浙江中小企业融资成功案例

浙江中小企业融资成功案例（共9篇）

浙江中小企业融资成功案例 篇1

日前，会稽山绍兴酒有限公司通过质押其名下的驰名商标“会稽山”，获得了绍兴县农村合作银行的8200万元授信额度，以无形的商标换回“真金白银”。绍兴市出台的浙江省首个商标专用权质押办法为企业开拓了新的中小企业融资渠道。曾经“有点雨露就滋润，给点阳光就灿烂”的浙江民企，已从一棵棵的小草成长为成片的草原。面对袭来的金融寒流，有了更足的自信，更强的能力。浙江民企就像“八爪鱼”，多条触手伸向更广阔的领域，吸取资金度时艰、谋发展。

向资本市场吸金

“为什么要扒光了衣服坐在玻璃柜里让人看?”绍兴菲达集团董事长舒英钢对民企上市的这一形象提问，是民营企业主最大的疑问。

绍兴33家上市公司提供了肯定的答案。据统计，2008年上半年33家上市公司的平均净利与上年同比增长220%。

一家上市5年的企业老总感言：他用了20多年时间积累了3亿净资产，而上市5年间，净资产从3亿元跳跃到了30亿元。而舒英钢本人早已有明确答案。2002年，菲达集团旗下的菲达环保就在上交所上市。舒英钢的目标很明确：借力资本市场。

上市，这个话题对今天的浙江民企来说已经不陌生了。据了解，目前浙江境内上市公司105家，其中中小板上市公司45家，境内上市公司累计中小企业融资614.67亿元。尚有境内拟上市企业114家，其中辅导期企业79家。绍兴上市公司数量已居全国同类城市第二，累计从证券市场筹资132.5亿元。

更多的民企老板把眼光瞄向国际资本市场。浙江宝业集团董事长庞宝根拿出了80%的产业，在香港联交所上市。现在浙江宝业市值超过100亿港币，宝业集团现金流已达100亿元，全球500强企业大和房屋工业株式会社已成“宝业”的合作伙伴。上市带来的收获，让其对传统建筑业的理解进行了颠覆。“宝业”现在不再是一个简单的劳动力组织者，“资本+知识产权+人才”成为这家企业的新战略，他们开始以工厂流水线的方式生产房子。

09年4月8日，上虞一家叫华程房产的企业在泛欧交易所上市，这是中国首家在该交易所上市的地产公司。

向民间资本吸金

浙江民间借贷、拆借业务一向活跃，走在绍兴、台州、温州、杭州的大街上，不时可见挂着“典当”、“投资”等招牌的一些从事金融业务的钱庄。据粗略估计，光义乌一地就有此类机构数十家之多。翻开浙江各地的都市报纸，就会发现很多报纸每天都有接近两个版面的“金融担保公司”关于“贷款”业务的广告。而在民营经济发达的温州、台州、义乌等地，民间借贷更是司空见惯。

一项针对民间借贷的调查显示，目前温州企业运营资金构成中，自有资金、银行贷款、民间中小企业融资的比例，已从2006年的60∶24∶16，转变为54∶18∶28.在被调查的企业中，有一半以上企业曾有过民间中小企业融资行为。据浙江省政府金融办估计，目前浙江民间资本的具体规模应在1500亿至2000亿元之间，其中温州约有400亿至500亿元，宁波约400亿元。

然而，近年来，由于“地下钱庄”引发了多起影响恶劣的社会事件，故广受诟病。2008年6月，浙江省银监局的一份调研报告公布了因资金问题而倒下的中小企业的“死亡名单”。名单显示，在台州市15例因经营失败企业主逃逸的案例中，多数涉及民间借贷。

这些民间借贷纠纷，绝大部分涉及浙江商人们赖以发展的两个金融工具——高利贷和担保圈。据记者调查，民间贷款高的有达月息15%的，换算成年利率就是180%，而现行的商业银行贷款年利率为6%多。

以血缘、亲缘和朋友圈为纽带结成的中小企业融资担保网络，“你中有我，我中有你”的连环担保圈盘根错节，把无数企业的资金链环环相扣地拴在一起。一旦有一家出事，就会影响一片。“这就好比我的引爆导火线装在你身上，你的导火线装在我身上，大家的导火线绑在一起。”一位经历了多起企业资金链断裂的银行信贷部门人士评论说。

近年来，浙江省一直在不断致力于解决民间借贷“阳光化”问题。即将出台的《放贷人条例》将为浙江民间资金开辟新的空间。

向政府政策吸金

2008年6月，浙江出台了《浙江省股权质押贷款指导意见》，实施以股权质押的方式拓展中小企业的中小企业融资渠道。对于大部分中小企业来说，以往中小企业融资的主要渠道是通过不动产抵押贷款获取资金，而很多企业由于不动产已做了抵押再想进行二次中小企业融资非常困难。自物权法颁布实施之后，浙江工商局就开始研究部署股权质押贷款相关措施，并出台了《公司股权出资登记试行办法》和《股权出质登记暂行办法》。

“企业的反应的积极程度超乎想象。”浙江省工商局有关人士透露，去年6月29日相关办法出台仅仅10天，浙江省就办结全省股权出质登记的企业近22家，股权出质数额为16亿股，中小企业融资金额近10亿元。而时隔半月，浙江省工商局再次统计，这组数据已更新为40家、20亿股、15亿元。在参与的企业中，生产制造业企业表现尤为积极，而从银行角度来看，银行对优质企业的股权更为感兴趣，“手中握有银行、信托公司、期货公司等金融类企业股权的企业更易获得股权质押贷款。”

09年7月，浙江率先开展小额贷款公司试点，在每个市县设立1至2家小额贷款公司。小额贷款公司主发起人要从管理规范、信用优良、实力雄厚的当地民营骨干企业中选择，要求净资产不低于5000万元、资产负债率不高于70%、连续三年盈利且利润总额在1500万元以上。

前不久，海宁宏达小额贷款股份有限公司从工商部门正式领取了营业执照，这也是浙江省开展小额贷款公司试点以来发放的第一张执照。该公司当天就为8家小企业及农村种养户办理了首批小额贷款业务，发放贷款共300万元。刚刚从该公司得到20万元贷款的袁花镇苗木大户李仕民宽心地说：“这笔贷款为我进行规模化经营提供了宝贵的资金，而且手续便捷。”

而现在，绍兴市又出台了浙江省首个商标专用权质押办法，为当地企业开拓了新的中小企业融资渠道。据绍兴市工商局、人民银行绍兴市中心支行联合出台的《绍兴市商标专用权质押贷款工作意见》，借款人可以自有或第三人拥有的注册商标专用权作为债权的担保，从银行业金融机构申请获得贷款。借款人出质商标专用权，不影响出质商标权所在单位的正常经营活动。对驰名商标及浙江省著名商标申请质押的，贷款人还将优先予以办理。

绍兴市工商局章国庆局长告诉记者，绍兴的商标资源异常丰富，商标无形资产超过1000亿元。而前些时间出台的股权质押政策，绍兴可盘活的股权资产2700亿元，两者相加就超过3700亿元。这些将有助于企业抵御国际金融风暴带来的不利影响。

浙江中小企业融资成功案例 篇2

浙江作为民营企业大省，中小企业面广量大是浙江省的一大特色和优势。据浙江省工商局统计，截至2005年上半年，全省中小企业已达100多万家，占全省工业企业的99%以上。浙江省工业增加值的80%以上是中小企业创造的。全省中小企业在市场竞争中仍面临着技术落后、融资困难、信息闭塞、品牌落后、人才缺乏管理制度不完善等不容忽视的制约因素, 其中最突出的问题是筹集资金难。融资难的问题, 成为当前阻碍中小企业发展的最大的“瓶颈”。

二、浙江中小企业融资存在的主要问题

（一）从中小企业融资的外部环境看

1、

国内普遍缺乏为民营企业服务的担保机构, 担保难导致贷款难, 贷款难导致发放难。

2、较为贴近民营经济需要的民间金融组织被清理。

20世纪90年代以后, 在农村合作基金会的影响下, 各地成立了多种类型的基金会、互助会。这些基金会在满足农民小额信贷需求, 促进乡镇企业的繁荣和发展以及推进农村及中小城镇的基础设施建设方面发挥了重要作用。但是由于涉及三乱问题, 很多基金会都被清理整顿, 使得广大农村地区逐渐变成金融真空地带, 部分乡镇企业及农民个人融资陷入非常困难的境地。基金会被清理之后, 如何给农村金融寻找一个理想的出路则是必须解决的现实问题, 因为农村投资是民营中小企业投资的重要组成部分, 农村投资不足之间影响民营投资的发展。

3、缺乏完整的扶持中小企业发展的政策体系。

近几年来，针对中小企业贷款难、担保难的问题，国家虽然出台了一些相关的政策，但还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，导致大多数社会资源和银行贷款都流向大企业。

