外汇风险管理习题

外汇风险管理习题（精选8篇）

外汇风险管理习题 篇1

一、填空题

1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。我们一般所说的外汇风险指的是________。

2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可

3、外汇风险分为一般管理和综合管理。________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。

4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。

5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。

二、不定项选择题

1、外汇风险的不确定性是指（）。

A．外汇风险可能发生，也可能不发生

B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利

C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利

D．外汇汇率可能上升，也可能下降

2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。这属于（）。

A．时间风险

B．交易风险

C．经济风险

D．转换风险

3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。时间越长，外汇风险就越（）。

A．大

B．小

C．没有影响

D．无法判断

4、出口收汇的计价货币要尽量选择（）。

A．软币

B．硬币 C．黄金

D．篮子货币

5、LSI法中的S是指（）；L是指（）。

A．提前收付

B．借款 C．即期合同

D．投资

6、时间结构对外汇风险的影响是（）。

A．时间越长，风险越大

B．时间越长，风险越小 C．时间越短，风险越大

D．时间越短，风险越小

7、BSI消除外汇风险的原理是（）。

A．在有应收账款的条件下，借入本币 B．在有应收账款的条件下，借入外币 C．在有应付账款的条件下，借入外币 D．在有应付账款的条件下，借入本币

8、外汇风险的构成因素包括（）。

A．时间

B．地点 C．本币

D．外币

9、软硬货币此降彼升，具有负相关性质。进行合理搭配，能够减少汇率风险，其主要方式有（）。

A．软硬货币对半

B．软或硬货币多些 C．介于软硬货币之间

D．随意配比

10、常见的外汇风险的综合管理方法有（）。

A．BSI法

B．LSI法

C．远期合同法

D．平衡抵消法

三、判断分析题

1、外汇风险是指一个组织、经济实体或个人的以外币计价的资产和负债因汇率变动而蒙受的意外损失。

（）

2、交易风险是指在约定的外币计价的交易过程中，由于结算时的利率与签订合同时的利率不同而面临的风险。

()

3、只要企业在进出口贸易中不使用外币，就不存在外汇风险。

()

4、在进口贸易中，选择用硬币结算可以防范外汇风险。（）

5、外汇风险的一般管理方法，是多元种类的外汇风险防范措施，既能消除时间风险，又能消除价值风险（）

四、名词解释

1、外汇风险

2、会计风险

3、交易风险

4、经济风险

5、外汇风险管理

6、平衡法

7、组对法

8、借款法

9、投资法

10、出口信贷

11、出口押汇

12、打包放款

13、福费廷

14、保付代理

15、易货贸易法

16、BSI 法

17、LSI法

18、远期合同法

五、简答题

1、什么是外汇风险？它的构成要素及类型有哪些？

2、什么是外汇风险管理？它有哪些管理原则和策略？

3、外汇风险管理的一般方法有哪些？其与综合管理法有何区别？

4、何谓BSI法？试分析BSI法怎样消除应收账款和应付账款的外汇风险。

5、何谓LSI法？试分析LSI法怎样消除应收账款和应付账款的外汇风险。

6、简述怎样利用远期合同法进行外汇风险管理。

六、论述题

1、企业在签订涉外经济合同时，应从哪些方面防范外汇风险？而在出口收汇时应贯彻什么原则？

2、结合所学知识和自身认识，谈谈防范外汇风险的重要性。

第四章 参考答案

一、填空题

1、广义，狭义；

2、本币，外币，时间；

3、一般管理，综合管理；

4、“收硬付软”；

5、BSI法，LSI法，远期合同法。

二、不定项选择题

1、B；

2、B；

3、A；

4、B；

5、C，A；

6、AD；

7、BD；

8、ACD；

9、ABC；

10、ABC

三、判断分析题

1、×

外汇风险是指在一定时期内由于国际外汇市场汇率发生变化，给企业、银行等经济组织及个人，以外币计价的资产(债权、权益)和负债(债务、义务)带来损益的可能性。

2、×

交易风险是指在以外币计价的交易活动中，由于该种货币与本国货币的汇率发生变化而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。

3、√

4、×

出口选硬币（汇率呈上升趋势的货币）作为计价货币，进口选软币（汇率呈下降趋势的货币）作为计价货币。

5、×

外汇风险的一般管理方法，是单一种类的外汇风险防范措施，有的只能消除时间风险，不能消除价值风险。

四、名词解释

略，参见教材。

五、简答题

1、外汇风险又称汇率风险，是指在一定时期内由于国际外汇市场汇率发生变化，给企业、银行等经济组织及个人，以外币计价的资产(债权、权益)和负债(债务、义务)带来损益的可能性。外汇风险的构成要素一般包括：本币、外币和时间。外汇交易者面临的风险基本可以分为三类：会计风险、交易风险及经济风险。

2、外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。（1）保证宏观经济原则；（2）分类防范原则；（3）稳妥防范原则。

3、外汇风险的一般管理方法包括：（1）选好或搭配好计价货币；（2）平衡抵消法避险 ；（3）利用国际信贷；（4）运用系列保值法；（5）利用各种外汇交易；（6）其他防范技术。

外汇风险的一般管理方法，是单一种类的外汇风险防范措施，有的只能消除时间风险，不能消除价值风险，如提前或推迟收付法；有的既能消除时间风险，又能消除价值风险，如远期合同法。因此，将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。

4、BSI法，即借款-即期合同-投资法(Borrow-Spot-Investment), 是指具有外汇应收账款或应付账款的企业综合使用借款、即期合同与投资来消除外汇风险的方法。

（1）为防止应收账款的计价外汇贬值，首先从银行借入与应收外汇等值的外币，借款期限到收汇日；同时，通过即期交易，把外币兑换成本币；然后，将本币存入银行或进行投资，以投资收益来补贴借款利息和其他费用。届时应收账款到期，就以外汇货款归还银行贷款。在签订贸易合同后，进口商先从银行借入购买应付外币所需的本币，同时在即期外汇市场用本币购进未来结算所需的外币，然后将这笔外币投资，投资期限与付款期限相同。付款到期时，企业收回外币投资，并支付货款。

（2）为了防止应付账款的计价外汇升值，首先与出口商签订进货合同，明确结算付款所需用的币种、金额和日期；同时，向银行借入与应付外汇账款币种相同、金额相等、时间一致的本币贷款，将应付外汇账款的时间风险转移到办汇日；然后，在外汇市场上进行即期交易，将本币卖出，兑换成将来付款时所用的外币币种，消除外币升值、本币贬值的价值风险；接着，将兑换的外币进行投资；最后，应付外汇账款到期时，外汇投资也到期，用收回的投资支付应付外汇账款。

5、LSI法，即提前收付一即期合同一投资法（Lead—Spot—Investment），是指具有应收账款或应付账款的企业，在征得债务方或债权方的同意后，综合运用提前或延期收付货款、即期外汇合同和投资来消除外汇风险的办法。

（1）为了防止应收账款的计价外汇贬值，有应收账款企业承诺给予进口商以一定折扣并征得对方同意后，让进口商提前支付货款，以消除时间风险；并通过银行签订即期合同，将收取的外币兑换成本币，从而消除价值风险；最后，将换回的本币进行投资，所获得的收益用以抵补因提前收汇造成的折扣损失。

（2）为了防止应付账款的计价外汇升值，进口商先从银行借入与外币金额相同的本币贷款，以消除时间风险；其次，将借入的本币通过即期合同兑换成外币，以消除汇率变动引起的价值风险；最后，用兑换的外币提前支付给出口商，并得到一定数额的折扣，其所获得的折扣可完全或部分抵补借款利息的损失。

6、远期合同法是指具有外汇债权或债务的公司与银行签定卖出或买进远期外汇的合同，以消除外汇风险的方法。它可以通过合同的签订把时间结构从未来转移到现在，并在规定的时间内实现本币与外币的对冲，因此，远期合同法既可消除时间风险也可消除价值风险。

