金融监管选择

金融监管选择（精选8篇）

金融监管选择 篇1

我国金融监管体制的选择

罗 琳 彭维琴

（四川大学经济学院，成都，610064）

中图分类号：F830.91

国内学者对我国金融监管模式的大讨论，源于现行的 金融监管模式面临巨大挑战：一是由于国际金融业混业经 营大趋势下，国际金融监管模式的大变革；二是我国入世 后的金融市场开放力度的加大，外资金融机构在中国境内 从事混业经营给当前金融监管带来的难题；三是国内金融 业合作的日益加强和金融集团的出现，我国金融业出现了 混业的趋势。因此，针对我国金融监管模式的选择，我认 为要经历三个阶段：

（一）适合我国现阶段的金融监管模式——分业监管 我认为分业监管是适合我国当前金融环境的。首先，采用这种监管体制的最大好处是有利于提高监管的专业化 水平并及时达到监管目标，有利于提高“机构监管”的效 率。另外，在我国，金融各业的合作基本上是委托代理类 业务，金融产品的重合度、交叉度不大，而金融集团的混 业经营基本上是业务层次的，基本上不影响分业监管主体 的监管。再者，我国还不具备实行混业经营必须具备三个 条件：一是具有控制风险的能力；二是金融机构的信息处 理能力；三是具有完善的法律制度。这些正是国内金融所 欠缺的。从中国商业银行的角度来看，无论是国有商业银 行还是其他商业银行，都没有完全建立起符合市场经济要 求的有效风险控制机制。在这种情况下，如果不分业经营，银行业就有可能在高收益驱动下，利用现有的资讯和资金 优势把手中掌握的数额庞大的信贷资金投入投机性强、风 险高的股市或债券市场，造成证券市场的不公平竞争和剧 烈波动。同时，也加大了银行业的经营风险。其次，从金 融监管的角度来看，中国金融监管机构风险控制能力尚待 加强。

所以，考虑到金融业的发展现状，我国金融业在今后 一段时期内还有必要继 续实行分业经营，以后随着金融机 构风险管理能力和监管机构监管水平的提高，在规范经营 和有效控制风险的基础上，再逐步放宽对混业经营的限制。

渐进式过渡性质的金融监管模式——混业监管

（二）和分业监管相结合的监管模式

在面对 21 世纪国际金融业的挑战及超级航空母舰型的 “金融巨无霸”的威胁，特别是在我国自身金融业混业经 营逐步扩大的情况下，我们应逐步建立综合混业和分业监 管相结合的监管模式。这种模式实际上只是起一个过渡性 的作用。混业经营作为当今世界金融经营体制的主流也是 我国金融业今后的必然选择。

在这样的背景下，严格的分业经营、分业监管体制发 展到现阶段开始出现了一系列的问题。三大子行业互相分 割，不利于实现货币市场、资本市场和保险市场的对接和 协调发展，降低了金融资源的配置效率。例如，商业银行 的传统融资媒介作用由于直接融资的发展而影响同时，金

文献标识码：A 文章编号：1006—4117（2007）04—0025—01

融控股公司的出现（如中信、平安保险）及其所带来的法 律问题，我国法律尚无规制。金融监管各部门之间监管如 何协调和分配也不够明确。特别是我国加入世贸组织，WTO 下的《金融服务贸易协议》对我国金融服务贸易市场开放 及其立法提出了新的法律要求，中国金融将进一步嵌入国 际金融体系。2005 年 1 月 1 日起，外资金融机构便在服务 地域和服务对象上开始与中资银行平起平坐展开激烈地竞 争。而进入的外资金融机构无论从资金、技术、管理上都 是有很大的优势，由于其本身经营多元带来的高抗风险能 力，以及跨国公司内部补偿机制带来的灵活策略给我国金 融业造成了极大的威胁。

因此在这一阶段，我国应专门成立“国家金融监管局” 对金融集团实施统一监管,成为金融监管的总牵头人，他有 权对各专业监管机构之间的职责权限和争议进行界定和裁 决，以有效解决我国在向混业经营转变过程中分业与混业 经营并存引发的监管难题。而银监会、证监会和保监会分 别对各类分业经营金融机构包括金融集团公司名下的子公 司仍然实施专业化监管。

（三）最终的金融监管模式——混业（统一或综合）金融监管模式

我国金融业混业经营体制一旦形成，金融监管模式将 变革为混业金融监管模式。丁俊(1999)、刘佳(2002)等 认为，随着金融业混业经营时代的到来，对银行、证券、保险的监管集中由一家综合性的监管机构负责。成立独立 的国家金融监管局，金融监管局内部根据需要设立综合监 管部、银行监管部、证券监管部、保险监管部等部门，按 “金融服务功能”的种类而不是按“金融机构的分类”实 施监管。对金融集团控股公司等综合性金融机构的监管由 综合监管部负责，对其他金融机构则根据其主营业务确定 主监管部门进行监管。参考文献：

[1] 张宏著，《国际金融混业经营趋势下中国金融经营 体制的现实选择》，《怀化学院学报》，2006年6月

[2] 张文菊著，《完善我国金融体制的思考》，《金融业 监管》，2006年5月

[3] 徐燕著，《构建我国金融监管体制》，《金融投资》，2006年6月

[4] 刘康华著，《国内金融监管模式研究》，《新疆农垦 经济》，2006年6月

金融监管选择 篇2

中国离岸金融市场开展得较晚。1985年5月, 招商银行在深圳率先开展离岸银行业务, 开中国离岸服务先河。1998年底, 受东南亚金融危机的影响, 国内银行离岸资产质量恶化, 央行和国家外汇管理局暂停了所有中资银行的离岸资产业务。2002年6月, 招商银行和深圳发展银行全面恢复离岸业务, 同时允许总行设在上海的交通银行和浦东发展银行开办离岸业务, 离岸金融市场在上海起步。2006年5月, 国务院正式批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区, 纳入国家发展战略, 允许几乎所有的金融创新和改革可以在滨海新区“先行先试”, 离岸金融创新是其中非常重要的一方面。因此, 天津滨海新区获得了国家的政策支持, 在众多离岸金融市场备选地中脱颖而出, 成为我国最有条件建设离岸金融市场的地区。毋庸直言, 离岸金融市场对于天津乃至整个华北地区的经济发展具有重大而又深远的意义, 但是在目前金融全球一体化的环境下, 离岸金融市场是一把双刃剑, 如果监管不当, 市场自身设计上的系统风险可能促使金融市场动荡和危机, 破坏当国货币政策的实施。

一、国际离岸金融市场监管的模式

目前世界市场上有五十多个离岸金融市场, 其市场监管模式大致可以分为内外一体型、内外分离型、内外渗透型和避税港型四种。其各自特点如下表所示:

1. 内外一体型离岸金融市场

内外一体型模式代表着国际离岸金融市场的发展方向。该类型的金融市场需要金融具有高度的经济自由, 境内市场几乎完全开放, 对所在地的经济、金融发展水平有较高的要求且外汇管制完全取消, 政府有关管理部门有雄厚的外汇市场干预能力。

