股份有限公司财务管理制度

股份有限公司财务管理制度（精选8篇）

股份有限公司财务管理制度 篇1

一、总则

第一条 为适应公司经营管理的需要，理顺财务管理关系，明确财务人员的职责、强化财务管理的功能，提高公司的整体经济效益，促进公司长期稳健发展，特指定本管理制度

第二条 本制度适用于股份公司本部及下属子公司。

二、财务管理体系

第一条 公司按照统一管理、分级核算的原则，设置和健全财务管理机构，配备相应的财务人员，并按岗位责任制从事财务管理工作。

第二条 公司财务管理体系：公司董事长、总裁领导财务会计机构、财会人员和其他人员执行《会计法》等有关财务会计法规制度及本制度。公司总裁对公司财务活动实行统一领导，负责组织公司财务管理工作。即

董事长 总裁 财务总监 财务部

第三条 财务总监由总裁提名，董事会聘任，受董事长和总裁的委托全面负责公司各项财务管理工作，直接对总裁和董事长负责。各子公司财务负责人由本公司直接委派；子公司财务部接受本公司财务部的业务领导。

三、会计内部控制制度

第一条 会计内部控制是指本公司为了提高会计信息质量，保护资产的安全完整，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而制定

和实施的一系列控制方法、措施和程序。

第二条 会计内部控制基本目标

（1）确保国家有关法律法规和公司内部规章制度的贯彻执行。

（2）规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整。

（3）堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现、纠正错误及舞弊行为，保护公司资产的安全、完整。

公司应在下列范围内支付现金：

（一）支付给职工的工资、津贴、奖金及劳保福利等开支；

（二）个人劳务报酬；

（三）报销（或借支）的差旅费、业务费、修理费等；

第三条 收入的现金应及时送存银行，不得从现金收入中直接支付（即坐支）。

第四条 现金的管理必须严格执行钱、账分管的原则。出纳与会计人员必须分清责任，实行相互制约，加强现金管理。

第五条 一切现金收入都应开具收款收据；出纳人员办理收款手续后，应加盖“现金收讫”字样。

四、资产管理办法

第一条 本办法所称资产系指公司拥有的实物资产，主要指商业物业、存货与固定资产。

第二条 实物管理部门

（1）商业物业，由本公司指定专门机构负责管理。

（2）房屋建筑物、交通工具、办公设备，由公司总裁办公室指定专人负责管理。

（3）所有资产的档案材料由公司总裁办公室指派专人负责，定期归档。

（4）财务部指定专人就各公司资产进行汇总登记，定期会同资产管理部门进行盘点，并就盘点情况做出书面报告。

第三条 固定资产编号

固定资产取得后即归资产管理部门管理，依其类别分类编号，并粘贴标签。

第四条 固定资产购置及登记

（1）购置手续

因工作业务需要，添置固定资产，应提出书面申请，报总裁审批，按审批后的标准、数量，由总裁办公室具体执行。购置后由资产管理部门验收签字，报财务部结算。

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股份有限公司财务管理制度 篇2

多年来, 公司一向坚持以市场为导向, 强调机遇意识和忧患意识, 牢固树立发展观念、竞争观念和服务观念。公司始终坚持以改革开放为动力, 以市场为导向, 以提高经济效益为中心, 以质量求生存, 以管理出效益, 充分利用品牌优势, 积极探索和建设出了一条具有本行业特色的发展之路。

在贵州茅台酒辉煌发展的背后, 有一支素养高超、经验丰富、对事业忠诚的财务管理团队。他们在公司党政领导、以及财务总监何英姿的正确带领下, 紧抓发展机遇, 迎接各种挑战, 财务会计工作成效显著, 为公司早日实现“千亿茅台”、“美丽茅台”的蓝图起到了积极助推作用, 成为国酒茅台转型跨越发展的排头兵之一, 用自己的智慧和汗水开创了公司财务工作的新局面, 为国内酿酒企业的财会人员树立了榜样。

贵州茅台酒的财务管理团队是一个年轻人相对较多、充满青春活力和工作热情的部门, 该部门由33人组成, 即财务总监1人, 财务管理层2人, 下设4个项目组, 成员30人。目前, 财务队伍已成为集团发展的中坚力量。近年来, 面对复杂多变的竞争形势, 这支拥有员工万余人的大型上市公司的财务管理团队, 在各部门的通力合作下, 统一思想、明确步骤、不畏艰辛, 艰苦奉献, 促使公司形成了良好的理财文化。公司崇信“大富有大仁, 大财有大魂”, 一直坚持“以人为本, 信息为用, 现金为王, 成本领先, 控制有度, 严格守法”的财务理念, 积极适应国内上市监管和自身内部管理对财务工作的要求, 不断加强财务队伍建设, 着力打造一支行业一流的财务管理团队。该团队在强化内控制度建设、推动财务管理信息化, 以加强资金管理为中心、推进全面预算管理, 优化财务管控机制、控制财务风险等方面取得了明显成效, 在公司发展中发挥了极其重要的作用。

一、强化财务制度建设, 构建管控长效机制

茅台财务人员认为, 创新优化财务管理机制, 强化财务管理制度, 是做好一切财务工作的前提条件。只有不断完善健全的制度体系才能优化出科学合理、职责明晰、权责制衡、运作规范的治理体系, 切实有效提高公司管理水平。十多年来, 根据公司发展战略、规划, 根据国家有关法律法规要求、经营环境变化、业务发展状况等因素, 公司不断对财务管理制度体系予以增补、完善。目前公司已制定了财务管理制度及标准23个, 建立了一整套适应公司生产经营活动的财务管控体系。

二、优化财务信息系统, 实现财务全面信息化

根据公司业务发展需要, 财务总监何英姿适时提出了“实现财资管理向财务价值、企业价值转变, 把企业的外部价值链与企业内部价值链有机整合, 形成一体化的价值链管理体系, 建立高效智能的商务管理平台模式”的财务管理理念。因此, 全面实现财务管理信息化成为实现财务管理水平大提升的一个重要标志。在推动该目标实现的过程中, 公司抽出技术、业务骨干成立信息化建设项目小组, 确定了组织保证、管理层融入和会计控制核心地位的策略。公司通过财务信息化与业务流程信息化的融合, 完成了财务业务一体化中的采购环节、包装生产环节、费用报销环节等项目的实施。

三、加强资金管理, 推行全面预算

贵州茅台酒作为现代企业, 强化资金管理, 推行全面预算对提高公司经营管理水平和风险控制能力具有极其重要的作用。十多年来, 公司财务管理团队一直将资金的计划性、风险性放在各项工作的首位。尤其是近年来, 按照何英资财务总监的指示, 财务部结合集团财务公司成立的契机, 组织财务人员根据公司发展战略、规划, 在公司推行“全员、全过程、全方位”的预算管理措施, 实现公司内部资金的统一集中调配, 将阶段考核与全年考核相结合, 做到了奖惩分明、严格考核、硬性兑现。同时, 为体现预算管理的权威性、决策性、准确性和严肃性, 以及对公司经营管理活动的统驭性和指导性, 在何英姿的推动下, 公司层面成立了全面预算管理委员会, 委员会下设由相关职能部门组成的管理办公室, 严格执行资金审批程序、严格执行资金业务授权和审核程序, 切实保证每个环节的准确性、安全性和高效性, 使公司全面预算管理工作迈上了一个新的台阶。

四、构建风控系统, 防范财务风险

财务风险的存在是一个普遍的事实, 如何防范、规避风险是每一企业都必须面对的课题。对此, 公司坚持“风险适度、限度承担”和“超前预警、有效规避”的原则, 在公司内部通过建立预警系统, 用以判断财务风险存在的大小以及对公司的影响程度, 构建起财务风险管理的决策系统。同时选择适合公司经营特点的财务管理模式, 处理好母公司和子公司之间的集权与分权关系。在适度集权的基础上, 建立权责利相结合的机制, 有效防范与化解财务风险。

五、强化资本运作, 提升资金使用效率

资本运营是迅速提升企业资本金和盈利水平的重要手段。茅台要实现建设“千亿茅台”、“美丽茅台”的总体战略目标, 必须发挥资本运营、调整和扩张的重要作用。为增强公司的凝聚力, 发挥金融平台的作用, 提升整体资源配置效率和风险管控能力, 促使企业从粗放型向集约型转变, 公司通过控股茅台集团财务有限公司, 涉足资本市场、探寻创新发展之路。

六、加强财会队伍建设, 打造高效管理团队

目前, 随着全球化进程的不断加快, 会计也正在加快与国际惯例接轨。同时, 会计工作是一项专业性、政策性较强的工作, 知识更新较快, 财会人员的职业道德与专业水平对于搞好财会工作极为重要, 这都要求财会人员必须不断地加强会计知识、财经法规的学习。

