对外投资信息平台

对外投资信息平台

对外投资信息平台 篇1

一、政府投资项目审计信息化建设现状随着国家审计署“金审”工程的《现场审计实施系统》(ao)和《审计管理系统》(oa)系统的部署，审计工作实现了手工审计账务向审计电子财务数据的转换，做到了无纸化办公，对审计项目计划、进度及质量控制实行网络化，极大地提高了工作效能和审计质量。政府投资的工程项目的特点是投资额大、建设周期长、参与单位众多。日前，在工程项目建设过程中，信息化程度普遍提高，部分施工单位实现了项目建设的全流程信息化管理。比如，运用microsoftproject软件进行项目管理，招标投标文件要求提交xml标准接口文件、使用广联达软件进行工程计量计价等等。同时，各种商业财务软件在工程财务软件核算与管理上的应用，已在政府投资项目的建设过程中形成了详实有用、存量巨大的财务数据。在当前的审计工作中，审计信息化在被审计单位的财务管理方面作用凸显，而现有的审计信息化平台对于政府投资项目的建设管理、造价控制、投资绩效、预算执行等重要审计内容缺乏高效系统的方法和手段。鉴于政府投资审计业务数据类型众多、格式多样、数据相关性高度复杂，建议在现有的信息化条件下，通过大数据和互联网，建立信息共享平台，探索建立政府投资项目审计信息系统。

二、政府投资项目审计信息化系统的建立建立政府投资项目审计信息化系统，主要包括建立项目联网审计资料库、造价联网审计数据库、参建关联数据库、法律法规数据库、项目复核审理数据交换库等。在审计工作中，以数据库为核心，集成网络通信和存储系统，运用数据库技术和网络通信技术，让审计人员能够远程查询和维护数据。政府投资项目从立项论证之初到工程完工决算，一律实行网络化管理，审计方式由静态转向动态监管。

x、造价联网审计数据库。现阶段，各造价软件公司都开发了联网软件和云数据平台，为项目造价实时审计创造了有利条件。充分利用数据库技术，将造价软件的工程定额数据库、实时更新的工料机的市场价格数据库以及利用造价软件审计的最终报表与造价联网审计数据库进行连接，建立审计数据库，实时采集转换、储存造价数据，变被动为主动，实时进行造价监控。这样审计人员可以直观系统地查询和筛选数据，审计分析设备和材料是否真实准确，以及是否存在变更单价、偷工减料、虚增工程量、高套定额等问题，并直接应用造价软件审核数据处理的结果，形成造价审计报表，替代传统的人工算量和对量，从而大幅度地提高工作效率。

x、项目联网审计资料库。政府投资项目的特点就是受发改、财政部门的共同监管，因此，审计部门必需充分运用该特点，联网建立项目资料库，其首选连接点，就是各级财政部门的预算评审中心，该平台汇集了每个项目从立项到施工招标前的重要数据，具体是：建设内容、资金计划、概算批复、施工预算造价等重要信息。其次利用财政联网审计平台实时掌握资金运行状况，通过该连接，实现电子数据的传送和转化、储存，方便审计人员随时查阅被审计项目信息和实时电子数据，进行分析比对，为提升项目预算执行审计提供有力保障。

x、法律法规数据库。法制建设是审计工作开展和审计事业发展的前提和保障，依法审计是审计工作的基本原则。同时，审计“免疫系统”功能的发挥与相关法律、法规的建设是密不可分的。在审计工作中，政府投资项目涉及的法律法规非常广泛，审计人员应及时掌握使用，但仅靠审计人员的大脑进行储存归类是不现实的，建立投资审计法规数据库，并实行归类动态管理，审计工作人员可以随时查阅法规条文对审计出现的问题进行定性和评价。

x、参建关联方数据库。政府投资项目的参建方较多，所涉及的相关单位主要有政府相关职能部门、建设单位、勘察单位、设计单位、监理单位、施工单位和招标代理单位等，参建关联方数据库主要是把与政府投资项目相关的各单位数据都集中连接在一起。目前各地都建立了行政服务中心平台，其涵盖了如土地审批、建设审批、招投标等事项，审计工作人员可以通过在该平台上全局把握被审工程各方面信息。针对项目建设的必经环节选择相应的数据库进行查询、收集、分析、比对招投标数据(含施工、供货、监理、设计、勘察)、规划及建设许可、土地征用及审批、环境保护及评价、企业信息等项目数据，可以快速准确发现是否存在违法违纪问题。比如，通过与设计单位的连接，可以审计分析设计概算是否合理、设计完善合理度是否引起工程频繁变更，进而影响造价;通过与招标代理单位的连接，可以审计分析招投标是否存在“明招暗定”、“围标串标”等现象。

x、项目复核审理数据交换库。虽然oa系统有该项功能，但其效用仅针对各计划项目进行中合法性、程序性审查和进度管理，对于投资审计项目数量，专业性广(造价、环保、质量等方面的问题)的定量和定性没有专业性复核的能力，不利于项目风险的控制。因此，建立投资项目专用复核审理数据交换库有利于项目质量风险控制。具体是，利用原oa系统进行程序和进度管理，增加一个外部数据复核连接，及专业审计人员会审洽商平台，通过该平台对项目数据进行专业性复核后，签署集体审核意见再传送至审理平台，以减少专业风险。

对外投资信息平台 篇2

但由于当前国内的监管不足、风控体系建设薄弱、个人信用体系建设不完善等因素的限制,P2P网贷的运营模式注定了投资人将承担较多的风险。总的来说,低借款成功率、高借贷成本和高信用风险是我国P2P网络借贷平台所面临的主要问题。国外的P2P网贷平台发展较成熟,且其交易数据对外开放,国外学者容易获取,因此相关研究较为丰富。而我国P2P网络借贷平台成立较晚,P2P模式大都产生于金融政策背后的监管套利,具有浓厚的本土特色,其运营模式、风险类型及监管制度等方面与国外存在一定差别。国内学者是近几年来才开始研究P2P网贷领域,由于缺乏丰富的数据来源,大部分研究主要是以阐述的方法,介绍P2P网贷的运营模式和作用,或对目前市场存在的风险进行定性分析。由于数据来源、研究角度的不同,研究结果之间差异较大。此外,国内数据获取难度较大,相关方面的实证研究还处于摸索阶段,并且大部分学者都以拍拍贷为研究对象,具有一定的局限性。因此,有必要补充并丰富该领域的研究。

基于上述研究背景,本文选取了国内网络借贷平台———人人贷作为研究对象,构建了P2P网络借贷模型,以研究影响投资决策的因素及其影响程度,同时帮助借款人进行满标预测及其信息展示调整,从而提高借款成功的可能性,也为优化国内P2P网络借贷平台提供了一定的参考依据。

1 文献综述

1.1 国外方面

信息不对称是P2P网络借贷存在的基本问题,为减少该问题带来的逆向选择与道德风险等消极作用,国外的P2P网贷平台设立了包括“硬信息”与“软信息”的信用制度———“硬信息”是指可量化的、由网络平台评定的客观信息;“软信息”即社会资本,来源于借款人的社会网络。国外学者也集中分析了这两种类型的信息对借款成功率的影响。

Berger等通过分析P2P网贷平台上已完成的近一万个交易记录,发现在网络平台中,金融中介以及其服务能显著提高借款人的信用状况[1]。Samuel Garman认为投资人对借款人的信息进行筛选是有成本的,而该信息筛选成本和贷款利率是相互匹配的[2]。Riza Emektera等利用Lending Club上的数据进行分析,发现较低的信用等级和较长的借款期限均与高借款失败率有关,且高风险借款人较高的借款利率并不足以弥补其较高违约可能性带来的影响[3]。Puro等认为借款金额对成交概率和利率有明显作用,金额越低则成功可能性越高[4]。

此外,有研究提出借款人的个人特征,如性别、年龄及种族等,也会影响其行为。Ravina对Prosper平台的借贷记录进行分析,指出借款人的种族和外表对其借款能否成功及借款利率的高低有较显著的影响[5]。然而,Andrews通过研究Prosper上的五千条交易记录,却发现相比于借款人的个人财务状况,借款人的种族特征对借款成功率的影响很微弱[6]。Barasinska的研究结果则表明投资人的性别会影响其对借款人的选择,女性通常更偏好信任信用水平高而风险较小的借款人,并希望得到不低于预期的收益水平;同时也指出女性做投资决策时,逆向选择情况往往更严重[7]。

在社会资本方面,Mingfeng Lin通过利用从Prosper平台获取的数据来进行研究,发现“软信息”能够显著减少借贷过程中信息不对称带来的影响。Lin等进行了实证研究后发现,社交网络可以提高借贷成功的可能性,同时能降低利率和事后违约率[8]。

1.2 国内方面

国内绝大部分的网贷平台缺少关联借款人的社会网络的机制,因此现有的相关分析主要集中于“硬信息”对借款成功率的影响。

吴小英,鞠颖运用最小二乘法探究借款用途在Prosper平台中对融资成功率的影响,发现用于买车等原因较容易借到钱,同时指出由于存在直觉歧视,在同等条件下,学生更难筹到款项[9]。肖曼君等利用多个平台的数据,对信用风险的影响因素进行了实证研究,得到结果是P2P网贷平台上展示的个人及借款信息、信用变量等正向影响信用风险,投资人可以根据这些信息作出投资决策但并不能依此避免信用风险[10]。宋文也以拍拍贷为例,对出借人投标意愿影响因素进行了研究,得出如下结论:借款期限对于借款成功率和融资成本有一定的影响,短期更容易成功融资,成本也较低;而借款人的所在地对借款成功与否和成本高低基本没有影响[11]。温小霓与武小娟二人同样通过研究拍拍贷,证明了借款利率和历史流标次数负向影响满标率,此外,性别和住宅地址等因素也作用于借款结果[12]。雒春雨根据P2P网贷的特点,对投资人的行为特征及借款人的信用情况进行了分析,构建了P2P网络借贷中投资人构成分析模型,给出了投资人如何提高投资收益率的建议,完善了网络借贷的风险评估[13]。

