电大货币银行（共8篇）
2、在货币层次中，流动性越强包括的货币的范围越大。（×）
3、称量货币在使用时需要验成色称重量。（√）
4、从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（×）
5、在我国货币层次中，M1的流动性大于M2，M2的统计口径大于M1。（√）
6、货币作为交换手段不一定是现实的货币。（×）
7、货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。（×）
8、一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积就是货币存量。（×）
9、广义货币量反映的是整个社会潜在的购买能力。(×)
10、马克思的货币理论表明货币是固定充当一般等价物的商品。（√）
11、纸币、银行券、存款货币和电子货币都不属于信用货币。（×）
12、我国历史上的“孔方兄”是指从秦朝沿用到清末的称量货币形式的金属货币。（×）
13、各国都是以流动性作为划分货币层次的主要标准。（√）
14、电子货币是通过电子网络进行支付的数据，而这些电子数据的取得基于持有人的现金或存款。（√）
1、银行券只在不兑现的信用货币制度下流通，在金属货币制度中不存在。（×）
2、金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币（×）。
3、格雷欣法则是在金银复本位制中的平行本位制条件下出现的现象。（×）
4、在不兑现的信用货币制度条件下，信用货币具有无限法偿的能力。（×）
5、黄金是金属货币制度下货币发行的准备，不兑现的信用货币制度中外汇是货币发行的准备。（×）
6、金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制条件下流通中的货币包括金铸币。（×）
7、牙买加体系规定美元和黄金不再作为国际储备货币。（×）
8、在我国人民币元具有无限法偿的能力，人民币辅币为有限法偿。（×）
9、金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制下金币可以自由铸造、辅币限制铸造。（×）
10、国家货币制度由一国政府或司法机构独立制定实施，是该国货币主权的体现。（√）
11、金币可以自由铸造，黄金可以自由输出输入的金属货币制度是金本位制。（×）
12、本位货币单位以下的小面额货币是主币。（×）
1、布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金——美元为基础的、可调整的固定汇率制。（√）
2、相对购买力评价是指某一点两国的一般物价水平决定了两国货币的汇率水平。（×）
3、在金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制下，汇率水平波动的幅度受到黄金输出入点的限制。（×）
4、直接标价法下、银行买入汇率大于卖出汇率。间接标价法下，银行卖出汇率大于买入汇率。（×）
5、间接标价法指一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币。（×）
6、一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的本币价格下跌。（×）
7、信用货币制度条件下，货币汇率由两种纸币所代表的含金量之比即法定评价决定汇率波动幅度不再受黄金输出入点的限制。（×）
8、升水是远期汇率低于即期汇率，贴水是指远期汇率高于即期汇率。（×）
9、在间接标价法下，汇率越高，单位外币所能兑换的本国货币越多，表示外币升值而本币贬值。（×）
10、在开放经济条件下，若不考虑交易成本，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品价格一致，这就是一价定律。（√）
11、金块本位制下决定两种货币之间汇率的基础是铸币平价。（×）
1、信用是一种借贷活动，是在社会大分工的基础上产生的（×）。
2、高利贷以极高的利率为特征，是一种信用剥削，在资本主义社会中它是占主导地位的信用形式（×）。
3、任何信用活动都会导致货币的变动：信用的扩张会增加货币借
给，信用紧缩半减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构（√）。
4、企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布，由此影响利润的分配（×）。
5、对企业来说，股权信用融资的利息支出基本上是固定的（×）。
6、个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动（×）。
7、由于现代信息技术的发达，现代信用活动特别是间接融资活动，越来越独立于信用中介机构及其服务（×）。
8、经济泡沫主要表现在虚拟资产上，如股票。一般实物资产不会出现泡沫（×）。
1、商业信用是工商企业之间提供的信用，它以借贷活动为基础（×）。
2、商业票据是提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面所有权凭证，它可以通过背书流通转让（×）。
3、通过办理商业票据的贴现或抵押贷款等方式，商业信用可以转变为银行信用（√）。
4、银行信用是以货币形态提供的信用，与商品买卖活动规模密切相关（×）。
5、银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小（×）。
6、在现代经济中，国家信用的作用日益增强，这是由于弥补财政赤字的需要而造成的（×）。
7、消费信用对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段。其规模越大对经济的推动作用就越强（×）。
8、银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放的贷款称为消费信贷（√）。
9、出口信贷是本国银行为了拓展自身的业务而向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷（×）。
10、出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款叫卖方信贷（×）。
1、以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利（√）。
2、当一国处于经济周期中的危机阶段时，利率会不断下跌，处于较低水平（×）。
3、凯恩斯的流动偏好论认为利率是由借贷资金的供求关系决定的（×）。
4、IS-LM理论则认为利率是由资本的供求均点所决定（×）。
5、有违约风险的公司债券风险溢价必须为负，违约风险越大，风险溢价越低（×）。
6、分割市场理论认为收益率曲线的开关取决于投资者对未来短期利率变动的预期（×）。
7、预期理论认为如果未来短期利率上升，收益率曲线下降；如果未来短期利率下降，收益率曲线则上升；如果未来短期利率不发生变化，收益率曲线也不动，即呈水平状（×）。
8、利率由金融市场上货币资本的供求状况决定（×）。
9、一国的生产善、市场状况以及对外经济善者对利率有影响（×）。
10、利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用，对经济毫无益处（×）。
1.金融机构提供有效的支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能（√）。
2.降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融机构具有的基本功能（×）。
3.金融机构为了保证对到期债务的支付和满足存款人提现的需求，在经营中必须遵循社会性、效益性和安全性原则（×）。
4.分业设立的监管机构一般在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心地位（×）。
5.IMF的贷款对象可以是成员国官方财政金融当局，也可以是私营企业；贷款用途除用于弥补成员国国际收支逆差或用于经营项目的国际支付，还可以用于国家的基本建设（×）。
6.世界银行的贷款对象可以是成员国官方、国营企业和私营企业，如果借款人不是政府，不必由政府提供担保（×）。
7.国际开发协会的活动宗旨主要是向最贫穷的成员国提供无息贷款，促进它们的经济发展，这种贷款具有援助性质（√）。
8.我国的城市商业银行均实行二级法人、多级核算经营体制，主要功能是地方经济、为中小企业服务（×）。
9.中国的金融资产管理公司带有典型的商业性金融机构特征，是专门为接受和处理国有金融机构不良资产而建立的（×）。
1.钱庄是专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行早期的萌
2.16世纪银行业已传播到欧洲其他国家，早期银行业经营中的最大特点是贷款带有高利贷性质（√）。
3.银行与客户之间是一种以商品等价交换为核心的信用关系（×）。4.专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。同政策性银行相同，一般有其特定的客户群和业务范围。因此，专业银行应归属于政策性银行（×）。
5.在分业经营的金融机构体系中，投资银行、储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票的活期存款（×）。
6.衍生金融工具是指在传统的金融工具基础上产生的新型交易工具，主要有期贷、期权、互换合约等，其价值主要取决于工具本身的预期收益率（×）。
1.15世纪伴随着国际贸易的发展和海上运输的扩大，最早出现的是货物保险，其次是火险和人寿保险（×）。
