财务报表分析公式总结（精选8篇）
一、短期偿债能力指标的计算公式
1、营运资本=流动资产-流动负债
2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债
3、速动比率＝速动资产÷流动负债
其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款
4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％
★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。
二、长期偿债能力指标的计算公式
（一）长期偿债能力静态指标
1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％
2、股权比率＝所有者权益总额÷全部资产总额×100％
资产负债率+股权比率=1
3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额
注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1
4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额
注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率
5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％
有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％
（二）长期偿债能力动态指标
1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％
＝（税前利润+利息费用）÷利
息费用
＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用
2、现金流量利息保障倍数= 息税前经营活动现金流量÷现金利息支出
=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出
第六章 企业营运能力分析
一、流动资产周转情况分析指标
（一）应收账款周转情况分析 资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额
1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额
赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣
注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”
应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2
2、应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期）
＝360÷应收账款周转率（次数）
＝（应收账平均余额×360）÷赊销收入净额
或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额
（二）存货周转情况分析
1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额
其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2
2、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数）
＝（存货平均余额×360）÷主营业务成本
（三）流动资产周转情况综合分析
1、营业周期=存货周转天数+应
收账款周转天数
2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数
=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数。其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额
应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额
3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本
4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额
流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入
二、固定资产周转情况分析
1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值
其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2
2、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数）=固定资产平均余额×360÷主营业务收入
三、总资产营运能力分析
1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额。其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2
2、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数）=总资产平均余额×360÷主营业务收入 第七章 盈利能力分析
一、与投资有关的盈利能力分析
1、总资产收益率=净利润÷总资产平均额×100%。其中：总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）÷2
总资产收益率的其他表现形式：（1）总资产收益率=（净利润+所得税）÷总资产平均额×100%（2）总资产收益率=（净利润+利息）÷总资产平均额×100%（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）÷总资产平均额×100% 总资产收益率的分解公式： 总资产收益率=销售净利率×总资产周转率
2、净资产收益率：
全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产
加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额
其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产)÷2 净资产收益率可分解为： 净资产收益率=总资产收益率×权益乘数
3、长期资金收益率=息税前利润÷平均长期资金
4、其他比率：
（1）资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益
（2）资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额
（3）流动资产收益率=净利润÷流动资产平均额
（4）固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额
二、与销售有关的盈利能力分析
1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）÷销售收入净额
2、销售净利率=净利润÷销售收入
三、与股本有关的盈利能力分析(一)每股收益
1、基本每股收益
每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数其中：发行在外普通股的加权平均数=期初发
行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间
（二）每股现金流量
每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数
（三）每股股利=现金股利总额÷发行在外的普通股股数
（四）市盈率=每股市价÷每股收益
（五）股利支付率=每股股利÷每股收益
（六）股利收益率=每股股利÷股价
股利发放率=市盈率×股利收益率
第八章 企业发展能力分析 企业发展能力财务比率分析
（一）营业发展能力分析
1、销售增长指标
（1）销售增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）额
