3 企业财务风险形成的原因

3 企业财务风险形成的原因（共8篇）

3 企业财务风险形成的原因 篇1

企业财务风险存在于经济活动的全过程，不同的环节存在不同的风险，站在企业 的角度，就企业财务风险的成因分析来看，它可以分为内外部原因和内部原因。

3.1 外部原因

所谓外部原因，是站在企业的角度相对于内部原因而言的，通常是指来源于企业 经济环境、经营政策和行业背景方面的影响。

3.1.1 宏观经济环境和政策分析

宏观经济指总量经济活动，即国民经济的总体活动。

企业处在社会宏观经济环境中，无论从长远还是短期来看，宏观经济环境直接影 响着公司的生存、发展及获利水平。具体来说，影响宏观经济的诸因素有：能源总供 给与总需求的比例平衡关系、社会利率水平、国民经济 GDP 增长速度、通货膨胀水平、进出口贸易情况。如果宏观经济环境运行失衡，企业投资和经营预期将不容乐观，企 业盈利将会下降，财务风险相应偏高。

企业财务经济活动受到各方面影响，特别是国民经济整体的宏观形势及行业景气 程度、国家信贷水平及外汇管理等国家政策、银行执行利率及汇率的变动、通货膨胀 水平等其他外部宏观经济环境条件。外部环境的变化莫测，使得企业经营政策处于不 断变化之中，大大增加财务风险。国民生产总值直接影响着宏观经济的走向，决定着 社会总供给与总需求的平衡。国民生产总值高，社会供给充足经济环境轻松，企业财 务风险较低。供给与需求的关系影响着通货膨胀水平，当资金价值持续贬值，实物价 值持续上升，引发经济秩序的失衡时，就表现为通货膨胀。在企业中的反映就是资金 越来越吃紧，借款利率越来越高，利率的变动将会带来利率风险，原材料价格攀升，采购受到严重限制，日常经营难以维系，给企业带来严重财务危机。社会就业失业率 水平也是决定宏观经济的一个重要因素，它决定着企业人力资源的成本。当社会就业 失业率保持在一个适当的水平时，一方面可以稳定社会秩序，另一方面可以使经济运 行状态保持平衡，降低财务风险发生的概率。国家进出口贸易收支状况反映国民经济 的发展水平，在进出口收入支出方面影响着企业的经济效益，汇率水平的变动影响着 财务费用的水平，决定着企业财务风险状况。

国家经济政策也是影响企业财务风险的一个外部因素，当国家经济政策调整，原 有经济运行规律被打破，新秩序的建立，使企业财务经营政策也需要根据国家政策的 变动做出相应调整，企业运营要遵守国家经济政策，在顺应经济政策的条件下寻求自

身的发展机会。如，利率水平的调整，决定企业筹资成本的变动，当筹资成本升高时，企业要考虑是调整资本结构，减少外部筹资，改用留存收益。在企业资本结构调整方 面影响企业财务风险；如国家经济政策变动，要大力扶持经济领域降低税负，给企业 带来一定的盈利空间，将会引发大量资金进入，就牵扯从其它行业撤资的问题，关系 到企业的结构调整，影响政策调整财务风险等。

3.1.2 行业背景分析

所谓行业背景是指，这个行业处于哪个行业，及此行业所涉及到的领域、部门、人群及本产品立足于哪些市场。任何企业的发展都要具备一定的条件，企业的行业分 类、生产领域、产品生命周期、人力资源供求状况、营销政策等诸因素影响着企业的 发展空间。企业所处的行业背景，是影响企业发展的外部因素，对于企业背景的分 析主要考量一下几方面的因素：

影响企业背景的第一个因素——企业背景，决定企业背景的因素有资本状况、经

营领域、所处行业、成本组成等，先从分析企业背景出发，衡量与行业背景的适应度，较高的适应度能有利于企业的发展。行业背景的第二个因素——主要挑战，企业发展 中面临的主要难题，也是解决企业发展的关键点。站在行业的角度，分析面临的主要 挑战，有利于企业把握大局、明正方向。行业背景的第三个因素——市场调研与分析，所谓市场问题是指现行市场上同类行业正面临的发展现状问题，包括发展中的问题和 缺陷等，以及市场的发展变化规律。市场调研与分析主要关注的内容是企业市场机会 与问题，分析企业的发展机遇在哪里。与同行业企业做横向对比，衡量优势与不足，寻求发展空间。第四个因素——国内外环境概况，了解企业所处的国际大环境状况及 国内发展情况。第五个因素——企业发展状况，明确企业在诸多因互的影响下发展现 状，需要改进措施及发展方向。

3.2 内部原因

分析完外部因素，下面立足于企业内部来了解影响企业财务风险的因素。概括来 讲，影响企业财务风险的内部原因有如下几点。

3.2.1 企业内部控制不健全

企业只有拥有完善的内部控制制度，从各个方面规范企业的运行，同时强化监督，才能有效地保障企业正常运转。企业财务内部审计是财务监管体系的很重要部分，能 有效的监督企业财务运行状况，及早发现隐含的财务风险，早做准备防患于未然。根 据发现的问题，做出政策调整，避免企业遭受损失。我国企业在内部控制方面刚刚起

步，没能引起企业足够重视，大部分企业不能建立有效的内部控制制度，即使有的企业有，在很多时候也是流行形式，如财务审计与财务部门不能独立，监控力度不够，无法真正落实。特别是一些国有企业财务管理与监控力量薄弱、关系混乱，严重缺乏 具体的对相关责任的追究制度，致使相关职能机构对发现的问题难以进行有效的约束 和控制，进而促使财务风险极易发生。

3.2.2 财务人员风险意识淡薄

对于财务人员风险意识的判别，首先从领导层说起。有些企业领导层不懂财务，缺乏对财务风险的认识，不了解财务风险对企业的影响，从本身上就难以对企业财务 风险进行有效预测和预警，进而忽视了对下属被管理人员的培训与督导，导致企业在 遇到突发事件时，明显的表现出应变能力不足，给企业带来财务风险。再者是财务基 层人员，由于长期坚持本岗位工作，执行岗位责任制，只要把本岗位工作做好就行了，无整体意识，又缺乏来自领导层的培训和教育，当风险来临时，难以提出有效的预防 和应对措施。财务人员对财务风险不能足够重视，将直接导致财务风险发生的概率提 高。

3.2.3 资本结构不合理

在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源于权益资金与负债资金的比例关

系。企业资本结构决定着企业的经营风险和盈利能力。企业负债水平高财务杠杆系数 大，财务风险水平就高。自有资金相对于外借资金的比例，是保障企业还债能力的基 础。通常借入资金过高，企业盈利能力强，但资产负债率偏高，企业负有定期还债的 压力，如果企业借入资本收益率低于其利率水平，将发生亏损。一般认为资产负债率 水平应该控制在 40%以下，避免负债水平过高偿付能力不足导致财务风险的发生。适 当比例的负债，有利于提高企业的资产收益率，在有限的自有资本的条件下，取得更 大的收益。所以应根据企业的具体情况，在筹集资金时，制定合理的货币资金政策，使资本结构保持在一个合理的幅度内，尽可能减少给企业带来的财务风险。

3.2.4 投资决策不合理

只掌握了合理的筹资决策还不够，资金到手后如何有效的利用，使其产生最大的

收益是首先要考虑的因素。正确的投资能使企业获取大额的收益，改善企业财务状况，积累资本，扩充实力。它也可能会给企业带来毁灭性的灾难。到底导致一个什么样的 结果，取决于能否正确投资，能否把有限的资源投入到最正确的领域，产生最大收益。所以，合理的投资决策对一个企业的发展很重要，投资决策不合理也是财务风险的产生根源之一。