2. 内外分离型离岸金融市场

在内外分离型市场上, 离岸账户与在岸账户实施隔离, 居民的存贷业务与非居民的存贷款业务分开, 在岸交易与离岸交易分开, 严格禁止资金在境内外市场之间和离岸账户与在岸账户之间流动。在选择内外分离型离岸金融市场的国家或地区, 离岸业务虽然在税收、利率和存款准备金方面没有任何限制, 但离岸金融市场是和国内金融业务相分离的一个独立市场, 进入离岸市场的金融机构必须开设离岸业务专门账户, 而所有的离岸金融交易必须在此账户内进行, 而且必须是境外与境内的交易。

内外分离型离岸金融市场通常是在所在国家或地区政府的政策鼓励和推动下, 专门为非居民交易而创立的。这种管理模式既可以方便管理当局对国内业务、在岸业务和离岸业务加以监控, 又可以较为有效地阻挡国际金融市场投机活动对国内金融市场的冲击。

3. 内外渗透型离岸金融市场

内外渗透型与内外分离型相比区别在于允许资金在一定的限额内相互渗透, 或者开辟一个资金单向进出的通道。内外渗透型离岸金融市场是一种介于内外一体型和内外分离型之间的过渡形式, 可以在维护所在国国内金融市场稳定的前提下, 开辟一条简捷、稳定的利用外资的渠道, 对于资金缺乏且干预能力有限的发展中国家尤为适用。内外渗透型所指的“渗透”主要有三种情况, 即允许把离岸账户上的资金贷放给国内企业, 允许居民投资与离岸账户或者允许离岸账户与在岸账户之间双向渗透。由于对于发展中国家来说, 第一种渗透情况, 即允许国内企业向离岸账户借款, 对于帮助国内企业获取境外投资非常重要。

通常情况下, 发展中国家均设有一定程度的外汇管制, 对于发展中国家来说, 采用内外一体型离岸金融市场的管理模式是不现实的, 内外分离型离岸金融市场虽然可以保证发展中国家金融政策的独立性而且易于管理, 但是对于充分利用外资不能产生积极影响。因此, 内外渗透型离岸金融市场对于经济处于腾飞阶段, 正在通过各种渠道吸收国外资金用于国内建设的发展中过家来说是一种比较合适的选择。

4. 避税港型离岸金融市场

避税港型离岸金融市场在自身规模极小的小型国家或地区, 起一个“记账结算中心”的作用, 其产生的投资效应, 就业效应和国民收入效应很低, 但在硬件方面的投入成本却不低, 对软件的要求很高, 既可产生自己渗透, 又可成为“洗钱中心”。

二、天津滨海新区离岸金融市场监管模式选择

天津滨海新区地处环渤海经济带的中心位置, 内靠“三北”地区广阔的腹地, 面向东北亚, 又是欧亚大陆的东部桥头堡, 这一地理位置决定了滨海新区将是中国乃至世界经济活跃的地区之一, 在滨海新区建立离岸金融市场具有优越的区位优势。天津港保税区、天津东疆保税港区都坐落在滨海新区, 为天津离岸市场的运行提供了得天独厚的条件和发展机遇。

1. 天津滨海新区配套金融市场现状分析

天津滨海新区具有良好的金融环境, 金融业较为发达, 金融市场体系初步形成, 金融业聚集相应初步显现。2007年, 渣打银行、花旗银行、瑞穗实业银行和三井住友银行等四家外资银行在开发区设立办事机构, 中国工商银行金融租赁公司、摩托罗拉财务公司、天津港财务公司等非银行金融机构相继落户, 开发区金融业结构和规模得到显著提升。2007年末, 全区共有各类金融机构63家, 其中银行类机构29家 (含外资银行7家) , 银行营业网点75个;各类保险机构11家;上市公司5家, 其中境外上市公司1家;财务公司2家。资金引进规模继续扩大。2007年, 天津开发区新批外商及港澳台投资项目186家, 办理增资项目255家, 项目投资总额 (含增资) 61.64亿美元, 比上年增长20.4%, 合同外资金额39.00亿美元, 增长20.0%, 实际使用外资金额19.30亿美元, 增长20.6%。全年登记注册内资企业571家, 注册资本60.25亿元, 其中注册私营企业432家, 注册资本12.94亿元。目前, 天津市金融机构正在调整发展战略和布局, 天津市各银行保险机构的资源配置按照市场导向已逐渐向新区倾斜, 呈现出机构、资金、人力加速向新区转移的趋势, 金融基础在不断巩固和提高。随着滨海新区的开发开放, 滨海新区金融机构的业务规模将获得快速发展。

除此之外, 天津滨海新区已经具有建立离岸中心的特殊优势——政策优势:2006年6月, 国务院公布了《关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见》, 批准天津滨海新区成为全国综合配套改革试验区, 鼓励天津滨海inquiries为全国综合配套改革试验区, 鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新, 滨海新区成为继深圳和上海后我国第三个政策上允许开办离岸金融业务的地区。国家给予相应的改革、创新政策主要包括:第一, 在金融企业、金融雨雾、金融市场和金融开发等方面的重点改革, 原则行可安排在滨海新区先行先试。本着科学、审慎、风险可控的原则, 可在产业投资基金、创业风险投资、金融业务综合经营、多种所有制金融企业、外汇管理政策、离岸金融业务等方面进行改革试验。第二, 天津滨海新区获准实行人民币可兑换金融改革试点。第三, 已发展十多年的天津港保税区将扩展为东疆保税港区, 成为中国大陆最大的自由贸易区。

2. 天津滨海新区离岸金融市场模式选择

从天津滨海新区金融现状来看, 天津离岸金融市场不宜采用内外一体型模式。内外一体型需要金融业具有高度的经营自由, 境内市场几乎完全开放, 因此对所在地的经济、金融发展基础和管理水平有较高的要求。而天津目前不具备相应的条件, 首先中国目前仍实行外汇管制, 资本项下不能实行自由兑换, 虽然2006年5月, 国务院正式批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区, 但目前金融改革正在“先行先试”阶段, 银行内部的商业化改革进程还任重道远, 金融监管水平还有待提高, 金融风险防范能力尚不充分。在这样一个较为薄弱的金融基础上建设“内外一体型”离岸金融市场, 显然条件尚不成熟。

天津滨海新区地处环渤海经济带中心, 内靠“三北”, 面向东北亚, 具有优越的区位优势, 滨海新区多年的发展, 已建立起高度开放的外向型经济格局, 成为目前我国经济最为活跃、外资回报率最高的地区之一, 并由此产生了对离岸金融业务和国际融资业务的大量需求, 但避税港型离岸金融市场不具资金集散和转口功能, 它通常只起一个“记账中心”的作用, 对于天津及环渤海地区的经济发展缺乏推动作用。