（2）三年销售（营业）平均增长率
（sqrt(年末销售收入总额/三年前年末销售收入)-1）*100%
2、资产增长指标（1）资产规模增长指标 总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额
流动资产增长率=本年流动资产增长额÷年初流动资产额 固定资产增长率=本年固定资产增长额÷年初固定资产额 无形资产增长率=本年无形资产增长额÷年初无形资产额（2）资产成新率
固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值
（二）企业财务发展能力分析
1、资本扩张指标
（1）资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益
2、股利增长率
股票价值=下一年的预期股利÷（投资者要求的股权资本收益率-股利增长率）
股利增长率=本年每股股利增长额÷上年每股股利
第十章 财务综合分析与评价
一、沃尔评分法
二、杜邦分析法
杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。
权益净利率=净利润÷所有者权益
=（净利润÷资产总额）×（资产总额÷所有者权益）=资产净利率×权益乘数
其中：资产净利率=净利润÷资产总额
=（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额）=销售净利润×资产周转率
白酒业是安徽古井集团的支柱性产业, 相比于酒店业、农产品加工业、房地产等, 安徽古井集团的白酒业, 也是国家大型企业。2015年古井集团实现盈利66亿元, 相比去年增幅10%, 纯利约为10亿元, 相比去年增长20%, 缴税20亿元, 相比去年增幅10%, 总资产高达121亿元, 每项指标都去到了一个历史高度。
二、财务分析
(一) 战略分析
1. 行业分析。
白酒业生产集中度进一步向大型企业转移, 区域性品牌优势如雨后春笋般显示出来, 同一地区的白酒企业在区内遭受到别的品牌冲击, 势必使得企业努力发展壮大, 向大型企业集中, 已应对市场的挑战, 将会不断的推陈出新, 淘汰, 稳步向前发展, 最终得以凸显品牌的优势。安徽古井贡酒集团也不例外, 近两年在产品营销和推广方面做出不少努力, 逐渐从安徽的驰名品牌上升到全国知晓的品牌之一;另外受政治经济环境、技术环境等各方面影响安徽古井贡酒集团的酒类也趋于多元化影响, 白酒的质量以及生产过程不仅符合国家的政策, 还更加符合消费者的需求, 使得安徽古井贡酒集团能够得到高效快速成长。
2. 企业竞争策略分析。
安徽古井贡酒集团顺应白酒业随时代的发展, 从产品本身以及销售各方面更趋于年轻化, 将产品通过线上、线下销售同步进行, 高端竞争走向竞合, 使集团保持可持续的竞争优势和较好的盈利能力。
(二) 偿债能力分析
1.2009年~2013年短期偿债能力。
2010年较2009年流动比率有所增长, 但从其资产负债表可看出2010年的随着企业规模扩大, 流动资产增多的同时流动负债并未发生剧烈变动;2011年相对更不平稳, 流动比率有所减小, 短期偿债能力较差。2012年~2013年间企业规模逐渐成型, 流动负债也随着经营渐强而减少, 速动比率逐年增长趋于行业平均值, 所以该集团总体短期偿债能力逐年增强。
2.2 2009~2013长期偿债能力。
2010年比2009资产负债率增大, 总资产有所增加, 可见古井贡酒集团的债务负担加重, 但2012年~2013年资产负债率的减小, 由于流动负债的减少导致负债总额减少, 古井贡酒集团的债务负担越轻;总体偿债能力较强;2011年利息倍数有所下降, 主要原因是短期借款的增加, 流动负债比率提高;2012年~2013年利息倍数的增加, 古井贡酒集团支付利息的能力越强, 股东权益比率指标越来越高, 偿还债务的保证越大;所以该安徽古井贡酒集团总体长期偿债能力逐年增强。
结合上面的分析, 近期和日后偿债能力会慢慢变大, 因此可以肯定的是安徽古井贡酒集团应对债务的能力是很强的。
(三) 营运能力分析
总资产周转率在2011年~2013年间受流动资产周转率的影响:随着流动资产周转率的增加而增加, 流动资产的周转速度要高于其他类资产的周转速度, 流动资产周转速度加快, 就会使总资产周转速度加快;以及近些年来流动资产与总资产的比率, 由于流动资产周转率相比其他类资产的周转率一直增加的幅度较大, 所以, 古井贡酒集团流动资产所占比率越大, 总资产周转速度越快。古井贡酒集团若想要提升总资产周转率, 必须加强对存货的管理。安徽古井贡酒集团的资产营运能力较好, 尤其是应收账款、固定资产的营运能力非常突出, 堪称行业楷模。
(四) 盈利能力分析
1.2009~2013从净资产收益率、总资产报酬率角度分析。
盈利能力关联着能给投资者带来多少收益, 也是关联着债权人能否收回债权的保证, 是古井贡酒集团的重要的能力之一。净资产收益率是反映企业盈利能力的关键因素之一, 可直接反映反映古井贡酒集团资产的增值能力, 2010~2013年间随着利润的增加, 古井贡酒集团的净资产收益率越来越大, 该集团的盈利能力越来越好。而总资产报酬率相对增加平稳, 一直以来古井贡酒集团对企业资产的运用效率保持的较好。
2.2009~2013从普通股权益报酬率、股利发放率角度分析。看出普通股权益报酬率、股利发放率随着企业发展逐年增加, 普通股权益报酬率越高, 古井贡酒集团的运营越好, 普通股东可得到收益也越多, 企业的盈利能力越强;股利发放率越稳定, 企业盈利能力越发稳定。综合以上各指标分析, 可得知安徽古井贡酒集团的盈利能力较好。
(五) 发展能力分析
1.2009~2013从收入增长率、资产增长率角度分析。安徽古井贡酒集团以2010基期为例, 以后每年的营业收入均大于上期收入率均为正值, 并且持续增加, 其中2011~2012年增长幅度明显, 收入增长率均大于资产增长率, 集团在销售方面具有良好的成长性, 但在2013年末企业的收入增长率小于资产增长率, 销售方面出现了平稳现象, 变相说明该年度在销售方面可持续发展能力不强;另外企业期间集团的销售值达到顶峰, 集团业绩蒸蒸日上, 营业收入增加频率很快, 企业规模无形中逐渐扩大。综上分析, 安徽古井贡酒集团的销售增长能力、销售增长效益型加好。
看出安徽古井贡酒集团自2009年以来, 其资产规模不断增加, 资产增长率均大于0, 资产投入一直保持增长, 其中2012年末—2013年末增长最为明显, 又因收入增长率、利润增长率持续增加, 资产效益性逐年提高。而2011~2013年间资产的增长绝大部分来自负债的增加, 但在2013年资产增长来源有了较大程度的改观, 资产增长能力较强, 在同行业也具有先行一步的优势, 综上分析可得出安徽古井贡酒集团的资产增长能力较好。
2.2009~2013从利润增长率、股东权益增长率与收入增长率角度分析。
从图6中可看出2010~2011年间安徽古井贡酒集团的利润增长率大于其收入增长率, 可得出安徽古井贡酒集团正处于成长期, 业务不断拓展, 企业的盈利能力也不短增强;但在2012年末出现营业成本, 税费等成本费用的上升幅度远远大于营业收入的增长, 该阶段企业的盈利能力有待提高。2013年末利润增长率再次大于收入增长率, 企业的发展能力扔存在较大的上升空间。同时2010~2011年间安徽古井贡酒集团的股东权益增长率随着利润增长率的增加而增加平稳;同时股东权益增长率是受净资产收益率、股东净投资率、净损益占股东权益比率三个因素影响, 从盈利能力可看出净资产收益率逐年递增的, 则安徽古井贡酒集团运用股东投入资本创造收益的能力越来越强。综合以上各指标分析, 可得知安徽古井贡酒集团的发展能力较好。
三、安徽古井贡酒集团存在问题及未来发展的评价与建议
(一) 存在的问题
1. 现金流的管理。
通过对2009年至2013年财务指标进行分析, 我们可知安徽古井贡酒集团的整体盈利能力不错, 一直在同行业名列前茅。但同时也存在不少的缺陷:应收账款周转率增加幅度较大;古井贡酒集团现金周转能力和有关获得现金能力的指标有待加强;现金持有量太高, 没有必要进行短期与长期投资活动, 虚增了没有必要的负债。因此, 在看到企业非常好的盈利能力时, 古井贡酒集团也应加强对现金的管理。
2. 存货的管理。
安徽古井贡酒集团的成品库有很多的存货积压, 这既是未来发展的保障, 又是古井贡酒集团高风险的主要原因之一, 纵观目前的管理现状, 应尽快在存货数量及产品属性等方面有所改进, 合理控制成品的类别及数量, 避免积压。
3. 资金与股权方面。
资金需求的压力日益增大。为了满足集团日后的资金要求, 古井贡酒集团应尽快销售产品, 加快在经营方面的现金流入, 有效结合财务杠杆, 多和外界取得合作机会, 并且进一步增加融资机会。而规模的扩大带来的风险又将对古井贡酒集团的经营能力、组织能力提出新的挑战;股权结构分散, 获得的支持力度有限。