3.2.5 财务决策缺乏科学性

如何科学性的选取财务决策，是企业经营策略的一个很关键的步骤。科学性的财 务决策必须满足四个特性：创造性、择优性、程序性和指导性。

首先讲它的程序性，它是指具有正确的理念，遵循既定的秩序，发挥集体优势，运用正确的方式方法来决定企业的经营行为。它排斥主观主义一个人说了算的做法，按规章秩序行事。其次是科学性决策的创造性，不是对原有经验的照搬，而是针对具 体问题采取具体办法，根据环境条件的变化做出调整，创造性的思维取代经验主义 的照搬照用。再次是择优性，是指在众多的可供选择的方案中，找出最适合的方案。最后是指导性，是指决策方案一旦落实，方案就具有了指导性，是一个团体的指挥棒，决定集体行动的规律和方向。所有相关人员必须不打折扣的执行，为方案的预期目标 各尽其责各尽其能。我国企业目前的状况是缺乏财务决策科学性。战略投资缺乏程序 性、创造性、择优性和指导性等一项或多项，比如长期投资运营缺乏程序性和创造性，盲目投资给企业造成损失。

3.2.6 财务管理制度不完善

公司财务管理制度的内容涵盖了企业基本活动的各个方面，公司的具体财务管理 制度应是对企业日常财务活动的详细管理，使其自成系统。对其经济活动的进一步细 化，具体到会计在核算和管理的各个环节。企业财务管理制度要保持井然有序，不能 给财务关系混乱可乘之机。企业领导层要严格执行企业制度，利用手中的权利维护公 司的利益。管理权限既是权利也是责任，在严格的规章制度面前每个人都应恪尽职守，保证制度的正常运行。如果不能确保完善的财务管理制度在严格的监控下运行，必然 导致财务管理秩序混乱，凸现财务风险，公司的整体利益也将无法保证，个人利益更 无从谈起。

3.2.7 收益分配政策不科学

公司的股利分配政策也会给企业带来财务风险。在收益分配阶段，企业应根据公 司发展阶段，对资金的需求程度，制定一个切实可行的股利分配方案。在留存收益和 分配股利两个方面，找好分界点。假如企业偏重于高股利分配政策，及时满足股东对 股息的预期收益，对于传递公司运营良好的社会信息，稳定股价具有积极意义。但同 时大量货币资金外流，将给企业持续发展带来压力。特别是发展过程中的企业，对资

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业有，在很多时候也是流行形式，如财务审计与财务部门不能独立，监控力度不够，无法真正落实。特别是一些国有企业财务管理与监控力量薄弱、关系混乱，严重缺乏 具体的对相关责任的追究制度，致使相关职能机构对发现的问题难以进行有效的约束 和控制，进而促使财务风险极易发生。

3.2.2 财务人员风险意识淡薄

对于财务人员风险意识的判别，首先从领导层说起。有些企业领导层不懂财务，缺乏对财务风险的认识，不了解财务风险对企业的影响，从本身上就难以对企业财务 风险进行有效预测和预警，进而忽视了对下属被管理人员的培训与督导，导致企业在 遇到突发事件时，明显的表现出应变能力不足，给企业带来财务风险。再者是财务基 层人员，由于长期坚持本岗位工作，执行岗位责任制，只要把本岗位工作做好就行了，无整体意识，又缺乏来自领导层的培训和教育，当风险来临时，难以提出有效的预防 和应对措施。财务人员对财务风险不能足够重视，将直接导致财务风险发生的概率提 高。

3.2.3 资本结构不合理

在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源于权益资金与负债资金的比例关

系。企业资本结构决定着企业的经营风险和盈利能力。企业负债水平高财务杠杆系数 大，财务风险水平就高。自有资金相对于外借资金的比例，是保障企业还债能力的基 础。通常借入资金过高，企业盈利能力强，但资产负债率偏高，企业负有定期还债的 压力，如果企业借入资本收益率低于其利率水平，将发生亏损。一般认为资产负债率 水平应该控制在 40%以下，避免负债水平过高偿付能力不足导致财务风险的发生。适 当比例的负债，有利于提高企业的资产收益率，在有限的自有资本的条件下，取得更 大的收益。所以应根据企业的具体情况，在筹集资金时，制定合理的货币资金政策，使资本结构保持在一个合理的幅度内，尽可能减少给企业带来的财务风险。

3.2.4 投资决策不合理

只掌握了合理的筹资决策还不够，资金到手后如何有效的利用，使其产生最大的

收益是首先要考虑的因素。正确的投资能使企业获取大额的收益，改善企业财务状况，积累资本，扩充实力。它也可能会给企业带来毁灭性的灾难。到底导致一个什么样的 结果，取决于能否正确投资，能否把有限的资源投入到最正确的领域，产生最大收益。所以，合理的投资决策对一个企业的发展很重要，投资决策不合理也是财务风险的产

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企业要考虑是调整资本结构，减少外部筹资，改用留存收益。在企业资本结构调整方 面影响企业财务风险；如国家经济政策变动，要大力扶持经济领域降低税负，给企业 带来一定的盈利空间，将会引发大量资金进入，就牵扯从其它行业撤资的问题，关系 到企业的结构调整，影响政策调整财务风险等。

3.1.2 行业背景分析

所谓行业背景是指，这个行业处于哪个行业，及此行业所涉及到的领域、部门、人群及本产品立足于哪些市场。任何企业的发展都要具备一定的条件，企业的行业分 类、生产领域、产品生命周期、人力资源供求状况、营销政策等诸因素影响着企业的 发展空间。企业所处的行业背景，是影响企业发展的外部因素，对于企业背景的分 析主要考量一下几方面的因素：

影响企业背景的第一个因素——企业背景，决定企业背景的因素有资本状况、经

营领域、所处行业、成本组成等，先从分析企业背景出发，衡量与行业背景的适应度，较高的适应度能有利于企业的发展。行业背景的第二个因素——主要挑战，企业发展 中面临的主要难题，也是解决企业发展的关键点。站在行业的角度，分析面临的主要 挑战，有利于企业把握大局、明正方向。行业背景的第三个因素——市场调研与分析，所谓市场问题是指现行市场上同类行业正面临的发展现状问题，包括发展中的问题和 缺陷等，以及市场的发展变化规律。市场调研与分析主要关注的内容是企业市场机会 与问题，分析企业的发展机遇在哪里。与同行业企业做横向对比，衡量优势与不足，寻求发展空间。第四个因素——国内外环境概况，了解企业所处的国际大环境状况及 国内发展情况。第五个因素——企业发展状况，明确企业在诸多因互的影响下发展现 状，需要改进措施及发展方向。

3.2 内部原因

分析完外部因素，下面立足于企业内部来了解影响企业财务风险的因素。概括来 讲，影响企业财务风险的内部原因有如下几点。3.2.1 企业内部控制不健全

企业只有拥有完善的内部控制制度，从各个方面规范企业的运行，同时强化监督，才能有效地保障企业正常运转。企业财务内部审计是财务监管体系的很重要部分，能 有效的监督企业财务运行状况，及早发现隐含的财务风险，早做准备防患于未然。根 据发现的问题，做出政策调整，避免企业遭受损失。我国企业在内部控制方面刚刚起 步，没能引起企业足够重视，大部分企业不能建立有效的内部控制制度，即使有的企第 5 页

共 43 页 企业财务风险形成的原因

企业财务风险存在于经济活动的全过程，不同的环节存在不同的风险，站在企业 的角度，就企业财务风险的成因分析来看，它可以分为内外部原因和内部原因。

3.1 外部原因

所谓外部原因，是站在企业的角度相对于内部原因而言的，通常是指来源于企业 经济环境、经营政策和行业背景方面的影响。

3.1.1 宏观经济环境和政策分析

宏观经济指总量经济活动，即国民经济的总体活动。

企业处在社会宏观经济环境中，无论从长远还是短期来看，宏观经济环境直接影 响着公司的生存、发展及获利水平。具体来说，影响宏观经济的诸因素有：能源总供 给与总需求的比例平衡关系、社会利率水平、国民经济 GDP 增长速度、通货膨胀水平、进出口贸易情况。如果宏观经济环境运行失衡，企业投资和经营预期将不容乐观，企 业盈利将会下降，财务风险相应偏高。

