19小贷管理办法（精选8篇）
第一章总则
第一条根据《中华人民共和国商业银行法》、中国人民银行《贷款通则》的有关规定，为完善内部制约机制，健全信贷管理责任制，规范信贷业务运作，防范经营风险，提高信贷资产质量和信贷管理水平，特制定本办法。
第二条根据小额贷款公司信贷管理体制的要求，审贷分离实行“部门(岗位)分设、职能分离、各负其责、相互制约”的原则。
第三条本办法所称审贷分离是指对信贷业务的调查、审查、检查的职能通过分设信贷业务、信贷管理、信贷风险资产管理三个部门(岗位)进行实施，并明确各个部门职责和考核内容的信贷管理责任制度。
第四条本办法所称信贷业务审查包括对本公司经营的本外币贷款(含进出口押汇)、免保证金开立信用证、银行承兑汇票承兑及担保等业务的审查。第五条本办法所称借款人是指本外币借款的申请人、信用证的开证申请人、银行承兑汇票的承兑申请人、要求本公司提供担保的申请人等。
第六条本办法所称风险贷款是指逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款和拟进入诉讼程序的贷款。第二章机构设置
第七条根据审贷分离制度的要求，小额贷款公司须设置信贷业务、信贷管理、信贷风险资产管理等三个部门。小额贷款公司原则上也应实行部门三分离;暂不具备条件的可先实行岗位分离，设置信贷业务调查岗、审查岗和信贷风险资产管理岗，各岗位不能交叉。第八条小额贷款公司应建立有主管经理和有关部门负责人参加的贷款审查委员会。信贷管理部门为贷款审查委员会的日常办事机构。第三章部门职责
第九条信贷业务部门的主要职责：
一、积极拓展信贷业务，搞好市场调查，优选客户，组织存款，受理借款人申请。
二、对借款人申请信贷业务的合法性、安全性、盈利性进行调查。
1.调查核实借款人的基本情况，调查核实借款人的财务状况以及产、供、销、库存等情况，掌握资金的真实用途，调查核实借款人经营状况和偿债能力等;2.调查核实抵押物、质物的权属、价值及实现抵押权、质权的可行性、合法性等;3.调查核实保证人的代偿能力和资信情况。
三、对客户进行信用等级评估，测算风险度，撰写调查报告，提出贷款及其他业务的期限、金额、利率(费率)和方式等明确意见。
四、办理核保、抵押登记及其他发放贷款的具体手续。
五、信贷业务办理后对借款人执行借款合同的情况和经营状况进行检查和管理。
六、督促借款人按合同使用贷款，按时足额归还贷款本息，并负责催收风险贷款。
七、对呆滞、呆账贷款和拟进入诉讼程序贷款的认定提出申请，交信贷风险资产管理部门初审。
八、经批准，按程序办理需要移交的呆滞、呆账贷款和拟进入诉讼程序贷款，并继续协助做好清收和诉讼工作。
九、负责信贷档案管理，确保完整、有效。
第十条信贷业务部门承担调查失误、评估失准和贷后管理不力的责任。第十一条信贷管理部门的主要职责：
一、信贷业务审查
1.对信贷业务部门提交调查材料的可行性和完整性进行分析、评定，复测风险度;2.审查保证人的资信、抵押登记的合法性及信贷业务部门意见的合理性;3.审查信贷业务投向的正确性;4.提出信贷业务审查意见，报有权审批人批准。
二、信贷业务管理
1.贯彻执行国家信贷政策和小额贷款公司的各项信贷管理规章制度，结合实际拟定实施细则，并组织实施;2.研究拟定信贷工作规划，调查分析信贷业务投向，预测发展趋势，组织客户信用等级评估工作;3.检查、考核信贷业务部门、信贷风险资产管理部门执行信贷规章制度的情况;4.负责对信贷业务部门贷后检查工作情况的监督检查，撰写检查报告报领导审阅;5.负责信贷管理信息系统的管理，汇总上报各种信贷业务报表;6.负责信贷人员的业务培训、考核及评价工作。
第十二条信贷管理部门承担审查失误、管理不力的责任。第十三条信贷风险资产管理部门的主要职责：
一、对信贷业务部门提出的呆滞、呆账贷款和拟进入诉讼程序贷款的认定申请进行初审，提出意见，送交本公司稽核部门最终认定“两呆”贷款;对需要移交信贷风险资产管理部门的风险贷款，提出意见后，报主管经理审定。
二、对风险贷款进行逐笔检查，分析原因，与信贷业务部门共同研究，提出转化风险的具体措施，报主管部门审定。
三、管理诉讼事宜，督导风险贷款的清收。
四、负责清收已移交的风险贷款(有条件的也可统一组织呆滞、呆账贷款的清收)。
五、负责呆账贷款的核销申报工作及核销后的贷款追索工作。
六、负责提出对用于风险贷款转化的新增贷款的建议，由信贷业务部门按正常业务操作程序办理有关事宜。
七、负责对正常贷款情况的检查，提出预警措施，帮助信贷业务部门做好风险防范工作。
八、及时掌握风险贷款的基本状况，定期撰写分析报告;总结经验教训，提出信贷工作改进意见。
第十四条信贷风险资产管理部门承担检查失误、督导清收不力的责任。第四章贷审会与信贷稽核
第十五条贷款审查委员会是信贷业务的审查机构，凡企业的首笔贷款、异地贷款、超过审批权限和情况复杂、风险较大的各种信贷业务均应通过贷款审查委员会讨论，提出审查意见后报有权审批人审批。
第十六条稽核部门是信贷业务的稽核检查部门，有权对信贷业务的全过程进行稽核检查。不良贷款由会计、信贷部门提供数据，由稽核部门负责审核并按规定权限认定。稽核部门负责检查信贷部门催收不良贷款的情况等。第五章职责考核
第十七条董事会对各部门职责的执行情况定期进行检查和考核，各部门对各部工作人员进行相应的检查和考核。对认真履行职责的部门和个人进行表彰和奖励;反之通报批评，直至予以必要的处罚。未履行职责造成信贷资产损失的有关责任人，应当承担一定的赔偿责任，对情节、后果严重的应追究其法律责任。第六章附则
重庆市小贷协会战略合作联席会 (以下简称“联席会”) 是由重庆盛元昌小贷、丰源小贷、天宇小贷公司总经理于2010年11月1日发起成立的以业务合作为导向的民间组织, 联席会以人为纽带、以抱团共促发展为初始愿望;以资金互助为力量互补、以联合贷款为分散风险, 以信息共享为防范风险、共谋发展的合作理念, 走出的一个小贷发展模式, 为重庆小贷业的发展做出了一定的贡献。目前已从业务松散型合作向业务紧密型合作发展。现有正式成员单位23家、列席成员单位4家、邀请单位18家共计45家。联席会受到社会各方面的关注, 得到市金融办的充分肯定和同行同仁的广泛认同, 其正能量影响正在彰显。
二、联席会调研组走访情况
2015年小贷公司普遍出现客户大面积逾期和以资抵债的情况, 笔者跟随联席会其中一调研组用11天时间, 分别走访了四家小贷公司, 就其公司基本情况、经营状态、资产状况、存在问题及相关意见和建议进行了座谈、了解, 相关数据信息进行了收集整理。
(一) 基本概况。
