融资租赁内保外贷

融资租赁内保外贷（通用4篇）

融资租赁内保外贷 篇1

公告日期 2015-03-14

证券代码:000767 股票简称:漳泽电力 公告编号:2015 临—009 山西漳泽电力股份有限公司

关于为全资孙公司开展融资租赁业务向平安银行上海自贸试验区分行申请开立 融资性保函的公告

本公司董事会及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容的 真实、准确和完整,公告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

一、业务背景及基本情况

为扩展融资渠道,缓解资金压力,公司下属全资子公司 山西漳泽电力新能源投资有限公司之全资子公司鄯善协合 太阳能发电有限公司(以下简称“鄯善公司”)拟将其所有 的 20MWp 太阳能光伏发电系统设备以“售后回租”方式与广东 中金大通融资租赁有限公司(以下简称“中金大通”)开展 融资租赁业务。

公司向平安银行上海自贸试验区分行申请开立融资性 保函。中金大通以此保函向平安银行海外分支行或平安银行 海外合作银行(以下简称“境外银行”)申请为期 3 年的融 资,用于购买鄯善公司 20MWp 太阳能光伏发电系统设备资产 并与鄯善公司签订租赁本金不超过 1.8 亿元的融资性售后回 租租赁合同。

因此,公司需向平安银行上海自贸试验区分行申请开立 不超过人民币 1.8 亿元的融资性保函,为上述中金大通向境 外银行进行为期 3 年的融资提供连带责任担保。2015年3月13日,公司董事会第七届十六次会议审议通过 了《关于为全资孙公司开展融资租赁业务向平安银行上海自 贸试验区分行申请开立融资性保函的议案》。根据《公司章 程》和《深圳证券交易所股票上市规则》有关规定,本次交 易事项不构成关联交易,在公司董事会的决策范围内,无需 提交股东大会。

二、融资性保函被担保人的基本情况

1、交易对方:广东中金大通融资租赁有限公司

2、公司类型:有限责任公司(中外合资)

3、注册地址:广东省广州市天河区天河北路 30 号东 921D 房

4、成立时间:2013 年 3 月 15 日

5、法定代表人:阮班来

6、注册资本:18 亿元人民币

7、实收资本:1,660,250,480.00 元人民币

8、经营范围:融资租赁业务,租赁业务,向国内外购 买租赁财产,租赁资产的残值处理及维修,租赁交易咨询和 担保(涉及行业许可管理的按国家有关规定办理申请)。

9、与公司关系:中金大通与公司不存在关联关系。中 金大通的股东由广东商嘉投资有限公司(持股 74%)和中金 大通控股有限公司(BVI)(持股 26%)共同持有。而广东 商嘉投资有限公司由自然人阮班来(持股 80%)和自然人姚 艳红(持股 20%)共同持有,中金大通控股有限公司(BVI)由自然人穆青 100%持有。

10、经营状况:截至 2014 年 12 月 31 日,中金大通总 资产 5,643,276,221.33 元,负债 3,982,036,368.99 元,净 资产 1,661,239,852.34 元。

三、融资性售后回租业务标的的基本情况

1、名称:20MWp 太阳能光伏发电系统设备

2、类别:固定资产

3、权属:鄯善协合太阳能发电有限公司

4、资产价值:与融资金额相匹配

四、融资性售后回租业务的主要内容

1、租赁物:鄯善公司 20MWp 太阳能光伏发电系统设备

2、融资金额:不超过 1.8 亿元

3、租赁期限:3 年

4、租赁方式:售后回租

5、租金及支付方式:以租赁物购买价款作为租赁本金。租赁期间,鄯善公司按季付息,期满一次性还本。

6、租赁期满后租赁资产的处理:租赁期届满,在租金 费用等款项全部支付完毕的情况下,中金大通将租赁资产以 人民币壹元的价格转回鄯善公司。

五、融资性保函的主要内容

由公司向平安银行上海自贸试验区分行申请开立金额 不超过人民币 1.8 亿元的融资性保函,为中金大通向境外银 行进行为期不超过 3 年的融资提供连带责任担保。

六、风险及预防措施

为控制因申请开立上述融资性保函而给公司带来的偿 债风险,公司将与平安银行上海自贸试验区分行、中金大通 和鄯善公司签订四方协议,由中金大通在平安银行上海自贸 区分行开立监管账户,其中:贷款专户将用于存放中金大通 与境外银行签订的贷款协议项下提取的全部贷款资金款项;偿债专户将用于归集鄯善公司应支付的售后回租合同项下 的租金及其他款项,以备向境外银行偿还贷款协议项下基础 债务。

