企业评级申请书

企业评级申请书（精选7篇）

企业评级申请书 篇1

一、宏观经济与监管环境

石化公司未来的利润、资产值、资金需求和潜在的负债都与宏观经济环境和监管环境密切有关。宏观环境包括政府对行业的支持力度、相关产业的发展趋势、宏观经济周期、国家的外汇储备、环境政策和贸易政策等。

1. 政府对行业的支持力度

政府对石化工业的支持力度主要取决于石化工业在国民经济中的比重和社会贡献率等指标。我国石化工业是国民经济的重要支柱产业, 在国民经济中占有较大的比重, 同时是国家的利税大户, 也是解决社会就业和福利保障的重要行业。如中国石油化工总公司1997年, 全年实现利税316亿元, 实现利润75亿元, 就业人数达到65万人, 社会贡献率达到24%。

2. 相关产业的发展状况和趋势

石化公司的发展前景与石油工业和使用油品工业的发展关系密切。如果石油工业发展快, 则石化公司不仅有可靠的原料来源, 而且原料成本可能更低、产品质量可能提高。如果下游使用油品的工业如汽车工业发展快, 则石化公司可以扩大生产规模、提高装置的利用率、形成规模经济、降低产品成本。

3. 国家宏观经济周期的影响

石化公司的收益和盈利受国家经济周期的影响较明显。当经济处于高涨时期, 对炼制的油品和基本化工原料的需求高涨;而经济处于萎缩时期, 油品价格下跌, 基本有机化工原料存货增加。

4. 国家的外汇储备的影响

90年代以来, 随着我国经济规模的扩大, 国内原油供不应求, 我国成为石油输入国, 每年需要从国际市场进口原油, 因此受到国家外汇储备的影响。

5. 入世的影响

随着我国加入WTO的进程加快, 我国石化行业将受到较大的影响。长期以来, 我国炼制的油品价格一直高于国际价格, 石化行业各工厂生产规模较小, 装置利用率和劳动生产率较低, 生产成本较高。入世以后, 我国的关税税率将下降, 对石化行业的保护将减弱, 石化公司将面临国际竞争, 受到国际市场原油和油品供求关系及价格波动的影响。

6. 政府监管的减弱

目前, 通过机制转换和资产重组, 中国石油化工集团公司、中国石油天然气集团公司、中国海洋石油总公司三大集团公司不再承担行政职能, 只作为市场主体参与国际国内市场的竞争, 行政职能由经济贸易委员会下属的石油化工局承担。

7.环境风险

随着我国政府在环保方面要求越来越严格, 石化公司在环境保护和治理方面的投入必然随之加大。

二、产业发展趋势

改革开放以来, 我国石化行业得到了飞速的发展, 产业组织和产权结构发生了很大的变化。目前我国石化行业主要有中国石油化工集团公司、中国石油天然气集团公司、中国海洋石油总公司三家特大型集团公司。此外, 还有许多与外资合资、合作的股份制石化公司。石化工业的发展趋势包括上游一体化、下游精细化、装置规模大型化、进入壁垒高、技术进步加快、劳动生产率提高、易受经济周期和国际竞争的影响等。

1. 上游一体化

上游一体化趋势是指石化公司的业务逐渐向上游发展, 即从事石油的勘探、开发和生产业务。这样可以提高原料的自给率, 减少原油价格的波动对公司经营活动的影响。

2. 下游精细化

下游精细化趋势是指石化公司的业务往精细石油化工方向发展。这样, 不仅分散了经营风险, 而且提高了产品的附加值, 提高了公司的盈利能力。

3. 装置规模大型化

随着石化工业的发展, 各炼油公司都朝着生产装置大型化方向发展。装置规模的大型化可以形成规模经济, 节约单位投资和生产费用, 提高盈利能力。劳动生产率提高。随着市场竞争激烈, 各石化公司普遍把减人增效作为提高劳动生产率和经济效率的重要手段之一。

4. 技术进步加快

随着石化工业的发展, 技术进步成为国际国内市场的竞争的有力工具, 石化行业各公司都将努力增加在研究开发方面投入, 增强技术优势。

5. 进入壁垒高

石化工业是资本、技术密集型产业, 入行需要大量的一次性投资、复杂的技术、丰富的经验和大批专家。因此, 具有很高的进入壁垒, 主要的参与者都是历史较悠久的公司。

6. 受国际竞争的影响

在国际市场上, 石化产品都是全球性的以美元定价和贸易的商品。由于国际石化产品供过于求, 生产者往往是价格接受者, 因此, 规模经济和成本竞争是赢利的关键。

7. 经济周期的影响

石化工业由于受到全球和地区经济增长形势、产品需求、工业投资的形式的影响, 具有一定的周期性。

三、受评公司基本经营与竞争地位

评估公司基本经营和在同行业的竞争地位, 主要是评价该公司与同行相比的盈利能力和现金来源。主要考虑公司在产品市场的占有率、业务的多元化程度、成本构成和技术进步情况等。

评估一个石化公司, 除了考察上述几个基本方面外, 还应详细考察一些特定的定性、定量指标。如分析一个炼制公司, 要看它的原料的来源的易得性、系统结构和复杂程度、成本结构和产品产量、以及它的地理位置、公司历史、经营规模和其他因素。分析一个销售公司, 要看它与炼制公司的联系、零售点分布、零售市场份额、商标和营销决策等因素。对于大多数炼制和销售公司, 评级时应观察的指标包括:资本的税前报酬和资本的净报酬率、炼制装置的利用率、原料自给率、每桶产出的炼制利润、产品构成、零售市场份额、炼制产品一体化比例、单位销售的投入等。

四、财务状况与流动资金来源

评估石化公司的财务状况, 需要研究公司过去五年甚至更长时期的财务报告的资料, 并对其未来三至五年的现金来源、资产价值和债务结构进行预测。

1. 盈利能力

较强的盈利能力是石化公司获得充足的现金来源的根本保障, 衡量盈利能力的指标包括销售利润率、总资产报酬率、资本保值增值率等。

2. 经营性现金流量

在分析受评公司盈利能力的基础上, 将有关收入、成本和利润调整为现金流量指标, 可以对受评公司从正常经营活动获得现金的能力和主要影响因素有进一步的认识。评估公司的现金流量充足性主要是将总现金流量、留存现金流和自由现金流与其总负债相比。