此次调研, 我们小组共选择了四家小贷公司, 其中:经营区域为主城2家、非主城2家;经营模式为类银行2家、多元式 (即:小贷、保理、基金、P2P网络平台一体化经营) 1家、农村小微金融1家;注册资金为1亿元的1家、2-3亿元的2家、3亿元的1家。截至2015年末, 四家公司涉及股东47个 (包括法人股东17个、自然人股东30个) , 注册资金为8.2亿元, 实际运营资金达12.75亿元, 形成信贷及债权资产11.16亿元、抵债资产0.69亿元、固定资产及其他0.9亿元;负债11.64亿元, 其中:实收资本8.2亿元、股东借款及其他负债3.44亿元;资产负债率为91.3%。
(二) 经营现状。
据各家公司介绍及相关数据信息分析, 三家“类银行”和“多元式”的小贷公司目前都基本上处于清收贷款本息、偿还股东借入资金及其他借款的状态, 经营上基本没有新的贷款投放。截至2015年12月末, 三家公司财务状况表现为“三减两增”, 分别为:
1. 经营收入减少。全年累计实现经营收入7, 678万元, 比上年的20, 371万元减少12, 693万元, 减62.31%;
2. 费用比率增大。
年度费用率为56.68%, 比上年的27.86%增加28.82个百分点, 翻了一番。其中, 依法管理费用占整体运行费用的51.82%;
3. 税金贡献减少。全年缴纳税金621万元, 比上年的2, 015万元减少1, 394万元, 减69.18%;
4. 获取利润减少。
年末利润2, 576万元, 比上年的9, 991万元减少7, 415万元, 减74.22%;资本金利润率为12.38%, 比上年的32.86%减少20.48个百分点, 减1.65倍;
5. 提取拨备增加。提取拨备2125万元, 比上年的806万元增加1319万元, 增163.65%。
从以上财务指标不难看出, 小贷公司的盈利水平大幅降低, 不良资产大量增加, 经营难度和经营风险不断加大, 已处于极为艰难的困境之中。
(三) 存在问题。
根据调研情况反馈及相关数据信息显示, 小贷公司目前面临诸多问题, 严重制约了小贷公司的生存, 影响了股东及经营者的信心。主要表现在以下五个方面:
1. 资产质量不断下滑, 不良隐患逐渐加重。
为保障信贷及债权资产的安全, 小贷公司针对债务人情况分别采取了协商收贷、办理展期或重新协议还款时间并公证、以资抵债、依法诉讼实施资产保全或公证强制执行实施资产查封、在依法追收的基础上实施项目资产重组等相应的处置措施。截至2015年12月末, 尚有信贷及债权资产93, 465.72万元, 待处理抵债资产6, 944.99万元, 合计98, 854.44万元。其中:逾期债权66, 479.08万元, 占比为71.13%;已形成不良 (五级分类后三级) 占用31, 769.75万元, 占比为33.99%;已实施依法催收43, 403.75万元, 占比为46.44%;实施项目资产重组14, 266万元, 占比为15.26%。
2. 抵押占比相对偏低, 债权催收极为被动。
在现有资产中, 有抵押的39, 014.8万元, 占比仅为41.74%。一经债权的主张, 一笔债务往往涉及银行的、民间的十多家甚至数十家债权人, 从中不乏有多家甚至十多家小贷公司参与其中, 即使依法查封, 有的也是轮候查封, 缺乏抵押优先受偿权, 对债权催收极为被动。
三、关于成立资产管理部的可行性和初步方案
(一) 具备条件
1. 小贷公司具有盘活资产的迫切需要。
当前, 全市绝大多数小贷公司正面临资产沉淀, 现金流匮乏, 急需盘活资产以维持公司经营的困境, 而自身受信息渠道、客户资源、资产规模的限制, 难以达成资产处置、资产融资等盘活资产的既定目标, 迫切需要一个具有公信力的、能够形成资产组合的服务平台, 以扶助其实现预期目的。
2. 小贷公司具有市场所需的资产规模。
据联席会资产管理专项调查显示, 平均每家小贷公司的待处理资产不少于一个亿, 单就联席会20多家愿意加入统筹的小贷公司而言, 待处理资产就有20多个亿。如统筹资产管理有明显效果, 再面向全市260多家小贷公司推广资产统筹管理受托业务, 资产规模更为可观, 很有市场吸引力。
3. 资产市场时值难得机遇。
按照山西省金融办的日程安排，4月9日至5月30日，此次检查是将历时两个月，涉及的机构达150余家，是山西省小额贷款公司历史上规模最大的现场检查。
“长治市此次抽查的小贷公司共计8家，检查组一行五人，按每天一家的速度进行检查。”山西省检查组组长、省公安厅王计昌处长告诉本刊记者。
随着温州金融综合改革方案的获批，小贷公司的前景一下光明起来。然而，伴随而来的风险不容回避。中国社科院农村发展研究所研究员杜晓山告诉《财经国家周刊》，随着小贷公司的高速发展,过度商业化的问题可能加剧，如出现非法吸储、变相集资、变相放高利贷等问题，“重要的是监管要及时跟上”。
彻查小贷
“我们此次检查的目的有三，分别是摸清底数，了解情况及征求小贷公司意见。主要通过抽查、核对、审查、谈话等方式进行。”王计昌称。
据检查组成员介绍，此次检查内容有五项，分别是小贷公司的资产结构、公司治理情况、经营情况、贷款情况以及财务状况。
此前，山西省金融办制定了12项指标作为重点检查内容，其中涉及吸收公众存款或变相吸收公众存款、非法集资、资本抽逃行为；以及高利贷行为，向房地产或国家产业政策明令禁止、限制发展的行业或面临淘汰的产品生产企业发放贷款等行为。
据山西省金融办人士透露，山西现有小贷公司533家，当地的小贷公司经历了初期试点、发展缓慢以及快速发展的阶段。
山西省金融办主任郭保民表示，山西省小贷公司发展比较快，但良莠不齐，有“重审批，轻规范”，风险管控不到位等问题。此次检查是为了摸清情况，扶优劣汰并规范其发展。下一阶段山西小贷公司将按照“控制总量、提升质量、防范风险、规范发展”的总体要求，将小贷公司注册资本金门槛提升为1个亿。并期望根据小额贷款公司的实际发展情况修改完善相关文件，促进小贷公司可持续发展。
山西省金融办成立于2011年5月，此前由于小贷公司的审批和监管权分属地市不同部门，其审批标准各不相同，在政策和市场准入上宽严不一，一些地方在创收的冲动下，加快了审批的步伐，放宽了审批的标准。如山西的忻州、朔州等地小贷公司数量高速增长，有些地方已达80多家。
同时从全国范围来看，小贷公司的发展呈现爆发式增长的态势。“现在每月基本上按130家的速度递增，去年的实际情况是超过5000家。”中国小额信贷机构联席会秘书长焦瑾璞说。
出于地方金融风险和规范小贷行业发展的考虑，山西省去年11月下发了《关于加强和规范全省小额贷款公司监督管理的通知》，规定自通知下发之日起，立即暂停小贷公司的审批。
对于暂缓审批，郭保民称，“金融办成立后，我们先拿一把尺规范行为，所以暂停了审批。暂停不等于不批了，而是要摸清情况。”