综上所述,因美国的Prosper网站发展比较完善和成熟,学者可以从该平台上获取对外开放的交易数据,所以实证研究的对象大多是Prosper平台,其研究重点主要是具体的借款列表和用户社交关系等对借贷行为所起的作用,较少有通过构建详尽可能性的模型来分析投资决策行为的影响因素。另一方面,我国一些P2P平台推广应用自动投标工具,之前的研究结论已存在不少争议。同时,由于数据获取难度较大,国内这方面的实证研究较为匮乏。

2 数据说明与变量选取

2.1 数据说明

本文用C++编写的数据抓取工具从人人贷平台2016年6月前的交易记录中,随机抓取了15 991笔交易的数据。其中,已流标的记录最多,共10 115条,占总数的63.3%;其次是还款中,共3 558条,占22.3%;申请中的记录有2 307条;已还清的仅有11条。剔除正在申请中的借款记录之后,最终研究的样本包括13 684条。本文将已满标、还款中、已还清和已逾期的借款统一作为满标变量,赋值为1,已流标的借款作为未满标变量,赋值为0。

2.2 变量选取与分类

结合国内外相关文献的研究以及目标研究网站的设计,从人人贷平台展示的信息中选取了16个有关变量进行研究,并根据变量所表示的信息以及研究目标,将研究变量分成五类,如表1所示。

2.3 定性分析

在本文的研究样本中,信用认证标、实地认证标和机构担保标分别占77.0%、20.6%和2.4%;借款金额范围比较大,从0.3万元到50万元,平均借款金额为6.082万元;借款期限最少3个月,最多36个月,平均借款约19.9个月,较其他P2P网贷平台借款期限稍长,一般期限长意味着投资风险大;借款利率的范围是8%~13.2%,平均利率为12.25%。

总体来看,信用等级分布极端,处于HR的借款人人数最多,共计10 331人,占75.5%;其次是占总数23.0%的等级为A的3 151人,其余信用等级仅占1.4%。

在选取的全部样本中,男性占借款人总数的82.3%,可以看出男性用户远多于女性用户;在获取的所有借款人信息中,高中或以下学历、大专学历和本科学历分别占32.3%、39.2%和7.9%,研究生及以上学历比例仅为1.1%。可以明显看出超过70%的借款人都是大专及以下的学历,反映出学历较低者的借款需求更大,更倾向于通过P2P网贷而获得借款;总借款人中有接近一半的是已婚借款人,占比48.3%。在理性投资的认知中,通常已婚用户的收入会比未婚者更具稳定性,其还款能力也更高。

历史信息变量中,借款人的平均申请借贷笔数为2.02笔;成功借款笔数和还清笔数的平均值都偏低,分别是0.044和0.032,反映出人人贷的借款成功率偏低;有逾期记录的借款人共计131人。

3 模型构建

3.1 模型选取

研究所选取的因变量为P2P网络借贷是否满标,是二分类变量。在建立回归模型时,由于目标概率的取值在[0,1]之间,而因变量取值落在实数集中,导致一般的回归方法无法接受。为了使回归能够顺利实现,可以先将目标概率做logit变换,使其取值区间变为整个实数集,进而进行回归,即二元logistic回归。该方法具有两个最主要的用途:第一,通过分析各变量的影响作用,判断各个自变量与因变量之间是否有显著性关系、此关系是呈正相关还是负相关;第二,能够作为预测与判别的方法,用以估计在不同的变量组合情况中,因变量值的变化概率。

因此,本文通过二元logistic回归进行分析并建立预测模型,其线性表示形式如下:

其中,pi代表在第i个观测中事件发生概率,1-pi为在第i个观测中不发生的概率,均为自变量xi所构成的非线性函数,两者之比成为事件的发生比。βi则表示自变量xi改变一个单位时,事件发生比的对数变化值,ε为误残差项。

3.2 相关性检验

在多元回归中,若自变量出现多重共线性,会导致增加或减少一个变量对回归系数影响很大,结果极不稳定,易导致错误结论。因此,本文采用Pearson系数对数值型变量进行检验,对于相关系数在0.9以上的变量予以处理。相关系数表如表2。

从相关系数表可以得知,信用等级与实地认证标的相关系数为0.928,这是由于人人贷网站的实地认证标与信用等级有着直接关系:实地认证标增加了实地走访和认证审核程序,一般来说,通过实地审核的信用等级都是A以上,因此绝大多数情况下是同时审核认证的。通过对审核担保机制的分析,信用等级比实地认证标更能全面说明借款人的审核结果与信用情况,故删除实地认证标变量。

表3中还显示成功借款笔数与还清笔数的相关系数高达0.969,这也许是因为还清笔数都包含于成功借款笔数之中,且人人贷审核机制较严,一般成功借款的记录大多还清了。上文中提到,这两个变量作为历史信息的变量来研究,经过剔除此次的借款影响之后,交易记录中这两个变量重合率较高。由于本章主要研究成功借款率,故删除还清笔数变量。

3.3 网络借贷模型构建

P2P网络借贷标的是否满标为二元因变量,将满标编码为1,未满标编码为0。由此得到本文的研究模型表达式如下:

其中,L、G、P、C、H分别代表标的特征变量、担保特征变量、个人特征变量、信用特征变量、历史信息变量的相应变量矩阵,Y是因变量,代表是否满标,βi(i=1,2,3,4,5)则分别代表相应的系数矩阵,β0为常数项,ε为误残差项,表示其它因素对Y的影响以及实验数据误差。

排除上文中通过相关系数检验而删除的两个变量,其余变量均作为自变量,采用基于条件参数估计的逐步筛选策略来进行二元Logistic回归分析,并筛选解释变量。结果如表3所示。

表3说明了模型的拟合情况,Nagelkerke R方是对Cox&Snell R方系数的修正,取值在0到1之间,其值越接近1,则证明拟合度越好。本模型的Nagelkerke R方取值为0.895,表示因变量(是否满标)的89.5%都可以由回归方程中的自变量来解释,具有较高的解释度。

回归结果最终有9个自变量进入回归方程,性别、机构担保标、信用认证标和成功借款笔数没有进入最后的回归模型。在显著性水平为0.05的条件下,表中显示所有变量的P值均小于0.05,可见这9个变量对是否满标有显著的影响。由表5中的系数可得到最终的回归预测模型如下:

用该方程可以进行预测,若概率大于0.5则判定为满标,若小于0.5则判断为不能满标,则借款成功率为P=1/(1+e-z)。

从表5中可以看出,在最终模型中,建模所用的13 684笔借款记录在通过二元Logistic回归模型预测后,综合判断正确率高达97%。数据显示,回归模型对满标的预测误判率仅为0.4%,说明模型的预测效果很好,尤其是对未满标借款的预测。

3.4 结果分析

由表4中的系数B的正负性,可得到所建模型中的自变量对因变量的影响类别,作出汇总如表6。

注:其中“(+)”表示对因变量有正向影响,“(-)”表示有负向影响,“(*)”则表示对因变量的影响很小。

在标的变量中,金额对满标有负向影响,即在其他条件不变的情况下,金额越高,则借款成功可能性越低。原因在于借款金额大则需要更多的资金才能满标,且借款人相应的还款本息较高,更难获得投资人信任;借款期限有微弱的负向影响,期限越长则风险越大,且资金流动慢,但借款期限长一般意味着较高的借贷收益,故此作用有限;年利率的影响为正,因为投资行为最主要的动机就是获得良好收益,但利率高意味着相应的风险也高,所以该影响有限。

在担保变量中,信用认证标和机构认证标对是否满标都没有显著性影响,没能进入最终方程。这跟人人贷的运营模式有关,人人贷平台上有自动投标工具,即用户事先设定认可的标的要求,自动投标符合条件的标的。自动投标的范围是机构担保标与实地认证标,用户可以对标的特征(利率、期限)进行事先选择,大部分投资人考虑到资金安全性和操作便捷性会倾向选择自动投标计划,且这两种标对应的信用等级较高,易受到用户的青睐,故信用认证标反而更容易流标。

信用等级是具有最大正向影响的一个因素,实证研究表明,信用等级越高,说明通过审核的资料越全面真实,因此越容易成功借到款项。

在个人特征变量中,借款人的年龄段大小与满标可能性呈正相关,这是由于个人风险倾向及经济状况随年龄变化而变化,人们普遍对年龄较大的借款人信任度更高;另外,理性投资人出于对风险的厌恶,会更倾向选择学历高的借款人,因为一般认为学历高表明借款人受过良好教育,其违约可能性更低;婚姻状况也与能否满标呈正相关,原因是已婚的往往收入更高更稳定,且由于提交的资料更全,违约成本也更高。

