如何制作融资计划书

如何制作融资计划书（精选7篇）

如何制作融资计划书 篇1

企业融资前必须知己知彼，并修炼自我。接下来的一个重要环节，就是获得投资者的认可，并就公司估价达成共识。

中国现在的公司都具有很强的市场意识，高级管理人员的素质也在提高，有的高科技公司对资本融资的基本游戏规则也日渐熟悉。按理说，他们针对自己公司撰写一份商业计划书，应该不存在什么大问题。实际情况却并非如此。

商业计划书，是拟融资企业向潜在投资者揭示目标公司投资价值的重要信息工具。关于指导撰写商业计划书的提纲、参考格式或培训，在互联网上可以搜索出数万条，内容大同小异。于是很多公司就“照葫芦画瓢”，结果写出来的商业计划书，让投资者看完后满头雾水，甚至看不出来公司到底是做什么业务的。本来可能是一家质地不错的公司，却没有引起投资者的兴趣，或者因为对公司做出的估价过高而导致融资谈判失败。有的公司虽然成功地获得了融资资金，但是因不知如何充分揭示公司价值，低估了公司股权价值导致股权稀释过大，这些都不能算是成功的融资。

笔者根据自己多年从事和研究中国公司融资的经验和教训，总结了公司为了达到股权融资目的而撰写商业计划书的“五要五不要”原则，希望与大家分享。

要简洁，不要绕弯子

笔者总结出了一条商道铁律：没有做不成的买卖，只有谈不拢的价格。

也就是说，任何交易的最终落脚点都是定价！融资的最终目的是获得资金，关键是公司股权的定价，即决定引进多少资金，出让多少股权给新进入的投资者。可以说，商业计划书的所有内容都是为了支持这个结论的。

每份商业计划书前面都有一个摘要（Executive Summary），原文的意思是一个将内容浓缩的总体摘要。由于语言文字方面的原因，有的业内人士将其翻译为“执行摘要”，的确有些令人费解。在此，咱们暂且不用理会它，叫什么名称，毕竟不是最重要的。

在摘要中，应该简要描述公司名称、资本规模与股权结构、主要团队成员、主营业务、当前市场地位及发展方向、历史与未来预期业绩、公司股权估价结构、融资方案（吸引外部投资额及公司拟出让的股权比例）。尤其是那些向风险投资机构到处递交商业计划书的处于初创时期的新兴业务公司，一定要简明扼要地把自己公司的“卖点”表达清楚。商业计划书正文各级标题，最好用高度归纳本部分核心内容的句子进行总结，如在描述市场地位时，可以用诸如“国内、国际市场规模年均增长将达50%和30%”、“最近三年市场份额平均每年增长2个百分点，稳居行业第一”之类的完整句子，而不是需要读者读完全文才能明白的词组作为标题；最好在紧接着每一个大标题后面有一段对本部分内容进行高度总结的摘要。

按照惯例,这些投资机构所收到的商业计划书一般都是先由投资经理阅读筛选，除非融资者有此类机构高管人员关系，否则是很难获得直接面谈机会的。这正是简洁不绕弯子的必要性所在,只有如此,才能过得了投资经理这一关。

要注重自身市场能力，不要泛谈市场总体状况

有的公司在商业计划书中，对公司所从事的业务或产品市场进行分析时，往往会阐述产品的市场规模如何大，发展前景如何光明，惟独没有说明他们公司自己在这个市场的当前地位和未来发展趋势。

其实，投资者更关心的是目标公司本身的发能力，而不是泛泛而谈的市场前景。一个市场总体规模很大、未来增长潜力大（需要有官方或权威研究机构的公开数据作为预测依据），并不能说明随便一家什么公司从事该类业务，就能获得很好的收益；即使是处在市场总体规模不大、未来增长率并不很高的相对成熟行业，市场竞争能力很强的目标公司也能获得很高的市场份额和赢利水平。所以，商业计划书必须凸显公司当前市场地位和市场营销能力，尤其是公司未来市场策略和团队建设方面的工作计划，这样才可能让投资者信服公司能够实现其经营目标。如果有历史业绩作为支撑，效果则更好。

要注重团队能力，不要夸耀个人英雄主义

目前处于增长时期的中国公司创业者，一般都有其过人的眼光和勇于冒险的精神，其主要创始人对公司的历史贡献和未来发展的重要作用是不可忽视的。但是，在市场环境日趋完善、竞争日益激烈的全球化市场体系中，如果纯粹依靠个人简单积累的经验和当初近乎于莽撞的胆魄，是很难取得并维持公司的优势地位的，对于投资者来说风险也是相当大的。一支在本行业生产经营方面经验丰富、知识结构互补的团队（例如一个由在本行业市场营销、生产、技术研发和公司管理体系及其执行能力方面具有丰富经验的成员组成的团队），一定是公司持续发展的强有力保证。

对公司主要经营者或创始人，则侧重于其两方面的能力：

（1）从战略上驾御市场的能力。即能够以相对超前的眼光，敏锐地觉察到行业市场发展的态势，并能够进行前瞻性的战略安排；

（2）聚集公司核心团队成员的领导力。中国有句古话“天时不如地利，地利不如人和”。任何一家公司的战略和市场策略再好，最终都必须由人去执行。西方现代管理科学发展了几十年，都比较倚重“对事不对人”式的方法论和管理工具，最近几年老外也开始学习并运用咱们祖宗的管理理念—重在用人之道。一个公司的董事长或总经理，在公司管理中最重要的作用就是在能够让所有的团队成员在人尽其才的制度或机制条件下，增强团队成员的凝聚力，创造员工对公司自发忠诚的氛围。

要强调研究开发能力，不要阐述技术细节

一个公司的研究开发能力，对于公司的持续发展是至关重要的，尤其是从事市场发展迅猛、产品和服务技术含量高业务的公司，其研发能力更是公司的生存之本。但是，公司在编写公司产品技术含量和研发能力内容的时候，千万不要阐述技术细节。一是阅读者不一定能看懂，二是这些并非投资者关心的方面，三则有可能造成公司技术秘密的泄露。

在阐述产品时，只需要说明产品名称、用户类别及其用途、技术领先程度、是否有其他替代产品或替代技术。阐述公司研发能力，主要是衡量公司在技术创新方面的能力，则重点要阐述研发要解决的主要问题、技术领先程度、技术壁垒和研发团队成员介绍。

