公司合同类型（精选9篇）
合同即契约,合同大体可以分为有名合同和无名合同。有名合同,又可以叫做典型合同,它是法律规定了一定名称和调整规范的合同。有名合同并不仅见于《合同法》的规定,《民法通则》中涉及的联营合同和农村承包经营合同、《保险法》中的保险合同、《中华人民共和国海商法》中的船舶租赁合同、《中华人民共和国著作权法》中的著作权许可使用合同、《广告法》中的广告合同等,均为有名合同,有名合同来源于法律的具体规定。由于法律对有名合同确立了一系列的具体规则,因此,有名合同中产生的纠纷,应优先适用这些具体规则。
根据不同合同之间的关联关系从司法审判实践的意义上又可以把合同分成六类:一是转移财产所有权的合同,这类合同在合同法中体现为买卖合同、供用电、水、气、热力合同,赠与合同和借款合同这四类合同;二是移转财产使用权的合同,这类合同在合同法中体现主要是租赁合同和融资租赁这两类合同;第三类合同主要包括承揽合同、建设工程合同和运输合同这三类合同,它们是是以特定的工具和技能完成一定的工作任务的合同。这类合同一方面强调工具和技能,合同法在承揽合同和建设工程合同中规定,承揽合同的承揽人,要亲自完成承揽事项的主要工作,因工作任务的完成和特定技能有关;建设工程合同中规定禁止转包和限制分包的内容,之所以规定禁止转包和限制分包是因为建设工程合同的履行和特定建设工程单位的建设资质条件、工具、技能有关系。运输合同也是如此。另一方面,这几种合同和一般的提供服务的合同不一样,不仅仅是强调有提供服务的行为,关键强调工作成果的完成。在承揽合同中,体现为承揽的主要行为,在建筑工程合同中体现在建设工程合同的竣工、验收,在运输合同中体现为把旅客或者货物从起运地点运到终止地点,这些合同强调一种工作成果,强调完成一定的工作任务。第四类合同是技术合同,这类合同的标的物是无形的技术。第五类合同是像保管合同和仓储合同这样以特定的场所提供服务的合同。第六类合同在合同法上体现就是委托合同、行纪合同和居间合同,它们的共同特点就是通过特定的社会技能来提供服务。
划分了六大类之后,我们还必须弄清大类内部不同合同类型间的关联关系。由于交易行为的复杂性,合同当事人时常会混淆承揽合同与技术服务合同的关系。虽然技术服务合同和承揽加工合同均是通过一定的劳动为相对方提供一定的服务的合同,但两者还是存在一定的差别:
第一,履行合同主体资格上的差别。技术服务合同中完成特定工作的一方通常是由掌握一定专业科技知识的科学技术人员履行的。对完成人员的知识素质往往要求较高。而加工承揽合同一般完成主体是非专业科技人员,劳动特点一般的也是体力劳动为主,不一定有较高的科技水平。
第二,合同履行的形式和标的的差别。技术服务合同是指当事人一方以特定的技术知识为另一方解决特定的技术问题而订立的合同,且直接或间接伴随着专业科技知识的传授和转移。完成的任务成果上看,技术服务的成果表现形式往往不是其载体本身,而是其载体所含内容,比如交付的图纸和磁盘,委托方并不是要的不是图纸和磁盘,而是图纸和磁盘所加载的内容。而加工承揽合同完成的成果往往是其成果本身,是附加一定劳动的实物,如定做完成的物品或修缮完成的物品。委托方往往是取得实物就此作罢。
第三,从合同完成的内容上看,技术服务合同需要运用科技知识完成的特定专业技术工作。在合同的内容上,更多的体现出一定的知识产权的特征,而知识产权的一个主要特征是其无形性,或者表现出来的是权利与其载体相脱离的特征,加工承揽合同往往是凭借一定常规物质生产资料和劳动者的体力劳动完成特定任务,如修缮、定做、劳动服务等,其知识产权的特征是不明显的。
以上介绍的是有名合同即法律明文规定的几类合同的情况,在实践中,存在许多不能简单套用上述有名合同的无名合同,如有的合同既具有承揽的特征又包含技术服务的内容,应该说是两类合同的综合。无名合同,又叫做非典型合同,是法律还没有为其确定一定名称和特定规范的合同。无名合同大致可分为以下几种类型:
一是纯无名合同。这类合同是指不仅仅是法律没有规定它的名称,而且它的内容和有名合同也完全不同。它的内容是由合同主体协商决定的,在合法的前提下,只要达成协议,合同就已经成立。
二是准无名合同。这类合同虽然法律上没有规定,但是国家行政法规、部门规章及相关条例对它的名称和调整范围等都有明确的规定。换言之,此类合同就是在国家法律没有规定,国家行政法规有规定的范围之内。
三是混合合同。顾名思义,这类合同是由两个以上的有名合同条款或有名合同条款与无名合同条款组合在一起构成的合同。
由于不同的合同类型决定了风险在各方之间的分配,因此当我们面对一个经济行为时必须认真分析其性质,正确运用法律规定及示范文本的条款内容,确定真正适当的合同类型。如果能够做到对合同当事人的签约情况了如指掌,即便是将来真的发生了违约诉讼,或许我们已经抢先一步,胜券在握了。
摘要：在社会主义市场经济中,用签订合同的方式来保护双方的交易行为已经被市场经济主体所普遍接受和认可,如何签订合同,从何处入手,是签约前人们必须面对的课题,因此当我们面对一个经济行为时,需要正确运用法律规定及示范文本的条款内容,确定真正适当的合同类型。准确领会法律精神、正确适用相关法律法规的规定,恰当选择适当的合同名称及类型更具有实际意义。如果能够做到对合同当事人的签约情况了如指掌,即便是将来真的发生了违约诉讼,也能够合理规避签约风险。
1993年第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过了《中华人民共和国公司法》之后，又对公司法进行了几次修订。但是，在公司类型的划分问题上，似乎还有一些问题急需解决和完善。本文就是从对几种主要的公司类型划分的分析以及对我国公司法划分公司类型的两点建议两个方面来展开论述的。
【关键词】
公司类型；股份有限公司；有限责任公司
