出口信贷制度（精选7篇）
出口信贷是一种国际信贷方式，它是一国政府为支持和扩大本国大型设备等产品的出口，增强国际竞争力，对出口产品给予利息补贴、提供出口信用保险及信贷担保，鼓励本国的银行或非银行金融机构对本国的出口商或外国的进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种国际信贷方式。出口信贷名称的由来就是因为这种贷款由出口方提供，并且以推动出口为目的。
出口信贷是一种国际信贷方式，是一国为了支持和鼓励本国大型机械设备、工程项目的出口，加强国际竞争力，以向本国出口商或国外进口商提供利息补贴和信贷担保的优惠贷款方式，鼓励本国的银行对本国出口商或国外的进口商提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。简介
国际贸易中，卖方同意买方在收到货物后可以不立即支付全部货款，而在规定期限内付讫由出口方提供的信贷。为奖励出口的一种措施。通常将1～5年期限的出口信贷列为中期，将5年以上者列为长期。中、长期出口信贷大多用于金额大、生产周期长的资本货物，主要包括机器、船舶、飞机、成套设备等。出口国官方机构、商业银行为支持本国出口向本国出口商提供的信贷不属于国际出口信贷范围。
在国际贸易中的作用出口信贷是垄断资本争夺市场、扩大出口的一种手段。第二次世界大战后，出口信贷发展迅速。20世纪70年代初，主要资本主义国家提供的出口信贷约为110亿美元，到70年代末已增至320亿美元以上。其产品的国际贸易额增长得也最为迅速。例如，1955～1971年国际贸易总额约增长2倍，而机器设备的贸易则增长34倍以上。生产和贸易的迅速增长，要求资金融通规模也相应扩大，而市场问题的尖锐化更促使主要资本主义国家加紧利用出口信贷来提高自己的竞争能力。机器设备的国际贸易，除了在发达资本主义国家之间有了很大增长外，发展中国家以及前苏联、东欧国家也是机器设备的大买主，它们也都有增加利用出口信贷的需要。因此出口信贷在战后国际贸易中的作用大为提高。特点 利率较低
对外贸易中长期信贷的利率一般低于相同条件资金贷放的市场利率，由国家补贴利差。大型机械设备制造业在西方国家的经济中占有重要地位，其产品价值和交易金额都十分巨大。为了加强本国设备的竞争力，削弱竞争对手，许多国家的银行纷纷竞相以低于市场的利率对外国进口商或本国出口商提供中长期贷款即给予信贷支持，以扩大本国资本货物的国外销路，银行提供的低利率贷款与市场利率的差额由国家补贴。
与信贷保险相结合
由于中长期对外贸易信贷偿还期限长、金额大，发放贷款的银行存在着较大的风险，为了减缓出口国家银行的后顾之忧，保证其贷款资金的安全发放，国家一般设有信贷保险机构，对银行发放的中长期贷款给予担保。由专门机构进行管理
发达国家提供的对外贸易中长期信贷，一般直接由商业银行发放，若因为金额巨大，商业银行资金不足时，则由国家专设的出口信贷机构给予支持。不少国家还对一定类型的对外贸易中长期贷款，直接由出口信贷机构承担发放的责任。它的好处是利用国家资金支持对外贸易中长期信贷，可弥补私人商业银行资金的不足，改善本国的出口信贷条件，加强本国出口商夺取国外销售市场的力量。主要形式 卖方信贷
1、定义：出口卖方信贷是出口方银行向本国出口商提供的商业贷款。出口商（卖方）以此贷款为垫付资金，允许进口商（买方）赊购自己的产品和设备。出口商（卖方）一般将利息等资金成本费用计入出口货价中，将贷款成本转移给进口商（买方）。
2、方式：由出口商向国外进口商提供的一种延期付款的信贷方式。一般做法是在签订出口合同后，进口方支付5%～10%的定金，在分批交货、验收和保证期满时再分期付给10%～15%的货款，其余的75%～85%的货款，则由出口厂商在设备制造或交货期间向出口方银行取得中、长期贷款，以便周转。在进口商按合同规定的延期付款时间付讫余款和利息时，出口厂商再向出口方银行偿还所借款项和应付的利息。所以，卖方信贷实际上是出口厂商由出口方银行取得中、长期贷款后，再向进口方提供的一种商业信用。
3、程序：
①出口商(卖方)以延期付款的方式与进口商(买方)签订贸易合同，出口大型机械设备。
②出口商(卖方)向所在地的银行借款，签订贷款，以融通资金。
③进口商随同利息分期偿还出口商的货款后，出口商再偿还银行贷款
4、卖方信贷与延期付款的区别
① 当事人不同，卖方信贷下是银行与工商企业的关系，延期付款下是工商企业之间的关系。
② 标的物不同，卖方信贷下是货货币资本，延期付款下是商品资本。
③ 信用性质不同，卖方信贷下是银行信用，延期付款下是商业信用。
5、特点和优势
①相对于打包放款、出口押汇、票据贴现等贸易融资方式，出口卖方信贷主要用于解决本国出口商延期付款销售大型设备或承包国外工程项目所面临的资金周转困难，是一种中长期贷款，通常贷款金额大，贷款期限长。如中国进出口银行发放的出口卖方信贷，根据项目不同，贷款期限可长达10年。
②出口卖方信贷的利率一般比较优惠。一国利用政府资金进行利息补贴，可以改善本国出口信贷条件，扩大本国产品的出口，增强本国出口商的国际市场竞争力，进而带动本国经济增长。所以，出口信贷的利率水平一般低于相同条件下资金贷放市场利率，利差由出口国政府补贴。
③出口卖方信贷的发放与出口信贷保险相结合。由于出口信贷贷款期限长、金额大，发放银行面临着较大的风险，所以一国政府为了鼓励本国银行或其他金融机构发放出口信贷贷款，一般都设有国家信贷保险机构，对银行发放的出口信贷给予担保，或对出口商履行合同所面临的商业风险和国家风险予以承保。在我国主要由中国出口信用保险公司承保此类风险。买方信贷
1、定义：出口买方信贷是出口国政府支持出口方银行直接向进口商或进口商银行提供信贷支持，以供进口商购买技术和设备，并支付有关费用。出口买方信贷一般由出口国出口信用保险机构提供出口买方信贷保险。出口买方信贷主要有两种形式：一是出口商银行将贷款发放给进口商银行，再由进口商银行转贷给进口商；二是由出口商银行直接贷款给进口商，由进口商银行出具担保。贷款币种为美元或经银行同意的其他货币。贷款金额不超过贸易合同金额的80-85%。贷款期限根据实际情况而定，一般不超过10年。贷款利率参照“经济合作与发展组织”（OECD）确定的利率水平而定。
2、方式：出口方银行直接向进口商提供的贷款，而出口商与进口商所签订的成交合同中则规定为即期付款方式。出口方银行根据合同规定，凭出口商提供的交货单据，将货款付给出口商。同时记入进口商偿款帐户内，然后由进口方按照与银行订立的交款时间，陆续将所借款项偿还出口方银行，并付给利息。所以，买方信贷实际上是一种银行信用。
3、这种买方信贷的程序与做法是：
①.进口商(买方)与出口商(卖方)，签订贸易合同后，进口商(买方)先缴相当于货价15%的现汇定金。现汇定金在贸易合同生效日支付，也可在合同签订后的60天或90天支付。
②在贸易合同签订后，至预付定金前，进口商(买方)再与出口商(卖方)所在地的银行签订贷款协议，这个协议是以上述贸易合同作为基础的，若进口商不购买出口国设备，则进口商不能从出口商所在地银行取得此项贷款。
③进口商(买方)用其借到的款项，以现汇付款形式向出口商(卖方)支付货款。
④进口商(买方)对出口商(买方)所在地银行的欠款，按贷款协议的条件分期偿付。
4、直接贷给进口商(买方)银行
其做法与程序如下：
①进口商(买方)与出口商(卖方)洽谈贸易，签订贸易合同后，买方先缴15%的现汇定金。
②签订合同至预付定金前，买方的银行与卖方所在地的银行签订贷款协议，该协议虽以前述贸易合同为基础，但在法律上具有相对独立性。
