调查证券公司（共8篇）
第一章
总则
第一条
为规范和指导公司保荐代表人和相关业务人员（以下通称“业务人员”）开展证券发行上市保荐业务尽职调查工作，提高尽职调查工作质量，控制和降低保荐风险，根据有关法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）关于保荐业务管理的有关规定，以及公司投资银行事业部（以下简称“事业部”）业务管理的相关规定，制定本指引。
第二条
本指引所称尽职调查及工作底稿，与中国证监会关于保荐业务管理中的有关规定具有相同含义。业务人员应严格按照中国证监会颁布实施的《保荐人尽职调查工作准则》和《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》等相关规定，开展尽职调查工作，编制和管理相关工作底稿。
第三条
本指引主要针对首次公开发行股票的工业企业（以下简称“发行人”）的保荐业务基本特征制定。业务人员应当在参照本指引的基础上，根据发行人的行业、业务、融资类型不同，在不影响保荐业务质量的前提下调整、增加、完善尽职调查工作。
第四条
对拟进行业务部门内部项目评议、申请项目立项、签署财务顾问协议、签署辅导协议、出具保荐意见的事项，业务人员应在尽职调查的基础上形成尽职调查报告，尽职调查报告作为业务部门内部项目评议、申请项目立项、签署财务顾问协议、签署辅导协议、出具保荐意见的必备文件，并作为项目工作底稿予以保存。
第五条
事业部内核办公室负责公司证券发行上市保荐业务尽职调查工作操作指引的制订、尽职调查工作的监督和指导。
第二章
尽职调查目的、内容及方式
第六条
尽职调查是保荐业务的一项基础性工作，应贯穿保荐业务始终。同时，根据保荐业务所处的不同阶段，尽职调查应有不同的调查目的，并根据调查目的确定相应的调查内容和重点，并采取相应的调查方式。各阶段尽职调查目的、内容及方式不应局限于本指引所列举的内容，还应结合发行人自身规范程度、市场环境及发行人配合情况进行调整、增加和完善。对各阶段有所重复的调查内容，应根据调查目的确定调查的深入程度，对已调查清楚且无重大变化或变化不足以影响调查结论的事项，可适当调整调查内容。
第七条
业务部门初步接触保荐项目阶段，尽职调查的目的、内容及方式如下：
（一）尽职调查目的
1、初步判断发行人发行上市的可能性；
2、合理预计发行人发行上市方案及时间进度；
3、发现和评价发行人所处行业及发行人生产经营的主要优势和风险；
4、形成尽职调查报告。该尽职调查报告作为业务部门内部项目评议的基础性文件，由业务部门综合评议后决定该项目是否向事业部申请储备项目备案。
（二）尽职调查内容和重点
1、发行人所处行业周期、市场容量及未来发展趋势判断；
2、发行人在行业中的市场地位及未来发展趋势；
3、发行人简要历史沿革、近三年重大资产和业务重组等；
4、发行人和实际控制人基本经营模式、业务和资产架构，其与实际控制人或重要股东之间的重要关联交易及同业竞争情况；
5、发行人生产经营和发行上市的优势与风险；
6、发行人近三年有关盈利能力和财务状况的简要财务数据；
7、同类（同行业、相同或类似经营模式、相同或类似业务架构、共同具有某些特殊性等）上市公司发行上市及经营情况；
8、其他有助于达成调查目的的情况。
上述调查事项作为判断发行人是否能够发行上市的初步依据。
（三）尽职调查方式
鉴于该阶段调查要求发行人提供完整详尽资料有一定难度，该阶段以访谈、咨询、查阅公开资料、收集简要书面材料等为主要调查方式。
1、就发行人生产经营、业务和资产架构、发展规划、行业发展、合法合规、上市意愿等方面内容对其经营者或实际控制人等进行访谈；
2、就发行人经营管理、合法合规、经营优势与风险等方面内容咨询担任审计业务的会计师等中介机构、行业主管部门、行业分析师等；
3、收集有关公司历史沿革、主要资产的初步资料及简要的财务数据；
4、通过网络搜索等手段查阅发行人公开信息。
储备项目备案要求参见业务流程指引第二号《项目立项》第五条。
第八条
保荐项目拟向事业部申请立项前，尽职调查的目的、内容及方式如下：
（一）尽职调查目的
1、判断发行人是否基本符合现行法规规定的发行上市条件，暂时不符合条件的能否进行规范及规范的难度和时间；
2、合理规划发行人发行上市方案及时间进度；
3、挖掘和厘清发行人所处行业及发行人生产经营的主要优势和风险；
4、形成尽职调查报告。该尽职调查报告作为事业部项目立项的基础性文件，由事业部综合评议后决定是否进行项目财务顾问立项。
（二）尽职调查内容和重点
1、发行人基本情况，包括但不限于：历史沿革、财务状况、行业发展及竞争状况、与同行业上市公司的比较（如有）等；
2、发行上市基本方案及时间进度；
3、项目可行性分析，包括但不限于：发行人是否基本符合现行法规规定的发行上市条件，暂时不符合条件的能否进行规范及规范的方案和时间；该项目的主要竞争优势及需要重点关注和解决的问题；具有特殊经营模式、特殊资产与业务架构的发行人发行上市可行性的专项分析等；
4、拟签署财务顾问协议的，须就协议主要条款与发行人达成初步意见，并提供财务顾问协议文本。
（三）尽职调查方式
鉴于该阶段调查作为事业部项目正式立项的基础，该阶段调查应强调调查的真实性和准确性，证据形式应以书面证据为主，同时着重于对项目发行上市优势和风险客观而充分的分析论证。
1、收集有关发行人历史沿革、资产和财务状况等方面的原始资料，有关发行人行业发展及竞争状况、与同行业上市公司的比较（如有）等方面具有权威数据支持的分析说明材料；
2、通过访谈、咨询、分析等方式，挖掘和厘清发行人所处行业及发行人生产经营的主要优势和风险；
3、对暂时不符合现行法规规定的发行上市条件的，对其能否进行规范及规范的方案和时间进行分析论证；
4、根据同类上市公司发行上市及经营情况，以及现行法规规定的发行上市条件，分析论证具有特殊经营模式、特殊资产与业务架构、重大关联交易、重大同业竞争的发行人发行上市可行性。
财务顾问立项要求参见业务流程指引第二号《项目立项》第六条。第九条
保荐项目拟申请保荐项目立项或签署辅导协议前，尽职调查的目的、内容及方式如下：
（一）尽职调查目的
1、充分论证发行人竞争优势，确信发行人具有较完善的公司治理结构，发行人生产经营合法合规；
2、确信发行人基本符合首次公开发行股票并上市的基本要求，暂时不符合条件的能够在3—6个月内完成规范且不影响推荐上市；
3、确信在未来3—6个月内推荐发行人发行上市不会导致公司承担重大保荐风险。
（二）尽职调查内容和重点
1、发行人资产和业务架构、公司治理架构、公司治理制度建设与执行情况的合法合规性；
2、发行人生产经营在财务、税务、产权、股权、海关、环保、劳动等方面均合法合规；
3、确保发行人经过辅导后符合当地证监局有关辅导验收的要求；
4、对暂不符合发行条件的事项进行规范的解决方案及时间安排；
5、发行上市基本方案及时间进度，发行上市申请材料制作安排；
6、就拟签署的辅导协议主要条款与发行人达成初步意见，并提供辅导协议文本。
（三）尽职调查方式
鉴于辅导为公司与发行人正式确定保荐关系的起点，对拟确定辅导关系的发行人调查以控制和降低公司保荐风险为目的，调查方式主要是综合分析前期调查成果，研究判断发行人是否具备进入辅导阶段及拟保荐发行上市的条件。对未取得足够证据的，追加调查程序。保荐项目立项要求参见业务流程指引第二号《项目立项》第七条和第八条。第十条
保荐项目辅导及材料制作阶段（即项目报事业部内核前），尽职调查的目的、内容及方式如下：
（一）尽职调查目的
1、充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题；
2、有充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的发行条件；
3、确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整；
4、形成尽职调查报告。该尽职调查报告的形式和内容参考《发行保荐工作报告》。
（二）尽职调查内容和重点
1、严格对照中国证监会颁布的《保荐人尽职调查工作准则》的要求对发行人进行全面调查；
2、按照中国证监会颁布的《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》整理完善尽职调查工作底稿。
（三）尽职调查方式
对前期尽职调查的工作进行梳理，调查不够充分的应追加调查程序，直至有充分依据可以推荐发行人发行上市。
第十一条
保荐项目监管部门审核阶段，尽职调查的目的、内容及方式如下：
（一）尽职调查目的
1、根据中国证监会审核意见的要求确定；
2、根据发行人及其所处行业变化、证券市场变化、重大不利影响的事件确定。
（二）尽职调查内容和重点
1、根据中国证监会审核意见的要求确定；
2、根据发行人及其所处行业变化、证券市场变化确定。
（三）尽职调查方式