2.保险基金是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金。保险基金对事故造成的所有损失都予以补偿（×）。
3.政策性保险公司是经营保险业务的主要组织形式，多为股份制有限责任公司，只要有保险意愿并符合保险条款要求的法人、自然人都可投保（×）。
4.保险公司的资本包括法定盈余以及符合法律规定的实收资本。保险公司注册资本有最低限额，必须是实缴货币资本（√）。
5.证券投资是保险公司保险资金的主要运作方式。在我国，保险公司的资金可投资于任何类型的股票和债券（×）。
6.以责权利划分，信托可分为公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托（×）。
7.金融资产管理公司是专门清理银行不良资产的金融中介机构。它主要是以盈利为目标来清理银行的不良资产，尽可能地降低清理成本，盘活资本，最大限度地减少清理损失，从中获取利润（×）。8.按照现行规定，邮政储蓄存款吸收后全部缴存人民银行统一使用（×）。
1、金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于产品市场（×）
2、期权买方的损失可能无限大（×）
3、金融市场的风险分散或转移，仅对个别风险而言（√）
4、在参与金融市场运作过程中，中央银行不以营利为目的（√）
5、期权越大，则风险越大，金融工具的发行价格越低；利率越低，发行价格也越低（×）
6、债务人不履行约定义务所带来的风险称为市场风险（×）
7、不论企业是否获利，企业债券必须按期如数还本付息，而普通股票的收益则取决于企业盈利状况（√）
8、资本市场的金融工具主要包括回购协议、债券、基金、股票（×）
9、按风险性从大到小排列，依次是企业债券、金融债券、政府债券（√）
10、看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利（×）
1、政府既是货币市场上重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者（√）
2、在银行同业拆借市场上，日拆常以信用度较高的金融工具为抵押品（×）
3、在商业票据贴现市场上，各种贴现形式，表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的融通（√）
4、在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，此时应该减少短期债券，增加长期公债的发行（×）
5、由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易（×）
6、对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金（√）
7、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券（×）
8、票据经过银行承兑，有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据（√）
9、通常，资产的流动性与盈利性是负相关的（√）
10、同业拆借市场最重要的交易对象是银行间的存款（×）
1、资本市场通过间接融资的方式可以筹集巨额的长期资金（×）
2、产业结构的高级化指的是实现产业的升级换代（×）
3、证券经纪人必须是交易所会员，而证券商则不一定（√）
4、横向比较法，就是与行业内其他结构相似的企业进行比较，用来检验公司经营的相对成绩，也称时间序列法（×）
5、资产组合的风险相当于组合中各类资产风险的加权平均值（×）
6、身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润（√）
7、通常称为“买空卖空”的交易指的是期货交易（√）
8、证券发行在证券交易所内进行（×）
9、一般说来，股票的筹资成本要高于债券（√）
10、抵押债券的收益高于信用债券，长期债券的收益高于中短期债券（×）
1、对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键（√）
2、国际收支平衡表的记账货币必须是本国货币（×）
3、关于投资的收支都应该记入国际收支平衡表的资本和金融项目中（×）
4、国际收支平衡表的经常项目、资本和金融项目都是按总额记录的（×）
5、若国际收支总差额为逆差，则该国国际储备一定要发生变化（×）
6、汇率的贬值一定能够产生扩大出口、减少紧进口的效应（×）
7、特别提款权不仅能用于贸易和非贸易支付，还能在基金组织与各国之间进行官方结算（×）
1、国际资本流动规模急剧增长，并与实质经济联系日益紧密是当前国际资本流动的新特征（×）
2、在国际资本流动的过程中机投资者凭借其专家理财、组合投资、规模及信息优势而大受机构及个人的欢迎，成为国际资金流动中的主体（√）
3、离岸金融市场是指同市场所在国的国内金融体系相分离，不受所使用货币发行国政府法令管制，但受市场所在国政府法令管制的金融市场（×）
4、套汇交易是在一笔交易中同时进行远期交易和即期交易，可以规避风险（×）
5、国内利率及通货膨胀率的高低会影响一国的汇率水平，在直接标价法下，国内高利率和高通货膨胀率会带来高汇率，即本币贬值（×）
6、离岸金融市场借贷货币是境外货币，其借贷利率的制定以东道国银行同业拆借利率为标准（×）
7、辛迪加货币不但可以分散贷款风险、减少同业竞争，还可以使借款人筹集独家银行所无法提供的数额大期限长的资金（√）
1、从19世纪开始到冷战结束，生产一体化一直为经济全球化的主要形式。（×）
2、金融全球化对所有国家的影响都是“利大于弊”的。（×）
3、发展中国家是金融全球化的主要受益者。（×）
4、对于新兴市场经济国家来说，金融全球化利弊兼具（√）
5、我国金融业对外开放从引进外资金融机构的类型来看，是按照银行、证券、保险的顺序进行的（×）
6、正式加入世贸组织一年后，取消外资银行办理外汇业务的限制是我国银行业的入世承诺之一（×）
7、证券业开放包括证券市场的开放（×）
8、自加入世贸组织时起，我国证券业承诺外国证券机构可以通过中方中介从事B股交易（×）
9、加入世贸组织后3年内，我国保险业承诺外资保险经纪公司允许设立全资子公司（×）
10、加入世贸组织能否对我国金融业产生积极影响，取决于外资金融机构的活动是否规范化、金融业客户的行为是否理性化、中资金融机构能否发挥主观能动性以及政府行为能否及时做出调整等多方面的因素（√）
1.美国的联邦储备体系是典型的单一中央银行制度（×）。2.中央银行的货币发行是资产负债表中列在资产一方。（×）。3.中央银行充当最后贷款人是作为国家的银行的表现（×）。
4.当中央银行的资产负债表中资产增加时，其黄金与外汇储备有可能减少。（√）。
5.2005年前我国中央银行主要通过再贴现业务向商业银行融通资金。（×）。
6.1998年取消贷款规模后，公开市场业务逐渐成为我国中央银行的主要政策工具。（√）。
7.中央银行对金融机构的负债比债权更具主动性和可控性。（×）。8.欧洲中央银行接受欧盟领导机构的指令，受欧元区各国政府的监
9.2003年以后监管商业银行的业务经营是中国人民银行的重要职责之一。（×）
10.票据交换所通常是由当地人民银行直接主办。（√）
1.马克思认为，金币流通条件下的货币数量由商品的价格总额决定。（√）
2.费雪方程式中的P值主要取决于V值的变化。（×）。3.剑桥方程式是从宏观角度分析货币需求的（×）。4.凯恩斯认为，预防性货币需求与利率水平正相关。（×）。
5.凯恩斯的后继者认为，交易性货币需求的变动幅度小于利率的变动幅度（√）。
6.在凯恩斯看来，投机性货币需求增减的关键在于微观主体对现存利率水平的估价。（√）、7．弗里德曼认为，人力财富占个人总财富的比重与货币需求负相关（×）
8．弗里德曼认为，恒久收入无法用实证方法得到证明。（×）9.在弗里德曼看来，恒久收入相对稳定，货币流通速度则相对不稳定。（×）10.一定时期，货币流通速度与货币总需求是正向变动的关系。（×）1.原始存款就是商业银行的库存现金和商业银行在中央银行的准备金存款之和。（×）
2.准货币相当于活期存款、定期存款、储蓄存款和外汇存款之和。（×）
3.货币供给由中央银行和商业银行的行为所决定。（×）4.中央银行可以通过公开市场业务增加或减少基础货币。（√）5.公开市场业务是通过增减商业银行借款成本来调控基础货币的。（×）
6.再贴现政策是通过增减商业银行资本金来调控货币供应量的。（×）
7.存款准备金率是通过影响商业银行借款成本来调控基础货币的。（×）
8.当外汇市场上供给增加时，会产生外汇升值的压力也即人民币贬值的压力，为保持外汇供求平衡，中国人民银行将向市场投放按汇率计算的相应数量的基础货币。（×）9.货币当局可以直接调控货币供给数量。（×）
10.商业银行的准备金由库存现金和在央行的存款准备金所组成。（√）
1.使用GDP平减指数衡量通货膨胀的优点在于其能度量各种商品价格变动对价格总水平的影响。（√）
2.需求拉上说解释通货膨胀时是以供给给定为前提的。（√）
3.工作——价格螺旋上涨引发的通货膨胀时需求拉上型通货膨胀。（×）
4.所谓通货膨胀促进论是指通货膨胀具有正的产出效应。（√）5.一般说来通货膨胀有利于债权人而不利于债务人。（×）
6.瑞典学派认为指数化方案对面临世界性通货膨胀的大国更有积极意义。（×）
7.通货膨胀得以实现的前提是现代货币供给的形成机制。（√）8.通货紧缩时物价下降，使货币购买力增强，是居民生活水平提高，对经济有利。（×）
9.经济学的稳定目标中应包含不要陷入通货紧缩的要求。（√）10.隐蔽型通货膨胀没有物价的上涨，因此没有指标可以用来衡量其严重程度。（×）
1、充分就业是指失业率降到极低水平，仅可能存在结构性失业，非自愿性失业、摩 擦失业等都不存在了。（X）
