财富管理岗位职责

财富管理岗位职责（共8篇）

财富管理岗位职责 篇1

1、服务于公司VIP客户及高价值个人客户，为高价值个人客户提供全方面金融理财服务;

2、通过与客户沟通，了解客户在家庭财务方面存在的问题以及理财方面的需求;

3、根据客户的资产规模、生活目标、预期收益目标和风险承受能力进行需求分析，出具专业的理财计划方案，推荐合适的理财产品;

4、通过调整存款、股票、债券、基金、保险等各种金融产品的理财产品比重达到资产的合理配置，使客户的资产在安全、稳健的基础上保值升值;

5、协助客户开立帐户及一系列后期服务;

6、定期与客户联系，报告理财产品的收益情况，向客户介绍新的金融服务、理财产品及金融市场动向，维护良好的信任关系。

北京市朝阳区

财富管理顾问岗位职责(二)

1、参与制定理财团队管理制度和规范并监督实施;

2、培训团队成员，确保团队所有员工明确个人绩效目标及项目进度;

3、开拓及发展机构客户和高净值个人客户，为其提供全方位财富管理服务，完成公司下达的销售目标;

4、研究分析机构客户和高净值个人客户财富管理需求，为公司产品设计提出建议;

5、处理客户咨询、建议及投诉，维护客户关系，管理客户资料。

财富管理顾问岗位职责(三)

1.服务于高端客户，帮助客户建立长期财富规划理念，为客户提供综合而全面的财富管理顾问服务;

2.根据高端客户需求提供个性化的理财规划，提供专属的财富管理服务，协助客户实现资产的保值增值;

3.挖掘和拓展金融产品销售渠道，推动各类产品销售。

4.完成公司下达的各项业务指标;

财富管理顾问岗位职责(四)

1、服务于公司VIP客户及高价值个人客户，为高价值个人客户提供全方面金融理财服务;

2、通过与客户沟通，了解客户在家庭财务方面存在的问题以及理财方面的需求;

3、根据客户的资产规模、生活目标、预期收益目标和风险承受能力进行需求分析，出具专业的理财计划方案，推荐合适的理财产品;

4、通过调整存款、股票、债券、基金、保险等各种金融产品的理财产品比重达到资产的合理配置，使客户的资产在安全、稳健的基础上保值升值;

5、协助客户开立帐户及一系列后期服务;

6、定期与客户联系，报告理财产品的收益情况，向客户介绍新的金融服务、理财产品及金融市场动向，维护良好的信任关系。

财富管理顾问岗位职责(五)

1、负责理财高净值客户的开发服务及维护，寻找高净值理财客户机构理财者等合格投资者，为合格投资者提供全方位的理财规划服务;

2、拓展募集渠道金融机构第三方机构或个人，寻找高净值理财客户机构理财者等合格投资者;

3、通过对高端客户私人及机构的综合理财需求分析，帮助客户制订资产配置方案并向客户提供投资建议;

4、能够有较完整的私募类产品跟踪反馈的习惯，具备较为良好的专业素养与职业情怀;

财富管理岗位职责 篇2

本文仅就加拿大财富管理的历史沿革和演进过程做一分析和比较。1983年, 加拿大效仿美国, 监管机构放松佣金管制, 取消证券交易固定佣金制, 推行协商佣金制。协商佣金制的推出加剧了加拿大证券行业的竞争, 一是在业内掀起了一波兼并收购潮, 形成了目前加拿大券商几乎完全被银行控制的局面;二是激烈竞争与混业经营导致了折扣券商的形成 (例如TD Waterhouse, 是目前加拿大规模最大的折扣券商, 也是加拿大第六大券商) , 从而促成了交易型业务与全面服务性业务的分离。

其后随着证券、保险、银行、信托等四大金融支柱行业分业经营的瓦解, 混业经营的竞争, 财富的世代转移, 人口的老龄化, 更具知识型客户的出现以及法律责任的增加等等, 加拿大财富管理业务初露端倪。简而言之, 高净值老龄人口的增加, 需要的不仅仅是资产的保值增值, 更需要构建一个包括社会保障、税务策划、退休养老规划、遗产管理等在内的一揽子解决方案。全面服务型业务的大发展, 成就了财富管理业务在加拿大证券行业中的重要地位。

二、加拿大财富管理的实质及现状

加拿大的财富管理是在混业经营模式下发展起来的一项综合性的金融服务, 涉及到商业银行、证券公司、保险公司的现金结算、信用贷款、资产管理、保险等业务的整合与交叉运用。财富管理 (wealth management) 是针对高净值客户, 在全面评估这部分客户各方面财务需求和风险承受能力的基础上, 由投顾专家团队为其提供财富累积、教育储蓄、退休规划、遗产规划等广泛需求在内的综合性服务方案。因此, 与传统的理财业务相比, 财富管理不但锁定为金融机构创利最多的客户群体, 而且能够为这一群体提供较为完善的一揽子金融服务, 以实现客户的个性化需求。

目前, 在加拿大的一个投资顾问要服务350-500名客户, 服务对象为普通客户, 一个财富顾问要服务50-150 名客户, 服务对象为个人高净值客户。财富顾问与投资顾问都要经常与客户沟通, 工作内容也都涉及财富管理的内容, 其服务质量由客户评定。财富顾问更注重客户资产的长期管理, 投资顾问则追求短期收益率, 两者相比, 前者更容易生存下来, 后者一旦遇到熊市则很快被淘汰, 财富顾问因其对高净值客户的长期服务不断积累优质客户群体, 成为业内较为核心的专业化理财顾问团队。

三、加拿大财富管理的特点

加拿大的财富管理与传统的理财服务相比, 其服务对象的专注性、服务范畴的广泛性、服务团队的专业性的特点都更为显著, 其特点主要体现在四个方面。

(一) 专注于服务高净值客户

传统的理财是为所有客户提供标准化理财产品, 财富管理是针对一百万加币起的高净值客户, 提供个性化的综合服务, 需要结合客户生命周期所处的不同阶段、客户风险承受能力, 以及健康、家庭、事业、兴趣爱好等, 为客户提供财富管理的规划方案。

(二) 专业提供综合性长期服务

传统的理财服务一般只局限于证券投资方面, 而财富管理还涵盖了税收筹划、保险规划、遗产规划等内容, 产品种类多, 服务宽度广, 具有很强的专业性。另外, 传统的理财服务周期一般较短, 而财富管理是为客户提供终其一生直至子孙后代的金融咨询服务, 其专业性和长期性有助于吸引和锁定高净值客户, 客户流失率较低。

