融资调研报告

融资调研报告（通用8篇）

融资调研报告 篇1

企业“融资难、融资贵”调研报告

XX银行开业以来，因实际开展业务时间较短、业务量较小，在企业“融资难、融资贵”问题上，我们碰到的情况可能还不具备普遍性与针对性。先就对我行开业以来的业务开展情况做以下几点分析：

一、企业“融资难、融资贵”的情况是存在的，而且随着国家经济形势的发展，有加剧的情况。关于融资难，其实企业手中有优质抵押物或中大型企业融资并不困难，真正困难的是广大的小微企业，他们没有抵押物、没有企业愿意为他们担保，又因为常州地区原有的联保、互保形势的贷款陆续、批量的出现问题，实体经济企业，特别是小微企业贷款的担保问题成了老大难。关于融资贵，我行在为企业服务过程中做过调研，企业在我行融资成本占总成本并不高，而企业为了寻找担保产生的担保费，其是在还旧接新续贷过程中，企业需要通过高息借款还上贷款，才能继续从银行贷款，大大推高了融资成本。而作为我们银行，受限于产品开发与权限问题，没有能力为企业解决所有问题。

二、我行针对企业“融资难、融资贵”问题的措施及成效

（一）积极与总行联系，创新授信品种，在企业抵押物、担保有限的情况下，为企业打通融资通道。

（二）响应国家政策，积极减免、降低小微企业办理各项业务的手续费、承诺费等

（三）这对小微企业，退出贷款特别通道，简化贷款手续、缩短贷款审批周期、降低贷款利率。

三、缓解企业融资难、融资贵的对策建议

（一）作为政府，应搭建平台，积极营造良好的融资环境。

1、加强和完善相关政策措施。一是规范企业融资中的各类行政收费。能免则免、能降则降，避免重复收费。土地、房产等抵押审批部门应简化工作流程，实施限时服务，最大程度减少企业融资时耗。引导各类金融机构树立与中小企业的共存共兴理念，增强主动服务企业、减低企业融资成本的自觉性。二是制订和落实相关财政支持政策。分类建立各种类型的财政贴息基金，用于扶持重点企业和项目上市、发债及贷款融资。建立小微企业尤其是成长型科技企业风险补偿基金，为企业贷款进行贴息和代付。落实现有的民贸民品贴息政策，使更多符合政策的企业纳入补贴范围。研究产业发展基金与信贷的结合，综合利用产业发展基金为产业链融资提供担保和放大。尽快建立市一级的担保风险补偿及奖励基金，纳入本级财政预算。三是规范中介机构行为。组织制定统一的抵押品登记、保险、评估操作程序，减少“逆向风险”和“道德风险”，减少收费项目、统一收费标准、规范收费行为，适当减免或取消部分困难企业的评估、登记等费用。

2、畅通中小企业融资渠道。加大直接融资力度，鼓励发行企业债、短期融资券、中期票据、中小企业集合债、“区域集优”集合票据等。定期召开银行、担保公司、小贷公司、相关部门协调会，继续组织开展银担企对接会、洽谈会等活动。积极引导民营担保公司的发展，推动民营担保公司与国有担保公司的合作，切实解决国有担保公司有资格无资金，民营担保公司有资金无资格的问题。积极构建银担风险共担机制，督促银行取消不平等条件，合理分担风险承担比例。鼓励银行对民营担保公司加强合作，严格按协议约定放款。对为我市中小企业发展做出积极贡献的金融机构给予奖励表彰。加快农村产权改革，建议相关管理部门在法律、法规容许的范围内尽快完善养殖水面使用权的登记管理，统一搭建土地承包经营权、林权、农村集体建设用地使用权的流转交易平台，有步骤地放宽条件培育交易主体。引进优质评估机构，简化规范抵押登记行为，使其成为国有土地和房产以外的重要贷款抵押物。引入金融杠杆盘活农村存量资产，为小微企业和涉农经济主体贷款融资提供便利，同时也为城镇化推进过程中的融资安排奠定基础。

3、搭建多层次融资服务平台。进一步开放银行市场，发展社会出资、风险自担的城市社区银行和金融公司。建议由各产业办、行业协会牵头分产业链、行业，组织银行存量授信较多的龙头企业与金融部门签订应付货款代付协议，为其上下游配套企业办理贷款、保理等融资服务提供便利。加大对国有担保公司的资本金注入，及对民营担保公司的奖励扶持。制定小贷公司统一的监管标准和风险管控要求，增加小贷公司的贷款能力。鼓励金融服务和信贷产品创新，建立多元化的企业融资渠道。对资产充足的企业鼓励其发行债券融资，对成长性好的企业引入私募基金，培育上市或股权融资、租赁融资。引进知名投资公司、融资租赁公司、消费金融公司等，有效解决企业融资短板。加强社会信用环境建设，为企业发展提供良好的外部环境。平衡县域与市区的资金供应，满足各类中小企业的融资需求。

（二）作为银行，应转变理念，大力拓宽金融服务。

随着利率市场化的稳步推进，银行靠存贷利差获取高额利润的经营模式正在受到严重挑战。因此，银行必须转变经营理念，改变以贷款为主要赢利指标的考核方式，不断提高对中小企业的信贷规模和比重，适应中小企业“短、小、频、急”特点，创新金融产品、服务和机制。大力推行存货质押贷款，应收账款质押贷款、土地储备贷款等方式，加强与融资性担保公司平等合作。加强利率定价机制建设，规范各项收费标准，改变息转费、搭售理财产品等不合理收费现状。积极贯彻落实货币政策，优先向“三农”、县域经济、中小微型企业、弱势群体提供金融支持，对限制类企业中的优质企业区别对待，加大金融服务实体经济的力度。积极争取上级行的信贷支持，合理配置信贷资源，不断改进和完善信贷审批流程，提高金融服务效率，灵活用足本级机构的信贷资金和信贷审批权限，大力挖掘和培育新的信贷增长点，为中小企业的发展开辟一条绿色的金融通道。

（三）作为担保公司和小贷公司，应依法依规，尽快做大做强。一是千方百计扩大资本金。争取国家、省资金项目支持，把可以使用的社会、民间资金尽量吸纳到公司中去，能够引入的风险投资大胆引入，壮大资金实力。二是依法依规经营管理。健全内控管理机制，完善法人治理结构，加强高管和从业人员的培训和教育，建立一支高素质的专业人员队伍。三是创新业务品种。小贷公司要在“支农”和“支小”，服务低端客户上找创新；担保公司要积极发展股权、应收账款、租赁权、林权、仓单、土地承包权、专利权、商誉权等财产权利质押担保创新业务。探索实践中小企业集合债券、集合贷款、集合票据和供应链金融等新型担保产品和服务。加强担保公司与典当行、小额贷款公司等非银行金融机构的深度合作模式，借鉴非银行金融机构灵活的业务运作机制和经营品种为我所用。

（四）作为企业，应提升素质，切实增强融资能力。

融资调研报告 篇2

一、当前全省城镇建设投资的基本情况和存在的问题

（一）基本情况。

据省建设厅统计，2006年全省城镇建设投资额达到196亿元，投资规模比2000年扩大了2.8倍;2000～2006年，全省城镇建设投资年均增长速度为23.9%，高于同期全社会固定资产投资15.3%的年均增速;城镇建设投资占全省全社会投资的比重从2000年的4.09%提高到2006年的5.48%。

从具体项目来看，城市道路桥梁一直是城镇建设的主要投资领域。2000～2006年，在全省城镇建设投资总额780亿元中，道路桥梁投资为371亿元，所占比重为46.7%，远远高于其他项目。近几年，城市排水(包括污水处理)、园林绿化、环境卫生、供水、公共交通、燃气等关系民生和环境的项目投资增长速度较快。