企业财务经济活动受到各方面影响，特别是国民经济整体的宏观形势及行业景气 程度、国家信贷水平及外汇管理等国家政策、银行执行利率及汇率的变动、通货膨胀 水平等其他外部宏观经济环境条件。外部环境的变化莫测，使得企业经营政策处于不 断变化之中，大大增加财务风险。国民生产总值直接影响着宏观经济的走向，决定着 社会总供给与总需求的平衡。国民生产总值高，社会供给充足经济环境轻松，企业财 务风险较低。供给与需求的关系影响着通货膨胀水平，当资金价值持续贬值，实物价 值持续上升，引发经济秩序的失衡时，就表现为通货膨胀。在企业中的反映就是资金 越来越吃紧，借款利率越来越高，利率的变动将会带来利率风险，原材料价格攀升，采购受到严重限制，日常经营难以维系，给企业带来严重财务危机。社会就业失业率 水平也是决定宏观经济的一个重要因素，它决定着企业人力资源的成本。当社会就业 失业率保持在一个适当的水平时，一方面可以稳定社会秩序，另一方面可以使经济运 行状态保持平衡，降低财务风险发生的概率。国家进出口贸易收支状况反映国民经济 的发展水平，在进出口收入支出方面影响着企业的经济效益，汇率水平的变动影响着 财务费用的水平，决定着企业财务风险状况。

3 企业财务风险形成的原因 篇2

一、企业财务风险涵义分析

财务风险的定义可以概括为企业在各项财务活动过程中, 由于各种难以或无法预料、控制的因素作用, 使企业的实际财务状况与预计财务状况发生背离, 因而有蒙受经济损失的可能性。按照目前企业理财活动的内容分:主要有筹资风险、投资风险、收益分配风险以及由其他方面不确定因素所带来的风险。

二、企业财务风险产生原因分析

(一) 企业财务风险存在形式

企业财务风险存在形式主要有资产风险、资本风险、支付风险、投资和投资控制风险、机会风险、纳税风险、内部控制风险、金融风险、对外担保风险、资产、债务重组风险。

(二) 企业财务风险存在的原因

财务风险存在于财务管理工作的各个环节, 不同的财务风险产生的具体原因也不尽相同。决策失误、管理不善及缺乏风险意识等是造成我国企业财务风险的主要原因, 具体表现在以下几方面:

1. 企业资金结构不合理。

在我国, 资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因, 我国企业资金结构不合理现象普遍存在, 具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到30%以上, 甚至更高。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重, 偿付能力严重不足, 从长远的角度来看, 存在很大的隐形亏损, 形成企业财务风险。

2、固定资产投资决策缺乏科学性。

在固定资产投资决策过程中, 由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究, 加上决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因, 导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益, 投资无法按期收回, 为企业带来巨大的财务风险。目前, 中国部分企业, 尤其是民营企业, 固定资产投资决策没有充分的市场论证, 没有科学的分析机制以及企业的具体财务状况, 仅依靠不完整的行业信息, 关键人物的意志, 仓促投入, 导致资产闲置, 利用率低下, 存在巨大的财务风险。

3. 对外投资决策失误。

企业对外投资包括有价证券投资、联营投资等。有价证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足、决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失。

4. 企业赊销比重大。

据调查, 一些企业为了增加销量, 扩大市场占有率, 大量采用赊销方式销售产品。有些企业的应收账款占销售额的50%, 应收账款居高不下, 加之企业账务不清, 内部控制体制不完善, 导致企业应收账款失控, 相当比例的应收账款长期无法收回直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用, 严重影响企业资产的流动性及安全性。

5. 企业存货库结构不合理。

目前我国企业流动资产中, 存货所占比重相对较大, 且很多表现为超储积压存货。由于企业材料采购缺乏计划性, 采购入库的材料不能及时利用, 导致库存积压甚至重复采购。存货流动性差, 一方面占用了企业大量的资金, 另一方面企业必须为这些存货支付大量的保管费用, 导致企业费用上升, 利润下降。长期库存存货, 企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失。

三、企业财务风险衡量分析

常用的衡量企业财务风险的指标有很多, 本文建议采用负债经营效果系数指标从企业负债经营的效果角度来衡量企业财务风险程度。该方法具有表达直观、易理解、计量所需数据易取得等优点。

负债经营效果系数是指企业负债经营全部投资收益率与债务资金成本率之比。

即:负债经营效果系数=负债经营全部投资收益率/债务资金成本率

用负债经营效果系数衡量企业财务风险, 其判断标准如下:

若负债经营效果系数大于1, 则负债经营全部投资收益率大于债务资金成本率, 说明负债经营全部投资产生的净收益偿还了债务利息后还有剩余, 负债经营可行, 可带来财务杠杆利益;若负债经营效果系数小于1, 则负债经营全部投资收益率小于债务资金成本率, 说明负债经营全部投资产生的净收益偿还不了债务利息, 负债经营不可行, 存在财务风险。

对于财务风险型企业, 应慎用负债资金, 负债经营是把双刃剑既可带来财务风险又可带来财务杠杆利益。研究负债经营与财务风险问题的意义在于, 企业的资本结构中负债比例是可以控制的, 企业可以通过合理安排资本结构适度负债, 使财务杠杆利益抵消财务风险增大带来的不利影响。

四、企业财务风险的防范

竞争激烈的市场经济条件下, 由于各方面的原因, 财务风险是不可避免的, 因此, 每个企业在财务管理工作中, 必须重视财务风险的管理工作, 以有效防范和化解企业财务风险。从财务风险的可能性上看, 上述财务风险可分为可避免风险与不可避免风险两大类, 对这两类风险必须采取不同的规避方法。

(一) 主动回避法

主动回避法就是企业有意识地、有计划地拒绝一些风险程度大而难把握的财务活动。针对上述分析, 若企业负债经营全部投资产生的净收益偿还不了债务利息, 宁可多花资金成本代价, 而不选择无还款把握的借贷资金;宁愿选择报酬率较低, 或是比较平稳可靠的短、平、快项目。当然主动回避风险, 并不是机械地, 一味拒绝任何风险项目, 而是企业根据自身条件, 特别是承受风险, 抵御风险的经济势力有比较、有选择地接受或放弃受险项目。

(二) 风险分散法

“不要把全部鸡蛋装在一个篮子里”, 这是分散风险最好的注解。筹资多元化, 投资多角化、经营联合化, 乃是分散风险的有效途径。若企业负债经营全部投资产生的净收益偿还不了债务利息, 应注意各种性质和来源资金的合理搭配, 认真选择筹资方式, 坚持不同产业, 不同产品和不同项目投资并举, 高收益与低报酬项目兼顾, 从结构上达到企业未来产生的收益大于未来产生的负债的条件, 进而防范某一方面损失给企业带来的风险。

(三) 风险转移法

风险转移法是指企业将自己不能承担或不愿承担以及超过自身财务承受能力的风险损失或损失的经济补偿责任转给其它经济主体。最典型的方式莫过于保险, 这是最简单, 也是最方便的方式之一, 同时也是限制较多, 成本较高的方式。在我国, 目前主要是财产险采用。另外担保、联合也可使风险横向转移。通过在期货市场和现货市场中在同一商品上进行对等的行动, 即利用一买一卖的方式来回避因价格变动所带来的风险, (又称套期保值) 正越来为我国企业界所掌握和运用。在科技进步日新月异的时代, 为有效地防止设备性能、技术落后所带来的风险。采用租赁设备的方法也是转移风险的有效途径之一。

(四) 自留风险准备法

在风险控制过程中, 由于企业的能动作用, 部分财务风险被避开, 一部分被消除, 例如库存积压, 应收账款居高不下。应付此类风险的方法通常是自留风险准备金, 将风险平摊到各个正常经营期内, 以防一旦风险发生时, 企业能够从容应付, 不知影响生产经营活动的正常运行和经济效益的大起大落。企业从税后利润中提取“风险准备基金”、“市场调节基金”和“坏账准备金”固然属于此例, 而笔者认为企业加速折旧, 在市价上涨情况下选择后进先出法计算存货成本以及提取足量的盈余公积金也应当归于自留风险准备之列。

我国多年来的财务风险管理研究比较局限于方法和程序, 忽略了财务风险文化的研究, 不能不说这是我国财务风险管理研究的薄弱环节。不同国家、不同民族、不同企业, 在同一时期文化背景不同, 同一国家、同一民族、同一企业, 在不同时期文化背景亦会有区别, 使得人们对待财务风险管理的价值观、反映程度、行为方式、采取的措施等方面存在差异性, 形成一定的特色。财务风险管理而应注重人为作业绩效与文化社会背景的影响。随着社会经济迅速发展带来的集体与个人行为复杂性的增大, 财务风险文化的研究不仅不能忽视, 而应作为重要课题。

