融资融券：怎么进行操作

融资融券：怎么进行操作（精选11篇）

融资融券：怎么进行操作篇1

复杂的法律关系决定了融资融券与普通证券交易在交易模式上存在很大不同。以首要环节开户程序来说，融资融券就比普通证券的开户程序要更复杂。简单而言，整个开户程序应该包括：基础知识测试、征信并确定信用额度、签订合同、开立证券账户等多个步骤。投资者应认真了解各项步骤，做好相关准备工作。

华泰证券(601688,股吧)股份有限公司融资融券部总经理张迅：

投资者到证券公司开立信用账户，首先要参加公司组织的融资融券业务基础知识测试，只有通过测试，才能够提出业务申请。值得一提的是，上海证券交易所投资者教育网站为投资者专门开发了一个“融资融券基础知识测试平台”，感兴趣的投资者可以登录该平台进行自我测试。

投资者在通过融资融券的基础知识测试后，可以携带相关材料到有资格的证券公司营业部申请开通融资融券业务。由于融资融券业务对投资者的资产状况、专业水平和投资能力有一定的要求，证券公司基于适当性管理的原则，将对申请参与融资融券业务的投资者进行初步选择。一般来说，投资者必须具备以下条件：

（一）符合法律、法规以及中国证券登记结算有限责任公司有关业务规则的规定，能够开立证券账户；

（二）在公司开立普通账户18个月以上且无不良记录；

（三）在公司开立的账户内资产价值达到一定规模；

（四）近1年内累计成交金额与其在公司开立的账户内资产价值之比达一定比例以上。

因此，投资者在办理融资融券业务开户手续前，需评估、确定自身是否满足证券公司的融资融券客户选择标准，并不是每一个投资者都适合从事融资融券交易，对于不符合标准的投资者，证券公司将不接受其开户申请。

一旦投资者符合证券公司规定的参与融资融券标准，证券公司将对投资者进行“征信”。所谓征信，就是证券公司通过了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等基本情况，最终确定投资者的信用额度。

国泰君安证券股份有限公司副总裁何伟：

投资者应全面配合证券公司的征信，根据要求提交征信材料。以国泰君安证券的要求为例，投资者需提交的材料包括：

（一）证券账户卡；

（二）身份证明资料，包括有效的居民身份证等；

（三）居住的证明资料；

（四）融资融券业务的知识测试答卷；

（五）中国人民银行以及其他资信机构出具的信用评估（级）报告等。

证券公司将根据投资者提交的有关申请材料、资信状况、担保物价值、履约情况、市场状况等因素，综合确定投资者的信用额度。

在得到证券公司书面授信之后，投资者正式进入融资融券的开户流程，与开立普通证券账户不同的是，投资者需要亲自与证券公司签订融资融券合同、风险揭示书等文件。这些文件涉及投资者与证券公司在融资融券交易中的各项权利义务，而每一项权利和义务都可能对投资者的权益造成重大影响。因此，投资者必须仔细阅读这些文件，并认真听取证券公司工作人员讲解业务规则、合同内容，充分了解融资融券的规则和风险。

国泰君安证券股份有限公司副总裁何伟：

另外，投资者也应当认真了解融资融券合同中的一些基本内容：

第一，融资、融券的额度、期限、利（费）率、以及利息（费用）的计算方式；

第二，保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金证券的种类以及折算率、担保债权范围；第三，追加保证金的通知方式、追加保证金的期限；

第四，投资者清偿债务的方式以及证券公司对担保物的处分权利；

第五，担保证券和融券卖出证券的权益处理等等。

投资者与证券公司签订融资融券合同等文件后，证券公司将按照证券登记结算机构的规定，为投资者开立上海和深圳两个信用证券账户。信用证券账户独立于普通的证券账户。信用证券账户与普通证券账户存在明显的区别，信用证券账户直接由证券公司开出，普通证券账户由中国证券登记结算公司开出。这是由融资融券业务的二级账户管理体系决定的，即投资者开立的信用证券账户是证券公司“客户信用交易担保证券账户的二级账户”。

融资融券操作需看三方面信息篇2

首先，需要密切关注账户信息。由于融资融券涉及到保证金，投资者需关注账户维持担保比例的变化，及时主动提高账户维持担保比例，减少被强制平仓的风险。

其次，需关注融资融券期限以及业务相关事项的变化。目前，融资融券期限最长不超过6个月，到期时必须结清全部负债。而在融资融券交易过程中，可充抵保证金证券、标的证券及利率、费率变化等可能会发生调整，这将影响投资者融资融券的交易规模或投资成本，甚至带来损失。比如若遇到标的股暂停交易或终止上市，试点券商可能会要求投资者提前了结。

