银行按揭贷款利率

银行按揭贷款利率（精选7篇）

银行按揭贷款利率 篇1

央行调整后利率

一、短期贷款

一年以内(含一年)4.35

二、中长期贷款

一至五年(含五年)

五年以上4.75

4.90

对房地产来说，决定它荣枯的最为重要的两大经济杠杆。

一就是住房税收政策，二是住房按揭贷款利率政策。

因为房地产市场的税收政策不同，不仅决定能否把房地产市场的投机炒作者与住房消费者区分，决定这个房地产市场是一个什么样的市场，也决定了房地产市场利益分配关系，决定了住房投资者进入楼市之后获利大小。

可以说，人类历史上最伟大发明就是金融市场的出现，而金融市场的出现的空前繁荣又在于住房按揭贷款的出现。

欧美国家是这样，中国也是如此。

不过，中国更是把住房按揭贷款这个工具更是发挥得淋漓尽致，从而打造了中国经济十几年的繁荣。

但是，应该是成也萧何，败也萧何。

住房按揭贷款一旦过度使用，它也是世界上一次又一次金融危机的根源。

利用住房按揭贷款，中国造就了十几年房地产市场繁荣及经济繁荣，同时，中国也利用住房按揭贷款吹大了一个巨大的房地产市场泡沫。

而这个房地产市场泡沫同样是在人类历史上创纪录及破记录的。

对于这个巨大的房地产泡沫，从开始，中国政府已经意识到中国房地产市场泡沫的危险性，特别是一线城市的房地产市场泡沫的危险性，

并开始调控治理，及出台各种行政的`措施希望以此来遏制这个房地产市场。

但是其效果肯定会不理想。

因为人类历史上最大房地产泡沫并非是这些行政工具催生的。

不过，最近政府的房地产市场调控政策已经开始在慢慢地转向，由所谓的五限，即限购、限贷、限售、限价、限商等方式开始转向楼市杠杆的核心，住房按揭贷款利率。

对于这一政策的变化，对未来中国房地产市场的影响肯定是巨大的。

因为，在房地产市场的税收政策还没有进行更多的调整时，住房按揭贷款利率是最为重要的工具。

住房按揭贷款利率上升，不仅会增加要进入者的贷款成本，降低投资者购买收益预期，也为增加已经购买住房者的贷款成本。

因为，除非有特别条款，以前的住房按揭贷款利率基本上都是采取的浮动利率。

如果按揭贷款利率全面上升，那么已经购买住房者的贷款利率下一年度也会上升。

如果这种情况发生，这对房地产市场将造成巨大影响。

据报道，近期北京等一线城市房地产市场的住房按揭贷款利率正在上升。

北京这个星期一(6月5日)率先传出首套住房按揭贷款利率上调至基准利率(4.9厘)的1.1倍，即5.39厘，北京的民生银行当天已经做出调整，

其他银行据报也会跟进，第二套住房按揭贷款利率更是已经已全面执行不低于基准利率的1.2倍。

这也是北京今年以来第5次调高首套住房的按揭贷款利率，由年初基准利率的85折，一路升至这次基准利率的1.1倍。

除了北京之后，上海的民生银行也执行首套住房按揭贷款利率不低于基准利率1.1倍，中信银行更将首套住房按揭贷款利率上调到基准利率的1.2倍。

还有，根据《南方都市报》报道，广州的民生银行首套住房按揭贷款利率也已经上调到基准利率的1.1倍，当地的中信银行、浦发银行也跟进。

有国有银行的网点负责人也表示，目前的住房按揭贷款额度有限，会优先考虑高利率的客户。

有媒体计算出，如果按揭贷款利率全面上调，将全面增加购买住房者的成本。

比如，按贷款800万元，还款期限30年计算，首套按揭贷款执行基准利率月贷款为42,458元;如果执行基准利率的1.1倍，月供增加2,415元，

至44,873元，升幅达5.7%;还款总管则由由1,528万元升至1,615万元。

也就是说，按揭贷款利率全面上升，肯定会加重购买住房者还款负担。

但是，这仅是静态的计算，即假定住房按揭贷款利率这次上调到基准利率的一点一倍后，以后不会调整，但实际上，目前国内的住房按揭贷款合同都是浮动利率，很少是固定利率。

由于住房按揭贷款是长期贷款，30年间其利率变化是相当不确定的。

特别是当住房按揭贷款利率进入升通道时，其利率水平轨迹将逐渐地上移。

在这种情况下，当住房按揭贷款利率全面上升，购买住房者的贷款负担全面上升也是必然。

对当前的购买住房者来说，由于从来没有经历过利率上升让还款负担全面加重的情况，现在多数人对此是没有感觉的。

所以现有多数购买住房者还不会感觉到有多少风险。

但是，如果象美国-利率持续上升17次一样，如果经历了中国上个世纪90年代一年期存款利率基本上处于10%以上时期，

那么高融资、高杠杆的购买住房者所面临的风险就立即显现出来，甚至于恐慌情绪随之爆发。

因为，这时，不仅在于住房按揭贷款利率全面上升，还款负担严重增加，更在于中国的住房按揭贷款合同是无限责任，更在于这时的住房价格下跌比想象得更快。

如果这种情况出现，那么严重高杠杆的购买住房者想逃也会没门。

因为，一方面房价可能下跌比想象得快，另一方面住房没有交易，无人再来接手。

也就是说，如果住房按揭贷款利率成为房地产市场重要调控工具，它不仅对一线城市起作用，对二线、三线、四线城市所起的作用也是一样的，

因为金融市场的价格不会出现城市之间的严重差异性，而且这种金融市场的价格是不容易被地方政府所左右的。

所以，最近，万科集团董事会秘书朱旭日前表示，由于客户目前认购资格受到很多限制，以及银行对住房按揭贷款额度发放的限制，下半年的房地产市场是非常谨慎。

银行按揭贷款利率 篇2

金融是经济工作的核心, 农村金融的改革可以大力促进“三农”经济的发展。村镇银行、贷款公司、农村资金互助社作为农村金融的有益补充, 是农村地区金融的新鲜血液, 主要对当地“三农”、个体工商户、小微企业的发展提供金融服务, 有力地促进了农业、农村经济的快速发展, 有效地改善了农村金融市场目前存在的覆盖率低、供给不足、竞争不充分、金融服务缺位等“金融抑制”问题。银监会2012年2月20日公布的统计数据显示, 截至2011年末, 全国已组建新型农村金融机构786家, 其中村镇银行726家, 贷款公司10家, 农村资金互助社50家。在已组建机构中, 有473家设在中西部省份, 占比60%。已开业机构各项贷款余额1 316亿元, 80%以上用于“三农”和小企业, 其中农户贷款余额435.5亿元, 小企业贷款余额631.5亿元, 中西部贷款农户数占到全部贷款农户数的70%以上。新型农村金融机构特别是村镇银行, 已成为解决农村金融困境的有效平台和有力工具。