七、独立董事意见

本次申请开立融资性保函并提供担保的审议、决策程序 符合有关法律、法规和公司章程的规定,目的在于使用境外 较低成本的资金开展融资租赁业务,满足公司经营发展的资 金需求,不存在损害公司及其他股东利益的情况,我们同意 将该事项提交公司股东大会进行审议。

八、累计对外担保数量及逾期担保的数量

截止本议案提交之日,公司实际对外担保余额合计为人 民币 15.4 亿元,占公司最近一期经审计的净资产的 29.03%, 无逾期担保、涉及诉讼的担保、因担保被判决败诉而应承担 的损失等事项。

十、备查文件

1、公司第七届董事会第十六次会议决议;

2、山西漳泽电力股份有限公司独立董事关于公司七届 十六次董事会相关事项的事前认可意见和独立意见。特此公告。

融资租赁内保外贷 篇2

一、内保外贷业务概述

内保外贷业务是指境内商业银行为境外企业提供融资性涉外担保业务, 即境内银行根据境内企业总公司的申请, 在境内企业 (申请人) 向境内银行出具无条件、不可撤销反担保的前提下, 为该企业在境外注册的全资附属企业 (借款人) 或参股企业出具包涵, 银行将保函发至银行的境外分行或其有授信额度的代理行, 由境外分行或其代理行向集团企业的境外分支机构放款的融资行为。

内保外贷业务的特点:可以利用境内企业的反担保解决该企业境外机构的融资授信问题, 对于企业来说, 可以更好的利用外资, 对于境内银行来说, 内保外贷属于表外业务, 既不占用资产负债规模, 又可以带来丰厚的中间业务收入, 可以说是一具两得的事情。

二、内保外贷业务的机遇

金融危机以后, 全球银根紧缩, 企业的融资和银行的放贷都受到了限制, 境内企业的境外分支机构由于在境外经营时间短或缺少担保等情况, 导致跨国企业的境外机构很难在境外获得融资, 而且境外融资成本比境内融资成本低, 内保外贷业务不仅解决了集团企业境外分支机构的融资, 还有效地降低了企业的财务成本。

同时, 内保外贷业务除了可以为商业银行带来可观的国际业务结算量和数目可观的人民币质押存款外, 该项业务因为符合监管当局大力推动的“人民币跨境贸易业务结算”, 所以推动此类业务不仅是市场的需要, 更可以得到政策的支持。

三、内保外贷业务的风险

目前, 内保外贷业务虽然受到商业银行和企业的推崇, 甚至一度出现各大商业银行内保外贷额度紧缺的情况, 但其中存在的风险也不容我们忽视, 外保内贷业务风险主要有以下几方面:

(一) 政策风险

近年来, 内保外贷业务发展迅猛, 一度出现井喷, 内保外贷业务规模越来越大, 随着业务的发展, 风险暴露也会越来越多, 新的监管政策会不断出台, 再有就是内保外贷业务涉及到境外主体, 易受境外政策的影响, 存在双重政策风险。

(二) 操作风险

内保外贷业务虽已经过了几年的发展, 但由于业务尚处在不断的摸索和创新阶段, 业务人员的素质及其对法律法规的把握能力都有待提高, 商业银行的内部控制存在漏洞, 由于内保外贷业务涉及主体多, 业务风险把控更加困难, 存在合规风险。

(三) 信用风险

目前, 在人民币升值预期的情况下, 境内企业可以利用银行信用得到低成本的境外贷款, 境内银行得到存款规模的增加及增加中间业务收入的好处, 企业利用人民币升值以较低成本融资, 也能降低财务成本, 境外银行也可以得到贷款利息, 但若人民币的升值预期改变, 人民币贬值, 企业就有可能放弃担保的资金, 转而换取境外的高价值贷款, 所以内保外贷业务存在信用风险。

