股指期货基础知识培训

股指期货基础知识培训（共8篇）

股指期货基础知识培训 篇1

教程内容简介

本教程由股指期货培训教程基础教程和股指期货培训教程两套组成。

第一套股指期货培训教程基础教程简介：

是以基础为主，主要介绍讲解了目前国内市场的几种交易模式，例如：短线交易，套利手法，套利保值等的。

各种指标在实战中的运用技巧，期货实战技术精华讲解。通过近千幅幅实战示例图让期货学员在短时间内充分了解各种交易模式的交易方法及技巧。

详细的讲解了程序化编辑，交易模型的编辑。资金管理，风险控制，决策体系建立等为主。让我们的学习更加专业化。

教程目录：

1、短线交易技巧。

2、套利交易技巧。

3、程序化交易。如何把技术指标转换成程序化交易。

4、交易系统模板指标编辑，设计及实战中使用技巧。

5、各种技术指标买卖技巧，参数的设置。

6、期货风险控制，资金管理及决策体系建立。

7、技术分析详解，日常交易及下单软件设置技巧。

8、所有实战技术分析讲解。

让期货初学者在很短的时间就可以学会技术分析，让长期无法获利的期货投资者豁然开朗，走出亏损困境，真正意义上的做到进场有依出场有据，明明白白的计划着你的交易，交易着你的计划。

第二套股指期货培训教程简介：

第二套直奔主题，全部是实战技术，是初中级主要内容，都是目前国内在职操盘手通过10几年的实战经验总结出来的行情分析方法。各种指标的与散户不同的分析方法。

职业操盘手通过实战总结出来的10几种职业操盘手常用的进出场方法，各种行情的不

同的进场方法，进场后各种行情不同的止损点的设置。如何跟踪止盈，如何让盈利。如何快速找出目前行情的关键支撑位及阻力位。

教程目录：

1，盘面语言，各项指标所要表达的意义。

2，K线组合盈利模式，如何通过K线进场及设置最佳止损点。

3，K线形态实战技巧。

4，如何利用均线让盈利最大化。

5，趋势线 颈线投资者画法误区及正确画法。

6，如何通过波浪理论分析行情，以及MACD二小操作法，慢速KD之KD界操作法。7，实战中几种经典的突破战法，及夹板战法。

8，国内外品种的关联性，如何找出同类品种中的领头羊。

9，国内行情的六大时段交易策略。

10，价量仓实盘如何配合分析后势。

11，行情中支撑位，阻力位正确判断。断头铡刀操作法。

12，10种经典的进出场方法，（如何进场，进场后的最佳止损点位判断，第一止盈点确定，）。

让想成为职业期货操盘手的投资者突破瓶颈，真正意义上做到以交易为生的目的。

马云说过：最快的成功捷径就是复制别人的成功经验。此套教程会让我们在期货交易学习中，少走很多弯路，达到事半功倍的效果。让我们的交易不在盲目，让我们真正做到进场有依，出场有据。计划着你的交易，交易着你的计划。最终达到以交易为生的人生梦想。

教程是目前国内期货由在职职业操盘手亲自录制的股指期货培训教程。

10几年来让无数迷茫的期货投资者通过学习，摆脱亏损达到稳定获利的目的。

期货市场是残酷的，据统计期货投资者的平均交易寿命只有9个月。而且期货市场是个高淘汰率的行业，淘汰率高90%以上。所以期货行业不了半点马虎，闯大运式，赌博式的交易方法最后都逃不过被淘汰出局的命运。

希望各位期货学员都要放平心态，脚踏实地的从教程开始学起，不要操之过急，急于求成。通过学习及模拟盘或者实战演练。循序渐进的。70%的学员都能达到摆脱亏损困境，走上稳定稳定获利的彼岸。

股指期货操盘训练 篇2

学习安排

开学时间：每月滚动开课；

授课地点：复旦求是进修学院（国达路58号）或其他指定地点；

授课方式：白天实战及剖析，晚上复盘、作业和交流以及科目训练；

学时：封闭4天，每天上午8:30—晚上10点。

课程特点

实战性：摒弃传统的高学历派、教条式或理论式教学，全部课程均从实战操作出发，“真正实战操盘体系+思维拓展训练+实盘状态训练”。

系统性：任课老师全部来自市场一线操盘手。

集中式：封闭专业强化训练，快速达到相对职业化操盘手水平，避免周六周日上课奔波及知识遗忘。

课程简介

一 股指期货的前世今生；

二 股指期货运行影响要素分析；

三 股指期货盘面与交易语言；

四 股指期货交易追逐体系；

五 股指期货价格追逐体系；

六 交易系统的设计与建立；

七 程序化交易发展与应用；

八 综合实战检验。

股指期货封闭训练应达到效果

一、能够熟练使用职业看盘手段；

二、能够预判下阶段盘面运行趋势；

三、能够建立独特的交易思维模式；

四、能够捕捉趋势、日内交易机会；

五、能够熟知期货交易、价格追逐体系；

六、能够制定、运用相适应的交易策略；

七、能够完善自己严谨的风险控制系统；

证书颁发

颁发复旦求是进修学院职业操盘手毕业证书,优秀学员通过相关考核后将有机会推荐到私募基金工作。

特优待遇

学员均会安装职业盘手看盘软件；

学员在课程结束后，仍然可以到我们专业的实盘室进行实盘操作，届时每天都有导师盘中指导。（预约形式）

学习费用

18000元人民币/人．学期(含食宿费)，报到后交学费(刷卡或者现金）

也可以选择直接汇入学校指定账号：

开户行： 工行上海市五角场支行

账户：上海市复旦求是进修学院

账号：***761

5注明：期货操盘手训练学费

食宿由学院统一安排。

期货操盘手训练课程

学习安排

开学时间：每月滚动开课；

授课地点：复旦求是进修学院（国达路58号）或其他指定地点；授课方式：白天实战及剖析，晚上复盘、作业和交流以及科目训练；学时：封闭4天，每天上午8:30—晚上10点。

