股权变更补充协议（精选10篇）
甲方： 住所地： 联系电话：
乙方： 住所地： 联系电话：
丙方： 住所地： 联系电话:
甲乙双方于2018 年 01月 01 日签署了
2、《 》（协议编号：_ _），以上统称“原协议”，现经甲乙丙三方友好协商，决定原协议执行主体更改为甲丙方，即由丙方代替乙方执行原协议，本协议生效后乙方原有的权利义务一并转让给丙方，原协议的执行主体变更为甲丙方。
丙方账户信息： 户 名： 账 号： 开户行：
纳税人识别号：
本补充协议自2018年 05月 01 日开始正式执行，与原协议有效期一致。除本协议约定外的其他内容以原协议为准。本补充协议一式三份，甲乙丙三方各执一份，具有同等法律效力。
（以下无正文）
甲方：
(盖章)日期：
乙方：(盖章)日期：
甲方（原出租方）：
乙方（现出租方）：，证件号码： 丙方（承租方）：
鉴于丙方承租了甲方位于 的铺位，租期为 月，自 年 月 日至 年 月 日，现根据实际履行情况需将出租方进行变更，甲乙丙三方在自愿、平等和公平的基础上，就该铺位租赁一事，达成以下条款，供各方认真遵守。
1、自 年 月 日起，甲方将甲方与丙方签订的《铺位租赁合同》中出租方的权利义务全部转让给乙方，乙方完全同意接受，该《铺位租赁合同》的履行主体变更为乙丙双方，乙丙双方同意继续履行《铺位租赁合同》签订的条款和义务。
2、自 年 月 日起，将由乙方向丙方行使收取租金、相关费用的权利，及向丙方履行出租人的义务，乙方收款账户信息如下：
账户名： 账号： 开户行：
3、由于原协议签订时丙方已经向甲方支付了铺位保证金（押金），甲方将丙方交给甲方的保证金（押金）按协议转给乙方，丙方退回甲方保证金（押金）收据并由乙方重新开收据给丙方，届时由乙方与丙方办理保证金（押金）退还手续。
4、本协议生效之日前丙方已经向甲方支付的合同租金继续有效，乙方不得要求丙方另行支付。合同履行期间，除合同约定的应交租金外，乙方不得再要求丙方另外支付任何费用。
5、本协议签订后，租赁上的权责由乙丙负责，与甲方无关，丙方与甲方也不存在任何的未结款项或其他债权债务。
6、其他约定：
（注：此部分任何增加丙方义务的条款，需获得丙方签字（盖章）确认方可生效，否则视为单方约定无效）
7、本补充协议一式三份，各执一份，自签订之日起生效，具有同等的法律效力。除本补充协议约定的内容外，原协议其他内容不作任何变更。本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，按原协议执行。
（以下无正文）
甲方： 乙方： 丙方：
甲方：湖南金烁水电投资建设有限公司
乙方：香港中徽国际贸易集团有限公司
按照2012年9月11日双方签订的“股权转让协议书”首批资金1000万元的移动，保证金费用为35万元（此款可在第一期贴息内扣除）。
（一）首先收取5万元作为乙方财务及工作人员到项目所在地办理开户等事宜。
（二）收到交通费用后3天内相关办事人员到达当地乙方财务开设帐户后，收取余下30万元，带同文件到公证处办理股权转让公证手续（公证处盖章认可），将首批资金转入甲方帐户。
（三）因甲方因素导致不能公正，该35万元乙方不予返还（该35万元由甲方提供给乙方的信用保证金）。
（四）因乙方所导致的不能公正，则由乙方依据法律规定，双倍赔偿给甲方，因此次股权转让带来的损失（包括所约定的要求甲方承担其调汇费用35万元）。
（五）此协议在签订公正后一个小时内，乙方无条件必须打进1000万元到甲方指定的帐户，否则视认为单方面违约，其法律后果由违约方承担。
六、因发生矛盾，双方指定为益阳市资阳区人民法院为管辖。
甲方法人：乙方代表：
股份转让协议 鉴于：
在签订本股权转让协议前，甲方已按照《中华人民共和国公司法》等法律、法规和贵州文海科技设备有限公司章程的规定，就转让事宜向其他股东履行了书面告知义务，且符合向股东以外转让股权的条件。现甲乙双方根据《中华人民共和国公司法》等法律、法规和公司章程的规定，经友好协商，本着平等互利、诚实信用的原则，签订本股权转让协议，以资双方共同遵守。