（1）为了防止应收账款的计价外汇贬值，出口商在与进口商签订商品合同的同时，与外汇银行签订售出外汇的远期合同，金额、币种、时间都与应收的外汇货款相同。等未来收到外汇货款后，按合同的既定价格与银行交割，获得本币，这样一来既消除了价值风险也消除了时间风险。

（2）为了防止应付账款的计价外汇升值，进口商在与出口商签订商品合同的同时，与外汇银行签订购买外汇的远期合同，金额、币种、时间都与应付的外汇货款相同。等未来付款到期时，按合同的既定价格与银行交割，获得外币，这样一来既消除了价值风险也消除了时间风险。

六、论述题

1、利用合同条款规避企业外汇风险的措施主要包括：一是选择合同期限法。对于目前存在的人民币的升值预期，进口付汇企业签定时间较长的合约比较有利，而对出口收汇企业而言则时间较短的合约相对有利。企业在签订涉外贸易合约时，应尽可能地将收汇时间提前；同时确定收汇金额和收汇日期，并在合同中加入汇率风险条款。二是选择合同货币法。在外贸合同远期收付汇中，争取收汇用硬币，付汇用软币。三是价格调整法。如在进口时使用硬币作为计价和支付货币，可在确定价格时将进口价格相应压低；相反，如在出口时使用软币作为计价和支付货币，则在确定价格时可以将出口价格相应提高，把汇差损失分摊到价格中去。这一办法通常较多适用于成交后进口付汇或出口收汇间隔时期较短的交易。四是加列复合货币保值条款法。应用传统的商业法规避外汇交易风险，是以合同双方的实力、对软硬币的判断为前提，因而很容易引起争执，影响交易进展；而且，一旦国际局势发生骤然变动，对软硬币走势的判断发生误差，就将形成企业难以承担的损失。因此，可采用多种货币对合同计价货币保值，以求减少合同计价货币价值的波动幅度。

2、外汇风险又称汇率风险，是指在一定时期内由于国际外汇市场汇率发生变化，给企业、银行等经济组织及个人，以外币计价的资产(债权、权益)和负债(债务、义务)带来损益的可能性。外汇风险的构成要素一般包括：本币、外币和时间。外汇交易者面临的风险基本可以分为三类：会计风险、交易风险及经济风险。

外汇风险管理习题 篇2

一、玩具企业存在的物流外汇风险

广东一家有代表性的，集开发、生产及销售为一体的玩具企业，各类玩具产品畅销国内及东南亚，欧美等国家与地区，同时还要进口原材料，因此公司有大量进出口物流业务，长期有大量应收外币账款和应付外币账款。这些外币账款从交易日到结汇日均有一段时间，在这段时间内，以外币计价的资产或负债会因为汇率的变化而引起价值的增减，从而造成额外损失，产生很大的外汇风险。这种物流外汇风险表现在玩具出口交易中，就是在收取外币货款时，外币比出售产品时贬值了，公司就会收到更少的人民币货款;表现在原材料进口交易中，就是在支付外币货款时，外币比购买原材料时升值了，公司就会支付更多的人民币。下面我们考察该公司在2007年6月份的两笔业务，分析其外汇风险状况。

1. 出口产品的物流外汇风险

公司在2007年6月签订一份出口合同，约定在2007年6月8日向美国某公司出口30万只电动玩具熊，合同计价货币是美元，货款为105万美元，美国公司要在1个月后的7月8日交付这笔款项。在这笔出口业务中，公司在6月8日就知道在7月8日将有105万美元的外汇收入，并且这笔美元到账后要转换成人民币。而6月8日银行公布的美元即期汇率是7.6656，如果公司此时把这105万美元货款兑换成人民币，可得到804.89万元人民币的收入。然而公司要到7月8日才收到这笔款项，而7月8日的美元即期汇率是7.6085，这笔外币货款只兑换得798.89万元人民币，此时公司的销售收入比合同签订时减少了6万元人民币，公司因为美元贬值而遭受巨大的损失。

2. 进口原材料的物流外汇风险

公司在6月22日向美国进口一批自动机零部件，货款价值为40万美元，付款日期为7月22日。因为公司本身没有外汇储备，这笔外汇需要从银行购买，银行公布的6月22日美元即期汇率是7.6224，按此汇率公司需要支出304.9万元人民币。但是7月22日的美元即期汇率是7.5642，此时只需要支付302.57万元，比合同签订时减少了2.33万元的支出。公司在进口合同签订到支付货款这段时间由于美元贬值使公司的实际支付减少了2.33万元。这一外汇风险是偶然给公司带来收益的有利风险，公司目的是稳定产品的成本和收入，而不是赚取汇率差价，这种风险也要规避。

从这两笔业务看到，公司在进出口业务都是以外币作为结算货币，由于外币与本币的兑换比率可能发生较大变化，所以玩具企业在经营中存在很大的外汇风险。其实从2006年至2007年，由于人民币汇率波动给这家公司带来了100多万元人民币的损失，该损失的发生，都是因为公司没有采取有效的物流汇率风险防范措施而造成的。

二、外汇远期套期保值

外汇远期合约交易是指外汇买卖双方预先签订远期外汇买卖合同，规定买卖的币种、数额、汇率及未来交割的时间，在约定的到期日由买卖双方按约定的汇率办理交割的一种预约性外汇交易。

在进行外汇远期套期保值时，双方签订合同后，无须立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间，这一时期的履约信用靠客户来维持。对企业而言，成本较低，是最有效的一种避险工具，但对银行而言，企业的信用难以估计，风险较大，所以外汇远期交易的实质是进出口商把汇率波动的风险转嫁给银行。

三、外汇远期套期保值的应用

1. 出口产品的套期保值

公司在出售产品的同时，向银行卖出远期外汇合约，在合约到期时，按合约规定的汇率将其收到的外汇卖给银行，收回本币，从而防止由于外币贬值而遭受的损失，有效的锁定了外汇应收款项的人民币未来价值，规避了物流外汇风险。

上述玩具公司在2007年6月8日出口价值105万美元的产品，在7月8日收到货款，为了规避这一外汇风险，公司在6月8日作为空头方与银行交易一份美元远期合约，规定公司于7月8日以合同汇率7.655向银行卖出105万美元，交易情况如表1所示。公司在6月8日出售产品，在7月8日收入105万美元货款。如果不进行套期保值，则把105万美元货款兑换成人民币，7月8日比6月8日减少了6万元人民币的收入。如果进行套期保值，则7月8日比6月8日只减少了1.115万元人民币，起到了很好的保值作用(见表1)。

2. 进口原材料的套期保值

公司进口原材料，将来要用人民币买入外币以支付外汇货款，可用外汇远期多头套期保值规避外币升值风险。

公司在2007年6月22日购买原材料，于7月22日将要支付40万美元的外币货款。为规避这一外汇风险，公司在6月22日作为多头方与银行交易了一份美元远期合约，规定公司于7月22日以7.615的合同汇率向银行买入40万美元，交易情况如表2所示。公司在6月22日买入原材料，要在7月23日支付40美元货款，如果进行多头套期保值，则公司在7月22日按远期汇率7.615买入40万美元外币，与6月22日相比获利0.5万元人民币(见表2)。如果不保值，由于美元的贬值，公司在7月22日可按即期汇率7.5642买入40万美元外币，与6月22日相比获利2.33万元人民币。不保值的获利比保值的获利多，这是由于外汇远期套期保值是双向保值的原因，它只能保证把7月22日买入美元的价格锁定在远期汇率7.615上，对美元贬值给公司买入美元带来的好处是得不到的。

四、结束语

企业要在将来卖出外汇时，应用外汇远期空头套期保值策略，不管合约期内汇率怎样变化，公司都可以把卖出外币的价格锁定在合约汇率上，有效地规避外币贬值的风险。企业要在将来买入外汇时，应用外汇远期多头套期保值策略，可以把买入外币的价格锁定在合约汇率上，不论合约期内汇率如何变化，公司都可以有效地规避外币升值的风险。在汇率变幻无常的今天，要使公司实力不断壮大，应该加强抵抗风险的能力，应用远期外汇合约规避物流外汇风险，减少公司的损失，达到套期保值的目的。

