《投资学》课程教学大纲（精选8篇）
课程主要内容： 第一章 导论
第一节 投资及其分类
一、投资的定义
二、投资的分类 第二节 各种投资机会
一、货币市场工具
二、固定收入证券
三、权益证券
四、衍生证券 第三节 投资过程
一、确定投资目标
二、进行投资分析
三、构建投资组合
四、修正投资组合
五、评价投资绩效 第二章 投资的收益与风险 第一节 投资的收益
一、为什么要同时衡量投资的收益和风险
二、历史收益率的衡量
三、历史平均收益率的衡量
四、预期收益率 第二节 投资的风险
一、风险的构成
二、风险的来源
三、风险的衡量 第三节 风险与收益的关系
一、要求收益率的决定
二、风险与收益关系的变化 第三章 投资组合选择
第一节 投资者的效用函数与风险态度
一、凹性效用函数与风险厌恶
二、凸性效用函数与风险偏好
三、线性效用函数与风险中立 第二节 风险管理
一、优势法则
二、无差异曲线
三、资产的分散化效应
四、系统性风险与非系统性风险 第三节 风险与收益的分散化效应
一、两种证券的投资组合
二、N种证券的投资组合 第四节 有效组合与最优分散化
一、虚构一簇直线型无差异曲线求解有效边界
二、最优分散化 第五节 无风险借入和贷出
一、无风险证券
二、无风险证券与风险证券的组合
三、有效边界、最优风险组合与分离定理 第四章 资本资产定价模型 第一节 全市场组合与市场平衡
一、CAPM的基本假设
二、可行集与有效集
三、全市场组合
四、市场均衡 第二节 资本市场线
一、资本市场线
二、单个证券的风险和收益 第三节 证券市场线
一、证券市场线
二、β系数的性质
三、CML、SML及其他重要的直线 第四节 资本资产定价模型的应用
一、证券价值的高估与低估
二、利用CAPM来对单期资产定价
第五节 资本资产定价模型的推广
一、不存在无风险资产的情形
二、收益非联合正态分布
三、存在不可交易的资产
四、连续时间的模型
五、存在不一致的预期和税收 第六节 资本资产定价模型的实证分析 一、一般的检验方法二、一般结论 第五章 因素模型与套利定价理论 第一节 市场模型与单因素模型
一、市场模型
二、单因素模型 第二节 多因素模型
一、模型
二、有关的计算公式
三、实际应用方法 第三节 套利定价理论
一、套利的含义
二、套利定价理论
第四节 套利定价理论与资本资产定价模型的综合应用
一、单因素模型
二、多因素模型 第五节 有效市场与行为金融理论
一、有效市场假说
二、行为金融理论 第六章 权益证券的估价 第一节 估价理论概述
一、基本的估价概念
二、单一期限估价
三、多期限估价 第二节 权益证券的价值确定
一、股东权益
二、股息现金流分布与普通股的估价模型 第七章 固定收入证券的估价 第一节 固定收入证券的特征
一、固定收入证券的性质
二、现金流的分布
三、违约风险的衡量 第二节 固定收入证券的估价与收益率
一、固定收入证券的估价
二、固定收入证券的收益率 第三节 固定收入证券的风险
一、不可分散化的违约风险
二、不可分散化的利率风险
三、债券定价定理 第四节 期限与收益：利率的期限结构
一、期限结构的市场预期理论
二、期限结构的流动性偏好理论
三、期限结构的市场分割理论
四、根据期限结构预测未来市场的利率 第八章 固定收入证券组合管理 第一节 持续期
一、持续期的定义
二、持续期的含义
三、持续期的性质 第二节 组合免疫
一、组合免疫的方法和原理
二、组合免疫存在的问题 第三节 凸性
一、凸性的定义
二、凸性的性质 第四节 积极的债券管理
一、水平分析法
二、收益率曲线追踪
三、或有免疫
第九章 投资绩效评价 第一节 收益率评价法
一、什么是收益率评价法
二、收益率评价法的缺陷
三、收益率的影响因素
四、收益率评价法的限制条件 第二节 单一期限的绩效评价
一、绩效预期
二、事后证券选择能力
三、事后市场择时能力
四、总绩效
五、绩效测定技术的评价 第三节 多期限单指数绩效评价方法
一、詹森绩效评价方法
二、特雷诺绩效评价方法
三、夏普绩效评价方法
四、专业管理和自我管理的投资组合绩效
四、教材与参考书
教材：《证券投资学》，武汉大学出版社，胡昌生 熊和平蔡基栋/编著，2009年
参考书：【1】《投资学》（原书第6版），机械工业出版社，滋维·博迪等著，2005年7月
【2】《投资学》(原书第6版)，机械工业出版社，弗兰克K。赖利等著，2005年6月
【3】《投资学》(原书第5版)，中国人民大学出版社，威廉·F·夏普等著，1998年8月
第一部分 课程性质与目标
一、课程性质与特点
《投资学》是全国高等教育自学考试经济管理类投资理财专业的必修课程，是为培养和检验自学应考者的投资学基本知识和实践能力而设置的一门专业基础课程。
二、课程目标与基本要求
本课程教学的基本目标是培养学生掌握投资学的基本理论、基本方法和基本技能，适应从事个人投资理财和为客户投资理财工作的需要。要求学生了解投资学的基本原理和相关模型，把握投资学的基本概念和范畴，熟悉投资学的基本方法和技能，具有运用投资理论和方法分析、解决实践问题的初步能力。
三、与本专业其他课程的关系
本课程将投资基本知识、证券投资、项目投资以及宏观投资的内容有机结合为统一的整体，对投资理论和方法作了较全面的介绍，是投资理财专业的先修课程之一，对学生学好后续专业课具有重要的基础作用。学习本课程要求具有数学、经济学、金融学、会计学等方面的相应知识。
第二部分 考核内容与考核目标
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第一篇 投资总论 第一章 投资概述
一、学习目的与要求
本章是本课程的总纲，主要介绍投资学的基本概念、投资学的研究对象、方法及投资理论的发展概况。通过本章学习，要求掌握投资的内涵、主要特征、基本分类，理解投资学研究的对象、范围、研究方法，把握本课程的内容体系及其逻辑联系，了解投资理论的发展概况。
二、考核知识点与考核目标
（一）投资的定义、投资的主要特征（重点）
识记：日常生活中各种投资的形式；投资主体；投资与消费的关系；真实资产；金融资产。
理解：投资的定义；投资的主要特征。
（二）投资的基本类型（次重点）
识记：产业投资、证券投资、直接投资、间接投资。
理解：证券投资产生的历史进程。直接投资、间接投资和产业投资、证券投资两对范畴的区别。
（三）投资学的产生与发展；投资学研究的对象和方法（一般）理解：投资学的理论渊源；现代投资理论的产生与发展及其趋势；产业投资与证券投资的联系与区别；投资决策是投资学的核心问题；变量分析与经济机制分析、微观分析与宏观分析、实证分析与规范分
析等投资学的研究方法。
第二章 市场经济与投资决定
一、学习目的与要求
投资是在一定的经济体制下进行的，不同经济体制下投资主体的投资活动和行为是不同的。通过本章学习，了解计划经济和市场经济两种不同经济体制下的投资决定，理解我国建立和完善与社会主义市场经济制度相适应的投资制度的目标、意义及主要内容。
二、考核知识点与考核目标
（一）完善市场经济体制与投资制度（重点）识记：完善投资制度的主要内容。理解：完善投资制度的意义。
应用：分析我国现有投资制度存在的问题；我国应如何进一步完善投资制度。
（二）投资决定的两种基本类型及我国投资决定模式的历史演变过程（一般）
识记：计划经济的基本特征、市场经济的基本特征；我国投资决定模式的历史演变过程。
理解：市场失灵的表现形式与市场失灵的内在原因；我国投资决定模式发生演变的内在动因。
应用：政府在市场失灵领域的作用。
第二篇 证券投资 第三章 证券投资概述
一、学习目的与要求
证券投资是投资学的一个重要领域。本章的重点是证券的种类及其特征，证券投资的主体、目的及其类型，证券投资的作用。通过本章学习，要求掌握证券的种类及其特征，证券投资的主体、目的及其类型，证券投资的作用等基本知识。
二、考核知识点与考核目标
（一）证券的种类及其特征，证券投资的主体、目的及其类型，证券投资的作用（重点）
识记：资本证券、货币证券、股票、普通股、优先股、债券、国库券、金融债券、公司债券、股权证券投资、债权证券投资、直接证券投资、间接证券投资、长期投资、短期投资、投机。
理解：股票的性质，按股东权益差异划分的股票种类，普通股的特点；债券的性质，按发行主体不同划分的债券种类，股票、债券的联系与区别；证券投资的主体和目的；证券投资与投机的异同；证券投资的微观和宏观作用，证券投资作用的双重性。
应用：证券投资的作用及其双重性。
（二）股票的形式和种类，债券的种类，投机活动的基本形式（次重点）
识记：记名股票、无记名股票、面额股票、无面额股票、有形股票、无形股票、A股、B股、H股和N股。
理解：A股、B股、H股和N股相互之间的差异，债券的常见种类，投机活动的基本形式，投机的积极作用和消极作用。
（三）其他种类股票与债券（一般）
识记：热门股、冷门股、领导股、投资股、投机股、到期还本债券、偿债基金债券、分期偿还债券、通知偿还债券、有息票债券、无息票债券、短期债券、中期债券、长期债券、可上市债券、非上市债券。
