡量企业工程结算收入的收益水平。

利润总额

工程结算收入利润率（施工）＝──────×１００％

工程结算收入

８．资本收益率：衡量企业运用投资者投入资本获得收益的能力。

净利润

资本收益率＝────×１００％

实收资本

９．资本保值增值率：反映投资者投入企业的资本在企业营运中的完整性和保全性。期末所有者权益总额－客观因素影响所有者权益增减额

资本保值＝────────────────────────×１００％增值率期初所有者权益总额

１０．社会贡献率：反映企业运用全部资产为社会创造或支付价值的能力。企业社会贡献总额

社会贡献率＝────────×１００％

平均资产总额

企业社会贡献总额指企业为国家或社会创造或支付的价值总额，包括工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交增值税、应交产品销售税金及附加、应交所得税及其他税收、净利润等。

期初资产总额＋期末资产总额

平均资产总额＝─────────────

２

１１．社会积累率：衡量企业社会贡献总额中上交国家财政的比例与能力。上交国家财政总额

社会积累率＝────────×１００％

企业社会贡献总额

上交国家财政总额＝应交增值税＋应交产品销售税金及附加＋应交所得税＋应交其他

税收。

小企业财务管理的财务指标分析 篇6

(一)以现金流量分析为核心设计财务风险指标

现代财务管理学认为,企业的内在价值是未来现金流量的现值,企业价值评价应当侧重于参考未来获取自由现金流量的规模和速度。企业获取现金的能力是价值评价的基础,也是财务风险评估的主要依据和核心。现金流量包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。其中,经营活动现金流量是企业现金流量的主要来源,也是企业偿还债务、降低财务风险的根本保障。因此,笔者建议在设计财务风险指标时考虑经营现金流量净额,并构建现金债务比率指标。

1.现金到期债务比,即企业本期的经营现金流量净额与到期债务之比。

本期到期债务包括本期到期的表内、表外债务,通常不能展期或调换。该比率可以灵敏地反映企业的近期财务风险变动,集中和直观地表达本期财务风险的高低。当该比率较低时,企业到期债务责任加重,财务风险增加;反之,到期债务责任减轻,财务风险降低;到期负债资金为零时,表明企业的资金来源是单一的权益资金,没有财务风险。

2.现金流动负债比,即企业本期的经营现金流量净额与流动负债之比。

该指标表明企业每一元流动负债有多少经营现金流量净额作为偿还保证,以反映企业短期偿还流动负债的能力。通常该比率越高,企业短期偿债能力越强,债权人权益越有保证,企业财务风险越低。

3.现金债务总额比,即企业预计的经营现金流量净额与债务总额之比。

债务总额包括表内和表外债务。计算公式为:现金债务总额比=(预计年经营现金流量净额×债务到期年限)/债务总额。该指标表明企业在债务期内预计的经营现金流量净额对全部债务的保证程度,反映企业的长期偿债能力。该指标越大,表明企业经营活动产生的现金流量净额越多,能够保障企业按期偿还到期债务,降低企业财务风险。

4.现金利息倍数,即企业在一定时期经营现金流量净额与利息支出之比。

这一指标不仅反映企业获取现金能力的大小,而且反映获得现金能力对偿付债务利息的保证程度。它既是企业举债经营的前提依据,也是衡量企业长期偿债能力和财务风险的重要标准。该指标越大,表明企业长期偿债能力越强,财务风险越小;反之表明企业将面临偿债安全性与稳定性下降的风险。

以收付实现制为基础设计的现金债务比率指标能更加客观地反映企业的实际偿债能力,科学地评价财务风险。但从经营角度看,现金债务比率指标也不是越大越好,过高的现金债务比通常意味着企业的闲置现金过多,会造成企业机会成本的增加和获利能力的降低,所以应该综合考虑。