除上述融资融券特有的事项需要注意外，还要关注大盘的走向。

融资融券交易过程中可参考的信息或数据与普通二级市场投资没有太多的区别。《投资者报》咨询了试点券商的相关营业部，中信证券北京白家庄东里營业部相关工作人员表示，目前市场上现有的指标足够操作时参考。

广发证券一位融资融券专员表示，要关注市场的方向，在市场向上时作融资操作，市场下行时作融券操作，并关注标的股的情况，注意融资融券杠杆作用带来的风险。

融资融券：怎么进行操作篇3

（征求意见稿）

一、融资融券业务会计科目设置

（一）设置“银行存款-客户信用资金”明细会计科目。本科目核算客户因融资融券业务存入“客户信用资金账户”的保证金以及客户卖券还款剩余资金等。

（二）设置“银行存款-自有信用资金”明细会计科目。本科目核算公司因融资融券业务在商业银行开立的“融资专用资金账户”的资金，以及客户归还的资金等。

（三）设置“结算备付金-信用备付金”明细会计科目。本科目核算公司代理客户进行融资融券业务的资金清算与交收而存入指定清算代理机构的款项。

（四）暂设置“融出资金”会计科目。本科目核算因融资融券业务向客户融出的资金。

（五）暂设置“融出证券”会计科目。本科目核算因融资融券业务向客户融出的证券。融出证券下设“融出证券成本”和“融出证券公允价值变动”两个明细会计科目，核算出借证券的成本及公允价值变动情况。公司应于出借日在资产负债表内将出借的证券转入本科目，于归还日由本科目转回。出借证券在“融出证券”科目中的会计核算与可供出售金融资产中相关证券的会计核算保持一致。

公司可根据内部管理需要，在“可供出售金融资产”科目中设置“可供融出证券”明细会计科目或备查账簿。

（六）设置“应收利息-融资融券业务利息”明细科目。本科目核算公司在融资融券业务中应向客户收取的利息。

（七）设置“存出保证金-信用保证金”明细科目。本科目核算因办理融资融券业务而存出或交纳的各种保证金款项。

（八）设置“其他应收款-应收融资融券客户款”明细科目。本科目核算融资融券客户未按期补足担保品，强制平仓合约终止后客户尚未归还的款项，以及融资融券业务应收未收的利息及其他费用。

（九）设置“坏账准备-融资融券坏账准备”、“资产减值损失-坏账准备-融资融券”明细科目。本科目核算对“其他应收款-应收融资融券客户款”余额计提的坏账准备。

（十）设置“资产减值损失-融出证券”明细科目。本科目核算融出证券的减值损失。

（十一）设置“代理买卖证券款-信用交易”明细科目。本科目核算公司开展融资融券业务接受客户委托存入信用担保资金等而形成的负债。客户卖出信用证券所得资金，在归还融资本金后的余款以及融券卖出所得资金也在本科目核算。