理解：含权股与除权股的差异；抵押债券、有担保债、信用债券的差异；收益公司债、分红公司债、附认股权公司债和可转换公司债的差异。
第四章 证券市场及其运行
一、学习目的与要求
本章的重点是证券市场的功能和结构，证券的发行方式和发行制度，证券交易制度的类型，证券市场行情指标；难点是证券市场的结构，证券的发行制度，证券交易制度。通过本章学习，应理解证券市场的功能和结构，证券的发行方式和发行制度，证券交易制度的类型，证券市场行情指标；理解证券发行价格，证券交易制度设计的基本目标，股票指数的作用；了解证券市场优化资源配置的条件，证券的发行程序，证券交易程序，特殊类型的证券交易，信息披露制度，限制交易与退市，国内外主要的股价指数等。
二、考核知识点与考核目标
（一）证券市场的功能和结构，证券的发行方式和发行制度，证券交易制度的类型，证券市场行情指标（重点）
识记：一级市场、二级市场、场内交易市场、场外交易市场、二
板市场、创业板市场、私募发行、公开发行、首次公开发行（IPO）、注册制、核准制、审批制、做市商制度、竞价交易制度、混合交易制度、价格指令、股票指数、成交量、成交金额、成交量周转率。
理解：证券市场的功能，投资银行的基本职能，二级市场的主要作用，证券交易所的作用，证券交易所的组织形式，股票不同发行制度的优缺点，不同类型交易制度的优缺点，场内交易规则。
应用：证券市场结构，证券交易程序，证券市场行情指标。
（二）证券发行价格，证券交易制度设计的基本目标，股票指数的作用（次重点）
识记：证券承销、面额发行、溢价发行、折价发行、柜台市场、第三市场、第四市场。
理解：证券交易制度设计的基本目标，股票指数的作用。应用：上证股价指数，深圳股价指数。
（三）证券市场优化资源配置的条件，证券的发行程序，证券交易程序，特殊类型的证券交易，信息披露制度，限制交易与退市，国内外主要的股价指数（一般）
识记：限价指令、市价指令、止损指令、止损限价指令、证券期货交易、证券期权交易、信用交易、信息披露、道•琼斯股票价格平均数、标准普尔股价指数。
理解：证券市场优化资源配置的条件，证券的发行程序，证券交易程序，证券市场上要求披露的主要信息。
应用：上证股价指数，深圳股价指数。
第五章 无风险证券的投资价值
一、学习目的与要求
本章的重点是货币的时间价值的含义及其计算、无风险证券的含义、利率的期限结构、无风险条件下债券投资价值的评估；难点是利率的期限结构、无风险条件下债券投资价值的评估。通过本章学习，应掌握货币时间价值的含义及其计算、无风险证券的含义、无风险条件下债券投资价值的评估，了解利率决定、利率期限结构的含义和利率期限结构理论。
二、考核知识点与考核目标
（一）货币的时间价值的含义及其计算、无风险证券的含义、利率的期限结构、无风险条件下债券投资价值的评估（重点）
识记：货币的时间价值、无风险证券、名义利率、实际利率、终值、现值、年金终值、即期利率、远期利率、到期收益率。
理解：货币的时间价值的含义，无风险证券的含义，名义利率与实际利率的差异；即期利率、远期利率、到期收益率之间的差异。
应用：货币的时间价值的计算，单利债券价值评估，复利债券价值评估，贴现债投资价值评估。
（二）利率的期限结构（次重点）识记：收益率曲线。
理解：向上倾斜、向下倾斜、水平等三类收益率与期限的关系。
（三）利率的决定、利率的期限结构理论（一般）识记：无偏差预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论
理解：马克思关于利率的决定，西方经济学关于利率的决定，理解无偏差预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论的联系。
应用：利率的期限结构理论。
第六章 投资风险与投资组合
一、学习目的与要求
本章的重点是证券投资风险及其种类，风险溢价，单一资产收益与风险的计量，投资组合的风险与收益的计量，夏普单指数模型。难点是投资组合的风险与收益的计量，夏普单指数模型。通过本章学习，应该掌握证券投资风险及其种类，风险溢价，单一资产收益与风险的计量，投资组合的风险与收益的计量，夏普单指数模型；了解风险的来源，马科维兹假设，夏普单指数模型的特征及假定。
二、考核知识点与考核目标
（一）证券投资风险及其种类，风险溢价，单一资产收益与风险的计量，投资组合的风险与收益的计量（重点）
识记：证券投资风险、系统性风险、风险溢价、持有期收益率、协方差、相关系数、效率边界。
理解：单一资产的投资收益与风险的衡量，投资组合的收益与风险的衡量，多元化投资原理，效率边界，无差异曲线与最佳投资组合的选择，夏普单指数模式各参数的含义。
应用：单一资产的投资收益与风险的计量，投资组合的收益与风险的计量，夏普单指数模式。
（二）风险的来源，马科维兹假设，夏普单指数模型的特征及假
定（次重点）
识记：市场风险、利率风险、购买力风险、企业风险。理解：风险的来源，马科维兹假设，夏普单指数模型的特征及假定。
应用：风险的来源。
（三）马科维兹效率边界的极小微分求解法，以方差测量投资风险的前提及其实证检验（一般了解，考试不作要求）
第七章 证券市场的均衡与价格决定
一、学习目的与要求
本章的重点是资本资产定价模型，套利定价模型，有效市场的理论假设，有效市场的分类；难点是资本资产定价模型，套利定价模型，有效市场的理论假设。通过本章学习，应该掌握资本资产定价模型，套利定价模型，有效市场的理论假设。了解有效市场的分类，资本资产定价模型假设，套利定价模型假设以及对资本资产定价模型的实证检验。
二、考核知识点与考核目标
（一）资本资产定价模型，套利定价模型，有效市场的理论假设，有效市场的分类（重点）
识记：资本市场线、市场投资组合、证券市场线、系数、弱型有效市场、半强型有效市场、强型有效市场。
理解：资本市场线，市场投资组合，证券市场线，系数，资本市场线与证券市场线的区别与联系，资本资产定价模型的理论意义，资本资产定价模型与套利定价模型的比较，有效市场的理论假设。
应用：熟练运用资本资产定价模型，套利定价模型。
（二）资本资产定价模型假设，套利定价模型假设（次重点）识记：主宰原则、因素模型、套利组合。
理解：资本资产定价模型假设，套利定价模型假设。
（三）资本资产定价模型的实证检验，资本资产定价模型的扩展形式（一般了解，考试不作要求）
识记：周末效应、一月效应、公司规模或股本效应、零CAPM 理解：周末效应，一月效应，公司规模或股本效应，零CAPM，税负调整模型，跨时期资本资产定价模型。
第八章 证券投资分析
一、学习目的与要求
本章的重点是证券投资基本分析、技术分析，基本分析与技术分析的主要区别，证券的投资价值，宏观经济分析，行业分析，公司分析；难点是证券的投资价值，宏观经济分析，行业分析，公司分析。通过本章学习，应该理解证券投资基本分析和技术分析，基本分析与技术分析的主要区别，证券的投资价值；理解证券投资的宏观经济分析、行业分析和公司分析；了解证券市场的发展阶段与制度分析。
二、考核知识点与考核目标
（一）证券投资基本分析、技术分析，基本分析与技术分析的主要区别，证券的投资价值（重点）
识记：基本分析、技术分析、市盈率。
理解：基本分析的假设前提、基本任务和特点，技术分析的主要假设，技术分析的基本要素，技术分析与基本分析的主要区别，风险证券投资价值评估的基本模型，优先股的投资价值，普通股的投资价值，市盈率。
应用：优先股的投资价值，普通股的投资价值，市盈率。
（二）证券投资的宏观经济分析、行业分析和公司分析（次重点）识记：宏观经济分析、行业分析、公司分析、公司经济附加值。理解：宏观经济运行对证券市场的影响，货币政策对对证券市场的影响，财政政策对对证券市场的影响，国际经济因素对证券市场的影响，行业分类，产品的生命周期，选择证券投资行业部门应考虑的主要因素，行业选择的主要方法，公司竞争力分析，公司经营管理分析，公司财务分析，现金流量分析，公司经济附加值分析。
应用：宏观经济分析、行业分析和公司分析的综合运用。
（三）证券市场的发展阶段与制度分析（一般）识记：股权分置、公司治理结构。
理解：证券市场的发展阶段，我国证券市场发展中存在的问题，我国股票市场的制度缺陷。
第九章 证券投资的非线性分析（第九章的内容考试不作要求）
第十章 衍生证券投资
一、学习目的与要求
本章的重点是期权、期货的性质、含义、类型和特点；难点是期
权内在价值与时间价值。通过本章学习，应掌握期权的含义、类型和特点，期权内在价值与时间价值，期货的含义与金融期货的种类；理解期权的其他类型，期权的收益与风险特征，期权投资的意义，期货的类型，期货交易的特点，期货的收益与风险特征；了解期货市场的交易机制，看涨期权与看跌期权的平价关系。
期权定价模型，几种常见的期权组合投资策略，期货定价，期货投资管理等内容考试不作要求。
二、考核知识点与考核目标
（一）期权的含义、类型和特点，期权内在价值与时间价值，期货的含义与金融期货的种类（重点）
识记：期权、看涨期权、看跌期权、欧式期权、美式期权、期货、外汇期货、利率期货、股票指数期货、远期合约。
