融资租赁尽职调查指引

融资租赁尽职调查指引（精选5篇）

融资租赁尽职调查指引 篇1

一、尽职调查概述

融资租赁的尽职调查

融资租赁项目的尽职调查是指项目调查人员按专业的执业标准和职业操守，对融资租赁的申请人和相关方进行全面、详细的调查并出具调查分析报告的过程。

尽职调查的产生

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尽职调查是国际银行业的一项基本制度，我们援引此项制度的目的在 于较全面了解利益各方的基本情况为有效控制风险而作出合理的科学

的决策。

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2001年10月，巴塞尔委员会颁布了《银行客户尽职调查》，首次提出

尽职调查的指导性框架。并建议各国的商业银行以此为范本，结合自

身实际情况，制定本国的尽职调查制度。

■ 中国银监会2004年7月发布了《商业银行授信工作尽职指引》，在国内

首次对商业银行尽职调查提出详尽的要求和评价标准。

二、尽职调查的内容

尽职调查的内容

■ ■ ■ ■ 企业基本情况的调查； 企业财务状况的调查； 租赁项目及标的物的调查； 租赁担保情况的调查。

承租企业基本情况的调查

企业所处行业情况；企业的概况；企业的生产经营情况；企业的盈利模式；企业的主要设备、工艺、技术含量；企业的核心竞争力、核心技术研发和人才储备情况；公司的股权结构、主要股东、公司治理和激励措施等情况；企业的银行信用、商业信用。企业对外担保情况、涉及的重大诉讼、涉案情况等。中介机构对企业的评价。

承租企业财务状况调查

■ 取得企业的财务报表（一般要求企业提供三年的财务报表，特殊情况

酌情对待）并调查会计报表的真实性、准确性及合规性。■ 根据取得的财务报表计算和分析相关的财务指标。■ 对财务的重要事项和科目进行重点核查。

租赁项目及标的物的调查

■ 根据有关规定，需要政府相关部门审批的则须审查各项批文是否齐备，合规，并收取项目可行性报告。

■ 调查拟建项目是否具备条件和在建项目进度是否正常合理，重点关注

资金落实、设备采购情况，了解有无影响项目进度因素等。

■ 租赁标的物的情况调查。

对租赁标的物的情况调查

■ 对于直租项目的标的物，应重点调查标的物与企业主营业务和核心竞

争力的关联程度，标的物安装和调试，形成产能和达产时的时间，标

的物销售网络，价值和市场询价，保值性能和二手设备转让市场情况，标的物生产厂家，技术性能，维护保修的情况。

■ 对于回租项目的标的物，应重点调查回租项目标的物的购买日期、账面原值、净值和剩余使用年限、维护、保养和使用情况，根据租赁

物发票、清单或铭牌，核对权属状况、型号、固定资产管理编号、放

置地等要素、标的物的市场重置价格和产品替代性及技术进步对标的物性能价格的影响。结合对承租企业的负债分析，调查租赁物是否属海关监管的进口免税设备，核查租赁物是否存在抵押查封或多头租赁等情况。

租赁担保情况的调查

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对于以资产抵押作为项目保证措施的，应实地核查拟抵押的资产，取 得能够反映其权属和价值的有效凭证，调查是否存在已抵押、查封等 影响到抵押效力的情况。

对于以权利质押作为项目保证措施的，应核查拟质押权利的权属，评 估拟质押权利的价值，分析办理权利质押的合法性、效力和可行性。对于以担保单位提供连带责任担保作为项目保证措施的，调查担保单 位的基本情况和财务状况，分析其保证能力；对担保单位主要负责人 进行访谈，考察其担保的意愿；通过贷款卡查询、网上查询；了解本 地或同行业企业评价等掌握担保人信誉和实力状况。

对于其它形式的担保，要注意调查担保的法律效力，担保能力和实现 代偿的可行性，如标的物供货厂商提供回购担保时要调查分析厂商担 保的覆盖范围和实现债权形式的可行性等。

三、尽职调查的手段

尽职调查的手段

■ ■ ■ ■ 访谈了解； 资料搜集； 现物核查； 财务数据分析。

访谈了解

■ 对承租企业内部主要管理人员，包括法定代表人，核心高管，财务人

员和技术人员等进行访谈。

■ 对企业外部各有关信息源进行访谈了解。

对企业内部主要管理人员的访谈

人的因素是企业发展过程中最关键的因素，一个企业的发展情况和租赁项目是否成功，受很多客观因素制约，但企业高管人员的素质与水平是其中最主要的一个因素，通过与企业经营者有目的的交流和沟通，可以了解企业经营的基本思路，企业能生存发展至今的特色和优势，从而对项目的可行性作出基本的判断。

与企业主要管理人员进行访谈需了解的内容

■ ■ ■ ■ 承租企业概况； 所在行业的概况；

企业生产销售及盈利概况； 企业长期发展目标和计划。

对企业外部相关信息源的访谈

了解企业处于纷繁复杂的社会经济关系中，对与企业有关的各方相关信息源进行访谈了解。不仅可以了解外部环境对企业的印象，而且可以与内部主要管理人员的访谈内容互相印证，进一步了解企业的真实情况。

对企业外部相关人员访谈的内容

■ 访谈企业主要供应商、销售商，了解企业商业信用及合同履约情况，了解企业原材料供给及产品销售的情况。

■ 访谈企业主管机构或当地工商、税务、土管、环保各部门，了解分析

其合理经营情况，了解企业是否按期缴纳相关税、费，是否按时发放

职工工资及合同履约情况，了解其它影响企业发展的有关情况，分析其社会责任的承担和诚信意识。

■ 访谈企业的同行业，同地区企业，了解企业在同行业、同地区经营情

况及信用情况，其在同行业、同地区企业中的地位和信誉。

■ 访谈公司各代理处，其它金融机构，了解企业的整体运营情况及在金

融机构中的信用情况。

■ 访谈租赁设备的供应商，了解租赁设备的市场价格和技术先进程度。■ 如有需要，咨询有关专业人士，行业协会，中介机构等，也可以充分

利用网络资源，了解企业的有关信息。

访谈了解中需注意的问题

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访谈应有明确的目的性，要通过与有关人员有目的沟通与交流，掌握 访谈的主动权，了解企业经营发展的实际情况。

访谈应讲究方式技巧，要创造良好、坦诚的访谈气氛，尽量站在企业 立场，有意识地诱导企业管理人员将企业的实际情况介绍出来，不要 搞成简单的回答形式。

访谈要注意全面性，注意兼听则明，对同一问题不妨对不同人员都进 行询问，避免先入为主，影响客观。

资料收集

企业的书面信息资料，是指记载企业生产经营状况的各种书面资料。对企业基本信息资料完整、妥善地收集，对于我们了解企业生产发展的全面情况，会提供重要的帮助。

以下为应收集的企业基本信息资料

■ 有当年年检证明的营业执照影印件，法人代码证书影印件；法定代表

人身份证及其它必要的个人信息；税务部门年检合格的税务登记证影

印件；公司章程及验资报告影印件；

■近三年及最近一个月的资产负债表、损益表、现金流量表，如有审计

报告应尽量提供审计报告（如承租企业成立不足三年，则请企业提交

自成立以来的报表）；最近月份存借款及对外担保情况明细；重要

合同，股东大会关于利润分配的决议；现金流量预测；

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■ 与承租人新建项目相关的立项、建设和生产许可等批准文件，如可行 性报告及批复，立项批文或备案文件，环评报告批复等，相关资金落 实情况证明；申请租赁设备的购销合同或发票原件等。其它必要的资料。

资料搜集中需注意的问题

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尽职调查过程中取得的由承租人，担保人或其它相关单位提供的资料，如果是复印件，必须与原件先加以核对，核对无误的，由提供单位加 盖公章，如因客观原因无法加盖公章的，应由提供人员签字确认。对客户资料及相关信息必须严格保密，不得擅自对外披露，客户资料 应按档案管理办法进行移交。最终没有实施的项目，应将资料归档或 返还给客户，不得随意放置或遗失。

在对企业的资料进行搜集时，应特别重视租赁设备发票的搜集。应注 意企业提供的设备发票是否为增值税发票，如不是，应加大审核力度，检查其水印及编号，日期是否对应外，有疑问的，还应向购货单位去 电询问，并要求企业提供购货时的汇票单据，再有疑问的，应直接向 开票所在税务部门查询，了解其是否为当地所开的真实发票。

现场核查

对企业财务数据的分析，一般是通过企业提供的财务报表进行，为保证财务分析的正确性，必须在财务分析前，对财务报表的真实性进行现场核查。

现场核查的主要内容

■ ■ ■ ■ 资产情况； 负债情况； 盈利情况； 项目情况。

现场核查的主要手段

■ 对企业的生产经营场所，项目建设现场，租赁标的物进行实地考察核

对；

■ 对企业财务凭证的明细账进行现场抽查核对，核对其与财务报表上数

字是否一致；

■ 通过查询人民银行企业征信系统，了解企业的贷款信誉和贷款数量。■ 对企业资产情况进行现场核查：

■ 对企业流动资产的核实，重点应集中在应收账款和其它应收款的核查

上。这是因为应收款项和存货是企业最主要的流动资产，这部流分动

资产质量的好坏，直接决定了企业流动资产的整体质量，而对企业存

货的核查可在对企业的利润情况进行核查时进行。在对企业应收款进 行核查中，我们可首先查阅企业的应收款项明细账，核实其总额与财务报表上的数据是否相符，再查阅企业应收账款的具体单位明细，对其金额较大的单位的明细账进行进一步核实。以了解其应收款项的周转情况是否正常，在对企业应收账款进行核查时，对企业的应付账款情况也应进行了解，以防企业将应收、应付款项互相冲抵，并通过对企业应收、应付款项的综合考察，了解该部分流动资产的总体周转情况；

■ 对企业固定资产、无形资产影响的核实：可请企业列出固定资产的主要组成，对其设备、厂房、占地情况可在厂区内实地了解，了解其设备是否正常运转，设备闲置情况如何，设备的价格，厂房的建筑成本，土地的购入成本是否合

理，则可通过向当地或同行业其它企业了解。

■ 对企业长期投资情况的了解：请企业提供投资单位的企业章程，验资报告及财务报表等资料，了解企业投资单位的利润情况和利润分配情况，如企业长期投资金额过大，必要时赴投资单位作进一步了解。对企业负债情况进行现场核查。

■ 对企业负债情况进行核查，主要应重视对企业长、短期负债中的银行

借款和所有者权益进行核查，这两个数据的相对比率，决定企业的债

务负担大小和抗风险能力的高低，也是业务部门考察企业的重点。■ 对企业的银行借款，可要求企业提供本企业的贷款卡卡号，通过查询

信贷查询系统核查企业的银行借款情况，并比较其与报表上的数据是

否相对应。对企业所有者权益中的实收资本，要求企业提供实收资本

的验资报告。

■ 通过验资报告核实企业实收资本的具体金额和到位情况。

■ 如企业所有者权益中两项公积（资本公积、盈余公积）和未配利润所

占比重较大，可进一步通过调阅企业两项公积明细账和本文第一项所

列核实利润的方式予以核实，注意企业有无评估增值增加资本公积的 情况。

对企业盈利情况进行现场核实

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对企业盈利情况进行核实，主要应重视对企业的销售收入和销售成本 进行核查。这是因为如果企业的销售收入和销售成本能够核查确实，我们就可以知道企业基本的盈利情况，真实了解企业真正的获利能力。抽查其一个月的销售收入和销售发票，核实其金额与财务报表上的月 销售收入是否恰当，销售发票上的编号应基本上是连续的，且有相关 经办人的签字；

抽查该月销售成本、生产成本的明细账，核实其金额与财务报表上的 当月销售收入是否相当，比较生产成本和销售成本的差异，了解差异 部分等财务报表上的存货中的相关科目是否相对应。

通过核实后的企业销售收入和销售成本的数据，可以算出企业生产的 毛利润，基本了解企业产品的实际获利能力。如有必要，也可对企业 的销售费用、管理费用、财务费用的明细账进行核查。

对企业项目及租赁设备进行现场核查

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检查企业技改项目的相关批文是否齐备，包括项目批文、环保批文等； 实地了解企业技改项目的进展情况，已投入资产的情况，且与报表上 的相关科目（预付账款，固定资产及在建工程）是否对应；

了解企业项目资金到位情况，有银行借款的，可通过借款合同了解，有设备供应方和土建方垫资的，通过其购销合同和土建合同了解； 对租赁设备进行重点核查，实地考察租赁设备的运转情况，新旧程度，对照固定资产的原始凭证，核查其是否在企业固定资产账内，审核该 设备的财务凭证，了解其购入及提取折旧情况。

现场核查需注意的问题

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■ 应注意核查的突然性，在核查前不宜预先具体通知企业核查内容，防 止企业有所准备，影响核查的客观性；

