完善我国证券税制的对策

完善我国证券税制的对策

完善我国证券税制的对策 篇1

我国证券市场始于1981年的国库券的重新发行。1991年、1992年深市和沪市的建立，使证券市场日益活跃起来。证券市场上的经济活动必然产生经济利益，而经济利益必然包含有一定量的税收。其时我国税收立法滞后，没有任何一个现存的税种能够覆盖这项税源，鉴于印花税于1988年恢复征收，90年代初成为一个日益成熟的税种，国家税务总局授权上海、深圳二市对股权转让书据征收印花税。

很明显，印花税在证券市场上是一个临时性的税种，它是对经济活动和经济交往中的书立、领受的凭证征收的一种行为税，因由纳税人自行粘贴印花税票完税而得名。虽然目前的汇贴纳税方法不须粘贴印花，由税务机关在凭证上加注完税标记代替贴花，但应税凭证是真实存在的。随着科学技术的发展和电子计算机的普遍运用，证券交易早已实现了无纸化操作，所谓的股权转让书据只是电脑中的一笔记录，若继续对此课征印花税，难免令人费解。1994年税制改革提出将证券交易印花税改为证券交易税，鉴于当时条件不够成熟，《工商税制改革方案》做出“缓一步出台”的决定。随着证券市场的日益发展，证券税制需要进一步深化和完善，证券交易税的正式实施显得越来越迫切。然而，是简单的税种名称的改变，还是吻合经济发展作一个大的调整和完善?笔者认为，在证券交易税拟议出台的过程中，有一些问题需要认真考虑。

一、证券交易税的

性质界定

我们通常将我国目前的税种划分为五大税类：流转税、所得税、财产税、资源税和行为税。印花税一直是划入行为税的一个税种，如果以证券交易税取代印花税，是维持原来印花税的性质抑或是改变它的性质?虽然是一个理论上的问题，却毫无疑问地将会影响到一个税种的税制设计。

有人认为，有价证券是一种特殊的商品，证券交易即是这种特殊商品的流转过程，因此证券交易税应归入流转税类。但是这里存在几个问题，首先，流转税应该可以选择在商品的生产、销售、消费环节中的一个或多个环节课征。有价证券似乎不存在明显的生产环节，从其诞生便进入了流通领域;鉴于有价证券自身内在的流动性，买卖互为前提与目的，也不存在消费环节，可见证券交易税并不能够象普通的.流转税那样有多个课税环节的选择。其次，目前流转税各税种中具有中性特征的增值税最科学最合理，已成为理论界的共识，1994年的税制改革，扩大了增值税的课税范围，以后的发展趋势是将取消营业税，使增值税覆盖整个流转税的课税领域。如果要吻合这个发展趋势，作为流转税的证券交易税将对证券买卖过程中的增值额课税，这岂不是介入了资本利得税的课税范围?基于以上两点原因，继续维持证券交易税的行为税性质似乎是更为合理。

二、证券交易税的纳税人

和税负的确定

从广义的观点看证券交易，一级市场的证券发行、投资者的认购均应属于证券交易行为。目前的印花税对一级市场的投资者不课税，仅对发行金融证券的银行及非银行金融机构和发行股票的企业所取得的收入按“营业账簿”税目以0.5‰的税率课税;对二级市场的买卖双方，分别按4‰的税率课税。可见，在不同市场上从事投资活动的投资者的税收负担明显不同。而滞留于一级市场上申购新股的投资者往往拥有巨额资金，以保证较高的中签率，资金薄弱的中小投资者只能在二级市场赚取股票的买卖差价，可见“马太效应”在证券市场上表现得特别突出。