4、金融机构体系没有对中小企业提供有效的资金支持。

国有商业银行是我国现行金融体系的主体，虽然有股份制商业银行、地方商业银行，但资金实力根本不能与国有独资商业银行相匹配，缺少专门为中小企业服务的金融机构，以致弱化了金融对中小企业的扶持力度。

5、缺乏有效的信用担保体系。

由于政府对中小企业信用担保运营直接干预过多、监管缺位，加上信用体系的补偿机制仍然是按照计划经济的方法进行一次性补偿，没有根据不同信用担保机构的运作效率、业绩进行连续激励性补偿，造成目前政府担保机构数量虽然多，但运营的绩效差。

6、证券市场制度有待进一步完善。

众所周知，我国的证券市场是以国有企业改革为宗旨，重点扶持了一大批国有企业上市融资，加上在证券市场上融资的时间长、门槛高等原因，造成股权融资、债券融资目前尚不能成为中小企业融资的主渠道。

（二）从中小企业自身情况看

中小企业自身存在很多问题，主要表现在经营规模小、产品研发能力弱、资金来源主要是银行贷款和内部积累，一般本身就有较高的资产负债率，有些机关和企业开办的三产企业，难以承担独立的民事责任，打不到银行贷款的条件，缺乏完善的法人治理结构和规范的管理制度、财务管理制度落后、产品技术含量低抗风险能力弱、担保抵押物不足、信息不透明、信用等级偏低等等。

三、提高我省中小企业对外融资水平的几个措施

不同类型的中小企业融资特点不同，当然对融资渠道和条件的要求也不同。从融资的角度看，中小企业可以分为制造业、服务业、高科技产业等几种类型，当然各类型的中小企业的融资特点和要求也是不尽相同。

1、发展信用担保行业。

担保机构的出现，减少了商业银行的贷款风险，有助于银行调整信贷结构以及寻找新的利润增长点。作为市场经济向纵深发展的产物，在我国市场经济不发达，信用制度尚不完善、银企关系尚不稳定、“信贷对象”十分有限的情况下，信贷机构可以起到政府投资“放大器”和银行投资“减压器”的作用，发挥中小企业加速发展“启动器”以及融资信用“孵化器”的作用。

2、发展中小企业创业板。

5000万以上的资本金限制了中国90%以上的中小企业的上市融资资格。而发展中小企业创业板，这不仅能解决中小企业融资难的问题，对国家的宏观调控、分散银行风险有着重要的意义，为中小企业搭建直接融资的平台，有效解决融资难的问题，尤其为那些高新技术企业开拓更广阔的发展空间。

3、金融机构要完善信贷管理机制，加强对中小企业的信贷服务。

改进贷款授权授信制度，下方贷款权限，减少对中小企业申请贷款的管理层次，简化程序，加大基层行、信贷人员的贷款权限和责任。

4、政策上给予税收优惠。

制造业尤其是高科技产业由于研发成本较大，中小企业自身实力不足，再加上较重的赋税，企业往往陷入资金和技术困难，因此政府如果在税收上给予有外商入资的在项目上又有发展前途的中小企业优惠，不仅能吸引更多的国外资金进入中小企业，盘活企业，更有利于中小企业吸收国外先进的技术和创新能力的提高。政府运用一定的优惠政策，是解决中小企业融资难问题，引导外商投资向着有利于产业结构优化、区域经济平衡发展的有效政策工具。

5、进一步改善投资环境，加强基础设施的建设，齐全配套设施。

良好的投资环境和齐全的配套设施是吸引外商投资的保证，加强现有工业园区的联系，实现产业集聚，打造良好的生活环境，稳定的社会环境和舒适的生活环境也是外商投资者来浙江投资的保证。

6、完善融资的法律保障体系。

重视通过立法保障中小企业的利益、支持中小企业对内对外融资，中小企业创造一个公平竞争的环境。

7、发展教育，提高全省劳动人民素质，并吸引优秀人才来浙参与浙江的建设。

充足的人力资源有利于我省高科技型的中小企业吸引到更多的外商资金。

参考文献

[1]、冯立:“我国中小企业融资现状及形成原因分析”, 《财政金融》, 2006年第10期

金融危机下浙江中小企业融资对策 篇3

【关键词】 金融危机;中小企业;融资难;对策

改革开放30年来,浙江省中小企业抓住机遇,快速成长,加快发展,已经成为浙江城镇经济的主要力量和国民经济的重要支柱。浙江现有各类中小企业86.9万家,占全省工业企业总数的99%,就业职工1412.3万人,占到95.4%,总产值和税金分别占到全部工业企业的88.5%和89.5%,量大、面广的中小企业对稳定和促进社会经济发展起着重要作用。

但是中小企业在市场竞争中仍面临着技术落后、融资困难、信息闭塞、品牌落后、人才缺乏、管理制度不完善等不容忽视的制约因素。融资困难是一直困扰着中小企业的成长和发展最为突出的问题,金融危机的爆发使得对外商品出口数量急剧下降,作为出口大省的浙江,受到的冲击更为明显,尤其是中小企业面临着前所未有的危机。在这种情况下,浙江中小企业的融资难题增加了新的影响因素,融资难问题成为当前制约浙江中小企业快速发展的拦路虎。

一、浙江中小企业融资难问题

(一)银行贷款是重要的融资方式,但获得的信贷支持不够

由于中小企业自我积累、自我发展能力仍然较弱,尤其是在创业初期,企业规模小,经营不稳,加上其本身往往存在着一些先天的不足,依赖内原融资是现实的选择。据调查,浙江有74.6%的中小企业存在资金不足的问题,有85.3%的企业需要再融资,这些小企业对融资方式的选择主要是银行贷款。根据对金华,绍兴,台州,温州四个地区的中小企业资金需求调查结果显示:有的60%的企业需要从银行贷款,30%靠自筹,7.5%通过内部集资方式筹资,只有2.5%表示依靠股票筹资。可看出中小企业过度依赖银行贷款。据调查显示:有16.27%的中小企业认为容易从银行获得贷款,有60.47%的中小企业认为的从银行获得贷款较难,有23.26%的中小企业认为从银行获得贷款十分困难,即83.73%的中小企业贷款需求没有得到满足了,贷款难成了制约中小企业发展的“瓶颈”。

(二)贷款期限和方式存在局限性

目前中小企业从银行获得贷款存在的另一个突出问题是贷款期限不能满足中小企业贷款资金需求。在现行银行信贷制度下,大部分银行没有固定资产贷款投放权,只有小规模的流动资金贷款权限。中小企业贷款中固定资产贷款越来越少,流动资金的贷款期限也越来越短。根据对各地区调查结果显示:绝大多数的银行贷款期限为3个月到6个月,贷款方式则主要是抵押和担保贷款,只有极少数中小企业才能享受信用贷款。

(三)民间借贷比例较高

由于大部分中小企业从银行贷款困难重重,受到诸多因素的制约,无法从银行获得足够的资金贷款,只好舍弃融资效率高的银行贷款而求助于融资效率较低的民间借贷。早在2001年末温州市中小企业贷款余额400亿元,中小企业借入的民间资金约170亿元。以业主个人名义借入的民间借款约为125亿元,合计民间金融约为300～350亿元。并且根据调查:在中小企业获得外部资金的各种渠道中,有15.9%的企业曾表示利用民间借贷,不同规模的企业从民间借贷有明显差别,企业规模越小,民间借贷的比例越高。

二、中小企业融资难问题的原因分析

(一)中小企业获得贷款难

目前中小企业融资的主要渠道是银行贷款,中小企业从银行贷款有诸多制约因素,银行贷款期限越来越短,贷款方式则主要是担保和抵押贷款。根据调查显示:在中小无法从银行获得贷款的原因中有32.3%是无法落实抵押,有23.8%是无法提供担保,两者相加达到56.1%,担保难主要体现在难以找到合适的担保人;抵押难主要体现在可抵押物少,抵押物的折扣率高,不动产权证不全的现象普遍存在,难以用于抵押。中小企业受自身经营规模限制,各项经济效益指标也都与大企业有较大差距,难以吸引银行的放贷热情。银行要考虑盈利,中小企业贷款很难使银行形成效益。与大的企业相比,中小企业要求的每笔贷款数额不大,每笔贷款的发放程度,经办环节大都相同,使银行贷款的单位成本费用上升,银行不愿给中小企业贷款。

(二)中小企业融资渠道狭窄

中小企业自我积累,自我发展能力较弱,对资金的需求量较大,股权融资,债券融资目前尚不能成为中小企业的主要渠道。中小企业根据自身发展状况和生产经营特点积极开辟各种融资渠道,企业融资呈“渠道多元化,来源小社会化,行为市场化”的趋势。总体来讲规模偏小资金偏紧,外源融资成了中小企业发展的必然选择,即以银行信贷的融资形式来补充资金短缺。

(三)缺乏完整的扶持中小企业发展的政策体系

近几年来,贷款难、担保难问题一直困扰着中小企业的成长发展,针对这个问题,国家也出台了一些相关的政策来扶持中小企业的发展,但尚未完成一系列完整的支持中小企业发展的金融政策体系,导致大多数社会资源和银行贷款都流向了大企业。