贷款是银行类金融机构主要的核心盈利性资产, 贷款业务是其核心业务, 是其主要利润的来源。而贷款价格是信贷资源配置的核心因素, 贷款价格的确定会影响金融机构的获利能力和市场竞争力。通常, 贷款价格包括贷款利率、贷款承诺费及服务费、提前偿付或逾期罚款等, 贷款利率是贷款价格的主要组成部分。对于我国商业银行而言, 贷款业务是其最重要的资产业务, 贷款利息收入是商业银行最大、最稳定的收入来源, 60%~70%的银行资产运用于贷款业务, 而70%~80%的银行利润来源于贷款业务。因此, 确定贷款价格在银行信贷管理中具有突出性的地位和作用。

二、文献述评

银监会自2006年出台《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策, 更好支持社会主义新农村建设的若干意见》后, 又先后发布了《村镇银行管理暂行规定》、《关于加强村镇银行监管的意见》等多项有关文件, 目的是改革农村金融, 解决“三农”问题。村镇银行自诞生后, 有关专家学者纷纷对村镇银行贷款定价做过相关研究。所谓贷款的定价, 是指如何确定贷款的利率、确定补偿余额及对某些贷款收取手续费。贷款定价的重点是贷款利率的制定。吴占权 (2009) 、于丽红 (2010) 等分析了村镇银行贷款定价应该遵循的原则以及贷款定价的影响因素, 并提出当前我国村镇银行贷款定价应采用成本加成贷款定价的模式。伍虹儒等 (2010) 认为我国村镇银行应选择盈亏平衡分析模型和Rosenberg模型进行贷款定价, 并收集样本分别进行实证分析。黄雅楠等 (2011) 结合可持续发展视角, 认为Rosenberg模型比较适合我国村镇银行的贷款定价方法。柏春华 (2011) 系统分析了影响农村金融市场利率定价的风险因素, 包括流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险, 并提出防范以上风险的各种对策。

贷款业务作为商业银行初始和本源业务, 是其存、贷、汇三大传统业务之一。而村镇银行汇款几乎没有, 主要以存款、贷款为主。发放贷款获取利息收入是村镇银行的生存之本, 贷款的价格成为引导市场主体行为的重要信号。大部分专家学者认为村镇银行应该参照商业银行的贷款定价模式开展贷款定价, 但是村镇银行与一般商业银行相比, 既有共性也存在诸多差异性, 其贷款定价也会有极大差别。

三、目前银行贷款利率制定的模型分析

(一) 商业银行贷款利率制定的模型

1.成本加成定价法。又称成本相加定价法。这是一种较为传统的, 属于“成本导向”的定价模型, 要求贷款价格要弥补银行提供贷款服务的成本, 并能从中获取一定的目标利润。该模型认为任何贷款的利率都应包括以下四部分:一是贷款资金的筹集成本;二是与贷款有关的各项管理费用;三是贷款的风险溢价, 即对贷款可能发生的违约风险作出的必要补偿;四是目标利润, 即银行资本从每笔贷款中应获得的最低收益。其计算公式为:贷款利率=贷款的资金成本率+贷款的管理费用率+贷款的风险溢价率+目标利润率。

该模型为“内向型”定价方法, 主要从银行本身出发, 考虑了贷款的融资成本、经营管理成本、客户违约成本、目标利润, 有其合理性。但也存在一些不足:在具体操作上很难准确地认定贷款业务的各种相关成本;没有考虑市场利率水平和同业竞争因素, 通常银行并非是完全的价格制定者, 而更多是价格的接受者。

2.价格领导模式定价法。也称优惠利率加数法或优惠利率乘数法。所谓优惠利率是银行向实力雄厚、信誉较好的优质大客户发放短期贷款时所使用的利率。其定价方式是在优惠利率的基础上根据借款人的不同风险等级 (期限风险与违约风险) 或资信情况制定不同的贷款利率, 即贷款利率定价是以优惠利率加上某数或乘以某数。其计算公式为:“贷款利率=优惠利率+风险溢价点数”或“贷款利率=优惠利率×风险溢价乘数”。

该模式以优惠利率为出发点, 结合贷款的风险程度来制定贷款价格, 具有较高的合理性。但该模式没有考虑银行与客户的全面关系, 且风险管理的难度加大。

3.基准利率定价法。其又称交易利率定价法, 属于“市场导向”的定价模型, 指银行在对各类贷款定价时, 以各种基础利率为标准, 根据借款者的资信、借款金额、借款期限、担保等方面的条件, 在此基础上加一定价差或乘上一个加成系数的贷款定价方法。基准利率可以是国库券利率、大额可转让存单利率、银行同业拆借利率、商业票据利率等货币市场利率, 也可以是优惠贷款利率。其计算公式为:贷款利率=基准利率+借款者的违约风险溢价率+长期贷款的期限风险溢价率。

该模型为“外向型”定价方法, 既考虑了银行又兼顾了借款者, 具有较强的可操作性。制定的价格既反映了银行资金成本和管理成本的平均水平, 又反映了市场的竞争状况, 较容易为借贷双方所接受, 更具有市场竞争力。但这种模型没有充分考虑借款人的综合贡献度和银行的经营成本。

4.客户利润分析法。也称账户利润分析法。这种模型属于“客户导向”的定价模型, 其核心思想认为贷款定价实际上是客户关系整体定价的一个组成部分。指银行对每笔贷款定价时应该在综合考虑银行与客户的全面业务关系中付出的成本和获取的收益的基础上, 根据银行的目标利润及客户风险水平等给贷款定价。其中, 银行付出的成本包括资金成本、贷款违约成本、所有的服务费和管理费及其他一切费用等;银行获得的收益, 有客户存款的投资收入、各种服务费收入、贷款的利息收入及其他收入等。其计算公式为:

贷款利率= (银行的目标利润+为该客户提供服务的总成本-提供服务中除贷款利息以外的其他收入) /贷款额

这是一种较为复杂的贷款定价模式, 真正体现了银行要牢固树立以客户为中心、以满足客户需求为出发点、以提高客户满意度为最终目的经营理念, 试图从银行与客户的全部业务往来关系中寻找最优的贷款价格。这种定价方法对成本核算提出了更高的要求, 且要求具有完善的客户关系管理体系, 仅适用于与银行往来关系密切、资金需求量较大、贡献度大、对银行至关重要的客户, 而对于新开户企业及有发展潜力的客户则不宜采用。

(二) 小额贷款机构利率制定的模型

1.盈亏平衡分析模型。小额信贷专家Morduch教授在研究孟加拉国的小额信贷机构成功的典型“乡村银行”的基础上, 认为贷款利率至少应该使银行保持盈亏平衡, 即收益能够覆盖其各类成本, 此贷款利率即为实现盈亏平衡要求的利率。该模型比较适合于政策性和具有扶贫性质的贷款定价。计算公式为:r= (c+s+a-i) / (1-a) 。