(三) 团队协作提供系列服务

财富顾问的工作职责主要是为客户提供全方位的资产配置、投资管理、税务规划等综合服务计划, 内容涉及金融、房产、税收等诸多领域, 因此, 财富顾问不仅需要具有很高的专业素养, 同时也必须具备很强的沟通能力, 与国内券商的客户经理管理制度相比, 加拿大对财富顾问的管理在营销能力上并无特别要求。

加拿大的财富顾问往往是以小组形式开展工作。财富顾问的职责不是简单的证券投资, 不仅需要为客户进行资产配置, 还需要事前、事中、事后进行一系列的准备和投资业绩总结, 因此, 其背后有多名助理为之服务, 其团队成员主要有:负责客户关系管理的行政助理, 负责提供详细的投资建议的投资助理, 负责提供保险、信托等产品建议的券商 (或者金融集团) 的产品助理等, 充分发挥团队协作的力量全方位为客户服务, 实现客户满意的目的。

(四) 采用以资产规模为基础的收费模式

传统理财服务的主要收费模式是交易佣金的收取, 由此可能造成客户与投资顾问之间存在利益冲突, 投资顾问可能为提高个人佣金提成而促使客户频繁交易, 使客户利益受到侵害。加拿大的财富管理业务通常是以客户资产规模为基础, 按照托管资产规模每年收取1%-1.5%管理费, 财富顾问的收入会随资产规模的扩大而增加。因此, 财富顾问更注重于客户资产的保值增值, 以客户满意为目的, 客户满意度的提升客户更具稳定性和依赖性, 并为金融服务机构带来更多的业务推荐, 实现客户与金融服务机构双赢的局面。

四、加拿大证券业务模式

为应对佣金下滑和市场竞争, 加拿大证券经营机构根据各自的经营特色成功地实现了战略转型, 主要演变为三种业务经营模式。

(一) 全面服务投资顾问型

其主要是面对价格不敏感、要求产品多样化及优质服务的富裕阶层客户提供的财富管理服务, 按照托管的客户资产收费。加拿大皇家银行属于此类服务机构, RBC的参访活动使我们得到一些启示。

一是坚持客户利益至上原则, 针对客户需求, 规划与制定差异化的客户财富管理方案, 帮助客户实现人生目标。二是制定明确的战略目标, 专注于为高收入客户群体提供财富管理服务, 并以高质量的财富管理服务创造公司盈利。三是提供专业化的团队协作服务, 以投资顾问为核心的财富管理团队可以从总部获取研究报告、产品和投资组合方案, 公司上下形成一支专业化的服务团队。四是实行有市场竞争力的奖励机制, 公司向财富管理团队提供了优厚的奖励机制, 从理财服务收入中计提40%分配给财富管理团队, 团队成员的收入再由投资顾问二次分配。

(二) 社区经纪商

其主要是面向被大型券商忽略的城镇、社区的投资者, 为这些地区的投资者提供高质量和长期的理财咨询服务, 采取把居民街作为金融街的方式, 深入社区, 提供个人服务, 佣金水平与全面服务型投资顾问相当。全球社区经纪商中最著名的就是“爱德华·琼斯”模式, 目前有1200多家营业部, 在美国、加拿大、英国拥有12500多家营业网点, 理财顾问 (Financial Advisors) 14000多人, 拥有个人 (家庭) 客户700多万户, 是全球金融服务业里最大、盈利最高的零售经纪商之一, 连续12年被加拿大的The Investment Executive杂志评为最佳的证券经纪公司。琼斯商业模式成功的先决条件是重点服务保守的个人投资者, 坚持长期、保守的投资策略, 采用合伙制管理结构, 通过特许加盟方式设立大量仅有2人或略多的小型分支机构, 深入居民社区, 向个人投资者提供面对面的、可信赖的、便利的理财建议。

(三) 折扣网上经纪商

主要是面向对价格敏感型的交易者, 只提供网上交易通道而不提供理财服务, 佣金按每笔交易收费, 费用低廉。如TD道明证券宏达理财 (TD Waterhouse) , 发挥了先行者的优势, 在折扣市场占据了主导地位, 其市场份额高达60%, 尽管佣金收入有限, 但利差收入和融资融券业务收入使其保持了良好的盈利水平, 据统计加拿大的融资融券业务90%来自折扣券商, 市场的高度集中化成为折扣经纪商的竞争优势。

五、中加财富管理比较分析

在北美市场, 很少有单一的证券公司模式, 只有提供全方位服务的金融集团才能满足客户财富管理的需求, 金融集团共享客户资源, 实现交叉销售, 为客户配置银行、证券、基金、信托等投资组合, 创造更多的客户价值。而我国目前的财富管理模式正处于通道与服务相分离、服务与产品向纵深发展、投资顾问刚刚起步的转型创新阶段, 双方的差异主要体现在四方面。

(一) 双方所处的经营环境不同

1987 年以来, 加拿大金融业由分业经营走向混业经营模式, 六大银行集团旗下都开展了银行、证券、保险、信托业务, 这种经营模式促进了券商各项业务的发展。我国目前尽管对金融创新和金融企业混业经营有了初步探索, 已经出现了中信、光大、招商、平安等金融集团, 但集团内银行、证券仍然是分业经营的模式。

(二) 双方可提供的产品服务不同

北美证券市场经过漫长的演进, 形成了一个多层次的证券市场, 金融混业经营, 各类金融产品齐全。银行、证券、保险和信托四大业务相互融合, 专业的投资银行能满足客户不同的投融资需求。我国目前证券市场层次单一, 市场容量小, 金融分业经营, 金融产品不齐全并被分割在不同的市场中, 金融市场服务提供商分别由商业银行、保险、基金、信托、私募、风投、券商等机构组成, 这种服务产品的同质化和服务产品在不同市场的分割形成了服务机构对客户资源的相互争夺, 客户维护成本高迄, 价格战愈演愈烈。

(三) 双方所处的监管环境不同

综合理财业务的开展需要金融混业政策环境的支持, 在混业经营的大背景下, 北美证券监管仅以保证证券市场信息的公开性、保护投资者的合法权益为己任, 通过细化监管原则, 为券商创造较为宽松、自由的经营环境。我国金融业目前实行分业管理, 银监会、证监会和保监会分别对银行、证券、保险行使监管职能, 使得一体化的财富管理业务的发展受到监管环境的制约, 从根本上限制了券商创新业务的发展, 券商的综合性理财服务需要借助其他金融平台开展, 无法自主为客户提供全面的跨市场、跨品种的一揽子理财解决方案, 不能满足客户的全方位理财需求, “因人而异”的个性化财富管理的实现还需要相当长的时间。

