政策性金融机构

政策性金融机构（共9篇）

政策性金融机构篇1

政策性金融机构：是指那些由政府成立参股和保证的不以盈利为目的的专门为贯彻配合政府社会经济方针政策，在特定的业务领域内直接或间接从事政策性金融业务，支持政府发展经济促进社会全面进步配合宏观经济调控的金融机构。政策性金融机构的特征：经营目标是为了实现政府的政策目标；资金的来源主要是国家预算拨款；资金的运用以发放中长期贷款为主；贷款的重点是政府社会经济发展计划中由政府产业政策重点扶持的项目。

政策性金融机构的种类：（1）开发性政策性金融机构--专门为政府经济开发和发展提供的中长期贷款的政策性金融机构。其作用--主要是配合政府实施相关的产业政策和区域经济发展政策加快基础设施和重点项目的建设促进经济落后区域经济振兴。（2）农业政策性金融机构--指以经营农业或与农业有关的信贷业务来贯彻政府支持农业发展政策的政策性金融机构。其作用--为农业提供资金支持服务于政府支持农业发展的各项政策措施的贯彻落实。（3）进出口政策性金融机构--指以经营与进出口有关的信贷业务以推动国家进出口贸易发展的政策性金融机构。其作用--主要是通过融通资金提供融资条件提供咨询服务和经办对外援助服务于政府的对外政策。

政策性金融机构的职能：（1）一般职能：是指其所具有的与一般金融机构类似的或相同的职能即金融机构的金融中介职能。（2）特有的职能：倡导性职能--政策性金融机构以直接的资金投放或间接地吸引商业性金融机构从事符合政府意图的放款来发挥其首倡引导的功能；选择性职能--政策性金融机构对融资领域或部门的资金支持是有选择性的即选择政府政策支持但市场机制作用有失灵的领域或部门；补充性职能--政策性金融机构的活动可以补充完善以商业性金融机构为主体的金融体系的职能。服务性职能--政策性金融机构为企业或政府提供金融与非金融服务的职能。

政策性金融机构的资金来源：政府预算拨款供给资本金；借款；发行债券；吸收存款；社会福利和社会保险基金；职工住房公积金。

政策性金融机构的资金运用：贷款；投资；担保。政策性金融机构的外部关系：政府的关系--依附型、相对独立性、中间型；业务往来对象的关系--信贷关系、投资关系；与中央银行的关系--中央银行通过再贴现再贷款或专项基金向政策性金融机构提供资金来源、人事互相参与、个别国家的政策性金融机构向中央银行缴存存款准备金。

我国的政策性金融机构：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、中国出口信用保险公司。

政策性银行有哪些特征? 政策性银行是指由政府投资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事信贷融资业务的政策性金融机构，其业务经营目标是支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控。由于政策性银行由政府投资设立、并根据政府的决策和意向从事政策性金融业务，因此在经营活动中表现出如下特点：(1)不以盈利为经营目标。政策性银行业务出发点是实现社会整体效益，而不是微观效益。(2)资金运用有特定的业务领域和对象。这些领域或对国民经济发展有较大现实意义，或是国民经济薄弱环节，或对社会稳定、经济均衡协调发展有重要作用。(3)不以吸收存款作为资金来源，资金来源主要是国家预算拨款、发行债券集资或中央银行再贷款。(4)资金运用以发放长期贷款为主，贷款利率比同期商业银行贷款利率低。(5)不设立分支机构。政策性银行的具体业务操作通常由商业银行代理．目的是降低营运成本。

商业银行与政策性银行有何不同？

政策性金融机构篇2

一、各国进出口政策性金融的主要特征

进出口政策性金融在其实践和发展过程中, 逐步形成了区别于其他金融和经济形式的特征, 主要体现在以下四个方面[1]:

1.进出口政策性金融机构的成立、运行和监管严格依据相关的专门法律规定国际上进出口政策性金融机构的组建和运行都建立在具体的、独立的法律基础之上, 通过法律对其宗旨、资金来源、经营目标、业务范围、经营方针、组织机构等方面进行规范。有的国家是先有机构, 后有法律, 如英国、美国和加拿大。有的国家是先有法律, 后有机构, 如泰国和韩国。目前, 我国无论是进出口银行还是信用保险公司, 都还没有制定相关的专门法律规定, 以使它们同一般意义上的银行或保险公司区分开来。

2.以国家信用为保证, 政府在进出口政策性金融机构的组建和营运中发挥着重要作用。进出口政策性金融机构是国际上广为接受的符合国际惯例的做法, 是政府通过金融手段贯彻本国贸易政策和产业政策、扶持本国资本性货物的出口、扩大本国对外经济交流、带动本国经济发展的普遍做法。它已成为政府经济干预和经济调节的重要手段之一。

3.明确服务于国家政治、经济和外交政策。进出口政策性金融一般从属于政府, 为执行政府特殊的经济、政治、外交政策而建立。事实上各国都把进出口政策性金融作为一种强有力的外交工具, 通过为一些贫穷国家提供强大的信贷支持, 而获得某些政治上的收益。进出口政策性金融在某些情况下要执行本国的外交政策, 或者具有一定的外交职能。事实表明, 西方大国为了在全球推行资本主义制度而选择进出口政策性金融作为政策工具, 参与推进东欧国家向市场经济体制转型的过程。再如, 韩国为促进朝鲜半岛统一而成立的朝鲜半岛南北合作基金, 由韩国进出口银行管理运作。

4.保持合理盈利水平。进出口政策性金融机构既不同于政府财政, 也不同于商业性金融机构, 它追求的是项目的社会合理性, 既要实现政策目标, 又要保证财务健康和可持续。基于此, 各国普遍认识到, 进出口政策性金融机构的政策性目标固然比盈利性目标重要, 但盈利性本身是对金融机构的基本约束。