首先, 公司非常重视财会人员的职业修养教育, 致力于树立财会人员正确的世界观、人生观和价值观, 增强财会人员的社会责任感, 自觉遵守和维护职业道德底线。

其次, 公司坚持“以人为本、人才兴企”的科学发展理念, 充分发挥各级财务人员的主观能动性, 强化服务意识, 创新管理理念, 建立良好的财务管理氛围, 积极开展各项工作。一是公司坚持对员工实行人性化的关怀, 与员工多沟通, 了解员工诉求、帮助员工解决实际问题;二是坚持完善内部绩效考核制度, 明确奖惩、规范管理, 提高团队的工作效率;三是坚持宣传企业文化和打造团队精神, 倡导相互学习和互相尊重。通过十多年的引导、磨合, 公司成员之间团结互信、相处融洽、树立了鲜明的团队文化, 为各项工作任务的完成奠定了坚实的基础。

第三, 抓培训、强技能, 推进全体人员素质建设。一是抓好会计人员后续教育工作, 定时给财会人员充电;二是积极推荐财务人员学习深造;三是新法规、新制度出台后, 及时请专家到公司或选派人员外出学习;四是购买专业书籍下发, 鼓励自学。在日常工作中, 采取“老、中、青”相结合, “传、帮、带”相结合等方式, 形成一条良性互动的链条, 科学有序地培养团队健康成长。

有了管理框架, 只是如同出发前拿到了导航, 而旅途的顺利与否更重要的是取决于人的理解力、判断力和执行力。从这个意义上说, 茅台财务体系的顺利运行, 除了制度的完善外, 更重要的是有一群能深刻理解茅台的价值内涵、善于推动价值创造、积极引领价值建设的财务管理人才队伍。茅台人相信罗马不是一天建成的, 优秀的团队也不是一蹴而就的。为打造一支成熟、高效、专业、优质的财务管理团队, 公司长期以来将团队建设作为工作的重点, 将加强团队的凝聚力作为工作的首要目标。

股份有限公司财务管理制度 篇3

【关键字】股份公司；财务管理；问题；解决措施

随着科技和经济的不断发展，市场经济体制的不断完善，股份公司在数量或是规模上都有了大幅度的提升，在国民经济中发挥的作用也越发的重要起来。但是，在发展的同时，股份公司也面临着日益激烈的市场竞争，这给了股份公司带来了新的挑战。作为能够提高股份公司的经济效益和市场竞争力的核心管理模式，财务管理的不断创新和完善是势在必行的。但目前股份公司的财务管理中仍旧存在着许多的缺点和不足，股份公司应当针对存在的问题，提出相应的解决措施，完善公司的财务管理，提高股份公司的经济效益。

一、股份公司财务管理中存在的问题

1.股份公司缺乏完善的财务监管体系

股份公司没有建立有效的财务监管体系，在财务管理上重视核算，对于管理并没有引起重视。在我国很多股份公司的财务部门和财务人员并没有参与到公司的决策和管理中，财务管理仅仅只是事后的核算，事前和事中的监督并没有落实到位。股份公司的财务部门没有形成有效的监督，对于财务风险的控制和防范力度就较弱。此外，财务监管体系的缺乏也将是腐败滋生的起因。股份公司财务监管体系缺乏引发的重要后果就是重大投资决策的失误，在企业进行对外的投资的时候并没有进行严格的分析，没有对可能发生的风险进行监控，导致了盲目的对外投资。投资决策一旦失误就必定会使得企业的负债率增高，财务风险加大。由于股份公司的财务管理缺乏监督体系，必然导致了失误频出，并且无法对于将要面临的风险进行预测和监控，使得股份公司的财务管理失效，直接影响了股份公司的经济效益。

2.股份公司缺乏完善的财务治理机制

股份公司财务治理机制实质上就是对于公司财务制度的一种科学新的安排，是当前股份公司财务管理机制中主要的内容。而我国股份公司在财务治理机制上存在着很多的问题。例如，股份公司内部中的董事会独立性较差，并没真正的独立于股东和管理层，存在着董事和管理层身份重叠的情况，公司内部人员控制的现象较为严重，使得股份公司的实际控制着变成了经营者而并非股东，股东大会应有的职责没有得到有效的发挥。股份公司对于大股东的约束力不强，使得部分股份公司的大股东掏空了公司的经济效益，使得小股东的利益受到了损害，通常会存在利用关联交易等转移公司的资产，以及非法挪用股份公司的资金等现象。这些大股东对于股份公司有着绝对的控制权，不仅仅控制了股份公司的收益，还对小股东的利益构成了侵占。缺乏完善的财务治理制度还表现在股份公司的内部控制的失效，内部控制的失效必然会引起财务风险。目前我国很大一部分股份公司都缺乏有效的内控制度，股份公司缺乏科学、合理的决策机制，另外激励机制和监督机制也相应不完善，导致了财务人员在进行风险评价的时候缺乏必要的依据。

3.股份公司缺乏完善的管理控制手段

在股份公司财务管理和控制上，很多股份公司是做的不够的，控制的力度不够强，对于公司的生产经营缺乏事前、事中和事后的全过程控制。虽然目前我国的股份公司内部控制都已经构建，但是仍旧不是非常完善，缺乏一定的合理性和规范性。大多数的股份公司仅仅只是从口头上强调和重视财务管理工作，虽然从思想上有所重视，但是财务管理工作仍旧是流于形式，并没有从实际工作中完善起来，没有采取具体的行动，对于真正的财务管理行为不能贯彻和落实，导致了股份公司的财务管理制只是纸上谈兵，管理制度变成了公司的摆设而已。有一部分股份公司将公司资金的投入作为自身的一种权利，对于资金的投入不重视、不关注、不监督、不控制，对于资金管理的认识不够，缺乏必要的重视程度。在事前的控制中，股份公司对于内部各个部门的情况掌握程度不够，在事后的评价监督中，也没有设置合理的考核体系，财务管理控制没能够很好的执行，使得财务管理得不到应有的成效。此外，在信息技术快速发展的时代，股份企业没能够较好的利用计算机网络在财务管理方法上进行创新和改进，与发达国家的现金的财务管理模式有一定的差距，影响着股份公司的财务管理的效果。

二、股份公司财务管理问题的解决措施

1.完善股份公司的财务治理机制

股份公司一定要进一步完善的公司的财务治理机制，首先完善公司内部的组织结构，重新調整董事会的成员结构，可以对外引进独立董事，保证公司董事会的独立性，使得公司内部组织结构相互牵制、相互制约。进一步完善公司治理层的监督机制，避免由于道德沦丧而导致的道德风险。强化监事会的监督作用，同时也要完善监事会的内部组织结构，保证监事会能够独立、有效的对股份公司的各个部门、各个环节进行监控，建立监事会的相关制度，明确监事会的责任，增强监事会的独立性，充分发挥监事会监督控制的职能。其次，要建立完善的内部控制制度。由于财务风险日益加大，并且财务风险多呈现出多样性和复杂性都要求股份公司建立完善的风险监督评价机制，使得股份公司的风险被控制在一定的范围之内。股份公司应当将对风险的控制贯穿于日常经营的始终，完善授权审批、会计监督、预算管理等。

2.提高股份公司财务管理人员的整体素质

近些年来，我国财务管理制度和方法不断的和国际接轨，取得了一定进步和发展，但是我国的企业财务管理毕竟起步较晚，在各个方面都不尽完善，其中财务管理人员素质不高也是其中非常重要的一个因素。由于股份公司财务管理人员在管理水平、道德素质上都呈现出不完善的状态，导致了股份公司的财务管理也不能发挥出其应有的效用。股份公司的财务管理人员应当不断的完善自身的专业素养和道德素质，才能在复杂的工作面前游刃有余，完成财务公司中的各类挑战。股份公司在招聘财务管理人员的时候应当提高入职的门槛，聘请专业技术强的财务人员，不断提高财务管理队伍的素质。对于在岗的财务管理人员要组织进行定期或者不定期的培训，完善其专业技能和道德素养。积极股利股份公司的财务管理人员积极主动的完善自身的修养，使得自身具备忠诚的职业操守、精准的职业判断能力以及深厚的财务管理知识。全面提高财务人员的整体素养才能保证股份公司的财务管理更加高效的进行。

3.加强股份公司资金的日常管理

在股份公司财务管理中心，对于资金的日常管理是一个很重要的环节，而对于资金的日常管理通常指的是在股份公司资金使用的过程中进行审批、跟踪、记录以及报告等管理工作。在审批上，股份公司应当事先设定好资金审批的权限以及审批的流程，遵循高效、便捷的原则，严格执行设置好的审批流程，保证资金的安全。在跟踪上，要对于资金的进、出都严密的跟踪，尤其对于金额较大的资金，应当进行实时的跟踪，避免资金的流失以及财务风险的发生。在记录上，股份公司对于资金的使用要进行实时的登记，明确资金的往来，对于一些金额较大的资金或者超预算的资金应当额外登记和备注。对于坏账、呆账要进行及时的更新和审查，进行逐笔的跟踪，及时的追讨，将坏账的损失降到最低。在报告上，财务人员应当把资金的情况及时的上报给管理层，帮助管理层进行决策，使得企业的资源得到有效的配置，保证财务管理的及时性和有效性。

4.提高股份公司全员的风险意识

随着市场经济的不断发展，股份公司所面临的风险也更加的多样化和复杂化，股份公司要树立全员的风险意识，公司的管理人员要首先加强自身的风险防范意识，并且起到带头作用，宣传风险防范意识，将风险意识融入到股份公司的企业文化之中，传递给公司的每一个员工。在进行投资决策的时候应当考虑到公司自身的规模、生产情况以及所面临的市场情况，科学的拟定决策计划，经过讨论后进行投资决策，在提高投资效率的同时，最大限度的降低投资风险的发生。除此之外，应当加强对于存货和应收账款的财务管理力度，避免存货价格风险、存货规模风险，应收账款的信用风险，使得存货都在一定的规模范围内，保证企业资金的回收及时，提高财务管理力度，保证股份公司的经济效益。

参考文献：

[1]徐海霞.新会计准则对上市公司财务管理的影响[J].经营视点，2011（03）.