1、根据中国证监会审核意见的要求确定；
2、根据发行人及其所处行业变化、证券市场变化确定。
第十二条
保荐项目持续督导阶段，尽职调查的目的、内容及方式如下：
（一）尽职调查目的
根据以下发表意见类型确定：
1、募集资金使用情况；
2、关联交易；
3、对外担保（不含对合并财务报表范围内的子公司的担保）；
4、委托理财、委托贷款；
5、证券投资、套期保值业务；
6、证券交易所或保荐机构认为需要发表意见的其他事项。
（二）尽职调查内容和重点
尽职调查的内容和重点应根据专项意见书确定，具体参考《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》。
（三）尽职调查方式
根据发表意见类型确定，具体参考《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》。
第三章
尽职调查程序
第十三条
业务人员开展尽职调查工作，首先应制订尽职调查计划，并按计划实施相关工作及编制工作底稿，最后形成相应的尽职调查报告。在公司履行保荐职责期间，业务人员还应对尽职调查事项进行跟踪调查。
第十四条
尽职调查应根据调查目的制订相应的计划，调查计划应主要包括：调查的时间安排、地点、实施方式、调查对象、配合调查人员、调查内容、拟达成目标等。调查计划要求形成书面材料，在必要的时候需提前送达调查对象。进入辅导阶段的调查计划应作为工作底稿留存。
第十五条
尽职调查的实施包括调查工作及工作底稿编制两部分。调查工作分为现场调查和非现场调查。现场调查是指业务人员在发行人及相关各方（以下通称“调查对象”）的生产、经营、管理场所以及其他相关场所，采取查阅、复制文件和资料、查看实物、谈话及询问等多种方式，对调查对象的经营情况及其面临的风险进行的全面调查行为。非现场调查是指业务人员采取现场调查以外的方式，对调查对象的经营情况及其面临的风险进行的全面调查行为。业务人员应严格按照中国证监会颁布实施的《保荐人尽职调查工作准则》的相关规定，开展尽职调查工作。
工作底稿是指保荐人在从事保荐业务全部过程中获取和编写的，与保荐业务有关的各种资料和工作记录的总称。业务人员应严格按照中国证监会颁布的《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》的要求编制和管理尽职调查工作底稿。
第十六条
业务人员完成阶段性尽职调查工作后，应根据调查情况形成阶段性尽职调查报告。根据保荐业务所处的不同阶段，阶段性尽职调查报告主要类型包括：
1、业务部门内部项目评议阶段的尽职调查报告；
2、申请项目立项阶段的尽职调查报告；
3、签署财务顾问协议阶段的尽职调查报告；
4、签署辅导协议阶段的辅导备案表；
5、为出具保荐意见而形成的发行保荐书及发行保荐工作报告。第十七条
阶段性尽职调查报告内容应包括：调查目的、调查时间、调查内容、履行的程序、核查的文件、现场检查的资料、调查结论、其他应说明的事项等。每项调查结论均应载明得出结论的查证过程及事实依据。每阶段调查报告应包括前阶段的尽职调查报告。第十八条
阶段性尽职调查报告应由业务部门负责人、项目负责人签署，签署辅导协议阶段的辅导备案表和为出具保荐意见而形成的发行保荐书还应由相关保荐代表人签署。第十九条
对已形成调查结论并进入下一保荐阶段的尽职调查事项，业务人员应根据发行人及其所处行业变化、证券市场的重大变化及时补充调查，并据此维持或调整调查结论，规避相关保荐风险。
第四章
操作范例
第二十条
尽职调查的范围和程度应由保荐代表人根据不同行业的特点和不同事件的重要性水平来确定。
第二十一条
尽职调查的具体方法和手段包括但不限于：收集原始资料、政策法规，调档查阅历史资料，访谈、咨询、走访、会议，现场实地考察，实物资产监盘，发函询证，抽查，审慎复核其他中介机构意见，发行人及相关机构或人员书面声明，计算、分析、判断等。第二十二条
业务人员应参考附件样式，确定各种不同调查方法的具体实施流程、重要事项强调，并编制工作底稿。
第五章
附则
第二十三条
阶段性尽职调查工作完成后、保荐责任解除前，业务人员应当参照本指引的规定，持续履行尽职调查义务。
如果发生对原尽职调查结论有重大影响且可能产生新的保荐责任的事项，业务人员应当及时履行相关的尽职调查义务、出具新的专项尽职调查报告，并在此基础上对发行人公开发行募集文件做相应修改。
第二十四条
公司不需承担保荐责任的，尽职调查工作参照本指引的有关规定进行。第二十五条
本指引由投资银行事业部负责解释和修订。第二十六条
本指引自发布之日起施行。
附件：
1、收集原始资料、政策法规、调档查阅历史资料
2、访谈、咨询、走访、会议
3、现场实地考察
4、实物资产监盘
5、发函询证
6、抽查
7、审慎复核其他中介机构意见
8、发行人及相关机构或人员书面声明
9、计算、分析、判断
10、保荐代表人尽职调查工作日志
附件：
一、收集原始资料、政策法规、调档查阅历史资料
（一）实施流程
（二）重要事项强调
1、取得发行人基本情况资料，主要内容包括：（1）发行人改制的相关资料（2）发行人设立的相关资料（3）发行人历史沿革的相关资料（4）发行人股东及发起人的出资资料（5）发行人重大股权变动的相关资料（6）发行人重大重组情况的相关资料（7）发行人主要股东情况的相关资料（8）发行人员工情况的相关资料（9）发行人独立情况的相关资料
（10）发行人内部职工股等情况的相关资料（11）发行人商业信用情况的相关资料
2、了解行业监管体制和政策趋势，收集行业主管部门制定的发展规划、行业管理方面的法律法规及规范性文件；
3、收集行业杂志、行业分析报告、主要竞争对手意见、行业专家意见、行业协会意见。了解发行人所属行业的市场环境、市场容量、市场细分、市场化程度、进入壁垒、供求状况、竞争状况、行业利润水平和未来变动情况，判断行业的发展前景及行业发展的有利和不利因素，了解行业内主要企业及其市场份额情况，调查竞争对手情况，分析发行人在行业中所处的竞争地位及变动情况；
4、收集发行人会计管理的相关资料，核查发行人的会计管理是否涵盖所有业务环节，是否制订了专门的、操作性强的会计制度，分析评价发行人会计管理内部控制的完整性、合理性及有效性。
（三）工作底稿范例 编号 章节名 文件名 日期 册号 页数 备注发行人基本情况
1-1 改制与设立
1-1-1 改制前原企业的相关财务资料及审计报告
1-1-2 上级主管部门同意改制的批复文件
1-1-3 发行人的改制重组方案,包括业务、资产、债务、人员等的重组安排
1-1-4 改制时所做的专项审计报告、评估报告、验资报告等
1-1-4-1 审计报告
1-1-4-2 评估报告
1-1-4-3 验资报告
1-1-4-4 国有资产评估报告的备案文件、国有股权管理文件(如有)
1-1-5 发行人设立的政府批准文件、法律文件、营业执照、工商登记文件
1-1-6 发起人协议、创立文件
1-1-7 发行人设立时的公司章程
1-1-8 改制前原企业资产和业务构成情况的说明
1-1-9 发行人成立时拥有的主要资产和业务情况说明
1-1-10 发行人成立后主要发起人拥有的主要资产和实际从事业务情况的说明
1-1-11 改制前原企业业务流程、改制后发行人业务流程,以及原企业和发行人业务流程间联系的说明
1-1-12 发行人成立以来,在生产管理方面与主要发起人的关联关系及演变过程的说明
1-2 历史沿革
1-2-1 发行人历次变更的营业执照、历次备案的公司章程以及相关的工商登记文件
1-2-1-1 设立登记申请书等
1-2-1-2 设立登记注册书
1-2-1-3 年检报告
1-2-1-4 其他资料
二、访谈、咨询、走访、会议
（一）实施流程
（二）重要事项强调
1、通过访谈发行人董事、监事、高级管理人员及其员工，咨询中介机构，核查发行人在改制时业务、资产、债务、人员等重组情况，分析判断是否符合法律、法规，是否符合证券监管、国有资产管理、税收管理、劳动保障等相关规定；
2、通过走访主管机构、咨询中介机构、访谈发行人及其主要股东的高管人员及员工，调查主要股东是否存在影响发行人正常经营管理、侵害发行人及其他股东的利益、违反相关法律法规等情形；
3、通过实地走访发行人员工的工作生活场所、访谈发行人员工，了解发行人员工的工作面貌及调查发行人在执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度、住房制度和医疗保障制度等方面是否存在违法、违规情况；
4、对发行人产品大量出口的，应咨询或走访海关等相关机构，调查其销售方式、销售途径和客户回款情况，确认销售的真实性，判断收入确认标准的合理性；
5、通过访谈发行人及其控股股东或实际控制人、实地走访生产或销售部门，调查发行人控股股东或实际控制人及其控制的企业实际业务范围、业务性质、客户对象、与发行人产品的可替代性等情况，判断是否构成同业竞争；