参考文献

[1].周春生, 《中国民营企业的财务风险实证研究》, 中国软科学, 2006.041.周春生, 《中国民营企业的财务风险实证研究》, 中国软科学, 2006.04

[2].财政部企业司, 《企业财务风险管理》, 经济科学出版社, 2004。2.财政部企业司, 《企业财务风险管理》, 经济科学出版社, 2004。

[3].张友棠, 《财务预警系统管理研究》, 中国人民大学出版社, 2004。3.张友棠, 《财务预警系统管理研究》, 中国人民大学出版社, 2004。

3 企业财务风险形成的原因 篇3

【关键词】 财务风险 企业财务风险 防范 控制

前言

在财务活动的进行过程中，往往存在着很多风险。企业的财务风险形成有其一定的原因，这与当今社会的经济形式有很大关系。如何防范企业的财务风险问题成了诸多企业财务管理人员都非常关注的问题，找到防范企业财务的风险对策，能够让企业降低风险，从而提高企业的经济效益。

1.概述企业财务风险的概念及特征

财务的各项活动在进行过程中，通常会遭遇很多不抗力因素，导致财务状况产生不确定性，这些不确定性因素有可能会致使企业蒙受损失。企业的财务风险按活动环节主要分为投资风险、信用风险、流动性风险和信用风险，按可控制的程度分为不可控及可控风险。

企业的财务风险主要具有以下几个特征：

1.1客观性

企业的财务风险所具有的客观性指的是财务风险并不以人的主观意志而转移，它是客观存在的，财务风险几乎无处不在，人们并没办法回避或消除它。人们必须通过运用一些技术手段应对财务风险，以减少或者防止风险带给企业的损失。

1.2全面性

企业的财务风险所具有的全面性特征，指的是企业的财务风险在整个企业的财务管理过程中都会存在，而且在很多种财务的关系上都有所体现。企业在筹资、积累及分配资金的财务活动当中，都会产生一定的风险。

1.3不确定性

企业的财务风险所具有的不确定性特征，指是的财务风险有一定可变性，一定条件或一定时间下都有可能会发生，同时也可能不会发生，这就表明企业财务状况所具有的不确定性可能会使企业蒙受损失。

1.4雙重性

收益性和损失性是企业的财务风险所具有的双重性。风险并不等同于冒险，风险并不代表着一定会产生损失，它与企业收益成正比，风险如果越大，收益也会越高。只要正确处理好风险和收益的关系，恰当运用财务的风险性，可以为企业单位带来更多收益。

2.企业财务风险形成原因解析

人们创办企业的目的大都是想赚取更多的钱，企业所具有的首要特征就是赢利性。赢利性企业工作出发点与归宿点都是赢利，企业在运营过程中，遇到的财务性问题是非常多的。企业的财务风险与企业的发展共存，一般来说，企业的财务风险产生原因主要有以下几种：

2.1企业的财务管理环境所具有的复杂性

企业的财务风险产生原因非常多，财务管理宏观环境的复杂多变性是财务风险产生的外部因素。企业财务管理外部环境所涉及的范围比较广泛，最主要的就是法律环境、经济环境及金融环境。

国家的法律修订，通货膨胀等因素都可能对企业产生一定影响，有可能是有利的，也有可能是不利的。如果企业不能够适应复杂的外部环境变化，将会导致企业蒙受很多损失。

2.2企业的决策失误

企业的财务风险产生的最直接原因就是财务的决策失误。当前我国的企业财务决策大都存在经验决策及主观决策的现象，进而导致企业的决策失误时常发生，致使企业的财务风险产生，主要表现为固定资产的投资决策失误、对外投资的决策失误和筹资结构的决策不当所导致的财务风险。

由于很多企业对固定资金的投资项目认识不足，并不能够切实的认识到投资项目是否具有可行性，容易导致决策失误，致使投资没有办法按期收回。企业的对外投资项目主要包括联营投资和有价证券投资，很多投资者对于投资风险并没有足够的认识，致使企业盲目的投资及决策失误，使企业蒙受巨大经济损失。当前我国的很多企业都盲目扩大规模，而其自身资金却不足，只能够向外界筹集大量资金，致使财务负担过于沉重，产生风险。

2.3企业的理财风险意识低

财务风险客观存在，是不可避免的。在现实的工作当中，我国很多企业当中的财务管理者都缺乏风险的意识，对于企业的财务风险认识不足。风险意识淡薄是产生财务风险的主要原因之一，一定要提高相关人员的财务风险意识。

2.4企业的收益分配不合理

企业发展所处的阶段不同，其所采取的收益分配政策也不相同。企业的收益分配方法间接的影响着企业资金来源。

2.5企业内部的财务制度建设不完善

在企业的财务管理体系中，内部的财务监控非常重要，为了保证它能够充分挥自身的作用，企业应当根据自身特点建立起完整的内部财务监控制度来保证整个企业财务监控体系的运行。现今很多企业都没有建立起完善的监控制度，这样就很容易导致财务风险发生。

3.企业财务风险的防范与控制策略

企业的财务风险如果不能够及时规避的话，有可能对企业的发展产生不利影响。只有做好相应的防范及控制，才能够降低财务风险发生的机率。企业自身要做到以下几点：

3.1企业要树立财务风险意识

当今社会的经济体制为市场经济体制，在这个经济体制之下，企业需要承担一定经营风险，所以企业要树立财务风险意识。企业应当针对内部和外部环境的变化，制定出多种应对措施，调整好经营策略，以便更好的促进企业发展。

3.2制定科学有效的投资计划

企业一定制定合理、科学的投资计划，明确项目投资所需要的资金金额，以防在项目建设当中的实际资金与预算资金差额太大，致使资金不够用。企业在生产、经营过程中要加强对现金流量的管理，严格控制款项收支，减少库存的积压，加速流动的资金周转。而且，在年初制定预算时，企业还应当对整个年度的现金流量及资金缺口等做好预算，提前做好融资方案。

3.3规避风险

对于企业来说，防范财务风险的首要对策就是如何规避风险。对于明显可能会致使企业亏损的项目要及时放弃，以便规避风险。

3.4减少风险

企业首先要从培育的核心能力方面来提高企业的预防风险能力，通过控制风险来减少风险发生，通过控制风险的发生频率来降低风险的损害程度。

3.5转移风险

企业可以采取一定方式或一定代价将企业风险转嫁于他人，来避免风险有可能带给企业的损失。风险的转移主要包括保险转移和非保险转移两种方式。保险转移指的企业通过财产保险的购买等方式将风险转嫁于保险公司，非保险转移指的是企业将特定的某些风险转给专门的机构或部门承担。

3.6接受风险

对于损失不太大的风险，倘若企业有能力承受，可以自行承担风险。自行承担风险指的是损失发生的时候，直接将这些损失摊入到成本的费用当中，或者冲减利润。风险自保也是比较常见的一种接受风险方式，指是的企业通常会预留出一笔风险资金有计划的计提风险。

结束语：

现代企业竞争压力是非常大的，在市场经济这一条件下，多方面的原因都有可能导致企业的财务风险产生。所以企业在财务的管理工作当中，一定要认清财务风险出现的原因，做好相应的预防和控制工作，尽量减少财务风险所带来的损失，以保证企业长久的立于不败之地。

参考文献：

[1]薛云峰.试论企业财务风险的产生原因及防范对策[J].中国总会计师，2009年第09期.

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[3]王小惠.企业财务风险的成因及其防范[J].经济师，2006年3期.