3. 资本投入

流量、留存现金流量与资本支出相比较, 可以为衡量资本投入是否适当提供重要参考。

4. 备用流动资金来源

备用流动资金来源是公司为应付短期内需要偿还的债务所能提供的流动资金。备用流动资金主要包括可变现的流动资产、银行贷款额度和可出售的有价证券, 为此需要分析受评石化企业流动性比率、资产周转率、企业与银行的关系及其它筹资手段等方面。

5. 债务结构

评估时还需对公司的债务结构进行分析, 包括资产负债比率分析、债务到期安排的合理性、短期债务和长期债务的比例关系等, 并将某一时点上现金来源与债务负担相比较。

五、管理素质

在信用评级过程中公司管理的质量是一个十分重要但难以定量的因素。公司管理质量包括经营策略、理财能力和以往业绩等方面。

此外, 还应考察公司的管理决策与公司组织相协调的程度;公司对管理人才的培养计划和公司采用的内部核算和财务监管系统等。

六、公司组织结构

对公司组织结构的评估, 重点在于分析母子公司之间的关系, 子公司或公司的下属单位 (包括多元化经营的公司) 现金流量的充分性和相对重要性。分析母子公司的关系, 主要考虑子公司的业务范围和盈利能力;子公司的长期和短期发展与母公司的发展战略相一致的程度;子公司对母公司产品、收入、资产或信誉的影响。评级时应考察公司财务状况较困难时, 从子公司或下属单位抽出资金支持其经营和投资活动的可能性;子公司财务状况困难时, 母公司是否会动用流动资金支持子公司, 以及这样做对母公司的财务状况的影响。在评价公司的组织结构时, 还要考察中央和地方政府的相关法律和法规, 以分析母公司承担子公司或下属单位债务的可能性和合法性。随着我国改革开放的进程, 越来越多的石化公司与国际公司进行合资、合作。分析这些合资、合作公司的产权结构和组织结构, 有助于更好地了解有关债权人受保障的程度。

七、母公司的担保与维持协议

在我国石化工业, 母公司的担保和维持协议有合同式和非合同式、有条件和无条件两种。一般来说, 对全资的子公司多采用无条件、非合同式的方式, 不过子公司的发债须经母公司批准。对于合资、股份制的公司, 母公司的担保方式和条件差别很大, 需要针对具体情况进行具体分析。在评估母公司的担保协议时, 要分析协议的内容和条件以及可能存在的风险, 以判断协议的可执行性、担保承诺的信誉、担保承诺的法律依据等。维持协议不同, 对特定债务提供的保护程度也不同。在评估时, 应具体分析子公司的信贷质量和母公司提供支持的可能性。特别是对于非正式的间接维持协议, 需要仔细分析。

八、突发事件风险

突发事件指导致公司信用基础突然显著下降的事件。突发事件具有不可避免的因素, 因为其时间、性质和对公司债权人的影响事前不能预测。

中小企业贷款评级指标优化研究 篇2

关键词：中小企业贷款；评级；信息失真

一、中小企业贷款评级的特殊性分析

（一）财务信息失真

财务信息失真问题对于中小企业来说显得尤为严重。造成中小企业财务信息失真的原因是多重的：有企业实际控制人恶意为之的原因；有国家财务法规不适合中小企业的问题；有财务审计监管体系疏漏的问题；也有企业财务人员素质低下和道德风险的原因。在这样的情况下，银行过分依赖财务信息进行企业信用评价就显得非常不科学了。

（二）企业经营波动性大

中小企业一般来说经营规模很小，产品所占市场份额不高，缺乏相应的管理、技术和品牌优势。另外，中小企业一般为大型企业提供配套服务，提供生产原材料或是进行产品销售，也就是说一般出于产业链的上端或是末端，缺乏核心的竞争能力。由于以上因素的存在，中小企业一般应对不利形势的能力较差，进而造成其经营的波动性较大。在这样的情况下，静态的企业信用评级方法与常规的信息获得渠道，很难满足对中小企业科学授信的要求，这也要求在中小企业的评级中，银行要创新专门针对中小企业的评级技术与方法。

（三）个人因素在中小企业信用评级中所占比重较大

和大额贷款不同，小额贷款的金额与业主个人财产的比例较低，也就是说中小企业贷款一旦出了问题，业主个人的还款意愿将起到资产保全的决定性作用。如果业主个人诚实授信、道德素质较高，即使企业经营困难，正常经营难以维持还本付息，但是业主个人的其他收入和现金流也能够起到部分保全资产的作用。而这些都取决于对业主个人品行信息的分析与把握，所以在中小企业贷款的评级当中，业主个人因素的分析，特别是其个人信誉度的评价就成为评级结果重要的影响因素。

鉴于中小企业贷款评级存在的以上特殊性，在中小企业的贷款评级中，必须对评级指标进行相应的丰富与完善，才能够正确评价中小企业的信用级别，并有效防范中小企业贷款的信用风险。

二、增加业主个人因素评价指标

在中国目前的信用环境下，由于中小企业的财务指标和大企业相比具有更低的真实性，所以传统评级法对财务指标的依赖在对中小企业的评级中就必须被打破。在对中小企业的评级中，非财务因素的占比必须提高，而传统评级所以来的财务因素的占比必须降低。在非财务因素的指标当中，业主个人履约状况、经营管理能力、个人生活习惯等因素能够成为判断业主个人道德风险的重要因素。

三、增加以往信用记录评价指标

信贷人员不是万能的，信用评级机制也不是能够"洞察一切"的，所以在信贷调查以及企业信用评级的时候，一个重要的前提假定就是：企业的历史就是企业的未来。也就是说，我们往往能够通过对企业以往历史的分析，来预测企业的未来状况。虽然我们不能说"法官的儿子就是法官，贼的儿子就是贼"，但是对企业以往信用记录的分析，能够有效的帮助我们对企业未来违约可能性的把握。我们的基本理念是：以往有过违约记录的企业，很可能在未来出现同样违约的情况。所以，在对中小企业信用评级的时候，对企业以往信用记录的分析，能够帮助我们判断企业未来违约的可能性，能够帮助我们对企业目前的信用状况做出相对准确的评价。以下是某商业银行对中小企业以往违约情况的分析与评价。