理解：期权的含义、类型和特点，期权内在价值与时间价值，期权价值的影响因素，期货的含义，期货与远期合约的差异，金融期货合约的基本要素，期权与期货的差异。
应用：期权内在价值。
（二）期权的其他类型，期权的收益与风险特征，期权投资的意义，期货的类型，期货交易的特点，期货的收益与风险特征（次重点）
识记：股票期权、指数期权、期货期权、利率期权、外汇期货、利率期货、股票指数期货。
理解：期权的收益与风险特征，期权投资的意义，期货交易的特点，期货的收益与风险特征。
应用：期权的收益与风险特征，期货交易的特点。
（三）期货市场的交易机制（一般）
识记：期货交易所，初始保证金，盯市，套期保值 理解：期货市场的交易机制。
第十一章 证券投资组合管理（第十一章的内容考试不作要求）
第三篇 产业投资 第十二章 产业投资概述
一、学习目的与要求
产业投资是《投资学》课程的重要组成部分。本章的重点是产业投资的特点及其导致的管理要求，产业投资的运动过程及其主要工作；难点是产业投资种类中各概念的理解。通过本章学习，应掌握产业投资的种类、特点和作用；了解产业投资的目标及其与企业发展战略的关系；掌握产业投资需要经历的阶段和主要工作，为产业投资后续各章的学习打下理论基础。
二、考核知识点与考核目标
（一）产业投资的种类、特点、作用及其产业投资的运动过程（重点）
识记：固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资、递延资产投资，净投资、重置投资，兼并与收购投资，房地产投资、风险投资。产业投资的长期性、不可分性、固定性、专用性、异质性和不可逆性。投资前期、投资期、投资回收期；可行性研究、资金筹措、产业投资
管理程序、“基建程序”。
理解：产业投资的特点、产业投资的作用。产业投资的运动过程及其运动过程中各阶段的主要工作内容。为什么应遵循产业投资管理程序。
应用：产业投资的特点及其导致的投资管理程序的重要性。
（二）产业投资的主体和目标（一般）
识记： 企业投资主体、业主制企业、合伙制企业和公司制企业；产业投资目标、资本增值。
理解：产业投资目标的实现；产业投资与企业发展战略。
第十三章 产业投资的市场分析
一、学习目的与要求
产业投资项目必须满足市场的需要。本章利用市场分析方法来确定投资项目建设的必要性。本章重点是了解产业投资市场分析的重要性，知道产业投资市场分析的方法和产业投资的市场战略。通过本章学习，应深刻理解产业投资市场分析的意义，熟悉产业投资市场分析的方法并加以简单应用。
二、考核知识点与考核目标
（一）产业投资市场分析的意义（重点）理解：产业投资市场分析目的与作用。
（二）市场空隙的决定因素（一般）理解：理解市场空隙的决定因素。
（三）产业投资市场分析的方法（次重点）
应用：产业投资市场预测的非数量方法和数量方法中的移动平均法。
（四）产业投资的市场战略（一般）理解：产业投资的市场战略选择。
第十四章 产业投资的供给因素分析
一、学习目的与要求
产业投资项目的建设必须具有合理性和可行性。本章通过对投资项目所采用的技术、投资规模的确定和建设地点的选择来分析投资项目建设的合理性与必要性。本章的重点是投资规模和投资地点的选择。通过本章学习，应了解产业投资的供给因素分析的必要性，熟悉产业投资制造技术选择的原则，企业投资规模的决定因素和方法，产业投资地点选择应考虑的主要因素和基本原则。
二、考核知识点与考核目标
（一）产业投资的供给因素分析的必要性（重点）识记：企业投资的投入要素。
理解：产业投资的供给因素分析的内容与必要性；规模内部经济、规模外部经济、规模结构经济的含义。
（二）企业投资规模的选择（次重点）识记：企业投资规模；盈亏平衡点。
理解：决定企业投资规模的基本因素；盈亏平衡点分析法。应用：利用盈亏平衡点分析法确定经济规模区及最佳经济规模。
（三）制造技术的选择及投资地点的选择（一般）
理解：选择制造技术的原则；选择投资地点应考虑的主要因素和应遵循的基本原则。
第十五章 产业投资效益分析
一、学习目的与要求
本章是本课程产业投资部分的核心内容。本章的重点是投资需要量的估算方法和产业投资经济效益的评价方法。难点是投资估算方法和投资效益评价方法的具体应用。通过本章学习，理解产业投资效益分析的一般过程，掌握投资估算和投资效益评价的常用方法以及各种方法的适用范围和优缺点，并能熟练运用。
二、考核知识点与考核目标
（一）投资经济效益的评价方法（重点）
识记：投资经济效益评价指标、投资经济效益评价静态指标、投资经济效益评价动态指标、简单投资收益率、静态投资回收期、动态投资回收期、净现值、净现值比率、内部收益率。
理解：不同评价指标的作用、计算方法、优缺点和适用范围。应用：给出有关数据和条件，能够应用各种评价指标和方法对投资项目的经济效益状况作出评价。
（二）投资估算的目的、内容与方法（次重点）
识记：投资估算、固定资产投资估算、流动资产投资估算、无形资产投资估算。单位生产能力投资系数法、生产能力指数法、主要部分投资比率估算法、主要部分投资系数估算法、概算指标估算法、流动资产投资估算、流动资产比率估算法。
理解：不同估算方法的计算方法与适用范围。
应用：给出有关数据和条件，能够应用各种方法估算投资项目的资金需要量。
（三）预估财务报表的编制（一般）识记：收益、费用、税金、利润及其测算。
理解：预估损益表、现金流量预估表、预估资产负债表的编制。
（四）不可分性、相互依存性和资金限量分配问题（一般了解，不做考试要求）
第十六章 不确定条件下的产业投资决策
一、学习目的与要求
产业投资风险的识别、防范和控制是投资项目决策中的关键问题。通过本章的学习，了解投资风险的主要来源及其类型，熟悉传统的投资风险分析方法：敏感性分析，风险调整的折现率，概率分析方法和决策树分析法。理解实物期权这一新兴的投资风险决策方法的原理。掌握产业投资风险处理的一般方法。
二、考核知识点与考核目标
（一）产业投资的不确定性；敏感性分析（重点）
识记：系统性风险与非系统风险、外生性风险与内生性风险。敏感性因素、单变量敏感性分析、“三项预测值” 敏感性分析。
理解：系统性风险与非系统风险的区别，外生性风险与内生性风险的区别，系统风险与外生风险的联系与区别，非系统风险与内生风险的联系与区别，不确定性与风险的联系与区别。敏感性分析的基本
步骤及局限。
应用：运用量、本、利模型与净现值模型进行敏感性分析。
（二）实物期权方法；处理产业投资风险的方法（次重点）识记：实物期权；回避风险，风险抑制，风险自留，风险分散与结合，风险转移。
理解：实物期权的基本要素与价值以及实物期权的决定因素。各种处理产业投资风险方法的区别。
应用：运用实物期权的定价模型进行最优投资时机的选择。利用处理产业投资风险的方法回避投资风险。
（三）风险调整的折现率、概率分析与决策树分析（一般）识记：风险调整折现率、概率分析、决策树分析。
第十七章 产业投资的社会评价（第十七章的内容考试不作要求）
第四篇 宏观投资 第十八章 投资总量
一、学习目的与要求
通过本章的学习，了解经济增长与投资增长的相互关系，了解需求约束条件和供给约束条件下投资需求与投资供给的平衡，对各类投资需求模型和投资供给模型有一定的认识，并能够利用有关理论分析和解决实际问题。
二、考核知识点与考核目标
（一）投资与储蓄（重点）
识记：消费、投资、储蓄。
理解：国民收入流程，意愿投资与实现投资之间的关系，（二）投资需求及其形成（次重点）
识记：凯恩斯的投资需求模型，资本边际效率，托宾的q理论。理解：通过托宾q理论理解产业投资与资本市场之间的关系。应用：解释中国投资需求决定的现实。
（三）投资需求与投资供给及其平衡（一般）
识记：绝对收入理论、相对收入理论、持久收入假设、生命周期收入假设。投资需求与供给关系的争论。
理解：需求约束、资源约束条件下投资需求与投资供给的平衡。应用：解释我国需求不足与资源约束同时并存的现实。
第十九章 投资周期
（第十九章的内容考试不作要求）
第二十章 投资结构
一、学习目的与要求
通过本章的学习，了解投资结构的概念，分类，理解投资结构和投资总量的关系以及投资结构的决定因素，能够依据投资结构演变规律和优化方法对我国投资结构的演变作出解释。
二、考核知识点与考核目标
（一）投资结构概述（重点）
识记：投资结构的简要理论回顾，投资结构的概念与分类。理解：投资结构和投资总量的关系。
（二）投资结构的决定因素（次重点）
识记：投资结构决定的微观因素、投资结构决定的宏观因素、投资结构决定的国际因素。
理解：开放经济对投资结构决定的影响。
（三）投资结构的演变规律及其我国投资结构的演变与优化（一般）
识记：投资部门结构演变的主要原因、工业部门投资结构演变的阶段、投资固流结构演变、投资项目规模结构演变、投资再生产结构演变。
应用：我国投资结构的演变、存在的问题与优化思路与政策措施。
第二十一章 投资区域配置结构（第二十一章的内容考试不作要求）
第二十二章 投资的宏观管理
一、学习目的与要求
通过本章的学习，了解投资宏观调控的目标，对投资宏观调控的财政政策与金融政策等各种政策手段有清楚的认识，理解各种调控政策手段之间的协调运用，并能够利用有关理论分析和解决实际问题。