2、我国货币政策目标是“保持货币的币值稳定，并以此促进经济增长”，基中经济增长是主要的，放在道位。（X）
3、在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策与财政政策“一松一紧”的办法。（√）
4、我国宏观经济调节的首要目标是实现社会总供求的总量平衡。（X）
5、中央银行在公开市场上买进证券，只是等额地投放基础货币，而非等额地投放货币供应量。（√）
6、货币政策目标中的充分就业与国际收支平衡之间是一致性关系的。（X）
7、法定存款准备金率的调整在一定程度上反映了中央银行的政策意向，发挥告示效应，调节作用有限。（X）
8、内部时滞是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，（X）
9、选择性的货币政策工具通常可在不影响货币供应总量的条件下，影响银行体系的资金投向和不同贷款的利率（√）
10、我国目前已在金融市场上以直接融资为主，间接融资比重仅占10%左右，这种金融结构使我国货币政策传导过程相对直接和简单（X）
1、美国和英国是实行多元化监管体制的代表，其金融监管管是由多个监管机构承担（X）
2、我国目前规定商业银行的资本充足率不得低于8%，次级债务不可计入附属资本（X）
3、中国的金融市场监管机构中属外部监管的机构主要有银监会、证监会、保监会（X）
4、金融监管不是单纯检查监督、处罚或纯技术的调查、评价，而是监管当局在法定权限下的具体执法行为和管理行为（√）
5、金融业特殊的高风险，一是表现其经营对象的特殊性———货币资金，二是其具有很高的负债比率（√）
6、20世纪70年代金融监管进入完善强化阶段，表现在进一步全面加强和扩大管制。与此同时，也适当提高了监管的效率性（X）
7、由于各国历史、经济、文化北景和发展的情况不同，也就使金融监管目标各不相同（X）
8、金融监管从对象上看，主要是对商业银行、金融市场的监管，而对非银行金融机构则不属于其范围（X）
9、存款保险制度是为了维护存款者利益和金融业安全而建立的，它强制规定商业银行必须加入存款保险（X）
10、具有素质较高的管理人员，具有最低限度的认缴资本额是金融机构申请设立的两个基本条件（√）
1、商品化是货币化的前提和基础，商品经济的发展必然伴随着货币化程度的提高（X）
2、现代金融业的发展在有力推动经济发展的同时出现不良影响和副作用的可能性越来越大（√）
3、当代金融创新在提高金融宏观、微观效率的同时，也减少了金融业的系统风险（X）
4、“金融二论”的核心观点是全面推行金融自由化，取消政府对金融机构和金融市场的一切管制和干预（√）
5、金融在整体经济中一直居于主导地位，它可以凌驾于经济发展之上（X）
6、金融已成为现代经济的核心，现代经济也正逐步转变为金融经济（√）
7、经济货币化与经济商品化成正比，与货币作用力成反比。（X）
8、国际货币制度创新的其中一个重要表现是区域性货币一体化趋势，它与国际金融监管创新同属于金融织织结构创新（X）
9、一般地，金融结构趋于简单化，金融功能就越强，金融发展的水平也就越高（X）
会计专业是我国高等教育中一个比较成熟的专业, 据统计, 全国1000所大学中就有900所学校设有会计专业。作为以终身教育为己任的电大教育, 同样开设会计专业, 并且是电大教育中开设课程最早、在校生人数最多、毕业人数最多、最受学生欢迎的专业之一。电大会计专业设有本科和专科两个层次, 其课程设置分为中央电大统设课和地方电大省开课程。学生注册入学, 学制为2.5年, 为非全日制远程、成人教育模式。
通过在电大近5年会计专业的教学工作, 笔者认为电大会计专业的学生有以下两个方面的突出特点:第一, 学生多样性。电大学生多数为在职人员, 其从事工作种类、教育背景、年龄结构都有很大的差异。第二, 需求多样化。在一份调查问卷中, 我们发现电大学生选择会计专业的初衷各不相同, 其需求也同样多样化, 归纳为以下两点:一种是对专业无所谓, 就是为了获得文凭, 另一种是工作、实践、职称的需要, 需要提升学历、拓展知识。学生多样性和需求多样化, 与电大相关的课程设置、教学模式、考核方式产生如下矛盾:第一, 学历不对等。在电大获取的学历, 其社会认知程度往往不高。这一方面与我国教育体制有关, 另一方面, 与电大注册入学, 学生素质普遍下降也有关系。严重的是很多人认为电大是交学费就可以拿到学历的地方, 电大的学历在社会上的认知度更呈下降趋势, 与其他高等学校的学历不对等。第二, 由于电大的学生大都是在职人员, 有相关的工作经验, 普遍接受过相关机构培训和岗位继续教育, 这些内容与目前电大开设课程内容的重复率在90%, 增加了学生的学习成本。第三, 电大学历的得不到与其他普通高校毕业生公平的认可, 其学分也无法与职业证书和企业培训内容相衔接和沟通。
2“学分银行”背景下会计专业建设的机遇与挑战
2.1“学分银行”的特点和优势
“学分银行”是模拟或借鉴银行的某些功能特点, 对不同类型学习成果通过学分进行认证、累计、转换的一个表述。它是在终身学习理念的推动下, 在学历教育与非学历教育间以学分认定、累计和转换为主要内容的一种新型的学习制度和教育管理制度。它将学习成果转化转换为可以兑换的、通用的学分, 突破学习时段、专业、学习形式的限制, 构建不同学习成果转化的立交桥。因此“学分银行”有以下特点:一是开放性。开放性是“学分银行”的突出特点。二是灵活性。“学分银行”下, 课程体系灵活、有弹性, 允许单科独进, 可以“零存整取”、“通兑”等。三是全民性。“学分银行”可以优化教育资源, 实现教育公平。四是终身性。“学分银行”富有弹性学习制度, 使得“非连续学习、往返式学习、终身学习”等多样化的学习成为可能, 能够引导和激励每个公民进行终身学习。
2.2“学分银行”背景下会计专业建设的机遇与挑战
2.2.1“学分银行”背景下会计专业建设的机遇
《国家中长期教育改革和发展规划纲要 (2010-2020年) 》 (以下简称《纲要》) 提出要促进各级各类教育纵向衔接、横向沟通, 搭建终身学习“立交桥”, 为学习需求提供多次选择机会, 满足个人在终身发展中对学习多样化的需求。“学分银行”成为搭建终身学习“立交桥”、学分累计与转换、学习成果互认的载体。“学分银行”的开放性、灵活性、全民性和终身性能够实现学分和学历认知程度对等, 降低课程内容的重复率, 减少学习成本, 减轻学习负担, 可以实现学习成果横向和纵向衔接和互认, 解决目前电大会计专业学生需求与实践教学中的突出矛盾。“学分银行”促使会计专业教育观念、会计专业教育体系、会计专业人才培养模式发生转变, 为会计专业重构带来新的契机。
2.2.2“学分银行”下会计专业建设的挑战 (1) 课程体系有待完善
长期以来, 电大各层次会计专业教学的课程设置已经建立了各自完整的体系, 每门课程基本形成统一固定的教学大纲、教材、教学手段、教学计划和考核标准, 而在“学分银行”背景下, 各层次的教育开始建立立交桥, 讲究自由灵活、纵横发展、多向延伸, 因此课程体系设置是否完善还需重新探讨。
(2) 课程资源亟需开发与共享
“学分银行”背景下, 必须为学员提供标准的、优质的课程资源和服务, 否则根本无法实现学分的“通兑”。目前, 电大会计专业有78门课程, 其中本科有45门课程, 专科由33门课程, 每门课程均有相关的教材、辅导书、网上资源 (包括作业、IP课件, 多媒体资源, 网络课程等) 。在数量上是足够的, 而在质量上无法与其他普通高校、职业资格认证考试成果实现资源共享。学分无法通兑、课程资源无法共享就根本无法实施“学分银行”, 因此, 提高课程资源的质量, 实现资源共享成为学分银行背景下会计专业建设首要任务。
(3) 管理服务有待提升
“学分银行”的实施是一项系统的工程, 包括为学生提供优质的资源和服务。学生学习账户的开设、学分积累、学分转化与兑换, 就像到银行办理业务一样, 每一个环节都需要引导和服务。因此做好“学分银行”各个环节的支持服务成为实施“学分银行”的关键环节。
3“学分银行”在会计专业建设中运用思路与对策
3.1 建立、健全不同类型学习成果的认证、评估与转换机制
不同类型学习成果的学分的认证、评估和转换是实施“学分银行”的前提条件。我们认为, 可以将“学分银行”纳入专业建设中的一个内容, 首先在不同课程、证书之间探索学分转换的经验, 逐步加强与普通高等学校、成人教育、行业培训与继续教育的融通, 由点到线, 由线到面逐步建立科学、规范、可行的学分转换机制。
3.2 开发优质的会计教育资源共享平台
“学分银行”背景下, 会计专业建设应整合优质的会计教育资源, 融通学历教育资源、非学历教育资源, 构建共享平台。共享平台至少有教育界、职业界、会计行业协会、会计行业行政监管部门的共同参与, 建立统一、高效的组织机构;课程设置是专业建设的核心, “学分银行”背景下会计专业建设中应建立共享的、以能力为基础的课程框架, 该框架下统一教学大纲、教学目标、教学过程和教学质量, 优质的共享平台还应统一课程说明, 使每个学习者可以在平台上清晰的了解学习成果、学习成本、课程水平分类等内容;开发标准化、统一的微资源和微课堂, 便于不同学习过程的交流和沟通。
3.3 建立全方位的学业支持服务体系
“学分银行”在专业建设中实施, 更离不开一套完善的学业支持服务体系。一个全方位的学业支持服务体系至少应当包括:合理的专业引导, 结合学习者的实践和兴趣引导学习者自主选课和制定学习计划;积极的课程导学, 在课程教学进度基础上, 结合教学资源引导学生安排学习进度和提高学习效率;贯穿始终的主动助学活动, 助学活动包括学业支持和非学业助学活动, 融学习、情感、生活为一体, 让学生随时随地享受全方位、立体化、个性化的学业支持服务。
参考文献
[1]叶必锋.远程教育“学分银行”构建的现状、问题与对策[J].福建广播电视大学学报, 2012 (2) .[1]叶必锋.远程教育“学分银行”构建的现状、问题与对策[J].福建广播电视大学学报, 2012 (2) .