[2]张镅，殷明如.我国上市公司财务管理权限的现状分析与对策研究[J].合肥工业大学学报（社会科学版），2009（01）.

[3]邓仕莲.浅谈新会计准则下的上市公司财务管理[J].管理视野，2012（07）.

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股份公司财务总监管理制度 篇4

l 总则

1.1 为适应威孚公司生产经营和资本经营的需要，规范财务管理，确保公司资产保值增值。决定设立威孚公司财务总监，特制定本制度。

1.2 财务总监是由威孚公司派往全资、控股子公司(企业)代表的统称，包括派驻子公司(企业)担任公司(厂)级财务领导职务和中层级财务领导职务的代表。财务总监受威孚公司委托对全资、控股子公司(企业)进行资产管理、财务监督和业务指导，对威孚公司投入资产的保值增值负主要责任，并协助所在企业经理(厂长)完成当经济效益指标。财务总监的职责

2.1 宣传贯彻执行国家各项财政、税收、法规和制度，按照《企业会计准则》、《工业企业会计制度》及威孚公司财务管理制度，组织制订适合本企业的内部财务管理制度，按管理权限经审核批准后组织实施，并根据具体情况适时作出修订和完善。对于违反财政纪律和财务会计制度的问题，及时进行制止纠正，保证企业各项财务活动在国家规定和企业制度范围内进行。

2.2 协助本企业总经理(厂长)对经济效益指标负责。根据经营目标，组织制定实施年、季、月财务、成本、资金预算方案，督促财务部门分解、下达、考核各项财务预算指标，督促财务部门及相关部门对预算差异及时分析和控制。

2.3 根据企业生产经营、基建技改的需要，组织对资金的预算、筹集、分配。协调、监督对采购、储备、生产、销售等各环节资金的合理使用，努力降低资金成本，提高资金使用效益。

2.4 负责企业价格管理工作，包括：对外产品定价，供货合同定价及相应经济合同的签审；对内核算价格的制订、修订及审定发布。

2.5 负责组织对企业的产权界定、财产清查、投出资产的盘点、清理、审核工作。参与企业对外投资、联营、参股等重大经济事项的决策，定期组织企业内部各项资产的清查、盘点，确保企业资产的安全性、完整性。

2.6 负责组织、指导企业内部财务核算工作，不断完善内部财务管理的各项共3页第1 页

基础工作，协调监督企业经济核算中各部门与财务部门的关系；协调解决财务成本核算中出现的问题及矛盾，确保会计核算工作的及时性、真实性、合法性、合理性。

2.7 负责所在企业与威孚公司之间财务信息的联系与沟通。按月向威孚公司反馈财务信息资料，按期向威孚公司财务部门报告财务状况，对于所在企业重大财务事项，及时向威孚公司分管财务副总报告，并提出本人主观意见。

2.8 负责企业财务人员的考核、聘用和调配，培养、锻炼、提高会计人员的业务素质和政治素质。财务总监的权利

3.1 有权主持、召开企业财务成本核算会议及与之相关的专业会议。

3.2 有权对企业内部各部门提出财务、成本、费用、资产、资金管理的计划目标及具体要求。

3.3 有权对各部门执行财务成本计划过程中存在的问题进行协调控制和仲裁。

3.4 有权对相关部门和个人在组织财务成本管理工作中的实绩进行业绩考评和提出奖惩意见。

3.5 有权对违反财务制度或损害公司利益行为及时制止和作出处理，对制止无效的有权直接向威孚公司报告。

3.6 有权代表威孚公司对所在企业发生的各项费用支出，实行归口审批或与经理(厂长)同时审批的付款制度。

3.7 有权参加所在企业经营领导层关于资产(资金)管理、对外投资、收益分配、经营效益指标计划、分析、考核等工作研究的会议。

3.8 有权对威孚公司与所在企业之间财务管理中需要衔接与解决的问题提出协调与处理的意见。财务总监的条件

4.1 具有较高的政治思想素质和政策水平。

4.2 具有较强的事业心和责任感。

4.3 具有较强的组织协调能力。

4.4 原则上应同时具有八年（含）以上财会专业业务经历和中级（含）以上会计职称。财务总监的管理和待遇

5.1 财务总监人选由威孚公司财务部门和分管领导提名，经党委工作部门的考察后由威孚公司任命派驻子公司(企业)工作，任职时间一般为二年。

5.2 为便于开展工作，财务总监在子公司(企业)应同时兼任实质性的财务领导工作。其兼任公司(厂)级领导职务(财务厂长)或兼任中层级领导职务(财务科长)，另按组织程序和管理办法，管理权限聘任。

5.3 财务总监行政关系隶属公司财务部门，干部管理由党委工作部门的负责，财务部门协助管理，业务上接受财务部门领导。

5.4 财务总监在子公司(企业)工作期间的待遇

5.4.1 财务总监参照享受威孚公司中层副职待遇。

5.4.2 财务总监兼任所在企业厂级或中层财务领导职务的，其所在企业的有关工作奖励待遇、工资性补贴、差旅费支出等其他事宜，参照威孚公管字(97)第74号文《关于长期驻外干部有关待遇的规定》执行。

股份有限公司财务管理制度 篇5

关于印发《中国中铁股份有限公司 资金集中和调剂管理暂行办法》的通知

股份公司各子、分公司，各直属项目部、指挥部: 为规范和加强资金集中和内部调剂管理，股份公司制定了《中国中铁股份有限公司资金集中和调剂管理暂行办法》，并经2014年6月16日总裁办公会议审议通过，现予印发，请遵照执行。

中国中铁 2014年7月1日

中国中铁股份有限公司 资金集中和调剂管理暂行办法

第一章 总则

第一条 为充分挖掘内部资金潜力，形成集中优势，提升中国中铁股份有限公司（以下简称股份公司）资金使用效率和减少财务费用支出，控制有息负债规模，逐步消除“存贷双高”现象，降低资产负债率，结合股份公司实际，制定本办法。

第二条 资金集中、调剂实行股份公司、二级单位（包括股份公司所属法人企业、非法人企业、指挥部、项目经理部等，下同）两级管理。二级单位所属子分公司沉淀货币资金向二级单位的集中以及从二级单位获取的调剂资金由二级单位自行管理；二级单位沉淀货币资金向股份公司的集中以及从股份公司获取的调剂资金由股份公司管理。

第三条 资金集中、调剂的基本原则(一)促进二级企业充分集中和调剂；

(二)严格基于产权和管理关系自下而上进行集中、自上而下进行调剂；

(三)谁的钱进谁的账，由谁支配，集中主体不垫款；(四)以资金价格（利率）引导为主的经济手段与以财务绩效考核、薪酬分配为主的管理手段并重；

(五)以股份公司、二级单位为主体进行税务筹划、规避税务— 2 —

风险；

(六)统一标准，利益共享。

第四条 股份公司财务部为资金集中、调剂的主责部门，内设“清算中心”机构，对全公司内部资金实施终极集中、调剂。

第五条 中铁财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）、清算中心是股份公司对二级单位实施资金集中、调剂管理的平台。