在二级市场，买卖双方除了要缴纳印花税外，还要缴纳两笔费用：一是1000股一元的过户费;二是按交易金额交纳的手续费，沪市为3.5‰，深市为3‰。如果是异地交易，需交纳5元的异地委托费。有人计算，每作一笔交易，买卖单方平均须缴纳税及费达8.5‰。而在其他国家，譬如日本，对证券交易课税，总体税负是8‰;英国0.5‰;澳大利亚3‰;香港6‰(交易双方平摊);另一些发达国家，美国、德国、荷兰等甚至对证券交易行为免税。由此认为，我国证券交易行为承担的税负过重，需要调整。然而，笔者以为单纯比较证券交易印花税或证券交易税的税负轻重是没有意义的。因为很多证券市场成熟的国家拥有完善的资本利得税，在一定程度上能够弥补印花税的不足。另外，为防止资本外逃，同时鼓励资本市场的流动性，这些国家对证券交易行为普遍实行轻税的政策是可以理解的。而我国的证券税制还很不完善，对于广大个人投资者并没有开征资本利得税。由于资本管制，投资者难以投资国外金融资产，所以我们不必担心资本外流。同时我国证券市场尚处于发展初期，投资者的投机心理较重，沪市的年换手率达426%，深市的年换手率达490%，远远高于西方国家成熟证券市场的10―20%的年换手率。可见相对较高的税收负担并没有在很大程度上影响投资者的交易行为，广大投资者对买卖差价的关注程度远远超过了对税负水平的关注。195月，证券交易印花税税率从3‰提高到5‰反而导致股指上扬，从一个侧面证明了我国相对较高的证券交易税税率对证券市场的负面影响其实并不大。

当然，考虑到今后证券交易利得税的开征以及中国投资者心态的逐步成熟，我们也可以在开征证券交易税的同时在一定程度上降低其税负水平。一个可供选择的办法是，维持卖方的税率不变，而对买方实行零税率。作为行为税，证券交易税对买卖双方课征是理所当然的。买方依然是证券交易税的纳税人，对其实行零税率，一是为了降低证券交易的总体税收负担，为今后税制完善奠定好基础;二是希望在鼓励投资者投资于有价证券的同时，在一定程度上抑制卖方的行为，使股指上扬，以推动证券市场的发展;而且在证券市场上，投资者既是买方又是卖方，一次交易行为只对一方课税也避免了课税的重复。同时，对一级市场的新股认购者也应按其交易额的4‰课征交易税，既保证一级市场、二级市场投资者之间的公平，又使二级市场由于买方实行零税率而造成的税收流失得以弥补。

三、证券交易税的课征范围

90年代初，证券市场上的主要交易对象是股票，证券品种非常单一，所以目前的印花税仅对沪、深两地交易所上市的A股、B股交易课征，对其他交易品种如债券、基金等交易则不征税。然而我国的证券市场经过20多年的迅速发展，不仅规模上今非昔比，交易品种也日益丰富，截止到，仅基金一项就拥有8000多亿元的市值，加上国债券、金融债券和企业债券，交易额接近整个证券市场交易额的50%。随着证券市场交易品种的完备，印花税覆盖面狭小的缺陷明显地暴露出来。新开征的证券交易税应尽可能地将所有的有价证券的交易纳入其课税范围。为发挥税收的规范和引导功能，可以对不同的证券品种施以不同的税率，对政府需要鼓励和扶持的(譬如国债)设定较低的税率;对投机性强、获利大的(譬如股票)设定较高的税率，以促使中国证券市场结构趋向合理。

这里有一点需要明确：对于不同持有期的证券，需不需要以不同的税率予以调节?鉴于我国证券市场的高换手率，有人建议对持有期短的有价证券交易行为课以重税以抑制投机。对于这一观点，笔者不敢苟同。首先，证券市场的投机行为是一种正常现象，即使在西方国家成熟的证券市场上，投机活动依然猖獗。诚然，我国证券市场投机现象过于严重，但

这并不完全是我国证券市场本身发展不成熟所致，投资者心理不成熟，上市公司质量不高，会计报表失真等也不能不说是导致跟风炒作的重要原因。这些问题并不是仅仅通过一个高的交易税税率就可以解决的，而且我们也不能赋予税收制度以如此重大的责任去解决经济生活中的种种问题。另外投资者可能在不同的时间买进同种债券，在转让时如何确定其持有期?是否需要确定一个“先进先出法”、“后进先出法”抑或“加权平均法”?这将使得税制过于复杂，有悖于税制的简化原则。

四、关于证券市场的税种配套问题

从以上对证券市场交易税的分析可知，交易税的调控力度非常有限。例如，面对一级市场投资者的低成本、低风险、高收益和二级市场投资者对买卖差价的过分关注，证券交易税都无能为力。毫无疑问，一个完善的证券税制需要多个税种的协调配合，为维护资本市场的投资公平和促进资源的有效配置，规范证券市场，证券交易利得税的开征是大势所趋。但是在开征以前，要做很多工作，有些细节需要详加策划和考虑。