基准利率和存款准备金率“双率”的提高，不断收紧的货币政策，使银行流动性越来越紧张，加上贷款额度的控制，发行银行理财产品成为应对监管考核的一种手段。这是今年以来银行理财产品规模、收益都上升的主要动因。
某股份制商业银行金融市场部总经理在接受《金融理财》记者采访时坦言，2011年银行理财产品的爆发性增长，主要缘于不断收紧的货币政策，在宏观调控政策的影响下，央行从去年以来一直在不断利用利率、准备金率和窗口指导等多种手段调控市场的流动性，银行流动性不断收紧，大量理财产品的发行更大程度上成为了银行为应对考核要求的一种手段。
尤其是每逢季末、月末的考核关键时点，大批高收益的理财产品便接踵推向市场。同时，像信贷类理财产品也成为了企业融资的另外一种渠道。正是在这一背景下，银行理财产品规模、收益率都创下双高。
宏观紧缩
今年以来，银行理财产品的规模有很大幅度的增长，深层次的原因就在于银行的创新始终是与监管博弈的过程。发售银行理财产品已经成为银行客户资源争夺和竞争性吸储的重要手段。
从客户需求的角度来分析，传统的理财产品存在两个极端：一是低风险的定期存款，二是高风险的股票证券市场。而相比之下银行理财产品的出现呈现出不同的产品线，满足了不同风险投资者的偏好。同时，商业银行具有庞大的客户资源和销售平台，它为客户提供的理财渠道便利性，是保险、基金、券商等其他理财机构无法比拟的。以上几点也正是近年来银行理财产品迅速发展的主要原因。
事实上，银行理财产品市场的发展并不是个割裂的过程。2004年首只银行理财产品推出，就吸引了大量追求低风险、稳收益的民间投资资金。银行理财产品由此也成为了商业银行提高中间业务收入、吸引客户资源的最有效武器之一。
截至8月24日，已经公布中报数据的上市银行信息显示，银行理财产品的大量发行为上市银行带来了中间业务收入的强劲增长。如建行上半年实现归属股东净利润928.25亿元，同比增长31.22%，其中手续费和佣金收入同比增长4成左右，达41.7%。交行2011年上半年实现手续费及佣金净收入100.44亿元，同比增40.97%，占比达到16.22%，同比提高1.80个百分点。深发展上半年实现手续费及佣金净收入11.9亿元，同比增58%。此外，民生银行和华夏银行上半年中间业务增长幅度也分别达到75.63%和310.53%。
而2011年理财产品的大热，与宏观经济调控和紧缩性的货币政策有着密不可分的原因。
由于通货膨胀率不断走高，“负利率”更加严重，投资人希望借助于银行理财产品达到战胜通胀的作用；而在房地产市场上，受到房地产调控政策，如限贷、限购政策的影响，房地产投资渠道被“掐断”，投资需求通过行政手段被压制。被行政手段打压的资金需要找到比较稳妥的投资渠道。
对于银行来说，基准利率和存款准备金率“双率”的提高，不断收紧的货币政策，使银行流动性越来越紧张，加上贷款额度的控制，银行为应对考核的要求，如存贷比指标、季度考核等，选择大量发行银行理财产品。这也是今年以来银行理财产品规模、收益率都上升的动因。
供需契合
对于个人投资者来说，银行理财产品的创规模发行显然更多地是一件好事情。
“风险低、产品灵活、收益也不断提高。”这是投资者龙先生的总结。龙先生去年出售了一套投资性房产，拥有了近200万元的流动资金。“今年回报比较高的途径有两个，一是黄金，二是民间借贷。”龙先生说，自己对黄金不熟悉，灰色地带的民间借贷又让他不放心。因此，在没有找到合适的投资方向之前，龙先生希望的是借助于低风险的渠道实现资金的安全过渡。
另一方面，通胀高企，尽管央行已经连续加息，但始终没有改变实际利率为负的局面。在龙先生看来，银行理财产品则在风险和收益之间进行了较好的匹配。“我所选择的都是低风险的产品，主要投资于债券和货币市场，但收益状况还不错。”据龙先生今年以来的投资记录，大部分产品的收益率（年化）都达到了4.5%左右的水平。他说在最火爆的6月，自己还曾购买到年化收益率超过6%的产品。
和龙先生抱着相同想法的投资者并不少，在去年多个城市施行严格的房地产调控政策以来，从房地产领域退出的资金苦于难寻新的投资方向。同时，证券市场的持续低迷，也不断产生资金的流出，加上通胀未曾得到缓解，由资金所推动的低风险投资需求便节节上升。
银行有推出产品的动能，投资者则有需求，供给与需求一拍即合，从而催生了今年银行理财产品市场的繁荣。正是因为这个原因，尽管银行理财产品发行量创纪录，受欢迎的程度却未曾受到影响。
“银行理财产品卖得好，主要还是因为居民的投资需求较大。”工行陶然亭支行的客户经理王先生告诉记者，今年以来，该支行的银行理财产品一直卖得很好，投资者的评价也不错，满足了他们的理财需求。“每一款理财产品的特点不同，投资者应根据自己的实际情况加以选择。”王经理说，对于理财知识不多的投资者来说，应选择保本型理财产品，既不会占用太多资金，收益也有保证；对于手中资金较多、风险承受能力较强的投资者来说，则可以选择收益率不同的产品进行组合投资。
利率市场化
银行理财产品发行群体在不断膨胀，这也加剧了理财产品市场的竞争，在一定程度上推高了理财产品的收益率水平。那么，这对推进利率市场化进程能够发挥出怎样的作用？
中国社科院金融市场室主任曹红辉博士表示，2004年银行理财产品萌芽之初，发行银行包括了除建行外的4家国有控股银行、7家股份制银行和1家外资银行。而到今年，发行群体不断膨胀，并形成了多层次的发行体系。其中国有银行和大型股份制银行的特点是，资金募集规模较大，产品较为多元化，涵盖了多类型的产品线。
而城商行发行的产品主要集中在货币市场产品、信贷类产品。由于城商行的主要企业客户为地方的国有企业，对于他们的情况较为了解，风险控制能力较强，因此城商行发行的理财产品具有收益相对较高、风险较小的特点。外资银行的产品则主要集中在结构性产品上。
在理财产品的竞争中，自发形成了银行间的磨合、测算、风险评估等，可以说这为利率市场化提供了准备。但是还需要看到的是，现在理财产品这个市场对于市场利率所发挥的作用还不是很大。如季末高收益理财产品竞争的出现，主要还是出于银行应对监管压力的需要。
另类产品不适合大众投资
在传统理财产品发行、销售火爆的同时，以高档酒、茶叶、艺术品和奢侈品等为投资对象的银行另类理财产品也悄然升温，以其不错的投资收益引来了越来越多的关注。不过，从目前的销售情况来看，它们并没有成为人们热捧的对象。
首先是因为投资门槛较高，其次是这类产品投资的对象并不一定被大家熟悉。此外，能否保证收益也是投资者无法确定的问题。比如，碳排放理财产品的收益就不如预期。可见，投资者选择这些理财产品时，应首先了解这类产品的特性。毕竟另类理财产品挂钩物较为特殊，和传统理财产品的相关性较弱，有时甚至是负相关。尤其当证券市场持续下跌时，另类理财产品往往能够走强，成为资金的避风港，颇受投资者青睐。
其次，投资者应了解另类理财产品的投资对象。类似于艺术品投资、期酒投资的产品，其实都只适合拥有大量资金的客户作为分散投资使用，并不适合资金量较小的普通投资者。因为，高收益通常与高风险相伴而生。另类理财产品属于非保本类浮动收益型，相对于常规理财产品有更大风险，适于风险承受能力较强的客户。
2014天津银行招聘考试货币银行：学习货币银行学的重要性
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1、金融是现代经济的核心
经济的金融化是现代经济发展的一个重要特征。
经济的金融化:金融工具或金融资产与国民财富的比率，即金融相关比率(Financial Interrelation Ratio)。
2、金融的基本载体是货币
货币化程度的指标——货币化率也可以反映一国金融发展的水平。货币化程度是一国经济中通过货币交换而实现的商品与服务价值占GNP的比重。
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缺点。如何评价布雷顿森林体系？ 布雷顿森林体系的主要内容：（1）“双挂钩”的安排；（2）实行固定汇率制；
（3）IMF、为会员国解决国际收支困难事先作出安排；
（4）会员国不得限制经常性项目的支付,不得采取歧视性货币措施。
布雷顿森林体系曾发挥过积极的作用：
（2）两大政策又具有相对独立性。但由于这两大政策在我国也是各有其特殊作用，调节的侧重面也不同。
(2)商业银行究竟采用何种模式是由一国金融体制决定的。
自20世纪70年代后，随着金融业
5、如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具？你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？