表二 以往信用记录评价指标

四、增加企业上下游关系评价指标

这些年来，中国银行界从中国中小企业信用缺失的角度出发，开发出了一些列针对中小企业的信用评级方法与技术，使得对中小企业的信用评级获得了崭新的突破。但是，总体来看把握中小企业的信用状况依然是很难的一件事情。在这样的情况下，我们往往倾向于从产业链的角度来把握中小企业的信用状况，这一方法的核心就是，在中小企业自身情况很难清晰把握的情况下，从产业链入手分析中小企业的情况，往往能够事半功倍的获得中小企业的更多信息，特别是要注意从中小企业的上游供应商和下游客户角度获得中小企业的更多信用信息。

参考文献：

食品企业信用评级方法 篇3

食品企业信用评级方法

安博尔食品企业信用评级的目的是通过对受评企业经营现状的分析，预测企业未来现金流量，评估受评企业对债权人的相对违约风险和违约的严重程度，从而为希望了解和判断食品企业信用风险的机构和个人提供参考。安博尔食品企业评级方法的分析框架与其他工业企业类似，包括经营环境、基本经营和竞争地位、管理水平、组织结构、财务状况、突发事件风险等方面。同时，食品企业信用评级方法充分考虑了食品行业的特点，着重分析影响食品企业未来偿付能力的各种因素，采用定性和定量相结合的方法，并以定性分析为主。

安博尔食品企业评级方法的适用范围是食品加工业、食品制造业和饮料制造业的企业，其中由于白酒业较为特殊，本方法将不涉及该行业。在对食品企业进行评级时，考虑到食品的需求收入弹性小，食品企业的发展与宏观经济波动的关联度弱等特点，安博尔的评级更着重于分析食品企业的内部经营状况。由于食品行业的集中度低，大多数企业规模小，市场竞争激烈，企业的竞争优势更多体现在优化产品结构和提高营销灵活性等方面。因此，食品企业的产品结构和营销策略是我们分析的重点。

融资担保企业信用评级办法 篇4

企业信用评级办法

第一章总则

第一条为正确评价公司类客户的资信状况，控制担保资产风险，提高担保资产的使用效益和效率，根据有关规定，制定本办法。

第二条福鼎市隆腾担保有限公司(以下简称担保公司)对企业的信用评级在对企业进行全面调查、分析的基础上，按照本办法规定的信用等级标准，综合评估确定。

第三条企业信用评级采取公正、公平的原则，采用受理时“当时评定”的方式。

第四条评级对象包括担保申请人及其保证人(金融机构除外)。评级对象按其行业属性分别适用本办法的对应或相近的行业的评级量表。

第二章评级量表各信用等级设置

第五条按行业差异及资金运用特点设置工业运输、商贸服务、房地产建安、进出口和综合五种类型的评级量表(见附件)，现我公司股东和会员基本上为商贸企业。

第六条企业信用设AAA、AA、A和B级四个等级。

AAA级，得分在90分(含)以上。表明企业信用程度高，获利能力和还本付息能力强，发展前景很好，投资风险很小。

AA级，得分在75分(含)一90分。表明企业信用程度可靠，安全度较高，获利能力和还本付息能力较强，发展前景很好，投资风险

较小。

A级，得分在60分(含)一75分。表明企业信用程度比较可靠，具有一定获利能力和还本付息强能力，有一定的发展前景，现阶段投资风险较小。

B级，得分在60分以下。表明企业信用程度一般，获利能力较低，企业投资风险较大，企业发展前景暗淡。

第三章 评级指标及计分

第七条企业信用评级按企业信用及偿债能力、经济实力、经济效益、非财务因素、企业发展能力及前景五大类设置。每大类下设若干量化和非量化指标。

第八条企业信用评级采用定量分析为主，定量分析与定性分析、绝对值与相对值分析、企业现状与发展前景相结合的方法，将各种指标分别量化，对无法量化的指标，则根据企业的具体情况按定性评审的标准核分。

第九条企业信用评级采用“百分制”。各类企业指标体系的分值见计分量表。

第四章 企业信用等级评定的权限、程序和管理

第十条各分(支)公司应按照本办法组织对企业信用等级的评定，并确认评级结果。根据需要，各分(支)公司决定是否建立“信用等级评审会”或指定管理部具体负责企业信用评级的管理。

第十一条担保业务部门负责企业信用等级的初评。担保业务部门要指派项目经理负责收集和初评企业的有关资料，逐个写出全面、详细的评级调查报告，根据企业的行业属性，选择相应的企业信用等级评分量表进行计算、评分，填制企业信用等级评审表，然后报同级或上级审批。企业信用评级工作的日常监控由管理部负责。

第十二条担保公司评审确定的企业信用等级，属内部资料，应对外严格保密，对以任何形式利用信用评级所造成的后果不负任何责任。

第十三条信用评级必须客观、公正，严禁弄虚作假。如发现企业弄虚作假，骗取信用等级，除撤销其信用等级外，还要采取相应的防范风险措施制裁。如发现担保公司工作人员弄虚作假的，要追究相应的责任。

第十四条担保公司新受理客户时应进行信用等级的评定。对与担、保公司保持业务关系的企业，可根据实际情况随时评定，及时调整。

第五章 待遇

第十五条担保公司按照信用等级对企业不同的待遇。

一、对AAA级信用企业，采取倾斜的担保政策，积极支持：l、优先给予担保；

2、可以给予相对保证金高比例的的信用担保；

3、提供免费配套服务，如信息咨询、代理理财等。

二、对AA级信用企业，给予重点支持，在用途合理、反担保措施落实的条件下，加速办理。

三、对于A级信企用业，要根据企业的实际情况，区别对待：对

于发展前景良好，正在改善的企业，可给予一定的支持；反之，则应加以限制。

四、对于B级信用企业，原则上不与其建立担保关系。对已发生关系后信用等级降为B级的，原则上停止发生新担保关系，并逐步解除原担保。

第六章附则

第十六条本办法由本公司制定、修改和解释。

第十七条本办法自公布之日起施行。

附：

1、企业信用等级评级量分表（商贸）

2、企业信用等级评审表

**融资担保有限公司

探索中小企业信用评级体系新模式 篇5

2011-11-21 13:14:03 来源: 当代金融家

近年来，许多地方先后开展了中小企业信用评级体系建设工作，并积极探索在中小企业的信用评级基础上搭建中小企业融资平台的创新模式，探索出一条适合农村信用体系建设的有效途径。