公司是西方社会发展的产物，现代的公司已成为组织健全的成熟商业组织，公司并不是自古以来就有的，公司产生以前，进行商业活动的除了个人之外，还有独资企业和各种合伙组织。公司从产生到发展为现在的组织健全的商业组织，经历了一个漫长的过程。
1 对几种主要的公司类型划分的分析
对公司类型的划分绝对不是毫无意义的胡乱分类，而是通过对公司类型的合理划分，对某种类型的公司的特点进行归纳、总结，以找到适合此种公司类型的法律规范，使公司得到全面的发展。传统上，对于公司类型的划分有很多种，但我们仅从以下五个方面来进行比较和分析。
1.1以股东对公司的责任形式为标准将公司分为无限公司、两合公司、股份有限公司、有限责任公司
这种划分主要是以大陆法系国家为代表，如德国、法国等，我国2005年公司法也是以此类型划分，但只规定了股份有限公司和有限责任公司。这种公司类型的划分看似很合理，特别是在当时股票市场不太发达，证券交易不频繁的时期，股份公司和有限公司有着很大的区别。但是随着股票市场的不断发展，证券市场的不断繁荣，股份公司又进一步分为上市公司和非上市公司，虽然上市的股份公司与有限公司仍然是有很大区别，但是非上市的股份公司和有限公司的区别就不是很大了。有区别，调整的法律规范不同，这是合理的；但是没有什么区别却适用不同的法律规范调整，这就存在着问题了。
1.2以公司股东人数多寡和股权流通性为标准将公司分为开放型公司与闭锁型公司
这种公司类型的划分，主要是以英美法系国家为代表，如美国、英国等，从具体内容来看，开放型公司类似于大陆法系的上市的股份有限公司，而闭锁型公司则类似于大陆法系的有限责任公司和非上市的股份有限公司，但只是类似，二者之间或多或少还是有一些差别的。
1.3以其股份是否在证券交易所挂牌上市流通为标准将公司分为上市公司与非上市公司
在我国，上市公司与非上市公司是对股份有限公司的再分类，因此，与有限责任公司无关，有限责任公司要想成为上市公司，就必须先成为股份有限公司。上市公司是开放型公司、公众公司，股东人数众多，股权流通性较高；非上市公司则相对较差一些。
1.4以公司股权结构和股东身份为标准将公司分为国有公司与非国有公司
这种分类并不难，但是理论上有些争议，有学者主张不加区分二者，但我认为在目前的情况下，区分二者还是有一定意义的。
2 对我国公司法划分公司类型的三点建议
通过前文的阐述，我国在公司法立法和基础理论方面对公司类型的划分还是存在一些问题的，针对这些问题和相关实践我提出以下两点建议：
2.1确定合理划分公司类型的基本原则
确定了公司法的立法形式，接下来就应该确立划分公司类型的基本原则，我认为应该有以下三个基本原则：
2.1.1联系实际原则
对于公司类型的划分，一定要符合我国的实际情况，或者说符合我国的国情，否则，再好的公司类型的划分也能是镜中花水中月，看似合理，但是在实务操作中却没有任何的可行性，这样划分出来的公司类型肯定是失败的，不但不会对我国公司的发展以及经济的发展起到促进作用，甚至会起到反作用。
2.1.2方便灵活原则
公司类型的划分不应过于死板，特别是我们要清楚地认识到一点，那就是公司法上对公司类型的划分，归根到底是要为不同类型的公司找到适合的法律规范，如果我们对于公司的类型划分的太少或者太死，那么在经济不断发展的今天，肯定是不符合我国公司发展的长远利益的，也肯定不会找到合适的法律规范来调整公司的活动。这样一来，对公司类型的划分也就失去了其意义。因此，对于公司类型的划分应该多样、灵活、细致，并依此来寻找和做出与之相适应的的法律规范。
2.1.3比例原则
这里所说的比例原则是指在公司法中的强制性规范与任意性规范的比例问题。公司法是一部以私法为主并兼具公法性质的法律，本质上仍属于私法。因此，公司法中应当以任意性规范为主，强制性规范为辅，这是最基本的原则。如前所述，由于公司是否上市、开放，我们对其规定也应当有所不同，但是即使是对于高度开放的上市公司，我们也应该在保证基本监管的前提下在适当增加相应的任意性规范，使投资人有更多的选择，使公司法不至于让投资人觉得规定的过于死板，对自己限制太多。
2.2合理划分公司的类型。
我国公司法不承认无限公司和两合公司，因为现实中分别有普通合伙与有限合伙来代替它们，我们只承认有限责任公司和股份有限公司两种形式，因此，在保持这一点不变的基础之上，新公司法是否可以这样划分公司类型：
第一，依据我国公司法在我国登记设立的公司都是有限责任公司，我们依然不承认无限责任公司和两合公司。但至于是选择有限责任公司还是股份有限公司，法律没有必要予以强制性规定，可以赋予投资人自主选择权，并规定有限责任公司与股份有限公司之间可以依法相互转化。
第二，依据公司股权结构和股东身份的不同分为国有公司、非国有公司。毕竟在投资主体、公司规模、经营方式和目的上三者有着很大的不同。如前所述，在理论上、特别是在实务中，区分国有公司与非国有公司仍然具有很大的意义。
第三，依据其股份是否在证券交易所挂牌上市流通为标准将股份有限公司再分为上市的股份有限公司和非上市的股份有限公司。
举例说明，一家由20名自然人股东设立的未上市的公司，我们就可以称它为非国有非上市有限责任公司。而由国家出资设立的某个上市公司，我们就可以称它为国有上市股份有限公司。这样一来公司类型的划分就明确了，对公司治理的基本理论和基本制度的构建以及为不同种类的公司最终找到一系列适合自己特点的规范都具有重要意义。
公司类型的划分并非是一个无足轻重的问题，因为它关系到我们能否最大限度的满足投资者的需求以及为各种不同类型的公司找到适合其发展的一系列法律规范，因此，公司类型的划分问题不容小觑。相信我们未来的新公司法能够对公司类型进行一个合理的划分，并对各种类型的公司做出与之相适应的法律规范，这样，我们才能让公司在我国顺利健康的发展，让公司为我国经济的发展做出巨大的贡献。
【参考文献】
[1]赵旭东.公司法学[M].高等教育出版社.2010年版.