6、通过走访有关监管机构、访谈发行人高管人员或财务人员、咨询中介机构，核查发行人所有对外担保（包括抵押、质押、保证等）合同。
（三）工作底稿格式
访谈纪要
发行人名称： 访谈对象： 访谈目的： 访谈时间： 访谈地点： 访谈记录
访谈效果评价
访谈对象（签名）： 日期： 业务人员（签名）： 日期：
三、现场实地考察
（一）实施流程
（二）重要事项强调
1、调查发行人的机构是否与控股股东或实际控制人完全分开且独立运作，是否存在混合经营、合署办公的情形，是否完全拥有机构设置自主权等，判断其机构独立性；
2、核查发行人主要设备、房产等资产的成新率和剩余使用年限，在发行人及其下属公司的分布情况。关注是否存在闲置，是否对闲置资产做出安排；涉及租赁的，应取得租赁合同，分析相关条款和实际执行情况；涉及关联方租赁的，应分析租赁的必要性、合理性和租赁价格的公允性；
3、核查固定资产的使用状况、在建工程的施工进度。确认固定资产的使用状态是否良好，在建工程是否达到结转固定资产的条件，了解是否存在已长期停工的在建工程、长期未使用的固定资产等情况；
4、考察发行人产、供、销系统调查分析其是否具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及独立的采购、销售系统，调查分析其对产供销系统和下属公司的控制情况；
5、察看发行人员工工作情况，调查发行人员工的年龄、教育、专业等结构分布情况及近年来的变化情况，分析其变化的趋势；了解发行人员工的工作面貌、工作热情和工作的满意程度；调查发行人在执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度、住房制度和医疗保障制度等方面是否存在违法、违规情况；
6、核查质量管理的组织设置、质量控制制度及实施情况；
7、观察三废的排放情况，核查有无污染处理设施及其实际运行情况，并走访周围居民。
（三）工作底稿格式
现场实地考察纪要
发行人名称： 发行人代表： 业务人员： 目的：
现场实地考察记录
现场实地考察结论
发行人代表（签字）： 日期： 业务人员（签字）： 日期：
四、实物资产监盘
（一）实施流程
（二）重要事项强调
1、对房产、主要生产经营设备、存货等主要财产进行监盘；
2、在检查已盘点的实物资产时，应当从盘点记录中选取项目追查至实物资产，以测试盘点记录的准确性；还应当从实物资产中选取项目追查至盘点记录，以测试盘点记录的完整性；
3、应当特别关注存货的移动情况，防止遗漏或重复盘点。
（三）工作底稿格式
存货监盘计划
发行人名称：
存货监盘的目标和范围
存货监盘的时间安排和人员分工
存货监盘的要点及关注事项
业务人员（签名）： 日期：
存货盘点表
发行人名称： 盘点时间： 存货类别：
序号 物资 名称 型号 规格 单位 单价 账面数 盘存数 差异 原因 分析
数量 金额 数量 金额 数量 金额
五、发函询证
（一）实施流程
（二）重要事项强调
1、对大客户，用函证的方法确定销售业务发生的真实性；
2、对产品大量出口的，应函证海关等相关机构，调查其销售方式、销售途径和客户回款情况，确认销售的真实性；
3、通过向银行函证等方式，核查定期存款账户、保证金账户、非银行金融机构账户等非日常结算账户形成原因及目前状况；
4、通过向合同对方函证等方法，核查有关发行人的重大合同是否真实、是否均已提供，并核查合同条款是否合法、是否存在潜在风险；
5、询证函经发行人盖章后，由项目组人员直接发出。
（三）工作底稿格式
企业询证函
编号： ××（公司）：
本公司聘请的国信证券股份有限公司正在对本公司进行尽职调查，按照尽职调查工作准则的有关要求，应当询证本公司与贵公司的往来账项等事项。下列数据出自本公司账簿记录，如与贵公司记录相符，请在本函下端“信息证明无误”处签章证明；如有不符，请在“信息不符”处列明不符金额。回函请直接寄至国信证券股份有限公司。回函地址：
邮编：
电话：
传真：
联系人：
（1）本公司与贵公司的往来账项列示如下： 单位：元 截止日期 贵公司欠 欠贵公司 备
注
（2）其他事项
本函仅为复核账目之用，并非催款结算。若款项在上述日期之后已经付清，仍请及时函复为盼。
（公司盖章）年
月
日 结论：（1）信息证明无误。（公司盖章）年
月
日 经办人：
（2）信息不符，请列明不符的详细情况：（公司盖章）年
月
日 经办人：
应收账款账龄分析表
发行人名称
****年**月**日
货币单位： 顾客名称 期末余额 账龄
1年以内 1-2年 2-3年 3年以上
合计
应收账款函证结果汇总表
发行人名称：
****年**月**日 询证函编号 债务人名称 债务人地址及联系方式 账面金额 函证日期 回函日期 确认余额 差异金额及说明 备注
第一次 第二次
合计
六、抽查
（一）实施流程
（二）重要事项强调
1、如果存在影响成本的重大关联采购，抽查不同时点的关联交易合同，分析不同时点的关联采购价格与当时同类原材料市场公允价格是否存在异常，判断关联采购的定价是否合理，是否存在大股东与发行人之间的利益输送或资金转移情况；
2、抽查不同时点的关联销售合同，分析不同时点销售价格的变动，并与同类产品当时市场公允价格比较；
3、抽查货币资金明细账，重点核查大额货币资金的流出和流入，分析是否存在合理的业务背景，判断其存在的风险；
4、抽查相应的单证和合同，对账龄较长的大额应收账款，分析其发生的业务背景，核查其核算依据的充分性，判断其收回风险。
（三）工作底稿格式
抽查表
发行人名称： 抽查项目： 抽查过程记录
抽查结论或抽查出问题摘要及其依据
业务人员（签名）： 日期：
七、审慎复核其他中介机构意见
（一）实施流程
（二）重要事项强调
1、保荐机构有充分理由确信中介机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告；
2、募集说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少二名有从业资格的人员签署；
3、募集说明书所引用的法律意见书，应当由律师事务所出具，并由至少二名经办律师签署。
（三）工作底稿格式
审慎复核其他中介机构意见
中介机构：
审慎复核的项目： 审慎复核的主要内容
审慎复核的差异
主动与中介机构进行协商过程
结论及其依据
中介机构人员（签名）： 日期： 业务人员（签名）： 日期：
八、发行人及相关机构或人员书面声明
（一）实施流程
（二）重要事项强调
1、发行人三年内如不存在违法违规行为，应取得发行人明确的书面声明；
2、就重大合同是否真实、是否均已提供，应取得发行人高管人员的书面声明；
3、就发行人对外担保（包括抵押、质押、保证等）和资金占用情况，应取得发行人的书面声明；
4、就发行人及其控股股东或实际控制人、控股子公司、发行人高管人员和核心技术人员是否存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项以及发行人高管人员和核心技术人员是否存在涉及刑事诉讼的情况，应取得相关人员（单位）的书面声明；
5、就高管人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况、近三年所持股份的增减变动以及所持股份的质押或冻结情况，取得相关高管人员的书面声明；
6、要求发行人控股股东或实际控制人对避免同业竞争做出书面承诺；
7、要求发行人全体董事对发行申请文件真实性、准确性、完整性做出书面承诺；
8、如发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无兼职情况，应取得相关人员的书面声明。
（三）工作底稿格式 关于**的申请函
**（单位）：
因**（原因），授权***（身份证号：****，授权有效期：*年*月*日至*年*月*日）赴贵**（单位）查阅（复制）**（单位）以下资料： „„ „„
特此申请！
**（申请单位名称、公章）
****年**月**日
承诺函
致： *** 作为贵公司***发起人股东之一，以此函向贵公司做出如下承诺： „„
特此承诺
***公司（签章）
****年**月**日
九、计算、分析、判断
（一）实施流程
（二）重要事项强调
1、通过计算发行人最近几期原材料类存货的周转天数，判断是否存在原材料积压风险；
2、通过计算发行人主要产品（服务）的毛利率，并与同类公司数据比较，分析发行人较同行业公司在成本方面的竞争优势或劣势；
3、通过计算发行人产品的主要原材料、动力、燃料的比重，分析评价其价格的变动可能给发行人销售和利润所带来的重要影响；
4、在计算发行人向前十名客户的销售额时，受同一实际控制人控制的销售客户，应合并计算销售额；
5、在计算发行人向前十名供应商的采购额时，受同一实际控制人控制的供应商，应合并计算采购额；