课程特点

实战性：摒弃传统的高学历派、教条式或理论式教学，全部课程均从实战操作出发，“真正实战操盘体系+思维拓展训练+实盘状态训练”。系统性：任课老师全部来自市场一线操盘手。

集中式：封闭专业强化训练，快速达到相对职业化操盘手水平，避免周六周日上课奔波及知识遗忘。

课程简介

一 股指期货的前世今生；

二 股指期货运行影响要素分析；

三 股指期货盘面与交易语言；

四 股指期货交易追逐体系；

五 股指期货价格追逐体系；

六 交易系统的设计与建立；

七 程序化交易发展与应用；

八 综合实战检验。

股指期货封闭训练应达到效果

一、能够熟练使用职业看盘手段；

二、能够预判下阶段盘面运行趋势；

三、能够建立独特的交易思维模式；

四、能够捕捉趋势、日内交易机会；

五、能够熟知期货交易、价格追逐体系；

六、能够制定、运用相适应的交易策略；

七、能够完善自己严谨的风险控制系统；

证书颁发

颁发复旦求是进修学院职业操盘手毕业证书,优秀学员通过相关考核后将有机会推荐到私募基金工作。

特优待遇

学员均会安装职业盘手看盘软件；

学员在课程结束后，仍然可以到我们专业的实盘室进行实盘操作，届时每天都有导师盘中指导。（预约形式）

学习费用

18000元人民币/人．学期(含食宿费)，报到后交学费(刷卡或者现金）也可以选择直接汇入学校指定账号：

开户行： 工行上海市五角场支行

账户：上海市复旦求是进修学院

账号：***7615

注明：期货操盘手训练学费

股指期货的监管属性 篇3

美国股指期货的监管权之争是由传统因素和创新主体、监管体制造成的。股指期货合约属于证券的范畴。为顺应全球金融市场不断整合的趋势和技术创新、产品创新加快的要求，中国将来的股指期货交易应选择在证券交易所交易，并将其视作证券交易纳入监管体系。

根据约翰逊――夏德协议(Johnson―Shad Accord)，美国股指期货的监管权归商品期货交易委员会(CFTC)，而证券交易委员会(SEC)则对股权类期权(包括股票期权和股指期权)享有管辖权。自1982年2月美国堪萨斯城期货交易所(Kansas City Board of Trade,  KCBT)推出股指期货以来，围绕股指期货监管权的冲突、争议一直不断，许多人士倾向于交易所内交易的股指期货的监管权应归SEC或由SEC和CFTC共同监管。

目前围绕中国股指期货的交易场所应在商品期货交易所还是在证券交易所的争议是研究发展股指期货市场的问题之一，而实质是如何认识股指期货的监管属性。股指期货合约属于证券的范畴。美国股指期货的监管权之争是由传统因素和创新主体、监管体制造成的。顺应全球金融市场不断整合的趋势和技术创新、产品创新加快的要求，中国将来的股指期货交易应选择在证券交易所交易，并将其视作证券交易纳入监管体系。

股指期货合约属于证券的范畴

股指可以看作是支付股利的证券，该证券是指数基础资产(构成指数的证券)的投资组合，该证券所支付的股利是该投资组合持有者收到的股息。股指期货就是以股指为标的物的衍生证券，其价值取决于构成指数的投资组合的价格及其变化。目前，包括远期合约、期货、期权、互换等在内的金融衍生品被称为“衍生证券”。John C. Hull 给“衍生证券”下的定义是：“衍生证券(Derivative Security，也称衍生工具)是一种证券，其价值依赖于其他更基本的标的(Underlying，也称基本的)变量。近年来，在金融领域衍生证券变得越来越重要。许多交易所正在进行大量的期货和期权交易。金融机构与它们的客户在交易所外的场外市场(Over--the--Counter，即OTC市场)频繁进行远期合约、互换和其他不同种类的期权的交易。其他更特殊的衍生证券常常作为债券和股票发行的一个组成部分”；“衍生证券也称为或有债权(Contingent Claims)。我们经常看到，衍生证券所依附的标的变量是可交易证券的价格。例如，股票期权是一个衍生证券，其价值依赖于股票的价格。然而，正如我们将看到的，衍生证券可以依赖于几乎任何变量，从生猪价格到某个滑雪胜地的降雪量。”

美国《1934年证券交易法》第3节第10、11款对“证券”的界定是 证券指任何票据、股票、国库券、债券、公司债券、利润分享协议或石油、天然气或其他矿床特许或租赁协议下的权益证书或参与证书，任何关于证券的抵押信托证、组建前证书或认购证、可转让股份、投资合同、投票信托证、存单，任何关于证券、存单或证券指数的卖出权、买入权、多空套作权、选择期权或优先权(包括其权益或由其价值所生成的权益)，任何在国家证券交易所达成的外汇卖出权、买入权、多空套作权、选择期权或优先权，或者一般意义上被认为是“证券”的任何票据；或者前述之各证券的权益证书、参与证书、暂时或临时证书、收据、认购或购买的担保或权利，但不包括货币或自出票日时有效期不超过9个月的任何票据、汇票或银行承兑书。其对“股权证券”的界定是：股权证券指股票或相似证券；或者经对价或不经对价可转换为该证券的证券；或者载有对该证券的认购或购买担保权、或认购或购买权利的证券；或者该担保权或权利；或者委员会根据所制定的对公众利益或投资者保护为必要或适当的规则和条例认为其具有相同性质，并且将其视作股权证券的任何其他证券。

而英文单词“security”可译为“担保品，抵押品，证券”，有三个含义：(1)一般含义为用作抵押品的财产。(2)投资含义为由债务人提交给债权人的用以对其债务进行担保的股票和债券。当债务人不能偿还债务时，债权人有权出售这些股票和债券，所得收入归债权人所有，用以冲抵债务。(3)法律含义是指债务凭证或财产权利凭证。把股指期货等金融衍生产品看作是一种有价证券，完全符合其法律含义。