[2]刘俊海.公司法学[M].北京大学出版社.2013年版.
[3]张辉.中国公司法制结构性改革之公司类型化思考[J].社会科学.2012年 第9期.
[4]李沫雨.公司分类模式及其立法规范适用研究[D].中国政法大学.2012（3）.
【作者简介】
张浩，河北经贸大学2013级经济法学专业硕士研究生。
总价合同又包括固定总价合同和可调值总价合同;单价合同包括估算工程量单价合同和纯单价合同;而成本加酬金合同包括成本加固定百分比酬金合同、成本加固定金额酬金合同、成本加奖罚合同、最高限额成本加固定最大酬金合同。
一般情况下分为三大类型，即总价合同、单价合同和成本加酬金合同。
摘要:近几年来，在全球范围内因国际贸易欺作而给有关当事人造成的损失每年达数百亿美元，因而研究国际贸易欺作的类型及其防范措施意义重大。作为国际贾易欺作基本类型的合同欺作的形式，主要有合同主体的欺作、利用合同条款欺作、利用合同履行欺作、数量限制或强制性规定欺诈等。为防范国际贸易合同欺作，应根据不同情形采取不同的措施。
关键词:国际贸易合同;欺诈;防范
在国际经济交往中，几乎任何一项国际贸易业务的进行都要运用合同手段。国际贸易合同能够设立、变更、消灭国际贸易当事人各方的权利义务关系，衡量当事人各方的是非曲直。正因为国际贸易合同应用的.广泛性，所以很多国际贸易欺诈活动都是利用合同手段进行的。我国加人wTO以后，国际贸易活动日益频繁，国际贸易规模也会越来越大，国际贸易合同所起的作用更为重要。为了在国际贸易中更好地维护自身的合法权益.了解、掌握国际贸易合同欺诈的类型及其防范措施，防患于未然，很有必要。
前面我们学习了商品，学习了消费。那么我们所消费的商品从哪里来呢？是不是由企业提供呢？我们今天就开始学习关于企业的内容，请同学们把书翻到第36页，第五课企业与劳动者，我们这节学习“公司的类型”。
一、企业
请同学们认真的阅读第一、二、三段的内容，然后请告诉我企业的含义、地位、类型分别是什么。
（一）企业的含义：（企业是以营利为目的而从事生产经营活动，向社会提供商品或服务的经济组织。）理解企业的含义，主要从三个方面来理解，①企业是经济组织。②企业必须是从事生产经营活动的组织。③企业以营利为目的。
思考：中国人民银行、中国建设银行、衡东八中、衡东县人民政府、上海大众股份有限公司哪些属于企业？
学生活动：中国建设银行、上海大众股份有限公司
教师活动：中国人民银行是国务院直属部门，是银行的管理机构，不属于企业。衡东八中是事业单位，衡东县人民政府属于政府部门，其宗旨是全心全意为人民服务的。所以它们都不属于企业。
（二）企业的地位
学生活动：企业是市场经济活动的主要参加者，是国民经济的细胞。教师活动：人们消费的商品和服务，主要是由企业提供的。
（三）企业的类型 学生活动：国有企业、集体企业、私营企业、混合所有制企业。教师活动：这个是按照所有制划分的，根据我们上次课学习的关于我国基本经济制度的内容联系起来理解。
（四）企业的组织形式：
1、个人独资企业：指由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任公司。
2、合伙企业：指由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益，共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利性组织。
3、公司制（是现代企业主要的典型的组织形式）
前面两种形式，在书本39页，名词点击里面，大家可以看一下。这两种形式我们只做了解，不做深入探讨，我们重点把握第三种形式：公司制。
二、公司
（一）公司的含义：公司是依法设立的，全部资本由股东出资，以营利为目的的企业法人。
教师活动：全部资本由股东出资——这是公司的基本特征，也是公司与一般企业的区别所在。企业法人——性质
究竟什么是法人呢？请同学们看到书上37页的名词点击。
1、法人 法人是与“自然人”相对而言的，自然人就是以生命为存在特征的个人。我们在做的每一位都是自然人。
①法人的含义：是具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织，是社会组织在法律上的人格化。注意法人不是人，是社会组织。
②成为法人的条件：依法成立，有必要的经费，有自己的名称、组织机构和场所，能够独立承担民事责任。
2、并不是所有的企业都是企业法人（如:个人独资企业，只是经营实体）
3、企业法人就是法人企业，只是称谓不同而已。
4、法人企业与不具法人资格的一般企业的主要区别在于：法人企业能独立承担民事责任，而一般企业则不能。
（二）公司与企业的关系：
我们这节课主要是讲公司的类型，但是我们首先以企业讲起，那么，公司与企业到底是什么样的关系呢？
1、公司属于企业，而企业不一定是公司。也就是说企业包含公司。
2、公司不是企业的唯一形式。现代企业特别是大中型企业普遍采取公司的形式。这个我们前面有讲到，企业的组织形式还有个人独资企业和合伙企业。
（三）公司的形式：
我们法定的公司形式有两种即有限责任公司和股份有限公司。请同学们仔细阅读书上第37页的内容，注意比较这两种公司形式的异同，待会请两位同学和我们一起分享。（重点讲述）
1、有限责任公司
2、股份有限公司 二者最主要的区别：股份有限公司划分为等额股份（发行股票，公开募股集资）而有限责任公司不必划分等额股份。
（四）公司的组织机构
