人寿保险行业现状分析

人寿保险行业现状分析（精选8篇）

人寿保险行业现状分析 篇1

随着关于民宿、乡村旅游“利好意见”在各地方的跟随政策落地，以及民宿客栈“准生证”的发放，会吸引大量投资商来进入民宿行业，乡村农业旅游大发展的铺路，给民宿发展提供了绝佳机会。

民宿行业发展前景

根据中国产业调研网发布的中国民宿行业现状调研分析及市场前景预测报告(版)， 年我国民宿行业市场规模达到200亿元人民币。目前全国农家乐已超过190万家，民宿4万多家，民宿从业人员达到近100万人。随着关于民宿、乡村旅游“利好意见”在各地方的跟随政策落地，以及民宿客栈“准生证”的发放，会吸引大量投资商来进入民宿行业，乡村农业旅游大发展的铺路，给民宿发展提供了绝佳机会。到 年，我国民宿行业营业收入将达到362.8 亿元人民币。

人寿保险行业现状分析 篇2

关键词：管理会计,保险行业,应用现状,发展

一、管理会计在保险行业的应用现状

(一) 保险行业中战略管理会计务必以精算内控为基础

在保险公司的管理的各个过程中精算部门都有涉及, 新产品设计产生伊始, 从积累的数据中企业相应的精算部门都会进行费率的准确整理制定, 随后对产品的风险进行预测, 评估风险的大小, 从而计提相应的准备金, 一般情况下, 企业中的风险一般都是由计算部门来测量和解决的。在保险公司中计算的内部控制系统一般分为宏观的环境分析, 产品设计, 资产和负债评估, 风险评估、偿付能力、资金监控等。

(二) 管理会计在保险公司环节中的应用

保险公司会根据目前公司所处的内外额度环境进行提炼和分析, 从而给公司制定出一个整体的发展战略。保险公司会从核心竞争力、顾客的价值、资源的规划几个相关的部分, 对市场进行预测以及保险种类的规划、销售的重心、核保、以及理赔等过程进行层层的分析, 这样的话, 可以更加及时了解公司在发展过程中问题, 另外保险公司动态的财务管理将会更好地促进公司的资金的流转, 让公司的的资金流量的运营效率更高。管理会计在我国的发展现状引起了理论工作者和业务工作者的极大关注。从我国经济发展的实际情况看来, 可以在管理会计的理论和管理会计的实践的基础上建立适合我国国情的管理会计体系。

(三) 相关业绩评价体系的建立

保险公司建立合理的业绩评价体系, 可以依据巴塞尔协议的方式, 制定出多种评估方式, 对相应的结果进行比对, 找出其中的差距, 通过分析, 选出符合公司发展的内部评价系统。

二、管理会计在保险行业中现状产生的原因

(一) 企业外部原因

第一, 我国经济体制的影响。在我国很多的企业经营者的头脑里扎根的是计划经济的经营模式, 这就使得管理者的决策依然受宏观经济决策的影响, 忽视管理会计对于真实的市场信息的引导作用。第二, 我国法律的影响。我国的相关法律制定的相对较晚, 因此还有很多的不足, 由于我国的经济发展迅速, 但同时还是在摸索中前进, 所以经济领域的控制方面还比较薄弱, 另外执法者的执法力度不足, 这就会让市场经济的发展处在一个不平等、不灵敏的环境中, 而这恰恰是管理会计能够获得正确市场信息的必备条件。最后是固定思维模式的问题。会计和领导者决策相对独立, 分别在各自的岗位上各司其职, 同时在我国特有的文化背景下, 使得很多的管理者难以做到公平合理, 这就大大限制了管理会计的实施和推广。

(二) 企业内部原因

企业内部管理者的素质差异也对管理会计的普遍应用有着很大的影响, 管理者把企业的经营和管理结合的同时, 也就是把会计和管理结合起来, 不过大部分企业家不能够做到这一要求。在企业中管理会计的另外一个使用者就是企业的会计人员, 由于他们职业能力有限, 往往使得做出来的市场信息夹杂了许多人为的干扰, 可能造成信息失去参考价值。另外, 会计电算化的限制也使得管理会计人力和财力的需求增加, 这就大大增加了企业的运营成本, 这就说明公司缺少合适的会计统计软件。综上所述, 这些问题都会限制管理会计在保险行业中的发展。

(三) 管理会计本身的缺陷

事物在发展过程中也会受到自身的约束, 管理会计的本身也会有很多自身的缺陷和问题, 具体的表现是所研究模型比较理论化、信息获取的严重滞后性以及研究领域的狭隘性。比如管理者要对未来一个月的发展情况做出预测就要参考本月的市场信息数据, 通过数据信息对下个月的公司发展方向以及发展目标做出规划。如果管理者所需要的信息, 会计相关工作人员在管理者需要的时间内无法提供, 这种信息的滞后性将会对管理会计的实际应用造成巨大影响。

三、管理会计在保险行业中的发展研究

管理会计的应用使得保险公司的财务管理水平有了较大提高, 从而把过去独立的财务会计账务的处理变成了公司决策者进行管理公司的一个依据, 进而能够为公司的发展提供相应的数据信息。

(一) 组建预算科目体系

管理会计在保险公司的应用中能够更好地建立预算, 可以合理地提供成本费用的相关信息。所以, 一方面要做好相应的成本会计管理的工作, 建立一套符合公司发展战略要求的对外的一套会计报表科目, 这样就更加细化了管理会计的科目体系, 从而使得公司的成本中心体系更加完整, 可以和公司对外的数据保持一致性。另一方面, 公司也要对费用预算做好规划, 让各个分公司的费用的预算有一个特定的模式, 完善费用预算, 并将每次的费用做好明确的规定。

(二) 归口管理部门统筹安排归口费用预算

公司可以依据费用属性和管理要求的不同, 将费用划分为归口和部门两个费用, 归口费用就是通过一个部门统一进行管理, 从而使多个部门受益的费用, 归口部门就是统一管理这个费用的部门。而对于部门费用则是一个或者多个部门通过分别的管理, 使得管理的本部门的收益或者公司的整体得到受益的费用。比如招待费用等, 就是多个部门分别管理的本部门受益的一个费用。

(三) 保险公司的准备金的计提

保险公司都是会对于风险计提一定金额的准备金来应对风险, 所以它作为保险公司的所有负债中最多的一项负债, 不仅仅对公司的负债和偿还能力, 而且还对公司的税收方面、红利方面和损益方面等有一定的影响, 所以计提准备金是保险公司管理会计研究的主要内容。而对于非寿险的公司来说, 值得考虑的是平衡准备金的情况, 虽然我国对于这个准备金没有明确的规定, 但是目前在有些欧洲国家普遍采用的就是这个准备金。根据我国的经济发展模式, 我国的监督管理模式主要也是借鉴欧洲的模式, 所以这项平衡准备金的建立对于我国的保险公司也具有很大的参考和借鉴意义。在国际偿付能力委员会的准备金工作组的解释下, 平衡准备金一般都是在巨大灾害发生的时候才会被使用。笔者认为平衡准备金对于评价内部的管理具有很大的用途, 应该作为保险公司内部管理会计的内容, 计提平衡准备金发生的概率都很小, 但对于赔付很大的险种, 比如地震、洪灾、爆炸等事件, 对于平衡准备金的计提, 一方面是公司的经营风险的真实反映, 另一方面又可以体现公司的赔付能力。

(四) 管理会计中资产和负债的匹配

管理会计在与保险公司的结合发展中, 保险公司的资产和负债需要匹配。保险公司中的原材料, 固定资产等占公司资产的比重很小, 但各式各样的长短期的债权股权等投资类占公司资产的很大一部分, 保险公司为了能够确保及时赔付客户, 维护公众的信心, 对于传统的观念更加偏重于负债的管理, 但是伴随着金融市场的发展, 使得金融产品种类增多, 保险公司的投资选择也越来越多, 所以投资的收益也就变得越来越重要。比如, 一部分美国的保险公司在保费收入和赔案赔付相差不多的情况下, 公司仍然可以正常运行, 这其中投资的收益就起到了比较大的作用, 大部分寿险产品被运用到了投资, 因此近些年来, 资产和负债的匹配管理模式就从银行界就被引用到了保险界, 管理会计对于保险公司的管理作用也越来越大。

通过保险产品的组合来使得资产和负债得到匹配对于保险公司来说也就成了重要的内容, 对于国内非寿险的产品, 资产和负债不匹配的主要原因是投资和利率的不确定性, 但是利率和投资经常会与宏观的经济环境等不确定因素有很大的影响, 为了降低此类风险, 提高保险公司的赔付能力, 保险公司可以通过对保险产品进行组合来实现, 就保险公司不同的险种来说, 保险公司具有很好的运作空间。保险公司会依据盈利的状况把有效的利差返回到保单的保额里面去, 这样的话就可以降低保险公司的投资风险。投资组合类的保险产品可以让客户相互享受到投资收益的同时也承担投资的风险。因此, 保险公司可以根据自己的实际情况, 在不同的时期根据资产负债的需要开发新的保险产品, 避免将保险风险归集到某一种的产品上去, 从而使得公司的系统风险下降。