要解决中小企业融资难的问题，必须寻求一种揭示风险的有效途径——建立健全中小企业信用等级评价体系。

信用等级评定：解决中小企业融资难问题的理论框架

目前，我国中小企业直接融资的现状并不理想。一方面，中小企业固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务的事情发生，损害了自身的信用度。问题的关键是由于中小企业本身存在着较大的投机性以及银企间严重的信息不对称，由此造成的信用风险也导致了中小企业融资困难。

开展中小企业信用评级对解决中小企业融资难的问题意义重大。一方面对中小企业的偿债能力和还款意愿进行公正合理的评价，是中小企业信贷风险的外部揭示，同时，还可以通过信用评级获取企业征信数据，提供征信增值服务；另一方面，中小企业的资信状况，不仅成为商业银行加强信贷风险管理、开拓优质客户的重要信息来源，也逐渐成为行业信用状况和区域信用状况评价中不可缺少的因素之一。

模式创新：由分散的中小企业到互助组织

一般来说，金融机构内部的信用等级评定是金融机构只针对有贷款需求的中小企业进行的信用评级，不仅增加了信用评级成本，而且分散的中小企业与金融机构之间难以形成良性的信用互动关系，对中小企业的信用也缺乏有效的评价机制、监督机制、激励机制与惩罚机制,仍然存在逃废债务的现象，这导致金融机构在给中小企业贷款时面对更大的不确定性。因此，在信用评级过程中，必须从市场的实际出发，寻找合适的信用分析、评估方法。吉林省蛟河市天岗石材产业园区互助协会的信用等级评定就是一个典型的案例。天岗石材产业园是吉林市十大工业产业园区之一，目前开采矿山达50多处，石材加工企业150多家。其产品除满足国内市场外，部分产品已进入日本、美国、德国等国际市场。2006年成立了天岗石材产业信用互助协会，目前150户石材加工企业全部是协会会员。2008年国际金融危机爆发后，大多数中小企业出现了贷款难的问题。中国人民银行会同当地政府和农村信用社对天岗石材产业信用互助协会加以完善，并对协会的中小企业进行信用等级评定，在信用的基础上，实行“协会+互助担保基金+农业保险+银行贷款”的贷款运作模

1式，放大信用贷款额度，有效地破解了“贷款难”和“难贷款”的问题，实现了中小企业与农村金融机构的双赢。

首先，中国人民银行和当地农村信用社共同制定出台了《天岗石材企业户信用等级评定办法》，并制订了具体实施方案。

其次，建立信用社、信用协会负责人组成的石材企业户信用等级评级工作小组，并制定信用等级评定程序和方法。主要负责对石材企业户的信用状况进行评定。信用社要对成立的评定小组成员建立档案。贷款评定领导小组要在信用等级证上加盖印章，确认信用等级证的有效性。信用等级证要以石材企业户为单位发放，必须是一户一证，不能办理一户多证，防止石材企业户因贷款额度过高，而减弱偿债能力。石材企业户也不得将信用等级证出租、出借或转让，如果发现有出租、出借或转让信用等级证的情况，信用社要立即将信用等级证收回。信用等级证只起到证明石材企业信用等级的作用,不能以此给企业发放信用贷款。最后，合理确定信用协会会员的信用等级。信用等级评定坚持动态管理原则，每年评定一次。农村信用社根据信用等级，确定当年有效的信用授信额度，会员可在此额度内随借随还。对石材企业户信用等级打分评定，等级分为AAA级、AA级、A级、B级四个等级。整体而言，天岗石材产业信用互助协会就是在诚信的基础上，把分散的、个体的石材产业园区的中小企业整合起来，成立行业自律组织，使中小企业之间形成相互监督、相互约束的自律组织。在协会内部产生了很好的相互协助、相互监督和相互约束的机制。一旦一个中小企业失信不按时还款，则不仅会影响其个人信誉，还对小组信誉与协会信誉造成连带影响，从而使协会和小组内部产生了极强的监督和约束动力，协会会员之间相互担保，形成联保贷款，解决了担保难的问题，同时也减少了金融机构的信贷风险。这对于区域内中小企业信用机制建设具有重要意义。

效应分析和存在的问题

吉林省蛟河市通过对石材企业户的信用等级评定，提升了农村信用体系建设的层次，创新了农村信用体系建设的运作模式。

首先，中小企业诚信意识得到加强，贷款安全系数高，进一步提高了信贷资产质量，各个石材企业都能够按月到信用社交纳贷款利息，当年到期的石材企业联保贷款全部收回，实现当年到期贷款结零。据统计，五年多来，天岗农村信用社已累计向109户石材企业发放贷款2.45亿元。

其次，信用社对石材企业贷款的发放，有力地促进了天岗石材业的发展，使石材企业开始步入良性发展轨道，实现了信用社和社会效益的双赢，也得到了广大石材企业户、开发区政府的支持和满意。这种由中国人民银行推动，信用社组织指导，协会及会员参加的信用等级评定模式，形成了农业产业化企业与金融机构相互信任、相互依赖、相互促进的新型中小企业信用评价体系。

但是，中小企业信用等级评定仍然存在着诸多问题。

首先是中小企业信用评级体系与征信服务体系建设不对应。由于目前中小企业评级对农村信用社来说，是一个新生事物，特别是中小企业的经济活动情况难以实行动态管理，同时，农村信用社又缺少获取信息的渠道，只能依靠调查搜集和平时积累的信息，因而对中小企业情况只能是“大概了解”，与征信系统的要求相差甚远。