③买方银行以其借得的款项，转贷予买方，使买方以现汇向卖方支付货款。
④买方银行根据贷款协议分期向卖方所在地银行偿还贷款。
⑤买方与卖方银行间的债务按双方商定的办法在国内清偿结算。
5、买方信贷的贷款原则
① 接受买方信贷的进口商所得贷款仅限于向提供买方信贷国家的出口商或在该国注册的外国出口公司进行支付，不得用于第三国。
②进口商利用买方信贷，仅限于进口资本货物，一般不能以贷款进口原料和消费品。
③提供买方信贷国家出口的资本货物限于本国制造的，若该项货物系由多国部件组装，本国部件应占50%以上。
④贷款只提供贸易合同金额的85%，船舶为80%，其余部分需支付现汇，贸易合同签订后，买方可先付5%的定金，一般须付足15%或20%现汇后才能使用买方信贷。
⑤贷款均为分期偿还，一般规定半年还本付息一次。还款期限根据贷款协议的具体规定执行
⑥还款的期限对富国为5年，中等发达国家为8.5年，相对贫穷的为10年。
6、买方信贷利率和利息计算方法
买方信贷一般低于市场利率，但各国不同，大致可分为以下几种类型：
* 经济合作与发展组织(OECD)国家的利率类型——一种是模式利率，它是由美元、英镑、法国法郎、德国马克和日元五种一揽子货币的政府债券利率加权平均而成的综合利率，目前已经停止使用;另一种是商业参考利率，它是经合组织国家各国的政府债券利率，是单一货币利率;
* 伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)类型——此利率高于OECD类型;
* 加拿大类型——一般高于OECD类型，低于LIBOR类型;
* 美国类型——美国发放的买方信贷资金一部分由进出口银行提供，一部分由商业银行提供，前者收取的利率较低。混合信贷
混合信贷是出口国银行发放卖方信贷或买方信贷的同时，从政府预算中提出一笔资金，作为政府贷款或给予部分赠款，连同卖方信贷或买方信贷一并发放。由于政府贷款收取的利率比一般出口信贷要低，这更有利于出口国设备的出口。卖方信贷或买方信贷与政府信贷或赠款混合贷放的方式，构成了混合信贷
西方发达国家提供的混合信贷的形式大致有两种。
1.对一个项目的融资，同时提供一定比例的政府贷款(或赠款)和一定比例的买方信贷(或卖方信贷)。
2.对一个项目的融资，将一定比例的政府信贷(或赠款)和一定比例的买方信贷(或卖方信贷)混合在一起，然后根据赠予成分的比例计算出一个混合利率。如英国的ATP方式。
福费廷(Forfaiting)
(一)概念
福费廷是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到五、六年的远期汇票、无追索权地售予出口商所在地的银行，提前取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的一个类型。
(二)福费廷业务的主要内容
1.出口商与进口商在洽谈设备、资本货物的贸易时，若要使用福费廷，应该先行与其所在地银行约定。
2.进出口商签订贸易合同言明使用福费廷，进口商提供担保。
3.进出口商签订合同
4.出口商发运货物后，将全套货运单据通过银行的正常途径寄给进口商以换取进口商银行承兑的付有银行担保的汇票。
5.进口商将经承兑的汇票寄交出口商.6.出口商取得经进口商银行的附有银行担保的汇票后，按照事先的约定，出售给出口地银行,办理贴现手续。
(三)福费廷业务与一般贴现业务的区别
贴现的定义：贴现(DISCOUNT)是指远期汇票承兑后，尚未到期，由银行或贴现公司从票面金额中扣减一定贴现率计算的贴现息后，将余款付给持票人的行为。
1.贴现业务中的票据有追索权;而福费廷业务中贴现的票据无追索权。
2.贴现业务中的票据一般为国内贸易和国际贸易往来中的票据，而福费廷票据则多是与出口大型设备相联系的有关票据，可包括数张等值的汇票(或期票)，每张票据的间隔时间一般为六个月。
3.有的国家规定贴现业务中的票据要具备三个人的背书，但一般不须银行担保，而办理福费廷业务的票据，必须有第一流的银行担保。
4.贴现业务的手续比较简单，而福费廷业务的手续则比较复杂。贴现的费用负担一般仅按当时市场利率收取贴现息，而办理福费廷业务的费用负担则较高，除按市场利率收取利息外，一般还要收取管理费、承担费、罚款等费用。
(四)福费廷业务与保付代理业务的区别
(1)福费廷用于大型成套设备交易，金额大，付款期限长，多在较大的企业间进行。而保付代理用于一般商品的进出口贸易，金额不大，付款期在1年以下，通常在中小企业之间进行。
(2)福费廷的票据要求进口商所在地的银行担保，而保付代理业务中的票据不要求担保。
(3)福费廷业务是经进出口双方协商确定的，而做保理业务可由进口商或出口商单边决定。
(4)福费廷业务内容单一，主要用于大型成套设备的出口和结算，而保付代理业务内容比较综合，它包括多种金融服务项目。
(五)福费廷业务对进出口商的作用
对出口商的作用：
1.能提前融通资金，改善资产负债表，有利于其证券的发行和上市;
2.可以加速资金周转;
3.不受汇率变化与债务人情况变化的影响。
4.减少信贷管理和票据托收费用与风险都转嫁给了银行。
对进口商来说，办理福费廷业务手续比较简单，但也有不利之处：
1.福费廷业务的利息和所发生的费用要计算在货价之中，因此，货价比较高;
[1]
2.要有一流银行的担保，保费高。买卖双方银行间信贷
买方信贷的另一种形式，即由出口方银行向进口方银行提供信贷，以便进口方得以用现汇偿付进口的机械设备的货款。进口方银行可以按照进口商原计划延期付款的时间陆续向出口方银行归还贷款，也可以按照双方银行另行商定的还款办法办理。至于进口商对进口方银行的债务，则由它们在国内直接结算清偿。
无论是卖方信贷还是买方信贷，其信用的实际代价通常并不仅仅限于合同中所规定的利息一项，还包括出口信贷保险费和办理信贷的各种手续费用、管理费用等。买单信贷
20世纪50年代产生于西欧，60年代获得较大发展的出口信贷业务，音译为福费廷，即买单信贷。其基本含义是权利的转让。它是出口商把经进口商承兑的、期限为3～5年左右的远期汇票无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种资金融通方式。在付款承诺书上通常要有无条件的、不可撤销的、可以转让的银行担保。在这项业务中承担最终风险的是担保银行，通常采用固定利率，一般是每半年偿还一部分，使用西欧的主要货币。出口信贷保险
指在国际贸易中，按中、长期信贷方式成交后，如果买方不能按期付款，由出口国有关的承保机构负责赔偿。这是垄断资本利用国家机器转嫁风险，并加强争夺国外市场的一项重要措施。通常商业性风险由私营金融机构承保，而非商业性风险，例如由于战争、政治**、政府法令变更等原因而不能付款的风险，则由官方机构承保。但也有些国家将上述两类风险均归政府承保。
主要资本主义国家都有类似的机构从事这项业务，为垄断资本的利益服务。例如，英国政府设有出口信贷担保局，日本官方有输出入银行。美国政府的进出口银行除向国外购买者提供出口信贷外，也对美国出口商提供国外购买者的信贷给予担保。
一、出口信贷的概念和特点
1.概念：出口信贷是一种国际信贷方式，是一国为了支持和鼓励本国大型机械设备、工程项目的出口，加强国际竞争力，以向本国出口商或国外进口商提供利息补贴和信贷担保的优惠贷款方式，鼓励本国的银行对本国出口商或国外的进口商提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。
例：
发达国家的商业银行或对外贸易银行向本国的出口商或国外的进口商发放的出口信贷的期限为1年至5年或5年以上。(是)(04年试题)