6、通过计算发行人关联采购额和关联销售额分别占其同期采购总额和销售总额的比例，分析是否存在影响发行人独立性的重大或频繁的关联交易，判断其业务独立性；计算关联方的应收、应付款项余额分别占发行人应收、应付款项余额的比例，关注关联交易的真实性和关联方应收款项的可收回性；对经常性的关联交易，应计算关联交易金额占营业收入或营业成本的比重、占同类型交易的比重，并分析关联交易增减变化的趋势以及与交易相关的应收应付款项余额及增减变化的原因；
7、通过计算发行人各毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，分析发行人各盈利能力及其变动情况，分析母公司报表和合并报表的利润结构和利润来源，判断发行人盈利能力的持续性；
8、通过计算发行人各资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合发行人的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析发行人各偿债能力及其变动情况，判断发行人的偿债能力和偿债风险；
9、通过计算发行人各资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争状况、发行人生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析发行人各营运能力及其变动情况，判断发行人经营风险和持续经营能力。
（三）工作底稿格式
计算分析判断表
发行人名称：
计算分析判断的项目： 计算分析判断的主要内容
计算分析判断的主要依据
结论
业务人员（签名）： 日期：
十、保荐代表人尽职调查工作日志 序列 日期 事项 结论 执行人 备注 1
保荐代表人：
◎证券行业之发展
证券业是从事证券发行和交易服务的专门行业, 根据产生的收益可将该行业分为8项特定的活动:证券公开发行 (承销) 、证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、商人银行业务、衍生工具的交易和创造、资金管理。
该行业的特点可以概括为:服务性、高风险性、智慧密集性以及虚拟性。
入世后我国证券业加快了对外开放的步伐, 行业内的竞争也日趋激烈, 券商从单纯依靠经纪业务发展到了根据各自特点设计业务结构, 除传统的证券承销、经纪和自营业务外, 还深入到并购重组、资产管理、投资咨询、项目融资、风险投资和金融衍生工具等诸多领域, 形成自己的优势业务;从收入来源集中于传统业务转变到依靠创新业务多渠道增加收入。
图1为我们展示了十几年来我国股票筹资趋势。而我们刚刚经过了爆发式增长的07年, 截止到2007年6月境内上市公司数为1477家, 股份总数为16892.43亿股;2007年上半年证券筹资合计2526.30亿元, 同比增长75.23%, 股票成交金额为237180.00亿元, 同比增长522.96%, 证券投资基金成交额为4418.65亿元, 同比增长539.32%。
根据各专业人士的预测, 08年证券公司收入增速将明显放缓。我们可以看到08年前三个月内股市发生了大幅度震荡, 而证券行业中与股票市场表现高度关联的经纪业务和自营业务收入占比在07年提高到92%, 这就意味着这些收入的业务取决于股市的涨跌;业务组合相对合理的证券公司系统性风险相对较小;在创新业务领域拥有优势的证券公司有望率先实现盈利模式优化。
◎证券行业之人才
股市影响才市, 蓬勃发展的证券行业带来了人才需求数量上的增加和质量上的提高。目前, 我国证券人才市场总体状况是:
1、需求总量日趋增大, 迫切需要新型人才。
证券业发展的良好态势带来了证券行业规模的不断扩大, 从而需要大量金融人才;而金融开放和竞争要求各类人才涉及的专业知识面将更宽, 具有一技多能、跨学科复合型知识结构的人才更是备受欢迎。
2、高端人才备受青睐, 中低端人才竞争激烈。
随着交叉业务的不断增多, 业务的广度和深度也不断增加, 这就需要越来越多的高端人才, 减少中低端人员的数量。与其他行业相比, 证券行业对从业人员素质要求较高, 行业选拔人才的标准也较高。
证券行业对于低端人才一般通过人才市场、校园招聘等从外界招募, 而对于中高端人才一方面通过猎头公司等从同行业的其他机构挖过来, 另一方面更加注重内部培养, 通过公司文化的建设, 提高福利待遇, 提供进修和提升机会, 建立合理的人才激励机制, 大力培养有创新能力的高层次证券业人才。
二、行业门槛
◎证券行业职位要求
证券行业不同层次以及不同职位对于人员要求有所不同。对于中高端的人员, 一般要求有金融、经济等相关的专业背景以及几年以上的工作经验, 而对于低端的人员, 专业背景要求有所放松, 但要求了解证券行业的基本知识。同时应注意, 目前我国证券行业采取职业资格认证制度, 想在证券业工作必须有“双证”, 即从业资格证和执业资格证。下面我们以联合证券公司的招聘启事为例让大家有个更直观地了解。
证券经纪人热爱证券行业, 对股票有浓厚的兴趣;熟悉证券市场, 具有较强的营销能力, 有从业经验、有客户资源者优先;本科以上学历, 形象气质较佳, 性格开朗, 与人沟通能力较强;有从业资格者优先。
投资经理除与上述相同的要求外, 还要求责任心强, 愿意为客户服务工作付出相当多的时间;有两年以上的工作经验。
营销经理有从事投资或相关研究的实际经验, 具备较强的宏观经济、行业或上市公司分析能力, 具备较强的风险控制能力;熟悉各种金融工具的投资技巧, 熟练掌握财务、金融和相关法律知识。
◎证券行业热门职位
近年来, 证券公司已经意识到行业研究能力、产品的研发能力以及客户资源将成为证券公司生存的重要条件, 这样一来, 行业分析、高级研发和营销人才便十分紧俏。纵观2007年, 主要的热门职位如下。
投资分析师1.具备独立制订研究计划并开展研究的能力;2. 具备良好的分析问题、解决问题的能力;3.熟悉所研究的行业, 具有良好的文案处理、信息管理能力;4.硕士研究生以上学历, 具备金融投资、经济以及相关领域的复合专业背景。
投资分析师通常需要具有高端人脉资源、良好的语言表达能力和与人沟通能力, 勇于挑战新事物。公司青睐文理复合专业背景的优秀毕业生。
行业分析师1.一般硕士以上学历, 具有相关专业或金融、经济、财会等专业背景;2.有海外相关工作经验、获得CFA资格者优先;3.具有良好的团队协作能力, 对相关行业有较深的了解;4.具有较强的研究能力、财务分析与逻辑推理能力和文字写作能力。
几乎9成以上的机构紧缺行业分析师。
投融资项目经理1.经济、金融、法律、投资等相关专业本科以上学历;2.年龄40岁以下, 具有投资银行、证券公司或金融类投资公司3年以上相关工作经验;3.具有团队合作精神、人品端正, 具有较强的沟通协调能力和良好公关谈判能力、善于交际。
客户经理 (金融产品营销管理) 1.具有较强的市场开拓能力, 具备良好的组织沟通能力, 擅长交际;2.愿意接受金融投资行业的挑战, 有良好的心态能承受工作压力;3.有客户资源, 有从事过证券、保险、金融类经历者优先。
境外股票高级研究员1.经济、财务、金融等专业, 硕士研究生及以上学历;2.有较强的数理分析能力;3.三年以上股票投资工作经验或股票研究经验, 理工类本科专业背景或具有国外股票市场实证研究经验者优先;4.较强的口头和书面表达能力。
◎证券行业人才素质要求
从以上职位要求的分析中, 我们可以看到很多中高端或者知识、技术含量高的职位需要有几年的工作经验, 但如果你的学历背景十分符合应聘职位的要求, 同时思维、谈吐等有过人之处, 仍然有获得这些职位的可能;而基础的职位比如客户经理、理财顾问等, 有敬业精神、随机应变以及沟通能力者等都可获得重点培养。
总体来说, 证券行业对人才素质的要求有:1.过硬的专业知识, 敏锐的判断能力;2.具备优良品德, 善于与人沟通;3.较强的综合分析能力、预测能力和表达能力;4.良好的心理素质, 能够承受高风险和高强度;5.健康的身体, 强壮的体魄;6.具有较强的学习能力和适应能力;7.具有创新能力, 能够产生对工作有益的新想法、新思路。
◎证券行业薪酬制度
薪酬是毕业生求职的一个重要的考虑因素。在各行业的薪酬排名中, 证券业是高居前列的, 2006年行业平均年收入为86705元, 其中投资、基金项目经理、高级理财顾问等高端职位薪酬较高, 最高可达年薪百万元。图2对2003-2006四年中金融行业以及证券行业人员的年平均工资进行了比较。
证券人员的薪资有不同的构成, 有的是“底薪+提成+奖金”, 像理财顾问、客户经理等就属于这种。还有一种是“底薪+提成”, 如财务规划师主要收入来源是提成。
前些年, 大部分证券人员的薪酬与股市联系非常紧密, 即股市旺、工资长;股市衰、工资跌。而近几年, 绝大多数证券公司已形成了与自身发展相适应的理性薪酬福利给付机制, 在大盘上扬下挫的过程中仍保持原有的给付策略, 采用滞后性的薪酬调整方案, 关注市场整体薪酬增长趋势的前提下, 酌情制定员工的薪酬调整比例, 逐渐达成与市场的理性接轨。