国内法律对“证券”的释义是 ：证券是各类财产所有权和债权凭证的通称，是用来证明持有人有权取得相应权益的凭证。凡是根据法律、法规发行的证券都具有法律效力。证券具有以下特征：证券是权利凭证；证券是流通凭证，可以通过一定的方式予以转让；证券是占有凭证，是证券持有人行使证券权利的凭证；证券是收益凭证，证券持有人拥有证券收益权。

根据不同的标准，可以对证券进行不同的分类。按照证券性质的不同，可以将证券分为证据证券、凭证证券和有价证券；按照证券功能的不同可分为金券、资格证券和有价证券；按照证券上权利性质的不同，可分为物权证券、债权证券和股权证券；按照证券权利客体的不同，可分为商品证券、价值证券；按照证券效力的不同，可分为设权证券和证权证券；按照证券持有人的记载要求不同，可分为记名证券和不记名证券；按照证券表现形式的不同，可分为实物券式证券、簿记券式证券。证券的功能是多重的，其中证券的法律功能是实现其他功能的保护机制。证券的法律功能具体表现为：设定或者证明证券权利的功能，即通过证券能够创设出一种新的财产关系；行使证券权利的功能，即行使证券上的权利，以持有证券为前提；实现证券权利的功能，占有证券是证券权利行使的保障，而证券上反映的特定的财产权利是证券持有人实现其财产权的保障，也就是证券具有使证券权利现实化的法律效果；转让证券权利的功能，由于证券具有流通性，证券持有人有权向他人转让其持有的证券，产生证券权利的法律效果；保护证券权利的功能。

金融衍生品是有关互换现金流量或旨在为交易者转移风险的一种双边合约，其特点之一便是契约性，衍生品交易的对象并不是基础工具，而是对这些基础工具在未来某种条件下处置的权利和义务，这些权利和义务以契约形式存在，构成所谓的产品。股票、股票指数是证券，股票指数期货合约具有以上所述证券的所有法律功能，如设定或者证明证券权利的功能。通过证券能够创设出一种新的财产关系，股指期货交易就是合约所含的权利和义务的交易，买卖双方的成交创设了一种新的财产关系，买方有权利和义务获得一定价值的证券(组合)，卖方则有权利和义务转让对一定价值证券(组合)的所有权。现金交割方式并不改变期货合约的本质属性，股指期货合约(期货合约)就是证券。

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期货交易已成为一种金融投资行为

1972年芝加哥商业交易所(CME)设立国际货币市场(International Money Market, IMM)推出货币期货交易，当年5月16日共推出7种货币(英镑、德国马克、瑞士法郎、加拿大元、墨西哥比索、日元、荷兰盾)的期货合约，标志着金融期货的产生，在此之前，对期货的认识还限于高层次的贸易行为。的确，商品期货是从远期合约交易发展起来的，其根本动因则是基于现货贸易规避价格风险和信用风险，集中供求信息的需要，1848年芝加哥期货交易所(CBOT)的成立标志着现代期货市场的诞生。但早期的交易并不是标准化的期货合约，而是遵循着即时钱货两清的现货买卖到远期合约再到期货交易的演进路径，期货交易被视为贸易范畴是自然的。1988年国内开始研究期货市场时，仍把期货交易视为期货贸易，“从世界商品经济发展的历史来看，商品交换有两种形式：现货和期货。现货是可以随时在市场买卖用于消费的商品。而期货则是一定时期之后才能提供到市场上来的商品。根据不同商品的特性，期货时限可以从几个月到十几个月，期货贸易就是这种远期商品的提前买卖。期货贸易有两种形式：一种是买卖双方签订的非标准化的远期交货合同，合同数量、品质、时限是双方具体商定的，一般无法多次转让，是生产者和用户的直接交易。另一种是标准化的远期交货合同，可以在期货市场上多次转让，每次转让只需议定价格。现在通常把后者称为期货，前者称为远期合同”。当时把标准化合约的期货交易视为期货贸易的高级形式，而把远期交货合同视为期货贸易的初级形式。

实际上，成熟的期货市场实行最终交割的只有1%左右，而99%的期货合约在其到期之前通过对冲交易来了结头寸，不涉及最终交割。即使最终实行交割的市场参与者也是将期货交易作为其进行资产管理、生产经营管理的工具，如买入交割实物商品的交易者，只是交割商品符合其成本管理、库存管理的要求时才会进行以获得实物商品为目的的交易，这种交易服从于其资产管理、生产经营管理的目标。

XX年股指期货心得体会 篇4

第1篇:股指期货操作心得体会

1、充分了解股指期货，必须清醒的认识股指期货的杠杆作用，高利润的背后必然是高风险，所以我们不能只做好赚钱是准备，而没有承受亏损的准备，要知道，亏损在每天的操作当中是必然存在的部分。

2、制定交易计划。机会向来只青睐有准备的人，因此，坚决不打无准备之仗。而如果仅凭“视死如归”的勇气来参加战斗，结果或许只有壮烈了。事实证明，没有明确的交易计划，就无法长期在期货市场上生存。另外，我们要适时的调整交易计划。当判断出现问题时，必须及时作出调整，按照止损计划，立刻退出。这一点是毫无疑问的，因为一个有问题的交易，不会产生对交易者有利的结果，不要在这个时候浪费时间和损失金钱。如果信号显示，已持有头寸的赢利概率和赢利空间降低，即可以按照投资计划来做，也可以按照尽量减少亏损的原则操作。不要太呆板，不是所有的交易都会迅速带来利润。如果一个关键交易位置引导你入场之后，却发现并没有想象中那样强烈，应毫不迟疑结束这项交易，并耐心等待下一个更强烈、更有利位置的交易机会。如果一个交易，正在按照预期的进行，投资者应该继续持有该头寸，以获取最大化的赢利。