(四) 双方所面对的投资者不同

北美证券市场投资者类型已经过渡到以机构投资者为主的阶段, 机构投资者以证券投资基金、养老基金、保险基金为主体, 个人投资者习惯通过持有各类共同基金产品、间接投资于证券市场, 由此可见, 北美证券市场的投资者专业素质较高, 投资规模较大、资产质量较好, 有利于券商收费模式从通道类向高级形态转变。我国证券市场的投资者结构正处于以个人投资者为主体向以机构投资者为主体的演变阶段, 大多数个人客户的投资能力较低, 自主阅读专业性研究报告的困难较大, 对于券商的理财服务和理财产品的认可度也较低, 习惯于被动支付低廉的交易通道费, 而不愿主动支付专业性的资讯信息费和投顾服务费, 使得券商收费服务项目的投顾业务发展举步维艰。

六、借鉴北美成熟经验, 推动公司创新发展

近年来, 我国金融市场取得了长足发展, 金融创新与金融混业的探索不断深入, 金融服务与金融人才的供给不断增加, 金融工具与金融产品的研发不断加快。券商推出了适合不同风险承受能力客户的集合理财产品, 商业银行推出了不同期限、收益率结构的理财产品, 保险市场推出了各类保险连接投资理财产品, 这些产品既有高风险高收益型的, 也有保本收入型的, 风格各异, 基本形成了投资产品的市场覆盖性。丰富的投资产品为财富管理的推出创造了有利的条件。

随着中国证券市场的对外开放, 外资银行已全面进入中国, 开展全牌照业务, 外资已可在境内合资设立证券公司和基金管理公司, QFII已能直接投资境内证券市场。国内券商将不仅面临与国内金融机构的激烈竞争, 还将面对与外资实力雄厚的投行和金融巨鳄的较量, 证券行业已行至拐点, 只有未雨绸缪, 进行专业化人才、技术与组织架构的准备, 才能在未来财富管理市场的争夺中赢得先机。

我国证券市场历经21年的快速发展, 积累了巨大的存量资源, 资本市场已初具规模。近年来, 随着市场增量的大幅下滑和行业竞争的不断加剧, 行业利润连年下滑, 这一方面给证券公司的经营造成很大压力, 另一方面也给行业创新提供了难得的机遇, 证券市场产品创新和业务模式创新层出不穷, 创新业务规模逐步扩大。

2012 年5 月, 市场关注已久的证券公司创新大会在京召开, 以此为契机, 我国证券业迎来了创新发展的重大机遇, 全行业在经纪业务由单一通道服务模式向全方位财富管理转型的问题上达成共识, “创新”与“转型”成为当前证券业发展的主旋律。9月以来, 管理层频繁召开券商座谈会, 从威海、广州、上海、北京等多个座谈现场传达的信息来看, 管理层从工作部署到规则实施在很大程度上向创新发展倾斜, 放松管制“, 坚守底线, 设定框架, 留足空间”。根据政策推进时间表, 券商创新大会提出的11条措施已被分解为36项具体工作, 并将在年内全部落实到位, 证券行业创新发展的大幕已正式开启。

财富管理岗位职责 篇3

作为一个经济术语，“新常态”已经不算是个新词了：用于金融体系，新常态代表着更低的金融杠杆、更多的政府干预和更严格的监管；运用在商业领域，则意味着消费群体、消费观念和消费结构发生了变化，消费的提供模式也将随之发生根本变化。

IWMA国际财富管理协会专家徐建明在研讨会的主题演讲中阐释了对财富管理领域新常态的解读。他认为，新常态的宏观经济环境下，必将产生新常态的财富管理模式。财富管理的新常态应该具有以下表现：一夜暴富成为过去；保险成为家庭必备；房产不再是不败市场。

徐建明指出，从改革开放初期创办私企积累财富，到投资房产，再到财富向权益市场转移，中国的财富管理市场发展很快。从总体上来看，中国财富管理新常态的两个最大的特征是财富金融化、资产证券化。

过去，人们周围充斥着各种一夜暴富的故事，大家在财富管理上也都在追求一夜暴富的机会，但这都将过去，全社会财富的增长将进入合理的区间。“人们在投资上将从一味追求高收益转为资产的均衡配置以寻求财富的稳定成长；土豪式的消费模式将受到鄙夷进而转变为追求理性均衡的消费；股票不再仅仅用来投机，而是回归投资属性；我们一直倡导的家庭理财规划也将会真正成为新时尚。”徐建明说。

曾经，高净值人群的资产主要集中在房产、收藏品等实物资产，这类资产一般占到总资产的2/3。如今，富人的财富增长则主要体现在金融资产中的权益类资产，其在资产配置中的占比在不断提高且呈去中介化的特点。

目前，中国资本市场的总市值还不足GDP的60%，而在欧美发达资本市场的总市值往往超过GDP的100%。但也要看到，中国资本市场发展迅猛，创新步伐很快，新产品不断出现。而对政府来说，建立一个多层次、国际化、强大的资本市场则是国家战略。基于此，徐建明认为，中国的GDP将会超过美国，成为世界第一，而资本市场总量亦会超过美国，且将早于GDP。

随着经济新常态的到来，保险行业自身的突破和变革，保险将走进千家万户，并因其强大的长期理财功能、风险管理功能和财富传承功能而成为每个家庭必备的理财产品。一个人一生中如果只买一种理财产品，他最应该买的就是保险。这样的新常态将很快到来。

过去十几年中，在中国唯一买了一直赚钱的就是房产，于是人们形成了房价长期来看一定上涨的思维惯性。即使在市场普遍认为房价要下跌的当下，很多人仍然认为下跌只是短期现象，长期来看房产仍旧看涨。但这是不真实的，过去几十年的房市行情只是房产市场化初期商品房短缺带来的特殊现象，它就像改革开放之前，中国处于短缺经济阶段时所有东西都要凭票才能够买到一样一去不复返了。今后，房产在扣除了通胀以后，价格会突破以前的单边上涨，出现波动。无论是涨还是跌都是正常的，唯有只涨不跌才是不正常的，这也将是房价的新常态。

财富管理岗位职责 篇4

据了解，2014《财经》•宜信财富中国财富管理系列论坛将于2月22日在在北京的金融街威斯汀拉开北京站帷幕。此次已是国内财富管理领军机构宜信财富第三次与《财经》杂志携手举办财富管理系列论坛。

2012年，宜信财富首次与《财经》联手在北京举办“中国财富管理系列论坛——改变传统财富管理的创新力量”，引发业界强烈反响。2014年，宜信财富继续发力，结合当下中国财富管理行业的发展趋势，以“国际模式 本土智慧”为主题，讨论现代社会的财富管理、财富管理的西学东渐、互联网金融、地方金融与财富管理、新时期倡导新公益等多个话题。

中国的财富管理经过了十多年的蓬勃发展，已经不单是社会高收入群体的金融行业，更多中层收入人群，甚至草根阶层意识到确保自己的资产持续稳定增长重要性。广大人民群众也在寻求更多的投资方向，以往单一的理财和投资已经远远不能满足全民理财这个大金融趋势。本届论坛重磅推出的《2014中国财富管理：展望与策略》也将对2014年各领域投资予以预测和指导，为广大投资者提供投资依据。