甲方（转让方）：陈曦
乙方（受让方）：王海洋、陈玉梅、王求喜
第一条 股权的转让
甲方将其持有的该贵州文海科技设备有限公司的股份人民币贰佰万元(￥200万元实收资本，占公司注册资本的40%)转让给陈玉梅、王海洋、王求喜如下：
⑴王海洋股东接收陈曦的股权转让75万元实收资本，占公司注册资本的15%）。⑵陈玉梅接收陈曦的股权转让100万元实收资本，占公司注册资本的20%）。⑶王求喜同意接收陈曦的股权转让25万元实收资本，占公司注册资本的5%）。
1、乙方同意接受上述转让的股权；
2、甲乙双方确定的转让价格为人民币贰佰万元(￥200万元)；
3、甲方保证向乙方转让的股权不存在第三人的请求权，没有设置任何质押，未涉及任何争议及诉讼。
4、本次股权转让完成后，乙方即成为该公司的股东，享受相应的股东权利并承担义务；甲方不再享受相应的股东权利和承担义务。
5、甲方应对该公司及乙方办理相关审批、变更登记等法律手续提供必要协作和配合。
第二条 转让款的支付
自本协议生效之日甲方签字当即，乙方缴付人民币贰佰万元(￥200万元)给甲方。陈王梅缴付人民币100万元, 王海洋缴付人民币75万元，王求喜缴付人民币75万元。
第三条 违约责任
1、本协议正式签订后，任何一方不履行或不完全履行本协议约定条款的，即构成违约。违约方应当负责赔偿其违约行为给守约方造成的损失。
2、任何一方违约时，守约方有权要求违约方继续履行本协议。
第四条 适用法律及争议解决
1、本协议适用中华人民共和国的法律。
2、凡因履行本协议所发生的或与本协议有关的一切争议双方应当通过友好协商解决；如协商不成，则通过诉讼解决。
第五条 协议的生效及其他
1、本协议经双方签字后生效。
2、本协议生效之日即为股权转让之日，该公司据此更改股东名册、换发出资证明，并向登记机关申请相关变更登记。
3、本合同一式四份，甲乙双方各持一份，该公司存档一份，申请变更登记一份。
甲方：乙方:
深圳变更股权需要哪些资料及变更流程
2018/1/12
股权变更需要哪些资料？流程又是怎样的？很多时候企业被增资的时候这是很多经营者不了解的，今天和商投资就为大家详细的介绍一下。
公司股权变更（股权转让）手续
1、公司去工商部门领取公司变更申请书的有关表格(包括股东会决议和章程修正案),根据他们的要求进行手填或打印有关文件并加盖公章或股东签字。
2、写好股东的退股支出单及记账凭证,如果是转股,还要写好股东的入股收款单及记账凭证.如果是老股东,就不用进行验资了;如果是转让给新的股东,还需要将这部分投入资本进行验资。
3、到会计师事务所领取“银行询征函”。
4、去银行存入投资款：股东带上自己入股的那一部分钱到银行，法人代表的私章、身份证、用于验资的钱、空白询征函表格，按自己出资额向公司帐户中存入相应的钱。
5、带上所有表格去会计师事务所出具验资报告。
6、所有资料提交工商部门，三日后换取新的营业执照。
深圳市和创财税科技有限公司
公司股权变更（股权转让）所需资料
(1)企业申请登记委托书原件(可在申请书内填写);(2)法定代表人签署的《公司变更(备案)登记申请书》;(3)经办人身份证明(复印件，核对原件);由企业登记代理机构代理的，同时提交企业登记代理机构营业执照(复印件，须加盖本企业印章，并注明“与原件一致”);
(4)根据公司章程的规定和程序提交的决议或决定(原件);(5)向原股东以外的人转让的，提交新股东的主体资格证明;(6)公司章程修正案或新的公司章程(法定代表人签署);(7)股权转让协议(原件1份，涉及国有产权的,提交国务院、地方人民政府或者其授权的本级人民政府国有资产监督管理机构的批准文件;不涉及国有产权股权转让的，股权转让协议应当办理公证或见证<本款属于深圳的地方规定>);(8)企业法人营业执照正本、副本原件;(9)股东的资格证明复印件(核对原件);(10)法律、行政法规及国务院决定规定变更股权必须报经审批的，提交有关部门的批准文件。