(二) 未来发展的评价
同时, 公司进行投资要明确目标, 认真分析和评价投资带来的风险与收益, 万万不可盲目投资;要明确投资的重点, 更要选择合理的投资方式和投资伙伴, 最重要的是要不断提升投资的自身素质, 要培养古井贡酒集团的核心竞争力, 改善集团的管理层次和重要决策制, 同时监管方面也有待提升, 严格集团的财务制度, 注重人才的需求, 惜才和培训, 旨在拥有一支能够开展更宽、更强的经营团队。集团也应该加大资产负债管理能力, 集团生产应根据情况, 把科学合理的信用政策与加速应收账款周速度结合起来进行考虑并统筹安排, 进行必要的短期或长期投资。管理者应加强资金利用率, 为集团和投资者创造更多的财富。
(三) 提出建议
第一, 提升集团的战略管理能力, 要想持续发展, 管理者必须具有长远的战略目光;
第二, 提升财务预测能力, 由于安徽古井贡酒集团经营决策的最终目标是实现经济效益最大化, 因而财务预测就成为经营决策的核心内容;
第三, 提升资本运营能力、内部控制能力;
第四, 古井贡酒集团应提升自身管理创新能力, 其是现代企业管理的重要核心之一, 同时也是对企业经营状况管理的关键步骤;
第五, 提升涉外理财能力, 企业间的经营合作与贸易往来规模越来越大, 涉外投资迅速发展, 同时也间接提升古井贡酒集团在同行业的竞争力;
第六, 提升风险防范能力;古井贡酒集团在经营过程中, 不可避免的要面临多钟风险, 其中财务风险尤为重要, 生产风险、营销风险、研发风险、投资风险都会间接影响财务风险, 所以, 集团应加大关注财务风险。
摘要：通过财务分析用以判断分析企业的实力、盈负利水平, 可以客观得出企业在今后的发展动向, 这使得财务成为一个企业进行财务管理的重要环节之一;本文通过对古井贡酒集团运用比较分析法、比率分析法、战略分析等对角度以及结合图解分析法对本企业进行财务分析, 利用资产负债表、利润表整合企业近两年的数据报表进行系统分析, 完成以下综合分析报告。
【摘 要】财务报表作为会计核算的重要内容，既反映了企业经营情况，又折射着其所存在的风险。本文以上市公司海澜之家股份有限公司为例，基于财务报表对企业偿债能力、盈利能力和营运能力进行财务风险分析并得出结论。
【关键词】财务报表；财务风险；海澜之家
在市场化经济体制的浪潮中，在竞争与风险并存的时代背景下，激烈的竞争之下隐藏着的是风险的产生，而财务报表是对企业财务风险进行评判的重要依据。因此正确的认识企业财务风险、及时通过财务报表对企业经济状况和财务风险進行总结分析也显得尤为重要。
一、财务风险的理论分析
1.财务风险的定义
财务风险是指在企业在财务活动中受各种因素影响导致企业亏损的可能性。其产生的原因主要归结于两方面：一方面是企业因生产结构不合理、运营不当、信誉受损等因素导致亏损；另一方面是企业的发展会受国家政策等外界因素影响，如税收上调、竞争过大、商品销售路径受阻等。
2.财务风险产生的原因
（1）企业财务管理受宏观环境的影响大
企业的宏观环境由多种微观环境组成，涉及领域广、变化大、可预见度低。宏观环境的难以预测性会增大企业风险，不良的宏观环境在一定程度上会滋生风险，为企业发展的道路上增添绊脚石。
（2）企业内部管理机制不完善
企业风险的产生受企业自身的影响。主观判断失误而导致企业控制风险的能力受到局限。如：企业经营战略、供销体系管理制度不健全等都会影响企业的经济运转，增加企业财务风险。
（3）企业资产流动性差
企业资产流动性差是企业现有资产不足的一种表现方式，一方面不利于企业树立良好形象，对外投资者和消费者不具有吸引力；另一方面也不利于企业自身的运作，在生产、消费环节中资金链条易出现断裂，最终致使企业破产倒闭。
二、财务风险分析的实际应用
通过财务报表进行财务风险分析对一个企业而言至关重要，本文通过海澜之家的财务报表对该企业的财务风险进行分析。
1.海澜之家股份有限公司的财务风险分析
通过网络、报刊等途径，我收集到了海澜之家、九牧王、七匹狼3家公司从2012年至2014年的财务报表。对财务报表中的具体数据进行整理，最后对企业偿债能力、盈利能力和运营能力做出了纵向和横向剖析，具体结果如下：
（1）企业自身分析：
海澜之家股份有限公司的流动比率指标呈下降趋势，但在2012年至2014年，流动指标依旧大于1。这意味着在2012年至2014年，该公司短期偿债能力有所下滑，但相对来说，每1元流动负债都有大于1元的流动资产来作为偿债保证。由此可知对该公司而言，偿还流动负债尚不成问题。
从2012年至2014年，海澜之家股份有限公司的速动比率一直下滑，从1.66%降至0.96%，这说明该公司的短期偿债能力不如从前，没有足够的速动资金能够用于偿还企业的短期负债。
在现金比率方面，从145.99%降至82.15%，说明该公司现金持有量并不充足，没有足够的资金实力来应付不时之需。
（2）同业分析：
通过与九牧王、七匹狼两家公司年度财务报表中短期偿债能力的相关指标进行比对可知：这3家公司的流动比率、速动比率、现金比率均有所下滑，即这3家企业的偿债能力不佳。总体来说，在整个同等档次行业中，九牧王的短期偿债能力最好，七匹狼次之，海澜之家的最差。
2.盈利能力分析
（1）企业自身分析：
海澜之家的销售净利润逐年增加，呈稳步上升趋势。从2012年的7.85%上升至2014年的19.28%，这表明该公司获利能力在持续提升，盈利能力相对较好。
从净资产收益率上看，海澜之家在2012年至2014年这3年间的净资产收益率一年比一年大，这表明企业运营效益在提升。由此可得，海澜之家有限公司在获取自有资本收益能力在不断增强。
（2）同业分析：
通过与九牧王、七匹狼两家公司年度财务报表中盈利能力指标相关数据进行对比，可知：九牧王与七匹狼的销售净利润率与净资产收益率持续下降且其值远低于海澜之家。这表明这两个公司的盈利能力在逐年下降。比较而言，海澜之家的盈利能力较好。
三、营运能力分析
1.企业自身分析：
总资产周转速度=销售收入/总资产。当资产周转率>1时，表明销售收入>总资产，企业销售能力较好，反之亦然。海澜之家股份有限公司的总资产周转速度在2012年至2014年这3年期间存在波动，但起伏不大，总体上升并突破了1。这表明了该公司的总资产利用率在不断提高，有所突破，销售能力进一步增强。
存货周转天数反映了公司销售收入或销售成本与存货之间的比例关系，表明公司将存货转化为销售收入所需要花费的时间。从上表可看到，该公司存货的周转速度起伏较大，2013年度存货周转天数长达233.54天，平均比2012年、2014年多出70天。在2013年至2014年，海澜之家的存货周转天数变短，这说明了企业运营周转速度越来越快，存货管理效率越来越高。
2.同行分析：
通过与九牧王、七匹狼公司的资产营运效率指标的相关数据进行对比，可知：
九牧王与七匹狼公司的总资产周转率均持下降趋势，其中七匹狼速度最快，九牧王其次，只有海澜之家的周转率上升。这说明海澜之家的总资产利用率相比较好，销售能力强于其他两家公司。
从存货周转天数看，在2012年至2014年七匹狼和九牧王存货周转天数呈总体上升趋势，说明这两家公司的存货管理效率越来越低，与其相比，海澜之家的效率相比较高。
从应收账款周转天数看，只有海澜之家从2012年的28.65天降至2014年的8.34天下降幅度大，说明在应收账款管理效率上海澜之家明显高于其他两家公司。
比较而言，海澜之家的营运能力相对较好。
3.对海澜之家财务风险分析总结
通过将海澜之家、九牧王、七匹狼3个同档次的主打男装国民品牌上市公司3年的财务报表中的相关数据进行分析对比可得：海澜之家盈利能力强，资本市场表现较好。
从2012年至2014年，的销售净利率和净资产收益率在快速增长；营运能力稳中有进，在同行业中居于中上水平。但财政策略较为保守，资金流动潜能未得以完全发挥，企业偿债能力差。今后，海澜之家可在筹资决策方面可以通过加强负债筹资比重来提升企业偿债能力，在营销策略上稳中求新，争取能有更大的突破。
四、结语
据相关数据显示，截至2015年12月31日，我国已有超过85.3%的企业因对企业财务风险控制不当而未能得以持续发展。因此，我们应当正确认识到基于财务报表的财务风险分析对企业的重要性，正视企业现状、及时采取措施、合理规避风险，从而达到企业效益最大化。
参考文献：
[1] 李 媛.加强财务管理降低财务风险[J].财经界，2010，（8）：28-30.
[2] 李新文.如何全面风险上市公司财务报告[J].现代商业，2008，（5）：22-23.
[3] 周文华.基于财务报表的医院财务风险识别与防范[J].财会通讯，2009，（4）：38.
[4] 韩良智.关于如何让阅读和分析上市公司财务报告[M].北京：中国时代经济出版社，2010：63-65.