其次是中小企业信用评级体系建设缺乏良好的外部环境。天岗石材协会的信用等级评定是在天岗石材产业园区内进行的一种自发行为。因此，信用评级监管主体长期缺位，使信用评级缺乏一个统一的监管部门，未采用统一的标准对评级过程和结果进行监督和审查，容易造成中小企业信用评级的结果差异性较大，评级结果的公信力无法得到保证，影响了评级产品的运用。另外，中小企业的信用评级尚无明确的法律规定，也制约了其进一步的发展。最后是中小企业信用评级体系指标设计存在一定的缺陷。天岗石材协会信用等级评级指标将企业的流动资产、固定资产、销售收入等规模变量作为主要的参考指标，赋予了较大的权重，而营业利润率、产业前景等反映企业赢利和发展能力的重要指标被赋予的权重不及规模指标，属内部评价体系，主要目的是对客户的还款能力作出判断，很难综合反映中小企业的信用状况。

中小企业信用等级评定新模式的启示

从吉林省蛟河市天岗石材产业园区互助协会的信用等级评定模式，我们可以得出以下几点启示。

第一，农村信用体系建设需要不断创新发展。把分散的个体信用整合成为自律组织的整体信用，在此基础之上建立的信用等级评定模式改变了以往信用评定由信用社一家独搞、中小企业被动参与的做法，形成了多方参与、企业主动要求信用评级的良好局面。这无疑对探索中的农村信用体系建设是一种创新和完善，为“引导农业产业化龙头企业参与第三方外部信用评级”和农村信用体系建设提供了有益的借鉴。

第二，这种信用等级评定模式具备极强的监督和约束动力，中小企业和农村信用社之间形成了稳定的信用关系。信用社发放的石材企业贷款，实行的是协会担保、风险共担的风险控制机制，使其相互协助、相互监督、相互约束。一旦一个企业失信不按时还款，则不仅会影响其个人信誉,还对协会信誉造成连带影响，从而使协会内部产生了很强的监督和约束动力，具有极强的刚性约束力和较高的安全系数，较为有效地防范了信贷风险，也为今后各类信贷组织探索资金风险防控模式和区域内农村信用体系建设提供了很好的借鉴。

第三，政府相关部门对农村信用体系建设相关政策扶持是农村信用体系发展的关键。从天岗石材协会的组建和运作过程可以清楚地看到地方政府以及中国人民银行的地方分支机构在其中所扮演的核心角色与主导作用。地方农村金融发展的关键在于基层央行和地方政府在农村金融创新中如何整合资源，如何在各个主体中发挥协调与纽带作用。一是发挥政府部

门的主导作用，积极推动协会信用评级有效开展，加大宣传和支持力度。同时采取切实有效的措施，将农村的诚信建设纳入考核内容，进一步优化农村信用环境。二是发挥人民银行的组织协调作用。组织协调金融机构和相关部门，确保信用评级工作正常运转。同时结合征信系统建设，将评级信息加工整理，为农村征信系统建设打好基础。

涉农中小企业信用评级体系的改进 篇6

自十八届三中全会提出“发展普惠式金融，鼓励金融创新”的决定以来，政府加大了对中小企业的扶持力度，力求用普惠金融理念建立新型多层次的中小企业融资体系，这给中小企业带来了发展的又一次机遇。但对涉农中小企业来讲，发展壮大并非易事，其融资供给渠道过于狭窄，过分偏向于间接融资和银行贷款。而商业银行作为涉农中小企业资金的主要供应者，往往过分地注重抵押物，以至于忽略了借款人自身所具有的第一还款能力，加之其评判中小企业信用的方法有限，且现行的信用评级体系往往是为大型企业量身定制的，并不适合对中小企业进行信用评级，致使中小企业的信用被普遍低估，进一步加剧了中小企业的融资困难，错误的判断同时也会给银行带来巨大的损失。

因此，在我国信用体系建设的初级阶段，制定一套具有涉农中小企业特点的差别化信用评级体系，科学地评估涉农中小企业的信用状况，对于解决涉农中小企业的融资难问题具有重要的现实意义。

二、现行中小企业信用评级体系存在的问题

商业银行将信用状况作为客户准入的一项重要标准，其目的是防范客户的信用风险，提高银行的信贷资产质量。但目前我国的信用评级体系还不够健全完善，尤其是关于中小企业的信用评级尚未形成成熟的体系，主要表现在以下几个方面：

（一）信用评级方法不够完善

目前商业银行在对中小企业进行信用评级时，多采用定性指标比率分析与定量指标专家判定的综合打分评级法。这一方法存在的问题是难以准确确定定性指标与定量指标的比例关系，且各指标之间具有一定程度的关联性，在对单个指标打分再加总时很难利用统计分析技术剔除重复计分的指标，致使评级模型容易产生系统性误差。加之中小企业的财务制度不健全、财务数据的可靠性较差，因此只能依赖专家经验选取指标、确定权重，这在很大程度上降低了评级结果的准确性。

（二）信用评级指标设置的局限性

商业银行所选取的信用评级指标大致包括定性和定量指标两个部分，虽然涉及了众多不同层面的因素，但指标设置过于简单，且其调查的项目也并不能完全涵盖企业经营管理的各个方面。一方面，银行在选取定量指标时，普遍将企业的固定资产、营业收入等规模变量列为主要的评价指标，使一些经营状况较好但资产规模和营业规模较小的中小企业的信用评级分数低于一些经营状况较差的大型企业，不能客观地反映企业的信用情况。另一方面，现有的定性指标缺乏对履约状况的分析。事实上，并非是财务状况良好、偿债能力强的企业就一定拥有好的信用，能否及时履约也是决定企业信用的重要因素。与此同时，银行目前的指标体系中也缺乏对企业所属行业的深入分析，不能体现和揭示企业所处行业的特点和发展前景，因此很难对未来企业的获利能力及变化趋势做出正确的判断。

（三）缺乏对评级企业的跟踪复评和返回式检验

商业银行在完成对企业的评级工作后，并没有持续密切地关注被评级企业的信息变化，也没有对企业进行跟踪复评。而此时若企业发生足以引起信用风险变化的事件，就难以确保以往信用评级结果的有效性。另外，整个评级体系中也缺少对评级结果的返回式检验制度。在实际评级过程中，评级体系和评级方法可能存在一定的缺陷，导致系统性偏差，并且由于人为操作不当也可能产生操作性偏差。因此，需要建立返回式检验制度，定期对系统性偏差及操作性偏差进行调整，以保证评级结果的有效性。