以上就是和尚投资为大家分析的深圳变更股权需要哪些资料及变更
深圳市和创财税科技有限公司
2012年10月开始，北京市办理股权变更手续开始施行新办法：
首先要先到地方税务部门办理股权转让手续，按照注册资金的万分之五缴纳股权转让税。如果公司处于盈利状态，在转让股权时，转让方还需缴纳盈利额20%的个人所得税；若公司处于亏损状态，需要相关事务所开据资产评估报告。
东风日产乘用车公司经销商支持部
[2010年第一次发布]
目录
1、本手册目的及适用范围.......................2
2、股权变更事项操作说明及演示...................2 2.1一般性事项变更........................2 2.2 特殊性事项变更...................2 2.3、人员变更的操作说明.....................3
3、股权变更时向PV提交的各项表单.................3
4、东风日产专营店重大事项变更管理办法...............4
4、常见问题解答....................5 Q1、专营店发生什么哪些事项变更时需要向厂家报备？............5 Q2、专营店重大事项发生变更，应在何时向厂家进行报备？...........5 Q3、专营店重大事项变更时，如何向厂家进行报备？...............51、本手册目的及适用范围
目的：专营店发生股权变更时，方便大家完成报备、协助厂家完成审批工作，避免因此而造成的任何违规处罚。
适用范围：专营店重大事项变更，重大事项所包括的内容请参见此处说明。
2、股权变更事项操作说明及演示
2.1一般性事项变更
报备期限：
一般性重大事项发生变更后，专营店在办理工商登记变更手续的同时，向厂家提出报备。报备工作：
第一项工作：在本网站首页左下角“专营店重大事项变更报备申请”处提交变更事项的报备申请，并按网站要求正确填写变更事项资料。
第二项工作：按本网站要求下载报备资料清单，并按清单要求提交相关纸版证明资料，将纸版资料寄送至厂家。
说明：网站提交报备申请、寄送相关资料必须全部完成后，厂家会根据专营店寄送资料对报备申请进行审核，并对网站中的报备申请给予“审核通过”的审批。审批后专营店相关变更资料才能更新至数据库中，如未按上述操作进行，则数据库中资料无法更新。报备审批负责科室：
经销商支持部经销商指导科 相关罚则：
1、一般性重大事项变更延期报备、一直未报备者视为“违规变更”。
2、违规变更的专营店将根据《东风日产商务规定》之约定承担相应的违约责任，具体责任请参见此处。
2.2 特殊性事项变更
报备期限：
当专营店发生本节所述特殊性事项变更时，专营店应在意向确定/转让协议或股东会决议做出前30日，通过东风日产经销商门户网站向东风日产乘用车公司递交申请，并寄送纸版资料（附件2）以供东风日产乘用车公司审批。
东风日产乘用车公司在收到专营店纸版申请资料后10个工作日内完成审批工作，并将审批结果公布于经销商门户网站中，专营店必须在得到东风日产乘用车公司审批通过的公告之后可办理工商变更登记、签订股权转让协议等相关手续。报备工作：
第一项工作：在本网站首页左下角“专营店重大事项变更报备申请”处提交变更事项的报备申请，并按网站要求正确填写变更事项资料。
第二项工作：按本网站要求下载报备资料清单，并按清单要求提交相关纸版证明资料，将纸版资料寄送至厂家。
说明：网站提交报备申请、寄送相关资料必须全部完成后，厂家会根据专营店寄送资料对报备申请进行审核，并对网站中的报备申请给予“审核通过”的审批。审批后专营店相关变更资料才能更新至数据库中，如未按上述操作进行，则数据库中资料无法更新。报备审批负责科室：
经销商支持部经销商指导科 相关罚则：
1、一般性重大事项变更延期报备、一直未报备者视为“违规变更”。
