国际工程的风险分析
王守清
在国际工程项目中，风险管理的重点是成本、进度、质量、健康/安全/环境（HSE）和资源供应等风险。本文重点介绍成本超支和工期延误风险的管理，并结合案例进行简单分析。
成本超支和工期延误风险
对施工项目，承包商绝对不能低估所需
完成的工程量和所需投入的资源（人工、机械设备、材料等）数量，如果低估了工程量和资源数量，以及通货膨胀或变更（不管是否有业主或工程师的变更通知）的影响，成本超支就可能发生。管理成本超支风险主要存在于以下几方面：
人工、机械设备、材料的成本以及日常费用（包括维护与更换成本）；相关法规规定的费用；贷款的利息支付；应上缴的地方和国家税收；变更及索赔；通货膨胀、工资上涨以及重要进口物资的汇率波动；处理建筑垃圾和受污染土地的费用；现金流（资金的减少、如周转不灵，就会影响分包商和供应商的工作状况）；不必要的或过高的施工保函或担保；雇佣了不得力的分包商；不充分的现场调查等。
项目没有在合同规定的竣工日期前完成（考虑经协商同意或通知的工期延长）就是工期延误，该风险与施工合同条款密切相关，如果是由于承包商的失误造成工期延误，承包商就需要支付违约赔偿金或罚金。施工阶段特别是施工前期导致工期延误的主要原因有：
合同不公平，合同管理不规范、设计或图纸的错误、变更过多或图纸供应延误、施工现场用地获取延误、施工错误（特别是设计复杂的情况下）、分包商或供应商的过失、恶劣的天气、未预计到的现场地质情况或设施供应情况、施工方法或设备选择错误、争端、材料短缺、人员、机械设备或事故、规划许可或审批延误。
案例分析
案例一：某公司实施伊朗大坝项目的成功案例
我国某公司在承包伊朗某大坝项目时，风险管理比较到位，成功地完成了项目并取得较好的经济和社会效益。下面对该项目从几个主要方面进行简单分析：
合同管理：该公司深知合同的签订、管理的重要性，专门成立了合同管理部，负责合同的签订和管理。在合同签订前，该公司认真研究并吃透了合同，针对原合同中的不合理条款据理力争，获得了有利的修改。在履行合同过程中，则坚决按照合同办事，因此，项目进行得非常顺利，这也为后来的成功索赔提供了条件。融资方案：为了避免利率波动带来的风险，该公司委托国内的专业银行做保值处理，避免由于利率波动带来风险。因为是出口信贷工程承包项目，该公司要求业主出资部分和还款均以美元支付，这既为我国创造了外汇收入，又有效地避免了汇率风险。
工程保险：在工程实施过程中，对一些不可预见的风险，该公司通过在保险公司投保工程一切险，有效避免了工程实施过程中的不可预见风险，并且在投标报价中考虑了合同额的6％作为不可预见费。进度管理：在项目实施的过程中，影响工程进度的主要是人、财、物三方面因素。对于物的管理，首先是选择最合理的配置，从而提高设备的效率；其次是对设备采用强制性的保养、维修，从而使得整个项目的设备完好率超过了90％，保证了工程进度。由于项目承包单位是成建制的单位，不存在内耗，因此对于人的管理难度相对小；同时项目部建立了完善的管理制度，对员工特别是当地员工都进行了严格的培训，这也大大保证了工程的进度。
设备投入：项目部为了保证项目的进度，向项目投入了近两亿元人民币的各类大型施工机械设备，其中包括挖掘机14台、推土机12台、45t自卸汽车35台、25t自卸汽车10台、装卸机7台、钻机5台和振动碾6台等。现场进驻各类技术干部、工长和熟练工人约200人，雇佣伊朗当地劳务550人。
成本管理：对于成本管理，项目部也是牢牢抓住人、财、物这三个方面。在人的管理方面，中方牢牢控制施工主线和关键项目，充分利用当地资源和施工力量，尽量减少中国人员。通过与当地分包商合作，减少中方投入约1200万—1500万美元。在资金管理方面，项目部每天清算一次收入支出，以便对成本以
及现金流进行有效掌控。在物的管理方面，如前所述，选择最合理的设备配置，加强有效保养、维修和培训，提高设备的利用效率，从而降低了设备成本。项目部还特别重视物流工作，并聘用专门的物流人员，做到设备材料一到港就可以得到清关，并能很快应用在工程中，从而降低了设备材料仓储费用。
质量管理：该项目合同采用FIDIC的EPC范本合同，项目的质量管理和控制主要依照该合同，并严格按照合同框架下的施工程序操作和施工。项目部从一开始就建立了完整的质量管理体制，将施工质量与效益直接挂钩，奖罚分明，有效地保证了施工质量。
HSE管理：安全和文明施工代表着中国公司的形象，因此该项目部格外重视，并自始至终加强安全教育，定期清理施工现场。同时为了保证中方人员的安全，项目部还为中方人员购买了人身保险。沟通管理：为了加强对项目的统一领导和监管，协调好合作单位之间的利益关系，该公司成立了项目领导小组，由总公司、海外部、分包商和设计单位的领导组成，这也大大增强了该公司内部的沟通与交流。而对于当地雇员，则是先对其进行培训，使其能很快融入到项目中，同时也尊重对方，尊重对方的风俗习惯，以促进中伊双方人员之间的和谐。
人员管理：项目上中方人员主要为中、高层管理人员，以及各作业队主要工长和特殊技工。项目经理部实行聘任制，按项目的施工需要随进随出，实行动态管理。进入项目的国内人员必须经项目主要领导签字认可，实行一人多岗，一专多能，充分发挥每一个人的潜力，实行低基本工资加效益工资的分配制度。项目上，机械设备操作手、电工、焊工、修理工、杂工等普通工种则在当地聘用，由当地代理成批提供劳务，或项目部直接聘用管理。项目经理部对旗下的四个生产单位即施工队实行目标考核、独立核算，各队分配和各队产值、安全、质量、进度和效益挂钩，奖勤罚懒，拉开差距，鼓励职工多劳多得，总部及后勤人员的效益工资和工作目标及各队的完成情况挂钩。
分包商管理：该项目由该公司下属全资公司某工程局为主进行施工，该工程局从投标阶段开始，即随同并配合总公司的编标，考察现场，参与同业主的合同谈判和施工控制网布置，编制详细的施工组织设计等工作，对于项目了解比较深入。该工程局从事国际工程承包业务的技术和管理实力比较雄厚，完全有能力并认真负责地完成了受委托的主体工程施工任务。同时该公司还从系统内抽调土石坝施工方面具有丰富经验的专家现场督导，并从总部派出从事海外工程多年的人员负责项目的商务工作。其合作设计院是国家甲级勘测设计研究单位，具有很强的设计技术能力和丰富的设计经验。分包商也是通过该项目领导小组进行协调管理。
案例二：某联合体承建非洲公路项目的失败案例
我国某工程联合体（某央企十某省公司）在承建非洲某公路项目时，由于风险管理不当，造成工程严重拖期，亏损严重，同时也影响了中国承包商的声誉。该项目业主是该非洲国政府工程和能源部，出资方为非洲开发银行和该国政府，项目监理是英国监理公司。