(四)中小企业自身存在不良因素

中小企业自身存在着诸多问题,主要表现在经营规模小,产品研发能力弱,资金来源主要是银行贷款和内部积累,缺乏完善的法人治理结构和规范的管理制度,财务管理制度落后,担保抵押物不足,信息不透明,信用等级低等方面,特别是帐表不规范,数字不实的情况,在一些企业相当严重。这使银行很难掌握其真实的生产经营和资金运营状况,无法甄别企业信用程度,导致金融机构对整个中小企业的信用存在顾虑。同时,部分中小企业经营者素质低下,对于银行的借贷能欠则欠,能拖则拖,有些债务即便是通过法院判决执行大多也难以收回。

三、金融危机给中小企业带来的新挑战

(一)中小企业资金缺口增大

由于我国的金融市场体系还不够完善,加上全球金融危机的到来,中小企业的资金难问题进一步凸显出来,尤其是在中小企业密集的浙江则更为突出,浙江中小企业融资难出现了新的问题。一方面近年来国内原材料、劳动力、煤电等生产要素的价格持续上涨,市场竞争日益激烈,使中小企业的产品销售压滞,融资不畅导致部分中小企业资金链断裂,优势开发项目被迫放弃,企业的发展能力也受到了威胁。

(二)中小企业间普遍存在的相互借贷、担保增加了经营风险

以血缘,亲缘和朋友圈为纽带结成的融资担保网络,一直是浙江商帮最深厚的商业文化传统之一。你中有我,我中有你的连环担保圈盘根错节,把无数企业的资金链环环相扣地拴在一起。企业间的担保圈在经济繁荣上行时期可以相互扶持,加快发展,到紧缩下行时期,某些企业资金周转不畅会引发更大范围企业的经营风险,形成多米诺骨牌效应,产业风险容易演变成区域经济系统风险。当前的金融危机造成全球经济不景气,国外需求下降,使得高度依赖于出口的众多中小企业的经营效益下降,财务出现困难,企业被迫“停工”“半停工” “倒闭”,使与之相互借贷担保的企业也陷入危机中。

(三)中小企业融资成本急剧上升

浙江省中小企业正饱受着资金高成本的困扰。今年来,银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30%～40%,股份制银行综合融资费率达到了15.4%,如果是担保贷款,加上担保机构平均2～3个百分点的担保费率,中小企业承担的融资成本将更高,多数地方民间融资月利率已高达4分到6分,过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。

四、积极开拓中小企业多种融资渠道的对策

(一)加大直接融资力度,完善间接融资体系,拓宽中小企业融资渠道

应当根据中小企业发展特点和需要,适时发展为中小企业服务的小额资本市场,从政策上为中小企业进入资本市场创造条件和空间,让更多的中小企业从证券市场发行股票,募集资金或发行企业债券。积极推动中小企业的股份制改造,对符合条件的中小企业,积极推荐上市。

间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式,或者购买银行,信托,保险等金融机构发行的有价证券,将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构,然后再由这些金融机构以贷款,贴现的形式,或通过购买需要资金的单位发行的有价证券,把资金提供给这些单位使用,实现了资金融通的过程。

融资租赁是指企业需要购买生产设备而缺少资金,由开办租赁业务的机构代办购进或租进所需设备,然后以出租方式长期提供给企业单位使用。融资租赁在近几年中发展迅猛。据有关资料反映,绍兴地区的许多民营轻纺企业,70%至80%的技术改造,设备更新是通过融资租赁实现的。由此可见,融资租赁是一条解决浙江中小企业融资问题既有效又快捷的途径。政府部门应制定有关政策积极促进融资租赁业的发展,充分发挥融资租赁作用。

(二)建立企业信用担保体系,完善信用担保风险防范机制

近年来,浙江省积极实施担保机构资信评级,业务指导,人员培训,运行监测,政策激励,风险警示等一系列监管举措,促进了担保机构的规范有序发展。截至2008年底,全省为中小企业融资服务的信用担保机构328家,担保资金总额123.55亿元,累计担保企业达93089户。浙江省担保机构的担保规模和风险控制水平均处于全国前列,在缓解中小企业融资难问题上发挥了不可或缺的作用。自2009年1月中旬开始,浙江省为了进一步破解中小企业资金供给总体短缺这一难题,在全省中小企业信用担保机构中全面开展帮扶中小企业度过难关的“暖春行动”,为中小企业获取银行贷款发挥了积极作用。但担保体系还不完善,必须进一步完善中小企业信用担保体系,进一步完善信用担保风险防范机制。各级政府应根据当地经济发展状况和财力情况,建立相应的担保发展基金,用于扶持当地信用担保机构的发展。

(三)建立健全中小企业融资和发展的法律规范体系

修改完善《担保法》,引入动产抵押担保制度,扩大动产担保物范围,允许应收账款和存货作为担保物,允许在普通债券上设立担保,引入浮动担保制度,增强中小企业融资能力。修改或撤销不利于中小企业融资发展,不符合市场经济原则的法律法规,进一步完善会计,统计,财政及税收等制度。还可以通过制定相应法律,明确对民间借贷中债权人的保护和债务人的法律约束与惩罚机制,允许保护合法的非正规融资渠道的存在和发展。

参考文献

[1]吴家曦.破解中企业融资难题[J].浙江经济.2008

[2]瞿寅亮,胡亦琴.浙江中小企业融资初探[J].现代商业.2008

[3]喻平,黎玉柱.浙江中小企业融资难的原因及对策[J].科技创业.2008(1)

[4]张鲁英,金节.以浙江省中小企业融资为例谈中小企业融资问题[J].商场现代化.2007(1)

[5]赵庆庆.中小企业融资问题简析[J].经济论坛.2006(6)

[6]关玉洪.对中小企业融资状况的调查与思考[J].福建金融.2006(3)

企业融资贷款案例 篇4

沈阳拥有众多中小企业，每一家企业都有各自的特点和情况，融资条件也千差万别，就此，记者分别采访了建行、招行、广发等多家银行，就这些银行以往贷款支持中小企业的成功案例进行归纳总结，希望有贷款需求的企业能够“按号入座”，避免走弯路。

案例一

关键词：建筑施工企业、无抵押物、有施工项目中标合同

企业状况：沈阳某房屋建筑施工企业，2004年成立，注册资金人民币3000万元，经营范围主要以大型工业建筑与民用建筑施工总承包、房地产联合开发建设、综合配套施工等为主营业务，目前取得工程总承包一级资质。

该企业2009年初次与政府采购中心建立合作关系，主要合作单位是省内的一些科研院所及大学，2011该企业累计实现销售收入6300万元，其中在省、市政府采购招标项目中累计中标5次，累计中标金额近2400万元。今年5月初，企业参加了一次省政府采购招标项目的投标，投标金额800万元。

目前，该企业在经营过程中存在的主要问题就是买原材料的资金不足，同时没有抵押物，一直担心银行无法放贷。

■使用贷款方式：

招商银行 “采购贷”

解决办法：招商银行沈阳分行人士介绍，近期该行专门针对政府采购项目供应商推出了“采购贷”融资产品，就是凭企业上或本的中标通知书总额就可申请融资，一般无需其他抵押或担保方式，操作简单。

招行人士介绍，因该企业主要从事工业建筑类施工建设，所处行业一般按照工程施工进度进行回款，账期一般在6个月左右，体现在企业账面的应收账款较大。同时，企业5月初参加投标的项目如成功中标，对于银行能够提供适合其经营周期特点的融资产品有着较为强烈的需求，就此，招行沈阳分行小企业部结合该企业的特点，启动了“采购贷”贷款的审批流程，帮助该企业解决燃眉之急。

据了解，该企业通过“采购贷”申请贷款，可分为两个步骤，即确定授信总额和单独项目提款需求。

步骤一：凭企业2011中标通知书总额的70%为其提供“采购贷”授信额度，即2400万×70%=1680万，且授信额度有效期1年。

步骤二：凭企业当年新获取中标金额的70%，可实现企业在已获得授信额度内的用款需求，即800万×70%=560万。提款后，企业在招行的剩余授信额度为1680-560=1120万。

招行人士介绍，企业在授信额度内提款时需提交：

A.政府采购项目招标文件

B.政府采购项目中标通知书

C.政府采购招标网站中标公告

D.贸易及应收账款质押合同

截至发稿日，记者又获悉，该企业5月初参加的省政府采购招标项目已成功中标，招商银行通过“采购贷”业务，及时为其注入了流动资金。

案例二

关键词：企业成立不久，经营前景良好，以往贷款要求未获银行批准

企业状况：沈阳某家国产轿车销售商成立于2009年10月，是某国产品牌汽车的地区代理商，前期经营较为良好。

随着业务的逐渐展开，对资金的需求日益增加，但由于该企业无抵押物，且刚刚成立不足三年，因此未在其他银行获得融资。

■使用贷款方式：

哈尔滨银行“乾道嘉”小企业经营贷款

解决办法：哈尔滨银行沈阳分行人士介绍，“乾道嘉”小企业经营贷款是以保证方式为主的小企业信贷产品，无需抵押物。贷款额度500万元，期限一年，还款方式灵活，适合非集群性的小企业客户。