作者简介：
鄢妮（1994—），女，江西玉山人，本科，注册会计师，研究方向：经济学。
第一章 财务分析概论
财务分析的概念P1；
财务分析的内容P2（多选）； 会计报表解读P2（多选）；
评估企业价值的基础是盈利能力P3（单选）；
财务综合分析采用的具体方法杜邦分析法、沃尔评分法P5； 财务分析评价基准的种类P5-7（多选、简答）；
可以说明一个企业在本行业内所处的低位的基准是行业基准、与自身历史状况相比，所以可比性很强的基准是历史基准、一般使用财务预算作为目标基准、目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核P5-7（单选）；
财务信息的需求主体P9（多选）；
财务信息的内容P11-13（单选、多选、判断）（哪些属于会计信息、哪些属于非会计信息、哪些属于外部信息、哪些属于内部信息）；
外部信息和内部信息：一般而言来自于企业外部的信息都是公开信息，如市场信息、宏观经济信息等，任何分析主体都可以无成本或低成本地获得和利用。P13（判断）；
实质重于形式原则P15； 谨慎性原则（判断）P16；
财务分析的基本方法（多选）P19；
比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法P23； 相关比率分析的概念P25；
因素分析法P26（结合杜邦财务分析体系出综合题）。
第二章 资产负债表解读
资产负债表的概念P29；
企业货币资金持有量的决定因素（多选、简答）P30； 交易性金融资产的持有目的及计价（单选）P30； 存货的质量分析应该关注的内容（多选）P32；
分析企业存货周转速度时应该注意的问题P33-34（简答）；
可供出售金融资产（第一段：举例；第二段：可供出售金融资产公允价值变动直接计入所有者权益项目，即资本公积）（单选、判断）P37；
递延所得税资产与商誉结合P42（单选、判断）； 流动负债包括的内容P43（多选）； 流动负债的分类P43（单选）； 股利支付产生的应付职工薪酬（股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付；以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债。以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。）（选择、判断）P46； 或有事项的定义及披露（判断）P47-48； 企业涉及预计负债的主要事项P48（多选）； 递延所得税负债P52（单选、判断）； 资本公积P53（单选、多选）；
资产负债表结构的种类P67（多选）；
企业资产结构影响因素P67（简答、多选）； 企业资产结构的种类P69（单选、多选）；
企业资本结构影响因素P70（简答、多选、单选）；
筹资的现金流量小于0时，企业处于（成熟期）P71（单选）； 企业资本结构的种类P72-73（单选、多选）。
第三章 利润表解读
利润表概念P74；企业利润的质量分析P75（简答）； 营业收入是企业创造利润的核心P75（单选）； 企业营业收入包括的内容P75（多选）； 劳务收入P75（单选）；
营业成本的内容P78（多选、单选）； 营业费用包括的内容P78（多选）； 销售费用包括的内容P78（多选）； 管理费用包括的内容P79（多选）； 财务费用包括的内容P80（多选）； 资产减值损失P81；
公允价值变动净损益P81（判断）；
所得税与递延所得税资产、负债结合P83（判断、多选、单选）； 每股收益P84（计算、多选、单选）； 利润表趋势分析P85（多选）。
第四章 现金流量表解读
现金流量表中现金包括的内容P93（多选）； 现金流量的种类P94（多选）；
经营活动现金流量整体质量分析P96（简答）； 经营活动现金净流量大于零P96（单选、判断）； 销售商品提供劳务收到的现金P97（多选）； 购买商品接受劳务支付的现金P98（多选）； 支付给职工以及为职工支付的现金P98（多选）； 支付的各项税费P98（单选、多选）； 投资活动现金流量质量分析P99（简答）； 筹资活动现金流量质量分析P101-102（简答）； 筹资活动现金流量小于0.P102（多选）； 现金流量总结P103（判断）；
现金流量结构分析包括的内容P111（多选）； 现金流入结构分析P112（判断）； 现金流入流出结构分析P115-116（多选）。
第五章 偿债能力分析
企业偿债能力的影响因素P119（判断）；
偿债能力分析的意义与作用P119-120（简答）； 短期偿债能力的影响因素P124-127（多选）；
短期偿债能力的财务指标：营运资本、流动比率、速冻比率、现金比率P127-139（多选、计算）；
营运资本指标分析P127（选择、判断）；
简要分析流动比率时应该注意的问题（即流动比率的缺点）P131-133（简答）； 流动比率的缺点P131-133（单选、多选、判断；尤其是第四点）； 速动比率分析P135-136（单选、多选、判断）； 现金比率分析P137-138（单选、多选、判断）；
影响短期偿债能力的特别项目P140-141（多选、简答）； 影响企业长期偿债能力的因素P142-143（多选）；
企业长期偿债能力的静态分析指标和动态分析指标P144、P154（多选）； 资产负债率反映的是企业的资本结构问题。P144（判断）； 资产负债率的缺陷P146（多选）；
资产负债率、产权比率、股权比率、权益乘数（计算题）；
利息保障倍数、现金流量利息保障倍数（计算题以及两者的区别）； 利息保障倍数分析P155（判断）；
影响长期偿债能力的特别因素P159（多选）； 资产负债表日后事项P161-163（多选）。
第六章 企业营业能力分析
应收账款周转率（天数）、存货周转率（天数）、营业周期、现金周期、营运资本周转率（天数）、流动资产周转率（天数）、固定资产周转率（天数）（计算题）、总资产周转率的三个计算公式P192（计算题）；
企业营运能力、偿债能力和盈利能力之间的密切关系P166（简答题）； 赊销收入净额的影响因素P170（多选）； 应收账款分析P172（判断）。
第七章 盈利能力分析
盈利能力分析P196最后一段（判断）；
根据投入资金的界定方法收益率的种类P199（多选）；
常见的投入资金的种类分别对应的收益率P198-199（单选）； 总资产收益率计算的四个公式P200-201（单选、计算）；
总资产收益率计算的第四个公式剔除了资本结构的影响P201（单选）；
总资产收益率的分解与影响因素（结合杜邦分析计算题）P203、P203最后一段后四行（多选）；
净资产收益率P204（单选、判断、计算（杜邦分解公式））； 资本保值增值率P209、资本积累率P250（计算）； 销售毛利率、销售净利率P214、P216（单选、计算）； 上市公司盈利能力分析的指标P219（多选）；
基本每股收益（计算）P221、说明何种情况下如何调整稀释每股收益P222（计算题中的一小问简答）；
每股现金流量、每股股利、股利支付率、市盈率P223-225（计算）； 任何股票投资者投资股票都选市盈率低的股票（错）； 市盈率低的股票风险低（错）；
股利支付率是股利政策的核心，体现财务政策P225（单选）； 影响盈利能力的其他因素有哪些？P226-228（简答题）。
第八章 企业发展能力分析
企业发展能力分析可以从哪几方面进行P230（多选题）； 简述企业发展能力框架P230-231（简答题）；
对企业营业发展能力分析的首要分析指标P231（单选）； 产品竞争能力分析P233（多选）；
产品有无竞争能力的首要条件P233（单选）； 产品生命周期的阶段P236-237（单选）； 企业生命周期的阶段P238；
产品生命周期分析的方法P240（多选）； 企业发展的驱动力P241（单选）；
企业发展能力分析的首要因素P241（单选）；
销售增长率、三年销售平均增长率、总资产增长率、三年总资产平均增长率、固定资产成新率、资本积累率、三年资本平均增长率、股利增长率、三年股利平均增长率、固定资产增长率、流动资产增长率、总资产增长率（计算题）。
第九章 非会计报表信息的利用与分析
审计报告的作用P253（多选）；
审计报告的基本类型P254-257（判断、单选）； 审计报告对财务分析的影响P257-259（单选）； 资产负债表日后事项的定义P261（判断）；
资产负债表日后调整事项和非调整事项P261-263（多选）； 对资产负债表日后事项的财务分析P265（判断）； 关联方关系存在的主要形式P267-268（单选、多选）； 关联方交易的主要类型P268（多选）； 关联方交易价格的确定方法P271（多选）； 会计政策的定义P276（判断）；