要突出未来增长潜力，不要看重存量价值

正如笔者所说，商业计划书实际上就是一份交易建议书，该交易的焦点还是定价。可以说，商业计划书的所有内容都是为了支持融资者定价的信息。由于中国法律法规对公司注册某些方面规定的局限性，再加上中国企业追求形式上“买卖公平”的习惯，很多中国公司在引进股权投资者时，往往把眼光放在公司的存量净资产上。但事实上投资方看重的并不完全是这些,中国一批从事诸如IT、互联网服务等新兴业务的公司，其原始股东的投资可能不足100万元人民币，却能够吸引数以千万美元计的风险资本和动辄数亿美元的IPO融资额，这样的例子在全球资本市场更是屡见不鲜。但是，现在仍然还有很多中国公司在融资时，羞于披露自己公司的净资产金额，于是就寻求中介机构的帮助，提高公司“无形资产”的评估价值，以加大公司在融资谈判中的价码。实际上，大可不必。

外国投资者投资一家目标公司，其主要价值体现在公司未来的价值增长，即将公司未来价值按照一定的贴现率折算到投资时点的现值。常用的估价方法有股息（DDM）法、自由现金流（FCFE）法、剩余价值（RI）法和类比法。一般地说，对于公司业务成熟、占股权比例不大且主要依靠享受股息方式获取投资回报的财务投资，可以采用DDM法；对于股权比例较大的战略投资者，以自由现金流和剩余价值方法估价比较合适；投资从事新兴业务的目标公司，采用类比法估价的情况比较多，即参考从事相同或相似业务的上市公司股价比率作为参考，此类比率包括市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市收率（P/S、P/EBITDA）等。

当然，理论毕竟是理论，公司股权的最终定价还需要通过短兵相接即在谈判桌前确定。目标公司的估价也是基于一些预测假设条件的，这些假设条件还需要与未来发展的实际情况相吻合。投资者会就这些预测假设条件提若干问题，融资者必须提供这些假设条件真实、可信的确凿证据，这也是双方定价谈判过程中讨价还价的焦点所在，融资者应对回答投资者可能提出质疑的问题做好充分准备。

如何制作一周工作计划 篇2

一、活动宗旨

宣传终身教育思想，树立全民终身学习理念;动员和组织社会团体和机构积极参与全民终身学习活动，营造全民学习、终身学习的良好氛围;提升国民素质，提高生活质量，促进人的全面发展，促进全民学习、终身学习的学习型社会建设。

二、活动主题

推动全民终身学习，让我们生活更加美满

三、活动时间：10月22日—10月29日

四、活动组织

在镇党委宣传部门的领导下，由社区教育中心牵头，街道民政办，街道文化站、社区活动中心等部门共同参与，成立全民终身学习周领导工作小组。

五、主要工作

1、强化宣传。为了烘托“全民终身学习周”的氛围，在街道主要路段悬挂有关“全民终身学习活动周”的横幅;街道办事处宣传橱窗、各学校学习宣传橱窗和社区教育中心宣传橱窗内分别进行科学发展观、社会主义道德精神文明建设、农村科普常识、时事政治、经济形势、生态民生等方面的宣传教育。

3、开展活动。

(1)、10月22日，召开市各学校校长会议，全面动员布置“全民终身学习活动周”工作。

(2)、10月22日—10月29日全面启动“全民终身学习活动周”活动，活动周期间，社区教育中心将要开展市民讲座两场，各相关部门、各学校的家长学校、社区各校外辅导站至少举办一次学习教育活动。

(3)、参照涟水县社区教育委员会《关于开展涟水县学习型组织及个人评选活动的通知》精神，广泛开展学习型组织、学习型企业、学习型单位、学习型家庭的创建工作。

制作旅游计划书（范文） 篇3

【实训目标】：

能在规定的时间内按要求整理信息能力。

培养学生进行信息整理步骤：分类排序、著录标引，组织编目

掌握信息保存：进行传统文件保存。

【实训要求】:

1、根据相关信息的收集制作一份“自由行”的旅游计划书。

2、制作“自由行”的旅游计划书封面。封面题名、策划人、制作日期

3、第二页为“自由行”的旅游计划书的目录。在目录页应设置超级链接。

4、第三页为计划书正文，正文部分的页面设有页码和标题标引。计划书中的具体信息条目设置有小标题。

信息条目例：

时间、地点、入住酒店、景点介绍、价格……（信息内容要求图片、文字）

5、最后一页设置附注，附注内容为计划书所有信息的信息源(即信息出处或链接地址)

6、页面布局美观合理，页面色彩搭配协调、风格统一，包括文字和图片的排版布局，细节处理。

融资计划书 篇4

1、公司简介

2、公司现状

3、股东实力

4、历史业绩

5、资信程度

6、董事会决议

二、项目分析

1、项目的基本情况

2、项目来历

3、证件状况文件

4、资金投入

5、市场定位

6、建造的过程和保证

三、市场分析

1、地方宏观经济分析

2、房地产市场的分析

3、竞争对手和可比较案例

4、未来市场预测及影响因素

四、管理团队

1、人员构成

2、组织结构

3、管理规范性

4、重大事项

五、财务计划

一个好的财务计划，对于评估项目所需资金非常关键，如果财务计划准备的不好，会给投资者以企业管理者缺乏经验的印象，降低对企业的评价。本部分一般包括对投资计划的财务假设，以及对未来现金流量表、资产负债表、损益表的预测。资金的来源和运用等内容。其中，对于企业自有资金比例和流动性要求较高。

六、融资方案的设计

1、融资方式

(1)股权融资方式

(2)债权融资方式

(3)债转股的融资方式

(4)房地产信托融资

(5)多种融资方式的组合

2、融资期限和价格

3、风险分析

风险化解方案

4、退出机制

5、抵押和保证

6、对房地产行业不熟悉的客户，需要提供操作的细节，即如何保证投资项目是可行的。

七、摘要

融资计划书总结 篇5

融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。1991年邓小平同志视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”由此可看出政府高层对金融逐渐重视。