2、违规变更的专营店将根据《东风日产商务规定》之约定承担相应的违约责任，具体责任请参见此处。
2.3、人员变更的操作说明
在经销商门户网上，专营店所见的界面与厂家工作人员所见界面完全不同，因此贵店人员任何关于网站操作方法等疑问，厂家工作人员无法指导。请大家拨打联友热线电话或认真阅读本网站右上角的“使用帮助”，谢谢理解！
3、股权变更时向PV提交的各项表单
需提交的资料包括：
1、在网站上完整地填写本店变更事项前后情况，未变更的项目无需填写。
2、电子邮件要寄送的资料：《东风日产专营店重大事项变更报备表》，填好完毕后发送电子邮件至liu_yan@dfl.com.cn，电子邮件名称统一为“XX专营店 XX（写明股东股权？法
定代表人？等变更内容）变更报备”。
附件：专营店重大
事项变更报备表.xlsx
（双击图标打开）
3、要寄送的纸版资料清单： 一般性变更事项：
附件：一般性变更
事项.xlsx
（双击图标打开，本表仅用于“变更前”，完成变更手续后提交的资料，见下表所列明的清单）
特殊性变更事项：
附件：特殊性变更
事项.xlsx
（双击图标打开，本表仅用于“变更前”，完成变更手续后提交的资料，见下表所列明的清单）
4关于东风日产专营店重要事项变更管理的4、常见问题解答
Q1、专营店发生什么哪些事项变更时需要向厂家报备？
A：专营店重大事项包括“一般性事项变更”和“特殊性事项变更”两大类。一般性事项变更仅需要向厂家报备，无需厂方批准。特殊性事项变更必须提前30日向厂家报备，在获得厂家批准后才可进行相关工商变更登记，否则将有可能承担违约责任。
其中，“一般性事项变更”主要包括非因股东股权转让而引起的专营店公司名称、公司注册地址、公司注册资本（仅限发起人范围内增资）、公司经营范围、公司法定代表人、公司董事长等事项的变更。
“特殊性事项变更”主要包括但不限于公司股东间内部全部/部分股权转让、公司股东向股东外第三人/方转让其全部/部分股权、公司或其投资母体整体上市/挂牌整体上市、专营店名称变更、公司注册资本减少、因引进其它股东而导致公司资本增加等事项的变更。
Q2、专营店重大事项发生变更，应在何时向厂家进行报备？
A：一般性事项变更，在专营店向工商局进行变更登记的同时，向厂家进行报备。特殊性事项变更，需要提前30日向厂家报备，在获得厂家批准后才可进行相关工商变更登记，否则将有可能承担违约责任。
Q3、专营店重大事项变更时，如何向厂家进行报备？
A：请按以下步骤进行操作，因专营店在下述网站中的操作界面与厂家界面不同，请恕厂方工作人员无法对贵店的操作进行指导，若在操作过程中有任何疑问，请联系系统开发商——联友科技有限公司：800—830—5721。
STEP1：登陆经销商门户网站（）；
STEP2：在网站左下角或是“经销商支持”版块下“专营店重大事项变更”栏目中提交报备申请。
一、办理流程
1、管理科日常税源岗发放《企业变更股权登记联系单》、《个人股东（发起人）股权变动情况报告表》（仅向转让方有自然人的发放），对纳税人提供的资料进行初审。对报送资料不全的，当场一次性告知其需补正的内容；对报送资料齐全的，予以受理，辅导填写申报表并签名已辅导，移交综合业务科。
2、综合业务科审核监督岗（AB岗）进行复审，签字后移交分管局长。
3、分管局长审批，签署意见。
4、综合业务科审核监督岗通知纳税人申报，在税款入库后填写“纳税申报情况说明”、“免税、不征税情况说明”两栏内容，加盖公章，将联系单交给纳税人，告知其到工商行政管理部门办理变更登记。注：工商部门变更完成后，请在30日内持股权转让协议复印件，股东会决议复印件，新股东身份证复印件，变更税务登记表（大厅领取）等到服务大厅办理税务变更登记。
二、纳税人报送资料
（一）、必报资料：
1、本次股权变更工商部门所需的“股权转让协议”、“股东会决议”和“章程修正案”复印件各一份（加盖公章）；