历史变量中,申请借贷笔数负向影响满标概率,这可能是由于人人贷平台的总体借款成功率较低,申请借贷次数越多意味着流标次数越多;出乎意料的是,逾期次数与满标概率呈正相关关系,很可能是因为研究样本的绝大部分借款人的逾期次数都为零,而这些借款人几乎没有成功借款笔数,相反,有逾期记录的则说明此前该借款人曾经借款成功。此外,人人贷平台上的自动投标工具只考虑金额、利率、期限及标的性质,与借款人的历史借贷笔数与逾期记录无关,因此申请借款次数少、逾期次数多的借款人往往反映出自身的成功借款率较高。

4 总结

本文以人人贷平台为研究对象,构建了基于二元logistic回归方法的网络借贷模型,分析了影响P2P网贷借款成功率的因素,得出如下结论:标的变量中的利率、个人特征变量中的年龄、婚姻状态和学历、信用变量中的信用等级、以及历史信息变量中的逾期次数与满标概率呈正相关关系;标的变量中的金额、期限、历史信息变量中的申请借贷笔数与满标概率呈负相关关系;担保变量中的信用认证标和机构认证标、个人特征变量中的性别、历史变量中的成功借款笔数对满标与否影响不显著。

打造资源、信息、投资平台 篇3

河南省湖北商会成立于2007年，由从加拿大创业归来的湖北籍人士黄斌先生筹建。说到成立河南省湖北商会的初衷，黄斌表示，就是让湖北商人在河南能够聚在一起，有一种回家的感觉。成立商会后，广大的湖北籍商人可以在商会中互助共赢。

据了解，河南省湖北商会目前已发展到会员568家（人），其中企业会员165家。会长1名，副会长19名，秘书长1名，常务理事59人，理事109人。会员分布在河南省各个市地，主要涉足建筑建材、房地产业、医药物流、电子科贸、餐饮酒店、服装贸易、农牧及湖北名企驻豫办事处等20多个领域。

黄斌认为，商会是一个民间组织，所以也讲究志同道合，它是一帮有热心与贡献的人、一帮有家乡情怀的人、一帮有良知的人，聚在一起共同做有意义的事情。

他形象地比喻说，商会可以缩小成一个点，也可以无限放大到一个圆，它应该做到松紧有度：全体或部分会员凝聚起来时就要有一个向心力，可以拧成一股绳，后劲十足；分散开来时，各有所长，作用服务于社会经济的方方面面。

今年的两会结束后，黄斌决定将商会宗旨“信息互通、优势互补、资源共享、合作共赢”中“优势互补”去掉。他说，修改后的口号更符合当前河南省湖北商会的发展。“商会的优势就是每一个会员的优势，反过来也是。”

在河南省湖北商会办会宗旨中，“信息互通”有着很深的含义。黄斌解释，这并不同于互联网上的网页信息，都是新闻性质的。在商会这个圈子中，信息是实打实的，能为会员企业发展所用。“商会能够更有力度地沟通企业和政府之间的关系，这样才会有更多的优惠政策倾向于会员企业。”

事实上，在企业发展运营中很多情况是“和尚找不到庙，庙也找不到和尚”，通过商会，可以把会员企业的才智调动出来，各取长处，达到1+1>2的效果。

商会“家规”

在与黄斌的沟通中，他这样表述商会的定位：每位会员都是商会的主人，只有动员并引导每位会员以主人翁的姿态积极主动参与到商会建设与发展当中，实现资源共享、信息互通、合作共赢，商会的凝聚力才会越来越强。

“国有国法，家有家规”，河南省湖北商会通过一系列的规章制度来保证上述愿景的实现。首先，会员单位会象征意义地缴纳一定的会费，维持正常的办公所需。其次，会长定期召开会员单位年度会议，研究制定商会创新机制，为会员企业探讨投资项目对接。

这只是商会运营的基本面。实际上，河南省湖北商会在组织管理上每个人负责一项或几项事物，各司其职。秘书长管理商会内部日常具体事物工作，会长与外部市场建立沟通、捕捉商机、负责经营决策，以及提供法律咨询、维护会员合法权益等。

黄斌也坦言，商会毕竟是个组织，会长除了带头遵守好制度，做好本职工作外，关键的还要处理好各种各样的关系，比如关心会员单位经营管理中的难题、关注商会投资中与合作伙伴的融资关系等。

“作为商会的会长，第一应该首先认知自己是一个商人，作为一个商人，就要遵循商道，在商会这个圈子里，要努力营造一个公平竞争的环境，机制越透明越好管理，将潜规则变成明规则。”黄斌说。

商会“生意”

2013年1月15日，在河南省湖北商会驻地召开的新年第一次会长会议上，常务副会长陈斌对商会提出看法：商会是一个资源平台，优化行政资源和社会资源，为会员服务；商会应成为一个信息平台，定期召开项目推介发布会；商会应成为一个投资平台，聚资金、寻项目、共发展。

黄斌认为，这是对商会功能的精准概括。

“组织拟定于3月底赴湖北郧县、保康等地的商务投资考察工作。”这是河南省湖北商会2013年3月份工作计划之一，清晰地挂在了其官方网站上的醒目位置。

这种考察的模式是湖北商会对接项目的方式之一，也成为黄斌运作商会的关键所在。没有招商这个平台，商会也就成了一潭死水。“我们不仅带队在豫投资，也经常回家乡洽谈项目合作。”

记者了解到，河南汉飞置业有限公司、河南九州通医药有限公司等一批颇具实力的会长单位都是河南湖北商会里的王牌会员企业，这也无形中壮大了商会力量，为项目考察和项目投资增加了砝码。

数据统计，河南省湖北商会在豫的投资总额已经达到500多亿元。去年3月，黄斌被河南省商务厅聘为“河南省招商顾问”。

事实上，每年河南省湖北商会都要进行3～5次的商务考察活动，包括参加全国各个地市的项目对接。

2012年10月，黄斌组团回湖北仙桃、荆门屈家岭管理区等地进行商务投资考察，并就仙桃地产项目、荆门屈家岭生态农业旅游项目进行了深入洽谈。

之后，由河南省湖北商会在郑州协办了保康县（郑州）招商引资推介会，旨在宣传保康、推介湖北，架起河南与湖北之间经贸交流的“桥梁”。“而今年3月的这次考察，将进一步敲定保康当地的商务投资合作事宜。”黄斌说。

在考察的过程中，一旦有会员企业与所考察项目达成合作，也会有商会一定的利润分配。

黄斌表示，会员企业分布在各个领域。之间的生意来往和合作也是商会平台的一个重要组成部分。有的企业缺钱了，可以像做金融的会员企业拆借一点，有的企业需要拓宽渠道，可以向商会的同行取取经。“聚是一团火，散是满天星。”黄斌笑言。

对外投资管理制度 篇4

第1条为加强对公司对外投资活动的管理，规范公司的投资行为，保证对外投资活动的合法性和有效性，提高资金运作效率，防范投资风险，结合公司具体情况，特制定本制度。

第2条本制度所称投资，是指本公司对外进行的投资行为，即本公司将货币资金及经资产评估后的房屋、机器、设备、物资等实物，以及专利权、技术、商标权、土地使用权等无形资产作价出资，进行各种形式的投资活动。

第3条按照投资期限的长短，公司对外投资分为短期投资和长期投资。

1、短期投资指公司购入的能随时变现且持有时间不超过1年(含)的投资，包括股票、债券、基金等。

2、长期投资主要指投资期限超过1年，不能随时变现或不准备变现的各种投资，包括债券投资、股权投资和其他投资等，其包括但不限于下列类型。

(1)公司独立兴办的企业或独立出资的经营项目。

(2)公司出资与其他境内、外独立法人实体、自然人成立合资、合作公司或开发项目。

(3)参股其他境内、外独立法人实体。

(4)经营资产出租、委托经营或与他人共同经营。

第4条对外投资的原则如下。

1、遵循国家法律、法规规定。

2、符合公司的发展战略。

3、投资规模适度、量力而行，不能影响公司主营业务的发展。

4、效益优先。

第2章对外投资的职责分工

第5条公司董事会为对外投资的决策机构，对公司的对外投资作出决策。

第6条公司成立投资委员会，由公司总经理、各分管副总及相关部门经理组成，负责统筹、协调和组织对外投资项目的分析和研究，为决策提供建议。

第7条公司投资委员会下设投资评审小组，主要负责投资委员会决策的前期准备工作，对新的投资项目进行初步评估和审核，形成立项意见书，提出投资建议。

第8条投资评审小组由投资分管副总任组长，负责对新项目实施的人、财、物进行计划、组织、监控，并应及时汇报投资进展情况，提出调整建议等。

第9条公司财务部负责公司对外投资管理相关事宜，具体工作职责如下。

1、负责寻找、收集对外投资的信息和相关建议。

2、配合投资评审小组对新的投资项目进行评审，提出投资建议。

3、负责将公司对外投资预算纳入公司整体经营预算体系。

4、办理出资手续、工商登记、税务登记、银行开户、出资证明文件管理等工作。

5、负责对股权投资、产权交易、公司资产重组等重大活动进行项目监管。

第10条公司法务部人员负责对外投资项目协议、合同和重要相关信函、章程等法律文件的起草与审核工作。

第11条公司高层领导、管理人员、职能部门、业务部门均可以提出书面的投资建议或信息。

第3章对外投资审批程序

第12条投资项目审核和审批原则。

1、符合国家政策以及公司的长期发展规划。

2、经济效益良好。

3、资金、技术、人才、原材料有保证。

4、法律手续完善、上报资料齐全、真实、可靠。

5、与公司的投资能力相适应。

第13条投资项目的决策程序如下图所示。

第14条公司财务部负责按照短期投资类别、数量、单价、应计利息、购进日期等及时登记入账，并进行相关账务处理。

第15条涉及证券投资的，公司必须执行严格的联合控制制度，即至少要由2名以上人员共同操作，且证券投资作业人员与资金、财务管理人员分离，相互制约，不得一人单独接触投资资产，任何投资资产的存入或取出必须由相互制约的两人联名签字。