财富管理-郭树清 篇5

郭树清说，自1998年我国第一只证券投资基金诞生以来，短短14年里，中国的财富管理服务蓬勃发展起来。从封闭式基金到开放式基金，从信托计划到银行理财，从投资连接保险到天使基金和阳光私募，从各种各样的资产管理公司到林林总总的另类投资项目，都显示出勃勃生机，中国的金融业也因之而五彩缤纷、熠熠生辉。然而，我们的财富管理行业总体上还处于幼年时期，不仅远远未能满足市场的需要，而且自身也存在种种的缺点与不足，各个领域都遇到严峻的挑战，同时也蕴藏着巨大的潜力。

郭树清指出，发展财富管理对经济转型具有根本意义。首先，是提高我国经济效率的需要。第二，是改善国民收入分配的需要。第三，是改善金融体系结构的需要。第四，是推进资本市场健康发展的需要。总之，财富管理行业在中国大有前途，正处于重要的发展机遇期。要从我国实际出发，借鉴国际经验，培育各种投资理财机构，让更多的居民和企事业单位等把富裕资金交给机构来实施专业化管理，真正实现居民储蓄、资本市场、企业和社会事业的良性互动。

郭树清表示，基金管理公司应当加快向现代财富管理机构转型。当前，海外成熟市场的财富管理行业已经进入多元投资管理时代，而中国的基金行业则刚刚转型，差距还比较明显。基金管理公司要加快创新发展步伐，切实把握好以下几点：一是坚持从实体经济需要出发，通过设立专项资产管理计划，投资实体资产，扩大专户产品的投资范围，服务实体经济。二是认真学习、消化、吸收国外资产管理公司的业务模式和成功做法，深入分析自身的优势和劣势，明确自身的创新战略。三是重视分析研究工作，下大力气提高研究能力，不能完全依赖外部的研究报告，更不能靠小道消息、盲目跟风。四是坚持价值投资、长期投资理念，建立科学清晰的决策流程和管理制度，形成成熟稳定的投资风格，争取能够发挥对市场的引领作用。

郭树清认为，推进财富管理行业发展，根本在于牢固树立以市场为导向、以客户为中心的经营理念。千千万万的城乡居民、各种各样的社会经济组织，实际上有多种多样的财富管理需求，客观上呼唤多元化的理财服务和产品。关键是根据客户偏好，既能够为大众投资者设计出一些可以跑赢通胀、风险又不太大的产品，也能给少数高端客户提供一些较高风险、较高收益的投资组合。与海外机构相比，中国的财富管理行业除了知识、经验和人才不足之外，还缺乏品牌，缺乏值得市场和公众信赖的投资理财机构，缺乏人们可以将自有财产托付的，或大或小、或进取一点或审慎一些，但确实能够信守承诺，永远把客户放在第一位的金融企业。我们历史上有过的钱庄和票号，就是因为坚持“信取天下”、“以义制利”，构建出道德为本、人格为用、伦理约束为保障的信用与品牌体系，曾经创造出令人难以置信的辉煌。

财富管理行业各家机构的基础条件和客观环境各不相同，但有一些必须共同遵守的行为

准则。一要讲求诚信，时刻把客户利益放在优先位置。二要强化信息披露，保证投资者能够按照约定及时、准确、完整地获取信息。三要注重创新，切实满足多样化的理财需求。四要合规运作，注意风险控制。从业人员特别是高管人员要坚守职业道德，忠诚于投资者的利益，敬畏于法律的威严，决不能触碰法律底线和道德底线。

郭树清强调，证监会将继续加强基础制度建设，不断优化有利于行业发展的外部环境。配合立法机关加快《证券投资基金法》的修订，争取在拓宽基金公司业务范围，扩大基金投资标的，松绑投资运作限制，优化公司治理，规范行业服务行为等方面取得突破性进展。同时，要按照行为监管和分业监管的原则，重点解决好监管标准的协调适用，避免监管套利和监管真空。

对于基金业协会的成立，郭树清说，我国亟待建设一个强大的财富管理行业，基金业协会的成立正当其时，相信协会一定能够大有作为！希望协会从成立开始，就能跳出基金业的圈子，牢牢把握财富管理行业的发展大趋势，引领行业发展方向，凝聚行业发展共识，共谋行业发展大局。要真正发挥行业协会作用，打破目前财富管理行业存在的条块分割、规模偏小、服务能力不足的局面，大胆创新，引领行业闯出一条符合国情的财富管理业务发展之路。协会要转变观念，回归行业协会的本性，突出服务宗旨；要包容开放，鼓励公平竞争，促进行业创新；加强行业管理，积极探索符合实际的自律方式和手段；勇于担当，切实负起行业和社会责任。协会要发挥作用，引导全行业从业人员牢固树立关心国家、热爱人民、回馈社会、共创和谐的理念，使财富管理行业成为履行社会责任的模范。

大会期间，中国证券投资基金业协会选举产生了第一届理事会、监事会，通过了协会章程、自律公约等相关文件，产生了协会领导班子。

中国证监会副主席刘新华，主席助理吴利军出席会议。民政部、财政部、人社部、住建部、人民银行、税务总局、银监会、保监会、全国社保理事会、外汇局以及北京市金融局、西城区和丰台区政府等单位代表，证监会机关各部门、各派出机构、系统各单位负责人及基金业协会会员代表400余人出席大会。（证监会网站）

“中国的股市是大户的金矿，散户的坟场”一位股民朋友在博客中这样写道。

中国股民用真金白银支撑着股票市场，也坚守着对股市的希望，但是市场似乎并没有给他们应有的回报。二十多年来，没有几个散户在股市上赚到钱，很多股民都戏说，“股市根本不带咱们散户玩”。刚刚辞职的“基金一哥”王亚伟对此也是感同身受，他直言，任何一只股票都不适合散户买，除非散户对该公司非常了解。中国股市，是否真的容不下散户？

冤做机构牺牲品

有专家分析说，普通股民大多不具备股票专业知识，很难辨别绩优股和垃圾股，缺乏对上市公司业绩的专业判断。在股民杨女士看来，这样的评价并不完全正确。杨女士算得上是中国第一批老股民，有二十多年炒股经验的她告诉记者，虽然不是专业学过证券，但炒股以来一直研读各类证券相关的报刊杂志，时刻关注行业咨询，可谓资深股民，对上市公司的判断已是十拿九稳。“但即使你对公司业绩判断精准，也不见得一定能赚钱。有“投资价值”的股票并不一定有赚钱效应，而垃圾股也能炒翻天；明明公开信息中没什么利好的公司，却能一天一个新高。”她认为，机构某种程度上，正是利用这种信息的不对等，蛊惑人心，把散户当成牺牲品从而获利。