参考文献

论外汇科技风险管理 篇3

【关键词】外汇管理信息化；外汇科技风险；安全

【中图分类号】F276.3

【文献标识码】A

【文章编号】1672—5158（2012）10-0442-02

一、加强外汇科技风险管理迫在眉睫

今年是实施“十二五”规划承上启下的重要一年，外汇管理工作在组织架构、运作方式和业务制度改革等方面，日益体现出以知识和信息为基础的特征。外汇管理的这种特性，决定了必须以飞速发展的信息技术为支撑，不断进行创新，实现自身的信息化，从而逐步达到整个外汇管理工作的发展，以适应时代发展的需要。外汇管理科技工作对提高外汇管理与服务水平，促进国际收支平衡，加快外汇管理改革与发展步伐起着关键性的作用。因此，需要从战略、运作和技术三个层面加快外汇管理信息化建设的步伐，实现跨越式发展，应对外汇管理的新挑战。

现代信息技术为外汇管理提供了新的管理工具和技术设施，大大强化了管理效率，扩大了管理范围，减少了管理层次，缩短了管理链条。随着外汇管理的发展和信息服务需求的改变，信息服务内涵和方式有了根本性转变，由于信息系统覆盖了外汇管理的所有核心业务流程，外汇管理的统计分析与监测预警等对数据的及时性、准确性和完整性要求将更多地依赖信息系统提供的统计信息。随着外汇管理信息化的不断发展，如何保证外汇管理信息安全已经成为一项十分关键的任务。

二、外汇科技风险分析

一是数据集中带来的安全运行风险。外汇局当前的信息化工作体制是总分局制，省以下基本没有独立的外汇科技队伍。随着外汇管理改革不断深化，系统逐渐转向全国大集中，系统规模越来越大，对系统开发的质量和进度的要求越来越高，系统运行安全的压力和风险也越来越大。

二是信息化管理水平急需提升。随着外汇管理改革的推进，对信息化的需求已经从原来建设开发系统，业务流程电子化，逐步将重点转为重视非现场监管，发展到跨业务、跨部门协同监管，综合分析与监测，这对系统的快速响应能力要求越来越高。

三是业务更新带来大量新的系统需求。一项系统的建设需要经历需求分析、开发、调试、试运行阶段，然而在实践中，项目小组为缩短开发周期，往往放松了开发前的需求分析、充分论证和开发完毕后的调试和试运行，采用在推广中不断打补丁的方式，造成“边开发、边应用、边维护”的三边工程。另一方面，业务人员对计算机缺乏认识，难以提出清晰明确的需求，使得需求分析阶段周期拉长。

四是外汇科技安全风险。电子化外汇业务流程及大量风险控制工作均是由电脑程序和软件系统完成，所以，信息系统的技术性和管理性安全就成为外汇业务信息化最为重要的技术风险。这种风险既来自计算机系统停机、磁盘阵列破坏等不确定因素，也来自网络外部的数字攻击，以及计算机病毒破坏等因素。

五是外部技术支持风险。由于科技知识的高度知识化与专业性，同时又存在外汇管理科技工作任务重、事情杂、人员少的现状，在面对外汇管理改革和发展速度快，业务需求经常变动的时候，往往要依赖外部市场的服务支持来解决内部的技术或管理难题，如聘请外汇局之外的技术专家来实现支持和系统设计开发等任务。这种做法适应了外汇管理科技发展的需要，但也使自身暴露在可能出现的风险中。

三、外汇科技风险防范和管理

（一）树立外汇科技风险意识

外汇科技风险是外汇业务与技术结合的产物，外汇科技既给外汇业务创新和外汇管理改革带来强劲的动力，其中却也蕴含着巨大的风险。做好外汇科技风险管理，不是一两次会议或是一两笔资金投入便可以成就的，也不是依靠构建几套系统就可以一劳永逸的。科技风险管理的扎实与深入，需要外汇局工作者，从上至下的每一位管理人员，都必须正确认识科技风险带来的危害，牢固树立科技风险防范意识，将科技风险管理看做自己的必要职责，才能够构筑起坚固的防线。

（二）加强数据信息保护

外汇局积累了大量的外汇业务数据，这些数据包括外汇交易主体的基本特征、交易记录等情况，这些都是非常私密的企业和个人信息，同时也是非常有商业价值的。对这些信息的保护就非常重要，一旦外露、失窃，就会对金融机构、企业和个人带来非常大的损失，说得大一点，也涉及了国家金融安全。

（三）建立健全科技安全管理制度

从外汇局内部组织结构和规章制度建设上防范和消除科技安全风险，建立专职管理和专门从事防范安全风险的技术队伍，落实相应的专职组织机构，明确风险管理职责，落实外部监管和内部控制要求，配合内外审计、监管检查、开展科技风险培训教育，组织认定关键岗位和不相容岗位，定期向上级外汇局报告本级科技风险状况，指导监督下级科技风险管理。组织对科技风险的实时监控，及早发现危害系统运行的隐患和威胁；组织内部操作行为监控，组织对敏感信息、数据保护和信息泄漏监控；定期组织对信息系统，以及信息科技规划、设计、开发、运行等管理流程进行评估，识别风险，提出改进措施，跟踪、督促问题整改；组织辖区内信息安全检查和计算机使用安全检查；定期审核关键岗位人员履职情况；组织辖内系统运行事件和问题分析，推动日常生产运行中发现风险和问题的解决；组织编制信息系统应急预案，定期组织开展应急演练，负责组织重大突发事件应急处置和报告。

（四）加强信息系统运行和操作管理

一是建立符合标准的硬件运行环境，硬件系统配置上，应适当考虑多种接口方式，以便改进、增加新功能或新设备。设备设置环境和场所应考虑供电设备、不间断电源系统、防火水风电等自然灾害，抗电磁干扰方面的措施和施工要求。

二是计算机网络的安全防范力度，严格区分内外网，防范计算机病毒、黑客的侵入攻击。还应加强软件系统运行环境的安全管理，主要是防止计算机病毒的侵害，严格控制外来与业务无关软件在业务计算机上运行，与业务有关的外来软件一定要通过病毒检测后才能在业务计算机上运行。

三是加强应用系统的管理。指定不同人员对系统的操作权限，防止非法使用系统资源；对一切操作要有日志管理，以防误操作损坏软件系统或业务数据。系统管理员应定期及时审查系统日志和记录。重要岗位人员调离时进行注销，并随即更换业务系统的口令和密钥，移交相关全部技术资料。

四是数据库管理。严格规定访问数据库的各级权限，实现权限等级管理，严禁越权操作，密码强制定期修改，数据输入检查严密，涉及机密的数据信息首先要加密，然后再传输、存储；关注最新数据库安全的信息，及时增加数据库的安全补丁；对数据要进行多重备份，以便发生意外掉电这样不可预见性故障时能提供快速恢复手段，以保证数据信息的完整性。

五是对主机数据要实行双机备份，最好能实现异地双机备份，对双机备份的基本要求是主机型号必须相同，每套系统控制外设的能力要一致，通信控制设备最好能通过电子开关实现自动切换，以减少系统中断运行时间。

（五）加强全员科技配套管理

外汇风险管理习题 篇4

（汇复[2007]398号）

中国银行股份有限公司：

你行《关于办理对公外汇账户业务涉及有关外汇管理政策问题的请示》（中银结［2007］6号）收悉。现批复如下：

一、同意你行参照人民币账户的有关规定，对经常项目外汇长期不动户直接办理销户手续。

二、资本项目外汇账户的关户问题

（一）企业主动申请关闭账户或将账户余额结汇的，按现行规定程序办理。

（二）对于长期不动户，可参照人民币账户的有关规定办理销户手续。此类销户不应影响开户人对账户余额及相关利息的所有权，不得将外汇资金兑换为人民币。你行应通过专门科目集中、准确地记录和保留销户后对开户人的外汇负债情况。