从城镇建设资金来源看，全省城镇建设利用国内银行贷款，2000年为10.2亿元，只占城镇建设投资总额的16.8%;2005年为52.5亿元，占比为39.9%;2006年达到117.1亿元，占比提高到59.1%。银行贷款规模和占比都呈快速上升态势。在城建资金来源中，财政性资金所占比重保持基本稳定。2000～2006年，在全省城镇建设投资的资金来源中，财政性资金年均占比为21.7%;其中，2006年的比例为21.6%(城市维护建设税和城镇市政公用事业附加20.4亿元，占财政资金的比重为24.1%;市政公用设施配套费和市政公用设施有偿使用费为9.25亿元，占财政资金的比重为10.9%;城镇建设的土地出让转让收入达34.3亿元，占财政性建设资金的比重达到40.5%)。

（二）存在的问题。

近年来，全省城镇建设投资实现了较快增长，但是，从总体上看，全省城镇市政公用设施仍然处于短缺状态，公共服务水平仍然不高，集中表现在：一是城镇建设投资规模与经济社会发展水平不适应。2006年，全省城镇建设投资占GDP的比重为2.41%，比全国平均水平(2.73%)低0.32个百分点，分别比江苏 (3.09%) 、四川 (3.16%) 、安徽 (2.76%) 、湖南 (2.51%) 等省低0.68、0.75、0.35、0.10个百分点。二是城镇建设投资格局与区域协调发展的总体要求不适应。三是城镇生态环境设施投资现状与人居环境的建设目标不适应。2006年全省各类城市污水处理厂集中处理率不到45%，生活垃圾无害化处理率只有8%。县(市)生态环境设施供给能力更低，按照省政府“五个专项治理工程”的要求，“十一五”期间，全省县以上的城市必须建有生活污水处理厂，从实际情况看，县(市)面临着较大的建设资金压力。产生问题的根本原因是城镇建设投融资体制改革与城镇快速发展的需要不适应，既有政府公共投入不足，也有投融资政策体系不够完善、融资渠道不够宽等问题。

二、全省各地推进城镇建设投融资改革的作法

（一）组建城市建设投资公司，搭建市场化融资平台。

全省各大中城市先后组建城市建设投资公司，公司以政府信用为基础，以城市资源为依托，以城建资产为资本，进行融资、建设、开发等一系列经营活动，在城市建设投融资中发挥了重要作用。如武汉市城市建设投资公司，自2001年以来，累计完成城市基础设施投资330亿元，累计协议融资达820亿元，实际融资到位资金353亿元，实施了城市轨道交通、长江隧道、新区开发等一批重大项目。在2007年武汉市的城市建设投资中，城投公司的融资规模占全市的78.9%。

（二）大力推进市政公用事业改革，积极引入市场机制。

全省各地在市场准入方面，放宽限制，允许非公有资本在符合国家产业政策和建设事业中长期规划的条件下投资市政基础设施建设，推行BOT、TOT、经营权拍卖等方式融资。在经营管理方面，对城市供水、供气、污水处理、垃圾处理、公共交通等市政公用事业实行政府特许经营。在作业市场方面，全省各城市大都在市政设施、园林绿化、环境卫生等设施养护方面，较早地推行了公开招标选择承包单位或承包人。同时，积极培育符合现代企业制度要求的市场主体。目前，全省12个地级市共有供水、燃气、公共交通、污水和垃圾处理企业(单位)72家，都实行了企业化经营。

（三）盘活城市资源，吸收社会资本投资城镇建设。

一是对可经营项目积极开展项目融资。武汉市城投公司与上市公司武汉控股共同组建合资公司，作为长江隧道投资、建设和营运主体，筹资总额达18亿元。二是依托土地资源开展融资。荆门市开发南城区东区，以土地可变现收入为信用进行融资，没有投入一分钱的财政资金，累计投资7.5亿元，完成了区域内的所有基础设施建设。三是依托国有资产存量开展融资。近年武汉市结合国有企业改制和公用事业改革，对城市可经营性资产进行重组和整合，通过资产出售、股权转让等方式，通过盘活国有资产存量引资30亿元。四是依托城市无形资产开展融资。各地通过招标拍卖无形资产的形式融资，有偿转让城市道路、公园、路灯、桥梁、停车场等场所一定时期的冠名权、广告权、收费权。

（四）积极推进政府投资工程建设管理方式改革，努力提高政府投资效益。

按照“投资、建设、监管、使用”分离的原则，全省在武汉、荆门、襄樊和宜昌等四个城市开展试点，积极推行政府投资工程代建管理模式，2005、2006两年启动代建管理项目223个，概算投资50.8亿元。这一改革在节约城建资金、提高投资效益上取得了积极的成效，据了解，武汉、荆门、襄樊三市所有纳入代建的工程项目比计划投资节省11%～15%。

三、拓宽我省城镇建设投融资渠道的基本设想

我省正处于城镇化快速发展时期，要促进城镇建设又好又快发展，必须广泛开辟投融资渠道，着力化解资金短缺的压力。为此，应建立公共财政投入与市场化融资相结合的投融资政策体系，开辟多元化的融资渠道，把政府资金作为城镇建设投资的稳定来源，把盘活城镇资产作为扩大城镇建设投资的重要途径，把引入市场机制作为城镇建设投资体制改革的重点，把创新融资方式作为拓宽城镇建设投资渠道的着力点，把依法监管作为提高城镇建设投资效益的根本保证，努力推进城镇基本公共服务的均等化，完善城镇基础设施功能，增强城镇综合承载能力。

（一）建立政府与市场互动的城镇建设投融资机制，培育一批新型城镇建设投融资主体。

要科学界定政府与市场的合理分工，形成分类明确的投融资格局。对于经营性项目，要逐步形成以企业为主体的投融资方式。如供气、供热等可经营性城市基础设施，政府投资可以逐步退出这些领域，按照产业化发展、市场化运作、企业化经营、法制化管理的要求，引入竞争机制，建立和完善政府特许经营制度。对于非经营性项目，要形成以政府为主体的投融资方式。如城市道路、公共绿地、环境卫生、排水管网、防洪设施等非经营性城市基础设施是纯公益性质，要纳入公共财政预算，建立以政府为主体的投资体制。

要加快培育一批城镇建设新型投融资主体。借鉴云南省设立省级城镇建设投资公司的做法，成立省级城镇建设投资公司，作为省级城镇建设的投融资平台。充分发挥省内大型建筑企业的技术优势、市场优势、融资优势，鼓励和引导中建三局、中铁十一局、葛洲坝集团等大型建筑企业以独资或合资的方式成立重大项目投资公司，参与城市重大基础设施建设，推动这些企业由建设主体转变为投资主体。

（二）进一步深化公用事业改革，有效发挥市场机制在资源配置中的基础性作用。

深化市政公用企事业单位改革，推进投资多元化。引入社会资本和职工个人资本，优化大中型市政公用企业的资本结构，实现投资主体多元化。城镇供水、供气、公共交通、污水处理、垃圾处理等行业要在强化政府规划指导和监管的基础上，引入市场机制，实行政府特许经营，形成多种所有制共同参与、竞争发展的新格局。

建立科学合理的价格形成机制，稳定投资人的投资回报预期。城市基础设施的投资回报机制和市政公用事业的价格形成机制，关系到投资者的投资意愿、消费者的承受能力和社会的整体利益。按照成本+税金+合理利润的原则，确定市政公用产品价格及服务收费标准，并根据成本变化情况适时予以调整。

转变政府职能，加强市场监管。监管效率是决定城市公用事业市场化改革成败的关键，对吸引社会资本投资公用事业至关重要。城镇市政公用部门应从直接的运作者变为指导者和监管者，依法依规加强特许经营管理，确保市政公用事业的公共属性，确保市政公用行业能为广大市民提供优质服务。