3、确定获利和亏损的限度。操作纪律中最重要的一条就是止损。任何预测都有可能与行情的真实走向相左，因此，在决定是否买空或卖空期货合约的时候，投资者应该事先为自己确定一个能够承受的最大亏损限度，做好交易前心理准备。最重要的是，一旦交易出现损失，并且损失已经达到事先确定数额时，立即对冲了结，必须毫不犹豫地执行，无论执行后价格是继续恶化还是好转，因为你永远无法保证下一步将“好转”。

4、合理选择入市时机。这一点在操作中很重要，期货市场是瞬息万变的，一次盈利的机会往往都是稍纵即逝，如果你的进入时机把握不好，不但会错过盈利的机会，反而会立刻形成一次带来亏损的失败操作。在这个问题上，我认为一般只有两种情况，一是在较低(较高)点位提前挂单，等待被别人的单子吃下，这样的好处就是在方向判断错误的时候，损失会较小一些，即使是走势出现了逆转，也有更多的时间来进行止损，甚至撤单，这种适合于行情在一定区间内波动整理的时候;二是直接以市场价买入(卖出)，这种适合于当行情已经明显形成的时候，如果反映速度慢，或许机会就不属于你了。

5、适时平仓。建仓后应该密切注视市场行情的变动，随时注意限制损失、滚动利润。一旦价格到达自己制定的止损价位，立即执行止损纪律。而在行情变动有利时，不急于平仓获利，而应尽量延长拥有持仓的时间，适当放大止盈空间，充分获取市场有利变动产生的利润。

6、做好资金风险管理。这是股指期货操作中最重要的，不会资金风险管理的人，在股指期货市场中就永远不会取得盈利。试想，如果你一直拿30%仓位操作，频频操作成功并积累了一定的利润，这是开始“信心”倍增，全仓操作，一次不成功的话，之前的利润或许就都没了，甚至出现较大亏损。一个最简单的办法就是严控制仓位，严格止损。每次操作的投资额务必控制在全部资本的30%左右，即使在市场出现了明显的方向趋势，也不能随意加大投资成本比例。另外就是根据市场形式，设立止损位置，并严格执行。

7、坚决不留隔夜仓。对于这个问题，我想和止损一样，都应该是股指期货操作中一项铁的纪律。原因很简单，受当夜美股和其指数期货及其它政策和消息出台等众多因素影响，隔日期指的开盘情况很不确定，留隔夜仓无异于赌博。

第2篇:期货投资心得体会

一、期货模拟交易目的：

(一)了解期货交易品种

期货主要是对商品期货交易进行操作，通过本课程我了解到我国商品期货市场主要交易品种。郑州商品交易所的小麦、棉花、白糖;大连商品交易所的大豆、玉米、豆粕、豆油。

(二)了解期货交易规则

期货交易规则应包括开市、闭市、报价、成交、记录、停板、交易的结算和保证、交割、纠纷处理及违约处罚等内容。期货交易规则仍然是一种总的规定，根据业务管理的需要，交易所又制定了各种细则和管理办法，如交割细则，套期保值管理规定，定点仓库管理规定，仓单管理办法等。期货合约也是规则的组成部分。惩罚违约、制止垄断、操纵市场等不正当的交易行为。商品期货交易的了结(即平仓)一般有两种方式，即对冲平仓和实物交割。

(三)进行实践操作的目的

通过统一安排在金融实验室所进行模拟期货交易实习，使学生比较直观，又使学生比较系统、全面地练习电子期货交易的基本程序和一般..二、期货模拟交易体会：

(一)股指期货交易特点：

1、现货期货价格不完全同步性;

2、不同期限股指期货之间的相互印证;

3、阶梯性;

4、快速波动性;

(二)改进方法：

1.有心得时要及时将其记录到交易日记里。

2.形成观点并下单之后，设置好止赢止损，并把观点及分析过程在交易日记里记录下来。

3.持仓量和交易量太少的合约流动性太差，最好不要参与。

4.报入价格应该比预期的价格或整数价位稍微低一点(买入则高一点)。放弃一点小利益，以防止未达到预期价位而没有成交。

5.在同样看好两个品种的情况下，应保持一定比例持有双品种合约，分散投资分散风险。尽量避免在一个品种合约上重仓持有。

6.在看好某合约并建仓后，持仓期可能会出现2-4天的小反弹或横向整理，应有足够的耐心和耐力，避免在好行情下被震仓平仓。

7.应以投资中期为主，短期操作为辅的思路。一些小反弹可能带来的利润应当舍弃，主抓中期趋势。

8.心理素质要好，能冷静，不要因为小反弹而去反向操作。

9.交易用宽带一定要速度快，避免延误。交易软件有时会出问题不能下单，此时应冷静，用电话的方式下单交易。

10.大波动之后，如果外盘出现横向小幅调整，内盘失去指引，则国内盘很可能会放大震荡幅度。

11.在长假日之前，尽量不持仓。

12.在局势不明朗前，不要大单抢底或顶。即使猜测把握比较大，也只能轻仓操作，逐步加仓。

13.研究了趋势并预测好之后就应该执行，不能因为一时的超短线利润而临时改变方向。

14.开仓应分批卖出，如是2-3天的短线，则一天内分2-4次建仓。如是2-4星期的中线，则分2-4天建仓。

15.当某个品种因涨跌停板而不能交易时，可以买卖相关度高的其他品种合约来赚钱或抵消现有持仓的亏损。

16.期货，修心与技术分析同等重要。控制贪欲。

股指期货：小荷才露尖尖角 篇5

对于久旱盼甘霖的中国期货业来说，上海期货交易所已向中国证监会提出上市股指期货申请的消息让他们看到了希望。然而，正如中国证监会副秘书长汪建熙所言――“推出股指期货是一个长期方向”。据业内资深人士分析，国外股指期货从研究到推出，都用了七、八年甚至十几年的时间，而中国目前只有三、四年，尽管迫于市场需要的压力可能会加快，但如果能在二、三年内推出，速度已是相当快的了。看来，股指期货虽然已经不太遥远了，但现在，我们还需等待。

据上海期货交易所战略规划部高级总监陈晗分析，推出股指期货必须经过五个步骤：1、制定与完善相应法规;2、选择合适的交易指数;3、确定会员与投资主体;4、股指期货模拟交易与制度完善;5、正式推出股指期货交易。可以想象，要完成这样一个系统工程，需要耗去多少时间!