(四) 市场风险

这里的市场风险一方面是指人民币价值变动带来的风险, 另一方面是指内保外贷在实际结算中并未使用人民币, 以至于我们原本的利用内保外贷扩大人民币在境外的利用率的初衷没有得到很好的贯彻, 反而由于海外资金以进口商品等形式大量涌入内地, 加大了内地的流动性, 给宏观调控带来困难。

(五) 套利风险

套利风险一方面是利差套利, 简单来说就是企业有动机也有便利用境外的低成本资金, 获取境内的高收益套利。因为境内存款利率高于境外外汇贷款, 企业办理内保外贷业务可套取利差。

另一方面是汇差套利, 受人民币市场价值的影响。汇差套利可以引起热钱的跨境流动, 造成一国货币价值波动, 严重时不仅对某个商业银行造成影响, 甚至可以引发金融危机, 1998年亚洲金融危机就是一个惨痛的教训。

四、对商业银行健康发展内保外贷业务的建议

内保外贷业务存在机遇也存在风险, 内保外贷业务的健康发展小至对商业银行的业务风险结构、业务结构大至我国的流动性、稳定的宏观货币环境都会造成影响, 所以对于内保外贷业务要持有谨慎的态度, 对于规避风险本文有以下几点建议:

(一) 加强商业银行内控制度中关于内保外贷的控制

商业银行应建立完善的内控制度, 对业务开展前的调查, 业务中的审查以及业务发生后的跟踪都不能忽视, 由于内保外贷业务涉及境外银行与境外企业, 所以在业务发生后坚决不能忽略与国外分支行或代理行的业务跟踪, 严格把好风险关。

(二) 加强政策风险的防控

监管当局的政策随着宏观环境不断变化, 商业银行要有专业的人员队伍关注国内外政策的变化, 能在变化的政策中抽离出影响内保外贷业务的信息, 并能在政策发生变化时积极应对。

(三) 加强产品的创新及信用风险的防控

目前的内保外贷业务主要依靠境外贷款企业境内母公司的无条件、不可撤销担保, 商业银行应随着政策的变动及时创新产品, 同时注意杠杆率的控制。

(四) 加强员工队伍建设

业务在不断发展变化、宏观政策也在不断变化, 有一支专业的队伍尤为重要, 包括产品的设计、风险的监控与度量、业务后期跟踪、业务推广等, 同时加强各个环节的沟通, 内保外贷业务环节多, 稍有不慎就可能引发信用风险、操作风险。

总之, 商业银行的内保外贷业务给企业和商业银行带来了机遇, 同时也存在多方面的风险, 商业银行要做到积极采取应对措施, 健康开展内保外贷业务。

参考文献

[1]王幸平.“内保外贷”套利隐忧[J].金融实务, 2011.

[2]胡元芳.合规经营之内保外贷业务的合规风险[J].中国外汇, 2010.

海外置业可选“内保外贷” 篇3

“优汇通”是一项主要用于投资移民或购买海外房产，属于国家相关部门推动跨境人民币转账业务的试点产品，只有中行等少数银行可以操作。这么看似平常的一项业务，何以被推上风口浪尖上了呢？

有人说，“优汇通”不在国内兑换外币，而是利用中行自己的海外分支机构兑换外币，这就避开了国家对外汇的管制，想兑换多少外币兑换多少。这虽然是人民币跨境业务，但是没有通过外管局的兑换系统，这或许就是一个灰色地带，打一个擦边球。

“内保外贷”相对成熟

针对以上情形，有参与此项业务的投资者都感到有些茫然，其中一位投资者讲道，“本来还指望它移民呢，现在看来需要另辟途径了。”那么，还有什么业务可以投资移民海外购房呢？或许可以考虑内保外贷式海外购房哦。