尽管分离渗透型模式为大多数新型市场经济国家所采用, 但天津离岸金融市场发展初期不宜骤然采用, 宜先采用内外分离型。目前中国尚未开放外汇管制, 尚未实现人民币资本项目的自由兑换, 金融业尚未实现完全的自由化, 为了维持金融秩序和市场健康运行, 保障在岸金融外汇政策戳是的调控效果, 天津应首先采取绝对分离的离岸金融业务模式, 以维护中国货币政策的独立性及天津滨海新区金融市场的稳健发展。如贸然采用分离渗透型模式, 当国内为抑制经济过热或通货膨胀或调控房价而紧缩银根时, 国内机构却很容易从离岸金融市场借入低成本资金, 在一定程度上抵消了紧缩政策的效力;如为刺激经济实行放松政策如降低利率、扩大国内货币信贷规模等时, 国内工商企业或银行有可能将资金调往离岸金融市场去追逐较高的利息, 使政府的扩张的目的难以实现, 国内货币政策实施存在一定的困难, 效果偏离预定的目标。而内外分离型模式是一套针对非居民的金融制度安排, 和东道国国内金融体系之内的货币绝缘, 对在岸金融市场没有多少影响。况且, 中国当前外汇储备充足, 通过“渗透”以吸引外资满足中国经济发展的需要至少在短时期内不是很迫切, 引进外资的和重点应放在中长期资金, 内外分离型模式有助于防止离岸短期资金对在岸市场的冲击。

长期采取内外分离型模式从政策上杜绝了国际离岸资金向国内市场渗透, 不利于外资推动经济发展, 发展天津离岸金融中心的意义和必要性大打折扣。但离岸金融市场管理模式并不是一成不变的, 他是随着经济的发展水平和监管体制的不断健全以及国际形式的变化而变化的, 待天津离岸金融市场建设基本成熟, 实行文件运行并积累了足够的市场管理经验之后, 可以在内外分离的基础上允许有限制的渗透。但是, 在渗透方向上要循序渐进, 建议初期规定渗透方向为只能深入, 不能渗出, 即只允许 (OUT-IN) 交易, 在银行离岸与非离岸账户之间设立一个单向的过渡科目, 作为离岸资金流入的必经账目。当市场发展成熟时, 也可以允许离岸和在岸两种账户之间双向渗透。在渗透的渠道上, 初期可允许离岸资金贷放给国内企业这种间接融资方式, 在离岸金融市场发展成熟之后, 可逐步放开让企业到离岸市场发行债券、股票等直接融资方式。在渗透的规模上, 要限定较低的“渗透”比例和额度, 以免资金大规模地出入市场。在渗透的管理上, 要从政策设计到实际操作的各个环节上均做到“管理有效、管理及时、管理可控”。

参考文献

[1]鲁国强:发展我国离岸金融市场的若干思考[J].理论探索, 2007, (6)

中国金融监管改革的政策选择 篇3

改革势在必行，但从世界各国金融监管改革历史来看，金融监管改革都可以说是以事后的完善为主，缺乏前瞻性。我国应借鉴国际金融监管改革经验，顺应发展趋势，应政策先行，深化改革。

从中国金融监管协调实践看，目前的金融监管联席会议制度由于缺少牵头责任部门，对各监管主体缺乏有效约束力、缺少有效争端解决以及外部监督机制等问题，在运作中难以解决金融监管与发展中的实际问题，甚至还会出现利益冲突外部化的现象。因此，应建立以人民银行为主导的金融监管协调机制。

从监管框架来看，应加快建立适合中国实际的宏观审慎监管框架。通过立法明确宏观审慎监管责任主体以及其他金融监管部门配合责任；通过构建逆周期监管调控机制，建立逆周期资本缓冲制度、与新增贷款超常变化相联系的动态拨备制度和差别化准备金动态调整制度，设计与经济周期变化有关的杠杆率和流动性要求；加强对系统重要性金融机构的监管，明确系统重要性金融机构的定义和标准，从附加资本要求、杠杆率、流动性、拨备等事前预防以及事后风险处置上提出针对性的监管措施和工具；强化综合化经营下的风险隔离，坚持分业经营模式，审慎推进综合化经营试点，建立各行业之间的“防火墙”，严格管理控制相互交叉持股、授信和担保、资产转让等内部交易，防范由于业务交叉和行业渗透所带来的系统性风险。

在推进改革时，还应加快转变金融监管方式，适应金融经济发展转型需求，控制金融风险。通过放松管制，加强监管，从注重事前准入环节行政审批监管向行为监管、过程监管以及事后的惩戒相结合转变，不断提高监管有效性。通过强化对金融产品的信息披露与投资者适当性制度建设相结合，确保特定市场参与者具备相应风险识别与承担能力，并能充分掌握金融产品的风险结构，实现保护投资者利益；对金融产品销售由“买者自负”向“卖者有责”转变，明确金融中介机构有责任将适当产品卖给适当的投资者，约束金融机构的不当销售行为。

在管理体系上，应加快构建中央与地方分层有序的金融管理体系。建议赋予地方金融管理部门一定的地方金融监管职能，明确地方金融管理部门管理地方金融的职责权限，将类似小额贷款公司、担保公司等不吸收公众存款的小型准金融机构及其经营活动的监管权限交给地方金融管理部门，并适度下放地方金融政策制定权给省级政府。同时，提高省级金融管理部门的独立性，降低地方政府对本地金融机构的持股比例，从而减少地方政府对地方中小金融机构经营行为的干预。加强地方政府金融管理部门与中央金融监管部门之间的协调沟通，避免垂直管理的中央金融监管体系“鞭长莫及”、不同地方金融管理部门“各自为战”的问题。

金融舆情与金融监管 篇4

摘 要：舆情对经济运转和企业经营的影响日益受到各界的关注。金融业基于预期与信用的行业特征，更加容易受到舆情的影响。金融舆情为公众对于特定金融事件或金融运转形势趋势所发表的评论、观点和意见，能够通过一定的作用机理对实际的金融市场、金融机构甚至宏观金融运转产生现实的影响。基于维护金融市场、金融机构和宏观金融运转秩序的目标，需要金融监管机构采取基于金融舆情的金融监管措施。

关键词：金融舆情;金融事件;金融监管

引言

舆情经济运转和企业经营的影响日益受到各界的关注。由于各类新媒体形式的出现，舆论信息的传播范围、速度日益提高，并且正由单一公共媒体方式向专业与自媒体并行方向发展，舆情的社会经济影响也日益扩大。金融运转的基础为信用与预期。这种特征使其更容易受社会信用与预期舆情的影响。如舆论所关注的宏观CPI数据，以及微观领域的商业银行理财产品投诉门、证券市场“黑嘴”、保险市场“高保低赔”等事件，都显示出舆情对金融经济的关注，以及对金融机构业务的意见。从中可以发现，小到个别金融机构的风险事件、声誉风险，大到席卷全球的金融危机、系统性金融风险，以及投资消费预期、通货膨胀预期、系统金融机构运转、国家货币政策制定与实施、金融监管政策效果无不受到舆情传播的影响。从诸多案例也可以发现，如果不能及时关注和应对小的信用危机，则有可能酿成金融危机事件;甚至可以通过监测舆情把握预期管理的节奏。

学术界对舆情的关注研究在以后开始增加，主要随着网络、手机等新型舆论传播媒体的广泛使用而引起。但在理论与实证研究领域都尚未成熟，尤其对于“金融舆情”的理论研究几乎为空白。通过中国知网文献检索系统使用金融舆情主题词进行文献检索，只有12篇文献，而且均为央行、监管机构和商业金融机构近期的工作实践总结。因此，对于金融舆情这一专业舆情领域进行系统研究具有重要的理论与管理实践作用。