随着小贷公司爆发增长，地方监管已面临挑战。南方某金融办官员在接受采访时坦言，地方监管机构基本上都不是专业的，一两个人不专业又是兼顾的话，监管能不能到位有些担忧。
一位不愿具名的小贷公司管理者透露，一些小贷公司不守规矩，有的变相收取手续费；有的搞账外经营；还有“拆分”业务，抽逃资本金等。更有甚者利用小贷公司的名义进行洗钱、非法集资等活动。
“有些违规行为监管部门是很难发现和取证的，除非查看股东或管理者的个人账户，对全部资金实行监管才行，否则很难监管到位。”一位业内人士称。
对此，郭保民表示，此次现场检查要把矛盾和问题都查出来，为山西小贷公司的规范发展打好基础。在检查中轻度的问题可以纠改，严重的问题绝对不行，不能非法集资，另外不能肆无忌惮地搞房地产，这偏离了初衷。
发展瓶颈
在小贷公司数量不断攀升的同时，小贷行业的前景却似“雾里看花”。
按照央行和银监会有关文件的规定，小贷公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两家银行业金融机构的融入资金，且从银行业金融机构融入资金不得超过资本金的50%。
而实际上，在对某些地区的小贷公司来说，从银行融资并非易事。
瑞安华峰小额贷款股份有限公司高级顾问陈寿清感受颇深：“2011年我们向银行申请授信，一季度银行本给我们授信7个亿，但因为规定不能超过资本净额的50%，最高只能贷到5个亿。”
据长治市有关人士透露，当地31家小贷公司，能够从银行融资不过两三家，“主要是银行对小贷公司不放心。”
郭保民亦坦言，山西小贷公司从银行融资并不乐观，未来省金融办将扮演平台的角色，将国开行等银行的批发贷款注入资质良好的小贷公司。
在浙江，2011年11月，省政府办公厅出台了《关于深入促进小额贷款公司改革发展的若干意见》，该文件从小贷公司准入、资金渠道等方面做出了放宽调整。
尽管如此，陈寿清依然难言乐观。“融资比例由50%放宽到100%，但是银监会的规定还是50%，商业银行听银监会的，不会听省政府的。”
相对于融资，税负则让陈寿清无奈。“小贷公司要承担5.6%的营业税，25%的企业所得税，自然人分红还要交纳20%的个人所得税。由于税负重，股东觉得不合算，都不想增资了。”
而对于升级为村镇银行的“正向激励机制”，遇到了政策上的限制。
焦瑾璞指出，小贷公司转村镇银行按现有的条件，比新成立一家村镇银行还难，可望而不可及，是玻璃门。
江苏宜兴华丰农村小额贷款公司总经理朱建军认为，转为村镇银行后，因为要接受银监会的监管，小贷公司“方便、灵活、快捷”的优势反倒没有了。
“从北京市设立几家村镇银行来看，盈利状况堪忧，只有一家盈利的。村镇银行会享受金融机构身份，但盈利不好也不会有人愿意做。”北京市小额贷款业协会秘书长遇程行指出。
小贷抉择
北京大学经济学院副教授王曙光认为，由于村镇银行吸收民资的比例非常低，民资话语权非常小，从动员民资的角度来看，村镇银行的制度设计还有很大的改进空间。
他认为，如果小贷公司转制为银行的话，一定要抛弃村镇银行这种方式实行社区银行模式。“这就是温总理在这次金融工作会议上说的大力发展社区银行，社区型金融机构。但政策上还没有支持，有很大的阻力，除非银监会允许这样，因为从制度层面讲还没有关于农村社区银行有明确的设计。”
不过，随着温州综合金融改革方案的获批，“符合条件的小贷公司可改制为村镇银行。”这让小贷公司的前途变得柳暗花明。
小贷公司作为民间资本阳光化最直接和见效的平台，正体现出应有价值。
广东花都万穗小贷股份有限公司董事长张化桥介绍，该公司已经开始代管两家小额贷款公司，此模式类似于希尔顿酒店管理公司。“长远来看，我们不可能是小微信贷的主要提供者，但是我们可以是服务的主要提供者。”
广东金融办副主任叶穗生介绍，万穗小贷不但为农户提供贷款，而且为他们提供财务服务，做投资顾问，为农户算清收益。据悉，目前这种管理技术已经申请了专利。
“外省有很多想要这套技术，甚至要他们去管理，我们也大力支持。”叶穗生说。
焦瑾璞认为，小贷公司产权清晰，市场化运作，具有很强的创新能力。未来连锁型小贷公司、融资创新、国际资本的进入将是该行业值得关注的趋势。
一些规范经营的小贷公司已引来国外投资者的关注。北京恒源小额贷款有限公司总经理张连宝透露，已经有日本两家公司来接触，有意向达成合作。“我认为未来国外资金的进入也是一种趋势，所以国内小贷公司的前景很广阔。”
到底怎么转村镇银行，银监会应该出台一个操作细则，能不能经过评估后按现有的股东机构直接转，直接由民营发起村镇银行——浙江省金融办副主任盛益军表示。
温州市金融办主任张震宇亦坦言，“希望年内将1~2家小贷公司转为村镇银行，作为试点。”
清华大学五道口金融学院微型金融研究中心助理主任彭锡光建议，有必要发展针对小贷公司的评级机构，对小贷公司来讲，就有了评级体系。银行可以根据评级体系确定融资额度，同时评级也能规范整个行业的发展。
为加强中宇慧通（北京）投资控股有限公司（以下简称“管理公司”）受托经管的各小额贷款公司（以下简称“小贷公司”）内部经营管理，完善激励与约束机制，充分调动员工工作积极性，提高经济效益，实现公司经营目标，特制定本管理办法。适用范围
本管理办法适用于当地小贷公司成立时间不超过24个月的总经理岗、副总经理岗、风控岗、会计岗和客户经理岗。考核原则
以正向激励为主，严格遵循“公平、公正、公开、科学”的原则，真实地反映被考核人员的实际情况，避免因个人和其他主观因素影响绩效考核的结果。考核方法
绩效管理与目标管理相结合。考核周期
考核周期分为季度考核和年度考核。考核组织
考评组织和分工
1、管理公司总经理办公会下设的考核委员会负责制定薪酬方案和审议绩效考评方案，由管理公司总经理办公会审议通过后执行；
2、管理公司总经理办公会根据方案分工组织考评，承办人向管理公司总经理办公会报告考评结果。考核实施
小贷公司总经理绩效考核
1、考核主体
总经理由管理公司运营管理部负责考评。
2、考核结果应用
总经理的季度考核结果作为月度绩效工资发放的依据，年度考核结果作为年终奖分配和公司决策、任免及调整的依据。
3、季度考核
总经理季度考核内容由放款业务完成进度和资产质量指标构成，其中放款业务完成进度以放款进度完成率表示，计算方法如下：放款进度完成率=实际完成进度÷计划完成进度。资产质量指标包括60+逾期率和不良贷款率。
4、季度绩效分配
总经理季度绩效按月以绩效工资形式分配（即：按季考核按月发放），具体分配方式如下： 每季度前两个月按绩效工资标准全额分配，第三个月按季度绩效收入补足季度差额，季度差额为负值时，则循环累计从其下月绩效工资中扣除。
60+逾期率和不良贷款率做为绩效工资的否决项，当其中任何一项指标大于0时，月度绩效工资停发，待贷款状态恢复正常后于恢复当季度最后一个月发放绩效工资时一并补发；当60+逾期率和不良贷款率均为0时，总经理月度绩效工资计算方法如下： 月度绩效工资=月绩效工资标准×放款进度完成率。