第六条 二级单位作为独立职能部门的资金中心或隶属于财务部门的资金中心(以下简称“资金中心”)是二级单位资金集中、调剂管理的平台。

第七条 中铁信托、中铁置业、中铁资源以及境内外币、境外资金的资金集中、调剂管理办法由股份公司另行制定，不适用本办法。

第二章 资金集中

第八条 内部资金实施两级、三次集中

(一)二级单位所属各级单位的资金向二级企业的集中为二级一次集中；

(二)二级单位存放至其在财务公司开立账户中的资金为一级一次集中；

(三)二级单位将存放至其在财务公司开立账户中的资金再转入其在清算中心开立的账户为一级二次集中。

第九条 二级一次集中

(一)二级单位所属各级独立核算单位日常沉淀货币资金应集中存放在资金中心；

(二)资金中心对二级单位所属各级独立核算单位集中资金的“利率”政策，由二级单位根据实际情况自行决定。

第十条 一级一次集中

(一)资金中心应在财务公司开立账户，将沉淀的货币资金存放在该账户；

(二)没有设立资金中心的二级单位，由二级单位财务部门负责统一协调所属各级独立核算单位直接在财务公司开户并将沉淀资金存入该账户；

(三)财务公司对二级单位存款资金的利率政策，由财务公司根据央行和银监会的有关标准、政策、规定等自行确定。

第十一条 一级二次集中

(一)清算中心仅在财务公司开立账户，资金中心及没有设立资金中心的二级单位应在清算中心开立账户，用于一级二次集中；

(二)没有设立资金中心的二级单位应在开展一级二次集中前，通过财务公司平台将所属单位资金统一集中至本级在财务公司开立的账户中；

(三)资金中心及没有设立资金中心的二级单位须将其集中在财务公司的资金主动划转或授权财务公司自动划转至其在清算中心的账户中；

（四）二级单位存入清算中心账户的资金，其存款利率根据市场原则确定，由股份公司财务部另行发布。

第十二条 清算中心不办理日常结算，资金中心及没有设立资金中心的二级单位需动用在清算中心的资金时，须通过财务公司平台向清算中心发出指令，清算中心不设置任何审批程序、手续，即时将资金划转至其在财务公司的账户，由该账户办理日常结算。

第三章 资金调剂

第十三条 内部资金实施两级、三次调剂

(一)二级单位所属各级独立核算单位从二级单位获取的资金为二级一次调剂；

(二)二级单位向财务公司的借款为一级一次调剂；(三)二级单位向清算中心的借款为一级二次调剂。第十四条 二级一次调剂

(一)二级单位所属各级独立核算单位向资金中心的借款，由二级单位自行管理；

(二)资金中心对二级单位所属各级独立核算单位资金调剂的利率政策，由二级单位根据实际情况自行决定。

第十五条 一级一次调剂和一级二次调剂

(一)股份公司对二级单位的有息负债实施预算管控，有关管控办法由股份公司另行制定；

(二)二级单位在股份公司规定的有息负债预算限额内需借

款时，须向股份公司财务部提出申请。股份公司财务部收到二级单位的申请后，即时提请财务公司与申请借款的二级单位洽商，由财务公司在两个工作日内依据金融监管的要求和自身的有关政策、能力等，决定是否给予贷款；财务公司不能给予贷款时，应即时书面通知股份公司财务部，由股份公司财务部在两个工作日内决定是否由清算中心给予资金调剂；清算中心亦不能满足时，二级单位可向外部金融机构举债；

(三)二级单位在股份公司规定的有息负债预算限额外需借款参照股份公司债务融资管理办法相关规定执行；

(四)清算中心资金调剂利率按照央行一年期贷款基准利率执行。

第十六条 清算中心发放资金调剂的程序(一)股份公司财务部签署意见；(二)股份公司财务总监签批；(三)股份公司总裁批准。第十七条 承兑汇票贴现

(一)二级单位及所属各级单位接受的银行承兑汇票需贴现时，应首先由二级单位向股份公司财务部提出申请，由股份公司财务部提请财务公司办理，财务公司须在1个有效工作日内决定是否给予贴现；财务公司不能办理的，应及时通知股份公司财务部，股份公司财务部须在1个有效工作日内决定是否由清算中心办理；清算中心不能办理时，应同意银行承兑汇票持有人自行向— 6 —

其他金融机构办理。

(二)清算中心的贴现利率须与市场接轨并优于市场贴现水平，财务公司的贴现利率根据金融监管要求和自身实际情况确定；清算中心和财务公司贴现利率高于市场利率时，二级单位具有自主选择权。

(三)银行承兑汇票的贴现息由出票人承担，且出票人指定贴现金融机构的，可按出票人的要求办理，但须报清算中心批准。

第四章 禁止规定和考核、奖惩

第十八条 禁止公司内部非行政隶属关系之间的资金集中和调剂。

第十九条 禁止二级单位未经本办法第十五条规定的程序擅自向其他金融机构举债。

第二十条 二级单位认为必须由三级及以下企业作为融资主体的，须向股份公司财务部提交申请，经股份公司分管领导批准同意后方可。非经该程序，禁止三级及以下企业向金融机构借款。

第二十一条 禁止二级单位及所属各级单位未经本办法第十七条规定的程序，擅自向其他金融机构办理银行承兑汇票贴现。

第二十二条 二级单位应对其所属各级独立核算单位资金集中状况进行考核和奖惩

(一)二级单位应设置“资金集中度”指标对所属各级独立核算单位在资金中心的资金集中管理效果进行考核，资金集中度指标的计算公式为：二级单位所属某单位在资金中心日均货币资金

存量/二级单位所属某单位日均资金存量（设立资金中心的二级单位）；二级单位所属某单位在财务公司的日均货币资金存量/二级单位所属某单位日均资金存量（没有设立资金中心的二级单位）。日均资金存量以金融机构定期出具的账户对账单为依据计算，或以存款利息收入倒推计算得出；

(二)考核的结果应作为财务绩效考核的重要内容，与被考核单位管理层的薪酬挂钩，资金集中度考核与薪酬计算挂钩的方法和权重由二级单位自行决定；

(三)二级单位所属各级独立核算单位资金集中度指标由二级单位自行下达。

第二十三条 二级单位对所属各级独立核算单位违反本办法第十八条至二十一条惩罚的规定，由二级单位自行确定。

第二十四条 股份公司对二级单位资金集中度的考核和奖惩(一)股份公司设置资金集中度指标对二级单位的资金集中管理效果进行考核

资金集中度的计算公式一：某二级单位在清算中心和财务公司的日均货币资金存量之和/某二级单位日均资金存量。(日均资金存量以金融机构定期出具的账户对账单为依据计算)。

资金集中度的计算公式二：

1.当年3、6、9、12月四个月“月末时点资金集中度”权重分别为10%、20%、10%、20%；当年“月均资金集中度”权重为40%，以“月末时点资金集中度”和“月均资金集中度”加权计— 8 —

算当年资金集中度；

2.月末时点资金集中度：某二级单位在清算中心和财务公司月末货币资金存量之和/某二级单位当月末资金存量；

3.月均资金集中度：某二级单位在清算中心和财务公司的日均货币资金存量之和/某二级单位年初和当年12个月末平均资金存量。

资金集中度计算公式的选用由股份公司财务部根据管理需要和实际情况确定。

(二)股份公司将根据各单位历年开展资金集中的实际情况，结合业务板块特点，逐年在财务预算指标中下达二级单位资金集中度考核指标。

(三)二级单位资金集中度指标是财务绩效考核的重要指标。经计算，低于考核指标扣减、高于考核指标增加二级单位管理层的年薪；其分值、权重等具体计算方法在财务绩效考核办法中另行规定。

第二十五条 股份公司对二级单位及所属单位违反本办法第十八条至二十一条规定的行为，除责令纠正外，每笔扣减财务绩效考核值2分。

第五章 附则

第二十六条 有关资金集中、调剂管理的会计核算办法由股份公司财务部另行制定并公布。

第二十七条 有关股份公司与二级单位之间资金集中、调剂

— 9 — 的税务筹划方案由股份公司财务部基于政策、业务开展情况逐季拟定并实施；二级单位与其所属单位之间资金集中、调剂的税务筹划方案由其自行拟定并实施。

第二十八条 本办法自2014年7月1日施行。本办法由股份公司财务部负责解释。前发文件与本办法有抵触的，以本办法为准。

抄送：股份公司总部各部门。

股份有限公司财务分析报告 篇6

一、简介

(一)公司背景

夏新电子股份有限公司原名“厦门夏新电子股份有限公司”，于2003年7月25日更名为现在“夏新电子股份有限公司”，股票简称由“厦新电子”变更为“夏新电子”。夏新公司是经厦门市人民政府厦府(1997)057号文、厦门市经济体制改革委员会厦体改(1996)080号文批准,在对厦新电子有限公司进行部分改组的基础上,由厦新电子有限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备(集团)公司等六个股东共同作为发起人,1997年4月24日,经

中国证监会(1997)176号文批准,以向社会公众募股方式设立。1997年5月23日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。注册资本原为人民币18800万元,1999实施配股及送转增股后注册资本已变更为35820万元;2003实施每10股送2股方案后注册资本增至42984万元。公司现有总股本42984万股，其中：国家股万股,境内法人股万股,境内上市的人民币流通股17280万股。公司法定代表人:柳学宏。主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械电子产品的开发与制造等。公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的80%以上，成为国内主要的手机制造商之一。中国XX。