其中:r为盈亏平衡利率;c=C/L, 为除去资金成本以外的所有其他成本之和 (C) 与当年平均贷款规模 (L) 的比率, 含义为每元贷款除去资金成本后的所有其他成本;s=S/L, 为需要支付的各种资金成本之和 (S) 与当年平均贷款规模 (L) 的比率, 含义为每元贷款的资金成本;a为贷款拖欠率;i=I/L, 为除去贷款外的其他方面的投资收入 (I) 与当年平均贷款规模 (L) 的比率, 含义为每元贷款的净投资收入。若s为0, 表明资金完全来源于捐款等无偿供给;若i为0, 表明银行的收入完全来源于贷款所得利息。

2.Rosenberg模型。Rosenberg模型是世界银行扶贫协商小组的高级顾问Richard Rosenberg提出的用于测算小额信贷机构可持续发展的必要利率水平的模型。该模型比较适用于刚刚成立的、规模较小的金融机构贷款定价。其计算公式为:

其中:R为小额信贷机构的贷款有效年利率水平;AE为行政成本率, 即行政成本 (除去资金成本和贷款损失以外的所有其他成本之和) 与平均贷款余额的比值;LL为贷款损失率, 是贷款损失额与平均贷款余额的比值;CF为资金成本率, 是资金成本 (假设所有资金来源都来自商业渠道) 与平均贷款余额的比值;K为预期利润率, 是预期利润与平均贷款余额的比值;II为投资收益率, 是投资收入与平均贷款余额的比值。

四、村镇银行三类客户的贷款利率制定

目前我国村镇银行贷款利率制定基本参照商业银行贷款利率制定的模式, 采用非差别贷款利率和差别贷款利率两种模式。非差别贷款利率模式主要采用基准利率定价法, 是以央行基准利率为基础, 各村镇银行根据所处区域的经济社会发展状况及自身实际情况, 对所有种类的贷款实行统一利率。差别贷款利率模式主要采用成本加成定价法和基准利率定价法, 指各村镇银行对每一笔贷款都实行不同的利率。村镇银行主要是向农村地区的农户、个体工商户、小微企业等提供金融服务。服务对象即客户结构的不同, 必然导致贷款定价也存在相应差异。村镇银行要始终坚持金融服务实体经济的本质要求, 坚持市场配置金融资源的改革导向, 根据客户结构的差异性, 科学、合理、灵活地确定贷款价格, 核心是制定贷款利率, 还必须遵循保障贷款质量、实现利润最大化、扩大市场份额、维护自身的声誉等原则, 以促进村镇银行又好又快地发展。

1. 对农户的贷款利率制定。农户是农村经济的基本单位, 既是独立的生产实体, 又是基本的消费单位。农户的贷款需求主要来源于两个方面, 一是生产性贷款需求, 如缴纳土地租金、购买生产资料、生产工具等;二是消费性贷款需求, 如农民建房、添置家电、投资教育等。通常农户小额资金需求主要通过熟人和亲友的无息借贷来达成, 而相对大额的资金则需要从各类金融机构借贷获得。但农户一般信用度较低、无抵质押物、无担保人, 单笔贷款数额小, 要求借贷手续灵活、简便、及时, 这样较难从各类金融机构获取贷款。目前在农村地区提供小额贷款的主要是农村信用社、中国邮政储蓄银行, 这两者为相对优质农户开发了农户联保贷款、农户保证贷款、商户联保贷款和商户保证贷款等贷款品种, 解决了小部分农户的资金需求, 但仍有大部分农户的资金需求得不到满足。

对农户的贷款利率制定, 我们建议村镇银行采用成本加成定价法。每位农户的情况千差万别, 鲜有相同, 对其采用成本加成定价法, 主要基于村镇银行本身进行考虑。一是利率高低不是农户考虑的主要因素, 能否贷到款才是他们担心的首要问题。由于农户数量多, 贷款金额较小, 贷款期限不长, 无抵质押物, 无担保人, 很难从其他金融机构申请到贷款, 所以村镇银行根据每位农户具体情况, 制定相对较高点的利率, 农户也可以接受。二是计算数据相对较易获得。银行筹集可贷资金的成本;银行人的非资金性经营成本 (包括贷款人员的工资以及发放和管理贷款时使用的设备、工具等成本) ;对银行由于贷款可能发生的违约风险作出必要的补偿;为银行股东提供一定的资本收益率所必需的每一贷款项目的预期利润水平这四类成本在商业银行较难获得较为精确的数据, 但村镇银行因规模小, 业务单数较少, 其数据较易收集。三是农业具有弱质性, 农户的生产、经营、消费容易波动, 村镇银行单纯参照其他银行的利率进行制定不一定切实可行, 应针对每位农户采用特殊、灵活、差异化、个性化的成本加成利率制定方法。

2. 对个体工商户的贷款利率制定。个体工商户是指公民个人或家庭依法经核准登记, 以个人财产或家庭财产为经营资本, 在法定范围内从事工商业经营的一种特殊民事主体。《民法通则》规定:个体工商户的债务, 个人经营的, 以个人财产承担;家庭经营的, 以家庭财产承担。即以个人名义申请登记的个体工商户, 个人经营, 收益也归个人者, 对债务负个人责任;以家庭共同财产投资, 或者收益的主要部分供家庭成员消费的, 其债务由家庭共有财产清偿;在夫妻关系存续期间, 一方从事个体工商户经营, 其收入作为夫妻共有财产者, 其债务由夫妻共有财产清偿;家庭全体成员共同出资、共同经营的, 其债务由家庭共有财产清偿。因此, 个体工商户申请贷款一般有抵押质物, 或者有担保人, 这样较易从银行获得贷款。但是个体工商户的贷款金额可大可小, 期限有长有短, 完全与自己所经营的商品有很大关系。有时商机来了, 需要马上获得贷款, 并且短期内可以还清贷款, 而从商业银行申请贷款手续麻烦、耗时长、利率偏高, 还要求有一定的借贷期限, 这样扼杀了大部分个体工商户从商业银行获得贷款的积极性。村镇银行的出现, 为个体工商户的融资带来了新的春天。

对个体工商户的贷款利率制定建议村镇银行采用基准利率定价法。一是个体工商户是生意人, 追求利润最大化, 对贷款利率的高低比较敏感, 希望以最低的成本获得贷款, 所以适宜采用基准利率定价法。二是基准利率定价对于村镇银行、个体工商户而言, 是最为公平的一种定价模式, 这种模式充分考虑了双方的利益。对于个体工商户, 可以以最快的速度、较低的利率获取贷款, 以赚取更多的商业利润, 实现利润最大化;对于村镇银行, 充分考虑了市场行情、客户质量、自身成本状况、经营水平等因素, 为自己增加了利润来源, 获得更好的发展基础。三是个体工商户的资金需求根据商机的变化而变化, 期望快速获得贷款, 省却中间很多不必要的环节, 节省时间。商业银行一般无法满足个体工商户的这种要求, 而村镇银行因其具有决策链条短、操作机制灵活、贷款审批时间较短等优势, 可以充分达成个体工商户的这类需求。四是村镇银行能够对个体工商户提供更好的服务。个体工商户一般在城镇居住和经营商业, 村镇银行能够以最低的成本、最快的速度调研申请贷款的客户, 在最短的时间内为客户办理贷款, 这样可以提高顾客忠诚度, 为村镇银行获得可持续发展的客户资源。