（十二）设置“手续费及佣金收入-融资融券代理买卖证券收入” 明细科目。本科目核算公司在融资融券业务中，代理客户买卖证券所收取的交易佣金。

（十三）设置“利息收入-融资（融券）利息收入”明细科目。本科目核算因融资融券业务向客户收取的融资融券利息以及逾期罚息等收入。

（十四）设置“其他业务收入-融资融券业务收入”明细科目。本科目核算收取客户融资融券业务的其他收入。

（十五）设置“手续费及佣金支出-融资融券代理买卖证券支出”明细科目。本科目核算融资融券业务中，代理客户买卖证券所支付的经手费和证管费等费用。

二、主要账务处理

（一）融资业务会计核算

1.客户将担保资金划入（出）本人信用资金账户

借（贷）：银行存款-客户信用资金

贷（借）：代理买卖证券款-信用交易

客户将担保证券划入（出）本人信用证券账户，不做账务处理，在备查簿登记。

2.公司将拟融出的自有资金转入融资专用资金账户

借：银行存款-自有信用资金

贷：银行存款-自有资金

3.公司为开展融资融券业务而向证券登记结算公司交纳交易保证金

借：存出保证金-信用保证金

贷：银行存款-客户信用资金存款

4.客户利用“客户信用资金账户”中的资金普通买入股票（卖出时相反分录）

（1）买入证券资金交收

借：代理买卖证券款-信用交易

借：手续费及佣金支出-融资融券代理买卖证券支出

贷：结算备付金-信用备付金

贷：手续费及佣金收入-融资融券代理买卖证券收入

（2）资金划拨

借：结算备付金-信用备付金

贷：银行存款-客户信用资金

5.客户向公司申请融资买入证券。公司在与证券登记结算公司交收时，通过信用交易结算备付金账户为客户垫付资金。

（1）公司向客户融资供其买入证券

借：融出资金

贷：代理买卖证券款-信用交易

（2）客户动用信用资金买入证券

借：代理买卖证券款-信用交易

借：手续费及佣金支出-融资融券代理买卖证券支出

贷：结算备付金-信用备付金

贷：手续费及佣金收入-融资融券代理买卖证券收入

（3）资金划拨

借：结算备付金-信用备付金

贷：银行存款-自有信用资金

6.客户卖券还款

客户信用证券账户证券卖出（包括公司根据合同约定对担保证券采取强制平仓），卖出证券资金先归还公司融资款，余额转入客户信用资金账户。

（1）客户卖出信用证券资金交收

借：结算备付金-信用备付金

借：手续费及佣金支出-融资融券代理买卖证券支出

贷：代理买卖证券款-信用交易

贷：手续费及佣金收入-融资融券代理买卖证券收入

（2）客户还款

①扣减信用交易代理买卖证券款，归还融出资金。

借：代理买卖证券款-信用交易

贷：融出资金

②资金划拨（客户还融资款）

借：银行存款-自有信用资金

银行存款-客户信用资金

贷：结算备付金-信用备付金

7.客户直接用其信用资金存款归还融资

借：代理买卖证券款-信用交易

借：银行存款-自有信用资金

贷：融出资金

贷：银行存款-客户信用资金

8.计收融资客户利息、罚息及其他费用

（1）计提客户融资利息、罚息及其他费用

借：应收利息-融资融券业务利息

借：其他应收款-应收融资融券客户款

贷：利息收入-融资利息收入

贷：其他业务收入-融资业务收入

（2）收取客户融资利息、罚息及其他费用

①公司收取客户融资利息、罚息及其他费用

借：银行存款-自有信用资金

贷：应收利息-融资融券业务利息

贷：其他应收款-应收融资融券客户款

②客户划付融资利息、罚息及其他费用

借：代理买卖证券款-信用交易

贷：银行存款-客户信用资金

9.客户融资买入证券的权益处理

（1）派发现金红利

①收到资金

借：结算备付金-信用备付金

贷：代理买卖证券款-信用交易

②资金划转

借：银行存款-客户信用资金

贷：结算备付金-信用备付金

（2）客户配股

①用客户信用资金配股，比照客户普通买入证券账务处理。

②客户向公司融资配股，比照客户融资买入证券账务处理。

10.对未按期缴纳保证金或者合约终止后经强制平仓，仍未收到的资金

借：其他应收款-应收客户融资融券款

贷：融出资金

贷：应收利息-融资融券业务利息

11.期末，计提融资业务坏账准备

借：资产减值损失-坏账准备-融资融券

贷：坏账准备-融资融券坏账准备

（二）融券业务的会计核算

1.客户将担保资金划入（出）信用保证金业务

与融资业务相关会计分录一致（略）。

2．客户向公司申请借入证券以卖出

（1）客户卖出融入证券

借：融出证券-融出证券成本

借（或贷）：融出证券-融出证券公允价值变动

贷：可供出售金融资产-成本

贷（或借）：可供出售金融资产-公允价值变动

（2）卖出证券资金交收

借：结算备付金-信用备付金

借：手续费及佣金支出-融资融券代理买卖证券支出

贷：代理买卖证券款-信用交易

贷：手续费及佣金收入-融资融券代理买卖证券收入

（3）资金划拨

借：银行存款-客户信用资金

贷：结算备付金-信用备付金

3.客户还券

（1）客户直接还券

借：可供出售金融资产-成本

借（或贷）：可供出售金融资产-公允价值变动

贷：融出证券-融出证券成本

贷（或借）：融出证券-融出证券公允价值变动

（2）客户买券还券

①资金划拨

借：结算备付金-信用备付金

贷：银行存款-客户信用资金

②资金交收

借：代理买卖证券款-信用交易

借：手续费及佣金支出-融资融券代理买卖证券支出

贷：结算备付金-信用备付金

贷：手续费及佣金收入-融资融券代理买卖证券收入

③客户还券

借：可供出售金融资产-成本

借（或贷）：可供出售金融资产-公允价值变动

贷：融出证券-融出证券成本

贷（或借）：融出证券-融出证券公允价值变动

4.融券期间的权益处理

客户融入证券后，归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，公司应当按照融资融券合同的约定，在权益发生或者客户以约定的形式对公司就上述权益进行补偿时，参照日常类似的交易进行会计处理。