该行人士详细介绍说，在这家企业向我行提出申请后，根据实际调查情况，我行信贷人员发现该企业现金流回款正常，销售情况良好，如为其提供部分资金支持，该企业可做大做强，因此决定为其办理无需抵押担保的保证类贷款，贷款额度设定在500万元，放款后半年，该企业销售额增加3000万元，经营业绩得到较大幅度增长。

据悉，企业在办理该业务时所需提交资料包括：1.能够证明企业合法正规经营的各种证照；

2.法人、股东身份证明及简介；3.公司经营状况简介；4.财务报表；5.主营产品（服务）情况简介；6.可证明销售收入真实性的凭证；7.银行需要的其他资料。

中小企业银行贷款难的问题一直是社会普遍关心的经济问题之一，而成功的融资案例则揭示着融资双方共同努力以及良好沟通的结果，他们如何在具体的经济活动中进行有效融资申请和保证高效率的审批和风险评估，我们可以通过如下的一些案例及其银行内部的风险评估流程和要求略知一二。

案例三

某服装公司向银行申请65万元的个人投资经营贷款，用于购买原材料。

背景资料：该公司是服装加工出口型企业，规模属小型(其品牌开发和竞争能力相对有限)，主导产品为混纺针织服装，外销市场主要为欧洲地区。一直以来，纺织业是我国在国际市场竞争力强的产业之一，但也是与欧美国家发生贸易摩擦最大的行业。

1、借款人有良好的从业经历，有一定的个人负债。

借款人从事商贸业务18年，开展服装生产经营多年，与国外客户建立较为良好稳定的合作关系，购销渠道畅通。借款人于2005年6月24日在我行获得个人投资经营贷款300万元(以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保)，期限至2008年6月24日，现余额约为220万元。另于2001年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元，期限至2011年7月，现余额约为58万元。信贷管理系统显示借款人的还款记录良好。

借款人家庭拥有3 处房产(其中一处为现有我行贷款抵押物，一处为办公场所用于本笔贷款抵押)和一块地块。公司产品100%外销，2003年出口额约200万美元，2004 年出口额250万美元，2005年出口额450万美元。2006年1季度出口额已达到150多万美元。大部分出口结汇在我行。

2、企业的经营规模小和自有积累少

该公司的应收账款占流动资产比例较高、超过60%。根据申报支行所提供的资料计算，该司出口结汇中信用证收款比例也高达60%以上，可见其资金回笼较有保证。

借款人以自有资金投入企业，全部反映在其他应付款，非对外负债。因此该司2005年和当前的实际资产负债率实际为35%和38%。

另外，具体负责该司的客户经理表示，借款人为避税等原因，个人企业一般不完全反映真实的盈利状况。

3、企业和借款人表面的还款能力不足。

借款人企业近年月均净利6.8 万元，按照借款人占股比例计算，可支配净利为6.1万元。目前借款人企业在我行个人投资经营贷款的月供款为92511元，加上本笔贷款后月供款合计约 11.3万元。按其公司财会报表的数据显示净利水平较低，未能完全覆盖供款。但实际上，企业将个投贷款计入了长期借款，日常还款在企业成本费用中列支，因此可按期偿还我行贷款本息。借款人现在我行个投贷款从去年至今一直还款正常，无逾期现象，借款人实际还款能力较有保障。

4、对企业经营的风险分析

一是国际贸易风险。该司产品全部出口销售，且主要市场在欧美地区，近年我国不断受到国际纺织品、服装配额的外来限制，且与欧美国家贸易摩擦仍会发生，因此国际贸易风险对该司生产经营影响最直接和最大。

二是经营风险。多年来，我国纺织品和服装出口产品均存在产品附加值低，盈利率不高等问题。该司需要以扩大生产和销售规模才能维持相当的盈利和持续发展能力。而这种增长正恰恰容易受到有关国际贸易政策的影响。

三是抗风险能力较弱。尽管相对于企业负债水平而言，该司长短期偿债能力较强，但自有积累仍较薄弱，企业整体的抗风险能力较弱。

5、还款能力和贷款可行性

从过往还款情况看，借款人具有承担300 万元个投贷款的还款能力。从当前授信总量上看，如加上本笔贷款，借款人在我行个投贷款总余额将达至287万元，仍低于原发放的300万元，而实际上我行已将其生产厂房和办公场所两项房产纳入抵押，在担保较有保障的情况下增加适度的授信，实际是加大了对借款人信用风险的约束和我行授信风险的保障程度。

这笔贷款最终被银行审批发放了，而其中还有以下的一些因素和情况起了关键的作用。

(1)该公司一直在贷款银行做国内和国际结算业务，贷款行对该司的经营情况十分熟识，贸易的真实性有保障;

(2)该借款人的经营稳健，在当地纺织出口行业的口碑很好，上游行业的关系良好，加上其家庭和睦稳定，没有其他个人的投资项目;

(3)该司在贷款银行的各种原始资料真实完善，各种抵押物的产权证明材料齐全。

案例四：

借款人的相关背景情况：

该客户为北京人，是该企业的负责人，但在北京工作已有近15年的时间，并且成立公司的时间也已有5年左右，从事关于纪念币、邮票、收藏品等相关产业，在2007年及2008

年的时间，北京奥运会也带动了相关产业的发展，使企业有了长足的发展。但近一年的时间由于个人的问题，企业的收入出现下滑，因此目前确实需要一笔资金用于企业的扩大发展。

贷款的资料准备：

借款人本人名下有3套房产，（2套是商品房、1套经济适用房），3套房产均无贷款；本人或公司名下的车辆近7辆，都提供了行驶本；个人名下的流水提供了从2007年到现在的；其他的就是企业的相关材料，企业注册资金并不高，只有50万。

贷款过程表述：

借款人：王某，北京人，贷款金额：730万

公司企业融资失败案例 篇5

在线教育这块，我们看到的公司相对比较传统，弘成教育(中华学习网)是在底上市，它主要是跟中国的一些大学发继续教育的学历。它其实不算严格意义上的在线教育，只是通过网络授课，这样的模式其实是资源类的，并不是纯粹的在线教育。

精品学习网后来这个项目好象不是很成功，因为它的定位是平台，自己买流量的成本比较高。它后来也经历过转型，现在看好象内部做了合并，把好几个教育项目合并在一起。

ATA公司(注：中国智能化考试服务的创始者)把一些职业考试，用计算机的形式实现统一管理，当然这也是必须要跟政府以及行业协会等合作。ATA首先有资源优势，再加上技术优势，便形成了自己的商业模式，初它在纳斯达克上市。

这批企业的特点是都有资源优势和技术优势，还有个特点就是规模都不太大，营收到现在可能也只有两三亿人民币规模，市值也是比较小的，成长也比较稳定，相对比较慢一些，这可能是因为他们比较依赖资源的支持。像ATA，它拿下个新的考试业绩能涨20%-30%，但这并不容易获取，要经过很多运作和招标等环节。而且，随着经济形势的变化，它也会面临一些波动，比如20经济危机或者股票市场不好，没有人想去证券公司，考试人群数量就下降，这也就会影响业绩。

这批企业里面，我觉得最可惜的是北大青鸟，它当时在教育培训行业里应该是非常领先的。北大青鸟本有机会在年上市，它已经路演完成并定价了，只不过当时定价比较低，创始人觉得太不甘心了，就撤销了IPO申请。后来形势就更坏了，一方面是IT培训出现了大衰退，另一方面是资本市场窗口期也关了，北大青鸟现在已经江河日下，在教育行业失去了原来的那种地位。但青鸟体系确实出了不少人才，包括瑞思的创始人夏雨峰也是青鸟出来的。此后，精品学习网和飞龙网等做在线招生平台的企业也都不是很成功，他们都是受商业模式和教育行业发展阶段的影响。

年-

2006年新东方上市之后，投资转向到了教育培训行业，包括语言及K12的培训。在这一轮的投资高峰里，我们看到几个上市公司，他们基本都是在20上市。

新东方上市第二天环球雅思就拿到了软银赛富的投资，此后新航道也完成了融资。20那几个月有扎堆融资现象，9月份巨人融资，学大是10月份融资，接下来是华育，安博几次大的融资也是在这一年。这一轮投资基本在两三年以后都收获了，这轮投资决定了未来两三年新一轮上市公司的出现。但是，其中也有一些不成功的案例，我后面会讲到。