1.证券交易利得税的确定。正如我们曾经讨论过的有价证券的持有期难以确定，基于同样的原因，卖出证券的购入成本也难以确定。当然可以设定不同的方法，然而对于尚不成熟的中国证券市场来说计算太复杂，纳税人难以据此编制自己的预算，也就削弱了利得税的调控功能。

2.证券交易的亏损抵补。既然政府通过利得税来分享纳税人的证券交易收益，那么纳税人证券交易过程中的损失，政府也应该分担。证券市场是一个风险很大的市场，损失无法避免，对于资本损失如何弥补，如何设定抵补期限，都是不得不考虑的问题。

3.名义利得和实际利得的区分。随着经济的发展，几乎任何一个国家都不可避免地会遭遇到不同程度的通货膨胀，需要对证券交易利得指数化以抵消通货膨胀的影响，从而保证对证券交易的实际利得课税。

很显然，这些技术操作上的问题，使我国目前开征证券利得税还存在一些困难，只能暂缓征收。可见，我国证券市场的税制建设任重而道远。

我国消费税制的改革与完善 篇2

摘 要 消费税是以消费品(或消费支出)为征税对象所征收的一种税作为税收的一种,与个人所得税、关税等一样,消费税同样具备宏观调控功能。2009年12日7日-18日的联合国气候会议引发了全世界人民对全球环境气候的关注,我国的消费税制在国家环境气候保护上能发挥什么作用呢?本文通过对作为我国宏观调控手段之一的消费税制的功能,现状以及存在的问题进行论述,并提出了相应的完善措施。

关键词 消费税 现状 制度分析

2009年12月7日192个国家的环境部长和其他官员们在哥本哈根召开联合国气候会议,商讨《京都议定书》一期承诺到期后的后续方案,就未来应对气候变化的全球行动签署新的协议。这是继《京都议定书》后又一具有划时代意义的全球气候协议书,毫无疑问对地球今后的气候变化走向产生决定性的影响。中国也已经从科学和社会发展等多方面认识到了气候变化的巨大影响,并且开始进行着积极的应对。其中,不断完善税收制度,积极推进资源性产品价格改革,加快建立能够充分反映市场供求关系、资源稀缺程度、环境损害成本的价格形成机制。然而,作为最大也是发展最快的发展中国家,这样大规模降低二氧化碳排放,需要付出艰苦卓绝的努力。在这其中,作为政府宏观调控手段之一的消费税制能否对中国减碳行动产生积极影响呢?

一、消费税的宏观调控功能

税收是宏观调控的一个重要手段。就是运用政府征税产生的收入效应和替代效应达到政府所希望的效果。作为税收的一种,消费税同样具备宏观调控功能。消费税是以消费品(或消费支出)为征税对象所征收的一种税。它是在对货物普遍征收增值税的基础上,选择少数消费品再征收一道消费税,一般体现在生产端,目的是有效组织财政收人,正确引导生产和消费,通过国家政策来调节经济的发展,实现国家宏观调控。

(一)消费税能影响产业政策

产业政策是国家调节经济发展中资源配置规模和结构的经济政策,产业政策的实施需要其他经济政策的配合和综合运用多种政策工具与手段,其中就包括税收。国家根据不同时期的经济社会发展需要对不同产业领域投资的进入实行有区别的政策对待,或采用直接管制方法,如鼓励、允许、限制和禁止;或者运用货币、财税政策等间接手段,此后者即为宏观调控。消费税无论在鼓励、促进还是抑制、禁止方面都能对产业起到间接调控作用。

(二)消费税通过影响可支配收入从而影响消费

作为财政政策重要工具的消费税在理论上同样能影响整个社会经济,所有的税包括消费税都能对整个社会的消费产生间接的影响,因为税征收得越多或越少,社会主体手中能用于消费的可支配收入就会越少或越多,从而就会影响到整个社会的消费支出状况。同理,消费税也可以通过影响社会主体的可支配收入来影响整个社会的消费支出从而影响整个宏观经济。消费税是以特定消费品为课税对象的一种税。值得指出的是,税收包括消费税要对人们的消费行为产生有效的影响就得能让社会主体清楚地意识到税收的变动确实对其利益产生了影响,也就是说税收必须透明,否则其宏观调控功效将大打折扣。