3. 对小微企业的贷款利率制定。小微企业是小型企业、微型企业。根据2011年6月18日工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》, 对于每个行业的小微企业的划分标准不一, 如农、林、牧、渔业, 营业收入50万元及以上为小型企业, 营业收入50万元以下为微型企业等等。村镇银行主要设立于县城及乡镇, 这些区域的企业大部分为小微企业, 这些企业的经营环境、财务状况、发展前景、管理水平、营销能力、融资能力、创新能力等各有千秋。特别是小微企业的融资能力偏弱, 所用资金多为自有流动资金, 能贷款的也主要是用自己的房产等固定资产进行抵押的个人贷款, 还有就是靠民间借贷。银行在面对这些企业客户时, 都有自己不同的评价模式和评价结果, 无法很好地用同样的标准去界定哪些企业是优质客户, 哪些是劣质客户。

对小微企业的贷款利率制定建议村镇银行采用Rosenberg模型。一是利用Rosenberg模型求必要R水平所需的5个变量相对较易获得, 能够较快计算出每个小微企业每笔贷款的利率。二是村镇银行对小微企业采用Rosenberg模型制定贷款利率, 有助于村镇银行获得可持续发展。三是小微企业已成为村镇银行主要的客户及利润来源。例如全国首届“十佳村镇银行”、广西首家村镇银行——百色市平果县国民村镇银行, 截止到2010年12月末, 小微企业贷款占贷款总额的比例为14.26%。村镇银行利用Rosenberg模型计算小微企业每笔贷款的利率, 能较好地考虑到双方的经营状态、成本压力、盈利能力。四是小微企业贷款金额较大, 贷款期限较长, 利率相对较高, 而相应的成本却偏低, 这也适合采用Rosenberg模型。五是小微企业可以利用存货质押、仓单质押和保兑仓等物流金融运作模式获得贷款, 村镇银行完全可以利用起这些模式。

参考文献

[1].曹利莎, 张同建.中国银行业贷款产品定价机制比较分析.金融论坛, 2011;8

[2].吴占权.新型农村金融机构的贷款定价问题探讨.农村经济, 2009;10

银行按揭贷款利率 篇3

关键词：邮政储蓄银行；小额贷款；利率定价

中图分类号： F618 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）24-67-2

1 我国邮政储蓄银行小额贷款利率定价模式选择

1.1 邮储银行小额贷款利率确定方法

邮政储蓄银行小额贷款属于商业贷款，不属于政府的扶贫款范围，所以导致它需较高的存贷利差才能弥补成本，不至于亏损。其利率是根据世界银行扶贫协商小组（CGAP）的可持续发展小额贷款利率计算公式（又称弥补成本的利率公式）估算来确定的，即Rosenbery模型：

R=（AE+LL+CF+K-II）/（1-LL）

其中AE为管理费用率，是指管理成本和平均贷款余额的比值。由于邮储银行尚在开办初期，此项业务费用还难以计算，目前暂取国外该指标的下限10%。

LL是贷款损失率，指贷款损失额和平均贷款余额的比值。一般情况下，小额信贷机构的贷款损失率不要超过5%，像运行良好的小额信贷机构的贷款损失率在1%-2%左右。邮储银行是按照取值1%。

CF为资金成本率，指资金成本和贷款余额的比值。邮储银行取邮政储蓄存款的理论利息成本2.876%。

K为预期真实利润率，是预期利润和平均贷款额的比值。该比率是说在剔除通货膨胀因素后，小额信贷机构的真实净利润。它的目标取决于管理层的风险偏好和经营理念，邮储银行取5%。

II为投资收益率，是投资收益与贷款收益的比值。该比率指金融市场上的无风险投资收益率，一般取国债收益率。邮储银行取2007年9月19日，中国一年期国债收益率3.17%。

1.2 邮储银行小额贷款利率与其他小额贷款利率的比较

邮政储蓄银行小额贷款利率与其他小额信贷利率相比较，主要有以下几个方面的特点：

首先，比扶贫性质的小额信贷利率高。小额贷款最初是扶贫性质的，贷款对象都是针对农村贫困人群，其中大部分为老弱病残，针对这些人群借款人则不需要提供任何抵押，利率也随之多样化，可以高于或低于银行商业贷款利率。

其次，它不高于我国小额信贷公司贷款利率。小额贷款公司在中国政策规定中指出只贷不存，小额信贷机构不能将吸收存款来作为贷款的所需资金，这就使得其成本比较高，则要求较高的贷款利率。根据中国人民银行上海总部发布的《中国区域金融稳定报告》统计表明，被调查的一些小额贷款公司贷款加权平均利率为18.78%，明显高于邮储银行小额贷款利率。

再次，比邮储银行小额定单质押或房屋抵押贷款利率要高。邮储银行对于以本人名下存单或他人所有存单为抵押的贷款，年利率为5.31%，以房产抵押的贷款，年利率5.85%。

最后，比农村其他金融机构较高。目前，在农村发放小额贷款的机构还有农业银行和信用社，而它们的小额贷款利率远低于邮储银行的小额贷款利率。其中农行对众多小型企业发放小额贷款，利率在10%左右，对个体工商户等发放房产、车辆抵押小额贷款，利率上浮30%-40%。信用社对小资企业、农户和个体工商户等发放的小额贷款，种类包括：小额信用、联保、房产抵押、车辆抵押和个人信用保证等，一年期贷款利率在8%—10%。

2 完善邮政储蓄银行小额贷款利率定价模式的对策

2.1 完善要体现差别化原则

随着农村地区生产方式不断升级和经济不断发展，广大客户对小额贷款的需求方式也越加多样化。根据贷款定价原则中的“分类定价”原则，邮储银行应该更加注重贷款利率定价的差别化，积极设计出适合各种不同人群的小额贷款产品，这样才能保证邮储银行的可持续发展。

2.2 邮政储蓄银行小额贷款利率定价的改进

合理的利率是指能补偿管理费用、资金成本、与通货膨胀有关的资金损失以及贷款损失的利率价格。通过对我国邮储银行小额贷款定价理论的阐述，得知在现实运用中还存在很多缺陷，为了小额贷款业务长远发展，很有必要对其利率定价模式进行改进，为了满足农村地区个体农户、小型企业对于金融服务的需求，对借款人要综合考虑到他的信用程度、贷款大小、贷款期限、资金数额、风险高低、资本回报率要求和当地市场利率水平等因素，针对性调整定价方针和政策，设计出符合农村信贷需求的小额信贷产品。