2.特点：
(1)利率较低
对外贸易中长期信贷的利率一般低于相同条件资金贷放的市场利率，由国家补贴利差。大型机械设备制造业在西方国家的经济中占有重要地位，其产品价值和交易金额都十分巨大。为了加强本国设备的竞争力，削弱竞争对手，许多国家的银行纷纷竞相以低于市场的利率对外国进口商或本国出口商提供中长期贷款即给予信贷支持，以扩大本国资本货物的国外销路，银行提供的低利率贷款与市场利率的差额由国家补贴。
(2)与信贷保险相结合
由于中长期对外贸易信贷偿还期限长、金额大，发放贷款的银行存在着较大的风险，为了减缓出口国家银行的后顾之忧，保证其贷款资金的安全发放，国家一般设有信贷保险机构，对银行发放的中长期贷款给予担保。
(3)由专门机构进行管理
发达国家提供的对外贸易中长期信贷，一般直接由商业银行发放，若因为金额巨大，商业银行资金不足时，则由国家专设的出口信贷机构给予支持。不少国家还对一定类型的对外贸易中长期贷款，直接由出口信贷机构承担发放的责任。它的好处是利用国家资金支持对外贸易中长期信贷，可弥补私人商业银行资金的不足，改善本国的出口信贷条件，加强本国出口商夺取国外销售市场的力量。
二、出口信贷的主要形式
(一)卖方信贷：
1、定义：出口国所在地银行向本国出口商提供的中长期贷款就是卖方信贷。
2、程序：
①出口商(卖方)以延期付款的方式与进口商(买方)签订贸易合同，出口大型机械设备。
②出口商(卖方)向所在地的银行借款，签订贷款，以融通资金。
③进口商随同利息分期偿还出口商的货款后，出口商再偿还银行贷款
3、卖方信贷与延期付款的区别
① 当事人不同，卖方信贷下是银行与工商企业的关系，延期付款下是工商企业之间的关系。
② 标的物不同，卖方信贷下是货货币资本，延期付款下是商品资本。
③ 信用性质不同，卖方信贷下是银行信用，延期付款下是商业信用。
(二)买方信贷 ：
1、定义：出口商所在地银行直接给外国进口商或进口商的银行提供贷款。
例：
买方信贷的授信人是(C)
A.出口商
B.进口商
C.出口商所在地银行
判断：
买方信贷就是延期付款。(否)
买方信贷不是全额贷款。(是)
2、直接贷给进口商(买方)
这种买方信贷的程序与做法是：
①.进口商(买方)与出口商(卖方)，签订贸易合同后，进口商(买方)先缴相当于货价15%的现汇定金。现汇定金在贸易合同生效日支付，也可在合同签订后的60天或90天支付。
②在贸易合同签订后，至预付定金前，进口商(买方)再与出口商(卖方)所在地的银行签订贷款协议，这个协议是以上述贸易合同作为基础的，若进口商不购买出口国设备，则进口商不能从出口商所在地银行取得此项贷款。
③进口商(买方)用其借到的款项，以现汇付款形式向出口商(卖方)支付货款。
④进口商(买方)对出口商(买方)所在地银行的欠款，按贷款协议的条件分期偿付。
3、直接贷给进口商(买方)银行
其做法与程序如下：
①进口商(买方)与出口商(卖方)洽谈贸易，签订贸易合同后，买方先缴15%的现汇定金。
②签订合同至预付定金前，买方的银行与卖方所在地的银行签订贷款协议，该协议虽以前述贸易合同为基础，但在法律上具有相对独立性。
③买方银行以其借得的款项，转贷予买方，使买方以现汇向卖方支付货款。
④买方银行根据贷款协议分期向卖方所在地银行偿还贷款。
⑤买方与卖方银行间的债务按双方商定的办法在国内清偿结算。
4、买方信贷的贷款原则
① 接受买方信贷的进口商所得贷款仅限于向提供买方信贷国家的出口商或在该国注册的外国出口公司进行支付，不得用于第三国。
②进口商利用买方信贷，仅限于进口资本货物，一般不能以贷款进口原料和消费品。
③提供买方信贷国家出口的资本货物限于本国制造的，若该项货物系由多国部件组装，本国部件应占50%以上。
④贷款只提供贸易合同金额的85%，船舶为80%，其余部分需支付现汇，贸易合同签订后，买方可先付5%的定金，一般须付足15%或20%现汇后才能使用买方信贷。
⑤贷款均为分期偿还，一般规定半年还本付息一次。还款期限根据贷款协议的具体规定执行
⑥还款的期限对富国为5年，中等发达国家为8.5年，相对贫穷的为10年。
例：
进口商只能利用买方信贷资金从提供贷款国家进口(B)
A.原材料
B.资本货物
C.粮食
5、买方信贷利率和利息计算方法
买方信贷一般低于市场利率，但各国不同，大致可分为以下几种类型：
* 经济合作与发展组织(OECD)国家的利率类型——一种是模式利率，它是由美元、英镑、法国法郎、德国马克和日元五种一揽子货币的政府债券利率加权平均而成的综合利率，目前已经停止使用;另一种是商业参考利率，它是经合组织国家各国的政府债券利率，是单一货币利率;
* 伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)类型——此利率高于OECD类型;
* 加拿大类型——一般高于OECD类型，低于LIBOR类型;
* 美国类型——美国发放的买方信贷资金一部分由进出口银行提供，一部分由商业银行提供，前者收取的利率较低。
三、混合信贷
混合信贷是出口国银行发放卖方信贷或买方信贷的同时，从政府预算中提出一笔资金，作为政府贷款或给予部分赠款，连同卖方信贷或买方信贷一并发放。由于政府贷款收取的利率比一般出口信贷要低，这更有利于出口国设备的出口。卖方信贷或买方信贷与政府信贷或赠款混合贷放的方式，构成了混合信贷
西方发达国家提供的混合信贷的形式大致有两种。
1.对一个项目的融资，同时提供一定比例的政府贷款(或赠款)和一定比例的买方信贷(或卖方信贷)。
2.对一个项目的融资，将一定比例的政府信贷(或赠款)和一定比例的买方信贷(或卖方信贷)混合在一起，然后根据赠予成分的比例计算出一个混合利率。如英国的ATP方式。
四、福费廷(Forfaiting)
(一)概念
福费廷是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到五、六年的远期汇票、无追索权地售予出口商所在地的银行，提前取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的一个类型。
(二)福费廷业务的主要内容
1.出口商与进口商在洽谈设备、资本货物的贸易时，若要使用福费廷，应该先行与其所在地银行约定。
2.进出口商签订贸易合同言明使用福费廷，进口商提供担保。
3.进出口商签订合同
4.出口商发运货物后，将全套货运单据通过银行的正常途径寄给进口商以换取进口商银行承兑的付有银行担保的汇票。
5.进口商将经承兑的汇票寄交出口商.6.出口商取得经进口商银行的附有银行担保的汇票后，按照事先的约定，出售给出口地银行,办理贴现手续。
例：
1、在(C)方式下，出口商出具的汇票对其无追索权。
A.买方信贷
B.卖方信贷
C.福费廷
2、福费廷业务的风险最后承担者是进口商。(否)
3、福费廷业务中的远期汇票应得到(B)
A.进口商担保 B.进口商银行担保 C.出口商银行担保
(三)福费廷业务与一般贴现业务的区别
贴现的定义：贴现(DISCOUNT)是指远期汇票承兑后，尚未到期，由银行或贴现公司从票面金额中扣减一定贴现率计算的贴现息后，将余款付给持票人的行为。
1.贴现业务中的票据有追索权;而福费廷业务中贴现的票据无追索权。
2.贴现业务中的票据一般为国内贸易和国际贸易往来中的票据，而福费廷票据则多是与出口大型设备相联系的有关票据，可包括数张等值的汇票(或期票)，每张票据的间隔时间一般为六个月。
3.有的国家规定贴现业务中的票据要具备三个人的背书，但一般不须银行担保，而办理福费廷业务的票据，必须有第一流的银行担保。