应注意核查的针对性，对企业的实地考察不应走马观花，草草了事，而应该根据需要核实内容，有目的、有步骤的开展；

要注意搞好与企业会计人员的关系，尽量消除会计人员的戒备心理，现

场核查的主要内容，是对企业原始会计凭证的核查，在对原始会计凭证的核查中，会计人员是否配合，对核查效果有明显的影响。

■ 应注意效率原则，对企业财务数据进行核实并不是要面面俱到，而是

要针对影响企业发展的重要财务数据集中精力进行核查。

财务数据分析

财务数据分析是一种根据企业提供的财务报表所提供的各类信息，有针对、有重点地对有关项目加以分析和考察，将企业整体分解为各个部分，从中揭示经营内在联系，深刻认识和把握企业财务状态的尽职调查手段。

财务报表分析的手段

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比率分析法：将财务报表中某些彼此存在关联的项目加以对比，计算 出比率，据此把握企业经济活动的方法；

趋势分析法：是将两期财务报表中的相同指标进行对比，从而揭示出 企业财务状态和生产经营情况的变化，分析引起变化的主要原因，并预测企业未来发展的前景。

现金流量表分析：现金净流入是企业能正常偿还我公司租金的基础，通过对企业现金流入量的分析，可以正确把握企业偿还我公司租金的 能力。

比率分析法的内容

■ 偿债能力分析：流动比率，速动比率，资产负债率，权益乘数等； ■ 营运能力分析：应收账款周转率，存货周转率，总资产周转率等； ■ 盈利能力分析：销售利润率，总资产收益率，净资产收益率。最重要的财务指数——净资产收益率

■ 企业从事经营活动的最终目的是实现财富的最大化，从静态角度来讲，首先就是最大限度地提高自有资金的利润率，所以，净资产收益率不

仅是企业盈利能力比率的核心，也是整个财务指标体系的核心。■ 净资产收益率是最综合的一个财务指数，在净资产利润率上，综合了

权益乘数，总资产周转率，销售利润率等反映企业偿债、营运及盈利

各方面的财务指数。

净资产收益率的杜邦分析法

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杜邦财务分析体系是一种利用若干相关关联的指标对营运能力、偿债 能力及盈利能力等进行综合性分析和评价的综合分析法。由于这种 分析法在美国杜邦公司首先使用，故称杜邦分析法。

从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标——净资产收益率出发，层层分解至企业最基本生产要素的使用，从而满足报表使用者借助财 务分析了解企业全面的财务状况，及时发现问题。

正确使用杜邦财务分析法

杜邦分析法作为一种综合分析方法，并不排斥其他财务分析方法，相反与其它分析方法结合，不仅可以弥补自身的缺陷和不足，而且也弥补了其它方法的缺点，使得分析结果更完整、更科学。

趋势分析法

■ 采用趋势分析法可以提示企业财务状况和生产经营情况的变化，分析

引起变化的主要原因和变动的性质，并预测企业未来发展的前景； ■ 趋势分析法有重要财务指标的比较、会计报表的比较、会计报表构成的

比较。

现金流量表分析

现金流量表是以现金流入与流出汇总说明企业在特定期间经营流动，投资活动以及筹资活动的动态报表；利用这种报表可以估量企业在一定时期内现金及现金等价物的生成能力和使用方向，从现金流量角度来提示企业的财务状态。

现金流量表的历史

■ 1975年，美国W.T.Grant公司宣告破产，该公司净收益和营运资金均为正数，破产前一年即1974年，该公司营业净收益达到近1000万美元，经营活动提供的营运资金达到2000万美元，最后仍然破产，使银行业蒙受了巨大的损失，后经调查，企业在破产前五年，现金的净流量就已出现1亿美元的负数，从此以后，国际金融界开始重视现金流量表的运用。

■ 1998年，中国颂布了《企业会计准则——现金流量表准则》，规定企业期末除了编制资产负债表，损益表外，还要编制现金流量表，从此现金流量表在中国就取代了财务状况变动表，成为企业必须提供的三大报表之一。现金流量表的优点

■ 披露企业现金的来龙去脉。有助于报表使用者获取企业现金的真实流 动和结存的情况，弥补了资产负债表和损益表静态状况下不能反映的 企业现金流动状况。

■ 披露企业的偿债能力，企业偿债主要靠现金，要看企业在一个会计期 内到底有多少偿债能力，只有看企业的现金流量。

■ 披露企业真实的获利能力。虽然损益表可反映企业的获利水平，但种 种原因的影响，利润表中所反映出来的数据有可能是弹性的甚至是虚 的，而现金流量表能够更好地反映企业的获利能力。

■ 揭示了企业的支付能力，企业在一个会计期内的支付活动是多方面的，比如进货、发放工资、缴纳税金等，这些与项目的规模和结构如何，能在一定程度上反映企业经营的情况，对于这类重要的会计信息，现 金流量表均给予了更全面的反映。

■ 以现金及现金等价物为基础编制的现金流量表，以现金为同一口径，有利于不同行业的可比性。

现金流量表中最重要的部分——经营活动现金净流量

■ 现金流量表由经营活动的现金净流量、投资活动的现金净流量和筹资 活动的现金净流量三者构成；

■ 经营活动的现金净流量是现金流量表中最重要的部分，也是我们分析 的重点，因为投资活动的现金净流量和筹资活动的现金净流量受企业 不同的投资计划和筹资计划影响，并不反映企业正常一贯的现金流入 能力。而经营活动是生产性企业经济活动的主要部分，经营活动的现 金净流入通常是指直接与本期利润计算相关的交易和事项所产生的现 金流入，利用这一信息，可以判明在不动用企业外部资金的情况下，企业通过经营活动产生的现金流量是否足以偿还贷款，维持企业 的生产经营能力，支付股利和对外投资。用财务比率法分析经营活动现金净流量

■ 偿债能力分析：偿债能力是指企业偿还债务的能力，它具体表现为企 业为了满足业务上的需要，调度资金头寸能力，而真正能用于企业偿 还债务的是现金流量，用经营活动现金净流入分析偿债能力的财务比 率包括现金流动负债比率，现金到期债务比率，现金债务总额比率；

■ 盈利质量分析：盈利质量分析是根据经营活动现金净流量与销售收入，净利润等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能 力的一种分析方法。盈利质量分析主要包含以下几个指标；销售净现金比 率，净利润现金比率；

■ 财务弹性分析：财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会 的能力。用经营现金流量等支付要求进行比较，可衡量企业财务的弹 性。主要包括到期债务本息偿还比率等。总结：对尽职调查手段的运用

■ 对企业基本情况进行调查，主要采用访谈了解和现场核查；

■ 对企业财务状况进行尽职调查，需综合采用资料搜集，现场核查和财 务分析等各种手段；

■ 对企业租赁项目及标的物进行尽职调查，主要采用资料搜集和现场核 查，辅之以访谈了解；

■ 对租赁担保情况进行尽职调查，需综合运用访谈了解、资料搜集、现 场核查、财务分析等各种手段。

四、项目分析

项目分析

项目分析是指在尽职调查基础上对融资租赁项目的可行性和租赁方案适当性进行分析论证的过程，主要内容是通过对项目的信用风险、市场风险及其控制或覆盖措施的分析，论证项目的安全性、盈利性、流动性。

■ 项目信用风险的分析； ■ 企业的总价值分析； ■ 企业的偿债能力分析； ■ 企业的偿债意愿分析； ■ 企业的项目建设分析； ■ 第二偿债能力分析。

企业的总价值分析

企业的总价值分析，应依据尽职调查材料，结合对企业、项目未来现金流量的预测，根据市场情况，参照企业的财务报表，对企业总价值进行初步估值。有特需经营权的应一并估值，并与企业资产总账面价值进行比较，分析企业的基本面。

企业的偿债能力分析

依据尽职调查对财务比率的计算，通过流动比率、速动比率，分析企业偿债能力；通过资产负债率，分析全部债务的偿债能力；通过对总资产周转率，应收账款周转天数，存货周转天数，分析企业资产管理，营运的效率，判断企业生产经营的可持续性；通过对销售毛利润率，净资产收益率等，分析企业的盈利能力和偿债的保障能力；通过对企业的现金流量，租金保障系数，分析企业偿还债务和支付租金的现金充足率，综合以上分析，判断企业的偿债能力。

企业偿债意愿的分析

依据尽职调查，对企业主要负责人的信誉和诚信度进行评价，依据对企业的银行信用、商业信用、完税，涉讼等情况调查，综合评价判断企业的偿债意愿。

项目建设分析

项目建设的必要性分析：项目建设的合规性分析；工艺技术评价；建设和生产条件评价；产品市场分析评价；项目经济效益评价；环境保护评价；项目实施进程情况评价；融资租赁进入项目的最佳时机进度分析。

第二偿债能力分析

■ 依据对租赁标的物的账面原值、净值、剩余使用年限，维护、保养和 使用情况的调查，分析标的物市场的重置价格，评估标的物的替代产 品及技术进步对标的物性价影响。判断标的物的权属及是否存在抵押、查封或多头租赁等情况，向设备制造商进行咨询，分析活跃市场同类 设备的交易价格变化，评价租赁标的物对租赁债权的保障程度。

■ 依据对租赁担保的调查和对银行征信系统的查询，评价担保的合规性 和对租赁债权的保障程度。并按照上述对租赁标的物的分析评估方法，对租赁合同担保的抵押物、质押物进行分析评价。■ 参照前述办法对保证单位进行代偿能力分析。

项目市场风险的分析

分析因利率、汇率和资产价格水平等市场因素变化而导致的租赁资产价值的波动性风险，租赁方案是固定利率还是浮动利率，有没有规避利率风险的安排，固定利率是否能覆盖利率上升的风险；汇率、资产价格水平等市场因素变化是否会导致租赁标的物价值的缺损，有无防范措施；企业面临的市场风险，是否导致信用风险。

租赁项目的效益的分析

分析租赁方案，计算租赁项目的内部收益率，评价收益率与公司标准差异，收益率的敏感度及其利率风险，比较项目的利益、成本，初步预测项目的效益。

五、尽职调查评估报告的编写

尽职调查评估报告（项目分析）的编写要求 ■ 实事求是 ■ 客观公正 ■ 重点突出 ■ 条理清楚 ■ 简明扼要 ■ 结论明确

尽职调查报告的内容

■ 承租企业基本情况介绍，评估分析企业支付租金的基本面；

■ 承租企业及相关企业财务状况及其分析，评估分析承租企业支付租金

的能力；

■ 租赁项目及标的物介绍，对租赁项目必要性、可行性、经济性、项目

风险、项目实施条件等进行评估分析，评估租赁标的物重置价值，市

场价值和可处置性分析。

■ 担保及其它风险防范措施的分析、评价； ■ 拟租赁方案简介；

■ 租赁项目的收益和市场风险评价；

■ 对项目进行总评，提出可行与否的明确意见。编制尽职调查报告应注意的问题

■

应尊重事实，客观公正；对原始数据、资料等基础信息搜集

整理应坚持真实性原则；

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对数据资料的选取及费用、效益的界定应遵循谨慎性原则； ■

尽职调查报告反映的信息应遵循重要性原则，对重点问题要

充分揭示，客观评价。

六、后期管理

租赁后期管理是从租赁发生之日起到租赁款本息全部收回之时止的对承租企业监管、日常租金回收及其它租赁后期管理工作的总和。

租赁后期管理的目的

租赁后期管理的目的是最大限度的保证租赁资产的安全，确保租金等应收款项按期足额回收或转让，在维护好良好客户关系的基础上最终提高客户的忠诚度。

租赁后期管理的内容

■ ■ ■ ■ 档案管理 进程管理 风险管理 客户管理

档案管理

■ 租赁业务档案是公司在办理租赁业务过程中形成的记录和反映租赁业

务的重要文件和凭证。主要由相关契约、承租人的基本资料、承租人

的租赁项目资料、公司综合管理资料等组成。

■ 租赁业务档案按照“一笔一档”的存放规则存放，即以租赁合同号为

序存放档案。为了保证租赁业务档案资料的完整性，凡能够证明租赁

业务活动过程的重要凭证都要应归入档案。必须归档的租赁业务文件

■ 要件类：记载公司与企业租赁法律行为的基本要件，包括租赁合同、购销合同（回租设备转让协议书）、租赁设备清单、回租设备转让清单、担保合同（抵押合同、动产质押合同、权利质押合同），股东会决议或