一、金融舆情与金融运转

金融业相关舆情的产生、发展演化会对金融业乃至宏观经济运转产生重要影响，这是金融舆情应当受到关注的理由。我们首先对金融舆情影响金融业运转的作用机理进行分析。根据金融舆情所对应的客体对象类型不同，金融舆情可以分为金融事件舆情与金融形势趋势舆情。金融事件舆情针对金融业运转中所发生的特定具体事件、突发事件，往往具有较强的针对性、时效性或突发性。舆情敏感度较强，任何有关事件的动态变化就能引发舆情的进一步较大幅度的波动，如升息、调整存款准备金率等货币政策调整引发舆情波动以及相应的金融市场波动，金融相关数据的发布引起的舆情变化以及对金融市场产生的影响，资本市场的正规与非正规信息传播引发的舆情波动以及相应的资本市场变化，以及“理财产品亏损”、“老鼠仓”、“高保低赔”等舆情事件对相关银行、证券、保险等金融企业产生的负面影响。金融形势与趋势舆情不因特定的金融事件引发，只是舆情主体基于各自的知识结构和各种基础信息对未来金融运转形势与趋势做出自己的判断预测，并基于这种预测产生的各种观点舆情。

当这种形势与趋势预测在舆情演化中趋于一致时，便会出现某种“趋势性金融舆情”，影响大众的消费与投资预期，并进而对金融运转的宏观趋势和金融市场、金融机构的微观运转产生影响。两种金融舆情类型对金融业运转影响的作用机理有所差异。

二、金融事件舆情与金融运转

这里金融事件特指在特定时间发生的能够引发金融舆情的相关事件，根据事件性质又可以分为金融政策、信息事件舆情与金融市场、金融机构事件舆情两类。

1.金融政策、信息事件舆情及其影响金融业运转的.作用机理。金融政策调整、金融相关信息发布以及金融相关法律法规的颁布、调整等，这种金融政策、信息和法规事件的发生所引起的舆情变化，使相关主体的观点、判断在舆情影响下发生变化，并趋于认同舆情的某种主流判断和意见趋势，会转变金融市场主体的预期和金融活动的行为方式，从而影响金融运转。

2.金融市场、金融机构事件舆情。特定金融市场或金融机构，又可以根据舆情发生对金融市场、金融机构产生的影响为正面或负面而分为正面事件舆情与负面事件舆情两类。

(1)正面舆情作用机理。正面舆情能够提高相关金融市场、金融机构的社会声誉，进一步增强其影响力、竞争力，对金融运转也能够起到稳定作用。

(2)负面舆情作用机理。负面舆情损害金融市场与机构的社会声誉，破坏金融业赖以存活发展的信用基础，从而诱发金融风险的发生。

(二)金融形势、趋势舆情与金融运转

此类金融舆情不针对上述各类特定金融事件的发生，是舆论主体公众根据各自的知识积累和信息掌握而对金融当前形势与未来发展趋势所做出的判断、发表的见解，在舆论互动中相互影响。比如两两交流中，如果观点一致，则强化了舆论主体对其观点的信念，更坚定了其见解、判断;如果不一致，则结果是各自坚持意见或一方被说服;再继续交流，依然如此;经过更多次舆论交流，则根据观点一致性概率会逐步演化形成主流一致性舆情，从而主导舆论观点，并影响消费投资预期和金融运转。

三、金融监管机构的金融舆情监测调查

(一)金融舆情监测模式与监测主体

1.模式。获得金融舆情的模式可以有被动的金融舆情监测模式与主动的金融舆情调查模式两种。

2.主体。我们这里的金融舆情监测调查与管理的主体指金融监管机构，即包括人民银行、银监会、证监会、保监会在内的“一行三会”。可以由金融监管机构各自根据业务范围和特点建立自己的监测调查系统，也可以由央行与各监管机构共建共享平台机制。

(二)金融舆情监测方式监测与工具

1.传统金融舆情监测调查方式、渠道和工具。包括：

(1)传统媒体信息渠道。如公共媒体的期刊、报纸、书籍，广播、电视。

(2)舆情调查。如采用问卷调查的方式了解公众意见、手机信息传播情况等。

2.新型方式。主要是公共互联网渠道，通过专业的监测调查软件系统开展金融舆情的监测调查工作。包括：

(1)互联网舆论平台。通过微博、博客、BBS等信息内容进行的舆情监测。

(2)互联网调查。通过专业网站和软件系统进行舆情调查。

四、金融监管机构的金融舆情信息整理分析

对收集到的金融舆情信息可以从定性、定量两种策略角度建立研究分析机制。

(一)定性分析

1.金融舆情主题分类整理。分析发现有关金融的舆论信息中所关注的主题，并进行分类整理。

2.金融舆情观点归纳整理。基于各个主题会有不同观点出现，将这些观点进行归纳和分类整理。

(二)定量分析

1.统计策略。包括：

(1)基础数据统计。如各类主题、各类观点数量等。

(2)信息指标。如各类主题、各类观点的占比等，以把握舆情方向、趋势。

2.计量策略。基于基础数据运用计量分析舆情变化的影响因素。如分析各类金融事件舆情变化影响因素，以及金融形势趋势舆情变化的影响因素等，以便引导舆情基于真实信息向有利于金融稳定运转的方向发展。

五、金融监管机构对金融舆情监测调查与分析研究结果的运用

(一)货币政策及预期管理政策制定、调整与信息交流反馈

使金融舆情监测调查成为中央银行了解和把握民众舆论形势、预期状况，获得政策意见反馈，实施预期管理的一条重要信息交流渠道。在进行货币政策调整时，通过金融舆情信息预测政策实施效果和社会承受程度;在货币政策实施后，通过舆情信息了解政策效果，从另外一方面印证金融统计数据信息。

(二)金融法律、法规信息交流反馈

金融监管机构在制定、实施、调整相关金融法律、法规前，通过舆情信息了解民众需求、预期;在之后把握其效果，以利于以后的工作。

(三)突发风险性金融事件的应急处理

突发金融事件往往是通过舆论传播而最终演化成为风险事件，甚至会通过舆论传播影响金融机构信用和金融价值链的正常运转，从而诱发更大范围的风险发生。因此，建立健全的应对与引导机制，及早和及时发现危机发生、蔓延的苗头，并采取有针对性的应急管理措施是制约、化解突发金融风险事件的一个关键点。在这方面需要建立多部门协调机制，以及相应的舆情引导机制，并建立对相关金融机构的舆情应对指导机制。

另外，即便对于金融市场、机构的正面事件舆情，金融监管机构也要关注和引导适度传播，以免被过度利用而引发一哄而上的泡沫性金融投资。

参考文献：

[1] 赵惠春，吴滋兴，张职瑄.人民银行舆情调查制度建设构想[J].福建金融，，(11).

[2] 肖桂华.加强督促考核狠抓工作落实——人行丽江中支舆情监测工作初见成效[J].时代金融，，(4).