◎证券行业的员工发展
对寻求工作的毕业生来说, 除了考虑薪酬, 还会考虑入行后的发展。如今, 证券公司在薪酬激励、晋升、培训等方面也都总结了许多经验, 尝试许多新的科学的方法。
比如银河证券在重组之后, 制定了新的薪酬激励政策。同时, 银河证券在员工晋升方面更多为员工的职业发展规划考虑, 打通员工晋升的通道。除了增加员工的培训外, 对于管理层的培训力度和范围也在不断的调整扩大。银河证券也在积极地预先培养人才, 一些业务还处在探讨过程中, 比如股指期货, 人力资源部门会同业务部门选择一些合适人才参加培训, 这不仅为公司储备了人才, 也使得员工不断更新知识, 保持与行业共发展。
盛大证券在企业内部推行“游戏式管理”模式, 盛大员工就像网络游戏角色一样, 通过“练级”提升经验值, 级别到了则“自动”获得晋升或加薪的机会, 所有的调薪、晋级都由经验值说了算。
三、跨入行业
前面介绍了证券行业以及行业门槛, 那到底怎样进入这个行业呢?这可能是很多毕业生关注的问题。下面我就用一个线路图来描述一下进入证券行业的各个步骤。
每一个步骤都应该重视, 每一步骤对求职都起着不可忽视的作用, 应该提醒的是毕业生一方面要对自己合理定位、相信自己的能力;另一方面要调整心态, 新人往往要从最底层干起, 不断积累经验。
四、从业规则
证券行业人才发展的法律法规及政策主要有以下几个:
《证券从业人员行为守则》, 规定了证券从业人员执业操守“十六字”, 及行为准则“八要十不准”, 供证券从业人员严格自律, 自觉遵守。
《证券人员诚信信息管理暂行法》, 为增强证券从业人员诚信观念, 规定对证券从业人员诚信信息, 即证券从业人员在执业活动中遵纪守法、履约守信的情况和对评价其诚信状况有影响的其他信息, 进行日常管理。
《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》, 规定了证券公司高级管理人员的任职资格、基本行为规范以及法律责任等。
不敢得罪“衣食父母”
作为卖方研究机构，券商研究所的客户涵盖基金、私募和QFII等。在这些客户中，尤以基金最为重要，其分仓佣金收入构成券商研究所的主要收入来源。根据WIND资讯统计，2010年和2011年券商研究所基金分仓收入分别为62.52亿和46.94亿，可谓是“衣食父母”。在这种背景下，不论是券商还是券商旗下的分析师，在发布研究报告时都不得不考虑“衣食父母”们的利益。所以，对于基金重仓股，在公开的券商研报中很少见到卖出评级。
近期酒鬼酒塑化剂事件就是很好的一个例子，经历了十年大牛市的白酒股正面临一场终极大考，包括品质问题治理风险、三公消费白酒降价、经济减速销路收窄、疯狂扩张库存巨大等。然而，在白酒塑化剂问题被曝出后，截至11月28日，券商分析师共出具了22份研究报告，这其中共有15份研报给出了“评级”：予以白酒股“推荐”、“看好”、“增持”评级的研报有10份，给予“同步大势”评级的有3份，给予“中性”评级的有1份，只有1份给予了“减持”评级。即便是处于漩涡之中的酒鬼酒，仍然有多份研报力挺，给予了“推荐”或“增持”评级。
券商防火墙形同虚设
国外投行的内部研究机构和市场操作机构有着非常严格的“防火墙”隔离，有比较规范的职能分工及风险的分离。而在我国，虽然《发布证券研究报告暂行规定》明确规定，“证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当有效防范利益冲突，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。”然而，现实中遵循这一原则的证券公司较为鲜见。
2009年11月23日，东方证券研究所发表了《五洲明珠：短期看涨价长期看机制》的研究报告，从盘面来看，五洲明珠在报告出台后出现了一波明显的拉升，涨幅近20%。值得注意的是，东方证券在力推五洲明珠之前，其公司已经成为五洲明珠的第二大流通股东。然而，正当投资者追涨五洲明珠时，交易所信息显示，东方证券的交易席位却在大举抛售，在暴涨的两天内卖出3944万元，是最大的卖出方。自营先行买入——研报推荐——大涨出货的模式饱受投资者质疑。
不敢“惹”上市公司
据了解，虽然上市公司与券商研究员没有直接的利益关系，但也是券商研究所不敢得罪的。因为研究员要想得到第一手资料，写出足够份量的研究报告，则必须与上市公司保持良好的“关系”。因此，大多数行业研究员即便能发现一些上市公司的负面信息，也会采取一些巧妙的手法来规避，或者索性充耳不闻，即使事情到了瞒不住的地步，也会找出各种理由为其唱好，最差也就是给予一个中性评级。
有机构曾对一家券商某月份的A股研究报告进行了粗略统计，结果显示，在所有研究报告中，“推荐”评级的研究报告占全部报告的比例为70%，“审慎推荐”的占比20%，“中性”占比10%。
散户最受伤
一直以来，很多散户都视券商研报为“投资宝典”，然而，很多散户非但没有因此而赚到钱，反而被深套。中国宝安在石墨烯研报、攀钢钒钛在188元研报推出后均大涨，很多散户不明就里，买入即被套牢。为何会出现这种情况呢？
业内人士称，虽然同为研报，但内外有别，机构看到的内容与散户看到的版本是不一样的，时间方面也很顺序，基金等机构先看到，散户后看到，等散户买入时恰好给机构主力抬了轿子。经过多次研报门以后，目前，券商研报的公信力在散户心目中已大打折扣。
您是□ 男□ 女
1.您的文化程度？
A.初中或初中以下B.高中C.大专及本科D.研究生
2.您的职业？
A.公务员B.事业单位职员C.企业单位职员D.学生
3.您的年龄？
A.20岁以下B.20-30C.30-50D.50岁以上
4.您是否使用过快递？
A.是B.不是
5.您使用快递的主要目的？
A.网购B.寄私人包裹C.寄私人快件D.寄公司快件E.其他
6.您最多使用的快递公司是哪家？
A.EMSB.申通C.圆通D.顺丰
7.您是通过哪些途径了解快递公司的信息？（可多选）
A.报纸宣传B.电视广告C.亲戚朋友介绍D.网络E.其他
8.如果你没有坚持一家快递公司，为什么你做出改变？（如果坚持一家，选G）
A.服务态度差B.价格高C.货物损坏或遗失D.送货不准时E.货物难以追踪查询F.网点少G.坚持F.其他
9.您是否使用过国际快递公司？
A.是B.不是
10.使用快递时，您是否见过货物损坏或遗失？
A.是B.不是
11.遇到纠纷时，您是采取什么方式行动？
A.打客服热线询问B.去快递网点询问C.去快递公司投诉消协投诉E.其他
12.您希望采取何种方式保护您的权利？
A.规范快递公司业务流程B.法律法规约束C.消费者协会帮助D.媒体帮助
13.使用快递时，快递员是否及时准确的递送给您？
A.是B.不是
14.当快递没有及时递送给您时，您会采取以下那种措施？
A.客服电话B.网上查询C.快递网点查询D.其他
15.在您与快递公司发生的纠纷中，最多的是：（没有就选F）
A.物品丢失或损坏B.没及时送达C.物品被调包D.服务态度差E.利益受损F.没有G.其他
16.总体而言，您对快递公司的价格是否满意？
A.非常满意B.基本满意C.满意D.不满意E.非常不满意
17.当一些比较贵重的东西需要快递时，您是否信任快递公司？
A.非常信任B.基本信任C.信任D.不信任E.完全不信任
18.您对那个快递公司最满意？
A.EMSB.圆通C.申通D.顺丰
19.您采用快递会注意以下情况吗？
A.贵重物品，采取保价B.在验单前，先验货C.找人代签，需本人身份证D.其他
20.您是否会一直支持快递？
国统涉外证字第0003号 甲类 北京华通现代市场信息咨询有限公司国统涉外证字第0005号 甲类 北京零点市场调查与分析公司
国统涉外证字第0006号 甲类 广州尼尔森市场研究有限公司
国统涉外证字第0007号 甲类 广州市卓越市场研究有限公司
国统涉外证字第0008号 甲类 上海尼尔森市场研究有限公司
国统涉外证字第0009号 甲类 广州市华南市场研究有限公司
国统涉外证字第0010号 甲类 北京模范-环亚市场研究咨询有限公司国统涉外证字第0011号 甲类 北京华通人市场信息有限责任公司国统涉外证字第0012号 甲类 广东大通市场研究有限公司
国统涉外证字第0013号 甲类 广州市致联市场研究有限公司
国统涉外证字第0014号 甲类 广东现代国际市场研究有限公司国统涉外证字第0016号 甲类 北京蓝田智业市场研究有限公司国统涉外证字第0017号 甲类 北京美兰德信息公司
国统涉外证字第0018号 甲类 央视市场研究股份有限公司
国统涉外证字第0019号 甲类 北京市精诚兴信息有限责任公司国统涉外证字第0020号 甲类 广州市海珠区东方市场信息研究所国统涉外证字第0024号 甲类 北京益普索市场研究有限公司
国统涉外证字第0025号 甲类 北京夸克市场研究有限公司
国统涉外证字第0026号 甲类 央视―索福瑞媒介研究有限公司国统涉外证字第0027号 甲类 北京环亚市场研究社