（三）符合条件的长期不动户销户后，你行应按季度向原审核开户的外汇局集中报备上述销户情况。

（四）长期不动户销户后，开户人申请关闭账户或将账户余额结汇的，按企业主动申请关闭账户的相关程序办理。

三、如账户持有人申请恢复账户，应按照现行政策重新办理开户手续，原留存资金可按性质划入新开立账户。

四、关于长期不动户的费用收取问题，建议你行按照商业银行服务价格管理的有关办法向相关部门请示。

五、对于以个人名义进行投资的外国投资者，应按照对私业务进行国际收支统计申报。

六、国家外汇管理局外汇账户信息管理系统提供了对账号进行变更的功能。银行在自身业务系统的对公外汇账户账号发生变更后，应向当地外汇局提交变更账号的说明文件，并提供新旧账号对照关系的Excel表格（表格内容及格式要求见附件），由当地外汇局核实表格内容后为银行作账号变更。

此复。

关于加强资本项目账户管理有关问题的通知

为进一步加强资本项目账户外汇管理，根据国家外汇管理局综合司[关于广东发展银行境内代付业务等问题的批复]汇综发2007-17号和国家外汇局[关于对公外汇账户业务涉及有关外汇管理政策问题的批复]汇复[2007]398号等文件精神，现将资本项目账户外汇管理有关事项明确如下：

一、对于资本项目长期不动户的处理可按以下规定办理：

（一）开户银行可参照人民币账户的有关规定办理销户手续。此类销户不应影响开户人对账户余额及相关利息的所有权，不得将外汇资金兑换为人民币。开户银行应通过专门科目集中、准确地记录和保留销户后对开户人的外汇负债情况。

（二）符合条件的长期不动户销户后，开户银行应在外汇账户信息交互平台做关户报告，并按季度向开户地外汇局集中报备上述销户情况。报备内容包括开户银行名称、开户企业名称、企业代码、账户性质、账号、账户关闭时间等。

（三）长期不动户销户后，开户人申请关闭账户或将账户余额结汇的，按企业主动申请关闭账户的相关程序办理。

（四）如账户持有人申请恢复账户，应按照现行政策重新办理开户手续，原留存资金可按性质划入新开立账户。

二、外商投资企业资本金账户内资金使用完毕（即账户余额为零）后，该账户可由银行和企业自行关闭，无需外汇局核准。账户关闭后由银行在外汇账户信息交互平台做关户报告，并在一个月内向开户所在地外汇局备案，备案内容包括开户银行名称、开户企业名称、企业代码、账户性质、账号、账户关闭时间等。

资本金账户内尚有余额的企业将该账户关闭并将剩余资金转入另一资本金账户的需经外汇局事前核准。

三、由于外商投资企业注册资本可以用不同币种标识（除美元外，还有港币和人民币等），为避免汇率波动造成外汇局核定的限额存在误差，限额币种可与注册资本币种对应。对外经贸部门审批文件中外商投资企业注册资本以人民币标识的，该企业资本金账户限额也可以用人民币作为限额币种，同时在开户核准件备注栏备注限额为人民币等值外汇。

外汇风险管理习题 篇5

一、当前形势下，国家外汇管理局等三部门推出货物贸易外汇管理制度改革试点的主要考虑是什么？

答：在此项货物贸易外汇管理制度改革前，货物贸易外汇管理的核心是进出口核销管理。进出口核销管理制度自上世纪90年代初建立以来，在相当长一段时间内与我国宏观经济形势和国际收支状况相适应，对促进国际收支平衡，防范跨境资金流动风险发挥了重要作用。

近年来，我国涉外经济快速发展，对外贸易的规模、方式和主体都发生了巨大的变化，以“一一对应、逐笔审核”为基础的进出口核销管理方式也亟待改变。为此，国家外汇管理局积极适应形势变化，转变外汇管理理念和方式，在充分调研的基础上，与国家税务总局、海关总署联合推出货物贸易外汇管理改革试点，构建以总量筛选、动态监测、分类监管为特点的新型管理模式，并对出口退税和出口报关管理进行了相应调整。改革货物贸易外汇管理制度，有助于进一步提高贸易便利化水平，提升外汇管理手段，防范外汇收支风险。

二、请问，如何理解此次货物贸易外汇管理制度改革试点所构建的便利化与风险管理相结合的新型管理模式？

答：所谓便利化与风险管理相结合，是指既简化贸易收付汇手续和业务办理流程，引导和激励企业合规守法经营，同时又提升货物贸易外汇管理手段，防范外汇收支风险。

货物贸易外汇管理制度改革在企业确认知晓相关政策法规及对应权利义务的基础上，简化管理流程，对绝大多数企业办理货物贸易外汇收支实施便利政策，包括进一步简化进口付汇单证审核的要求，取消出口收汇核销和出口收结汇联网核查手续，大幅取消货物贸易项下的行政许可项目等。

同时，对货物贸易外汇收支实施全面核查和分类管理，依据业务合规情况对企业进行分类并动态调整，筛选出极少数异常、可疑的经济主体，并对其进行重点监管，改变过去“一人生病、全体吃药”的制度安排模式。

三、货物贸易外汇管理制度改革有利于“藏汇于民”，但是否会削弱国家对“热钱”的管控？

答：货物贸易外汇管理制度改革是外汇局主动适应形势发展变化、加快外汇管理理念和方式转变、及时调整管理方式的重大举措。这一改革在便利企业、银行等市场主体的同时，通过改进和完善管理方式、提高现场核查效率、动态分类管理、加强部门信息共享和监管合作等手段，进一步提高管理针对性，加强外汇收支风险监管。这主要体现在：首先，外汇局等监管部门能够及时、全面掌握企业进出口货物流和收付汇资金流数据。其次，外汇局可全口径监测企业对外贸易货物流和资金流的整体匹配情况，借助技术手段筛选存在可疑及违规行为的企业并开展现场核查。第三，加强了对存在可疑及违规行为的企业在贸易收支单证审核、业务类型、结算方式、办理程序等方面的监管。第四，对企业实施动态分类管理，外汇局可根据企业合规情况对企业分类进行调整。

四、有媒体报道称，此次货物贸易外汇管理制度改革将大幅减轻企业负担，简化银行日常业务审核。请问，主要体现在哪些方面？

答：这主要体现在：一是企业出口收汇无需办理联网核查，出口退汇无需逐笔办理事前核准，进口付汇需提交银行审核的单证也大幅简化，同时，向税务部门申报出口退税时无需提供纸质出口收汇核销单。二是企业出口收汇后无需再向外汇局办理核销手续。三是企业与外汇局之间建立实时的信息交互平台，企业绝大多数的信息报送、业务报告实现网上办理。四是将贸易收付汇核查系统、出口收结汇联网核查系统等整合为货物贸易外汇监测系统，便利银行办理服务。五是减少行政许可项目，由原来的6项减少为名录登记、C类企业登记管理2项。

五、我们注意到，《关于货物贸易外汇管理制度改革试点的公告》中提出，把企业分为A、B、C三类并实施动态管理。请问，这样做的考虑是什么？企业应如何做才能真正获得政策便利？

答：改革试点后，外汇局对进出口企业实施主体分类管理。从过去货物贸易外汇监管的经验来看，大多数进出口企业能够合规守法经营。因此，外汇局将大多数正常、合规经营的企业作为A类，享受各项便利化的政策措施。同时，外汇局通过全面实现非现场监测以及现场核实、调查，将存在可疑及违规行为的企业确定为B类或C类进行重点监管。这样，可以将外汇局有限的监管力量集中于少数管理对象，通过针对少数企业的严格管理，形成威慑力，引导和激励企业合规守法经营。