第16条公司购入的短期有价证券必须在购入的当日记入公司名下。

第17条公司财务部需定期与董事会核对证券投资资金的使用及结存情况，应将收到的利息、股利及时入账。

第4章长期投资过程管理

第18条投资项目应与被投资方签订投资合同或协议，长期投资合同或协议须经公司法务部律师审核，并经总经理批准后方可对外正式签署。

第19条公司对长期投资项目管理实行投资、经营和监管相结合，公司按照投资项目管理方式指定项目负责人。

第20条投资委员会根据公司确定的投资项目编制投资开发计划，对项目实施进行指导、监督与控制，参与投资项目审计、终(中)止清算与交接工作，并进行投资评价与总结，及时将相关信息上报董事会。

第21条财务部需协同投资项目负责人按长期投资合同或协议规定投入现金、实物或无形资产。

第22条公司投入实物必须办理实物交接手续，并经实物使用部门和管理部门同意。

第23条投资项目负责每季度人需对投资项目的进度、投资预算的执行和使用、合作各方情况、经营状况、存在问题和建议等汇制报表，及时向公司领导报告。

第24条项目在投资建设执行过程中，可根据实施情况的变化合理调整投资预算，投资预算的调整需经原投资审批机构批准。

第25条审计人员应依据其职责对投资项目进行监督，对违规行为及时提出纠正意见，对监督检查过程中发现的薄弱环节，应要求有关部门纠正和完善，对重大问题提出专项报告，提请投资委员会讨论处理。

第5章投资评价与责任

第26条公司财务部、投资委员会根据项目可行性研究报告对投资结果进行评价。

第27条投资项目负责人对投资项目存在问题故意隐瞒不报的，一经发现，公司将追究其行政责任，造成重大损失的，要追究其法律责任。

第28条投资项目因管理不善或用人不当致使公司资产流失、严重亏损或造成其他严重后果的，要追究相关责任人的责任。

第29条因投资项目决策失误或审查、把关不严，造成经济损失的，公司追究相关责任人的责任。

第30条因投资项目的主管副总、负责人、监督人或其他工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊，造成严重损失的，公司要追究相关人员的行政及法律责任。

第6章投资转让与收回

第31条出现或发生下列情况之一时，公司可以收回对外投资。

1、按公司规定，该投资项目(企业)经营期满。

2、由于投资项目(企业)经营不善，无法偿还到期债务，依法实施破产。

3、由于发生不可抗力而使项目(企业)无法继续经营。

4、合同规定投资终止的其他情况出现或发生时。

第32条发生或出现下列情况之一时，公司可以转让对外投资。

1、投资项目已经明显有悖于公司经营方向的。

2、投资项目出现连续亏损且扭亏无望没有市场前景的。

3、自身经营资金不足急需补充资金时。

4、本公司认为有必要的其他情形。

第33条投资转让应严格按照国家与公司的有关转让投资规定办理。

第34条批准处置对外投资的程序与权限与批准实施对外投资的程序与权限相同。

第35条财务部负责做好投资收回和转让的资产评估工作，防止公司资产的流失。

第7章投资财务管理及审计

第36条长期对外投资的财务管理由公司财务部负责，公司财务部根据分析和管理的需要取得被投资单位的财务报告，以便对被投资单位的财务状况进行分析，维护公司的权益，确保公司利益不受损害。

第37条财务部应对公司的对外投资活动进行全面完整的财务记录，进行详尽的会计核算，按每个投资项目分别建立明细账簿，详尽记录相关资料。

第38条对外投资的会计核算方法应符合会计准则和会计制度的规定。

第39条公司应每月向公司财务部报送财务会计报表，并按照公司编制合并报表和对外披露会计信息的要求，及时报送会计报表和提供会计资料。

第40条公司在每年度末对长、短期投资进行全面检查，进行定期或专项审计。

第8章内部信息报告及信息披露

第41条公司对外投资应严格按照国家法律、法规及公司的规定履行信息披露义务，提供的信息应当真实、准确、完整。

第42条公司董事、高级管理人员及因工作关系了解到公司对外投资活动信息的人员，在信息尚未对外公开披露之前，负有保密义务。

第43条对于擅自公开公司对外投资活动信息的人员或其他获悉信息的人员，公司董事会将视情节轻重以及给公司造成的损失和影响，追究有关人员的责任并进行处罚。

第9章附则

第44条本制度未尽事宜，遵照国家有关法律法规和公司相关规定执行。

★ 对外投资创业项目计划书

★ 投资管理公司企业文化

★ 投资理财管理工作总结

★ 委托投资管理合同

★ 事业单位登记管理暂行条例

★ 对外工作总结

★ 对外工作总结

★ 事业单位管理岗位分为几个等级

★ 对外国人自我介绍

对外投资管理办法-3 篇5

第一章 总则

第一条 为规范中石化四川石油化工有限公司（以下简称“公司”）对外投资行为，提高投资效益，规避投资所带来的风险，合理有效的使用资金，使资金的收益最大化，依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》等法律法规以及《公司章程》的规定，结 合公司实际情况制定本办法。

第二条 本办法所称的对外投资是指公司为获取未来收益而将一定数量的货币资金、股权、以及经评估后的实物或无形资产作价出资，对外进行各种形式的投资活动。

第三条 按照投资期限的长短，公司对外投资分为短期投资和长期投资。

短期投资主要指：公司购入的能随时变现且持有时间不超过一年（含一年）的投资，包括各种股票、债券、基金等；

长期投资主要指：公司投资出的在超过一年不能随时变现或不准备变现的各种投资，包括债券投资、股权投资和其他投资等。包括但不限于下列类型：

1、公司独立兴办的企业或独立出资的经营项目；

2、公司出资与其他法人实体成立合资、合作公司或开发项目；

3、参股其他独立法人实体；

4、经营资产出租、委托经营或与他人共同经营。

第四条 本办法适用于公司及其所属全资子公司、控股子公司（以下简称“子公司”）的一切对外投资行为。

第五条 建立本办法旨在建立有效的控制机制，对公司及子公司在组织资源、资产、投资等经营运作过程中进行风险控制，保障资金运营的安全性和收益性，提高公司抗风险能力。

第六条 对外投资的原则：

1、必须遵循国家法律、法规的规定；

2、必须符合公司发展战略；

3、必须规模适度、量力而行，不影响公司主营业务的发展；

4、必须坚持效益优先的原则。

第二章 对外投资的审批权限

第六条 公司对外投资实行专业管理和逐级审批制度。

第七条 公司对外投资的审批应严格按照《公司法》及其他相关法律、法规和《公司章程》、《议事规则》、《董事会议事规则》、《总经理工作细则》等规定的权限履行审批程序。

第三章 对外投资的组织管理机构

第八条 公司董事会为公司对外投资的决策机构，各自在其权限范围内，对公司的对外投资做出决策，其他任何部门和个人无权做出对外投资的决定。

第九条 公司董事会战略委员会为公司董事会的专门议事机构，负责统筹、协调和组织对外投资项目的分析和研究，为决策提供建议。

第十条 董事会战略委员会下设投资评审小组，由总经理任组长。总经理是公司对外投资实施的主要责任人，主要负责对新项目实施的人、财、物进行计划、组织、监控，并应及时向董事会汇报投资进展情况，提出调整建议等，以利于董事会及及时对投资做出修订。总经理可组织成立项目实施小组，负责对外投资项目的任务执行和具体实施。公司建立项目实施小组的问责机制，对项目实施小组的工作情况进行跟进和考核。

第十一条 公司战略发展部为公司对外投资管理部门，负责配合投资评审小组对新的投资项目进行评审，提出投资建议，并负责对股权投资、产权交易、公司重大资产重组等重大活动进行项目监监管。公司法务人员负责对外投资项目协议、合同和重要相关信函、章程等法律文件的起草与审核工作。

第十二条 公司战略发展委员会、企业管理部、子公司的主管人员对新的投资项目进行信息收集、整理和初步评估，经筛选后建立项目库，提出投资建议；公司财务管理部负责对外投资的财务管理，负责将公司对外投资预算纳入公司整体经营预算体系，并协同战略发展部办理出资手续、工商登记、税务登记、银行开户、出资证明文件管理等工作。

第四章 对外投资的决策管理

第一节 短期投资

第十三条 公司短期投资决策程序：

1、对外投资管理部门负责对项目投资建议进行预选投资机会和投资对象，根据投资对象的赢利能力编制短期投资计划；

2、财务管理部负责提供公司资金流量状况表；

3、短期投资计划按审批权限履行审批程序后实施。

第十四条 公司财务管理部负责按照短期投资类别、数量、单价、应计利息、购进日期等及时登记入账，并进行相关账务处理。

第十五条 涉及证券投资的，必须执行严格的联合控制制度，即至少要由两名以上人员共同操作，且证券投资操作人员与资金、财务管理人员分离，相互制约，不得一人单独接触投资资产，对任何的投资资产的存入或取出，必须由相互制约的两人联名签字。