年至今

从2010年到现在，在线教育成为新的投资亮点，我单独把在线教育列出来是因为大家都觉得它很热，但额度小一点的投资也在不断的发生，比如素质类教育、早教项目、少儿英语项目、围棋项目和少数美术馆等等。真正大笔投资是在2010年以后，比如龙文在号称获得4.5亿人民币的投资。其它更大笔的投资在教育培训行业就不太多了，因为上一轮的投资已经结束了，而K12和语言培训的格局基本已经定了，再想杀出黑马已经不是那么容易了。所以，投资就转向到了有特色的在线领域。他们有可能成为被大公司整合的对象，有投资人在投之前先跟我打招呼，说我们投这个项目了到时候卖给你们。

在线教育更多的是希望未来能成长出一个新的明星企业，或者一批新的明星企业。但在线教育领域，并没有让人看到眼前一亮、觉得特别惊喜火颠覆性特别强的商业模式。为什么现在仍有这么多投资案例呢?我觉得，这是因为资本要抓机会，就像前几年的团购一样，那会儿拿到融资的团购企业也很多，但最后生存下来的不太多。当然，这里面也许可能会成就几家企业，像传课、多贝、沪江网和猿题库这几个投资案例酒比较典型。

现在拿到融资企业，除了特别早的互联网项目，因为互联网项目有特殊性，相对传统花时间的企业，至少都是在两三年、三四年以前成立的。

现在从零开始的创业者要判断未来几年趋势和方向是什么，要找准点，我觉得这个很重要。如果你现在做培训，尤其课外辅导，拿融资的可能性已经没有了，很多VC已经不看K12项目了。除非你只是想做个生意，就是想舒舒服服过日子，没想成为全国性品牌，这种人也是挺多的，这也是另一种出路：没想过上市，收入稳定，时间和财务也相对自由。

中篇·不太成功融资案例分析

接下来看两个案例：一个是融资案例，一个是上市案例，最后结果都不太好。华育国际是从北大青鸟加盟商独立出来的，因为觉得市场很好不甘心只是加盟商，便成立自己的品牌来做。华育是年拿到软银2千万融资，之后马上扩张，但到了2010年就传来了各地学校纷纷倒闭和撤销的消息，到现在据说只剩下三所分校了，如果从当初的梦想和目标来看，这个企业已经没有了。

我们从这个案例能学到什么东西呢?第一个是大势，其实2007年拿到融资是个非常好的时间点，但是创业者要去判断这个行业未来的趋势，当时整个IT行业已经往下走了。那时惠普和IBM这样的IT企业最风光，但现在已经不是大家眼中值得仰慕的对象了，这就是十年间发生的变化，IT培训企业就要判断出来这个趋势，比如招生越来越难。在这个原因之下，管理也就容易出问题，如果你的管理和团队再跟不上，扩张越快也就意味着死的越快。如果你判断不对大势，还去拿钱大肆扩张、开店和招人，学生就招不上来，业意味着企业支出比收入多，你一定有资金消耗光的那一天，到最后不得纷纷关店和收缩，到现在就很难再起来了。我觉得这是一个非常明显的对趋势判断错误的案例。

下面说说上市案例安博。我们都觉得安博这家公司非常有特点的——它之前是没有业务的，所有业务都是买进来的。安博最早是一家提供软件技术开发，跟教育部合作提供一些技术服务的企业。不得不承认，安博的资本运作能力和融资能力是教育行业最强的，没有人比过安博，在上市前它已经差不多融了1.7亿美元，而且都是大基金的投入。它的并购能力也是最强的，在短短两三年时间花了十几个亿并购了23家学校和教育机构，很短的时间内。从这个过程来看，安博很成功，也很风光，商业模式也很独特，它不像学大、新东方和学而思这样靠自己开店和经营，而完全是买过来的，无论是实体学校还是培训学校，还是K12，还是一对一都买，买回来以后就形成了个很大规模的盘子。

我觉得安博资本运作的非常成功，也具有很独特的经营商业模式。但很多投资者都和我说觉得，自己看不懂这家公司，其实我也看不懂。我们太传统了，十几年如一日地特别辛苦在那干，而安博的发展好象不太符合一家企业正常的经营发展规律。去年安博的麻烦事就一而再再而三的发生，股价也从10块钱跌倒不到1块钱，现在整个公司已经被法院委交给毕马威托管，在做资产重新打包清算。

一家企业到这样的地步是挺可悲的事情，最重要的还是那句话——我们要做符合规律的事情，尤其教育是个非常传统的生意，非常慢的功夫，不是想那么容易地被打破规律一下做的很大。这并不是说不能并购和整合，而是我们一定要有这样的并购和整合能力。学大到现在也只是并购了一家很小的企业，投资了一家企业，因为我们没有那么强的并购整合能力，所以比较谨慎。

浙江中小企业融资成功案例 篇6

2014年4月18日

案例

A企业本身从事冰箱内部架构及组件生产，今年从供应商B处购买钢材4000吨，用于冰箱内部组建生产。按理在钢材入库后，A企业应该马上付款给供应商B，并将钢材用于生产内部组建，售出后能获得80万的利润。但是在当时，市场上冰箱畅销，假若A企业延迟付款时间，可以将这笔资金用来购买冰箱外部组件，通过组装后销售冰箱可获取较大利润。于是，他就与供应商B签定商业信用合同，以到期补偿资金占用费10万元作为补偿，延期付款。这样就能在短期内获得钢材的应付款，并用于购买冰箱外部组件，借此获取了150万元的利润，除去补偿给供应商的10万元，相当于额外获取了60万的利润，有效提高生产收益。

分析

在本案例中，企业所使用的就是应付账款融资，国际管理中一般使用信用期间约定付款期限，在信用期间，双方还会订立一个时间段做为折扣期间，在折扣区间内进行付款，则能享受供应商给予的某项优惠措施，比如获取更多商品、服务或是减免部分款项等。同时，延迟交付款项还能让这笔应付账款投入企业再生产，从而能产生更大的收益。

另外，还有一种与应付账款类似的融资方式：预收账款融资。若企业按照合同或协议的规定，在交付货物或者服务前预先收取买方部分或全部资金。它相当于卖方向买方先借一笔款，然后用货物抵偿。对于在市场上相对紧俏的货物，供货方往往向订货方预收货款，取得一定的短期资金来源，将资金用于项目启动或是企业其他用途。预收货款要先交钱后交货，重在一个“信”字，这就要求卖方企业在市场上拥有非常良好的信用形象。这种融资方式普遍应用于房地产行业及电信服务行业，日常企业中使用的订货款制度也属于预收账款融资的范畴。

浙江中小企业融资成功案例 篇7

目前, 我国中小企业数量已经占全国企业总量的90%以上, 中小企业在推动经济发展、促进市场竞争、增加就业机会、推动科技进步和保持社会稳定等方面发挥着举足轻重的作用, 是我国国民经济中的一支重要力量。

浙江人多地少、资源相对匮乏、国有工业基础薄弱, 是典型的资源小省, 却是中小企业和民营经济最为活跃的省份, 中小企业主要分布在工业制造、批发零售业以及租赁、商业服务业这几大行业, 其生产经营构成了浙江经济的绝对主体, 日益成为浙江经济发展强大的“助推器”。据统计显示, 浙江中小企业和个体工商户占浙江企业总数的99.6%, 中小企业的产值贡献率达80%以上, 就业贡献率达90%以上, 税收贡献率和出口贡献率均达60%以上, 正是千千万万中小企业推动着浙江经济的蓬勃发展。

然而, 浙江中小企业融资供需矛盾尤为突出, 融资难、融资贵等问题一直困扰着广大中小企业。尤其近年来, 全球经济恢复性增长趋势出现弱化, 国内外经济、金融形势不容乐观, 受国际金融危机、人民币升值、原材料和劳动力价格攀升、货币收缩等影响, 中小企业普遍面临着如何解决生存及发展壮大的难题。究其原因, 浙江中小企业普遍存在经济成分复杂、抗风险能力弱、管理不健全、资信状况差等问题, 使得银行信贷潜在运营成本较高, 风险管理难度加大;同时, 中小企业信息披露不够透明和财务数据失真较为严重, 部分中小企业利用银行掌握的信息不对称, 从银行套取贷款以转嫁企业经营风险, 形成道德风险, 最终导致商业银行对中小企业“惜贷、恐贷、拒贷”的尴尬局面。

2 浙江中小企业融资难的具体表现

在浙江, 三类中小企业融资难尤为突出:一是初创型企业, 由于自身实力较弱, 资产规模较小, 抵押担保难落实, 难以达到银行贷款所应具备的基本条件, 往往通过民间借贷等其他渠道获得资金。二是正处于快速扩张期的成长型中小企业, 由于投资需求旺盛, 外源性融资较多, 资产负债率偏高。在总体信贷趋紧的情况下, 金融机构从控制风险的角度出发, 倾向于信贷退出而导致此类企业资金紧张。三是产业转型升级中需要调整的企业, 由于银行信贷投放结构的调整, 企业贷款受到的影响也较为明显。具体表现在以下几方面。