个人外汇管理办法 篇6

《个人外汇管理办法》已于2006年11月30日经第27次行长办公会审议通过，现予公布，自2007年2月1日起施行。

行长：周小川

二○○六年十二月二十五日

个人外汇管理办法

第一章 总则

第一条 为便利个人外汇收支，简化业务手续，规范外汇管理，根据〘中华人民共和国外汇管理条例〙和〘结汇、售汇及付汇管理规定〙等相关法规，制定本办法。

第二条 个人外汇业务按照交易主体区分境内与境外个人外汇业务，按照交易性质区分经常项目和资本项目个人外汇业务。按上述分类对个人外汇业务进行管理。

第三条 经常项目项下的个人外汇业务按照可兑换原则管理，资本项目项下的个人外汇业务按照可兑换进程管理。

第四条 国家外汇管理局及其分支机构（以下简称外汇局）按照本办法规定，对个人在境内及跨境外汇业务进行监督和管理。

第五条 个人应当按照本办法规定办理有关外汇业务。银行应当按照本办法规定为个人办理外汇收付、结售汇及开立外汇账户等业务，对个人提交的有效身份证件及相关证明材料的真实性进行审核。汇款机构及外币兑换机构（含代兑点）按照本办法规定为个人办理个人外汇业务。

第六条 银行应通过外汇局指定的管理信息系统办理个人购汇和结汇业务，真实、准确录入相关信息，并将办 理个人业务的相关材料至少保存5年备查。

第七条 银行和个人在办理个人外汇业务时，应当遵守本办法的相关规定，不得以分拆等方式逃避限额监管，也不得使用虚假商业单据或者凭证逃避真实性管理。

第八条 个人跨境收支，应当按照国际收支统计申报的有关规定办理国际收支统计申报手续。

第九条 对个人结汇和境内个人购汇实行总额管理。总额内的，凭本人有效身份证件在银行办理；超过总额的，经常项目项下凭本人有效身份证件和有交易额的相关证明等材料在银行办理，资本项目项下按照第三章有关规定办理。

第二章 经常项目个人外汇管理

第十条 从事货物进出口的个人对外贸易经营者，在商务部门办理对外贸易经营权登记备案后，其贸易外汇资金的收支按照机构的外汇收支进行管理。

第十一条 个人进行工商登记或者办理其他执业手续后，可以凭有关单证办理委托具有对外贸易经营权的企业代理进出口项下及旅游购物、边境小额贸易等项下外汇资金收付、划转及结汇。

第十二条 境内个人外汇汇出境外用于经常项目支出，单笔或当日累计汇出在规定金额以下的，凭本人有效身份证件在银行办理；单笔或当日累计汇出在规定金额以上的，凭本人有效身份证件和有交易额的相关证明等材料在银行办理。

第十三条 境外个人在境内取得的经常项目项下合法人民币收入，可以凭本人有效身份证件及相关证明材料在银行办理购汇及汇出。

第十四条 境外个人未使用的境外汇入外汇，可以凭本人有效身份证件在银行办理原路汇回。

第十五条 境外个人将原兑换未使用完的人民币兑回外币现钞时，小额兑换凭本人有效身份证件在银行或外币兑换机构办理;超过规定金额的，可以凭原兑换水单在银行办理。

第三章

资本项目个人外汇管理

第十六条 境内个人对外直接投资符合有关规定的，经外汇局核准可以购汇或以自有外汇汇出，并应当办理境外投资外汇登记。

第十七条 境内个人购买B股，进行境外权益类、固定收益类以及国家批准的其他金融投资，应当按相关规定通过具有相应业务资格的境内金融机构办理。

第十八条 境内个人向境内保险经营机构支付外汇人寿保险项下保险费，可以购汇或以自有外汇支付。

第十九条 境内个人在境外获得的合法资本项目收入经外汇局核准后可以结汇。

第二十条 境内个人对外捐赠和财产转移需购付汇的，应当符合有关规定并经外汇局核准。

第二十一条 境内个人向境外提供贷款、借用外债、提供对外担保和直接参与境外商品期货和金融衍生产品交易，应当符合有关规定并到外汇局办理相应登记手续。

第二十二条 境外个人购买境内商品房，应当符合自用原则，其外汇资金的收支和汇兑应当符合相关外汇管理规定。境外个人出售境内商品房所得人民币，经外汇局核准可以购汇汇出。

第二十三条 除国家另有规定外，境外个人不得购买境内权益类和固定收益类等金融产品。境外个人购买B股，应当按照国家有关规定办理。

第二十四条 境外个人在境内的外汇存款应纳入存款金融机构短期外债余额管理。

第二十五条 境外个人对境内机构提供贷款或担保，应当符合外债管理的有关规定。

第二十六条 境外个人在境内的合法财产对外转移，应当按照个人财产对外转移的有关外汇管理规定办理。

第四章 个人外汇账户及外币现钞管理

第二十七条 个人外汇账户按主体类别区分为境内个人外汇账户和境外个人外汇账户；按账户性质区分为外汇结算账户、资本项目账户及外汇储蓄账户。

第二十八条 银行按照个人开户时提供的身份证件等证明材料确定账户主体类别，所开立的外汇账户应使用与本人有效身份证件记载一致的姓名。境内个人和境外个人外汇账户境内划转按跨境交易进行管理。

第二十九条 个人进行工商登记或者办理其他执业手续后可以开立外汇结算账户。

第三十条 境内个人从事外汇买卖等交易，应当通过依法取得相应业务资格的境内金融机构办理。

第三十一条 境外个人在境内直接投资，经外汇局核准，可以开立外国投资者专用外汇账户。账户内资金经外汇局核准可以结汇。直接投资项目获得国家主管部门批准后，境外个人可以将外国投资者专用外汇账户内的外汇资金划入外商投资企业资本金账户。

第三十二条 个人可以凭本人有效身份证件在银行开立外汇储蓄账户。外汇储蓄账户的收支范围为非经营性外汇收付、本人或与其直系亲属之间同一主体类别的外汇储蓄账户间的资金划转。境内个人和境外个人开立的外汇储蓄联名账户按境内个人外汇储蓄账户进行管理。

第三十三条 个人携带外币现钞出入境，应当遵守国家有关管理规定。

第三十四条 个人购汇提钞或从外汇储蓄账户中提钞，单笔或当日累计在有关规定允许携带外币现钞出境金额之下的，可以在银行直接办理；单笔或当日累计提钞超过上述金额的，凭本人有效身份证件、提钞用途证明等材料向当地外汇局事前报备。

第三十五条 个人外币现钞存入外汇储蓄账户，单笔或当日累计在有关规定允许携带外币现钞入境免申报金额之下的，可以在银行直接办理；单笔或当日累计存钞超过上述金额的，凭本人有效身份证件、携带外币现钞入境申报单或本人原存款金融机构外币现钞提取单据在银行办理。

第三十六条 银行应根据有关反洗钱规定对大额、可疑外汇交易进行记录、分析和报告。

第五章 附则

第三十七条 本办法下列用语的含义：

（一）境内个人是指持有中华人民共和国居民身份证、军人身份证件、武装警察身份证件的中国公民。

（二）境外个人是指持护照、港澳居民来往内地通行证、台湾居民来往大陆通行证的外国公民（包括无国籍人）以及港澳台同胞。

（三）经常项目项下非经营性外汇是指除贸易外汇之外的其他经常项目外汇。

第三十八条 个人旅行支票按照外币现钞有关规定办理；个人外币卡业务，按照外币卡管理的有关规定办理。

第三十九条 对违反本办法规定的，由外汇局依据〘中华人民共和国外汇管理条例〙及其他相关规定予以处罚；构成犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。

第四十条 国家外汇管理局负责制定本办法相应的实施细则，确定总额、规定金额等。

第四十一条 本办法由国家外汇管理局负责解释。

第四十二条 本办法自2007年2月1日起施行。以前规定与本办法不一致的，按本办法执行。附件所列外汇管理规定自本办法施行之日起废止。(完)