金融危机下金融监管体制的完善 篇5

【摘要】我国目前的金融监管体制存在着诸多缺陷，多重监管机构之间难于协调，信息很难共享，监管部门金融监管理念落后。针对这些问题，我国应确立适度监管原则，完善金融监管模式，加强金融监国的国际合作。

【关键词】金融危机; 金融监管; 金融自由化。

从20 世纪80 年代开始，金融动荡发生越来越频繁，1987 年华尔街股市崩溃、1992 年的欧洲货币体系危机、1997 - 1998 年的亚洲金融危机，2008 年美国次贷危机引发美国开始进行金融监管改革，2011 年爆发的欧洲债务危机，直接影响到全球股市、期货市场、原油价格等各个方面。为了防患于未然，我们需要学习和借鉴国际金融监管改革内容和理念，逐步完善我国的金融监管体制。

一、金融危机下国际社会金融监管改革。

金融衍生品和虚拟资本的无限扩张以及信息分享机制不畅给金融监管带来的障碍，2008 年美国的次贷危机促使美欧各国探寻和建立新的金融监管框架和规则。

( 一) 《巴塞尔协议Ⅲ》。

受到了2008 年全球金融危机的直接催生，巴塞尔委员会2010年通过了《巴塞尔协议Ⅲ》，新的巴塞尔协议影响了银行的经营模式和发展战略，成为全球银行业监管的标杆，引发国际金融监管准则的调整和重组。为了创造出更稳定的国际金融体系，协议主要做了以下修改： 第一，提高银行最低资本要求，增强资本质量; 第二，提出新的计量指标，加强流动性风险管理; 第三，设立“资本防护缓冲资金”，提高整个银行业在危机中的恢复能力; 第四，引入杠杆率指标，把控银行风险敞口。

( 二) 美国金融监管框架改革。

美国的金融监管模式是“两级多头式监管”，中央和地方两级都拥有对金融机构的监管权力，多个履行金融监管职能的机构对金融行业进行分业监管。在次贷危机的影响下，2010 年 7 月，美国通过了《金融监管改革———新基础： 重建金融监管》的改革方案，其对金融监管制度的调整主要包括以下方面： ( 1) 组建联邦级的金融服务监管委员会 ( FSOC) ，负责识别和防止影响金融体系稳定的系统性风险，促进各监管机构之间的合作。( 2) 组建全国保险监管局( ONI) ，主要履行保险行业的监督、咨询、建议和信息交流等职责。( 3) 成立全国银行监理署( NBS) ，负责对所有联邦特许存贷款机构、外国银行实施审慎监管。( 4) 成立消费者金融保护署( CFPA) ，将原先分散在不同监管部门的消费者保护职责予以归并，统一执行保护消费者权益职责，对金融产品提供机构进行检查，对损害消费者和投资者的金融机构和市场行为实施处罚。

二、我国金融业面临的问题。

( 一) 金融行业经营模式的变化。

中国加入 WTO 之后，金融行业逐步对外开放，随着竞争的加剧，中国金融行业分业经营的模式业也开始带有一定的混业特征。

首先，监管当局对金融分业经营的政策进行了适当调整，一个金融企业的法人机构同时经营银行、证券、保险其中两种或两种以上业务。1999 年 8 月，中国人民银行制定并颁布了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》，符合条件的券商和基金管理公司获准进入银行间同业市场。同年 10 月，中国证监会和中国保监会又一致同意保险基金进入股票市场。2000 年 2 月，中国人民银行与中国证监会又联合发布了《证券公司股票抵押贷款管理办法》，符合条件的证券公司获准以自营的股票和证券投资基金券作为抵押，向商业银行借款。2001 年 6 月，人民银行发布《商业银行中间业务暂行规定》，明确商业银行在经过人民银行批准以后，可开办代理证券业务、金融衍生业务、投资基金托管、财务顾问等投资银行业务以及代理保险业务。其次，金融控股集团内部的子公司混业经营，即一个金融集团或者非金融集团通过控股或设立子公司的方式，在集团内部提供银行、证券、保险等多种金融服务。混业经营在提高金融企业自身竞争力的同时，增加了监管的难度。

( 二) 金融创新的发展。

各家商业银行纷纷开展金融衍生业务、投资基金托管业务、代理证券业务、代理保险业务以及投资银行业务，这些业务本身来源于证券业和保险业，“银证通”、“银券通”等银行业务品种的使用使得大众通过银行网络就可以直接进行证券投资。保险企业的创新金融产品、混业经营的势头尤其明显，新的涉及多个金融业务领域的保险产品不断涌现，如投资联结保险就横跨保险业和证券业两大金融业务领域。

三、金融监管体制的完善。

( 一) 中国当前的金融监管体制。

金融监管选择 篇6

第一章

协作宗旨

坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，紧紧围绕“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三项任务，强化风险意识，充分发挥金融监管与金融司法在防控化解金融风险中的协作优势，综合运用法律、政策、行政等多种手段，全力推动建立健全“党委政府主导，司法强力推动，部门协作联动，金融机构内控防范”的金融风险防控化解协作机制，着力打造“共建共防共治”的金融稳定大格局，不断增强金融行业区域竞争优势，服务和保障新乡经济社会高质量发展。

第二章

组织形式

成立以明水县人民法院主要负责人为组长，明水县金融工作局、中国人民银行明水县支行主要负责人为副组长，各协作单位相关分管负责人为成员的明水县金融监管与金融司法协作领导小组。

县金融监管与金融司法协作领导小组下设办公室（以下简称“协作领导小组办公室”），设在县中级法院金融审判庭，县法院金融审判庭负责人兼任办公室主任，办公室成员由协作单位相关部门负责人和县银行业协会、保险行业协会相关负责人组成，具体负责日常办公、协调、联络等工作。

第三章

主要内容

一、建立联席会议机制

联席会议原则上每年召开一次，确因工作需要，经协作单位提议，可适时召开专题工作会议。协作领导小组办公室负责联席会议筹备、协调等组织工作。联席会议可组织相关县区法院、金融保险机构的负责人列席会议。

联席会议主要内容为：通报涉及地方金融风险的诉讼案件情况及审判形势分析，提示风险点以及地方金融监管和业务办理中的风险化解、漏洞防范问题；通报相关金融改革措施、金融监管立法及政策变化、金融监管工作、金融重大纠纷处理等情况；共同研究重大地方金融突发事件的协同处置，制定防范与化解地方金融风险的措施和处置预案，推进全县金融风险监测预警体系、早期干预体系和防控体系建设。

二、建立信息交流共享机制

协作各方建立信息交换制度，充分发挥智慧法院、智慧金融建设的积极作用，共同搭建地方金融信息平台。县中级法院结合司法公开工作要求，向金融管理部门通报全县金融审判典型案件、重大金融案件审判情况和最新法律法规。金融管理部门加强金融运行和金融稳定状况的日常监测，及时掌握各类金融风险信息和金融突发事件发展变化情况，定期向县中级法院通报有关涉贷出险企业、逃废债及金融机构不良贷款处置、核销等方面的信息和情况。