2.2.1 对小额贷款利率定价模式的改进

从我国银行业实际情况看，利率市场化还处于初步阶段，银行的各种贷款利率仍然是由人民银行制定基准利率，在其合理的区间内浮动。同时我国金融市场尤其是衍生品市场还不发达，银行资金绝大多数仍然来自于广大民众的存款，这导致了银行对利率的实际定价权依然不是很大。再者，人民银行及银监会对银行的各种风险控制线都有明确的规定，这些在大体上决定了银行的资金成本。最后，邮政储蓄银行小额贷款业务岗开展不久，并没有形成稳定的模式，因此其成本很难进行估算，而我国货币市场基准利率的确立，为规避成本核算问题提供了替代方法。因此笔者认为，目前邮政储蓄银行宜主要依据基准利率加点模式原理进行小额贷款利率定价，基准利率的确定可以参考我国银行间同业拆借利率，同时考虑同业竞争因素和客户贡献因素。即可将其定价公式定为：

贷款利率=基准利率+风险溢价点数+（客户综合贡献调整值+市场竞争调整值）

银行间同业拆借利率实际上反映了银行的平均资金成本，因此可以作为基准利率，2004年10月27日我国银行间同业拆借中心推出债券7天回购利率为货币市场基准利率参考指标，邮储银行可以将此作为其小额贷款基准利率I，然后针对客户贷款风险程度的不同确定风险溢价R。运用新巴塞尔协议内部评级法（IRB法）的风险计量方法，以基准利率和风险溢价为主要参数，可以将该模式优化为：

贷款利率=货币市场基准利率+风险溢价+（客户综合贡献调整值+市场竞争调整值）

模型中各主要参数设定如下：①以我国银行间同业拆借中心推出债券7天回购利率为货币市场基准利率。②贷款风险溢价。贷款风险溢价主要依据贷款的风险评级与分类、贷款的预期损失率和非预期损失率来确定。③客户综合贡献调整值和市场竞争调整值根据其他商业银行贷款定价的数据来确定。客户综合贡献调整值是对贷款定价的一种修正，它考虑了客户对银行历史累计综合贡献，根据计算客户对银行的存款、贷款、中间业务等贡献来确定。

2.2.2 邮储银行小额贷款利率多样化设计

根据以上对农村小额贷款市场需求的特点分析，可见除了贷款期限短、金额较小这一普遍特点外，不同的客户群之间对小额贷款的需求还是存在着一些差异性的，并且随着农村经济的发展，其需求会逐渐改变，比如金额会逐渐增大，期限也可能会由短变长。因此邮储银行应该改变现行的利率单一化局面，对客户群进行划分，对不同小额贷款品种进行不同的利率定价。

2.2.3 采取措施适当降低利率

高利率是由多层次的客观因素决定的，首先，小额贷款的金额较小，手续费用较高，这就增加了成本；其次，小额贷款不用抵押就可获得，使得其风险较大。因此，如何让银行有积极性地开拓这一领域，只要利率的提高足以覆盖其成本、费用、风险损失和盈利目标。但是过高的贷款利率不利于金融资金的充分利用和金融服务的发展。那么小额贷款必须保持高利率吗？从目前来看，邮储银行刚刚成立不久，仍然存在着机构冗余、人员素质不高，经营效率低下，服务质量提不上去等一些缺陷，这说明高成本并不是导致高利率的唯一因素，而高利率也并没有对银行的服务质量产生太大的影响，银行本身的经营方式和经营理念都有改善的空间。

参 考 文 献

[1] 熊熊，郭翠.中小企业贷款利率定价的计算实验方法[J].系统工程理论与实践，2009（12）.

[2] 郭战琴.基于风险溢价的商业银行贷款定价方法[J].金融理论与实践，2006（4）.

银行按揭贷款利率 篇4

各银行房产抵押贷款利率

案例分析：徐先生目前有一套自有的房子，建筑面积134平米，每平米1500元，总价约为20万元，想用这套房子办理抵押贷，想获得10万元10年期的贷款用于购买房子。

只要徐先生具有稳定的职业和收入、信用良好，有偿还能力，所提供的房子满足银行的要求，就能申请到房产抵押贷款进行消费，但是贷款金额根据所选择的贷款用途的不同确定，但一般不超过抵押房产评估净值的70%;年限一般不超过20年;贷款利率按银行有关个人消费贷款的规定执行，个人房屋抵押贷款的具体利息和要求各银行并不相同，目前主要办理这项业务的是招商银行和中国银行。

招商银行具体情况如下：如果想要在招商银行办理房屋抵押贷款，贷款利率通常是在央行同期同档基准利率的基础上上浮10%，如果您想贷10年，那么利率就是8.613%。中国银行目前只受理房屋面积在85平米以上，房龄在15年以下的房屋抵押，同时它对于房屋抵押贷款的使用用途也有要求，具体需要由您提供贷款申请的支行来确定。贷款利率执行的是央行同期同档利率的基准利率，如果您想贷10年，那么利率就是

7.83%。

各家银行都一样，没有什么优惠而言，利率都是国家定的。

2010年最新贷款基准利率表

各项贷款单位：%

六个月 4.86

一 年 5.31

一至三年 5.40

三至五年 5.76

五年以上 5.94

各个银行会根据你的不同情况给以一些优惠，具体还是要询问各大银行具体规定。

银行按揭贷款利率 篇5

全面放开贷款利率管制对银行业务的影响分析

7月19日，央行公布取消贷款利率下限等一系列决定，这标志着推动近10年的利率市场化改革正式进入关键阶段。从短期效应看，该政策的实际影响十分有限，如贷款利率不会实质性下降、中小企业难享低利率优惠、银行受影响不大等。不过从长期来看，实体经济将明显受益，商业银行则会受到利率市场化带来的巨大冲击，表现为存贷利差空间进一步压缩；竞争压力下可能会出现高息揽储、过度放贷、倾向于高风险高收益项目等非理性行为。

银联信分析： 返回

一、央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制

7月19日央行宣布，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，具体规定有四条：（1）取消金融机构贷款利率0.7倍下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；（2）取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定；（3）对农村信用社贷款利率不再设立上限；（4）为继续严格执行差别化的住房信贷政策，促进房地产市场健康发展，个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。该政策的出台意味着我国利率市场化改革又迈出了重要一步。

二、放开贷款利率下限的短期效应分析

1、贷款利率短期难降。央行取消贷款利率下限，被很多业内人士解读为是为了降低企业融资成本、支持经济增长，象征意义大于实际意义，判断依据是：目前银行信贷大多数仍在基准利率以下，而按照过去央行所设定的以7折基准利率下限发放的贷款在市场中更是难觅踪影。例如，从2012年放开贷款利率下限至7折以来，各银行的贷款利率下浮占比基本稳定在11%左右，鲜有变化。因此，预计此次贷款利率下限放开后，贷款平均利率短期内依然不会下降。此外，金融机构的实际存贷利差情况也制约了贷款利率的整体下行空间。目前在存款利率未彻底放开的情况下，商业银行通过大幅提高理财产品收益吸纳资金。据统计，2013年上半年商业银行理财产品的平均收益为4.4%。按照现行基准利率的0.7倍计算，贷款利率为4.417%，已无存贷利差可言。