依据各国进出口政策性金融主要特征的分析, 我们不难发现它具有政策导向的特点, 这为它能够在某些情况下执行政府的特殊使命提供了客观条件。同时, 它有特定的服务对象和特定的服务领域, 一般而言, 融资对象必须是在从其他金融机构不易或不能获得金融支持的情况下, 才有从进出口政策性金融机构获得融资的资格。在这种原则下, 进出口政策性金融机构不与商业性金融机构形成竞争, 而是一种互补关系。上述进出口政策性金融的特征决定了其在服务中小企业方面具有先天优势。具体地, 中小企业由于自身规模小、抗风险能力差、信息不对称、管理不规范等原因, 很难获得商业性金融机构的支持。这就需要进出口政策性金融机构发挥政策性特有功能, 介入商业银行不愿介入的领域, 解决中小外贸企业金融服务的可得性问题。

二、目前我国进出口政策性金融在服务于中小外贸企业方面存在问题

1.政策性金融体系本身存在问题, 使得进出口政策性金融无法发挥优势服务于中小外贸企业。具体如下:

(1) 从我国目前的情况看, 我国存在很多落后地区需要加快开发、中小企业等弱势企业群体和农业等弱势行业需要支持, 关系到民生问题的环境保护、医疗卫生等各项事业也严重缺乏资金融通渠道。所有这些情况都说明, 我国现有的政策性金融机构存在缺位, 需要在原有的三家政策性银行的框架体系的基础上, 建立如中小 (外贸) 企业政策性金融机构等专业性的政策性金融机构, 以覆盖国民经济的薄弱环节。

(2) 我国包括农发行在内的三家政策性银行的法律建设至今还只是停留在规章制度、经营条例层次上, 缺乏严格意义上的法律保证和规范。无论是内部经营管理还是外部关系的协调, 都处在一种进退失据的状态。基础原因在于它只是金融体制改革的副产品, 缺乏“法”这个“身份证”, 缺乏了了判断是非优劣的基础和标准, 不利于自身经营的稳定和规范, 也不利于政府的宏观管理。

(3) 我国的政策性金融机构从资金来源到资金运用依附于国家计划, 置身于市场之外, 风险意识淡薄。长此以往, 将不利于政策性金融的可持续性, 不利于政策性金融不同时期的适应性发展。

具体地:在资金的来源上, 主要由人民银行指令性派购给邮政储蓄机构和各商业银行, 市场化的融资机制尚未取得实质性进展, 政策性融资工具缺乏, 财政支持力度远远不够;在资金运用上, 主要依靠计划部门推荐项目, 被动受理评审的传统方式, 而不是面向市场、面向客户, 主动选择优质项目。时至今日, 对贷款项目也没有完全实现独立评审。信贷管理工作没有实行全过程风险监控, 工作各环节之间缺乏有机联系和监督制约, 缺少对客户、行业和地区的信用评级。

2.我国的进出口政策性金融机构成立以来, 其服务对象主要是大中型企业, 导致了在中小企业服务方面存在一些问题。主要表现在:

(1) 对中小企业提供的业务品种单一, 规模小。中国出口信用保险公司在2005年首推中小企业综合险, 为中小企业安全收汇提供保险保障;2006年, 进出口银行开始推行中小企业业务, 出台了《进出口银行小企业统借统还贷款管理办法》和《中国进出口银行中小企业出口融资担保业务有关规章》[2]。虽然这两家进出口政策性金融机构都推出服务中小企业的业务, 但是该种业务占比不大, 与中小企业的金融需求相比还相差甚远。

(2) 进出口政策性金融机构缺乏对外宣传, 企业认知度不够。政策性金融业务由于具有专门化特征, 其原有业务不为企业所熟知, 如果对于新推出的业务不加以大力宣传, 则企业了解更少, 影响企业对这些支持手段的利用。

(3) 业务网点少, 办理业务不方便。与商业银行相比, 我国进出口政策性金融机构的业务网点少, 且主要分布在经济发达地区的大中城市, 而我国中小企业遍布城市乡镇。业务网点和人员的缺乏也给政策性金融机构开展业务带来困难。

(4) 与国外的政策性金融机构相比, 我国进出口政策性金融机构的综合资金成本相对较高, 因此无法给企业提供更优惠的融资便利。

三、综合考量我国进出口政策性金融在服务于中小企业方面存在的问题, 并借鉴其他国家进出口政策性金融机构针对中小企业的服务计划或业务

笔者有如下建议:

1.政策性金融体系本身要作相应的完善

(1) 在国内三家政策性银行中资产规模最大的国家开发银行已挂牌为股份制商业银行, 走向商业化的背景下。我国政策性金融体系构建时, 应尽可能合理、清晰地界定政策性目标 (如:弥补金融市场外的市场失败, 通过政策性金融向社会展示积极的外部效果, 比如住宅金融;或者弥补金融市场本身所固有的不完备性。) , 为确保政策性目标的妥当性, 应制定一套政策性金融目标评价机制, 对“政策目标妥当性”进行研究。适时地扩大政策性金融的覆盖面, 当前特别是要解决“中小外贸企业出口面临人民币汇率升值与国际金融危机下出口国订单大幅度缩减双重打击”的问题。并具体划分政策性金融的业务领域和范围, 确定“双轨运行”格局中政策性金融业务与其他商业性金融的边界, 并始终保持动态修正, 以利于政策性金融不同时期的适应性发展。

(2) 在政策性金融立法过程中针对不同类型的政策性金融机构用不同的专门法律法规来进行限定。由于政策性金融机构大多属于专业性金融机构, 分属不同的特定领域从事融资与担保等金融活动, 各类机构在具体的业务和经营方式上差别较大, 难以用相同的法律法规进行监管。为了从法律上授权监督和制约以保障政策性金融机构的有效运行, 立法当局对各种政策性金融机构分门别类地单独立法。作为日本政策性金融体系主体的“二行九库”, 每一个机构都有一部专门的法律法规, 并在适当的时候进行修订、补充和完善, 使法律具有动态调整性。

(3) 政策性金融机构虽然是直接服务于政府政策目标的金融机构, 但是其组织架构设置和管理运营机制都应严格按照商业性金融机构的一般原则进行, 建立市场性的管理运作机制, 贷款对象的选择考虑市场性效率, 同时政策性融资工具应更加多样化, 更多运用BOT、信用担保、政策优惠、贷款等方式, 支持中小企业等弱势行业。