围绕重点工作，适时联合开展专题调研活动，通过对涉金融案件和金融县场信息的收集、分析和研判，探讨解决当前防控化解金融风险工作面临的突出问题。

三、完善金融案件审执协作机制

全县法院要建立健全金融纠纷诉前调解+案件速裁+依法审判+强化执行的繁简分流处置模式，强化审判环节与执行环节无缝对接，严格审限管理，提高审执效率。坚持为金融案件设立绿色通道，继续推行要素式金融审判方式。探索建立法官与金融机构定点联系接访制度。在金融案件审理中推行快捷有效的送达方式，积极借助金融管理部门、金融机构、基层组织进行送达。持续开展金融案件专项执行活动，健全保全责任保险、悬赏保险、“执行110”等工作机制；向社会公布涉金融债权失信被执行人名单，通过与金融、不动产管理等机构的信息共享，加大对被执行人财产线索的追查力度，促进金融债权及时足额实现。

金融管理部门应监督各金融机构积极支持配合法院依法审理、执行各类金融诉讼案件，充分利用VIP等窗口，简化涉案信息查询流程，依法协助法院查询、冻结有关涉案企业、个人的银行账户，依法为法院强制执行提供线索及其他必要支持。

四、完善金融纠纷多元化解协作机制

进一步完善体系化、全覆盖的金融纠纷多元化解机制，有效运用诉调对接、委托调解、人民调解等方法，提升矛盾纠纷化解效果。深化“分调裁审”机制改革，充分发挥明水县金融纠纷调解中心作用，让更多金融纠纷快速化解在诉讼前端。在现有诉调对接模式基础上，不断创新、丰富对接方式，简化对接程序，使纠纷化解更加专业高效、便捷利民；加大宣传力度，提升金融纠纷调解中心的大众知晓度和信任度，积极引导当事人通过调解方式解决金融纠纷，依法理性维权；加强调解员队伍建设，通过开展业务培训班、专题讲座、组织旁听庭审、调解观摩等方式组织调解员开展业务培训，强化法学理论及调解技能等方面水平，不断提升调解人员专业化水平。

五、建全打击金融违法犯罪协作机制

全县法院充分发挥审判职能作用，深入推进扫黑除恶专项斗争，进一步强化“套路贷”、虚假诉讼专项治理力度，严厉打击插手民间借贷的黑恶势力及其保护伞；严格规制“职业放贷人”放贷行为，严守法定利率红线，坚决打击违法获取高息行为；关注各类金融犯罪派生的洗钱行为，依法严厉打击涉互联网或者以互联网金融名义进行的违法犯罪活动；妥善处理民刑交叉的金融案件，对于金融机构工作人员内外串通进行高利转贷、利益输送或违法发放贷款构成犯罪的，及时移送相关犯罪线索；加强对处非案件的协调沟通，推动建立条块结合、纵向到底、横向到边的全链条预防和打击非法集资工作格局；强化沟通配合，严厉打击金融领域恶意逃废债行为。

金融管理部门强化依法行政意识，依法保障国家金融监管政策有效落实，严厉打击非法金融活动，提升全县金融生态环境创建成效；紧盯重点领域金融违法犯罪，加强金融行业重点领域和薄弱环节监管，惩防结合，标本兼治，坚持内部管控、行业自律、外部监管相结合，强化信贷纪律约束，建立健全贷款操作环节问责机制，构筑防控金融违法犯罪的“隔离墙”。

六、完善重大金融风险分析研判机制

进一步健全金融法律风险提示与预警制度，搭建地方金融领域重大敏感案件的预警、处理平台，开展金融案件风险隐患排查摸底，高度关注资金链断裂、股权质押、互联互保等可能引发风险扩散的情况，推动地方金融风险的共防共治，有效防范金融风险的传导和扩大；充分挖掘运用金融审判大数据，密切监控金融业态发展趋势，对案件信息反映出具有普遍性、趋势性的问题，及时提出分析报告，为区域性、行业性、系统性金融风险的防范预警和重大决策提供相关信息支持；对案件审理中发现金融机构在管理、经营等方面存在薄弱环节的，及时向金融管理部门通报，发出司法建议，引导金融县场持续健康发展。

金融管理部门积极督促金融机构根据相关司法建议及时提出整改落实措施，督促金融机构进一步加强内部审批管理，防止类似金融问题重复发生，推进金融机构管理制度健全完善，严格从业纪律和职业道德培养，切实提升源头防控金融风险成效。

七、完善人才资源优势互补机制

全县法院邀请金融管理部门、金融机构人员旁听金融典型案例庭审，积极组织法官对金融机构相关人员进行有关金融法律知识和裁判规则解读方面的培训，提高其防范与化解金融风险的意识与能力；探索建立金融陪审员信息库，对于需要陪审的金融案件，优先选择金融陪审员参加陪审，实现金融案件专业陪审。

金融管理部门充分发挥金融专业优势，积极组织部门或行业业务骨干对全县法院金融审判人员进行金融业务知识、金融政策知识培训，及时交流金融行业监管前沿动态，促进司法裁判结果与金融监管政策导向有机衔接。

同时为了提高法官的司法能力，可以安排法官到金融管理部门进行短期交流，以丰富工作阅历，充实专业知识，培养精通审判理论、熟悉县场规则、掌握金融政策、善于处置风险的复合型金融审判人才。

八、完善金融法制宣传协作机制

金融监管选择 篇7

一个是美联储前主席格林斯潘, 还有被称为金融市场看门人的三大评级机构。也许他们并不是这场危机的导火索, 正如一个世纪前马克思曾预言的只要资本主义经济市场竞争, 资本积累, 信用发展三个因素的足够发展, 资本主义金融危机将不可避免。既便是格林斯潘被美国众议院监管和政府改革委员会传唤听证时, 他依然辩护道:“金融衍生品的价值代表了他们的潜在价值, 可以有效平摊风险, 而不是积累风险。”格林斯潘的无罪辩护看起来契合了资本主义经济发展历史必然。但不可否认的是他们对决策和疏忽对危机的提前到来起到了推波助澜的重要影响。因为格林斯潘在随后的询问中也承认了一个事实:由于华尔街的贪婪, 一切监管形同虚设, 其实将债务打包成证券产品然后标售的金融公司应部分持有这些证券, 可以有效降低债务风险, 同时应在防止欺诈和交易结算方面加强立法监管。三大评级机构之一的穆迪首席执行官麦克丹尼尔在备忘录中也提道, 评级机构通过降低标注而不是以高标注做出真实评价以获取收入的恶性竞争最终会危害整个金融系统。

二、美国金融监管改革法案 (以下简称法案) 内容

(一) 提高对“系统重要性”金融机构的监管标准

1、只要金融稳定监督委员会2/3以上成员投赞成票, 并经委员会主席投票确认就可认定金融机构其支付、清算、结算活动是系统重要的。2、提高资本金要求, 提高系统重要性银行的资本金水平和资本金质量, 在经济扩张时期增加对银行的资本金水平的要求, 而在经济紧缩时则减少资本金要求, 从而有效减少银行“逆周期”经营造成的冲击。3、通过沃尔克法则对银行高风险业务的限制。