3 企业财务风险形成的原因 篇4

风险就是可能发生的危险，是客观存在的，是会带来损失的不确定性。而企业是社会经济环境中客观存在的，所以不可避免的存在各种各样的风险。企业财务风险就是其中的一种常见风险，是指在其财务活动中由于各种难以预料或者那么一控制因素导致的财务状况的不确定性，会使企业蒙受损失。企业财务风险贯穿企业的各个财务环节，在现在日益复杂的市场经济条件下，企业的生存越来越困难，所以企业财务风险的防范与控制就越来越重要了。

一、资本结构不合理是产生财务危机的重要原因

根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。

二、防范企业财务风险，建立财务预警分析指标体系

然而，产生财务危机的根本原因是企业财务风险处理不当，企业财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必要。

1、建立短期财务预警系统，编制现金流量预算

由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收，应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中特别重要一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。

2、确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统

对企业而言主，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性，获利是企业经营最终目标，也是企业生存与发展的前提。从资产获利能力看：

总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额

表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。

成本费用利润率=营业利润/成本费用总额

反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强。

对偿债能力，有流动比率和资产负债率，如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右，资产负债率一般为40%～60%，在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利越多，同时企业财务风险越大。

上述资产获利能力和偿债能力二指标是企业财务评价的二大部分，而经济效率高低又体现企业经营管理水平。其中：反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率。

产销平衡率=产品销售产值/工业总产值

对企业发展潜力方面选择销售增长率和资本保值增殖率.这里采用经改进的功效系数对企业进行综合评价，对选定的每个评价指标规定几个数值，一个是满意值，一个是不允许值，设计并计算各类指标单项功效系数，运用特尔菲法等确定各个指标权数，用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效数，用此方法可以定量化企业财务状况。然而，企业为适应未预料的需要和机会，张娴实战沟通训练家理论结合大量生动、提升吸引力,应该具备采取有效措施，改变现金流的流量与时间的能力，这就是财务弹性。主要与企业营业活动所产生的现金流量有关。反映财务弹性的指标有：用于测定企业全部资产的流动性水平的营运资金与总资产比率，到期债务本金偿付率，实有净资产与有形长期资产比率，应收帐款及存货周转率。

3、结合实际采取适当的企业财务风险策略

在建立了风险预警指标体系后，企业对风险信号监测，如出现产品积压，质量下降，应收账款增大，成本上升，要根据其形成原因及过程，指定相应切实可行的风险管理策略，降低危害程度。面临企业财务风险通常采用回避风险，控制风险，接受风险和分散风险策略。其中控制风险策略可进一步分类：按控制目的分为预防性控制和抑制性控制，前者指预先确定可能发生的损失采取措施，尽量降低损失程度。由于市场经济的发展，利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径。

三、加强财务活动的风险管理

在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。

企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有三种：一是投资生产项目，二是投资政券市场，三是投资商贸活动。然而，投资项目并不都能产生预期效益，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性，如出现投资项目不能按期投产，无法取得收益，或虽投产但不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿债能力下降，虽没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行同期存款利率；或利润率虽高于银行存款利息率，但低于企业目前的资金利润率水平。由于存在企业财务风险反感，投资者所要求的超过时间价值，用于回报承担投资风险的那部分额外报酬，称为收益。在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资，以获取超额利润，又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。在决策中要追求的是一种收益性，风险性，稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间，让稳健性原则起着下种平衡器的作用。

企业财务活动的第三个环节是资金回收。应收帐款是造成资金回收风险的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：(1)机会成本，常用有价证券利息收入表示。(2)应收帐款管理成本，(3)坏帐损失成本。应收帐款加速现金流动，它虽使企业产生利润，然而并未使企业的现金增加，反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出。因此，对于应收帐款管理在以下几方面强化：(1)建立稳定的信用政策。(2)确定客户的资信等级，评估企业的偿债能力。(3)确定合理的应收帐款比例。(4)建立销售责任制。

收益分配是企业一次财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面，留存收益是扩大规模来源，分配股息是财产扩大的要求，二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快，销售与生产规模的高速发展，需要添置大量资产，税后利润大部分留用。但如果利润率很高。而股息分配低于相当水平，就可能影响企业股票价值，由此形成了企业收益分配上的风险。

3 企业财务风险形成的原因 篇5

摘 要： 应收账款是企业采用赊销方式销售商品或劳务而应向顾客收取的款项，应收账款管理直接影响企业营运资金的周转和经济效益。企业要结合自身的实际情况、市场效益、风险及客户的信用度等，建立起一套完整的应收账款防范机制。才能从源头控制应收账款风险，防患于未然。本文分析了应收账款风险产生的原因，提出了防范应收账款风险的具体措施。

关键词：应收账款 风险 原因 对策 资金周转 源头控制

在当今社会的市场经济环境中，一个企业如果要加速推销自己的产品，除了依靠产品质量、价格、售后服务和广告宣传等因素之外。赊销手段也就自然而然的成为营销措施之一。据调查，我国约有80％的企业在不同程度上的采取赊销方式进行促销活动。赊销一方面增加了企业的销量，另一方面也产生了大量的应收账款。应收账款作为企业营运资金管理的一项重要内容，所以应收账款管理直接影响企业营运资金的周转和经济效益。下面就我国企业应收账款存在的风险、形成机理及防范措施进行简要的分析。

一、应收账款的概念及其特点

简单来说，应收账款是指企业在正常的经营过程中，因销售商品、产品或提供劳务等向购货单位或接受劳务的单位收取的账款或代垫的运杂费。它是企业因赊销产品而产生的短期债权，是企业向客户提供的一种商业信用。概括起来，应收账款具有以下五个特点： 1.应收账款是一种商业信用。

2.应收账款是由于企业与外单位之间，由于产品销售和劳务提供而产生的。3.企业产生应收账款，一般表明产品销售和劳务提供过程已完成。4.应收账款按实际发生的金额记账。5.应收账款是指流动资产性质的债权。

二、应收账款对企业造成的风险

（一）大量的应收账款会影响企业流动资金的周转

如果应收账款被长期拖欠，既会影响企业资金周转与有效利用还会增加企业的利息支出，同时也为因催收欠款而发生的各种费用。如果应收账款最终成为坏账，企业将遭受更大的损失。

（二）大量应收账款影响企业的正常开支和正常生产经营

应收账款是资金流通的缓冲形式，但是，大量应收账款的存在，就会导致企业大量流动资金不能合理的利用，也会影响商品流通的顺利实现及企业再生产过程的实现。企业在赊销产品时，发出存货，货款却不能同时收回，而企业对逾期不还款的客户不能采取相应措施，致使企业流动资金被大量占用，长此以往必将影响企业流动资金的周转，使企业货币资金短缺，从而影响企业的正常开支和正常生产经营。

（三）应收账款夸大了企业经营成果，使企业存在亏损

目前，我国企业确认收入时遵循权责发生制原则，发生赊销的账务处理为，借记“应收账款”科目，贷记“营业收入”科目，将赊销收入全部记入当期收入。因此，企业本期利润的增加并不能表示本期实际上的现金流入。根据谨慎原则，企业可根据实际情况对应收账款自行计提坏账准备，但在实务中，为了便于纳税，有关法规中明确规定，计提比例一般为3‰～5‰。如果企业应收账款大量存在，坏账的可能性也会随之增加，即实际发生的坏账损失可能远远超过提取的坏账准备。这样就等于夸大了企业的经营成果，对可能发生的损失不能充分估计。

（四）应收账款增加了企业现金流出的损失

从赊销的账务处理可以看出赊销虽然使企业产生了较多的收入，增加了利润。但是这种情况，不但不能使企业的现金流入增加，反而使企业不得不垫付资金来缴纳各种税金和费用，加大了企业的现金流出。

（五）应收账款增加了企业资金的机会成本

企业应收账款所占用的资金，客观上要求在经营中加速周转，得到回报，但是由于应收账款，特别是逾期应收账款的比例在不断上升，从而致使大量资金被沉淀，借款时间被延长，增加了利息费用。被占用的资金丧失了其时间价

值也就是赢利机会,大大降低了企业资金的有效利用率，从而增加了资金的机会成本。

三、应收账款风险产生的原因分析

为了降低应收账款给企业带来的各种不利风险，企业应积极建立合理完备的应对措施。但是在此之前，只有找出产生应收账款风险的原因，才能从根本上制定出具有针对性的相应对策。其主要原因有如下四点：

（一）企业的内部管理因素

许多的应收账款都是由于企业内部的原因产生的，如企业不够重视、没有明确的管理机制及政策的不合理。所以我们首先就要针对企业内部对应收账款的管理角度，来找应收账款风险的原因。主要表现在以下几方面的问题：