2、股权转让方及受让方为自然人的提供身份证复印件一份；如果为法人则提供营业执照副本复印件（加盖公章）；
3、被转让股权企业最近一期财务报表（资产负债表、利润表）复印件（加盖公章）；
4、股权转让方取得该项股权时的实际成本凭证（验资报告或者转让方取得该部分股权时的合同）复印件一份（加盖公章）；
（二）、非必报资料：
5、涉及土地较大的，提供取得土地的原始价值和面积相关复印件；
6、企业有长期投资的，提供对方单位同期的财务报表；
7、具备合法资质的中介机构出具的《涉税鉴证报告》、《净资产额评估报告》（股权变更企业的知识产权、土地使用权、房屋、探矿权、采矿权、股权等合计占资产总额比例达50%以上的企业提供）；
一、现行政策梳理
１、2014年11月26日，《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》［国发（2014）60号，以下简称60号文］中，对“建立健全政府和社会资本合作（PPP）机制”从四个方面进行了规范，其中“健全退出机制”是重要的组成部分。明确要求“政府要与投资者明确PPP项目的退出路径，保障项目持续稳定运行。”
２、国家发展改革委为贯彻国务院60号文精神，随即发布了《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》［发改投资（2014）2724号，以下简称2724号文］。该文“加强政府和社会资本合作项目的规范管理”部分，将“退出机制”作为重要的一环予以规范，并提出政府方要“依托各类产权、股权交易市场，为社会资本提供多元化、规范化、市场化的退出渠道”。上文的附件《政府和社会资本合作项目通用合同指南》中，对社会资本方退出安排以“合同的转让”进行了概括性规范，指出“项目合同应约定合同权利义务是否允许转让；如允许转让，应约定需满足的条件和程序”的意见，将具体细节全部留给政府方和社会资本方协商确定。
３、2014年12月30日，财政部下发了《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》［财金（2014）156号，以下简称156号文］，在“切实遵循PPP合同管理的核心原则”部分，明确提出了“兼顾灵活”的原则，并要求“合理设置一些关于期限变更（展期和提前终止）、内容变更（产出标准调整、价格调整等）、主体变更（合同转让）的灵活调整机制，为未来可能长达20-30年的合同执行期预留调整和变更空间。”
４、河南省人民政府《关于推广运用政府和社会资本合作模式的指导意见》［豫政（2014）89号］，在PPP合同管理部分，沿用了财政部76号文的框架性表述。
５、郑州市人民政府《关于推广运用政府和社会资本合作(PPP)模式的实施意见》［郑政（2015）28号］，在体例上单设“退出机制”一节，除社会资本方非正常退出机制内容外，还外加了发展改革委2724号文的相应内容。总体来看，PPP项目合同中的股权变更与转让问题已经纳入为国家和各部委关于PPP机制的应有内容，列入PPP合同管理和文本的重要组成部分，成为PPP合同的关键环节之一，并提出了社会资本退出机制的框架性要求。地方政府关于PPP模式的指导或实施意见对社会资本方退出机制的安排，也是基本偏重于非正常情形下的临时接管等，对正常情形下社会资本方的退出方面，规范和细化缺乏新意，而实践中则存在着一些无法回避的问题，迫使我们对此进行探究。二
PPP项目合同中的股权变更与转让
（一）为什么要限制股权变更？
在通常情况下，在PPP项目中，尽管合同的签署主体和直接实施主体均是社会资本设立的项目公司，但是项目的真正实施，仍主要依赖于社会资本自身的资金、技术和管理实力。如果项目公司自身或其母公司的股权结构发生变化，很有可能会导致不合适的主体成为PPP项目的投资人或实际控制人，进而可能会影响整个项目的具体实施。有鉴于此，为了防患于未然，也为了有效控制项目公司股权结构的变化，在PPP项目合同中均会约定限制股权变更的条款。