每个公司都有一定的组织机构，对整个公司进行有效的管理，实现它既定的经营目标。通常公司的组织机构由三个部分组成：
1、决策机构：股东大会及董事会，负责处理公司重大经营管理事宜。
2、执行机构：总经理及其助理，负责公司的日常经营。
3、监督机构：监事会，对董事会和经理的工作进行监督。
请同学们看着书上38页的图示，其中股东大会和董事会是决策机构，经理及其助手，就是下面的办公室、财务部、信息部等等，是执行机构。监事会就是监督机构，监督董事会和经理的工作。
这样的组织机构权责分明、互相制衡，可以有效的提高公司的运行效率和管理的科学性，使公司的发展具有充分的活力。
（五）公司制的优点
优点：具有独立法人地位、有限责任制度和科学管理结构等。
课堂板书
一、企业
（一）含义：经济组织、生产经营活动、以营利为目的
（二）地位：主要参加者、细胞
（三）类型：
（四）组织形式：
1、个人独资企业
2、合伙企业
3、公司制
二、公司
（一）含义：法人
（二）公司与企业的关系
（三）形式
1、有限责任公司
2、股份有限公司 二者最根本的区别： 二者的联系：
（三）公司的组织机构
技术交易对于产业发展具备正向的促进作用, 通过技术交易市场现状分析, 可以反映北京高端装备制造业的技术发展状况, 从而为进一步的规划和决策提供参考, 当前发达国家重新重视制造业的发展, 德国的“工业4.0”战略, 美国的“再工业化”战略等, 都让作为制造业大国的我国面临激烈竞争, 我国政府也将高端装备制造业列入七大新兴战略产业之一, 作为重点发展产业领域。因此北京高端装备制造业技术交易现状分析具备重要意义。本文选取技术输送、合同类型两个典型角度, 对分析北京的高端装备制造业在产业技术交易中的技术输入输出情况, 以及具体输送的合同类型进行深入透析, 对于北京地区产业整体技术输送状况以及输送类型分布做了典型的分析介绍, 有利于提升北京高端装备制造业竞争力及技术创新能力, 推动产业不断向前发展。
本文数据依托北京市技术交易管理办公室, 在“精机工程”基础上, 对近五年北京高端装备制造产业技术交易数据进行提炼整理;同时, 对七家北京高端装备制造业内典型企业中高层技术与管理人员进行访谈调研, 得到一手资料, 对北京高端装备制造业及技术交易的现象进行分析解释。
一、基于技术输送的北京高端装备制造业技术交易现状及问题
1. 技术输入集中在海淀、朝阳区, 技术发展不均衡
无论是合同项数还是技术交易额, 海淀区技术输入都是首屈一指, 遥遥领先, 如下图。项数上2015年为1138项, 占当年总项数的63.26%, 交易额为42.7亿元, 占总交易额的60.97%。海淀区得天独厚的如高校和科研院所聚集, 如清华、北航、中科院等在此领域有着深厚技术积累与技术创新成果的科研院所, 另外也包括一些高新企业园区的规划和落地, 为技术储备形成了巨大优势。其次为朝阳区, 项数上2015年为278项, 占当年总项数的15.45%, 交易额为9.9亿元, 占总交易额的14.12%, 朝阳区虽然在教育领域无法与海淀区相匹敌, 但是经济发展, 也就是企业发展方面做得还是很不错, 依托企业进行了一定程度的高新技术储备, 但是总体上还是和海淀区有很大差距。两个区的技术交易项数和为1416, 占总项数的78.71%, 技术交易额之和为52.6亿元, 占总交易额的75.09%。2011年到2015年总体情况与2015年情况类似。
数据来源:北京技术市场管理办公室
北京高端装备制造业各区发展状况呈现出一定的产业集聚, 这是产业发展向高度融合方向进行的标志, 也符合当前的政策号召。工业集中发展能够形成规模效益, 促进工业化和城镇化进程, 并且能够带动经济发展, 成为体制和科技创新的试验平台。而从地区发展角度来看, 问题在于技术输入集中在海淀、朝阳区, 技术发展不均衡。究其原因在于背景地区产业规划、资源分布与配置等方面需要做进一步工作。
2. 国内省市技术水平与国外存大差距, 且省市间发展不均衡
技术输出方向上, 从2015年交易项数上来看, 吸纳北京高端装备制造业技术最多的是北京市, 为696项, 远远超过第二位的江苏省, 161项, 而在排名比较靠前的几个省市中, 以南方省市居多, 如广东、浙江、上海等, 这些省市也是在高端装备制造领域发展比较有优势的, 对相关技术需求也比较大, 另外, 河北省吸纳北京高端装备技术项数也比较多, 在京津冀整体规划与产业合理布局的大背景下, 河北省也积极地吸纳北京市对应相关技术, 为接纳北京非首都功能产业做准备。
从2015年技术交易额上看, 北京市对国外输出技术交易额相当高, 达到3735042288.32元, 远远拉开对国内各省市的技术交易额, 这也符合当前国内外在高端装备制造领域的技术状况, 国外毕竟掌握了大量的核心技术, 对技术的需求也以高端技术居多, 而国内的相关技术整体发展不均衡, 北京市在厚积薄发下不断创新, 掌握了部分核心技术, 在国际上处于领先地位, 能够出售到国外, 而这样的技术自然交易额也很高。国内而言, 技术交易额较高的是:北京, 江苏, 四川, 河北, 山东等省市, 其中在交易项数上比较多的南方几个省市并没有很高的技术交易额, 这些将体现在平均单项交易额上。