在项目实施的四年多时间里，中方遇到了极大的困难，尽管投入了大量的人力、物力，但由于种种原因，合同于2005年7月到期后，实物工程量只完成了35％。2005年8月，顷目业主和监理工程师不顾中方的反对，单方面启动了延期罚款，金额每天高达5000美元。为了防止国有资产的进一步流失，维护国家和企业的利益，中方承包商在我国驻该国大使馆和经商处的指导和支持下，积极开展外交活动。2006年2月，业主致函我方承包商同意延长3年工期，不再进行工期罚款，条件是中方必须出具由当地银行开具的约1145万美元的无条件履约保函。由于保函金额过大，又无任何合同依据，且业主未对涉及工程实施的重大问题做出回复，为了保证公司资金安全，维护我方利益，中方不同意出具该保函，而用中国银行出具的400万美元的保函来代替。但是，由于政府对该项目的干预往往得不到项目业主的认可，2006年3月，业主在监理工程师和律师的怂恿下，不顾政府高层的调解，无视中方对继续实施本合同所做出的种种努力，以中方不能提供所要求的1145万美元履约保函的名义，致函终止了与中方公司的合同。针对这种情况，中方公司积极采取措施并委托律师，争取安全、妥善、有秩序地处理好善后事宜，力争把损失降至最低，但最终结果目前尚难预料。
该项目的风险主要有：
外部风险：项目所在地土地全部为私有，土地征用程序及纠纷问题极其复杂，地主阻工的事件经常发
生，当地工会组织活动活跃；当地天气条件恶劣，可施工日很少，一年只有三分之一的可施工日；该国政府对环保有特殊规定，任何取土采沙场和采石场的使用都必须事先进行相关环保评估并最终获得批准方可使用，而政府机构办事效率极低，这些都给项目的实施带来了不小的困难。
承包商自身风险：在陌生的环境特别是当地恶劣的天气条件下，中方的施工、管理、人员和工程技术等不能适应于该项目的实施。
在项目实施之前，尽管中方公司从投标到中标的过程还算顺利，但是其间蕴藏了很大的风险。业主委托一家对当地情况十分熟悉的英国监理公司起草该合同。该监理公司根据非常熟悉当地情况，将合同中几乎所有可能存在的对业主的风险全部转嫁给了承包商，包括雨季计算公式、料场情况、征地情况。中方公司在招投标前期做的工作不够充分，对招标文件的熟悉和研究不够深入，现场考察也未能做好，对项目风险的认识不足，低估了项目的难度和复杂性，对可能造成工期严重延误的风险并未做出有效的预测和预防，造成了投标失误，给项目的最终失败埋下了隐患。
随着项目的实施，该承包商也采取了一系列的措施，在一定程度上推动了项目的进展，但由于前期的风险识别和分析不足以及一些客观原因，这一系列措施并没有收到预期的效果。特别是由于合同条款先天就对中方承包商极其不利，造成了中方索赔工作成效甚微。
另外，在项目执行过程中，由于中方内部管理不善，野蛮使用设备，没有建立质量管理、保证体系，现场人员素质不能满足项目的需要，现场的组织管理沿用国内模式，不适合该国的实际情况，对项目质量也产生了一定的影响。这一切都造成项目进度仍然严重滞后，成本大大超支，工程质量也不如意。
该项目由某央企工程公司和省工程公司双方五五出资参与合作，项目组主要由该省公司人员组成。项目初期，设备、人员配置不到位，部分设备选型错误，中方人员低估了项目的复杂性和难度，当项目出现问题时又过于强调客观理由。现场人员素质不能满足项目的需要，现场的组织管理沿用国内模式。在一个以道路施工为主的工程项目中，道路工程师却严重不足甚至缺位，所造成的影响是可想而知的。在项目实施的四年间，中方竟三次调换办事处总经理和现场项目经理。在项目的后期，由于项目举步维艰，加上业主启动了惩罚程序，这对原本亏损巨大的该项目雪上加霜，项目组织也未采取积极措施稳定军心。由于看不到希望，现场中外职工情绪不稳，人心涣散，许多职工纷纷要求回国，当地劳工纷纷辞职，这对项目也产生了不小的负面影响。
一、融资风险模糊递阶辨识模型
国际工程融资风险识别是一个系统地、持续地对风险相关事件进行挖掘与分类的过程。在这一模块中全面确定有可能影响国际工程融资的风险因素, 还要辨识出影响国际工程融资目标实现的风险事件存在的可能性[2], 然后对识别出来的风险进行分析处理, 了解风险的大小、影响的深度和广度, 把握风险的发展趋势。本文运用模糊数学和风险理论, 建立了国际承包工程融资风险的模糊递阶辨识模型, 此种模糊性在认识风险初期, 缺乏统计数据时, 尤为有效适用。所谓国际承包工程融资风险的模糊递阶辨识模型, 就是根据人们对工程项目施工风险认识的常用语言, 如“风险很大”、“风险一般”、“风险很小”等自然语言, 对在国际工程承包活动的融资阶段中可能面临的风险性做出评价, 是根据风险的层次结构特点和人们对风险的通常认识程序而建立的, 国际承包工程项目施工风险的递阶模糊辨识主要步骤及模型如下:
(一) 确定底层风险ΩRik的模糊子集Bik
设ΩR为工程施工基本风险空间, ΩR=ΩR1∪ΩR2……ΩRn。其中:ΩRi∩ΩRj;i≠j;i, j=1, 2, 3, , , n;n为划分的子集个数;ΩRi为划分的第i个风险子集。根据需要, ΩR可以进一步划分, 为简明起见, 本文主要讨论二阶情况, 即ΩR1={ΩR11, ΩR12, , , ΩR1k, , , ΩR1m}。m为子空间ΩR1包含的子风险。另设评语域Y={风险大, 风险较大, 风险一般, 风险较小, 风险小};Bik为施工风险ΩRik在该域上的一模糊子集。
(二) 融资风险的递阶综合评价
1.第1层各风险的评价。评价模型Bi=WiNi。其中:Wi-ΩRi的各风险的权系数向量;Ni-ΩRi×Y上的一模糊子集, 即Ni= (Bi1, Bi2, ……Bim) T。
2.项目总施工风险评价。评价模型A=WN。其中:W—第1层风险的权向量;N—模糊变换矩阵, 可表示为Ni= (N1, N2, ……Nm) T。
(三) 项目施工风险的递阶模糊辨识
1. 确定风险辨识的风险性标准隶属度函数S, S= (S1, S2, S3, S4, S5) 。其中:Si的值可以通过专家调查方法确定。
2. 第1层风险的辨识。海明贴近度模型σi=N (S, Bi) =1-d H (B, Si) 其中:S= (S1, S2, S3, S4, S5) ;Bi= (bi1, bi2, ……bi5) 。考虑风险因素的影响权数, 有Hi=[σi][W]T, 其中:[σi]—主对角线元素分别为σ1、σ2、σn的对角矩阵;[W]T—第1层风险因素的权向量。根据矩阵Hi中各元素的数值大小序列, 对第1层相对应的风险进行相对排序。
3. 第2层风险辨识。根据第1层辨识的结果, 对Hi、[σi]相应的风险进一步辨识, 找出主要因素, 辨识过程与前相似。反复使用上述辨识过程, 可容易推广到二阶以上的情况。
二、融资风险的分类
根据研究的需要, 从不同的角度, 风险可分为不同的类别。对于工程项目融资过程中存在的风险, 其第一级风险基本可分政治风险、不可抗力风险、经济风险、信用风险、竞争性风险五大类。