董事会决议等。

■ 管理类：公司进行业务管理的文件，包括租赁业务的申请，尽职调查、审批资料（申请资料包括企业的租赁申请书、展期申请书；租赁业务

的尽职调查、审查、审批资料包括租赁项目立项表，业务部项目调查

表、评审部门审查意见等公司内部审批资料）；租后管理资料（项目运

行报告及公司领导批复）；客户的基本资料（当年年检证明的营业执照

影印件、法人代码证书影印件，近三年及最近一期的资产负债表、损

益表、现金流量表、企业章程影印件等）。

进程管理

■ 进程管理是将公司与外部签订的租赁合同、购销合同的执行内容和偿

还计划表等按照日期的顺序排列，由专门的部门进行催办、检查和提

出处理意见。

■ 业务部门负责在当期租金到期前15天时，给承租客户寄送或传真《到

期租金通知书》并进行电话跟踪催收。

■ 业务部门应根据项目实际情况按必要性和经济原则，对租赁项目及资

产进行不定期的走访、巡检，及时了解租赁资金的使用情况和承租人

■

的经营情况。

业务部门及风险管理部门要根据租赁文件管理积累的资料和到企业现 场检查的结果，每季度对租赁资产进行一次风险分类，将分类结果存 入公司租赁业务信息管理系统。

风险管理

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密切关注租赁项目所属市场变化、宏观经济调整等，如有对租金回笼 有重大影响的，应及时采取应对策略。

业务部门负责项目运行情况的持续跟踪分析，定期完成项目运行分析 报告。

正常项目要求项目人员每季度至少现场走访一次，相关信息记录于工 作底稿，对管辖资产每半年进行分析，形成项目运行报告，报公司分 管业务领导。逾期项目要求每月进行一次走访并形成书面报告。在租 赁期间如企业生产经营发生重大变化，或发生影响租金支付的情况，必须立即深入企业进行检查。

租后管理回访应了解的事项

■ 企业基本情况（现状）； ■ 财务变化状况；

■ 租赁标的物运行使用情况，企业偿还租金的资金来源； ■ 担保落实情况；

■ 项目进展情况、项目产品市场变化情况。项目运行报告

■ 项目运行报告应包括租后管理回访中的内容；

■ 项目运行报告对企业发展前景、支付租金能力及租赁风险因

素等应进行分析、预测；

■ 考虑效益与效率原则，与尽职调查时情况基本一致的内容可简写，逾

期项目须阐明解决方案以及其它需要阐述的情况。

租赁后期管理的难点

■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ 时间长，跨度大； 信息不对称；

个别承租企业的抵触情绪； 业务人员精力难以兼顾； 后期管理的手段 日常访谈； 现场核查； 财务监测分析； 电子与信息检测。

租赁后期管理应注意的事项

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对租金回笼影响较大的大额客户应重点监控；

后期管理应与后期服务相结合，只有承租企业的实力增强，我公司租 赁资产的安全性才会提高；

后期管理与业务开拓相结合，承租企业不仅是我公司后期管理的对象，更是潜在的长期合作客户；

注意后期管理工作的方式方法，切忌简单生硬、走过场，既为公司负 责也增强企业对公司的好感。

后期管理必须与对企业的服务相结合

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租赁作为一种金融产品，必须讲求服务。服务不仅体现在项目投放时，也体现在企业归还租金直到结束合同的全过程中；

后期管理与服务相结合，不仅可以提高租赁产品的竞争力，而且可以 加大企业与租赁公司之间的信息交流，更有利于业务人员掌握企业的 实际情况，作好承租企业的后期管理工作；

融资租赁尽职调查指引 篇2

这样一来, 对目标企业的实地考察成为了尽职调查流程中尤为重要的一个环节。通过实地走访, 一方面是可以考察企业当地的生产经营环境状况, 另一方面可以核实企业生产经营业绩及相关财务状况的真实性。

首先, 在对目标企业的实地调查中, 项目负责人须遵循以下的原则:

(1) 客观性原则。项目负责人须秉承“客观”的态度, 以利益无关的第三者身份看待目标企业提供的合法、合规、合理的书面依据, 不盲目怀疑其真实性。并且, 项目负责人须详细记录调查的方式和过程, 对于一些确实无法取得直接书面证据的重要信息, 则需通过与项目无利害关系的第三方给予证明和确认。

(2) 谨慎性原则。不能片面听取客户的口头介绍或承诺, 应留心调查现场中的细节问题, 对异常情况要反复甄别, 对没有确切依据的数据要保守估算。

(3) 重要性原则。受到时间的限制, 同时为了提高工作效率, 项目负责人须根据调查提纲进行现场调查, 对于一般性的问题可以采取个别抽查推断的方式, 对于异常及重点问题需全面核实, 取得充分的依据。

其次, 在对目标企业实地考察的内容可以涉及以下几个方面:

(一) 核实企业当期货币资金

核实企业当期货币资金, 首先查验该企业银行对账单、余额调节表反映的金额数, 与财务报表反映的当期货币资金期末余额出入是否较大。若发现金额出入较大, 则可能存在未达账项的在途资金, 通过银行余额调节表来验算。此种情况也有可能是因为企业存在大量的质押保证金;若企业当期货币资金中, 银行存款较大, 关注以下几种可能发生的情况: (1) 由于短期、长期借款, 票据融资的保证金质押数额较大; (2) 核实当期是季末、半年末或者是年末的时, 银行会要求企业存入大量资金来完成银行的存款指标。另外, 如果企业的银行存款和银行借款都非常大 (即存借双大) 时, 可以反映出该企业资金管理水平较低。

其次, 关注银行对账单中账户间的资金流入流出情况, 是否存在银行对帐单的流入流出量虽然大, 但多数是企业帐户之间相互划转及其他渠道形成的资金流, 真正销售现金流不多, 应收账款回收不好, 或者应付帐款拖欠很久, 欠款严重等状况。当企业的银行对账单中反映一笔较大额支出时, 可适当的抽查该笔资金的入账凭证。

再次, 了解企业在一般日常生产经营活动中, 拥有实际现金支付能力的资金存量是多少以及银行借款还款高峰期的还款总量, 从而反映出企业的实际的短期偿债能力。

最后在实地核查中, 可能会有下述的两种特殊情况:一是, 在民营企业中, 银行为了完成个人存款指标, 将企业原账户下的资金另开一个新的个人账户 (一般是企业法人的个人账户) , 即将私人银行存款挂入货币资金科目。二是, 有些企业将银行借款、承兑汇票、商业汇票的保证金不在报表反映, 从而达到粉饰报表、降低资产负债率的目的。

总之, 通过对企业当期货币资金的核查, 即可以反映企业提供财务报表的真实性, 同时也反映出企业资金管理水平和现金支付能力。

(二) 核实企业当期存货情况

核实企业当期存货需要实地核查与财报数据相结合。通过实地观察企业存货数量, 并与由企业仓库的占地面积和空间体积推测的库存数量相对比, 了解企业存货的真实数量, 进而了解是否存在产品积压及原材料过多或废料充存货的情况。若企业存货较大可能由两方面原因:一是该企业产品销售情况不好;另一种是核查当期是该企业的存货备货期, 因此要结合企业所处行业特征、产品市场情况示具体情况分析。

其次, 对照企业提供的当期财务报表, 抽调企业最近一次的存货盘点记录;关注报表上应付账款、预付账款以及应付票据的期末余额, 这些科目均有可能反映一定的存货数目。

随后, 可以适当调验企业的购货合同, 销售合同、入库单和出库单, 比较相近时间购货合同的采购价格, 以及供应商名称, 从而反映出是否有关联交易;通过购货合同和销售合同的抽验, 调出相应的入库单和出库单从而核实企业存货记账的真实性。

另外, 留意存货包装上的工艺卡片, 核实单批存货的购置日期, 从而反映企业存货的库存周期和积压状况。

最后, 询问是否存货有无计提跌价准备。

因此, 通过对企业当期存货的核查, 可以反映出拟承租人存货管理水平, 以及存货周转、积压状况, 通过存货量可以考察企业的生产销售情况。

(三) 核实企业当期销售情况

核实企业当期销售是整个实地核查最为重要的环节, 因为通过核实企业的销售数据, 可以了解企业的销售规模, 而这正是目标企业测算盈利的基础, 若是销售数据不准确则测算的利润 (主营业务利润、营业利润、净利润等) 也是不准确的。

首先, 实地调看企业近期增值税纳税申报表, 通过纳税单上的销售数据与企业提供当期利润表反映的销售收入数据比照其中的出入大小, 一来可以反映企业报表的真实性;二来可以反映企业的真实销售状况。并且询问增值税税率, 将当期主营业务收入科目余值与销售商品、提供劳务收到的现金科目余值以及主营业务成本科目余值与购买商品、接受劳务支付的现金两两进行比对验证, 核实报表的真实性。

其次, 核查企业的当期与近期销售提货单。企业在销售运输环节一般是凭销售提货单发货, 并且该单据多为软件制表打印, 因此汇总的销售数据真实性较强。

最后, 抽查企业近期销售合同, 关注合同客户中有无关联企业或异常销售价格, 核实企业是否存在关联交易, 是否存在虚增利润或者转移利润的情况;同时通过了解销售合同约定的付款方式和付款周期, 可以大致了解企业应收账款、应收票据的数额大小和回收周期。

通过对企业当期和近期销售收入的核查, 反映出企业在该段时期的生产销售水平, 以便对企业的盈利水平有一个较为客观的考量。

(四) 核实企业当期在建工程情况

核实企业当期在建工程, 也是从一个侧面了解企业是否存在表外负债的情况。因此, 在实地考察中, 项目负责人首先应当观察目标企业厂区现场施工建设情况;随后, 调查企业当期财务报表中在建工程科目的科目明细, 了解在建工程中的项目名称、项目合同额、已付款项、工程进度以及未付款项和施工承包单位有无垫资建设的费用--这里的“未付款项和施工承包单位有无垫资建设的费用”就是企业可能存在的表外负债。

另外需要关注的:一是与在建工程有关的预付账款挂入会计报表的“预付账款”科目, 而不挂在“在建工程科目”;二是将已经竣工验收并投入使用的项目工程或是已经完工并达到预定可使用状态的工程项目, 仍然挂在在建工程的科目, 而不依照会计准则转增固定资产, 并暂估计提该项目设备的折旧。鉴于上述两点, 有些企业正是通过上述两种错误的会计科目处理来修饰企业报表, 提高流动、速动比和通过少提折旧虚增利润, 夸大盈利水平。

(五) 抽调企业的银行贷款合同和担保合同

通过察看贷款金额、贷款利率以及担保方式, 初步了解企业与银行的关系以及企业借款能力和信誉。

(六) 实地尽职调查中其他关注的地方

(1) 关注目标企业生产区域内员工工时安排表, 从而了解企业实际的生产产能和状态;

(2) 关注生产设备上 (左右) 的工艺定额单, 以及企业废料处理的情况, 从而反映企业的实际生产管理水平;

尽职调查是能够核实目标企业资产状况的一个重要途径和有利机会, 因此, 作为融资租赁项目中风险管理中的第一步, 通过对上述几个方面的实地核查, 大致可以了解目标企业当前的货币资金中的现金支付能力和资金管理水平;存货中的存货周转、积压状况和存货管理水平;企业当前的实际销售状况以及在建工程进行进度, 从而为项目下一阶段的项目操作打下客观公正的基础。

参考文献

融资租赁尽职调查指引 篇3

一、尽职调查的目的

简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。

1、发现项目或企业内在价值

投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会出现偏差，融资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。因为企业内在价值不仅取决于当前的财务账面价值，同时也取决于未来的收益。对企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查基础上。

2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响

从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。因为任何项目都存在着各种各样的风险，比如，融资方过往财务账册的准确性；投资之后，公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。

3、为投资方案设计做准备

融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的了解，而投资者则没有。因而，投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资活动。

二、尽职调查的流程

尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是独一无二的。对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序：

立项—成立工作小组—拟定调查计划—整理/汇总资料—撰写调查报告—内部复核—递交汇报—归档管理—参与投资方案设计。

1专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上3尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交。

三、尽职调查的方法

1、审阅文件资料

通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题。

2、参考外部信息 通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况。

3、相关人员访谈

与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。

4、企业实地调查

查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。

5、小组内部沟通

调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。

四、尽职调查遵循的原则

1证伪原则

站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”的思路展开尽职调查，用经验和事实来发觉目标企业的投资价值。