（二）限制股权变更必须考虑的因素
一般情况下，PPP项目合同中的限制股权变更条款会包括股权变更的含义与范围以及股权变更的限制方式等内容。在起草这些条款前，必须充分地考虑、合理地平衡签约双方的关注点，然后才能确定适当的股权变更范围和限制的关键。
1、对于政府方而言，限制变更的目的主要是为了避免不合适的主体被引入到PPP项目的实施过程中。由于在项目合作方的选择阶段，通常政府方是在对社会资本的融资能力、技术能力、管理能力等资格条件进行系统评审后，才最终选定社会资本合作方。因此，如果在项目实施阶段、特别是建设阶段，社会资本将自身或项目公司的部分或全部股权转让给不符合上述资格条件的主体，将有可能直接导致项目无法按照既定目的或标准实施。
2、对社会资本而言，关注点则恰恰相反。他是希望通过转让其所直接或间接持有的部分或全部的项目公司股权的方式，来吸引新的投资者或实现退出。如何保障其自由转让股权的权利，有利于增加资本灵活性和融资吸引力，进而有利于社会资本更便利地实现资金价值，这便是他们重点关注的因素。因此，社会资本当然不希望其自由转让股份的权利受到限制。
为更好地平衡上述两方的不同关注，在PPP项目合同中需要设定一个适当的股权变更限制机制，在合理的期限和限度内，有效地限制社会资本不当变更股权。
（三）股权变更的含义与范围
在不同的PPP项目中，政府方希望控制的股权变更范围和程度也会有所不同，通常股权变更的范围包括：
1、直接或间接转让股权。
在国际PPP实践、特别是涉及外商投资的PPP项目中，投资人经常会搭建多层级的投资架构，以确保初始投资人的股权变更不会对项目公司的股权结构产生直接影响。但在一些PPP项目合同中，会将项目公司及其各层级母公司的股权变更均纳入股权变更的限制范围，但对于母公司股权变更的限制，一般仅限于可能导致母公司控股股东变更的情形。例如，在PPP项目合同中规定，在一定的期间内，项目公司的股权变更及其各级控股母公司的控股股权变更均须经过政府的事前书面批准。
2、并购、增发等其他方式导致的股权变更。
PPP合同中的股权变更，通常并不局限于项目公司或母公司的股东直接或间接将股权转让给第三人，还包括以收购其他公司股权或者增发新股等其他方式，导致或可能导致项目公司股权结构或母公司控股股东发生变化的情形。
3、股份相关权益的变更
广义上的股权变更，除包括普通股、优先股等股份的持有权变更以外，还包括股份上附着的其他相关权益的变更，例如表决权等。此外，一些特殊债权，如股东借款、可转换公司债等，如果也带有一定的表决权或者将来可转换成股权，则也可能被纳入“股权变更”的限制范围。
4、兜底性条款
为了确保“股权变更”范围能够全面地涵盖有可能影响项目实施的股权变更，PPP项目合同中往往还会增加一个关于股权变更范围的“兜底性条款”，即“其他任何可能导致股权变更的事项”。
（四）股权变更的限制方式
1、锁定期
（1）锁定期的含义
锁定期，是指限制社会资本转让其所直接或间接持有的项目公司股权的期间。这是股权变更限制的最主要机制。通常在PPP项目合同中直接规定：在一定期间内，未经政府批准，项目公司及其母公司不得发生上文定义的任何股权变更的情形。（2）锁定期期限
这需要根据项目的具体情况来设定，目的就是为了确保在社会资本在履行完其全部出资义务之前不得轻易退出项目。
常见的锁定期是自合同生效日至项目开始运营日后的一定期限，比如2年，一般至少持续到项目缺陷责任期届满。（3）例外情形。
在锁定期内，如果发生以下特殊情形，是允许发生股权变更的：项目贷款人为履行本项目融资项下的担保而涉及的股权结构变更；将项目公司及其母公司的股权转让给社会资本的关联公司；如果政府参股了项目公司，则政府转让其股权是不受上述股权变更限制的。
2、其他限制。
除锁定期外，在一些PPP项目合同中，还可能会约定对受让方的要求和限制，例如约定受让方须具备相应的履约能力及资格，并继承转让方相应的权利义务等。在一些特定的项目中，政府方有可能不希望特定的主体参与到PPP项目中，因此可能直接在合同中约定禁止将项目公司的股权转让给特定的主体。