第十六条 公司购入的短期有价证券必须在购入的当日记入公司名下。

第十七条 公司财务管理部负责定期与董事会办公室核对证券投资资金的使用及结存情况，应将收到的 利息、股利及时入账。

第二节 长期投资

第十八条 投资评审小组对适时投资项目进行初步评估，提出投资建议，经公司董事会战略委员会初审批准后报董事会审议，董事会根据相关权限履行审批程序，超出董事会权限的，提交。

第十九条 已批准实施的对外投资项目，应由董事会授权公司相关部门负责具体实施。

第二十条 公司经营管理班子负责监督项目的运作及其经营管理。

第二十一条 长期投资项目应与被投资方签订投资合同或协议，长期投资合同或协议须经公司律师审核，并经授权的决策机构批准后方可对外正式签署。

第二十二条 公司财务管理部负责协同被授权部门和人员，按长期投资合同或协议规定投入现金、实物或无形资产。投入实物必须办理实物交接手续，并经实物使用部门和管理部门同意。

第二十三条 对于重大投资项目可聘请专家或中介机构进行可行性分析论证。

第二十四条 战略发展部根据公司所确定的投资项目，相应编制实施投资建设开发计划，对项目实施进行指导、监督与控制，参与投资项目审计、终（中）止清算与交接工作，并进行投资评价与总结。

第二十五条 公司财务管理部门对投资项目的进度、投资预算的执行和使用、合作各方情况、经营状况、存在问题和建议等每季度汇制报表，及时向公司领导报告。项目在投资建设执行过程中，可根据实施情况的变化合理调整投资预算，投资预算的调整需经原投资审批机构批准。

第二十六条 公司监事会、财务管理部、审计部应依据其职责对投资项目进行监督，对违规行为及时提出纠正意见，对重大问题提出专项报告，提请项目投资审批机构讨论处理。

第五章 对外投资的转让与收回

第二十七条 出现或发生下列情况之一时，公司可以收回对外投资：

1、按照公司章程规定，该投资项目（企业）经营期满；

2、由于投资项目（企业）经营不善，无法偿还到期债务，依法实施破产；

3、由于发生不可抗拒力而使项目（企业）无法继续经营；

4、合同规定投资终止的其他情况出现或发生时；

第二十八条 发生或出现下列情况之一时，公司可以转让对外投资：

1、投资项目已经明显有悖于公司经营方向的；

2、投资项目出现连续亏损且扭亏无望没有市场前景的；

3、由于自身经营资金不足急需补充资金时；

4、本公司认为有必要的其他情形。

第二十九条 投资转让应严格按照《公司法》、《公司章程》有关转让投资规定办理。处置对外投资的行为必须符合国家有关法律、法规的相关规定。

第三十条 批准处置对外投资的程序与权限与批准实施对外投资的权限相同。

第三十一条 战略发展部负责做好投资收回和转让的资产评估工作，防止公司资产的流失。

第六章 对外投资的人事管理

第三十二条 公司对外投资组建合作、合资公司，应对新设公司派出经法定程序选举产生的董事、监事，参与和监督影响新设公司的运营决策。

第三十三条 对于对外投资组建的子公司，公司应派出经法定程序选举产生的董事长，并派出相应的经营管理人员（包括财务总监），对控股公司的运营、决策起重要作用。对参股公司派出股权代表，负责对出资的利益维护。

第三十四条 派出人员应按照《公司法》和被投资公司的《公司章程》的规定切实履行职责，在新设公司的经营管理活动中维护公司利益，实现公司投资的保值、增值。公司委派出任投资单位董事的有关人员，通过参加董事会会议等形式，获取更多的投资单位的信息，应及时向公司汇报投资情况。

派出人员每年应与公司签订责任书，接受公司下达的考核指标，并向公司提交述职

报告，接受公司的检查。

第七章 对外投资的财务管理及审计

第三十五条 公司财务管理部应对公司的对外投资活动进行全面完整的财务记录，进行详尽的会计核算，按每个投资项目分别建立明细账簿，详尽记录相关资料。对外投资的会计核算方法应符合会计准则和会计制度的规定。

第三十六条 长期对外投资的财务管理由公司财务管理部负责，财务管理部根据分析和管理的需要，取得被投资单位的财务报告，以便对被投资单位的财务状况进行分析，维护公司的权益，确保公司利益不受损害。

第三十七条 公司在每末对长、短期投资进行全面检查。对子公司进行定期或专项审计。

第三十八条 公司子公司的会计核算方法和财务管理中所采用的会计政策及会计估计、变更等应遵循公司的财务会计制度及其有关规定。

第三十九条 公司子公司应每月向公司财务管理部报送财务会计报表，并按照公司编制合并报表和对外披露会计信息的要求，及时报送会计报表和提供会计资料。

第四十条 公司可向子公司委派财务总监，财务总监对其任职公司财务状况的真实性、合法性进行监督。

第四十一条 对公司所有的投资资产，应由内部审计人员或不参与投资业务的其他人员进行定期盘点或与委托保管机构进行核对，检查其是否为本公司所拥有，并将盘点记录与账面记录相互核对以确认账实的一致性。

第八章 重大事项报告及信息披露

第四十二条 公司对外投资应严格按照《公司法》及其他有关法律、法规及《公司章程》等的规定履行信息披露义务。

第四十三条 子公司须遵循公司信息披露管理办法。公司对子公司所有信息享有知情权。

第四十四条 子公司提供的信息应当真实、准确、完整并在第一时间报送公司，以便董事会秘书及时对外披露。

第四十五条 子公司对以下重大事项应及时报告公司董事长、总经理和董事会秘书和董事会办公室：

1、收购和出售资产行为；

2、对外投资行为；

3、重大诉讼、仲裁事项；

4、重要合同（借贷、委托经营、委托理财、赠与、承包、租赁等）的订立、变更和终止；

5、大额银行退票；

6、重大经营性或非经营性亏损；

7、遭受重大损失；

8、重大行政处罚；

9、上海证券交易所《股票上市规则》、《公司信息披露事务管理制度》等规定的其他事项。

第四十六条 子公司董事会必须依照公司《重大信息内部报告制度》的要求，制定专人作为联络人，负责子公司信息披露事宜和与公司董事会秘书在信息上的沟通。

第九章 附则

第四十七条 本办法未尽事宜，按照国家有关法律、法规和本公司章程的规定执行。

第四十八条 本办法自公司董事会通过之日起实施。

中石化四川石油化工有限公司董事会

巴西对外商投资的规定 篇6

2009-05-14 06:06 文章来源：驻巴西经商处

*投资主管部门

一、联邦投资促进机构

巴西联邦政府十分重视吸引外资的工作。大型的投资贸易洽谈会或其它投资研讨会等活动主要由地方政府或私人部门负责。由于巴西对本国和外国资本一视同仁，因此，长期以来没有专门吸引外资的活动。

近年来，巴西对其投资促进的主管部门进行了重大调整。现行“引资计划”（Investment Attraction Programme，IPA）建立在一系列国家层次的机构调整变化之上。从2005 年开始，IPA 中的投资促进事务由巴西出口促进局（Agência de Promoção de Exportações e Investimentos，APEX-Brasil）负责。APEX-Brasil 是一个挂靠政府部门的组织，成立于卢拉政府上台之初，设立的初衷是为了促进巴西的出口，工作目标是：增加出口企业及产品的数量；提高出口量和出口值；开辟新市场，加强传统市场；增加收入和就业机会。该局提供经营管理和对外贸易方面的培训和认证服务，并帮助产品及其加工过程适应竞争日益激烈的国际市场需求。它还通过各个项目在巴西及其境外的商品交易会和博览会上推介巴西出口商品，包括为此邀请境外进口商至巴西和组织贸易代表团出访。支持的行业包括：食品加工业、鲜花植物零售业、手工业、信息技术业、纺织业、服装业、橡胶制品、汽车零配件、饮料、玩具、鞋类、肉类、陶瓷制品、化妆品、皮革、珠宝、机械设备、家具、观赏用石等的开发和生产加工等。2004 年12 月APEX-Brasil设立了投资机构，负责吸引外资进入巴西。其目标是将巴西的出口推广与吸引外资结合起来，发掘信息与机会，将外资导入巴西出口部门，并为中小企业出口产品创造条件。不同行业的外资政策一般由负责该行业的政府部委具体负责，例如能矿部、通信部、交通部、发展、工业和外贸部、中央银行、农业部等。一些重大项目的外资政策还需总统最后批准。

APEX-Brasil 联系方式：

地址：SBN Quadra 110 andar Ed.CNC, Setor Bancario Norte, Distrito Federal, Brasil 70041-902 电子信箱：apex@apexbrasil.com.br 网址：http://.br 电话：005561-4260202 传真：005561-4260222

二、地方投资促进机构

巴西各州设立了地方一级的投资促进机构。目前已有15 个地区建立了投资促进机构，它们分别是：阿克里州发展局（ANAC）、阿拉戈斯州经济发展中心、阿马帕州发展局（ADAP）、亚马逊州促进局（AFEAM）、巴伊亚州贸易与投资促进局、联邦区政府发展与外贸局、圣埃斯皮里图州发展局（ADERES）、戈亚斯州促进局（GOIASFOMENTO）、伯南布哥州经济发展局（ADIPER）、南里奥格兰德州促进局（AGN）、米纳斯吉拉斯州工业发展局（INDI）、里约热内卢工业发展局、罗赖马州促进局（AFERR）、圣卡塔琳娜州促进局和巴拉那州促进局（AFPR）。这些地方投资促进机构大多数位于已吸引了大量外资的富裕地区，它们除了投资促进外，往往还承担制定该地区总体经济发展战略的任务。