公司在进行资产负债管理时, 目前管理会计中的权责发生制对于确认与计量保险公司业务来说仍然有很多的不足之处。权责发生制指的是理论上的资金的运作形式, 从权责发生制情况下的资产负债表看出, 它并不能够准确反映出公司资产的流动性。从一方面来说, 权责发生制的负债项中各种准备金占比例很大的是精算的负债, 但它其实并不是真实意义上的负债, 不过它对于公司的现金的流出有很大的影响。从另一方面来看, 对应与未满期责任的准备金部分的负债将会以投资的方式存在, 同时还具有很强的流动性, 而我国的保险法规定保险资金只能投资于国债和金融债券、投资基金等, 所以保险公司的资金还是具有很强的流动性的。

(五) 保险公司资产负债管理与公司成本控制相结合

在保险公司的经营过程中, 保险公司的成本控制至关重要, 这需要公司业务、财务、理赔、精算等部门的共同发力, 提前规划和安排好计划和预算。快速发展的企业必须面对的问题, 就是把成本控制在同类企业的平均水平之下, 只有公司成本降低, 销售额加大后才能够稳定公司的经营基础, 从而促进公司创新能力的提高。

四、总结

管理会计更倾向于保险企业内部的经营管理, 对企业组织的体制和结构以及面对的市场环境具有依附性。所以, 企业自身和外部环境的变化也会对管理会计的发展产生作用。管理会计为了适应经济组织内部的管理和发展需要逐步形成, 是为了提高企业经营效率和效益而建立的内部会计控制制度, 提供企业管理者需要的数据资料。管理会计的存在就是为了帮助公司的管理人员更好地决策和制定正确的发展方向。进入21世纪这个快速发展的经济时代, 伴随着我国的深化改革和经济的快速发展, 需要管理会计在保险行业的运用中不断进行经验总结, 形成符合我国保险行业发展的一套管理会计理论和方法体系, 从而能够适应我国的保险行业经济管理模式, 使管理会计和保险企业的结合更加地紧密, 管理会计和保险企业的结合, 将会对我国保险行业健康有序地发展发挥更大的作用。

参考文献

[1]姚律.精算教育的新发展——精算内控制度[J].精算通讯, 2001 (6) .

[2]刘运国.论管理会计的经验研究[J].当代财经, 2002 (4) .

[3]李红漫.保险业的改革与创新[J].中国商业保险, 2003 (2) .

[4]D·法尼 (著) , 张庆洪、陆新等 (译) .保险企业管理[M].北京:经济科学出版, 2002-11.

[5]杨公遂, 孙喆.管理会计理论研究的现状与前瞻[J].山东社会科学, 2010 (11) .

行业分析：环保、保险 篇3

投资要点：

1、 环保法制体系完善，操作性增强。

2、 雾霾来袭，大气板块的景气周期有望持续。

近期，为了增强新修订的《环境保护法》其中规定的操作性，环保部正在抓紧制定一系列符合实际、程序完备、便于操作的实施细则，并将于年内印发，而《环境保护按日连续处罚暂行办法》等四个配套文件也向全社会公开征求意见。随着环保法制体系的不断完善，环保法的操作性将进一步加强，环保部门的执法力度也会得以提升。加上此前排污费征收标准大幅上调并将逐步向环境税过渡，企业排污及违法违规成本有望显著提高，并从根本上形成不断强化工业治污的内生动力。

此外，大气板块方面景气周期有望持续。距离国庆假期严重雾霾消散不到一周，京津冀地区再中”霾伏“。随着日趋严厉的新政策陆续出台，大气板块的景气周期有望持续，推荐国电清新、菲达环保、中电远达和龙源技术。

目前，板块的系统性风险继续释放概率较大，而环保行业作为政策大力支持的新兴产业，未来发展空间巨大。在系统性回调过后，仍可逢低布局优质个股，继续推荐碧水源、桑德环境、东江环保、格林美和聚光科技。同时，环保行业公司的并购浪潮也正风起云涌。可持续关注凯迪电力、维尔利、瀚蓝环境和南方汇通。

保险：优先股投资利好行业资产配置

投资要点：

1、险资投资优先股规则出台，助力行业保费结构优化。

2、四家上市险企的上半年保费同比增长。

本月17日，保监会发布《关于保险资金投资优先股有关事项的通知》，就保险资金投资优先股的认定标准、评估准则、投资途径以及监管方式等进行明确。

继非标之后，期限较长的股权和优先股将是险资新兴投资热点，资产久期拉长将有助于保险负债和保费结构优化。目前险资股权投资比重在1%-3%左右，股权投资收益率在6%-10%之间，险企凭借国企改革、海外投资业务拓展以及健康产业发展等机遇在快速加大股权投资步伐。优先股和股权投资久期明显长于非标类资产，资产久期拉长将加大险资开发保障类和年金类等长期限产品来匹配，有助于行业保费结构优化。

从基本面看，四家上市险企的上半年保费同比增长近11%，可以判断保险行业已经扭转了过去两年的低迷增长态势。随着资本市场投资收益率的改善，以及创新投资工具和投资渠道的拓展，险资投资收益较往年明显改善。截至上半年末，上市四家险企的加权净资产收益率全部大幅提升，总资产收益率也稳中有升。

我国保险行业分析 篇4

【报告来源】前瞻网

【报告内容】2013-2017年中国人寿保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告（百度报告名可查看最新资料及详细内容）

根据保险标的的不同，保险产品可分为人身保险和财产保险两大类。其中，人身保险分为人寿保险、年金保险、健康保险和意外伤害保险。根据设计类型的不同，人身保险又可以分为普通型、分红型、投资连结型和万能型等。本报告覆盖的保险产品主要是分红型、投资连结型和万能型。

分红型保险：保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。分红通常是非保证的。

投资连结型保险：包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。投资账户是保险公司依法设立的、资产单独管理的资金账户。投资账户划分为等额单位，单位价值由单位数量及投资账户中资产或资产组合的市场价值决定。投保人可以选择其投资账户，投资风险完全由投保人承担。

2016年保险业行业分析报告 篇5

析报告

组长：梁霞

组员:常红娇、徐睿、王美玲、李斌、闫元政

系别：经济管理系

专业：工商管理 班级：1B 前言：

过去四年我们的策略报告基本延续了统一的研究思路，从而维持行业研究的整体性和连贯性。保险行业是重资产行业，因此保险行业资产的周期调整相对经济波动具有滞后性，从而导致保险行业呈现后周期的特征。对于保险公司而言，利润对经营的影响远远小于现金流对经营的影响。按照企业规模和成立目的，我们将保险公司划分为五类：

1、综合类、规模型保险公司（国字头、平安、太保、泰康、阳光、新华等）

第一类保险公司主要是成规模成气候的保险公司，经营理念和经营战略比较清晰，成立时间较早，过去20年积累了较大规模的资产，这类公司拥有庞大的保险资产，投资比较稳健，尤其注重保险资产的配置。

2、银行类保险公司（建信、工银、农银、中邮等）

第二类保险公司拥有强大的渠道和股东背景，过去三年保费增速较快，资产累积的速度较快。这类公司是未来比较有潜力上升到第一梯队的公司。缺点是渠道过于单一，个险渠道相对较弱。

3、平台类保险公司（安邦、华夏、生命、前海等）

第三类保险公司过去三年保费迅速增长，这类保险公司更加注重资本运作，对保费规模要求较高，对保险产品的价值要求不高。这类公司在投资方面比较抢眼，而产品以高现值、高收益、短期化为主，退保和现金流压力较大，对投资要求较高。因此一旦银保出现较大下滑，现金流压力就会增加，预计下半年这类公司对电商平台的需求很大。

4、合资类保险公司

第四类公司过去20年难见抢眼的公司脱颖而出，由于合资股东的限制，在国内发展较为缓慢，我们简单将这类公司定义为外国人在中国的PE投资。

5、中小中资保险公司

未来成长空间不清晰，能否做大做强更多取决于股东背景，我们认为未来这类保险公司的趋势是被收购或者转型为平台类公司。

一、行业内企业发展的决定因素

1、市场的需求

如今，保险已是我国城市居民家庭重要的理财和保障措施之一。这巨大的消费潜力已经吸引众多国内外保险公司的关注。而加入世贸，意味着中国保险业要与国际保险市场全面接轨。而目前中国保险业的现状却不尽如人意，还存在诸多问题。本小组成员立足于中国保险行业的现状，探讨中国保险市场的需求及现状并给予分析，并对问题的原因进行分析，试图为中国保险业的稳健发展提出一些意见和建议。