（1）布雷顿森林体系实行时期，世界经济发展迅速，国际贸易和投资都有很大的发展。首先是宏观经济表现令人瞩目，名义利率稳定在低水准上，所有经济区域的人均实际收入增长都达到了1879年以来的最高水平；
（3）因此，这二者既不能简单竞争日趋激烈，商业银行在狭窄的业务
（一）.计划经济体制下中央银地等同或混同，又不能各行其是，范围内利润率不断降低，越来越难以抗行实行直接调控，央行是复合的而应该相互协调，密切配合，以衡其它金融机构的挑战，为此不得不突中央银行，既是裁判员又是运动实现宏观经济管理的目标。破原有的业务活动范围，增加业务种类,员，其采用的货币政策工具都极（4）在我国，货币政策与财政在长期信贷领域和投资领域开展业务，为初级和直接，如信贷规模、利政策的协调配合，需注意以下几其经营不断趋向全能化和综合化； 率管制、直接干预等。个问题：(3)我国现行的商业银行体系是在改革开
（二）.市场经济体制下中央银A、两大政策的协调配合要以实放后逐步建立起来的，我国目前采用的行实行间接调控，中央银行是整现社会总供求的基本平衡为共同目标。是职能分工型模式。1995年《商业银个金融体系的核心，专门充当金B、两大政策的协调配合应有利行法》规定了商业银行的业务范围；融体系的监管者，可用货币政策于经济的发展。1998年，国务院又明确规定商业银行工具丰富多样，包括存款准备金C、两大政策既要相互支持，又不得从事股票买卖、信托业务，商业银政策、再贴现政策和公开市场政要保持相对独立性。行与证券业、信托业分离。我国现行的策等等。D、从实际出发进行两大政策的职能分工型商业银行模式比较切合国情，（1）法定存款准备金率是指以(2)其次，与浮动汇率制度下汇率反复无常相比，布雷顿森林体系下的汇率稳定更让人神往；(3)第三，国际贸易和投资的增长在布雷顿森林体系时期达到了前所未有的水平。
(4)总之，布雷顿森林体系的建立，造成了一个相对稳定的国际金融环境，对世界经济发展起到了积极的推进作用。
布雷顿森林体系有其明显的不足之处：
（1）特里芬难题。早在50年代末，美国耶鲁大学教授罗伯特·特里芬在其著作《黄金与美元危机》就揭示，美元的清偿力和信心之间的矛盾是不可克服的，这是布雷顿森林体系的“先天缺陷”。（2）调节机制失灵。布雷顿森林体系中的可调整钉住汇率制为国际收支失衡安排了两种调整机制。由于各国因本国经济形势的变化需要不断调整其经济政策，因而不得不经常调整各货币间的比价，但各国政府很难把握到底需要做出多大的调整。布雷顿森林体系的运行表明，这两种调节机制都没有发挥应有的作用。其主要原因在于战后外部平衡优先的做法已难为各国接受，以及汇率平价僵硬而
缺乏弹性，这可以说是布雷顿森林体系的“后天失调”。
（3）在布雷顿森林体系下，政府限制国际资本流动，而且各国政府在货币投机和金融危机的压力下往往不愿意做出货币贬值的决定，因为这样做等于是承认经济政策的失败。国际资本流动的增加使得联系汇率制难以维持，政府只能靠有组织的干预市场行动和提高利率来打击投资活动。
3、联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合。（1）两大政策有有内在的统一性。在市场经济中，货币政策和财政政策是国家履行宏观经济管理职能的两个最重要的调节手段，在市场经济中，货币政策和财政政策由于根本利益一致，具有统一的总体经济目标，为它们之
间的协调配合奠定了牢固的基础。
搭配运用。（5）货币政策和财政政策的协调配合，是实现国家宏观经济管理目标的客观要求和必要条件。但两大政策协调配合的效果，不仅取决于正确确定两大政策的搭配方式及其具体操作，在很大程度上还取决于外部环境的协调配合。例如，需要有产业政策、收入分配政策、外贸政策、社会福利政策等其他政策的协同；有良好的国际环境和稳定的国内社会政治环境；有合理的价格体系和企业（包括金融企业）的运行机制；还需要有各部委、各部门和地方政府的支持配合。目前随着经济运行进入“后危机”时代，面对经济高涨和通货膨胀的大环境，我国在宏观经济政策层面已实行了货币政策回归稳健的重大调整，而财政政策则继续保持积极框架。两大政策的搭配从“双松”搭配演变为“一紧一松”搭配，在财政政策配合货币政策实施总量收缩调节的同时，财政政策自身更加注重发挥结构优化功能，增加有效供给，强化收入再分配，两大政策共同促进发展方式转变。在此期间，从“技术角度”考虑的两大政策的结合部，如国债市场、国库现金管理操作等。
1、结合商业银行的经营体制，论述我国目前商业银行经营体制的特点以及发展趋势。(1)商业银行的经营体制主要有职能分工型和全能型两种。职能分工型又称分业经营模式，是指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务，有的专营长期金融业务，有的专营证券业务，或信托、保险等业务。在这种模式下，商业银行主要经营银行业务，特别是短期工商信贷业务。与其它金融机构相比，只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款。全能型模式又称混业经营模式，在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限的存贷款业务，还能经营证券业务、保险业务、信托业务等。早期的银行都是全能型的。
因为目前我国商业银行还不具备开展综合性业务的市场基础，法制与监管的外部制约、有效的经营管理及内部控制机制还很不完善。从全球商业银行发展趋势看，全能型模式更具竞争力。在市场环境有所改进的前提下，我国商业银行开展综合经营的试点，还是有一定可行性。例如交通银行近年来旗下设立了施罗德投资基金、重组了在香港的证券业务，并正在争取涉足境内保险业务。深圳平安银行本身就是平安保险旗下的，在此背景下它也开展了许多混业经营业务的尝试。平安保险公司收购深发展等。
4、试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点。
（一）、通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。
（二）、直接原因就是货币供给过多，但深层次上的原因还有：、需求拉上，包括财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀；、成本推动，包括工资推动，利润推动；、结构因素，经济结构和部门结构的失调；、其他原因，如供给不足，预期不当，体制转轨等因素。
（三）、我国通货膨胀的特点： 我国目前的通货膨胀与我国改革开放以来出现的历次通货膨胀不同，此次通货膨胀是由需求和供给两个方面的原因共同造成的。我国以前的通货膨胀多数为需求拉动型的，现在，国际油价飙升，美元贬值等也给我国带来了输入型通货膨胀，另外，随着企业生产成本的上升，成本推动的作用越来越大。目前的通货膨胀有三个特点。（1）基本上是物价普遍上涨;（2）食品价格的涨幅远远大于其他类商品，而且食品类价格的涨幅与其他各类商品价格涨幅之间的差距不断扩大；（3）本轮通货膨胀是在资产价格飞涨之后发生的。与商品价格的上涨相比，资产价格在近几年的上涨更为引人注目。
法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收的存款按法定比率上交央行作为准备金。它是央行调控货币供给量的货币政策工具。效果：A、通过决定和改变货币乘数影响货币供给B、其他货币政策工具都以存款准备金为基础C、即使有超额准备金，其调整也会产生效果D、限制了商业银行的派生存款能力 局限性：A、效果过于猛烈，不能做日常工具B、对不同类型的金融机构和存款影响不一致，政策效果不易把握。（2）再贴现政策是指央行对商业银行持有未到期票据向央行申请再贴现时所作的政策性规定。效果：A、再贴现率主要作用于短期，调整货币供给量。B、由于再贴现率在利率体系中的的关键作用，具有告示效应。C、申请再贴现资格的规定，其作用着眼于长期，主要能改变资金流向。局限性：A、主动权不在央行，商业银行对是否办理再贴现有选择权B、调节作用是有限的C、虽易于调整，但会引起市场利率波动。（3）公开市场业务是指央行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。优越性：A、主动性强，灵活性强，可根据变化随时调节买卖数量和方向。B、效果和缓，震动性小，影响范围广。局限性：A、央行必须有强大金融实力;B、有发达完善的金融市场C、必须有其他金融工具配合。体制，中央银行应大力推进货币政策工具由直接调控为主向间接调控为主转化。我国应重点使用公开市场政策和再贴现政策，并通过改革逐步完善这两大政策所需的经济金融条件，从而保证其作用的有效发挥。