2、大企业受益而中小企业难享低利率。目前，能以基准利率0.7倍从银行获得贷款的多是优质企业，如大型国企、央企等。因为这些企业能够带给银行更多的存款和合作项目，而这类合作基本在大银行之间，小银行很难获得这种机会。而此次贷款利率下限取消，将使议价能力原本就很高的大企业更加容易获得基准利率下浮的优惠，从而进一步降低其融资成本。然而，贷款利率管制取消对于中小企业却影响不大，这是因为银行对中小企业的贷款利率一般都是上浮，幅度在30%以上的现象非常普遍。即便如此，很多中小企业仍然贷不到款，只能转向民间市场，因此利率下限放开对这些企业短期内影响十分有限。以下数据也能佐证这一观点：某银行2012年年报显示，该行2012年小微企业贷款余额2122.18亿元，全年新增437.63亿元，增幅为25.98%；小微企业贷款平均利率为基准利率上浮15.83%，显著高于公司类贷款平均水平。

3、银行短期受影响不大。业内专家普遍认为，取消贷款利率下限对银行的短期影响十分有限，但银行定价水平的波动对外部环境的敏感性提高，对银行转型会产生正向倒逼作用。

三、放开贷款利率下限的长期效应分析

1、实体经济长期利好。从长期来看，金融机构放款贷款利率下限有利于实体经济的金融环境改善。第一，企业信贷资源更加多元化。从长期来看，放开贷款利率将促使企业根据自身条件选择不同的融资渠道，随着企业越来越多地通过债券、股票等进行直接融资，不仅有利于发展直接融资市场，促进社会融资的多元化；也为金融机构增加小微企业贷款留出更大的空间，提高小微企业的信贷可获得性。大企业可以发债，成本甚至是低于7%贷款利率，小微企业有可得到更多的信贷资源。第二，中小企业将获得更多信贷资源。由于贷款利率限制取消后，大企业的议价能力更强，这使得中小银行在大企业客户上的盈利难有保障。为保证盈利不变，中小银行可能被迫将钱投入风险更高的中小型企业，从而使中小型企业的融资环境有一定改善。第三，企业融资成本下降。长期来看，利率市场化将使贷款利率总体呈现下降趋势，企业从银行获得贷款的成本也会相应降低。

2、金融机构长期利空。从长期来看，利率市场化最先受到直接冲击的当属银行业，过去由非市场化利率形成机制所催生的令银行业利润丰厚的存贷利差，将随着利率市场化的推进而一去不复返。在获得定价权的同时，银行业将发现自己臵身于更为激烈的市场竞争环境中，自身的经营业务水平、风险管理，将被迫要上一个新的台阶。此外，利率市场化可能导致银行业在竞争压力下，采取高息揽储、过度放贷、倾向于高风险高收益项目等非理性行为。此次央行仅放开贷款端利率，而没有放开存款端利率，也恰恰反映了央行对上述风险的担忧。

四、其他三条政策的简要分析

一是取消票据贴现利率管制。实际上，票据贴现利率已经实现市场化，取消贴现利率管制实质影响有限。

二是对农村信用社贷款利率不再设立上限。取消农信社贷款利率上限，意味着农信社贷款利率最高上浮为贷款利率2.3倍的限制可以突破，逻辑上有利于调动农信社支持三农贷款、提供农村服务的积极性，并在一定程度上诱导民间资金回流农信社，但实际情况：一是目前涉农贷款执行优惠利率比例较高；二是高于4倍的贷款利率并不受法律保护；三是需防范民间资本、银行、非银金融机构将农信社作为新的套利通道。

三是个人住房贷款利率浮动区间暂不做调整。个人房贷利率浮动区间暂不做调整的主要原因在于忌惮房贷大量增长，但实际上也可放开，这是因为：目前房贷利率普遍上调；由于资金成本的抑制，银行给房贷利率打折的动机不足。

五、放开贷款利率下限给银行带来的风险

综上所述，建议银行审慎关注以下风险点：第一，中小企业融资成本可能被推高。全面放开贷款利率管制有利于通过市场化手段调节信贷资金流向。但应当警惕的是，银行信贷资金在流入实体经济之时可能出现“马太效应”，即议价能力强的大企业信贷成本越来越低，银行为了弥补利润反向推高中小企业融资成本。中小企业融资环境长期得不到有效改善，最终将对银行业务的开展造成负面影响。第二，大企业套利空间扩大。原来大客户和银行谈判时，会受到下浮不超过30%的红线限制，但现在政策拆解这一底线后，大客户的谈判能力会大大提高。市场利率是由供求决定的，在供求不变的情况下大客户获得的融资成本更低，套利的空间也就更大。第三，资金可能将更多地流向其他市场，如进入股市或房地产。针对上述风险，建议银行加快中间业务创新力度，逐步缩小存贷息差在利润中的占比，防范资金过度流向其他金融机构、股市、房地产等风险；尽早争夺优质中小企业客户，扩大市场份额；加强银行内控，防范高息揽储、过度放贷、倾向于高风险高收益项目等非理性行为发生。

银行按揭贷款利率 篇6

1. 贷款价格的构成

(1) 贷款利率。贷款利率的确定应以收取的利息足以弥补支出费用并取得合理利润为依据。银行贷款所支付的费用包括资金成本、提供贷款的费用以及今后可能会发生的损失等。

(2) 贷款承诺费。是指银行对已经承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。原因在于为了应付承诺贷款的要求, 银行必须保持一定高性能的资产, 这就要放弃收益高的贷款或者投资, 使银行产生利益损失。为了补偿这种机会成本, 借款人提供一定的费用。

(3) 补偿余额。补偿余额是应银行要求, 借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款, 通常是作为银行同意贷款的条件而列在贷款协议中, 是银行变相提高贷款利率的一种方式。

(4) 隐含价格。隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容, 银行在决定给客户贷款后, 为了保证客户能偿还贷款, 常常在贷款协议中加上一些附加性条款。

2. 影响贷款价格的主要因素

能够影响贷款价格的主要因素即信贷资金市场的供求状况。信贷资金是一种特殊的商品, 它的价格决定因素较之普通商品就更加复杂了。

(1) 基准利率。基准利率是利率市场化的重要前提之一, 在我国主要是指中国人民银行公布的商业银行存贷款利率和再贴现和再贷款利率等指导性利率。它影响商业银行取得资金的成本, 进而影响贷款价格。我国同业拆借市场利率———上海同业拆借利率 (SHIBOR) 也是能够影响商业银行贷款利率的基准利率。

(2) 贷款风险。商业银行在经营过程中由于各种不确定的因素, 使实际收益和预期收益发生一定的偏差, 从而蒙受损失, 贷款风险主要包括信用风险和期限风险。

(3) 借贷资金的供求。在资金借贷市场, 利率由资金的供给量和需求量共同决定。在其他经济条件不变的情况下, 当供给大于需求, 贷款利率就会降低, 即贷款价格较低;而需求较多供给较少时, 贷款利率就会上升, 即贷款价格较高。