5、年度考核
小贷公司总经理年度考核依据目标责任状执行，管理公司设定年终奖金包作为对小贷公司年度超额完成进度的奖励，当小贷公司超额完成目标责任状约定进度时，总经理有资格获得年终奖，计算方式如下：总经理年终奖=年终奖金包×基本分配比例。
当小贷公司未完成目标责任状约定进度时，管理公司将依据实际情况予以调整或免职。小贷公司风控岗绩效考核
1、考核主体
风控岗由管理公司风险管理部门和小贷公司总经理共同负责考评。
2、考核结果应用
风控岗的季度考核结果作为月度绩效工资发放的依据，年度考核结果作为年终奖分配和晋升、降级、任免及调整的依据。
3、季度考核
风控岗的季度绩效考核主要针对财务绩效定量指标和管理绩效定性指标构成，财务绩效定量指标为资产质量，管理绩效定性指标为日常工作表现，具体指标标准及权重分配参见附件一和附件二。
4、季度绩效分配
风控岗季度绩效按月以绩效工资形式分配（即：按季考核按月发放），具体分配方式如下： 每季度前两个月按绩效工资标准全额分配，第三个月按季度绩效收入补足季度差额，季度差额为负值时，则循环累计从其下月绩效工资中扣除。
60+逾期率和不良贷款率做为绩效工资的否决项，其中任何一项指标大于0时，月度绩效工资按绩效考核中60+逾期率和不良贷款所占比例停发，待贷款状态恢复正常后于恢复当季度最后一个月发放绩效工资时一并补发，风控岗月度绩效工资具体计算方法如下：（1）当60+逾期率或不良贷款率大于0时，风控岗月度绩效工资计算方法如下：
月度绩效工资=月绩效工资标准×（管理公司风险管理部综合评价评分×80%+小贷公司总经理评分×20%）。
（2）当60+逾期率和不良贷款率均为0时，风控岗月度绩效工资计算方法如下：
月度绩效工资=月绩效工资标准×（管理公司风险管理部评分总和×80%+小贷公司总经理评分×20%）。
（3）当贷款状态恢复正常后补发部分绩效工资计算方法如下： 补发部分绩效工资=月度绩效工资标准×80%×60%。
5、年度考核（1）风控岗位月度考核平均分数即为年终考核分数，风控岗位年终奖=年终奖金包×基本分配比例×年终考核分数/100；
（2）年终考核得分90分以上（前XX%）为年终考核“优秀”，连续2年年终考核优秀的风控人员有资格参与提高薪酬和职级晋升。年终考核得分65分以下为年终考核“不合格”，对于年终考核为“不合格”的风控人员，人力资源部在参考风险管理部、小贷公司总经理意见的基础上考虑下调薪酬、降低职级或不予续签劳动合同。小贷公司会计岗绩效考核 待定
出纳岗、副总经理岗和客户经理岗的绩效考核指标及权重分配方案由小贷公司总经理制订，其中副总经理岗和客户经理岗绩效考核指标包括但不限于最低任务额和资产质量。考核流程
第十一条考核流程
考核的具体时间安排、实施主体和工作内容参见附件三。申诉与处理
第十二条考核纪律
考核必须公正、公平、认真、负责，考核不负责或不公正者，一经发现将给予降职、扣分或扣除当月绩效奖甚至岗位津贴。第十三条考核申诉与处理
1、被考核人对考核结果持有异议时，可在考核工作结束后的一个工作日内向小贷公司总经理提出申诉，逾期不予受理。
2、小贷公司总经理接到被考核人的申请后，三个工作日内向薪酬小组申请组织考核复核，复核结果为最终结果。附则
第十六条本绩效考核管理办法如有调整，以管理公司总经理办公会当期通知为准。第十七条本办法由管理公司总经理办公会考核委员会负责解释。第十八条本办法自公布之日起执行。附件一：
风控岗考评指标及权重分配表 考核主体
考核维度
具体指标
权重
分值
数据来源
评分标准
中宇控股风险管理部
财务维度（资产质量）
60+逾期率
80% 45
实际数据
60+逾期率=0，得30分； 60+逾期率>0，得0分
不良贷款率
实际数据
不良贷款率=0，得30分； 不良贷款率>0，得0分
管理维度
（日常工作表现）
综合评价
日常工作接触及现场、非现场检查结果
综合评价日常工作表现，详见《风控人员综合评价考评表》
小贷公司总经理
自定
20% 100
日常工作表现
60分及格，评分不及格的须向中宇控股说明情况及原因
注：
1、不良贷款率=不良贷款余额/全部贷款余额，不良贷款定义参见《中宇慧通小额贷款公司贷款风险分类管理办法》 2、60+逾期率=本息拖欠天数超过60天的贷款余额/全部贷款余额
附件二：
20___年度第 季度风控人员综合评价考评表 考核项目
考核内容
分值
得分
各项工作质量
贷款审查报告、报表、贷款资料齐全性、合同等法律文本的审查、各项临时工作等
8分
日常工作效率
贷款审查时效、报表上报时效、其他临时性工作完成时效等
8分
贷款审批尺度
贷款审批尺度是否适当，是否能坚持原则并避免本位主义，平衡风险控制与业务发展
8分
政策制度执行
是否严格执行公司各项风控制度、政策的要求，有无违反规定、程序或工作内容缺失的情况
8分
配合与协作
是否积极配合其他部门工作，在贷前调查、报告完善、贷后检查、逾期催收、风险分类等工作中能否积极协作，从风控角度提供必要帮助和支持
8分
注：
上表考核主体为部门经理、风控政策主管、贷款审批主管和贷后管理主管，各考核主体评分权重分别为主部门经理占40%，风控政策主管、贷款审批主管、贷后管理主管各占20%； 分管风控的副总经理在汇总得分的基础上有不超过±10分的调整权限，调整后得分为考评最终得分。附件三：
小货公司绩效考核流程表 时间安排
实施主体
工作内容
每季度最后月20日
人力资源部
下发季度考评表
次季度首月3个工作日内
业务主管部门 小贷公司总经理
进行季度绩效的考核评价
次季度首月第4个工作日
业务主管部门 小贷公司总经理
将结果按时提交人力资源部
次季度首月第5个工作日
人力资源部
汇总、反馈考核结果
次季度首月第6个工作日
人力资源部
处理反馈意见，确定最终绩效结果
次季度首月第7个工作日
人力资源部
理权
来源:新金融观察报 作者:宁广靖 选稿:夏阳
新金融观察报8月26日报道
这么多年，小贷公司与央行就‚接入征信系统‛一事始终没有达成全面一致。深究原因，双方对于这样的‚结合‛其实都表现得犹豫不决——
央行希望小贷公司不要出大的风险，但当小贷公司带着诚意来商谈‚接入征信系统‛时，央行出于安全性考虑，又不愿意痛痛快快地把门打开。
小贷公司则更为纠结，他们既想享受征信系统带来的低风险、高效率，但又害怕审查太严而得罪客户。
小贷喊了几年的‚有望接入征信系统‛到目前只能在几个‚幸运儿‛身上实现。但是最近有消息透露，‚幸运儿‛可能即将风光不再。
几天前，某小额贷款公司协会对外发布信息：‚据相关人士最新披露：人民银行总行征信中心已决定上收全国各省级人行小额贷款公司接入征信系统的管理，由人民银行总行统一负责接入事宜，故此湖南省等多个省份相关工作已经停止。各地人民银行征信中心需等待人总行的具体接入方案和措施方可继续和各小贷公司接洽。（相关文件将于近期下发至各人民银行）‛