自1980年中国恢复国内保险业务以来,保险行业以前所未有的速度发展,取得了令人瞩目的成就。据保监会最新公布的统计数据显示,2008年全年保险业实现原保险保费收入9784.1亿元,同比增长 39.1%,是2002年以来增长最快的一年。其中,财产险业务原保险保费收入2336.7亿元,同比增长17%;寿险业务原保险保费收入6658.4亿元,同比增长49.2%;截止2008年末,中国保险市场主体由2007年的120家增加到130家,保险专业中介机构2445家,兼业代理机构136634家;保险业总资产3.3万亿元,较年初增长15.2%。保险行业在优化资产配置,化解投资运作风险,保障社会稳定,促进经济发展等方面发挥着越来越重要的作用。

我国保险市场的基本现状和存在问题

中国保险业存在的问题

1.管理模式落后,经营机制陈旧。中国的保险业基本上还是计划经济时期的传统经营方式,重规模不重效益,贪大求全,专业性不强,缺乏客户至上的服务意识,没有高效的资金运营渠道和手段。

2.产品结构单一,缺乏产品开发体系。险种开发无论从速度、数量还是从质量上都不能满足市场需求。

3.专业人才欠缺,而又不注重培训储备,势必会给未来的竞争带来被动。

4.保险法规有待完善,虽然《保险法》己于1997年颁布,但原则性的东西多,细则性的东西少,在操作上尚有许多盲点,不能满足保险业稳定发展的需要。

【2015年中国保险深度为3.59%】根据保监会和各省区政府最新公布的统计数据，中国保险报数据中心初步测算出2015年中国大陆各省区保险密度与保险深度。数据显示，截至2015年底，全国保险密度为1766.49元/人（271.77美元/人），同比增长19.44%；保险深度为3.59%，同比增长0.41个百分点。

从目前中国保险公司机构的分布而论，30家中外保险公司的总部基本上都设置在北京和中国沿海城市。保险公司分支机构虽然在大陆已普遍设立，但多数又集中在人口密集、经济发达的地区和城市，这就造成了保险市场发育不均衡性。在网上看到这样一个数据：

可以看出多数人还是可以接收保险的 从上面数据我们可以看出保险

2、上市公司综合竞争力比较

从表可以看出，我国保险行业发展还是竞争挺大的。除了中国人寿，其它的保险市场占有率都挺小的，因此，我认为，保险公司应该扩大市场占有率，增加人们对保险的认可程度。企业未来的盈利前景预测

我国保险市场从上世纪八十年代初开始，二十多年来取得了十分骄人的成绩，无论是市场规模、保险市场主体的数量，还是保险深度、保险密度；无论是保险中介市场的发展，还是保险对国民经济、对人民生产生活的影响，都有了长足的发展。但是近几年来，中国的保险市场却开始出现了一些值得思考的现象：一方面老百姓对保险的依赖度在提高，一方面对保险业的不满也在增加；一方面人民群众对保险的需求在增长，另一方面保险业的增长速度却在放缓，某些领域某些地区甚至出现了负增长，保险业的发展似乎遭遇到了新的困难。现在保险业正处于最好的发展时期。中国加入世界贸易组织给中国的国民经济注入了新的活力，我国国民经济的高速持续稳定发展也给保险业的发展创造了十分难得的机遇。

我国保险行业发展中存在的主要问题

（一）诚信缺失严重

以前一直以为是保险营销员不诚信，其实这是少数，大多是我们的高管不诚信，特别是基层保险公司高管，对保险代理人员的承诺不兑现，对保险公司员工不诚信，高管们今天吃开办费，明天换单位，有的人一连一年换五个单位。对广大投保人的不诚信，主要表现在有些高管不承诺赔付,人情赔、惜赔很多，有部分公司高管们首先自己没有法律意识，对保险法尚不熟悉，就能做保险公司高管，真是笑话。

（二）市场混乱，监管自律不到位

当前，我国保险市场十分混乱，代理手续费混乱，回扣，商业贿赂，洗钱等在保险业内出现多，恶性竞争越来越突出，整个保险市场特别是代理人市场很乱，我国保险监管机构本身没有发挥出重大作用，监管很不到位，一是省级保监局人 手少，管不过来，二来地市级行业协会自律由于诸多原因落实很难，行业自律要 发挥作用有待时日。

（三）民众保险意识不高

买保险为了什么？有身价过亿的企业家，也有一般的工薪阶层，他们的回答大多简洁、干脆、直白---为了多赚钱。

一句“为了赚钱”，也许从另一个侧面揭示了眼下人们对保险的认识。这也是前几年中国股市一路上扬时，开户人数也随之一路暴增，基金一经推出即被一抢而空的背后原因。人们把自己在职场朝九晚五的辛苦所得，在剔除柴米油盐的开支后，拿出一部分满期希望又心情复杂的投入了他本不熟悉的虚拟经济领域。在经历了大起大落后，开始考虑稳健的投资方式，所以选择了短期的分红型保险，而忘记了保险真正存在的价值是保障，买保险就是为了保障。

“保险是穷人才需要的东西，真正的富有者是不需要保险来保障的。”在业内，经常会有伙伴在开拓高端市场时听到这样的言论，让人哭笑不得，所以，高端保险本来是个很大的市场，但能在这个市场中站稳脚跟的却只在少数。其实，相比普通大众，成功人士肩负着更重的使命，要付出更多的心力，为社会、为行业、为公司员工、为家庭成员创造价值，理所当然应获得完善的保障。但之所以现在大家有这样的认识，究其根本原因还是大家对保险的功用认识不清。保险并不只是穷人的保障工具，成功人士也同样需要。

保险是什么？李嘉诚说：“保险就是后路。在春风得意时布好局，才能在四面楚歌时有条路。有钱时，钱不值钱；没钱时，人不值钱。要想让人永远值钱就必须让不值钱的钱变成值钱的钱。人寿保险恰能做到这一点！提早规划，提早安心。没有后顾之忧的人才能在事业上大展拳脚。”保险是给生命定价的唯一的可靠的方法。

有些人跟我讨论说，保险形象不好。我就不爱听这话了，我说你告诉我，哪个行业形象好？教师形象好吗？现在好吗？偶尔体罚，偶尔性侵犯。医生形象好吗？偶尔拿红包，偶尔乱开药。政府公务员形象好吗？贪污受贿不干正事。

（四）保费较高，险种少

以香港AIA（友邦香港）的一款“进升危疾保障计划”和中国人寿的“国寿康宁终身重大疾病保险（2012版）”为例来对比香港和内地的重疾险。AIA的产品涵盖了56中危疾（53钟严重疾病和3种非严重疾病），而国寿的产品涵盖了50中重大疾病（40种重大疾病和10种特种疾病）。虽然数量相差不是很多，但是根据其对疾病的定义来看，国寿的疾病限制条件多范围窄，保障力度和水平远不如AIA产品。AIA的这款产品的年交保费按投保时的投保年龄计算，并不随着年龄的增加而递增。以10万港元的基本保额来说的话，一个30岁的男性年交保费957港元并连续10年交清，而国寿的这款以79064元人民币（1港币=0.7906人民币换算）为保额，一位30岁的男性年交保费为4308元并连续10年交清。从这两组对比数据可以看出，香港的保费确实要比内地有吸引力，同样的保障，保费整整高了四倍多。国寿的这款产品在发生赔付时以订立保险合同时所确定的基本保险金额为上限，保额不具有时间价值；友邦的这款保险保额将在保单生效的首五个保单周年续保时自动增值，每年的增幅为主要保额的5%。AIA的产品包括三种非严重疾病，其赔付额分别为主要保额的10%、20%和50%；而国寿的产品中对特定疾病的赔付额都确定为保额的20%。

（五）宣传不够，消费误区多 很多时候看新闻，老是看到报道哪家公司误导消费者购买保险。怎么就没看到新闻在播报时报道说某某公司给哪户人家送救命钱（理赔款）。曾问过一部分来办理保全业务的客户，你觉得保险怎么样？很大一部分人回答我朋友都说保险是骗人的。我想说，保险，是保你赚钱的能力。马寅初博士说：“人寿保险不是保寿，是保护一个人的生产能力，这种能力因老、伤、死而灭失时，能用经济的力量来维持他的意思，所以保寿不是投机，不保寿确实真投机。

我想说，如果媒体、政府多做一些正面宣传，让民众了解保障的意义。也许就不会有那么多的人因看不起病而放弃治疗，不用报道那么因病致贫的新闻请求 民众的捐款。在我们的政府还不能解决我们看病难、看病贵的时候，保险是保障自己、保障家人最好的工具。

保险市场发展的基本趋势分析

保险市场发展的基本趋势分析保险业的格局会不会因互联网而改变？听起来，这是一个没边没沿的设想，但今天，谁也不可否认互联网对保险业的影响和渗透正日益加剧，不管是众险企将网销作为一个新兴渠道大力打磨以期带动转型发展，还是那些“搅局”的互联网企业应用新的技术手段和互联网思维在网上“玩”保险，致力打造新保险王国，在网络经济时代下，新技术真的在给保险带来旺盛的生命力，虽然能在多大程度上拯救乏力的保费增长还有待检验，但技术引领创新的趋势是明朗的。