(二)对周转率指标的改进

1.将“应收账款周转率”指标配合“应收账款平均账龄”指标分析。

应收账款周转率越高表明应收账款收回越快。财务报表使用者可以将计算出的指标结果与该企业前期指标、行业平均水平或其他企业的指标相比较作出判断。但一些影响该指标计算的因素却未能被全面反映,如:季节性经营的企业;大量使用现金结算的销售;年末销售大量增加或下降。所以,在分析应收账款周转率的同时还应分析应收账款平均账龄,以全面反映企业的资金周转能力。后者计算公式如下:应收账款平均账龄=∑(某项应收账款账龄×该项应收账款金额)/Σ各项应收账款金额。

2.将“存货周转率”指标配合“存货平均占用期”指标分析。

通常存货周转速度越快,存货占用水平越低,存货转换为现金或应收账款的速度越快。提高存货周转率可以提高企业的变现能力,但有时存货水平高、存货周转率低,未必表明资产使用效率低。存货增加可能是经营策略,如因短缺可能造成未来供应中断而采取的谨慎行为、预测未来物价上涨的投机行动等。因此,企业应增加“存货平均占用期”指标进行分析,计算公式为:存货平均占用期=Σ(某项存货占用期×存货金额)/Σ各种存货金额。

(三)对盈利指标的改进

在分析企业盈利能力时,应注意从现金流量的角度分析潜在的风险,故笔者建议增加以下指标:

1.现金销售率,即经营现金净流量与销售收入之比。

现金销售率用以反映企业主营业务的收现能力。该比率越高,表明企业销售款的收回速度越快,坏账损失的风险越小,企业财务风险也越小。

2.资产现金率,即经营活动现金净流量与平均资产之比。

资产现金率越高,企业的现金经营能力越强。这也是衡量企业资产的综合管理水平的重要指标。

3.成本费用利润率指标。

企业利润总额中包括了补贴收入、营业外收支净额等因素,这些因素是与成本、费用不匹配的收入。将成本费用利润率计算公式中的分子改为营业利润,能够较为真实地反映企业的收益状况。

研究、完善现行企业财务风险指标,能帮助企业更好地进行财务管理,揭示潜在的财务风险,及时调整经营管理决策,有效地保护投资者的利益。从宏观的角度看,完善企业财务风险指标有助于我国企业在国际竞争中提高灵活应变力,并提高我国市场经济的国际地位。目前,我国所采用的一系列财务风险指标还存在一些问题,但随着现金流量研究的深入,建立一套融合现金流量指标分析为一体的,更加系统、完整的财务风险指标将成为未来企业财务风险指标发展的趋势。

【主要参考文献】

[1] 田媛. 正视财务分析指标的局限性[J]. 企业研究,,(4):77-79.

[2] 何峰. 企业财务风险预警指标体系的构建[J]. 商场现代化,2006,(12):229.

[3] 陈娟. 基于现金流量管理的企业财务状况分析[J].企业技术开发,2006,(2):54-56.

企业绩效评价中的财务指标分析 篇7

(一) 单一成本指标绩效评价

在标准成本制度产生之后, 绩效评价的目标就只有企业的成本这一单一指标, 成本评价考核的基本原理是以标准成本为基础, 把实际成本与其相比较, 找出产生成本差异的原因并加以改善。这种财务指标只是反映企业生产效率信息的成本指标, 这与当时的企业生产环境密切相关, 单一性企业规模较小, 没有能力采用各种指标对企业进行评价, 它们只关注企业的短期获利能力, 这种评价方法对企业控制成本有一定的作用, 但是随着企业的进一步发展, 已经越来越满足不了各方利益主体的需要。

(二) 多种财务指标构成的绩效评价

随着企业所有权与经营权的分离, 公司规模的进一步扩大, 单一的成本指标已经不能真实反映企业全面发展的需要, 多种财务指标构成的绩效评价体系也应运而生, 我国现行的企业绩效评价体系是1999年6月由财政部、国家经贸委、人事部和国家计委联合颁布的, 包括四个方面8项基本指标、16项修正指标和8项评议指标。这四个方面分别是偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力。