这类对于股权受让方的特殊限制通常不以锁定期为限，即使在锁定期后，仍然需要政府方的事前批准才能实施。但此类限制通常不应存在任何地域或所有制歧视。
3、违反股权变更限制的后果。
合同履行过程中，如果一旦发生违反股权变更限制的情形，政府方就会直接认定为项目公司的违约行为；情节严重的，政府方将有权因该违约而提前终止项目合同。
三
《PPP项目合同指南（试行）》“股权变更限制”分析 财政部《PPP项目合同指南（试行）》第二章第十节“股权变更限制”中虽然已经认识到“对于股权变更问题，社会资本和政府方的主要关注点完全不同，合理地平衡双方的关注点是确定适当的股权变更范围和限制的关键。”但就具体内容而言，更多是体现了政府方的关注，主要体现出如下三个方面：
（一）股权变更限制的适用范围广泛 主要包括：
１、社会资本方在项目公司中的股权变更、社会资本方本身的股东尤其是控股股东的变更、甚至包括可能因其社会资本方控股股东变更的股权变更；
２、涵盖了普通股、优先股以外的股份相关权益变更，将股份上可能附着的表决权或一致行动安排等其他相关权益以及债转股或可能的影响表决权的债权监督权变更等内容一并纳入广义的股权变更限制范围；
３、单独设置了股权变更限制的“兜底条款”，即“其他任何可能导致股权变更的事项”。
（二）股权变更限制的方式单一
以锁定期为主，并视之为“股权变更限制的最主要机制”。另外附之于特定主体禁入机制，以达到股权变更限制的目的。
（三）股权变更限制的主体不对等
主要体现在：１、政府方股权变更限制豁免，具体就是“如果政府参股了项目公司，则政府转让其在项目公司股权的不受上述股权变更限制”；２、政府方单方审核。在社会资本方股权变更的场合，政府方则以公共利益监督者的身份行使单方面事先审核权。四
完善股权变更和转让机制是PPP模式发展的应有之义
PPP模式强调政府方和社会资本方的长期合作关系，然而这种长期合作关系并非指单一的社会资本方。政府购买公共产品和服务的PPP创新体制，本身就是引入市场机制的结果，而健全的市场机制，需要宽松的市场准入门槛，也需要来去自由的退出安排。理由如下：
（一）单一社会资本方的企业生存周期影响长期合作伙伴关系 PPP项目的具体模式不同，合作期限也各异，但一般都长达10年到30年，这远远超过我国企业的平均生存时间。根据国家工商总局企业注册局、信息中心2013年9月发布的《全国内资企业生存时间分析报告》显示：“多数行业生存危险期为第3年。„„采矿业、电力热力燃气及水的生产业生存危险期为企业成立后的第五年，即企业成立后的第五年退出市场量最多„„。”而这一调查结果显示的水利、环境、电力、热力、公共设施管理业等行业，又多为PPP模式推广运用的重点行业领域。
我国内资企业如此，不少国外企业也与我国类似。美国《财富》杂志的统计数据显示，美国62%的企业寿命不超过五年，只有2%的企业能存活50年。因此，推广运用PPP模式，没有也不可能要求社会资本方均为百年老店。即便是社会资本方中的大型央企、国企及上市公司，也无法做到从事某一主业而长期不进行发展战略调整或股权变更的可能。这也是财政部156号文将主体变更作为“兼顾灵活”这一合同管理核心原则重要内容的原因所在。
（二）具有不同优势的社会资本方联合体成员，也需要随PPP项目进程而进退。从目前的实践来看，我国许多PPP项目的社会资本方均是以联合体形式出现的。PPP模式有多种类型，以DBOT（Design,Build, Operate，Transfer）为例，其内容常常涵盖工程设计、施工建造、运营管理、移交多方面内容，通常还包括项目融资的要求。正因为PPP项目的综合性，社会资本方在参与PPP项目时，常常会集合不同主体的各自优势，以联合体的方式参与项目投标。如上海建工集团、绿地集团与建信信托联合发起设立了首个中国城市轨道交通PPP产业基金。该联合体的投资地域和投资方向为：纳入 PPP 项目库及政府统一采购的轨道交通与城市基础设施建设项目，地域上主要考虑省会城市及有一定条件的地级市。在运营阶段，“工程承包商并不具备运营管理的经验和优势，因此若其继续充当股东，可能因专业水平的不足而增大决策成本，影响委托方与代理方的利益一致性，因此理论上应将股权全部转让。”对于上海建工而言，其优势在于轨交建设，当PPP项目建设这一阶段完成之后，上海建工如能依约退出，无论对于PPP项目还是其他联合体，均无重大利益损害，且有助于上海建工将更多精力和财力投资于他处。