武汉科技大学教授董登新对此表示赞同，他指出，在一个以散户为主的市场上，机构与机构之间不存在博弈，而是机构合伙合流，共同围猎剿杀散户，这一博弈过程在机构与散户之间展开，这是不对等的，也是不公平的。

经济学家韩志国亦认为，中国股市基本是一个行政化的市场，多年来资源配置是失败的。在中国，不可能产生巴菲特，因为这个市场不可能使长期投资者受益。在中国股市，只能做投机，不能做投资，做投资者必败无疑。以现在的发展趋势来看，不太可能产生价值投资的样板，投机是必然选择甚至是唯一的选择。

然而，对于这种以牺牲广大散户股民利益来谋利的说法，大股东们也在喊冤。一位业内人士分析称，几年来的实践证明，基金等大机构拿着散户的钱，也并没有赚得多少利润，因为有仓位的限制，而且手续费较高，有时候甚至做得不如散户。就说去年，散户亏损75%以上，而开放式偏股型基金的亏损额则占基金总亏损额的93.3%，基金整体亏损5004亿元。目前管理层决心进行制度改革，并表态“把投资者当傻瓜来圈钱的日子一去不复返了”，股市环境越来越好，散户股市的生存空间也是日渐广阔。

别让股民成为“提款机”

自郭树清就任证监会主席以来，短短几个月的改革进程推进，甚至已经超过了过去的好几年。4月27日，证监会宣布降低期货交易手续费；28日，正式公布新股发行改革指导意见；29日，发布主板以及中小板(限深交所)退市方案征求意见稿；30日，宣布降低A股交易的相关收费标准，沪深证券交易所的A股交易经手费将按照成交金额的0.087‰双向收取。总体降幅为25%，调整后的收费标准将于6月1日起实施。然而，遗憾的是，改革声势虽大，但似乎未能缓解广大股民的窘境。

名博“中国反散户炒股第一人”表示，由于散户处于信息滞后、认识滞后、决策滞后的弱势地位，加之操作失误，“一盈二平七亏”已成铁律。庄家凭借资金、信息等优势，始终掌握着股价涨跌的主动权，把股价默默地炒高或打压，待到“真相大白”之际，股价已经炒上天或打压得惨不忍睹。庄家在暗处，可以看清散户的意图和动向，可以有针对性地部署和

修改作战方针。散户多数在大厅里，只能看到股价的升跌、大盘的红绿，对庄家的谋略基本上是一无所知或知之甚少；技术分析也是知其然不知其所以然，亏损也就在所难免。

对此，业内人士表示，庄家在股市赚钱是天经地义的，只要不违反规定，就有其存在的合理因素。在自然界，动物有猎食的生存本领，植物有生长的生存本领，散户在股市中是也要有保本赚钱的生存本领。

一位股民朋友对记者说，他曾经被一个做基金的朋友劝说买了几百万的基金，结果亏了好几十万。赎回基金后自己研究了很久买了一只股票，现在亏的钱已经赚回了大部分。机构的费用太高，还没赚钱就先收钱，完全没有为股民利益着想，还是得自己掌握主控权。

目前，中国股市中散户占证券市场交易量的85%以上。然而这二十多年来，A股市场演变成为上市公司的提款机，许多股民直呼不愿再陪着玩了。监管层似乎也意识到重视广大中小股民的利益对于维护股票市场稳定是多么重要，一系列改革措施相继出台。经济评论员马光远认为，郭树清主席正在通过制度建设，挽救被权贵和内幕交易包围的股市。中国资本市场要不再把投资者当傻瓜，必须将瓜分财富者驱逐出市场，而这需要魄力，需要勇气，需要牺牲。在时下的中国，在资本市场上，能有这样的举动，实属不易。对此，当了二十多年“傻瓜”的投资者应该给予无条件的支持。

投中集团分析师表示，管理者和机构应该多提供机会指导散户去学习，而不是对散户批评指责。没有散户，证券市场恐怕只能关门大吉。他指出，散户在股市中虽是弱者，但绝不能任庄家摆布和宰割，任其玩于股掌之间，散户不能只当券商佣金的支付者、庄家免费大餐的奉献者、自己辛苦钱的散财童子。要灵活出击，分庄家一杯羹，及时撤退。庄家打压，逢低吸纳；庄家拉升，享受坐轿；庄家派发，先走一步。在底部跟庄，在高位防庄。跟庄要快捷，防庄要敏捷。散户要做自己的主人，使自己的资金不断地积累和增长。是人在炒股，而不是股市炒了人。(中国财经报)

尽管上周A股新开户数超过10万户，已连续三周企稳回升，但是大盘在2400点下方徘徊不前使得股市依然难以吸引大户资金入市，散户仍然是A股市场的主力军。统计数据显示，目前流通市值在50万元以下的账户比例超过97%。

A股市场的散户越来越多，原因很简单，一是股市不断下跌，造成投资者亏损严重，从“姚明变成了潘长江”，大户也就变成了中户，而且，从中户变成散户的投资者也不计其数。在过去的16个月里，上证指数下跌了15%，它所带来的后果，自然只能是大户、中户队伍的缩小和散户队伍的扩大；二是在这段时间里，A股市场不断有新开户者入市，他们的账户里通常只有少量资金，使得散户队伍只能够不断扩大。

与散户越来越多对应的是，A股市场上的大户也越来越少，证券公司的大户室已经不再

像以往那样吸引人了。大户的减少，固然有因为股市下跌而跌出大户队伍的原因，但更重要的是，面对股市长期的下跌，这些投资经验丰富的大户自知难以适应市场，因此纷纷退出市场。他们在股市里似乎也成了散户，其实，他们的资金已经转移到了别的市场上。相比之下，真正的散户由于本身资金少得可怜，股市下跌以后，他们连转移阵地的可能性都没有，只能与股市“长相依”，不断地在市场里煎熬，以至“一不小心”成了市场的主力军。

散户成为市场主力军，这不是A股市场管理部门希望看到的现象：一方面，散户不仅投资经验缺乏，而且由于其资金过少，风险承受能力极差，这使得市场运行处于过度的动荡之中；另一方面，由于散户对市场信息的掌握和分析能力也比较差，更容易被别有用心的市场操纵者所利用，成为违法违规行为的牺牲品。因此，当一个市场被散户主导，这个市场只能是低质量的市场。近几年来，A股市场在全球资本市场中排名末位，与散户比例过高不无关系。多年来，管理部门一直致力于发展机构投资者，希望以此来改变散户主导市场的现象，但从目前的效果来看，似乎收效不大。