4.贴现业务的手续比较简单，而福费廷业务的手续则比较复杂。贴现的费用负担一般仅按当时市场利率收取贴现息，而办理福费廷业务的费用负担则较高，除按市场利率收取利息外，一般还要收取管理费、承担费、罚款等费用。
(四)福费廷业务与保付代理业务的区别
(1)福费廷用于大型成套设备交易，金额大，付款期限长，多在较大的企业间进行。而保付代理用于一般商品的进出口贸易，金额不大，付款期在1年以下，通常在中小企业之间进行。
(2)福费廷的票据要求进口商所在地的银行担保，而保付代理业务中的票据不要求担保。
(3)福费廷业务是经进出口双方协商确定的，而做保理业务可由进口商或出口商单边决定。
(4)福费廷业务内容单一，主要用于大型成套设备的出口和结算，而保付代理业务内容比较综合，它包括多种金融服务项目。
(五)福费廷业务对进出口商的作用
对出口商的作用：
1.能提前融通资金，改善资产负债表，有利于其证券的发行和上市;
2.可以加速资金周转;
3.不受汇率变化与债务人情况变化的影响。
4.减少信贷管理和票据托收费用与风险都转嫁给了银行。
对进口商来说，办理福费廷业务手续比较简单，但也有不利之处：
1.福费廷业务的利息和所发生的费用要计算在货价之中，因此，货价比较高;
1.借款人所在国经济、政治状况相对稳定, 或其所在国国别风险可控;
2.借款人资信状况良好, 具备偿还贷款本息能力;
3.借款人提供中国进出口银行认可的还款担保;
4.在中国进出口银行认为必要时投保出口信用险;
5.出口产品、技术及服务符合我国及进口国有关规定;
6.中国进出口银行认为必要的其他条件。
申请材料
1.借款申请书;
2.借款人、保证人、出口商、承包商、船舶营运人等有关方的财务报告、资信证明等有关文件;
3.保险承保意向性文件;
4.人民币出口买方信贷需提供开立银行结算账户申请书及相关证明文件;
5.采取抵 (质) 押担保方式的, 需提交权属证明文件和必要的价值评估报告;
6.中国进出口银行认为必要的其他材料。
贷款币种、金额、期限和利率
1.贷款金额与货币
货币为美元或进出口银行认可的其他货币。对出口船舶提供的贷款, 贷款额一般不超过合同金额的80%;对出口其他产品和服务提供的贷款, 贷款额一般不超过合同金额的85%。
2.贷款期限
固定资产类:根据项目投资回收期和预计现金流核定, 从提款期开始之日起至贷款协议规定的最后还款日止, 一般不超过15年, 船舶类贷款期限一般不超过20年。
流动资金类:根据借款人贷款项下资金周转情况确定, 一般不超过3年。运营资金类流动资金贷款期限根据借款人经营管理能力。资金周转情况, 以及项目运营情况综合确定, 一般不超过3年。
3.贷款利率
会后，记者采访了法国巴黎银行北京分行出口信贷副总裁、本次会议的主持人邹小燕女士，详细了解了当前金融危机对出口信贷的影响以及法国巴黎银行出口信贷的有关情况。
利用银行合理规避危机风险
自2007年夏因美国次贷问题引起全球金融危机以来，全球的贷款市场承受着不小的打击，这也给进出口企业带来了很多困难。
据邹小燕介绍“此次金融危机是一次前所未有的波及各个行业的全球性危机，它给中国的出口信贷市场也带来较大的影响。首先，银行之间以及银行对市场的信心降低了，越来越多的银行不愿意冒险把钱贷出去；其次，银行的融资成本增加了。例如，5年期的贷款利差从2007年9月的25％上升到2008年10月的130％；第三，市场混乱，LIBOR(London Interbank Offered Rate的缩写，伦敦银行同业拆放利率)不再能反映银行的筹资成本，银行纷纷以各自的实际筹资成本作为报价基础；第四，贷款报价的有效期由原来的4个月缩短为1个月。并且在报价中加上市场变动条款，即价格随行就市，对贷款的国别、行业和客户更加严格审查。”
“为促进出口信贷的发展，OECD(经济合作发展组织)于11月24日在巴黎召开了专门会议，各国政府将在2009年加大对出口信贷的支持力度。一方面通过直接融资的方式对出口商提供信贷支持，另一方面通过间接方式向商业银行提供利率补贴降低出口信贷的融资成本。”
出口信贷面临的严峻形势让企业堪忧，一方面是银行信贷的紧缩，另一方面是美国、欧盟经济的衰退，都对中国的出口产生着不利的影响。那么企业在此形势下又该如何利用银行出口信贷来发展海外市场?针对这一问题邹小燕举了两个她曾经处理的信贷案例：
案例一：
中国的出口商与亚洲某国的进口商签订了石油机械的出口合同，其中，中国设备占50％，欧洲设备占30％，当地采购占20％。通过国际银行提供出口买方信贷解决融资，买方以石油还款，法国巴黎银行为该项目公司提供贷款支持，在实际运作上，由于买方不愿直接做借款人，所以由买卖双方合资成立了一个SPV(项目公司)，在买方国家注册并负责借款，该项目公司还负责开采当地的重质石油提供给当地的国家石油公司，当地石油公司又通过国际石油贸易公司将重质石油转换成轻质石油，串油费存在石油公司在法国巴黎银行开立的保管账户上，受益人为法国巴黎银行。同时，为防范风险，贷款人还要求出口商将保险公司的保单转让给贷款人。此外，还要求买方国家的石油公司提供还款担保。
问题：
买方以石油还款，如何保证有足够的石油偿还?同时又如何保证市场的油价不会下跌，保证有稳定的石油收入能按时足额偿还贷款?
经验：
首先，企业应要求贷款行取得进口国石油公司的还款担保，保证有足够的石油用于还款。
第二，要求在贷款行开设保管账户，卖油的钱每月按规定数额存在该账户上用于还贷。
第三，选择有良好资质，经验丰富的石油贸易公司在国际市场上进行石油交易，将石油款项打入贷款银行指定的保管账户。
第四，落实出口信用保险单。
对以能源或其他资源为还款来源的项目，企业和贷款银行应全面分析进口国的政治经济情况，如能源或资源的储量、质量、市场行情、价格走势等，严格防范各个环节可能出现的风险，保证贷款的安全回收。
案例二：
中国某公司出口尼日利亚钢厂设备项目，金额590万美元，贷款503万美元。买方作借款人，尼日利亚进出口银行作担保人，期限5年，由中国出口信用保险公司担保。
问题：
该项目经过几番周折才步入正轨，但在保单和贷款协议均已落实的情况下，又得到尼日利亚进出口银行只能提供最高担保额度500万美元的消息。保单在担保出现缺口的情况下不能生效，因此贷款协议也不能执行。如果修改保险额度，需要从新开始报批程序，时间较长，如果让尼方追加保函，时间更长，项目等不了。于是采取变通的做法：由买方在贷款行开立一个现汇保管账户，存足3万美元本金和相应的利息作为还款担保。
经验：
第一，帮助企业在商务合同中把好支付条款关，为出口商节省了信用证相关的开证费、通知费、议付费等。
第二，通过买方信贷方式帮助出口商规避了汇率风险。商务合同签订时人民币兑美元的汇率是18，而到提款期结束时的汇率达到了17.43，为企业节省了费用开支。
法国巴黎银行帮企业从容应对危机
在本次举办的研讨会上，记者看到《出口信贷》一书作为会议资料赠送给每一位参会代表。书的封面上写着北京大学教授、世界银行前顾问萧琛为此书的题词“多年走出去的经历，一部引进来的心血”。可以说这句话真实地反映了邹总这20多年来在出口信贷领域的追求与探索。当记者发现书的作者就是邹小燕女士时，问及这本书是否专为企业应对金融危机而写，邹总谦虚地说：“这本书很早就有构思了，但这个时机出版想必也会给企业及银行带来一些参考。”这位法国巴黎银行北京分行出口信贷副总裁也对该行在帮助企业避险，以及应对危机方面信心十足。
摘要