2实事求是原则

要求投资经理依据私募股权投资机构的投资理念和标准，在客观公正的立场上对目标进行调查，如实反映目标企业的真实情况。

3事必躬亲原则

要求投资经理一定要亲临目标企业现场，进行实地考察、访谈，亲身体验和感受，而不是根据道听途说下判断。

4突出重点原则

需要投资经理发现并重点调查目标企业的技术或产品特点，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。

5以人为本原则

要求投资经理在对目标企业从技术、产品、市场等方面进行全面考察的同时，重点注意对管理团队的创新能力、管理能力、诚信程度的评判。

6横向比较原则

需要投资经理对同行业的国内外企业发展情况，尤其是结合该行业已上市公司在证券市场上的表现进行比较分析，以期发展目标企业的投资价值。

第一部分：公司背景情况

一、公司历史演变调查 1调查目标

（1）了解公司历史上的重大事件，检查其对公司的发展演变和企业文化形成的重大影响；

（2）对公司成立时间较长的企业，历史演变较为复杂，着重考察企业历史演变发展逻辑合理性。

2调查程序

（1）获取公司所在行业管理体制历次改革的有关资料，调查行业管理体制的变化对公司的影响；

（2）获取公司历次产品、技术改造、管理能力等方面的变动及获奖情况的有关资料，判断公司核心竞争力在行业内地位的变化；

（3）调查公司历史上有重大影响的人事变动，判断核心管理者的去留已经和可能对公司产生的重大影响；

（4）审查公司历史上是否存在重大的违反法规行为以及受到重大处罚的情况，判断其影响是否已经消除。

3调查结论

（1）公司历史演变定性判断（复杂与否）

（2）历史演变对公司未来发展有无实质性影响（体制、人员、技术演变）

二、股东变更情况调查 1调查目标

（1）股东是否符合有关法律法规的规范；

（2）公司股东变更的行为和程序是否合法、规范。2调查程序

（1）编制公司股本结构变化表，检查公司历次股份总额及其结构变化的原因及对公司业务、管理和经营业绩的影响；

（2）取得公司的股东名册，查看发起人或股东人数、住所、出资比例是否符合法律、法规和有关规定；

（3）追溯调查公司的实质控制人，查看其业务、资产情况是否对公司的产供销以及市场竞争力产生直接或间接的影响；

（4）检查公司自然人持股的有关情况，关注其在公司的任职及其亲属的投资情况；如果单个自然人持股比例较大，还应检查是否存在其他人通过此人间接持股的情况，而可能引起潜在的股权纠纷；

（5）检查公司是否发行过内部职工股，是否有工会持股或职工持股会持股；（6）调查公司的股份是否由于质押或其他争议而被冻结或被拍卖而发生转移，并导致股权结构发生变化；

（7）获取公司与股本结构变化有关的验资、评估和审计报告，审查公司注册资本的增减变化以及股本结构的变化的程序是否合乎法律规范，涉及国有企业，股权变革是否有国资批复文件；

（8）相关股东变更资料取得当地工商资料为准。3调查结论

（1）股东及实际控制人是否有较大变化；（2）自然人持股在公司任职及外部任职情况；

（3）股本变动的验资、评估及审计是否齐全，涉及国有企业，股权变革是否有国资批复文件。

三、公司治理结构调查 1调查目标

（1）公司章程及草案是否合法合规；

（2）股东大会、董事会、监事会的设立、运作的实质性判断；（3）董事、监事、高级管理人员任职及变动是否合法合规。2调查程序

（1）查阅股东大会的会议记录、董事会的会议记录，确定公司章程及草案的制定和修改过程是否履行了法定程序，其内容是否与《公司法》等相抵触；

（2）确认公司是否具有健全的股东会、董事会、监事会的议事规则及其合规性；

（3）查阅公司历次的股东会、董事会、监事会的会议记录，确认其决议内容、尤其是确认董事会的对外担保、重大投资、融资及经营决策符合公司章程的规定；通过会议记录了解公司重要管理人员的变化；

（4）确认董事、经理是否挪用公司资金或者将公司资金借贷给他人；是否以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保；是否自营或者为他人经营与公司同类的营业或者从事损害公司利益的其他活动；

（5）考察公司高级管理人员的激励与约束机制，如设置股票期权，判断这些机制是否有利于吸引人才，保持高级管理人员的稳定。

四、组织结构调查 1调查目标

（1）全面了解公司主要股东（追溯到实质控制人）及整个集团的所有相关企业的业务和财务情况，查找可能产生同业竞争和关联交易的关联方；

（2）了解公司内部组织结构模式的设置对公司实现经营管理目标的影响。2调查程序

（1）画出整个集团的组织构架图，标明各经营实体之间的具体组织联系；（2）画出公司组织结构设置图，并以实线和虚线标明各机构之间的权力和信息沟通关系，分析其设计的合理性和运行的有效性；

（3）与管理层有关人员进行讨论，进一步获得公司组织结构设置方面、运行方面情况的资料。

五、管理团队调查 1调查目标

（1）主要管理层（包括董事会成员、监事会成员、总裁、副总裁以及财务总监等高级管理人员）是否正直、诚信；

（2）主要管理层是否具有与发展公司需要相匹配的开拓精神和经营管理能力；

（3）了解关键管理人员的选聘、考核和离职情况，及其程序是否合法；（4）了解公司与主要管理人员有关的激励和约束机制，及其对公司经营和长远发展的影响。

2调查程序

（1）取得主要管理人员学历和从业经历简况，对核心人员要取得其详细资料，尤其要关注主要成员在本行业的的执业经验和记录；

（2）与公司主要管理人员就企业发展、公司文化、竞争对手、个人发展与公司发展的关系等主题进行单独的会谈；

（3）调查过去三年中公司关键管理人员离职的情况，调查其辞职的真实原因；

（4）调查公司董事是否遵守“竞业禁止”的规定；

（5）与公司职员进行交流，获取其对管理团队以及企业文化贯彻情况的直观感受；

（6）调查公司内部管理制度规定、经营责任书，了解公司是否制定经济责任考核体系，特别考核体系的落实情况；

（7）了解公司为高级管理者制定的薪酬方案，持有股份及其变动情况；（8）调查主要管理者是否不适当的兼职，并说明必要的兼职是否会对其工作产生影响。

六、业务发展战略与目标 1调查目标

（1）调查公司业务发展目标与现有业务的关系；（2）调查公司业务发展目标实现的可行性、风险。2调查程序

查阅公司的发展规划、工作计划等资料，或与经营决策层访谈，得到以下的信息：

（1）公司发展目标的定位，包括长远发展战略、具体业务计划；（2）公司发展目标与现有业务间的关系；

（3）公司实现业务发展目标中可能存在的潜在风险，包括法律障碍等；（4）公司实现未来发展计划的主要经营理念或模式、假设条件、实现步骤、面临的主要问题等。

第二部分：行业和业务经营调查

一、行业及竞争者调查 1调查目标

（1）调查公司所处行业的现状及发展前景；（2）调查公司所处行业发展驱动因素与本质；

（3）调查公司提供的产品（服务）较之同行业可比公司的竞争地位；（4）调查公司主要经营活动的合法性。2调查程序

（1）查阅权威机构的统计资料和研究报告（如国家计委、经贸委、行业协 会、国务院研究发展中心或其他研究机构），调查公司所处行业国内、外的发展现状与前景，分析影响其行业发展的有利、不利因素。

（2）调查公司所处行业内企业是否受到国家宏观控制，如果是，其产品定 价是否受到限制？是否享受优惠政策？

（3）调查公司所处行业产业链情况，公司所处链条环节情况；

（4）了解公司所处行业的进入壁垒，包括规模经济、资本投入、技术水平、环境保护或行业管理机构授予的特许经营权等方面，分析其对公司核心竞争力的影响；

（5）了解公司所处行业的整体特征，是属于资金、技术、劳动密集型产业；了解该行业对技术（或对资金、劳动力等要素）的依赖程度、技术的成熟度；了解该行业公司是否需要大量的研究开发支出、巨额的广告营销费用；是否应收账款周转慢；产品价格的变动特征；出口占总销售的比例等方面。

（6）调查公司近三年内销售产品所处的生命周期阶段，是处于导入期、成长期、成熟期、衰退期中的哪个阶段？调查公司产品的寿命。

（7）查阅国家的产业结构调整政策、公司相关财务资料和发展规划文件，获取或编制公司最近几个会计主要产品产销量明细表，了解公司产品结构构成；了解公司未来产品结构调整的方向。

（8）查阅权威机构的研究报告和统计资料，调查影响公司产品需求的相关因素以及产品需求的变化趋势，分析未来几年该产品的需求状况、市场容量；获取公司所处行业中该产品的现有生产能力、未来几年生产能力的变化数据；所处行业是否因过多受到国家政策、技术进步、可替代产品的冲击等外部因素影响而具有较大的脆弱性。

（9）对公司产品价格变动作出预测；

（10）调查可替代产品的价格和供应状况，调查公司产品目前或在可合理预计的将来多大程度上受到进口同类产品的冲击；

（11）对公司现有与潜在的竞争者调查，应包括但不限于整个产品市场容量、竞争者数量、公司与市场竞争者各自的市场份额；对公司与竞争者的比较应包括相对产品质量、相对价格、相对成本、相对的产品形象及公司声誉等（见附表）。对公司目前、未来的市场地位作出描述和判断；

（12）利用各大证券报、主要证券类网站披露的公开信息，与已上市公司进行比较分析。选择5-10家产品结构、生产工艺相同的公司，以这些公司近几年的数据为基础，至少在生产能力、生产技术的先进性、关键设备的先进性、销售收入、销售的地理分布、主要产品销售价格与主营业务利润率、行业平均销售价格与主营业务利润率等方面进行比较。

二、采购环节业务调查

1调查目标

（1）调查公司供应方市场、采购政策及主要的供应商；（2）调查公司采购业务涉及的诉讼及关联交易。2调查程序

（1）调查供应方市场的竞争状况，是竞争、还是垄断，是否存在特许经营 权等方面因素使得供应方市场有较高的进入壁垒；

（2）与采购部门人员、主要供应商沟通，调查公司生产必须的原材料、重要辅助材料等的采购是否受到资源或其他因素的限制；

（3）了解公司主要的供应商（至少前5名），计算最近三个会计公司向主要供应商的采购金额、占公司、同类原材料采购金额、总采购金额比例，是否存在严重依赖个别供应商的情况；

（4）与采购部门人员、主要供应商沟通，调查公司主要供应商与公司的地理距离，分析最近几年原材料成本构成，关注运输费用占采购成本中的比重；

（5）与采购部门人员沟通，了解公司是否建立了供应商考评制度；

（6）调查公司与主要供应商的资金结算情况，是否及时结清货款，是否存在以实物抵债的现象；

（7）查阅权威机构的研究报告和统计资料，调查公司主要原材料的市场供求状况，查阅公司产品成本计算单，定量分析主要原材料、动力涨价对公司生产成本的影响；

（8）与采购部门与生产计划部门人员沟通，调查公司采购部门与生产计划部门的衔接情况，关注是否存在严重的原材料缺货风险，是否存在原材料积压风险；

（9）与主要供应商、公司律师沟通，调查公司与主要供应商之间是否存在重大诉讼或纠纷；

（10）如果存在影响成本的重大关联采购，判断关联采购的定价是否合理，是否存在大股东与公司之间的利润输送或资金转移的现象。

三、生产环节业务调查

1调查目标

（1）调查公司生产工艺、生产能力、实际产量；（2）调查公司生产组织、保障；（3）成本分析；

（4）调查公司生产的质量控制、安全、环保。2调查程序

（1）调查公司生产过程的组织形式，是属于个别制造或小批量生产；大批量生产或用装配线生产；用流水线生产；

（2）了解公司各项主要产品生产工艺，获取公司产品生产工艺流程图，调查公司行业中工艺、技术方面的领先程度；

（3）调查公司主要产品的设计生产能力、最近几个会计的实际生产能力以及主要竞争者的实际生产能力，进行盈亏平衡分析，计算出盈亏平衡时的生产产量，并与各年的实际生产量比较；

（4）与生产部门人员沟通，调查公司生产各环节中是否存在瓶颈？是否存在某种原材料的供应、部分生产环节的生产不稳定或生产能力不足而制约了企业的生产能力；

（5）与生产部门人员沟通，调查公司的生产是否受到能源、技术、人员等客观因素的限制；

（6）采用现场察勘的方法，调查公司主要设备的产地、购入时间，机器设备的成新率，是否处于良好状态，预计尚可使用的时间；现有的生产能力及利用情况，是否有大量闲置的设备和生产能力；

（7）调查公司是否存在设备抵押贷款的情形。如有，查阅或查询借款合同的条款及还款情况，判断预期债务是否会对公司的生产保障构成影响；

（8）制造成本的横向比较。查阅公司历年来产品成本计算单、同类公司数据，分析公司较同行业公司在成本方面的竞争地位；

（9）制造成本的纵向比较。获取或编制公司最近几个会计主要产品（服务）的毛利率、贡献毛利占当期主营业务利润的比重指标，分析公司主要产品的盈利能力；如果某项产品在销售价格未发生重大变化时，某一期的毛利率出现异常，分析单位成本中直接材料、直接人工、燃料及动力、制造费用等成本要素的变动情况，确认成本的真实发生；

（10）与公司质量管理部门人员沟通、现场实地考察、查阅公司内部生产管理规定，调查公司的质量控制政策、质量管理的组织设置及实施情况；

（11）调查公司保障安全生产的措施，成立以来是否发生过重大的安全事故；（12）了解公司生产工艺中三废的排放情况，查阅省一级的环境保护局出具的函件，调查公司的生产工艺是否符合有关环境保护的要求，调查公司最近3年是否发生过环境污染事故，是否存在因环保问题而被处罚的情形；

（13）查阅省一级的质量技术监督局文件，调查公司产品是否符合行业标准，是否因产品质量问题受过质量技术监督部门的处罚。

四、销售环节业务调查 1调查目标

（1）调查公司营销网络的建设及运行情况；（2）调查公司产品商标的权属及合规性；（3）调查公司销售回款、存货积压情况；

（4）调查公司销售业务涉及的诉讼及关联交易。2调查程序（1）了解公司的分销渠道，对自营零售的，调查公司销售专卖店的设置；对通过批发商进行销售的，调查经销或代理协议，是否全部委托销售代理而导致销售失控？