其实，散户众多是由A股市场的发展历程所决定的。A股市场的早期，由于市场财富效应的爆发，在急于富起来的老百姓中产生了极大的号召力，大量工薪阶层进入市场。然而，随着A股市场逐渐成为一种政策工具，市场对散户的成长就越来越不利了。今天的A股市场，虽然为企业融资发挥了巨大的作用，成为全球独一无二的融资老大，但从市场的财富效应来说，已经远远不如从前。今天，A股市场上仍然能听见出现千万甚至亿万富翁的神话，但他们的来源更多地在一级市场的IPO，至于在二级市场上通过股票交易晋身大户的投资者，几乎已经绝迹。

信任是最大的管理财富 篇6

最近，由《北京青年报》、《英才》杂志社、新浪网联合主办，经专家评委评议与网友推选，评选出了“十位最聚人气企业家”和“十位最具价值经理人”。好范文，全国公务员公同的天地这些企业精英大多是从近年来发展速度最快的金融、ＩＴ、家电、医药、房地产、汽车等产业中选出的。尽管他们

走向成功的道路千差万别，但有一个共同点，那就是在信任方面比别人多走了几步，在取得别人的信任后导致比别人有更多的财富。

信任是资本，也是一种财富。公司治理效率提高的关键是信任关系的构建。如何既能赋予经理人足够的自主权，又能让经理人为股东的利益服务呢？相关利益者之间信任关系的构建是非常重要的。在剖析东风成功的原因时，东风汽车集团总经理苗圩深有感触地说：“东风和日产合作，大家把钱拿到一起，共同经营一个企业，首先要建立起一个互相信任。”其次，职业经理人的信用，即为股东赚钱和增殖资产是职业经理人职业道德的基本体现，而不应滥用控制权，更不应“监守自盗”。华润集团总经理宁高宁说得好：“经理人的职业来自信任和委托，别人的钱财，你来看管，你来点算，这首先要有一种态度，不要把经理人与所有人搞混了，我们心里先得舒舒服服地把职业认下来。”最后是老板对经营队伍的信任。疑人不用、用人不疑是老祖宗传下来的用人之道，东软集团的老板就深信这一点。他指出：“当你充分信任一个人，就让这个人带领一支队伍，给他权力。”

在沃尔玛，每一个经理人都用上了镌有“我们信任我们的员工”字样的钮扣。在该公司，员工包括最基层的店员都被称为合伙人，同事之间因信任而进入志同道合的合作境界。最好的主意来自这些合伙人，而把每个创意推向成功的，也是这些受到信任的合伙人。这正是沃尔玛从一家小公司一举发展成为美国最大的零售连锁集团的秘诀之一。在软件大国爱尔兰，各软件公司都变控制管理为信任管理，公司对员工更多地提供价值观的满足而非单纯的薪酬满足。这两个例子都启示我们，要搞好现代企业，必须注重人力资源的合理开发，要把信任作为企业最好的投资。信任是未来管理文化的核心，代表了先进企业的发展方向。

著名的松下集团从来不对员工保守商业秘密，他们招收新员工的第一天，就对员工进行毫无保留的技术培训。有人担心，这样可能会泄露商业秘密。松下幸之助却说，如果为了保守商业秘密而对员工进行技术封锁，导致员工在生产过程中不得要领，必然带来更多的残次品，加大企业的生产成本，这样的负面影响比泄露商业秘密带来的损失更大。而对于以脑力劳动为主要方式的企业如软件业，其生产根本无法像物质生产那样被控制起来，信任也是惟一的选择。相反，如果对员工不信任，就会成为管理中最大的成本。

信任是一种复杂的社会与心理现象。信任是合作的开始，也是企业管理的基石。一个不能相互信任的团队，是一支没有凝聚力的团队，是一支没有战斗力的团队。信任，对于一个团队，具有哪些重要的作用呢？信任能使人处于互相包容、互相帮助的人际氛围中，易于形成团队精神以及积极热情的情感。信任能使每个人都感觉到自己对他人的价值和他人对自己的意义，满足个人的精神需求。信任能有效地提高合作水平及和谐程度，促进工作的顺利开展。尽管信任对于一个团队具有化腐朽为神奇的力量，但实际上很多企业都处于一种内部的信任危机当中。比如，没有凝聚力、上司在下属面前没有威信、人心不稳、工作没有积极性等，企业尤如处于一个随时都可能爆发的火山口上。

年前，著名管理学教授费尔南多·巴托洛梅写了一篇文章，标题是《没有人完全信任老板，怎么办？》，文章发表于年月号的《哈佛商业评论》上。巴托洛梅教授在文章中指出：⒈对经理人而言，尽早抓住问题是重要的，而找出会使你头疼的问题的最好方式，是让你的下属告诉你。这取决于坦率与信任，但这两点都有严格的内在的局限性。在需要坦率和信任的时候，大部分人倾向于选择沉默，自我保护，而权力斗争也妨碍了坦诚。⒉经理人必须认真培育信任，应该利用一切可以利用的机会，增进下属的信任感。同时要注意对信任培育而言极其关键的六个方面：沟通、支持、尊重、公平、可预期性及胜任工作的能力。⒊经理人还必须注意麻烦要出现时所显露出的蛛丝马迹，比如信息量减少、士气低落、模棱两可的信息、非语言的信号以及外部信号等。必须建立一个以适当地使用、传播及创造信息为基础的交流网。今天再读这篇文章，比照中国企业的管理实践，你丝毫感觉不到这已经是十多年前的旧文了。似乎巴托洛梅教授正是为中国目前的企业所写。

在我国的企业管理中，信任常常居次席，发号施令的经理们仅仅对那些惟命是从的员工予以信任。现在看来，许多老式的管理政策强化了经理和员工之间的不信任，比如“走马灯”似地更换职业经理人，要求员工上下班和班中外出时打卡，下班时搜身，提交医生字条来证明医疗情况等。而

一些所谓的新管理措施，比如派“职业侦探”盯哨、用“电子侦探”监视员工、招聘录用时填写求职担保书等，无一不是拿信任来冒险，无一不是对信任的亵渎，试想，在这样的企业怎能奢望良好的管理效益？！

《第五代管理》作者查尔斯··萨维奇认为，怀疑和不信任是公司真正的成本之源，它们不是生产成本，却会影响生产成本；它们不是科研成本，却会窒

息科研的进步；它们不是营销成本，却会使市场开拓成本大大增加。作为一个企业，组织成员之间的信任是“和气生财”、健康发展的前提，在组织的发展过程中，遇到的最大难题其实并不在于外在的环境，而在于内部的氛围——员工之间、员工与经理之间、经理与经理之间是“心心相印”，而不是疑神疑鬼。