在今天的保险买卖关系中，客户还只是个被动的接受者，保险公司有什么产品，客户只能挑选什么，而且大多时候的选择还不是客户主动做的，而更多是由销售人员推荐的。所以不可避免的，掌握更多主动权的经营者会以产品为中心，同时提升强化代理人的销售能力，而服务和客户关系维护也更多是基于销售的缘由，服务好了，关系维护好了，才会赢得客户的认可，增强与客户的粘性。所谓的“以客户为中心”其实还只是一个意愿和口号，在现有的环境下基本很难实现。

互联网有一个好处，可以通过这个系统进行不同的组合，满足个性化的需求。目前大公司、小公司在互联网销售的产品基本差不多，大部分互联网站都有一些价格上的比较，但是看不到关键的东西，那就是保险责任有没有差异，而且不同差异中可不可以筛选。我们的网络有没有费率分解的能力，无数个保险责任，能不能从商家处得到一目了然的答案？

如果未来的第三方网站有一个很强大的精算团队，根据我所需要的风险进行量身定做，进行相应的产品开发，那么，它就不仅仅是一个价格的营销，二十保险风险的组合，在互联网上，消费者应该是真正的主导方，但是目前互联网保险销售中客户还不是主导方，而是被动的，要就要，不要就不要。最关键的是价格，从价格表中我判断不出来它是否符合我的需求，除特定的保障功能外，那些我不需要的就是不想花钱。

这样一来，互联网保险和网上银行不一样，银行转账很简单，但是买保险尽管是个人行为，但是个人的选择权很大，随着市场开发的深入，第三方的网站如果能够把这个选择权的问题进行解决，那些具有刚性需求的保险产品在网上会掀起很大浪潮。但是目前刚性需求的产品能够在网上销售的，都是比较简单的，能够满足一般的基本需要，但在目前的状态下，互联网还是比较弱的，作为消费者，目前没有办法按照个人需要进行真正意义上的量身定作，既然没有办法实行量身订作，而且保险这种刚性需求的引导性和启发性的东西不一样，比如我在网上也 买车险，我打开网站，我看第三方责任险的最高保额谁便宜。我们最担心的是怕撞人，自己的车开了三五年以后刮蹭无所谓，钱就花了。但要撞了人，麻烦就大 了。但是这种比较相对也有，但你再比较一下车损险的责任险概念很简单，但车损险遭遇的风险是不同，各有差异。因此，无论是公司自建的网上平台，还是第三方网上平台，如何在个性化需求方面打开一个突破口至关重要，打开这个突破口就需要创新，倒逼新产品创新。这种创新产生将会带来很大的变革性的动力。能够在个性化的需求上进行突破，在费率分解上，各项保险责任在整个价格体系中，纯保费比例是多少，未来互联网保险如果不能解决这方面，将会很难。

我国保险业发展的几点建议

（一）尽快建立独立的保险监管体系

鉴于当前我国保险监督机构力量薄弱，保险公司众多，很多时候保监的监管依赖保险合行业协会，个人认为应该改变这种局面，保险行业协会与保监局应该

分开经营，保险行业协会应当从保险公司层面出发探讨可行形式，而保监应该从客户利益方面出发共同寻求保险行业的发展道路。而不能将保险行业协会当做保监检查保险公司的工具，大部分时候只考虑对上，而忘记了为下服务。

（二）适度拓宽保险资金的运用范围

保险业的投资组合多元化是国际保险业进入资本市场的共同做法。如美国从19世纪末20世纪初开始，保险公司就已经成为美国重要的投资机构之一，在中长期贷款市场上，保险公司为美国经济的发展提供了大量的、源源不断的资金来源。我国保险业由于受历史因素影响和外部环境的制约，保险投资渠道一直比较狭窄，投资金额很低，所以〈保险法〉对此缺点有具体措施。

（三）增强保险业的抗风险能力

针对我国保险业存在的问题，我们有必要吸取亚洲金融危机的教训，及早采取措施，努力做好市场风险的防范工作，一是要淡化保险公司的政府色彩，严格界定社会保险和商业保险的界限，将挂靠在政府机构下的保险公司关系转入行业分会，一方面避免保险市场的风险波及到社会保险事业的健康发展，另一方面有效地防止非保险企业介人保险市场竞争，整顿保险市场秩序。二是要研究设立我国投保人保护基金制度，完善保险公司经营失败的处理机制，切实保护投保人利益，三是要对保险公司的业务和财务状况实行某种程度的公开，接受社会的监督。四是要建立科学的以偿付能力为核心的风险监测指标体系，加强对经营风险 的早期预警，同时尽快引进国外保险公司的信用等级评级制度，建立适合我国国情的信用评估制度。五是要完善保险法规，加快制定与《保险法》相配套的行政法规和业务规章，将保险业纳入法制化轨道。

保险是生活的哲学，生命的美学，是风险规划的科学，互助和谐的文化，是生活方式的艺术，让我们再生存的时候创造精彩，在离开这个世界的时候依然可以续写人生的辉煌。中国保险业的健康稳定发展是促进社会安定，保障人民生活水平稳定的中坚力量。

新华社上海６月１２日专电（记者王淑娟、吕冬）中国保监会主席项俊波１２日表示，２０１５年全国实现保费收入２．４万亿元，行业总资产达到１２．４万亿元，实现利润２８２４亿元。２０１６年以来，保险业发展继续呈现加速态势。

项俊波在“２０１６陆家嘴论坛”上指出，今年１月至４月，全国实现保费收入１．４万亿元，同比增长４０％。可以说，保险业在服务供给侧结构性改革方面已经具备一定的实力和基础。

项俊波指出，接下来保险业总的思路是做到四个着力。一是着力优化保险供给，推动保险产品和服务升级，为消费者提供更全面、更贴心、更便捷的保险保障。顺应人民群众老有所养的期待，推动个人税收递延型保险落地，推动传统养老模式向医养转变。顺应人民群众病有所医的期待，大力发展商业健康保险，树立大健康的理念，推动保险业从单纯的报销向病前、病中、病后综合性的健康保障管理方向发展。

二是着力完善金融市场体系，更好地服务实体经济发展。围绕推动产业转型升级，发挥保险资金长期投资的独特优势，为“一带一路”、长江经济带、京津冀发展提供资金支持。加快发展科技保险、重大技术装备保险以及信用保证保险，化解科技创新和产业升级风险，推进融资模式和征信机制创新，助推解决小微企业融资难、融资贵问题。

三是着力补齐社会保障的短板，充分发挥保险的社会稳定器功能，把商业保险建成社会保障体制的重要支柱，成为政府改进公共服务、加强社会管理的有效工具。在服务精准上有所作为。有效避免一人得病全家致贫，防止脱贫以后一人得病全家返贫。目前，大病保险已实现全覆盖，保障人群超过９．２亿，使参保群众的大病报销比例普遍提高１０个至１５个百分点。

四是着力增强社会托底水平，为改革创造良好的外部环境，为促进就业妥善安置下岗职工贡献力量。２０１５年，我国保险业新增从业人员１８０万人。今年，截至４月底保险业又新增从业人员５６万人。保险业还可以通过发展养老社区、健康产业以及长期复利等保险业务提供大量就业岗位。

项俊波表示，下一步将发挥保险行业优势，精准发力，不断深化保险改革创新，推进监管现代化建设，提升保险服务品质，持续增强服务供给侧结构性改革的能力。过去10年行业发展状况

10年弹指一挥间。在原中国保险学会会长罗忠敏看来，十六大以来，随着社会主义市场经济体制的不断推进和完善，保险业发生了深刻变化。“从某种程度上说，过去10年，就是保险业实现飞跃的10年。”

从业20多年，从保险公司到地方保险监管官员、再到曾经的全国性保险学术团体的掌门人，过去10年来关乎保险业的大大小小的事件，在罗忠敏的记忆中仍然近在眼前。“10年的时间应该说不算短，但对保险业来说，变化实在太大了。”

事实上，10年来保险业变化之大，数字是最好的证明。

从保费收入来看，2002年全国保费收入仅为3053亿元，2011年已经达到1.43万亿元，是2002年的4.8倍，年均增长18.7%，保险业成为国民经济中发展最快的行业之一。2011年，我国保费收入世界排名从第15位跃居第6位，比2002年上升了9位。我国保险市场已经跃上一个新的发展起点，成为全球重要的新兴保险市场。

从市场体系来看，2002年，全国只有57家保险公司；2011年，保险公司数量达到158家。其中，保险集团和控股公司10家，非寿险公司63家，人身险公司66家，专业再保险公司8家，保险资产管理公司11家。从保险公司资本国别属性来看，中资保险公司98家，外资保险公司60家。2002年，全国专业保险中介机构262家，2011年达到2554家，其中，保险专业代理机构1823家，保险经纪机构416家，保险公司机构315家。

至此，我国保险市场已基本形成了多种组织形式、多种所有制并存，综合性公司与专业性公司、中资与外资保险公司共同发展、公平竞争的市场格局。

从资产规模来看，2002年，我国保险业总资产仅为6494.03亿元，2004年4月末，我国保险业总资产首次突破1万亿元。截至2011年底，保险行业总资产达到6万亿元，是2002年的9.25倍，已经成为我国金融市场的重要组成部分。