1. 偿债能力指标。

偿债能力指标包括两个基本指标和三个修正指标, 基本指标是资产负债率和已获利息倍数, 这两个指标是公认的反映企业产债能力和经营风险的重要指标, 但是主要反映了企业的长期偿债能力, 缺乏对短期偿债能力的分析。众所周知, 企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面, 修正指标就是改善这一缺点的, 它包括速动比率、现金流动负债比率和长期资产适合率, 其中前两个指标是对企业流动资产的变现能力和偿还能力的评价, 长期资产适合率是对企业财务结构的稳定性和财务风险的大小进行评价。

2. 营运能力指标。

总资产和流动资产周转率是营运能力基本的指标, 它们是企业对资产的营运水平的周转情况作出衡量的指标, 通过对一定期间内企业资产的投入产出的速度进行描述, 体现了资产的管理质量和利用效率。但对企业讲, 流动资产运营状况好坏具有至关重要的作用, 所以修正指标就强调了这一点, 增加了存货周转率和应收账款周转率。同时, 还设置了不良资产比率和资产损失降低率两个指标来补充反映企业资产管理的水平和资产质量状况。

3. 盈利能力指标。

盈利能力指标包括总资产报酬率和投资报酬率两个基本指标, 还有四个修正指标, 总资产报酬率反映企业总资产的获利能力, 它与投资报酬率可体现出企业自有资本与债务资本的获利能力。修正指标则是对细节方面做了补充, 例如:消化潜亏挂账比率则是针对企业存在大量潜亏账问题提出的, 成本费用利润率则是反映企业获取利润所付出的代价, 等等。

4. 发展能力指标。

销售增长率反映了企业对市场的占有份额, 资本积累率是所有者权益增长额与年初所有者权益的比值, 两者是体现企业经济实力和发展潜力的重要指标。总资产增长率、资本保值增值率和3年利润平均增值率是修正增加的指标。三者可以帮助企业对自身的发展潜力做长远的预测。

二、现行指标体系存在的缺陷

(一) 重视结果的评价, 忽略对企业流程的评价

传统意义上的绩效评价体系, 过度重视投入产出比和利润, 却忽略了中间一些的过程, 例如, 没有对顾客满意度、职员的服务水平等方面进行评价, 得出其中的信息, 这样很难适应当前以市场为主, 以顾客需求为重点的管理理念, 这对企业的可持续发展能力不利。

(二) 重视企业短期发展能力, 忽视企业长期发展能力

现有的绩效评价体系大多数是建立在会计数据基础上的, 管理者根据这些财务性的业绩指标不能及时制定出开发新产品, 改进生产流程, 改善与客户关系等一系列措施, 加上管理者往往追求些投资时间短, 收益高的项目, 使得管理者会调整那些关系到企业战略发展的长期投资项目, 从而使企业发展缺乏后劲, 从而不能在市场竞争取得领先地位。

(三) 重视传统财务指标, 忽略企业行动决策方面指标

财务指标是根据企业财务会计报告计算出的数据, 为了取得这些数据, 企业需要投入大量的人力、物力, 但是得出的结果却很难反映企业目前和未来的决策需求。对于关系到企业经营计划和战略发展所需要的关于产品质量、客户稳定性, 员工素质和企业可持续发展能力等指标, 都没有包括在现有的企业绩效评价体系中。

三、构建新型绩效评价体系的理论框架

(一) 建立新型绩效评价体系中财务指标的要求

对传统财务指标体系的分析, 可以帮助我们建立新型的财务评价指标体系, 一个科学有效的的财务指标体系的设计, 必须满足一下条件:

1. 准确及时性。

一个有效的财务指标, 必须能准确反映企业发生的经济业务, 计量必须准确。同时, 还应具有及时性, 信息只有及时获得才有用, 迟到的信息可能会导致不适当的反应, 对企业发展带来负面影响。