1.政治风险因素包括以下内容:政局不稳;政策多变;主权债务战争内乱以及国有化五个方面的要素。
2.不可抗力风险因素包括:地震;海啸;火山;洪水;狂风;泥石流等自然灾害和社会事件等。
3.经济风险因素包括:供求关系变化和价格变化产生的市场风险;外汇风险和利率风险导致的金融风险。
4.信用风险因素包括:债务人是否能归还到期债务;债权人和发起人是否有足够的资金完成项目。
5.竞争性风险因素包括:项目实施后是否会有多家同类性质的项目与之发生竞争。尤其是BOT项目的融资更是如此, 在特许经营期内如果有同类型的项目与之竞争将会对本项目产生巨大的损失。
三、风险管理和对策
针对以上的五种不同种类的风险提出以下四点风险管理措施
1.降低政治风险的办法之一是政治风险保险, 包括纯商业性质的保险。还可以进行适当股权安排以适应政府政策的变化。或者要求在东道国或其友好国家有强大影响的私营公司参与到项目融资中来或者促进多边机构如世界银行集团中的国际金融公司参与进来。
2.防止不可抗力风险最好的办法是投保。保险主要针对直接损失而言, 即通过支付保险费把风险转移给有承担能力的保险公司或出口信贷机构。阵地间接损失, 可以寻求政府资助和保证。
3.为了控制市场风险, 须做好海外市场调研分析, 对市场有充分的认识, 了解市场动态。可以通过签订或供或付的长期供货合同锁定产品价格, 确保项目收益。控制金融风险有多种方法。如运用掉期等衍生工具, 固定利率的贷款担保, 理想的多种货币组合方式, 同银行及其他金融机构密切合作等。
4.控制信用风险, 最常用的方法就是对对方资信的彻底调查与了解。比如债权人可以委托法律专家和财务顾问与债务经纪人接触并协助其工作。并要求将其财务信息, 担保手续公开化, 以确认资金落到实处。另外也可设置专有账务资金管理违约风险。
四、结束语
国际工程市场风云变幻, 对于中国的承包商而言, 不能仅凭国内项目融资风险管理的经验去管理国际工程项目, 应该有较强的风险意识, 主动采取预防措施。认真分析融资的风险所在, 通过规避、减轻、预防、转移和自留等组合措施, 定能将融资风险降到最低实现融资的最优方案。
参考文献
【关键词】国际工程物流；风险；管控
一、引言
在经济全球化的背景下，全球经济快速增长，工程物流业务向跨国、跨地区的、多环节方向发展，即国际工程物流。国际工程物流往往要经历长距离、多环节、多环境，跨国家的运输，涉及国内外的内陆运输、海运、清关、包装、装卸、堆存等环节。目前进行国际工程物流项目的企业，对其认识尚不够充分，在策划和执行过程中多关注费用的节省，难以保证项目及运输的可靠持久的开展，缺乏对项目风险的预判，也不能提前做到各环节上的风险管控。
二、风险分析
国际工程物流从生产工厂接货后运输至工地现场的全过程，可分为四阶段：国内生产厂家发往装货港，包括工厂包装、内陆运输、在装货港卸货、堆存、报关等工作；装货港发往卸货港，包括在装货港的再包装、装船、系固绑扎、海上运输、在卸货港的卸货、堆存、清关等；卸货港运往堆存地点或者材料库，包括在卸货港、装车、境外内陆运输、在材料库的卸货和堆存；堆存地点运往工程作业地点，包括施工现场的车辆调度，根据施工进度运送相关建材等。运输环节越多，时间越长，风险越大。风险主要包括运输质量风险——货物的损坏；时间风险——如果货物无法在预定时间内运抵现场，将导致现场施工中断，一旦工程延期总承包公司将面临巨额的罚款。
（一）质量风险
1、包装
货物的包装对货物的保护有很重要的意义，如若货物包装不当，强度不够，可能导致货物不能承受多层包装的挤压；包装时重心太高，可能在转运卸货的时候发生包装倾倒等现象等。不同货物对包装的要求也不尽相同，例如电气设备若不采取防水措施，容易受潮等。另外，还要考虑各种运输方式对包装的要求，在船只行驶过程中，会影响其他包装堆放的稳定性；货物在长途运输途中的相互挤压，相对位移会造成包装托架变形、损坏，到达目的地后吊装装置将无法使用，无法进行搬运等。
2、绑扎系固
在海上运输过程中，货物的系固绑扎尤为重要。特别是重大件货物，通常需要专门配载并需用特殊系固索具进行系固，如果系固不当就会造成货物滑移、倾倒，酿成重大事故。对于不同的货物，有不同的系固绑扎要求。系固绑扎时，除货物本省性质以外，还要考虑货物各部位的受力、在船舶横摇、纵摇、垂荡运动的作用下受力的变化、绑扎部位的保护等等。
3、卸货质量
在工程项目全过程中每一阶段的两端都要进行一次装卸货，每一次装卸都会对货物带来一定的损耗，装卸次数越多，产生货损的可能性越大。另一方面，中国企业海外工程项目主要集中在第三世界国家，目的港的港口管理水平和工人操作水平有限，在卸货过程中会存在极大的风险。
4、堆存质量
在工程项目全过程中各阶段若不能实现无缝衔接，则都会产生堆存。 货物在堆存中，可能会遭受暴晒、恶劣天气等，对货物损害极大。国内运输期间的货物堆存时发生的损坏，勉强可以补救，而越接近目的地，其货损事故越难以补救，对项目施工进度的影响也越大。
5、境外内陆运输
中国企业海外工程项目主要集中在第三世界国家，经常会出现车辆被国家强制征用的情况；且内陆运输条件不足，对运输线路、通过时间、行车要求等都有较严格的限制；在恶劣天气条件下，内陆转运难度增大、车辆周转速度降低、交通事故频发，对物资的运输速度及运输安全带来极大的阻碍。另外，驾驶员等工作积极性较差，对交规执行不严格，极容易导致安全事故的发生，也会影响货物安全及时进场。
（二）时间风险
1、清关时间
货物的出口报关环节涉及货物品名、货物详细信息及境内货源地等信息，还会由报关产生的出口退税等工作，事项繁多，涉及多个部门，部门之间的沟通不足，则可能频繁出现错误與返工。另外，单证的跨国邮寄时间较长，且邮寄存在一定比例的快件丢失率，均会影响清关时间。
2、装卸货时间
船舶到港前需要与港口进行联系协调，提前处理好相关事务，否则船舶将无法顺利进港。货物需要在船舶到港之前提前做好交货或者提货的准备，否则会让船舶在港等待。另外，货物需要提前做好适当的包装，若包装不当，在装卸货过程中产生损坏，或者包装不利于装卸，都会延长装卸时间。
3、运输时间
因为海上的气象等因素，运输时间存在不确定性。目前长期海洋气象预报尚不能十分精确，船舶在海上航行只能根据短期的气象预报进行短期的航线规划。不同天气状况下会对船舶速度造成不同的损耗，必要时船舶还可能需要降速、调整航向或者绕航以躲避气象恶劣的海域。
三、风险管控
（一）质量管控
1、包装
项目开始前，充分考虑不同货物的特性，详尽的罗列包装注意事项，形成规定，方便操作中统一执行。对货物的包装不仅要实现保护货物的功能，还要容易区分，以便提高分拣效率，减少差错率。在项目执行过程中对货物包装质量进行源头管理，不满足包装储运规定要求的包装坚决不运输国门。
2、系固绑扎