三、基于AHP法的涉农中小企业信用评级指标体系设计

（一）构建指标体系的基本原则

指标的选择要与涉农中小企业的信用状况相关联，确保所选指标能够体现涉农中小企业自身的发展特点，并能相对全面、准确地衡量涉农中小企业的整体素质，但指标之间所属的关联性不宜过大，过大的关联性会导致评级结果不准确。同时，在进行指标选择时，要坚持可行性原则，应以客观的角度，把定性与定量指标有机地结合起来，一方面要选择具有普遍性、便于理解和容易获取的定量指标，另一方面要选择便于观测、客观性强的定性指标。

综上所述，指标的选取应遵循科学性原则、可行性原则、定量与定性相结合原则、关联与非关联原则和指标与目的相结合原则。

（二）指标选取与指标说明

本文将涉农中小企业信用评级指标分为定量指标和定性指标，在设置定量指标时，笔者减少了对流动资产、销售收入等规模变量的考察，加入了对现金获取能力的评价，以反映未来企业真实的偿债能力。此外，由于很多中小企业面临着比大企业更高的风险，因此，本文特别添加了风险状况这项指标，分别用经营杠杆系数和财务杠杆系数评价企业的经营风险和财务风险，有助于全面评价涉农企业的信用状况。

考虑到涉农中小企业的数量庞大、资金实力较弱和财务制度不健全等特点，笔者认为应适当降低财务指标的权重，加强对中小企业基本素质、创新能力和行业状况等“软信息”的关注。本文在参考传统信用评级指标的基础上，加大了对涉农企业的市场竞争能力和履约状况的考察，尤其关注了企业业主的信用状况。

一般来说，中小企业业主的决策权要高于大企业，其还款意愿决定了企业的履约状况，因此应加强对业主信用状况的关注，从而更科学合理地评价涉农中小企业的信用风险。本文设计的信用评级指标体系见表1。

（三）基于AHP法确定指标权重

1.建立递阶层次结构模型。将与决策有关的各因素自上而下分成若干层，具体可分解成总目标、一级指标、二级指标和三级指标。涉农中小企业信用评级指标体系的层次结构如表1所示，该结构由四个递阶层次组成，其中P为目标层，A1～A2为一级指标，B1～B11为二级指标，C1～C37为三级指标。

2.构造判断矩阵。本文按照层次结构模型自上而下逐层构造判断矩阵。每一层元素都以相邻上一层各元素为准则进行重要性的两两比较，比较时采用相对尺度，以尽可能减少不同属性元素相互比较的困难。本文采用T.L Satty的1～9标度法构造判断矩阵，各标度的含义如表2所示。

3.计算各层次因素的权重。首先，计算n阶判断矩阵Z的每行元素的乘积的n次方根ai，令则Z的最大特征值所对应的特征向量W=(w1,w2，…，wn)T,W即为各因素的权重向量，Z的最大特征值表示WZ的第i行元素值。

4.判断矩阵的一致性检验。首先，计算判断矩阵的随机一致性指标，其中λmax为判断矩阵的最大特征值，n为判断矩阵的阶数。C.I越大，判断矩阵偏离一致性的程度越大；C.I越小，判断矩阵偏离一致性的程度越小。然后，根据判断矩阵的阶数查表得到平均随机一致性指标R.I，其数值随判断矩阵的阶数而变化，如表3所示。最后，计算一致性比率C.R=C.I/R.I，当C.R≤0.1时，判断矩阵通过一致性检验，接受判断矩阵，否则修改判断矩阵，直至通过一致性检验。表4～表17分别为各层次的判断矩阵、权重值Wi以及判断矩阵一致性检验情况。

四、涉农中小企业信用评级的模糊综合评价

中小企业信用评级是一个拥有多指标和多层次的综合性评价，对于这种综合评价，可以利用模糊综合评价模型来解决。本文基于AHP法得出的指标权重，构建模糊综合评价模型，其评价步骤如下：

（一）确定评价因素集合

本文构建的信用评级指标体系总共分为四层，其中一级指标集合A={A1,A2}，二级指标集合B={B1,B2，……，B11}，三级指标集合C={C1,C2，……，C37}。

（二）确定评语集合

本文将中小企业的信用等级分为九个级别，即AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，其含义分别是很好、优良、较好、一般、欠佳、较差、很差、极差、无信用，则评语集合D={AAA,AA,A,BBB,BB,B,CCC,CC,C}，见表18。

（三）确定权重向量

根据上文AHP法的计算结果确定各指标对于上级指标的的权重向量，权重数值见表4～17。

（四）确定隶属度

对于三级指标C中的Ci指标，存在模糊评判向量rCi=(rCi1,rCi2，……，rCi9），所有与指标Ci对应于同一上层指标的指标隶属度向量构成该指标的模糊评判矩阵R=(rCij)n×9(i=1,2，……，n;j=1,2，……，9）。rCij表示指标Ci对于第j级评语的隶属度。

1.定性指标隶属度。本文采用专家评判法，邀请10位专家参照各定性指标的各等级的参考标准，根据评语集D确定指标的等级，然后统计指标Ci被归属为各等级的频率，进而得到指标Ci对于评语集D的隶属度向量ECi=(ECi1,ECi2,ECi3,ECi4,ECi5,ECi6,ECi7,ECi8,ECi9），其中ECi为参评专家中认为指标Ci属于第j等级的参评专家人数人数与参评专家总人数的比值。

2.定量指标隶属度。首先由10位参评专家根据实践经验为每个定量指标设定不同等级的参照值，见表18。对于指标值与企业信用水平呈反向关系的指标，Hij+1>Hij，由公式ECij=EHi=(Hij-Hi）/（Hij+1-Hij）求得ECij,ECij+1=1-ECij，其余七个等级的隶属度为0；若Hi<Hi1，则ECi1=1，若Hi>Hi9，则ECi9=1，其余八个等级的隶属度为0。对于指标值与企业信用水平呈正向关系的指标，Hij+1<Hij，由公式ECij=EHi=(Hi-Hij）/（Hij-Hij+1）求得ECij,ECij+1=1-ECij，其余七个等级的隶属度为0；若Hi>Hi1，则ECi1=1，若Hi<Hi9，则ECi9=1，其余八个等级的隶属度为0。