2. 客观真实性。

财务指标中各种数据的来源必须是客观真实的, 不能人为的制造或者捏造会计资料。

3. 具有前瞻性。

企业绩效评价中财务指标的选择还要考虑对企业未来发展的影响, 不能仅反映企业短期利益。

4. 良好的应变性。

良好的绩效评价体系应该对企业战略变化及内外部环境变化非常敏感, 财务指标应该能衡量企业经营变化的趋势, 不至于对企业的变化无动于衷。

(二) 企业绩效评价的发展趋势

21世纪是经济全球化、经济信息化的世纪, 企业经营管理理念和方法都在进行一场深刻的变革, 企业绩效评价的理论和方法也应该与此相适应。众所周知, 企业的目标是实现企业价值最大化, 那么绩效评价的目标也应该是企业价值最大化, 为了实现这一目标, 财务指标也必须重新的定义, 同时还应与非财务指标结合起来, 这样才能全面、系统的考评企业的经营情况。

1. 建立以企业价值最大化的战略目标的企业绩效评价系统。

企业以价值最大化作为经营目标, 相应的绩效评价的目的也应该是追求企业价值最大化。原因有以下几个方面:一是考虑了企业各相关主体追求的目标, 比企业利润最大化和股东财富最大化更加科学合理;二是关注企业长远发展利益, 对企业风险与报酬之间的关系做了衡量, 同时强化了企业偿债能力和抵御风险能力;三是注重企业的可持续发展能力, 克服单纯追求利润最大化上的短期行为;四是采用企业价值最大化为绩效评价的目标, 可以拓展企业绩效综合评价的内涵, 由仅为出资人服务扩展为各利益主体服务, 使绩效评价不局限于企业效益考核, 而是具有更为广泛的适用性。

2. 在财务指标中引入现金流指标。

有人说如果现金流量是企业的血液, 那么经营活动产生净现金流量的能力就代表企业自动造血的能力, 筹资和投资活动室产生净现金流的能力就代表企业缺血时外界的输血能力。从中看出, 现金流量与企业的日常管理是密切相关的, 引入现金流量指标可以将现金与利润更好的结合起来, 能反映真实的会计信息, 更好的衡量企业的发展实力;同时还起到正面的有利于实现企业战略绩效评价功能。

3. 对企业的创新、社会责任及行业成长性选择指标进行衡量。

创新是一个企业的核心, 是决定着企业能否在竞争中生存下去的重要因素, 包括研究开发能力、组织和协调生产过程的能力、服务质量能力等。从企业的发展来看, 不断创新有利于企业的市场占有率的扩大。社会责任, 是指企业对社会应负的责任, 现在越来越多的企业开始注意到要想获得长远的发展, 必须和社会和谐相处。现有的财务指标中还没有涉及到这些方面, 但是创新和社会责任的履行情况对企业的影响不亚于经济绩效所产生的决定性影响。所以, 建立新型企业的绩效评价体系中必须有能评价企业的创新能力、社会责任的履行情况、企业的成长性等方面的指标。

4. 将财务指标与非财务指标结合起来, 体现企业的可持续发展能力。

财务指标是评价企业经营业绩的一个重要方面, 但是他不能涵盖企业的全部内容, 财务指标偏重于企业内部因素对经营业绩的评价, 忽视了外部因素带来的影响。由于财务指标本身的局限性, 在企业绩效评价中引入非财务指标就显得极为重要。与财务指标相比, 非财务指标更能揭示企业的发展前景和未来趋势, 有助于信息需求者了解企业未来现金流量的流向。设置非财务指标体系时还应符合以下条件:绩效评价指标必须是可衡量的;绩效指标应兼顾企业经营过程和企业竞争策略两方面;指标体系应做到短期效益与长期效益的结合, 尤其应注重设计反映长期效益的指标;当企业的竞争策略、经营环境改变时, 指标体系也应随之改变, 即注意指标体系的适用性。

四、结束语

随着科学技术和管理技术的不断进步, 竞争越演越烈, 建立和完善科学有效的绩效评价指标体系, 对于正确和有效的评价企业的经营活动, 保持和提高企业竞争优势, 获得最佳的经济效益和社会效益有着特别重要的意义。

摘要：完善的企业绩效评价体系不仅包括财务指标还应包含非财务指标, 但是由于非财务指标的不可计量性, 及市场环境的多变性和突发性, 使企业重视结果评价, 忽略对企业流程的评价。有效评价企业的经营活动, 保持和提高企业竞争优势, 应从传统财务指标发展历程入手, 充分借鉴将企业绩效管理体系与战略目标结合起来的理论, 制定出适应企业战略发展的新型的财务分析指标体系, 从而获得最佳的经济效益和社会效益。

关键词：绩效评价,财务指标,发展趋势

参考文献

[1]张涛.基于企业绩效评价体系的思考[J].财会学习, 2007, (2) .