(4) 在构建政策性金融体系时, 政府应该以合理形式适当补偿政策性金融机构在开展低收益或高风险的政策性业务时产生的亏损。补偿机制主要包括财政资金拨付、财政贴息、发行隐含财政担保的政策性金融债券、税收优惠等多种形式。这种补偿不应是单向、无条件的而应带有一定的多主体风险共担特征。这样避免政策性金融机构开展商业性金融业务而背离政策性初衷, 使其运作具有合意性和可持续性。

2.在政策性金融体系逐步完善的同时, 进出口政策性金融应具备创新意识, 服务于中小外贸企业

(1) 为中小企业量身定做融资产品, 推动金融创新。成功开展对中小企业的服务, 不能把传统的服务大企业的模式照搬过来, 要用全新的理念积极开发为针对中小企业的贷款品种。除了传统的融资、保险业务以外, 进出口政策性金融机构还应多利用其“副产品” (如企业信用等级评价、财务结构分析、投资咨询、经营状况诊断、经济金融信息提供等) 为中小企业服务。

(2) 加强与地方政府合作。由于没有大量网点支持, 进出口政策性金融机构可以同地方政府合作, 搭建贷款、管理和担保三大平台, 开展中小企业信贷业务。

(3) 加强同商会、行业协会合作。一方面, 利用各种商会、行业协会在信息沟通上的便利, 加强宣传, 让中小企业了解进出口政策性金融对促进其出口业务发展的作用;另一方面, 商会、行业协会可以发挥整体优势, 通过统借统还或集中投保, 既能保障中小企业获得金融支持, 也能降低金融机构风险。

(4) 加强与商业银行、保险机构的合作。一方面, 可以利用商业性金融机构的平台, 通过商业银行和保险公司“中介”、“代理”政策性银行业务。另一方面, 政策性金融机构通过为中小企业提供信贷担保的方式, 引导商业性金融机构介入, 可以解决自身资金不足的问题。

参考文献

[1]严启发.官方出口信用机构国际比较.中国金融20052, (19) .

政策性金融机构篇3

该消息称，建立政策性住房金融机构已经经过最高决策层的讨论，并已得到充分的认可，同时国务院已部署相关前期研究工作。

对此业内人士表示，住房政策性金融机构成立后，可帮助和激励银行提供更多的住房按揭贷款，使购房者获得更大范围更有力的住房信贷支持。

A购房者或获住房消费信贷支持

据记者查阅资料得知，政策性金融机构是指由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意图的金融机构。

事实上，目前市场上已成立的政策性金融机构，包括有国家开发银行、进出口银行、农业开发银行等，其为基础设施建设、城乡一体化、进出口、农业现代化等领域提供贷款等多种资金扶持。但在居民住房这一领域，政策性金融机构在中国还尚属首次筹建。

一直以来，中国商业性住房贷款的来源主要是银行吸收的各类存款，对此业内人士纷纷表示，其方法存在期限短、成本可能因利率市场化而上升的问题，这对住房信贷的扩张极为不利。而住房政策性金融机构成立后，可以通过资产证券化或发行长期债券筹资，向银行购买住房贷款，解决众多不利问题，帮助和激励银行提供更多的住房按揭贷款，使购房者获得更大范围更有力的住房信贷支持。

B帮助解决保障房商品房开发资金

除了个人住房按揭贷款外，住房政策性金融机构的建立对于企业开发资余的建立，尤其是有福利性质的保障房开发，有明显帮助作用。

事实上在市场中，有这样一个现象：中国在大规模建设保障房的同时，并未建立起相应的融资机制，因而就使得保障性住房不得不与商品住房争夺银行开发贷款，这既不利于保障房的建设，也会制约商品住房的供给增加。马先生表示，住宅政策性金融机构成立后有望建立起为保障房开发提供低成本融资的渠道，同时也会使商品住房获得更多的开发贷款。

同时，马先生向记者坦言，以美国、日本、韩国、新加坡等国住宅政策性金融机构为例，其主要是直接或间接地为居民提供住房消费信贷支持，以及为住房开发提供低成本融资。这对时下中国房地产调控采取的抑制需求、限制开发融资的政策截然不同，政策性金融机构的建立对行业长期的增长十分利好。

政策性金融机构篇4

古今中外，在一国完整的金融体系中，不仅包括商业性金融，也客观存在着与之对称、平行、并列和互补的政策性金融。为了区别于商业性金融，我们应该基于制度的视角来科学界定政策性金融范畴（制度内涵）。其界定标准主要体现在政策性金融的业务对象是否“强位弱势群体”1这一基本特性上。亦即凡是既处于强位又属于弱势范畴而需要金融特别支持的产业、地区、领域、项目或群体等，都应该属于政策性金融服务的对象和制度安排的范畴。对强位弱势群体的投融资倾斜和扶植服务也是政策性金融的“政策性”的集中体现。这里，所谓“强位”，是指符合政府特定的社会经济政策或政治意图，关系到国计民生而需要政策性金融扶植的产业、领域和群体，在世界各国或地区经济和社会发展中具有特殊战略性的重要地位；所谓“弱势”，是指金融需求主体或融资对象由于自身的、历史的和自然的等特殊原因，造成其在一定的经济环境条件下、在激烈的市场竞争中始终处于融资、参保方面的劣势或特别弱势的状态。

商业性金融是主要服务于强位强势群体即所谓优质客户的营利性金融；政策性金融则是专门服务于强位弱势群体的非营利性金融。所谓政策性金融，是指在一国政府的支持与鼓励下，以国家信用为基础，以强位弱势群体为金融服务对象，以金融资源配置的社会合理性为目标，运用种种特殊的融资手段，严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象，以优惠性存贷利率或信贷、保险（担保）的可得性和有偿性为条件，直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性金融制度安排。从政策性金融概念的外延来看，或者说从制度结构或业务形式而言，政策性金融制度体系是由政策性金融组织体系和业务体系两部分所构成。即政策性金融不仅主要是指政策性银行，而且还包括政策性非银行金融机构和其他制度承载体；不仅主要是指一切规范性意义上的政策性贷款，而且还包括一切带有特定政策性意向的存款（如住房储蓄、社会保障保险存款）、投资、担保、贴现、信用保险、存款保险、农业保险、公益信托、基金、利息补贴、债权重组、外汇储备投资、资产管理等一系列特殊性资金融通行为活动的总称。