随着中国经济的高速成长，国内企业实力显著增强，更多企业开始把目光瞄准国际市场，中国企业“走出去”风生水起。目前，国家多个部委正在各地展开密集调研，了解企业海外发展的市场和政策环境，国家近期可能出台一系列相关政策措施，进一步推动中国企业“走出去”，其中一项就是优惠买方信贷，这需要银行在发挥支持企业“走出去”作用的同时要高度警惕出口买方信贷业务的风险。
一、“走出去”政策需出口买方信贷业务的支持
改革开放30多年来，我们为外资企业来中国投资提供了良好的政策和市场环境，但目前中国企业“走出去”面临的市场环境与外资在中国的投资环境差别非常大。目前“走出去”的相关的政策比较滞后，已有的政策也比较零散，不配套，也不完善，商务部正在政策层面加强研究，并将会同其他部委，尽快出台支持“走出去”的宏观政策，为中国企业去海外发展创造良好的政策环境。商务部将会同相关部门，与时俱进的在财税政策、信贷政策、便利化方面出台配套促进政策，推动发展方式转变。这其中将包括政府专项资金、贴息贷款、优惠买方信贷等方面。
在金融支持企业“走出去”方面，银行需发展除传统的贸易融资外，还需要不断创新，以出口信贷、海外投资贷款、境外项目融资等方式，支持企业到境外承揽工程和投资。在受金融危机影响，出口景气度不高的背景下，出口买方信贷业务更能有效地帮助国内卖方获得订单、减少卖方收款风险、规避汇率风险以及降低买方融资成本，更能切实有力地支持我国企业“走出去”。
二、出口买方信贷业务的特点和优势
随着出口信贷在促进各国对外贸易发展中作用的增强，特别是随着各国经济的发展，出口产品结构表现为资本性货物出口占出口总量的比例提高，对贸易融资的需求由短期、小金额逐渐转向长期、巨额融资，买方信贷这种融资方式的优势日益显现出来，在出口信贷中的比例 1 也得到了快速增长。据有关统计。目前在西方发达国家中，买方信贷已占整个出口信贷的90%以上，成为出口信贷的主要方式。其特点和优势主要表现在以下几方面：
1、买方信贷对国外进口商有利
首先，买方信贷是向国外进口商提供直接融资，这使得国外进口商可以将商务合同与信贷合同区别考虑，融资成本与合同价格更透明，有利于货比三家，在贸易谈判中处于有利的主动地位。其次，买方信贷是国际上通行的出口信贷方式，一般遵循OECD相关规则，在通过进口国银行或其他机构转贷的情况下，更易于被借款人接受。
2、买方信贷方式更受本国出口商欢迎
在买方信贷方式下对本国出口商的好处有三点：一是由国外进口商直接负债，免去了本国出口商自身承担中长期债务负担，改善了企业的财务状况；二是本出口商发货后就可以从贷款银行获得应由进口商支付的货款，可以即期收汇，免除收汇风险；三是由于是银行向进口方提供贷款，本国出口商不必直接承担进口国的政治国别风险。
3、适用于融资需求大、资金占有时间长的产品
买方信贷方式由于是由贷款银行直接承担进口商的国家风险和境外借款人的信贷风险，因此从贷款操作上涉及内容较多，如根据出口国国别风险投保出口信用险、对境外借款人资信审查、贷款协议采用第三国法律和国际融资方式等问题，贷款程序相对比较复杂，办理时问较长。一般买方信贷适应于融资金额相对较大、资金占用时间长的产品，即大型机电产品和成套设备等资本性货物的出口。
三、当前背景下出口买方信贷业务潜在的风险
由于出口买方信贷业务办理的期限长、技术含量高，操作难度大，因此，银行开展出口买方信贷业务的风险较大，尤其是金融危机后，对受影响较严重的国家和行业相对来说风险更大。
1、进口商国家的政治风险
政治风险包括债务人所在国实行汇兑限制、颁布的延期付款令、实行贸易禁运或吊销进口许可证、发生战争、革命、**及保险人认定的其他非常事件等政治风险具有不可控的特性。这些都会影响进口商或贷款银行的偿债能力和意愿，使出口商国家的银行面临较大风险或信贷损失。
2、进口商的信用风险
国际信用保险及信用管理服务机构——科法斯发布的《2008年中国企业信用风险管理状况调查》显示，在全球金融危机的影响下，超过90%的中国企业在2007年遭遇了买家拖欠付款，而且被拖欠货款的时间更有延长趋势。那个时期，提供融资支持的银行遭遇的风险自然也会相应增加。短期贸易融资风险尚且如此，因此，商业银行中长期贸易融资的买方信贷业务风险就更大了。
3、商业风险
商业风险则要包括债务人宣告破产、倒闭、解散和清算；拖欠贷款协议/商务合同项下应付的本金和利息；出口商未履行商务合同或违反法律引起的损失；卖贷项下引起的汇率变动风险；卖贷项下向进口方收取的罚款或惩罚性赔偿；买贷项下被保险人违反“贷款协议”的规定，导致协议部分或全部无效等。
四、发展出口信贷业务银行需采取相关措施
运用出口买方信贷支持船舶、机电成套设备、大型机电产品等资本性货物的出口很多银行还处于拓展阶段，因此，要采取切实有效的措施，在加快发展这项业务的同时，做好风险防范工作。
一是充分利用银行金融业务品种齐全、功能强大等优势，为出口企业提供“一站式”融资服务。如在出口船舶时，根据企业的需要，在船厂交船前提供出口卖方信贷，同时提供所需的 履约和预付款等保函服务，满足企业在建造船舶中对资金的需求；在交船后根据船东及担保情况，或提供出口买方信贷，或继续提供出口卖方信贷，使造船企业和船东得到全方位的融资服务。
二是加强与国外有关金融机构的交流与合作，为国内出口企业提供更多的融资便利。可以请国外金融机构为放贷行出口买方信贷提供担保，还可利用这些机构长期从事融资的经验，借助它们广泛的客户网络，为国内企业提供国际市场的相关信息。此外，对采用国外设备和材料、在中同制造并出口的设备产品，可探讨由中外双方分别提供出口信贷，进行联合融资。此外，银行应加强与出口企业、行业主管部门、地力政府及有关商会的联系与沟通，三是加强对出口买方信贷担保方式的调研，有效地控制融资风险。借鉴国际经验，积极探索建立在出口产品抵押担保基础上的融资模式，以降低进口商的融资成本，扩大买方信贷支持出口的规模。同时，还要对贷款项目进行阶段性评估，做好出口买方信贷业务的风险预警系统。
四是加强业务培训，为进一步拓展出口买方信贷业务提供保障。出口买方信贷业务的专业性较强，需把握相关国际法、商务和法律等规则。目前，银行的信贷人员虽然有一定的实践经验，但离国际同业先进水平还有差距。因此，需要加强国际同业交流，采取多种方式进行培洲，努力培养既精通国际规则又熟悉国内情况的专业队伍。
五、民生银行出口买方信贷业务典型案例借鉴
（一）项目情况和商业模式
2010年初，国内某光伏组件企业和意大利光伏项目的开发商洽谈了一个5MW的屋顶光伏电站项目的组件供应意向。中国已经是太阳能电池最大的生产国，但是国内企业90%以上的市场都在国外，金融危机发生，海外需求萎缩，该国内企业迫切希望获得此订单来维持业绩的稳定；意大利开发商自身实力一般，但具有开发光伏项目的成功经验。此项目已经获得相关许可，享受较高的上网补贴电价，其核算的项目内部收益率超过30%。但此时原先在光伏市场较为活跃的欧洲银行信贷紧缩，该公司很难获得当地银行的信贷支持。因此该开发 商除了希望能够采购质优价廉的中国光伏组件也希望能够获得中国的银行对其项目在建设期或者全程（包括建设期和还款期）的融资需求。
民生银行设计的该项目的融资结构：以开发商投资的项目公司作为融资主体，开发商投入的相当于项目金额20%的资本金和建设银行发放的贷款直接划拨到国内工程公司的账上，国内工程公司将所得款项支付给国内光伏组件企业采购组件，同时将部分款项汇出境用于支付设计费、逆变器款项及按照进度支付工程款。并为此笔出口买方信贷安排好了退出通道，光伏电站正式并网后，某太阳能领域的专业投资基金会购买此项目。至此，此笔买方信贷完全变成了光伏电站项目的建设期融资。
（二）项目风险控制及难点分析
一般买贷立足点都是买方的信用，但是本案例项下买方意大利开发商自身资质不足，银行更多是从项目融资的视角来剖析本授信项目的风险，由于后续已经安排好退出通路，本项目风险集中在建设期风险，建设期风险又恰恰是项目融资中最难以把握的风险。