要保证系固索具和设备充足并有足够的强度；能经受可能造成货物滑动或翻倒的横向力和纵向力；应避免将强度和拉伸特性不同的系固装置混合使用；系固设备强度通常留有一定的安全余量，以增加安全系数；系固后对货物系固效果进行核算，保证货物各方向受力足够且均匀。如装有危险品，其安全防护措施严格按照《国际海运危险货物规则》规定执行。
3、卸货质量
现场人员督促港口方面做好卸货安全防范措施，卸货前上船查看货物到港状况并全程监卸，及时发现危及货物的安全隐患并要求有关方面采取有效改进措施。对重大件等超限货物的接卸，应安排第三方进行监卸；提前勘察重件货物堆放位置的地面情况，确保其承重能力可以满足重件货物的堆存需求，为了防止地面积水侵蚀货物，应必要的衬垫。
4、堆存质量
货物堆存，必须保证货物正确、合理堆码，必要时苫盖以防水湿。钢铁质构建，需特别注意防止因海上高盐雾造成的锈蚀，在港口堆存期间注意保管，并尽可能加以苫盖。
5、境外内陆运输质量
制定完备、可行的运输资源配置、组织管理方案；对运输代理承运车辆的车况、货物绑扎等进行严格检查；长距离运输应尽可能编组发运；为防止车辆运输过程中发生故障问题，必要时可安排空驶车辆随行和汽车吊随队行驶。对于安全局势较差的国家或地区，必要时应采用安保护送，防止遭到恐怖袭击。
（二）时间管控
1、清关
各国清关流程大致分为两类。第一种为可以在船到前开始清关的，那么这种要合理安排时间在船舶到港前完成清关。第二种是在船舶到港后或者卸货完成后开始清关的，这种情况需要与目的港港口和海关进行充分沟通，争取做到一票一清，在装船时将货物合理分票，让货物逐票的完成卸货，以便开始清关。
2、装卸货
货物要在船舶达到之前提前运送至港口指定堆场，做好装卸船准备，提前了解国外货物进口、清关、转关等有关规定。尽量采取车船直取形式，更好的利用卸船时间，加快货物倒运速度。此外，还要做好工程现场的卸货准备工作，保证货物到达现场后及时卸货，加快车辆倒运速度。
3、运输时间
选择航线时要提前关注航行海域上的天气状况，一方面可以根据航线海区气象的季节性特点调整某些物资的起运时间或改变航线等，降低海上运输时间的不确定性。另一方面，为防止遇到大风浪海区，有必要建立船方、托运人以及供货单位共同组成的应急处理机制，以应对海上突发事件可能导致的货损，同时也为卸货港口提前做好接卸准备创造条件。
四、总结
国际工程物流风险突出，难以解决，我们需要科学的认识风险并采取管理控制。针对项目仍需要具体问题具体分析，从运输全程的各个环节把控风险。清楚的认识项目存在的风险并提前采取管控措施，不仅可以保证项目质量，也可以最大程度上控制的货物及时间上的损失。
参考文獻
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近年来，随着全球经济一体化格局的日益加深和我国“走出去”战略的深入实施，越来越多的中资企业在不同的国家和地区承担起各种不同类型的海外工程。国有大型中资企业集团结构比较典型，总部主要为管理机构，下属的诸多独立法人企业，负责项目实施，经济上独立核算。不论是集团公司，还是下属各企业，绝大部分业务都在国内，从整体上看，缺乏国际工程经验和国际工程人才。
某集团公司通过了一个海外公路项目的资格预审。该集团公司将这个项目的投标工作交给了下属的一家企业，递交了标书，内容是约60 公里的公路升级改造，工期为3 年。开标结果为第一标，标价约为2.76 亿元人民币，比当地公司的标价低大约28%。业主认为该标价过低，业主风险较大，要求这家公司将履约保函的比例从合同额的10%提高到20%。集团公司与业主签订了施工合同，同时按业主要求开出了20%的履约保函，合同生效。由集团下属的一家企业开始执行，经过转包这个环节以后，下属企业准备采用将项目分包给当地公司的做法完成合同，负责实施的下属企业派出了13 人的施工队到现场，主要工作是租赁和建设施工营地，寻找当地分包商和对工程造价进行重新测算。施工队没有在当地找到分包商，对工程测算的结果是亏损5000 万到1 亿元人民币。这家下属企业向总公司提出了撤出此项目的要求。收到下属企业的报告后，集团公司研究项目遇到的困难，决定由一名副总经理全权负责这个项目的工作，又让另一家下属企业实施本工程，集团公司收取2%的管理费，新的下属公司全权负责本项目实施。下属公司将所收工程预付款、工程贷款和工程款，约相当于合同总额的21%，全部用完后只完成工程量的5.32%，工程陷于停顿状态。撤换了项目经理后任命了新的项目经理，工程进展仍然不顺利。集团公司调查结果是由于执行不力导致业主要求终止合同，将亏损1.7 亿元人民币，还发现大量的项目管理问题：如浪费严重，技术人员素质低下，采购混乱（初期就购进所有的沥青），项目经理不懂英文，更无管理经验，文件和财务档案管理混乱等。就此案例体会有以下风险：
1.管理高层概念技能不足的风险
管理技能包括技术技能、人际技能和概念技能三大方面，概念技能是指把握方向、综观全局、制定大政方针和战略决策的能力。管理高层尤其需要具备较高的概念技能。
管理高层对国际承包工程重视程度不够，轻视国际承包工程的难度和对企业总体发展的影响，导致了整体的战略决策失误。
集团公司没有风险管理制度或者风险管理制度流于形式，一个海外工程，从决定投标到项目终止前有很多环节，从制度上看好像许多人管，因为业务熟悉程度、专业不同、岗位调动等各种因素，实质只是一两个人对项目把控。如果每一个环节都进行了一定程度的风险识别、风险评估和风险控制工作，管理高层对每一个环节的风险管控有足够的认识，项目的风险才能控制在可控范围之内。
2.项目经营方式风险
项目的经营方式主要有自营、转包、分包三种。投标和签合同以集团公司的名义进行，项目的实施由下属企业负责。这种方式最大的风险在于项目实施单位不具备相应能力，以及集团公司对项目的实施失去控制。本案例属于转包方式，大部分集团公司承揽海外项目均采用此模式。
3.国家风险
国家风险包含政治、社会、经济、金融等诸多方面的风险因素，如由于政局变化、政权更迭、战争、罢工等引起社会动荡而产生的风险；法律体系的相异性，价格和市场体系的复杂性，甚至国民的特性和国民心理等，与国内情况差异很大。
承包商新到一个地方承接工程前必须了解当地政策法令法规的文件，主要包括相关法律、海关税率税则、外汇管制制度、劳工制度、当地税收政策等。
4.投标风险
大部分国际招标的工程工程量大、工期长、设计文件不详细、市场价格波动大、做标期短、采用固定总价合同，几个重大风险因素集中都一起。投标失误最终不仅打倒承包商，而且也伤害了业主的利益，影响了工程整体效益。
由于勘探设计工作深度不够，招标文件所提供的地质资料不够详实，致使投标过程中，有些问题考虑深度不够，而且目前普遍模式是投标时主要由经营人员组成一个团队投标，为了中标编写标书时所有的都向好的方面写，较少的考虑施工人机料及设备合理搭配组合。投标完成后，由另一个团队实施，时常会出现一定的缺项、漏项，设备不匹配，施工时会陷入严重的困境，面临工期拖延和成本超支的局面。