(三)消费税可以缩小贫富差距维护社会公平

任何税收都有缩小贫富差距的功用,这是因为任何税收( 特别是国税)都意味着政府财力的增强,而在强大的财力的基础上政府就可以通过转移支付将财富转移到不发达地区及其群体,也可以通过建立完善的社会保障制度给贫困阶层以各种生活方面的保障,消费税相对于其他税种而言在缩小贫富差距方面具有突出的优点。因为消费税的纳税主体不是广大社会群体而是特定的消费者(如汽油、贵重首饰珠宝等),他们至少相对来说是社会的富裕阶层。通过对这一特殊群体征税再转移支付或通过建立社会保障体系来缩小贫富差距就具有更大的意义了。

(四)消费税可以增强国家的宏观调控能力

宏观调控能力的增强主要指中央的财力的增强,而消费税就具有增加宏观调控能力的功用。对于实行统一税制的国家来说,消费税能增加国家的宏观调控能力不存在什么疑问,但是对于实行分税制的国家来说就并非当然了,因为并不是所有的国家都完全是将消费税作为国税的。我国是实行分税制的国家之一,并且消费税是完全划归为中央税,所以说消费税可以增强国家的宏观调控能力。

二、我国消费税制现状

我国于1994年1月1日实施了《中华人民共和国消费税暂行条例》,这标志着我国新型消费税的开征。在1998年7月1日和2006年3月20日分别对个别税目,税率及相关政策进行调整。2008年下半年,国际原油价格迅速回落,给燃油税的开征带来良好的机遇,同年11月5日国务院第34次常务会议修订了《中华人民共和国消费税暂行条例》,并于2009年1月1日实施。这次修订主要是为公路建设与维护筹集资金,将养路费等6费改成税,对成品油税率进行了调整。2008年下半年,国际原油价格迅速回落,给燃油税的开征带来良好的机遇,同年11月5日国务院第34次常务会议修订了《中华人民共和国消费税暂行条例》,并于2009年1月1日实施。这次修订主要是为公路建设与维护筹集资金,将养路费等6 费改成税,对成品油税率进行了调整。

目前我国消费税包括14个税目,与之前相比,一是为了抑制对大量木材资源的消耗,增强人们的环保观念,增设了木制一次性筷子、实木地板2个税目,征收5%的消费税;二是为了引导合理消费、间接调节收入分配,针对游艇、高尔夫球这些近年来我国新出现的、只有少数群体消费的高档消费品,增设了2个税目,征收10%的消费税;三是增设贵金属、并镶嵌宝石、钻石的高档手表税目,征收20%的消费税;四是增设成品油税目,下设汽油、柴油、石脑油、航空煤油、燃料油等子税目。利于加强消费税的征管和促使企业降低能耗、转变能耗结构,构建资源节约型、环境友好型社会。其次,随着人们生活水平的提高,浴液、洗发水、花露水等护肤护发品已从高档消费变成了大众消费,因此取消了护肤护发品税目;同时将其中的高档护肤类化妆品列入化妆品税目,税率由8%上调为30%。此外,还按照排量标准调整了小汽车、摩托车税率,降低了汽车轮胎税率,调整了白酒税率。

三、我国消费税制存在的问题

1.现行消费税征税范围不尽合理,一是征税范围“越位”将某些生活必需品和生产资料纳入了征税范围,如黄酒,啤酒,化妆品等已成为人们生活的必需品或常用品,对其征税,将限制人们对其消费"不符合我国消费税设立的原则;二是征税范围“缺位”,缺乏抑制超前消费的手段,在这次消费税调整中,尚未能将一些高档消费品如高档家具,高档住房和消费行为如夜总会,酒吧等高档消费场所纳入征税范围,依然使消费税调节收入分配的功能不能发挥到位,缺乏抑制超前消费的手段。

2.消费税法制体系不健全。我国目前尚无统领整个消费税法体系的基本法。除《中华人民共和国消费税暂行条例》外,更多的是财政部和国家税务总局制定的税收制度,立法层次有待提高,法律效力有待强化。