政策性金融机构是政策性金融制度的主要承载体，是由政府发起或出资，以某种特定政策性金融业务为其基本业务活动的金融机构，包括政策性银行机构和政策性非银行金融机构。所谓政策性银行，系指由一国政府或政府机构发起、出资创立、参股、保证或扶植的，不以利润最大化为其经营目标，专门为强位弱势群体提供贷款、担保等金融服务，为贯彻、配合政府特定社会经济政策或意图，在法律限定的业务领域内直接或间接地从事某种特殊政策性投融资活动，从而充当政府发展经济、促进社会发展稳定、进行宏观经济调节管理工具的专业银行。

政策性金融机构篇5

国家开发银行：

根据行领导指示精神，现就调整你行部分政策性金融债券利率有关问题通知如下：

按照中国人民银行银传[]20号、银发[1997]434号和银发[]301号等文件规定，考虑你行实际情况，现决定：从10月23日起，对中国人民银行3月10日用邮政储蓄资金一次性购买的.你行1995年至8月23日（不含8月23日）期间发行的5年期、8年期债券（共计856.4亿元）利率，由现行的年利率10.7%下调到年利率5.76%.上述债券利率实行一年一定，满一年后，改按当时相应档次的债券利率水平执行。

金融扶贫政策宣传词篇6

（每天早中晚滚动播出3次）

A：春生，这么高兴，遇到啥好事了？

B：叔，我申请8万块钱的扶贫贷款，只用5天就批下来了，准备养牛类，年利息只有4.35%，并且不要任何抵押和担保，以前让找公务员担保可难为死我了。现在只要按时还上利息和本金，五万块以下的全贴息，5万以上不贴息，一户最高能贷到20万呢。

A:这么好的政策，那我也去贷点盖几间房去。B：叔，扶贫贷款只能用来发展致富项目，盖房子、买车这叫消费贷款，贷不出来。村支书，还有咱的驻村书记还要签字、监督钱咋用呢，糊弄不过去。再说，你的年龄还符合，18-60周岁有劳动能力，有发展项目，家庭成员信用好的都可以申请扶贫贷款。

A:春生，你跟你海华兄弟也准备跟着乡里种几亩地的芦笋，可以申请吧。

B:海华兄弟你俩太有眼光了，芦笋可是咱县的主导产业。你去村里写个贷款申请吧，村支书、驻村书记、银行信贷员把关后，乡里再审核过关后，统一交到县里，几天就下来了。

A:春生，这贷款可以用多长时间？

B:叔，可以贷3年，但是得1年1还，1年贴一次利息，根据贷款钱数按照4.35%进行贴息，5万块钱的贷款可以贴2175块钱呢。但是这钱得按时还，1年有2次不按时还利息就不能贴息了。

A:肯定还，听支书说了，咱个村要是有7%的贫困户不按时还本，咱这个村都暂停放贷款了。到时候人家急着用贷款，不得天天到我家来啊，俺家丢不起这个人。

B:叔，你快去吧，村长让我给强奶奶送信去，咱村里扶贫车间用贷款，奶奶自己生活，还有病，没有劳动能力，可以申请带贫。

A：那我可以吗？

B：叔，户成员都在60以上，没有劳动能力的贫困户才能带贫，您可以到扶贫车间打工啊。

A：这国家的扶贫贷款政策真好。有劳动能力、有发展项目的可以自己贷款，无劳动能力的可以有企业带贫。企业也受益，利率是4.35%，每带动1户还有2%的贴息。只有产业发展了，我们才能长久受益。小儿，还是信用社、农行、德商银行、邮政银行这4家银行在做吧。

政策性金融机构篇7

政策性金融是与商业性金融相互对称、平行并列,并相互补充的一种金融中介形式。其较完整的定义可表述为:“政策性金融是在一国政府支持和鼓励下,以国家信用为基础,运用种种特殊融资手段, 严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象,以优惠存贷利率或其他条件,直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策或意图而进行的一种特殊的资金融通行为活动。它是一切意义上的政策性贷款及一切带有特定政策性意向的存款、投资、担保、贴现、信用保险、存款保险、利息补贴、债权重组、外汇储备投资等一系列特殊性资金融通活动的总称。”[2]这段权威的定义对政策性金融的内涵做了十分全面的阐释,但由于政策性金融形态多样、业务涉及面广,其制度载体———政策性银行发展历史短,且正处于深化改革的探索发展阶段,因此对政策性金融的科学认识及其规范建设,便不免常常存有明显的认识偏差与意见分歧。

如何规范理论认识,充分发掘政策性金融资源配置和金融公平的功能作用。本文拟从政策性金融的理论基础出发,对其原理、功能、制度载体的构建模式、运行方式等问题,展开理论的比较和分析,为政策性金融制度体系的科学构造提供思路、方法;并且从金融协调可持续发展的角度,为金融效率和金融公平的机制融合,为政策性金融的功能重构提供对策建议。

二、文献综述

Stiglitz(1998)根据不完全竞争市场理论,从理论角度论证了政策性金融的价值及作用。但围绕政策性金融的大量实践(黄达,2003),国外却并未形成一个统一称谓。由于存在政府的影响,因此许多学者将政策性金融界定为一种由公共部门主办、控制或主导的金融中介形式,能够实现某些特定战略产业政策的特殊金融手段(小滨浴久等,1994),甚至不乏理论和实务界人士简单地将政策性金融直接等同于国家金融、政府金融,将其当做一种“财政性金融” (李志辉等,2008)[1]。这类理论认识容易混淆财政与金融的本质区别,对政策性金融的功能定位容易产生偏差,乃至错位。