投资公司融资合同范本

甲 方：

乙 方：

经甲、乙双方充分协商，决定发挥各自的优势，在互相支持，平等、互利的原则下，共同引进资金，开发甲方的 有限公司项目，特制定以下合同，共同遵守。

一、引进资金数量：

二、工作分工：

甲方责任：

1、负责联系落实好接收款银行，要求分行级并要正行长负责(可分行接款，支行操作)。

2、负责联系银行工作中的一切经费开支。

3、负责让接款银行确认，联办委托贷款合同。

4、负责开出由双方认可的企业违约担保书，包括中介劳务费承诺。

5、负责按到帐实收款的 %计中介劳务费税后，由乙方转交中介劳务公司。

6、负责按每亿元人民币每天移动费1570元的企业违约金，存入甲方自己企业帐户，如企业违约由银行从此款中支付给银主。

7、负责把本公司企业的有关资料，提供给乙方确认。

乙方责任：

1、负责联系落实银主，落实资金按规定的时间到接款行。

2、负责资金到位前一切经费开支。

3、乙方自费去接款单位和银行，确认还本付息担保书(保函)，代收代付委托书。企业情况和企业违约金到位情况。

4、负责银主在最后一批款划拨后，计算第一年6%利息时间。

5、如有违约，按国家有关法律受罚，并赔偿甲方已有损失。

三、共同责任

1、双方本着友好、协商的精神，共同努力做好引资前的各项工作，确保融资合同顺利操作。

2、甲方不得以任何理由阻碍乙方所得的资金拨款，如有违约，必须以法律责任赔偿乙方造成的一切损失。

3、如果乙方引进资金不实，所造成的甲方的损失，乙方负责赔偿。

4、双方严格和以法律的原则执行还本付息担保书(保函)，代收代付委托书。

5、本合同一式两份，自签字即日起，具有法律效力，共同遵守，切实落实，如有违约，双方不能自身解决的问题报人民法院促裁。

甲 方： 乙 方：

法 人： 法 人：

二零 年 月 日

融资计划书2

一、公司介绍

二、项目分析

三、市场分析

四、管理团队

五、财务计划

六、融资方案的设计

七、摘要

融资计划书21、公司简介

主要内容包括公司成立的时间、注册资本金、公司宗旨与战略、主要产品等，这方面的介绍是有必要的，它可以使人们了解你公司的历史和团队。

2、公司现状

在此将您公司的资本结构、净资产、总资产、年报或者其他有助于投资者认识你的公司的有关参考资料附上。如果是私营公司还应将前几年经过审计的财务报告以附件形式提供。如果经过审计请注明审计会计师事务所，如果未经审计也请注明。

3、股东实力

股东的背景也会对投资者产生重要的影响。如果股东中有大的企业，或者公司本身就属于大型集团，那么对融资会产生很多好处。如果大股东能提供某种担保则更好。

4、历史业绩

对于开发企业而言，以前做过什么项目，经营业绩如何，都是要特别说明的地方，如果一个企业的开发经验丰富，那么对于其执行能力就会得到承认。

5、资信程度

把银行提供的资信证明，工商、税务等部门评定的各种奖励，或者其他取得的荣誉，都可以写进去，而且要把相关资料作为附件列入。最好有证明的人员。

6、董事会决议

对于需要融资的项目，必须经过公司决策层的同意。这样才更加强了融资的可信程度，而不是戏言。

二、项目分析

1、项目的基本情况

位置、占地面积、建筑面积、物业类型、工程进度等，都是房地产开发的基本情况，需要在报告中指出。

2、项目来历

项目来历是指项目的来龙去脉，项目的上家是谁，怎么得到的项目，是否有遗留问题，是如何解决的等情况。

3、证件状况文件

项目是否有土地证、用地规划许可证、项目规划许可证、开工证和销售许可证等五证的情况。需要复印件。

4、资金投入

自有资金的数额、投入的比例、其他资金来源及所占比例、建筑商垫资情况、预计收到预售款等情况等，方便了解项目的资金状况。

5、市场定位

指项目的市场定位，包括项目的物业类型、档次、项目的目标客户群等

6、建造的过程和保证

项目的建筑安装过程，如何得到保障可以如期完工。而不会耽误工期，不会导致项目无法按期交付使用。

三、市场分析

1、地方宏观经济分析

房地产是一个区域性的市场，受到地方经济的影响比较大。而表征一个地区的经济发展的指标等数据和经济发展的定性说明等需在本部分体现。

2、房地产市场的分析

房地产市场的分析比较复杂，而且说明起来可繁可简。简单说需要定性分析本地区房地产市场的发展，平均价格，各种类型房地产的目标客户群等。复杂些说明则需要在时间数轴上表征价格的走势波动，但是，因为很多地区没有进行常规的价格跟踪，所以，严格数据的分析很难完成，但是可以通过典型项目的分析来代替。

3、竞争对手和可比较案例

分析现有的几个类似项目的规划、价格、销售进度、目标客户群等，同时，也需要罗列一些未来可能进入市场竞争的对手项目情况，以及未来的市场供应量等情况。

4、未来市场预测及影响因素

未来的市场预测很难预料，但是可以通过市场的周期的方法和重点因素分析法等分析方法做出预测。

四、管理团队

1、人员构成公司主要团队的组成人员的名单，工作的经历和特点。如果一个团队有足够多经验丰富的人员，则会对投资的安全有很大的保障。

2、组织结构

企业内部的部门设置、内部的人员关系、公司文化等都可以进行说明。

3、管理规范性

管理制度，管理结构等的评价。可以由专门的管理顾问公司来评价和说明。

4、重大事项

对于企业产生重要影响的需要说明的事项。

五、财务计划

一个好的财务计划，对于评估项目所需资金非常关键，如果财务计划准备的不好，会给投资者以企业管理者缺乏经验的印象，降低对企业的评价。本部分一般包括对投资计划的财务假设，以及对未来现金流量表、资产负债表、损益表的预测。资金的来源和运用等内容。

其中，对于企业自有资金比例和流动性要求较高。

六、融资方案的设计

1、融资方式

(1)股权融资方式(注：股权和债权方式是两种最主要的方式，但是，还有很多不是某一种方式所能解决的，而是几种方式在不同的时间段的组合。这部分是解决问题的关键，是否能够取得资金，关键在于是否能够通过融资方案解决各方的利益分配关系。)

方式：融资方式将以融资方(包括项目在内)的股权进行抵押借款

这种投资方式是指投资人将风险资本投资于拥有能产生较高收益项目的公司，协助融资人快速成长，在一定时间内通过管理者回购等方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。

操作步骤：签订风险投资协议书

A、对融资方的债务债权进行核查确认

B、签订风险投资协议书：确定股权比例、确定退出时间、确定管理者回购方式、确定再融资资金数量及时间、确定管理上的监控方式、确定协助义务。

C、在有关管理部门办理登记手续

(2)债权融资方式

方式：投融资双方签定借贷合同进行融资，确定相应固定利率和收回贷款的期限。

(3)债转股的融资方式

投融资双方开始以借贷关系进行融资，投资方在借贷期间内或借贷期结束时，按相应的比例折算成相应的股份。

(4)房地产信托融资

(5)多种融资方式的组合在不同的时间阶段用不同的融资方式。在项目的初级阶段主要以股权融资方式为主，因为对融资方来说这个阶段的资产负债情况不会有很大的压力;在中后期阶段可以运用股权、债权方式，这个阶段融资方对整个项目有了明确的预期，在债务的偿还上有明确的预期。

2、融资期限和价格

融资的期限，可承受的融资成本等，都需要解释清楚。

3、风险分析(任何投资都存在风险，所以应该说明项目存在的主要风险是什么，如何克服这些风险。)