目前《期货法》尚未出台，而现有法律法规中的某些条款已经不能适应变化了的市场环境，某些条款甚至限制了股指期货的推出，如《证券法》第三十五条规定：“证券交易以现货进行交易”，《期货交易管理暂行条例》第三十条规定金融机构不得从事期货交易，期货经纪公司不得受其委托为其进行期货交易。因此，制定与修改完善现有的法律法规，是股指期货推出的最基本的条件。而法律法规的修改制定，并不是一朝一夕可以完成的，它需要一个较长的.过程。

另一方面，股指期货合约对标的指数的要求很高，首先要具有真实性与代表性，能够真实地反映整体市场价格水平，这一点决定了套期保值的效果与成本;此外它必须具有相对稳定性、样本分散抗操纵性、市场认同度与合约流动性。要做到这一点，还有赖于现货市场――股票市场的规范，这也是一个渐进的过程。至于模拟交易需要多长时间，记者请教了几位香港的专家，他们认为由于各国的情况不同，所需时间也不一样，如韩国就用了15个月的时间，而现货市场的规范与稳定与否将起到很大的作用。

近日，权威人士指出，股指期货的推出应遵循六大原则，即：隔离风险、提高门槛、协同监管、平稳推出、总结经验、逐步发展，其核心之一就是提高门槛，不仅提高普通投资者的入市门槛，也要提高机构的入市门槛。据了解，在股指期货推出的初期，考虑到散户的风险承受能力较低，可能不会允许他们参与交易。实际上，尽管散户目前在韩国的KOSPI200指数期货市场中占据了60%以上的份额，但在6月该指数期货推出时，针对的主要是机构投资者，亚洲金融危机以后，开放的步伐才加快。所以，散户要想从事股指期货交易，更需耐心等待。

对于期货公司来说，他们无疑将成为代理股指期货交易的主要经营机构，但既然是提高门槛，就意味着并不是所有的期货公司都可以代理股指期货交易，相信监管部门会从注册资本、净资产、股权结构、经营业绩、人才储备等多个方面制定具体、严格的条件，而缺乏专业人才可能会成为期货公司的软肋。从这一点上说，股指期货几年以后推出对期货公司来说未尝不是一件好事，他们可以充分利用这段时间，从人才的培养、交易系统的升级、内控制度的建立、法人治理结构的完善等多个方面做好准备。

随着相关法律法规的完善，券商、基金等金融机构从事股指期货交易的障碍也将被消除。实际上，今年六月出台的《证券公司管理办法》(征求意见稿)就规定，证券公司可以参股或设立期货公司，因此，将来证券公司就可以通过设立期货子公司或参股期货公司来进入股指期货市场，而基金等金融机构则可以作为交易所的非经纪会员来从事自营。

“小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上头”，尽管股指期货的推出还需要一个过程，但对其情有独钟者却大有人在：一些券商早在几年前就开始了备战工作，一些有实力的机构更是通过买壳或增资扩股等方式入主期货公司。据了解，今年以来，已有30多家期货公司的大股东发生了变更，相信在今后的一、二年内，随着股指期货的脚步越走越近，期货公司的兼并重组也将掀起一个又一个高潮。

本报记者蒋秀娟

股指期货基础知识培训 篇6

【关键词】股指期货;风险;防范措施

股指期货是以股票价格指数为标的物的期货合约，它是由交易双方订立的、约定在未来某一特定时间按成交时约定好的价格进行股价指数交易的一种标准化合约。1982年2月16日，美国第一家股指期货交易所成立。24日，堪萨斯交易所退出了第一份股指期货合约——价值线综合平均合约。在其发展历程中，股指期货展现了极大地活力。

一、我国股指期货业务推出的背景

1990年，中国第一各证券交易所上交所诞生，经过二十年的发展，中国证券市场日趋成熟。伴随着金融市场的迅速发展，我国的金融对外开放程度也日趋增大。从国际上来看，随着国际化进程的逐渐深入，中国金融市场对外开放程度必须进一步提高，中国的金融市场必须遵循国际准则和达成的金融服务贸易协议逐步开放，在经济一体化的进程中，金融全球化是不可避免的。在国际资本市场上，股指期货一直作为基本的投资和避险工具被广泛利用。发达证券市场和新兴证券市场竞相开设股指期货交易，已形成了世界性的股指期货交易热潮。

从国内的实际情况看，在中国证监会的推动下，4月29日，中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，股权分置改革正式启动。此举宣告着中国证券市场全面与国际接轨，同时也拉开了中国证券市场大牛市的序幕。204月15日，《期货交易管理条例》以及《期货交易所管理办法》和《期货公司管理办法》开始施行，从法律上扫清了涉及股指期货发展的所有障碍。同时中国金融市场经过近年来快速发展，机构投资者已有相当基础。截至月28日，我国基金管理公司数量达到52家;基金资产管理规模首次突破5000亿元，已相当于A股流通市值的一半左右，而同期这一比例仅为25%。

由于国内机构投资人对股市套期保值的需求，和其他国内外因素，9月8日，中国金融期货交易所(中金所)正式在上海挂牌。10月30日，沪深300指数期货仿真交易启动，拉开了我国第一只股指期货品种上市的序幕。

二、股指期货业务发展概况

股指期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约，由于股票指数基本上能代表整个市场中股票价格变动的趋势和幅度，把股票指数改造成一种可交易的期货合约，并利用它对所有股票进行套期保值，规避系统风险，并且还有投机和套利的功能。目前，世界金融期货产品交易已占全部期货交易的80%，其中股指期货是发展历史最短、最快的金融衍生产品。

股指期货基础知识培训 篇7

题

一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。A．中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会 B．中国期货业协会的章程由理事会制定