本案例出现的问题是由于中标价格较低，无法找到分包商，1000 多公里的公路同时开工，对当地各种资源的需求量大幅增加，分包价格上涨。投标时没有准确判断当地分包市场行情和规律的风险。
投标前，特别在国际工程中，必须详细地进行环境调查，工区外部条件调查，主要包括施工所在区域及沿线的自然地理环境、水电供应、道路桥梁状况、原料来源地等要素进行招标文件的分析。
5.项目实施风险
由于总承包工程项目在合同签约阶段还没有一个完整和详细的设计方案，因此合同工作范围的规定通常较笼统，容易产生歧义和漏洞。当项目执行中遇到这样的歧义和漏洞时，业主总是希望运用总承包合同对承包商义务的概括性描述迫使总承包商免费补漏。在执行国际承包工程的过程中，往往会因为大到国际形势的变化、小到工程所在国家或地区以及施工区域甚或工程项目本身的设计不足乃至缺陷等不同因素的变化，给工程项目带来变异，从而导致承包商费用的加大、设备数量增加、材料消耗加重、工期延长等不利于承包商的结果。由于这些因素都是外部环境造成的，与承包商的主观意志相违背，且不是承包商的故意责任所致，所以承包商可以据理依法获得相应的补偿。这是国际承包工程运作中常常遇到的而又必须认真对待的一个实际问题。
工程变更是项目施工中最常见的情况之一，主要包括工程量、工程线路、图纸设计、材料材质、工程工期、税收政策、外汇管制、付款期限以及合同中特别提到的其他条件。凡是遇到超出合同约定的“额外工程”的状况时，承包商应及时地要求咨询工程师以书面形式发出工程变更令，使之成为双方认可的事实，特别需要说明的是业主或监理的口头同意、许可、允许、命令等虽然也是一种证据，但其效力往往得不到有效的证明，会随着时间的推移而被遗忘或不承认，所以通常不以其为主要凭据。由于当时施工的紧迫性和突然性导致在现场不得不以口头的形式发出施工令，但事后应当立即督促其以文字的形式予以确认。而在实际操作中，有的承包商或对此重视不够，或前期准备工作不充分，或对此程序不甚了了，在发生与合同条款不相符的工程内容变动时，未与业主和监理协商沟通，达成一致，而到工程款结算时又拿不出双方认可的证明文件来，只能眼睁睁地吃哑巴亏。
在施工过程中遇到与业主在标书和合同中提供的条件不相符的情况而又对承包商的施工造成不便使得工期由此而受到不利影响时（如通行便利、地质条件、重大自然灾害等），承包商有权提出索赔。当然对于这些不利的自然条件和障碍或不同的现场条件的评判是一个十分棘手的题目。有时对同一种情况，可能处于不同的地位和从不同的角度来分析，就会得出不同的结论。所以，承包商应提出充分的佐证资料、已造成的损失、与正常条件下的差异等，结合本工程合同的具体要求和条件，据理提出正当的合理索赔申请。
6.项目管理风险
管理风险是指由于项目组织管理不科学、关系不协调或个人的过失、疏忽、恶意等造成的风险，项目管理风险很多都来自企业自身，如国际化经营能力和风险防范能力不足，国际化人才短缺，企业经营层对国外法律环境、经营环境不熟悉等。其中国际化经营人才短缺是一个关键因素。中国企业海外的市场主要在第三世界国家，经济欠发达，社会环境也不够稳定，许多优秀的技术和管理人员不愿意出国承担项目，特别是有一定海外工作经验的工程人员，完成1~2个项目后都会想办法留在国内，海外项目部组成人员良莠不齐。本案例项目管理风险主要在于项目经理和项目经理部组成人员不具备相应的管理能力，项目部管理混乱，项目部制度缺失，是不可能管理好一个项目的，集团公司没有进行适当的监控，在项目问题彻底暴露出来后再采取措施，为时已晚。
工程实施中承包商与业主代表的关系也是项目管理成败的关键之一。能够获得业主代表、监理工程师的支持对于工程实施是十分重要的。比如工程索赔 在国际工程中时常发生，索赔时讲究有理有据，在索赔初期，采取按月申报索赔的方式，进行单项索赔，逐月要求付款，如果采用了高额索赔策略，“算总帐”的“总成本法”进行索赔款计价，期望在业主“狠砍一刀”的情况下，仍能得到足够的经济补偿。结果不仅使索赔款累积成堆，款额巨大。在这种指导思想下，索赔报告的篇幅和款额都大得惊人，这种索赔计价方法很容易遭到咨询工程师的拒绝，索赔文件被咨询工程师长期压置，不予理睬。
为同业主保持较融洽的合作关系，承包商一般不会同业主对簿公堂，除非造成了重大的损失而影响到承包商的信誉和工程项目的正常施工时。所以，当发现业主有违约的苗头时，应主动以信函的形式，提醒其注意，防患于未然。
摘要：风险评估是国际工程项目管理的重要元素。国际工程项目的风险因素进行了系统地分析从多个维度的特性的多层评价指标体系项目。国际工程项目风险评估提出并构建,包括8 I-grade 24 II-grade索引和索引作为政策风险,市场风险、资源风险、技术方案风险、进度风险、融资风险、人员风险和管理风险。然后自我评估和基准测试评价方法应用于评价国际工程项目风险,并建立了相应的数学模型。最后,一个项目的评估实例说明数学模型的适用性和有效性。
关键词:国际工程;风险分析;风险评价;风险管理
1介绍
我行2011国际业务推出2个新业务：福费廷业务和跨境人民币结算业务
一、福费廷业务风险分析报告
（一）我行开展福费廷业务面临的主要风险
福费廷是银行在出口商与进口商之间进行的中介性融资服务，对票据买卖当事人的权利义务和责任进行了重新安排，有利有弊。我行面临的风险主要有：
第一，适用法律的风险。银行在签订福费廷协议时对法律的选择，可能很难预见票据相关的商品交易的法律适用可能带来的风险，尤其是商品交易所适用的法律发生改变可能导致进口商无法履行付款责任，以致损害银行的合法权益。
第二，国家风险。银行无追索权地买断了远期票据后，银行承担了收汇风险，收汇的实现可能受制于进口商国家的政治和经济安全，如果进口商国家出现战争等政治风险，银行可能面临损失。
第三，外汇管制风险。银行收汇的顺利与否，也直接受制于进口商所在国家的外汇制度，如果进口商所在国的外汇管制使得外汇无法汇出，银行将面临无法收汇风险。
第四，利率风险。在福费廷协议项下的票据买卖，是银行以固定利率买进票据并承担了利率变动的风险。
第五，出口商的信用风险。包买银行收汇能否完成，关键取决于出口商的信用和能力。如果进口商由于自身的经营状况或者固有的不良信用，不能或者拒付货款，贴现银行便面临拒付风险。
第六，贸易纠纷相关的风险。虽然银行在福费廷业务中，银行所包买的票据通常都是已经经过进口商承兑的票据，银行的收款权利不受贸易纠纷的影响，但是票据与信用证事项联系的，信用证开证行可能因单证不符等原因行使拒付权利，从而导致贴现银行遭受拒付。
第七，票据的瑕疵或欺诈风险。在当今国际贸易实践中，票据欺诈甚为严重，因此银行在包买票据时，如果发生了虚假票据、瑕疵票据或者违法票据，则银行将遭受无法收款的风险。特别是，如果银行再福费廷协议中，又没有将此种责任转移给出口商，则将是银行导致无法挽回的损失。