（2）查阅国家工商行政管理局商标局的商标注册证，调查公司是否是其主要产品的商标注册人；

（3）查阅国家质量技术监督局或省一级的质量技术监督局的证明或其他有关批复，调查公司的产品质量是否执行了国家标准或行业标准，近3年是否因违反有关产品质量和技术监督方面的法律、法规而受到处罚；

（4）是否存在假冒伪劣产品，打假力度如何；

（5）调查公司的主要竞争者及各自的竞争优势，从权威统计机构获取公司产品与其主要竞争者产品的市场占有率资料；

（6）获取或编制公司近几个会计各项产品占销售总收入比重明细表、各项产品产销率明细表；

（7）获取公司近几个会计对主要客户（至少前5名）的销售额、占销售总额的比例及回款情况，调查其客户基础是否薄弱，是否过分依赖某一客户而连带受到客户所受风险的影响；分析其主要客户的回款情况，是否存在以实物抵债的现象；

（8）获取近几个会计按区域分布的的销售记录，分析公司销售区域局限化现象是否明显，产品的销售是否受到地方保护主义的影响；

（9）是否存在会计期末销售收入的异常增长，采取追查至会计期末几笔大额的收入确认凭证、审阅复核会计师期后事项的工作底稿等程序，判断是否属于虚开发票、虚增收入的情形；

（10）是否存在异常大额的销售退回，查阅销售合同、销售部门与客户对销售退回的处理意见等资料，判断销售退回的真实性；

（11）测算公司最近几个会计的应收账款周转率，调查公司坏账、呆账风险的大小；

（12）对于销售集中于单个或少数几个大客户的情况，需追查销货合同、销货发票、产品出库单、银行进账单，或函证的方法以确定销售业务发生的真实性。如果该项销售系出口，尚需追查出口报关单、结汇水单等资料，以确定销售业务发生的真实性；

（13）查阅会计师的工作底稿，调查是否存在大量的残次、陈旧、冷背、积压的存货；与会计师沟通存货跌价准备是否足额计提？计算公司最近几个会计产成品周转率，并与同行业可比公司比较；

（14）抽查部分重大销售合同，检查有无限制性条款，如产品须经安装或检修、有特定的退货权、采用代销或寄销的方式；

（15）调查关联销售的情况。如果存在对主营业务收入有重大贡献的关联销售，抽查不同时点的关联销售合同，获取关联销售的定价数据，分析不同时点的销售价格的变动，并与同类产品当时市场公允价格比较。如果存在异常，分析其对收入的影响，分析关联销售定价是否合理，是否存在大股东与公司之间的利润输送或资金转移的现象。

五、技术与研发调查 1调查目标

（1）调查公司专利、非专利技术；（2）调查公司研发机构、人员、资金投入；（3）调查公司正在研发的项目； 2调查程序

（1）了解公司的行业技术标准，是否有国家标准、国际标准；

（2）调查公司核心技术的选择。调查公司较同行业其他企业在技术方面的领先程度。关注其核心技术是否为其他新技术所取代；

（3）获取公司专利技术、非专利技术等权利证书、在有权管理部门的登记文件以及相关协议，了解公司的专利技术、非专利技术有哪些？了解公司和新技术的来源，是属于自主开发、股东投资、购买或及拥有使用权。调查公司对于上述技术拥有的权限，并且关注公司是否存在与上述技术相关的重大纠纷，核心技术是否超过法律保护期限；

（4）了解公司是否建立了相应的机制保障与主要产品生产相关的非专利技术不被泄漏。

（5）了解研发机构设置，获取公司目前的研发人员构成、近几年来用于研究开发的支出、研发支出占销售收入的比重等数据；

（6）了解公司是否存在与科研院所的合作开发，有哪些机构，合作项目有哪些，合作方式，合作项目的进展情况；

（7）了解公司研究人员的薪酬情况，包括公司核心技术人员的薪酬水平、公司主要竞争者（国内、外公司）同类技术人员的薪酬水平。了解公司研究人员历年来的流失情况，公司是否实行了包括股权激励的其他激励措施；

（8）调查公司新产品研究开发周期（从产品开发到进入市场的周期），主要研发项目的进展情况，并对项目的市场需求做出描述。

六、商业模式调查 1调研目标

（1）行业商业模式的演变与创新；

（2）公司现有商业模式及未来创新模式；（3）通过商业模式理解与评估企业价值。2调查程序

（1）企业商业模式主要指是一种包含了一系列要素及其关系的概念性工具，用以阐明某个特定实体的商业逻辑。它描述了公司所能为客户提供的价值以及公司的内部结构、合作伙伴网络和关系资本等用以实现（创造、推销和交付）这一价值并产生可持续盈利收入的要素；

（2）商业模式参考模型主要九个要素：价值主张；消费者目标群体；分销渠道；客户关系；价值配置；核心能力；合伙伙伴网络；成本结构；收入模式等。

（3）结合公司所处行业发展历程及行业内的企业商业模式演变发展，分析行业内商业模式演变历程，及未来新的创新商业模式；

（4）通过公司高管访谈及上述采购、生产、销售、研发等情况及公司发展战略资料了解公司现有的商业模式，以及行业内是否具有创新性，其商业模式其他企业是否能够容易模仿和超越；

（5）确认公司未来商业模式发展方向，及对商业模式创新采取的准备行动；（6）结合公司的商业模式的定位，及行业内的标杆企业对比，评估公司未来公司价值。

第三部分：法律调查

一、独立性调查 1调查目标（1）公司与具有实际控制权的法人或其他组织及其关联企业是否做到人员、财务、机构、业务独立以及资产完整。

2调查程序

（1）公司的业务是否独立于股东单位及其他关联方：获取股东单位及其他关联方的营业执照、公司与关联方签定的所有业务协议，检查公司与关联方的业务是否存在上下游关系；

（2）公司是否具有独立完整的供应、生产、销售系统：调查公司的部门设置，检查原材料的采购部门、生产部门、销售部门是否与关联方分开，检查发起人与关联方的采购人员、生产人员、销售人员是否相互独立，有无兼职现象；检查所有采购、销售或委托加工协议，确认是否存在委托关联方采购、销售或委托加工的情况；获取公司的采购、销售帐户，检查原材料的采购、货物销售是否与关联方帐务分离；

（3）如供应、生产、销售环节以及商标权等在短期内难以独立，公司与控股股东或其他关联方是否以合同形式明确双方的权利义务关系：获取公司与控股股东或其他关联方签定的如下协议：综合服务协议、委托加工协议、委托销售协议、商标许可协议、其他业务合作或许可协议；上述合同是否明确了双方的权利义务；

（4）拥有的房产及土地使用权、商标、专利技术、特许经营权等无形资产的情况：获取产权证书、土地使用证书、商标注册证明、专利证书、特许经营证书等，其所有人、使用者是否合法；

（5）公司有无租赁房屋、土地使用权等情况，租赁是否合法有效：检查有关房屋、土地其所有权证明，有租赁的，对相关租赁协议进行检查；

（6）检查主要设备的产权归属：检查固定资产帐户，对其产权归属进行调查，并调查有无抵押发生；

（7）是否存在产权纠纷或潜在纠纷；

（8）公司对其主要财产的所有权或使用权的行使有无限制，是否存在主要财产被担保或者其他权利受限制的情况；

（9）是否存在“两块牌子、一套人马”，混合经营、合署办公的情况；（10）控股股东和政府部门推荐董事和经理人选是否通过合法程序进行，公司董事长是否不由主要股东或控股股东法定代表人兼任，公司经理、副经理、财务负责人、营销负责人、董事会秘书等高级管理人员是否在本单位领取薪酬，是否不在股东单位兼职；

（11）公司是否已按有关规定建立和健全了组织机构，是否与控股股东相互独立；

（12）公司是否设立了独立的财务会计部门，是否建立了独立的会计核算体系和财务管理制度（包括对子公司、分公司的财务管理制度）；

（13）是否不存在控股股东违规占用（包括无偿占用和有偿使用）公司的资金、资产及其他资源的情况，如有，需说明原因；（14）公司是否独立在银行开户，是否不存在与控股股东共用银行帐户的情况；

（15）公司是否不存在将资金存入控股股东的财务公司或结算中心帐户的情况；

（16）检查控股股东的财务公司或结算中心帐户，检查公司与控股股东的往来帐项；

（17）获取公司与控股股东的税务登记证，公司是否依法独立纳税；

（18）与财务部门有关人员进行沟通，检查公司有关财务决策制度，看公司是否能够独立作出财务决策，是否存在控股股东干预公司资金使用的情况；

二、同业竞争调查 1调查目的

（1）是否存在同业竞争，是否采取了有效措施避免同业竞争。

2调查程序

（1）检查公司与控股股东及其子公司的经营范围是否相同或相近，是否在实际生产经营中存在同业竞争；

（2）如存在或可能存在同业竞争，公司是否采取了如下有效措施避免同业竞争：

1）签署有关避免同业竞争的协议及决议，需审查该协议或决议有无损害公司利益的情况的条款。

2）调查有无其他有效措施避免同业竞争的措施，如：

A．针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务纳入到公司的措施；

B．竞争方将业务转让给无关联的第三方的措施；

C．公司放弃与竞争方存在同业竞争业务的措施；

D．竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出的有法律约束力的书面承诺。

（3）查阅公司的股东协议、公司章程等文件，是否有在股东协议、公司章程等方面作出的避免同业竞争的规定。

三、关联方及关联交易调查 1调查目的

（1）关联交易是否公允，是否损害公司及其他股东的利益；（2）关联交易是否履行了法定批准程序。2调查程序

（1）关联方及其与公司之间的关联关系调查。检查所有关联方，包括：公司能够直接或间接地控制的企业、能够直接或间接地控制公司的企业、与公司同受某一企业控制的企业、合营企业、联营企业、主要投资者个人或关键管理人员或与其关系密切的家庭成员、受主要投资者个人或关键管理人员或其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。获取公司的主要采购、销售合同，检查公司的主要采购、销售合同的合同方是否是关联方；

（2）调查公司与关联企业是否发生以下行为：购买或销售商品、购买或销售除商品以外的其他资产、提供或接受劳务、代理、租赁、提供资金(包括以现金或实物形式的贷款或权益性资金)、担保和抵押、管理方面的合同、研究与开发项目的转移、许可协议、关键管理人员报酬；

（3）检查关联交易的详细内容、数量、金额；调查关联交易是否必要；该关联交易是否对公司能够产生积极影响；关联交易的内容、数量、金额，以及关联交易占同类业务的比重如何；

（4）关联交易定价是否公允，是否存在损害公司及其他股东利益的情况，如该交易与第三方进行，交易价格如何，检查关联价格与市场价格（第三方）的差异及原因；

（5）检查关联交易协议条款，审查其内容是否公允合理，有无侵害公司利益的条款；

（6）对关联交易的递增或递减作出评价，并分析原因。获取为减少关联交易签定的协议、承诺或措施，检查这些承诺或措施的可行性；

（7）公司是否为控股股东及其他关联股东提供担保。

四、诉讼、仲裁或处罚 1调查目标

（1）公司是否存在诉讼、仲裁或行政处罚事项；

（2）上述事项对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景的影响； 2调查程序

（1）调查是否具有对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项；

（2）如果有上述事项，需调查提起诉讼或仲裁的原因，诉讼或仲裁请求，可能出现的处理结果或已生效法律文书的执行情况，对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生的较大影响。

第四部分：资产调查

一、资产调查 1调查目标

（1）了解并核实固定资产、在建工程和无形资产 2调查程序

（1）了解固定资产规模、类别，并核实期末价值

1）取得前三年及最近一个会计期末“固定资产”、“累计折旧”及“固定资产减值准备”明细表，并与会计报表核对是否相符。

2）调查房屋建筑物的成新度、产权归属。

3）调查机器设备成新度、技术先进性、产权归属。

4）了解有无设置抵押的固定资产，并与了解到的借款抵押进行核对。

5）了解并描述计提折旧的方法，并将本期计提折旧额与《制造费用明细表》中的“折旧”明细项核对是否相符。

6）了解并描述固定资产减值准备计提方法，判断减值准备计提是否充分。（2）了解在建工程规模，若规模较大，进一步调查在建工程价值、完工程度，判断完工投产后对生产经营的影响；（3）了解并核实无形资产入账依据及价值的合理性； 1）取得无形资产清单及权属证明； 2）调查每项无形资产来源；