三、企业注册机构

巴西中央银行具体负责外资的登记注册和跟踪分析工作，并定期发布外资的统计资料。央行的外资司主要负责上述工作。巴西中央银行网址：http:/EX）进行。报关手续与一般受非自动进口许可证管理的商品进口无异。

“二手货”（指旧货）或享受税收优惠的商品在通关时须接受“同类产品审查”，若发现巴西有同类产品生产，则进口会受到一些限制。进口的”二手货”必须用于能促进巴西经济发展的项目。巴西海关政策委员会可对投资进口的机械、设备上调或下调30％的进口关税。上调或下调的幅度取决于投资地区的特点、机械设备的技术水平及进口前的耗损程度。

（二）资产融合

以进口货物、机械、设备及其零配件进行的投资必须在通关后180 天内融入目标企业资产。在进口商品融入企业资产之前，进口商品应以“追加资本”的名义记在投资者名下，记录时按商品通关之日的汇价将商品价值转换成雷亚尔。

（三）外国实物投资注册

资产融合后30 天内，企业应向巴西央行提出外资注册申请。外资注册证明中的投资金额以商业发票或报关单标明的商品价值为准，以商品输出国或投资者所在国的货币为登记单位。若商业发票上的货币单位与投资者欲用于外资注册的货币单位不符，则按商业发票开出的外汇汇价进行折算。外资注册证明中的巴币金额，由投资者选定的外币换算，换算按资产融合前一天的汇价进行。

四、在资本市场的投资

在巴西有价证券市场进行投资的外国投资者必须具备以下条件：本身必须是投资公司、拥有投资基金、持有外国自然人或法人的有效证件、具有外国投资管理机构的有效证明等。

五、通过股权收购接管巴西公司

根据巴西《公司法》，股权收购实现对巴西上市公司的兼并，可通过现金或股权交换来完成。股权收购必须拥有足够数量的有表决权的股票，以确保对公司的控制权。这一过程应通过金融机构完成，且受其担保。

收购通知书要对让受方身份、认购股份、价格和其他支付条款、收购程序以及其他收购条款和条件进行披露。

对外投资国别产业指引 篇7

☆主要产业发展目标

(一) 减少对石油资源的依赖, 并通过增加其他部门在国民生产总值中的比重来实现经济多元化, 从而在世界石油价格动荡时保护经济增长。

(二) 鼓励增加私营部门在经济发展中的比重, 并为本国国民提供新的工作机会。

(三) 实现经济长期稳定的发展;实现经济多元化;吸引外国和本地的直接投资。

☆优先发展产业领域

石油、替代能源、化工、制造业、房地产、旅游、金融、贸易、交通和物流等行业。

☆重点发展区域及相关产业

(一) 阿联酋自由贸易区:制糖、陶瓷、商品批发、贸易中转、电子产品加工、纺织品和服装加工等。

(二) 阿联酋经济特区:可再生能源技术与产品研发和生产、清洁能源研发、生产、推广等。

☆对外资行业准入规定

(一) 外国投资的市场准入

1.商业代理:阿联酋境内的贸易代理活动必须通过阿联酋公民或由阿联酋公民完全所有的企业法人进行。

2.只有阿联酋公民或由阿联酋公民完全所有的企业法人方可提供下列服务:房地产服务;汽车租赁服务;农业、狩猎和林业服务;渔业服务;人力资源服务;证券服务;公路运输服务。

3.只有阿联酋公民或由阿联酋公民完全所有的企业法人方可开设旅行社和提供导游服务。

4.世界贸易组织服务贸易领域中的娱乐、文化、体育服务和视听服务中仅下列领域允许外商投资:艺术、电影工作室;剧团;电影院;剧场;艺术品展览馆;体育活动。

5.药品、药剂仓库、预防中心只允许阿联酋公民或由阿联酋公民完全所有的企业法人投资。

(二) 对外国投资自然资源领域的规定

外商对自然资源领域的投资规定由各酋长国制定。

阿联酋的石化工业完全由各酋长国自行所有和控制。外商投资该领域必须以合资企业的形式。合资企业基本由阿联酋国家控股。电力、水、气等资源领域也均由国家垄断。但是, 近年阿布扎比酋长国已开始将一些水电项目部分私有化。

☆主要进出口产品

阿联酋主要出口商品:石油及炼制品、天然气、天然珍珠、宝石、贵金属、基本金属、橡胶塑料制品、食品、饮料、矿产品等。

阿联酋主要进口商品:机械、电机、电子设备、汽车与飞机等交通工具、宝石、珠宝、基本金属、纺织品、化学品。

中国向阿联酋出口主要商品:机电、高新技术、纺织品、钢铁产品和轻工等产品。

中国从阿联酋进口主要商品:液化石油气、原油、成品油、铝及铝制品、塑料制品等。

☆在阿联酋开展业务的主要中资企业

中国航空技术国际工程公司、中国土木工程建设公司、中国港湾工程公司、北京建工集团有限责任、中国石油工程建设公司、广厦建设集团有限责任公司、中化At l ant i s公司、华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、中国建材装备有限公司、中建中东有限公司、中铁国家经济合作有限公司、威海信达工程有限公司、中国石油天然气管道局。

阿塞拜疆

☆主要产业发展目标

阿塞拜疆在今后10年内经济发展主要依赖于石油和天然气的开采, 但阿塞拜疆陆上油气资源已经逐渐枯竭, 今后主要是里海水域油气田的开发。2010年其石油产量5 080万吨, 天然气产量263亿立方米。如无重大发现, 预计2015～2016年将会达到高峰, 以后逐年递减。

(一) 工业

1.非石油领域:

(1) 制定非石油区的发展方向;

(2) 调整工业结构, 增加投资需求;

(3) 提升就业和就业收入, 限制外来劳务。

2.石油领域:

(1) 在里海水域寻找新油田;

(2) 石油深加工的发展。

(二) 天然气

对现有天然气管道的改造, 开拓和增加向欧洲国家出口天然气的途径。

(三) 能源

发展太阳能、风能等替代能源产业。

(四) 电力

1.国内电网改造

2.规划电力市场, 对其进行资源整合;

3.输、配电设备更新与技术改造;

4.改造和新建电站, 增加电力供应;

5.增加对格鲁吉亚、伊朗、俄罗斯的电力出口。

(五) 通讯

1.建立发达的通讯设施网;

2.保护信息安全;

3.实现与国际的对接。

☆优先发展产业领域

(一) 石油、天然气的生产、加工和出口。

(二) 电力生产和出口。

(三) 农业。包括水果和蔬菜种植和加工;葡萄酒生产。

(四) 食品加工。

(五) 建筑。

(六) 交通运输业。阿塞拜疆目前正加紧交通基础设施的建设, 其中包括从里海地区通往欧洲的石油、天然气管道的建设。通往格鲁吉亚和伊朗的铁路、公路建设, 力争把本国建设成欧洲通往亚洲的交通枢纽。

(七) 旅游开发。

☆重点发展区域及相关产业

阿塞拜疆东部:石油和天然气。

☆对外资行业准入规定

阿塞拜疆对公众媒体、医药、银行、保险业等外资的股份有一定的限制。

☆主要进出口产品

阿塞拜疆主要出口产品:原油和成品油;矿产、水果、蔬菜。

阿塞拜疆主要进口产品:机电产品、轻纺产品、金属材料、粮食和食品等。

中国向阿塞拜疆出口主要商品:机械设备及配件、管材、建材、五金工具、汽车及配件以及轻纺产品等。

中国从阿塞拜疆进口主要商品:原油、航空煤油、化工原料等。

☆在阿塞拜疆开展业务的主要中资企业

中国石油天然气集团公司、中国石油化工股份有限公司、华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、四川机械设备进出口公司等。

巴基斯坦

☆主要产业发展目标

(一) 农业

1.发展农产品和主要畜牧产品深加工, 满足人口增长需要;

2.增加农产品种类, 提高产品附加值;

3.农业稳定与城市化协调发展;

4.改进农产品流通体制;

5.保护环境, 促进农业可持续发展;

6.加强水资源管理以及农业技术研发等农村基础设施建设。

(二) 工业

1.制造业

2009/10财年, 预计制造业总投资达到14 850亿卢比, 年均增长11.3%, 制造业产值达18 350亿卢比, 占国内生产总值的比重上升为21.9%, 到2030年, 制造业占国内生产总值比重达到30%。制造业中, 纺织和服装制造业占24.8%, 化工占23.4%, 机电产业占19.6%, 食品工业占10.9%。

2.采矿业

(1) 提高煤炭在能源消费中的比重, 预计到2009/10财年, 煤炭在能源消费中的比重为6%, 2020财年达到14%;

(2) 成立合资企业, 发展采矿业;

(3) 完善矿区基础设施和道路管网设施;

(4) 支持采矿企业完成技术升级和商业改善计划;

(5) 完成14个重点地区的探矿计划。2009/10财年, 采矿业国内生产总值的增长率达到6%, 矿业产值占国内生产总值比重为1.81%。

(三) 服务业

服务业在经济中发挥更重要的作用, 在国内生产总值中占更大的比重。到2009/10财年, 服务业产值占国内生产总值的比重达52.48, 增长率为7.9%。服务业就业人口占全国劳动力总数的44%。