（三）推进城投公司的管理和机制创新，充分盘活城镇资产。

要进一步界定和增强城投公司的融资功能。在实际运行中，由于多数城投公司集规划、融资、建设、运营、管理等多方面职能于一体，其投资效率和持续融资能力受到一定程度削弱。为进一步强化城投公司的融资功能，有必要加快推进政府投资工程建设管理方式改革，形成融资监管分离、权责明晰、制约有效、科学规范的城镇建设投融资管理体制及运行机制。完善城投公司的项目决策和监督机制，提高投资效益。建立并完善建设项目的专家论证和投资效果的事后评估制度以及社会监督机制。建立健全相关制度，规范资金管理，提高资金使用效益。

（四）加大融资创新力度，多渠道开辟城镇建设资金来源。

要大力开发城镇建设金融创新产品。从城镇建设资金来源结构看，信贷资金仍将是城镇建设的主要资金来源。城镇建设投资主体要加强与金融机构的合作，积极开发既符合城镇建设需要又能为金融机构提供赢利空间的金融创新产品。

（五）稳定扩大财政性资金投入，充分发挥政府资金在城镇建设中的引导作用。

城镇市政公用设施在一定程度上都是政府为市民提供的公共产品。从国内外的情况看，在一定时期内政府资金仍然是城镇建设的重要资金渠道。各地要根据财政收入水平和增长情况，确保一定比例的财政资金专项用于城镇建设。完善城市维护建设税征收和使用体制，将财政收入中与市政公用设施对应的科目固定用于市政公用设施建设。加强对土地资源开发的综合管理，明确一定比例的土地开发收入用于市政公用设施建设。市政公用事业国有资产出租和转让收益，主要用于市政公用事业发展。

中小企业融资现状调研 篇3

资金是企业开展经营活动的第一推动力，也是企业发展面临的最大的问题之一。那么，眼下中小企业的管理层如何看待融资？日前慧聪研究通过对大量企业管理层进行调研（回收有效问卷3000份），充分了解企业对各种融资渠道、融资方式的态度与接受度，发现中小企业的融资现状有出以下几种表现。

1.约70%的企业有扩大资本的需求。在HCR此次调研中，接受访谈的企业接近70%对资本有需求，主要目的用于技术创新，扩大产能等，说明在目前经济形势下，资金成为企业发展的重要因素。（见图1）

2.企业最关注的还是融资额度和利率的灵活性。在融资需求的调研过程中，融资额度和利率水平的灵活性是企业金融服务中最关注的因素，成为最核心的问题。相对于核心问题，评估指标的简单合理、融资成本的高低也进入前几名，说明企业主也比较关注融资的便捷性。（见图2）

3.国有银行和股份制银行是目前主要的融资渠道。就目前企业的融资渠道而言，通常采用的融资方式为银行贷款，占85%以上。（见图3）

银行虽然是融资的主要渠道，但是在哪种性质的银行进行融资，企业的选择各有不同。总体来看，企业主要通过四大国有银行融资，比例占到43%；通过股份制银行的企业占到29%；通过地方银行贷款的企业占到22%。（见图4）

4.非银行金融机构更便捷，效率更高，但融资额度较低。在银行与非银行金融机构的融资过程中，企业的看法不一。例如，银行的贷款额度、贷款期限、风险的合理性都要高于非银行金融机构，且逾期还款的惩罚和处置要缓和得多；而非银行金融机构的优势在于变更处置的便捷、放贷速度和工作人员的效率等。另外，中小企业主不选择银行，而选择其他融资机构进行融资贷款的主要原因是其他融资机构融资贷款的易获得性高，并且办理融资贷款产品的流程手续比较灵活。

5.联合体融资、IPO等是新兴的融资方式。国内从1990年开始逐步建立了多层次资本市场，主板市场、中小板市场、创业板市场及正在逐步完善的新三板市场，组成了中国资本市场的各个层次。

当问到企业对于新兴融资方式的看法时，最感兴趣的是企业联合体融资、融资租赁等方式。（见图5）

众多的企业也比较关注IPO融资，在调研的企业中，有上市计划的企业占42%，其中启动上市计划的企业都聘请了专业机构进行IPO专业辅导。

企业IPO过程中各种问题较多，例如赢利能力和持续增长能力、独立性、企业长期以来的管理不规范、对IPO程序和注意事项不了解等，其中19%表现为对IPO流程及证监会审核要求的不了解。企业在上市过程中，IPO专业辅导成为有上市需求的企业最迫切的需求，需要专业机构的帮助才能有效顺利地上市融资。（见图6）

中国经济进入增速换挡期、转型升级关键期，企业的发展战略进入多元化阶段时，为扩张企业规模，强化企业的竞争能力，必须要有正确的融资理念，不可盲目融资。在启动项目之前，必须做好充分的市场调查，根据自身的实力进行项目融资，避免不切实际的投资行为和融资活动，融资额不能远大于偿债能力，做好融资策划工作。这样，融资才能对企业的发展起到真正的推动作用。企业融资必须从企业内在质素、外部环境出发，规范企业融资制度、改善企业融资环境，明确企业融资渠道建设，以优化企业未来发展之路。

投融资平台调研报告 篇4

本部分需提供文字说明材料。具体可按以下提纲内容撰写：

一、投融资概况

（一）投融资体制状况

包括投资与建设主体，平台管理方式，投资平台职责分工等。

（二）资金来源渠道状况

包括财政资金的注入方式、规模和可以提高平台贷款承载能力、增加资本金和现金流的项目、资产、资金等具体情况。

二、投融资平台建设与运作状况

（一）平台建设情况

（二）平台运作情况

1、融资模式

①银行贷款

包括引导银行贷款的政策、措施

②企业融资

组建的投资公司详细情况，包括：

公司概述（成立的背景、定位、职能、发展方向等）

公司治理结构：组织形式、人员结构等

融资渠道（融资方式、规模等）

③项目融资

包括BOT（建设-经营-转让）、BOO（建设-经营-拥有）、BT（建设-转让）、BOOT（建设-经营-拥有-转让）、BLT（建设-租赁-转让）、BTO（建设-转让-经营）、TOT（移交-经营-移交）、ppp（公共部门与私人企业合作）等模式。

④融资模式创新

包括利用保险、信托、资产证券化、产权交易、融资租赁、设立产业投资基金、引进战略投资等方式。

2、融资能力状况

从融资任务完成情况客观评估融资能力；结合“十二五”发展规划，综合对比资金需求、融资任务，分析评估未来融资能力与融资任务的匹配情况。

三、债务情况

（一）债务现状

主要包括债务主体、主要还款来源与规模、还贷方式、债务按期偿还情况。

（二）债务成因分析

从政府财力、投资需求以及债务管理等方面综合分析形成原因。

（三）债务风险评估

针对目前的债务规模和债务偿还方式、偿债来源及规模情况，分析当前还款能力和债务风险水平。

四、平台管理政策的影响和应对措施

五、做法与面临困难

（一）投融资平台建设和债务管理过程中的经验做法

包括财政土地等资本金注入、政策扶持、金融机构合作等；

（二）在当前宏观形势和政策环境下，政府、部门及融资平台在融资、债务处置等方面面临的困难。

六、对投融资平台建设的对策建议

1、资本金注入方面

2、政策需求方面

3、融资渠道方面

4、银行信贷方面

5、制度建设方面

6、债务监管方面

我县企业融资情况的调研报告 篇5

助推企业发展

——关于我县中小企业融资现状的调查分析

今年以来，国内外经济形势严峻复杂，影响企业发展的不确定因素在增加，在整体经济下行风险加大，特别主要宏观经济指标呈全面趋弱的整体态势下，企业的生存发展备受关注。近期，我们对县内两大园区36家企业进行了问卷调查，资金紧张成为企业普遍反映的问题，虽然国家连续下调存款准备金率，但企业融资难问题仍难以有效解决。

一、信贷形势总体向好，但企业融资难问题仍然突出

1、银行金融机构对企业的支持力度有所增强。从县金融部门提供的数据看，今年6月末全县各项贷款余额96.79亿元，比年初增加13.92亿元，增长16.8%，同比增长32.79%。其中第二产业贷款余额为19.12亿元，同比增长45.1%，2、多数企业需要融资，但感觉融资难。在调查的36家企业中，有28家企业表示需要融资，占77.8%。但在“企业生产经营的资金来源”调查中，只有7家企业主要利用银行贷款作为企业生产经营的资金来源，占19.4%；17家完全依靠自有资金，占47.2%。而在“最希望以何种方式获得融资”的提问中，有29户选择银行贷款，占80.6%。