所谓“内保外贷”，是要求客户将人民币资金存入银行指定的境内账户作为保证金，再由其境外分行提供相应的外币信用贷款给客户，同样能用于海外购房或投资移民。相比之下，“优汇通”业务先将客户人民币资金从境内汇入境外，再通过中行境外分行按约定汇率兑换成外币，然后用于投资移民或海外购房。由此可见，优汇通业务比内保外贷“多走了一步”。

但对投资客而言，两者的主要差别不是多走了一步，而是内保外贷可能要多承担一笔外币贷款利息。但目前，由于人民币逐步升值，实际的贷款利息支出也被抵消不少。

以英国贷款买房为例，通常境外投资者购买英国本地房产的年化贷款利率在3%-3.5%，扣除近年来人民币年均2%升值幅度，实际利率支出可能约在1%-1.5%。

此外，内保外贷的另一项优势，是投资者可以使用更小的本金海外购房或投资移民，而优汇通业务往往支持境内客户一次性付清房款。而且，随着外管局近期出台的《关于发布〈跨境担保外汇管理规定〉的通知》取消了内保外贷的数量控制，这项业务将迎来更大的发展空间。至少它已经趋于成熟，不像优汇通作为试点业务，容易因某些突发事件被暂停。

基金份额也可换海外房产？

投资海外房产的途径，远不止以上种种。目前，一些房地产投资基金便在借助上海自贸区、深圳前海地区的金融创新先试先行政策，正打通国内富豪境外购房的新绿色通道。据悉，在外管局与证监会的允许下，嘉实基金近期获得10亿美元额度的外汇通业务试点，个人投资者可通过这项业务设立专项账户，在突破个人5万美元换汇额度的情况下，将境内资金换汇投资境外金融产品。

目前，多家私人银行正和嘉实基金开展合作，将外汇通业务打造成国内富豪投资移民或海外购房的又一条新路径。不过，外汇通业务的投资标的必须是持有期限超过1年的境外金融产品，且需要嘉实基金核准的合规投资品种。

刘敏近期就收到一家注册在上海自贸区的海外房地产基金的投资邀请，其推介资料上写明，基金出资人可以以优惠价格优先选购相应房产并免中介服务费办理移民，或投资者在基金成立3个月后，以基金份额（无投资收益）换购房产并免中介服务费办理移民。

资金出境的方式，是这家房地产基金管理人打算借助自贸区管委会对3亿美元以下的海外投资项目（不涉及证券投资与危害国家安全性质）有自主结售汇审批权，将境内募资兑换成外汇，再投资一批海外房产。好处就在于，这项业务资金可以通过投资项目出境，就没有内保外贷业务的还贷烦恼。

风险亦不可忽略

不过，不是所有的事都是尽善尽美，这项业务也有其不足之处。若出资额不足以购买一套海外房产，还需要按一定溢价向其他基金出资人购买基金份额置换房产，这无疑也就增加了投资成本。

事实上，围绕深圳前海地区金融创新先试先行政策打通境内资金海外购房新通道，不少海外房地产基金同样各显神通。在经当地监管部门沟通，有基金已被允许将募资直接换汇投向境外房地产基金产品。但前提是境内出资人中途不得赎回基金份额、一旦基金到期上述募集资金仍需结汇返回境内。

看来，尽管投资方式多种多样，其风险问题还是无处遁形。表面来看，利益无限，但当仔细分析便会了解到更为深层的东西。因此，在进行个人投资理财时，小心谨慎还是为上策。

融资租赁内保外贷 篇4

摘 要：内保外贷业务作为一种有效的融资渠道，近年来在支持“一带一路”国家建设战略，商业银行服务“走出去”的客户，促进跨境融资业务发展等方面发挥了积极作用。但由于受到国内外经济形势低迷、人民币利率汇率市场波动以及商业银行境内外分行联动管理较为薄弱等因素影响，近年来内保外贷业务履约案例增多、客户潜在风险加大。针对上述问题，文章总结了近年来内保外贷业务快速发展的主要因素，对当前内保外贷业务面临的主要风险及成因做了多维度的分析，有针对性提出了防范风险的主要路径与方法，有利于商业银行控制风险，促进内保外贷业务健康发展。