1、企业重视不够和缺乏风险意识

大部分企业的领导者和经营者都没有明确要健全应收账款管理制度的意识,他们所注重的是企业生产经营工作，对于如何理财还缺乏意识和经验。企业经营者认为清理应收账款是财务部门和人员的事，与经营本身没有直接关系。甚至于有的企业连财务部门也对应收账款心中无数，更加谈不上管理和清收了。

2、企业没有明确的管理机制

企业没有建立健全明确的应收账款管理、责任机制，缺少必要的内部控制，导致企业内部管理无章，放任自流，大量的应收账款对不上，收不回,对损失的应收账款无法追究责任。有些企业虽然对应收账款设立了规章制度，但却有章不循，形同虚设，财务部门不能及时与业务部门核对，销售与核算脱节，问题不能及时暴露。而在另一些企业中，内部激励机制也很不健全。企业为了调动销售人员的积极性，往往只将工资报酬与销售任务挂钩，而忽略了产生坏账的可能性，未将应收账款纳入考核体系。因此销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，导致应收账款大幅度上升。而对这部分应收账款，企业没有采取有效措施要求有关部门和经销人员全权负责追款，应收账款大量沉积下来，给企业经营背上了沉重的包袱。

3、企业信用政策制订不合理

当企业为了扩大市场占有率，扩大销售量，大量运用商业信用进行促销时，却没有在事先对付款人资信情况作深入调查，盲目采用赊销策略去争夺市场，从而忽视了大量被客户拖欠占用的流动资金能否及时收回的问题。这就是客户不良的信用对应收账款产生的风险。

（二）商业信用不发达因素

我国企业产权制度落后，缺乏法律观念。由于全民信用意识不普及，社会信用体系不完备、不可靠，使得失信带来的收益往往大于守信的成本。在这种情况下，想要形成严格还本付息的信用准则，树立成熟的信用竞争意识是非常困难的。

（三）企业的商品质量因素

商品质量的好坏、价格的高低及品种规格是否齐全均会影响客户的付款愿望。一些企业销售的商品价格高、质量差，或规格不符合客户的要求，客户购买此类商品后有上当受骗的感觉，最终导致了客户延期付款，甚至拒付。

（四）市场竞争因素

在市场竞争条件下，竞争机制作用迫使企业以各种手段扩大销售。赊销作为企业扩大销售的主要手段，它除了能够向客户提供所需要的商品外，还在一定时期内向客户提供资金。企业间的激烈竞争要求企业向客户提供的信用条件起码与他的竞争对手所提供的相等，甚至更优一些。货币信用政策使其获得了竞争上的有利条件，但同时也给企业带来了应收账款风险。

四、企业应收账款风险的防范措施

由于企业应收账款风险的出现，给我们的企业在经营管理上带来了一系列的风险。我们现在就针对几个现应收账款风险的原因，来制定企业应收账款风险的防范措施。从而有效的控制企业应收账款风险，达到防患于未然的目地。

企业应收账款风险的防范措施主要有以下几点：(一)建立专门的信用管理部门

企业信用风险管理是一项专业性、技术性和综合性较强的工作，必须要由特定的部门或组织来完成，而以往由财务部门担当信用管理的主要角色已经不能适应完善企业信用管理的需要了。因此企业应该设置独立的信用管理部门，同时配备专业的信用管理人员，确保信用管理职能的实现。信用管理部门一般由财务总监领导，是销售部门和财务部门的桥梁，信用管理部门的基本职能包

括建立客户信用档案、管理客户信用、进行信用风险分析、制定客户的信用额度、执行应收账款监督等。

(二)进行信用调查

如果企业不注重信用调查便进行盲目的赊销，会使企业的财务风险成倍加大。一些企业以经营为幌子，实行诈骗，屡屡得逞的原因正是由于销售企业不注重信用调查、轻信对方所致。因此，企业在向客户提供信用之前，必须严格调查分析客户的信用状况，并经内部授权批准后方可提供，以控制企业的信用风险。另外，对客户提供信用后，企业还应随时了解其信用状况的变化。若对方出现信用恶化，经营状况不佳时，企业应及时调整经营策略，以免造成损失。这时候，企业的信用管理部门就要对自己的客户应收集其信息，对其信用状况调查分析。对老客户，要建立健全信用档案，制定一套完整的信用记录。对新客户的信用管理应包括：进行信用调查、信用评估和制定合理的信用改策。

（三）制定合理的信用政策

所谓信用政策，是指企业对应收账款管理所采取的原则性规定，包括信用标准、信用条件和信用额度三方面。企业必须根据自己本身的实际经营和客户的信誉情况制定合理的信用政策。

1、确定正确的信用标准

信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准，也是企业对于可接受风险提供的一个基本判别标准。信用标准严格，则可以使企业遭受坏账损失的可能减小，但会不利于扩大销售。反之，如果信用标准较宽，虽然有利于刺激销售增长，但有可能使坏账损失增加，得不偿失。由此可见，信用标准合理与否，对企业的收益与风险有很大影响。企业确定信用标准时，一般采用比较分析法，分别计算不同信用标准下的销售利润、机会成本、管理成本及坏账成本，以利润最大或信用成本最低作为中选标准。

2、采用正确的信用条件

信用条件是指导企业赊销商品时给予客户延期付款的若干条件，主要包括信用期限和现金折扣等。信用期限是企业为客户规定的最长付款期限。适当地延长信用期限可以扩大销售量，但信用期限过长也会造成应收账款占用的机会成本增加，同时加大坏账损失的风险。为了促使客户早日付款，企业在规定信用期限的

同时，往往附有现金折扣条件，即客户如果能在规定的折扣期限内付款，则能享受相应的现金折扣优惠。但提供折扣应以取得的收益大于现金折扣的成本为标准。

3、建立恰当的信用额度

信用额度是企业根据客户的偿付能力给予客户的最大赊销限额，但它实际上也是企业愿意对某一客户承担的最大风险额，确定恰当的信用额度能有效地防止由于过度赊销超过客户的实际支付能力而使企业蒙受损失。在市场情况及客户信用情况变化的情况下，企业应对其进行必要调整使其始终保持在自身所能承受的风险范围之内。

合理的信用政策应将信用标准、信用期间和收账政策三者结合起来，综合考虑三者的变化对销售额、应收账款各种成本的。

（四）生产适销对路的产品

企业除了信用管理外，应在提高产品质量和服务质量上多下工夫。在产品质量上，应采取先进的生产设备，聘用先进技术人员，生产出物美价廉，适销对路的产品，争取采用现销方式销售产品。如果生产的产品畅销，供不应求，应收账款就会大幅下降，还会出现预收账款。同时，在服务上，企业应形成售前、售中、售后一整套服务体系。

（五）建立应收账款催收责任制度

企业应当落实内部催收款项的责任，将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩。对于造成逾期应收账款的业务部门和相关人员，企业应当在内部以恰当的方式予以警示，接受员工的监督。对于造成坏账损失的业务部门和责任人员，企业应当按照内部管理制度扣减其奖励工资。主要表现在加强企业内部的控制。

1、认真作好赊销对象的资信调查

企业应广泛收集有关客户信用状况的资料，并据此采用定性分析及定时分析的方法评估客户的信用品质。客户资料可通过直接查阅客户财务报表或通过银行提供的客户信用资料取得，也可通过与该客户的其他往来单位交换有关信用资料取得。通过采用科学的评估法方法对已获资料进行分析，取得分析结果后应注意

或减少与信用差的客户发生赊账行为并对往来多、金额大或风险大的客户加强监督。

2、制订合理的赊销方针

企业可借鉴西方对商业信用的理解，制订适合自己的可防范风险的赊销方针。如：（1）有担保的赊销。企业可在合同中规定，客户要在赊欠期中提供担保，如果赊欠过期则承担相应的法律责任。（2）条件销售。赊欠期较长的应收账款发生坏账的风险一般比赊欠期较短的坏账风险要大，因此企业可与客户签定附带条件的销售合同，在赊欠期间货物所有权仍属销售方所有，客户只有在货款全部结清后才能取得所有权。若不能偿还欠款，企业则有权收回商品，弥补部分损失。