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一、单项选择题：（每小题2分，共10分）
1、根据流动性不同，货币层次分为M1与M2，M2不同于M1的经济意义在于（B）。
A、具有现实购买力
B、具有潜在购买力
C、对当前物价有直接影响
D、以上都对
2、下列经济变量中，直接受制于商业银行行为的是（B）。
A、法定存款准备金率
B、超额存款准备金率
C、漏现率
D、基础货币
3、一国利率体系的核心利率是（A）。
A、基准利率
B、市场利率
C、实际利率
D、公定利率
4、由于上游产品成本和工资的过度上涨而引起的通货膨胀属于（B）。
A、需求拉上型通货膨胀
B、成本推进型通货膨胀
C、结构型通货膨胀
D、供求混合型通货膨胀
5、菲利普斯曲线表现的是（D）之间的此消彼长关系。
A、经济增长与物价稳定
B、充分就业与经济增长
C、物价稳定与国际收支
D、充分就业与物价稳定
二、名词解释：（每小题4分，共20分）
1、基准利率：带动和影响其他利率的利率，也叫中心利率。在美国该利率为联邦基金利率，在其他国家则主要表现为中央银行的贴现率，即中央银行向其借款银行收取的利息率。
2、存款保险制度：一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
3、特里芬难题：美国经济学家特里芬在1960年指出，布雷顿森林体系下，美元承担的两个责任，即保证美元按官价兑换黄金、维持各国对美元的信心和提供足够的国际清偿力（即美元）之间是相互矛盾的。要满足世界经济增长之需要，国际储备必须有相应的增长，而这必须有储备货币供应国——美国的国际收支赤字才能完成。但各国手中持有的美元数量越多，则对美元与黄金之间的兑换关系越缺乏信心，并且越要将美元兑换成黄金，这个被称为“特里芬难题”的矛盾最终促使布雷顿森林体系无法维持。
4、货币政策时滞：时滞是政策从制定到获得主要的或全部的效果所必须经历的一段时间。时滞是影响货币政策效应的重要因素。时滞分为内部时滞和外部时滞。
内部时滞是从政策制定到货币当局采取行动这段时间。它可再分为认识时滞和行动时滞两个阶段。内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展的预见能力，制定政策的效率和行动的决心。
外部时滞又称影响时滞，指从货币当局采取行动直到对政策目标产生影响为
止这段过程。主要由客观经济和金融条件决定,不论货币供应量抑或利率,它们的变动都不会立即影响到政策目标。
5、资产证券化：将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失。
三、简答题：（每小题10分，共30分）
1、金融创新与金融监管及金融风险存在怎样的关系？
答：（1）金融创新与金融管制。金融创新与金融管制是一对矛盾。金融管制是金融创新的障碍，也是金融创新的诱发原因。①金融管制对金融创新的诱发作用。②金融创新对完善金融监管的作用。
（2）金融创新与金融风险。①金融创新具有转移和分散金融风险的功能，如NOW账户、浮息票据、金融期货、可转让货款合同及证券化资产等，使金融企业的资产流动性大大提高的同时，规避了利率风险、汇率风险、通货膨胀风险及信用风险等。②金融创新也带来了新的金融风险。金融创新使金融机构的经营风险增大，金融产品的风险伴随着金融创新过程仍在加大，金融创新增加了表外风险，推动了金融同质化、自由化和国际化。
2、简要说明货币供给的内生性与外生性。
答：所谓货币供给的内生性与外生性的争论，实际上是讨论中央银行能否“独立”控制货币供应量。
“内生性”指的是货币供应量是在一个经济体系内部由多种因素和主体共同决定的，中央银行只是其中一部分，因此，并不能单独决定货币供应量；从货币供应模型中可以看出，微观经济主体对现金的需求程度、经济周期状况、商业银行、财政和国际收支等因素均影响货币供应。
“外生性”指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外，独立控制。其基本理由是，从本质上看，现代货币制度是完全的信用货币制度，中央银行的资产运用决定负债规模，从而决定基础货币数量，只要中央银行在体制上具有足够的独立性，不受政治因素等的干扰，就能从源头上控制货币供应量。
3、简述需求拉上型通货膨胀的成因及其治理对策。
答：（1）含义：总需求大于总供给并引起物价上涨称为需求拉上型通货膨胀。
（2）成因：总需求膨胀从国内来说包括投资需求膨胀与消费需求膨胀。投资膨胀和消费膨胀只有通过财政、金融部门的活动才能转化为货币过量投放和现实的通货膨胀。
（3）治理对策：紧缩信贷、控制货币供给增长速度，压缩基建规模，调整投资结构，控制消费基金的过快增长，增加有效供给。
四、论述题：（每小题20分，共40分）
1、试述货币需求理论发展的内在逻辑。
答：（1）西方货币需求理论沿着货币持有动机和货币需求决定因素这一脉络，经历了传统货币数量学说、凯恩斯学派货币需求理论和货币学派理论的主流沿革。
（2）西方早期的货币需求理论为传统货币数量说，主要研究货币数量对物价水平和货币价值的影响。代表性理论为：费雪的现金交易数量说和剑桥学派的现金余额数量论。两个理论的结论和方程式的形式基本相同，都认为货币数量决定物价水平。但是，两者分析的出发点不同，费：货币需求仅包括交易媒介的货币，剑：货币需求是以人们手中保存的现金余额来表示，不仅包括交易媒介的货币，还包括贮藏货币；因此，前者注重的是货币的交易功能，关心的是社会公众使用货币的数量和速度。后者强调的是货币的资产功能，把货币需求当成保存资产或财富的一种手段，因此，货币需求量决定于货币资产的边际收益和其他资产边际收益的比较；费：重视影响交易的货币流通速度的金融和经济制度等技术因素；剑：重视资产的选择，即持有货币的成本与满足程度之间的比较，强调人的主观意志及心理因素的作用，这一观点和方法对后来的各学派经济学家都影响很大。传统货币数量说的缺陷是没有分析货币数量对产出量的影响，对影响货币持有量的效用和成本的因素没有详细分析。
（3）凯恩斯的流动性偏好货币需求理论，沿着现金余额分析的思路，同样从货币作为一种资产的角度开始分析，指出货币需求就是人们特定时期能够而且
愿意持有的货币量，这种货币需求量的大小取决于流动性偏好心理。而人们对流动性偏好来源于三种动机：交易动机、预防动机、和投机动机。这三种动机可归结为L1（交易动机）L2（投机动机），L1取决于收入，与收入成正比，L2取决于市场利率，与市场利率成反比。由于短期内人们投机动机需求及不稳定，导致市场利率波动，进而影响投资，影响产出量和经济增长量。凯恩斯的货币需求理论虽然弥补了传统货币数量说认为货币量不影响货币流通速度和产出量的理论局限，但由于过度强调需求管理而忽视了货币供给量变动对物价的影响。此外凯恩斯的货币需求理论是短期分析，其中影响货币需求的收入和利率变量都是短期变量，进而得出货币需求是不稳定的结论。
（4）凯恩斯的货币需求理论的发展：第一：鲍莫尔对交易性货币需求的修正，深入分析了交易性货币需求与利率之间的关系；第二：托宾对投机性货币需求的修正。托宾讨论了在利率预期不确定前提下，作为风险回避者的投资者最优金融资产的组合，和人们的调整资产组合行为对货币投机需求的影响。第三，新剑桥学派对凯恩斯货币需求动机理论的发展。将凯恩斯的三大货币需求动机扩展为七个动机，将凯恩斯的三大货币需求动机具体化，并提出了公共权利动机，即政府实施扩张性需求政策所产生的扩张性货币需求动机。
（5）货币主义学派的现代货币数量论。以弗里得曼为首的货币主义学派一方面采纳凯恩斯将货币作为一种资产的思想，采纳了相同的需求动机和影响因素的分析方法，并利用它把传统的货币数量论改写为货币需求函数，（公式）；另一方面又基本肯定货币数量论的结论，即货币量的变动影响物价水平。但由于其把凯恩斯的短期分析变为长期分析，提出了有别于凯恩斯短期收入变量的恒久收入变量，并认为恒久收入是一个稳定的变量，同时用实证分析指出货币需求对利率缺乏弹性，从而其重要结论是，因为影响货币需求的各因素是稳定的变量，所以，货币需求是一个稳定的函数。既然货币需求是稳定的，中央银行就能够客观准确地制定货币供应量增长目标，实施稳定的货币政策。他反对凯恩斯需求管理的政策主张，将管理的重点放在货币供给上，通过控制货币供给量使供给与需求相一致，以保证经济的稳定发展，控制通货膨胀。
2、试述国际金融体系的脆弱性及其改革的重点。
答：目前对现存国际金融体系的批评主要集中在以下几个方面：