3）判断各项无形资产入帐及入帐价值的合理性；

（4）关注与生产密切相关的土地使用权、商标权、专利技术等无形资产权利状况。

第五部分：财务调查

一、销售环节财务调查 1调查目标

（1）了解并核实各期主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润的真实性；

（2）了解并核实各期期末因销售活动产生债权债务余额。2调查程序

（1）主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润调查

1）取得前三年及最近一个会计期间主营业务收入、成本和毛利明细表，并与前三年及最近一个会计期间损益表核对是否相符；

2）价格调查：取得产品价格目录，了解主要产品目前价格及其前三年价格变动趋势，搜集市场上相同或相似产品价格信息，并与本企业进行比较；

3）单位成本调查：比较各期之间主要产品单位成本变化幅度，对较大幅度的变动（>10%），应询问原因并证实；

4）销售数量调查：比较各期之间主要产品销售数量的变动比率，对较大幅度的变动（>10%），应询问原因并证实；

5）毛利率调查：比较各期之间主要产品毛利率的变动比率，若变动幅度较大（>10%），应询问原因并核实；与行业平均的毛利率进行比较，若发现异常，应询问原因并核实；

6）主要客户调查：取得前三年主要产品的《主要客户统计表》，了解主要客户，检查主要客户中是否有关联方，对异常客户进一步详细调查。

（2）应收票据、应收账款、坏帐准备、预收账款调查

1）取得前三年及取近一个会计期末“应收票据”、“应收账款”、“坏帐准备”、“预收账款”余额明细表，检查大额应收票据、预收款项、应收账款的客户是否为主要客户明细表中的主要客户；若不是公司主要客户，询问原因。

2）结合销售结算方式，判断各客户账龄是否正常，对异常情况，查明原因；对长期挂帐款项，判断可回收性。

3）了解前三年坏帐准备计提方法是否发生变化，并了解变化的原因；结合账龄分析，判断坏帐准备计提是否充分。

4）计算应收帐款周转率，与同行业进行比较，异常情况进一步调查原因。（3）营业费用调查

计算各期之间营业费用变化比率，结合销售收入的变动幅度，分析营业费用变动幅度是否正常，对异常情况，应询问原因并证实。

二、采购与生产环节财务调查 1调查目标

（1）了解企业生产能力利用率、产销比率；（2）了解并核实各期期末存货价值；

（3）了解并核实各期期末采购活动产生债权债务的余额；（4）了解并核实各期期末应付工资及福利费； 2调查程序

（1）了解前三年及最近一个会计期间主要产品生产能力利用率、产销比率，初步判断生产经营情况是否正常

1）取得前三年及最近一个会计期间主要产品生产能力、产量、销量统计表； 2）结合产量，判断生产设备利用情况； 3）结合产量、产成品库存，计算产销比率；

（2）了解并核实各期期末存货价值，为核实年销售总成本提供依据；（3）了解并核实各期期末采购活动产生债权债务的余额。抽查因采购原材料而发生的大额债权债务的对应方是否是本公司的主要客户，若不是，应抽查采购合同，了解业务发生的原因，判断是否正常。对其他大额长期挂帐款项，要查明原因；

（4）了解并核实各期期末应付工资及福利费；

（5）分析前三年及最近一个会计期末资产负债表中“预提费用”“待摊费用”“待处理财产损溢”金额是否异常，若为异常，进一步核实；

三、投资环节财务调查 1调查目标

（1）了解并核实各会计期末短期投资余额、期末市价、跌价准备；（2）了解并核实各会计期末长期投资余额、减值准备；

（3）了解并核实各会计期间投资收益的真实性； 2调查程序

（1）取得前三年及最近一个会计期间短期投资及跌价准备余额明细表，判断投资风险;

（2）取得前三年及最近一个会计期间委托贷款及投资收益明细表，判断委托贷款安全性;

（3）取得前三年及最近一个会计期间长期股权投资、减值准备及投资收益明细表，关注大额及异常投资收益；对现金分得的红利，关注是否收现，有无挂账情况;

四、融资环节财务调查 1调查目标

（1）了解债务融资的规模、结构（2）了解权益融资 2调查程序

（1）取得前三年及最近一个会计期间短期及长期借款增减变动及余额表，并与会计报表核对是否相符；

（2）取得前三年及最近一个会计期间应付债券明细表，并与会计报表核对相符；（3）取得财务费用明细表，与贷款合同规定的利率进行复核。

（4）取得前三年及最近一个会计期间长期应付款及专项应付款明细表，与会计报表核对是否相符。

（5）取得前三年及最近一个会计期间所有者权益增减变动及余额表，与各年增资、配股情况和各年利润分配方案相核对。

五、税务调查

六、1调查目标

（1）调查公司执行的税种和税率；

（2）调查公司执行的税收及财政补贴优惠政策是否合法、真实、有效；（3）调查公司是否依法纳税； 2调查程序

（1）查阅各种税法、公司的营业执照、税务登记证等文件，或与公司财务部门人员访谈，调查公司及其控股子公司所执行的税种（包括各种税收附加费）、税基﹑税率，调查其执行的税种﹑税率是否符合现行法律﹑法规的要求；

（2）调查公司是否经营进口、出口业务，查阅关税等法规，调查公司所适用的关税、增值税以及其他税种的税率；

（3）如果公司享受有增值税的减、免，查阅财政部、国家税务总局法规或文件，调查该项法规或文件是否由有权部门发布，调查公司提供的产品（服务）的税收优惠是否合法、合规、真实、有效，该项税收优惠的优惠期有多长；

（4）如果公司享受有所得税减、免的优惠政策或其他各种形式的财政补贴，查阅有权部门的法规或文件，调查该政策是否合法、合规、真实、有效，该项税收优惠的优惠期有多长；

（5）获取公司最近几个会计享受的税务优惠、退回的具体金额，依据相关文件，判断其属于经常性损益，还是非经常性损益，测算其对公司各期净利润的影响程度；

（6）查阅公司最近三年的增值税、所得税以及其他适用的税种及附加费的纳税申报表、税收缴款书等文件，调查公司最近3年是否依法纳税；

（7）获取公司所处管辖区内的国家税务局、地方税务局以及直属的税收分局征收处的证明，调查公司是否存在偷、漏税情形，是否存在被税务部门处罚的情形，是否拖欠税金；

（8）如果公司企业组织形式变化，如：外资企业变为内资企业，是否补足了以前减免的税款。

六、或有事项调查 1调查目标

（1）调查或有事项的具体情况。

（2）判断上述事项对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生影响。

2调查程序

（1）调查公司因诉讼或仲裁情况可能引起的或有负债，引证诉讼专题。（2）如果企业对售后商品提供担保，参照历史情况，估量顾客提出诉求的可能性。（3）公司为其他单位的债务提供担保，调查提供担保的债务数额，是否承担连带责任，是否采取反担保措施，估算可能发生或有负债金额，确认公司是否以公司资产为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业或者个人债务提供担保。

（4）环境保护的或有负债

1）查阅公司有关环保方面的批文，明确是否达到环境保护的相关标准。2）调查公司是否有污染环境的情况发生。

3）测算出公司可能发生的治理费用数额或者可能支付的罚金数额。

第六部分：发展规划与财务预测调查

1公司发展规划调查 1调查目标

（1）调查企业未来几年的发展规划。2调查程序

（1）取得企业所提供的商业计划书，或直接要求被投资企业提供未来3－5年公司的发展规划，获知企业未来几年的发展目标、发展方向、发展重点、发展措施。

（2）取得企业计划投资项目的可行性研究报告，评估报告的可行性。2公司财务预测调查1调查目标

（1）调查企业在未来几年的发展目标、发展规模、发展速度、发展的可能。

2调查程序

（1）取得企业所提供的商业计划书，或直接要求被投资企业提供未来3－5年公司的财务预测表，获知企业未来几年的财务发展目标、发展规模、发展速度；

（2）以销售为起点，核实企业所提供的各项预测指标制定的依据；（3）根据企业所处的外部环境，调查企业各项指标实现的可能性；

（4）根据企业的经营管理水平与生产经营的其他条件，判断企业各项指标实现的可能性。

第七部分：本轮融资及上市计划调查

一、与本轮融资有关事项调查 1调查目标

（1）获知企业所提出来的与本轮融资有关的事项。2调查程序

通过企业所提供的商业计划书，或与公司领导人交流，获知与本轮融资有关的如下信息：

（1）本轮的融资是股份转让，还是增资扩股，亦或二者兼而有之。（2）企业价值的估计、本轮融资的金额、所占的投资比例。（3）拟引入的投资者的数量，对投资者的具体要求；目前已接触过的、有倾向性的投资者。

（4）募投项目及资金的具体用途。（5）本轮融资时间计划。

（6）融资后的管理制度安排及人事安排。（7）信息披露的程度及具体措施。

（8）企业能够接受的对赌协议的内容。

（9）是否有管理层或核心技术人员的股权激励计划及具体内容。

二、未来上市计划调查 1调查目标

（1）获知企业的上市计划及已做的工作。2调查程序

通过企业所提供的商业计划书，或与公司领导人交流，获知如下与上市有关的情况：

（1）上市的时间进度计划；（2）上市地点的选择及理由；

融资租赁尽职调查内容 篇4

1.1.1 资产尽职调查的内容主要包括档案资料的核查、债务人（保证人）的调查、股权企业的调查、抵（质）押物、抵债物的调查等，具体实施时可参考以下内容，并根据具体情况及限制条件调整确定。1.1.2 档案资料的核查 1）档案资料完整性核查

①贷款资料。核实贷款法律文件资料的完整性，包括：借款合同、借款借据/借款转存凭证、借款展期/变更协议、催收通知及回执等表明债权债务关系的重要档案资料是否完整；是否存在瑕疵，列明瑕疵情形（如：合同未加盖公章、公章与债权人不符等）。

②保证资料。核实保证贷款法律文件资料的完整性，包括贷

款本息余额及相应的保证合同或最高额保证合同、借据、对保证人的催收函（催收通知）、确认函（回执）、公告及与保证人的重要往来信函、会议纪要等。

③抵（质）押资料。核实抵（质）押贷款法律文件资料的完整性，包括贷款本息余额及相应的合同、借据、抵（质）押物清单、抵（质）押合同、抵（质）押登记文件、质押物保管文件、抵（质）押物产权文件及抵押物评估报告等相关文件资料等。抵（质）押物产权文件包括：抵（质）押他项权利证明或抵押物登记证明、土地使用权证、房产证、股东证明或投资协议、划拨地土地主管部门批准证书及相关文件等权属相关资料等。

④其他重要资料核查。对债务人基本资料，贷前调查、贷款审批和贷后检查资料，诉讼资料是否完整进行核实，包括债务企业借款时营业执照复印件、近期经过年检的营业执照（债务人身份证复印件）等主体证明资料是否完整，债务人最近财务报表、审计报告；每笔贷款的贷前调查报告、固定资产贷款项目评估报告、客户授信评价报告，每笔贷款审批资料，催收到/逾期通知书，最近二年每笔贷款五级分类资料，贷后检查分析报告及贷款银行对贷款风险状况的评价资料；起诉状或仲裁（支付令）申请书、法院立案裁定、法院判决书、裁定书、调解书、仲裁机构仲裁书、执行申请书、法院执行立案文书、财产保全申请书、支付申请书、催收送达公证书、法院执行证明以及法院破产宣告裁定、通知申报债权文书、破产财产分配裁定、破产终结裁定等。了解涉诉情况、涉诉金额、起诉日期、贷款银行代理律师姓名、联系方式、判决情况、执行情况、申请执行日期、执行财产名称、诉讼受偿金额、欠付诉讼费用。2）合同资料法律有效性核查

①贷款有效性判断。有效贷款应同时具备以下条件：有借款合同等能够证明债权债务关系存在的证明文件原件；有相关会计凭证；未超过诉讼时效（最近一次催收通知及回执、催收公证文书、还款承诺或还款计划、实际还款或扣收凭证等催收证据未超过两年）。如相应债权涉及诉讼、执行或破产的，应未超过相应的法定期间（法定期间包括但不限于上诉期间、申请执行期间、破产债权申报期间等）。②保证有效性判断。有效保证应同时具备以下条件：有保证合同等能够证明保证关系存在的证明文件原件；在保证期间内主张了权利且未超过诉讼时效。如为《担保法》前签定的保证合同，未约定保证期间或约定不明确且主合同时效连续中断的，是否在2002年8月1至2003年1月31日间向保证人主张了权利；除上述情形外，在主合同时效连续中断的前提下，是否有银行在保证期间内主张权利的证据，且未超过诉讼时效（最近一次主张权利的证据未超过两年）。关注借款合同、担保合同中是否有禁止债权转让或者有条件转让债权的限制性条款（如：要求转让行为取得相关义务人同意等）。关注保证合同与主合同是否具有对应关系。

③抵押有效性判断。有效抵押应同时具备以下条件：有抵押合同等能够证明抵押关系存在的证明文件原件；抵押合同符合《担保法》规定的生效要件（如为《担保法》生效后设定的抵押，须完成抵押登记）。关注抵（质）押合同与主合同的对应关系。抵（质）押登记文件与相关担保合同约定的抵（质）押物（权利）的对应关系。抵押人与财产所有人的对应关系。关注借款合同、担保合同中是否有禁止债权转让或者有条件转让债权的限制性条款（如：要求转让行为取得相关义务人同意等）。1.1.3 债务人（包括保证人）调查 1）基本情况