而造成企业资金紧张的原因主要集中在劳动力成本上升、原材料涨价、生产规模扩大、应收账款增加、产成品积压等五个方面。

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二、门槛高、自身条件不足成为企业融资的主要障碍 在“得不到银行信贷支持和担保机构支持的原因”调查中，36户企业中有11户认为金融、担保机构门槛高，占30.6%；10户认为抵押资产不足，占27.8% ；6户认为所在企业不是支持重点，占16.7%；4户认为自身信用不够，11.1%；其它5户，占13.8%。从我县今年以来银行业金融机构运行和企业问卷调查情况来看，企业融资难原因主要集中在四个方面：

1、环境因素导致信贷资金供需相对不足。受前粗放式投放影响，部分银行资产质量有所下降，导致各银行信贷投放审慎性偏重，信贷投放积极性不高。同时在以存定贷的管理机制约束下，上级行压缩信贷规模投放，部分银行甚至出现无钱可贷的情况，制约了各银行信贷投放的空间。

2、金融机构风险激励机制不利于中小企业。银行对中小企业发展的不确定性持非常谨慎的态度，他们认为中小企业效益差、贡献率低，还贷能力不足，财务透明度低，只愿意将贷款投向大型企业、国家工程项目以及贷款购房等方面。今年上半年，工业企业所在的第二产业贷款余额为19.12亿元，仅占各项贷款余额的19.8%。

3、企业抵押能力不足。我县大多企业受成立时间短等诸多因素影响，资产小，符合抵押、担保条件的资产不足，最终取得的贷款远远满足不了企业资金运转的需求。

4、企业自身管理不规范，信用度不高。存在管理制度不完善、财务管理不规范、财务报表的透明度不高、企业信息不够完

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整和真实等问题，信息不够透明，信用等级偏低，银行难以全面掌握企业财务的真实情况，从而影响银行的贷款决策，为企业融资增加一定困难。目前，在政府职能部门开展的企业信用等级认定工作中，仅有60家企业获得优秀等级。

三、我县应对企业融资难的主要措施

针对一段时间来国家宏观政策层面稳健性特点，我县金融部门结合县情，创新举措，积极应对，努力克服融资难所产生的消极影响。

1、加大银企对接力度。组织工商银行等单体银行与企业的“一对多”银企对接活动和全辖银行与企业的银企“多对多”对接活动，为银企合作创造丰富条件。

2、充分拓宽融资渠道。立足县内银行，积极争取外地银行支持，引导和帮助融资平台包装项目，争取信贷投入，分别与省国开行、省中行、江苏银行苍梧支行等县外银行机构合作，获得信贷支持总规模达2.4亿元。上半年争取再贷款规模2.3亿元，支持农合行配套后形成信贷投放4.6亿元。

3、提升金融运行质量。调整完善了银行业金融机构目标考核办法，调动信贷投放积极性；加强金融市场培育，通过增设金融机构网点、组建农贷公司等方式丰富市场主体；引进证券机构，完善金融市场体系；加强金融产品创新，结合县情实际开发“定身量做”的金融产品；加强金融服务提质，引导和帮助金融机构加大员工培训教育力度，增强业务操作水平和创新发展能力，优化金融服务流程，提高服务效率。

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四、加快缓解企业融资难的对策与建议

1、创新中小企业信贷管理机制，对重点扶持的装备制造产业、新兴战略产业、现代服务业中有发展前景的中小企业，给予利率和贴息优惠。建议有条件银行成立中小型科技企业信贷专营机构，为县内中小型科技企业采取专门的客户准入标准和信贷审批程序，提高不良资产贷款容忍度，明确禁止存贷挂钩。

2、开展金融产品创新，在巩固房地产和商铺等固定资产抵押贷款的同时，努力开展动产质押、仓单质押、权利质押、在建工程抵押等贷款业务。有关部门要组织开展信贷创新产品的应用与推广，鼓励和支持银行、保险和信托等行业创新合作模式，为企业提供全方位的金融支持和服务。

3、进一步简化信贷审批手续和程序，缩短审批和回复时间，提高中小企业信贷效率。此外，还应尽可能降低企业信贷的各项收费标准。监察、审计部门要强力介入，积极干预不合理的收费行为，加大对违规收费部门的处罚力度，对执行规费优惠政策不力的相关部门责任人，要采取一定的“追责”措施。

4、创新担保方式，大力加强担保体系建设。在法律允许的范围内，积极探索新的担保方式，合理提高抵押物折扣率，以银行信用为保障，利用保函、商业汇票等承兑方式扶持中小企业的发展。

5、积极推进中小企业信用体系建设。企业要积极参加金融机构组织的信贷登记、授信评级活动，取得金融部门和社会各界公认的信用评价，为争取融资打好基础。相关部门应积极配合金

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融部门建立和完善中小企业信用信息归集、披露与共享制度。通过建立中小企业信用档案及资金需求资料库等形式，定期向金融机构发布中小企业信息和项目需求信息，增强中小企业吸引金融资源的竞争力，打造银企合作的快车道，推动构建新型中小企业银企合作关系。

6、营造中小企业融资的良好环境。应探索建立中小企业贷款风险补偿资金，对金融机构中小企业贷款按增量给予适度补助。人民银行****支行应尽快制定对银行业金融机构支持中小企业发展提供再贷款支持的办法并有效落实。尽快制定对商业银行开展小企业信贷业务实行差异化监管的具体办法。新闻媒体应加大对中小企业融资成果的宣传力度，共同为支持中小企业融资创造良好环境。

2017年新零售投融资调研报告 篇6

在创投圈儿里，2017年要是不说“新零售”，有时候都不好意思跟别人打招呼，自共享单车和充电宝以及雨伞、按摩椅、睡眠仓、卫生纸等各种共享后，新零售中的开放货架也开始主打共享概念了，呃，老祖宗其实很早就玩儿共享经济了，齐相管仲是高手中的高手，开创“共享女朋友”的新模式就让齐国称了霸。

风口之下心里发慌，为啥？每次看到那么多新闻都会觉得很酸爽，再感受一下：

“天猫涉足美妆产品的无人零售机领域“ “饿了么正式启动无人值守货架项目” “京东到家布局无人货架” “每日优鲜内部孵化便利购“

“今年1月7日，无人货架领域已披露融资项目25个，累计金额超过28亿，包括果小美、领蛙、猩便利、哈米科技、怪兽家、七只考拉、番茄便利、CITYBOX……”

“百果园宣布与七只考拉、好品、领蛙等联合发起大百果联盟，发力办公室无人零售市场”

“缤果盒子与兆佳业物业集团达成战略合作协议” “马云的无人超市7月9日杭州开业”

“8月17日，梅花天使吴世春说五年内中国会出现一亿台无人自助服务设备”

“武汉“几个果农”项目获徐小平500万投资” “葡吧在餐厅和街边用自动售酒机卖酒”

“优衣库首批自动售衣机落地美国，取名Uniqlo to Go” “莱杯咖啡9个月完成3轮融资”

“马云军师曾明：无人售货机未来想象空间巨大” “美团点评将大举投资线下零售服务”

“前大众点评高管进军无人值守货架，起名猩便利” “无人零售货架项目“闲呀”获投资” “缤果盒子完成亿元融资” “小麦便利店首轮融资1.25亿” “CITYBOX完成1500万美元融资” “F5未来商店获创新工场3000万元投资”