二、考核知识点与考核目标
（一）投资宏观管理的财政政策与金融政策（重点）
识记：公共财政经常性收入、折旧政策、财政支出政策、财政补贴、财政信用、法定准备率、贴现率、公开市场业务。
理解：财政政策目标的选择，财政调节机制；金融政策目标的选
择，金融调节机制。
应用：如何健全财政调节机制及财政投资体制。如何完善金融体制。
（二）投资宏观管理的对象、目标及手段（次重点）识记：投资宏观管理的目标与手段。理解：投资宏观管理的对象。
（三）投资宏观管理政策的协调（一般）识记：财政政策与金融政策的区别与联系。
理解：财政政策与金融政策的配合使用。财政政策、金融政策与其他政策的配合与使用。
关键词：高职教育,投资学,教学改革
教育部2006年第16号文件规定高职院校人才培养的目标是培养高素质的技能型人才。《投资学》是高职院校金融专业的核心课程之一, 也是实践性很强的一门课程。证券市场瞬息万变, 为培养能适应金融行业相关岗位的高技能型人才, 《投资学》课程的教学改革具有较大的现实意义。
一、《投资学》课程教学现状
(一) 生源相对较差
高职院校生源的现状和特点决定了高职学生知识基础相对薄弱, 对纯理论学习不感兴趣;学生整体素质相对较差;学习动力不足, 学习积极性有待提高。目前, 高职院校在教学过程中, 尽管一些老师学识渊博、科研能力很强, 但因为忽略了学生的特点, 其采取的传统教学方法导致学生不能适应社会需要, 就业困难, 生源不尽如人意。
(二) 实践教学环节薄弱
1.《投资学》是一门理论性和实践性很强的课程。
投资学理论的掌握离不开实践, 如影响证券价格的因素很多, 包括宏观经济的、行业和区域的, 还包括公司层面的;涉及政治、经济、自然灾害和投资者心理等多方面的因素, 仅仅靠教师的课堂讲授, 不利于学生对知识的系统接受和掌握。就当前情况看, 国内很多高职院校金融专业的实验室建设相对滞后, 即使有了金融实验室, 部分学校也没有将其看作专业教学的正常投入而是作为上级部门评估检查的摆设;同时, 由于师资的缺乏, 导致很多高职院校的《投资学》教学仍然停留在课堂教授上, 实验操作、模拟交易等实践教学等方面严重不足。两者导致的结果是, 学生分析问题、解决问题的能力没有得到有效锻炼, 与社会对人才的需求有一定的差距。
(三) 理论课和实践课分离
通过理论与实践相结合、教师课堂讲授与学生模拟交易相结合, 可以加强对学生分析问题和解决问题能力的培养。从目前的教学实践看, 国内高职院校实训室大多比较紧张, 教学过程中普遍存在理论课和实训课分离的现象。这种现象的不良结果是, 学生在进行理论学习时缺乏实践操作的感性认识, 学习积极性不高;在实践过程中, 投资学的理论体系不清楚, 不利于发挥理论对实践的指导作用。
(四) 教学手段和方法落后
《投资学》是一门理论性和实践性很强的课程, 需要采取多种形式的教学方式才能达到良好的教学效果。目前不少高职院校在《投资学》的教学中, 还是采取“粉笔+黑板”的传统模式, 当然, 也有一些学校运用了多媒体教学, 但多媒体课件通常局限于理论知识的展示, 对证券投资的技术分析也仅限于纯粹记忆性投资技巧的灌输。由此, 学生学习兴趣缺失, 积极性不高;不能对基本理论进行独立思考;不能对投资技巧产生感性认识;也不能培养学生的科学思维方式和创新能力。
(五) 缺乏适合高职高专学生的教材
学生是否对一门课程感兴趣, 适合他们特点的教材也是非常重要的。目前, 市场上关于高职高专的《投资学》教材并不多, 并且这些教材大都是本科教材的浓缩版;而本科的《投资学》教材很多也是国外投资理论的翻版, 在我国证券市场上有些理论存在“水土不服”的现象。
二、改革《投资学》课程教学的有效路径
《投资学》课程的特点包括:应用性强、创新性强、综合性强和动态性强, 对这门课程的教学改革同时应符合高职高专“以能力为目标;以项目为载体;以学生为主体;容‘教、学、做’为一体”的教学理念。针对高职高专学生的特点, 应从以下几个方面对此课程的教学进行改革。
(一) 加强实验室建设, 增加实践课程
高职院校金融实验室要能够开展商业银行业务模拟、证券实时行情分析与交易模拟、外汇行情分析与交易模拟、期货模拟交易与行情分析及保险实务模拟等方面的实验课程, 同时还能收集世界各国家与地区的股票指数、上市公司基本财务数据、政府债券、期货、汇率、利率的实时数据和历史数据, 能让师生使用数值分析、仿真操作等方法来研究问题。
(二) 突出实用导向, 科学编制教材
教学改革, 教材先行。《投资学》教材应该根据课程特点和高职院校人才培养模式以及学生的特点进行改革。实用是学生学习最好的动力, 教材的编写应基于理论与实践相结合的模式, 以实际应用项目为导向。对企业经常发生的投资业务以掌握基础理论为前提, 结合知识性和拓展性, 突出实用性。对较深的投资理论, 为方便学生学习, 以相关链接的形式出现。通过大量的投资案例和大量的图形资料进行实战分析, 激发学生学习积极性, 培养学生的科学思维能力与创新能力。
(三) 改进教学手段, 创新教学方式
1. 课堂教学
在进行课堂教学时, 应该系统的讲授《投资学》的基本理论和知识, 从学生的角度出发选取授课内容, 避免课程之间的教学内容的重复和交叉。在备课时必须要与时俱进, 将最新的成果、最新知识以及金融市场上最新的发展动态, 及时的补充到教学内容中。
2. 案例教学
讲授理论知识的同时引入案例分析, 让学生利用所学的理论来分析现实中的投资案例。在此过程中, 既提高了学生的分析能力, 语言表达能力和应变能力, 又提高了教师的科研能力。在实践教学中, 认真选择有代表性的案例, 主要通过对各种媒体中推荐的股票和学生模拟交易的股票进行分析, 激发学生的兴趣, 提高授课效果。
3. 模拟交易
证券投资模拟交易是指通过互联网接入交易所的实时行情, 运用各种分析软件, 对证券交易进行动态观察, 并结合教学内容进行模拟分析和判断, 对《投资学》课程的授课内容进行实际验证, 从而达到理论和实践的结合。在教学过程中, 这部分通常安排四大实验:证券资讯阅读分析、基本面分析、技术分析、证券模拟交易。学生通过这些实验进行投资的实战操作, 及时发现问题、解决问题, 提高学生的投资技巧。
4. 实践教学
鉴于《投资学》课程的特点, 《投资学》教学应采取课堂教学与实验教学相结合、实验室教学与社会实践相结合的模式, 在加强实验室教学的同时, 通过与证券投资机构合作, 为学生提供实习的机会和条件, 锻炼他们社会实践的能力。应当与当地的证券公司、投资公司合作, 建立校外实训基地, 加强校企合作。定期的邀请金融行业的专家、投资分析师来学校作专题讲座, 拓展学生的视野;定期安排学生去企业实习, 深化教学效果;定期安排学生参加证券模拟交易比赛, 激发学习的热情。
5. 远程教学
随着多媒体技术、信息网络技术的发展, 使教学手段更先进, 教学内容更丰富, 教学效果更显著。通过浏览财经网站, 学生不仅能了解国民经济、国际收支、就业等宏观经济数据, 而且能够以最快的速度掌握股票、债券、基金、外汇、期货等金融市场的最新前沿资讯。笔者在《投资学》教学过程中, 还经常要求全班同学都加入一个QQ群, 在这个群里大家可以畅所欲言交流股票行情和分享投资经验与心得。
(四) 变革考试形式, 完善评分标准
本课程考核改革形式为“理论+实训+平时”三部分。理论部分为课程的基本理论考试部分;实训部分为学生模拟投资的收益和实验的成绩;平时成绩包括考勤成绩、作业成绩和上课表现。评分标准采用百分制, 其中考勤成绩、作业成绩和上课表现各占总评成绩的10%, 理论考核成绩占40%, 实训成绩占30%。
三、结语
《投资学》教学应采取课堂教学与实验教学相结合、实验室教学与社会实践相结合的模式, 在加强实验室教学的同时, 通过与证券投资机构合作, 为学生提供实习的机会和条件, 锻炼他们社会实践的能力。
高职院校《投资学》课程教学改革应当根据当前高职院校教学现状, 结合高职院校人才培养的目标来实施。教学改革包括实验室建设、教材改革、教学手段与方法改革、考核方法改革等方面。作为高职院校的教师, 应该不断提升自身教学水平和科研能力, 积极参与教学改革, 努力培养适应市场发展和行业要求的高技能型人才。
参考文献
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[4]张华.对高职院校《证券投资分析》课程教学改革的思考[J].传奇.传记文学选刊 (理论研究) , 2011 (1)
关键词 证券投资学/实践性教学/金融
中图分类号：DF438
证券投资学是金融学核心专业课程，同时也是经济管理类各专业的选修课程。然而，在证券投资学现实的教学过程中，存在诸多问题。目前的教学模式已经不能满足学生对证券投资专业技能的需求，也不符合利用多媒体和网络多种教学模式以提交教学效果这一趋势的发展。