附：废止规定目录 废止规定目录

1.〘关于居民、非居民个人大额外币现钞存取款有关问题的通知〙（〔97〕汇管函字第123号）

2.〘境内居民个人外汇管理暂行办法〙（汇发〔1998〕11号）3.〘关于修改〖境内居民个人外汇管理暂行办法〗的通知〙（汇发〔1999〕133号）

4.〘关于修改〖关于境内居民个人因私用汇有关问题的通知〗和〘关于印发〖境内居民个人外汇管理暂行办法〗的通知〙（汇发〔1999〕305号）5.〘关于自费出境留学人员预交人民币保证金购付汇的通知〙（汇发〔2000〕82号）

6.〘关于境内居民个人外汇存款汇出和外汇存款账户更名有关问题的批复〙（汇发〔2000〕291号）

7.〘国家外汇管理局关于调整对境内居民个人自费出国（境）留学购付汇政策有关问题的通知〙（汇发〔2001〕185号）

8.〘国家外汇管理局关于下发〖境内居民个人购汇管理实施细则〗的通知〙（汇发〔2002〕68号）

9.〘国家外汇管理局关于对境内居民个人前往邻国边境地区旅游进行售汇业务试点的通知〙（汇发〔2002〕121号）

10.〘国家外汇管理局关于调整境内居民个人经常项目下购汇政策的通知〙（汇发〔2003〕104号）

11.〘国家外汇管理局关于在华留学人员办理退学换汇有关问题的通知〙（汇发〔2003〕62号）

12.〘国家外汇管理局综合司关于停止报送〖居民、非居民个人大额(等值1万美元以上)现钞存取款和境内居民个人外币划转情况登记表〗的通知〙(汇综函〔2003〕14号)13.〘国家外汇管理局关于调整境内居民个人自费出国（境）留学购汇指导性限额的通知〙（汇发〔2004〕111号）

14.〘国家外汇管理局关于规范居民个人外汇结汇管理有关问题的通知〙（汇发〔2004〕18号）

15.〘国家外汇管理局关于规范非居民个人外汇管理有关问题的通知〙（汇发〔2004〕6号）

外汇风险管理习题 篇7

化, 为实现高效、创造一流的工作业绩奠定基础。当前基层央行需要更多的岗位标兵、操作能手、调研能手。为此, 各级领导和人力资源部门要合理制定符合本单位的人力资源规划、开发策略和员工技能培训等方面工作, 在不同时期设定不同的目标, 促进员工为实现目标不断提高自身能力和综合素质, 而这个过程正是工作业绩不断提升的过程。

针对基层央行人员普遍老化, 出的多进的少, 活力不足, 人员整体素质偏低, 不能应对较为复杂多变形势, 开拓创新能力有限的现状, 各级领导要在盘活员工“存量”上下功夫, 既不能全盘否定, 又不能盲目乐观。一是完善“选贤任能”的干部选用机制。进一步健全完善选举聘任、竞争上岗、考核聘任等多种形式的干部选用机制, 根据不同的管理层次和特点确定目标责任和聘期, 将领导信任、员工拥戴、真正想干事、会谋事、能成事、干大事的能人选拔到领导岗位上来, 给优秀人才以用武之地。二是完善“以效定资”的收入分配机制, 适度增加绩效工资份额。尽可能将各个岗位的工作进行量化, 按照工作量和工作成果, 综合制定每个岗位的工资标准, 逐步实现业务规模、工作量与人员配置相对应, 不断激发员工学业务、练硬功的积极性和靠本事竞岗、凭实绩取酬的竞争意识。三是完善“公正严明”的目标管理机制。加强干部的分类管理, 通过实施轮流上岗、竞争上岗和定岗、定员、定责等岗位责任制, 增强每一位员工的“危机感”。

(三) 增强“履职能力”, 促进区域经济协调发展, 精心打造“形象”工程

处于现代经济、金融核心地位的人民银行, 肩负着促进经济、金融发展, 服务经济建设的历史责任, 只有与时俱进、开拓创新, 认真履行央行职责才能实现自身的文明创建规划和提高社会公信力。为此, 基层央行必须根据履职的需要, 开拓新思路、树立新理念、研究新做法、提升新形象。一是要正确处理贯彻落实货币政策与支持地方经济发展的关系。如何进一步提高贯彻执行货币政策能力, 促进辖内经济健康发展, 是基层央行的一项重要工作。伴随着文明创建工作的开展, 强化“窗口指导”就显得尤为重要。要积极引导金融机构加大对优势产业、自主创新产业、节能减排产业和有“绿色产业”之称的旅游产业各环节的金融支持, 加大对经济适用房、廉租房建设的支持力度;要扩大扶持弱势群体, 大力推动下岗再就业小额担保助学贷款等信贷扶持模式, 确保党和国家惠民政策的落实;通过“窗口指导”, 推动金融生态环境建设, 保障经济健康增长。二是充分发挥金融服务功能, 不断提高金融服务质量和效率。基层央行要树立服务型央行的理念, 组织辖区金融系统不断创新服务手段和方式, 以高效、快捷、安全的服务来满足社会各方面的需求。要加强金融服务的基础建设, 在推进支付清算体系建设、强化人民币流通管理、加强外汇管理和服务、推进信贷征信工作、搭建银企信息平台等方面努力作为, 不断提升金融服务的现代化水平, 满足经济社会发展的各层次需要。要加强调查分析和监

署, 自公布之日起施行。从条款数目看, 新条例关于资本项目的内容与1996年颁布的《中华人民共和国外汇管理条例》 (以下简称“原条例”) 均为8条, 但内容

上有以下重大差别:第一、新条例增加了境外主体在境内从事证券及衍生产品交易、对外提供商业贷款等具体交易项目条款, 以及资本项目外汇支出、资本项目

测反馈, 及时掌握广大人民群众在金融服务方面的实际需求, 及时反馈国家经济金融政策在实施过程中遇到的各种矛盾和问题, 为上级行政策制定与调整提供参考。三是当好金融“卫士”, 切实维护辖区金融稳定。当前, 基层央行必须要高度重视维护金融稳定对于维护社会稳定、推进以改善民生为重点的社会建设的重要意义。要加强金融风险监测和预警工作, 积极开展辖区金融风险监测和稳定评估, 提高金融风险评估的科学性、全面性和前瞻性。同时, 健全金融突发事件应急预案体系, 提高突发事件应变能力。针对辖区金融生态环境的薄弱环节, 以推动征信系统建设为重点, 联合地方有关部门, 在改善区域经济增长方式、规范金融秩序、惩治失信行为、维护金融债权等方面发挥更有效的作用, 努力营造诚实守信的社会信用环境。要加强沟通协调促进和谐金融建设, 建立与地方党政部门定期交流磋商、与新闻媒体定期沟通合作、对社会公众实行政务公开等长效机制, 不断增强基层央行的话语权。

(四) 加强团队建设, 提高全体干部职工思想政治素质, 筑牢“铸魂”工程

一个单位如果没有一支政治素质高、精神面貌好、主人翁意识强的干部职工队伍, 文明单位创建工作就寸步难行, 为此, 要不断探索新形势下加强和改进基层思想政治工作的新路径, 用正确的思想引导干部职工、用高尚的道德情操塑造干部职工、用先进的文化感染干部职工是基层央行实现四个文明建设的必要条件, 也是铸魂的基石。一是强化引导, 扎实推进社会主义核心价值体系建设。扎实推进社会主义核心价值体系建设, 有利于培育团结拼搏、奋发有为的精神力量, 对于积极应对当前金融危机挑战、维护队伍稳定、促进经济平稳较快发展具有重要作用。二是转变观念, 把思想政治工作落到实处。思想问题是根源, 思想问题解决了, 其他问题也就迎刃而解。领导队伍, 关键是思想上的领导;管理队伍, 关键是管住队伍的思想。要自觉贯彻“思想领导”和“管理思想”理念, 用新的观念、新的眼光、新的思维来观察和分析思想政治工作遇到的新情况新问题。坚持“一岗双责”制度, 在抓好业务工作的同时, 认真做好思想政治工作, 真正实现“两手抓, 两手都要硬”。三是与时俱进, 积极探索进一步加强和改进思想政治工作的新路子。在改革的大趋势下把握思想政治工作的方向和主题, 坚持贴近实际, 贴近生活, 贴近群众, 从政策上做好宣传解释, 从思想上做好说服教育, 帮助干部职工正确认识和理解金融改革发展中的问题, 明确前进的方向。要充分发挥领导干部和广大党员的示范带头作用, 广泛开展谈心活动, 注重人文关怀, 特别是对干部职工的实际困难和现实问题要经常过问、时时惦记。要大力开展心理疏导和心理健康教育, 引导干部职工正确对待自己、他人和社会, 正确对待困难、挫折和荣誉, 培养自尊自信、理性平和、健康向上的心态。