☆优先发展产业领域

(一) 农作物、水果、蔬菜, 花卉种植, 农产品加工等。

(二) 纺织和服装制造、化工、机电和食品。

(三) 矿产勘探开发。

(四) 金融服务、信息技术。

(五) 基础设施建设。

(六) 工程设计和咨询。

(七) 能源。

(八) 房地产。

(九) 旅游。

☆重点发展区域及相关产业

(一) 卡拉奇出口加工区:信息产业、精密工程、高附加值服装、珠宝加工;

(二) Si al kot出口加工区:医疗设备、体育用品、皮革制品;

(三) Ri sal pur出口加工区:仓储/贸易、家具、工程;

(四) Guj r anwal a出口加工区:消费品加工生产。

☆对外资行业准入规定

巴基斯坦所有经济领域向外资开放, 外资同本国投资者享有同等待遇, 允许外资拥有100%的股权。在最低投资金额方面, 对制造业没有限制, 但在非制造业方面, 则根据行业不同有最低要求, 服务业 (含金融、通讯和信息技术业) 最低为15万美元, 农业和其他行业为30万美元。巴基斯坦投资政策规定限制投资的5个领域是:武器、高强炸药、放射性物质、证券印制和造币、酒类生产 (工业酒精除外) 。此外, 由于巴基斯坦是伊斯兰国家, 外国企业不得在当地从事夜总会、歌舞厅、电影院、按摩、洗浴等娱乐休闲业。

☆主要进出口产品

巴基斯坦主要出口商品:纺织品、大米、皮革及制品、石油产品、化学产品、珠宝和宝石等。

巴基斯坦主要进口商品:原油及石油产品、机械及运输工具、化学产品 (塑料、药品等) 、食品、动植物油脂 (植物油为主) 、钢铁产品、煤炭等。

中国向巴基斯坦出口主要商品:电子电器、机械设备、计算机与通讯产品、肥料、农产品、人造纤维、橡胶制品等。

中国从巴基斯坦进口主要商品:棉纱线、棉机织物、粗铜、铬矿砂、皮革、石材、冻鱼等。

☆开展业务的主要中资企业

中国移动CMPak有限公司、中巴联合投资公司、海尔-鲁巴电器公司、普拉姆轻骑摩托车公司、上广电-鲁巴电器公司、上广电-鲁巴模塑成型公司、新疆外运巴中苏斯特口岸公司、华为技术有限公司、中兴电信公司、中国中原对外工程有限公司、中国葛洲坝集团、中国水利电力对外公司、东方电气集团公司、哈尔滨电站工程公司、中国水利水电建设集团、华中电力集团国际经贸有限公司、特变电工、北方国际电力公司、中国路桥工程有限责任公司、中国港湾工程有限公司、中国建筑工程有限公司、中国机械设备进出口公司、中国机械进出口公司、辽宁国际公司、中国建材工业对外经济技术合作公司、新疆北新建设工程集团公司、中油工程建设集团、中石油川庆钻探工程有限公司、振华石油控股有限公司、中油东方地球物理公司、中油测井公司、中国冶金集团资源开发公司、中国化学工程公司、中国地质工程公司、大连机车、长春第一汽车制造厂、中国国际航空公司、南方航空公司等。

菲律宾

☆主要产业发展目标

(一) 通过扩大生产, 提高商品竞争力;建立更好的运输、基础设施及物流系统, 尤其是航海线路的建设, 减少运输及分销成本。通过电力部门改革, 保障更有竞争力的电力供应, 简化商业流程。

(二) 利用国家资源以及地理优势, 实施采矿、石油/天然气开发和土地开垦, 创造更多的财富。积极利用土地资源。将苏比克-克拉克发展为亚洲最大的物流中心。

☆优先发展产业领域

(一) 旅游业。

(二) 商业流程外包。

(三) 电子产业。

(四) 采矿业。

(五) 基础设施建设、住宅建筑。

(六) 农业。

(七) 汽车产业。

☆重点发展区域及相关产业

菲律宾克拉克和苏比克地区:服务业和物流业中心。

☆对外资行业准入规定

菲律宾政府将所有投资领域分为3类, 即优先投资领域、限制投资领域和禁止投资领域。对于优先投资领域, 菲律宾政府每年制定一个《投资优先计划》, 列出政府鼓励投资的领域和可以享受的优惠条件, 引导内外资向国家指定行业投资。优惠条件包括减免所得税、免除进口设备及零部件的进口关税、免除进口码头税、免除出口税费等财政优惠, 以及无限制使用托运设备、简化进出口通关程序等非财政优惠。

目前的“投资优先计划”中鼓励投资的领域包括:出口产业、农业、农业综合企业、渔业、基础设施、工程产品、商业流程外包、创意产业、战略性投资活动、绿色产业、防灾减灾产品、灾后重建项目与研发活动等。此外, 菲律宾林业法、矿业法、书籍或教材印刷出版法、解除对石油下游产业管制法、生态固体废物管理法、清洁水法、残疾人权利宪章、可再生能源法与旅游法等法律也规定了对有关投资的优惠措施。对于在棉兰老岛穆斯林自治区投资的企业, “投资优先计划”中专门规定了可享受优惠措施的投资领域。

菲律宾国家经济发展署通常会公布限制外资项目清单, 该清单每两年更新一次。包括大众传媒、有关职业、小型采矿等11个领域禁止外国人投资 (部分领域为规模限制, 如小规模零售业禁止外国人投资) , 部分领域外国人权益不得超过20%、25%或30%, 大多数领域外国人权益不得超过40%。

☆主要进出口产品

菲律宾主要出口商品为:电子产品、服装、化工产品、机械与交通设备、椰子油、铜金属等。

菲律宾主要进口商品为:电子产品, 矿物燃料、润滑油等相关产品, 办公设备, 通信、机械与交通设备, 纺织纱线、谷物与化工产品等。

中国向菲律宾出口主要商品:电子产品、钢材、纺织纱线、服装及衣着附件、成品油等。

中国从菲律宾进口主要商品:集成电路及微电子组件、自动数据处理设备及其零部件等。

☆在菲律宾开展业务的主要中资企业

国家电网公司、中国银行马尼拉分行、中国机械工业集团、中国路桥工程有限公司、中水电集团公司、中国建筑总公司、中技国际工程公司、中国地质工程公司、中国港湾工程有限公司、中国南方航空公司、中国国际航空公司、中兴通讯股份有限公司、华为技术有限公司、中国远洋运输集团公司、中海集装箱运输公司等。

格鲁吉亚

☆主要产业发展目标

(一) 基础设施

1.建成东西高速公路和国家级公路网;

2.计划连接欧亚运输走廊 (铁路、公路) ;

3.建设工业保税区、旅游保税区;

4.巴统港与库列维石油码头建设成为原油运输与处理中心;

5.房地产建设量增加两倍。

(二) 能源

新增15座水电站总装机容量达到100万千瓦;增加电力出口。

(三) 信息

亚欧光缆投入使用, 网民增加2倍, 引进电子支付系统。

(四) 农业

1.农产品出口占出口总量25%左右;

2.创建200家以上的农产品加工企业;

3.鼓励私人资本参与管理和利用自然资源。

☆优先发展产业领域

(一) 公路、港口、管道运输、电信设施、输变电等基础设施建设。

(二) 水电、风电、太阳能开发。

(三) 通讯、信息技术。

(四) 农产品深加工。

(五) 旅游开发。

☆重点发展区域及相关产业

自由工业 (保税) 区:生产、加工、高科技、仓储、贸易、水电开发及出口、运输业、金融服务业、加工制造业、旅游业。

☆对外资行业准入规定

(一) 限制的行业

生产、销售武器和爆炸物;配制、销售属特别控制的药物;使用和开采森林资源和矿藏;开设赌场和其它供赌博和彩票的场所;银行业务;保险业务;发行公众流通证券;无线通讯服务和创建电视和无线电频道等。格政府对投资上述行业进行许可证管理, 对外商与本国投资者享有相同待遇, 但均需要获得相应机构签发的专门许可证才能进行。

(二) 鼓励的行业

格鲁吉亚政府鼓励外商投资的领域主要包括基础设施项目如公路、港口、管道运输、电信设施等;制造业、能源设施特别是水电建设、新修或改造输电网络等;农业;旅游业等这些能够促进经济发展、增加就业的行业。

格鲁吉亚对外商投资实行国民待遇政策, 对外商投资和本国投资一视同仁。

☆主要进出口产品

格鲁吉亚主要出口产品:黑色金属、饮料、酒类和醋、矿石、车辆、宝石、水泥、机动轨道车辆和设备、化肥、石油与天然气、糖、药品、船、航空器等。

主要进口产品:石油与天然气、机械设备和电气产品、车辆、黑色金属制品、粮食、药品、黑色金属、塑料、糖、自动数据处理机器及零件。

中国向格鲁吉亚出口主要商品:锅炉、机械、机械产品及部件、电子机械、设备及零件、鞋、靴及配件、家具、预制建筑、照明装臵及零件、纺织品等。

中国从格鲁吉亚进口主要商品:铜及制品、铝及制品、葡萄酒等。

☆在格鲁吉亚开展业务的主要中资企业

对外投资信息平台 篇8

关键词：直接投资 趋势 策略

International direct investment new trends and our country enterprise overseas investment strategy