证券业是一个竞争十分激烈的行业，截止2014年12月31日，我国证券公司一共120家，证券公司的营业网点遍布全国。随着非现场开户的开展，以及2015年4月13日起放开了“一人一户”的限制，证券公司的竞争空前加剧。证券公司之间的竞争同时也是证券从业人员之间的竞争，证券公司对理论知识牢、专業技能强的优秀毕业生的需求标准也进一步提高了。但是，在我们现实的教学背景下，又有多少老师在授课中将证券投资学的理论知识与实践操作相结合了呢？
一、目前在证券投资教学中普遍存在的问题
1、理论脱离实际。很多老师缺少实践经验，并没有在证券公司和投资公司工作过，在授课的过程中更多是照本宣科，理论和实际运用严重脱节。以至于学生在学完该课程后，实际操作能力匮乏。买卖股票不知道先要开证券账户和资金账户，不知道基金在购买时有前端收费和后端收费，对证券投资分析也是一知半解，不能用自己所学的知识对证券市场的走势做出研判并给出操作建议。
2、教材更新速度较慢。证券业是最需要努力的一个行业，信息更新异常迅速。我国目前的资本市场又处于快速发展阶段。在推出主板和中小板市场之后，我国又相继推出了创业板和新三板市场；上市公司的数量、证券投资品种也在逐步增加；证券公司的融资融券、非现场开户等业务也在紧锣密鼓地进行着。然而，教学使用的教材都是好几年不更新一次，以至于学生学到的知识很多都是过时的，并不能在今后的职业生涯中得到帮助。
3、考核形式单一。目前，好多高校对课程统一采用平时成绩和期末考试相结合的综合考核方式，对操作性较强的证券投资学也是如此。平时成绩主要包括考勤、小测验、期中考试和课堂表现。或许对于一般的课程来说，该考核体系是可以满足的，但是对于实践性和操作性如此强的证券投资学来说，这种考核显然是无法衡量学生对该课程的综合掌握程度的。因为普通的命题考试，更加注重对理论的考核，很难通过试卷衡量学生的实际操作能力。
二、证券投资学实践性教学的必要性
1、提高学生专业技能的必然选择。针对本科毕业生来说，证券公司的工作岗位有很大一部分集中在营业部，营业部的组织结构又是比较简单的，主要包括营销岗、运营岗和理财岗。对于营销岗，很多员工在开展业务时尤其是和一些股民进行交流时，表现的很不自信。这种不自信归根到底，是自己的理论功底和实战操作能力太弱。他们在实战丰富的股票投资者面前，慎言慎行，只怕科班出身的自己哪些地方说错了，被投资者取笑。理财岗，目前在我国证券公司更多是以投资顾问的形式设置的，更需要丰富的实践操作经验，这样才能维护资金比较雄厚的优质客户。这些宝贵的实践经验往往是刚毕业的大学毕业生所欠缺的。所以，在校必须通过系统化理论化的专业学习，来夯实自己的理论基础；通过模拟和实盘交易将理论和实践相结合，对相关的理论和技术指标真正做到运用自如，对资金的管理和交易的心态做到有效控制。
2、是多样化教学改革的必然选择方向。利用多媒体和网络化教学是教学改革的主要方向，也是必然选择。证券投资学这门课面临的信息很多，每天也都在更新，尤其是在模拟盘和实盘的操作中体现的更加淋漓尽致。国家政策的影响，外围证券市场的波动，行业、公司的利好与利空都会影响到证券市场价格的走势。也只有通过实践性教学，学生才会对影响价格走势的诸多因素产生兴趣，并引起关注，由之前被动的填鸭式教学，转变为学生主动的自主性学习。
三、证券投资学实践性教学模式设计
1、学校与证券公司的合作。加强学校和证券公司的合作，邀请证券公司的员工参与教学课堂，为学生展示开户的流程和相关证券业务。学生可以与投资顾问多交流，对市场的走势和投资标的物的选择进行交流和沟通。暑假寒假期间，学校可以组织学生去证券公司进行实习。通过实习，了解证券相关业务的开展流程，熟悉证券公司的岗位设立和工作职责，既加深对理论知识的掌握，有为今后的求职做好了准备。
2、学校建立证券模拟实训室。证券投资学里面有一部分是关于证券投资分析的，里面介绍了均线理论、波浪理论、K线理论、道氏理论、形态理论、切线理论等内容。该内容实践性极强，如果老师在授课的过程中一味的讲解，而学生又没有参与到具体的实践操作中，是达不到很好的教学效果的。学生只有在对理论系统化专业化学习的基础上，通过模拟实训室，运用自己所学的知识进行分析。通过模拟训练去验证自己的判断，再回到理论中进行学习和修正，只有这样反复的探索与实践，才能做到对相关理论的灵活应用。
3、讲授方式的多样性。首先可以增加案例教学，证券投资中有很多经典的案例，有正面的也有反面的，老师在讲授的过程中可以增加相应的案例，调动学生学习的积极性。比如琼民源、银广夏、蓝田股份、中科创等案件。另外，还可以角色互换，让学生来选一只股票进行讲解，做出投资决策，并结合所学的理论阐述自己的判断和依据。学生既得到了锻炼，又增加了教学的趣味性。再有，教学中可以增加些图片和视频，避免课件全部都是枯燥文字和理论。
4、考核形式的灵活性。由于证券投资学具备较强的实践性和操作性，所以传统的命题考试已经满足不了对证券投资学的考核的需求。校方可以给证券投资学任课老师更多的权限，自主决定考核方式。任课教师可以通过学生的课堂表现、实践操作水平、理论的把握、心态和资金的控制等方面综合考核学生对该课程的掌握情况。
参考文献：
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[2]陈钧.突出实践应用能力培养的证券投资学课程教学方法探索[J].中国证券期货，2012
本人本学期读了《人人致富投资指南》（季欣麟，中国经济出版社，2010），这本书从投资学的理论知识，结合真实丰富的国内外投资案例总结了炒股、买房、创业的168条金科玉律。全书分别五大部分，第一分部分是“35种心想事成致富心法”、第二部分是“30项散户炒股终极攻略”、第三部分是“25条富甲三代职业秘笈”、第四部分是“36个创业融资点金思路”、第五部分是“42条国际化创新投资理念”。读完之后本人有很大收获：股市见底，房价莫测，危机未去，创业艰险——在变动不定的国内外经济大环境和大趋势下，台湾资深投资人季欣麟汇集了投资理财的168条金科玉律，帮助了广大投资者看清投资迷局，把握投资趋势。
局，困局反而会给你带来重新的力量和扶持你的贵人。当你由衷地感谢老板给你成长的空间时，他往往会提升你做更高的为重。当你感谢故事给你万般痛苦的教训，而你还能存活至今，故事也会给你复苏再起的良机。
2.学会了看清投资迷局、把握投资规律 2.1 懂得了要及时买入、快速脱手
2008年的金融风暴，很多人被套死在里面，其中不乏巴菲特旗下的伯克希尔•哈撒韦公司。如果是从2008年港股低点10000点买入的投资人，到年底可有三成的回报，从上证指数1650点入场的投资客，也估价有三层的回报。但大部分人往往都是在涨了三成后才入场。因此赚的不多。赚得多的人往往是那些果断在成交量最低的盘底段入场的人。当其他人恐惧时，这些投资人都十分勇敢，找到赚钱契机。而当成交量回到2000亿以上，赚钱的机会就会变得很小。也就是所谓的投资热度增加是，获利难度也在增加。
因此，我们应该在“无人黑夜”时买入，在“喧闹白昼”中快速脱手。2.2 学会了选取相关商品指数基金逢低分仓买入
由于近年来黄金屡创新高，可在回落时关注。同时，石油、小麦价格也在活络，客户以选择相关商品指数基金逢低分仓买入。当经济复苏，成交量回升，就代表在解析来，成交量缩量下跌时，可以分仓买入。
2008年的金融风暴，吓跑了很多人。但我们更加应该以此为鉴，要开始学习研究，要在“知识”的牵引下投资。看清投资迷局、把握好投资规律。3.学会了找合适的投资方式
3.1 学会了永远别买自己不懂的投资商品
由于法制界对金融商品的了解不够深入，甚至当今缺乏对这些投行求偿的具体法令，造成不少小投资人的重大损失。例如雷曼兄弟158年的基业垮台事件，很多对债券、基金不了解的人，只是因为在理财专员每天几次电话的甜言蜜语下买下了联动债，最后造成重大损失，甚至有的人还选择了自杀。因此，对于投资人最好的建议，就是“永远别买自己不懂的投资商品”。
3.2知道了投资精品的游戏法则
“金融是个神秘的东西，不是有钱人能玩得起的家伙。”这是我在上大学之前对它的理解。包括在我对证券是什么东西都不知道，不知道它包括那些，指的是什么等等一切对我来说，在我还没有学习到专业东西依然是个谜。
在没有学习专业前我有一点清楚的是，金融是和钱打交道的。虽然我没钱，但是我喜欢和钱交朋友，相信它也喜欢;更何况我现在没钱，并不代表将来，说不定我就是下一个比尔;再有我喜欢学习神秘而刺激的东西，金融就是，证券投资业就是我想要的。这就是我高考结束后，选择金融专业的原因。
我喜欢股票，即使这一切还没有开始。就像那天在课堂上我自己描述的一样，一开始我并不知道股票是干嘛用的，他代表的是什么东东。为什么有那么多人会沉迷在数字上，沉迷在股票指数上?甚至有人为了它寝食难安，为它节衣素食，为它不顾一切;更有人因为它而倾家荡产，流离失所，妻离子散，更悲剧的是结束了自己宝贵的生命。这表示股票是多么可怕，那为什么还是有那麽多人热衷于它呢?因为它可能会给我们带来巨额的财富。有人因为它而一夜之间成了亿万富翁;因为它可能使自己在一天、两天这样短短的时间之内可以赚到一个月甚至是一年、一辈子都没法赚到的财富。投资证券行业又不需要自己辛苦的工作，不需要四处跑，就坐在家里、办公室或是休闲娱乐的时候看看即使的数据，就OK了，多清闲自在。这样能不有人心动吗?