科学的政策性金融理论,实际上是20世纪80年代末首先被我国学者提出的(戴相龙等,1998;白钦先,1987、2010),理论提出之初即强调政策性金融与财政支付的差异,明确政策性金融的金融属性, 即其仍然具有金融业务的有偿性及偿还性[2]。随着我国市场经济制度的不断发展与完善,政策性金融也仍然被许多学者当作是我国市场经济和现代金融体系不断创造、创新的重要组成部分之一(胡炳志,2003;李扬,2005、2008;王广谦,2008)。在经济转型的过程中,在金融体制要向更广阔领域深入改革之际,政策性金融体系的科学构建更显重要而关键(贾康,2011)[3]。

关于如何发挥政策性金融的功能作用,促进我国的金融公平与经济发展。中国人民银行课题组 (2006)从产业结构优化调整的角度,论证了政策性金融弥补农村金融市场缺陷的政策导向作用[4];刘营军等(2011)则通过微观调研,实证分析了农户受到金融排斥的原因,提出政策性金融可以有效带动受排斥农户,解决有效金融供给不足的问题[5];景玉琴(2004)认为,中小企业的融资约束,也应该通过对政策性金融体系的完善加以解决,如发展中小企业政策性金融机构,完善信用担保制度及体系,加强政策性与商业性金融的协调配合等[6]。同样,围绕战略性新兴产业的培育、发展和升级,政策性直接金融和政策性间接金融的引入,可以适时形成与需求相适应的金融支持(顾海峰,2011)[7]。

对政策性金融研究关注更多的集中在政策性银行的发展改革方面(张涛等,2006)。通过国际同业间比较,丁振京(2013)为我国农业政策性金融制度的完善寻找了解决办法[8]。李志辉等(2008)基于开发性金融理论,为中国农业发展银行的“职能调整、业务拓展、资产整合、风险监管”等方面设计了战略改革措施[9]。

综合和比较对政策性金融的研究可以发现,肯定政策性金融(功能)的观点认为,政策性金融是财政和金融的“巧妙”结合体与统一体(白钦先等, 2010)。通过政府信用、政策导向和金融资源配置, 政策性金融能以低成本和长期信贷的优势,有力扶持“强位弱势”群体1的发展。但其在阐释政策性金融的财务可持续性时,往往会强调“牺牲小我,成就大我”,所持的风险补偿观点较难令人信服。相反, 主张政策性金融改革的观点,则更关注政策性金融的制度载体———政策性银行的财务可持续性。他们认为政策性金融存在经营机制问题,应改革其传统的委托代理体制;而开发性金融是政策性金融改革发展的更高阶段,能保证机构经营业绩,且是市场建设的“开路先锋”[1]。

本文认为,对于政策性金融的金融功能定位,以及配套公共政策的机制保证,是深化政策性金融制度改革的基础。即在保证政策性金融服务目标、服务宗旨不变的前提下,提高政策性金融自身的经营效率,在实现政策目标,达成金融公平的同时,也实现金融效率的积极提升。下文即从理论基础、功能作用和实践证据等诸方面展开比较分析,以证明政策性金融功能重构的公平、效率目标是必须、必要, 并且是可行的,能够共存于政策性金融的理论框架之下[10]。

三、政策性金融的理论基础

政策性金融是一种特殊形式的制度安排,有着充分的理论基础和需求广泛的业务对象群体。目前, 我国经济金融的转型升级,遭金融排斥的“强位弱势”群体,小微企业、低收入者和“三农”发展等,无不对政策性金融的资源配置功能提出了内生需求。为何商业性金融业务不构成与政策性金融业务的竞争、替代关系2,而是相互补充、协调合作?为何开放性金融并非政策性金融的高级发展阶段,而只是政策性与商业性金融业务的整合形式?这需要首先对政策性金融的理论背景进行厘清。

以金融功能的作用机制为视角,政策性金融的理论基础涉及经济金融、金融风险管理和普惠金融等多个领域。

1. 政策性金融的经济金融理论基础。政策性金融的服务对象是通常金融业务中的“强位弱势”群体,其所面对的金融市场是非完全竞争市场。金融约束理论认为,非完全竞争市场的市场机制很难发挥作用(Hellman et al,1997),因此针对市场无效部分,政策性金融在不与商业性金融进行业务竞争的前提下,面向特定群体,提供低息贷款、承担担保保险责任,通过特殊金融安排可发挥资源配置导向的作用。

同时也由于缺乏市场机制的作用,以及“强位弱势”群体自身的信用信息不完全,使得“强位弱势”群体更易受到信贷配给的约束 (Stiglits et al,1981; Bester et al,1987)。由于“强位弱势”群体或处于国家战略经济地位,或关乎国计民生重要部门、关乎社会公平,因此其消费的金融产品就不同于“私人产品”,而是具有了“准公共产品”的特征。公共产品的生产存在着市场失灵,其供给难以满足实际需求,这就为政策性金融的进入预留了市场空间。更重要的是,在资源配置目标上政策性金融追求的是社会整体合理性,而不主要是经济有效性,这对商业性金融机构来说,是无意也无力承担的。因此,政策性金融功能是补充而不是取代商业性金融功能,二者的协调合作对我国整体经济来说具有重要意义。

2. 政策性金融的风险管理。与商业性金融不同的是,人们对政策性金融的研究会较少关注其风险管理问题。但从我国政策性金融机构的实际运营来看,实则不然。政策性金融作为金融业务形式,天生就必然需要面对收益风险的权衡问题。政策性金融机构要发挥其金融功能,发挥宏观金融的资源配置作用,就必须要解决与金融风险管理相关的资金来源、项目选择、风险识别控制,以及自身经营管理机制等问题。更进一步地,政策性金融要发挥金融协调职能,实现金融效率和金融公平的统一,发挥政策性资金的杠杆作用,也必须从风险分担的视角来重新设计其金融实现的内容与形式(贾康,2011)[3]。