(二)国内及国际未来经济展望

十六大报告对于中国未来20年的战略规划是，我国将全面进入小康社会。未来20年，中国经济将再翻一番，对于

中国本土的公司来说，这将是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。过去20年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出手国际牌了;未来20年，一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。预计在未来5年内，世界经济的年均增长率将高于20世纪90年代，可望达到%;发达国家依然将是世界经济增长的主导，而发展中国家的经济增长速度继续高于发达国家。科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入发展，全球产业结构的大调整，特别是信息技术继续释放潜力及网络经济的高速扩张，以及各国经济合作和协调加强等积极因素，将继续为世界经济的持续发展提供重要的基础。

(三)行业综观及重要议题

目前,我国拥有全球手机近1/3产

量和约1/5的销售市场,是全球最重要的手机生产销售中心。国产手机市场占有率到2003年已达60%以上，行业销售冠军也由摩托罗拉,诺基亚这样的国际巨头变成波导、tcl、夏新等本土企业。国产品牌手机终于打破了洋品牌在中国市场长达十年的垄断格局。在不久前结束的”中国市场产品质量用户满意度调查”中,国产品牌以绝对优势选票超过众多洋品牌。这表明国产品牌手机正逐渐占据市场竞争的制高点,成为国内手机市场的主导力量。

国内手机厂商在努力开拓国内市场的同时,进一步加大开拓国际市场力度,他们纷纷在国外开设办事机构，加大产品出口量。这些努力使得去年1-10月国产品牌手机出口占国内销售比例由上年的2%上升到6%。

但是随着竞争的加剧，国内手机厂商存在的问题也日益凸现，突出表现在产品毛利率日益降低，巨额库存及渠道费用日益成为各大手机厂商盈利的瓶

颈。同时技术上的劣势亦难以对抗日趋激烈的国际品牌的竞争。可以说，国产品牌手机的发展已进入一个新时期,即从规模扩张阶段转向提高质量和技术水平阶段.。国产品牌应该利用国内已经形成的从芯片，整机设计到组装制造，从散件到整机的完整移动通信产业链，通过加强国内采购配套,降低成本，减少不确定性风险,加快自身发展;要上国产品牌手机大量出口的台阶，改变目前国产品牌手机出口较少的现状,在国外广阔的市场上寻找发展的机会;同时,国产品牌还应加强核心技术的研制开发,形成具有自主知识产权的技术和产品，增强国际竞争力。

此外，在国内外激烈的竞争下，手机业步入微利时代，不少国内生产厂家纷纷实施产品转型战略，寻找新的利润增长点，能否成功实施转型战略计划，亦成为国内众多手机制造商未来能否持续发展的关键所在。在这方面夏新公司已确立了以3c(通讯、it、家电)融合为核

心、相关多元化发展的战略方向，已成功向市场推出笔记本电脑、液晶电视等产品，并计划投巨资进军汽车业，未来机遇和挑战并存。

二、公司分析

(一)公司业绩分析

从2003年的年报来看，公司全年实现净利亿元，每股收益高达元，净资产收益率达%，一跃成为上市公司中的明星，同行业中的矫矫者。公司主营业务收入同比增长%(达亿元)，其中手机(含小灵通)收入占总收入达%(达亿元)，同比增长61%。而在2001年，夏新电子的手机收入仅占总收入的%(亿元)。随着产品结构的调整和手机产销规模的增大，公司营业收入的毛利率也从2001年的%提高到34%，每股收益也从2001年的-元增长到2003年的元。净资产收益率、毛利率、净利润率与2002年相比，虽然略有下降(主要为市场竞争激烈，产品价格下调幅度较大)，但仍保持在较高的水平。2003年公司技术开发费的计提

从原来占总收入的3%提高到6%，在这种情况下净利润的增长幅度也远远高于收入的增长幅度，说明夏新的成本和费用控制得较理想，表明夏新电子的产业结构调整进展相当顺利，为今后的发展打下了坚实的基础。

夏新手机的市场定位是中高端移动通讯产品，这也可以从2003年夏新手机的平均销售价格高于国产手机品牌中平均价格，平均毛利率也高达34%。高价格带来的高利润，必将引来国内甚至国外企业的竞争，而且中高端手机市场历来是国外品牌的传统领地，可以预见，市场竞争将越来越激烈，公司的利润将越来越低。

同时应注意到，公司的“应收票据”在2003年增加了386858万元，达942026万元，增幅达70%，高额的“应收票据”是否会变成令人头疼的“应收账款”值得重点关注。

总体看来，公司的各项财务指标均在好转，股东权益和总资产稳步上升，但是，公司的流动资产里面，变现能力最差的存货占总资产额的35%，存货周转率更是高达100天，如果存货不能及时消化，随着时间的推移，存货的实际价值将被大打折扣。巨额库存将对公司未来经营构成极大的压力。

(二)公司的未来表现——swot分析

s：强项，优势

(外部)在国内有较高的知名度，2003年评选为“中国市场产品质量用户满意第一品牌，是国内主要手机生产商之一，同行业排名第六，产品(手机)市场占有率达6%，小灵通产品同行业排名第三。2003年中国1243家上市公司竞争力排序夏新居第二。

(内部)有着优秀的营销队伍及良好营销策略，较强的科研开发能力，加上具远见卓识的管理层，致力于发展国产手机的“次核心技术”，成功地实现了产业的转型，从家电生产企业一跃成为手机生产行业的矫矫者。

w：弱项，劣势

(外部)手机业竟争日趋激烈，行业毛利率日趋下降，公司走的是中高端产品路线，而该层次产品受国外知名品牌的冲越来越大，加之缺乏核心技术，新产品开发滞后，紧靠一款夏新a8手机打天下已显得有点力不从心。低端产品的定位不足，使得公司失去了中国广大的农村等低收入群体市场。国际市场方面因品牌的国际知名度不高，海外市场拓展困难。公司已确立的“3c”产品的战略布局，将面临产业整合的困难，在近期内难见成效，未来形势不容乐观。

(内部)公司员工整体素质不高，作为技术生产型企业专科以上学历仅占员工总人数16%;公司实施的股票激励制度仅限于公司的管理层及技术人员，激励机制不够全面;从股权结构上看，夏新电子有限公司持有%非上市法人股，处绝以控股地位，成一股独大，极易造成过多的关联交易，如公司支付夏新电子有限公司高额的商标使用费，未能作出合

理的解释，易产生诚信危机;公司产能过剩，造成存货大量积压，存货管理水平有待提高。公司进军并无任何优势的it业，投产笔记本电脑，投资决策者具太大的冒险性，对公司的稳定发展不利。

o：机会，机遇

(外部)展望未来，中国经济的平稳增长，城市化进程的加快和农民收入水平的提高，为手机市场的发展提供了良好的消费环境，手机消费需求仍将旺盛。消费者对新功能和新设计的追求，仍将推动产品的更新和市场的增长。同时，数据业务与应用内容的丰富，将加速消费需求的更新。在这些有利因素的带动下。据预计，今后5年，中国手机市场将以%的复合增长率继续保持稳定的增长，2008年市场销售额将达到1200亿元。

(内部)公司曾是我国最知名的激光影碟机制造商，夏新品牌具有较高的市场知名度，公司转型生产gsm手机后，确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向。公司先后推出了世界首台光盘录像机vdr2000，第一部国产grps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮，极具竞争力。公司又投入巨资进军汽车产业，生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介入汽车电子这一新兴朝阳产业，将成为公司新的发展机遇。

t：威胁，竞争对手

(外部)目前手机市场的竟争越来越激烈，不断的价格战使得行业利润步入微利时代，国内竞争对手主要来自波导、tcl、康佳等生产企业。随着通信行业的进一步放开，国际品牌对行业的冲击更加严重，而国外主要生产的是中高端产品，对以中高端产品为主的夏新公司更是雪上加霜。

(内部)公司产品单一，缺乏核心技术，新产品的研发滞后，很难再有在市场上叫得响的产品推出，仅靠一款a8很难继续站稳脚跟，对于80%的收入靠手机销售的夏新公司来说，未来形式更加

严竣。尽管公司已确立“3c”产品战略布局，实行产品多元化战略，但收益不会在短期内显现，未来具有太大的不确定性和风险性。尽管2003年公司业绩显赫，但公司未来形式严峻，不容乐观。

(三)公司的行业竞争分析

2003年中国生产手机亿部，成为全球最大移动通信终端生产国。信息产业部03年公布的国内手机市场占有率排名，波导以942万台销量成为冠军，市场占有率达14%，tcl位居第二，夏新以6%的市场占有率位居第六位。现在国内手机生产商有40多家，但主要以波导、tcl、康佳、夏新、科健、中兴等商家为主。现以下表各主要通讯产品制造公司有关2003财务比率计算行业平均指标来对比分析夏新公司的竞争力水平：