……

看得累死了……

零售一直是杠杠滴刚需市场，自2016年10月马爸爸提出“新零售”概念后，各种玩家以“新零售”的名义，进入市场掘金，从阿里的财报显示零售是整个阿里布局里唯一赚钱的业务，不难看出未来这是大中小玩家高度聚集的地方，在移动支付普及率高涨的情况下，视觉识别、卷积神经网络、传感器融合技术等各种新技术催生了各种创新业态，加上资本高涨的热情助力，新零售成为2017年投资领域最重要的风口，对于这一年多的了解算是做个小结吧。

一、新零售最重要的几个前台角色

1、连锁便利店

便利店是基于人均GDP超过3000美元后，兴起的新型零售业态，离消费者更近体验更舒适，从日系便利店品牌进入中国以来，目前全国已有10万家连锁便利店（包括加油站的连锁便利店、7-

11、全家、东莞的地方品牌美宜佳等等），参考日本的成熟市场数据，每家便利店服务3000人，中国未来可能存在50-80万家便利店，这个品类成为资本的宠儿也就是再自然不过的事情了。

但未来便利店的运营能力是否可以超越7-

11、全家，这是最大的挑战，随着房租成本高企不下，向供应端的效率要利润或许是需要最重点考虑的问题。

2、无人便利店

可以说是Amazon Go开启了国内无人便利店的风潮，伴随着阿里的淘咖啡、缤果盒子的落地，无人便利店越来越炙手可热。无人便利店从成本入手解决零售的问题，但需要面对技术成熟度的考验，对人的识别和物品的识别目前还处于摸索阶段，远不到大规模商用落地的程度。阿里可谓是通吃的心态布局新零售，一方面推进无人便利店的布局，一方面针对中国600万小店（夫妻老婆店、烟酒店等）抛出提升计划，希望全面改造中国最广泛的零售末端业态。未来更多的无人便利店是否能抵挡住马爸爸如潮水般的倾轧态势，一切尚未可知。

3、开放式货架

自从资本借鉴了共享的概念，开放式货架最近尤其火爆，低成本快速占据写字楼场景、挖掘精准用户数据，在未来持续升级设备直至完全达到智能要求。但不得不说的是开放式货架的货损问题，有项目方透露货损率只有5%，说实话我是不太敢相信的，且不说国人素质是否达到那样的高度，配送小哥路上消耗一些零食也是很有可能的，这种“挑战3快钱的人性”的模式暂时还是过渡阶段，这也让我极其佩服一些项目方财务处理能力和数据处理水平。

4、智能零售机 智能零售以占地面积小、智能化管理的优点可以帮助众多商家打开各种零售新场景，众多玩家的技术解决方案各有差异，需要考量是否具备大规模商用落地的能力，否则美好的技术只能活在PPT里。日本是零售机市场最成熟的国家，如果按照相应的人机比例计算并考虑到中国城市化比率的问题，未来5年中国的智能零售机数量可能超过1000万台，在零售机渠道产生的零售市场规模可达到7000亿。面对这样的市场，马爸爸怎么能不参与呢？支付宝已经联合智能零售机厂家推出合约机计划，未来在中国市场布局超过100万台设备，这无疑也是支付宝线下支付战略中另一个重要场景，貌似微信支付缓行了一小步。

二、新零售玩家的技术范儿

既然讲新零售，就一定少不了新技术的身影，既有炫酷到一听名字就莫名兴奋的技术，也有十分接地气靠人自助的解决方案，甭管啥技术还是得商用起来看看行不行得通，技术发展无止境，也没有绝对的壁垒，从商业角度而言客观的讲：没有最好的技术只有更好用的方案。

1、Amazon Go 主要是三个技术：机器视觉技术、深度学习算法、传感器融合技术（红外传感、压力传感、荷载传感等），从两份专利申请的情况也可以看出来一些端倪：侦测物体互动和移动、物品从置物设备上的转移。目前Amazon Go造价贵技术上不成熟，还没有真正商用。

2、阿里淘咖啡

也是三个有格调的技术：生物特征自主感知和学习系统、结算意图识别和交易系统、目标检测与追踪系统。不得不说马爸爸的务实精神，如果单纯依靠技术识别恐怕是难以实现商用，但结算门和支付宝账号的结合确实优于Amazon Go的思路，虽然我不是支付宝的优质用户，但是看好马爸爸。

3、深蓝科技

这是我见过技术最炫目的，搞不懂的去问问度娘吧，估计问了也问不明白：卷积神经网络、深度学习系统、机器视觉、生物识别之静脉识别、生物支付、定向声源识别算法。深蓝先是跟马爸爸合作落地无人零售项目“快猫”，后跟宗大爷合作Take Go无人商店，我还是蛮期待的，这一系列的名词也激发了我“末梢神经性名词崇拜综合症”，每天默念五遍还是没记住。

4、缤果盒子

超高频RFID扫描技术加人脸识别技术，超高频RFID的特性导致物品识别准确率不算太高，而且每次只能扫描5件商品，不要嫌麻烦哦。经过上海高温关店的小**后，缤果盒子继续高歌挺进，现在都已经开到北京郊区的古镇里了，其实我蛮期待开到北京国贸楼下的。

5、思猫

超高频RFID扫描技术，突破不了准确率和多条码扫描的速度问题，水和金属的不可穿透性则是超高频RFID的物理特性，也是死穴。

6、帮团

机器双目视觉技术和重量传感技术融合的方案，目前尚未规模量产，下周上海的展会可以一睹芳容。

7、蚂蚁盒子

高频RFID多条码扫描、机器视觉、传感器融合技术，外加支付宝和微信免密后支付的支持。是目前唯一一家大规模商用落地的开门自取式智能零售机。

8、F5 前台是无人便利店形态，后端是智能仓储，机器人自动理货售货。无人店的坪效或许是个挑战，智能仓储的解决方案反倒比较有价值。

9、Yi Tunnel 看一眼就能结账的智能机器人，机器视觉和卷积神经网络学习系统，技术大牛加上多项专利技术。公司名字的中文意思是“易经隧道”，看来公司是信奉中国古老的智慧和现代科技的结合，这个机器人要是会算命就更好了。

10、Easy Go 超高频RFID+微信小程序，有机会在无人便利店领域成为缤果盒子的竞争者，自从听说有人体验过免费购物后，深深对其货损的控制感到担忧，识别率和准确率低就是超高频RFID的主要弊端。

11、Wheelys 瑞典的初创公司的无人便利店作品，AI控制+全息商店助理，比较厉害的地方是可以使用无人机送货。

12、罗森无人店

用户自主扫码和RFID智能购物篮，这个购物篮是很有意思的东西，在传统便利店里完全可以将高峰期的用户吞吐再提升一倍以上。

13、7-11 RFID智能购物篮+无人机，够实在也够想象力，记得给7-11的送货无人机开窗啊。

14、甘来 两个产品：智能零售机和智能微超，AI技术和触屏技术，主要是解决卖标品问题。

15、智佳科技

触屏技术+OEM生产，来自友宝的团队，更注重三四线市场的加盟和运营。

16、邦马特

触屏技术，在传统零售机上升级迭代，主要符合标品销售。

17、徐老师投的武汉项目

号称RFID视频技术+图像识别技术，但出街的BP模板和很多图片元素竟然来自某个竞争对手的BP。

18、小E微店

二维码自助扫描+微信小程序，如果我免费拿了，我肯定也不告诉你。

19、便利蜂

升级版便利店，采用了扫码的技术

20、友宝科技

传统零售机的龙头，听闻最近研发了RFID技术的智能零售机，未睹真容。

关于以上提及的多种技术，原则上没有任何一种技术是“包治百病”的，也没有任何一种技术是终极形态，目前高频RFID多条码扫描的技术解决方案是落地商用最好的，超高频RFID技术暂时的弊端比较多，生物识别、机器视觉、卷积神经也还需要继续完善和积累学习的数据体量，在目前的情况下，以高频RFID叠加其他技术的解决方案有可能是最佳方案，借此，顺便梳理下RFID的分类和属性：