从2015年平均单项技术交易额上看, 排名第一的当属拥有超高交易额和较少交易项数的国外, 数额达到128794561.67元, 唯一的一个亿元级别, 国内相对来说少的多, 从梯队角度上看, 第一梯队是四川省, 4834560.37元, 第二梯队, 江西省3990824.00元, 云南省3830199.94元, 山东省3003359.96元, 而在交易项数上比较多的南方省市, 如上海、浙江等, 只达到百万级别, 在交易项数和交易额上都比较领先的河北省, 是2230326.52元。国内中西部省市对高端装备制造技术的需求比较多样, 与各省市的重点布局状况相关, 所引进技术相对当地水平来讲属于比较先进技术, 而南方省市在这一领域的引进技术以渐进式创新性技术为主, 所以在平均单项交易额上呈现为当前情况。2011年到2015年情况与2015年状况类似, 发展变化趋势比较平稳。
国内省市技术水平与国外存大差距, 且省市间发展不均衡。与国外相比, 毕竟我国相关技术发展起步较晚, 在基础技术积累、创新机制、龙头企业、金融服务等方面做得还不够完善;省市间技术发展不均衡的原因在于改革开放初期的政策导向, 以及地缘优势差别、资源分布不均等方面。
二、基于合同类型的北京高端装备制造业技术交易现状及问题
根据下表数据, 2015年北京市高端装备产业总交易项数为1799项, 比2014年下降158项, 交易额为70.1亿元, 比2014年下降2.1亿元, 平均单项合同交易额0.03894283亿元, 比2014年提高0.02065939亿元, 总体上来看, 北京市高端装备产业技术合同数据保持平稳, 数量上波动不大, 而平均单项合同交易额数据很大程度上反映着技术的“质量”, 这一数值提高表明北京高端装备制造业的技术水平也在不断的提升。
根据2011年到2015年的整体数据, 如下表, 合同项数呈上升趋势, 而合同的交易额情况相对复杂, 总体下降趋势, 2013年有一个较大幅度的增长, 随后2014年回落到趋势线上, 在与多家典型企业进行访谈的过程中对这一情况进行调查, 但是并没有企业表示2013年出现比较特殊的情况, 这一情况可能是某个或者某几个企业的较大数额技术交易的特殊情况造成的, 并非年度整体情况有特殊变化。因此在平均单项合同交易额的分析中, 排除2013年的特殊情况, 整体上, 平均单项合同交易额很平稳, 这也一定程度上表明, 近年来, 北京高端装备制造业领域进行交易的技术创新性并没有很大的提升。
数据来源:北京技术市场管理办公室
1. 技术服务受企业偏爱, 在各项合同指标数据中领先
根据上表数据, 2015年北京市高端装备制造业技术服务项数为773项, 占总合同项数的42.97%, 交易额达到43.2亿元, 占总交易额的61.63%, 平均单项合同交易额为0.055885969亿元, 是四种合同类型中最高的。从2011年到2015年, 在合同项数和交易额上, 技术服务每年占比都接近或超过50%, 在交易额上, 技术服务的占比要更加突出, 也就是说技术服务的平均单项合同交易额相对更高。这也正是企业技术服务领域交易频繁的原因, 在对典型企业进行访谈的过程中发现, 北京的高端装备企业当前处于技术攻关期, 很多企业虽然掌握了一些核心技术, 但是还并没有很好的建立起一套关键技术和产品链, 以及自身的竞争优势, 于是在不同的市场方向上进行着布局和尝试, 技术服务就是一块较多企业在尝试的方式, 通过提供有着较高附加值的技术服务来为企业的生存和发展摸索道路
2. 技术开发一直发挥重要作用, 企业院所合作开发是最常见方式
从上表数据看, 2015年北京市高端装备制造业技术开发合同项数为739项, 占总交易项数的41.08%, 交易额为21.6亿元, 占总体交易额的30.81%, 平均单项合同交易额为0.029276903亿元, 从2011年到2015年, 技术开发在技术市场中无论是合同项数、交易额, 还是平均单项交易额, 都一直占据着重要的位置。技术开发通常也被称为科技成果转化, 是技术转向产品的关键环节, 从数据上来看, 北京市高端装备企业很重视科技成果的转化, 从企业的角度来说, 应用十分重要, 科技成果只有转化成产品才能更好的成为企业的“现金牛”, 为企业创造实实在在的利润。调研发现, 当前北京市高端装备产业技术开发大多是企业与院所及高校之间的合作开发, 院所高校有技术, 企业了解市场, 合作开发具备双赢效果。
3. 技术转让交易偏少, 产业角度上不利于技术成果普及
2015年, 北京市高端装备制造业技术转让合同交易项数为170项, 占总交易项数的9.45%, 合同交易额为4.8亿元, 占总交易额的6.85%, 平均单项交易额为0.028445206亿元, 与技术开发的平均单项交易额相当。从2011年到2015年以来, 这三个指标的数字整体平稳, 变化并不是很大。而整体上技术转让在四种合同中所占比重并不是很大, 但从产业发展角度来看, 这不是“利好”, 技术转移是产学研合作的一种重要衡量指标, 技术转让指标较低, 说明当前产学研合作程度较低, 或者技术产出率本身并不是很高, 不过从四种技术合同整体来看, 也有可能是在签订合同时, 甲方乙方将一些技术转移的合同签成了其他的类型, 如技术开发、技术服务等, 这是在对典型企业进行访谈的过程发现的, 当前相关单位部门把主要精力放在抓技术交易的大方向上, 对一些细节问题要求并不是特别严格。
4. 技术咨询往往作为作为交易附属角色, 发挥补充作用