对股票的了解也是通过学习证券投资学才知道。一开始知道是上市公司可以发行股票，但是对发行股票有哪些要求，什么样的公司才叫上市公司等等并不了解。更有的是我对中国股市的行情并不了解。
通过对这门课程的学习，王老师上课给我们看的教学视频，我才知道，我国目前只有两个证券交易所，也就是上海证券交易所和深交所，并且最早成立的上交所还是我出生的那年-19__年才正式挂牌，这是多么有缘的一件事，现在我在学习证券的时候都会想到这点来给自己点虚荣感，哈哈——我和中国的股票市场同岁。
一开始我是看不懂股票盘面图，不知道股市行情上的“五色”——红、绿、白、黑、蓝各自代表什么含义，就连红色表示涨，绿色表示跌，白色表示平都分辨不了，老是搞混淆。还有牛市是涨市，熊市表示跌市也区分不了，通过老师给我一点点的讲解，我现在能够很清晰明白。也明白了为什么有人是自己喜欢牛市，而不喜欢熊市。印象深刻的是上次去武汉，在武昌光谷广场的资本融通大楼前看到一头威武的水牛雕像矗立在广场中央。
上学期我们学习过投资学，但是一学期下来根本不了解股市投资，就连股盘上最简单的东西都不知道。在K线图中，以前不知道它又叫蜡线图或是阴阳图。尤其是对阴阳线的区分，短一点没有“头”和“尾”的红色就叫小阳线，大一点有头有脚叫大阳线，大阳线表示买方气势强盛的最佳体现，实体越长，表明买方力量越强。还有下影阳线，上影阳线，等影阳线等等。还有十字转机线，现在明白如果当日收盘价高于前一交易日收盘价，用红色表示，为阳十字线;如果当日收盘价低于前一日的收盘价，就用红色表示为阴十字线。十字线的出现，表明买卖双方几乎势均力敌，不分上下。了解了市盈率，它是分析股价与公司净收益之间相互关系的主要指标，市盈率越高，说明公司盈利能力越低，老师建议说在选定股票时，看公司的市盈率最好是在20左右的，也就是不要太低也不要太高。
之前的我还一直搞不懂，什么是金融衍生品，期货，期权有什么区别。老师上课给我们细心的讲解，通过简单易懂的例子，现在就能很清楚了，她说农民生产大豆，担心来年价
格下跌，所以就和采购商签订了期货合约，来约定大豆的交易价格，不管明年的大豆价格下跌还是上涨都按约定的价格交易，这样就免除了农民的担忧。如果说是签定期权合约的话，就是合约到期时买方有权选择对合约是否执行。这些例子对理解难以分辨的概念是再简单不过了。
那时的我不知道政府、企业发行债券的目的是干嘛。现在的我可以理解，比如说是一家规模比较大的老牌上市公司，为了进一步扩大公司规模，就会通过发行短期或是长期的债券从市场上融得资金，这样企业有了钱可以该建设搞投资，投资人把自己闲余资金投入到市场，从中可以获得利润，双赢的事情，何乐而不为呢。投资债券的目的死在到期收回本金的同时得到固定的利息。
通过学习，更清楚的了解到投资证券的风险。书面上对证券投资的风险解释是指证券的预期收益变动的可能性及变动幅度。同时知道这里的风险有系统风险包括市场风险，利率风险和购买力风险，还有非系统风险，它又包括信用风险和经营风险。
正因为股票有这么大风险，老师建议我们在选定一家投资公司时，要综合考这家，包括对公司经营状况考察比如(1)公司资本净值和净资产收益率，(2)盈利水平，(3)主营业务收入，(4)股配分割等等，还有财务报表的分析和公司发展前景的考虑。
在整个的短短三个多月的月的学习中，老师教会了我们很多东西，既有书本上的理论知识，还有股市中的实盘炒作技巧。就在前不久我还开通了模拟炒股，虽然不是实体资本炒作，但是也是给自己的一个锻炼，熟悉股市，至少自己会时刻关注股市状况，大盘是跌了还是涨了，跌了多少，找了多少，是什么影响当日的股市波动呢等等增加了自己对这方面的认识和关注。也是为以后实体资本操作打基础。
二、教学评价与建议
以下对王老师给我们的课堂进行简短的评价。
老师上课非常的幽默风趣，老师总能通过各种办法来提起我们上课的积极性。开学第一堂课，老师给我们许下豪迈诺言，说三个月后会让你们每一个人对证券有全新的认识，呵呵，老师当时说的话，我们当时就在私下讨论，又是一个爱吹牛的老师来了。可是三个月后的今天，我们确实对股票有了全新的认识，看得懂股评，不会被忽悠，更关注社会时事，关注世界的每一动态。
老师上课思路非常清晰。老师不会向有些老师那样照本宣科，内容都在老师自己的脑海里，但有又不脱离课本，每堂课，老师会用最简单的办法把所教的内容深深的烙印到我们脑海里，让我们想我都忘不了。
还有每章的一套作业更加巩固了新学内容，这也是在督促我们学完一章后要总结，要复习，要牢记重要的知识点。这样的效果非常好，就像老师说的，通过每章的练习，把有些细节知识点补充到了。
不过老师上课的速度有点快，由于我们的原因，有时课前没有做好预习，课堂的的内容跨度大，就显得跟不上节奏。
1、重庆吸引外资的现状、问题及对策
2、我国引进外资与环境保护问题分析
3、中国利用外资的现状和存在的问题分析
4、中国利用外资的负面效应分析
5、中国利用外资的正面效应分析
6、三缺口模型与中国利用外资问题分析
7、中国利用外资与出口贸易关系分析
8、中国利用外资结构问题分析
9、中国利用外资与加工贸易关系分析10、11、12、13、14、15、16、17、18、19、20、21、中国利用外资的动因分析 中国利用外资与通货膨胀关系分析 中国“双顺差”问题与利用外资分析 中国对外直接投资的产业选择分析 中国对外直接投资的区域选择分析 中国对外直接投资的动机分析
中国对外直接投资的必要性和可行性分析 中国对外直接投资的出口效应分析
中国对外直接投资的现状和存在的问题分析 日本对外直接投资对中国的启示 从外汇储备角度看中国对外直接投资
中国对外直接投资与应对贸易壁垒的关系分析22、23、24、25、人民币升值与中国对外直接投资分析 中国“双顺差”问题与对外直接投资分析 引进来和走出去协调发展的外资模式 中国企业走出去面临的风险与防范
重庆理工大学
国际投资学课程论文
题
目
专业
国际经济与贸易
年级
2012
学号
姓名
一、论文要求：
（一）、规范要求
1、题目自定：与利用外资或与对外直接投资有关均可。
2、论文正文字数不少于4500字。
3、论文正文单面打印。
（二）、论文格式
1、封面，使用规定的统一格式。
2、摘要。中文摘要应简要说明论文所研究的目的、内容、研究方法、主要成果和结论，应能反映论文的精华。一般为150字左右。在摘要之后另起一行写出3-5个关键词。
3、正文。正文是作者对研究工作的详细表述，它占全文的绝大部分。正文要符合一般学术论文的写作规范，具备学术性、科学性、实践性和一定的创造性。应文字流畅，语言准确，层次清晰，论点清楚，论据准确，论证完整、严密，有独立的观点和见解。
5、参考文献。一律按照学术论文参考文献的格式写。且不少于10篇。
6、版式要求
①一律用WORD编辑，A4纸排版和打印。正文章节采用三级标题排序。一级标题形如一、二、三排序；二级标题
（一）、（二）、（三）排序；三级标题形如1、2、3排序。
②字号要求:主标题三号字黑体，居中；论文内各标题四号黑体；正文宋体小四号字；参考文献宋体小四号字。
二、文献综述要求：
1、字数不少于1500字。
2、版式要求
①一律用WORD编辑，A4纸排版和打印。
②字号要求:主标题三号字黑体，居中；正文宋体小四号字。
1 证券投资学课程体验式教学的现实作用
证券投资学课程开展体验式教学,就是根据青年学生的认知特点和规律,在教学过程中利用网络技术条件,通过即时展现实际证券市场环境,构建实时模拟交易机会,或重复证券市场历史进程,以现实证券市场呈现、再现、还原教学内容,使学生在亲历投资过程中强化对证券投资理论、知识、工具、方法的理解和掌握。