3、建立赊销审批制度

在企业内部应分别规定业务部、业务部经理等各级人员可批准的赊销限额，限额以上须报经上级或总经理审批。这种分级管理制度使赊销业务必须经过相关人员的授权批准，有利于将其控制在合理的限度内。

4、强化应收账款的单个客户管理和总额管理

企业对与自己有经常性业务往来的客户应进行单独管理，通过付款记录、账龄分析表及平均收款期判断个别账户是否存在账款拖欠问题。如果赊销业务繁忙，不可能对所有客户都单独管理，则可侧重于对总额控制。

5、建立销售回款一条龙责任制

为了防止销售人员为了片面追求完成销售任务而强销、盲销，企业应在内部明确追讨应收账款不是财务人员而是销售人员的责任。同时，制订严格的资金回款考核制度，以实际收到货款数作为销售部门的考核指标，每个销售人员必须对每一项销售业务从签订合同到回收资金全部过程负责。这样就可使销售人员明确风险意识，加强货款的回收。

（六）加强应收账款的催收力度

应收账款发生后，企业应采取各种措施，应该尽量争取按期收回款项。一般情况下，大多数客户目的非常明确，愿意迅速付清货款，享受现金折扣。因此，企业对信用期内的应收账款一般不用过问。而对于逾期的应收账款，应按其拖欠的账龄、金额进行排队分析，因为应收账款账龄越长，收不回来的可能

性越大，产生坏帐的可能性越大。通过分析，确定优先收账的对象，尽量在发生欠款的初期，就采取有效的收账措施。同时应分清债务人是故意拖欠，还是愿意付款却没有付款的能力。对故意拖欠的债务人，采取通常的催收办法只能是延误时间，对此类欠款必须采取更加有力的措施进行追讨，或迅速通过途径采取诉讼保全等措施加以追讨。而对于愿意付款，但没有付款能力的企业，看是债务人暂时出现了资金周转困难，还是由于其财务状况发生了严重的危机甚至达到资不抵债所致。如果是债务人财务状况发生了严重的危机无力还款，随着时间的推移，极有可能转变为故意拖欠，对此类欠款必须从一开始就采取强有力的追收措施或相应的债权保障措施，切不能碍于情面而错失收款良机。

最后，对逾期尚未付款的顾客，企业应制订最佳的收款政策收取应收账款，在增加收账费用与减少坏账损失及机会成本之间权衡，使收账成本最低，企业效益最大。同时，要注意讲究收账技巧，对于无力偿付与故意拖欠，以及欠款期不同的企业要采取不同的收账策略进行收账，如：发函，打电话，派人催收，双方协商解决，借助于有权威的第三者调解，交由仲裁机关仲裁解决，上诉司法机关判决等。

综上所述，应收账款的风险无处不在，它的存在关系到企业的资金周转，影响到企业的生死存亡。只有加强对应收账款的核算和管理，才能有效的控制应收账款的风险。因此，企业应该把它作为一项长期的、制度化的工作来抓，才能使得各项措施落到实处，力求将应收账款控制在合理水平上，这样才会把坏账降到最低。从而才能在真正意义上，做到从源头控制应收账款的风险，防患于未然。

参考文献：

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[4]吴春梅。信用的缺失与应收账款的控制。广西会计[J].2003年第12期。

化石形成的原因 篇6

化石不同于普通石头，它是远古动植物的尸体经过千万年演变而成的。

化石

化石形成的原因

3 企业财务风险形成的原因 篇7

关键词：企业,财务风险,原因,对策

1. 企业财务风险的类别

财务风险具有不确定性, 财务风险总是与收益并存的, 它永远无法消除, 只要企业有投资、有收益, 就必然伴随着财务风险的产生, 但是, 财务风险是可以预防的, 企业可以通过一系列的途径和措施对财务风险进行有效预防, 降低财务风险, 将损失产生的可能性降低到最小。

1.1 企业内部财务风险

企业内部的财务环境比较复杂, 企业员工、管理层和领导层对企业的管理不当都有可能造成企业财务风险的增加, 若企业缺乏科学的财务管理制度, 也将带来财务问题的产生。

企业员工作为企业内部的基层人员, 是企业财务管理的重要组成部分, 在日常工作中, 如果业务员的工作出现差错, 将会增加财务风险出现的几率;管理层作为企业的管理人员, 如果采取缺乏科学性的管理举措, 将导致财务风险的出现;决策人员如果不能对企业的发展前景进行整体性规划, 做出了不恰当的决策, 也会加剧企业的财务风险, 造成不必要的损失。

1.2 企业外部财务风险

企业外部的财务风险包括了市场的形势, 国际经济形势和时代背景。市场形势和国际经济状况的好坏是影响企业做出财务决策的重要因素, 但是由于外部形势的多变性和复杂性, 往往会导致企业不能做出恰当的决策, 因此会导致企业产生财务风险。

2. 企业财务风险形成原因

2.1 企业财务管理外部环境复杂

企业外部环境的变化会给企业带来重大的影响, 极有可能产生巨大损失。由于企业财务外部环境包括方方面面, 因此, 如果企业对外部环境的变化不能做出灵活的反应, 就有可能升高财务风险发生的可能性。企业应该密切关注外部形势的变化, 预测和估计风险发生的可能性, 探索国际形势发展的脉络和趋向, 积极提高自己的适应性, 采取灵活有力的措施, 合理地应对, 提升自身风险防范能力。

2.2 企业财务决策主观性强

企业的此物决策应当是客观的, 科学的, 能体现企业发展方向的。如果企业的决策主观性严重, 缺乏周密的研究和分析, 极有可能给企业带来财务风险。

2.3 财务决策失误严重

企业财务决策的失误会给企业带来巨大的财务风险, 对企业造成重大的损失。为了降低企业财务决策失误, 企业应该对决策进行科学性评级, 并降低主观性决策在企业中的应用, 在进行具体的决策时, 要采取谨慎的态度, 对决策可能发生的收益或损益进行估计或预测, 避免出现决策失灵的情况。

3. 企业财务风险防范对策

3.1 建立和健全财务管理控制机制

企业为了防范财务风险, 应该加强对财务管理控制机制的建设。明确企业内部人员的分工合作, 建立相互制约的管理制度, 加强监督和管理的力度。提高企业人员加强对财务风险的了解和认识水平, 提高财务管理工作的工作效率, 使得企业运行的每一个流程和环节都在制度化、合法化、程式化中运行和发展, 以实现企业资金流动稳定有序的目的。

首先, 企业要进行风险发生前控制。在进行投资决策之前, 要对决策后果进行科学的分析, 综合考录造成财务风险的各种要素, 制定周密的风险防范计划;其次, 企业进行风险发生中控制。如果风险发生, 企业要调动一切合理、合法的资源对财务风险进行有效控制, 比如及时健全企业各项人员管理机制, 及时制定风险规避方案等, 运用数学分析方法, 计算可能发生的利润流失, 对相关财务人员加强监督和控制, 调动一切积极因素控制财务风险, 避免风险的进一步扩大化;最后, 企业要进行风险发生后控制。对于已经发生的风险或损失, 企业也不能置之不理, 应该采取积极的措施, 对已经发生的风险进行分析和总结, 防止再次造成此类风险的发生, 企业还应该对此次财务风险发生的原因和后果进行评价和分析, 并记录在档案中, 作为防范财务风险发生的真实案例, 以便此后企业制定风险防范制度。

3.2 制定合理的风险规避方案

企业要根据自身的实际情况, 采取恰当的方式来规避财务风险, 达到最好的效果。在进行风险规避时, 要科学合理, 对各种可行性策略进行系统性分析, 站在客观的角度思考问题, 运用数学模型解决问题, 选取最恰当的风险规避方案。企业的风险规避必须要落到实处, 企业必须能保证企业的人力物力和财力能够保证方案的顺利实施。

3.3 加强相关人员的管理

企业要加强对相关人员的管理, 建立健全人员监督体系, 分别赋予员工、管理人员和决策人员不同的责任和权利, 三位一体, 将权力分散, 相互制约, 相互管理。合理的人员管理机制对于企业防范财务风险是非常重要的, 尤其是企业会计人员和财务管理人员, 由于财务问题中有许多细节性的问题, 比如财务报表的编制和填列等, 都需要企业的每一位成员都要进行细致的工作, 如果稍有不慎, 就会出现财务问题。因此每个人的责任都必须要分配恰当, 而且要落到实处, 当发生权责纠纷时, 就可以直接找到相关责任人, 并对相关财务问题进行处理, 提高财务管理的效率。

总结

降低企业的财务风险是企业提高自身核心竞争力的重要内容, 降低财务风险是企业应该率先解决的重要问题。企业应该了解财务风险的特征和类型以及形成原因, 并针对形成原因采取科学的防范举措, 对企业的财务状况进行改善。企业面对财务风险, 要针对不同的类型采取灵活的策略, 从大环境上去把握, 逐步提高企业的风险防范能力和风险规避能力, 从而实现企业的和谐稳定发展。

参考文献

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[2]朱育杰.试论企业财务风险管控对策[J].财经界, 2014 (33) :166-167.