低频RFID：频段范围10KHz-1MHz，常见的使用规格是125KHz/135MHz，价格低廉，受到金属和液体的影响小，但读取距离非常短，信息存储量小，目前都在一些较低端的场景下应用，比如门禁卡等。

高频RFID：频段范围1MHz-400MHz，主要使用13.54MHz这个频段，传输速度快，存储容量大，安全性较高，准确率高，受到金属和液体的影响小，读取距离在30-50CM之间，缺点是目前对于高频应用的开发人员和技术储备比较少，相对开发的难度较大。

超高频RFID：频段范围400MHz-1GHz，主要使用的是433MHz/850MHz-928MHz，属于开源技术，技术积累和应用非常普及，传输速度快，读取距离长，金属和液体的干扰程度非常高基本属于致命伤，准确率低，安全性不高，十几年一直广泛应用于物流、仓储等领域。

三、新零售部分项目融资情况

1、智能零售及无人货架

2、细分品类智能零售机

3、便利店

4、零售机运营商及设备商

四、关于新零售的几个话题

1、是否未来真的是无人模式的天下？

在大家纷纷讨论无人模式的时候，我也经常问自己，未来是否都是无人服务的场景成为主流，把自己完全作为消费者的角度去考虑，可能未必会喜欢完全无人的便利店或者无人服务的餐厅，那给人的感觉确实少了一些温度。从成本和效率的角度考虑，是最佳的解决方案吗？答案或许未必。如果一个服务行业的商业模式只考虑如何用机器替代人的话是不完善的，某些情况下一定会损害消费者的体验，应该多考虑考虑如何用机器代替人做一些低附加值的工作，把人的精力释放出来做一些高附加值的服务，这样既兼顾到成本也不损害体验。

2、是要革命还是赋能？

在整个零售里，有多种分工：生产、物流、仓储、配送、渠道、销售、金融服务、营销等，但很多创业项目的思维是革命式的，也就意味着自己的成功会导致其他人的破产和失业，所谓一将功成万骨枯？我觉得未来的商业创新和创业还是要考虑“赋能”：为B端赋能，让B端更好的赚钱自己也同时赚钱；为C端赋能，让用户享受更好的产品和服务。

五、零售的发展路径 说完新零售，还得回过头看看以前的零售，再酷炫的技术、再诱人的商业模式摆在面前，我们还是得回归行业本身、回归生意本身。

以前的零售方式是集市和百货商店，后来出现超级市场后迅速发展壮大，消费者也觉得周末去趟沃尔玛是不错的选择，再后来电商从3C产品、服装逐步渗透，已经发展到线上开店的成本高过线下店面租金的情况，当中国的人均GDP达到3000美元后，便利店开始大规模进场，目前属于蓬勃发展的阶段，外卖和送货上门则以另一种姿态一路狂奔，除了这些，全国还有600万家小店默默地存在于我们身边。

加上现在新零售的种种创新之举，有理由相信，未来的零售会是线下实体店、智能零售机器（可能还包括家里的智能家电）、电商、外卖无缝的融合，让我们随时享受科技与服务带来的便利体验。

六、零售的三要素

零售最重要的三个要素是：成本、效率、体验，而这三个因素是三角不成立的关系，并不存在某个最佳的零售商业模型，或许最好的方案应该是：在特定场景下，针对某部分目标用户提供“成本、效率、体验”相对均衡的零售模式。三要素分别有更细分的内容，新的零售模式要能在具体的环节中体现出价值。

成本：包含生产成本、仓储配送成本、营销成本、货损、综合运营成本。

效率：产品研发效率、生产效率、仓储配送效率、运营效率、用户价值管理的效率。

体验：消费者在零售过程中的综合体验，包括产品信息获取体验、产品获取的便捷性体验、购物环境与场景的体验、服务人员的服务体验、设备及操作的体验、产品包装的体验、产品品质的体验、价格感知、品牌感知等。

七、未来零售的关键词

智能与智慧：智能的感知能力、智慧的学习能力、大数据分析能力。

互联互通：物物互联和数据互联，消除跨领域的疆界。

协作与整合：人与人的跨行业协作，物与物的协作整合，人与物的协作。

八、关于互联网巨头的猜想

阿里毫无疑问是未来零售的巨头之一，线上零售、线下无人零售、线下智能零售及百万小店升级改造的结合，我们想逃脱马爸爸的视线是非常难的事情。

京东入局开放式货架，要织一张写字楼渠道网，加上多年积累的供应链、仓配的网络，剑指阿里意图明显。

除了微信支付的加快落地以外，暂时没有看到腾讯在新零售领域的重大动作。

美团入股易酒批、投资掌上快销，今年启动线下零售战略，要将外卖的网络价值深挖，并力求不在互联网下半场关于线下的PK中出局，但从美团的零售团队来看是各个业务板块中最弱的。

九、隐身的巨人

除了哇哈哈的宗大爷高调宣布和深蓝科技的无人便利店战略合作以外，传统领域里还没有更多的玩家高调进入，或者在观望等待收割机会，或许已经低调入场不对外宣扬，当然，这都是合理的猜想。

未来的零售之争应该是供应链之争、渠道之争、用户之争，因此，有理由相信商业地产帝国万达、城市综合服务王者万科、快递柜霸主丰巢等传统玩家会进场，怡亚通、分众等也会有所布局。当然这些都是猜想。

十、勤劳的小蜜蜂们 零售除了专业级的玩家以外，一旦智能零售网络建成，每个小商圈的小生产商家便有了机会拓展自己的生意半径，打造出有特色的微小循环。流通会形成主干网络和微循环网络的融合补充。

十一、零售是全民运动

我坚信零售是全民的运动，标准品的生产大厂不会甘心于依赖销售网络而逐渐远离用户，大厂的越来越高的生意比例来自阿里、京东等线上渠道，更高效也更有危机，入局只是时间的问题。

消费者对于农牧产品的安全和品质要求是非常高的，溯源及产地直供也会成为趋势，那么，借助新零售的网络实现从农场的餐桌将不是难事，这种F2C的生意大家都会比较欢迎的。

江苏省中小企业融资情况调研 篇7

民营企业特别是广大中小企业融资难, 始终是困扰江苏省民营企业发展的主要瓶颈。2008年江苏省新增人民币贷款4311亿元, 同比增长19.5%, 其中民营企业贷款新增799.1亿元, 同比增长61%, 占新增贷款的18.5%;小企业贷款新增313.86亿元, 同比增长19.9%, 占新增贷款的7%。但2008年江苏省仅有26.7%的中小企业从银行获得信贷资金。

中小企业的资金主要需求依次为:流动资金贷款、新产品开发贷款、技改项目贷款、固定资产项目贷款和市场拓展贷款。

在生产经营资金方面, 三成企业缺口为1000～5000万, 三成企业缺口为500～1000万, 近四成企业缺口为100～500万, 4%的企业在生产经营中资金缺口为100万以下。

中小企业融资难可以归纳为以下原因:

一是融资风险偏高。

中小企业经营不稳定、竞争力不强、抗风险能力弱, 其不良贷款率明显高于全省平均水平。

二是信息不对称。

中小企业财务制度不健全、信息不充分、不透明, 银行难以对中小企业进行准确的评估。

三是抵押担保欠缺。

中小企业缺乏有效的抵押资产, 担保公司一时难以完全有效满足其融资需求。四是融资渠道单一。与浙江、福建等地区的民营企业相比, 江苏省民营企业的融资渠道单一, 对银行借贷的依赖太大。

二、政府积极采取有效措施

针对中小企业融资难的问题, 江苏省政府和各级有关部门多措并举:

一是适时出台各项政策, 加强政策扶持和引导。

江苏省根据《中华人民共和国中小企业促进法》制定并颁布了《江苏省中小企业促进条例》和相关配套政策。国际金融危机爆发以后, 江苏省政府出台《关于促进中小企业平稳健康发展的意见》, 明确要求各级地方政府必须建立扶持中小企业发展专项资金, 根据财政收入增长情况增加专项资金规模, 省级扶持中小企业发展专项资金的规模要逐年增加。江苏省银监局适时出台了《关于进一步推进小企业金融服务工作的意见》, 要求各金融机构做好中小企业融资服务工作。