会计政策变更的例子P277-278（多选）； 企业可以变更会计政策的情形P278（多选）； 会计政策变更的会计处理方法P279（多选）； 会计估计的定义P281（单选）；
企业发生会计估计变更的情形P281（单选、判断）； 会计估计变更的处理P281（单选）；
前期差错更正的例子P284（单选、多选）。
第十章 财务综合分析与评价
第一节财务报表概述p19
5一、财务报表的概念及其目标p19
5财务报表是对财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述
目标： 财务报表的使用者：1.投资者
2.债权人
3.政府及有关部门
4.社会公众
二、财务报表的组成p19
5根据《企业会计准则第30号----财务报告列报》的规定，财务报表包括：
资产负债表
利润表从不同角度反应企业的财务状况、经营成果、现金流量现金流量表
所有者权益变动表
附注是财务报表不可或缺的组成部分。对报表中的列示项目补充文字描述。
三、财务报表的分类p19
5（一）按财务报表编报期间不同
中期财务报表，包括：季报、半年报、月报附注可简略
年度财务报表是企业的年度决算表
（二）按反应财务活动方式不同
静态财务报表：某一特定时点上
关于资产、负债、所有者权益的财务状况报表。
根据“期末余额”填列，如资产负债表
动态财务报表：一定时期内
资金消耗和收回情况，及经营成果等的经营成果报表
根据“发生额”填列，如利润表、现金流量表、所有者权益变动表
（三）按财务报表报送对象不同
对外财务报表：满足外部会计信息使用者的需要
定期对外报送
有统一格式和指标要求
对内财务报表，又称管理报表：内部需要，自行设计，没有统一格式和指标要求.（四）按财务报表编制的范围不同
个别财务报表：独立核算的企业
合并财务报表：母公司编制的，以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体，反
应整个集团的第二节资产负债表p196
一、资产负债表的概念p196
第二十章 财务报表/ 第1页
资产负债表是反应企业在某一特定日期的财务状况的报表。
根据：资产＝负债＋所有者权益恒等式
二、资产负债表的作用p196
（一）反映企业拥有或控制的经济资源及分布情况（流动资产？货币资金？债权？）
（二）反映企业的权益结构（负债？使用者权益？）
（三）反映企业的流动性和财务实力（变现能力）（取决于资产结构和权益结构）
（四）提供财务分析的基本资料（可以计算出流、速动比率）
三、资产负债表的结构与内容p197
（一）资产负债表的结构，包括三部分：
1.标题----名称、编制单位、编制日期、货币单位
2.报表主体----资产、负债、所有者权益各项目的期初和期末数
3.附注----进一步说明报表的主要项目和编制基础
（二）《企业会计准则第30号----财务报告列报》的规定
1.流动资产、非流动资产 列示 流动负债、非流动负债
2.资产的列示
⑴流动资产满足的条件，4个条件之一即可
①预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用
②主要为交易目的而持有
③预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现的④自资产负债表日起一年内（含一年），交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物
⑵流动资产以外的资产应归类为非流动资产，并按其性质分类列示
3.负债的列示
⑴流动负债满足的条件，4个条件之一即可
①预计在一个正常营业周期中清偿
②主要为交易目的而持有
③自在资产负债表日起一年内（含一年）到期应予以清偿
④企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上。
⑵流动负债以外的负债应归类为非流动负债，并按其性质分类列示
（三）1.资产负债表应当列示资产总计项目、负债和所有者权益总计项目
2.资产负债表中
资产类项目金额总计＝负债类和所有者权益类项目金额总计
3.资产与负债的金额一般不应相互抵消
（四）资产负债表各项目的12月末余额就是当年的年末余额。
年度资产负债表和往往当年12月份的资产负债表相同
四、资产负债表的格式p198
报告式和账户式---企业一般用账户式，左借右贷。
左边资产，右边：上边负债，下边所有者权益
五、资产负债表编制的基本方法p199
第二十章 财务报表/ 第2页
（一）据总账余额直接填列
占大部分项目，如“交易性金融资产”、“短期借款”、“应付票据”、“应付职工薪酬”；
（二）据总账余额计算填列
“货币资金”＝“库存现金”＋“银行存款”＋“其他货币资金”
“存货”＝ “原材料”＋“委托加工物资”＋“周转材料”＋“材料采购”＋“在途物资”＋“发出商品”＋“材料成本差异”—“存货跌价准备”
（三）据明细账余额计算填列
应收账款：根据“应付账款”、“预付收账款”的所属明细账的期末贷方余额计
算填列
应付账款：根据“应收账款”、“预收账款”的所属明细账的期末借方余额计算
填列
（四）据总账余额和明细账余额分析填列
“长期借款”＝长期借款总账余额 — 明细账中一年内到期的账项
（五）据总账余额减去其附属备抵账余额后的净额填列
“固定资产”= 固定资产总账余额（原值）—“累计折旧”—“固定资产减值准备” “无形资产”= 无形资产总账余额（原值）—“累计摊销”—“无形资产减值准备”
第三节利润表p200
一、利润表的概念p200
利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表
二、利润表的作用p200有助于分析经营成果和获利能力；有助于考核企业管理人员的经营业绩；有助于预测未来利润和现金流量；有助于企管层的未来决策。
三、利润表的内容p20
1（一）构成营业利润的各项要素
（二）构成利润总额（或亏损总额）的各项要素
（三）构成净利润（或净亏损）的各项要素
四、利润表的基本格式p20
2单步式和多步式---我国用的是多步式利润表
多步式利润表，分为以下几步： 第一步：反映营业利润三步利润
第二步：反映利润总额各利润计算方法见前面章节
第三步：反映净利润
第四步：反映每股收益
五、利润表编制的方法p203
“本期金额”----本期实际发生额
年度报告----全年累计发生额，并将“本期金额”改成“上期金额”
第二十章 财务报表/ 第3页
“”
一、万科A公司基本情况
万科股份企业有限公司（CHINA VANKE CO.,LTD简称VANKE）于1984年5月30日在深圳注册登记，并于1991年1月万科A股正式在深圳证券交易所挂牌交易。万科企业股份有限公司是一家以房地产开发为核心业务的公司，是中国最大的专业住宅开发企业。公司自成立以来，确立并一贯坚守职业化底线，包括对人永远尊重、追求开放透明的体制和公平的回报等。公司致力于建设“阳光照亮的体制”，提出“专业化+规范化+透明化=万科化”、“规范、诚信、进取是万科的经营之道”等理念，并在坚持这些理念的前提下，按照现代企业制度建立了一套经营管理的规范和流程。截止2008年公司总资产达到1192亿元，净利润40.3亿元，净资产达到了318.9亿元。凭借其出色的经营理念和强大的实力，万科股份有限公司的房地产业务已经扩展到全国多个城市，公司树立了住宅品牌，并获得了良好的投资回报。
二、杜邦分析法
杜邦分析法，又称杜邦财务综合分析体系，简称杜邦体系，是利用各主要财务指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。由于该体系是由美国杜邦公司最先采用的，因此称为杜邦分析法。在该分析体系中，净资产收益率被视为衡量企业获利能力的最重要的龙头性指标，因此，杜邦分析法将净资产收益率作为全面分析企业业绩的起点，重点揭示企业获利能力极其前因后果。
1、杜邦分析法的核心比率
净资产收益率是杜邦分析体系的核心比率，它具有较强的综合性。其相关公式为：
（1）净资产收益率 = 总资产收益率 ×平均权益乘数
（2）总资产收益率 = 销售净利率 ×总资产周转率
（3）销售净利率 = 净利润 ÷营业收入
（4）总资产周转率 = 营业收入 ÷平均总资产
（5）平均权益乘数 =平均总资产 ÷平均净资产
从以上公式可以看出，无论提高其中哪个比率，净资产收益率都会提高。其
中，销售净利率是利润表的概括，它可以概括企业的全部经营成果；权益乘数是
资产负债表的概括，它可以反映企业最基本的财务状况；总资产周转率把利润表