3 企业财务风险形成的原因 篇8

【关键词】 地方政府债务;风险;体制

地方政府债务即公债是指:由地方政府及其所属职能单位举债或担保以及在特定条件下需要由政府偿还的内外债务。地方政府债务风险从属于财政风险范畴,从经济学意义上讲,风险是指由于未来的各种不确定性因素导致未来发生经济损失的可能性。

地方政府债务风险是指:地方政府未来拥有的公共资源不足以履行其未来应承担的支出责任和义务,以至于经济、社会的稳定与发展受到损害。

一、地方政府债务风险的表现

我国地方政府债务风险具有独特的区域性、复杂性、层级性、传递性的特征,主要表现在:

1.地方政府债务的总量风险。总量风险过大可能导致无法完全支付到期债务的风险。我国地方政府债务主体比较分散,合法与不合法债务并存致使地方政府债务总量难以把握,统计相对复杂。通过随机抽查个别省份债务情况,中国地方政府债务风险已不容乐观,从总体来看,中西部地区的债务总量风险明显大于东部地区。

2.地方政府债务的结构风险。地方政府的结构风险主要是指各类地方政府债务带来的隐患。我国地方政府债务风险的层次主要体现在省、地(市)、县、乡(村)四级政府中,省一级风险相对较小,越往基层风险越高。表现为:外债偿还压力逐年增大;财政赤字与历史挂账不堪重负;地方政府担保隐患巨大;县乡基层政府债务负担沉重等,这些都会影响到地方财政的稳固和平衡。

3.地方政府债务的效率风险。由于地方政府债务没有规范的批准制度,存在较高的地方政府债务的效率风险,即债务资金的使用效率不高,可能使偿债资金不能从债务资金投资项目中有效获得的风险。

4.地方政府的外部性风险。当地方政府面临严重的债务风险而自身财政资源又无法缓解时,就会发生风险转嫁现象。包括债务风险从上级政府向下级政府转移的纵向外部化;从下级政府向上级政府转移的纵向外部化;在同级政府间转移的横向外部化以及政府与市场间转移的外部化。从地方政府债务的传递性来看,下级政府的所有债务均构成上级政府的或有债务。

二、现阶段我国地方政府债务风险的主要成因分析

(一)地方政府债务形成的经济发展因素

首先,我国经济发展正在进入加速工业化和城市化的阶段,需要大量资金投入。经济发展工业化是资本、技术积累和产业升级的过程,期间必然伴随着大量的资本投入。投资建设地方城市基础设施和在全国范围内的交通、能源等基础设施中除中央政府投资建设部分外的地方政府投资建设部分,也急需大量资金投入,形成了巨大的资金需求缺口。

其次,受2008年国际金融危机影响。一方面经济增长下滑,企业亏损较多,加上实施结构性减税,地方政府税收收入大幅减少。地方政府为了支持地方经济发展以其名义为地方企业贷款担保数额也在增加;另一方面2008年11月,中央政府出台4万亿经济刺激计划,地方政府相继出台投资计划,总资金规模高达18万亿元,资金来源无处问津。

(二)地方政府债务风险形成的体制性因素

1.财政体制问题。1994年我国实行财政体制改革,中央与地方的财权进行初步划分,建立了分税制财政体制的基本框架,但在处理各级政府间财政关系方面,这一体制改革并不够彻底,从而加剧了地方债务的扩张压力。

政府间权力与支出责任划分不明晰。一方面,由于中央的权力控制,一些本应由中央支出的项目按照一定比例转嫁到了地方;另一方面,一些本应该由地方政府自筹资金解决的项目却被中央政府越俎代庖,以政令形势下达文件,并由地方政府自出资金,从而增加了债务规模和债务成本。由于分税制,地方政府原有主题税种上划中央,地方主要财源只剩下地方税,从而使地方财政收入难以满足履行支出责任的需求。

根据2006年中国统计年鉴数据显示:1992年～2005年间,除了个别年份地方财政收入增长较快外,地方财政收入总量占国家财政收入总量的比重在不断下降,从71.9%降到了47.7%,并且形成了省级以下越往下级越“无税可分”的局面。

2.投、融资体制的缺陷。近年来,我国虽然加快了投、融资体制的改革,但与市场经济体制的要求相比还存在较大差距,主要表现在:

一是,目前我国还没有形成真正意义上的多元化投资格局,地方政府投资范围过宽,对于一些私人“市场投资行为”也包含着相当大的政府干预成分。政府的投资范围不仅涵盖公共产品领域,且也涵盖了部分竞争性领域,一旦出现问题,各级政府将不得不承担投、融资活动所带来的风险和责任。

二是,政府投资缺乏整体规划,普遍存在效率低下的工程投资项目,对投资收益得不到保证。当项目收益无法还款时,偿债责任最终将转嫁给地方政府。

三是,多部门融资,管理分散,融资的决策主体、偿还主体、投资失误责任主体不明确。

3.国有企业管理体制问题。国企改革的目标是建立政企分开的企业管理模式,就地方政府和企业的关系而言,地方政府的利益与地方国有企业的利益基本一致。地方政府税收收入的大部分来又自于地方中、小企业,为了支持地方经济的发展,取得更好的收益,企业成为了地方政府形成债务的又一重要因素。

主要表现在:(1)地方政府作为国有企业的投资者,必须承担国有企业的亏损。而企业风险全由国家承担必然造成国有企业效率下降、风险责任不明晰、亏损严重;(2)国有企业专制或破产,大批下岗工人生活补助等都由政府承担,重地方政府负担。

(三)地方财政债务风险形成的债务管理因素

当前,我国地方政府债务管理严重滞后于地方政府债务发展的需要,风险意识淡薄、风险责任不清,以及债务管理中的种种漏洞也成为地方政府债务风险形成的重要因素。

1.债务管理机构不健全,管理基础薄弱。尽管地方财政部门在制度上被明确授予全面管理政府债务的职能,事实上地方财政部门只对部分直接由财政部门偿还的债务进行管理(如专项借款、财政周转金等),对间接的由地方政府提供担保的企业举债或项目融资没有明确的进行监督管理,地政府缺乏一个统一的组织机构来全面管理地方政府债务。

地方政府管理基础薄弱,对政府债务的统计、核算、计量体系尚未建立,没有一套对债务风险进行确认、量化、评估、报告和信息披露的制度。决策层对于债务的整体情况很难准确把握,从而增大了地方政府防范债务风险的难度。

2.审查程序不严谨,管理手段单一。由于没有明确的法律规范,各级地方政府的举债决策权在发改委,有的分散在各主管部门,有的则由举债单位自行掌控,使举债的决策权多体现行政长官的意志,没有充分分析举债人是否有偿债能力和财政承受能力等因素,缺乏科学民主的决策程序和举债审批程序,从而使不规则举债行为大量存在。

目前,从中央到地方主要采用行政手段使各级地方政府偿债,这种单一的管理手段存在着严重弊端,部分地方领导干部为伪造偿债功绩,“拆东墙补西墙”,使地方的债务规模出现反弹,地方债务风险进一步加剧。地方审计部门对地方债务的审计范围和力度有限,审计结果不予公开,地方政府债务风险无法得到及时、有效的控制。