（1）融出证券派发现金红利

一般情况下，证券公司应根据合同约定，于分红除权日确认融出证券的投资收益（证券发行人以证券形式分派投资收益的，公司应于分红除权日更新融出证券的数量及单位成本）。

①确认投资收益

借：应收股利

贷：投资收益

②归还证券现金红利

客户以信用资金归还融出证券的现金红利

借：代理买卖证券款-信用交易

贷：银行存款-客户信用资金

借：银行存款-自有信用资金

贷：应收股利

（2）融出证券发生配股，根据合同约定公司按配股价出资，客户归还可配股份

①公司出资配股

借：融出证券-融出证券成本

贷：银行存款-自有资金存款

②客户收取配股款

借：银行存款-客户信用资金存款

贷：代理买卖证券款-信用交易

如根据合同约定，公司放弃配股权益的，则不作任何会计处理。5.期末，确认融出证券价格变动

借（或贷）：融出证券-融出证券公允价值变动

贷（或借）：资本公积-其他资本公积

6.期末，计提融出证券减值损失

借：资产减值损失-融出证券

贷：融出证券-融出证券公允价值变动

贷：资本公积-其他资本公积

7.计收融券费用及其他费用，比照融资业务账务处理。

8.对未按期缴纳保证金或者合约终止后经强制平仓，仍未收到的资金

借：其他应收款-应收客户融资融券款

贷：融出证券-融出证券成本

贷（或借）：融出证券-融出证券公允价值变动

贷：应收利息-融资融券业务利息

融资融券业务篇4

融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。客户向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；客户向证券公司借入证券卖出，为融券交易。

简而言之，融资是借钱买证券，融券是借证券卖出，到期后按合同规定归还所借资金或证券，并支付一定的利息费用。

融资交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券，双方约定一定期限内客户卖出该证券归还所借资金。如果该证券价格上涨，客户即可获得收益，反之则会出现亏损。

融券交易中，证券公司向客户出借证券供其卖出，并约定一定期限后客户买入该证券归还所借证券，如果该证券价格下跌，则客户可以较低的价格购入证券归还证券公司，中间的差价部分即客户的收益。反之，如果该证券价格上涨，则客户会出现亏损。

融资融券开户步骤篇5

第一部分

（一）本人持身份证原件及复印件。

（二）现场查询时如实填写《个人信用报告本人查询申请表》；

（三）现场领取本人信用报告。

（四）地址：经七路382号，经七路与纬五路丁字路处路南，电话：0531-86924114。

二、资格申请（首日办理）：

第一部分融资融券推荐人（）电子录入：

《融资融券业务申请表》

《融资融券业务申报审批表》

第二部分投资者需要提交的材料：

（一）沪、深股东账户卡；

（二）身份证；

（三）融资融券测试卷（现场填写）；

（四）信用报告；

（五）居住证明（现场填写）；

三、开户（等一周左右，带着身份证和股东卡）

第一部分推荐录像环节（推荐人办理，用时20分钟左右）；

录像包括：推荐人向客户宣读《融资融券交易风险揭示书》的过程，客户签署《融资融券交易风险揭示书》、《融资融券合同》和《融资融券业务规则》的过程，录音录像的内容必须连续、清晰，并制作成光盘。第二部分投资者填写表单（柜台办理，用时1小时左右）：

（一）信用证券账户注册表；

（二）融资融券开户协议；

（三）客户信用资金银行存管协议；

（四）客户交易结算资金第三方存管开通申请表；

（五）网易邮箱用户服务条款；

（六）E.T卫士身份认账产品使用协议及风险揭示书（建议客户填写保证书，不用E.T卫士）

（七）客户业务申请表、证券账户注册资料变更申请表、创业板投资风险揭示书、客户风险承受能力测评问卷；

第三部分修改网易邮箱密码（本人修改）。

第三部分开通信用资金账户第三方存管业务（也可以在转移担保物之后办理）

四、转移担保物（建议开户第二天，也可选择办理或不办理不使用，带着身份证和股东卡）

第一部分转担保物

柜台办理（每只股票20元，注意提前查询所持有股票的折算率和闲置资金情况）

注意：（1）只有同名的普通证券账户与信用证券账户之间方可进行担保物转入；

（2）申请转入的证券品种必须在公司发布的可充抵保证金证券范围内；

（3）股改限售股份和已解除限售存量股份不能作为担保物，不接受上市公司董事、监事和高级管理人员持有的自身上市公司股票作为担保物；

（4）当全体客户的单只担保股票的市值与该股票总市值比例超过10％时禁止客户转入该股票；

（5）转入的担保物（包括证券和资金）不超过客户金融资产（包括银行存款、股票、基金、期货权益及债券、黄金、理财产品（计划）等资产）的1/2，不超过客户全部资产的1/4；