可以说，十六大以来的10年，保险市场规模快速壮大，整体实力明显增强，是我国保险业历史性大发展的时期。“既是一个实现飞跃的10年，也是为实现新的腾飞打下基础的10年。”罗忠敏说。

在他看来，数字上的变化固然可喜，但更重要的是，过去的10年，基本奠定了商业保险在国家经济社会发展中的应有地位。2006年，国务院23号文件《关于保险业改革发展的若干意见》的发布，首次从“顶层设计”的高度明确了保险业的定位：保险具有经济补偿、资金融通和社会管理的功能，是市场经济条件下风险管理的基本手段，是金融体系和社会保障体系的重要组成部分。

“应当说，这标志着党和政府开始从国家发展战略高度看待保险行业，商业保险被看作是建立和完善社会主义市场经济体制的一个重要元素，也是完善中国社会保障体系的一个重要元素，现在各级地方党委、政府和社会各个方面对保险业重要性的认识也在不断深入。” 罗忠敏说。

10年来，保险业主动置身于建立和完善社会主义市场经济体制的进程中，坚持“想全局、干本行，干好本行、服务全局”，发挥“推进器”和“稳定器”的作用，在服务经济社会发展方面做了一些积极的探索。

初步统计，仅在2002至2011年，保险业累计赔款和给付支出近2万亿元，平均每年赔付2000多亿元。截至2011年，全国农业保险农作物承保面积从2003年的不足1亿亩增加到17亿亩。保险业受托管理各类医保基金105.5亿元，覆盖2475万人次，5家养老保险公司受托管理资产1376亿元，占企业年金法人受托业务的70%。目前，保险业共为全社会未来养老和健康积累准备金超过3.4万亿元。2011年，中国信保实现承保金额2538.9亿美元，全年服务客户数2万多家，其他保险公司也纷纷推出“小额贷款担保保险”“贷款人意外人身险”等产品，积极承担扩大出口、拉动内需、破解“融资难”和鼓励城乡居民创业的积极角色。

截至今年7月底，保险业资金运用余额6.1万亿元，其中债券投资2.7万亿元，证券投资基金和股票投资7444亿元。保险机构已成为债券市场第二大机构投资者和股票市场的重要机构投资者，为资本市场的发展改革提供了长期、稳定的资金支持，促进了货币市场、资本市场和保险市场协调发展。

“过去10年保险业是在跌宕起伏、坎坷当中往前行的，既取得很大的发展，也有很多经验教训。其中最重要的一点就是，保险业终于清楚地认识到，作为一个服务行业，只有立足于服务，通过服务才能带动行业的发展。如果服务水平上不去，行业地位再重要，功能作用再强大，都无法体现出来，行业发展的后劲就会大打折扣。” 罗忠敏说。

他认为，近年来可喜的一个变化就是，越来越多的保险公司都提出了“以服务带动销售”“以服务立业”“以服务打造形象”等理念，并在实践中逐步得到了体现。特别是今年以来，无论是监管部门还是市场主体，“抓服务”都被放在了首要的工作位置，这说明全行业已经深刻认识到了信誉风险潜在的危害性。

他还认为，过去10年来的发展，也使保险业深刻认识到了抓好行业发展的根本问题——文化建设的重要性。“文化是灵魂，保险业未来的发展，从根本上讲要靠文化育人，靠文化立业。如果不用先进的文化来武装，就有可能导致行业偏离正确的发展方向。” “目前我国已经成为一个保险大国，今后的目标就是向保险强国的迈进，在这个过程中，如何在过去10年发展的基础上，全面转变发展方式，提升中国保险业在国际上的核心竞争力，这将是保险业不得不面对并且需要解决的一个重大课题。” 罗忠敏说。据了解，从中国保险学会会长岗位上退休以后，罗忠敏牵头主编了《中国保险业竞争力研究报告》，该报告已列入了国家蓝皮书系列，即将发布。“转型的艰难起步”，这是罗忠敏给这本书起的一个副标题。

利润状况

在今年经济转型与下行压力加大、利率持续下行、资产荒加剧的判断下，绝大多数保险公司都下调了今年的保费目标和投资收益水平。

一半是火焰一半是海水，这或将是今年保险行业贯穿始终的主题。

保监会日前发布一季度统计数据显示，今年一季度保险行业呈现快速发展态势，实现原保险保费收入11979.12亿元，同比增长42.18%，但受投资拖累，预计一季度保险业利润为389.36亿元，同比下降55.29%。

事实上，对于2016年的业绩目标，记者从业内了解到，在今年经济转型与下行压力加大、利率持续下行、资产荒加剧的判断下，绝大多数保险公司都下调了今年的保费目标和投资收益水平。

“虽然中国保险公司业绩有了不错的增长，但是估值却处于纪录低点，就我们所知，投资者的首要担忧在于险企能否负担得起负债成本。” 高华证券分析师李南指出。

保费首破万亿难挽利润颓势

如此前业内一致预期，今年“开门红”中保险业务充分显示出逆周期的特点。

保监会数据显示，一季度，单季度原保险保费收入首次突破万亿元，保险市场增幅同比上升近21.81个百分点。其中财产险业务实现原保险保费收入2154.40亿元，同比增长8.85%；寿险业务实现原保险保费收入8459.28亿元，同比增长50.18%；普通寿险和健康险业务分别实现原保险保费收入5790.02亿元和1168.74亿元，同比分别增长87.81%和79.23%。

不过，保费的快速上涨并未抵挡住净利下滑的趋势。一季度，保险公司预计利润总额同比减少481.51亿元，其中产险公司预计利润总额133.77亿元，同比下降36.52%；寿险公司预计利润总额154.84亿元，同比下降72.56%；再保险公司预计利润总额14.90亿元，同比下降38.00%。

针对保费增而利润降的现象，保监会统计信息部统计管理处处长白云解释称，主要是受到宏观经济形势和资本市场波动影响，保险资金投资收益率下滑。

而近日中国人寿(601628,股吧)也发布了业绩预减公告，预计2016 年第一季度归属于母公司股东的净利润较2015 年同期减少55%至60%。2015 年一季度国寿净利润为122.71 亿元，照此测算，2016 年一季度净利润介于49.08亿-55.22 亿元之间。“净利润大幅负增长原因在于利率下行带来的投资收益减少，以及传统险准备金折现率假设下调带来的责任准备金增加，另外去年同期的净利润基数较高也是净利润减少的原因之一。”对此海通证券(600837,股吧)分析师孙婷表示。

权益投资收益减少超千亿

对于一季度投资收益率的显着下降，业内也有着充分的预期。“去年底基本上各家保险公司都已经调低了今年的预期投资收益水平。不仅资本市场收益率下行加大，实体经济投资回报率也在下降，我们资产配置的难度可想而知。”一位大型寿险公司资管负责人对记者表示。

仅数据就可显示出保险资管的“压力山大”：截至3月底，10年期国债和国开债收益率降至2.84%和3.28%，AAA级10 年期企业债收益率降至3.80%；1年期银行理财产品预期年化收益率从年初的4.7%降至3 月末的4.2%；一季度权益市场波动剧烈，沪深300 指数较去年末下跌13.8%。

据保监会统计，截至一季度末，资金运用余额119942.74亿元，较年初增长7.29%，其中股票和证券投资基金合计占比14.03%，较年初下降1.15个百分点;资金运用收益共计1385.47亿元，资金运用平均收益率1.20%，同比下降1.03个百分点。

这意味着，一季度股票和证券投资基金投资收益同比减少了超千亿元，这显然对当期预期利润的结果产生了重大影响。

在李南看来，中国寿险公司的季度盈利往往波动极大，权益投资盯市冲击是最大的摇摆因素。据他测算，在过去5年中，季度盈利同比增速处在-439%至+333%的宽幅区间之中。

事实上，中国人寿2015年一季度实现投资收益383.86亿元，同比增长58.8%，总投资收益率7.67%，对此有分析师认为其中约40%来自于股票价差收入。相对今年一季度沪深300指数下跌13.8%，2015 年一季度沪深300指数上涨了14.6%。

“权益投资收益率的悬殊差异是造成盈利锐减55%-60%的主要原因。”李南指出，实际上中国人寿今年一季度的盈利同比降幅已较2015年三、四季度74%、81%的降幅有所收窄，当时股指分别下跌28%和上涨17%。

而对于今年险企经营效益的总体预期，上述大型寿险公司资管负责人表示并不乐观，“投资收益同比下滑幅度或超过30%，行业平均投资收益率预计很难超过5%。”

那么，既然今年利润率的压缩已是大概率事件，中国保险公司是否最终难逃利差损？对此记者注意到，目前业界普遍认为尚未有证据显示保险行业近期将面临利差损。“新增负债的资金成本上升，但各公司差异显着。有别于部分在20世纪90年代和21世纪前十年经历利差损的日本、中国台湾险企，在最终结局锁定之前，中国大陆保险公司仍有一个窗口期。”李南称。