对投资融资双方有可能的风险存在作出判断。

A、投资方的投资资金及收益风险在项目无法启动的情况下将一直独立承担投资资金成本，及追加资金成本。

B、投资方不能有效监控好管理者的经营从而产生新的债务而产生的连带风险。

C、破产风险

D、融资者对投资者的信用没有得到确定而产生无法回购的风险

E、融资者为掌控全局经营，在回购时利益出让增加风险。

F、融资者提前回购而付出的资金成本风险。

风险化解方案

A、资方对是否资金进入后可以完成计划要进行评估和测算。

B、投资方对融资方的项目进程进行监控，并按照进程需要分批进行投资款的专款专用。

房地产融资计划书

C、投资方对融资方的相关项目所签订的合同进行核审后，评估其付款和还款能力。

D、资方审核融资方的还款计划可行性，一旦确定后将按还款计划回款。

4、退出机制(绝大多数的投资都不是为了自用，而是是为了获利，因此都涉及到退出机制问题，所以，需要在此说明投资者可能的退出时间和退出方式。)

A、股权方式融资的退出

项目进行中投资方退出;

项目完成投资方退出一种方式是融资方按时按预定的回报率加本金额度进行现金回购股份，第二种是融资方按投融资双方约定的价格及相应的物业面积的形式回购股份，第三种投资方享受整个项目的分红;

B、债权方式融资退出

项目进行中投资方退出，可以用违约今的形式控制;

项目完成投资方退出，按时还本付息;

5、抵押和保证

在涉及到投资安全的时候，投资者最关心的是如何保障投资的安全。而最有效的安全措施就是抵押，或者信誉卓著的公司的保证。

6、对房地产行业不熟悉的客户，需要提供操作的细节，即如何保证投资项目是可行的。

七、摘要

长篇的融资报告是提供给有融资意向的客户来认真读的，而对于在接触客户的初期阶段，仅需要提供报告摘要就可以了。报告摘要是对融资报告的高度浓缩，因此，言简意赅就非常重要。

融资计划书3

一、前言

金融租赁公司的存在促进了不同经济方之间的交流，当一个企业的发展面临着资金或者其他方面的短缺时，金融租赁公司在帮助其解决燃眉之急的同时也降低了因购置大型设备及物资产生大额债务及占用大量资金所带来的风险。金融租赁成为众多企业热衷采用的办法。要真正弄清金融租赁公司的融资渠道及特点，只有真正了解金融租赁。

二、金融租赁的概念及特点

(一)金融租赁的概念

所谓金融租赁就是当出现租赁需求时，资金或者资产的出租人就会根据需求方和供货方的评价和选择，从供货方处所取得的资金或者物品按照约定的合同和要求出租给需求方使用，并同时向需求方收取事先确定的费用。由此可见，金融租赁不仅可以是资金领域的租赁，同时也是对资产的租赁，将资金和资产相结合所产生的新型融资形式，实现了金融在各个领域之间的流通，为经济领域的不断发展提供了支持，加大了资本的流通速度和范围，为企业创造更大经济效益提供了便利。

(二)金融租赁的特点

1.金融租赁所涉及到的交易人较为复杂，在一次金融租赁活动中至少会涉及到出租方、供货方以及承租方三个主体。

2.金融租赁一般的租赁时间都较为长久，极少存在时间较短的金融租赁，通常设备的租赁都会与设备的使用寿命相等，属于一种中长期的投资。

3.由于金融租赁涉及到的主体较多且主体之间的性质不同，所以在一次金融租赁活动中至少需要签订两份合同。一个是出租方与供货方的合同，这个合同确保了可以获得投资;另一个是出租方与承租方的合同，这个合同确保了租赁活动可以获得投资的利益。

4.当租赁合同生效后，该合同各方就不能在执行过程中随意停止履行，只能终结或者双方自愿解除。

三、金融租赁公司的融资方式

(一)资本金

金融租赁公司作为一种对资金要求较高的公司，属于资金密集型的业务种类。随着国家对金融租赁公司采取政策方面的支持，金融租赁公司的注册资本已经由原来的最低5亿元降至最低1亿元，这就使得金融租赁公司可以使用更多的资金进行投资、发展和扩大自己的业务。

(二)向金融机构拆借资金

金融租赁公司的融资途径还可以选择与其他的金融机构合作，从金融机构借取资金，但是这种融资方式不仅受到资产负债的影响，使得企业的负债加大，同时还受到时间上的制约。所以这种向金融机构拆借资金的融资方式只有在时间和业务急切的情况下才会使用，往往只是为了解除燃眉之急。

(三)发行金融债券和股票

金融租赁公司的另一个融资方式就是可以通过发行股票或者债券进行融资，因为现在中国的债券市场的市场准入要求较高，且霸占债券市场的基本上都是国有的大型公司，发行债券的难度比较大，程序也比较复杂。股票市场的情况与债券市场相比就显得更为严峻，因此，目前我国的金融租赁企业想要通过这种融资方式进行融资的难度还是非常大的。

(四)商业票据

金融租赁公司还可以通过商业票据进行融资，因为商业票据具有再贴现和承兑的功能，因此，可以保证资金的流通不受大的影响。但是目前商业票据的发展状况并不是非常的理想，金融租赁公司要想通过这条途径进行融资还需要多加考虑。

四、金融租赁公司融资渠道的选择和特点

(一)融资渠道的选择

金融租赁业的发展，需要金融租赁企业根据自身需求及特点，选取合适的融资渠道以适应当今市场经济环境下激烈的竞争局面。只有将金融租赁的主体更加多元化，不断地使扩宽融资渠道，才能促使金融租赁企业的整体实力上升。下面介绍目前主要的融资渠道。

1.当一个金融租赁企业它具有足够多的资本和高水平的管理能力以及每年可以获得稳定的、较高的效益时，可以支持这些企业发行自己的股票或者债券，以获得更加多的资金来源，丰富该公司的融资渠道，为进行中长期的投资给予支持。

2.通过政府或相关金融机构向金融租赁公司提供资金或政策支持，鼓励金融租赁业的发展，为金融租赁公司提供充足的资金支持。

3.国家允许金融租赁公司同保险公司之间展开合作，为金融租赁企业的发展提供更多的资金来源，通过吸收保险公司的资金，加大对投资的扩展。

4.金融租赁领域还会涉及到资产的证券化，这是一种新的融资途径，到目前为止，主要是信托和真实销售这两种基本的运作方式。两种方式各有优缺点，现在我国使用较多的为信托模式。

(二)租赁业资金来源的特点

1.金融租赁业获得政府的大力支持。在发达国家，政府为了促进本国的经济增长，大力倡导和扶持金融租赁业的发展，在政策方面给予了大力支持，通过直接补贴和各种低利率的方法使得金融租赁业取得良好的发展。