（二）防范福费廷业务风险应采取的措施
第一，注意审查贸易的内容，避免为我国法律、外国法或者国际法所禁止的贸易提供融资。远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易，非法贸易、禁止出口贸易不得进行福费廷融资。根据国际福费廷惯例，贸易合同的延付期限应在180天以上，而且贸易合同的金额一般不低于100万美圆。考虑到国际贸易管制和外汇管制问题，贸易合同应当符合进出口双方国家的有关法规，并取得进口国外汇惯例部门的同意。有关债权凭证以及其他单据应符合叙做福费廷业务。
第二，严格审查融资对象基本情况。如果企业连履行贸易合同的能力都不具备，或者企业有违约的记录，可能给贴现银行带来潜在的风险。
第三，注意审查有关单据，确保各种单据的真实性、合法性和有效性，并应在合同福费廷协议中设计必要的条款来防止欺诈所带来的法律风险。出口商发货后应将提单等全套物权凭证提交出口商银行，出口商银行将远期票据交给开证行承兑后退还出口商，出口商将票据背书转让给贴现行连同提单副本、发票副本、贸易合同副本、信用证或保函副本（以及修改文件）以及出口商债权转让函等单据转让给贴现商。贴现行审核单据以及签字的真实性、合法性、完整性、有效性、可转让性。但必须明确，福费廷业务中转让的主体是票据，而不是商业信用证的转让。贴现行经审查如同意贴现，应将贴现款按时划入出口商制定的帐户。
第四，认真拟定并签署福费廷协议。福费廷协议应该包括以下内容：项目概况；债权凭证；贴现金额、货币种类和期限；贴现率以及承担费率；有关当事人的责任义务；违约事件及其处理；生效条款；法律适用和纠纷处理等等。福费廷协议是福费廷业务的中心法律文件，必须仔细约定，避免合同和法律风险。
第五，设计有效的担保机制确保福费廷项下权益的维护。贴现银行应该要求债权凭证必须由进口商所在国可接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行承兑或提供独立的担保。债权凭证以银行本票或者银行承兑汇票最为保险。如果债权凭证是进口商签发的本票或者进口商签发并承兑的汇票，应要求银行或其他金融公司在票据上加保。第六，应采取有效措施控制价格风险。在得到银行的报价后，出口商核算成本，并与进口商磋商，确保贸易延付利率不低于福费廷价格。要对进口国的政治风险、外汇汇出风险、商业风险、法律风险进行分析，从而对进口国的国家整体风险进行评价，确定国家信用额度和综合风险系数。然后分析担保人的资信状况以及担保的充分性和合法性，最后分析进口商和出口商的资信以及履约能力。
第七，确保票据转让的合法有效。应注意如下几点：（1）背书应注明“无追索权”字样。（2）审查并确认福费廷项下债权凭证的清洁性，以防止陷入贸易纠纷中去。当然严格遵守各行自己制定的业务管理办法也是完全必要的。
第八，防范到期索偿和转让可能面临的风险。应当与进口方银行达成合作协议，事先取得进口方银行的付款承诺。付款必须是全额支付，不需交付任何税项或任何扣缴，即净额支付。
二、跨境人民币结算业务风险分析报告
（一）我行开展跨境人民币结算业务面临的风险
1、试点企业和国外参加行资质风险。
2、企业骗取退税的风险。由于跨境贸易人民币结算没有采取类似外汇核销管理的方式审核贸易真实性，试点企业人民币报关、结算和出口退税不用提交核销单，出口收入也不用先进待核查账户，给了试点企业涉税违规的便利，出口骗退税的风险也会随之增加。
3、国外游资热钱流入风险。我国外汇管理实施严格的外汇管理制度，而人民币用于跨境贸易结算一方面会出现出口收汇收到的是人民币，另一方面进口付汇支付的也是人民币，并可能出现多次转汇后支付渠道与国内支付渠道混淆的状况，无法界定人民币“输出输入”渠道，无法核查是否“热钱”流入。
（二）防范跨境人民币结算业务风险应采取的措施
1、严格审查试点企业和境外银行资质。选择资信良好、国际贸易经验丰富，且能够严格遵守财税、商务、海关和外汇管理等各项规定的企业进行试点。在为境外参加银行开立人民币同业往来账户时，应当要求境外参加银行提供其在本国或本地区的登记注册文件或者本国监管部门批准其成立的证明、法定代表人或指定签字人的有效身份证等作为开户证明文件，并对上述文件的真实性、完整性及合规性进行认真审查和备案。
2、.加强贸易全过程管理和真实性审核。严格监督试点企业落实贸易支付措施，监督试点企业依法诚信经营，确保跨境贸易人民币结算的贸易真实性，试点企业申请人民币支付业务应当提供进出口收款说明和进口付款说明；试点企业应当建立跨境人民币结算台账，准确记录进出口报关信息和人民币资金收付信息，详细记录和反映真实的贸易情况。
3、加强贸易全过程管理。严格贸易过程预收、预付资金的控制与管理，确保预收、预付资金有真实的贸易基础和收支的合规性。对试点企业的预收、预付人民币资金，应当逐笔审核和记录资金的预收、预付性质及试点企业提供的预计报关时间，并对资金性质和报关时间变化情况进行及时更新；对试点企业预收、预付人民币资金超过合同金额一定比例的，应当向其境内结算银行提供贸易合同、报关单等足以证明贸易真实性的贸易单证。确保贸易背景真实性，境内结算银行向试点企业和境外企业提供各种形式的人民币贸易融资，也应当具有真实的贸易背景，融资金额严格控制在试点企业与境外企业之间的贸易合同金额之内。
4、强化结算业务办理过程的常规监管，按照反洗钱和反恐融资的有关规定，采取有效措施，通过结算业务办理过程的常规监管，了解客户及其交易目的和交易性质，了解实际客户的自然人和交易的实际受益人，妥善保存客户身份资料和交易记录，确保能足以重视每项交易的具体情况。
自2008 年的金融危机以来, 各国货币汇率频繁的发生变动, 国际工程企业的外汇风险逐日凸显。例如:从2009 年末至2010 年中短短半年时间, 欧元兑人民币汇率从最高跌到最低, 起伏达到了21%。美元兑人民币汇率从2010 年中的6.83 降到了2013 年初的6.28, 人民币升值高达10%。大部分国际工程企业因为汇率的巨变而蒙受大量亏损, 因此, 衡量国际工程公司面临的外汇风险, 为国际工程公司提供预警指标是十分必要的。
一、辨明在国际工程项目当中隐存的汇率风险
度量国际工程项目的汇率风险的一个大前提—辨明国际工程项目的汇率风险。而产生外汇风险主要有合作方支付币类型和工程企业的各类费用支出币类型不一致、合作方支付的币种和工程企业所在国的币种不一致两方面。这就导致了在成本空间和利润空间有外汇风险的产生可能性增加。成本空间的外汇风险就是合作方支付币类型和工程企业的各类费用支出币类型不一致的方面。因为全球化经济政治时局的动荡导致了汇率的大幅动荡, 这可能会给国际工程企业带来经济上严重的损失。比如:业主支付的币种大幅度降值而成本、材料采购等费用支出币种大幅增长, 中间的差价则由国际工程企业来承担, 就会增加国际工程企业的成本开支。利润空间的外汇风险指的是当国际工程企业在完成一个项目后所得到的利润币种, 兑换成本国内货币时的汇率风险, 比如:一个国际工程企业获得了1000 万美元的净利润, 如果当下美元兑换人民币的汇率下降, 则兑换后的利润就会相应的下降。