保险行业产品结构分析 互联网保险以条款简单、费用小额的险种为主。因为此类保险产品易于标准化，消费者可在互联网上实现自助购买，且费用小额，消费者对其价格敏感度较低。

互联网保险仍以财产险为主

具体险种而言，财产险相比人身险更易标准化，在互联网保险中占比较高，尤其是车险，是互联网保险中贡献最大的险种，2014年互联网车险保费收入占比56%。同时随着互联网渗透率的加深，人身险占比逐渐提升。其中，又以理财型的万能险为主，在互联网保险中保费占比24%。2014年我国互联网产品结构及占比

相关报告：中国产业信息网发布的《2016-2022年中国互联网保险行业市场监测与发展趋势预测报告》

保险行业价值链

中国传统的保险产业链虽然比较完整，但如何将潜在的保险需求转化为现实需求，一直是摆在保险业面前的重大难题。

随着经济金融全球化、一体化的发展，保险公司逐步从规模竞争、价格竞争转向价值竞争、服务竞争。但这种因市场环境变迁做出的被动调整，不能从根本上改善保险公司的竞争地位。当前，缺乏价值链建设意识是中国保险行业的顽疾，主要表现为：资源和要素获取方式单一；价值链整体水平不高，协同优势发挥受到局限；管理效率低下，导致经营效益较差。

中国财产保险公司当前急迫待研的核心课题，就是如何在满足客户效用最大化的前提下，重新梳理并优化企业价值链条，清理价值产生为零的环节，堵塞价值流失的漏洞，强化价值增值的关键节点，为企业获得竞争优势，从而最大限度为客户创造价值。

中国财产保险市场经历了从寡头垄断到市场竞争的过程，但仍处于市场竞争的初级阶段，在此阶段中的粗放发展和薄弱管控，令保险公司价值链最大化偏离了价值；特别是自我补充资本金能力的不足，造成全行业效益低下。因此，构建好保险行业价值链，对中国保险业可持续健康发展具有重要意义。

另一方面，如今的保险产业不再仅仅是一个企业与另一个企业之间的竞争，而早已演变成一条价值链与另外一条价值链的竞争；也不再仅仅是行业内部各价值链之间的竞争，而是升级为行业整体价值链与其他可替代行业价值链之间的竞争。可以说，价值链的竞争力，决定着保险行业的竞争优势；进一步说，价值链的管理能力，将逐步成为保险公司的核心竞争能力。

2006年，《国务院关于保险业改革发展的若干意见》(以下简称“国十条”)颁布，针对保险业实际情况提出改善保险业发展环境的一系列重大举措，为保险行业价值链更好地渗透到国民经济各行各业提供了政策空间，有利于提升保险产业价值链的增值空间。

在政策环境方面，“国十条”明确提出，要加强政府宏观调控和政策引导，加大政策支持力度。根据不同险种的性质，按照区别对待原则，对涉及国计民生的政策性保险业务，鼓励就税收优惠等进行探索。多年来，各级政府都为保险业发展创造了良好的客观环境，也为保险行业加强价值链条建设提供了更好的经济基础。

为了拓展保险行业新的价值链空间，中国保监会最近出台《关于进一步加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》、《关于保险资金运用监管有关事项的通知》等一系列政策措施，支持保险公司拓宽资金应用范围和运营管理渠道，提高资金使用效率，增强保险资本自我补充能力，以提高公司承保能力和盈利能力。

对于具备条件的保险公司，中国保监会支持其通过重组、并购等方式，发展成为具国际竞争力的保险集团公司；同时，保监会也在稳步推进对保险公司实行综合经营试点，探索保险业与银行业、保险业与证券业之间更广领域和更深层次的合作。

构建产业价值链已成为保险行业建设的核心，是促进行业有序、高效发展的长期性和基础性工作。因此，必须从战略层面出发，将保险产业价值链建设纳入行业发展规划中统筹考虑，统一保险产业价值链条的建设方式和路径，明确不同主体在保险产业价值链条建设中的地位和作用，高起点、高水平地推动保险产业链建设。

保险行业在行业结构和价值量上的分布

中国保险企业整体实力近年持续走强，垄断竞争格局特征鲜明，且东部与中西部发展极不均衡。从保险公司的市场价值分析，人身险公司市场价值最大；保险集团公司次之；财险公司最低，但也最具发展潜力。从投资收益率角度看，市场价值大的保险公司由于可运用资金规模较大，在投资收益率上并无优势，即市场价值与投资收益率负相关。郝联峰 林鹏辉 任国良/文

近年来，中国保险业的发展总体不断向好。2011年，欧债危机和较低的利率环境对保险公司的投资收益情况产生了很大的影响，保险行业经历了艰难的一年，全球保费收入下降了2.7%，国内保险行业也未能摆脱大市场的低迷态势。

2012年，随着市场整体的缓和、政策的刺激，保险行业扭转了负增长的局面，但由于市场对于保险产品认知的调整，行业的发展速度放缓，以至保险深度有所下降，但保险密度的上升显示出人们对于保险行业认知的良性改观，行业的成长空间因此更加凸显。

2013年，保险业务增长平稳回升，全年实现保费收入1.72万亿元，同比增长11.2%，扭转了近几年业务增速连续下滑的态势。保险企业整体实力持续走强，保费规模全球排名第四，平安保险集团入选全球九家系统重要性保险机构。保险经营风险得到有效防范，妥善应对集中满期给付和退保高峰的冲击，个别地区集中退保风险得到有效处置。寿险费率市场化增强了市场活力，资金运用改革拓宽了投资渠道、优化了资产结构，全行业实现投资收益3658.3亿元，收益率5.04%，是近年最好水平。服务能力不断提升，在农业保险、责任保险、出口信用保险、大病保险和重大灾害保险等领域发挥积极作用。

然而，由于各家保险公司不论是在险种上、规模上，还是在保费收入等方面都存在着巨大差异，因此，人们往往对保险公司的全貌缺乏了解，对不同保险公司之间的竞争格局更是莫衷一是。

保险公司经营的目标是价值最大化而非利润最大化。根据保险公司动态非线性一般均衡定价模型（Insurance Company Pricing Model，简称ICPM定价模型），在对中国全部保险公司（含保险集团公司、财险公司、寿险公司和再保险公司，共146家）市场价值进行精确定价的基础上，基于保险公司市场价值视角下的中国保险市场竞争格局一览无余。

人身险公司市场价值最大

保险公司业务基本由财产险、人身险和投资三部分业务构成，其市场价值也主要来源于财险公司和人身险公司的价值贡献。保费收入是保险公司价值的核心，具体来说，人身险收入一直占据保费收入的最大组成部分，1999年1月至2014年6月平均占比为71.28%，2014年1-6月为68.47%。2013年全国保险业原保费收入1.72万亿元，同比增长11.2%。其中，人身保险业务原保费收入1.1万亿元，占比63.9%，同比增长8.4%。财产险业务原保费收入6212亿元，占比36.1%，同比增长16.5%。全国保险业原保险赔付支出6213亿元，同比增长31.7%；业务及管理费2460亿元，同比增长13.3%。2013年末，保险资金运用余额7.69万亿元，同比增长12.2%。其中，保险公司银行存款2.26万亿元，同比增长-3.4%；投资5.42万亿元，同比增长20.3%。2013年末，保险业总资产8.29万亿元，同比增长12.7%；净资产8475亿元，同比增长7%。

从保险公司的市场价值分析，2013年12月31日，中国保险公司市场价值总计为2.8万亿元，到2014年6月31日，已上升至3.13万亿元。其中，人身险公司总体市场价值1.48万亿元，占保险公司市场价值的47.4%；财险公司总体市场价值0.47万亿元，占15.1%；人保集团、人寿集团、平安集团、再保集团、太保集团、太平集团、华泰集团、安邦集团、阳光集团和中华控股等十大保险集团的市场价值1.17万亿元，占37.5%。总起来看，人身险公司市场价值最大，保险集团公司次之，而财险公司市场价值占比最低，但也最具发展潜力。

呈垄断竞争格局

目前中国保险业的竞争呈现垄断格局。市场价值最高的前三大保险公司（或集团）的市场集中度（CR3）为34.3%，前五大保险公司的市场集中度（CR5）为46.4%，前十大保险公司的市场集中度（CR10）为64.6%，表明行业整体竞争度不足。

在财险方面，2014年市场价值排名前

三、前

五、前十大财险公司的市场价值占比分别为53.7%、62.3%和76.5%。财险行业的保险公司的市场价值集中度如此之高，也间接反映了这一行业以垄断竞争为主。

在人身险方面，经测算发现，前

三、前

五、前十大寿险公司的市场价值占整个寿险行业市场价值的比例分别为50.4%、62.4%、77.9%。总体来看，市场集中度维持在50%以上，说明寿险市场的整体竞争程度跟财险行业极为相似，垄断竞争特征明显。