3. 政策性金融与金融普惠。金融普惠增加了金融服务的可得性(低收入或弱势群体更易获得金融资源配置),也增加了社会生产性投资(如教育和创业)的机会。相反,若缺乏金融普惠,则不仅会导致金融不公平,收入贫富差距难以消除,最终也必将拖累经济发展,降低商业性金融的金融效率(Demirguc-Kunt et al,2013)[11]。我国正处于产业升级和经济转型时期,市场机制仍不完善,经济发展差异大, 结构性矛盾多,地区金融发展不均衡,这些都决定了政策性金融在我国必须发挥金融公平与金融协调的资源配置作用,促进金融普惠发展,弥补市场机制的缺陷3(白钦先等,2010)[12]。

四、政策性金融功能与资源配置目标

政策性金融可以看作是财政与金融的某种结合,但不同于无偿拨付的财政,也有别于利润优先的商业性金融,其对资源配置的回报要求是:有限、有偿。即在基本投资收益的前提下,保证对金融资源的回收。这一有些矛盾的原则要求,往往会让政策性金融陷入资金预算的“软约束”。在改革“转型”时 (如政策性银行)又容易矫枉过正,过度追求“市场化”目标,利用政策优势来进行市场竞争。这让政策性金融的功能发生了异化与弱化,偏离了它本来的宗旨及目标。有学者指出[12],政策性金融功能的核心是对“强位弱势”群体的金融支持,是对社会经济合理性目标的满足;支持战略性、重点项目,实现金融排斥的金融公平。财务盈利并非不重要,但要权衡政策目标的社会价值、项目风险以及对于风险的分担。

1. 地方政策性金融的经营特点及其功能表现。事实上,如果从地方金融的成效来看,政策性金融的功能作用(包括能力及其效果)仍是较为有限的。以浙江省为例,表1归纳了省级政策性金融的若干经营特点。从表1可以看到,在地方金融中政策性金融也是以战略性重点项目作为其主要的金融支持对象,政策性银行的经营业绩稳中有升,支持实体经济的能力也不断增强,但相比较其宗旨与目标,仍存在明显差距:(1)虽支持了战略、重点项目,但覆盖面较小,中长期贷款投放的行业占比仍不足20%;(2)支持的项目常常是国家、省、市重点项目, 或有国有经济背景,或为行业龙头企业,真正“强位弱势”群体仍难获得政策性金融支持;(3)政策性金融的机构数量(包括机构设置)相对缺乏,资本金和资金来源较为有限,业务上的竞争机制4更处于“空白”;(4)和商业性金融一样,政策性金融虽创新了各项“债权保障”措施,但针对政策性金融的风险分担机制却仍未形成;(5)“三农”、低收入者和小微经济,仍是金融支持最薄弱的领域,弥补商业金融缺陷的金融公平仍难实现。

2. 政策性金融的资源配置目标———效率或公平。图1是政策性金融与中长期贷款投放的增长率对比,图中两条增长率曲线的走势变化较为一致,但政策性金融的贷款增长率相对更为平稳,具有一定逆周期、稳经济的宏观调控作用。这一对比说明:(1) 政策性金融和商业性金融的资金投放具有较大相似性,二者间存在着竞争关系,其效果要大于两者间的互补关系。(2)政策性金融的中长期贷款在有助金融公平的同时,也有助于长期的金融稳定。

从贷款投放地区来看,政策性金融与商业性金融也存在着较大的相关性。图2将贷款投放地区划分成浙江省的11个地市(顺序为杭州、宁波、温州、嘉兴、湖州、绍兴、金华、衢州、台州、丽水和舟山),以国家开发银行为代表,将政策性金融和商业银行的地区贷款投放进行了对比。图2中的曲线变化关系说明,二者在贷款投放上具有相似的地区偏好。这也意味着,政策性金融的资源配置完成了与商业金融相接近的职能,在金融资源充沛的地区投放了更多的金融资源。受到金融排斥的“弱势”地区“、弱势”项目和“弱势”群体,实际更难获取政策资金的支持。

注:数据做了对数化处理。

3. 政策性金融的金融协调。通过贴息、信用担保、银团贷款,或银政企融资平台等方式,政策金融能吸引商业金融和聚合社会资本,发挥金融协调功能,实现银行资金和民间资本的联合、共赢。其中, “政策引导”与“风险共担”是政策金融制度的关键。

然而,限于体制、机制等多方面原因,现有的政策性金融体系实际较难承担起金融协调的职能。比如2011、2012年度,浙江省政策性银行完成的银团贷款金额分别只有8亿和25.12亿,占贷款总额的比率也分别只有0.3%和0.79%。

五、政策性金融的体系和功能重构

如上文所述,我国政策性金融实现功能重构的关键,在于“制度和体系”,而不在“制度载体”本身。从我国政策性银行的改革实践历程来看,指望几家股份制的企业实体承担起全部的社会金融职能显然并不现实。

从金融公平和金融效率的目标出发,本文为我国政策性金融的体系和功能重构提供如下的发展思路:

(一)通过金融合同和融资模式创新,实现政策性金融的风险分担

提倡通过股份制、基金和共同出资等形式,为政策性金融的项目进行融资,或提供金融服务(包括担保、保险、支付结算等)。资金的来源应多元化,由借款人(提供担保)、政府和金融机构共同承担,以此形成激励相容和风险共担的机制。

(二)引入政策性金融业务的竞争机制,打破业务垄断

政策性金融的改革应以政策性金融功能的实现为首要目标,而不是去维护政策或业务的权威。通过招投标等竞争机制,来选择确定最具经营优势和金融效率的业务承担者,打破政策性金融业务的垄断。

(三)鼓励组建地方性的中小金融机构,形成地方金融中的政策性金融体系[13]

推动银行网点、中小银行和信用担保机构的设立。通过社会信用体系建设的政策及条件,为地方金融生态的形成培育成长沃土。

通过政策性业务的分账管理、单独核算,整合地方性中小金融机构成为政策性金融体系的一部分, 使之不仅能代理政策性业务,而且能为金融风险的防控提供便利条件和灵活手段。

(四)公共财政支持和地方政府主导

通过制度建设或立法约束,保证公共财政对政策性金融业务的资金支持,向业务经办机构提供直接的贴息、财政贷款或定期的资本金补充。

鼓励地方政府在政策性金融业务中发挥积极的主导作用,明确政策目标、筛选监管项目和制定风险补偿的办法。通过发挥政府信用优势,搭建融资合作平台,实现信息共享和业务合作。