①了解债务人成立情况及工商部门年检情况、债务人的性质，债务人的历史沿革、重组、改制情况。如已重组改制，应了解重组改制的时间，及发生的资产臵换、转移及转让情况等。

②了解债务人的主管部门、股东出资（股东名称、出资金额、出资比例、是否足额出资）以及实际控制人等变化情况。包括债务人与保证人之间的关系，债务人是否为公司关联单位，股东是否足额出资。③了解债务人领导班子情况及人员构成情况，公司与其联系情况、联系方式。

④了解债务人有无逃债行为（如：债务企业资产被掏空或债务企业主体变更导致公司债权悬空）。

⑤关注该债权是否为公司共有债权，了解债务人、保证人和关联第三人配合程度及历史回收情况。2）经营情况 ①了解债务人所处行业、技术装备水平，债务人的对外投资及收益情况，债务人近二年经营情况及盈利情况，对亏损企业的亏损原因进行分析，判定企业是否具有可持续发展的前景。

②目前经营状况。了解债务人目前经营状况（维持经营、半停业、停业、租赁经营、破产、其他），了解债务人是否仅靠出租资产获取的租金收入维持生计。了解债务人是否已注销、吊销、关闭、解散，是否属于政策性破产名单中的企业、是否属于全国企业关闭破产工作总体规划名单中的企业。如果债务人已经破产，了解破产工作进度、破产方案，非政策性破产是否存在有效抵押，政策性破产是否存在具有代偿能力的有效保证。③经营前景分析。3）财务及主要资产情况

通过分析、了解企业资产、负债情况，确定有效资产和负债，为资产估值提供参考。

①资产情况。是否具有债务人的可靠财务资料，了解债务人总资产情况，主要资产名称、价值及目前状态，关注其是否为重要或关键生产资料（该资产价值占固定资产总价值一般在30％以上，且若执行该资产将导致企业停产或停业）及了解资产设臵抵押情况，查封资产的情况。关注债务人抵押物名称及价值，查封的资产名称、价值、查封的顺序及有效性。了解无效资产情况，分析有效资产价值。了解债务人是否拥有其他公司的长期投资，了解债务人的出资情况、出资比例、被投资单位经营情况、财务情况，分析股权投资价值。②负债情况。了解债务人总负债情况，金融机构的借款情况（在人民银行信贷登记系统查询金额、占比、五级分类），关注公司是否拥有债务人大部分的借款余额。了解债务人优先债权情况（职工工资福利费，欠缴税费、工程款等），公司债权优先受偿顺序，债务人是否存在无需偿付的负债，分析有效负债金额。了解债务人对外担保情况，分析是否存在大额或有负债。4）贷款清收情况

①了解债务人以前还款情况及最近一年内还款情况；了解债务人还款意愿及拖欠债务的原因。

②了解债务人债务重组计划、还款方案及主要还款来源，其他资产可以变卖还款的可能性。

③了解债务人的母公司、主管单位或政府部门帮助解决债务的可能性，分析其代偿的原因、代偿能力。5）其他重要情况

①了解债务人职工人数，是否拖欠职工工资、职工集资款、职工医疗养老保险等各种费用，是否有严重的职工安臵问题。

②了解是否存在有损债务人偿债能力的其他未决诉讼，关注债务人、债务人高级管理人员或贷款是否涉及刑事案件，了解未决诉讼及刑事案件目前进展情况，了解是否存在债务人的主要资产被法院强制执行或拍卖的情形。1.1.4 抵（质）押物（抵债物）调查

1）抵（质）押权情况。了解抵（质）押人名称、抵（质）押物是否多次抵（质）押、是否属于最高额抵（质）押、第一抵（质）押权人。了解抵押手续是否合法有效，抵（质）押物是否已被第三方申请扣押、冻结或采取其它保全措施，是否需进行法律诉讼以防范其他债权方对我公司的诉讼。若抵（质）押权无效或有瑕疵，了解无效及瑕疵原因（如：是否已经合法登记，能否找到相关登记证明，国土资源和房屋管理部门是否能确认抵（质）押权的有效性，且不会有更高级或同级的抵（质）押权的阻碍等）。

2）抵（质）押物情况。了解抵（质）押物名称、抵（质）押物地址、数量，抵押资产的具体明细构成。抵押贷款时是否进行过评估及评估机构名称、当时的评估价值；了解抵押物权证（土地使用权证、房产证等）是否完整，如果抵押物权证不完整，了解取得合法可转让权证的可能性和预计支付的费用。了解抵（质）押物所欠税费的情况。了解抵押资产有何环保因素需要考虑，了解抵押物的现状、资产已使用年限、预计使用年限，随着抵押物价值在经营过程中的下降是否有补充抵押物或提供其他保证措施的情况，抵押物是否有被挪用的情况，抵押物是否灭失及其原因，是否有补救措施等。3）抵（质）押物变现情况。了解抵押物最近评估值、评估时间及目前状态，了解近期当地类似的资产买卖交易及交易价格情况，了解抵押物是否容易变卖及潜在购买者。是否存在抵押物即将被政府征用、收回或类似情形（如：抵押土地因闲臵期间较长即将被政府无偿收回。抵押物是否存在处臵障碍，抵押物所有者、当地政府和法院是否支持抵押物转移），抵（质）押物的预期转让价格，分析抵（质）押物可变现价值。

商业银行授信工作尽职指引 篇5

【发布日期】2004-07-16 【生效日期】2004-07-16 【失效日期】 【所属类别】政策参考

【文件来源】中国银行业监督管理委员会

商业银行授信工作尽职指引

中国银行业监督管理委员会

第一章 总 则

第一条 为促进商业银行审慎经营，进一步完善授信工作机制，规范授信管理，明确授信工作尽职要求，依据《 中华人民共和国商业银行法》、《 中华人民共和国银行业监督管理法》和《 贷款通则》等法律法规，制定本指引。

第二条 本指引中的授信指对非自然人客户的表内外授信。表内授信包括贷款、项目融资、贸易融资、贴现、透支、保理、拆借和回购等；表外授信包括贷款承诺、保证、信用证、票据承兑等。

授信按期限分为短期授信和中长期授信。短期授信指一年以内（含一年）的授信，中长期授信指一年以上的授信。

第三条 本指引中的授信工作、授信工作人员、授信工作尽职和授信工作尽职调查是指：

（一）授信工作指商业银行从事客户调查、业务受理、分析评价、授信决策与实施、授信后管理与问题授信管理等各项授信业务活动。

（二）授信工作人员指商业银行参与授信工作的相关人员。

（三）授信工作尽职指商业银行授信工作人员按照本指引规定履行了最基本的尽职要求。

（四）授信工作尽职调查指商业银行总行及分支机构授信工作尽职调查人员对授信工作人员的尽职情况进行独立地验证、评价和报告。

第四条 授信工作人员对《中华人民共和国商业银行法》规定的关系人申请的客户授信业务，应申请回避。

第五条 商业银行应建立严格的授信风险垂直管理体制，对授信进行统一管理。

第六条 商业银行应建立完整的授信政策、决策机制、管理信息系统和统一的授信业务操作程序，明确尽职要求，定期或在有关法律法规发生变化时，及时对授信业务规章制度进行评审和修订。

第七条 商业银行应创造良好的授信工作环境，采取各种有效方式和途径，使授信工作人员明确授信风险控制要求，熟悉授信工作职责和尽职要求，不断提高授信工作能力，并确保授信工作人员独立履行职责。

第八条 商业银行应加强授信文档管理，对借贷双方的权利、义务、约定、各种形式的往来及违约纠正措施记录并存档。

第九条 商业银行应建立授信工作尽职问责制，明确规定各个授信部门、岗位的职责，对违法、违规造成的授信风险进行责任认定，并按规定对有关责任人进行处理。

第十条 本指引的《附录》列举了有关风险提示，商业银行应结合实际参照制定相应的风险防范工作要求。

第二章 客户调查和业务受理尽职要求

第十一条 商业银行应根据本行确定的业务发展规划及风险战略，拟定明确的目标客户，包括已建立业务关系的客户和潜在客户。

第十二条 商业银行确定目标客户时应明确所期望的客户特征，并确定可受理客户的基本要求。商业银行受理的所有客户原则上必须满足或高于这些要求。

第十三条 商业银行客户调查应根据授信种类搜集客户基本资料，建立客户档案。资料清单提示参见《附录》中的“客户基本资料清单提示”。

第十四条 商业银行应关注和搜集集团客户及关联客户的有关信息，有效识别授信集中风险及关联客户授信风险。

第十五条 商业银行应对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实，并将核实过程和结果以书面形式记载。

第十六条 商业银行对客户调查和客户资料的验证应以实地调查为主，间接调查为辅。必要时，可通过外部征信机构对客户资料的真实性进行核实。

第十七条 商业银行应酌情、主动向政府有关部门及社会中介机构索取相关资料，以验证客户提供材料的真实性，并作备案。

第十八条 客户资料如有变动，商业银行应要求客户提供书面报告，进一步核实后在档案中重新记载。

第十九条 对客户资料补充或变更时，授信工作人员之间应主动进行沟通，确保各方均能够及时得到相关信息。

授信业务部门授信工作人员和授信管理部门授信工作人员任何一方需对客户资料进行补充时，须通知另外一方，但原则上须由业务部门授信工作人员办理。

第二十条 商业银行应了解和掌握客户的经营管理状况，督促客户不断提高经营管理效益，保证授信安全。

第二十一条 当客户发生突发事件时，商业银行应立即派员实地调查，并依法及时做出是否更改原授信资料的意见。必要时，授信管理部门应及时会同授信业务部门派员实地调查。

第二十二条 商业银行应督促授信管理部门与其他商业银行之间就客户调查资料的完整性、真实性建立相互沟通机制。对从其他商业银行获得的授信信息，授信工作人员应注意保密，不得用于不正当业务竞争。

第三章 分析与评价尽职要求

第二十三条 商业银行应根据不同授信品种的特点，对客户申请的授信业务进行分析评价，重点关注可能影响授信安全的因素，有效识别各类风险。主要授信品种的风险提示参见《附录》中的“主要授信品种风险分析提示”。

第二十四条 商业银行应认真评估客户的财务报表，对影响客户财务状况的各项因素进行分析评价，预测客户未来的财务和经营情况。必要时应进行利率、汇率等的敏感度分析。

第二十五条 商业银行应对客户的非财务因素进行分析评价，对客户公司治理、管理层素质、履约记录、生产装备和技术能力、产品和市场、行业特点以及宏观经济环境等方面的风险进行识别，风险提示参见《附录》中的“非财务因素分析风险提示”。

第二十六条 商业银行应对客户的信用等级进行评定并予以记载。必要时可委托独立的、资质和信誉较高的外部评级机构完成。

第二十七条 商业银行应根据国家法律、法规、有关方针政策以及本行信贷制度，对授信项目的技术、市场、财务等方面的可行性进行评审，并以书面形式予以记载。

第二十八条 商业银行应对第二还款来源进行分析评价，确认保证人的保证主体资格和代偿能力，以及抵押、质押的合法性、充分性和可实现性。

第二十九条 商业银行应根据各环节授信分析评价的结果，形成书面的分析评价报告。

分析评价报告应详细注明客户的经营、管理、财务、行业和环境等状况，内容应真实、简洁、明晰。分析评价报告报出后，不得在原稿上作原则性更改；如需作原则性更改，应另附说明。

第三十条 在客户信用等级和客户评价报告的有效期内，对发生影响客户资信的重大事项，商业银行应重新进行授信分析评价。重大事项包括：

（一）外部政策变动；

（二）客户组织结构、股权或主要领导人发生变动；

（三）客户的担保超过所设定的担保警戒线；

（四）客户财务收支能力发生重大变化；

（五）客户涉及重大诉讼；

（六）客户在其他银行交叉违约的历史记录；

（七）其他。

第三十一条 商业银行对发生变动或信用等级已失效的客户评价报告，应随时进行审查，及时做出相应的评审意见。

第四章 授信决策与实施尽职要求

第三十二条 商业银行授信决策应在书面授权范围内进行，不得超越权限进行授信。

第三十三条 商业银行授信决策应依据规定的程序进行，不得违反程序或减少程序进行授信。

第三十四条 商业银行在授信决策过程中，应严格要求授信工作人员遵循客观、公正的原则，独立发表决策意见，不受任何外部因素的干扰。

第三十五条 商业银行不得对以下用途的业务进行授信：

（一）国家明令禁止的产品或项目；

（二）违反国家有关规定从事股本权益性投资，以授信作为注册资本金、注册验资和增资扩股；

（三）违反国家有关规定从事股票、期货、金融衍生产品等投资；

（四）其他违反国家法律法规和政策的项目。

第三十六条 客户未按国家规定取得以下有效批准文件之一的，或虽然取得，但属于化整为零、越权或变相越权和超授权批准的，商业银行不得提供授信：

（一）项目批准文件；

（二）环保批准文件；

（三）土地批准文件；

（四）其他按国家规定需具备的批准文件。

第三十七条 商业银行授信决策做出后，授信条件发生变更的，商业银行应依有关法律、法规或相应的合同条款重新决策或变更授信。

第三十八条 商业银行实施有条件授信时应遵循“先落实条件，后实施授信”的原则，授信条件未落实或条件发生变更未重新决策的，不得实施授信。

第三十九条 商业银行对拟实施的授信应制作相应的法律文件并审核法律文件的合法合规性，法律文件的主要条款提示参见《附录》中的“格式合同文本主要条款提示”。

第四十条 商业银行授信实施时，应关注借款合同的合法性。被授权签署借款合同的授信工作人员在签字前应对借款合同进行逐项审查，并对客户确切的法律名称、被授权代表客户签名者的授权证明文件、签名者身份以及所签署的授信法律文件合法性等进行确认。