2.金融租赁业与银行展开充分的合作，使得资金来源变得格外充足。在发达国家，大多数的金融租赁公司都具有和银行合作的传统，且很多规模较大的租赁公司都具有银行背景，随时可以获得银行的支持。与银行展开合作成为租赁业发展的首选途径。当金融租赁公司与银行展开合作之后，金融租赁公司的资金链就可以保持足够大的稳定性，不会出现资金断流的局面，这就使得金融租赁公司的业务可以尽可能地扩大，同时银行在与金融租赁公司的合作过程中，也可以使得自身资金得到优质的投资。

3.加速折旧使得金融租赁公司的成本越来越少。由于金融租赁公司的业务属于投资行为的一种，同时受到美政府政策的支持，享受着各种政策及税收方面的支持，规定金融租赁公司可以将每一年这项所产生的税收予以免除，这就使得金融租赁公司所面对的税收压力大大的降低，同时金融租赁公司通过此项政策还可以将原本自己该承受的税收转移给承租方，为自身发展减轻压力。

五、中国融资租赁的发展对策

中国金融租赁业的发展只有短短的三十年，随着市场环境的改变及自身的不断调整和变革，目前我国的金融租赁业正处于一个发展的关键时期。但是，目前我国的金融租赁业的发展也面临着许多的问题，因此需要重视并解决。

(一)完善融资租赁领域相关法律法规

金融租赁行业要想获得良好的发展，就必须具备完善的法律法规，法律法规可以优化金融租赁业的行业发展环境，为金融租赁业的发展给予政策上的支持。发达国家的金融租赁业之所以可以获得如此好的发展，离不开国家法律的支持。所以，需要强化政府职能，为金融租赁业的发展创造良好的法律环境。

(二)完善融资租赁领域政策扶持体系

一个国家要想发展金融租赁业务，单靠企业的努力是远远不够的，还需要政府的大力支持。中国金融租赁业的发展时间较短，各方的资金来源还不完善。所以需要政府采取相应的措施支持金融租赁业的发展。政府可以通过减轻金融租赁企业的税收负担，为金融租赁企业创造更加便捷的融资环境来支持金融租赁业的发展。

(三)建立融资租赁人才培养体系

金融租赁业的发展离不开具有高度专业素质的人才，金融租赁业由于其自身具备的高风险、复杂性的特点，加大了对高素质人才的需求。目前我国从事金融租赁业的人员素质参差不齐，与发达国家相比差异较大。因此，需要加大对金融租赁的从业人员的培训，提升从业人员的专业素质，通过更加专业的操作手法为金融租赁业的发展注入动力，提高金融租赁业的公众形象。

六、结语

本文通过介绍金融租赁公司的概念和它的特点，并结合了国外金融租赁公司融资的渠道选择和各个渠道的特点，为我国金融租赁业的发展提供了参考借鉴作用。只有通过各方的支持及协助，不断地完善现有的金融租赁的制度体系，才能更好地促进金融租赁业的不断发展，为经济的发展提供更加有力的保障，促进我国经济的实力提升。

融资计划书4

商业计划书是企业或项目单位为了达到招商中小企业融资和其它发展目标之目的，在经过对项目调研、分析以及搜集整理有关资料的基础上，根据一定的格式和内容的具体要求，向读者(投资商及其他相关人员)全面展示企业/项目目前状况及未来发展潜力的书面材料;商业计划书是包括项目筹中小企业融资、战略规划等经营活动的蓝图与指南，也是企业的行动纲领和执行方案。

一、商业计划书作用

规范的商业计划书通常是企业成功中小企业融资的必备文件之一，商业计划书包含了投资决策所关心的全部内容，例如企业商业模式、产品和服务模式、市场分析、中小企业融资需求、运作计划、竞争分析、财务分析、风险分析等内容，商业计划书不仅对中小企业融资具有重要作用，而且对企业的发展具有战略指导意义。

登尼特集团有限公司在商业计划书撰写方面的能力得到业内的高度认可，其业务承接数量和完成的质量在业内首屈一指。

二、如何撰写一份高质量的中小企业融资商业计划书

虽然不少网站提供了大量的商业计划书模板，客户似乎可以根据模板自行撰写商业计划书。但商业计划书制作者最好是专业的投资银行团队，主要因为一般的客户缺乏对投资者要求的准确理解、并且将自身的优势系统准确地表达出来的经验，因此客户自己撰写的商业计划书和专业的投资咨询公司撰写的商业计划书往往在内容到格式上均存在差距，从而丧失机会，浪费各方的时间。尽管我们制作了大量的商业计划书，我们的投资银行经验实践告诉我们，每一个商业计划书都是一个创新。

商业计划书的产生和风险投资密切相关，和纳入基本建设程序的可行性报告不同。国内制作商业计划书实际上不需要任何资质，但高质量的商业计划书制作者的需要有如下能力：

1.快速了解客户全面信息的能力，较强的客户沟通的能力

任何一个商业计划书制作机构，首先是根据自身的投资银行的经验、丰富的行业知识，全面充分了解客户信息和投资者要求。在这个阶段，投资银行是一个虚心的听众，根据自身投资银行经验确定的获取信息框架，全面了解客户需求和投资者要求。

2.行业和市场分析的能力

行业和市场分析对确定项目的盈利前景和竞争策略非常重要，专业的投资银行团队有大量的高水平的投资分析师，他们熟悉各行业的市场需求、供给、政策、技术、企业、投资、行业管理的现状和未来发展趋势，这种专业知识使得投资银行团队能从更高的角度，提供更为全面深入可信的信息，这种分析往往是定量的分析，而不是模糊的语言描述。行业和市场分析能力也决定了一个专业的投资银行团队的工作效率，若该团队没有这方面很强的能力，往往陷于和客户“不停讲故事”的泥潭。

3.对政策和法律的熟悉

由于入世和产业调整，中国正处于政策和法律剧烈变动的时期，某些投资行为(例如在某些领域设立中外合资经营企业)尚需要投资方案制定者对中国政策变化有较深入的了解，据以制定符合中国政策的投资方案。对政策和法律的熟悉程度往往是中国的投资银行在国内业务上胜于国外投资银行的地方。特别是中国的外汇管理制度变化较快，对外资的并购、红筹买壳上市和红利汇出的规定变化较快。

4.高超的金融和财务知识

金融和财务知识是投资银行的基本知识，对商业计划书的制定也具有同等重要性。5.投资银行方案创新的能力

投资银行团队经手大量项目，在丰富的经验基础上具有对不同项目提出创新方案的能力，商业计划书的制作过程也是专业投资银行家和客户共享经验和创新的机会，在沟通中知识、经验的碰撞对形成良好的方案具有极其重要的作用。登尼特为多家优质客户介绍国际投资者，为其项目引入全球知名的投资机构。