随后，新金融记者致电该协会求证此事。该协会工作人员称，在发布该信息之前，他们刚刚完成了对小贷公司的一次调研。他们的调查样本涉及全国多个省市，但接触更多的还是该协会本区域的小贷公司。‚接入央行征信系统‛是他们这次调研的一项重要内容。该协会工作人员正是在人民银行当地分行办事处开展调研工作时了解到‚内部消息‛：央行北京总部暂停了小贷公司接入央行征信系统的相关事宜，决定收回各省级人行对小贷公司接入征信的管理权。
‚有些小贷公司已经接入了人民银行征信系统，有的还在协调中。好像是其中出了些问题，北京总部全面停止了小贷公司接入征信，可能是要重新制订方案。‛该协会工作人员告诉新金融记者。按照这个说法，那么全国小贷公司都不能再直接向央行查询客户征信（包括之前成功接入征信系统的小贷公司）。‚按照相关人士的披露，目前央行总行只是决定收回管理，还没正式下发文件，所以各地小贷是否收到消息并按此执行不得而知。‛
按照微博中提及的‚湖南省等多个省份相关工作已经停止‛，新金融记者联系了长沙、浏阳等地多个小贷公司询问情况。这些小贷公司均证实‚目前已经不能查了‛。一位小贷公司员工告诉记者，这种情况已经持续两个星期了，现在客户要去自己查询征信提供给小贷公司。另一位小贷公司员工也表示：‚有可能在今年10月1日之后会恢复放开。‛
5000亿资本急需‚接入‛
新金融记者通过对内蒙古、浙江、武汉、昆明、成都等地的小贷公司采访时发现，大部分小贷公司对‚接入征信系统‛表现出强烈的愿望，但实现真正接入的小贷公司只有为数不多的几家。在采访过程中，大部分受访者表示，由于目前没有接入征信系统，所以对于央行是否放缓小贷征信并没有反应。
‚各地都在喊小贷公司有望接入央行征信系统，但现实来看并不容易。‛某小贷公司负责人认为，目前小贷公司身份尴尬，不少银行仍对其持有偏见，加上‚最近出了些事‛，央行总部对小贷征信的刹车也在情理之中。
该负责人所称的‚出了些事‛是指不久前，江苏银行上海金桥支行将3.2万客户的个人信息违规提供给了商业机构的‚泄密门‛事件。采访中，不少小贷公司表示，这件事使小贷公司在申请‚征信‛这件事上受到了牵连。事情发生后，公众关注点马上从事件本身转移到‚征信系统是否应该开放‛及‚征信系统的开放程度‛上来。
2006年央行的企业和个人征信系统实现了全国联网运行，目前已基本覆盖所有商业银行。但该征信系统对大多数小贷公司并不开放。此前，小贷公司一直以熟人银行或委托商业银行合作查询等方式获得客户征信信息。‚很多小贷公司员工都有银行从业背景，这些与银行保持较好关系的员工可以委托银行去查询客户征信，这在行业内非常普遍。私交好的话，不用花钱。银行一天要查上百个征信，小贷公司这一两个征信顺手就查了。如果关系不过硬，就与银行合作，银行也乐于为小贷公司提供客户信用报告的查询服务，毕竟他们还可以赚一笔‘外快’。‛
绕道银行查询的做法被小贷公司运作了很多年，但随着小贷公司数量的膨胀，风险也在逐渐加大。为小贷公司提供软件技术服务的杭州盈丰软件技术有限公司相关负责人告诉新金融记者，从去年下半年开始，小贷公司对接入央行征信系统的呼声渐高。‚目前经济环境不太稳定，很多小贷公司的业务不如从前了。越来越多的公司渗入这个市场，加大了风险发生的可能性。我们看到现在小贷公司的坏账也慢慢多了起来，所以他们开始重新审视风险。‛该负责人对新金融记者说。
采访发现，希望接入征信系统的小贷公司除了寄希望于降低风险之外，提高放贷效率也是他们看中的一点。一位小贷公司负责人表示，接入征信系统有利于缩短审贷周期，提高放贷效率。‚现在很多小贷公司都会查客户征信。假如一个客户周五下午过来办理业务，我们要委托银行查他征信，但银行下午5点下班之后征信就查不到了，那么我们只有等到周一。如果这个客户急需用钱就没有办法了。‛
事实上，大部分小贷公司都在积极申请征信接入，但实际成效甚微。业内人士认为，暂停小贷的征信接入并不利于小贷行业的风险控制。央行发布的《2012年上半年小额贷款公司数据统计报告》显示，截至2012年6月末，全国共有小额贷款公司5267家，贷款余额4893亿元。‚现在小贷公司有5000多家，有近5000多个亿的资本金游离于征信系统之外，这笔钱要如何监管并有效地规避风险是个迫切需要解决的问题。‛某不愿具名的小贷协会人员称。
程序繁费用高阻碍发展
采访中，不少受访者表示，小贷公司想要全面完成征信接入并非易事。首先，近期出现的银行‚泄密门‛可能会加重央行对征信系统开放的顾虑。前述小贷公司协会工作人员告诉新金融记者：‚我们在调研的时候了解到，由于小贷公司从业人员素质参差不齐，加上最近江苏银行发生的事情，央行总行也担心过度开放征信系统会加重个人信息倒卖情况的发生。‛其次，一旦小贷接入征信，那么小贷公司的情况也要上报给央行，类似于资源互换。一位小贷公司负责人在接受新金融记者采访时直言：‚小贷公司所上报的信息与央行提供的信息不对等，我们所上报的信息毕竟有限，央行也不愿意跟我们玩儿。‛
据了解，小贷公司想要开通征信专线需要完成央行的诸多程序。其中一项便是稳定的数据和连续的测试。浙江某小贷公司负责人告诉新金融记者，有的小贷公司接入征信系统，要连续三个月将数据报到央行，当这些数据满足央行的诸多条件及测试合格之后，央行才会考虑为小贷公司开通征信专线。现在，这家正在申请征信对接的小贷公司已经经历了七八次统一测试。
尽管很多小贷公司希望接入央行征信系统，但也有小贷公司表示兴趣不大。
一位小贷公司合伙人认为，征信系统对他们把持风险作用有限。‚查询征信是能降低一些风险，但也并没有起到很大的作用。‛这位合伙人告诉新金融记者，他们公司已经经营了四五年，多年的经营使他们建立了自己的客户圈子。‚小贷公司有规定不能跨县经营，所以我们只做本区域内的客户。我们对当地企业或个人情况都很熟悉，所以我们主要做熟客生意。由于知根知底，风险能够把握，到现在为止，并没有出现多少坏账。加之我们公司规模也不大，觉得没有必要增加运营成本上一套征信系统。‛该合伙人说。
通过采访记者了解到，在浙江，对接征信系统的小贷公司每年要交1.5万元左右的系统维护、开发等平台费用，与此同时，每单查询还要另收费用。自然人查询费用为20元/位、企业查询费用为100元/个。这对于规模小的小贷公司来说，增加了成本负担。‚我一年查不了几笔，还要交1.5万左右的费用。我委托银行找个熟人查，虽然麻烦一些，但一条信息成本也就几块钱。‛浙江一位小贷公司负责人说。某业内人士称：‚尽管大部分小贷公司呼吁接入征信，但现在不查征信的小贷公司也不在少数。这个比例其实并不低，内蒙古是小贷公司数量最多的地区，但那里的小贷公司做征信的很少。‛