国统涉外证字第0028号 甲类 广州蓝田智业市场研究有限公司
国统涉外证字第0029号 甲类 奥瑞高市场信息软件服务（北京）有限公司国统涉外证字第0029号 北京艾德惠研市场调查有限公司
国统涉外证字第0030号 甲类 中国国际经济咨询公司
国统涉外证字第0032号 甲类 上海利达营销管理咨询有限公司国统涉外证字第0034号 甲类 上海丰帆市场咨询有限公司
国统涉外证字第0037号 甲类 广州业绩市场研究有限公司
国统涉外证字第0038号 甲类 北京清雪市场调查有限公司
国统涉外证字第0039号 甲类 上海夸克市场研究服务有限公司国统涉外证字第0041号 甲类 北京中怡康经济咨询有限责任公司国统涉外证字第0042号 甲类 中国老龄科学研究中心
国统涉外证字第0043号 乙类 北京斯戴咨询服务有限责任公司国统涉外证字第0044号 甲类 上海东合市场研究有限公司
国统涉外证字第0045号 甲类 北京博峰营销顾问有限公司
国统涉外证字第0046号 甲类 上海华钟咨询服务有限公司
国统涉外证字第0047号 甲类 赛迪顾问股份有限公司
国统涉外证字第0049号 甲类 北京华统信咨询有限公司
国统涉外证字第0050号 甲类 北京赛诺市场研究有限责任公司国统涉外证字第0051号 甲类 北京远瞻研究有限责任公司
国统涉外证字第0052号 甲类 上海大正市场研究有限公司
国统涉外证字第0053号 甲类 上海智点安宝市场研究有限公司国统涉外证字第0054号 甲类 北京世纪蓝图市场调查有限公司
国统涉外证字第0055号 甲类 上海精英市场研究有限公司
国统涉外证字第0056号 甲类 北京经略智成信息咨询有限公司
国统涉外证字第0058号 乙类 广州市夸克企业顾问有限公司
国统涉外证字第0060号 甲类 北京矿冶研究总院
国统涉外证字第0061号 乙类 北京华运展交通科技发展中心
国统涉外证字第0063号 乙类 广州生产力促进中心
国统涉外证字第0064号 乙类 广州市科学技术信息研究所
国统涉外证字第0065号 甲类 广州精确市场研究中心有限公司
国统涉外证字第0066号 甲类 北京华诚信达信息咨询有限公司
国统涉外证字第0068号 乙类 北京盛和鼎广告有限公司
国统涉外证字第0069号 甲类 深圳思纬市场资讯有限公司
国统涉外证字第0071号 甲类 上海蓝田市场研究有限公司
国统涉外证字第0073号 甲类 机械工业信息研究院
国统涉外证字第0075号 甲类 武汉中南社会调查事务所
国统涉外证字第0079号 甲类 北京市中瑞信信息咨询有限公司
国统涉外证字第0081号 乙类 北京明达机电有限公司
国统涉外证字第0085号 甲类 上海科学技术情报研究所
国统涉外证字第0086号 乙类 北京北方中领信息咨询服务有限公司
国统涉外证字第0087号 甲类 新生代市场监测机构有限公司
国统涉外证字第0088号 甲类 商务部国际贸易经济合作研究院
国统涉外证字第0091号 甲类 北京市赛迪网信息技术有限公司
国统涉外证字第0095号 乙类 北京中咨宇桥咨询有限责任公司
国统涉外证字第0100号 乙类 北京善能咨询有限公司
国统涉外证字第0101号 乙类 北京市创价信息咨询有限责任公司
国统涉外证字第0102号 甲类 上海恒辉市场咨询有限公司
国统涉外证字第0106号 甲类 中商商业经济研究中心
国统涉外证字第0107号 甲类 北京万方数据股份有限公司
国统涉外证字第0108号 乙类 中国社会科学院城市发展与环境研究中心
国统涉外证字第0109号 乙类 中国社会科学院农村发展研究所
国统涉外证字第0110号 乙类 中国社会科学院人口与劳动经济研究所
国统涉外证字第0113号 乙类 上海社会科学院市场调查所
国统涉外证字第0115号 甲类 安徽华通市场调查有限责任公司
国统涉外证字第0116号 乙类 中国劳动关系学院
国统涉外证字第0117号 甲类 天津国际科技咨询公司
国统涉外证字第0119号 甲类 北京英特信息网络中心有限公司
国统涉外证字第0122号 甲类 广州市统计服务中心
国统涉外证字第0123号 乙类 海南多维市场调查有限公司
国统涉外证字第0124号 甲类 中联知识产权调查中心
国统涉外证字第0126号 乙类 北京海达方舟信息咨询有限责任公司
国统涉外证字第0131号 乙类 上海安旭市场调研服务有限公司
国统涉外证字第0132号 乙类 北京顶响伟智行销顾问有限公司
国统涉外证字第0133号 乙类 广州市得凯市场研究有限公司
国统涉外证字第0134号 乙类 北京中润基业投资咨询有限公司
国统涉外证字第0136号 乙类 上海华呈企业咨询有限公司
国统涉外证字第0139号 乙类 北京得天信息咨询有限公司
国统涉外证字第0140号 乙类 北京鹰之羽信息咨询有限公司
国统涉外证字第0142号 甲类 上海上咨市场咨询有限公司
国统涉外证字第0144号 乙类 中联富士经济咨询有限公司
国统涉外证字第0145号 甲类 天津国际工程咨询公司
国统涉外证字第0146号 乙类 中国社会科学院经济研究所
国统涉外证字第0155号 乙类 河南强视市场研究有限公司
国统涉外证字第0158号 乙类 苏州安信国际投资顾问有限公司
国统涉外证字第0160号 乙类 北京晟瑞源商贸有限责任公司思雨创业信息咨询分公司国统涉外证字第0166号 乙类 重庆腾博市场研究有限公司
国统涉外证字第0169号 乙类 中华全国妇女联合会妇女研究所
国统涉外证字第0170号 甲类 中经网数据有限公司
国统涉外证字第0173号 乙类 北京麦肯特市场推广咨询有限公司
国统涉外证字第0174号 乙类 北京众邦创业投资顾问事务所
国统涉外证字第0178号 甲类 北京勺海市场调查有限责任公司
国统涉外证字第0180号 乙类 北京中关村外商投资企业协会
国统涉外证字第0181号 乙类 广州慧捷市场策略研究有限公司
国统涉外证字第0183号 乙类 上海杰顺商务咨询有限公司
国统涉外证字第0184号 乙类 天津社会科学院
国统涉外证字第0186号 甲类 广东赛立信市场研究有限公司
国统涉外证字第0187号 乙类 广州赛立信商业征信有限公司
国统涉外证字第0189号 乙类 上海天立市场研究有限公司
国统涉外证字第0191号 乙类 北京慧聪国际资讯有限公司
国统涉外证字第0195号 乙类 北京富信达信息咨询有限公司
国统涉外证字第0196号 甲类 北京市经济信息中心
国统涉外证字第0198号 乙类 北京苏佳惠丰化工技术咨询有限公司
国统涉外证字第0199号 乙类 北京国信化信息咨询有限公司
国统涉外证字第0200号 乙类 深圳市公兴和投资顾问有限公司
国统涉外证字第0201号 甲类 深圳市万龙腾市场研究咨询有限公司
国统涉外证字第0202号 乙类 天津市统计信息咨询服务中心
国统涉外证字第0204号 乙类 上海博言信息咨询有限公司
国统涉外证字第0206号 甲类 中国工商企业法律咨询服务中心
国统涉外证字第0207号 甲类 广州明镜市场研究咨询有限公司
国统涉外证字第0209号 甲类 大连东方市场研究有限公司
国统涉外证字第0212号 甲类 北京优策信息技术研究有限公司
国统涉外证字第0213号 甲类 北京智诚友邦信息咨询有限公司
国统涉外证字第0214号 乙类 国家信息中心经济咨询中心
国统涉外证字第0215号 乙类 国务院发展研究中心发展战略和区域经济研究部国统涉外证字第0218号 甲类 上海致联市场研究有限公司
国统涉外证字第0221号 甲类 北京蓝宏智业网络信息技术有限公司
国统涉外证字第0222号 乙类 上海昂旭商务发展有限公司
国统涉外证字第0223号 乙类 江西省统计信息咨询中心
国统涉外证字第0224号 甲类 北京华网迅市场调研有限公司
国统涉外证字第0227号 乙类 北京新华在线信息技术有限公司
国统涉外证字第0228号 乙类 浙江致略企业管理咨询有限公司国统涉外证字第0231号 乙类 山东迪陶商务信用管理有限公司国统涉外证字第0233号 乙类 中国人民大学应用统计科学研究中心国统涉外证字第0235号 乙类 河南君友商务咨询有限公司
国统涉外证字第0239号 乙类 水库移民经济研究中心
国统涉外证字第0240号 乙类 河海大学科学研究院
国统涉外证字第0241号 乙类 深圳市兰邦市场调查有限公司国统涉外证字第0242号 甲类 中国科学技术促进发展研究中心国统涉外证字第0243号 乙类 上海贝格信息咨询有限公司
国统涉外证字第0245号 乙类 上海彩博信息网络有限公司
国统涉外证字第0246号 甲类 北京佩信科诺投资咨询有限责任公司国统涉外证字第0247号 乙类 北京国统经济研究中心
国统涉外证字第0248号 乙类 北京大学中国国情研究中心
国统涉外证字第0249号 甲类 广州捷思市场顾问有限公司
国统涉外证字第0259号 乙类 北京翰成展贸信息咨询有限责任公司国统涉外证字第0261号 乙类 北京高思征信信息咨询服务中心国统涉外证字第0262号 乙类 北京大正普泰文化发展有限责任公司国统涉外证字第0263号 乙类 北京东方枫叶咨询有限公司