1、政策法律风险
这是本项目中最大、最复杂的风险，许可和并网手续不齐全，电站无法并网也就不能取得相应的补贴电费收入。意大利光伏的补贴政策复杂性较高，屋顶、地面电站有不同的补贴政策，不同功率的电站其补贴政策也不尽相同，不同地区之间申请许可的程序、并网的程序也不相同，民生银行聘请了意大利当地的律师事务所出具了尽职调查报告，对已取得许可的合法性、申请许可过程的合法性及并网必备文件及手续进行了详细的核查。
2、电站建设及发电效率风险
（1）技术可行性风险
电站的设计是否能够保证未来的发电效率，银行作为外行是很难做出判断的，该行通过有资质的第三方出具技术可行性报告来进行核查。
（2）组件质量风险
组件质量的好坏是电站发电效率的关键因素，组件厂商会对组件提供25年的质保，而且组件厂商是国内企业，该行比较熟悉，相对这一风险认识更为清楚。
（3）建筑施工风险
分包工程公司的建设施工能力，该行主要是看该公司既往承接工程的历史和口碑，同时工程公司出具履约保函和质量保函来保证施工的进度和质量。
3、其他风险控制
第一条为了适应我国对外开放政策的需要，采用国际上通行的融资办法，支持成套设备、船舶及其它机电产品的出口，特制定本办法。
第二条本贷款的对象为中国银行认可的进口方银行。
第三条本贷款用于国外购买中国的成套设备、船舶及其它机电产品。
第四条使用本贷款的贸易合同应具备以下条件：
（一）贸易合同的金额不低于１００万美元；
（二）出口商品在中国制造的部分，在成套设备贸易合同中一般应占７０％以上，在船舶贸易合同中一般应占５０％以上，否则要适当降低贷款额占贸易合同总价的比例；
（三）进口商以现汇即期支付的比例，船舶不低于贸易合同总价的２０％，成套设备不低于贸易合同总价的１５％。
第五条本贷款项下签订的贸易合同必须符合贸易双方政府的有关法律规定，取得贸易双方政府颁发的进出口许可证及进口国外汇管理部门同意汇出全部贷款本息及费用的证明。
第六条本贷款项下的贸易合同必须按照中国人民保险公司有关规定办理出口信用保险。
第七条使用本贷款的贸易合同在对外投标及签订贸易合同前，出口企业应尽早与中国银行联系并提供项目的有关资料，所签订的贸易合同应与贷款协议同时生效。
第八条拟采用本贷款的进口方银行，应在进出口双方商谈贸易合同时向中国银行提出贷款申请，并提供下列文件及资料：
（一）借款人的法定地址、名称；
（二）借款人近期的资产负债表、损益表及其它表明经营状况的资料；
（三）贸易合同草本及其它有关资料；
（四）贷款的用途及还款计划；
（五）中国银行要求提供的其它文件。
第九条中国银行同意受理贷款申请后，即与借款人协商，签订贷款协议，签订前借款方董事会及其权力机构应提供有效签字人的授权书及签字样本。
第十条本贷款项下，借款人的权利及义务未经中国银行同意不得转让。
第十一条贷款协议必须在办妥出口信用保险后方可生效。
第十二条借款人须在支付贷款协议规定的现汇部分之后方可支用贷款。
第十三条借款人应在贷款银行开设贷款帐户并按照贷款协议支用贷款。第十四条贷款货币为美元。
第十五条贷款金额：船舶项目不超过贸易合同总价的８０％；成套设备及其它机电产品不超过贸易合同总价８５％。
第十六条贷款期限：自贷款协议签订之日起至还清贷款本息之日止，一般不超过十年。
第十七条贷款利率本着优惠的原则，参照经济合作发展组织（ＯＥＣＤ）的利率水平确定。
第十八条中国银行办理出口买方信贷收取管理费和承担费。
第十九条本贷款项下的本金每半年等额偿还一次，第一次本金偿还日期根据不同的贸易合同逐项确定。
第二十条经贷款人同意，借款人可以根据贷款协议的有关规定提前偿还贷款，如借款人提前偿还贷款，则按倒序偿还。
第二十一条若借款人不能按期偿还贷款本息或发生其它违约事件，中国银行有权按照贷款协议的规定加收罚息或中止贷款，并宣布借款人违约，必要时可提前收回全部贷款本息。
第二十二条除中国银行同意者外，借款人与中国银行签订的贷款协议及其附件等法律文件均采用中、英两种文字，两种文字具有同等效力，适用法律为中华人民共和国法律。
第二十三条本贷款在试办阶段由中国银行总行统一办理。
第二十四条本试行办法由中国银行总行负责解释。
第一章 总则
第一条 为了提高XX农村信用社信贷管理工作水平，增强对信贷风险的自我防范，自我控制和自我化解能力，促进我社可持续发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理办法》、人民银行有关法律法规和《农村合作金融机构风险评价和预警指标体系》，建立XX农村信用社信贷风险预警监测制度。
第二条 信贷风险是金融部门的传统风险和主要风险，其预警和防范的有效性直接影响着金融部门业务的稳健经营。信贷风险预警是客户经理、贷后管理员通过有效手段，对借款客户进行系统性、连续性监测，及早发现和识别风险来源、风险范围、风险程度和风险走势，发现相应的风险警示信号，XX农村信用社及时采取措施防范化解风险的一种贷后管理行为。
第三条 建立信贷风险预警监测制度系统指标体系与中国银行业监督管理委员会发布的《农村合作金融机构风险评价和预警指标》及人民银行的要求一致。根据XX农村信用社经营需要和预警监测实际需要或行业管理规定，增加必要的监测指标。
第四条 信贷风险预警监测应当贯彻及时性原则：按月对本单位、本系统信贷风险情况进行监测、分析和评价，并及时向上级联社、当地银监部门、人民银行报告风险状况和风险处置措施。
第二章 监测指标
第五条 总量监测：对信贷资金来源和运用总量、不良贷款总额、存贷比率、不良贷款比率、不良贷款变动率等总量指标进行监测、趋势分析和预测预警，及时发现潜在风险。其中 ：
（一）存贷比率=各项贷款余额/各项存款余额*100%，一般以不超过75%为标准值，借入支农再贷款的各支行可将支农再贷款纳入资金来源计算存贷比率。根据存贷比率的大小及变化，判断是否存在盲目扩张信贷规模使潜在信贷风险增大的现象。
（二）不良贷款比率=不良贷款余额/全部贷款余额*100%，一般以不超过15%为标准值。对于超过标准值的，需对不良贷款变动作重点关注；对于不良贷款比率有上升趋势的，需提出信贷风险预警。
（三）不良贷款变动率=期末不良贷款余额/期初不良贷款余额，一般以1为标准值，超过1则说明不良贷款绝对额上升。对于不良贷款变动率大于1且有上升趋势的，需提出信贷风险预警，并分析其原因、提出整改措施。
第六条 结构监测：对信贷资金来源和运用的期限结构、行业结构，以及中长期贷款比率、贷款行业投向比例等结构指标进行监测分析和预测预警，重点关注资金来源和运用的期限结构搭配是否合理、行业投向是否合理，是否存在信贷集中“垒大户”等可能引发未来潜在信贷风险的现象。
（一）期限结构。主要是关注活期存款、定期存款与短期贷款、中长期贷款、票据融资的资产负债结构匹配问题，对于期限结构失衡的，需提出信贷风险预警。其中：
中长期贷款比率=余期一年以上的贷款/余期一年以上的定期存款*100%，一般以不超过120%为标准值。
（二）行业结构。主要是关注房地产贷款、个人消费贷款，钢铁、水泥、纺织等重点行业贷款的比重和资产质量，对于行业集中度高、比重大、资产质量下降的，需提出信贷风险预警。其中：
贷款行业投向比例=对某行业贷款额/全部贷款额*100%，一
般以不超过15%为宜。对于行业投向比例过大的，需重点关注资产质量的变化情况，及时进行信贷风险预警。
第七条 利率监测：对贷款欠息率、利息回收率等指标以及贷款最高利率和最低利率进行监测，关注信贷资产的价格和信贷业务收益情况。其中：