规模小的小贷公司碍于成本压力不愿考虑接入征信，而有一些规模大的小贷公司也表现出了消极情绪。杭州盈丰软件技术有限公司相关负责人告诉新金融记者：‚我们之前有一个规模较大的小贷公司客户，开始很积极地想要做征信接入，就在我们将要签合同的时候，他们表示暂缓考虑。‛至于原因，该公司称接入征信之后，可能会影响小贷公司的业务。
‚影响业务‛或为暂时困难
新金融记者在采访时发现，一些不愿意接入征信系统的小贷公司的主要顾虑是害怕‚影响业务‛。一位小贷公司负责人表示，小贷公司一旦接入央行征信系统，就要上报有关小贷公司的所有信息，包括客户的信息，甚至是客户的担保单位信息。这些信息将被一并上报到征信系统中。有的客户既有银行贷款也有小贷公司的贷款，一旦银行看到该客户有小贷公司贷款时，很有可能会对其停贷。
‚2008年开始试点，我们接入（征信）以后，才发现这会影响到公司业务，这是事先没有想到的。‛某小贷公司负责人告诉新金融记者：‚小贷公司进入征信系统后，我们上报资料，银行看到了客户在我们这里贷款也在银行贷款，就会对他停止贷款。我们进去100万，银行就退出100万，这样我们和银行的客户群就不能有交叉。对客户而言，从我们这里贷款和银行贷款只是渠道不同而已，贷款总额并没有增加。除非这些客户最终选择我们，不然他们就没办法向我们借款了。‛基于这一点考虑，部分小贷公司开始对接入征信系统表现出犹豫和顾虑。
据了解，此前，不少客户选择小贷公司借款就是看中与小贷公司发生业务不计入征信系统。‚很多客户选择小贷公司是考虑到其信息不会反映到征信，也就是说他在小贷公司的借款银行看不到，所以不会影响客户在银行的贷款。但小贷公司接入征信后，这一优势没有了。所有信息上报，客户也就不愿意去小贷公司贷款了，所以有的小贷公司对征信这件事并不积极。‛一位曾投资于小贷公司的投资人称。
作者：本站TAG：担保公司现场检查发布日期：2013-6-28
各省辖市工业和信息化局（委），郑州市中小企业服务局，省直管试点县（市）工业和信息化主管部门：
为深入贯彻《河南省小额贷款公司试点管理暂行办法》（豫工信〔2012〕525号）和《河南省小额贷款公司日常监管办法（试行）》（豫工信企业〔2013〕369号）精神，加强现场监管，规范现场检查活动，现就小额贷款公司现场检查有关事项通知如下：
一、现场检查原则
按照《河南省小额贷款公司试点管理暂行办法》和《河南省小额贷款公司日常监管办法（试行）》要求，结合行业年审和监管考核，积极稳妥开展现场检查工作。小额贷款公司的现场检查，要坚持“非现场监管与现场监管相结合，统筹兼顾、加强联动，依法规范、提高实效”的原则,促进小额贷款公司规范运营，防控风险，健康发展。
二、现场检查分类
（一）开业现场检查。在小额贷款公司获得批准开业前，由省级监管部门按照规定组织的现场检查。省级监管部门以书面形式可委托市级监管部门对申请开业的小额贷款公司进行开业现场检查。
（二）定期现场检查。根据日常监管需要，结合小额贷款公司行业年审和考核评价工作，由监管部门按照规定组织的现场检查。各级监管部门可根据监管工作需要，在所辖区内开展以防范风险、规范提升和强化管理为内容的定期现场检查。
（三）专项现场检查。根据非现场监管提供的小额贷款公司综合排名、监管考核评价结果、行业年审结果和历次现场检查记录，以及举报暗访情况，对存在风险隐患、涉嫌违法违规的小额贷款公司进行的专项现场检查。各级监管部门可根据监管工作需要，针对风险防控和规范运营方面的突出共性问题，对辖区内所有小额贷款公司进行专项现场检查。
三、现场检查重点
（一）开业现场检查。在听取筹建过程、团队建设和业务计划等情况汇报之后，重点检查：一是查看现场经营场所、部门设置、人员到位、职责挂图、贷款流程、公开承诺、警示标识等情况；二是查阅批准文件、管理制度、设立申报资料等；核对三方监管协议、银行账号、银行对账单、开业申报材料，并提出核对意见。三是召开高管人员座谈会，从完善法人治理、加强团队建设、依法合规经营、强化制度建设，及时报送信息、切实防控风险等方面进行风险提示。
（二）定期现场检查。重点检查：一是经营场所、岗位设置，人员配备、证照记
载、高管资格、设立变更文件等公司基础管理情况；二是组织架构、议事规则、会议纪要、发展战略、审批流程、应急管理等公司治理和内部控制情况；三是经营范围、贷款发放、贷款利率、账户使用、关联交易等依法规范经营情况；四是贷款集中度、不良贷款率，贷款损失准备、三方监管协议等风险防范机制、措施的建立和落实情况；五是业务信息报送、变更事项报批、重大事项报告等接受监管情况。
（三）专项现场检查。针对一个或多个突出问题进行检查，主要有：是否存在向非银行单位融资、社会集资或变相吸收公众存款以及个人理财等问题；是否存在虚假注资、抽逃或变相抽逃注册资本等问题；是否存在以借贷资金、集资资金或受他人委托入股的问题；是否存在发放“高利贷”的问题；是否存在违规跨区域经营、变相大额放贷、超比例大额放贷等行为。
四、现场检查要求
（一）各县（市、区）监管部门对辖区内小额贷款公司的现场检查每半年不少于一次；各省辖市监管部门对所辖市区内小额贷款公司现场检查每年不少于一次；省监管部门对全省小额贷款公司每年抽查数量不少于五分之一。监管机构实施现场检查时，检查人员不得少于2名，必要时可从会计师事务所、律师事务所和专业评级机构等聘请专业技术人员提供专业技术服务。小额贷款公司应当予以配合，保证提供的资料真实、准确、完整。
（二）监管部门应将《现场查检通知书》提前以书面形式通知被检查单位，检查组到现场后，向被查单位告知检查的目的、范围、内容、方式、时间以及被查单位的权利和义务等；听取被查单位相关汇报；就检查准备阶段掌握的重要情况或疑问向被查单位进行了解和质询；向被查单位提出配合检查工作的要求事项。特殊情况下需要对被查单位进行临时性检查的，可适当调整检查程序，不提前通知被查单位，但检查组到达被查单位时应出具合法证件。
（三）现场检查结束后，监管部门应当向被检查单位出具书面现场检查意见，《现场检查意见书》的内容主要包括：检查发现的问题及其评价和判断；提出整改意见及整改的时间要求。并及时跟进被查单位的具体整改情况，包括整改措施、整改进度和整改效果等。同时，将整改情况反映到小额贷款公司监管评价、行业年审等内容中去，同时研究确定下一步的监管方案，必要时提出采取进一步监管措施的建议。
（四）监管部门实施现场检查的人员必须忠于职守，依法办事，廉洁自律，确保现场检查客观、公正，不得泄露所知悉的检查对象的秘密，不得干预检查对象正常的经营活动，不得利用职务便利牟取不正当利益，不得参加被检查单位组织的宴请、娱乐等活动。
附件：