(二) 成立消费者金融保护局强化对消费者的金融保护

1、能够独立的制定消费者保护法规;2、对资产超过100亿美元的金融机构发放的按揭贷款和信用卡进行合规管理。

(三) 强化金融机构内部管理

1、证券交易委员会要求公司提供5年内高管薪酬和股票表现的对比图, 以期更加明显的方法实施薪酬计划;2、金融机构每三年召开一次股东大会, 对高管工资实施表决, 从而增加股东在高管薪酬上的话语权。

(四) 强化对衍生品在内的金融产品的监管

1、限制过度金融创新和过于复杂的金融产品的研发;2、规范场外市场的风险管理, 对有条件清算的场外衍生品实施交易所交易, 从而增强风险控制;3、禁止银行从事衍生品交易, 银行应当在24个月内剔除所从事的高风险衍生品交易, 或将其转移到分支机构。

(五) 强化对信用评级机构的监管

法案规定在证券交易委员会中设立信用评级办公室, 对信用评级机构进行监管和处罚。包括对评级机构使用的过往评级、评级标准等信息予以登记并披露, 对评级分析师进行专业资格考试, 鼓励投资者主动建立属于自己的评级系统等等。

(六) 设立金融稳定委员会和调整美联储监管职能

1、委员会负责认定具有“系统重要性”的金融机构, 识别和监控金融系统中出现的系统性风险, 协调多个监管机构之间的监管合作;2、美联储监管范围扩展到储蓄和贷款公司, 紧急贷款只能用于解缓解流动性, 优化美联储内部治理结构。

三、美国金融监管改革法案对我国金融监管立法改革的影响

从上述对美国“法案”的总结, 我们可以发现其主要是从银行资本控制、消费者投资保护、金融机构内部管理、信用评级监管和央行权力改革等六方面对金融监管进行改革的。由于我国实行的银行分业经营和金融创新不足, 所以结合美国法案和我国国情, 我们应当在以下几方面确定改革方向。

1、继续坚持商业银行分业经营模式。实践证明, 商业银行把业务与证券投资等适当隔离, 有利于降低金融系统的系统性风险。可以考虑从服务理念、代理服务扩展、自营投资范围、理财产品创新、合作创立资产隔离的投资子公司等提升业绩。2、针对金融投资者的特殊性, 可以仿照美国, 在消费者保护协会下设消费者金融保护部门, 对消费者金融诉讼和投诉进行处理, 并对金融投资产品实施风险评估和监管。3、强化金融机构内部管理, 正对目前投资市场重融资轻回报的现状, 对金融机构参与股票发行, 保荐承销实施长期跟踪管理, 对缺乏上市资格的企业实行负责管理。4、加强对金融产品尤其是金融衍生品的监管, 对场外交易产品实行严格的市场准入监管, 建立专业投资者准入制度;严格上市交易金融衍生产品合约的标准型, 严控交易规模和保证金比例。5、由于此次世界三大评级机构其逐利性的本质对次级债的不客观评价间接导致了危机的发生, 所以信用评级对于金融的稳定发展起着重要。我们应当坚持国家信用评级机构的非营利性, 保持其独立性、客观性。鼓励投资者建立属于自身的评级机构。6、此次法案很大程度上加强了政府的监管职能和宏观调控职能, 不仅新设立了几个职能明确的金融监管机构和监管研究协调机构, 并且将原有的美联储打造成为了一个“超级监管机构”我们要借鉴美国此次金融监管改革有益的经验和启示, 也就是注重通过政府作用的充分有效发挥来完善市场体制和机制。为此, 我国所有金融体制改革都要在政府的主导下实施, 并把握好改革的时机、力度、节奏和顺序, 实现金融可持续发展。

参考文献

[1]高明华, 赵峰.国际金融危机成因的新视角[J].经济学家, 2011 (3) .

[2]金先银, 闫小娜.美国的金融监管改革[J].中国金融, 2009 (6) .

[3][美]迈克尔·波特.竞争论[M].陈小悦, 译.北京:华夏出版社, 2003.

金融监管选择 篇8

【关键词】国际金融监管；博弈分解；政策选择

在经济全球化的作用下，世界经济得到了不断的发展，也导致国际金融的格局发生了改变。在这一大金融环境背景下，金融市场和金融创新也开始国际化，在其发展的过程中，虽然面临着新的机遇，同时也面临着新的问题。金融市场中最重要的组合就是金融创新和金融金融监管。其中金融创新的发展更是体现了“博弈”的过程，随着金融国际化的不断扩大，金融创新和金融监管之间的“博弈”更是越来越激烈。以及市场中的竞争日益激烈，金融监管想要得到长久的发展，就需要不断的对政策就行改革。

一、国际金融监管中的问题

由于全球化金融发展过快，导致各个国家的金融体系并不能跟上这种发展速度，因此需要对金融体系进行新的创新，并对金融资本的流动进行推进，而随着各国金融体系对金融监管的不断关注，目前国际金融体系以及逐渐成为一个完成的组织。但是这种隐形的组织看似是一个整体，其实也是相对比较脆弱的，并且该结构也是虚拟和复杂的，因此不能对各国的监管制度进行统一。对于制度和标准的不统一，就容易导致国际金融出现“监管套利”的情况，一旦出现金融危机就会迅速影响到其他国家。为了避免这些问题，就需要建立统一的国际金融监管体系、形成标准化的风险预测评估、同时建立相关的金融监管结构和处理机制。

就现有的国际金融监管体系而言，往往是由发达国家进行制定的，但是由于发达国家和发展国家的金融差距较大，所以这一体系并不适用于其他国家，对于其他国家而言，也是变相的提高的金融监管的成本。

对于国际金融体系的中的问题，都是采取先发现后有措施的方式。所以，国际金融体系的模式一直是处于补救性措施，这种模式阻碍了金融监管的发展，并且金融监管的真正作用也不能被发挥出来，也让金融监管机构中的工作产生缺失和错位。以国际货币基金组织为例，该组织成员国的金融系统发展关注度并不高，国际银行只能对金融机构中的监管问题进行发现和援助，巴塞尔银行中的监管委员会，主要作用是为了对各国间的金融监管中的合作促进合作，即使巴塞尔银行已经制定了相关的国际金融监管文件，但是巴塞尔文件大多数都是国际惯例，但是并不能对国际金融活动进行控制，所以国际银行不能对国际中的支付体系进行控制。综上所述，可以认为国际金融监管体系中存在一定的错位和缺失，由于过于依赖现有的体系，导致国际金融体系不能真正的发挥金融监管作用。

虽然巴塞尔协议属于资源实施的，但是其准则也需要各个国家共同实施。巴塞尔协议的主要作用是为了保证中心的资本充足率，维持银行的运营，这项协议已经得到了大多数国家的认可，但是巴塞尔的协议重点是偏向银行类的机构，对金融监管并没有进行相关的准则制定。这就使得市场中的金融机构的风险增多。