2.1 资金供给总量不足

与中小企业相对旺盛的融资需求相比, 金融机构对中小企业的资金供给总量不足, 贷款向大客户集中的趋势没有真正扭转。在信贷规模总量控制下, 银行贷款进一步向大企业集中, 若银行信贷规模收缩, 首当其冲是减少中小企业银行信贷量, 银行对企业“扶大收小”, 导致“大企业锦上添花有余, 小企业雪中送炭不足”的现象普遍存在。

2.2 融资成本高

在浙江, 近80%的中小企业得不到银行贷款, 有的即使贷到了款, 银行通常会对小企业实行基准利率上浮30%～50%的政策, 加上存款回报、搭购相关理财产品、支付财务中介费用等, 实际的贷款成本接近银行基准利率的两倍;有的则通过浙江民间借贷市场融资, 这些民间借贷十分活跃且不规范, 利率更高, 当前民间借贷利率多为每月2～3分 (年息24%～36%) , 较高的可达4～5分 (年息48%～60%) , 如此高利率, 严重挤压了中小企业利润空间。

2.3 贷款期限失衡

中小企业贷款期限通常在一年以内, 担保机构的担保也不超过一年。从金融统计数据可以看到, 银行中长期贷款占比50%, 大多投向基础设施等大型项目, 对中小企业很少有超过两年的贷款。一些成长型中小企业流动资金不愁, 但中长期贷款紧缺, 为了实现企业扩张和后续发展, 满足长期资金周转需要, 不得不采取短期贷款多次周转的办法, 从而增加了企业的融资成本。

3 浙江中小企业融资难的成因分析

中小企业普遍存在经营管理不规范、内部治理结构不合理、财务制度不健全、财务报表真实性与可靠性较低等问题, 在融资过程中, 因中小企业对外披露信息不透明, 交易双方掌握的信息不对称, 导致银行难以对其授信的风险和收益进行充分、准确的审核和评估。这直接导致了两个结果:一是银行为了弥补中小企业贷款风险而提高贷款价格;二是银行为了降低中小企业贷款整体风险, 实行信贷额度控制, 即中小企业整体上的融资需求只能得到部分满足。

此外, 由于中小企业信用等级低、抵押品种少, 抵押贷款和担保贷款是其获得贷款的主要途径。但是, 中小企业往往缺乏价值稳定、能够顺利出售的合格抵押品, 如土地和房产权证等, 严重制约了中小企业的抵押融资能力。

4 开发性金融支持中小企业融资优势

国家开发银行作为开发性金融机构, 以“增强国力, 改善民生”为己任, 充分履行社会责任, 缓解经济社会发展的瓶颈领域和薄弱环节, 加大对民生领域的融资倾斜力度, 倾力支持“三农”和新农村建设, 责无旁贷地介入到解决中小企业融资问题的过程中, 努力缓解中小企业融资难题。

首先, 开发性金融广泛地从政府部门、企业、民间等多种渠道广泛收集信息, 具有得天独厚的信息优势。同时, 开发性金融机构可以为中小企业提供各种信息咨询服务和技术支持, 引导中小企业突破信息、资金、市场约束从而作出理性决策, 促进中小企业的持续发展。并且, 开发性金融以政府信用为基础, 资金来源广泛, 而且融资成本较低, 能以较低成本满足中小企业的资金需求。

其次, 开发性金融善于利用国家及政府组织增信进行信用制度建设。中小企业自有资产有限, 多是小规模经营, 可抵押资产很少, 同时, 面向中小企业的信贷担保机构普遍存在着十分严重的资本金不足或资本金太低的问题, 难以满足中小企业担保贷款的需求。开发性金融通过组织增信:①“孵化”企业信用, 实行“政府选择项目入口—开发性金融孵化—实现市场出口”的融资机制, 开发性金融先期进入, 提升中小企业信用, 吸引其他金融机构进入, 实现政府的力量与市场的力量相互结合和转化。②建立信用担保体系、引入外部会计和评级公司、公开透明运作等, 通过这些方式积极促进建立各类信用平台, 完善融资体制和发展信用制度, 不断提高地方政府和中小企业对信用建设的认知程度, 使社会信用体系获得制度保障和长远发展的动力。

最后, 开发性金融在中小企业金融市场建设过程中, 充分调动全社会金融、管理和专业资源, 把政府、市场、金融等力量结合起来, 有机结合自身的融资优势和政府部门及行业协会的组织协调优势, 构建融资平台、担保平台、信息平台等, 形成高效的中小企业金融基础设施;利用信用协会、行业协会等社会组织的行业自律实现共同监督、信息共享, 通过保证金代偿、担保机构资金代偿、协会风险金补偿、政府财政补贴等多种风险缓释措施, 构建多层次的中小企业信用担保体系, 推进中小企业融资体系建设;加强与其他金融机构在中小企业领域业务的合作, 建立利益共享、风险共担的合作机制, 引导其他金融机构资金共同推进中小企业信贷业务, 构建良好的中小企业金融市场环境, 并不断改善和优化融资发展环境。

5 开发性金融模式支持浙江中小企业融资具体实践

5.1 “租赁公司”平台委贷模式

国家开发银行依托租赁公司投融资能力及业务开发能力, 选择、评审中小企业融资项目, 通过资金封闭运作、专款专用的方式, 将贷款资金与设备租赁结合起来, 专项用于中小企业技术更新、设备升级改造, 项目委托租赁公司监管, 如图1所示。

具体操作中, 国家开发银行对租赁公司进行信用评级和综合授信, 并向租赁公司发放贷款, 用于指定中小企业客户融资租赁项目, 最终承租中小企业为实际用款人, 租赁公司将该融资租赁合同项下的所有应收账款质押给开行, 作为统借统还的贷款保证, 负责承担对贷款项目的选择、评审和后期信贷管理职能。

5.2 “担保公司类”合作机构助贷模式

国家开发银行通过与浙江省中小企业局合作, 引入“抱团增信”担保体系合作模式, 以及“抱团”风险准备金, 将开发性金融的融资优势、政府的组织协调优势、担保机构的抱团优势以及地方金融机构的网络优势进行有机整合, 结合省中小企业局“三年万家”微小企业培育工程, 重点支持成长型小企业, 如图2所示。具体操作包括:

(1) 浙江省中小企业局优先选择80余家担保公司成立浙江省信用与担保协会, 再由协会成立专门的融资平台公司作为指定借款人, 负责各地担保公司推荐的小企业贷款项目审查、批量向国家开发银行推荐。

(2) 融资平台公司与国家开发银行合作, 专门从事开行中小企业专项贷款资金的转贷, 负责统借统还。该模式中, 资金通过选择商业银行作为代理行以委托贷款方式支持最终用款企业。

(3) 各中小企业由经选择确定的担保公司筛选、评审、推荐, 各中小企业与担保公司办理反担保手续, 担保公司为其出具贷款担保, 报融资平台公司审批后, 由融资平台公司批量国家开发银行申请贷款。

(4) 信用与担保协会集中各担保公司信用“抱团增信”。第一批入选合作的担保公司每家平均出资100万元, 首批10家, 筹集1000万元, 加上省中小企业局补贴200万元专项资金组成风险准备金, 设立专户管理, 作为化解风险储备, 当中小企业还款困难且担保公司又无力赔付时, 动用该准备金弥补损失, 确保本息回收。目前, 通过抱团增信已成功组建第一组团、第二组团、台州组团、温州组团、绍兴组团……各组团间独立运作, 互不影响。

(5) 担保公司每担保一笔中小企业贷款, 存入国家开发银行10%的保证金。

5.3 “投融资公司类”合作机构助贷模式

国家开发银行创建“投融资公司类”合作机构助贷模式。由政府组建法人形式的借款主体, 即以各地市县国有资产经营有限责任公司 (以下简称“国资公司”) 为助贷机构, 作为开展中小企业贷款的合作平台, 负责中小企业开发、受理、组织民主评议后向开行推荐。该模式先后在江山、常山、开化、龙游、龙泉、遂昌、云和等多个市县进行复制推广, 为中小企业提供临时周转资金, 帮助企业应对金融危机, 有效带动农民以及农民工返乡就业, 这也是国家开发银行通过合作机构支持中小企业新的创新和实践。如图3所示。

具体操作中, 国家开发银行按“一次借款、周转使用”方式贷款给国资公司, 由其在当地担保公司、合作办协助下选择用款企业。同时, 各地市县担保公司为国资公司向国家开发银行中小企业专项资金借款提供保证担保, 工业企业在当地税务部门或开发区帮助下向各地市县担保公司提供证明, 从而在有效控制风险的前提下切实帮助解决当地企业流动资金周转困难的问题。

5.4 “小额贷款公司类”转贷合作模式

国家开发银行借助浙江省人民政府金融工作办公室 (以下简称“省金融办”) 等合作机构的外部力量, 选择省内优质小额贷款股份有限公司 (以下简称“小贷公司”) 为合作机构, 将贷款资金发放给小贷公司, 由其直接选择最终用款企业, 通过转贷模式将贷款资金投放到本地的中小企业、微型企业、“三农”客户、个体工商者、创业者等, 并委托小贷公司开展信贷管理, 以批发的方式解决零售问题, 有力支持省内中小企业、微型企业生存与发展。