XuWeiQing Beijing institute of foreign trade and economic cooperation

Content abstract： in the change of international economic environment， to the international direct investment prospects have based on the forecast and prospects， on China's economic development and policy plays an important role. This paper， from the current international direct investment in the domain of the new phenomenon of trying to sure these years in China in the international direct investment field achievement at the same time， the analysis is still restrict China's international direct investment growth factors， and from the state， enterprises and market environment three aspects， this paper expounds China's foreign direct investment policy strategy

Keywords： direct investment trends strategy

当今，亚洲金融危机仍然影响着一些国家和地区的经济发展，日本经济持续低迷，次贷危机造成美国经济千疮百孔的背景下，国际直接投资是否会持续20世纪80年代中期以来的辉煌？国际直接投资的地区流向、产业流向、投资方式等将会如何变化？国际直接投资在经济全球化程度越来越高的形势下呈现出怎样的新趋势？2008年3月末，我国的外汇储备余额为16822亿美元，如何利用这些外汇储备值得研究与探讨。我国应该怎样合理有序地运用来之不易的外商直接投资，又应该怎样充分利用我国的外汇储备资源真正走出国门进行跨国直接投资显得格外重要和紧迫。

面对这样的新情况，我国应该采取什么样的措施趋利避害？对这些看似脉络清晰，实则错综复杂的问题的回答和预测无疑有着十分重要的理论意义和现实意义。

国际直接投资新趋势

近几年来，受世界经济持续繁荣，跨国公司迅速发展和经济全球化程度继续加深等因素的影响，跨国公司直接投资呈现出了继往开来的新趋势。

（一）国际直接投资总量和主体持续增长

联合国贸易和发展会议（UNCTAD）发布的报告—《2007年世界投资报告—跨国公司、采掘业与发展》指出，2006年全球外国直接投资流入量连续第三年呈现增长趋势，达到13060亿美元，增长38%。这一数字接近2000年创造的14110亿美元的历史纪录。可见，国际直接投资总量持续增长，投资主体也不断增长，只是增长速度有所放缓。

（二）以发达国家为主流向发展中国家的直接投资将继续增长

2007年的世界投资报告数据表明，发达国家、发展中国家和经济转型国家的外国直接投资流入量都出现增长。其中，发达国家增长45%，增幅远高于前两年；发展中国家和经济转型国家的外资流入量都达到了历史最高水平—分别为3790亿美元和690亿美元。但是，流向发展中国家的国际直接投资将会继续增长，规模也将会有所扩大。

（三）发展中经济体和经济转型体发展为国际直接投资来源地

《2007年世界投资报告》的相关数据报告表明来自发展中经济体和转型经济体的企业越来越在国际上占有重要地位，它们通过对外直接投资，为母公司提供了新的发展机会。另外，来自发展中经济体和转型期经济体对外直接投资的增长促进了大规模的南-南直接投资流量，从而促进了南南国家在投资领域的交流与合作。

（四）全球当地化

经济全球化和激烈的国际竞争，促进了国际产业转移，跨国公司为提高全球竞争力，纷纷对外投资。而进入21 世纪，当地化和全球化一样变得越来越重要 。跨国资本不仅在全球范围内实现一体化的生产活动，而且还要认识东道国的具体特征 ，要考虑当地的供给能力、当地消费者的偏好、政府规章制度等。跨国资本在当地化和全球化之间不断地寻求平衡。

我国的国际直接投资概述

（一）我国国际直接投资所取得的成就

我国改革开放的30年也是经济全球化加速发展的30年，随着改革开放步伐的加快和企业实力的增强，我国企业跨国投资也蓬勃开展起来，成为主动参与全球化的重要力量。

有关人士在“第二届中国企业跨国投资研讨会”新闻发布会上指出，截至2007年底，我国企业对外直接投资（非金融类）累计达920.5亿美元。如今，我国繁荣的经济和庞大的外汇储备使得来自我国的资本正成为全球市场上的重要投资者，此前，我国资本已经进入了多个世界级的公司。在过去的一年里，我国在多元化投资方面已经做出了很多努力，收购了摩根士丹利、黑石集团等金融巨头的部分股权。

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（二）我国国际直接投资所面临的问题

我国作为最大的发展中国家，在今后相当长的一段时间内，引进外国直接投资仍是我国参与国际直接投资的主要方式。但同时也应当看到，在我国经济开放程度不断提高、国际经济联系日益增强的大背景下，积极扩大对外直接投资规模，将对国民经济的持续健康发展起到更为深远的促进作用。从根本上说，一国的对外直接投资规模决定于其经济发展水平。邓宁的投资发展周期论对此做出了科学的解释。我国目前的经济发展水平还比较低，对外直接投资的规模不可能很大。除此之外，我国的对外直接投资仍处于稳定低水平。另外，在国际直接投资问题上，我国仍然存在着体制上和资金上的障碍。

（三）适合我国国情的国际直接投资策略

政府的政策支持。这是一个资本高速流动、跨国公司竞争异常激烈的时代，面对这样的竞争格局和发展趋势，我国政府在政策上对跨国企业的支持对我国国际直接投资的发展至关重要。

企业的开拓进取。在开展对外直接投资的过程中，我国企业不可避免地将会遇到一系列的策略选择问题，如投资国别的选择、投资所有权形式的选择等。许多我国企业对外直接投资失败的重要原因就是在这些策略选择上出现了失误。因此，必须特别注意对外直接投资策略的选择，主要包括以下几方面。

区位是跨国公司从事国际直接投资所必须考虑的极为重要的因素。选择国别或地区时应遵循的总原则是加强国际直接投资的区域选择，开拓发展中国家和周边国家的投资市场。

最大化地利用发达国家技术集聚地的外溢效应，实现“研发在外、应用在内”的发展战略。我国经济经过改革开放以来30多年的快速发展，资金、技术已发展到一定阶段，这就需要从宏观经济的角度来看待外资的涌入，需要逐步从承接转移来的产业转变到从国际生产体系中引进更多的先进技术、管理经验。我国企业要想获取技术这一产业竞争中最为关键的战略要素，在强调“自主创新”、“科技强国”的同时，也应当积极主动“走出去”，开展以技术获取为目的的对外直接投资，最大化利用发达国家技术集聚地的外溢效应，将海外研发机构的研究成果在国内迅速转化、投入生产，实现“研发在外、应用在内”的格局。

出资方式策略。境外投资企业有不少是拿外汇资金（货币资本）作为出资物的。其实，到境外办企业不一定都拿资金去，拿机械设备、技术（专利、商标或专有技术）、管理折股投资都是可以的。我国企业在机械设备、技术和管理方面已经具有一定的相对优势，应鼓励更多的企业利用这些优势从事境外投资。即使在对外直接投资中必须投入一定量的货币资本，也不一定都从国内输出，而是要尽可能从当地或国际金融市场上筹集。

经营当地化策略。经营当地化又称经营属地化或经营本地化，是指对外直接投资企业以东道国独立的企业法人身份，按照当地的法律规定和人文因素，以及国际上通行的企业管理惯例进行企业的经营和管理。

对我国国际直接投资的展望

21世纪的第一个十年是新世纪我国经济发展最重要的十年，2008-2010这三年更是对我国的经济发展有着举足轻重的决定性意义。今后一段时间，我国企业的对外直接投资将呈现以下趋势：

（一）行业选择上将突出有利于我国产业结构调整的行业

首先，今后将加大对发达国家前瞻性高科技产业的学习型投资，这既是我国产业结构高级化调整对先进技术的现实需求，又是我国获取发达国家先进技术的最有效途径。其次，对外投资于成熟技术的过剩产业，扩大出口贸易量。扩大这些产业的投资不仅能优化国内生产、产品结构、促进劳务和设备产品出口，而且能扩大出口份额，为高科技产业的对外直接投资积累和提供外汇资金。

（二）地区分布日益多极化

发达国家仍是投资的重点地区，亚、非、拉等发展中国家由于其经济的普遍转好、市场潜力巨大、优惠的政策以及为我国企业相对优势的发挥提供了便利条件等因素，而被我国企业所看好。

（三）投资方式灵活多样

随着更多的企业走出国门，企业对投资方式的选择将更加灵活多样。除了继续采取并购方式，缩短进入进程，尽快得到技术和市场。在投资于发达国家高新技术领域的大型企业时，我们更可能会尝试以战略联盟的方式进入，充分享用战略联盟形式带来的好处。

在当今世界经济中，各国企业开展跨国经营已形成趋势和潮流。面对21世纪，能否利用国外资源和市场在发展中国经济中取得新的突破，是关系到我国今后发展全局和前景的重大战略问题。在当前经济全球化和新经济发展所带来的良好机遇下，在我国政府的大力支持与企业的共同努力下，我国对外直接投资将具有广阔的发展前景。我国的对外直接投资必将推动国民经济发展的重要力量，在现代化目标的实现和长期持续发展中发挥日益重要的作用。

参考文献：

1.陈继勇等.国际直接投资的新发展与外商对华直接投资研究.人民出版社，2004

2.卢进勇，杜奇华，闫实强.国际投资与跨国公司案例库.对外经济贸易大学出版社，2005

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6.苏旭霞.国际直接投资自由化与中国外资政策.中国商务出版社，2004

7.赵春明.跨国公司与国际直接投资.机械工业出版社，2007

8.刘军善，王月溪.国际金融学.东北财经大学出版社，2005