二、国际金融监管中的博弈分析

博弈故名思议就是通过二人或多人在平等的对局中，利于自身专业素质对其他人的策略进行转换和对抗，以达到胜利的目的。而在博弈论中主要研究的就是互动决策的相关理论。通过博弈可以对对手进行分析，并发现其优点和缺点，所以很多博弈论都是可以帮助对弈者对局面进行分析，通过分析然后在对策略进行选取。博弈论作为现代数学中一个新的分支，在对其进行研究的过程中，认为博弈论是具有斗争和竞争性质的数学理论和方法，通过相关的数学计算对双方的利益提供合理的策略。博弈论中的组成包含博弈者、策略和收益等。而这三个内容也是博弈论的基本要素。在我国，博弈论只要是用来对经济学进行标准化的分析。在国际金融监管中，由于各个国家在博弈前并没有进行沟通，所以就无法确定其他国家的监管策略。而任何国家在对金融监管制定策略时都是先以利益为中心。就博弈角度而言，一但某个国家的银行资本充足率出现降低的现象，就必然会导致其它国家的资本进行流入，由于国外资本的流入本国银行的供给量就会增加，虽然提高了银行的房贷能力，但是增加了银行的风险。

三、国际金融监管的博弈模型

在建立博弈模型之前，需要对以下问题进行了解：首先，在国际金融监管中，国家的金融监管所代表的就是国家，所以博弈模型应该以国家为代表；在建立模型时，可以随机抽取两个国家，在博弈之前并不会进行交流，所以相互的策略也不能确定，而两个国家目标往往都以自身利益为主，所欲并不会考虑到全球金融的问题；而两个国家所选择的对象都应该以资本充足率为主。

四、政策选择

1.加强合作

随着经济的全球化，各国之间的贸易来往日益增加，我国也同样将金融监管作为金融风险中一个重要的组成。而在国际化的背景中，金融监管体系就应该紧追国际水平，不断创新和开阔，使金融监管制度可以发挥其真正的作用。第一，需要对各国的主权进行理解，并给予尊重，促进与其他国家金融监管之间的合作，对国际中一些重要的金融信息进行及时的沟通和交流。因此，可以建立相关的沟通协调体系，为信息间的交流和沟通打下良好的基础，保证信息可以得到有效的共享，同时对国际监管效率进行提升。

2.促进监管改革

金融市场和产品的不断国际化，导致我国目前的监管方法和手段已经满足其发展需求。就我国监管内容来看，已经很难对金融机构产生效果。所以，对金融监管的手段和方法进行改革，是发展金融监管的必经途径，也是促进金融监管效率的重要措施。除此之外，在对金融监管进行改革的过程中需要大量的人才，人才是保证制度合理性和科学性的有效保障，并可以进一步提高金融监管的水平，对国际金融风险和危机进行预测和及时的防范，防止国际金融危机的影响再次发生和扩大。另外，随着国家之间的交流更加频繁，货币流通量也会增加，而对世界各国的金融业务进行发展，就需要对我国的金融监管制度作出改革。（1）我国需要和国际货币基金组织或者世界银行进行合作；（2）对我国的金融监管体系进行改革，对金融体系的地位进行提升，从而更好的保证国际金融的融资水平，通过相互之间的交流和沟通，保证各国在合作的过程中可以对金融监管的效率进行提升，在面对金融危机和风险时，可以及时的作出防范措施，并进行准确的预测。

3.提高中小企业的积极性

政府可以通过有效的扶持政策，对中小企业的积极性进行激励。在扶持中，政府可以选择不对企业提供直接的资本，而是选择为企业推荐优秀的金融机构。通过相关的金融机构达成相互的条件来进行资金扶持，这些金融机构包括信托公司、评估公司和担保公司。一方面，可以有效的解决中小企业资金难的问题；另一方面也为民间机构提供了新的发展机遇，同时也降低国家银行的风险。除此之外，这些机构可以利用市场化机制对扶持的企业进行筛选，这种方式不仅可以保证金融机构的利益，还可以更好的发挥政府的资源，减少在政府干预中可以出现的影响，同时中小企业的发展得到了更好的发展，对市场经济的发展起到了推动的作用。我国中小企业的寿命普遍在5年以下，导致这种现象发生的原因就是中小企业还贷和调贷问题不能得到及时的解决，政府在这一问题上，采取了“过桥”的方式，即在保证中小企业在资金周转可以得到及时的调度时，可以有效的对资金断裂的风险进行降低，还为金融机构在面临放贷问题是可以更加放心。而对于金融机构，政府需要建立相关的补偿体系，降低放贷风险，同时由于企业情况的不同，可以对贷款中的监督进行差异化的管理。建立激励政策，对于一些为金融行业做出贡献的企业，给予一定的奖励。而我国金融机构由于监管制度并不完善，导致和企业之间的信息经常出现不对称的现象。这也是金融机构对放贷信心并不高的主要原因。所以，可以建立中小企业信息平台，对全国中小企业的信息进行总结和了解，保证金融机构可以及时的掌握中小企业中的信息。并对中小企业建立信用体系，对社会定期的公开企业的信用情况，对企业的不良信息进行约束，提高金融机构的放贷信心。综上所述，通过以上方法对中小企业的积极性进行调动。

4.改善金融服务

提高金融服务的水平，可以通过以下内容进行改善：首先，金融机构需要对自身的产品进行不断的更新和创新，以满足更多中小企业的不同需求。由于企业情况的不同，需求也会有所差异，金融机构在对企业进行了解的过程中，可以主动的和中小企业做出对接，对客户的需求做出了解，积极的提供有效的服务，这些服务往往也是简便易操作的，例如手机银行和网上银行。而在一些偏远的地区、工业园内、产业聚集地等等，对于这些地方金融机构可以加快对存取款机的建设，也可以提高POS机和AMT机一类简单的服务。对信贷产品进行不断的推广，让更多的企业进行了解。例如电子商业汇票、贷款证、票据证、各种抵押服务等。其次，服务的创新就是打破传统的方式，对一些营销方式进行改善，我国很多金融机构，特别是国家金融机构，更多的是等待客户之间上门。而是需要在营销是进行地毯式的推广，更应该主动到走到客户面前，进行产品的自我推销。一些能力较强的金融机构，更可以在厂区或者园区内派遣专业的人员常驻，将“贷后管理创造价值”的思想融入到工作中，对一些潜力股进行不断的挖掘。其次，加强金融机构中人员的专业素质。严格遵守职业道德，对客户的信息做到绝不泄露，同时在贷款的过程中避免吃回扣的现象发生，保证对客户的服务质量。对于一些出现吃回扣情况的信贷人员，必须进行严格的处理。发挥金融机构中的人力资源管理制度，对信贷人员的专业素质进行定期的培养和审查，保证人员的合格和专业性。而尽量激励制度，可以有效的提高员工的满意度，促进员工之间的良性竞争，在工作的过程中更加积极主动。

五、总结

随着我国加入WTO后，社会市场经济的发展得到了质的变化，而国际的贸易交流也日益频繁，经济全球化得到了发展。我国想要在金融监管中有一席之地，就需要及时国际金融监管所带来的挑战，并对相关的政策进行合理的选择，保证我国金融监管制度的水平和质量得到新的提高，而金融地位的提升可以有效的促进我国综合实力的提升。

参考文献：

[1]于维生，张志远. 国际金融监管的博弈解析与中国政策选择[J].国际金融研究，2013，01：16-27.

[2]王崴镧. 国际金融监管的博弈解析与中国政策选择[J]. 现代商业，2014，20：148-149.