C．中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案 D．中国期货业协会理事会成员通过选举产生

2、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，期货公司应承担的赔偿额（）。

A．不超过损失的50% B．不超过损失的20% C．不超过损失的80% D．不超过损失的60%

3、期货市场的基本功能之一是__。A．消灭风险 B．规避风险 C．减少风险 D．套期保值

4、《期货从业人员执业行为准则（修订）》没有规定的是（）。A．执业纪律 B．专业胜任能力 C．职业道德 D．职业创新能力

5、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。A．服务周到 B．技能熟练 C．诚实信用 D．小心谨慎

6、某套利者以63200元/吨的价格买入1手(5吨/手)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出12月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的结果为__。A．价差扩大了100元/吨，赢利500元 B．价差扩大了200元/吨，赢利1000元 C．价差缩小了100元/吨，亏损500元 D．价差缩小了200元/吨，亏损1000元

7、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。A．自然人 B．国有企业 C．投机客户

D．期货交易所会员

8、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是（）对期货从业人员进行纪律处分的依据。A．中国期货业协会 B．中国证监会派出机构 C．中国证监会期货部 D．期货交易所

9、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司，则该投资者损失__。A．45.5美元/盎司 B．54.5美元/盎司 C．50美元/盎司 D．4.5美元/盎司

10、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。A．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过 B．理事长不得兼任总经理

C．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权

D．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权

11、监事会主席、独立董事的任职资格，应当由拟任职期货公司向中国证监会或者其授权的派出机构提出申请，并提交（）等申请材料。A．身份证复印件并加盖推荐公司公章 B．学历证书复印件并加盖推荐公司公章 C．3名推荐人的书面推荐意见 D．资质测试合格证明

12、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。A．6月15日 B．6月18日 C．6月20日 D．6月22日

13、期货公司办理（）事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定。A．变更注册资本 B．变更公司形式 C．破产

D．变更3%以上的股权

14、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。对于林某的行为，期货业协会有权根据具体情况给予（）的惩戒。A．训诫 B．公开谴责

C．撤销其从业资格 D．行政处罚

15、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。A．企业法人 B．自然人 C．会员 D．国有企业

16、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，期货公司（）。A．不承担责任

B．承担次要赔偿责任

C．承担主要赔偿责任，最高不超过80% D．全部承担赔偿责任

17、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。A．交易完成15日 B．交易完成30日

C．收到结算报告的当天 D．期货经纪合同约定的时间

18、期货公司首席风险官的工作底稿和工作记录应当至少保存（）年。A．20 B．15 C．10 D．5

19、动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。A．中国证监会 B．财政部

C．期货投资者保障基金管理机构 D．期货投资者 20、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂__5月份豆粕期货合约。A．买入100手 B．卖出100手 C．买入200手 D．卖出200手

21、以下关于期货的结算说法，错误的是__。

A．期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果

B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出

C．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓

D．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差

22、期货公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚，由（）决 定。

A．中国工商行政管理总局 B．中国证监会 C．中国人民银行 D．中国期货业协会

23、申请设立期货公司，以期货公司经营必需的非货币财产出资的，非货币财产出资占注册资本的比例（）。A．不得低于85% B．不得高于85% C．不得低于15% D．不得高于15%

24、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。A．不准许该副总经理兼职 B．可以批准该副总经理兼职 C．无权批准该副总经理兼职

D．可以助其以调用的形式进行兼职

25、我国期货交易所会员必须是（）。A．自然人 B．事业单位 C．境内企业法人 D．境外企业法人

二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意）

1、期货公司应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。A．国务院期货监督管理机构 B．中国证券业协会 C．中国人民银行 D．财政部门

2、下列关于期货交易所的说法，正确的有（）。

A．期货交易所结算会员的结算业务资格由期货交易所批准 B．期货交易所可以实行会员分级结算制度

C．实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成 D．期货交易所会员不能是个人

3、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起3个工作日内向（）报告。

A．协议双方住所地的中国证监会派出机构 B．期货交易所 C．中国期货业协会

D．期货保证金安全存管监控机构

4、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根据以上信息，回答下列问题： 期货业协会在调查赵某的违规行为时，发现赵某曾经利用自己职务上的便利侵吞公司财产，已经构成了犯罪，对此，期货业协会应该（）。A．向中国证监会报告

B．移交司法机关追究刑事责任 C．直接对其进行刑事处罚

D．对其进行行政处罚后再移交司法机关处理

5、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将（）书面报告公司住所地中国证监会派出机构。A．免职理由

B．首席风险官履行职责情况 C．替代人选名单

D．发现重大风险事件的情况

6、下列对系统风险的描述正确的是__。A．这种风险对投资者来说是不可抗拒的 B．系统地作用于整个市场

C．可通过投资组合策略加以控制 D．是根据风险发生的普通程度划分的

7、期货公司办理（）等事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。A．公司停业 B．变更业务范围

C．参股境外期货类经营机构 D．控股股东发生变化

8、交易所对会员结算完成后，将向会员发放结算单据或电子传输当日的结算数据，包括__，期货经纪公司会员以此作为对客户结算的依据。A．会员当日平仓盈亏表 B．会员当日成交合约表 C．会员当日持仓表 D．会员资金结算表

9、甲期货公司共有l0家营业部，现有净资产5000万元，资产调整值为100万元，负债调整值为200万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1000万元，该期货公司客户权益总额为10亿元。根据以上数据，回答下列问题： 甲期货公司的情况符合下列（）风险监管指标。A．净资本最低限额

B．净资本占客户权益总额的比例 C．净资本与净资产的比例

D．净资本按照营业部数量平均结算额

10、洁身自好的有（）。

A．期货从业人员发现所在期货经营机构有欺骗投资者行为时，为其保守秘密

B．期货从业人员发现所在期货经营机构对市场严重不负责任时，及时向有关部门反映或举报

C．期货从业人员为了业务的发展可以暂时不顾投资者信誉

D．期货从业人员发现投资者有违法违规行为时，应该及时向所在期货经营机构报告

11、关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的有（）。

A．中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施

B．中国证监会认为有必要的，可以对期货交易所高级管理人员实施提示 C．中国证监会可以向期货交易所派驻督察员

D．中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用

12、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为（）。A．对当日所有持仓的确认 B．对该日之前所有持仓的确认 C．对当日交易结算结果的确认 D．对该日之前交易结算结果的确认