浙江民间财富管理中心建设研究 篇7

一、当前浙江省内的金融市场状况

浙江省规模以上企业超过6万家, 浙江230多万家大中小企业中, 仅有20余万家企业能够获得银行贷款支持, 银行供给面只占到10%左右。信贷是中小企业的主要融资来源, 浙江省境内95%的中小企业都以间接融资为主, 而直接融资所占比重较小。众多的中小企业在信贷无门的情况下, 要想通过债券、股票等直接融资方式进行融资, 更是难上加难。众多的中小企业由于财务不规范, 经营欠缺稳定、盈利预期不大而无法获得市场化较强、以盈利为导向的PE、VC等机构投资者的有效支持, 有的机构甚至采取短期策略, 在看到企业财务发生困境的时候, 突然宣布退出, 更是令企业雪上加霜。

另一方面, 浙江的民间资金充足, 但是由于缺乏差别化多样化的财富管理机构、缺乏可供民间资本选择的多样性的财富管理工具、缺乏有效的规范的与民间资本对接的多层次资本市场而使得大量民间资本无法有效的寻找到理想的收益途径。在民间资本的供给与需求无法通过正常的路径进行对接的情况下, 非正常的民间融资大量涌现, 因为民间融资缺乏专业的风险控制和管理, 又难以被监管部门有效监管, 导致民间借贷资金链断裂事件频发, 风险的大面积传导直接形成系统性风险, 引发了金融体系的不稳定也破坏了实体经济的长期可持续发展, 如果处理的不好甚至会引发社会稳定问题。

二、构建有利于促进实体经济发展、经济结构调整的浙江民间财富管理体系

针对浙江民间资金供给与需求不相匹配的矛盾, 主要的措施在于改革现有的金融体制机制, 出台有利于产融结合的政策措施, 加快发展与民间资本投资需求相适应的多层次资本市场, 大力发挥专业财富管理机构在资金的供给与需求对接转换中的重要作用, 创新财富管理工具, 形成有利于可供民间资本多重选择的风险与收益相匹配的财富管理产品。

(一) 转换金融体制机制, 通过体制改革释放竞争活力

政府应力促改变现有金融资源垄断格局, 降低准入限制, 通过支持政策引入民间资本等竞争力量, 通过竞争机制, 发挥金融业的管理创新、业务创新、科技创新, 通过市场化机制引导金融资本向实体经济发展、经济结构调整的方向流动。政府应该在规范金融市场秩序, 加强金融市场有效监管的前提下, 简政放权, 更多的发挥市场机制的作用, 减少民间资本进入金融行业的审批程序, 降低民间资本进入金融行业的壁垒, 允许、鼓励符合条件的民间资本进入银行业等金融机构, 探索根据区域、城乡差异建立与不同资本需求相适应的各类型财富管理机构、财富管理市场和财富管理产品, 满足不同投融资主体的金融产品多样性需求。鼓励产业基金、共同基金、PE、风险投资等机构投资者的发展, 促进与民企对接的规范性、有效性的多层次资本市场的形成, 扩大对中小企业、高技术产业、战略性新兴企业“高收益——高风险”投资品种投资的需求。

(二) 建立有效的财富管理市场

政府要完善财富管理中心建设的制度和环境, 加强市场规范性引导, 健全市场参与主体的利益分配关系, 降低对市场的行政干预, 降低市场参与主体的门栏, 提高市场成交的活跃性和积极性, 增加金融市场特别是股权市场、债权市场的市场认可度, 发挥市场对资源配置的基础性作用。通过引入竞争机制, 利用价格、供求等要素, 合理引导资源的分配, 提高市场有效性, 增加市场流动性, 让价格真正反映价值, 改变当前由于行政干预、市场分割、信息不对称、利益分配机制不合理带来的资源配置扭曲的现象, 让有限的金融资源流入到实体经济最需、产出最高的地方, 增强民间资本服务实体经济的效率和效益。

(三) 发展各类财富管理机构

第一, 政府可以通过设立产业引导基金, 在投入少量资金的基础上, 主要依靠吸收民间资本作为资金来源投入政府重点支持的产业, 促进经济结构的调整和经济的转型。这样政府不但可以发挥自身资金的杠杆作用, 又可以盘活民间资本, 通过政府专业金融部门或者政府委托的专业金融机构的专业化、规范化、科学化的资本运作, 实现民间财富在风险可控情况下的有效利用。第二, 鼓励PE、风险投资等机构投资者对于中小企业的支持作用, 在企业发展的初级阶段, 引入风投、PE等机构, 可以给予企业发展初期的有效金融专业支持、规范企业经营管理、实现有效的经营。

(四) 创新金融工具, 加大金融工具的开发力度

1. 开发中小企业非上市流通股权转让产品

为了给金融的供给方和需求方提供更多的选择, 政府在加大建设有效的金融市场、建立多样化金融机构、建立健全监管法规的基础上, 应该逐步加大对金融产品创新的开发力度, 提高金融产品的流动性, 以市场化为产品价格形成的基础。浙江的社会融资比例中, 直接融资的比例仅占到5%, 股票、债券融资对于中小企业、民企、成长型企业而言可望不可即。省内的大量中小企业不可能在短期通过进入股票等资本市场进行融资, 因此转而发展中小企业非上市流通股权转让产品是一个较为可行的市场替代选择。

2. 创造有利于中小企业发行债券的金融环境

当前, 我国的债券市场几乎被国债、政策性金融债券、央企国企等大型企业发行的企业债所垄断, 在现有的政策和行政审批程序下, 省内的中小企业通过发行债券融资路径有限。但是, 现行国家大力倡导发展债券市场, 浙江省应该抓住这一关键节点可以先行先试, 大力创造有利于中小企业发债的金融环境, 降低中小企业、民企、高科技企业、成长性企业的发债限制, 积极探索信用体系建设, 完善健全中小企业信用评价体系, 建立以市场为基础的价格形成机制。通过市场机制配置债市资源, 减少行政审批和干预, 让市场通过竞争机制、供求机制、价格机制起基础性的作用, 拓宽上述企业的资金来源渠道, 降低融资成本, 促进企业的健康发展。资金的供给方在众多的公司债之中可以根据投资者的风险偏好合理选择与收益相匹配的债券, 拓宽民间资本的投资选择。再者, 建立债券一级市场的同时, 构建具有充分流动性、竞争性的二级市场, 使价格真正反映价值, 提高债券市场有效性。

3. 鼓励企业委托专业金融机构设立企业成长性等专项基金

该基金用于企业的研发、生产各环节发展所需。根据专项基金的情况, 通过设立所有权激励、利润共享等安排, 即给予基金持有人一定的非上市股票的期权, 在基金持有人能以固定收益的模式获得收益外, 还可以因企业的成长性经营带来的额外股权激励。