（一）贷款欠息率=本期应收未收利息/本期应计利息收入*100%，一般以不超过20%为标准值。若超过标准值，表明信贷业务收益存在风险，需提出信贷风险预警。
（二）利息回收率=（本期利息收入-本期表内应收利息变化额）/（本期利息收入+表外应收利息变化额）*100%，一般以100%为标准值。若低于100%，说明利息的回收存在一定的风险，对于利息回收率较低的，需提出信贷风险预警。
第八条 风险预警信号
（一）贷户财务状况风险预警信号：
1、信用等级、贷款形态由正常转为不良贷款；
2、不能按要求提供当期或充足的财务信息，或提供虚假财务信息；
3、利润、销售、利润率、现金流量的持续下降，存货积压，对外部融资的过度依赖（流动比率明显降低，资产负债率增加较快）；
4、存货周转率放慢或存货增多；
5、速动比率下降；
6、负债率升高；
7、为了维持盈利或保留现金储备，经常推迟或延迟支付有关费用；
8、应收账款增加趋势；
9、企业为了保存现金而采用拖欠等不正常手段，因而无法 正确反映应付款，或其他应付债务；
10、采用其他不正常行为影响现金流动量；
11、企业毛利率下降；
12、审计部门及会计师事所对企业的账簿和财务记录不断进行检查；
13、企业欠税。
（二）行业风险预警信号：
1、行业整体衰退或属于新兴行业；
2、出现重大技术改革，影响行业产品和生产技术的改变；
3、政府对行业有严格的限制；
4、经济环境变化，如经济萧条或出现金融危机，对行业发展发生影响；
5、不能适应市场或顾客需求变化；
（三）生产经营风险预警信号：
1、持有一大笔定单，如果不能如期履约可能引起重大损失；
2、产品较为单一；
3、对一些客户或供应商过份信赖；
4、对存货、生产和销售的控制能力下降；
5、在供应链中的地位关系发生变化，如供应商不再供货；
6、企业地点发生了不利的变化；
7、购货商减少采购；
8、收购其他企业或开设新的销售网点，对销售和经营有明显影响；
9、出售变卖主要的生产经营性固定资产；
10、厂房和设备未得到很好的维护；
11、建设项目的可行性存在偏差，或计划执行出现较大的调整，如基建项目的建设工期延长，或处于停缓状态，或概预算调整；
12、借款人的产品质量或服务水平下降；
13、受到台风、火灾等自然或社会灾难影响。
（四）管理风险预警信号：
1、借款人组织形式发生变化，如进行了租赁、承包、联营、并购和重组等；
2、管理层对环境和行业的变化反应较为迟缓；
3、高级管理层之间出现严重的争论分歧；
4、最高管理者独裁，听不进不同意见或者周围都是说好话的人；
5、管理层品德低下，缺乏修养；
6、高级管理层或董事会变动频繁；
7、管理层的核心人员突然死亡、生病或辞职，没有相应的继承者；
8、中层管理层较为薄弱，企业人员更新过快或人员不足；
9、管理层对企业的发展战略性眼光和计划，没有实施或无法实施；
10、管理层缺乏足够的行业管理经验和管理能力，如有的只有业务特长而没有专业特长；
11、管理层经营思想变化，表现为极端的冒进或保守；
12、理事会和高级管理人员以利润为中心，并且不顾长期利益而使财务混乱，影响收益质量；
13、借款人的主要股东、关联企业或母子公司发生了重大的不利变化；
14、借款人遇到纠纷和法律问题，如受到税务工商等部门的处理，主要管理人员受到涉及处罚问题；
15、借款人还款意愿较差，与本社不合作；
16、管理层的态度突然发生了变化；
17、借款人提供虚假的财务信息和报表资料；
18、借款人突然更换注册会计师或结算银行；
19、外部机构对借款人的评级进行调整；
20、借款人违反与其他银行或债权人的协议，不能偿还其债务；
21、借款人以不正常途径或不合理条件从其他银行取得贷款；
22、借款人向其他银行的借款被拒绝；
23、借款人的存款余额和结算量不断下降；
24、接到许多银行的资信咨询和调查；
25、借款人延期支付本金和利息；
26、借款人不能提供本社所要求的信息资料；
27、借款人拒绝与注册会计师、评估师接触；
28、借款人提出再融资或重组贷款。
（五）银行信贷管理风险预警信号：
1、违反规定发放贷款；
2、对关系人发放信用贷款，或贷款条件优于其他借款人；
3、借款人采用欺骗手段骗取贷款，或用贷款牟取非法收入；
4、借款人未按规定用途使用贷款；
5、偿付来源与贷款目的不一致；
6、违反XX农村信用社信贷政策和程序发放贷款；
7、贷款合同存在法律性的问题；
8、信贷档案不全，重要文件遗失对偿还贷款有实质性的影响；
9、本社对贷款缺乏有效监督，不了解贷款的实际使用情况和还款来源；
10、贷款抵押价值下降或本社对抵押品失去控制；
11、本社无法与借款人进行正常的联络；
12、本社不能取得财务报表等信息资料；
13、到期贷款不能按期偿还或贷款不断增加，没有压缩；
14、贷款需要重组或已经被重组；
15、本社已通过法律诉讼的贷款。
（六）保证担保预警信号：
1、不履行或消极履行保证责任记录；
2、对外提供担保管理不严，显得随意；
3、有未经授权而对外提供保证的历史；
4、与借款人之间有互保协议，或与借款人之间存在连环担保关系；
5、保证人因为与借款人之间存在债权债务关系而被迫提供担保，如保证人欠借款人贷款，或其为贷款人提供借款担保并非出自本意；
6、保证人与借款人之间存在母子公司等股本关联关系，当本社要求保证人履行保证责任时可能造成牵一发而动全身的局面；
7、保证人具有特殊地位和背景，本社要求其履行保证责任时可能会遇到较大阻力；
8、保证人对外承担债务保证责任的未清偿余额较大，已超出其承受能力；
9、保证人的财务实力较弱，对外商业信誉较差；
10、保证人所在行业的发展前景较差，或者保证人不具备对外提供担保的资格或没有经过充分授权等。
（七）抵押担保预警信号：
1、担保的所有权出现争议；
2、担保品的流动性变差；
3、担保品的变现价值下降；
4、担保品的折扣率上升；
5、担保品的评估与账面价值偏离较大；
6、担保品的占有与控制程度下滑；
7、担保品的保险、登记便利性和成熟性较差；
8、选择荒地、荒滩的土地使用权、项目或在建工程、机器设备等作为担保品；
9、对办公楼、商品住宅、土地使用权的价值风险估计不足，抵押率普遍较高。
10、担保品过于集中为某一类物品，或某类担保品过于集中在某地区域，这会给本社处理担保带来一定的困难。
第三章 监测要求
第九条 各支行要高度重视信贷风险的预警监测工作，密切关注信贷资金在不同行业、不同企业间的动态变化和风险状况，尤其要关注房地产、消费信贷、以及国家宏观调控限制行业的信贷投入，加强信贷政策与产业政策的协调配合，不断促进信贷业务健康发展。第十条 贯彻好“区别对待、有保有压”的方针。及时为有市场、有效益、有利于增加就业的企业提供流动资金贷款，控制好中长期贷款，着力优化信贷资金结构。
第十一条 对出现风险预警的客户，贷后管理员和各分行行长应在2日内报告，XX农村信用社贷审会接到风险预警报告的5个工作日内采取措施处理。
（一）召开贷审会，研究应对措施；
（二）下达决策措施意见书；
（三）督促下级监督客户限期改正；
（四）加强账户监控，收回到期贷款，做好未到期贷款的提前催收准备工作；
（五）关注担保物，监控担保物是否能转移，隐匿损坏或损失；
（六）关注借款合同诉讼时效；
（七）停止发放新的贷款。
第十二条 对提示风险预警的客户三个月内或预计三个月内不能消除的，要及时上报专题汇报材料，报原审批机关研究制订风险化解措施，由联社负责实施。