二、国际工程企业外汇风险度量
企业外汇风险的衡量方法中, 当前较为热门的有回归分析法和Va R方法。
(一) 回归分析法
在衡量企业面临的汇率风险时, 回归分析法主要是测量企业价值或股票价格对汇率变化的敏感度。但是回归分析法不能测算国际工程企业将要进行的单一项目可能产生的外汇风险。
(二) Va R方法
Va R是Vector Auto-regression的缩写, 意思是“处于风险中的价值”[4], Va R统计方法度量在特定的置信水平上 (例如:一段时间内、正常的市场条件下等) , 该经济人或许会面临的最大亏损。与此同时, Va R还可以把发生损失的可能性与损失的大小都结合了起来, 使得使用者对可能会发生的损失有整体的认知和把握。通过对置信区间的调节还可以知道不同置信水平下所要面临的损失的风险大小。而在险值Va R最大的特点就是能够对风险进行量化。假设某国际工程企业持有M单位的外汇, 使用汇率直接标价法, 持有期为N期。将后期由于汇率变动而产生的损失总和称为风险损失函数, 使用相同的贴现率将损失期中的损失贴现到初期的话, 我们可得出Va R计算模型:
M——国际工程企业在初期项目中拥有的外汇数量;
N——该项工程的完工结账期限;
R——资金贴现率;
——持有外汇期内市场上的汇率的方差
依照上式就可以对某国际工程企业初期持有的M单位外汇在未来N期内和1-α 的置信区间内, 由于相对应的汇率的波动而产生的预期损失最大值。可求出在不同时期汇率波动情况下Va R为0 时的汇率临界值, 从而对国际工程项目进行风险预测, 若预期收入的币种贬值超过了临界值或者是成本支出币种升值超过了临界值, 这就意味着该国际工程项目可能面临较大的外汇风险, 可以考虑放弃该项目或者是换掉该支付币种。
除了回归分析法和Va R方法之外, 还有极端情形度量法、资本市场法、现金流量法等, 不同的方法都有其各自的优缺点, 要坚持具体情况具体分析的原则, 在不同时期采用最适合的统计方法。
三、国际工程企业外汇风险的控制
控制外汇风险的手段多种多样, 从项目阶段来看, 可以分为几种防范措施。
(一) 签订合同时, 采用固定的汇率数
这是一个很好的防范措施, 但是这个条件实际上是让业务方来承担汇率的风险, 业务方是否能够接受并签订该合同就是一个难题, 可能会出现在其他条例中作出让步才可能实现。
(二) 合同中加入保值条例
这是目前国际工程项目中经常用的一种方法, 双方在商量相关事宜时共同约定不论在付款期限内汇率的波动幅度有多大, 只能在约定程度内承认, 只要超过该程度就按之前商定的保值条例来处理。
(三) 制定健全的外汇总收支计划
制定一套科学的外汇总收支计划是国际工程项目能够顺利进行、有效防范外汇风险的先决条件。从项目进度、成本材料采购、工程款付款进度和施工组织安排等方面入手, 对各个方面将要用到的费用进行预测规划, 制定一套外汇现金使用计划表, 合理安排多币种外汇收支时间, 争取一个阶段一次性兑换所需的外汇货币, 尽量减少不必要的兑换次数, 可以有效的降低汇率风险。
(四) 以我国国际工程企业为整体, 多项目协调
一个国际工程企业在同一阶段可能会有多个国际工程项目在同时进行, 在这个情况下要将外汇资金当做一个整体进行管理。根据项目、阶段所需的外汇货币量的差异进行合理的调配。例如, 若M项目正处于需要大量外汇现金, 此时就可以把N项目多余的或者是尚未用到的外汇资金进行弥补。同理, 如果多个项目之间存在收支时间差, 也可以依据实际情况暂时储备外汇现金, 以备不时之需, 这样就可以合理的避开汇率风险。
(五) 运用金融衍生工具管理
用来进行汇率管理的金融工具可分为两大类, 一类是提前转换币种来预防规避汇率风险, 另一类就是是金融衍生工具。前者溶氧仪受到国际外汇资金的供求和银行本身贷款规模的影响, 大部分情况下用于汇率的单边预期。后者具有很强的财务杠杆性, 运用金融衍生工具可以降低国际工程企业的成本, 只需要少量保证金就可以进入市场, 操控大数额的资金交易。当权威机构对短期内的汇率走向不看好时, 企业应当购买远期外汇产品, 降低因预期收益与财务成本总亏损给公司带来的风险。金融衍生工具可以在规避汇率风险的基础下还可以起到变风险为利润的作用。例如:当汇率的走向难以准确预测的时候, 选择外汇期权产品可以做到汇率走势有利时大获受益, 不利时避开风险。国际工程企业要认识到金融衍生工具的重要性, 金融衍生工具可作为管理企业内部的方法, 要通过金融衍生工具来对其他风险管理措施进行再管理, 充分发挥金融衍生工具的作用。
四、“多维”防范汇率风险
综上可得, 要想降低当前的国际工程参与的国际工程项目中外汇风险, 首先就是要识别当前国际工程项目中存在的汇率风险产生点:成本部分、利润部分, 通过对当前运用的度量外汇风险的方法:回归分析法和热门的Va R模型, 量化汇率风险, 合理预防、降低汇率风险给企业带来的亏损。在控制汇率风险上, 有签订合同时, 采用固定的汇率数、合同中加入保值条例、制定一套健全的整体外汇收支计划、以我国国际工程企业为整体, 多项目协调、运用金融衍生工具管理等方法。这些方法都有其自身的长处和短处, 为了更好的为国际工程企业在在外汇风险规避上做到更好, 可以综合上述的五种规避外汇风险的方法, 即“多维”防范汇率风险。“多维”防范汇率风险要求国际工程企业联合工程相关方、金融机构来对风险进行规避, 才能完全施展三方的优势。企业内部的控制措施 (多项目协调和、统筹使用外汇等) 可有效的防范、规避汇率风险。与工程相关方共同防范汇率风险指的是与在双方协商同意后才能实施的汇率风险控制措施。工程相关方包括了业主方、供货方、监理方、分包方等工程参与者。常用的规避方法有合同包括保值条款, 汇率固定不变等。从银行或金融机构处购买金融衍生工具, 是当前国际工程企业与银行等金融机构协同防范汇率风险的主要方法。同时还要进行套期保值来规避外汇风险。
摘要：我国国际工程企业在参与国际工程项目过程中存在着标价低, 和利润率低的现象, 致使企业在抵御汇率风险方面能力的不足。本文从对外汇风险的识别、如何度量外汇风险和对外汇风险进行调控三个方面来对预防国际工程项目外汇风险上提出几点建议。
关键词：外汇风险,风险分析,国际工程项目
参考文献
[1]徐阳.国际工程公司外汇风险度量研究[J].国际经济合作, 2012, 12, 62-65.