融资商业计划书 篇6

项目名称：厦门******股份有限公司增资扩股，争夺提前在国内外创业板上市。

项目开发承当单位:厦门*******股份有限公司

出资规划: 总本钱 850万美元

联创公司现财物折合 500万美元

方案增资 350万美元

1)融资意图

联创公司经过四年的开展渡过了草创的艰难和高危险期间，进入了高速生长的 前夕，跟着成绩的敏捷生长，加上上海矽创公司建立后事务拓展，资金变成开展中的瓶颈制约。

20xx年联创公司在国内较早地进入了数字电视中心操控芯片研制职业，并成功开发两代HDTV显现操控芯片，正在着手开发的第三代TFT液晶数字显现操控芯片具有非常宽广的商场前景和很高的技能难度，招引一批高级人才联合开发，需要较多的资金撑持。

联创公司现有本钱规划偏小，仅1800万元人民币，需要拓展至5000万元左右，构成能与其它规划公司竞赛抗衡的才能，坚持和拓展自个的商场份额，一起到达能直接在境内外上市的规划后也能够专注去拓展成绩，在短期内不再受开展资金的困惑。

联创公司若要在境外上市，对国有股东成份需要进行改造(MBO)，这也需要经过本次融资来完结。

2)融资方案

外资出资方法

考虑到外资投入一般期望经过境外上市来取得出资报答，这就需要将联创公司注册为外资控股公司并将现有国有股退出, 完成过程主张如下：

a、现有国有股按现值转让给运营团队(MBO);

b、在境外注册一家公司作为联创公司的境外母公司;

c、新出资者经过出资境外公司出资收买联创公司;

d、联创公司现股东(运营者、厦华等)用出售现有股份所获外资从头入股联创公司。

内资投入方法

考虑到内资投入者首要期望公司做强后，在境内上市或被新股东高价收买而取得报答，主张完成过程如下：

a、现有国有股按现值转让给运营团队(MBO);

b 、出资方直接入股联创公司。

本钱退出方法

境内外上市

公司回购

股权转让等

2.本次融资资金需要及资金投向

本次增资扩股总需要资金核算为2890万人民币，合美金350万美金，加现有资金1000万人民币共3890万元人民币，核算分配如下：

(1)拓展小家电及手机周边ASIC的研制、出产、使用、出售共出资800万元

A、小家电ASIC晋级

B、小家电ASIC使用开发

C、手机外围芯片研制与使用开发

(2)、通用MCU(TOP)商品开发与使用推行共出资800万元

A、8位RISC MCU开发

B、8051兼容MCU (OTP) 芯片开发

(3)、数字电视与液晶显现操控芯片开发、出产、使用、拟投入1200万元

A、估计研制测验设备、软件改进更新晋级700万元

B、商品开发投入500万元

(4)、公司开展预留流动资金1090万元

旅游融资项目计划书 篇7

公司简介：

青岛某有限公司成立于2001年，总部公司位于青岛，是一家致力于创建高效商务平台的高科技公司，现公司全部资产3500万，并在大连、乌鲁木齐、烟台、合肥、泰安、威海等地设立了多家分支机构，主营业务为旅游行业第三方服务平台。

目前，公司主要产品是为旅游行业提供通讯服务网络平台，着力打造“金五星”计划，包括中国旅行总机、中国旅游新军营大会、中国旅行总机之家、《旅游007》杂志和B2B交易平台——跟团网。“金五星”综合服务解决方案是以全国统一总机号码为依托，实现为全国旅游同行提供增值服务解决方案。现公司注册会员4000家，联盟单位200家。

公司结构及管理团队介绍：

公司内设人事部、行政部、财务部、商务部、技术部、客服部和企划部。整个团队平均年龄只有26岁，骨干人员最低学历水平为本科。年轻、有活力、富有冲劲和想象力是我们最大的特点。

我们的优势

公司是目前国内唯一一家经营旅游行业第三方通讯与网络服务平台的企业，并且在2006年底与铁通集团联合推出了呼叫服务平台业务，该项目是铁通集团的重点建设项目，相关基础硬件设备和软件服务及升级维护都是由铁通集团负责。现在该项目升级为中国旅行总机，是以原先呼叫平台为依托，综合四种解决方案的第三方服务平台，在国内居垄断地位，并荣获“2007年中国最具投资吸引力十大项目”奖。2008年开始，争取该服务平台继续升级，实现所有联盟单位之间通话零话费。

公司产权分布：

现公司为个人独资形式，投资人拥有公司资产的全部产权。

公司近2年主要财务指标（另参阅财务报表）

融资目的扩大公司规模，计划在东北、华北、华东、西北、西南和东南沿海地区再设立6家以上分支机构；

完善B2B交易平台（跟团网）；

上市的前期准备工作，包括股本扩大和上市费用。

具体计划：第1年投入400万，在全国已考察城市再建立6家分公司，实现企业在旅游圈内知名度达到30%以上，并实现至少加盟会员1000家，在此阶段是市场推广期，没有赢利预期；第2年投入300万，在第一年基础上加大在各宣传媒

体上的推广力度，进一步扩大“金五星计划”和“跟团网”的影响，实现知名度50%以上，加盟会员再增加1000家，在此阶段实现年400万左右的赢利；第3年，无投入预期，赢利预期400万左右，主要目标继续扩大并占稳已有市场，在此期间不排除有竞争对手出现，但我们应该已经占领一定市场份额，处于优势地位。这一时间内同时整合资产，准备上市工作；第4年，投入1000万，作为上市前期准备费用，开始启动上市工作。这一时期赢利预期应在500万左右；第5年，实现上市目标；第6年，将上市融资用于相关旅游产品生产企业收购，为已有或潜在需求旅游企业提供更低廉的产品供给。

融资方式

股权投资、项目融资、项目抵押贷款

融资数额

第一期：500万；第二期：700万

投资价值

<1>、行业价值。我公司所经营的第三方服务平台是以旅游行业为依托的IT产业。就旅游行业自身特点来看，该领域具有如下的特点：

（1）、旅游业企业内部沟通非常频繁，其中旅行社、酒店、景点之间沟通更是紧密。举例来说，任何一家旅行社的电话费用中70%-80%都是与旅行社、景点或酒店之间联络而产生的。频繁的内部沟通要求必须有一种便捷、可靠和低廉的沟通方式来选择。

（2）、旅游业内企业关系紧密、互相影响非常大，整体性倾向性比较强。也就是所谓的圈子性非常强，所有该行业的企业都想加入到一个大的圈子里。所以也注定了这个行业的客户开发进度是逐步加快的，如果一旦形成一个有一定规模的圈子，这个圈子将会迅速将圈外企业吸引进来，而且其自身还会保持稳定性。据国家旅游局2007年年底统计数据，全国有注册在编的正规旅行社18756家，根据旅游行业特点，当该系统内有1500家旅行社（近10%）加盟的时候，其他旅行社、景点、酒店和各类票务公司都会自动加入进来。