（五）多级模糊综合评价

1.一级模糊综合评价。设W3i是二级指标Bi对应的三级指标C中各指标的权重向量，模糊矩阵R2i是由二级指标Bi对应的三级指标C中各指标的隶属度向量为行向量组成的矩阵，则一级模糊综合评价向量Y2i=W3iR2i(i=1,2，…，11）。

2.二级模糊综合评价。设W2i是一级指标Ai对应的二级指标B中各指标的权重向量，模糊矩阵R1i是由一级指标Ai对应的二级指标B中各指标的隶属度向量为行向量组成的矩阵，则二级模糊综合评价向量Y1i=W2iR1i(i=1,2）。

3.三级模糊综合评价。设W是总目标对应的一级指标A中各指标的权重向量，模糊矩阵R是由总目标对应的一级指标A中各指标的隶属度向量为行向量组成的矩阵，则综合模糊评价向量Y=WR。

（六）计算信用得分，得出信用等级

记分数向量T=(95,85,75,65,55,45,35,25,15)T，则企业的的信用得分M=YT，最后根据表评定企业的信用等级，详见表19。

五、实例分析

（一）龙泰农业简介

黑龙江省龙泰农业股份有限公司成立于2007年，注册资金3 500万元，拥有员工500人，主要致力于有机杂粮精选和农产品深加工，是一家集种植、生产、加工和销售于一体的现代化农产品企业。经过多年的发展，公司已成为一家具有一定规模和行业影响力的企业，拥有厂区约6万平方米，生产车间配备了国内外高科技有机杂粮精加工生产线和先进的辅助生产设备，年加工能力超10万吨，是黑龙江省农业产业化龙头企业。龙泰集团尊崇踏实、拼搏、创新的企业精神，并以诚信、共赢、开创为经营理念，力求建立人与食物的和谐生态链，努力打造农产品产销一体化服务平台。龙泰农业2014年1～6月主要财务指标如表20所示。

（二）龙泰农业信用等级模糊综合评价

1.确定评价因素集合。相关内容见表1。

2.确定评语集合。本文根据国际惯例，确定的评语集合D={AAA,AA,A,BBB,BB,B,CCC,CC,C}。

3.确定各一级指标对总目标、各二级指标和三级指标对于其上级指标的权重向量。详见表4～表17。

4.确定各三级指标关于评语集中各等级的隶属度。运用上文的方法，确定龙泰农业各三级指标关于评语集中各等级的隶属度，见表21。

5.一级模糊综合评价。

其中各三级指标的权重向量W31=(0.284 5,0.492 8,0.138 1,0.084 6），故:

B1的综合评价向量Y21=W31R21=(0.284 5,0.492 8,0.138 1,0.084 6)

同理可得B2～B11的综合评价向量Y22～Y211分别为：Y22=(0.18,0.82,0,0,0,0,0,0,0);Y23=(0,0.30,0.70,0,0,0,0,0,0);Y24=(0.18,0.56,0.26,0,0,0,0,0,0);Y25=(0.02,0.12,0,0.25,0.61,0.0,0,0);Y26=(0.07,0.18,0,0.33,0.42,0,0,0,0);Y27=(0.04,0.39,0.48,0.08,0,0,0,0,0);Y28=(0,0.30,0.58,0.12,0,0.0,0,0);Y29=(0.06,0.76,0.13,0.05,0,0,0,0,0);Y210=(0.05,0.15,0.40,0.40,0,0,0,0,0);Y211=(0.28,0.54,0.16,0.02,0,0,0,0,0）。

6.二级模糊综合评价。A1到评语集上的模糊矩阵：

其中各二级指标的权重向量：

故A1的综合评价向量：

同理可得A2的综合评价向量：

7.三级模糊综合评价。龙泰农业信用等级到评语集上的模糊矩阵：

其中各一级指标的权重向量：

故龙泰农业集团信用等级的综合评价向量：

（三）计算龙泰农业的信用得分

记分数向量T=(95,85,75,65,55,45,35,25,15)T，则龙泰农业的信用得分M=YT=(0.09,0.49,0.26,0.10,0.06,0,0,0,0)(95,85,75,65,55,45,35,25,15)T=79.50，根据表19，其信用等级为A级。

六、结论

本文利用新构建的信用评级指标体系和以层次分析法为基础计算出的各指标权重，建立基于模糊综合评价方法的涉农中小企业信用评级模型，并将该模型应用于一个实例分析，以验证模型的科学性和可操作性。通过实例分析可以看出，按本文构建的评级体系所计算出的龙泰农业的信用评级结果为A级，说明借款人违约可能性小，企业市场竞争力强，有较好的发展前景，对银行的业务发展有一定价值，评级结果基本符合企业的实际情况。但在企业现实经营过程中，工商银行对其的信用评级为BB级，即企业不符合贷款条件，不能获得贷款。由此可见，目前商业银行采用的信用评级体系对涉农中小企业并不适用，这在一定程度上使涉农中小企业的信用被低估，进一步加剧了其融资难的问题。

综上所述，本文以涉农中小企业融资难问题为出发点构建的中小企业信用评级体系能够较全面地评定涉农中小企业的信用状况，基本上解决了因商业银行在对企业进行信用评级时，采用同一标准而造成的涉农中小企业信用等级过低的问题。该评级方法所使用的数学模型简单易操作，只要获取了样本的各相关指标值，就可快速完成评估工作，因此商业银行可以参照这一模型对涉农中小企业进行信用评级。

另外，为了使本文所建立的涉农中小企业信用评级体系有效地发挥其功能，商业银行还需要定期按照流程对企业进行跟踪复评，提高评级信息的时效性，并对评级结果进行返回式检验，修正由于评级方法的缺陷而造成的系统性偏差，消除由于人为操作不当等主观因素造成的操作性偏差，从而确保评级结果的真实性和有效性，保障银行资金的安全。

摘要：对于涉农中小企业来说,因农业本身具有弱质性,其融资较一般中小企业而言更为困难。鉴于此,本文结合涉农中小企业的实际情况,利用AHP法和模糊综合评价法建立具有涉农中小企业特点的差别化信用评级体系,以期找到一种更加科学的方法评价涉农中小企业的信用状况,进而解决涉农中小企业融资难问题。而目前商业银行仍使用“打分卡”的方法评价中小企业信用,且现行信用评级体系往往是为大型企业量身定制的,并不适合针对中小企业的信用评级。

关键词：涉农中小企业,信用评级,模糊综合评价

参考文献

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孙文,王冀宁.基于AHP的中小企业信用评级指标体系构建[J].研究与创新,2012(3).