[2]郭飞, 王晓宁, 马瑞.金融对冲、经济对冲和公司价值[J].中南财经政法大学学报, 2013, 03:88-93.
[3]郭立普, 黄强, 高铁梅.中国外汇风险的识别和动态预警研究[J].国际金融研究, 2013, 02, 04-15.
摘要：本文提出我国承包国际工程项目存在的诸多问题，结合三维空间法与层次分析法（AHP）进行定性与定量化分析，得出国际工程项目中各类风险的重要性程度。最后针对国际工程项目中存在的政治风险、设计风险、合同风险提出了应对措施。
关键词：国际工程；风险评估；风险应对
引言
基于“走出去”的发展目标，我国企业自改革开放以来在境外所承担的国际工程项目越来越多。从签订合同额来看，截至2011年合同额达到1423亿美元[1]。随着工程规模的扩展和项目复杂程度的提高，项目建设的风险也随之增大。
1.国际工程项目的风险发展与现状
据中国对外承包工程商会统计报告显示[2]，中国对外承包工程业务最多的前三位国家分别是尼日利亚、安哥拉和委内瑞拉。虽然我国企业已经在国际工程市场上占有了一定的席位，但走向国际建筑市场对我国企业也是一种挑战。如2009年，我国某企业与沙特阿拉伯签订的轻轨工程项目遭遇到了巨大的亏损。在工程建设项目，特别是在国际工程项目中做好风险评估并制定相应的应对策略是非常有必要的。
2.国际工程风险评估分析
2.1三维风险空间理论
建立风险空间是进行风险评估的前提，三维空间法能反应风险在建设中的动态过程，且风险空间对风险因素表述全面，有利于进行定量计算，三维坐标体系构成包括：横坐标（以R标示）为项目的风险因素，纵坐标（以Q标示）为项目目标风险损失，竖坐标（以A标示）为项目建设活动。风险空间的风险集表示方法为：
R={R×A×Q}式（1）
其中，表示风险空间集合，R为风险因素集合，还可继续划分为{R1，R2，…Rn}，Q为风险损失集合，可继续划分为{Q1，Q2，…Qm}，A可继续划分为{A1，A2，…Ah}。
2.2层次分析法
层次分析法（AHP）是一种可将定性与定量相结合的多准则决策方法，其一般步骤为：建立层次分析结构→建立判断矩阵→层次单排序→层次总排序。
以某大桥工程为例，建立层次分析结构：R={设计风险，施工风险}，Q={成本目标，质量目标，工期目标}，A={基础工程，上部结构工程}。通过各层元素两两比较，可建立比较判断矩阵，其反应了针对上一层次因素，本层次因素之间的相对重要性比较。经过一致性检验后，进行层次单排序，即计算出某一次层次相对于上一层次某个因素的相对重要性。
层次总排序，即是根据层次结构，由下而上进行计算，得出最低层因素相对于最高层（即目标层）的相对重要性排序，假设总排序计算如下表1所示：
表1层次总排序结果
由上述计算结果可以看出，B4与B2相对目标层所占的权重较大，因此我们可以判定在进行桥梁总承包时，应特别注意上部结构工程施工风险与基础工程施工风险。
3.国际工程风险应对措施
工程项目风險应对措施包括风险回避、风险转移、风险减轻、风险自留等[3]。
3.1政治风险
政治风险主要包括两个方面：一是项目所在国在宏观政策上的调整，二是项目所在国政权的不稳定，变现内战、战争以及政权更迭等。政治风险最显著的特点是其发生是承包商无法抗拒的，因此只能采取积极的防范措施。对于法律法规的调整，承包商应做到事前充分了解项目所在国的政策环境，如前往中国驻当地大使馆进行信息咨询，并对项目可能遭遇的政治风险进行评估分析，制定相应的应急预案。
3.2设计风险
针对各类工程项目，各个国家对其设计标准皆有差异，由此带来的风险损失可能是巨大的，这一点在EPC项目中表现得尤为突出。在项目建设前期，应对项目所在国的设计标准有较为明确的理解，尤其是在与我国标准有差异的方面，更应该引起重视；在设计阶段做好图纸的校核工作，避免出现图纸的错项、漏项等情况；做好项目设计方案的比选工作，严格审查方案的经济型与可行性；最后，应该做好设计交底与图纸会审工作，设计单位应进行设计交底。
3.3合同风险
国际工程项目中，合同风险主要分为合同另一方的信誉风险与存在于合同条款中的风险。针对信誉风险，需要承包商通过各种渠道对业主的信誉与资质进行详细的调查，尤其对第一次合作的业主应进行全面的了解，对于信誉良好但实力不济的，可采用第三方支付担保或者业主先期支付部分费用的方式来实现风险减轻。对于合同条款风险，需要配备经验丰富的合同编制人员，一方面核对条款信息的明确性，另一方面，应对合同中规定的变更及索赔部分引起重视，合理进行风险转移。
4.结论与展望
本文主要从国际工程项目风险评估与风险应对两个方面进行探讨，将AHP法与三维空间法结合起来，探讨工程项目各类风险的重要性，接着提出了国际工程中常见风险问题的应对措施。由于本人在国际工程项目中的实践经验有限，因此在本文中也存在许多的不足，将在以后的研究中进行纠正与改进。（作者单位：重庆交通大学管理学院）
参考文献：
[1]侯静.国际工程承包风险管理研究[D].北京交通大学，2012
[2]http：//www.chinca.org/cms/html/main/col144/2014-04/18/20140418090449962348149_1.html
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