和资产负债表联系起来，使净资产收益率可以综合整个企业经营活动和财务活动
业绩。
（1）净利润
2008年万科A净利润=营业总收入-营业成本总额+非经常性损益-所得税费
用=409.92-348.56+1.86-16.82=46.4亿元
2009年万科A净利润=营业总收入-营业成本总额+非经常性损益-所得税费
=488.81-411.22+8.59-21.87=64.31亿元
2010年万科A净利润=营业总收入-营业成本总额+非经常性损益-所得税费
=507.14-395.82+8.09-31.01=88.4亿元
（2）销售净利率
2008年万科A销售净利率=净利润÷主营业务收入
×100%=46.40÷409.92×100%=11.32%
2009年万科A销售净利率=净利润÷主营业务收入
×100%=64.30÷488.81×100%=13.15%
2010年万科A销售净利率=净利润÷主营业务收入
×100%=88.40÷507.14×100%=17.43%
（3）总资产周转率
2008年万科A总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
=409.92÷1096.66=0.37
2009年万科A总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
=488.81÷1284.23=0.38
2010年总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
=507.14÷1766.23=0.29
（4）总资产收益率
2008年万科A总资产收益率=销售净利率×总资产周转率
=11.32%×0.37=4.19%
2009年万科A总资产收益率=销售净利率×总资产周转率
=13.15%×0.38=5.00%
2010年万科A总资产收益率=销售净利率×总资产周转率
=17.43%×0.29=5.05
（5）平均资产负债率
2008年万科A平均资产负债率=平均负债总额÷平均资产总额
×100%=732.96÷1096.66×100%=66.84%
2009年万科A平均资产负债率=平均负债总额÷平均资产总额
×100%=863.09÷1284.23×100%=67.21%
2010年万科A平均资产负债率=平均负债总额÷平均资产总额
×100%=1266.26÷1766.23×100%=71.69%
（6）平均权益乘数
2008年万科A平均权益乘数=1÷（1-平均资产负债率）=1÷（1-66.84%）
=1÷0.3316=3.02
2009年万科A平均权益乘数=1÷（1-平均资产负债率）=1÷（1-67.21%）
=1÷0.3279=3.05
2010万科A年平均权益乘数=1÷（1-平均资产负债率）=1÷（1-71.69%）
=1÷0.2831=3.53
（7）净资产收益率
2008年万科A净资产收益率=总资产收益率×平均权益乘数
=4.19%×3.02=12.65%
2009年万科A净资产收益率=总资产收益率×平均权益乘数
=5.00%×3.05=15.25%
2010万科A年净资产收益率=总资产收益率×平均权益乘数
=5.05%×3.53=17.83%
三、万科A杜邦分析法基本框架1、08年万科A杜邦分析法基本框架 净资产收益率11.04%
总资产收益率4.19%*平均权益乘数3.0
2销售净利率9.83% * 总资产周转率0.371/（1-平均资产负债率66.84%）
净利润/主营业务收入 主营业务收入/平均资产总额平均负债总额/平均资产总额 40.33/40.4940.49/1096.6673.27/1096.66
从上图可看出，2008年万科A的图中任何一个比率净都会资产收益率，其
中净利润与营业收入的比可以概括企业的经营成果，权益乘数可以反映企业的最
基本的财务状况，所以净资产收益率反映企业所有者投资的获利能力。要想提高
销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用。扩大销售的收入既能
提高销售净利率，又可提高总资产周转率。
2、09年万科A杜邦分析法基本框架
净资产收益率12.62%
总资产收益率4.14%*平均权益乘数3.0
5销售净利率10.9% * 总资产周转率0.381/（1-平均资产负债率67.2%）
净利润/主营业务收入主营业务收入/平均资产总额平均负债总额 /平均资产总额 53.30/48.3248.32/1284.2386.31/1284.23
从上图中可以看出，万科2009年比2008年的销售净利率有所提高，说明
2009年比2008年有着更好的企业经营成果；从权益乘数来看，2009年比2008
年的企业负债程度较高，在给企业带来较多的财务杠杆利益的同时，也带来较多的风险。总资产周转率也比2008年高，表示企业的整体经营情况和财务活动业
绩都要比2008年的好。
3、10年万科A杜邦分析法基本框架
净资产收益率14.54%
总资产收益率4.12%*平均权益乘数3.53销售净利率14.36% * 总资产周转率0.291/（1-平均资产负债率71.69%）净利润 /主营业务收入 主营业务收入/平均资产总额平均负债总额/平均资产总额 72.893/50.0350.03/1766.231266.26/1766.23
从图中可以看出，2010年的净资产收益率比2009年的要高出1.92%，万科的销售净利率在2009年、2010年有所提升，说明了该企业的盈利能力有所提升。
而这个是由销售净利率、总资产周转率和权益乘数决定的。要想提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用。随着主营业务收入的增长，所以
2010年的销售净利率比2009年要高。2010年的权益乘数比2009年的高，说明
万科的负债程度比较高，给企业带来的较大的风险。
四、与金地集团的同业分析
2010年金地集团股份有限公司的报告中指出，在2010年年初，金地集
团总资产555.18亿元，2010年年末金地集团总资产728.17亿元，营业收入
195.93亿元，净利润31.33亿元，净资产收益率16.55%，总资产收益率4.96%，平均权益乘数3.47，销售净利率15.99%，总资产周转率0.31。
金地集团2010年：
净资产收益率16.55%
总资产收益率4.96%*平均权益乘数3.47
销售净利率15.99% * 总资产周转率0.311/（1-平均资产负债率71.15%）
净利润 /主营业务收入主营业务收入/平均资产总额平均负债总额/平均资产总额 31.33/195.93195.93/641.68452.39/641.68
万科A2010年：
净资产收益率14.54%
总资产收益率4.16%*平均权益乘数3.53销售净利率14.36% * 总资产周转率0.291/（1-平均资产负债率71.69%）
净利润 /主营业务收入 主营业务收入/平均资产总额平均负债总额/平均资产总额 72.893/50.0350.03/1766.231266.26/1766.23
由上图可以看出，销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，从这
个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。万科A房地产的销
售净利率比金地集团的要低，说明万科的盈利能力比金地集团弱。权益乘数主要
受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。该万科的权益乘
数比金地集团较小，说明万科的负债程度较高，万科风险较大。从上面数据可
以看出万科房地产的净资产收益率还是较高的，说明了万科的财务风险比
金地集团弱一些。
五、结论分析
通过以上分析可见, 万科拥有较强的偿债能力、营运能力、获利能力, 且这
三种能力有很好的稳定性。2008年-2010年这三年，万科一直保持了很高的盈利
水平, 除了市场强大需求外, 说明其拥有很高的管理水平和决策能力, 规范、独
特的价值观也是其长盛不衰的秘诀。另外，万科的营运能力体系的建立、发展和
一、医院财务报表的种类
《医院会计制度》规定,医院会计报表由资产负债表、收入支出总表、医疗收支明细表、药品收支明细表、基金变动情况表以及基本数字表等组成。
1、资产负债表:是反映医院一定时期财务状况的报表,它能够反映医院占有或使用的经济资源和负担的债务状况以及医院的偿债能力和财务前景。
2、收入支出总表:是综合反映医院一定时期财务收支状况及财务成果的报表,由收入、支出、收支结余和结余分配四部分组成。