二是加大财政扶持力度, 对中小企业发展给予一定资金支持。

2008年, 江苏省对原有的中小企业专项资金进行了整合, 形成新的省级中小科技型企业发展专项引导资金7亿元, 重点支持江苏省中小企业技术创新、产业集聚、信用担保、创业载体和公共服务平台建设。2008年度有700多个中小企业和112家中小企业担保机构获得财政资金的资助。江苏省在省级财政预算中还设立了江苏省微小企业贷款风险补偿专项资金, 将年销售收入3000万元以下、在金融机构融资余额500万元以下的小企业纳入风险补偿范围, 省级小企业贷款风险补偿资金增至1亿元。

三是逐步完善服务体系, 大力推进中小企业信用担保体系和小额贷款公司建设。

按照“一体两翼”的模式, 即以政府出资的担保机构为主体, 以商业性担保机构和企业间互助担保机构为两翼, 大力推进中小企业信用体系建设。2008年, 省政府出资10亿元成立了江苏省信用再担保公司, 组织实施“百亿元中小企业担保贷款项目”, 按1:1比例为各县 (市、区) 担保公司提供再担保, 在全省形成20亿元总担保能力, 由商业银行为中小企业提供新增100亿元贷款支持。积极推动民间借贷合法运行和规范发展, 大力推进小额贷款公司发展进程, 要求小额贷款公司将中小企业纳入服务对象。

四是支持和引导金融机构加大对中小企业的信贷投放。中国人民银行南京分行制定并颁布了《关于支持全省扩大内需促进经济又好又快发展的信贷指导意见》和《关于进一步推动金融机构与信用担保机构加强合作的指导意见》等文件, 推动省内金融机构加大对中小企业的信贷支持力度。各金融机构也通过不断创新, 切实提高中小企业信贷满足率。如南京银行在全国率先开展了知识产权质押贷款, 江苏银行连云港市分行海州支行开办了商户联保贷款。

三、工商联积极探索解决融资难模式

江苏省各级工商联组织在深入调研、掌握情况、研究对策的基础上, 积极探索多元化解决中小企业融资难模式, 取得了一定的效果。

1. 为构建有利于中小企业融资环境进言献策。

江苏省南京市工商联提案《关于建立民营企业应急互助基金, 切实缓解民营企业融资难问题》, 对缓解民营企业融资难提出三点建议:其一, 政府授信, 银企对接。建议由政府牵头在全市范围内定期优选符合科学发展的民营企业进入“重点民营企业资金池”, 通过信用传递来弥补中小企业信用的缺失和不足。其二, 互助互保, 化解风险。在“重点民营企业资金池”的基础上, 采取政府组织推动、财政注资引导、企业自愿认缴的方法, 建立中小企业应急互助基金。对加入互助基金的会员企业, 在贷款、续款办理或突发事件导致资金周转困难时, 进行应急互助融通。其三, 扶持担保, 机构推动。对纳入“重点民营企业资金池”的中小企业, 工商联可以将其会员企业资源有效地与“中小企业资金池”对接, 向合作各方提供必要的企业融资需求和长期经营状况评估, 发挥工商联组织在中小企业融资中的桥梁纽带作用。

2. 积极促成银企合作。

针对银企之间信息不对称的问题, 充分发挥工商联联系企业、了解企业的优势, 积极帮助银企之间实现信息互通, 促进合作。2009年, 与江苏银行、招商银行南京分行、民生银行南京分行等六家商业银行签署了信贷合作协议, 共计授信32亿元。

南通市工商联收集了大量会员企业融资需求信息, 把企业融资需求量、需求银行、需求时间、所在行业以及企业目前经营状态等内容建成数据库, 与各商业银行沟通联系、座谈推介。2009年上半年已组织80多家企业与中信银行、招商银行等多家银行召开银商企座谈会3次, 为27家企业成功贷款1亿多元, 还有18家企业正在对接和沟通中。

无锡市工商联于2009年3月份组织了30多家民营中小企业负责人与中行无锡分行进行融资对接交流;4月份与华夏银行无锡分行举办了银企合作推进会, 促进该行与市总商会安徽商会、温州商会、台州商会三家单位分别签署了合作协议, 授予3家商会优惠贷款推荐权, 并授信1.5亿元优惠贷款额度。

连云港市工商联与市各银行金融机构、担保公司对接, 2009年上半年共向银行金融机构推荐银企合作项目261个, 已经落实贷款21.9亿元, 其中市工商联直接推荐了33家民营企业的41个申贷项目, 已经落实5个, 到位资金2.4亿元。

3. 积极协助构建多层次担保体系。

针对中小企业缺乏有效抵押资产的问题, 积极协助构建多层次担保体系。2009年在全省范围内, 由工商联或商会牵头组建的担保公司 (机构) 共有14家, 户均注册资本4652万元, 累计担保额1, 135, 158万元, 累计担保企业数7598家。政府出资并由工商联参与管理的担保公司4家, 户均注册资本8800万元, 累计担保额520, 639万元, 累计担保企业数2690家。由工商联会员企业自发组建的担保公司有28家, 户均注册资本5223万元, 累计担保额391, 888万元, 累计担保企业数2757家。

2007年, 南京市工商联发挥工商联担保基金的杠杆效应, 采取“政府引导、商会搭台、民资参与、市场运作”的方式, 与会员企业共同出资3000万元成立了江苏省南京商会投资担保有限公司。公司成立以来优先、优惠为工商联会员企业提供融资担保, 担保费用不超过2%。到目前, 已为工商联会员提供担保800余万元。2008年8月, 南京市工商联还成立了南京市工商联投融资行业商会, 目前, 投融资行业商会共有理事单位34家, 注册资本总额达14.3亿元。仅2008年下半年, 各理事单位为全市中小企业累计提供担保320笔, 担保额达27.86亿元。

淮安市工商联不断加大与市人民银行的合作, 在全市推广“枣庄商会担保模式”, 为民营中小企业融资提供担保。

常州市工商联在已建立民生担保公司的基础上, 鼓励和发动全市各级工商联和行业商会, 建立各种形式的融资平台, 构建多层次的担保体系。如常州市新北区工商联发动区内11家企业共同出资成立了新北区商会 (汇) 担保有限公司, 注册资金为1亿元人民币。武进区工商联组织发动江苏明都汽摩集团有限公司等8家企业共同出资组建江苏永之信融资担保公司, 资金总规模为1亿元人民币, 其中武进区财政投入3000万作为引导资金。

4. 不断拓展中小企业融资渠道。

南通市工商联针对企业在国际金融危机期间资金链极度紧张甚至濒临断裂的状况, 牵头建立了南通市市区中小企业应急互助基金。截止到2009年下半年, 应急互助基金已吸收81家企业成员, 共筹集资金3223万元, 先后为51家民营企业办理了109笔4.14亿元的借款业务, 专门用于银行的还贷周转, 解决企业的燃眉之急。同时, 联合招商银行小企业信贷中心南通分中心签署了战略合作框架协议, 共同打造中小企业“金融安居工程”, 从2009年5月初至今为会员企业贷款9350万元。

连云港市浙江投资企业商会、安徽商会、福建商会、东海县起重吊装业商会等多家商会筹款3700万元, 设立了“紧急救助资金”, 多家困难企业在其帮助下实现了“起死回生”。

四、建议

解决中小企业融资难问题应坚持“政府主导、市场运作”的原则, 以企业信用建设为突破口, 充分发挥信用担保机构的作用, 搭建银企间沟通与合作的桥梁, 逐步缓解中小企业融资难的困局。