众所周知, 小贷公司的资金来源渠道按规定只有两种:一是来自股东的注册资本金, 二是来自不超过两家银行的贷款, 且贷款金额不能超过注册资本金的50%。在成立之初, 小贷公司的客户群体并不大, 其融资问题并不十分急迫。
对于中小企业和个体工商户而言, 找小贷公司贷款手续简单, 放款迅速。随着民营公司通过银行获得贷款的难度不断增加, 小贷公司的客户群体随之不断壮大, 小贷公司的业务量也就越做越大, 从而出现了资金不足的情况。面临再无资金可贷时, 小贷公司急需再融资, 这也是小贷公司持续发展的最大“瓶颈”。
二、案例分析
(一) 类资产证券化
重庆金融资产交易所成立于2010年12月29日, 是一个以从事信贷资产、信托资产登记、转让以及组合金融工具应用、综合金融业务创新的金融资产交易市场。主要功能定位于提供金融资产交易信息、实现金融资产价格发现, 为金融机构资产流动机构资产流动提供承载平台, 进一步集约和优化区域间信贷类金融要素资源配置。
重庆金融资产交易所的小贷公司主要是通过小额贷款收益权凭证这一“类资产证券化”的方式进行再融资的。产品结构如图所示:
在资产流方向, 首先, 借款人与发行人 (即小贷公司) 形成债权, 然后选择合格的承销商、律师以及会计师按照一定的标准将这一债权资产打包。重庆金融办作为政府主管部门对小贷公司从事资产转让实行准入审核, 只有符合资质的小贷公司才允许以锁定并实施了资产增信措施 (引入担保人对该资产包进行担保) 的资产包为基础在重庆金融资产交易所发行收益权凭证。投资者通过交易所的平台购买收益权凭证, 持有至到期或者在做市商的引导下进行交易从而获得收益。
在凭证兑付现金流方向, 小贷公司的借款人还本付息至小贷公司, 然后小贷公司再将这部分现金流按照合同归集至交易所平台, 购买了收益权凭证的投资者在到期日获得本息收入。如果小贷公司无法还本付息时, 担保公司就将承担赔付的义务, 从而保障了投资者的利益。
但是, 这一模式却无法称之为资产证券化。因为对于资产证券化来说, 资产被原始权益人打包卖给SPV (特殊目的载体) 之后, 该资产就实现了风险隔离, 也就是说, 资产已经移出了原始权益人的资产负债表。日后该资产上现金流所出现的任何问题都已经和原始权益人无关。然而, 在重庆金融资产交易所上发行的收益权凭证, 却有着结构上的“先天不足”。如果小贷资产现金流出现了违约, 担保公司会进行赔付, 但是由于目前在金融资产交易所上进行再融资的小贷公司都会对担保公司进行反担保, 所以, 其回购该项资产的义务并没有被免除, 也就是说, 风险依然保留在小贷公司, 而无法“出表”。所以笔者将这一模式称之为“类资产证券化模式”。
据笔者了解, 目前在重庆金融资产交易所上进行过再融资的小贷公司的综合利率为9.5%~12%, 但是如果再考虑到承销商等中介机构费用以及担保费用, 小贷公司的融资成本最多可以达到15%。
(二) 单SPV下的资产支持专项计划
2013年2月, 证监会发布了《证券公司资产证券化业务管理规定 (征求意见稿) 》, 并向社会公开征求意见。该文件在券商从事资产证券化业务的形式、基础资产范围、审核制度、转入条件以及信息披露等方面做出了进一步的解释和规定。这也给小贷公司借助证券公司进行资产证券化指出了一条路。
2013年年底, 东证资管联合阿里小贷发行了业内首个小贷公司的资产支持专项计划, 获得了比较好的反响。从2015年开始, 中国国际金融股份有限公司 (以下简称“中金公司”) 替代东证资管与阿里小贷合作, 截至2015年底, 中金-蚂蚁小贷系列资产支持专项计划共发行7期, 合计募集金额55亿。本文以中金-蚂蚁小贷2015年第七期小额贷款资产支持专项计划为例, 主要原因在于这一期在产品结构上取消了商诚融资担保有限公司提供的担保, 比较明显的降低了小贷公司的成本。有比较好的研究意义。
该专项计划的基础资产是在阿里小贷日常经营活动中基于阿里巴巴、淘宝、天猫平台向借款人提供小额贷款融资服务, 从而向借款人实际发放的人民币贷款而合法享有的债权及附属担保权益等从权利。
本专项计划以基础资产产生现金流循环购买新的符合合格标准的基础资产的方式构成动态资产池。交易结构如下图:
在资产流方向, 借款人与阿里小贷形成债务债权关系, 由此产生了基础资产。阿里小贷作为原始权益人将基础资产转让给计划管理人 (中金公司) 设立的SPV, 然后在SPV上通过多种内部增信措施 (优先/次优先/次级安排、超额利差以及信用触发机制) 将该基础资产进行分层, 信用评级机构针对不同层级的资产进行信用评价, 给出评级。最后计划管理人借助深圳证券交易所的平台将该资产支持专项计划中不同层级的资产以不同的利率价格出售给不同的认购投资者。
而在现金流方向, 阿里小贷通过前期转让基础资产给SPV时就已经回收了该笔债权的账面值。后期阿里小贷作为资产服务机构将专项计划中的债权资产所产生的现金流 (即本息) 过手摊还至该资产支持专项计划的托管账户, 然后由计划管理人向托管银行下发支付指令, 将根据计划说明书约定的每期本息划至中证登账户。最后由中证登在每期的权益分配日将这部分本息现金流划至各个投资者的账户, 投资者从而获得收益。
将该模式与重庆金融资产交易所的收益权凭证模式进行对比, 中金-蚂蚁小贷模式有其领先的设计:首先, 原始权益人通过将基础资产转让给真正意义上的由券商设立的SPV, 在第一步就实现了基础资产的“出表”目的, 在一定程度上完成了风险隔离;其次, 通过内部的增信措施在SPV层面上对基础资产进行了分级, 从而满足了不同风险喜好的投资者的需求;最后, 该产品在深交所进行上市转让, 赋予该产品二级市场的流动性, 增加了固定收益产品的种类以及能够更好地吸引投资者, 降低小贷公司的融资成本。
但是, 该模式依旧不是真正意义上的资产证券化, 主要原因在于计划管理人仅出售了在SPV层面所做的内部分级中的优先级和次优级, 次级产品没有被评级并且由原始权益人———阿里小贷全额认购。这就将基础资产的部分风险又转移回了原始权益人。其次, 即使在法理上做到了基础资产与原始权益人的破产隔离, 但这不代表SPV不再承担来自原始权益人方面的风险, 因为原始权益人往往兼任资产服务机构, 在这种情况下, SPV项下资产还要承担来自原始权益人的道德风险和操作风险, 也就是说破产隔离不代表风险隔离。这就为会计上是否能够认定资产“出表”带来了一定的讨论空间。
北京“小贷”知多少