(4) 贷款成本。贷款成本包括资金成本和运营成本。银行向借款人提供的资金主要是来源于存款人的储蓄, 这些存款需要银行支付利息, 这便是贷款的资金成本。资金成本的高低直接影响了贷款的价格。此外, 银行在经营过程中产生的各种经营费用多少会影响贷款价格的高低。

(5) 预期利润。商业银行经营目的是盈利, 是获取一定的利润, 所以需要在考虑贷款的价格时, 在每笔贷款中加上一定的利润。这样预期利润率的高低就直接影响了贷款价格的高低。

(6) 借款人的信用及其与银行的关系。借款人的信用状况主要是指贷款人的偿还能力和偿还意愿。借款人的信用越好, 贷款风险就越小, 贷款价格也应越低。

借款人与银行的关系也是银行贷款定价时必须考虑的重要因素。包括借款人在银行的存款状况, 借款人使用银行服务的情况等。那些在银行有大量存款, 广泛使用本行提供的各种金融服务, 或长期地、有规律地借用银行贷款的客户, 就是与银行关系密切的客户, 在指定贷款价格时, 可以适当低于一般贷款的价格。

二、我国商业银行贷款定价现状及存在问题

1. 我国商业银行贷款定价现状

在现有的利率管理制度下, 我国大多数商业银行在对国家政策、整体经济形势、借款人所经营的行业情况等宏观情况做出基本掌握后, 根据借款人企业信用等级 (信用评级) 、资产负债率、贷款期限的不同, 以中国人民银行基准利率为基础, 在允许的浮动空间内, 以基准利率加成或乘数浮动比例作为贷款价格。

贷款利率的公式则为:

根据上述贷款定价模型, 我国商业银行通过基本的风险溢价, 对不同企业贷款初步实现了包括基准利率、指导利率、优惠利率及单笔贷款利率为主的差别化定价体系, 这样不仅可以增加贷款利率的灵活性, 还能吸引优质客户, 并通过差别定价扩大收益、减少风险。但是, 我国商业银行的贷款定价模式中依然存在很多问题, 定价能力有待进一步提高。

2. 贷款定价机制中存在的问题

(1) 基准利率形成机制市场化程度不高。基准利率的确定是贷款定价的核心因素, 在利率市场化的国家基准利率的选择一般为同业拆借利率或是国库券收益率。这两个基准利率的选择都与资金市场的供求关系密切相关, 并且具有较高的弹性。但在我国一般基准利率是以人民银行的存贷款利率为主, 同时包括央行再贴现、再贷款利率、同业拆借利率的体系。由此可见在基准利率体系构成中, 利率水平的设定并非由市场力量形成, 而是大多数源自货币当局的行政命令。因此, 市场核心作用的发挥受到阻碍。基准利率不能在市场上通过公开、连续、广泛、集合的竞争性定价活动来确定, 所以, 官定的基准利率形成机制影响商业银行贷款利率的科学定价。

(2) 信用评级制度不完善, 贷款定价缺乏科学依据。利率市场化要求商业银行必须在积累较为完善的内部评级数据的基础上, 经过风险测算、风险分类、风险定价, 对不同类别的客户群体在信贷及其价格上实行区别对待。贷款定价机制是否合理, 很大程度上取决于能否准确计量信用风险。取决于银行的信用评级制度是否完善。我国的信用体制不健全, 外部评级机构数量虽然比较多但是规模都很小, 评级质量难以保证。而且我国商业银行内部缺乏科学的贷款定价机制, 贷款定价的相关数据缺失或者不完善, 评级系统只能对客户风险进行排序, 很难对客户的风险做出准确判断。

(3) 专业人才匮乏, 定价流程被忽视。因我国长期实行管制利率, 商业银行在定价方面仅有很少话语权, 造成商业银行利率管理模式只是简单地传递监管机构精神, 如果央行调整利率, 商业银行便将文件转发各分支机构执行即可。这种被动的管理理念, 致使银行内部利率管理能力非常薄弱。各商业银行高层管理人员、利率业务人员对利率风险量化分析和利率风险控制的重要性认识不足, 投入到利率定价和风险管理中的专职人员有限。

三、完善我国贷款定价机制的建议对策

利率市场化要求商业银行高度重视资产定价, 是现代商业银行在贷款业务管理中的核心。我国的商业银行应顺应利率市场化的进程, 全面考虑内、外各种因素, 不断地改进和修订已有的贷款定价方式, 确定合适的定价机制, 逐步提高自身在贷款市场上的竞争力。

1. 构建科学的贷款定价模型

在完善贷款定价机制的过程中, 应根据我国银行自身实际情况, 包括信息系统的构建能力、内部政策框架的健全程度、员工素质、客户结构等, 通过仔细分析贷款价格的各种影响因素, 灵活地选择不同贷款定价机制。同时, 我们应该随着业务的发展和内部管理能力的提高不断地改进和修正现有定价方法, 逐步建立起适合本行实际的贷款定价模型。

2. 完善基础数据库资料和内部风险评估系统

首先应该建立基础数据资料库, 使得数据集中, 以便帮助银行更加准确的计算违约概率、损失率等指标。还应该建立健全风险计量体系。利用内部评级法和客户历史数据, 对各种风险的损失概率和损失大小进行测算, 合理确定风险溢价和风险管理方案。此外还要建立客户信用评级系统。结合信贷登记系统、个人征信系统所掌握的资料数据, 建立一个包含客户的经济实力、所处行业和信用水平等内容的数据库, 为贷款定价提供客观依据。

3. 建设具有专业水平的管理人才和团队

贷款定价是一种专业性强、技术含量高的工作, 培养一支贷款定价的专业化人才队伍, 对建立科学的贷款定价机制有着不可言说的意义。商业银行应加强利率管理人才的培养与储备, 一方面, 从外部引进人才, 不断优化充实现有利率管理人员结构;另一方面, 建立科学的培训机制, 对现有人员作定期培训, 促使其知识体系及时更新, 为金融市场利率完全市场化做好充分准备。

参考文献

[1]钱小娟.商业银行贷款定价模式比较分析[J].价格月刊, 2011 (10) :9~10.

[2]苏志明.我国商业银行贷款定价模型设计[J].技术经济与管理研究, 2009 (2) :115~116.