(五)由被动选择项目转向主动项目推荐

政策性金融助力企业“走出去” 篇8

支持重点项目

2009年，中国进出口银行全年发放贷款3684亿元，比上年增长25％；共支持了17424L美元的机电产品、高新技术产品、农产品出口，对外承包工程和境外投资等“走出去”项目，以及671亿美元的资源类和技术装备类产品进口。

这些贷款的发放重点支持了一批出口带动效应大的电站、电信、基建等大项目。在传统信贷模式基础上，研究推出了银团贷款和BOT(项目融资：建设一经营—移交)、BOOT(项目融资：建设—拥有一经营—转让)等融资模式，重点支持了一批具有战略意义和重大影响的海外收购项目；充分发挥政策性银行“雪中送炭”的作用，对一些“不缺技术、不缺订单、就缺资金”的企业，不是简单地压缩收回贷款，而是深入一线调查研究，在深入分析企业经营管理、政治大局和两岸关系的基础上，加大支持力度。

助力产业升级

2010年，进出口银行将坚持“区别对待，有保有压”，积极调整信贷投向，推动落实国家重点产业调整振兴规划，切实把信贷资源有效配置到国家重点支持和鼓励发展的领域。一方面大力支持新兴产业，支持自主创新，推动新能源、新材料、生物科技等战略性新兴产业，以及会展、旅游、服务外包等现代服务业发展。用高新技术改造传统产业，支持先进技术、重大装备和关键零部件进口，推动传统产业结构优化升级。大力支持高新技术产品和“两自一高”产品出口，促进出口产品档次和附加值的提高。

另一方面，促进重点产业调整振兴。积极调整信贷政策，支持企业技术改造和淘汰落后产能。对产能过剩产业中的企业和项目，要从严审查。加大对节能减排的支持力度，严格限制“两高一资”产品出口。积极拓展“绿色信贷”，支持发展低碳经济和循环经济。利用外国政府贷款和国际机构贷款，支持企业环保改造。

支持企业国际化

在加强与商务部等有关部委合作，为外贸企业提供融资便利多渠道支持外贸出口稳定增长的同时，进出口银行还力争支持企业的国际化。主要措施包括：大力开拓出口买方信贷业务，帮助企业争取订单、实现出口。加大出口卖方信贷支持力度，综合运用贸易融资和对外担保等方式，支持企业开拓新兴市场，保持和扩大国际市场份额。支持国内紧缺物资、重要能源和短缺原材料进口，增加国家战略物资储备。顺应企业“走出去”的新趋势，研究推广银团贷款和BOT、BOOT等模式。支持国内企业进入欧美等发达国家市场。支持企业通过并购、投资等方式获取能源、资源、技术、品牌和国际营销网络，积极开展国际经济合作。支持国内企业承揽国外重大工程，带动船舶、电站、冶金设备、装备制造和施工机械等成套设备出口。大力支持中国标准国际化。

严格完善信贷风险监控

医疗机构税收政策汇总篇9

(2011-08-09 15:12:18)转载▼

一、非营利性医疗机构、营利性医疗机构

目前我国税收政策对营利性医疗机构、非营利性医疗机构是不一样的。营利性医疗机构和非营利性医疗机构，是由卫生行政部门核定，并不由税务部门认定。它不是按照投资主体是民间还是国家来划分的，而是按照运作模式来划分的，所以有很多民营私立医院登记为非营利性医疗机构，要注意分清非营利性医疗机构、营利性医疗机构和下面企业所得税所涉及的非营利组织（由税务机关根据（财税[2009]123号文认定）的区别。

二、增值税

1、无论营利性和非营利性医疗机构的药房，只要分离为独立的药品零售企业，就应缴纳增值税；

2、医院自产自用的制剂：营利性医疗机构自其取得执业登记之日起免税三年后，恢复征收增值税，而非营利性医疗机构免税。附：详细

（一）、符合条件的医疗机构、疾病控制机构和妇幼保健机构部分收入免征增值税

政策规定摘要：自 2000年7月10日起，（一）对非营利性医疗机构按照国家规定的价格取得的医疗服务收入，免征增值税。医疗服务是指医疗服务机构对患者进行检查、诊断、治疗、康复和提供预防保健、接生、计划生育方面的服务，以及与这些服务有关的提供药品、医用材料器具、救护车、病房住宿和伙食的业务（下同）。对非营利性医疗机构自产自用的制剂，免征增值税。

（二）对营利性医疗机构取得的收入，直接用于改善医疗卫生条件的，自其取得执业登记之日起，3年内给予下列优惠：对其自产自用的制剂免征增值税。3年免税期满后恢复征税。

（三）对疾病控制机构和妇幼保健机构等卫生机构按照国家规定的价格取得的卫生服务收入（含疫苗接种和调拨、销售收入），免征增值税。

上述医疗机构具体包括：各级各类医院、门诊部（所）、社区卫生服务中心（站）、急救中心（站）、城乡卫生院、护理院（所）、疗养院、临床检验中心等。上述疾病控制、妇幼保健等卫生机构具体包括：各级政府及有关部门举办的卫生防疫站（疾病控制中心）、各种专科疾病防治站（所），各级政府举办的妇幼保健所（站）、母婴保健机构、儿童保健机构等，各级政府举办的血站（血液中心）。

依据：《财政部国家税务总局关于医疗卫生机构有关税收政策的通知》（财税〔2000〕42号）

（二）、血站供应临床用血免征增值税

政策规定摘要：

（一）自1999年11月1日起，对血站供应给医疗机构的临床用血免征增值税。本通知所称血站，是指根据《中华人民共和国献血法》的规定，由国务院或省级人民政府卫生行政部门批准的，从事采集、提供临床用血，不以营利为目的的公益性组织。