1、汇率制度的脆弱性。牙买加体系确立以后，事实上，真正实行浮动汇率制度的只是少数发达国家，大部分发展中国家由于经济发展的滞后和依赖性，往往让本国货币钉住美元等国际货币。在主要货币汇率水平大幅度波动的情况下，会引起一系列的问题，直接导致一些发展中国家的竞争力调整和经济失衡。首先，钉住汇率制度降低了发展中国家调节经济的能力；其次，相对稳定的汇率水平，导致发展中国家在利用外资的过程中累积了大量风险；最后，从理论上讲，钉住汇率制度加大了发展中国家遭受投机攻击的可能性。
2、多元化货币储备体系的不稳定性。首先，各国货币当局对储备结构的调整加剧了国际金融市场的不稳定性；其次，储备体系的多元化加剧了发展中国家对发达国家的依赖。
3、国际货币基金组织缺乏独立性和权威性。美国实际上把持着国际货币基金组织的重大问题的决定权，要通过国际货币基金组织将世界各国纳入美国金融市场的战略轨道，以实现全球经济美元化的战略目标。由于国际货币基金组织独立性的缺失，导致其无法捍卫全球的金融安全。首先，国际货币基金组织无法通过政策监督来发现危机隐患；其次，国际货币基金组织无法通过最后贷款人职能的实施来降低危机的破坏性影响。
亚洲金融危机以来，以美元为主导的现存国际金融体系的各种弊端逐渐显露，改革国际金融体系的努力也由此展开。这种改革主要集中在国际和地区两个层次上。
1、国际货币基金组织的改革。（1）扩大资金实力；（2）加强信息交流和发布功能，督促成员国信息披露；（3）改革资金援助的限制条件。
2008年,央行还将继续以加息、提高存款准备金率、发行央行票据和特别国债等方式来进行调控,但货币政策操作空间并不太大。首先,加息还将继续,但空间和力度将有所减小。目前一年期存款基准利率已达3.87%,且实际利率仍然为负利率,央行继续加息将难以避免。但由于普遍预期美国明年将多次降息,且我国通胀率将小幅回落,加息空间将受到限制,很难像去年一样上调135个基点,预计央行将加息3-4次。其次,存款准备金率已达到14.5%的历史高位,尽管仍可上调,但上调空间将远远小于今年,预计2008年终可能达到16%。再次,央行将根据银行间市场资金状况继续加大公开市场操作的力度,减少货币供应量,回收金融体系流动性。
今年我国从紧货币政策调控新思维将主要体现在信贷政策与汇率政策上。央行一直执行着年初确定本年度新增贷款目标的政策,但秉承着“早放贷,早收益”的商业银行往往提前用完了这一额度,央行难以真正地控制信贷规模。以去年为例,前8个月人民币新增贷款已达3.08万亿元,提前4个月用完了2.9万亿元的全年目标。2008年,央行不仅要将全年信贷增速由15%下调至13%左右,而且可能将信贷规模的“年度指标调控”细化分解为“季度指标调控”,即把今年的信贷额度分解到四个季度中去,按照季度来观察信贷是否越线,以求以最快的调控速度应对信贷走高。在汇率政策方面,央行一方面将继续加快人民币汇率制度综合改革,人民币兑美元汇率的日浮动区间将可能由现在的0.5%扩大到0.8%或1%;另一方面,人民币对美元的升值速度将进一步加快,不排除一次性大幅升值的可行性。
今年从紧的货币政策将对商业银行的经营和盈利产生一定影响。第一,虽然加息将有利于扩大银行利差,增加利差收益,但严控信贷规模将一定程度影响银行盈利。由于加息使商业银行平均存款利率有所提高,但明显低于贷款平均利率的提高,将使银行利差收入得到扩大。虽然加息不足以降低信贷的增长,不过央行今年进一步严控信贷规模和增速的措施将抑制商业银行放贷冲动,而且央行票据的增发也将对银行贷款产生挤出效应,均会一定程度上降低银行信贷规模,预计商业银行的利差收入增幅将有所放缓。第二,商业银行资金营运压力加大,但金融市场利率走高将有利于提高其资金业务收入。在央行收紧流动性措施、存款品种结构变化及新股验资影响下,银行资金出现短期性趋紧,但由于去年底到期的央票总额1万亿元左右,且近几个月的外汇储备增加额和贸易顺差额均保持在较高水平,央行面临大量流动性的被动投放,这将导致银行资金充裕的格局在一定时期内继续得以维持,这加大了银行资金营运的压力。今年央行执行的从紧货币政策,将带动货币市场、债券市场利率持续走高,尽管会对现有票据和债券的市值产生一定影响,但债券市场收益率的上升(下转第15页)(上接第13页)会提高其今后的债券投资收益。因此债券市场收益率的提高,对银行资金业务收入的影响正面为主。第三,从紧货币政策对商业银行资产质量负面影响较为有限。由于央行加息主要考虑CPI上涨的因素,扣除CPI加息后客户实际利息负担并没有增加,对于经济景气度的影响很小,加息并不会对银行贷款质量带来负面影响。相反,由于加息将增加资金边际成本,降低收益率较低的企业的贷款需求,有助于银行对借款企业进一步优选,改善商业银行新增资产的质量。
总体来看,从紧货币政策对商业银行经营环境和盈利水平的影响较为有限,但是商业银行必须高度重视央行措施对自身贷款增长、资金运作、资产质量和利润结构的影响,积极采取有针对性的政策措施,加快自身发展战略和业务结构方面的调整,从容应对从紧货币政策的挑战。一是在严格控制信贷投放总量的同时,积极优化信贷结构,降低不良资产率,提升信贷收入水平。商业银行应在严控信贷增速、加大绿色信贷以及控制“两高一资”行业贷款的同时,加强对信贷细分市场的研究,有针对性地开拓信贷市场,在保证优质大客户数量的同时,加大对发展潜力大、盈利情况好且资金需求迫切的中小企业客户的支持,提高信贷盈利水平。二是积极促进经营战略转型,提高非利差收入的占比。在流动性过剩以及信贷增长受限的局面下,商业银行应尽快调整发展战略及经营思路,积极发展综合化经营,提升自身竞争力;同时,应大力发展理财、代理基金和保险等中间业务,以及短期融资券承销、境外上市等投资银行业务,提高非利差收入在总收入中的比重,减少经济周期波动对商业银行利差收入的影响,增加商业银行盈利的稳定性。三是大力提高产品创新、市场交易和风险管理能力,促进资金业务的快速发展。金融市场产品创新的加快和市场利率的走高,为商业银行资金业务的发展提供了良好机遇。商业银行应加大培育和引进资金交易人员力度,提高交易能力;加快本外币资金产品的创新能力,拓展资金交易产品品种,并加强对产品风险的控制,提升资金业务的整体盈利水平。四是在保证国内业务盈利水平的同时,积极推进国际化进程。随着我国金融业全球化的深入发展,我国商业银行的国际化程度有所增加,特别是在目前央行加大紧缩性货币政策实施力度的背景下,我国商业银行应加大国际化经营力度,积极拓展在亚太地区,特别是新兴市场国家的经营网络,不仅可以降低系统性风险,而且可从其经济的高增长中获得丰厚回报,扩大国际业务收入在银行总收入中的占比,提升银行收入的多样化和稳定性。
今年以来，打新股产品可谓跌宕起伏，时而热潮涌动，时而被泼一盆凉水，关键时刻总是“感冒”。先是风传监管层要叫停打新股产品，可是雷声已过，雨点难觅。正当银行再度出手，风风火火发行打新股产品之际，来自投资者的质疑声又风生水起。
“我投50万元买‘中国铁建’打新股理财产品，没想到半个月下来只有635元的收益，实在太令人失望了。”投资者吴女士抱怨说。随着新股上市首日涨幅创新低，银行的专项打新股理财产品的收益也节节走低。去年中石油上市专项新股申购理财产品的收益率高达2.1%，而今年3月中国铁建专项打新理财收益率却只有0.13%左右。
打新股理财收益令人失望
据吴女士介绍，1月下旬以后，股市大跌，她忍痛减仓从股市撤出50多万元资金，找不到什么可投资的，看到银行卖打新理财产品，就去试一试。在买了中铁建打新理财计划后，她看到发行账户上只增加了635元，“实在是太令人失望了。”她说。
有吴女士这种失望心情的人还大有人在。近来，多家银行相继公布了“中国铁建”打新理财产品的收益情况。浦发银行的公告称，其中国铁建“新股申购直通车”本次收益为0.1336%，中信银行的“新股支支打”为0.1437%，建设银行“新股随心打”为0.13%。
3月11日，招行在网上公布了中国铁建新股申购理财计划到期还本付息公告。公告称，中国铁建新股申购理财计划3月10日到期，客户持有该产品实际收益率为0.127%。不过，由于该产品在打新资金解冻后的第3个工作日内已将没有打中新股的资金返回投资者的账户，实际占用的资金要比客户的实际投资资金少，客户实际的收益率为0.252%，年化收益率则为6.57%。对此解释，很多投资者认为，客户的投资收益率摆在这里，过分渲染年化收益率毫无意义。