13、对基差作用的理解不正确的有__。

A．基差的存在为人们的套期保值提供了可能 B．基差是套期保值者成功与否的关键 C．基差的存在是期货价格的基础

D．基差的存在是人们进行套期保值的原因所在

14、《期货从业人员执业行为准则（修订）》对从业人员的基本要求和规定有（）。A．执业纪律 B．专业胜任能力 C．职业品德 D．职业创新能力

15、关于投资者交易编码制度，下列表述中正确的有（）。A．期货公司不得混码交易

B．期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的，由客户承担交易后果 C．期货公司办理客户销户手续时，应当按照规定及时向期货交易所申请注销客户的交易编码

D．期货公司应按照规定为客户申请交易编码

16、美国期货投资基金的联邦监管机构包括__。A．证券交易委员会 B．全国证券商协会 C．全国期货业协会 D．商品期货交易委员会

17、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，（），予以公开谴责。A．情节严重 B．情节较轻 C．造成严重后果 D．未造成严重后果

18、风险管理的基本流程包括__。A．风险识别

B．风险的预测和度量 C．风险控制 D．风险消除

19、反向市场牛市套利的市场特征有__。A．现货价格高于期货价格 B．只要价差扩大，就可获利 C．获利潜力巨大，风险有限

D．远期合约价格相对于近期合约涨幅较小 20、可由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准任职资格的人员有（）。A．财务负责人 B．期货公司董事长 C．期货公司监事会主席

D．除期货公司监事会主席以外的监事

21、在我国，（）从事期货交易限于从事套期保值业务。A．国有企业 B．国有控股企业 C．金融机构 D．事业单位

22、利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期__。A．债券价格上升 B．债券价格下跌 C．市场利率上升 D．市场利率下跌

23、下列关于成交量和持仓量关系的说法，正确的是__。

A．成交量和持仓量的变化可以反映合约交易的活跃程度和投资者的预期

B．只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时成交量增加 C．当买卖双方有一方做平仓交易时(即换手)，持仓量不变，但成交量增加 D．当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，成交量增加

24、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行下列（）职责。A．研究制定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求

B．研究制定风险管理、内部控制制度

C．审议并决定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求

D．审议并决定风险管理、内部控制制度

25、期货从业人员在执业过程中应当（）。A．诚实守信 B．勤勉尽责

股指期货基础知识培训 篇8

拟试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、股指期货投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。A．50 B．20 C．100 D．10

2、期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官已按照要求履行报告义务的，中国证监会可以__。A．减轻处罚 B．从轻处罚 C．免予处罚

D．将其作为立功表现

3、当__时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。A．基差走强

B．市场由正向转为反向 C．基差不变

D．市场由反向转为正向

4、期货公司拟任孙某为本公司营业部负责人，孙某经中国证监会批准，于2008年6月15日获得了任职资格，2008年7月3日，公司通知孙某前来办理任职手续，但是由于近段事务繁忙，孙某一直未前往办理，2008年8月15日，孙某赶往公司办理任职手续，根据规定该期货公司（）。A．能够为孙某办理

B．除有中国证监会派出机构认可的正当理由外，不能为孙某办理 C．不能为孙某办理，因为其已经丧失了任职资格 D．不能为孙某办理，但仍具有任职资格

5、下列__情况将有利于促使本国货币升值。A．本国顺差扩大 B．降低本币利率 C．本国逆差扩大 D．提高本币利率

6、中国期货业协会的成立，标志着我国（）级监管体系的形成。A．一  B．二  C．三  D．四

7、期货投机交易的方法包括__。A．买低卖高 B．卖高买低 C．平均买低 D．平均卖高

8、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破______点或恒指上涨______点时该投资者可以盈利。（）A．12800；13200 B．12700；13500 C．12200；13800 D．12500；13300

9、下列关于期货市场风险与现货市场风险的说法，正确的有__。A．期货价格波动较小 B．期货投机性较强

C．期货交易的风险易于延伸 D．期货交易未来不确定因素多

10、关于汇率，下列说法正确的是__。

A．我国采用间接标价法，而美国采用直接标价法

B．A国对B国货币汇率上升，对C国下跌，其有效汇率可能不变 C．对于直接标价法，如果汇率上升，则本币升值，外币贬值 D．对于间接标价法，如果汇率上升，则本币贬值，外币升值

11、期货公司及其营业部的许可证由（）统一印制。A．国务院 B．期货交易所 C．中国证监会

D．中国期货业协会

12、某期货交易所会员现有可流通的国债删万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金60万元，则该会员有价证券充抵保证金的金额不得高于__万元。A．200 B．50 C．160 D．240

13、看跌期权的盈亏平衡点为

A：期权执行价格＝标的物市场价格+权利金 B：期权执行价格＝标的物市场价格-权利金 C：期权执行价格＝权利金-标的物市场价格 D：以上均不正确

14、具有从业资格考试合格证明的人员符合下列（）条件时，其所在机构应当为其办理从业资格申请。

A．已被本机构聘用，且品行端正，具有良好的职业道德

B．最近2年内未受过刑事处罚或者中国证监会等金融监管机构的行政处罚 C．未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁人措施，或者禁入期已经届满 D．最近2年内未因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格

15、会计师事务所及其注册会计师对期货公司风险监管报表进行审计时，应对出具审计报告的（）负责。A．合法性 B．真实性 C．完整性 D．准确性

16、期货交易所实施的下列行为中，不属于其履行职责的是（）。A．监管会员及客户 B．指定交割仓库

C．指定期货保证金存管银行

D．调整期货交易所收取的保证金标准

17、下列关于期货合约每日价格最大波动限制的说法，正确的有__。

A．每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度

B．涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的

C．商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小 D．超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交