融资融券权限揭示书篇6

营销人员权限揭示及确认书—融资融券业务

尊敬的客户：

感谢您选择海通证券股份有限公司，为更好地给您提供服务，我公司郑重向您提示以下事项，请您仔细阅读并在《客户确认》中予以确认：

一、我公司授予营销人员的代理权限为：

1、向客户介绍我公司和证券市场的融资融券基本情况；

2、向客户介绍融资融券业务的基础知识及征信、授信、开户等业务流程；

3、向客户介绍与融资融券业务有关的法律、行政法规、证监会规定、自律规则和我公司的有关规定；

4、向客户传递由我公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息；

5、法律、行政法规和证监会规定的可以从事的其他活动。

二、我公司禁止营销人员从事的行为：

1、替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜；

2、提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖；

3、与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；

4、采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户；

5、泄漏客户的商业秘密或者个人隐私；

6、为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利；

7、为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动；

8、委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动；

9、以所服务证券公司或证券营业部的名义，与客户或他人签订任何协议、合同；

10、代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字；

11、违反其服务的证券营业部所在区域佣金自律规则的相关规定，以降低佣金等不正当竞争手段争抢客户；

12、在执业过程中收取或接受客户任何款项；

13、损害我公司、客户合法权益、证券行业声誉，或者扰乱市场秩序、违背职业道德的其他行为。

三、如您在本公司交易期间需变更营销人员的，请您本人带好相关证件到营业部重新进行信用账户经纪关系确认；如为您服务的营销人员发生身份等变化时，我公司将通过挂号信等方式通知您，如在挂号信等送达15日内未收到您有异议的通知，我公司将认为您认可挂号信所传达的内容。

四、请您本人亲自带好相关证件到公司所属营业部签订本揭示书，任何人不得代理操作，同时提请您注意密码的保密和有关交易证件的保管，如因您的证件丢失或密码泄密造成损失，本公司将不承担任何责任。营销人员的信息公示可在中国证券业协会网站（http://zg.sac.net.cn）或海通证券公司网站（http://）进行查询。

客户确认：

本人确认（先生/女士）为本人的融资融券业务的营销人员。本人已清楚知晓该营销人员为□证券经纪人/□营销经理。该营销人员已向本人出示执业证书（执业证书号），本人清楚知晓营销人员仅能在法律法规规定及海通证券股份有限公司授权的范围内为本人提供服务。本人确认融资融券业务的合同条款、业务规则以及风险揭示等相关内容介绍以融资融券专岗的讲解为准，本人接受营销人员超越权限的服务所造成的一切后果将由本人自行承担。以上《揭示书》本人已认真阅读并完全理解和同意。本《揭示书》为本人亲自填写。

客户签名：

身份证号：

信用资金台账号：

融资融券交易流程（范文）篇7

先开立信用证券和资金账户

根据对融资融券细则的解读，参与融资融券交易的投资者，必须先通过有关试点券商的征信调查。投资者如不能满足试点券商的征信要求，在该券商网点从事证券交易不足半年，交易结算资金未纳入第三方存管，证券投资经验不足，缺乏风险承担能力，有重大违约记录等，都不得参与融资融券业务。

投资者向券商融资融券前，要按规定与券商签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，并委托券商开立信用证券账户和信用资金账户。投资者只能选定一家券商签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托券商开立一个信用证券账户。融券卖出价不得低于最近成交价

投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得低于前收盘价。投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格也应当满足不低于最近成交价的要求，但超出融券数量的部分除外。

卖出证券资金须优先偿还融资欠款

投资者融资买入证券后，可以通过直接还款或卖券还款的方式偿还融入资金。投资者以直接还款方式偿还融入资金的，按与券商之间的约定办理；以卖券还款偿还融入资金的，投资者通过其信用证券账户委托券商卖出证券，结算时投资者卖出证券所得资金直接划转至券商融资专用账户。投资者卖出信用证券账户内证券所得资金，须优先偿还其融资欠款。