截至目前, 浙江省内小额贷款公司共计223家 (含宁波) , 国家开发银行对辖内60余家小贷公司进行了综合授信, 累计发放贷款48亿元。

5.5 开发性金融支持浙江中小企业取得成效

国家开发银行通过市场化手段搭建企业融资平台, 以批发的方式解决企业融资难题, 构建起一套完整的支持中小企业融资的业务体系。在这一业务体系中, 将开发性金融模式和信用机制建设、担保体系构建等手段相整合, 充分利用了开发性金融的融资优势、地方政府的协调优势以及行业协会的组织优势, 形成合力, 整合资源, 使经营水平高、财务状况优良的中小企业获得金融支持。

从服务的中小企业客户结构中分析, 行业投向重点集中在制造业, 大约占比在70%, 这与浙江块状经济的蓬勃发展是紧密相关的;企业规模重点集中在中小型企业, 大约占比在80%;企业的地区分布主要集中在杭州、金华、台州、温州、嘉兴等省内经济较发达城市, 大约占比70%。

从利率水平来看, 国家开发银行在利率政策上对中小企业给予了极大的支持, 特别是在企业面临多重压力的非常时期, 考虑到企业资金成本承受能力, 统筹兼顾自身资金成本和风险, 利率尽量不上浮或少上浮, 目前中小企业贷款中5%左右执行基准上浮5%～10%的利率, 剩余95%左右贷款执行基准利率, 均大大低于市场利率水平。截至2012年6月末, 浙江分行累计发放各类中小企业贷款达223亿元, 贷款余额约100亿元, 不良贷款率为零, 据初步统计, 支持中小企业、个体工商户和农户20万户, 创造就业岗位130万个, 支持的企业覆盖制造业、文创业、农业、商贸、IT等各大行业 (1) 。

6 结论与建议

中小企业贷款是一个世界性难题, 其核心在于信息不对称、操作成本高以及风险难以控制等, 国家开发银行以独有的开发性金融模式成功解决了这些问题:通过调动地方政府等社会资源共同消除信息不对称, 通过依托合作机构操作辅助性工作来控制操作成本高, 通过采用社会化风险分担补偿机制来制约风险难以控制, 重点扶持社会民生领域中的薄弱环节和瓶颈领域, 有效填补落后领域的金融市场空白。一系列实践案例验证了开发性金融支持中小企业融资方法的有效性, 探索了一条以风险控制为前提、以平台建设为基础、以市场化方式运作为方向的中小企业融资支持之路。

目前, 开发性金融模式在一定程度上取得了很好的效果, 但仍然无法完全适应中小企业贷款短、频、快、急的需求, 很大程度影响了业务的规模化发展。因此, 为使开发性金融模式发挥更大优势和作用, 建议需要完善以下几方面。

6.1 继续依托平台建设, 创新模式积极支持中小企业发展

仍然需要克服网点和人员的约束, 通过与外部机构的广泛合作, 因地制宜不断创新和实践, 进一步巩固和完善 “开行选平台、建平台、评平台、管平台, 平台评项目、管项目、抓回收”的运行机制, 探索新的适宜市场化运作和可持续发展的平台合作模式, 建立与合作机构的风险分担机制, 不断推动合作模式的创新和合作功能的完善, 满足不同地区、不同行业、不同类型、不同发展阶段小企业的融资需求, 最大限度的为中小企业提供融资服务。

6.2 不断完善内部运行机制建设, 切实提升小企业贷款运作效率

对中小企业贷前审批、贷后管理等操作审批流程进行简化, 切实提升中小企业服务效率, 建议包括:一是建立中小企业综合授信制度, 按照批发方式做零售业务的开发性金融方法, 建立与中小企业授信特点相适应的集中和批量处理业务流程, 并针对不同的中小企业授信产品, 分别制定标准化的授信业务流程, 完善覆盖业务全流程的信息系统, 实现授信业务的电子化、标准化和自动化处理。二是充分运用同业信息以简化客户审查程序, 简化续贷客户授信评审报告及审查、审批流程, 对于和开发银行有1年 (含) 以上良好信贷合作关系的客户续贷, 按照权限分级授权以缩短审批流程。

6.3 建立多层次培训体系, 加快培育服务中小企业贷款专家队伍

一是加强对内部人员的业务培训, 通过组织系统内的中小企业贷款资质培训和考试强化认证管理及团队管理, 提高信贷人员对中小企业金融服务的综合能力和水平。二是加强对平台管理人员的培训, 并对业务人员进行相关的资质考试, 以提高管理平台人员识别和控制风险的能力。三是加强对合作机构人员的金融信贷、信用担保及相关法律法规与政策培训, 推动信用协会组织会员进行道德教育培训、各类技术培训和技能交流, 促进其经营管理, 推进其加快发展, 增强企业和个人的信用能力和信用观念。

综上所述, 通过专业化、专营化的团队开拓、管理中小企业贷款, 形成相对独立的机构设置、风险管理、财务核算、运营支持和营销管理体系, 以经济区域、行业协会、产业链等为纽带, 组织化、批量化地开发、培育、生成同质化的客户群体, 并按客户群体进行评级和限额授信管理, 重点把握客户组合的平均风险, 重在标准化产品和标准化服务, 进一步扩大开发性金融支持中小企业融资的规模效应, 在有限的信贷规模内最大限度的支持国家和地方经济社会又好又快发展。

参考文献

[1]金雪军, 陈杭生.从桥隧模式到路衢模式——解决中小企业融资难问题的新探索[M].杭州:浙江大学出版社, 2009.

[2]郭振玺, 杨家才.中小企业融资之道[M].北京:经济管理出版社, 2010.

[3]陈国平.钱江东去——浙江金融发生了什么[M].北京:红旗出版社, 2011.

[4]金雪军, 卢绍基.融资平台浙江模式创新——合政府与市场之力解决中小企业融资难[M].杭州:浙江大学出版社, 2010.

浙江中小企业融资成功案例 篇8

摘 要 本文主要是通过对浙江省中小企业融资的现状、问题分析，深入剖析中小企业融资困难的原因，描述全球金融危机对中小企业融资产生的影响及中小企业面对困境所采取的对策，帮助中小企业共渡难关。

关键词 中小企业 金融危机 融资

一、金融危机下浙江省中小企业融资现状

因美国次债危机引发的全球金融危机，给我国的经济和企业带来比较大的影响，中小企业融资难的问题仍然比较突出，制约了中小企业的健康发展。浙江省中小企业在融资方式方面的主要特点主要表现在一下几方面：

（一）内源融资仍为最主要的融资方式，但比重有所下降

浙江省中小企业主要是依靠自身的不断积累发展壮大的,内源融资是中小企业融资的首选途径。从表1即温州市中小企业投资中资金的来源分布情况可以看出，浙江省中小企业对自有资金存在很大的依赖性。

（二）銀行信贷仍然是主要的债权融资方式但支持远不够

据调查，浙江有74.6%的中小企业存在资金不足的问题，有85.3%的企业需要再融资，而银行信贷是这些中小企业进行外源融资的首选方式。2008年受货币政策从紧的影响，一季度商业银行贷款增速明显放缓，本来就贷款难的中小企业，贷款就更加困难。

（三）股权融资很难，私募股权融资少但发展快

由于我国的资本市场发展比较晚，并且现行的证券管理原则及标准对企业的已有规模和投资回报的要求较高，因而将中小企业排除在资本市场之外。近几年来，私募股权融资得到迅速的发展，但是其所占的比例仍然偏低。

（四）民间融资的比例较高，但融资的风险成本较高

目前整个浙江省民间融资规模高达1300亿—1500亿元。其中以温州最甚，其次为丽水、义乌、台州，其他地区则在百亿元规模以下。民间借贷利率的上升，增加企业融资的成本，减少企业的利润，影响企业的可持续发展。

二、金融危机下浙江省中小企业融资存在的问题及原因分析

浙江省中小企业融资困难的主要的原因有以下几个方面：

（一）浙江省中小企业融资难的自身原因

浙江省的中小企业大多是家族企业，规模小，财务管理水平低且不规范，财务状况透明度缺乏，信用意识淡薄等。并且浙江省中小企经营权和管理权没有分离，因担心股权融资导致的控制权的稀释作用，不愿进行外源融资。浙江省中小企业尤其是小企业抵抗风险的能力较低，经营不稳定，导致银行“惜贷”、“慎贷”。

（二）浙江省中小企业融资难的外部原因

1.缺乏健全的金融体系，运用机制存在缺陷

目前专门针对中小企业小额贷款服务的金融机构较少且其力量薄弱，资金来源有限。金融机构为了回避风险，提高了对中小企业贷款的条件。此外，金融机构为了节约向中小企业贷款的信息搜集分析成本，交易成本等，缺乏向中小企业贷款的动力，从而制约向中小企业发放贷款。