关键词：商业银行；内保外贷；风险

内保外贷业务，是指境内担保行根据境内企业（申请人）申请，以境外企业（借款人）为被担保人向境外融资行（受益人）开出融资性保函或备用信用证（统称保函），境外融资行据此向境外企业提供融资的业务。近年来，内保外贷业务作为一种融资模式，在“一带一路”国家建?O中发挥了巨大作用，被广泛应用于境外承包工程、国际并购、海外项目融资等多个合作领域。2017年我国企业对“一带一路”国家直接投资达143.6亿美元（不含金融类投资），其中，并购投资88亿美元，同比增长32.5%。

伴随着内保外贷业务的快速发展，也出现了部分企业借助这一融资模式进行违规操作的问题。2017年9月，国家外管局指出国内银行内保外贷的履约额呈上升趋势，2016年全年履约额同比增长了90%，这一方面增大了我国跨境资金流出而产生的外债压力，另一方面对国家经济管理政策的效果以及金融安全与稳定造成较大负面影响。

一、近年来内保外贷业务快速发展的主要原因

近几年，我国内保外贷业务呈现快速发展的势头，这其中既有经济发展的需要，也有市场的需要，与中国企业走出去，加大境外投资收购，积极参与国际竞争的步伐密切相关，同时我国外管政策的松绑也起到了助推作用，可以说是多层因素叠加在一起的综合效应。

（一）外向经济发展的需要

随着我国经济的进一步对外开放，国内许多企业都积极走出国门，布局海外，参与境外投资。据商务部统计，截至到2016年底，我国境外直接投资涉及的国家和地区超过全球范围的80%，累计投资的存量余额约为1.3万亿美元。随着越来越多的企业走出国门，在境外投资办企业对资金的需求也呈进一步加大的趋势。紫金矿业集团股份有限公司作为一家地方性的大型国有企业，近几年集团国际化进程不断加快，在“一带一路”沿线的多个国家投资开发矿产资源，通过开展内保外贷，即由国内方面提供担保，由境外子公司在当地融资的模式，进行了多个境外矿产资源项目的并购。目前该集团境外项目中金、铜的资源量均超过了集团总量的50%，集团公司的综合国际竞争力得到明显提升。

（二）解决境外资金供需矛盾的需要

企业在境外投资经营面临的问题众多，其中一个主要问题是如何解决资金问题。目前国内实行外汇管制，外汇资金调出境外受制于国家外汇监管政策，因此更多时候，要靠企业在境外自行融资。由于境外中资企业一般成立的时间都比较短，资信水平难以达到当地银行要求，境外融资难、融资贵的问题一直困扰着“走出去”的企业。以国内银行资信作担保，通过内保外贷模式，多年来制约企业赴境外发展的资金瓶颈问题得以顺利解决。2017年我国国内上市公司德尔股份，在收购德国宝马供应商CCI100%股权的并购中，其大股东通过境内的另一家关联企业阜新佳创在中国银行存入等值人民币保证金，阜新佳创再通过内保外贷和购汇的组合方式，由其境外子公司德国佳创在境外融资募集资金2.37亿欧元，顺利完成了股权的收购。

（三）国内银行资产业务发展的需要

国内金融机构的海外分支机构成立的时间普遍较晚，海外业务当地化则需要一段时间的积淀过程，不利于海外资产业务短时间内快速发展。如果能够充分利用境内分支行的客户资源，例如境内母公司与境外子公司或控股公司存在的关联关系，通过境内外分支机构的联动营销管理，开展内保外贷，在拓展海外业务的同时，对海外信贷资产质量的提升也是一个保障。同时，国内银行拥有大量的外汇存款，也促使其要加大海外分支机构的信贷投放力度，拓宽外汇资金的使用渠道。以海外分支机构数量最多的中国银行为例，2017年审计报告显示，年末其对外开出的保函余额达到10791.78亿元人民币，当年对外担保余额的市场份额在境内同业保持第一，充分彰显了中国银行海内外联动管理的优势，扩大了集团海外业务的拓展空间。