对证券投资学课程开展体验式教学,具有以下传统课堂讲授教学方式不可替代的作用。一是能够充分利用社会网络信息资源,发挥其教学价值。在网络时代,现实的证券市场可随时观察和观测,而现实证券市场具有能够充分呈现、再现、还原教学内容的教学价值,通过体验式教学即可以得到充分的利用。二是能够实现理论与实践有机融合,加深学生对证券投资理论的理解。证券投资学是一门应用性课程,但相关理论数学模型复杂,不易为学生直观理解,如有关风险与现代证券组合理论、资本资产定价模型,通过模拟投资借助分析工具进行体验式教学,就能够很好地让学生感受到投资风险和组合投资降低风险的作用,加深对相关理论的理解。三是能够进一步激发学生的学习兴趣和主动性,提高教学效果。证券投资即可成为学生未来的职业或工作领域,也可实现今后的个人理财,如能在课程学习期间使其亲历投资相关过程取得经验,其学习兴趣、主动性、积极性会进一步得到激发,从而与教学效果之间产生良性互动。另外,体验式教学还能起到培养学生学习能力,提高学生综合素质的作用。
2 证券投资学课程体验式教学的条件构建
证券投资学课程开展体验式教学的客观环境和技术条件优越。如通过互联网可以随时获得证券市场的各种信息,感受到各种影响因素的出现或投资者预期改变对证券价格的影响,取得对证券投资的感性认识。但要有效开展体验式教学并取得实效,除学校已有的校园网和多媒体教学资源可以直接利用外,还需要课程教师、教学院系和学校相关部门在软硬件方面创建所需条件。
课程教师方面。作为担任证券投资学课程教学的教师,必须树立体验式教学的教育观念和教学改革创新精神,通过学习培训掌握体验式教学的方法和技巧,掌握多媒体教育技术、网络教育技术和证券投资模拟实验分析技术;需要围绕体验式教学要求在教学内容、教学方法、教学组织形式和课程考核方式上大胆改革创新,系统设计体验式教学方案。教学院系方面。制定的金融人才培养方案要与体验式教学相适应,应建立起鼓励开展体验式教学的激励机制,调动教师开展体验式教学的积极性和创造性;争取学校有关部门项目资金和实验场地支持,建立专门的证券投资模拟实验室,购置专业性的证券投资模拟分析软件,保障软件正常使用,为证券投资学课程体验式教学提供基础性的技术平台和硬件条件。学校教务、实验、网络管理等相关部门应积极为教师教学改革提供良好的政策环境和硬件支持,把证券投资纳入素质教育体系,列为不同专业学生的通识课程;校园网络不仅是进教室和实验室,也要低成本进学生寝室,以方便学生能即时随地获取证券市场相关信息和进行模拟交易;加强对多媒体教学设备、校园网络、实验室和供电设施的日常维护,保证校园网与外网的联结通畅,提高对证券投资学课程开展体验式教学的硬件保障水平。
3 证券投资学课程体验式教学的系统实践
对证券投资学课程的体验式教学,要根据课程教学目的、要求、拥有的优势教学资源和现实条件进行系统性设计,不能局限在证券投资模拟,应从多个方面开展,从而构建出能够体现证券投资学课程特点,发挥教学资源优势,实现证券投资理论与实践有机对接的体验式教学体系。具体而言,可从以下四个方面系统性地进行体验式教学实践。
(1)科学设计和全过程实施证券投资模拟实验,在实验过程中获得对证券市场的切身体验。虽然开展证券投资模拟实验已普遍成为各高校证券投资学课程教学的重要环节,但当前模拟实验与理论教学在时间段上的分离,使得体验式教学的作用没有完全发挥,还需要进一步科学设计。由于模拟实验在技术上可以是开放式的,即模拟实验即可在实验室完成,也可在学生寝室或其它地点通过校园网络完成,因此对模拟实验应进行开放式设计。在实验方式设计上,除了实验教学计划规定的课时和内容可安排在实验室进行外,在开学第一次上课,就可给每一个学生一个模拟证券账号,教师给予指导,由学生根据自身条件能全天候在校园网内自行开展模拟实验。在实验内容设计上,除了安排股票、期货、权证等证券品种的交易实验外,按照证券投资“准备、了解、分析、决策、管理”等五个阶段对相关理论、知识、方法的要求,实验的重点应引导到证券投资基本分析和技术分析上。在实验指导设计上,除以实验大纲和实验指导书等作为实验指导的基本依据外,对开放式实验应有适时进行跟踪、监控的机制,根据实验进展情况和发生的问题及时引导、调整。在实验进程设计上,应尽力保持实验与理论教学的同步。
(2)指导学生对影响证券市场重大信息和证券市场走势的观测,组织课堂分析讨论,使学生切实感受重大信息对证券市场的影响。证券投资是遵从统计规律的风险投资,由于风险来源于宏观环境、行业因素、企业层面等多方面的不确定性,而消除不确定性需要可观测到的信息,因此对证券投资理论的学习和理解,对证券投资价值的判断,对证券市场趋势的预测,这些都离不开对公开信息的获取和分析解读。作为体验式教学的有机组成部分,每次课后都应该有目的地指定几名学生,由其对相邻两次课堂教学期间市场发生的重大信息进行收集观测,在下次课堂上向其他同学报告观测结果,在K线图上观察和感受现实市场或特定证券对此信息的反应,获得经验。另外,每次课前还可以结合拟讲授的内容,组织学生观看证券市场的长、中、短期价格K线趋势,学生参与分析讨论,共同查找K线图背后的影响因素,这也是一种很好的体验式教学方法。需要特别注意的是,对课堂分析讨论效果的评价,其标准不应是分析结论与市场走势的吻合程度,而是分析方法的科学性,要使学生能够感受到,任何期望对证券市场或品种的短期走势进行准确预测都是徒劳的。
(3)创建证券投资学习型小组,激发学生学习兴趣,引导学生开放式自主学习。俗话说,兴趣是最好的老师。证券投资学课程的应用性、适用性特点,不乏有学生会对其产生强烈兴趣,应尽早将这些学生组织起来,成立证券投资兴趣小组,任课教师加入其中,在网上建立QQ群,以方便对兴趣小组随时给予指导。条件允许时,还可由其开设实际的证券投资账户,注入一定量资金,交由兴趣小组学生进行实战体验,其目的是将兴趣小组打造成证券投资体验式学习型组织的标杆,使其成为其他学生开放式自主学习的楷模,以吸引和激发其他学生对证券投资的学习兴趣,引导更多学生参与到证券投资开放式自主学习中来。
(4)组织开展证券投资模拟竞赛。竞赛具有参与性、竞争性和评价性特点,能够满足青年学生求胜不服输的心理。在证券投资学课程教学过程中组织开展证券投资模拟竞赛,在学生之间引入相互竞争,排出胜负名次,不仅能使学生在对证券投资的亲历体验过程中更好地掌握证券投资理论,而且能激发出学生主动学习的激情,提高学生把所学理论应用于实践的积极性,提升学生综合素质。为进一步发挥竞赛在体验式教学中的作用,还可把证券投资模拟竞赛成绩作为对学生学习证券投资学课程的考核指标,以引起所有学生的高度重视,使所有学生都能参加到体验式教学中,从整体上提高体验式教学效果。
摘要：证券投资学教学内容能快捷地在证券市场得以呈现、再现和还原,应充分利用网络资源,创建体验式教学条件,从开展证券投资模拟、证券市场信息观测和开放式自主学习等方面实施体验式教学,提升教学效果。
关键词：证券投资学,证券市场,体验式教学,证券投资模拟
参考文献
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高等职业教育是国家教育事业的重要组成部分，如何达到高职教育人才培养的目标，如何培养具有必要的理论知识与较强技术应用能力的企业第一线需要的高技能人才，如何让学生走出校门后迅速适应企业的相关岗位需求，与本科生在就业竞争中占有独特的优势，成为目前高等职业教育的第一要务。《审计学基础》是高职院校会计专业的专业课，必修课和核心课。该课程讲授了审计学的基本理论和基本方法。是一门较高层次的课程，学习本课程必须具备扎实的会计基础知识，既是帮学生对以前所学知识的总结与回顾，也对学生未来的职业生涯有很大的帮助。而目前大多数高职院校的《审计学基础》课程，在教学上重理论，轻实践，难以激发学生的学习热情的现象。笔者结合教学实践，在本文中着重探讨基于工作任务为驱动的《审计学基础》课程的教学改革。
一、课程培养目标