企业评级申请书 篇7

针对中小影视企业融资难问题，本文结合对某影视企业的实操跟踪调研详细介绍了中小影视企业信用等级评价标准体系。本体系在考虑信用评级指标设定时，采用了定量分析与定性分析相结合的分析技术，大数据信息收集与实地调研相结合，对受评客体现金流充足性进行分析和预测。定量指标采用模糊隶属度评分法，定性指标采用专家评判打分法，根据层次分析法确定评价指标权重，对各指标得分进行加权得到最终得分，由此划分影视企业信用等级。

关键词：大数据；中小影视企业；信用评级；模糊隶属度；层次分析法

一、引言

近年来，我国政府立足于经济全局，对推动文化产业成为国民经济支柱性产业这一重大战略任务作出了全面部署。在当前情势下，应力发展文化创意产业，文化创意产业将成为未来经济发展的强大动力和主导方向。

我国的文化创意产业仍存在发展滞后的问题，主要原因是文化创意企业普遍存在的融资困难，严重制约了企业的发展。

国内外关于文化创意企业融资问题的研究表明，建立和发展面向文化创意企业的商业银行、信用担保、风险基金是帮助解决文化创意企业资金匮乏困境的理想手段。商业银行和风险投资基金要成为解决文化创意企业融资问题的主要途径，首先要建立起一套科学化、规范化和可操作性强的文化创意企业信用评价标准体系。

二、中小文创企业信用等级评价的实操流程

第一，评价申请。受评企业向信用评价机构发出书面评价申请后，评价机构应初步审核申请方提交材料的完整性。评价机构会使用大数据分析系统来确认这些信息的真实性和完整性，并要求受评企业按照其要求，提供或补充所需材料，以确定是否接受信用评价申请。信息核实方式包括函电确认、数据分析、数据库查询或其他手段。

第二，评价准备。根据受评企业所属行业及其性质，确定信用评价人员，准备相关资料及工作程序。

第三，评价信息收集。评价信息包含两个部分，一是需要受评企业通过书面提供的资料和数据，二是通过大数据分析系统和专家论证结果得出的基准数据或参照样本，这部分数据主要包括指标的标准值，包括最大最小值和数据基准。

第四，实地调研。实地调研工作主要是与有关人员的访谈及现场勘察，旨在了解企业经营状况，直接感受企业的管理氛围，并对企业上报的数据进行确认。

第五，级别建议。评价人员在对各项资料进行整理、加工、分析、讨论后，使用信用评价系统对受评企业的信用级别进行评定。

第六，级别评审。信用评审委员会对评级人员提交的评级报告摘要进行质疑、审核并提出评定意见的过程。最终级别需要经评审委员会2/3以上多数通过。

第七，撰写报告。评审会后，评级人员应依据评审委员会的书面意见，撰写详细的信用评级分析报告。

第八，评价反馈。评级支持部门与受评企业交换意见、确定受评企业信用级别。

第九，结果公示。依照固定的格式与版面在相关网站、刊物等公开媒体上公布受评企业级别。

信用评价结果有效期一般为一年。如果某些因素致使受评企业的信用等级发生变化，评价主体应及时调整中小文创企业的信用等级。

第十，跟踪监测。在信用评价结果公布之后，评价主体应在信用评价结果有效期内进行定期或不定期跟踪，对相关信息进行及时更新。

三、影视企业信用评级

本评价体系包含的指标从评分方法上可分为定量指标和定性指标，从指标性质上又可分为正向指标和负向指标。定量指标采用模糊隶属度评分法进行评分，定性指标采用专家评判法进行评分。

其一，定量指标分为规模、偿债能力、盈利能力、运营能力、发展能力五个方面，共有8个三级指标，定性指标分为竞争能力、股东评价、新建项目、管理水平、信用记录、融资能力六个方面，共有16个三级指标。

其二，模糊隶属度评分法。正向指标是指标值越大，企业清偿能力越大、得分越高的指标。负向指标与正向指标含义恰好相反。正向指标的模糊隶属度方法评分公式为：

P= 100，XA=Xmax

其三，层次分析法（AHP）。采用层次分析法（AHP）对指标赋权，首先将各评价指标按相互影响关系组成递阶层次结构，通过专家对指标相对重要性进行两两成对比较，由两两对比结果得到判断矩阵，对判断矩阵进行一致性检验，若满足一致性要求，则求判断矩阵的最大特征值对应的特征向量并进行归一化即求出权重。

本评价体系将企业的信用状况分为三等九级，即：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。根据各指标的评分和指标权重的确定，得出该影视企业的综合得分为82.02，结合信用等级划分标准，为该企业信用等级确定为AA级，认为该企业信用程度较优，偿债能力较强，风险小。该类企业资金实力较强，资产质量较好，各项指标先进，经营状况较佳，盈利水平较高，经济效益稳定，发展前景较为广阔，有较强的支付能力。不确定性因素对其经营与发展的影响很小。

四、总结

以上借助对某影视企业信用评级的过程，介绍了对中小文创企业信用评级的基本方法与步骤。对于文化产业这种轻资产的价值量化是比较困难的，目前已积累了大量的行业数据，大数据对影视行业的影响已经逐渐体现。市场中涌现出一大批具有发展前景的中小影视企业，但由于缺少合理有效的信用评价标准，中小影视企业融资困难，阻碍其发展壮大。对文化企业的承贷能力的判断一直是商业银行的难题，这里介绍的方法可以有助于金融对文化产业的顺畅支持。（作者单位：北京工商大学经济学院）

基金项目：2015北京工商大学研究生科研能力提升计划项目

参考文献：

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[6] 刘亚娜.我国小微企业信用评价体系研究[D].哈尔滨理工大学，2014.

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