3.消费税计税价格的核定办法不够规范。根据《消费税暂行条例》及其实施细则的规定。纳税人应税消费品的价格明显偏低又无正当理由的,由税务机关核定计税价格,这一规定不够合理和规范:一是核定办法规定不明确,与增值税的相关规定不衔接,对税法的贯彻实施不利;二是对烟,酒实行从量定额和从价定率相结合的复合计税方法,但在自产自用且无同类应税消费品销售价格的应纳税额确定中,由于没有应纳税销售额,只能利用组成计税价格进行计算,此计税价格中不包含从量定额征收的税收,但对于进口卷烟消费税的组成计税价格中却包含了消费税定额税额,这样就出现了同等条件下卷烟的进口消费税额高于国内环节消费税税额,这有悖于WTO的国民待遇原则。

4.价内税存在弊端。首先,由于增值税实行价外税,消费税实行价内税,应税消费品的价款中包含了消费税,在计算增值税销项税额时,不仅商品价格中的增值额计算了增值税,而且商品价格中的消费税额也计算了增值税,形成了重复征税;其次,消费税实行价内税有一定的隐蔽性,容易掩盖消费税间接税的性质,使消费者在选购消费品时,不知道负担了多少税,起不到引导消费的作用。

四、如何完善我国的消费税制

1.鉴于目前消费税征税范围的越位和缺位,必须予以调整。首先,将现行消费税中已经属于非高档、非奢侈的日常消费品予以剔除,如黄酒、日常化妆品等;对属于工业用原料或医用材料的予以剔除,如工业酒精、医用酒精等。其次,对于目前进入高档消费的物品或行为纳入消费税的征收范围,如高档家具、高档住宅和高级桑拿、酒吧等;对于生态环境造成破坏的消费品和消费行为也要纳入消费税的征收范围中来,如一次性塑料包装袋、发泡塑料餐具、剧毒农药、水污染以及空气污染行为。

2.健全消费税法体系。首先,由全国人大出台《中华人民共和国消费税法》,其中应当明确收益性,限制性,节约性,差别性等立法原则。其次,由国务院制定《实施细则》,对其中的具体细节进行规定;再次,由财政部,国家税务总局对实际生活中的消费行为的具体征税情况,在不违背基本法律的情况下进行调整。要进一步完善我国消费税的立法原则,我国现行消费税税目,税率的设计在一定程度上是为了平衡财政收入,还不能适应消费需求结构的变化,其调节消费的效率还不是很高。美国消费税制的立法原则简明规范,易于操作,有利于强化消费税的调节职能.我们可以借鉴其受益原则,限制性课征原则,节约性课征原则和差别课税原则,在此基础上合理确定我国消费税的课税范围,将消费税的特定调节功能向纵深拓展。

3.规范计税价格核定方法。应从调整应税消费品计税价格的核定权限和办法入手。建议比照增值税的规定,对应税消费品计税价格明显偏低又无正当理由的,无须上报国家税务总局或直属分局核定,应由主管税务机关按下列顺序核定销售额:(1)按纳税人当月同类货物的平均销售价格确定;(2)纳税人最近时期同类货物的平均销售价格确定;(3)按组成计税价格确定,从量计征的消费税是消费税的一部分,最终都由消费者负担,因此,从量计征的消费税税额应该包括在组成计税价格中符合税法的规定,实行内外统一。WTO原则要求我们对外实行国民待遇,改变后的组成计税价格均应将从量税纳入组成计税价格中,真正做到税法上的公平。

4.改消费税的价内税为价外税。消费税属于间接税,价外征收是国际上普遍推行的方法,它使消费者在选择商品时能够清楚地知道商品的真实价格和自己的税收负担,这不但有利于体现国家对消费的调节政策,也有利于我国价格机制的健康运转,还能使消费者明确自己的纳税人身份,增强纳税人的纳税意识;同时,改消费税为价外税,使现行增值税课征对象增值额中不再包括消费税额,促进税负公平。

五、结语

消费税是一个时效性很强的税种,需要根据经济形势和人们生活水平的变化不断动态调整,会始终会围绕抑制高消费,调节消费结构,打击环境破坏,保护生态的原则进行适应性变革,力求成为生态环境的保护伞和收入分配的调节器。全球变暖给我们敲响了警钟,地球,正面临巨大的挑战。保护地球,就是保护我们的家。让我们行动起来,挽救地球家园的命运,维护人类得以继续生存的未来。

参考文献:

[1]王学渊.对消费税税制改革的思考.中国乡镇企业会计.2009.7.

[2]朱为群.消费课税的经济分析.上海财经大学出版社.2001:6.