名称速动比率现金比率应收帐款周转率股东权益比率资产负债比率长期负债比率存货周转率主营利润率

波导股份

tcl集团

深康佳

中科健

中兴通讯

大唐电信

夏新电子

行业平均

从上表中可以看出，公司速动比率略低于行业平均水平，因此，短期偿债能力相对较低;公司的现金比率远远高于行业平均水平，公司有着充裕的现金流，资金周转顺畅，这与公司产品畅销及大量现款交易是分不开的;公司应收账款周转率为同行业最高，远远高于同业平均水平，应收账款的管理是同行业最好的;股权比率亦属同业较高水平，相对地资产负债率也就较低，从股东角度来看，公司现在属高股权率、高风险、高报酬的财务资本结构;长期负债率远高于同业水平，主要系公司提取了高额的技术开发费(按销售额的6%计提)，这为公司经后加大技术投入及未来的发展打下了坚实的基础;存货周转率同行业最高，存货

占资产总额的比例达30%，巨额库存将对公司未来经营构成极大的压力;主营利润率高达34%，处于行业领先水平，这与公司以高毛利率的中高端产品为主是分不开的。

从以上指标分析可见，公司各项指标大部分高于行业平均水平，公司整体水平处于中上水平，在行业中极具竞争力。

(四)公司专业分析

夏新电子(600057)：公司总股本亿股，流通股亿股，公司作为一家成长中的电子类企业，以通讯产品、视听产品及it产品为核心业务。2003年公司实现主营业务收入亿元;实现净利润亿元。其中，手机类产品占主营业务收入的%，夏新手机仍是国内手机品牌中利润最高的企业，毛利率%，手机产品市场占有率居国产品牌第四，视频类产品市场占有率居第三名。公司主营手机、dvd、液晶电脑及视听设备，自2001年公司管理层把握新的市场机遇，转型生产gsm手

机，同时，为避免重蹈覆辙并巩固市场地位，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向，公司建立了600多人的技术中心，设立博士后工作站，科研实力在同行业首屈一指，针对数字化技术变更周期短、更新快的特点，公司选择特定技术领域，形成自己的核心技术优势。公司先后推出了世界首台光盘录像机vdr2000，第一部国产grps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮，极具竞争力。今年，公司又投入巨资进军汽车产业，但与其他投资汽车行业企业不同的是，公司不仅注重投资收益，更期待借此发挥自身优势，介入之前几乎由国外厂商垄断的汽车电子领域，生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介入汽车电子这一新兴朝阳产业，将成为公司新的发展机遇。

(五)公司分析总结

以银行家的角度来看，公司的资产负债率为66%，低于行业平均水平，公

司的现金比率为亦远高于行业平均水平，公司目前经营较稳定，2003年取得了良好的业绩，加之公司有良好的现金流，并有大量的货币资金，增强了公司的偿债能力，因此从目前公司的财务状况来看，贷款给公司相对风险较低。从现金流量表中来看，公司投资活动支付的现金近3亿元，公司加大了对外扩张的力度，从有关公告中可知，公司将面临又一次产业转型，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向，投资于与主业不相关的it业及汽车电子业，而其资金的来源将主要依靠于银行贷款，未来投资能否成功将有着很大的风险性和不确定性。因此，公司未来的偿债能力能否保障，将主要取决于公司转型投资的成功与否，未来的潜在偿债风险较大，银行应充分考虑公司的未来的偿债能力，充分估计贷款风险水平。

从投资者的角度来看，公司业绩从最近几年看呈高速增长态势，2003年每

股收益达元，净资产收益率达%，投资者取得了丰厚的投资回报。从财务结构上分析，公司股权比率为%,高于行业平均水平，高股权率意味着高风险、高报酬的财务结构。在获取高回报的同时，投资者应充分考虑其投资的未来的风险性，首先从公司的主业来看，手机业竞争日趋激烈，加之国外品牌的冲击，毛利率越来越低，手机业步入微利时代，预计公司主营业务利润将呈下降趋势，尽管公司拟实行多元化战略，但就目前来看还属投资初期，目前还未有很好的收益，未来的投资重点将转向多元化的家电、it、汽车电子产品等行业，能否在公司未涉及的行业中夺颖而出将面临着巨大的挑战，投资者未来亦将面临着巨大的投资风险。

从收购者的角度来看，公司的骄人的业绩，成长性及高净资产收益率(42%)，使得公司有着较高收购价值，同时也意味着需高额的收购成本。而从目前公司的股票市价来看，市盈率不到10

倍，市场价值被低估，亦极具投资潜力与收购价值。目前公司主业突出，且在技术上也处于国内同业领先地位，对“主业偏好”的收购者极具吸引力。同时公司丰富的营销经验、完整的营销体系及网络，加上优秀的管理层及高效率管理经验，更是使收购者所看重。因此从整个公司的基本面上分析，夏新公司对收购者极具收购价值。

从公司员工的角度来看，公司制定了一系列员工激劢政策，包括《夏新电子业绩股票激励实施办法》等，员工的待遇同公司的业绩息息相关。自2001年公司管理层把握新的市场机遇，从家电产品转型生产gsm手机，实现了成功的生产转型，取得了骄人的业绩，但随着竞争的日趋激烈，产生了缺乏新业务增长点的困扰同时，为避免重蹈覆辙并巩固市场地位，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向。在未来的发展中，公司管理层及全体员工应重点在以下几方面努力：

股份有限公司财务管理制度 篇7

公司秉承“至诚无息, 同欲至胜”的核心价值观, 实施“完善结构、规范经营、稳中求进、不断创新”的经营理念, 坚持“路为基础, 跨业发展, 走出湖南”的发展战略, 逐步将公司培育成规范、稳健, 具有较强核心竞争力和较高成长性的综合型投资控股集团。目前, 公司经营长永、长潭、潭耒、溆怀四条高速公路, 营运里程338公里, 是湖南省经营高速公路的重要企业。拥有3家分公司, 8家子公司, 员工2519人。

公司围绕“努力提高实征率, 精细养护保畅通, 规范管理上台阶, 一主三翼见成效”的经营目标 (“一主”即以高速公路经营管理为主业, “三翼”即公司金融平台、财务平台、主业外实业投资平台的构建) , 通过“树立为顾客创造价值的理念, 优化业务流程;拓展服务范围;做好道路养护, 确保道路安全畅通;严格财务管理, 优化融资结构;积极寻找新的经济增长点, 发展替代产业”等一系列做法, 努力营造高速公路经营企业以顾客价值为导向的优化管理, 向顾客提供优质高效的服务, 取得了显著的社会效益和经济效益。

公司自1993年成立以来总资产由成立时的1.1亿元增加到2013年底的160亿元;向投资者累计派发现金红利19.47亿元, 送股0.95亿股, 配股1.14亿股;累计向国家缴纳税费30多亿元。

公司凭借良好的资信和实力, 利用较强的融资能力和较大的融资空间, 通过上市、配股、发行企业债等多种融资方式, 共筹集资金185亿元。上市至今, 公司主营业务收入、每股收益、净资产收益率、二级市场股价等均有了明显增长。在国内19家公路运输行业上市公司中, 每股收益始终排名首位, 负债率较低。

经历了探索、开拓、快速成长和多元化发展等阶段, 公司实现了跨越式发展, 成为“深证100”指数样本股, 获得了中国企业联合会“国家级企业管理现代化创新成果一等奖”, 中国生产力学会“全国先进生产力典范企业”, “全国交通企业百强”。

现代投资财务会计工作一直以来遵循“善于分析, 精于理财”的理念, 当好决策参谋, 不断提升管理能力和管理效益, 为将现代投资打造成百年老店做出了突出的业绩。

一、围绕公司发展战略, 发挥核心管理作用, 促进公司可持续发展

财务部门紧紧围绕公司发展愿景、发展战略, 紧密结合公司中心工作, 根据公司的财务状况、融资能力以及上市公司有关要求, 提交了多种收购经营性高速公路的组合融资方案供经营层决策。2012年财务部作为核心牵头成员参与了公司收购溆怀高速公路。财务部认真学习、研究《股票上市规则》、《收费公路管理条例》、国有资产管理相关政策等, 与中介咨询机构深入沟通、分析和讨论, 与贷款银行、产权交易所等反复协商, 出具了溆怀高速的经济分析报告、现代投资盈利预测报告等, 确定资产移交、债权转移、人员安置、过渡期安排等产权交易协议及信息发布条款, 并与投资者和深交所进行了高效沟通, 圆满完成收购溆怀项目的资产重组工作。溆怀高速成功收购后, 公司总资产由2011年末的80亿元, 增加至160亿元, 经营的高速公路总里程由原来的246公里, 增加至338公里, 公司所属高速公路收费期延长了30年, 实现了公司可持续发展。

二、构建全面预算管理体系, 提高经营管控水平

预算管理工作始终坚持以目标利润为导向, 以通行费征收预算为龙头, 以成本预算为重点, 以资金预算为核心, 围绕公司发展战略, 实现年度经营目标。采取固定预算、零基预算、增减量预算等多种方式, 将各项资金、支出纳入预算管理, 科学合理地安排收支预算, 对目标责任层层分解, 细化预算编制, 硬化预算执行, 强化预算监督, 将预算执行情况纳入业绩考核, 建立了以公司经营目标和业务计划编制为起点、以预算执行为核心、以预算控制及分析为重要环节、以预算考核为终点的全面预算管理体系。