国统涉外证字第0265号 乙类 东莞市好易快企业顾问有限公司国统涉外证字第0266号 乙类 深圳苏赛特信息咨询有限公司国统涉外证字第0268号 乙类 深圳市万人市场调查有限公司国统涉外证字第0269号 乙类 广州市新科众智通信咨询有限公司国统涉外证字第0270号 乙类 广州奥凯资讯科技有限公司
国统涉外证字第0271号 乙类 广州市恒哲市场调研有限公司国统涉外证字第0272号 乙类 吉林省华强市场调查有限公司国统涉外证字第0273号 甲类 黑龙江省社会调查事务所
国统涉外证字第0274号 乙类 沈阳市光哲信息服务有限公司国统涉外证字第0275号 乙类 上海评观营销咨询有限公司
国统涉外证字第0276号 乙类 上海柏克莱商务咨询有限公司国统涉外证字第0277号 乙类 上海明略市场策划咨询有限公司国统涉外证字第0279号 乙类 上海精育商务咨询有限公司
国统涉外证字第0281号 乙类 江苏省社会科学院
国统涉外证字第0283号 乙类 青岛拓普市场研究有限公司
国统涉外证字第0284号 乙类 上海日能综研中智咨询有限公司国统涉外证字第0285号 乙类 哈尔滨明悦市场研究咨询有限公司国统涉外证字第0286号 乙类 北京峨嵋信息中心
国统涉外证字第0287号 乙类 北京卓尔信市场研究有限公司国统涉外证字第0288号 乙类 成都达智咨询有限公司
国统涉外证字第0289号 乙类 北京唯客是金信息咨询有限公司国统涉外证字第0290号 乙类 北京中研博峰咨询有限公司
国统涉外证字第0291号 乙类 北京鼎盛西极市场调查有限公司国统涉外证字第0292号 乙类 中国科学技术咨询服务中心
国统涉外证字第0293号 乙类 辽宁现代市场信息咨询有限公司国统涉外证字第0294号 乙类 大连瑞思市场信息资讯有限公司
国统涉外证字第0296号 乙类 中国旅游饭店业协会
国统涉外证字第0298号 乙类 上海略为市场营销策划有限公司国统涉外证字第0299号 乙类 成都领先市场研究有限责任公司国统涉外证字第0300号 乙类 广州豪森威市场研究有限公司国统涉外证字第0302号 乙类 广州方舟市场研究有限公司
国统涉外证字第0303号 乙类 北京龙信百年商业信息咨询有限公司国统涉外证字第0304号 乙类 石家庄市金马市场资讯有限公司国统涉外证字第0305号 乙类 湖南新美德市场研究有限公司国统涉外证字第0306号 乙类 上海济美商务咨询有限公司
国统涉外证字第0307号 乙类 上海广播电影电视信息咨询有限公司国统涉外证字第0308号 乙类 杭州邦略信息技术有限公司
国统涉外证字第0309号 乙类 上海光合企业管理咨询有限公司国统涉外证字第0310号 乙类 上海博太市场研究有限公司
国统涉外证字第0311号 乙类 上海奥得市场咨询有限公司
国统涉外证字第0312号 乙类 成都市精准市场研究有限公司国统涉外证字第0313号 乙类 金诚国际信用管理有限公司
国统涉外证字第0314号 乙类 南京昂氏市场顾问有限责任公司
国统涉外证字第0315号 乙类 天津市联合威道企业管理咨询有限公司国统涉外证字第0316号 乙类 广州中唐新生代市场研究有限公司国统涉外证字第0317号 乙类 重庆康联市场研究有限公司
国统涉外证字第0318号 乙类 北京华初咨询有限公司
国统涉外证字第0319号 乙类 北京博纳时营销顾问有限公司国统涉外证字第0320号 乙类 北京华通经纬咨询有限公司
国统涉外证字第0321号 乙类 北京京辰企业管理咨询服务公司国统涉外证字第0322号 乙类 上海清雪市场调查有限公司
国统涉外证字第0323号 乙类 北京中通网信息咨询有限公司国统涉外证字第0324号 乙类 大连英极信息科技发展有限公司国统涉外证字第0325号 乙类 北京通博雅智市场顾问有限公司国统涉外证字第0326号 乙类 凯申咨询（北京）有限责任公司国统涉外证字第0327号 乙类 北京科思瑞智市场研究有限公司国统涉外证字第0328号 乙类 北京联合纵横管理咨询有限公司国统涉外证字第0329号 乙类 北京汇诚征信咨询有限公司
国统涉外证字第0330号 乙类 北京阳光加信市场研究公司
国统涉外证字第0331号 乙类 北京外企人力资源服务有限公司国统涉外证字第0332号 乙类 北京中交协会物流研究院
国统涉外证字第0333号 乙类 重庆市沙坪坝区新风格信息咨询有限公司国统涉外证字第0334号 乙类 中国社会科学院社会学研究所国统涉外证字第0335号 乙类 重庆新时代市场信息有限公司国统涉外证字第0336号 乙类 上海迈高商务咨询有限公司
国统涉外证字第0337号 乙类 北京睿泰晨市场研究有限公司国统涉外证字第0338号 乙类 北京慧库经济信息咨询有限公司国统涉外证字第0339号 乙类 北京亚商综研资讯有限公司
国统涉外证字第0383号 上海亚米咨询服务有限公司
国统涉外证字第0384号 北京央视资讯科技有限公司
国统涉外证字第0385号 北京优策信息技术研究有限公司国统涉外证字第0386号 上海诤信商业风险管理有限公司国统涉外证字第0387号 中国科学技术信息研究所国统涉外证字第0388号 北京新华信征信有限公司国统涉外证字第0389号 深圳思络市场咨询有限公司国统涉外证字第0390号 广州奥凯信息咨询有限公司国统涉外证字第0391号 广州慧捷市场策略研究有限公司国统涉外证字第0392号 日本贸易振兴机构北京代表处国统涉外证字第0393号 上海简博市场研究有限公司国统涉外证字第0394号 上海诤信企业管理咨询有限公司国统涉外证字第0395号 上海诤信知识产权服务有限公司国统涉外证字第0396号 北京奕和胜信息咨询有限公司国统涉外证字第0397号 北京中怡康经济咨询有限责任公司国统涉外证字第0398号 上海思恒市场研究有限公司国统涉外证字第0399号 吉林省华强市场调查有限公司国统涉外证字第0400号 武汉先锋市场策划有限责任公司国统涉外证字第0401号 重庆品鑫商务策划有限公司国统涉外证字第0402号 温州市全景市场研究有限公司国统涉外证字第0403号 成都励精企业管理咨询有限公司国统涉外证字第0404号 重庆立信市场研究有限公司国统涉外证字第0405号 北京真观世纪市场研究有限公司国统涉外证字第0406号 北京矿冶研究总院
国统涉外证字第0407号 广州协博信息咨询有限公司国统涉外证字第0408号 北京启迪时代科技有限公司国统涉外证字第0409号 中国传媒大学
国统涉外证字第0410号 青岛徵信资讯有限公司
工作方案
一、问卷调查目的了解和反映公司发展情况及存在的问题，通过各种对比分析，进一步树立公司企业形象、进一步探索公司发展的方向。为公司领导宏观决策和制定相应的企业发展战略提供可靠依据、为公司实行民主化、人性化管理提供后勤保障。
二、问卷调查范围
行政、人力资源部、采购部、销售部、生产部、财务部等部门。
三、问卷调查对象
中蓝生物科技有限公司所属员工。
四、问卷调查内容
问卷调查表式样包括三套问卷：第一部分行政人事管理部分（选择题）；第二部分员工个人部分（简答题）；第三部分关于公司发展的部分（选择和简答题）。
(一)选项问答：主要内容包括：人力资源开发、绩效考评、劳动管理、考勤制度、工作流程等方面
(二)简述回答：主要内容包括：公司发展战略、管理、员工工作能力发挥、员工对公司发展的建议、对公司领导的评价、人与人之间关系等方面的论述。
五、问卷调查时间
2011年3月9日至3月16日
第一部分为选项题，发放之后要立即填写及收回，便于分类筛选、梳理。（具体时间3月9日下午之前由各部门负责人交行政人力资源部）
第二部分为开卷问答题，适时地给各位员工论述。时间要长一些。（具体时间3月12日下班前交行政人力资源部）下班之前由各部门负责人送行政人力资源部，第三部分以选择题和简答题为主，请各部门务必在3月15日下班前，由各部门负责人交行政人力资源部。行政人力资源部负责要对三部分的卷子按规定的时间监督收回到位。
六、问卷调查形式
(一)：第一部分为选项题：调查问卷在行政人员走访各部门前发给各部门。由行政人力资源部根据各部门的人数，发放调查问卷表。只需在认为最合适的选项上打“√”即可，请勿署名。问卷中的全部问题不能遗漏或空填。
(二)第二部分为开卷简答：开卷问答题。
（三）第三部分采取选择与简答题相结合的方式进行的。书写一定要端正，字迹一定要清楚。卷面要清洁，署名与否由自己决定。开卷问答题主要以调查方式为主，在各部门完成问卷填报工作后，行政人员负责要到各部门负责人或填报人员进行访谈，并督促各部门做好此项问卷活动。
七、问卷调查意见汇总梳理材料
对第一部分问卷调查，第二部分问答题，第三部分选择和简答题相结合的材料进行分类整理，将整理的材料分别报总经理审阅，公司在三月十八日进行公布。
八、相关要求：
1、各部门要高度重视问卷调查工作，采取分级负责的方式，组织好员工参与，使问卷调查范围具有广泛性和代表性。