完善我国证券税制的对策 篇3

1994年以来的税制改革,对促进我国经济发展曾起到积极的.作用,但在实际工作中,也存在不少问题.文章分析了我国现行税制中存在的问题,并就完善途径作了深入探讨.

作 者：陈永华 程敏  作者单位：西南科技大学,四川,成都,621002 刊 名：青海民族学院学报（社会科学版） 英文刊名：JOURNAL OF QINGHAI NATIONALITIES INSTITUTE (SOCIAL SCIENCES) 年，卷(期)： 27(2) 分类号：F121 关键词：企业   增值税   类型   征收   管理  

完善我国证券税制的对策 篇4

证券市场的信息公开制度是证券法律制度的核心 ，而且能够有效的防范与化解证券市场的风险，保护广大证券投资者的利益。但由于我国的证券法对于信息公开制度的规定过于原则性制度化，所以还有待于进一步探讨和完善。

一、信息公开制度的含义及必要性

信息公开制度是指发行证券的公司在证券发行与交易诸环节中能够依法公开有关自己发行证券的一切真实信息而建立的一整套制度 .其完整的内容包括公开发行，定期报告公开和重大事件的临时公开。证券市场的信息公开制度是一项与三公原则紧密相连的制度。我国证券法第3条规定：“证券的发行，交易活动，必须实行公开，公平，公正的原则。”三公原则中，公开是核心，我国证券法也正是在公开原则的基础上建立和形成了一整套的信息公开制度。公开的证券信息一方面可以使资金规模小，信息获取途径少的证券投资者防范高速流动的投机资本市场给证券市场带来繁荣场面的同时所隐藏的巨大投资风险。另一方面，也能促使欲借资本市场谋求快速发展的上市公司迅速得到融资。

二、我国证券市场的信息公开制度的现状分析与问题透析

近几年来 ，我国证券市场的信息公开方面违法行为相当严重。从琼民源到红光，自银广夏到郑百文，以至于华纺股份上市第二天就发布公告承认公司上市时公布的信息虚假。就连一直在二级市场上相当活跃和强势的`新疆啤酒花近期也被死死砸在跌停板上，原因就是涉及10亿元的地下担保却一直没有任何的信息披露。根据我国台湾地区证监部门及政权交易所上市公司申报子公司资料及查访显示：-4月异常上市的公司约有50家，其中6成的公司有挪用公司资产，利益输送或虚伪不实的情况①。证券市场的信用危机像传染病一样迅速扩散开来。这不禁使我们想问中国证券市场你怎么了？

（一）被忽视的信息公开

我国证券法第 10条规定：“公开发行的证券，必须符合法律，行政法规规定的条件，并依法经国务院证券监督管理机构或国务院授权的部门核准或审批，未经依法核准或审批，任何单位和个人不得向社会公开发行证券。”法律明确规定了我国目前证券的发行与上市采取审批制。而主管部门在对发行和上市的主体资信及经营状况进行评估时往往不以时常市场需求为指南，同时对于上市公司自身来说又怠于履行公开义务的要求。长此以来，主管部门依据政府的偏好暗箱操作使得经营状况良好的企业面临融资困境，而那些经营能力较差的国有企业为了争取稀缺的上市资源而进行违规包装的又比比皆是。由此可见，证券上市采取单一政府审批制已无法适应高度灵活的证券市场，反而给层层官卡“的腐败提供了滋生的温床。

（二）欺诈的公开信息

上市公司的信息公开包含 ：发行公开与持续公开两方面的内容。其体现形式主要有招股说明书，上市报告书，定期报告书，重大事件的临时报告，公司收购报告书等各种形式的财务报表。而正是在这些财务报表的制作过程中上市公司往往可以采用当期利润增长，而实际消耗并未下降；粗制滥造降低服务质量从而掩盖变相提价；通过交纳资金占用费的方式托管经营；或向关联方面低价购入资产而虚构经营业务，违规提供地下担保等各种手段包装上市圈钱。例如96年红光实业股份有限公司在其股票上市的申报材料中就采取了虚构产品销售，虚增产品库存，和违规帐务处理等手段将19实际亏损1.3亿元，虚报为盈利5400万元，从而骗取上市资格。刚刚上市半年后，在4月公布的报告中既告亏损1.98亿元之巨，引起市场一片哗然。正如19时任美国证监会主席阿瑟，莱维特在一篇题为“数字的游戏”的报告中指出的：“请公司管理者铭记，财务报告数字的真实

环保税制完善与环境资源保护 篇5

环保税制完善与环境资源保护

1中国资源破坏与环境污染问题的严峻形势 当前,环境问题十分严峻,资源破坏、环境污染、生态破坏成为阻碍各国经济持续稳定发展的最大障碍,不仅降低了人们的生活质量和福利,而且对人类的生存与发展构成了严重威胁.