北京市小贷公司的设立和经营主要有五方面规定：一是组织形式为有限责任公司或股份有限公司，有限责任公司注册资本不得低于5000万元，股份有限公司不得低于1亿元，相对来说，准入门槛较高；二是单一最大股东持股不超过30%，其他股东不超过20%、不低于1%，股权结构相对集中；三是业务活动单一，仅能经营小额贷款业务，不得吸收公众存款；四是经营条件较多，业务范围限定在注册所在区县，每年向“三农”发放贷款不得低于全年累计放贷金额的70%，同一借款人贷款余额不得超过资本净额的3%，贷款利率不得超过司法部门规定的上限；五是资金来源限制严格，主要来源于股东缴纳的资本金、捐赠资金、来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，融入资金余额不得超过资本净额的50%。
目前，北京市小贷公司呈现快速发展态势。一是市场主体快速增加，资金实力不断增强。2009～2011年，小贷公司由试点之初的21家迅速增加至40家，截至2012年9月，北京市金融局共批准设立小贷公司55家，注册资本金合计75.1亿元，比年初增加了31.3亿元。二是信贷规模持续扩大，功能作用有效发挥。2009～2011年，全市小贷公司历年分别发放贷款10.4亿元、50.6亿元和79.2亿元，2012年1～9月累计已发放贷款91.2亿元，贷款余额65.1亿元，比2012年初增加26.7亿元，有力支持了“三农”和中小微企业发展。三是经营效益大幅攀升，税收贡献明显加大。2012年1～8月， 纳入统计范畴的小贷公司合计实现营业收入5.6亿元，同比增长1.6倍；实现利润总额4.4亿元，同比增长59.8%；缴纳营业税、所得税合计1.2亿元，同比增长61.4%。
“小贷”自有大能量
小贷公司犹如金融系统的“毛细血管”，有效填补了商业银行体系在农村和中小微企业融资方面的缺失，社会效益明显。
小贷公司的设立和发展，给地方经济带来了积极作用。小贷公司使得民间融资规范化、阳光化发展。例如，丰花小贷公司的股东主要为乡、村级集体经济组织，小贷公司的设立为积蓄和使用集体经济组织闲散资金，实现资产保值增值探索了一条有益道路。金典小贷公司成立一年就发放支持昌平地区下岗妇女创业发展贷款27笔。中关村小贷公司贷款客户中企业占比60%左右，其中科技型企业占比过半。小贷公司也为地方财税作出了积极贡献，三年来中关村和金典小贷公司各实现营业收入1.7亿元，各缴纳税金约3800万元；丰花小贷公司实现营收6836.7万元，缴纳税金1654.5万元。
小贷公司业务特色明显，实现了与银行等金融机构差异化竞争。与商业银行相比，小贷公司贷款更加“快捷、灵活、便利”。一是贷款金额幅度宽，主要依客户需求而定，满足了客户临时资金周转需要；二是贷款时限要求松，能够“随用随借、随贷随还”。三是贷款条件简便，对手工记账个体工商户等贷款对象、农村租地自建厂房等抵押物，小贷公司都能予以考虑。与典当行相比，小贷公司贷款利率具有一定优势。据了解，目前小贷公司月息一般约为2%，而典当行月息一般在3%左右。
小贷公司“高周转、低成本、少不良”的运营模式，带来了较高收益。一是主营收入稳定。一方面贷款利息较高，如金典、丰花两家小贷公司贷款利率一般均按法定最高限年息执行；另一方面资金使用效率很高，如丰花小贷公司1亿注册资本金，3年累计放贷6.1亿元，贷款余额占总资产比重达92.1%。二是运营成本较低。小贷公司基本无固定资产投入、架构简单、聘用员工较少，如金典、丰花两家小贷公司包括董事长在内仅10人左右。三是风险控制良好。小贷公司能发挥出其贴近市场、了解企业的优势，在注重抵押、担保等“硬条件”同时，也关注企业的银行流水、产业发展态势等“软约束”，基本形成了两级审贷和全面风险管理模式。
治理结构和股东背景对小贷公司经营管理影响显著。由于小贷公司的治理结构相对明晰且比较集中，股东意志对小贷公司经营策略影响很明显。调研的三家小贷公司反映了三类不同股东背景下的经营策略。社会责任型：中关村小贷公司由北京中关村科技创业金融服务集团有限公司发起设立，成立伊始中关村小贷公司就承担了一定的政府服务职能，其贷款利率与其他小贷公司相比偏低。效益优先型：金典小贷公司自然人出资较多，追求资金收益的意识很强，对于放松监管限制、提高融资比例等需求也比较旺盛。稳健经营型：丰花小贷公司主要由乡、村集体经济出资，其经营重点在于控制风险，经营相对保守稳健。
“小贷”需要多呵护
总的来看，北京市小贷公司试点工作取得了积极进展，发展态势良好，但由于行业内业务模式趋同，随着主体的增加和环境的变化，小贷公司也可能面临更加激烈的竞争。且由于一些试点政策的不明朗以及法律地位的不明确等原因，小贷公司的发展也面临一系列现实问题。
税负成本较高。目前，国家对面向“三农”服务的村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型农村金融机构，都给予了在利率、税收、准备金、财政补贴等方面的优惠政策。但小贷公司定位不同于“非银行金融机构”，只能按照普通工商企业经营纳税，主要承担25%的企业所得税和5.5%的营业税及附加等，与一般金融机构相比税负较重。
经营限制较多。小贷公司只能经营单一品种，贷款利息收入是其惟一的获利手段。小贷公司不允许跨区经营，这对于其业务发展来说无疑是一种限制，调研的三家公司都希望能放开业务区域限制。同时，单户贷款金额不得超过3%的限制，也使一些资本实力不强的小贷公司难以满足市场贷款需求，影响了业务拓展。
资金来源受限。一是试点办法规定小贷公司只能从不多于两家的银行业金融机构融入资金，且不得超过资本净额的50%，限制了小贷公司的杠杆比率，影响了公司规模扩张和股东收益。二是银行业对小贷公司缺乏认同感，小贷公司融资难问题比较突出。比如丰花小贷公司，从银行借款，借贷利率上浮8%～9%，还需提供担保等条件，融资成本较高。同时，融资到期后也面临难以接续的问题，一次性到期还款还使其放贷资金难以匹配，只能提前预留还贷资金，影响了资金使用效率。
受环境影响较大。当前，北京市小贷公司经营效益良好，很重要的原因是得益于总体收紧的信贷环境，小贷公司只愁“没钱可贷”、不愁“没人可贷”，客户资源和借贷需求比较旺盛。此外，三家小贷公司表示，现有客户以老客户为主，区域内小贷公司之间的竞争也较少。应该说，现有的小贷公司还未经受市场竞争的洗礼。随着信贷政策日益宽松、利率市场化逐步推进和小贷公司主体不断引入等外部形势的变化，小贷公司发展仍面临不确定性。
（作者单位：北京市统计局 北京市保监局）
编辑：王许松 / 邮箱：wxs@bjstats.gov.cn
【19小贷管理办法】推荐阅读：
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合同能源管理管理办法06-18
投资管理公司管理办法10-29
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公路管理管理系统05-25
安全管理管理流程06-01
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