2、各部门主管要亲自安排这项工作，指定专人负责问卷调查这项工作的组织，每个部门员工争取每人参与问卷调查。
福建中蓝生物科技有限公司
行政人力资源部
小贷公司、担保公司作为金融业的有效补充应运而生, 为发展三农经济, 改善农村金融服务, 缓解中小企业贷款难起到了积极的作用。由于其本身所具有的业务特点, 辖区内小额贷款公司、担保公司总体运行平稳, 贷款业务发展迅速, 各方面指标良好。
一、基本情况
截止2012年8月末, 东川区共有小贷公司3家, 担保公司4家。具体情况如下:
昆明市东川区玉泰小额贷款有限公司于2009年11月22日正式开业, 成立时的注册资本为1000万元, 最大股东为昆明玉泰房地产开发有限公司, 持股比例为30%, 员工13人;2010年7月, 根据市场需求及小贷公司的自身经营发展需要, 东川区玉泰小额贷款有限公司将注册资本增至4000万元, 股东8名, 其中:法人股东2名, 自然人股东6人。最大股东仍为昆明玉泰房地产开发有限公司, 出资额1200万元, 持股比例为30%。
昆明市东川区环宇小额贷款有限公司于2011年5月10日正式开业, 注册资本1000万元, 股东9名, 其中:法人股东1名, 自然股东8人, 最大股东为昆明市东川环宇房地产有限公司, 出资金额300万元, 持股比例为30%, 员工10人。
昆明市东川区瑞成小额贷款有限公司于2012年6月28日正式开业, 注册资本3000万元, 最大股东出资金额900万元, 持股比例为30%。
昆明市裕鑫融资担保有限公司、昆明乾贯融资担保有限公司注册资本均为5000万元、昆明市东川区裕民融资开发有限责任公司注册资本13000万元、昆明融流融资担保有限公司注册资本3000万元, 其中鑫融资担、裕民融资公司属于政府财政出资的国有独资公司, 乾贯融资、融流融资公司属于自然人出资的有限责任公司。
二、业务发展情况
小贷公司贷款对象主要是辖区工矿小企业、个体工商户、农村种植养殖户, 主要采用信用贷款与抵押贷款的方式, 截止2012年6月末, 小贷公司贷款余额5244万元, 其中保证贷款占比为80%;最高利率26.24%, 最低利率6.10%;贷款主要以一年期为主, 贷款利率是人行基准利率的1~4倍, 在规定范围内。贷款回收较好, 无不良贷款, 都未向银行业金融机构融入资金。
6月底, 4家融资担保公司担保金额22700万元, 无担保违约情况。鑫融资担、裕民融资公司是由当地的财政局牵头组织的政策性担保公司, 其担保项目多是当地的基础建设, 对当地的中小企业贷款相对较少。主要以支持提高当地的经济总量起重要影响的项目建设, 拉动当地经济建设, 增加当地的税收为主要目标, 出现风险由当地财政局分担。
乾贯融资、融流融资公司属于商业性担保公司, 按照国家的规定, 担保额度可以放大5~10倍, 担保公司的利润主要来源于向需要从银行贷款的企业提供担保, 收取担保费。
三、存在问题及建议
(一) 监管职责模糊, 制度建设滞后
根据《云南省小额贷款公司管理办法》规定, 人行、银
监、金融办均负有管理职责, 但对管理职责权限范围、如何管理、管理到何种承担缺少全面详尽的规范性制度。
担保公司同样面临这样的问题, 担保业在我国至今没有形成统一的监管体系, 什么样的公司可以进入担保行业、哪一个部门对担保行业的业务规范进行指导和管理, 现在都还是空白, 担保体系自身也被诸多难点所困扰, 信用担保业相关的法律法规建设滞后, 担保机构规模小、缺乏风险分散与补偿机制, 担保机构内部业务操作程序不完善, 风险管控制度不健全, 再加上与之相对应的中小企业信用制度没有建立起来。对于此, 应加强对应的法律法规建设, 建立多方联动的协同监管机制。
(二) 风险控制相对难
由于小贷公司、担保公司尚未加入人行征信系统, 加大
了风险控制的难度。根据《小贷公司管理办法》, 人民银行要将具备条件的小贷公司纳入征信系统, 但未明确所需条件, 因此, 应当建立完善操作性强的实施细则。同时, 由于监管不到位或缺失, 究竟有多少担保公司真正从事的是担保业务, 小贷公司是不是完全在从事小额贷款业务, 不得而知, 潜在风险不言而喻。
(三) 小贷公司同样存在融资难
按照规定, 小贷公司在银行融资额度的比例为注册资本金的0.5倍。根据调查, 少数小贷公司有向银行融资的意向, 但因其特殊的资金用途, 融资难度较大, 形成小额贷款公司资金短缺的根本原因是其没有真正进入金融市由于场, 不具备进入拆借市场、票据市场的资格。为了解决小额贷款公司融资难的问题, 特别是规模小的小额贷款公司, 除积极推进股东增资扩股以外, 应该鼓励金融机构在规避风险的情况下尽可能的为小额贷款公司融资提供便利, 以缓解小额贷款公司对资金的迫切需求。
(四) 担保公司自身的发展直接影响到企业融资难
房地产开发商的情况大家已经所知甚多，对于链条上下游企业和相关情况则报道不多。为此，本文就将探究一下作为建筑行业中间环节的各类设计公司们的生存状态。
在中国市场上，目前存在的建筑设计公司大致分为这么几类，一类是民营商业公司，一类是国有设计院，还有一类是明星建筑师事务所，而在外企方面，则包括大型商业公司和国际知名建筑师事务所等。
民营商业公司
中国的民营商业公司，主要业务集中在住宅和各类商业街方面。目前比较知名的民营商业公司有：CCDI悉地国际、筑博设计集团、UDG联创国际、天华建筑设计有限公司等。在地产行业的黄金时期，这类设计公司风生水起，有公司甚至传出张罗上市的消息，而近一年来，随着房地产市场的凋零，这类公司的经营也随之惨淡，不仅“上市”计划搁浅，有的公司甚至流出了集体放假的传闻。在《中国经济信息》记者采访时，公司位于某三线城市的李姓建筑师表示，针对当下的市场情况，公司高层已经表态：由于业务量下降，鼓励公司员工在近期考证、生孩子、补充学习技能等。而这般情况放在一年前，则是颇为鲜见的。
国有建筑设计院
此类企业的业务以政府项目居多，主要从事公共文化类建筑以及政府机关办公楼的设计工作，员工的工资比起民营商业公司稍低，且多以行政级别划分职位。牌子硬，规模大是其主要特点。这个类型的知名企业有：中国建筑设计研究院、西南建筑设计院、清华大学建筑设计研究院、同济大学建筑设计院、华南理工大学建筑设计院等。
在历史上，该类国有企业从不缺项目，底气很足。但近一年多来，由于政府停止建设楼堂馆所，其业务量受到一定影响。要知道，往前回溯至2007年，当时下发的通知中对于楼堂馆所的建设，还只是明确为“严格控制”。而2013年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅联合下发的通知中则用上了“停止”一词。
但最主要的原因还是来自于房产市场的宕落。各地滨海新区的住宅、写字楼，以及综合体等的建筑量减少，甚至“鬼城”等的出现，这些都导致了投资的减少，该类企业的业务量也就随之下降了。
外国商业公司
此类公司指的是国外的商业公司，设计费用较高。其在中国的代表企业有：德国GMP，美国SOM，Genslar等。各国外企有不同的特色，例如，美国公司擅长大尺度的城市规划，综合体，摩天楼设计。日本、德国公司在设计图的细节方面的完美，等。有时各地政府或开发商出于某些方面的考虑，多喜好找这类外企来进行设计，单纯为求噱头或者做不到“因地制宜”的设计，则让其饱受诟病。在整个流程中，这类公司只负责出一份设计方案，将设计方案交与中方后，则了结所有工作。建筑的可行性、建筑物与周围环境的关系则不再考虑，接下来的施工图和建设部分则由中国本土企业来完成，外企则不再参与，应该说这也成为当前 “奇奇怪怪的建筑”产生的原因。
国际知名建筑师事务所
以全球知名的设计大师开创的工作室为代表，设计水准很高，如鸟巢、CCTV大楼等地标性建筑皆出自他们之手。鸟巢即由知名瑞士建筑大师赫尔佐格和德梅隆设计，广州歌剧院则由英国女建筑师扎哈·哈迪德设计。
目前，在全球知名建筑师主持的事务所有OMA荷兰大都会建筑事务所、隈研吾建筑都市设计事务所、美国KPF建筑事务所等。建筑师进入门槛高、设计水准高、设计费高是该类事务所的一大特点。据了解，“从来不缺活儿，一直在挑活儿”是对该类事务所最好的描述。在当前国内房地产市场冷清的情况下，该类事务所的业务量却并未受到丝毫影响，就是一个很好的证明。在国内缺乏某种建筑材料，或者受资金、施工水平的限制，一个完美的设计方案，并不一定能在最后的施工阶段完美的复制呈现，多少会打一定折扣。但该类事务所对于建筑最终完美的建成有更强的把控能力。
国内明星建筑师事务所
【调查证券公司】推荐阅读：
物业公司调查问卷10-11
公司员工调查表09-29
安防公司调查报告12-08
公司财务调查的通知01-19
公司企业文化问卷调查09-15
保险公司客户调查问卷10-21
有限公司调查报告01-01
科技公司实习调查报告02-07
合作公司尽职调查报告02-22
供电公司团青调查问卷06-19