作 者：郑敏 作者单位：中国国土资源经济研究院,北京,101149刊 名：资源・产业 PKU英文刊名：RESOURCES & INDUSTRIES年，卷(期)：20013(8)分类号：F8 X3关键词：

完善我国证券税制的对策 篇6

关键词：证券市场 信息披露

我国证券市场自成立以来，就一直存在着诸多违规违法现象，如虚假陈述、内幕交易和市场操纵等等，其中绝大多数问题都与信息披露制度的不健全有直接的关系，这些行为不但损害了投资者的利益，而且对证券市场的正常交易秩序造成了极大的破坏。只有进一步完善我国证券市场的信息披露制度，才能更好地保护投资者利益，发展我国的证券市场。

一、我国证券市场信息披露的现状

（一）上市公司信息披露不规范的现象仍然存在

我国证券市场经过十多年的发展，已逐步向规范化、法制化，信息披露制度也在不断完善，但是截至目前，上市公司在信息披露中仍存在不少违规行为，散布虚假信息、隐匿真实信息或滥用信息操纵市场、欺诈投资者、转嫁风险的现象时有发生，从而干扰了证券市场正常秩序。有些股份公司为了公司股票上市需要、影响股票的市价、公司管理业绩评价或筹资的方便等目的，往往采取操纵行为，弄虚作假，披露不真实的信息，甚至运用不恰当的会计处理方法，粉饰财务信息，虚增利润，骗取股东和社会公众的信任，琼民源事件便是典型的例证。

（二）证券市场逐步建成了较为科学的信息披露平台

随着科技的发展，网络技术的普遍运用，网上信息披露正以其时效性强、地域无限制、可储存、可检索及成本低等无可比拟的优越性，逐步取代报纸等媒体在上市公司信息发布中的作用。我国证券管理部门已将信息披露平台建设作为推进资本市场发展、保障投资者利益、降低上市公司信息披露成本的重要发展战略，开发并建立了网上信息披露平台，这些举措大大提高了信息披露的及时性，完整性和准确性，对改善我国证券市场的信息披露不规范的现状起到重要作用。目前我国建设信息披露平台的主要措施有：

1、鼓励上市公司使用电子媒体进行信息披露

1995年10月，我国证监会发布了一项解释性公告，以指导市场参与者使用电子媒体实现信息披露的责任和义务，还提供了一份特定监管地区指南，包括开设热线电话、建立网上帮助和常见问题回答栏目等。

2、证券交易所实行“All-in-Onelnfo”制度

“All-in-One Info”制度是我国证交所的一项信息服务，指通过证交所网站可以查询关于某一家公司的全部公告信息。目前世界上51%的交易所仍实行媒体与网站同时披露的双轨制，我国交易所则越来越重视网上信息披露，通过网站保留一份最完整的公告以便于信息使用人查询，大大提高了信息披露的及时性与完整性。

3、推行单轨制信息披露制度。

单轨制信息披露制度即仅要求上市公司通过交易所信息系统或网站披露信息，而不再需要在报纸刊登公告信息的信息披露制度，越来越多的交易所如新交所、澳交所推行了这一制度，我国近年也在积极推进网上信息披露单轨制度，符合条件的上市公司可以仅通过台交所“公开资讯观测站”披露信息。

二、我国上市公司信息披露不规范的原因

1、利益驱动是导致信息披露不规范的根本原因

股份公司在利益驱动机制下，为了达到自己的目的，往往会隐藏甚至歪曲某些信息以造成对自己有利的局面。首先是上市融资的利益驱动，在银行业被大量的呆帐坏帐牢牢困住时，证券市场的建立为处于严重缺乏资金的国有企业提供了更广阔的融资空间和渠道；其次是配股融资的利益驱动，上市公司对货币资金的需要是持续的，为了获得配股以达到规模扩张的目的，往往不惜包装会计数据，披露虚假信息；再次是特别处理及摘牌的威胁，我国对上市公司的退出机制做了明确的规定，为了保住再融资的资格，有些公司不惜进行财务包装、制造虚假信息。