[2]赵新刚.浅谈企业财务综合评价指标体系[J].北方经济, 2007, (10) .

[3]刘江峰, 夏云.企业绩效评价的理论与方法综述[J].企业经济, 2005, (6) .

小企业财务管理的财务指标分析 篇8

[关键词] 高科技企业 财务风险 财务指标 财务风险控制

一、前言

高科技企业由于其技术研究与开发的高难度及不确定性,在经营和财务上存在高风险性。本论文根据我国高科技上市公司所公布的财务报告，研究高科技企业财务风险指标数据，并与一般企业财务指标标准值相比较，总结高科技企业财务风险评价指标的特点，为高科技企业财务结构优化与财务风险控制，提供一定的依据。

二、样本及财务指标的选取

1.样本的确定与数据来源

本论文选取的研究对象为上市的高科技企业。对高科技企业的确定，主要是依据《国家高新技术产业开发区高新技术企业认定的条件和方法》的修订文件,所考虑的主要因素为企业所从事生产与经营活动范围、大专学历以上人数占企业职工总数的比重、研发费用占企业总资本的比重。

在本文中我们采用随机抽样的方法,从沪、深两市中选取了83家高科技上市公司作为样本公司，并将这些公司按行业分为四大类：电子类（21家）、计算机类（19家）、通信类（21家）、医药类（22家）。根据这些公司2004年年度财务报告所公布的资料,进行相关数据的统计和分析和比较。资料来源于由中国证券报监制、万方数据电子出版社出版的《2005上市公司速查手册:年报大全》。

2.财务风险评价指标

为了较为全面的分析高科技企业财务风险，本论文决定采用如下评价指标（括号内数据为一般企业设立的标准值）：

三、高科技企业财务指标分析

根据上述公司2004年年度财务报告所公布的资料，计算得出高科技企业财务风险评价指标值，并将其与一般企业设立的标准值进行比较。

1.高科技企业整体财务风险评价指标特点

(1)盈利能力来看：绝大多数的高科技企业的主营业务利润率、净资产利润率都低于一般企业的资产标准值，但绝大多数企业的主营业务毛利率却大于一般企业设立的标准值。主营业务利润率大于0.1企业仅有14家企业，占企业总数的16.9%,其中电子类企业有6家，相对其它行业企业而言主营业务利润率最高，而通信企业只有1家住营业务率超过0.1，可见高科技企业虽然主营业收入虽然很高，但是其主营业务收入所带来的净利润却不是很高。

净资产利润率大于0.08的企业有15家，仅占企业总数的18.1%,其中仍然是电子类企业所占的比例最高，医药企业只有1家，由此可见高科技企业的权益资金不能带来很高的收益。

但绝大多数企业的主营业务毛利率却大于一般企业设立的标准值，超过标准值0.15的企业达到62家，占企业总数的74.7%,其中医药企业就有20家超过0.15，所占比例最高；但是计算机企业只有8家。由此可见高科技企业有足够的资金用于期间费用和形成盈利。

(2)从偿债能力来看：虽然绝大多数的高科技企业的资产负债率都低于一般企业的资产标准值，但绝大多数高科技企业的流动比率和速动比率却低于一般企业设立的标准值。

根据上表发现资产负债率大于0.7的企业仅有5家企业，占企业总数的6%,可见高科技企业负债率都不高，也就是说高科技企业的长期偿债风险不是很大。

流动比率大于2的企业有18家，仅占企业总数的21.7%,计算机类企业有7家所占的比例最高，医药企业却只有2家；速动比率大于1的企业有36家，占企业总数的43.4%。通过上述分析可见高科技企业的流动比率与速动比率都不是很高，可见大多数的高科技企业短期偿债能力不强，即存在一定的短期偿债风险。