第十三条 认真填报信贷风险预警监测指标体系表和报告，对于信贷业务经营中发现的各类风险，要建立不定期的风险预警和报告制度，正确评估和预警所存在的信贷业务风险，分析风险形成的条件原因，并提出相关改进措施。同时，要根据不断变化着的信贷经营情况，从实用性和可操作性的角度出发，对目前所初步建立的信贷风险预警监测体系提出有益的改进意见，促进信贷预警监测体系的不断完善。
关键词：小额信贷,农信社,信用制度
小额信用贷款在20世纪80年代初引入我国, 它是我国农村信贷管理体制的一项重大改革, 也是农村信用社的一项金融产品制度创新。其一方面适应了当时农村地区产业结构调整的基本要求, 另一方面使农村地区信用关系从法人—法人向法人—自然人转换。实践证明, 这种新型的金融制度安排有效地解决了正规金融体系难以辐射到的弱势群体的资金需求问题, 并对农民致富、农村经济发展起到了积极的推动作用。
一、风险分析
与其他贷款品种一样, 农户小额信用贷款同样存在着风险。其主要包括外部环境风险和银行管理风险以及逆向选择和道德风险。逆向选择是指申请小额信用贷款最积极的往往可能是最不具偿还能力的农户。小额信用贷款对借款人的约束力较小, 当风险偏好的农户拿到贷款后, 在追求更高利润的驱动下, 借款人有可能倾向于改变申请信用贷款的本来用途, 而由此产生的额外风险则由信用社来承担。由于有效信用制度的缺失, 农户小额信贷风险主要来自于“逆向选择”和“道德风险”。[1]
二、小额信贷借贷双方博弈分析
农户小额信贷的风险机理以及农村信用社的贷款行为可以通过农信社和农户之间信贷行为的博弈模型进行分析。
农户小额信贷博弈的参与者为农信社 (博弈方1) 和农户 (博弈方2) , 地方政府不参与博弈, 但可对博弈双方起到一定的影响作用。该博弈为动态博弈。博弈中农信社先进行选择, 农户后进行选择。第一阶段由农信社先选择, 可选策略有贷款和不贷款。若农信社选择不贷款, 则博弈终止, 农信社与农户的得益数组为 (0, 0) 。若农信社选贷款, 则农户的可选策略有还贷和赖账。若农户选还贷, 则博弈结束, 得益数组为 (I, Sp-I+D) , 其中Sp为农户利用贷款发展生产所获得的效用收益、I为贷款利息、D为守信收益。若农户选择赖账, 农信社一定会追收。假定农信社追收成功的概率为p, 则成功的得益数组为 (I-Bc, Sp-I-S1) , 其中S1为农户因违约而受的惩罚、Bc为农信社的追收费用;失败的得益数组为 (I-Bc-C, Sp-I+C) , 其中C为拖欠的本金。 (假设农户贷款利息已还清) 当农户选择赖账时, 其期望收益为:p (Sp-I-Sl) + (1-p) (Sp-I+C) =Sp-I-p.Sl+ (1-p) C;农信社的期望收益为:p (I-Bc) + (1-p) (I-Bc-C) =I-Bc- (1-p) C。
借款农户在第二阶段的子博弈中, 可以根据还贷和赖账的收益大小进行选择。当农户选择赖账收益大于还贷收益时, 即得 (1) 式:Sp-I-p.Sl+ (1-p) C>Sp-I+D (化简得: (1-p) C-p.Sl-D>0) 。此时, 农户会选择赖账为均衡路径, 否则会选择还贷。若 (1) 式成立的同时, 还有 (2) 式:I-Bc- (1-p) C<0。即当农户赖账时, 农信社的期望收益小于0, 则农信社将在第一阶段就选择不贷款为均衡路径。当 (1) 式不成立时, 农户赖账期望收益小于还贷收益, 则此时均衡路径为:农信社在第一阶段选择贷款, 农户在第二阶段选择还贷。此路径农信社的收益大于其余两条路径。[5]
(1) 式为农户小额信贷发生违约风险的条件。 (1) 式成立与否取决于C、Sl、p和D的值。C越大, (1) 式成立的可能性越大。因此, 农户小额信贷的额度不可过大。提高Sl是防止借款农户违约行为的发生、降低贷款风险的有效方法之一。社会信用体系的完善程度是Sl的最根本的决定因素。我国尤其是农村的社会信用体系还很不健全, 必须采取有效措施, 提高Sl以加大对违约农户的威慑力。p越高, 违约受到惩罚的机会越大, 提高p也是防止借款农户违约行为的发生、降低贷款风险的另一有效方法。
在信用制度下, 借款农户贷款并偿还会留下良好的信用记录, 给其带来守信收益D。D值是一个由各种主客观因素共同决定的变量, 主观因素是指按时归还贷款的心理满足感等, 客观因素是指按时还款等。从农信社的角度来看, 发生违约行为的农户的概率为q, 则农信社在第一阶段是否选择贷款取决于贷款的期望收益是否大于0, 即得 (3) 式: (1-q) I+q[I-Bc- (1-p) C]>0 (化简得:I-q[Bc+ (1-p) C]>0) 。从 (3) 式可知, 农信社是否愿意发放农户小额信贷不但与Bc和p有关, 还与I和q有关。农信社在发放贷款时, 为了使q尽可能的小, 必须谨慎地选择贷款对象, 降低逆向选择的发生率。
三、对策建议
在农信社与农户的博弈过程中, 要使博弈双方顺利达到农信社发放贷款、农户按时归还贷款这一均衡路径, 要付出的交易成本是很大的 (这一成本主要由农信社来承担) 。制度设计的最重要功能就是用制度规范来降低个体行为的交易成本。通过设计小额信贷信用制度, 是使博弈双方在较低的交易成本下不受限制地选择最优行动达到 (贷款——借款——还款) 的均衡路径。
1.事前严把资信评定关, 完善信用评级制度
(1) 开展农户信用评级工作。
通过对农户的家庭人口、收入水平、固定资产、投资途径等量化指标建立详细档案, 确定不同的信用等级授予不同的信用额度, 以降低各级农信社贷前“逆向选择”的发生率, 从而降低其“筛选成本”。次年根据上年度农户的信用状况重新确定农户的信用等级:对守信用、还款及时的农户在次年的信用评级中适当提高其信用等级;对不守信用、还款逾期的农户应降低其信用等级。开展农户信用评级工作, 一定程度上可以防止农户的“道德风险”, 降低农信社的“监察成本”。[2]
(2) 加强信用村 (镇) 建设工作。
农信社应在建立农户信用评级制度的基础上, 结合本地实际, 因地制宜地进行信用村 (组) 、信用乡 (镇) 的评定工作, 提升农户信用评定制度的层次和效果。对评定出的信用村 (镇) 实行动态管理, 一年一审, 不合格的取消信用村 (镇) 资格。对信用村 (镇) 的农户, 农信社应当在同等条件下, 实行贷款优先、手续简便、额度放宽、服务优先。对信用村 (组) 、信用乡 (镇) 的违约农户达到一定数量时或不良贷款达到一定比例时, 要取消其信用村 (组) 、信用乡 (镇) 资格。
2.事中加强小额信贷的管理和监督
(1) 建立一套有效的运作机制并监管到位。
信用社可以借鉴格莱珉银行的办法, 并结合自身实际进行创新。信用社对内应借鉴格莱珉银行的中心会议制规避系统风险, 对外可向其他同行推荐信用度很高的会员, 实行双贷款制, 通过两个及以上的机构分散风险并共同发展。所谓的双贷款制, 就是一个人只要有足够高的记录信用就可以推荐给两个或以上的机构贷款, 信用度越高, 贷款额越大, 由于其信用受到更多的机构监督, 贷款机构发放贷款的潜在风险更容易被发现。[3][4]
(2) 广泛推行“小组联保贷款”制度。
这种制度是利用乡村熟人社会和中国人爱面子的一种制度设计, 通过熟人社会的相互监督极大地消除风险。如果一个人拒绝还贷, 他在这个熟人社会中的信用就会受损, 很难在其中继续体面地生活下去。
参考文献
(1) 张余文.中国农村金融发展问题研究[M].北京:经济科学出版社, 2005.
(2) 孙若梅.小额信贷与农民收入[M].北京:中国经济出版社, 2006.
(3) 何建苹.格莱珉银行模式对我国乡村银行试点的启示[J].西南金融, 2007, (10) .
(4) 张洁.农村小额信贷的风险防范与管理[J].价格月刊, 2007, (11) .