另外，考察不同产权、不同业务属性下的市场价值分布情况发现，中资寿险和中资财险公司的数量和市场价值占比都具绝对优势，而合资寿险公司的数量也比较多，有27家，但是市场价值占比很小。外资财险公司的数量目前也达到17家，但是其总市值仅180亿元，在中国市场的竞争力还较弱。目前中国主要有3家合资财险公司，其市场价值之和也非常小，仅42亿元

决定投资策略

2016年我国保险行业全年资金运用收益率达7.56%左右，为08年以来最高。近年来我国保险公司尤其是上市险企在资产配置斱面的理念更加成熟。预计固定收益转另类和权益投资趋势继续，投资收益率难超越2015年。固收资产配置斱面偏好低久期产品静待利率拐点。偿事代实施，股票投资将偏向主板股票和集中持股。海外资产配置在外汇额度放开之前难有突破。信用风险对于保险公司的影响不大，但仍需警示风险。保监会清理保险资管通道类业务，对保险资管影响甚微。中小保险公司频举牌趋势2016年下半年或将延续，但有所降温。

资本：偿事代1季度正式实施，大&美受益

“偿事代”监管模式对于规模大、运营好的保险公司来说较为有利，仍这一点上来说，大型上市险企基本符合。对于致力于冲规模的中小险企来说，在2016年前后，可能会有补充资本的需求。

热点问题探讨：我们对低利率环境下保险行业的发展情冴和上市公司转型保险行业进行了探讨，具体可参考我们的报告内容。

投资建议：

三因素分析来看：2016年保险行业投资收益率较高，带动今年保费收入仍将维持增势，但预计今年为拐点；保险行业投资收益理念渐趋成熟，预计2017年上市保险公司资产配置平稳，投资收益率将较2016年有所回落，但预计仍在5%以上；上市险企本身偿付能力充足，且偿事代的实施对大型保险公司的偿付能力有提升，不极成影响今年保险投资的因素。我们认为今年保险行业可期待的政策主要是养老税延落地，将带来养老保险的快速增长。维持行业“强于大市”评级。

推荐关注三类公司：一是新华保险、中国太保和中国人寽等大型上市险企；事是旗下险企已盈利迈入高速成长期的天茂集团、华资实业等；三是保险业务可以与原有业务产生协同效应的，或者公司投资能力比较强的拟新设保险公司的上市标的，如腾邦国际等。

保险营销渠道现状分析 篇6

保险营销是关于保险商品的构思、开发、设计、费率厘定、推销及售后服务等的计划与实施过程，对保险公司而言，保险营销有利于了解市场需求，从而推出针对性的保险商品，进而达到占有市场、提高企业竞争力的目的。相比较而言，我国保险公司无论在保险营销的意识、保险营销的理念以及保险营销的手段上都跟国外同行存在着明显的差距，其中又以财产保险公司的差距尤为巨大。在国内，寿险公司率先引进国际先进的营销理念与营销机制，使其业务经营日新月异，业绩明显提高的时候，财产保险公司仍沿用传统的经营方式，导致财产保险公司竞争力下降，业务徘徊不前，经营陷入困境，行业地位下降。为了摆脱困境，寻找新的发展出路，一些财产保险公司开始着手探索财产保险营销方式。但由于受各种主客观条件的制约，国内财产保险公司探索营销之路注定艰辛。

我国保险市场亟需发展，潜力巨大。无论是从保险深度、保险密度，还是保费占居民储蓄的比重来看，我国和世界平均水平都有着非常明显的差距，更不用说与发达国家的差距了。巨大的差距昭示了我国保险业的落后，同时也意味着我国保险业发展的巨大潜力。随着我国经济高速发展，居民收入不断提高，国内保险需求将进一步增长，而最近几年我国保费收入一直以高于GDP增长率的速度增长也表明了我国保险业蓬勃发展的势头。

国内财险业务自恢复以来，一直习惯于依靠公司外勤直接展业，并辅之以兼业代理等简单的销售方式，缺乏系统完善的营销体系。目前财产保险公司保险营销方式对传统营销渠道依赖性过强，而对新兴的营销渠道，例如：网络营销、保险社区营销、渗透营销运用很少，这样就很难从多渠道、多方位构建起复合型的保险营销方式。

保险行业发展对物流发展模式分析 篇7

虽然我国的物流保险较传统的货物财产保险体系而言更为合理,责任范围也扩大了。但由于制度、险种设计等各方面的问题,使物流保险在市场上尚未被真正地认可。

1.1 物流的管理体制不健全

从社会环境来看,现代物流政策和法规无疑是影响物流发展和降低现代物流风险的一个重要因素。目前我国物流方面的立法尚处于起步阶段,虽然与物流有关的各种政策和法规为数不少,但直接具有操作性的物流法律法规层次较低,法律效力不大,物流法律法规之间不协调,还没有专门针对物流的统一的配套法规。

1.2 第三方物流市场尚不规范

目前我国的物流公司大多数为中小型的物流公司,并且还没有统一的行业标准来进行行政管理,也没有进行标准化的物流公司分类及信用评级体系。随着物流市场范围的扩大,时间空间的延续,系统越来越复杂,物流风险的不确定性越来越大,不仅可控性差、可认知性差,而且有些风险无法想象,保险公司承担的赔保风险使物流保险难以推广。

1.3 物流保险险种单一

目前,除中国人民财产保险股份有限公司推出的物流综合保险系列中有物流责任保险外,我国大多数的保险公司为第三方物流公司提供的保险险种基本为财产保险、货物运输保险和承运人责任保险。

2 影响物流保险行业发展的因子变量分析

很多学者都对我国物流保险规模的影响因素进行过分析。较多的研究均显示,GDP、保险意识、政府对保险业的宏观调控、保险品种创新、竞争模式的变化等因素都对保险产业的发展起到重要的推动作用。

但是,从经济学均衡框架看,驱动保险行业发展的根本因素就是保险需求和供给能力。保险需求是指在一定时期内,市场上消费者(包括企业、家庭及个人)愿意并且有经济支付能力的保险的需求量。而保险供给能力则是在一定时期,保险供应商愿意并且能够有能力提供保险产品的供给量。

由于影响保险需求、供给的因素较多,为研究的方便,本文以几个显著的宏观经济变量进行具体的界定。

2.1 影响物流保险需求的经济变量

(1)国内生产总值(GDP)。

一国国内生产总值代表了该国的经济发展水平,现实情况表明,我国物流保险业的快速发展时期正好是我国改革开放后国民经济飞跃进步的时期,国民经济的发展给物流保险业的成长提供了良好的经济环境。

(2)固定资产投资。

固定资产投资的增加意味着在建工程的增加和中间物品投入的增长,从而直接拉动了市场对非寿险产品的需求。

(3)城镇居民人口数、居民社会储蓄存款余额。

居民人口的增加,意味着居民对物流保险需求的增加。

2.2 影响物流保险供给能力的经济变量

(1)物流保险机构数量。

物流保险机构是物流保险服务的提供商。伴随着中国改革开放和经济持续发展,物流保险业迅速崛起,物流保险业独家垄断的格局被打破,取而代之的是中外物流保险公司多家竞争、共同发展的多元化新格局。竞争格局能够促使物流保险公司服务水平的提升,服务水平的提升又带动物流保险需求的提升,如此循环,推动物流保险行业的发展。

(2)物流保险开放度。

我们用外资机构占全部机构的比例来代表保险的开放程度。外资企业的进入会给中国市场带来先进的管理制度、营销制度以及对应的投资管理模式。这种基于技术溢出效应能够推动中国物流保险市场的发展。

(3)保险业员工数量。

保险企业是典型的服务型企业。保险业属于长期经营的金融服务行业,保单的管理和客户服务需要持续几十年。

3 物流保险行业发展影响因素的实证分析

我们根据《统计年鉴》、中国保险监督管理委员会网站披露的相关数据,收集了1998—2007年保险行业保费收入、GDP、固定资产投资、保险机构数、中外合资保险机构、保险职工人数、城镇居民人口数、居民储蓄增加8个变量的数据。保费收入代表保险行业的发展状况,其他7个变量为影响保险行业发展的供需两个因素。

4 实证结论及其物流保险行业发展模式的评价

4.1 实证分析结论

只有GDP和物流保险员工数量与物流保险行业发展存在线性关系。在影响保费收入的7个变量中,只有GDP变量、物流保险企业员工数量通过统计显著性检验,具有实证解释的意义。没有统计证据证实,物流保险机构、物流保险开放度等变量对物流保险行业的发展具有推动作用。

根据上述的实证数据,可以推导得出如下两个细分结论:

(1)我国物流保险行业发展依托宏观经济景气度,行业发展存在高度波动性。

(2)物流保险企业员工数量与物流保险行业发展悖论。这一推论从物流保险企业员工数量变量与保费收入之间存在负的边际变动关系可以得出。

4.2 我国物流保险行业发展模式的评价及其未来发展趋势的预判

实证结果显示,整体上看,我国物流保险行业的发展处于初步发展阶段,物流保险行业的发展是属于以外生力量推动为主导,内涵缺失的行业发展模式。

今后一段时期,如果人身物流保险没有新的产品和营销创新,物流保险业将进入低速增长时期,发展速度回落是物流保险业经营思路调整的直接后果。

5 完善我国物流保险的策略

我国目前还没有建立起来一个完善的、有效运转的物流保险体系。为促进物流保险发展,可以从以下几个方面入手。

5.1 建立健全各项制度促进物流保险的发展

尽快建立健全配套的物流法规制度。有关现代物流法律的出台,将有利于加强现代物流的监督管理,明确有关各方的权利和义务,有利于营造一个规范的、健康有序的现代物流市场;建立统一的物流业标准,规范物流市场;对物流公司进行标准化分类和建立信用评级体系;实行强制保险和自愿保险相结合;物流业目前在我国属于低门槛行业,物流公司注册资金比较少,抵御风险的能力较差,因此可以通过法律或行政命令等手段,强制第三方物流公司投保物流责任保险。

5.2 建立物流预警系统,加快物流信息化建设

物流的风险管理应该走向科学化、规范化及制度化,因此有必要建立完善的预警机制。建立风险管理的信息传输和处理系统,收集风险信息及相关知识,尽可能在源头上予以消除或进行有效控制。

5.3 保险公司合理确定物流保险险种费率,促进物流保险的健康发展

保险公司应合理确定物流保险险种的费率,《物流责任保险》费率的制定,应根据保险业务的风险大小及损失率的高低来确定。

摘要：日益发展的现代物流业中的增值服务多、供应链因素繁杂、质量难以控制等因素导致营运风险增大,因此物流保险成为物流企业转移风险,提升效率的一个有效手段。未来保险行业应该形成注重内涵发展,规模化和差异化并行发展的行业发展模式。

关键词：物流保险,发展模式,驱动因素,线性回归

参考文献

[1]程志刚,王传毅.影响我国保险业发展的宏观经济因素分析[J].财经视线,2008(13):15.16.

[2]马明哲.我国保险事业发展态势——权威人士、专家、学者笔谈辑[J].保险研究,1996(1):120.122.

对我国保险行业的SCP分析 篇8

我国保险行业发展概述

我国的保险行业在新中国建国之初得以逐步发展。1949年10月20日，中国人民保险公司在北京成立，宣告了新中国第一家全国性大型综合国有保险公司的诞生。1958年12月，全国财政会议正式决定全面停办国内保险业务。1979年11月19日，中国人民银行在北京召开了全国保险工作会议，停办20多年的国内保险业务开始复业。目前我国的保险公司有数十家，主要设立在北京及各大沿海城市。其中比较大型的保险公司包括：中国人寿保险有限公司、中国人民财产保险股份有限公司、中国太平洋保险集团股份有限公司和中国平安保险股份有限公司。

对我国保险行业的SCP分析

贝恩等西方学者在20世纪50年代末创立了较为完整的产业组织理论研究基本框架，认为市场结构制约市场行为进而会决定市场绩效。决定市场结构的因素有市场集中度、产品差别化和进入壁垒；市场行为包括企业的价格和非价格行为；而衡量市场绩效的标准则有资源配置效率，技术进步程度。

◎市场结构分析

1.市场集中度

本文以人身险和财产险为两大险种，收集了中保人寿、平安人寿、太平洋人寿、中保财产及平安财产在2004年～2012年间的保费收入，并在此基础上计算了市场集中度。数据如表2-1所示。

对2004年～2012年间的市场集中度进行计算，结果如表2-2所示。

以日本著名产业组织论学者越后和典教授对产业的垄断与竞争的分类标准为参照，得出结论：目前中国的保险行业属于中寡占产业，更具体的说，它属于中寡占产业中的Cb型产业，而且从数据变化来看，近年来我国的市场集中度还在不断的降低。

2.产品差别化

我国保险业起步较晚，发展的时间也相对短暂，各保险企业产品之间的差异程度不明显，险种也比较单一，更新速度慢。我国目前保险产品的销售主要集中于几类，其中寿险集中销售人寿产品，产险集中于机动车辆及其第三者责任险、企业财产保险、货物运输保险。

虽然我国保险行业在险种方面产品差异化的程度低，但是近年来对于具体的某一类险种，各公司在保险方式、赔偿数额等方面还是进行了积极的创新，使得各保险公司在险种的具体分类及保险程度方面各有千秋。例如：在第七届“中国保险创新大奖”评选活动中，太平人寿荣获2012年度品牌管理成就奖。三款产品斩获产品大奖——“太平盛世金享·南水一号全能保险计划”被评为“最具市场影响力保险产品”，“太平关爱E生健康保障计划”获得“最佳产品组合”， “太平智富怡康健康保障计划”荣获“最佳健康保险产品”奖。

相信随着保险市场的逐步成熟，各保险公司在保险产品的开发商会有更大的发言权，市场上将会出现大量不同形式、保障千差万别的保险产品。

3.进入壁垒

对于保险业来说，并不需要原材料、生产场所、它最大的资本就是人才，一个新的保险公司要进入这样一个知识密集型行业，没有人才是不行的，核保人员、业务员、基金经理、精算师，谁拥有了人才就拥有了绝对成本优势。

此外，保险业属于明显的规模报酬递增的行业，参加保险的人也越多，风险发生的概率越容易准确预测，保险经营就越稳定。但就目前我国来看，保险业规模经济壁垒作用不是很明显，因为我国的市场主体较小，即使是最大的保险公司也没有达到规模经济的要求，从而也就不存在对新进入企业的威胁。

在我国，较为严格的保险法律法规和保险监管形成了我国保险企业的进入壁垒。为保障市场稳定，我国保险公司的开设必须向保监会申报并且经过层层审批，受到较高的市场准入和严格区域经营的限制，而且中资保险公司性质多为国有独资商业保险形式或国有股份制形式。

◎市场行为分析

1、非价格行为分析

在我国，现阶段保险企业非价格市场行为的开展缺乏活力。一方面如上文所述，产品差别化程度低，主要险种只有少数几个，险种设计个性化、人性化特点不鲜明。各保险公司对新险种的开发力度不够，大多只是对传统险种的改良，处在低水平重复建设阶段，保险业还没有形成多品种、多层次的产品市场结构。同时，我国保险公司大都忽视质量广告宣传对提高产品差别化和确立企业形象的重要作用，对广告的投入力度偏低，广告密度小，使得人民大众对于关系自身利害的保险认识不深，投保意识淡薄。

近年来随着保险行业竞争的加剧，不合法的非价格竞争行为也开始层出不穷，给投保人回扣、虚拟中介业务、擅自变更条款等不合法行为多次在媒体、网络上曝光。

2、价格行为分析

目前，我国的保险行业进入的法律法规壁垒比较高，保险业市场结构属于中度寡占型，并且大型保险公司多为国有独资企业，因而在价格竞争方面并未出现恶性竞争的局面，这在另一方面也是因为在保险行业虽然没有完全相同的产品，但是各保险公司产品之间的可替代性比较高，因而各个保险公司设定的产品价格比较趋同，类属于协同定价。

◎市场绩效分析

从技术进步角度分析，我国的保险行业市场绩效处于较低水平。保险行业是一个知识密集型行业，需要大量的人才，需要不断进行产品的创新，但是在现阶段，我国保险产品的发展只是停留在对传统险种的改良改善中，基本没有对新的险种的开创。保险行业产品险种单一品种有限，技术进步缓慢。

从保险深度来看，即保险行业保费收入占全年GDP的比重来看，我国的保险行业保费总收入虽然逐年增长，但是其占GDP的比重还是很低，远低于英美等发达国家和世界中等发达国家水平，人均保费量更低。作为我国金融产业的重要组成部分，保险行业市场绩效低下，在社会生活中未能全面发挥资金融通和社会管理的功能。

对我国保险行业的建议

1、随着我国金融业及保险行业的逐步发展，国家应该适当放宽对于保险行业的政策性壁垒及经营范围的限制，鼓励中小企业进驻保险行业，拓展业务经营范围，增强保险行业竞争活力，提高保险行业市场业绩。

2、加大人才培养力度。保险行业作为一个知识密集型行业，需要大量的人才。但现阶段我国精算师、分析师并不多，这对于产品开发及创新是十分不利的。保险公司应该加大对于此类人才的培养力度，为本公司工作人员提供大量出国学习进修的机会。

3、加大广告投入力度。在现代生活中，广告对于人们的消费行为有着重要的影响，其消费导向性在不断的增强。因此，保险行业应高度重视广告投入，将保险产品与广告宣传加以结合，提高竞争力。

4、完善风险管理机制。保险行业盈利与否在很大程度上依赖于其对于风险的管理，保险公司只有不断注重企业内部管理控制建设，强化企业投资及其风险管理，提高保险业资源配置效率，才能取得良好的市场绩效。

（作者单位：西安交通大学经济与金融学院2010级本科生）