4. 探索建立金融衍生产品工具如外汇期权期货、商品期货和货币互换

政府的职责主要在建立健全金融衍生产品市场的规范性, 加强对金融衍生产品的动态监管, 期货期权等金融衍生品不但可以发挥民间资本的杠杆作用, 在有效的市场上可以以少量的资金获取更大的收益, 而且资金的需求方企业可以利用期货期权等规避经营风险, 为企业的稳健发展提供有效保证。再者, 期权期货通过市场化的操作, 具有价格发现的功能, 是金融基础产品的重要补充, 有利于金融市场的有效运行和金融产品的流动。

摘要：本文从浙江当前民间资本的供给与需求无法有效对接的现实情况入手, 找出民间资本无法有效转化为产业资本的深层次原因, 在此基础上设计一整套浙江民间财富管理中心建设的政策建议, 以盘活民间资本, 促进浙江经济的顺利转型。

关键词：民间资本,财富管理,体制改革

参考文献

[1]丁敏哲.打造“两个中心”推进金融强省建设[J].今日浙江, 2011 (, 7) :32-34.

[2]俞炯玲.以财富管理为着力点服务浙江经济转型升级[J].浙江金融, 2011 (, 5) :4-9.

[3]叶央, 蔡宁.试述财富管理中心建设[J].金融管理与研究, 2008 (, 6) :57-61.

[4]牛锡明.财富管理将助力民企走向辉煌[J].新金融, 2011, (5) :4-8.

“淘金”财富管理市场 篇8

高速的发展与增长

中国是亚太地区(不包括日本)最大的财富市场。然而，根据许多其他标准来衡量，中国还称不上富裕国家。例如，中国财富仅占全球财富的5％左右，而美国为31.5％，日本为13.4％。同时，这一比例还小于中国GDP占全球GDP的份额(7％)。

尽管如此，中国财富市场仍然拥有巨大的增长空间，这不仅仅是因为基础相对薄弱，更是因为有三大基本驱动因素帮助中国保持其财富创造的快速步伐：强劲的经济增长、私营企业的崛起和资本市场的发展。

就强劲的经济增长而言，中国在2009年GDP就达到8.7％，到2010年第二季度，中国超越日本成为全球第二大经济体。中国政府还一直积极推动国内消费需求，以平衡经济增长，比如刺激汽车、电器设备和建材等一系列商品的消费。

_在过去的三十年中，中国积极努力的倡导创新精神，并取得了显著的效果。2002年，私营企业数目占中国所有企业数量的34％，到了2008年，这一比例就翻了一番，截止到目前，中国所有企业中超过三分之二的企业都是私营企业。这一群体的崛起将为中国企业家群体以及新兴中产阶级的财富积累起到最大化的推动作用。

与此同时，资本市场对财富创造也是至关重要的。资本市场不仅帮助企业家将其商业成功转化为财富，同时也使个人通过投资优良企业创造财富。

尽管从许多方面来看，中国仍是发展中国家，但中国确是全球增长最快、最具活力的财富市场之一，并且将在未来几年内成为财富管理机构不可忽视的重要市场。

客户怎么选择

在中国，财富管理是一个相对比较新的概念，仅在过去的十年才开始出现。正是一次金融危机，重新排定了全球财富管理客户的优先地位，中国也不例外。

想要了解中国富裕客户的需求，财富管理机构应该关注两类投资者的区别：在岸客户和离岸客户；中产阶级客户和高净值客户。

在岸客戶和离岸客户

大多数中国富裕人士倾向于将大部分资产放在境内。他们预计强劲的经济增长以及人民币持续升值将带来大量投资机遇。此外，他们对国内的投资机遇更为熟悉。

根据选择才股管理机构的标准，这些把财富保存在境内的富裕客户大概可以分为传统型客户、服务导向型客户、产品导向型客户和综合型客户四类。

除此之外，许多中国富裕人士对离岸投资也很感兴趣，这主要是因为他们在海外拥有广泛的联系。一些富裕人士在海外学习或者工作，又或是打算移民。这些群体的投资受到了海外创造财富活动的推动，比如商业活动或者金融活动，他们愿意把部分资产投到国外的市场。

对离岸客户而言，信任是一个关键问题。他们主要的选择标准是金融机构的品牌以及客户经理和投资建议的质量。对于超高净值人士而言，获得独家投资机会非常重要，比如首次公开募股、私募股权基金、共同投资机会等等。因此，这些客户更倾向于选择能够充分利用投资银行和资产管理等部门资源的财富管理机构。

中产阶级客户和高净值客户

中产阶级客户拥有从基本交易到复杂投资等广泛的服务需求。他们更偏好能满足全部或大部分需求的金融机构。与中产阶级相比，高净值客户的需求往往更加复杂，他们通常与四到六家银行建立业务联系，其中主要一家银行管理其30％～40％的资产。

同时，高净值客户和超高净值客户较少考虑财富管理的处理环节：便捷性不是选择的标准，他们更加注重信任、服务质量和产品的多元化。总之，超高净值客户更多的强调利用财富来实现自己的人生目标。

增长机遇的挑战

中国在岸离岸财富市场面临着不同的挑战，这些挑战又因不同类型的财富管理机构而有所不同，比如本土银行及其国际竞争对手就面临着不同的挑战。

在岸市场

中国在岸财富市场规模庞大且尚待开发，许多市场参与者还处于攻城略地的阶段。同时，中国市场上也已经出现了大量的理财产品，数目从过去的几十种上升到现在的几千种。爆发式的增长吸引力很多非银行金融机构的参与，比如证券公司、信托公司、资产管理公司和投资顾问公司。尽管许多金融机构已经开始关注这块市场，但由于中国企业的分布经营和管理，目前还没有一家财富管理机构可以提供真正意义上的全方位理财服务。

而在需求方面，许多客户并不擅长管理他们的财富，因此，对于财富管理机构而言，在这种需求之中应该快速进行相应的变化，其中，本土银行、外资银行以及非银行机构也因此而面临不同的机遇与挑战。

对本土银行来说，在获取在岸市场份额的进程中会进行重新细分。这些细分也体现在对零售渠道的细分。同时，本土银行，特别是大型银行，也都在积极建立私人业务，他们通过这种方式来拥有更多的高净值客户。

对外资银行而言，虽然曾经在金融危机中略微退步，但是在华的外资银行现在基本都已经回归到了快速的发展轨道。他们采取的策略是所动特定的客户群体，通过训练有素的客户经理和全面的财富管理服务来避开本土银行的竞争。

而那些非银行机构，近年来也开始发展财富管理业务，迄今为止，证券公司是规模最大、最重要的竞争对手。领先的证券公司拥有庞大的客户基础和广泛的地域覆盖面，这两者都有助于建立强大的财富管理业务。

离岸市场