3、医疗收支明细表:是反映医院一定时期医疗收支情况的报表,是收入支出总表的进一步细化。
4、药品收支明细表:是反映医院一定时期药品收支情况的报表,是按照医疗和药品“分开核算、分别管理”的原则分离出来的,单独反映医院药品收支活动的报表。
5、基金变动情况表:是反映一定时期内基金增减变动情况的报表。
6、基本数字表:是反映医院人员、病床数、平均住院日等指标的报表。
二、资产负债表分析
资产负债表是根据资产=负债+净资产的会计等式,把医院的资产、负债和净资产项目排列,按照一定的编制要求而成的。报表中的资产项目可以说明医院所拥有的各种资源以及医院偿还债务的能力。报表的负债项目说明医院所负担的长、短期债务的数量。报表中的净资产项目说明了医院拥有的资产总额。
资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%。资产负债率是反映资产、债务和净资产关系的比率。负债比率越大,医院面临的财务风险越大。当医院需要欠债维持经营时,就会导致资产负债率提高。由于医院会计制度不要求计提各项资产减值准备,在计算这个指标时,应值得注意,在资产负债表上的资产总额并不能反映医院现存量资产的真实价值,尤其是固定资产项目下没有累计折旧进行备抵,因此,在运用这个指标时,应对资产负债表中的资产总额,根据医院内部的相关资料(如计提固定资产的修购基金明细表)作出调整。相对于公立非营利性医院是不纳税的,借款费用的存在并不能产生抵税效应,因此,资产负债率越大,只会单方面的提高医院的财务风险,并不会对此而产生效益。
三、收入情况分析
医院总收入主要包括医院自身实现的业务收入、财政补助收入、上级补助收入三方面,由于上级补助收入很少,可在分析时作说明,因此对收入的分析主要从业务收入及财政补助收入两方面进行分析。
1、对业务收入的分析:医院的业务收入主要是对医疗收入、药品收入、其它收入进行的分析,由于其它收入较少,没有一定的可比性,在分析时可加以说明。所以对医院收入主要是对医疗收入和药品收入两项进行分析,这也是医院收入分析的重点。一方面分析各收入的预算执行情况,可运用比较法、比率法进行分析。另一方面分析收入同比增减情况及收入增减的主要原因,可从以下几方面进行分析。
(1)从收入的组成项目来看,可利用比较分析法进行分析比较收入同比增减的情况及各项目增减的主要原因。
(2)从收入的结构来看,可用比率法反映医药收入比例情况,可反映各收入项目的结构情况,药品收入占医疗收入的比例是否合理。
(3)从科室来看,各收入增减项目主要是由哪些科室引起的,并分析各科室收入增减的主要原因。
(4)从影响收入的因素分析来看,由于医院主要分门诊收入和住院收入两方面进行核算,在分析时主要从门诊收入和住院收入两方面进行分析。由于影响门诊收入的因素是门诊人次和人次收费,影响住院收入的因素是住院床日和床日收入,可利用因素分析法分别进行分析说明收入增减情况及增减的主要原因,可以反映出医院收入是由于工作量的增加还是收费水平的提高。
2、财政补助收入的说明:医院财政补助收入主要包括基本经费补助和项目经费补助,由于拨款方式的改变,基本经费补助逐年减少,医院的补助主要反映为项目补助,所以主要反映当年经费指标情况、补助收入情况及项目补助收入的拨款情况。
通过对收入的分析,不但可以了解医院的收入现状,还可反映经营过程中出现的问题。
四、支出情况说明
支出情况主要分析业务支出及项目拨款支出两方面,由于项目拨款比较单一,可在分析时作一说明,所以支出情况说明主要是对医院业务支出情况进行分析说明。现行的医院会计制度将支出分为人员支出、公用支出及对个人和家庭补助支出三方面来进行分析。人员经费支出主要是反映单位在一定时期内的在职职工的人员费用支出情况,公用经费主要是反映一定时期内医院在经营活动中所必需的消耗,对个人和家庭补助支出主要是反映离退休费用及职工个人和家庭补助情况。支出的说明主要从以下几方面进行。
1、分析项目支出的预算执行情况,可用比较法、比率法进行分析。
2、分析各项目支出增减情况及增减的主要原因,分析时可与去年同期比、以前年度或与有可比性的同行业比均可,一般的是与去年同期或前几年相比有一定的可比性,在分析时对各项目支出的情况及支出的结构进行分析,分析支出增加的项目及增加的主要原因。
3、重点分析公用支出的有关指标。由于人员支出及对个人和家庭补助支出一般属于固定费用,所以我们重点分析公用支出情况,可运用比率法对药品费用占公用支出的比重、卫生材料消耗占公用支出的比重、提取的基金占公用支出的比重等占总支出较大的支出进行分析,通过分析,挖掘支出的潜力及支出的合理性。
五、现行医院财务报表的局限性
现行的医院财务报表体系由资产负债表、收入支出总表、基金变动表、其他往来情况表、基本数字表、固定资产购置明细表等12份报表组成,它从不同的侧面反映了医院财务状况。医院财务报表作为反映医院经营管理全貌的报表体系,自身存在着以下局限性:
1、缺乏时效性。医院财务报表的数据均是对已发生的成本、费用、收入的记录,它以原始成本为基础、未考虑现行市价、重置成本等因素。财务报表分析需要综合、汇总的数据,由于现行条件的限制,当前要获取可供分析用的综合信息需要较高的人工成本且花费时间长。
2、缺乏可靠性。医院财务报表数据只考虑期初到期末之间的变化数据以及全年不规则变化的数据,因未考虑物价变动和通货膨涨等因素,其数据隐含着资产超值和贬值的风险,报表所提供的资产价值的可靠程度有待考证。
3、缺乏可比性。资产负债表是时点报告,反映某一时点财务状况,而收支表是时期报告,反映的是整个会计年度的数据信息。由于资产负债表与收入支出总表所反映的时间不同,两表的可比性程度不一致。如将两表的数据进行相对数比较会有困难。
4、缺乏决策预见性。不论资产负债表和收入支出总表都只是对过去信息起着反馈、发现问题的作用。但缺乏对未来医院如何占有及使用资源,包括资金、固定资产、物资材料、无形资产的计价、人力资源价值等内容进行反映及分析评价,而这些内容对医院目标的制定具有重大的参考价值。
5、缺乏全面性。资产负债表能够提供医院在一定时期的财务状况,是静态的财务报表,但不能反映财务状况变动的原因,也不能表明本期资产、负债给医院带来现金的流人和流出的数量。收入支出总表是反映医院在一定时期财务成果的报表,不能反映医院究竟有多少收入是由现金实现的。只通过资产负债表和收入支出表,使医院管理者无法理解医院盈利却无法清还到期债务(应付职工工资福利款、应付销售药品款、应付分期付款设备款等),无法理解经营所得的现金和医院净收益的关系,导致医院管理者在决策时显得力不从心。现行的报表中未设置说明现金如何运用,以及资产、负债净资产变动原因的报表,既缺少反映医院现金及现金等价物变动情况的报表。
六、医院财务报表面临的挑战
医院财务报表主要的挑战来自于内容的变化。从我国医疗经济市场的发展趋势看,其经济环境愈来愈复杂,医院的未来信息对决策具有特别重要的意义,因而报表应披露医院面临的机会和风险、赢利性预测、医院发展前景等未来信息。医院财务报表应做一定调整,把管理者能力、职工培训费、人力资源等内容作为财务报告的一部分,既提供资产的历史成本,又提供现行价值,用公允价值与原始成本相结合反映医院所拥有的资产,避免因物价变动而使用报表数据失去作用。其次,扩充报表形式也是必不可少的。既然医院已经市场化,遵循经济规律已是历史选择,那么在医院经营活动中借鉴科学先进的管理经验,为决策者和管理者提供真实、可靠、全面的会计信息,从而客观评价医院经营活动,需要引入新的会计报表。在信息快速变化的经济环境下,医院管理者、投资者希望能得到时效性更强的财务会计信息,因此,即时的财务报表也将成为一个必然要求。
七、医院财务报表的发展趋势
医院未来发展环境发生的巨大的变化,将使医院经济活动更加多样化和复杂化,医院经营风险随之不断增加。在这种形势下,信息使用者对财务报表提出了更高的要求:除了提供医院财务状况和经营成果的历史信息以外,还要求会计人员提供现金流动等对决策有用的信息;另外,医院经营者为了适应市场的激烈竞争,要求会计人员灵活地运用会计政策,以保障医院有较好的财务弹性,使医院能够健康发展。面对信息使用者的高要求和医院经营活动的新问题,医院财务会计应较快与国际惯例接轨,更有效的利用信息技术来变革传统的财务报表,从而解决医院财务报表的局限性问题。
1、医院财务报表的时效性增强,期限缩短从而满足使用者查询。医院充分利用信息网络技术,将医院所发生的各种经营活动和事项适时反映在财务报告上,并将报告存储以供使用者查询。在线实时报告使交易和经济事项发生时即可以记录、处理和报告,用户可不必等待历史信息的发布和报告。在新世纪,相关人员应该针对医院财务报表开发财务软件,通过计算机即时取得所需数据,冲破使用数据的局限性,使医院管理者、使用者能根据需要及时决速地进行信息收集整理计算分析。