（四）降低资金成本的需要

境内外资金成本差异也成为近年来内保外贷发展速度较快的一个重要因素。比如在境内，一年期的人民币贷款利率在6%左右；而在香港，三年期美元借款利率加上支付担保费，资金成本大概会到3%～4%。通过有效降低资金成本方式，缓解了企业的财务成本压力，提升了企业的综合竞争力。根据商务部2017年的调研问卷结果，我国“走出去”的工程机械类企业在境外融资时，多数企业会考虑采用内保外贷方式，而不是直接选择境外贷。

（五）外管政策放松的推动作用

在具体操作环节上，外管局的29号文对内保外贷业务政策监管的“松绑”，在一定程度上推动了内保外贷业务的快速发展，进一步促进了我国对外投资规模的扩大。2016年我国境内投资者对外直接投资较2015年呈现大幅增长，同比增幅为44.1%，投资金额约为1701亿美元（不含对外金融类直接投资）；2017年中国资本的海外投资则较2016年恢复了理性，但全年对外非金融类的直接投资金额仍高达1201亿美元。

二、当前内保外贷业务面临的主要风险

（一）客户识别的风险

商业银行在客户准入调查环节，没有完全履行银监会要求的尽职调查原则，放松了对境外贷款企业资质的审核，未能严格审核境外贷款企业投资和生产经营的真实性，有效甄别资金用途的合法性、合理性，给企业以可成之机，利用虚假贸易背景形式进行违规套利、非法投资等行为。2018年1月，国家外汇管理局通报了包括民生银行在内的4家国内商业银行的分支机构因违规办理内保外贷业务而受到处罚的案例，合计没收非法所得796万元，罚款1500万元，违规的环节主要集中在办理内保外贷时，对保证金的资金来源、贸易背景的真实性、境外债务人的主体资格以及境外贷款资金用途等未能做到尽职审核和调查。同年5月，国家外汇管理局又对中国工商银行、招商银行在内的4家商业银行在办理内保外贷业务中相同的违规行为，进行了处罚通报。

（二）汇率变动的风险

2016年以来美元对世界其它货币的汇率呈现双向波动，在多币种项下的内保外贷业务中，无论是保证金的币种为人民币、对外保函的币种为美元，亦或是对外保函的币种为人民币、境外融资的币种为美元，如果未锁定远期汇率风险，当汇率出现大幅波动后就有可能面临保证金不足的问题，当保函金额无法覆盖融资敞口时，境外融资银行就会以还款逾期为由向境内银行提前索偿，影响到境内担保行的资金安全。2017年深圳地区多家银行因为将低风险的内保外贷业务办成高风险业务，受到了当地监管部门的窗口指导。例如，深圳A公司预期人民币升值，以在境内B银行的3年期人民币定期存单本金与存单到期后产生的定期利息收入之和作为反担保，向B银行申请开立3年期的备用信用证，为设在香港的关联C公司与香港D银行之间的1年期美元循环贷提供担保。2016年人民币汇率出现贬值，压缩了企业套利空间，C公司未能按约定日期偿还香港D银行的1年期贷款，D银行依据信用证条款提前向B银行索偿。B银行以自有资金先行垫付，由于履约时A公司账上的保证金尚未到3年，利息提前支取只能按活期计算，故人民币存款本息无法全额覆盖银行垫款，B银行部分垫款面临损失。

（三）客户向境外转移资产的风险

近几年，境内中资企业积极寻求海外扩张，参与国际并购，并购资金的重要来源就是通过内保外贷，这其中不免会有部分企业可能利用这个通道向境外转移资产。操作手法是，境内企业向境内银行申请开立融资性保函的同时，将境内资产反担保抵押给银行，当境外借款人出现违约时，境内银行先行对外履约，该行为无异于将反担保资产价值转移至境外。2017年乐视旗下关联公司的大笔存款、资产之所以被法院查封冻结，主要原因是乐视旗下香港子公司乐风移动通过招商银行办理的1笔内保外贷业务出现逾期，招商银行经多次催收无果后不得已采取了法律手段，冻结了乐视在境内的反担保抵押资产。2017年8月国务院办公厅发文，对内保外贷的资金用途做了限制性的管制规定，限制用于支持境外房地产、影视等多个与国家经济战略、宏观政策不符的行业。