（3）、旅行社是整个旅游行业大链条中的上游资源和环节。对整个旅游业来说，旅行社就相当于行业的渠道拓展部门，因为游客大部分是通过旅行社进入到酒店与景点的消费。多数景点与商务酒店的主要客源都是通过旅行社而来，虽然现在自助游有了长足的发展，但是旅行社对酒店与景点资源的掌控能力决定了组团旅游仍将是旅游方式的主要方式。目前，这一群体的主力还是中小规模的企业，他们更考虑成本控制问题和效率问题，而我们的优势也恰好在这——费用低廉、有不断拓展的业务平台。

如今，在中国境内虽然出现单个旅游企业利润减少的情况，但是，整个行业收益是上涨的。例如2006年，全国旅游收入8850亿人民币；2007年截止到11月底，旅游收入已达1万亿人民币，按照这个速度，2007年旅游收入增长应在2006年的12%以上；据合理估计，2008年的旅游收入至少应在1.3万亿人民币以上。只要我们能够争取到其中的2-3%的份额就很可观了。

<2>、政策倾向。宏观层面，从十七大的相关政策上来看，我们可以明确的感受到国家将倾向于扶持旅游和IT行业。首先，旅游行业以其建设周期短，见效快，进入门槛低，无污染的特点，成为近期经济发展的重要选择。在十七大政府报告中，就明确指出在十一五期间要大力发展旅游业，加大旅游收入在国民收入中的比重，并通过发展旅游业来解决农村的收入和就业问题；其次，《大力发展电子商务》报告明确指出国家对电子商务的支持。微观层面，各地旅游局等相关

单位对公司业务发展一直关注和支持。

<3>、公司成长性价值。我公司是一家高成长性企业，从公司成立之初的100万资金，在6年时间内成长为3500万的总资产，尤其是公司现阶段的中国旅行总机和旅游服务综合解决方案业务更是实现了2007年内每月35%左右的增长量。< 4>、产品优势价值。我们现在具体产品包括：

1、中国旅行总机

什么是中国旅行总机？就是通过拨打全国统一电话号码，就能找到全国所有的旅行社，中国旅行总机的会员旅行社将由客服中心直接进行呼叫，并且拨打方只收当地市话费。会员与会员之间通话只需拨打四位分机号码，并且通话零话费。中国旅行总机具备九大功能点和优势，分别是：

全国拨打免长途费：拨打全国统一电话后，接听方免费，拨打方只收取当地市话费，降低了通讯成本，并且号码简单易记，增多了旅行社之间的交流；

企业一号通：一个全国统一分机号码可以同时绑定三部电话，这三部电话可以是手机、固定电话和小灵通的组合，客户拨打时，第一部电话占线就会自动转到第二部，以此类推，这样客户拨打就避免了电话占线无人接听的情况，减少了潜在客户的流失，增加了成交率；

实名转接：电话呼叫中国旅行总机会员时，可以分为两种方式，一种是直拨四位分机号码，另一种是实名转接，例如拨打大连海陆空旅行社，可以拨通全国统一电话后，向呼叫中心客服人员报“大连海陆空旅行社”即可；

短信宣传：客户用手机拨打全国统一电话—XXXX之后，挂机后在短时间内即可收到被呼叫方的短信宣传，该短信内容由旅行社自行设定；

企业个性彩铃：该系统拥有个性彩铃播放功能，客户拨打全国统一电话—XXXX之后，会收到听到该旅行社宣传自己的彩铃；

电话录音：双方通话时，全国统一电话呼叫中心可根据客户需求设定录音，双方通话内容可由系统录制，这对避免双方之间产生纠纷大有好处；

来电排队：因为一个号码可以绑定三部电话，如果这三部电话同时占线，当再有客户拨打全国统一电话—XXXX之后，不会出现忙音现象，而是播放旅行社彩铃，让该客户排队等待，具有自动检索功能；

后台管理：中国旅行总机会员均拥有一个独立的帐号和密码，登陆中国旅行总机后台可随意更改当初绑定的三部电话，另外，可根据拨打该电话的客户来源分析原因，制定相应的对策，提升旅行社竞争力；

网内通话零话费：2007年11月，中国旅行总机投资数百万引进国际网络通讯翘首美国奥迪坚公司新平台，2008年元月将内部测试完毕并向市场正式推出，以卓越的通话质量和领先的国际技术实现网内通话零话费，真正为旅游行业提供优质服务。

2、《旅游007》杂志

《旅游007》是一本定位中高档的旅游行业资讯刊物，以旅游行业内部交流互通为主，采用双月刊形式，每年发行6期，每期4000册，阅读群体主要定位为旅行社、酒店、景点、宾馆等单位的经理人，杂志风格新颖、内容丰富，贴近时代潮流、紧跟行业步伐，中国旅行总机的会员一律实行“三免服务”，即免费刊登广告信息、免费邮寄、免费赠送阅读，真正为同业人员提供相互了解、相互交流的平台。

中国旅行总机希望《旅游007》成为会员案头一本精致的“名片册”,当您需要联系同业伙伴时，只需打开杂志内页，拨打伙伴的四位分机号码，即可与其交流，并且通话零话费。

3、中国旅游新军营大会

中国旅游新军营大会，也是同业交流大会，已于2007年11月份成功举办首届，受到150余名与会老总们的一致好评与认可。该会采用军事拓展训练、休闲娱乐和同业交流三者相结合的方式，真正为国内旅游行业的精英群提供迅速熟悉、扩展人脉的良好机会，中国旅游新军营大会每年举行两届，分别为：每年的2月底和11月底，凡是中国旅行总机的VIP会员和钻石会员都有权利免费参与，前者免费一次，后者免费两次。

中国旅游新军营大会充分考虑到以往同业交流会单一乏味的讲座式和宴会式交流模式的弊端，更看重参会人员的拓展训练和相互交流，采用参会会员同吃、同住、同游和同学的综合性方式，在充满挑战性和娱乐性的轻松环境中，面对面地交流沟通，达到游戏中交朋友，休闲中作交流的目的。

4、中国旅行总机之家

中国旅行总机之家是为所有中国旅行总机会员在全国六大旅交会、旅博会上搭建的相互交流沟通之地。展会期间，中国旅行总机之家不仅在会场免费发布印有会员广告信息的大型期刊《旅游007》，同时将为会员提供8个左右标准展台面积的交流场所。“家”内将为会员提供免费餐饮，并提供沟通交流之用的沙发、桌椅、纸笔等物品，同时还将提供免费寄存物品的服务，为您解决一切后顾之忧，让您的外地商旅之行温馨舒适！