融资融券制度有哪些篇8

1、申请参与融资融券交易，须具备以下几个条件：

(1)在营业部开立实名普通A股证券账户，账户规范且开户手续规范齐备。

(2)从事证券交易时间满半年。

(3)最近20个交易日日均证券类资产超过50万元。

(4)具备一定的投资经验和风险承受能力。

(5)最近三年内未因与证券交易有关的行为被证券监管部门调查并处罚，不存在法律、行政法规、部门规章或沪、深证券交易所业务规则禁止或限制进入证券市场的情形。

※专业机构投资者可不受从事证券交易时间和证券类资产的条件限制。

2、身份证明材料：

(1)自然人客户：身份证

(2)机构客户：营业执照、组织机构代码证(持“三证合一”营业执照的无需提供)、税务登记证(持“三证合一”营业执照的无需提供)、授权代理人身份证、法定代表人身份证

3、开户授信流程：

(1)递交申请：

●携带申请材料到营业部。

●由工作人员为您详细讲解融资融券业务风险、合同条款和业务规则。

●在工作人员指导下，如实填写征信信息。

●申请办理开户授信手续，仔细确认相关信息。

(2)公司电话回访，向您核实相关信息。

(3)根据您在我公司的证券资产和征信评估情况，公司下发授信额度。

(4)接到营业部通知后，到营业部现场办理第三方存管、开立信用证券账户，并及时前往银行办理开通手续。

二、资券管理

1、融资融券收费种类及计算公式：

(1)融资利息：是指客户应向公司支付的，按照客户实际使用资金的天数计算的利息。融资利息按自然日计算，逐日累积。每日融资利息计算公式为：

每日融资利息=当日未偿还融资金额×融资利率/360

(2)融券费用：是指客户应向公司支付的，按照客户实际使用证券的天数计算的费用。融券费用按自然日计算，逐日累积。每日融券费用计算公式为：

每日融券费用=当日未偿还融券金额×融券费率/360

(3)客户未在融资融券期限内偿还债务的，须向公司支付逾期利息费用。逾期利息费用按自然日计算，逐日累积。每日逾期利息费用计算公式为：

每日逾期融资利息=当日逾期未偿还融资金额×逾期融资利率/360

每日逾期融券费用=当日逾期未偿还融券金额×逾期融券费率/360

2、利费的结转收取：

融资利息、融券费用、逾期融资利息、逾期融券费用等依据息费计算公式每日计算，在合约了结时或(及)定期结转收取。

3、利费率遇调整的处理：

融资利率、融券费率、逾期融资利率、逾期融券费率被调整的，在调整实施前未了结的融资融券交易自调整之日起适用新利(费)率，之前仍适用原利(费)率，不追溯调整。

4、利费公示：

融资利率、融券费率、逾期融资利率、逾期融券费率及其收费标准、息费结转方式发生调整时，均会在我公司营业场所和官方网站进行公示。

目前我司融资基准利率：8.60%;融券基准利率10.60%。

5、融券权益

客户融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，客户应当按照融资融券合同的约定，向我司支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金。

三、保证金、担保物、特殊情况处理、权益处理(投票部分)

1、保证金：是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取一定比例的保证金。保证金可以是现金，或可充抵保证金证券。

2、担保物：投资者提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等，整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物。

3、标的证券：是指在证券交易所上市交易，经证券交易所认可及证券公司确定的，可作为融资买入或融券卖出的证券，包括：符合规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券。证券公司可根据证券交易所公布的标的证券名单和市场情况，确定和调整本公司标的证券名单。

4、特殊情况处理：

特殊情况包括但不限于以下几种情况：

(1)在融资融券交易期间，出现证券交易所或证券公司调整可充抵保证金证券范围和折算率、调整保证金比例与维持担保比例、调整标的证券范围的情况;

(2)出现标的证券暂停交易或停牌，影响投资者未了结融资融券交易的情况;

(3)证券进入终止上市程序，或涉及收购的情形;

(4)证券公司被取消或限制融资融券交易权限，或被人民法院宣告进入破产程序或解散等情况，而影响投资者未了结融资融券交易;

(5)司法机关对投资者信用证券账户记载的权益采取财产保全或强制执行措施的;

(6)出现投资者死亡或丧失民事行为能力，其信用账户记载的权益发生被继承、财产细分或无偿转让等，或是投资者被人民法院宣告进入破产程序或解散时，其尚未了结的融资融券交易应由其合法继承人或相关权利人向证券公司申请了结融资融券交易、终止合同的情况;

(7)双方无法通过市场交易，了结融券交易，清偿相应融券负债等特殊情况。

发生以上特殊情况时，将按照双方签订的《融资融券业务合同》中的约定进行处理。

5、投票权益处理：

(1)网络投票：投资者若有投票意愿，可向证券公司提出参与股东大会网络投票的申请，并提交表决意见。证券公司汇总统计参与投票的所有投资者表决意见，根据投资者的意愿，分“同意”、“反对”、“弃权”于投票日通过网络投票系统进行分拆投票表决。

(2)现场投票：投资者若有意愿自行前往现场参加投票，可向证券公司提出现场投票要求，并提交表决意见。证券公司会为投资者及时办理授权委托书等相关材料。授权委托书表明证券公司授权投资者仅代表其所持股份数量参加股东大会并行使表决权，投资者可持此授权委托书参加上市公司股东大会。