财务预算与业务预算紧密结合, 年初编制公司预算, 报董事会通过。年中召开预算分析和经验交流会议, 对分、子公司预算执行情况进行分析, 及时调整和修订年初指标。年末对分、子公司预算执行情况和经营业绩进行考核, 预算的管控能力不断提升。近年来, 分公司正常经费始终控制在预算内, 专项经费专款专用, 无超支现象。公司管理费用和专项工程费用每年都节约了5%。将E V A经济增加值纳入子公司考核, 由传统的利润考核转向价值考核, 其会计指标能更好地衡量公司业绩。

三、科学谋划, 提高分析能力, 当好决策参谋

现代投资的财务管理建立了决策支持型的管理模式, 财务分析工作从广度和深度等方面都已经进行了全面提升, 为公司经营决策服务。

1. 经营工作方面, 定期提交财务分析报告, 运用比较分析法、比率分析法等各种分析方法, 对公司盈利能力、运营能力、发展能力、可持续增长能力、偿债能力、净资产收益率等进行分析, 为公司经营管理提供信息和决策依据。每年上市公司年报公告后, 财务部要对全国公路上市公司的经营情况进行全方位的了解, 对其财务报告进行详细分析, 并与公司的会计政策、经营情况、财务状况等进行比较, 在国内高速公路上市公司中的排名、市场份额进行分析, 找出差距, 为领导决策当好参谋。财务部每年要提交近10万字的财务分析报告, 以分析来促进经营。

2. 投资活动方面, 从前期开始, 对拟投资或收购的资产未来的经营情况、项目投资的可行性等, 采用不同的假设依据, 从不同的角度, 进行大量细致、反复的分析工作, 提交了现代投资参与交通建设等重大投资项目的多种融资方案, 为公司决策提供了详细的数据分析和丰富可靠的依据。公司成立至今, 大小投资项目有几十个, 财务部都对投资项目进行了效益评价, 对原投资项目预期的目标是否达到, 项目的主要效益指标是否实现进行了检查落实, 为未来新项目的决策和提高投资决策水平提供了参考。

3. 财务战略方面, 对公司目前的财务状况、在行业内所属地位、盈利的能力、融资能力、发展能力、财务发展战略、投资战略等多方面进行了详细的分析, 为公司战略规划提供了丰富的数据。

4. 宏观政策方面, 根据十八大报告研究国家关于民营银行的相关政策, 研究国家关于民营银行的规定, 提交了公司参股农商行和发起组建民营银行的报告。针对交通运输业和部分现代服务业营改增试点, 财务部在第一时间成立了营改增课题组, 撰写了《现代投资营改增分析》的课题报告, 将营改增对公司生产经营和财务税收的影响进行了预测分析, 提出了六点建议。为公司应对税制改革和推动全国高速公路上市公司争取营改增税收优惠政策以及公司主业外金融平台的构建提供决策参考。

四、创新融资方式, 拓宽融资渠道, 提供强有力发展支撑

公司近几年发展迅速, 资金需求较大。公司一直在银行有较高的信誉, 但由于受国际紧缩银根, 高速公路融资困难等大环境的影响, 加上潭耒路提质改造, 通行费收入下降, 资金压力非常大。财务部研究了市场的多种融资方式, 拟定了多种融资方案, 拓宽融资渠道, 降低融资成本。

一是精细与金融机构合作, 加强融资管理, 节约融资成本。财务部与各家合作银行沟通协调, 通过银企座谈会增进了解, 加深友谊, 增进互信, 加强沟通, 推进合作落实贷款额度, 积极开展多种方式筹措资金。加快金融产品的审批进度, 利用银行的各种金融产品, 采取长期贷款和短期贷款相结合的方式, 降低贷款利率, 节约利息费用。近年来, 在银行资金紧缺, 利率不断上浮的情况下, 公司贷款均以基准利率发放, 大大节约了财务成本。近年来, 公司累计结余利息支出近2亿元。

2012年下半年以来, 高速公路企业中期票据发行利率在交易商协会指导价格的基础上均要上涨20-80B P, 发行成本增高。财务部与承销机构反复沟通, 向投资者宣传公司, 说服投资者, 争取中期票据发行利率低于协会指导价。

充分利用短期融资券“一次注册, 两年有效, 分期发行”的特点, 将20亿元短期融资券在三年内滚动发行, 每次发行10亿元, 最大限度利用了短融的灵活性和有效性。短期融资券不仅可以降低融资成本, 而且一次性资金筹集量大, 不受银行贷款规模的限制, 可以更好地满足公司经营需求。

二是精细预算管理, 提高资金效率。有计划地把握日常经营、投资进度所需资金和融资时点的匹配, 精细资金预算管理。建立项目资金的周转金制度, 既保证项目资金存量控制在最佳范围内, 又把握好融资时点、融资额度、融资方式与投资时点的匹配, 同时符合银行监管要求, 有效降低资金冗余, 提高资金使用效率。

三是精细理财, 利用理财产品提高资金使用效益。财务部每月进行资金调度, 在保证正常支付的情况下, 将暂时闲置的资金采取定期存款、竞价购买理财产品、委托贷款等方式, 全年累计比活期存款增加收益2100万元。

四是精细资金监管体系, 防范资金风险。对项目资金进行二级监控、动态管理。公司本部对项目部进行“资金拨付精细化管控”, 项目部对施工单位实行“资金动态化监控”。与施工单位签订《资金三方监管协议》, 由银行从支付环节对施工单位进行监控, 并采用网络平台对资金进行动态监管, 有效地保障了资金安全。

五是精细收入请款, 加快通行费返还。由于高速公路建设资金极度紧张, 通行费返还时间较长, 欠款较多。财务部派专人联系, 加强催款力度, 加快回款速度, 通行费收入实现零占用。

公司资信状况良好, 多次被评为“特级信誉企业”、“A A A级信誉企业”。多次被湖南省银行业协会评为“守信用企业”。

五、夯实基础管理, 强化成本控制, 防控财务风险

公司在财务上推行精细化管理, 一是规范财务基础工作。记账、核算、账、表、证等基础工作严格按照《会计基础工作规范》执行。公司财务部对所属各公司会计基础工作进行不定期抽查, 将会计基础工作列为分、子公司目标责任考核指标。注重财务的事前、事中、事后监督, 严格内部审批制度和流程, 财务工作做到有章可循, 有据可依。按上市公司要求, 完善月报、季报、年报的报表格式和内容, 规范财务信息披露标准。按照证监会对上市公司的要求, 优质高效地完成定期财务报告的编制和审计工作, 并准确在深交所公告, 会计信息质量优良。注重财务信息化建设, 实行会计电算化。与江苏智运公司研发公司财务管理、办公系统, 通过网络实现审核、支付、监督、管理等财务职能。二是加强制度建设。制定了各项切实可行的规章制度, 包括岗位职责分工、会计核算制度、监督考核制度等20个, 财务业务流程30个, 形成了财务会计制度、预算管理制度、财务分析制度、费用报销制度、资产管理制度等二十几个方面, 涵盖了预算、资金、成本、工程、筹资、税收、分析、减值等各个环节, 完善内部控制、授权管理等多项控制管理措施, 进一步规范管理, 为防控风险提供制度保障。三是细化固定资产管理。每年对固定资产进行清查盘点, 建立了动态的电子档案, 对固定资产编号分类管理。建立了固定资产的审批、购置、验收、清查、盘点、处置、减值等制度和流程。四是严格成本控制。严格控制成本开支, 在养护计划的合理性和养护实施的科学性上下功夫, 实行精细化养护和“先审计、后结算”的内部结算审计制度。在全省首创道路改造和养护工程的跟踪审计制, 实行养护工程公开招投标制、最低评标价法、合理定价评审抽取法评标等制度, 不仅有效降低了成本, 而且做到“少花钱、多办事、办好事、人不倒”。

公司会计信息质量优良, 多次被深交所评为信息披露质量优良单位, 多次被评为省财政厅“湖南省会计工作先进单位”和省交通运输厅“会计工作先进单位”。

六、科学筹划, 诚信纳税

作为纳税大户, 现代投资一直为地方财政经济做出重要贡献。公司始终坚持诚信纳税, 通过堵漏征收, 确保通行费收入征收;精细化管理, 严格成本控制, 规范财务会计工作, 强化税务成本控制, 规范应税事物管理, 提高税务管理的专业化和精细化水平, 从各个层面和各个环节规范企业纳税行为, 确保及时足额纳税, 切实履行好国有企业的职责, 公司年纳税额达3亿多元。自2006年以来, 公司一直是省本级的所属企业中, 缴纳企业所得税最多的企业之一。公司2008-2010年连续三年获得“湖南省纳税50强”, 被地税局评为“A级纳税信誉单位”。