（二）属于增值税一般纳税人的单采血浆站销售非临床用人体血液，可以按照简易办法依照6%征收率计算应纳税额，但不得对外开具增值税专用发票；也可以按照销项税额抵扣进项税额的办法依照增值税适用税率计算应纳税额。

依据：《财政部国家税务总局关于血站有关税收问题的通知》（财税字〔1999〕264号）

《国家税务总局关于供应非临床用血增值税政策问题的批复》（国税函〔2009〕456号）

（三）、避孕药品和用具免征增值税

政策规定摘要：自2009年1月1日起，下列项目免征增值税：避孕药品和用具。

依据：《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条第（二）项

（四）、定点企业生产国产抗艾滋病病毒药品免征增值税

政策规定摘要：自2007年1月1日起至2010年12月31日止，对国内定点生产企业生产的国产抗艾滋病病毒药品继续免征生产环节和流通环节增值税。

依据：《财政部国家税务总局关于继续免征国产抗艾滋病病毒药品增值税的通知》（财税〔2007〕49号）

三、营业税

《中华人民共和国营业税暂行条例》第八条“ 下列项目免征营业税：

（三）医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务”。所以无论营利性和非营利性医疗机构的医疗服务均免征营业税。

所谓医疗服务是指医疗服务机构对患者进行检查、诊断、治疗、康复和提供预防保健、接生、计划生育方面的服务，以及与这些服务有关的提供药品、医用材料、器具、救护车、病房住宿和伙食的业务。但医院、诊所和其他医疗机构提供的其他劳务如出租设备、房产、土地，转让无形资产、销售不动产等依法应当缴纳营业税。

四、城市维护建设税和教育费附加

凡缴纳营业税、增值税的营利性和非营利性医疗机构，均需缴纳城市维护建设税和教育费附加。

五、印花税

营利性和非营利性医疗机构均应按《中华人民共和国印花税暂行条例》所列举的各种应纳税凭证应依照规定缴纳印花税。

六、房产税、土地使用税

1、非营利性医疗机构自用的房产、土地，免征房产税、城镇土地使用税。非自用及出租的房产、土地则应缴纳房产税、城镇土地使用税。

2、营利性医疗机构取得的收入，直接用于改善医疗卫生条件的，自其取得执业登记之日起，三年内给予下列优惠：对营利性医疗机构自用的房产、土地免征房产税、城镇土地使用税。三年免税期满后恢复征税。对其非自用及出租的房产、土地则无三年免税期，应缴纳房产税、城镇土地使用税。

案例：某非营利性医院06年成立，自有房产原值5000万元，占地面积为20000平方米。2009年将部分房产用于出租，房产原值500万元，占地面积为500平方米，取得租金收入50万元；将一栋房产原值100万元的小楼作为对外经营之用，占地面积为200平方米。问该医疗机构09年如何缴纳房产税、城镇土地使用税？（当地城镇土地使用税适用税额为4元/平方米）

分析：非营利性医疗机构自用的房产、土地，免征房产税、城镇土地使用税。经营用及出租的房产、土地则应缴纳房产税、城镇土地使用税。

自用的房产：5000-500-100=4400万元，免征房产税

经营用及出租房产应纳房产税额=100×（1-30%）×1.2%+50×12%=6.84万元

自用土地：20000-500-200=13000平方米，免征城镇土地使用税

经营用及出租土地应纳城镇土地使用税额=(500+200)×4=0.28万元

七、车船税

根据《中华人民共和国车船税暂行条例》，医疗机构自用车船不再享受免征车船税政策，自用车船均需缴纳车船税。

八、契税、土地增值税

如果营利性和非营利性医疗机构承受《中华人民共和国契税暂行条例》规定免征范围外的房地产时，还需及时缴纳契税。如果转让房地产，需依照规定缴纳土地增值税。

九、企业所得税

1、凡经国家有关部门批准、依法注册、登记的具有独立法人资格的医疗机构，符合税法纳税义务人标准的，其取得的生产经营所得和其他所得，应当征收企业所得税。此类医疗卫生机构均应按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定纳税，并可以享受《企业所得税法》及其实施条例等税收规范性文件规定的税收优惠政策。

医疗机构取得的应纳税收入总额（包括租赁收入、财产转让收入、培训收入、对外投资收入等非医疗服务收入），减去税收政策规定允许扣除的与取得收入有关的成本、费用、损失后的余额，为应纳税所得额。对取得应纳税收入有关的成本、费用、损失与免纳税收入有关的成本、费用、损失应分别核算。确实难以划分清楚的，可由主管税务机关采取分摊比例法或其他合理的方法确定。确实无法查账的，可以实行核定征收方式。

2、如果非营利性医疗机构取得非营利组织免税资格认定后，对其如下收入可以享受免税待遇：

(1)接受其他单位或者个人捐赠的收入；

(2)除《中华人民共和国企业所得税法》第七条规定的财政拨款以外的其他政府补助收入，但不包括因政府购买服务取得的收入；

(3)按照省级以上民政、财政部门规定收取的会费；

(4)不征税收入和免税收入孳生的银行存款利息收入；

(5)财政部、国家税务总局规定的其他收入。

依据：《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条第（四）项

《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十四条、八十五条

《财政部国家税务总局关于非营利组织企业所得税免税收入问题的通知》（财税〔2009〕122号）

《财政部国家税务总局关于非营利组织免税资格认定管理有关问题的通知》（财税〔2009〕123号）

案例：某非营利性医疗机构已经税务机关认定为非营利组织，其09年取得医疗服务收入1000万元，捐赠收入50万元，财政拨款100万元，房屋租赁收入30万元，财产转让收入50万元，培训收入10万元。以上各项收入哪些应并入所得征收企业所得税？

分析：非营利组织仅限于取得财税[2009]122号文件规定的上述五项收入才可以作为免税收入：其中捐赠收入50万元、财政拨款100万元属于此类，免征企业所得税。但对医疗服务收入1000万元及房屋租赁收入30万元，财产转让收入50万元，培训收入10万元等属于营利性活动取得的收入，应征收企业所得税。