2015年, 北京高端装备制造业技术咨询合同项数117项, 占总合同项数的6.5%, 技术咨询合同交易额为0.4亿元, 占总合同交易额的0.52%, 平均单项合同交易额为0.003307522亿元, 和其他类型合同的平均单项交易额相比还有很大差距, 这和技术咨询本身的性质是密切相关的, 咨询毕竟不是技术开发或者技术转让直接以技术为对象, 而是辅助性技术活动, 所以相对来说平均交易额没那么高, 另外, 技术咨询的交易额相对之下所占比例也很小, 几乎可以忽略不计, 这一点也和咨询活动本身的性质相关, 在对典型企业的访谈中, 有企业指出, 其在和科研院所的合作中, 由于长期稳定的合作关系, 所以一些技术咨询活动等都是免费支持, 咨询活动的性质决定它在这样的情境下更适合这样的方式去进行。
三、对策与建议
1. 统筹北京高端装备制造业各区域技术交易状况, 技术均衡发展
从技术输入上来看, 海淀区, 项数上2015年为1138项, 占当年总项数的63.26%, 交易额为42.7亿元, 占总交易额的60.97%。其次为朝阳区, 项数上2015年为278项, 占当年总项数的15.45%, 交易额为9.9亿元, 占总交易额的14.12%。两个区的技术交易项数和为1416, 占总项数的78.71%, 技术交易额之和为52.6亿元, 占总交易额的75.09%, 而北京现在共16区, 在技术交易上呈现出严重不均衡的状况。根据北京市2005年制定的区县功能定位及其评价指标体系, 城市功能拓展区为朝阳、海淀、丰台和石景山, 是国家高新技术产业基地, 只有海淀和朝阳的装备制造技术突出是一种发展不均衡的现象, 要注重产业规划, 建立区域协调发展机制, 制定相关的标准, 利用“互联网+”的技术成果, 协调区域分工与产业布局。积极推进装备制造企业之间的资源整合与合作, 加强人才、技术等资源培育, 推动研究机构和行业协会发展。
2. 加强北京高端装备制造产业技术创新, 提升技术创新能力与水准
根据2011年到2015年的整体数据, 结合对典型企业进行的访谈、调查, 整体上, 北京高端装备制造业平均单项合同交易额较为平稳, 并没有较大数额的提升, 从合同类型来看, 分别为0.075108759, 0.046629287, 0.620823557, 0.036876891, 0.03894283亿元, 表明近年来北京高端装备制造业领域进行交易的技术“质量”, 也就是创新性上并没有很大的提升。
作为北京市来讲, 要加强优势领域的技术创新, 如数控机床、智能机器人、3D打印等领域, 把技术发展水平提升到国际领先地位;并且, 积极向技术水平有待提升的区域, 如中西部地区等, 输出较为先进的技术, 通过自身优势带动其他地区装备制造产业的技术水平。创新驱动当前势在必行, 新一轮科技革命与产业变革的特点是, 配置创新要素的核心载体转变为企业, 因此, 要完善市场导向的科技创新机制, 围绕龙头企业与重点机构, 重视构建产业内的金融风险体系, 完善产业的金融服务体系, 降低风投等各创业资本准入门槛, 优化区域创新机制。
3. 对北京技术转让交易加强政策引导, 推动技术成果普及
2015年北京市高端装备制造业技术服务项数为773项, 占总合同项数的42.97%, 交易额达到43.2亿元, 占总交易额的61.63%;技术开发合同项数为739项, 占总交易项数的41.08%, 交易额为21.6亿元, 占总体交易额的30.81%;技术转让合同交易项数为170项, 占总交易项数的9.45%, 合同交易额为4.8亿元, 占总交易额的6.85%;技术咨询合同项数117项, 占总合同项数的6.5%, 技术咨询合同交易额为0.4亿元, 占总合同交易额的0.52%。根据数据来看, 主要集中在技术服务, 技术开发, 尤其是技术服务, 技术转让、技术咨询很少。技术转移包括技术成果、信息、能力的转让、移植、产业化、引进、交流和推广普及等, 这一类型的交易合同偏少, 不利于产业技术的普及推广。
为了产业技术能够得到更好的推广, 需要政府及相关机关单位采用合理的政策措施, 如税收减免、产业发展知识培训等, 推动技术的转移, 是技术成果等能够得到更高效的普及。
4. 鼓励企业进行技术交易, 促进北京高端装备产业发展
调研中企业相关负责人表示, 企业之间进行技术交易存在一定的风险考虑, 尤其是与竞争对手之间的交易合作。从企业的角度看, 保护企业核心技术的措施, 谨慎交易等, 是必要的, 而作为政府机关单位, 从行业发展的角度看, 并不是特别有利, 如何均衡企业和行业的发展利益, 是一个关键问题。当然调研中发现, 中航工业北京航空制造工程研究所作为老牌的科研企业, 保留了从前作为科研院所的一些特性, 其技术交易额收入占到公司年销售总收入的将近20%。而作为政府机关单位, 如北京市科委, 可以考虑如何更好的建立合理的技术分享机制, 及知识产权保护机制, 以更好地均衡多方利益, 促进行业的发展。
四、结论
文章通过分析数据与资料, 从技术输送和交易合同类型两个典型视角分析北京高端装备制造业及技术交易现状及相关问题, 发现北京高端装备制造业发展的主要问题在于发展均衡性、技术成果转让程度、技术创新水平、技术交易发达程度等方面, 并提出相应对策, 为北京高端装备制造业产业规划提供决策参考, 有助于提升其发展竞争力。本文出于两个典型视角分析, 进一步展望可以从更多的视角对北京高端装备制造产业进行透视研究, 也可以通过横向对比其他一线城市对应产业发展状况, 进行对比分析, 以更深入研究北京高端装备制造产业, 并促进其发展。
参考文献
[1]唐铁球.中国高端装备制造产业分布特征与发展趋势[J].求索, 2015 (12) :10-14.