(3)从资产管理能力来看：多数高科技企业的总资产周转率低于一般企业的资产标准值，但其存货周转率和应收账款周转率却大于一般企业设立的标准值。

总资产周转率大于0.8的企业有17家企业，占企业总数的20.5%,其中计算机类企业有7家，相对其他行业企业而言比例最高，而医药企业却只有2。以上数据说明高科技企业的销售能力不是很强。

但是高科技企业存货周转率大于3的企业有53家，占企业总数的63.9%,应收账款周转率大于3的企业也有58家，其中医药企业所占的比例最高。以上数据说明高科技企业的存货占用率较低，流动性较强，存货转换为现金的速度也比较快，而且应收账款的收回速度也比较快。

(4)从现金能力来看：多数的高科技企业的现金能力比较差，其经营现金流动资产比、经营现金总负债比、经营现金主营业务收入比、经营现金总资产比低于一般企业的资产标准值。

仅有4家高科技企业的经营现金流动比率超过0.5，占企业总数的4.8%，这说明高科技企业经营活动产生的现金对流动负债的保障程度太低；经营现金总负债比超过0.25的企业只有6家，占企业总数的7.2%，由此可见高科技企业承担债务的能力不是很强；经营现金主营业务收入比超过0.2的企业仅有7家，占企业总数的8.4%，此数据说明企业主营业务收入得到的净现金流入量不高。

2.不同行业之间的比较

(1)盈利能力。电子类企业主营业务利润率、净资产利润率相对其它行业企业而言是最高的，而其主营业务毛利率却相对较低，可见相对其他企业而言，电子类企业主营业务所带来的净利润比较高，而且其权益资金所能带来的收入较高，但是没有足够的资金用于期间费用和形成盈利。医药行业情况恰好相反，通信类企业与计算机企业居中。

(2)偿债能力。没有一家计算机企业的资产负债率超过0.7，可见计算机企业的长期偿债风险不是很大。在四类企业中，计算机企业流动比率、速动比率最大，可见其短期偿债风险最小，而医药类企业的短期偿债风险最大。

(3)资产管理能力。计算机类企业的总资产周转率，相对其它行业企业而言最高，而医药企业最低，这说明计算机企业销售能力较强，而医药企业的销售能力却较差。

在应收账款周转率与存货周转率方面，医药企业比率最高，通信企业比率最低，这说明医药行业存货占用率最低且流动性较强，存货转换为现金的速度也比较快。

(4)现金能力。通过这些数据的分析发现不同行业的高科技企业的现金能力水平基本一样。

四、结论

通过上述的分析，发现导致我国高科技企业较高财务风险的原因。为了控制高风险，现提出以下建议：

1.加强其主营业务收入、权益资金的管理，提高高科技企业主营业收入所带来的净利润，使高科技企业收益提高，并有足够资金用于期间费用和形成盈利。

2.加强流动资产管理，优化流动资产结构,提高流动资产的营运效率,从而提高企业的短期偿债能力。对高科技上市公司来说,应适当降低现金比率,提高资金的使用效率,增加经营活动现金净流量,切实提高企业短期偿债能力。

3.加强企业销售能力，提高企业总资产周转率。

4.加强企业现金管理能力，增加主营业务收入得到的净现金流入量。以提高企业经营活动产生的现金对流动负债的保障程度，以及高科技企业承担债务的能力。

参考文献:

[1]周建军 王 韬:高科技企业的财务指标评价方法.理论探索/四川会计，2001(10）

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[3]达潭辉:我国高新技术上市公司年度报告信息特征统计分析[J].华东经济管理，2006.10

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[5]Raman K K. Alternative Accounting Measures as Predictors of Municipal Financial Distress. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 1982, 6( 1):44～50