(作者单位:中国人民银行连城县支行) 用途等原则性管理条款。第二、新条例明确或调整原有部分交易项目的管理原则, 如对外直接投资的, 取消境外投资外汇资金来源审查;对内直接投资的, 明确外商投资外汇登记管理制度等。

一、结合新条例的内容及资本项目外汇管理实践, 基层资本项目外汇管理思想应从“重流出, 轻流入”转向“均衡管理思想”

自改革开放以来, 我国外商直接投资与外债逐年增加, 跨境证券投资从无到有, 实行了QFII和QDII制度。中国经济得到长足发展, 外汇储备接近2万亿美元, 国际收支平衡的矛盾从外汇短缺转变为外汇储备增长过快, 原条例从体制上不能满足国际收支调整需要。以外汇短缺、经济实力薄弱为背景的原条例所注重的“重流出, 轻流入”的管理思想和当前经济金融形势已完全不相适应, 维护国际收支平衡, 实现经济稳步优质增长的“均衡管理”思想应成为基层资本项目外汇管理的主导思想。从“均衡管理”出发, 优化外商直接投资结构, 防止风险套利资金借道外债途径流入国内, 及时监测外国投资者已分配利润境内留滞情况, 维护国际收支平衡, 促进经济健康发展。

二、加强业务学习, 做好新增项目的业务审批工作

新条例第十六条规定“境外机构、境外个人在境内从事有价证券或者衍生产品发行、交易, 应当遵守国家关于市场准入的规定, 并按照国务院外汇管理部门的规定办理登记”;第二十条规定“银行业金融机构在经批准的经营范围内可以直接向境外提供商业贷款。其他境内机构向境外提供商业贷款, 应当向外汇管理机关提出申请, 外汇管理机关根据申请人的资产负债等情况作出批准或者不批准的决定;国家规定其经营范围需经有关主管部门批准的, 应当在向外汇管理机关提出申请前办理批准手续。向境外提供商业贷款, 应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。”上述条款产生了QFII准入及金融机构对外提供商业贷款两项资本项下业务审批及服务。基层资本项目外汇业务管理人员应充分了解当前国际国内金融市场的交易规则及金融产品创新情况, 具有甄别相关交易及产品设计漏洞和陷阱的能力;掌握金融机构跨境放款操作流程及风险评价机制, 为金融机构境外放款提供服务。

三、梳理新条例与原条例的异同点, 避免业务实践中出现串用现象

新条例与原条例在对同一业务的表述上有个别词语的改动, 由于个别词语的改动导致对业务的要求产生了质的变化。关于对外直接投资, 原条例表述为“境内机构向境外投资, 在向审批主管部门申请前, 由外汇管理机关审查其外汇资金来源;经批准后, 按照国务院关于境外投资外汇管理的规定办理有关资金汇出手续。”, 新条例表述为“境内机构、境内个人向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易, 应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。国家规定需要事先经有关主管部门批准或者备案的, 应当在外汇登记前办理批准或者备案手续。”该表述的变动不仅表明该业务审批的程序发生了变化, 同时, 境外投资的主体从以前的境内机构变成了境内机构和境内个人。原条例二十二条、二十三条、二十四条、二十五条对外债和对外担保的要求根据申请人的情况不同区分为金融机构、外商投资企业、企业, 新条例对外债和对外担保不再因申请人的不同而区别对待, 采用“国家对外债实行规模管理”的方法。基层资本项目外汇管理业务人员必须认真梳理新条例与原条例的异同点, 领会每个条款的内涵, 对照业务实践中的每个操作步骤, 避免出现新条例与原条例串用现象。

我国商业银行外汇风险管理研究 篇8

一、外汇风险的相关概念

（一）外汇风险的概念及种类

1.外汇风险的概念

1973年，布雷顿森林体系崩溃，国际货币基金组织通过《牙买加协定》承认浮动汇率制的合法性，于是各国的货币汇率频繁变动，并且经常进行大幅变动。例如，从1980年到1985年，美元对西方十余种主要货币的实际汇率平均上升了60％，而在随后的两年里几乎又跌回到原值；日元在上世纪90年代曾多次对美元汇率产生大幅度的涨跌，使西方经济险象环生。正因如此，各国在国际经济交易中会产生外汇风险。

外汇风险又称为外汇市场风险，是市场风险中一种重要的风险。它是由引发市场风险的因子——汇率出现不利的变动而使国家、金融机构、企业和个人等的资产蒙受损失的可能性。外汇风险的概念有广义和狭义之分，广义的外汇风险是指由于汇率的变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制等给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性；狭义的外汇风险仅指由于汇率的变化而给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性。

2.外汇风险的种类

根据其主要表现可以分为交易风险、折算风险、经济风险和储备风险。

（１）交易风险

即以外币计价的经济交易在到期结算时，由于汇率波动而导致该交易以本币衡量的价值发生变动的可能性。

（２）折算风险

折算风险也称会计风险、转换风险、评价风险，是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。它是一种账面的损失和收益，并不是实际交割时的实际损益，但它却会影响企业资产负债的报告结果。

（3）经营风险

经营风险又称经济风险，是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致企业产品成本、价格等发生变化，从而导致企业未来经营收益增减的不确定性。例如，我国某集团公司在美国有一子公司，利用当地资源和劳动力组织生产，产品以美元计价销售。突然美元出现了较大幅度的贬值，这就会给子公司的经济绩效带来潜在的风险。

（４）储备风险

储备风险是指外汇作为储备资产，因外汇汇率变动而引起价值下跌或上升的可能性。每个国家或企业为平衡国际收支或国际支付都有一定数量的外汇储备。在浮动汇率制度下，外汇储备的构成尤为重要。对于由汇率变动所引起的外汇储备损失称为储备风险。在一般情况下，外汇储备中的货币品种应适当分散，保持多元化，根据汇率变动和支付需要随时调整结构，将风险减小到最低限度。

（二）外汇风险的构成和外汇风险管理的基本原理

1.外汇风险的基本构成因素

外汇风险的构成因素有三个——本币、外币和时间，这构成了时间风险和价值风险。在确定的时间内，本币和外币存在折算比率，因此会有风险。从一般意义上说，一笔应收外汇或应付外汇账款的时间对汇率风险的大小具有直接影响，时间越长，汇率波动的可能性就越大，汇率风险也就相对较大。

2.外汇风险管理的基本原理

（１）消除构成外汇风险的货币因素或时间因素。

（２）合理调整货币因素或时间因素的结构。

（３）套期保值操作：针对存在的外汇敞口，实行反向交易，构成一项方向相反的货币流动，可以全部或部分抵销外汇风险对企业的影响。

3.外汇交易风险防范的主要目标

（１）短期收益最大化

力求短期收益最大而忽视长期的经营结果。

（２）外汇损失最小化

其着眼点在于尽量减少外汇损失。一般来说，这类企业的风险承受能力较小，宁愿维持较低的收益率，也不愿冒可能产生损失的风险。

4.外汇交易风险防范的基本原则

在一定管理成本情况下，使汇率变动对本币造成的经济损失最小化。只有从减少外汇风险损失中得到的收益大于为减少风险所采取措施的成本费用时，防范风险的措施才是有意义的、才是可行的。