1. 加强中小企业自身发展, 增强其内在融资能力。

一是引导中小企业通过改革转变经营方式、改组优化企业结构、改造增强企业后劲等举措, 加强企业内部管理, 树立市场竞争意识, 加快企业技术改造和产品的更新。二是中小企业必须强化信用意识, 保全银行债权, 按时还本付息, 建立良好的银企关系, 为企业融资创造条件。中小企业除应建立起规范的产权制度外, 还必须建立起与企业法律地位适应的有效的财务制度, 提高信用水平和资信质量。

2. 金融机构应认真贯彻国家相关法律, 改善金融服务。

《中华人民共和国中小企业促进法》第15条规定:“各金融机构应当对中小企业提供金融支持, 努力改进金融服务, 转变服务作风, 增强服务意识, 提高服务质量。各商业银行和信用社应当改善信贷管理, 扩展服务领域, 开发适应中小企业发展的金融产品, 调整信贷结构, 为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务。国家政策性金融机构应当在其业务经营范围内, 采取多种形式, 为中小企业提供金融服务。”

3. 制定相应政策, 切实解决中小企业融资难。

政府有关部门要切实落实好金融支持政策。建立并运作好中小企业信贷中心, 充分发挥中小企业信用担保机构风险补偿金的引导和促进作用。规范民间融资市场, 充分发挥民间融资市场对促进中小企业融资的积极作用。鼓励和支持各银行业机构创新中小企业服务模式, 简化授信流程, 提高贷款审批效率, 合理确定利率。加快推出创业板, 逐步完善多层次资本市场体系, 支持和鼓励具备条件的中小企业到境内外上市融资。

4. 建立和完善担保体系, 加大扶持力度。

对担保机构要分类指导、整体提升。一是对政策性担保机构要加大注册资本金的投入, 扩大担保规模, 增加担保供应量, 加大政策导向力度;二是对商业性担保机构要加大扶持的政策力度, 落实到位;与此同时要提高政策性引导资金的比例, 提高补助标准, 鼓励多做多补;三是积极引导和推进互助型担保机构, 推动和发展以企业出资为主, 为产业集群、行业商会企业贷款提供担保服务的互助式会员担保机构。四是逐步完善对担保机构的有效监管。

5. 引导建立中小企业信用评价机构。

融资调研报告 篇8

在P2P/B界，理财范互联网金融平台（以下简称“理财范”）犹如一匹黑马，在2014年冲入人们的视线。

理财范隶属于北京网融天下金融信息服务有限公司，是一个专注于P2B（注：person-to-business，个人对非金融机构企业的一种贷款模式）的在线服务平台，该平台是通过互联网技术，为个人投资者和小微企业搭建的投融资平台。

6月25日，理财范正式在京举行A轮战略投资签约仪式，并同时推出“大学生创业融资孵化计划”。由此，继年内有利网、拍拍贷等企业成功获得千万级风险投资后，理财范成为今年第7家获得投资的P2P/B互联网金融企业。

据了解，该平台在上线短短两个多月时间，即撮合成交超亿元，成为行业后起之秀。在激烈的市场竞争中，理财范是如何实现上述业绩的？相比于其他的P2P/B平台，理财范自身有哪些优势和不足？在P2P跑路成风的当下，理财范是如何进行风险控制的？在鱼龙混杂的P2P行业，未来将呈现何种竞争格局？

就上述问题，《投资者报》记者采访了理财范CEO申磊以及公司COO（首席运营官）叶映辉。申磊称，公司凭借前期扎实的调研创下佳绩，目前公司的不足就是成立时间较晚。

两个月撮合成交过亿

今年3月，理财范互联网金融平台才正式上线。根据理财范理财平台数据显示，在其上线后短短两个多月内，即撮合成交过亿元的资金。理财范因此成为年内P2P/B行业黑马，跻身行业前列。

理财范是如何快速实现这一业绩的？“理财范在上线之前做了充分的调研，我们对于会参与到互联网金融投资的人群做了非常精准的定位，包括年龄、城市、消费能力、资产等方面，都做得非常仔细。然后通过线上的手段，通过各种各样的方式找到这些人群聚集的地方，通过精准化的方式去获取用户。”申磊称，“后期怎么获取用户，对用户进行二次分析，精准定位我们的人群，这是我们擅长的。”

同时，理财范COO叶映辉也透露：“如何吸引用户来投资体现了互联网的积累和发展能力，我们现在的客户获取成本在整个P2P行业里是非常低的，我们所有用户都来自于线上。”

凭借充分的市场调研和精准定位，理财范在上线后不久即创下佳绩。与此同时，也吸引到了A轮战略投资者林广茂。

据悉，林广茂现任天津易孚泽股权投资基金管理公司董事长。此前曾通过期货交易，在两年时间完成了2.8万元到20亿元的传奇交易。林广茂从产业投资、对冲基金再到资本市场的跨界投资，履历非凡。在业界享有“投资王子”的美誉。

在6月25日的签约仪式上，林广茂表示，“选择理财范，我们很看重企业背后的团队，从融资性担保公司与互联网金融的结合，再到创业孵化，拥有金融与互联网复合背景的专业团队才能为客户呈现一个安全、稳健、高效的投融资平台。”

据悉，理财范的管理团队由四人组成，除了公司CEO申磊和COO叶映辉，还包括执行董事林水源以及首席技术官姚建。他们之中，有三个人来自清华，还有一位来自中国政法大学。

风控环节至关重要

P2P/B业务看似门槛很低，只需要很少的资金就可以进入这一领域，但其潜在的门槛却很高，其中最重要的隐性门槛就是风险管理能力。

记者登录理财范的交易平台发现，其融资项目的年收益率大致在15%左右，相对于一些P2P平台8%、9%的年收益率而言，显然高出很多。由此，投资人若想获得预期收益，在项目到期后，融资企业能否兑付就成为关键的问题。

那么，理财范是如何控制风险的呢？理财范团队又是如何在前期筛选拟融资的小微企业呢？

据介绍，区别于普通的P2P企业，理财范设定了企业准入标准和担保公司准入标准，与融资性担保公司合作，并要求企业提供足值的反担保措施，以此有效地保障投资者的资金安全。

对此，叶映辉补充道，“公司除了找担保公司做风控外，我们还会根据一些量化指标对拟融资企业进行评级，对应评级级别包括A、AA、AAA等。”

“在给拟融资企业评级时，我们有几百项量化指标，”叶映辉还称，“包括生产经营情况、现金流情况、资产负债情况、实际控制人的道德风险评级等等。”

此外，叶映辉还透露：“公司与北京平谷区的园区初步达成了合作意向，园区本身有几万家企业，有注册、税收数据，一家公司的税收与其营业收入存在对应关系，是可追溯的。此外，我们还可以通过园区管理方掌握企业的发展情况，包括仓储、存货等等。我们未来会与园区管理方进行信息数据互换，让他们给我们提供一些刚性的数据，我们对这些数据进行整合、叠层，从而更好地去指导企业的风险定价和融资行为。”

P2B行业迎来洗牌阶段

自2013年以来，P2P借贷服务经过一轮野蛮生长后，大量问题开始暴露出来，很多企业开始倒闭，行业洗牌随之而来。

根据最新发布的《2014中国P2P借贷服务行业白皮书》显示，据不完全统计，2013年10月以来，几乎平均每天就有1家平台陷入资金链断裂或处于倒闭状态，然而在各种投资者对P2P行业的质疑声中，也不断有P2P企业获得VC/PE的投资。

在签约仪式上，林广茂也向记者透露：“虽然P2P/B 行业监管尚未成型，但成熟的平台在逐渐加强自我监管，行业整体洗牌阶段也即将到来。对于高成长性的P2P/B企业，应该及时给予资金支持。”

那么，在激烈的竞争中，理财范将凭借哪些优势取胜？对此，申磊称，“我们的特点是，坚守P2B互联网金融的模式去服务中国的小微企业。我们认为在这件事情上存在三大优势：第一是未来发展空间很大；第二有园区的支持，我们会更好地服务当地的小微企业；第三我们可以通过和政府展开一些合作，得到更多的小微企业相关的数据，去完善我们的服务。”