（四）客户跨境套利的风险

在宽松的外汇监管制度下，客户有可能钻政策的空子，利用人民币升值及境内外存贷利差，通过内保外贷进行套利。由于境内担保行对境外企业的资金难以有效监管，境内外企业就有可能通过相互配合，以循环操作的模式进行跨境套利，而一旦人民币汇率大幅贬值呈逆转走势，则会导致套利模式崩塌，内保外贷履约资金汇出境外并形成外债压力，影响我国金融安全。近年来，我国内地企业主要是通过在香港借贷的方式办理“内保外贷”的，境内企业向境内银行申请开立保函时，初始先存入1笔人民币保证金作为反担保，香港方面的银行在收到保函后，则向境外注册的关联企业发放美元贷款，然后关联企业通过虚构贸易背景或“地下钱庄” 等方式将该笔资金重新运作回境内，再以同样的模式续作下一轮“内保外贷”。按照境内外汇率、利率水平估算，企业若采取上述模式通过1轮内保外贷就能获得2%～3%的收益。

（五）联动机制未得到有效落实的风险

商业银行境内外分行未建立起有效的境内外信息共享机制，对境内外客户的资料、资金用途、还款付息提示等信息未能实现双方共享，境内保函开立行与境外融资行未做到有效联动管理，境内外客户的经营情况、财务状况、风险预警、贷后管理等信息事项未能相互交?Q，以致境内分行无法及时获悉境外企业的融资额度、期限、用途和资金流向等信息，加大了担保行的履约风险。例如，华东地区某贸易型企业A公司为拓展海外业务，在香港设立子公司B，2015年12月B公司与香港的另一家C公司签订了5000万美元的铁矿石采购合同。2016年4月A企业在境内D银行存入1笔人民币保证金，金额2.3亿元，期限三年期，并通过D银行向在香港的E分行开出备用信用证，被担保人为香港子公司B，2017年2月提前履约。D银行与E银行为同一家银行的境内外分行，对境内外客户的资料未能做到相互交换、信息共享。境内D银行在调查时，未能完全获悉贸易合同的交易对手C公司亦为保函申请人A公司的关联公司，检查发现境内D银行的留存档案中，未留存香港子公司B 的贷款合同及付款凭证复印件，无法证实境外贷款资金的真实流向。

三、加强内保外贷业务风险防范的对策与措施

（一）严格审核申请人的准入资格

商业银行在客户类别、投资项目以及产业行业的选择上，应严格按照外部监管机构的要求开展尽调和审核，要做到方向明确，有的放矢，从严把控，重点支持“走出去”的大型国有企业客户，积极拓展国家战略重点区域，包括上海、深圳等自贸区业务、“一带一路”沿线国家建设项目，积极支持境外重大建设项目和对外输出的优势产能行业；调查方面，要结合申请人的经营范围、财务状况、信用等级、授信额度及过往的用信状况，认真分析其资本构成、投资结构、经营情况、信用记录、财务指标等是否符合内保外贷业务的准入条件；审核方面，要对境外融资人主体资格进行严格审核，如果境外融资人与境内保函申请开立人同为关联企业时，应重点审核境外融资人是否符合相关管理规定。

（二）严格甄别交易背景的真实性

除了对保函申请人进行尽职调查外，境内保函开立行还应对借款人境外融资的资金用途和相关贸易背景的真实性进行审核。在对基础业务的交易背景真实性的审核中，境内银行应要求申请人提供用途证明的相关资料，对客户交易背景的真实性进行科学评估，切实了解和掌握借款人真实的融资目的，特别要重点核实资金用途是否超出了借款人的历史经营范围，对于超出正常经营范围的相关贸易不宜办理内保外贷。根据国家相关规定，内保外贷业务资金限制用于支持境外房地产、影视等多个与国家经济战略、宏观政策不符的行业。保函开立后，境内银行应收集境外企业的贷款合同以及资金支付证明，减少贷款资金被挪用的风险。

（三）强化对第一还款能力的调查核实