在二级市场疲软、一级市场资金庞大的背景下，“打新股”的收益正越打越“薄”。去年10月份某银行发行的一款中石油专项申购计划，投资者的实际收益率高达2.1%，个人投资50万元，半个月的收益能达到1.05万元。然而，在中石油上市之后，大盘开始展开大幅调整，新股上市首日上涨的幅度也在降低。据了解，去年12月某银行推出的针对中国中铁、中海集运、中国太保专项申购产品，到期年化收益率分别只有7.3%、10.5%、13.7%。
收益低于货币基金
从2008年1月份的数据分析，银行打新股产品的收益率并不比货币市场基金高出多少。在小盘股发行时，货币市场基金收益没有明显变化，不过银行“打新”产品的收益也是低得可怜，每只新股打下来，往往10000元仅能赚取三五元收益。而在大盘股发行时，货币市场基金的收益会大幅攀升，原因是投资者通过7日或14日短期借贷打新股获得高收益率，导致7日和14日回购利率大幅上升，促使货币型基金7日年化收益率达到日常的数倍以上。以最近的中煤能源申购为例，在1月25日中煤能源IPO申购之前，货币基金投资收益率基本保持稳定。银河基金统计，1月24日的平均7日年化收益率为2.85%，略低于2007年货币基金3%的平均收益水平。
1月25日，货币型基金的7日年化收益率开始出现大涨，当天平均7日年化收益率达到3.42%，其中景顺长城货币7日年化收益率达到4.554%、嘉实货币为4.207%、南方现金增利为3.771%。而在1月30日，已有两只货币基金的7日年化收益率超过9%，分别是嘉实货币、南方现金增利，其他货币基金也出现了较大幅度增长。
大盘股引发的打新热潮，使货币基金的收益率出现罕见高水平的例子已多次出现。在2007年中国神华的打新期间，51家货币市场基金的平均七日年化收益率创近期最高位11.553%。此后，随着申购资金解冻，七日年化收益率迅速回落，并维持在3%左右的水平。记者算了一笔账，如果今年1月份参加中信银行的“新股支支打”，每万元获得36.29元收益。而1月份持有南方现金增利每万元获得的收益为33.77元。从这个意义上说，去年曾带来高额收益的打新股产品，如今已和货币市场基金一样，成为了现金管理工具，只能获得比活期利息相对较高的收益。而且赎回一只货币市场基金需要3天，而参加一次打新股产品最短也需要5天。
收益并非全部分配
银行“打新”理财产品收益很大程度上取决于新股的中签率以及上市首日涨幅。
据了解，在中国铁建发行前，由于A股市场低迷，市场曾测算称“打新”收益可能在0.5%，但市场的低迷程度超出预期，中国铁建上市首日收盘仅上涨28.19%。根据网上申购的中签率计算，投资者需142万元资金方能中到1000股中国铁建，以上市当天收盘价格计算，中国铁建的网上申购收益率仅0.18%，即使以中国铁建盘中最高价格12.18元计算，网上申购的收益率也只有0.218%左右。
然而，从各银行的公告中不难发现，所有的中铁建设的打新股理财产品的收益，都比上述的理论收益率低，为何会出现这种情况？有业内人士称，银行销售的专项打新股理财产品，虽然银行宣称不收取其他费用，但在收益分配上有规定，有的银行只是将收益的82%作为理财收益支付给客户。这也是为何打新理财收益比理论上的收益更低的原因。
低收益率引来质疑
近日，网友发帖控诉民生银行“好运套餐”3号资产管理部分运作3个月收益竟然为负，近期没有新股跌破发行价，怎么会收益为负呢？打新股，究竟打出了怎样的尴尬局面？
非凡理财“好运套餐”3号“全球新股投资计划”是一款不能提前赎回的1年期产品，起息日为2007年6月12日。本质上，它就是部分打新，部分挂钩IPOX-30全球指数的结构性产品。其中，投资者关注的重点在其参与一级市场新股申购部分。
在今年3月12日至18日的短短几日内，记者发现民生银行网站上这份非凡理财“好运套餐”3号资产管理概况报告(第3期)出现了两次截然不同的业绩报告：首次报告显示，截至3月12日，“资产管理”部分累计收益率为9.0812%，净值为1.0908元，年化收益率为11.9315%；而如今，这份报告显示为“资产管理”部分累计收益率为11.89%，净值为1.1189元，年化收益率为15.85%。由于2007年12月15日公布的“好运套餐”3号资产管理概况报告(第2期)中显示的“资产管理”部分累计收益率为11.62%，因此投资者不免对于3个月后打新股累计收益从11.62%降至9.0812%产生误解。
记者致电民生银行投诉中心得到“工号227”工作人员的解释是，该产品确实出现过如投资者所言的业绩错误报告，在受托人“中诚信托”发现数据错误时及时做出了更改。也就是说，按照银行和信托公司的解释，该款产品的打新累计收益并没有出现负增长。
对于银行的“错误”，投资者明显表示了不满和疑惑。“虽然现在累计收益提上去了，但是我们根本不清楚净值是怎么计算的，哪些股票是首日卖出的，到底赚了多少……”一位王姓投资者向记者表示。
更让投资者感到诧异的是，这款“好运套餐”3号产品打新股部分从2007年12月5日到2008年2月29日的累计收益率只有0.27%（11.89%－11.62%）即年化收益率为1.08%，而几乎同期并且参与了14只相同新股申购的“好运6号”（全部参与新股申购的一款产品）产品的累计年化收益率却为5.776%。
对此， 兴业银行产品研发部门一位专家表示：“虽然申购的新股是一样的，但是由于不同产品所委托的管理人不一样，投资能力就会有很大差别，具体表现在管理人是否在上市首日把股票抛售，在什么价位抛售等具体操作问题。这是属于银行和信托公司之间的秘密，投资者几乎难以得知。”至于投资者关于银行故意隐瞒投资收益的顾虑，这位专家提出了较为保守的看法，“一般银行不会做这类既违法又违背职业道德的事情，风险太大了”。
不理想产品再现
另外，近日有投资者反映自己去年3月购买的 华夏银行“打新”理财产品收益“不理想”，在查询了交割单后竟然发现其理财账户在2007年和2008年3月15日只划转了投资额的70%，剩下的30%却是按存款处理并且交纳了利息税。该投资者认为，银行的上述行为公然违反了理财产品协议书并由此导致其收益受损，银行应该对此作出合理解释并承担相应的责任。
记者了解到，这款理财产品说明书显示它的主要投资方向为新股申购，于2007年3月16日成立，属于非保本、浮动收益类产品，并且不能提前赎回。该产品已于2008年3月16日到期，在扣除了管理费后，产品单位净值为1.0961，客户实际收益率为9.61%，年化收益率为9.558%。
在理财产品说明书中有如下说明：“无新股申购期间，资金存放于信托专户，用于银行存款、 国债回购或其他委托人和受托人共同认可的其他用途。”
投资者告诉记者，银行是以上述条款作为将资金留作银行存款的依据。记者随即以普通客户身份就该问题致电银行，客服人员并未对投资者所述的留存部分资金作为定期存款的事实予以否认，对此的解释为，将部分资金存入银行作为存款是投资管理人出于规避风险等原因所作出的一种投资策略，而这种资金的用途分配可以认为是一种投资组合，具体的分配比例是由管理人根据市场波动、投资方向等因素综合考虑后制订的。
令人不解的是，投资组合的前提应该是所有的资金都参与投资，存在银行里并不能算作投资，而不投资又怎么能称作投资组合呢？
该工作人员还以同为该行的另一款产品为例，称该产品也是将投资人所投款项作为存款而有效的降低了产品风险，同时提供了产品收益。同时该人员还向记者推荐了该行的另一款新股申购理财产品，称其具有投资时期不固定，收益随时变现等优点，而且所投资金将会全部用于打新。
在该产品的广告中，有一条建议为“为保证签约客户能够连续参与每期新股申购，建议客户起存5.5万元以上”，根据银行业内人士的说法，该项建议主要是因为在新股中签后，用于申购的资金会被冻结，从而造成剩余资金不足5万元而无法参与下一次打新股。
新股看准了再打
零收益、过半QDII出现浮亏、打新产品收益猛降……银行产品风波不断，投资者的神经一日也没有得到松弛。
下面几点建议供投资者参考：
分清打新股产品的类别再下手。现有打新股产品一般分为开放式和封闭式，前者包括了一次签约、循环打新和新股单项申购，它们在某个固定期限内可以自由增减账户资金或与银行解约，但是每打一次新股银行就要收取一次手续费、保管费和交易税费，投资成本计算下来会比较高。而另一类开放式的产品则是指有固定期限，但是可以在合同约定的开放日定期赎回的，这类产品的管理人会对期间的优质大盘股和溢价预期较高的股票进行申购。至于封闭式产品，投资者不具备提前终止权，投资收益主要看管理人的投资能力，对流动性要求不是很高的投资者可以考虑。
多关注信息披露透明的银行产品。由于我国还有很多一部分产品在信息披露方面做得很不到位，资金流向、新股卖出时间限制、申购空隙资金使用状况等关键信息在很多合同中都没有做出明确约定，或者约定较为模糊，投资者最好不只是简单地仅仅关注投资预期收益率，而要多在投资获利方式和途径上下功夫。