二、我国商业银行外汇风险及管理现状

基于以上的理论分析，可将我国商业银行的外汇风险管理现状和差距归结为：银行高层监控外汇风险的能力还有待提高，外汇风险的政策和程序还有待进一步完善，外汇风险的识别、计量、监测、控制能力有待提高，外汇风险的内控有待加强。

（一）我国外汇风险现状

随着我国经济实力的增长、人民币利率市场化与自由兑换进程的加快，2005年，我国外汇管理部门对外汇交易市场和汇率形成机制又进行了一系列改革：5月，外汇市场做市商制度启动；7月，汇率形成机制调整，人民币对美元升值2％；8月，远期结售汇范围扩大，允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务。可以预见，随着我国向灵活汇率制度的转变，外汇交易市场的深度和广度必将进一步扩大，与此同时，我国商业银行的外汇风险将更加日常化和显性化。

1.商业银行的资金账户和交易账户面临的外汇风险同时加大

新汇率机制下，商业银行的交易账户，即因交易目的而持有的以外币计价、结算的金融工具的（人民币）市值，会随着人民币对主要外币汇率的波动而变动。同时，银行账户中的外汇资产和负债，例如外汇存款、外汇贷款、同业外币拆借、投资性外币债券等，也会随着汇率的升值和贬值而产生盈亏。交易账户和银行账户的外汇风险加起来，便构成了商业银行的外汇风险。

2.商业银行的客户面临的外汇风险加大，增大了商业银行受损的可能性

汇率形成机制改革不仅会直接影响商业银行账户和交易账户的资金头寸，还会通过影响其客户的外汇财务状况，间接地影响商业银行的资产质量和盈利能力。汇率波动的频度和幅度提高后，从事国际贸易的客户经营账户的外汇风险增加，其财务状况将随着汇率波动而盈亏不定，从而影响客户的偿债能力，进而使商业银行贷款的风险加大。

3.外汇衍生产品给银行带来的风险增加

外汇衍生产品交易要求银行有很好的定价能力，并且能够很好地管理衍生产品的风险，这对商业银行是非常大的挑战。随着远期结售汇业务的范围扩大，交易期限限制放开，同时允许银行自主报价，并允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务，这些措施在促进银行外汇衍生品交易发展的同时，也使银行面临的相关风险增加。在提供远期、掉期等衍生产品时，银行的定价和风险管理水平直接决定其盈利能力，体现着银行的竞争力。

（二）我国商业银行的外汇风险管理现状和差距

1.银行高层监控外汇风险的能力还有待提高

董事会承担着外汇风险的最终管理责任。负责审批外汇风险管理的战略、政策和程序，负责确定本行的外汇风险容忍度。为了有效履行这些职责，董事和高级管理层必须对外汇风险有充分了解。然而，目前不少商业银行的董事乃至高级管理人员缺乏外汇风险管理的专业知识和技能，甚至缺乏对外汇风险的基本了解。有些银行明明外币敞口为多头，竟然误认为人民币升值对本行有利。更普遍的问题是，董事会和高级管理层不掌握（也没有意识去掌握）本行的外汇风险敞口头寸，说不清本行的外汇风险水平和状况，在这种情况下，设定风险限额只能是一种奢谈。这样的董事会恐怕在外汇风险管理方面很难发挥出定调子的职能。

2.外汇风险的政策和程序还有待进一步完善

大部分银行的外汇风险管理的政策和程序离专业化的要求还有一定距离。例如，从政策和程序覆盖的分支机构和产品条线看，我国很多银行的政策和程序并没有完全覆盖商业银行的各个分支机构、产品条线以及银行的表内、表外业务。制度执行中存在的问题同样不容忽视，很多制度只是印在纸上，在实际中实施不力，甚至根本无人执行。

3.外汇风险的识别、计量、监测和控制能力有待提高

外汇风险无法计量，就无法管理，更做不到有效管理。与国外同类银行相比，我国商业银行在外汇风险计量上存在较大差距。例如，外汇风险敞口在国外是20世纪70－80年代所普遍使用的风险计量工具，而我国银行才刚刚开始尝试计算风险敞口，有些银行甚至至今都不能准确算出本行所承担的单一货币的敞口头寸和所有外币的总敞口头寸。很多银行尽管从国际上引入了Kendor+Panaroma等标准化的风险计量系统，能够计算VaR值，但致命的缺陷是VaR值并没有被整合到银行日常的风险管理过程中，如设置交易员限额和产品限额等。而且，风险的监测、控制能力比风险计量还要弱得多。

4.外汇风险的内控有待加强

有些银行尚未建立与外汇业务经营部门相互独立的外汇风险（或市场风险）管理和控制部门。内部审计对外汇风险管理体系的审计内容不够全面，没有合理、有效的审计方法。关键问题是，国内银行缺乏真正熟悉外汇业务和外汇风险的内审人员。其原因一方面是由于薪酬不具备竞争力，很多银行即使在交易前台也缺乏合格的外汇交易员，这些人很难被配置到内控部门；另一方面是由于外汇交易和外汇风险有较强的技术性，没有专业的内审人员，很难发现银行外汇业务中的潜在风险点。因此在现实中，内审部门几乎无人具备开展针对外汇风险审计的能力，而且，大多数银行都没有进行过针对外汇风险（市场风险）的外部审计。

三、加强商业银行外汇风险管理的建议

外汇体制特别是汇率制度的改革，对商业银行提出了更高的外汇风险管理要求。笔者借鉴国际上商业银行的外汇管理经验，提出如下建议。

（一）银行高管层要加强外汇风险管理意识

除了作为我国外汇专业银行的中行以外，其他商业银行开办国际业务的时间最长不过20年左右，而且由于人民币长期以来盯住美元，中央银行吸收了全部汇率波动的风险，商业银行只是在理论上存在着外汇风险管理的需求，在现实中一直把信用风险管理作为风险管理工作的重中之重。同时，目前我国商业银行绝大部分还为国家或政府所有或控制，尚不明晰的产权制度为一些高层管理人员进行内部控制提供了机会。他们会在利益和业绩的驱动下，不顾风险、超越制度从事外汇产品交易。因此，商业银行应从产权制度、监管制度和激励约束机制入手，强化高级管理人员和外汇从业人员的岗位责任意识和外汇风险意识。

（二）完善外汇风险管理政策和程序

应制定自上而下的外汇风险管理的授权政策和自下而上的报告政策与程序，做到组织合理、权限清晰、责任明确；新产品、新业务的内部审批程序应当包括由相关部门，如业务经营部门、市场风险管理部门、财务部门和结算部门等对其操作和风险管理程序的审核和认可；要尽快培养和建立一支具备专业知识、能够对包括外汇风险在内的市场风险进行审计的队伍，加强内部审计检查，确保各项风险管理政策和程序得到有效执行，及时防范和化解外汇风险。

（三）大力引进和培养专业人才

由于各种原因，国内银行风险管理人员专业化水平程度不高，即便涌现一些优秀人才，也会因激励不够或是工作环境不理想而大量流失。而人才资源是服务业的核心资源，商业银行要建立系统的培训制度、有竞争力的薪酬管理制度和升迁制度，把引进人才、培养人才和留住人才放在战略的高度。

（四）完善风险管理信息系统

由于风险管理所需大量的业务信息缺失，银行无法对风险进行准确的度量，这将直接影响到风险管理的实施。尽管近年来我国一些商业银行的信息系统建设有了很大的成效，但离优化的风险管理要求还有不小的差距，还要大力加强信息系统的建设，采取相应措施确保数据的准确、可靠、及时和安全，并根据需要对管理信息系统及时改进和更新。管理信息系统应当能够支持对市场风险的计量及其所实施的事后检验和压力测试，并能监测市场风险限额的遵守情况和提供市场风险报告的有关内容。商业银行应当建立相应的对账程序，确保不同部门和产品业务数据的一致性和完整性，并确保向市场风险计量系统输入准确的价格和业务数据。