5、跟团网(网上交易平台)

“跟团网”是中国旅行总机为所有会员提供的网上交易平台，该网站的特点是：将会员优势信息由会员自己及时发布在网络上，让所有有这方面需求的旅行社和其他组织、个人与之联系产生合作，这是中国旅行总机为会员提供的一条销售自己产品、展现自身优势的重要通道。该网站还有一般网站所具备的询价报价功能，可以通过提供免费手机短信的方式进行询价。

总的来说，我们的产品优势在于：（1）、中国旅行总机是铁通集团的一个重点项目，硬件和软件的投入和维护都有铁通集团负责，就这点来说，项目后续升级建设的可靠性和项目自身的安全性上都是有巨大优势的；（2）、我们产品的收费是年费制的，而且价格低廉。从企业运营的成本控制角度讲，我们的产品更容易被接受。

发展趋势

（1）、公司发展趋势。公司的前身是成立于2001年的文化传播公司，成立之初公司注册资本只有100万，主营户外广告业务。06年3月份该公司更名并分设现在的有限公司。到07年12月为止，公司已经发展为在全国范围内拥有多家代理商，200家联盟会员单位，并且具备自己的B2B（跟团网）交易平台，全部资产达到3500万的一家初具规模的科技公司。公司计划在第一期融资实现后，一方面马上启动公司改制计划，由有限责任改为股份公司，达到上市公司条件；另一方面，将全部投入到公司规模及产品完善建设上。公司规模上，计划使原始股本扩大到5000万左右；市场方面，力争2-3年内在全国旅游市场上知名度达到50%以上，年赢利能力至少达到2000万左右，联盟会员单位达到5000家以上。然后施行二期融资，并实现香港创业版上市。

公司计划香港创业版上市原因：

1、门槛低；

2、交投活跃；

3、二次增发简单。公司计划在上市准备阶段将原始股本由5000万拆分为5亿，实际上市发行股票数量在1.5亿左右，预计融资1亿港币左右，用于收购同行企业并扩大分支机构

数量。

（2）、项目发展趋势。随着人民生活水平提高、外资旅游行业放开和国家政策倾斜，在未来5-7年内，旅游业将会是一个飞速发展的时期，随之而来的是旅游行业中的企业联系必然会更加密切，高效、方便、安全、成本低廉的服务平台需求也就呼之欲出了。中国旅行总机的特点完全可以满足这一要求，那么随着知名度的推广，越来越多的企业会加盟进来，很容易搭建一个行业资源平台，这样就会形成良性循环——完善的服务会吸引企业，众多的企业资源会吸引其他的企业。

投资回报

<1>、股权投资回报。第一期融资计划为500万人民币，有两种入股方式：（A）、计划出让13%左右公司份额。占有该份额后，可共享旅行总机已有联盟会员单位资源，公司每年纯利润的13%。公司上市后可从2级市场获得至少3-4倍的回报。

（B）、双方共同组成一个新的股份公司，具体持股比例可以协商，原则上我公司不会出让控股权；

<2>、项目融资回报。公司现阶段重点打造项目为中国旅行总机，其项目优势已经在前文详细叙述。第一期投资的企业将共享旅行总机已有联盟会员单位资源，每年获得投资额20%的返回，在5年后将全部收回本金，并永远享有共享会员单位资源的权利和每年总机项目纯利润的5%的分红。

<3>、项目抵押贷款。现中国旅行总机项目获得“2007年中国最具投资吸引力十大项目”称号，被相关部门评估价值在3000万以上，第一期计划贷款500万人民币，抵押标的为30%项目所有权。贷款利率为10%左右，分4年偿还。投资风险及规避

<1>、政策风险。该处风险主要集中在08年1月份开始实行的网内通话零话费是否违法上。目前，我们公司并不是大规模公开建设发展网络电话，只是针对旅游行业的优秀企业，而且是已经加盟成为旅行总机会员的企业开放的。具体来说，就是在全国统一总机号下，所有分机号用户之间通话免费，因此上是不违法的。一旦有一天政府放开基础产业政策，允许私营企业开办通讯企业，公司将利用已建立在各地的分支机构和联盟单位的优势，形成跨地区、有特色的优势企业。

<2>、行业自身风险。旅游行业本身存在旺季和淡季之分，但在全国范围内是可以弥补的。因为中国地跨三个温度带，在北方淡季的时候一般又是南方的旺季。再加上外资旅游行业和游客的引进，国民旅游观念的提升，完全可以弥补旅游行业因时间问题产生的淡季影响。

<3>、同行业竞争风险。目前为止，国内只有我们独家经营该项业务，处于垄断地位。在未来2-3年内，很可能出现竞争对手。但是从现在的发展情况看，对此是没必要担心的。首先，以目前每个月接近100家加盟单位的增长速度来看，2年以后，我们的知名度在行业内保守估计也在50%以上，而市场客户占有率也在10%以上了，已经形成相当规模，足以对抗新兴竞争对手的冲击；其次，我们公司特有的全方位推广措施，包括“中国旅行总机之家”、“旅游新军营”、旅游杂志、电话推广、网络宣传等，会在短时间内把产品推广出去，并占领市场；第三，从合作伙伴来看。不但基础设备来自铁通集团，而且各地旅游局和当地有一定规模或影响力的旅行行业企业都有合作。这些是未来新兴企业所不会具备的。

<4>、投资回报风险。此处风险主要集中在企业的持续赢利能力和上市可能性上。对于前者，大的行业背景在前文已经分析过了，此处不加赘述，只论证公司利润增长点。目前，公司处在扩大宣传占领市场的阶段，所以目前收入只集中在会员

年费和通话流量费上。仅会员年费一项，预计年利润增长在35%以上（07年11、12仅2个月业绩就达到75万左右）。而从旅游行业特点来看，同行企业的合作性更为密切，随着联盟会员数量的递增，更多企业更愿意加盟，因此随着会员的增加，我们的业务将会更容易开展。一旦市场知名度和占有率达到一定水平后，我们的其他服务项目也将开始变为赢利项目。比如，现在只在会员内赠阅的杂志《旅游007》会外销创收，B2B平台（跟团网）会按竞价排名等。所以企业赢利能力绝对不成问题。

对于后者，公司选择在香港创业版首先会避免审批制上市带来的风险，因为在香港是核准制上市规则，只要企业符合联交所规定条件就可以申请上市；其次，创业版上市门槛较低，一般企业都可以达到；最后，青岛市《2010年实现50家企业上市计划》使企业上市有了政策依托。

投资人套利途径

<1>、公司分红。

<2>、上市后公司回购（价格在完成2次融资后确定）或投资人在2级市场抛售。