七、建设学习型团队, 共筑公司辉煌明天

财务部十分重视对每位财务人员的业务技能和专业素质的培养, 定期安排财务人员参加会计准则、税收、预算、融资、财务分析等相关知识的培训;鼓励财务人员参加会计职称考试、执业资格考试、学历教育, 鼓励财务人员在各类刊物上发表文章。公司财务人员100%获得大专及以上学历, 三人通过在职硕士, 80%以上财务人员为会计师职称, 五人获得高级会计师资格, 三人获得C P A注册会计师执业资格, 四人获得I F M国际财务管理师资格。财务部经常利用公司内部刊物《视点》, 发表财务管理方面的文章, 指导公司财务管理工作。组织财务人员上讲台, 通过内部授课交流财务管理经验, 宣讲财务管理工作及要求。财务部的研究课题——《公路上市公司财务风险控制与管理》获得湖南省会计学会优秀论文一等奖、湖南省科技厅优秀论文二等奖、中国交通会计学会优秀论文三等奖。

浅析股份制商业银行的财务管理 篇8

【关键词】财务管理 应对措施

股份制商业银行的财务管理按管理内容可分为筹资决策、投资决策、股利分配决策三个主要方面等;按管理对象可分为资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润等。随着金融市场的发展，财务管理已逐渐成为股份制商业银行经营管理的重要内容，通过“三表”可直接反映股份制商业银行经营的业绩和成果。实践证明，高质量的财务管理对股份制商业商业银行的可持续发展提供了助力和支撑。

一、当前股份制商业银行财务管理中普遍存在的问题

（一）管理者目光短浅，对财务管理重视程度不够

部分股份制商业银行管理者观念陈旧，“重前台、轻中后台”的思想突出。信贷、市场等前台部门可直接面对客户，提供信贷、理财等金融服务，创造源源不断的收益，可谓是股份制商业银行的“造血干细胞”;财务管理部门作为中台部门，不能直接创造利润，只具备财务谋划和核算的职能。部分股份制商业银行管理者认为财务管理部门不能直接创造利润，仅仅是记账员或“死会计”，对经营过程和经营成果进行记录、反馈、归纳和总结，未重视财务管理在经营管理中的导向作用，使财务管理在整个经营管理中的核心职能未能充分发挥。

（二）现代成本管理理念的缺失

部分股份制商业银行在成本管理上仍然采取粗放式管理的方式，成本核算方法较为简单粗糙，缺乏对直接成本和间接成本、显性成本和隐性成本、静态成本和动态成本、风险调整前成本和风险调整后成本等多维度的全成本管理考量。全成本管理是指成本管理不是简单的静态成本核算，而是从不同角度，对各种成本进行全方位、全流程的管控。全成本管理改变了股份制商业银行对成本管理的一贯模式，跳出传统的成本管理思路，更加动态、宏观地分析并控制成本。部分股份制商业银行以为将成本费用率控制在一定的范围内便完成了成本管理工作，实际还有很大的管理空间有待挖掘。

（三）信息不对称，使财务管理工作不全面

股份制商业银行存在“显性”和“隐性”的成本，显性成本就是股份制商业银行在经营过程中支付的生产要素的支出，是实际应用成本，在产品价值中得到反映并可直接计算;隐性的成本就是隐藏在企业总成本之中的成本，具有成本隐蔽性大、难以量化的特点。股份制商业银行的隐性成本的漏洞主要存在于财务部门与业务部门之间信息的不透明，财务人员单纯的对数据报表来进行工作，核算的数据不及时、不完整、不准确，即使核算方法无误，核算结果却与事实大相径庭。

（四）财务管理人员专业素质仍有待提升

股份制商业银行财务人员一般多停留在应付日常性事务，缺乏长期的职业发展规划和奉献钻研精神，不能站在财务管理者的高度思考问题、分析问题、提出解决对策。部分财务管理人员只满足于完成领导交办的工作，在岗位职责中原地踏步，仅以履行财务核算职能为已任，重财务核算轻管理控制，不能较好地分析和关注宏观经济形势对本行经营的影响，缺乏对经济动态、利率升降、资金走势、国际金融等财务事项和财务风险的关注。

二、应对措施

（一）树立全成本管理观念，由传统的财务会计转型为管理会计

“向前看”和“向后看”是管理会计和传统的财务会计之间的本质区别。财务会计以股份制商业银行作为会计主体，对各项会计要素进行静态、事后的归纳和总结，反映会计主体在一定时期的经营成果;管理会计以股份制商业银行的各支行（业务部门）作为会计主体，可从多维度衡量各经营单位甚至总行的经营业绩，管理会计还可针对股份制商业银行在经营发展过程中遇到的特定问题进行分析和研究，提供相关分析数据，供管理层参考决策。管理会计的特性使得它作为财务管理人员的工具，可提前对财务信息进行判断、预测和分析，抓住每一个财务机会，化解财务危机，降低财务风险，最大程度地保障股东利益。通过实施管理会计中的全成本管理，全方位核算成本，对成本进行动态的、全流程的管理和控制，准确核算各种金融产品的成本和收益，合理规划和控制各种金融产品的规模和业务范围。

在当今的信息时代，全成本管理作为一种管理工具与手段，它必须要借助信息系统这个载体，通过信息系统的支撑功能实现信息资源共享，使“隐性”成本透明化，做到全成本核算不留死角。全成本理念的“落地”，将为股份制商业银行财务管理水平的提升奠定基础。

（二）发挥考核的指挥棒功能，由传统的考核升级为风险量化考核

股份制商业银行传统的考核指标是股权收益率（ROE）和资产收益率（ROA），这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。出于风险的管理需要，从20世纪70年代起，西方商业银行逐渐出现了新型的以风险为基础的考核盈利指标——资本调整后的资本收益率RAROC。公式如下：

RAROC=（收入-支出-非预期损失）/经济资本

RAROC风险管理技术克服了传统绩效考核目标中盈利目标与风险成本在不同时期反映的相对错位问题，实现了经营目标与业绩考核的统一。运用RAROC风险考核指标，可对股份制商业银行的各级分支机构、各业务条线、各种产品、每位员工的RAROC进行比较，激励他们在风险可控的情况下追求利润的最大化，大大地提高了绩效考核的科学性。通过实施以RAROC为基础的风险量化考核，可将非预期损失量化为当期成本，直接对当期收益进行调整，并考虑了为可能发生的损失所需要做出的资本储备，使股份制商业银行的收益与所承担的风险直接挂钩，为完成长期的财务目标提供保障。

RAROC的风险量化体系的建立促使股份制商业银行加强对资源的合理配置，加强资产负债管理，务求达到“三性”的统一，实现银行收益的最大化。同时，信息系统的建立也刻不容缓，加强历史数据的迁移，通过建立风险模型加强对数据信息的分析，提高RAROC体系的使用效率，实现业务发展和风险控制的有机融合。

（三）优化金融企业的组织结构，由传统的部门设置转变为事业部制

事业部制与传统的直线职能制相对应，是一种新型的部门组织形式。事业部制拥有很强的独立性，它是以产品、地区、顾客或市场为依据，将相关的开发、销售、管理等部门结合成一个相对独立单位的一种组织形式。一般表现形式为：在股份制商业银行的领导下设立若干事业部，给予事业部一定的人事权、经营权和财权，各事业部有自己独立的产品或市场，实行独立核算。股份制商业银行通过这种事业部制的组织形式，将各事业部作为成本中心、利润中心和考核中心，借助管理会计方法加强对事业部的成本核算和利润考核，充分发挥事业部的主观能动性，有效的提高股份制商业银行的财务管理水平。

（四）促进财务管理人员素质提升，由传统会计蜕变为新型会计

人是生产力中最具决定性的力量，高素质的人员队伍是财务管理工作取得成功的关键因素。随着金融市场国际化的日益深入，对财务管理工作者提出了更高、更精的要求。财务管理人员不仅需具备良好的道德素质和业务素质，还必须具备一定的决策控制能力、分析判断能力、预测规划能力等。股份制商业银行除招聘高素质的人才充实财务管理力量外，还应对现有的财务管理队伍加强培训和教育：可以采取“高师带徒”的方式，对新进的财务人员安排一名优秀的师傅，通过言传身教让新人尽快地适应新环境，学到新知识;加大员工培训力度，采取“送出去，请进来”的方式，既可以聘请外部资深专家授课，也可以组织员工到先进单位学习，增长知识，开拓视野;采取一定的激励手段鼓励员工学习的积极性，通过自学、函授等一系列途径提升内在素质，更好服务于财务管理工作。股份制商业银行应多策并举，帮助财务管理人员尽快实现从传统财务操作型死会计蜕变成新型的精英型活会计，培育出具有财务规划、预测、分析、控制、监督考核等能力的现代财务管理人才。

三、未来展望

综上所述，股份制商业银行财务管理现阶段在领导重视、全成本管理理念、人员素质等方面还有不足，在对这些问题进行改进时，应根据自身实际有目标、有措施、有步骤地实施，为股份制商业银行的财务管理水平的提升，为夯实股份制商业银行的核心竞争力而努力！