2.缺乏健全完善的信用担保体系

浙江省中小企业与银行之间的信息不对称，向银行贷款提供的可抵押的资产少，融资难很大程度上指的是担保难。我国的担保制度起步晚，目前我国担保机构少，担保基金小，仍不能充分的满足中小企业的需求。

三、应对金融危机解决浙江中小企业融资难的对策

（一）增强和改善企业自身的素质，增强融资的能力

浙江省中小企业应切实加强内部管理，建立现代企业制度，调整所有权的结构，改善经营管理，提高企业的财务管理水平，提高经济效益，增强融资能力。增强信用意识，积极转变融资的观念，拓宽融资的渠道。

（二）建立完善的金融结构体系，切实解决中小企业贷款难

商业银行应转变主要支持国有大中型企业观念，增加对浙江省中小高新技术企业的信贷投入。积极建立地方性的适合中小企业融资的中小金融机构，可以减少信贷风险，降低信息不对称的程度。

（三）加强和完善中小企业信用担保体系，解决担保困难

政府应积极引导和鼓励发展商业担保和互助担保，以满足浙江省众多的中小企业的需求。政府也应完善相关法律法规,为中小企业商业性贷款担保公司及担保基金的成立和运转提供公平宽松的环境。

（四）创建新的融资方式，拓宽融资新渠道

广大中小企业因缺乏足够的不动产而向银行贷款时遭受失败。因此，动产抵押、权利质押贷款迫切需要开发。大力推广融资租赁的方式，积极发挥信托融资渠道作用。

（五）拓展企业直接融资渠道，逐步规范民间融资

政府应建立健全以创业板市场为主导、覆盖风险投资市场、三板市场、公司债券市场的多层次的中小企业直接融资体系，为处于不同发展阶段的中小企业提供全方位的直接融资服务。政府应规范和引导民间融资，拓宽中小企业的融资渠道。

四、小结

本文针对浙江省中小企业融资的特点和缺陷分析，尝试找出能有效突破浙江省中小企业融资的瓶颈，满足浙江省中小企业资金的需求，为浙江省的经济发展做出更大的贡献。

参考文献：

[1]吕晓伟.我国小型民营企业融资问题探讨.中州学刊.2002(1).

[2]梅强,谭中明.中小企业信用担保理论,模式及政策.经济管理出版社.2002(1).

[3]喻平,黎玉柱.浙江中小企业融资难的原因及对策.科技创业.2008(1).

[4]任玉岭.关注中小企业面临的“五大困境”.中国经济周刊.2008(24)

浙江中小企业融资成功案例 篇9

1、《小企业会计准则》自2013年1月1日起在全国小企业范围内实施，原《小企业会计制度》同时废止。[题号：Qhx007464]

A、对

B、错

正确答案：A

题目解析：《小企业会计准则》第90条规定，本准则自2013年1月1日起施行。财政部2004年发布的《小企业会计制度》（财会[2004]2号）同时废止。

5、已选择执行《企业会计准则》的小企业，不得在执行《企业会计准则》的同时，选择执行《小企业会计准则》的相关规定。

[题号：Qhx007465]

A、对

B、错

正确答案：A

题目解析：《小企业会计准则》第3条第二款规定，执行《企业会计准则》的小企业，不得在执行《企业会计准则》的同时，选择执行本准则的相关规定。

1、择伐、间伐或抚育更新性质采伐而补植林木类消耗性生物资产发生的后续支出计入当期损益。[题号：Qhx007466]

A、对

B、错 正确答案：B

题目解析：择伐、间伐或抚育更新性质采伐而补植林木类消耗性生物资产发生的后续支出，借记“消耗性生物资产”科目，贷记“银行存款”等科目。

2、小企业的外币交易金额因汇率变动而产生的汇兑损益，在“财务费用”科目核算。

[题号：Qhx007467]

A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：对外币交易金额因汇率变动而产生的汇兑差额，如果是汇兑收益，在“营业外收入“科目核算，如果是汇兑损失，在”财务费用“科目核算。

4、《小企业会计准则》规定，短期投资期末按公允价值计量。

[题号：Qhx007468]

A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：《小企业会计准则》第5条规定，小企业的资产都应按历史成本计量。

3、按照《小企业会计准则》，小企业应收账款不计提坏账准备，发生损失时直接转销应收账款，计入管理费用。[题号：Qhx007469]

A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：《小企业会计准则》第10条规定，应收及预付款项的坏账损失应当于实际发生时计入营业外支出，同时冲减应收及预付款项。

4、小企业（批发业、零售业）在购买商品过程中发生的费用（包括：运输费、装卸费、包装费、保险费、运输途中的合理损耗和入库前的挑选整理费等），计入销售费用。

[题号：Qhx007470]

A、对B、错

正确答案：A

题目解析：《小企业会计准则》第65条第三款规定，小企业（批发业.零售业）在购买商品过程中发生的费用（包括：运输费、装卸费、包装费、保险费、运输途中的合理损耗和入库前的挑选整理费等）也构成销售费用。

2、小企业的存货发生毁损，其处置收入，可收回的责任人赔偿和保险赔款，扣除其成本及相关税费后的净额，应当计入管理费用。

[题号：Qhx007471]A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：《小企业会计准则》第15条规定，存货发生毁损，处置收入、可收回的责任人赔偿和保险赔款，扣除其成本、相关税费后的净额，应当计入营业外支出或营业外收入。

3、根据《小企业会计准则》的规定，小企业对外进行长期股权投资，可以采用成本法，也可以采用权益法核算。

[题号：Qhx007472]

A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：《小企业会计准则》第24条规定，长期股权投资应当采用成本法进行会计处理。

2、小企业购置计算机硬件所附带的、未单独计价的软件，通过“无形资产”科目核算。[题号：Qhx007473]

A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：“1601固定资产”科目说明中明确：小企业购置计算机硬件所附带的、未单独计价的软件，也通过固定资产科目核算。

3、“研发支出”科目，属于资产类科目。应按照研究开发项目，分别对“费用化支出”、“资本化支出”进行明细核算。[题号：Qhx007474]

A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：“4301研发支出”科目，属于成本类科目，该科目应按照研究开发项目，分别“费用化支出”、“资本化支出”进行明细核算。

2、《小企业会计准则》对短期借款利息费用的核算取消了“预提费用”科目，计提的利息通过“其他应付款”等科目来核算。

[题号：Qhx007475]A、对B、错

正确答案：B

题目解析：短期借款在应付利息日，应当按照短期借款合同利率计算确定的利息费用，借记“财务费用”科目，贷记“应付利息”等科目。

5、外商投资小企业根据有关法律规定，在税后利润中提取的职工奖励及福利基金作为盈余公积进行会计处理。

[题号：Qhx007476]

A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：外商投资小企业根据有关法律规定，在税后利润中提取的职工奖励及福利基金不作为盈余公积进行会计处理，而作为应付职工薪酬。

3、资本公积由小企业全体投资者共同享有，其形成有特定来源，不仅有来源于小企业投资者的投入，还包括接受捐赠。[题号：Qhx007477]

A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：资本公积由小企业全体投资者共同享有，其形成有特定来源，仅仅来源于小企业投资者的投入。

5、终了，除“未分配利润”明细科目外，“利润分配”科目下的其他明细科目应当无余额。[题号：Qhx007478]

A、对

B、错

正确答案：A

题目解析：终了，将“利润分配”科目下的其他明细科目转入“未分配利润”明细科目。

5、长期应付款是指小企业长期借款以外的其他各种长期应付款项。包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。

[题号：Qhx007479]

A、对

B、错

正确答案：A 题目解析：“2701长期应付款”科目核算小企业除长期借款以外的其他各种长期应付款项。包括：应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。

4、小企业会计准则规定，发生销售退回（不论属于本还是属于以前销售），均冲减当期销售商品收入。

[题号：Qhx007480]

A、对

B、错

正确答案：A

题目解析：《小企业会计准则》第61条规定，小企业已经确认销售商品收入的售出商品发生的销售退回（不论属于本还是属于以前的销售），应当在发生时冲减当期销售商品收入。

1、《小企业会计准则》规定：“营业税金及附加”科目核算内容不包括城镇土地使用税、房产税、车船税、印花税和矿产资源补偿费、排污费。[题号：Qhx007481]

A、对

B、错

正确答案：B

题目解析：《小企业会计准则》第65条第二款规定，营业税金及附加是指小企业开展日常生产经营活动应负担的消费税、营业税、城市维护建设税、资源税、土地增值税、城镇土地使用税、房产税、车船税、印花税和教育费附加、矿产资源补偿费、排污费等。

2、小企业的现金流量表所反映的现金是指小企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款、其他货币资金和现金等价物。

[题号：Qhx007482]A、对B、错

正确答案：B

题目解析：《小企业会计准则》第82条规定，现金是指小企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款和其他货币资金，但不包括现金等价物。

2、所得税费用是指小企业按照《小企业会计准则》规定计算的利润总额与适用所得税税率为基础来确认的、应从当期利润总额中扣除的所得税费用。

[题号：Qhx007483]

A、对

B、错

正确答案：B