四、交易规则、强制平仓、债务清偿

1、交易规则

融资融券交易分为融资交易和融券交易。客户向公司借入资金买入证券，为融资交易;客户向公司借入证券卖出，为融券交易。

(1)提交担保物

公司向客户融资、融券，会向客户收取一定比例的保证金。客户可以提交的保证金包括现金和可冲抵保证金证券。

●现金：客户可通过银证转账的方式转入现金。

●可冲抵保证金证券：委托公司，由公司向证券登记结算机构发出担保证券提交的证券划转指令。担保证券需符合公司公告的可冲抵证券范围。

(2)融资融券交易

融资买入时，客户可在融资额度范围内融资买入标的证券，公司为其提供融资，资金不划入客户信用资金账户，而是代客户完成和证券登记结算机构的资金交收;融券卖出时，公司以融券专用证券账户中的证券代客户完成和证券登记结算机构的证券交收。客户融资买入、融券卖出的证券，不得超出证券交易所规定的范围。

(3)融资融券期限

根据交易所规则，公司与客户约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。客户合约到期前，可向公司申请合约展期，公司可以根据客户的申请为客户办理展期，每次展期期限不得超过证券交易所规定的最长期限。

(4)融资融券交易成本

除了证券交易的佣金、印花税等基本交易成本外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。

(5)融资融券利息、费用计算

融资的利息按公司与客户签订的融资融券合同中规定的利率乘以实际发生融资金额、占用天数计算，融资利息在客户偿还融资时由公司一并从客户信用资金账户中收取或按照合同约定的方式收取。

融券的费用按公司与客户签订的融资融券合同中规定的融券费用率乘以融券卖出成交金额、占用天数计算，融券费用在客户偿还融券时由公司一并从客户信用资金账户中收取或按照合同约定的方式收取。

(6)融券卖出价格控制

证券交易所规定融券卖出的申报价格不得低于该证券最新成交价(即证券交易所电脑主机最新撮合成交价);当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。融券期间，客户通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应符合上述要求，但超出融券数量的部分除外。

(7)融资融券负债偿还

●融资负债偿还：

卖券还款。通过证券交易所卖出证券，以所得价款偿还融资款项和利息;

直接还款。客户在向信用资金账户存入与融资金额加应计利息等额的现金后，通过公司交易系统申报融资还款指令，偿还融资款项与利息。

●融券负债偿还

买券还券。通过申报“买券还券”指令，买进与融券证券同品种的证券后，在结算时偿还融券证券。客户买券还券的申报数量不得高于融券余量+100股(份)

直接还券。客户从普通证券账户向信用证券账户转入与融券同品种的证券或直接用信用证券账户买入与融券同品种的证券后，通过公司交易系统申报直接还券指令。证券登记结算机构根据指令将有关证券从客户信用交易担保证券账户划转到证券公司融券专用证券账户，并相应维护客户信用证券账户的明细数据。

余券返回。因分笔成交、送配股等原因，导致客户融券合约出现零股，但买券还券必须以100的整数倍，因此产生的余券公司会于T+1后将多还的证券通过余券换转的方式返还给客户的信用证券账户。

(8)提取担保物

由于客户以信用账户中的所有资产作为融资融券的担保，因此，当客户从信用资金账户转出资金或从信用证券账户转出证券时，受到账户维持担保比例的限制，即只有账户中维持担保比例超过300%部分的资产才能从信用账户中转出，且转出后账户的维持担保比例不得低于300%。

(9)追加担保物

当客户账户T日清算后维持担保比例低于最低维持担保比例130%时，公司通知客户追加担保物(包括偿还部分负债或追加保证金)，客户必须在约定的期限内(T+1日交易时间)追加担保物。客户追加担保物后，T+1日客户清算后的维持担保比例不得低警戒线(150%)，否则面临强制平仓。

2、强制平仓

强制平仓是指当投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还债务等，公司按融资融券合同约定处分投资者担保物，偿还其所负公司全部或部分负债的行为。

客户到期未偿还融资金额或融券数量的，公司按合同约定对客户信用账户内的担保物进行强制平仓处理，直至全部偿还融资融券债务。融资平仓指公司卖出客户信用账户的担保物证券，偿还客户所欠公司融资负债;融券平仓指公司买入客户信用账户的融券证券，偿还客户所欠公司的融券负债。融券平仓中，客户信用账户金额不足以买入等量融券证券的，公司可卖出客户担保物后买入融券证券。

强制平仓主要发生于以下情形：

(1)当日(T日)投资者信用账户清算后维持担保比例低于平仓线130%，公司于T+1日前(含T+1日)发出补仓通知，若投资者未能在T+1日内使维持担保比例提高至警戒线150%(含)以上，公司于T+2日起执行强制平仓。

(2)融资融券交易到期，投资者未能足额偿还融资融券债务的，公司于到期日次一交易日起执行强制平仓。

(3)投资者出现可能严重影响其履约及偿债能力，或者融资融券合同终止(投资者丧失民事行为能力等)，公司实施强制平仓。

(4)法院等国家有权机关依法对投资者信用账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施时，公司执行强制平仓，优先实现因向投资者融资融券所生债权。