18、下列各项中，期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得从事的行为是。

A：利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益

B：进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易 C：挪用客户的期货保证金或者其他资产 D：收付、存取或者划转期货保证金

19、下列情况中，买卖双方适合选择期转现交易的有__。

A．交易双方对于未来期货价格走势有相反看法，希望用对价格的准确预测获利 B．在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行交易 C．交易者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大

D．买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定

20、下面关于投机说法错误的是（）。A．投机者承担了价格风险  B．投机的目的是获取较大利润  C．投机者主要获取价差收益  D．投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作

21、期货市场在微观经济中的作用有____ A：有助于市场经济体系的建立与完善 B：提高合约兑现率，稳定产销关系 C：促进本国经济的国际化发展 D：为政府宏观调控提供参考依据

22、以下不属于效率市场形式的是__。A．弱式有效市场 B．半弱式有效市场 C．强式有效市场 D．完全有效市场

23、期货市场风险的成因有______。A．价格波动 B．杠杆效应 C．盈利能力 D．非理性投机

24、我国对期货公司业务实行______制度。A．会员结算 B．许可证 C．自由经营

D．期货交易所批准

25、下列哪一项不属于期货投机的作用? A：转移价格风险 B：促进价格发现 C：减缓价格波动 D：提高市场流动性

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、整理形态主要包括______。A．波浪线 B．旗形 C．三角形 D．矩形

2、下列关于会员制期货交易所理事会出席的陈述，错误的是__。A．每位理事只能接受一位理事的委托代为出席

B．理事委托他人出席会议的，委托书中应当载明授权范围

C．理事因故不能出席会议，应以书面形式委托其他理事或者亲友代为出席 D．理事会会议应当由理事本人出席

3、期货市场在微观经济中的作用主要包括__。A．锁定生产成本，实现预期利润

B．利用期货价格信号，组织安排现货生产 C．期货市场拓展现货销售和采购渠道 D．有助于市场经济体系的建立与完善

4、以下属于经济作物类期货的有__。A．原糖期货和可可期货 B．咖啡期货 C．原油期货 D．棉花期货

5、期货市场的风险与现货市场的风险相比，具有放大性的特征，主要原因是__。A．与现货价格相比，期货价格波动较大，更为频繁 B．期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强 C．期货交易量大，风险涉及面广

D．期货交易具有远期性，未来不确定因素多，若行情发生突然变化，风险会持续扩散

6、期货公司变更法定代表人，拟任法定代表人应当具备任职资格。期货公司应当向住所地的中国证监会派出机构提交（）。A．变更法定代表人申请书

B．拟任法定代表人任职资格证明

C．中国证监会派出机构规定的其他材料

D．董事会关于变更法定代表人的决议文件，公司章程另有规定的，从其规定

7、下列__行为均应遵守《期货从业人员管理办法》。A．申请期货从业人员资格

B．从事期货经营业务的机构任用期货从业人员 C．期货从业人员从事期货业务 D．期货从业人员从事非期货业务

8、美国3个月期国债报价为94美元，这意味着__。A．年贴现率为6% B．3个月的贴现率为1.5% C．以94 000美元可以买到面值为100 000美元的3个月期国债 D．以98 500美元可以买到面值为100 000美元的3个月期国债

9、《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》所称高级管理人员，是指．

A：期货公司的总经理、副总经理 B：首席风险官 C：财务负责人 D：营业部负责人

10、期货公司首席风险官应当在每季度结束之日起个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告。A：2 B：5 C：10 D：30

11、套期保值可以__风险。A．回避 B．消灭 C．分割 D．转移

12、期货公司停业，应当向中国证监会提交（）等材料。A．停业决议文件

B．工商局签发的停业决议书

C．关于处理客户的保证金和其他资产、结清期货业务的情况报告 D．停业申请书

13、下列属于一般法人投资者申请开立股指期货交易编码所需要具备的条件的是。A：净资产不低于人民币200万元

B：申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元 C：具有相应的决策机制和操作流程

D：具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录

14、在投资者决策行为的一般性研究方面，沙芬连和史迪文提出 A：投资者的偏好是多样的、可变的 B：决策者是应变性的

C：投资者总是以自身利益最大化为目标

D：决策者追求满意方案而不一定是最优方案

15、某套利者以63 200元／吨的价格买入1手(1手铜5吨)10月份铜期货合约，同时以63 000元／吨的价格卖出12月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63 150元／吨和62 850元／吨。最终该笔投资。

A：价差扩大了100元／吨，盈利500元 B：价差扩大了200元／吨，盈利1 000元 C：价差缩小了100元／吨，亏损500元 D：价差缩小了200元／吨，亏损1 000元

16、银行或者其他金融机构的工作人员违反规定，为他人出具__，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役；情节特别严重的，处5年以上有期徒刑。A．票据 B．存单 C．资信证明 D．信用证

17、套期保值的效果主要是由__决定的。A．现货价格的变动程度 B．期货价格的变动程度 C．基差的变动程度 D．交易保证金水平

18、下列不属于反转突破形态的是__。A．头肩顶 B．三重顶 C．矩形 D．双重底

19、下列属于卖出信号的有（）。

A．WMS% R连续几次撞底，局部形成双重底 B．WMS% R进入高位后，价格还继续上升 C．WMS% R进入低位后，价格还继续下降 D．WMS% R连续几次撞顶，局部形成多重顶

20、期货市场的基本职能有__。A．资源配置 B．规避风险 C．风险定价 D．价格发现

21、期货交易的基本特征有 A：合约标准化 B：杠杆机制

C：双向交易和对冲机制 D：当日无负债结算制度

22、在国际上，农产品期货的标的物主要有。A：谷物 B：经济作物 C：畜产品 D：林产品

23、下列关于期权到期日剩余时间的说法，正确的是。

A：期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短

B：在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大

C：对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值

D：对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金

24、有价证券充抵保证金的金额不得高于以下（）标准中的较低值。A．有价证券基准计算价值的75% B．有价证券基准计算价值的80% C．会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的3倍 D．会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的4倍