[2]张铁山, 刘骐宁, 肖皓文.大数据对高端装备制造业商业模式创新的影响研究[J].现代商业, 2016 (22) .
[3]魏兵.技术交易市场与产业结构的互动关系探究[J].企业改革与管理, 2015 (18) .
[4]张伟.区域产业集聚与转移的影响因子的实证研究[D].北京邮电大学, 2010.
市场研究公司的类型
目前，国内的市场研究公司按性质可分为三类：外资、国有、民营。他们在规模、市场定位、营销手段以及所面临的问题等方面都存在着差异。
外资公司。如盖洛普、麦肯锡、Gartner、SGR等，他们的进驻大约可追溯到90 年代初。那时正是中国市场研究业的起步阶段，一些大型跨国公司纷纷落户中国，几家国际知名的市场研究公司也随行进入中国。
外资市场研究公司在规模及办公环境方面都优于其它类型的调研公司。其客户主要是一些跨国的大企业。外资市场公司的主要特征如下：
调研项目质量的控制水平较高，项目操作的规范性较强，公司各部门分工明确。例如，同一个项目的资料收集和后期分析是由不同部门负责的。其质量控制标准与国际一致，项目可管理性强；
客户较为稳定，其主要客户多是海外总部直接委托；
研究人员素质较高，公司在调研方面的培训能力很强；
知名度较高；
价格高，他们的价格往往超出一些客户的心理承受能力。如盖洛普所言：在调研质量上是客户选择我们，在调研报价上是我们选择客户。
外资市场研究公司在中国的发展一方面取决于其总部的发展计划是否与中国的市场发展状况同步，另一方面还要看国内企业对市场研究的认知及需求状况。
国有市场研究公司。国家及各省的统计局一般都有下属的调研公司，其特征为：
能发挥城市调研队伍的网络优势；
收费相对较低；
信息资源稳定，能够获得多行业的背景资料及相关数据；
国有企业的管理体制不畅，个人工作业绩与回报不成正比；
在项目的质量监控方面与国际水平有一定的差距，数据误差较大。
这类国有的市场研究公司已有几家开始同跨国公司进行合作。如，中央电视台下的央 视与法国最大的收视率调研公司合资。它们如果能将外资的管理、技术与政府部门的行业优势、数据资源结合起来，在细分市场上很容易形成行业垄断。
民营市场研究公司。这类市场研究公司可谓业内的后起之秀，大多为管理者以股份制的方式创办。其数量多于前两类市场研究公司，在传媒界也表现得非常活跃。他们去糟粕取精华，很明智地把自己定位于国际水平，国内价位，因此很具竞争优势。其特征主要集中在以下方面：
具有较强的市场营销能力，常在传媒上发布调研结果，有很高的知名度。对客户的反应迅速，有很强的服务意识；
采用项目经理负责制。这种做法不仅有利于最大限度地激发个人的积极性和敬业精神，而且还能有效地将调研项目的质量与项目经理的个人素质密切结合起来；
报价方面具有较强的竞争力。
企业规模往往不及上述两类公司；
人员流失现象严重。由于绝大多数民营调查公司都是在近5年内成立的，企业的技术水平和公司的主要技术人员密切相关，故人员流失对公司的项目质量有严重影响。
Hongshan District, Wuhan city, Hubei Province, China
E-commerce Wuhan Yangtze Business University
Cel：15871784521
QQ:464247138
Cook
1 Infinite Loop,
Cupertino, California, USA
Apple Inc.
November 5,
Dear Mr. Cook
With reference to advertisement in the China Daily newspaper of 1 November. I respectfully offer my services for the position of sealer personal.
I am twenty years old. I have never had a part time job. This is my first job, I want to do my best in it. Maybe it is difficult for me first to do something. but I have been responsible and hardworking. As a scholarship-wining student of marketing major and computer major. On the other hand, Chairperson of the society caption of the basketball team and class monitor has helped me to develop my leadership and communication skill. I believe my skill as public relation practitioner would be a useful attribute in your public offers department.
I welcome the opportunity to meet with you to discuss my detailed information and your needs. Thank you for giving me your time. I have enclosed documents for your review. I hope I can work in your company, because I like this job very much. Thank you.