(5)其他情形。

3、债务清偿

公司通过强制平仓所得资金(融资平仓)或证券(融券平仓)用于归还投资者所欠公司的债务。如果强制平仓所得资金或证券仍不足偿付债务，公司将限制投资者普通账户资产的转出，同时向投资者继续追索债权。

五、通知与送达

1、您提供的联络方式应当真实、可靠，相关信息发生变更时，应及时办理变更手续。

2、公司履行各项通知义务的方式及约定的送达时间：

(1)电话通知：通话之时起视为已送达;电话拨出无法接通或无人接听的，以拨出电话时间视为已送达。

(2)短信通知、传真通知、电子邮件通知：自短信、传真、电子邮件发出之时起视为已送达。

(3)自行签领、邮寄书面通知：自您至营业部自行签领书面通知时，或公司书面通知信函发出后24小时起，视为已送达。

国泰君安融资融券开户流程篇9

1、选定好有融资融券业务资质的证券公司进行开户

不是所有的证券公司都可以办理融资融券业务。2010年3月，国泰君安证券作为首批试点融资融券的券商之一，多年来在融资融券业务领域取得了丰富的经验，愿为客户提供高效优质的服务。

2、与拟开户证券公司确定是否符合投资资质，国泰君安证券融资融券客户资质要求为：

账户资金要求：10万元；

开立资金账户时间：满六个月；

具有一定的投资经验。

3、带齐相关证件：

个人投资者：身份证、普通证券账户沪、深市股东卡前来营业部办理；

机构投资者：有效期内的营业执照（副本）或民证部门和其他主管部门颁发的注册登记

书原件；组织机构代码证（副本）；税务登记证（副本）；法定代表人身份证原件、经办人身份证原件；公章、法人章。

4、投资者需与证券公司签订融资融券合同、风险揭示书等文件

对融资融券合同的如下内容，投资者应当特别关注和了解：

（一）融资、融券的额度、期限、利（费）率、利息（费用）的计算方式；

（二）保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金证券的种类及折算率、担保债权范围；

（三）追加保证金的通知方式、追加保证金的期限；

（四）投资者清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利；

（五）担保证券和融券卖出证券的权益处理等。

5、开立信用证券账户和信用资金账户，关联信用三方存管。

投资者用于一家证券交易所上市证券融资融券交易的信用证券账户只能有一个。信用证券账户与其普通证券账户的姓名/名称应当一致；投资者在本公司只能开立一个信用资金账户。

融资融券知识测评题目+答案篇10

1.如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。100 300 200 270

2.融券交易则为投资者提供了做空的手段。正确

错误

3.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。50% 40% 25% 10%

4.证券公司向客户收取融资融券的利息费用时，按（）时间标准计算。

按“天”计息

按“月”计息

按“季”计息

按“年”计息

5.（）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。直接还券

卖券还款

直接还款

买券还券

6.投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用（融资融券交易）证券账户可以有： 3个

2个

1个

没有限制

7.信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。错误

正确

8.当维持担保比例达到（）标准时，投资者没有按时追加担保物，将被面临被平仓的危险。低于300% 低于200% 低于130% 低于100%

9.授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。正确

错误

10.证券公司在与客户签订融资融券合同前，向客户履行风险揭示义务。正确

错误

11.客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（）。信托财产

交易所财产

登记结算公司财产

证券公司财产

12.投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。签订《融资融券合同》

以上都包括

签订《融资融券交易风险揭示书》

开立信用证券账户和信用资金账户

13.投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。

100万元

160万元

136万元

120万元

14.当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。权证

股票

基金

债券

15.标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，（）按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单，并向市场公布。

证券交易所

中国证监会

中国证券业协会证券公司

16.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，国债的折算率最高不超过（）。95% 90% 85% 80%

17.融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。前一日平均收盘价

开通融资融券有什么风险篇11

融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。例如投资者以100万元普通买入一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是20万元，亏损20%;如果投资者以100万元作为保证金、以50%的保证金比例融资200万元买入同一只股票，再将100万元现金普通买入该股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是60万元，亏损60%。投资者要清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。

此外，融资融券交易需要支付利息费用。投资者融资买入某只证券后，如果证券价格下跌，则投资者不仅要承担投资损失，还要支付融资利息;投资者融券卖出某只证券后，如果证券的价格上涨，则投资者既要承担证券价格上涨而产生的投资损失，还要支付融券费用。

二、强制平仓风险

【融资融券：怎么进行操作】推荐阅读：

项目融资决策报告(融资案例分析)09-28