（三）PPP项目的融资特征，决定了纯财务投资者的参与可能性。PPP模式推广运用的直接动力，来源于地方政府财政压力。这一点，从《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》［国发（2014）43号］以及《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》［国发（2014）60号］等文件的精神中均可得到证实。虽然PPP有别于BT等形式，不单具有融资功能，但融资功能在PPP项目中仍然具有重要地位。况且，“单靠国家财政拨款显然不能满足公共基础设施建设的巨大需求，因此PPP模式作为一种创新的融资渠道被引入了基础设施建设领域。”这一特点，决定了社会资本方纯财务投资者参与的可能性。只要不影响项目公司的技术、决策等实质内容，财务投资者可以在PPP项目的不同阶段发挥融资的重要角色，但又不至于绑定财务投资者的“人身自由”。如中国邮政储蓄银行便中标全国首个高铁项目等。
五、PPP项目股权变更与转让机制探讨
（一）摒弃单纯的锁定期限模式，以股权变更限制的实质目的为模式设计导向 财政部《PPP项目合同指南（试行）》关于“股权变更限制”一节，明确规定“在项目合作方选择阶段，通常政府方是在对社会资本的融资能力、技术能力、管理能力等资格条件进行系统评审后，才最终选定社会资本合作方。”既然如此，在社会资本方退出机制安排方面，完全可以针对具体项目，将限制退出的关注点转向融资能力、技术能力、管理能力等PPP项目所需要的重点上来。PPP项目合同中的股权变更与转让机制，完全可以以此为条件进行创新设计，有助于增强政府方对公共产品和服务质量保障的关注，也有利于增加社会资本方的资本灵活性和融资吸引力，进而有利于社会资本更便利地实现资金价值。
（二）以资本市场方式实现社会资本方在PPP项目公司的正常退出
1、出质人和质权人共同签署的《股权出质变更登记申请书》；
指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交《指定代表或者共同委托代理人的证明》；
2、出质股权数额变更的，应当提交下列文件：
（1）出质人和质权人签订的质权合同修正案或补充合同；
（2）出质股权数额增加的，应当提交出质人的持股证明，可以是以下形式中的任意一种：
①出质股权所在公司出具的股东名册复印件； ②股权证复印件；
③公司登记机关对股权所在公司股东名册的查询单（有限责任公司）；
④股票复印件（股份公司）。
上述复印件均需出质股权所在公司加盖印章。
3、出质人、质权人姓名（名称）或者出质股权所在公司名称更改的，还应提交如下文件：
（1）出质人、质权人或出质股权所在公司的名称（姓名）变更的证明文件；
单位提交该单位的登记机关出具的名称变更证明；自然
人提交公安部门出具的姓名变更证明。
（2）更改后的出质人、质权人及出质股权所在公司的主体资格证明复印件；
企业提交法人营业执照副本复印件；农民专业合作社提交农民专业合作社法人营业执照副本复印件；事业法人提交事业法人登记证书复印件；社会团体法人提交社团法人登记证复印件；民办非企业单位提交民办非企业单位证书复印件；工会提交工会法人证书复印件；基金会法人提交基金会法人证书复印件；自然人提交居民身份证复印件。
上述证书复印件需加盖持有人公章，居民身份证复印件由本人签名。