《审计学基础》的培养目标首先应满足向社会培养基层会计、审计岗位高素质的应用型人才，其次是为学生的职业生涯提供更好的发展空间。因此本课程的目标应确定为培养综合素质过硬，既有会计知识，又有审计、税务知识的综合型技能人才。具体表现在以下三个方面：
（一）知识目标
通过学习《审计学基础》课程，使学生初步了解审计工作环境和职业道德，认识审计实务工作的情况，掌握审计基本知识、基本理论和基本方法。
（二）能力目标
根据近几年会计专业毕业生反馈信息来看，学生的工作去向主要有：第一、在企事业单位从事会计工作；第二、在会计师事务所、税务师事务所从事审计助理、税务稽查助理的工作；第三、自主创业。如果从事会计工作的话，虽然不直接参与审计工作，但是会计工作会面临审计工作的监督，所以会计必须知道审计的工作内容与要求；如果毕业生直接去向各会计师事务所、税务师事务所从事审计助理等工作时，审计也就成为他们必需的技能了；假设学生毕业后直接创业，更需要掌握审计知识，否则无法应对社会各界的审计活动。
通过学习《审计学基础》课程，使学生具备全盘账务处理能力，具备一定的审计职业分析和判断能力，具备处理审计实务的相应专业能力。
（三）情感目标
通过学习《审计学基础》课程，培养学生优良的职业道德素养、良好的心理素质、严谨的工作态度、较强的创新意识、诚信的个人品格等。
二、以审计实际工作过程安排教学内容
本课程的主要教学内容是按照注册会计师实务工作中的项目组分工进行的。初级的审计学课程要向学生讲授审计的方法、审计的基础理论和审计实务。具体而言，包括三部分内容：第一部分是审计的基础知识，包括审计的产生和发展、审计的概念和作用、审计的对象、审计的目标、执业准则、职业道德规范、法律责任和审计方法等。通过这部分内容的教学，使学生了解初步的审计基础知识；第二部分是审计的基础理论，包括审计计划与审计程序、审计证据与审计工作底稿、审计风险、审计抽样技术、内部控制及评审等。通过这部分内容的教学，使学生建立初步的审计理论结构。第三部分是审计实务，包括销售与收款循环审计、采购与付款循环审计、存货与生产循环审计、筹资与投资循环审计、货币资金审计，以及审计报告、验资与资产评估。《审计学基础》的主要教学内容是按照注册会计师实务工作中的项目组分工进行的。通常，现在的审计实务工作，需要将企业财务报表内容与重大错报风险、内部控制评估、测试和实质性审计程序相结合，分为五大循环。这种教学内容的组织与实务工作完全吻合。
为了取得较好的教学效果。教学过程增加实践教学的比重，打破理论课与实践课的比重，及时让学生运用基本理论去处理具体的问题，使学生的理论知识转化为实际操作技能，真正达到教、学、做一体化。在教学中在讲解每个循环之后，还要辅助于各个循环审计工作底稿的填写练习。这样使学生对审计程序、方法等枯燥的理论和具体的工作操作有机的结合在一起，达到融会贯通的效果。
三、科学运用恰当的教学方法
教学方法是教师和学生在教学活动中所使用的工作方法和学习方法。传统
的教学方法“以教师为中心”，而本课程采用的教学方法已完成从“理论教学”到“实践教学”的转变。除课堂讲授外，大量地使用以下创新的教学方法：
（一）案例教学法
审计是一门实践性极强的学科，如果教师只讲授基本的审计理论和方法，
学生心中只有枯燥乏味的印象，很难培养出社会急需的应用型人才。案例教学法是以大量的上市公司审计案例作为研究的对象，通过对这些个案的企业的某一事件或某一方面的深入剖析，解释审计基本问题，深入分析了审计案例造成的影响及其现实意义。比如在讲授“独立性”时，教师首先通过多媒体或发放纸质资料的方式向学生介绍“美国安然公司审计案”，并提出相应的问题让学生在阅读后为案例讨论进行准备，如“详细阅读案例资料，然后列出体现安达信独立性存疑的描述。”“如何违反了独立性的原则？”“课后收集与独立性相关的案例。”……这些问题可以让学生分组讨论，然后由各组派出代表进行阐述，教师进行适当的引导、评价并归纳总结。
课程中大量案例的运用，既紧密联系了国内外审计实际，也使学生增加了动脑、动手的机会，进一步提高了学生运用审计相关知识的能力，以及提高了学生的审计判断、分析能力，最终提高了本课程的教学效果。
（二）项目教学法
项目教学法是基于探索性学习和协作学习的一种教学模式，其本质是既强调学习者的认识主体作用，又充分发挥教师的主导作用，是师生通过共同实施一个完整的“项目”工作而进行的教学活动。以审计实务部分的销售与收款循环为例，第一步，在项目开启之前，由教师按审计方法、审计程序设计好项目资料，并提前一两个星期将资料发给每一位同学熟悉；第二步，学生分组，对项目的开展与实施进行充分的讨论，并制订审计计划。第三步，利用实训室资料或校内外的实习基地实施审计，让学生体验审计工作各岗位的业务处理过程，熟悉各岗位的职责要求和注册会计师应有的职业道德，编制与该循环相关的审计工作底稿；第四步，由教师对学生的审计过程和结果以及团队合作情况进行评价。
项目教学法的运用让学生从注册会计师的角度去了解审计业务。让学生感受到审计证据的重要性和审计工作底稿的形成实质是审计过程和审计结果的书面证明。教师为实验的设计者和评价者，而实施和组织者由学生担当，这种教学方式可以大大调动学生参与项目的主动性和积极性，可以提高学生的学习兴趣，充分挖掘学生的创造潜能，提高学生解决实际问题的综合能力。
四、灵活多样的考评方式
考核是对学生学习的激励环节，直接影响学生学习的积极性和学习效果。因此采取灵活多样的考评方式可以激发学生的学习兴趣，巩固学习效果。
（一）传统考评方式的缺陷
传统的教学，对学生的评价方式主要以期末考试这一种形式。考试内容侧重于理论知识，导致学生只需要在期末时死记硬背相关知识点，即可通过考试。这种方式忽视了实践能力的培养，造成成绩优秀的学生真正进入实际工作状态时却无所适从。
（二）丰富课程考评方式
目前多数学校相关课程的考核方式都是采用“平时”+“期末考试”的方式。要达到培养应用型人才的课程培养目标，就应该丰富“平时”和“期末考试”的内涵，并且加大“平时”成绩的比例，平时成绩的比例可以占60%-70%。考核的重点应落在学生学习过程上。“平时”的内涵包括课堂表现、项目报告、案例分析、社会实践、课堂讨论、团队协作能力等方面。而期末考试也应该形式多变，闭卷或者开卷，或者小组讨论完成一份审计报告的撰写。灵活多样的考评方式有利于加强学生对知识的理解與运用，提高学生的综合素质。
五、打造多元化的教学团队
审计实务工作是操作性很强的专业技术岗位，对学生就业后的职业要求较高，对从事教学工作的教师而言就更高了。要求从教的教师具备扎实的理论知识，和丰富的实际操作能力。
（一）加强“双师”队伍的建设
真正的“双师型”教师是指既能承担理论教学，又可以承担实训教学的教师。而且审计方面的知识更新快，因此学校要积极创造条件，可以紧密与各大会计师事务所、税务师事务所的稳定联系，也可以成立实体的会计师事务所，由教师带着学生组成项目小组开展真实的工作。教师的任务不光是教学，还应该有足量的时间去参加会计师事务所的真实项目，不断提高他们的审计实操能力。
（二）引进兼职教师，与企业灵活的合作方式
可以从会计师事务所、税务师事务所等机构聘请有经验的专业技术人员到学校作兼职教师。这些专业技术人员在审计岗位上积累了丰富的实际经验。但是这些专业人员的日常工作一般很忙碌，没有足够的时间和精力来学校承担教学任务。所以学校选择合作的方式应该灵活多样。学校可以将课堂设到事务所的办公地点，也可以派遣学生在兼职教师的带领下去真实企业进行审计工作。灵活的全作方式对合作双方都是有益的，因为各大事务所在业务繁忙的时候，需要合格的审计助理做大量的基础工作。灵活的合作的方式既可以达到学校培养学生实践能力的目的，也能满足事务所对稳定、低成本的助理人才的需要。□
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