2、监管不力是导致信息披露不规范的外部条件

有效的监管是保证我国证券市场获得充分信息的有力保证，但是目前我国监管机制体系的不完善导致了我国证券市场种种弊端。从政府监管来看，目前证监会监管的重心仍然过分放在股票发行、上市的审批方面，对二级市场监督力度不大，从而给上市公司造假行为以可乘之机；从市场监管来看，一些中介机构缺乏职业道德，为牟取利益不惜出具虚假的财务报告，为上市公司造假提供协助；一些股评家和新闻机构缺乏应有的专业知识，或者受利益关系的影响，在相关的评论、报道中缺乏客观、冷静的分析，从而扩大了虚假信息的传播，对造假起了推波助澜的作用。

3、处罚不力是导致信息披露不规范的重要原因

从执法的角度来看，证券法中虽然规定了虚假信息披露应承担的民事责任，但在实行过程中并没有落到实处；中小股东提起民事诉讼的机制还未建立起来，受损失的股民很难从进行虚假信息披露的上市公司、承销商及其他有关责任人那里获得赔偿，使法律事后监督的作用不能充分地发挥出来。比如，1999年新修订的（会计法）明确规定：“单位负责人对本单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责”，这无疑是具有划时代意义的。但是我国上市公司发生的会计信息违法披露行为基本上都是由中国证监会等机构做出处理，由其对责任人进行行政处罚，司法部门在此过程中未能发挥应有的作用，责任人极少因其违法行为而受到刑事处罚或者承担民事赔偿责任。

三、完善信息披露制度的建议

1、加强对信息披露的监督检查，提高公司违规成本

信息披露违规行为之所以屡禁不止，层出不穷，固然有成功后巨大物质回报的诱惑，但更大程度上是在于违规行为被监管者发现的概率较小。同时，违规行为被发现后承担损失比较小。要对违规者有效的实施监管，不但要提高违规者所支付的违规成本，而且要提高对违规行为查处的概率，从而最大限度地降低违规者的违规期望收益。

2、建立中介机构及其从业人员的信用体系

对中介机构及其从业人员来说，行政处罚和民事赔偿固然可使其遭受巨大的经济负担，但在我国信用制度比较混乱的情况下，东山再起或者换个面目继续从事老勾当的机构和人员大有人在，因此我们要提高违法成本，要让严重违法中介机构及其从业人员从证券行业中彻底出局，或者从此彻底丧失执业资格。同时，建立一种信用体系对中介机构及其从业人员的信誉程度进行动态的评定，在不同的信誉等级阶段，可以实施相应的业务禁止，这样一方面可以防止具有严重后果的不法行为的产生，将可能的违法行为置于有限范围之内，另一方面可以有效地降低监管成本。

3、建立信息披露的风险预警系统

通过建立一种上市公司的风险预警系统，通过科学的风险预警系统的监测，当有着内部逻辑的众多监测指标出现异常情况时，自动发出不同种类的风险预报，并将之转化成一般投资者能够理解的信息，将大大地提高及时发现违规的能力，并有效地保护投资者免受巨大损失。

随着我国的证券市场的市场化进程的加速，中国证监会出台了系列的政策规定，逐渐完善了核准制下的各种规章制度，一级市场上已经从企业改制、发行定价到信息披露等各个方面初步建立了市场化的运作机制随着监管力度的加大，我国证券市场将变的越来越有效，投资者在获得越来越完备的信息后，其投资将变的更加理性，其合法权益也将得到有效的保证，我国的证券市场也将沿着越来越健康的轨道向前发展。

参考文献：

[1]刘锋：《会计准则研究》,东北财经大学出版社,2003第二版.

[2]刘锋：《信息披露、实话实说?》,中国财政经济出版社第二版,2003.

[3]向凯：“上市公司信息披露行为动因的研究”，《数量经济技术经济研究》，2003、12第三版.

[4]丁际刚、黎宇宁等：“特定制度安排上上市公司会计行为研究”,《会计研究》2004年第4期.

[5]倪国爱、杨青峰：“论中国证券市场信息披露规范”,《财贸研究》2004年第6期.