2、医院财务报表应根据医疗市场经济环境的发展变化而变化。新世纪的医院财务报表应根据医疗市场经济环境的发展变化而扩展报表内容,增加人力资源信息、公允价值信息、社会责任信息。财务报表内容的增加,补充了现行财务报表内容狭窄的局限性。为满足不同类型的使用者的多变化的需求,例如:强调编制明细经济事项报表,将计价和信息及会计方法选择留给使用者;强调体现个性化的网络报告系统的灵活性,方便使用者和报告单位的沟通,充分利用日常数据冲破财务报表所反映信息的局限性。
3、为保证财务信息的质量,更重要的是探索新的报表模式。例如编制表明医院经营、投资、筹资活动获得现金流量表,它以现金的流入和流出反映单位在一定期间内经营活动、投资活动、筹资活动的动态情况,可以提供单位的现金流量信息,弥补资产负债表信息量和收支总表的不足,从而客观评价医院整体财务状况。通过现金流量表还可以了解筹措、生成现金的能力,预测医院未来的发展状况。
参考文献
[1]、张涛,谈医院财务报表分析的重要性,工业技术经济,2007,2
【关键词】铁路企业；财务报表
一、引言
盈利是企业存续的必要条件，这对于铁路企业也是如此。铁路企业虽然在经营管理中产生巨额利润，但是在这个过程中，也会产生巨额成本。尤其是目前铁路企业还存在很多在建项目，财务的重要性就更加显得举足轻重了。准确的财务报表可以全面反映铁路企业的整个业务过程，财务数据和财务结果完全可以看成是铁路企业经营状况的显示图。加强财务报表分析是实现铁路企业经济管理的最好方法和途径，可以对铁路企业的整体运行情况进行全面了解和及时调整， 有利于铁路企业实现利润最大化。
二、财务报表分析中存在的问题
1.财务报表分析基础薄弱
在编制财务报表的过程中，依靠的经过专门会计处理的数据，这些信息反映在报表的时候就有一定的滞后性，而且仅能够反映货币化的信息。在当今竞争日益激烈的市场环境中，信息瞬息万变，仅仅依靠这种滞后的货币性信息，是很难对企业的实际经济状况进行合理的分析评估。所以，财务人员在进行财务报表分析的过程中，除了报表中记载的信息之外，要更多的考虑非货币信息。但是，目前企业在进行财务报表分析的时候，依据的数据来源仅仅是诸如资产负债表、利润表等财务报表。对于这些报表，只能进行一些比率分析或者趋势分析。这些总体性的数据，无法进一步细化，对于分析结果，企业也很难根据自身的情况进行针对性的改进。比如，如果分析结果显示资产负债率过高，导致财务风险较大，而企业的经营情况又无法短期内改变筹资策略，那么这种分析结果对于企业的实际作用是有限的。
2.财务报表分析体制不健全
目前企业的财务分析体制不健全，很难讲财务分析结果应用到实处。财务分析的目的就是找出企业在生产、销售中存在的不合理之处，以及可能面临的财务风险，并向管理层提供决策依据。然而实际情况确是，企业将耗费了大量人力物力的报表分析结果束之高阁，不仅造成资源的浪费，也打击了财务人员的积极性。而且现行的财务分析具有单一性，但是企业的经营范围是多元化的。比如，企业需要举债进行一项投资，从经营的角度分析项目的话，会从收益和成本两个角度进行考虑。然而，在进行财务分析的时候，由于未来的收益难以预计，财务人员在进行分析的时候可能更多的从风险的角度进行分析，很难从整体的角度来把握企业的经营动态。
3.缺乏正确的财务分析方法
财务人员在进行财务分析的时候，很多时候只是照搬教材公式，而对于这些公式背后的逻辑关系以及是否能够真实反映企业的经营状况，没有进行深入的考虑。比如，在分析报表的时候，选取的指标不能真实反映企业的实际经营状况，对目标数据选取范围任意增减，这些行为都有可能导致分析的结果和实际情况又很大出入。如果财务人员不了解指标背后的逻辑关系，以及各项指标之间的关系，只是机械的对计算结果进行分析，这样得出来的结果也只是表面化的。并没有对企业的财务收支情况以及业务情况进行深层次分析，只是将简单的将企业经营情况转化为数字和表格，并不能为管理层决策提供有效的意见。
三、加强铁路企业财务工作的政策建议
1.改善财务分析基础环境
首先，要从思想上从新认识财务报表分析。要将财务报表分析作为企业管理的一项重要手段，而不仅仅只是财务部门的事情，同时协调其他部门积极配合财务部门的工作，保证能够在有效的时间内获取真实有效的信息。而财务人员自身务也需要提高业务水平和整体工作能力，实现整个财务管理部门工作效率的提高，保证财务管理工作的准确性和科学性。对国家近期出台的相关财务制度政策，财务管理部门要能够及时进行学习，并熟悉掌握，然后结合铁路企业的实际情况进行合理的变动，保证铁路企业财务管理工作的合理性。其次，提高财务数据的真实性。一方面，完善企业财务报告体系。传统的财务报表包括资产负债表、损益表和利润表。这三种传统的报表职能反映企业的整体情况，而且由于近年来铁路公司外债规模扩大，较之以往更多的参与到金融市场，这种报表分析模式不能适应新环境的变化。建议引入管理用财务报表，将经营性资产、负债和金融性资产、负债分开，并分别进行管理、分析，更精确地掌握企业的真实情况；另一方面，加强财务指标和企业实际经营情况之间的联系，将两者全面的结合起来进行分，财务部门在进行分析的时候不能只考虑对企业财务的影响，要从系统的角度分析对公司整体的影响。而且由于财务报表中只是各种数据的汇总，非专业人士很难从中看出联系。建议在报表之后，将细分内容写进附注中，这样可以方面管理层在更短的时间内找出数据之间的关系，以提高管理层的决策速度。
2.加强企业财务报表分析制度的建设
财务分析制度，或者说会计制度，顾名思义，就是企业在经营管理过程中，按照一定的规则、程序和方法来分析各项经营业务对企业财务造成的影响，并提出相应的改进措施。只有不断的完善企业财务报表分析制度，加强针对财务状况的考核力度，才能将财务分析制度在实际工作中更好的落实。首先，完善财务报告体系，根据会计准则的规定，铁路企业应该将会计凭证、账簿等重要的财务资料，设置统一格式，全国各地的铁路分公司都要使用这种统一格式的资料。运用这种统一的会计制度、财务报表分析等对铁路企业的整体运营情况和经营情况进行必要的限制和监督。如此一来，才能保证财务报表提供的信息是准确的，有利于管理者更好的掌握铁路企业的经营状况和盈利能力。同时，企业的现金流和资产存量也能在报表中一名了然，从而更准确的评估企业的价值。其次，将财务指标和企业的经营情况有效得了联系起来。单纯的财务指标是无法看出企业的实际情况，因为这些数据无论是在时间上还是有效性方面都存在不足。必须结合其他数据来源进行综合分析，才能对财务报表进行更合理的分析。比如，铁路总公司资产负债率在2013年达到了62.6%。但是考虑到铁路公司近年来大量的高铁项目上马，而且票价还没能够实现真正市场化，盈利能力不足。而且这些债务多为历史遗留问题，所以在进行财务分析的时候，并不能仅因为较高的资产负债率就判定铁路企业经营状况不善。企业不仅要关注以往的财务情况，还要根据市场情况对未来一季度或者半年的财务情况进行预测，评判未来市场发展变动，并针对性的制定相应的应对策略，确保企业资源能够得到更合理的配置，提高资源的使用效率。
3.改进财务分析方法
信息技术的快速发展，财务领域也越来越多的应用技术变革带来的便利性，会计电算化已经成为一种必然。很多企业都已经转变管理模式，将信息化引入到财务管理系统当中。但是在财务分析领域，这一方面做得还不够。财务人员还是采用机械、教科书式的分析的模式。所以，财务人员在进行分析的时候，应该借助财务分析软件，将定量分析和定性分析充、比较分析和比率分析、静态分析和动态分析，充分的结合起来，利用财务软件对公司财务报表进行多元化、深层次的分析，并引入外部数据和非货币化信息，提高财务分析的效率和效果此外，在分析的过程中，财务人员要将时间价值考虑进去，历史成本属于沉没成本的一种，已经成为过去，财务更看重的应该是未来。所以，只有将时间价值考虑进去，这样的财务分析才能真实有效，对企业的经营具有指导作用。最后，不能仅对事后数据进行分析，要做到全程分析。财务分析工作应该从一项业务开展之前就要开始。事前对其预算进行合理评估，事中对其开始进行监督并控制在预算范围之内，加强对超预算情况的审批管理，事后对其效益和成本进行总的分析评估，并提供相应的改进建议。
四、小结
财务报表对于铁路企业的财务管理工作发挥着举足轻重的作用，而平时的财务管理制度又直接决定了财务报表的质量。所以，铁路企业应该针对目前财务管理工作中面臨的一些问题，针对加以解决，提高财务报表质量，以更好的其在铁路企业管理中的作用。
参考文献：
[1] 兰秀芬.浅析财务管理在企业管理中的地位和作用[J].中国外资，2013（20）.