银行按揭贷款利率 篇7

我国人民币贷款定价现状

利率市场化使得我国商业银行面临的市场风险增大，为其商业化带来前所未有的不确定性。贷款作为商业银行的主要产品，其规模、结构对于商业银行实现安全性、流动性、盈利性的目标起到十分重要的作用。作为银行最主要的盈利性资产，贷款价格是否适当直接影响其盈利水平。我国商业银行在发放贷款过程中，主要通过审查客户的信用等级和还款能力做出是否发放贷款的决策，而未将利率浮动纳入审贷分离、分级审批的信贷管理机制中，很少对贷款定价问题进行精确计算，存在营销与定价、审批与管理不衔接的现象。由于缺乏有效的基础数据和分析工具，实际工作中对利率风险的测量分析无人下手，难以形成科学系统的贷款定价决策机制。我国商业银行由于长期的粗放管理，对客户信用等级以及对贷款项目的风险分类起步较晚，可用于量化和分析贷款风险的基础数据严重不足，缺乏完善的定量性定价系统，难以将其经营成本分摊到日常经营的各项业务上。

贷款定价模式的现实选择

从目前我国商业银行的经营管理水平看，各分行可以在总行确定的利率基准和浮动范围内，综合考虑成本费用分摊、客户让利程度、产品收益相关性及因提前还款、违约和展期等导致的必要的价格调整等因素，最终确定价格水平。即建立起“以同业拆借利率为基准，以贷款风险溢价为核心，兼顾银行的目标利润及客户整体关系”为主要内容的定价模式。理由是：

其一，长期以来，我国一直实行严格的利率管制，所有的贷款利率都由中国人民银行统一制定，各商业银行普遍缺乏丰富的贷款定价的实践经验。“分产品核算”“分客户核算”等成本管理系统尚有待于建立和完善。因此，从技术上而言，我国商业银行暂不宜采用单纯的客户利润分析定价模式。

其二，利率放开使我国商业银行间的竞争将在很大程度上体现为价格竞争，市场利率水平成为商业银行贷款定价的首要考虑因素。根据我国实际情况，选择同业拆借利率作为贷款时市场利率水平的代表具有合理性和可行性。同业拆借利率是以中央银行再贷款利率和再贴现利率为基准，再根据社会资金的松紧程度和供求关系由拆借双方自由议定，所以人们常用同业拆借利率反映市场上资金供求变化的情况。我国自1996年放开了对同业拆借市场上资金利率的管制，经过几年的市场洗礼，已形成相对成熟和规范的市场利率，完全可作为商业银行贷款定价的参考。

其三，借款人的违约风险是我国商业银行在贷款定价时必须考虑的重要因素，可参照国外银行通用的计算风险溢价的办法。

其四，获得合理的利润水平是商业银行从事贷款业务的内在动力。具体可反映为银行资本必须从每一笔贷款中获得一定的最低收益。随着现代商业银行制度在我国的确立，我国商业银行都具有明确的产权关系，要求获得一定的投资回报。因此，银行必须分解资本收益率，确定每一笔贷款收益中所应包含的目标利润。

其五，随着“以客户为中心”这一现代经营理念在我国商业银行界的确立，商业银行越来越强调针对不同的客户提供“一揽子”服务，从同客户的整体关系中得到盈利，这就要求银行在贷款定价时合理考虑其与客户之间的整体关系。具体地可采取在一般贷款利率基础上，确定一个浮动范围，针对不同的客户制定不同的利率水平。如对于那些与本行往来关系密切，能带来净利润的客户给予贷款利率优惠，可在原利率基础上下浮一定利率；对于与本行往来关系较少，不能带来净利润的客户给予较高的贷款利率，可在原利率基础上上浮一定比率。在条件成熟时，对于少数优质客户，可试行运用客户利润分析模式来定价，将借款公司本身，它的附属公司、主要股东、高层管理人员都合并在一起，编制所发生的收入和费用情况明细帐户说明书，建立起统一的盈利性分析系统，进而找出最佳的定价方案。

构建合理贷款定价体系的思考

一、加快管理会计系统的开发和应用

在贷款定价体系中，经营成本率和税负成本率均来自管理会计系统。商业银行应进一步强化定价中的成本分析，提供丰富而完备的成本资料，并以此为契机，大力推行全面成本管理，寻找降低成本，提高效益的有效途径，充分发挥成本管理对贷款定价的积极作用。一套完善的管理会计系统要全面覆盖账户信息、客户关系信息、人力资源信息。我国的商业银行的管理会计核算基础尚不完备，相关的管理信息系统建设还相对滞后，因此，必须大力强化管理会计的推广工作，加快管理信息系统的开发应用，促进合理贷款定价的建设。

二、建立完善精确的内部资金转移定价系统

商业银行以资金融通为主要业务，其内部分工大致分为资金筹集部门和资金运用部门。如果成本核算准确，银行就可以对各种资金来源的价格进行分析，从而确定合理的贷款价格，有效地引导商业银行资金的流量和流向。内部资金转移定价系统的职能在于银行根据资金的边际成本率，在其各部门之间分配资金。建立内部资金评定系统的优势在于，当资产负债管理委员会进行定价决策时，可把利率风险和信用风险分离，贷款决策可集中分析贷款资产的质量，而资金管理部门则可决定资产的负债期限及搭配问题，可以进行资产、负债的对称性管理。目前，我国许多银行尚未建立起资金转移定价系统，大量日常性分析和监控工作需要手工完成，效率低下，难以定量，无法对利率变动适时调整内部资金价格。同时，加快建立内部资金价格调整模型，逐步开发相关的管理信息和决策支持系统，为贷款定价体系的建立和应用创造条件。

三、健全内部风险评估系统

正确评估信贷风险，合理确定风险补偿水平是贷款定价的重要环节。近年来我国商业银行都引入了信贷风险评估系统，但各家银行的这套系统强调的因素不尽相同，各有侧重，反映出各银行在信贷风险分析方面不同的理解和经验。我国商业银行应结合《巴塞尔新资本主义》的实施以及我国国情，吸收国外先进经验，建立一套符合实际：行之有效的风险评估系统，为做好贷款定价工作打好基础。

四、建立健全科学的分级授权体制

利率市场化要求商业银行建立科学、高效的分级授权和严格完善的监管制度，以防范贷款定价权力下放造成的道德风险。利率市场化过程中，贷款利率的放开直接影响商业银行的利息收入，因此，要加快建立贷款定价程序的分级授权管理制度，对一级分行和二级分行根据差别化管理的原则，授予一定的浮动权限。即根据不同分（支）行所处的经济地理环境，同业竞争状况、业务量大小，资本金成本、资金价格供求弹性等进行有差别的逐级授权管理，对突破授权的利率定价履行严格的利率审批程序，各机构在授权范围内着力提高贷款定价能力和客户谈判能力，适应市场竞争要求，保证贷款收益，坚持利率下浮贷款集中一级分行审批、重点对于上浮不足的贷款进行监督纠正。

五、加强经济资本管理，促进贷款定价体系不断完善

科学合理的贷款定价体系还应涵盖并准确反映资本金成本。资本金的目标利润率不仅是贷款定价体系中的一个重要环节，也是商业银行防范信用风险的有效手段。资本作为银行抵御风险的最终保证，应在贷款及其它风险的敞口上得到合理配置。其配置原则是将资本数额与其风险水平直接挂钩，通过强化经济资本对贷款定价的作用，可以有效提升风险管理技术和精细化程度。如某笔贷款的非预期损失较高，则应配置较多的经济资本以提高产品价格，促使该客户主动退出。从实施角度看，内部评级系统可以计算单笔贷款的违约概率，违约损失率等关键指标，从而成为经济资本计算、分配与监测的重要工具。