Yours sincerely
一直以来, 资本市场都存在着信息不对称问题。相比于欧美等成熟市场, 中国资本市场的信息不对称问题尤为突出。大量研究表明, 信息不对称会对资源的有效配置、公司的投融资决策和资本成本等产生负面影响。针对于此, 一种良好有效的解决方法便是通过信号传递来降低信息不对称程度。本文从信号传递理论出发, 研究股东增持能否成为一种信号传递行为。
二、数据处理与方法
(一) 数据和样本的选取
考虑到须选取未来两年的财务数据, 本文以2009年有增持公告的上市公司为初始样本, 剔除一是被特别处理过 (ST、PT) 的公司、金融类公司;二是事件窗有其他重大事项公告的公司;三是2008~2011年度任何一年出现净资产收益率为负的公司以及在规定的年报披露期内未披露年报的公司后, 得到311个样本。然后, 按增持的股东主体不同将样本分为控股股东增持样本46个、高管增持样本242个和混合增持样本 (既有控股股东增持, 又有高管增持) 23个, 三类子样本。另剔除2009年没有增持但在2008、2010、2011年有股东增持的样本公司, 最后得到未增持公司样本524个。增持公告数据和财务数据来自WIND数据库, 日收益率数据来自锐思数据库。
(二) 研究方法
对股东增持公告的市场反应的研究思路是考察在增持公告日前后的超额收益。常用的计算超额收益的方法有累计超额收益法 (CAR) 、随机相关系数回归法和比较收益法3种, 本文采用事件研究法计算的累计超额收益来研究增持公告的信号传递效果。
事件研究法是一种衡量事件信息在股票价格上的释放效应的重要方法。本文以上市公司股东增持作为研究事件, 对股价的冲击效应以异常收益率表示如下:
其中, ARit为第i支股票在事件期 (t期) 异常收益率, Rit为第i支股票在t期实际收益率, E (Rit|Xt) 为假定事件未发生时的收益率期望值。计算收益率期望值最常用的是市场模型。由于我国股市存在“行业板块轮动”现象 (何诚颖, 2001) , 采用考虑行业因素的行业日收益率替代市场日收益率的市场模型, 有助于提高检验的效果 (陈立泰、张勇, 2012) 。因此, 本文采用调整的市场模型 (即用行业日收益率来取代市场模型中的市场收益率) 来预测增持事件未发生情况下的个股正常收益率。
Rit为估计期t期第i支股票收益率, R*t为t期行业收益率, εit是回归残差, αi、βi和σ2i为模型参数。得到每家公司的日超额收益之后, 对事件期内每一天各公司的超额收益求平均数, 即得到当天的平均超额收益率AARt;将窗口期每一天的平均超额收益率进行加总, 得到累积平均超常收益率CAR (t1, t2) 。
在研究股东增持的信息内涵时, 采用独立样本T检验和相关性分析的统计方法。基本假设H0:Δμ=0, 备择假设H1:Δμ≠0。其中Δμ=μ1-μ2, μ1和μ2表示不同类型股东增持的上市公司未来收益的均值, Δμ表示不同类型股东增持的公司样本未来收益的均值差。如果均值差显著区别于零, 表示两样本的未来收益差别显著。如果均值差不显著区别于零, 表示增持股东主体的不同与公司的未来收益无关, 不同类型的股东增持没有实质的信息内涵。
三、增持公告市场反应的实证分析
本文选择以增持公告日为0日 (E=0) , 将公告前10天至后10天 (E=[-10, 10]) 作为事件窗, 即市场有可能发生超额收益的期间。事件窗的确定, 主要是从降低增持公告日与实际增持日之间的差异影响考虑的。选择事件窗之前的200个交易日作为估计窗 (E=[-210, -11]) 。采用累计超额收益率 (CAR, CumulativeAbnor mal R etur n) 来计算市场对增持事件的反应程度。计算结果见下图。
控股股东是上市公司最核心的代表, 虽然不直接从事经营管理, 但其在股东大会具有大比例投票权, 对董事会决议和公司经营具有重大影响, 对于上市公司的发展也有着更为长远的规划。中国A股市场股权集中度远远高于欧美市场, 控股股东对上市公司经营管理的影响程度更深。从2008年开始的增持浪潮, 无论从增持量还是增持金额来看, 控股股东都是增持行为的主力。从上图可以看到, 控股股东增持对市场的影响是最大的。在公告日E=0之前, 市场就出现了约2%的正向累积异常收益率, 这主要由于“事前申请”改为“事后申请”从而使得大股东可以在公告前通过二级市场增持股份所致。在公告日前后两天[-2, 2]市场反映强烈, 公告当日E=0最强烈为3.36%。随后, 市场反应逐渐减弱, 但仍强于高管增持和混合增持。
高管人员身居要职, 掌握了公司、行业一线大量的运营数据和趋势预判。为降低代理成本, 激励高管的工作努力程度, 通常公司大股东会给予高管一定的持股权。股权激励成为上市公司绑定公司价值增加与个人财富增长的工具, 从而最大化的激励管理层的主动性和创造性。上图显示, 相比于控股股东, 高管增持事件并没有受到市场热捧。从2008年到2012年的5, 000多个增持事件中, 约80%都是高管增持事件。相比增持次数较少, 但每次增持额较大的控股股东, 高管频繁而少量的增持并不能引起市场的足够关注。高管增持的样本在增持公告日开始缓慢上升, 公告日之后, 我国上市公司高管增持行为产生正面的市场反应, 也说明了高管的增持行为对投资者而言具有信号传递功能, 投资者能够对高管持股变动行为做出相关反应。
混合股东增持引起的累计异常收益率CAR在公告日前2天开始上升, 公告日当天CAR值最高, 公告日后第2天CAR值小于0, 此后一直在小于0的区间小幅波动, 表明投资者对既有控股股东增持又有高管增持的上市公司反应冷淡。本文研究结果显示, 混合增持作为上市公司发出的多重信号, 没有比只有控股股东增持或只有高管增持引起的市场效应更强烈更有利。一种可能解释是中国股票市场的非有效性。另一种解释是我国资本市场投机气息较浓, 或之前股价已上升, 消息公布后利好得到释放。可见, 不同类型股东增持的市场反应各异, 表明在我国存在着股东增持的信号传递效应。
四、结论
“增持”不但要求股东拿出现金来增持股份, 而且还规定了增持股份的流通期限, 甚至不少增持公告中还规定了增持的触发价格, 这是股东实力的体现, 也在一定程度上说明股东对公司质量和未来发展前景的信心。本文实证研究结果表明, 股东增持公告会带来累计超额收益率的增加, 上市公司不同类型的股东增持都会在公告前后产生一定的累计超额收益率, 控股股东增持样本的CAR最高, 高管次之, 既有控股股东增持又有高管增持的上市公司最不受市场欢迎, CAR最低。
参考文献
[1]陈立泰, 张勇.《慈善捐赠的股市效应及其影响因素再研究》[J], 《中央财经大学学报》, 2012 (2) :65-71.
[2]沈艺峰, 醋卫华, 李培功.《增持股份:财务动机还是政治动机?》[J].《会计研究》, 2011 (1) :52-59.
[3]袁显平, 柯大钢.《事件研究方法及其在金融经济研究中的应用》[J].《统计研究》, 2006 (10) :31-36.