第五章 授信后管理和问题授信处理尽职要求

第四十一条 商业银行授信实施后，应对所有可能影响还款的因素进行持续监测，并形成书面监测报告。重点监测以下内容：

（一）客户是否按约定用途使用授信，是否诚实地全面履行合同；

（二）授信项目是否正常进行；

（三）客户的法律地位是否发生变化；

（四）客户的财务状况是否发生变化；

（五）授信的偿还情况；

（六）抵押品可获得情况和质量、价值等情况。

第四十二条 商业银行应严格按照风险管理的原则，对已实施授信进行准确分类，并建立客户情况变化报告制度。

第四十三条 商业银行应通过非现场和现场检查，及时发现授信主体的潜在风险并发出预警风险提示。风险提示参见《附录》中的“预警信号风险提示”，授信工作人员应及时对授信情况进行分析，发现客户违约时应及时制止并采取补救措施。

第四十四条 商业银行应根据客户偿还能力和现金流量，对客户授信进行调整，包括展期，增加或缩减授信，要求借款人提前还款，并决定是否将该笔授信列入观察名单或划入问题授信。

第四十五条 商业银行对列入观察名单的授信应设立明确的指标，进一步观察判断是否将该笔授信从观察名单中删去或降级；对划入问题授信的，应指定专人管理。

第四十六条 商业银行对问题授信应采取以下措施：

（一）确认实际授信余额；

（二）重新审核所有授信文件，征求法律、审计和问题授信管理等方面专家的意见；

（三）对于没有实施的授信额度，依照约定条件和规定予以终止。依法难以终止或因终止将造成客户经营困难的，应对未实施的授信额度专户管理，未经有权部门批准，不得使用；

（四）书面通知所有可能受到影响的分支机构并要求承诺落实必要的措施；

（五）要求保证人履行保证责任，追加担保或行使担保权；

（六）向所在地司法部门申请冻结问题授信客户的存款账户以减少损失；

（七）其他必要的处理措施。

第六章 授信工作尽职调查要求

第四十七条 商业银行应设立独立的授信工作尽职调查岗位，明确岗位职责和工作要求。

从事授信尽职调查的人员应具备较完备的授信、法律、财务等知识，接受相关培训，并依诚信和公正原则开展工作。

第四十八条 商业银行应支持授信工作尽职调查人员独立行使尽职调查职能，调查可采取现场或非现场的方式进行。必要时，可聘请外部专家或委托专业机构开展特定的授信尽职调查工作。

第四十九条 商业银行对授信业务流程的各项活动都须进行尽职调查，评价授信工作人员是否勤勉尽责，确定授信工作人员是否免责。被调查人员应积极配合调查人员的工作。

授信工作尽职调查人员应及时报告尽职调查结果。

第五十条 商业银行对授信工作尽职调查人员发现的问题，经过确认的程序，应责成相关授信工作人员及时进行纠正。

第五十一条 商业银行应根据授信工作尽职调查人员的调查结果，对具有以下情节的授信工作人员依法、依规追究责任。

（一）进行虚假记载、误导性陈述或重大疏漏的；

（二）未对客户资料进行认真和全面核实的；

（三）授信决策过程中超越权限、违反程序审批的；

（四）未按照规定时间和程序对授信和担保物进行授信后检查的；

（五）授信客户发生重大变化和突发事件时，未及时实地调查的；

（六）未根据预警信号及时采取必要保全措施的；

（七）故意隐瞒真实情况的；

（八）不配合授信尽职调查人员工作或提供虚假信息的；

（九）其他。

第五十二条 对于严格按照授信业务流程及有关法规，在客户调查和业务受理、授信分析与评价、授信决策与实施、授信后管理和问题授信管理等环节都勤勉尽职地履行职责的授信工作人员，授信一旦出现问题，可视情况免除相关责任。

第七章 附 则

第五十三条 本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立的中资商业银行。其他银行业金融机构可参照执行。

第五十四条 商业银行应根据本指引制定相应的实施细则并报中国银行业监督管理委员会或其派出机构备案。

第五十五条 中国银行业监督管理委员会及其派出机构应依据本指引加强对商业银行授信工作监管。

第五十六条 本指引由中国银行业监督管理委员会负责解释。

第五十七条 本指引自发布之日起施行。

附 录

一、主要授信种类的风险提示

（一）票据承兑是否对真实贸易背景进行核实；是否取得或核实税收证明等相关文件；是否严格按要求履行了票据承兑的相关程序。

（二）贴现票据是否符合票据法规定的形式和实质要件；是否对真实贸易背景及相关证明文件进行核实；是否对贴现票据信用状况进行评估；是否对客户有无背书及付款人的承兑予以查实。

（三）开立信用证是否对信用证受益人与开证申请人之间的贸易关系予以核实；申请人是否按照信用证开立要求填写有关书面材料；受理因申请人开立信用证而产生的汇票时，是否按照票据法和监管部门要求对汇票本身的形式和实质要件进行审核。

（四）公司贷款是否严格审查客户的资产负债状况，认真独立计算客户的现金流量，并将有关情况存入档案，提示全部问题。

（五）项目融资除评估授信项目建议书、可行性研究报告及未来现金流量预测情况外，是否对质押权、抵押权以及保证或保险等严格调查，防止关联客户无交叉互保。

（六）关联企业授信是否了解统一授信的科学性、合理性和安全性，认真实施统一授信，及时调整额度并紧密跟踪。

（七）担保授信是否对保证人的偿还能力，违反国家规定担当保证人，抵押物、质押物的权属和价值以及实现抵押权、质押权的可行性进行严格审查；是否就开设担保扣款账户的余额控制及银行授权主动划账办法达成书面协议；是否对抵（质）押权的行使和过户制定可操作的办法。

二、客户基本信息提示

（一）营业执照(副本及影印件)和年检证明。

（二）法人代码证书(副本及影印件)。

（三）法定代表人身份证明及其必要的个人信息。

（四）近三年经审计的资产负债表、损益表、业主权益变动表以及销量情况。成立不足三年的客户，提交自成立以来的报表。

（五）本及最近月份存借款及对外担保情况。

（六）税务部门年检合格的税务登记证明和近二年税务部门纳税证明资料复印件。

（七）合同或章程（原件及影印件）。

（八）董事会成员和主要负责人、财务负责人名单和签字样本等。

（九）若为有限责任客户、股份有限客户、合资合作客户或承包经营客户，要求提供董事会或发包人同意申请授信业务的决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明。

（十）股东大会关于利润分配的决议。

（十一）现金流量预测及营运计划。

（十二）授信业务由授权委托人办理的，需提供客户法定代表人授权委托书（原件）。

（十三）其他必要的资料（如海关等部门出具的相关文件等）。

对于中长期授信，还须有各类合格、有效的相关批准文件，预计资金来源及使用情况、预计的资产负债情况、损益情况、项目建设进度及营运计划。

三、主要授信品种风险分析提示

（一）流动性短期资金需求应关注：

1.融资需求的时间性（常年性还是季节性）；

2.对存货融资，要充分考虑当实际销售已经小于或将小于所预期的销售量时的风险和对策，以及存货本身的风险，如过时或变质；

3.应收账款的质量与坏账准备情况；

4.存货的周期。

（二）设备采购和更新融资需求应关注：

1.时机选择，宏观经济情况和行业展望；

2.未实现的生产能力；

3.其他提供资金的途径：长期授信、资本注入、出售资产；

4.其他因素可能对资金的影响。

（三）项目融资需求应关注：

1.项目可行性；

2.项目批准；

3.项目完工时限。

（四）中长期授信需求应关注：

1.客户当前的现金流量；

2.利率风险；

3.客户的劳资情况；

4.法规和政策变动可能给客户带来的影响；

5.客户的投资或负债率过大，影响其还款能力；

6.原材料短缺或变质；

7.第二还款来源情况恶化；

8.市场变化；

9.竞争能力及其变化；

10.高管层组成及变化；

11.产品质量可能导致产品销售的下降；

12.汇率波动对进出口原辅料及产成品带来的影响；

13.经营不善导致的盈利下降。

（五）对现有债务的再融资需求。

（六）贸易融资需求应关注：

1.汇率风险；

2.国家风险；

3.法律风险；

4.付款方式。

四、非财务因素分析风险提示

（一）客户管理者：

重点考核客户管理者的人品、诚信度、授信动机、赢利能力以及其道德水准。

对客户的管理者风险应关注：

1.历史经营记录及其经验；

2.经营者相对于所有者的独立性；

3.品德与诚信度；

4.影响其决策的相关人员的情况；

5.决策过程；

6.所有者关系、组织结构和法律结构；

7.领导后备力量和中层主管人员的素质；

8.管理的政策、计划、实施和控制。

（二）识别客户的产品风险应关注：

1.产品定位、分散度与集中度、产品研发；

2.产品实际销售，潜在销售和库存变化；

3.核心产品和非核心产品，对市场变化的应变能力。

（三）识别客户生产过程的风险应关注：

1.原材料来源，对供应商的依赖度；

2.劳动密集型还是资本密集型；

3.设备状况；

4.技术状况。

（四）对客户的行业风险应关注：

1.行业定位；

2.竞争力和结构；

3.行业特征；

4.行业管制；

5.行业成功的关键因素。

（五）对宏观经济环境的风险应关注：

1.通货膨胀；

2.社会购买力；

3.汇率；

4.货币供应量；

5.税收；

6.政府财政支出；

7.价格控制；

8.工资调整；

9.贸易平衡；

10.失业；

11.GDP增长；

12.外汇来源；

13.外汇管制规定；

14.利率；

15.政府的其他管制。

五、格式合同文本主要条款提示

（一）客户必须提供的财务报告。

（二）客户必须持续保持银行要求的各项财务指标。

（三）未经银行允许，合同期内客户不得因主观原因关闭。

（四）未经银行允许，客户分红不得超过税后净收入的一定比例。

（五）客户的资本支出不得超过银行要求的一定数额。

（六）未经银行允许，客户不得出售特定资产（主要指固定资产）。

（七）未经银行同意，客户不得向其他授信人申请授信。

（八）未经银行允许，客户不得更改与其他授信人的债务条款。

（九）未经银行允许，客户不得提前清偿其他长期债务。

（十）未经银行允许，客户不得进行兼并收购等活动。

（十一）未经银行允许，客户不得为第三方提供额外债务担保。

（十二）未经银行允许，客户不得向其他债权人或授信人抵押资产。

六、预警信号风险提示

（一）与客户品质有关的信号：

1.企业负责人失踪或无法联系；

2.客户不愿意提供与信用审核有关的文件；

3.在没有正当理由的情况下撤回或延迟提供与财务、业务、税收或抵押担保有关的信息或要求提供的其他文件；

4.资产或抵押品高估；

5.客户不愿意提供过去的所得税纳税单；

6.客户的竞争者、供货商或其他客户对授信客户产生负面评价；

7.改变主要授信银行，向许多银行借款或不断在这些银行中间借新还旧；

8.客户频繁更换会计人员或主要管理人员；

9.作为被告卷入法律纠纷；

10.有破产经历；

11.有些债务未在资产负债表上反映或列示；

12.客户内部或客户的审计机构使用的会计政策不够审慎。

（二）客户在银行账户变化的信号：

1.客户在银行的头寸不断减少；

2.对授信的长期占用；

3.缺乏财务计划，如总是突然向银行提出借款需求；

4.短期授信和长期授信错配；

5.在银行存款变化出现异常；

6.经常接到供货商查询核实头寸情况的电话；

7.突然出现大额资金向新交易商转移；

8.对授信的需求增长异常。

（三）客户管理层变化的信号：

1.管理层行为异常；

2.财务计划和报告质量下降；

3.业务战略频繁变化；

4.对竞争变化或其他外部条件变化缺少对策；

5.核心盈利业务削弱和偏离；

6.管理层主要成员家庭出现问题；

7.与以往合作的伙伴不再进行合作；

8.不遵守授信的承诺；

9.管理层能力不足或构成缺乏代表性；

10.缺乏技术工人或有劳资争议。

（四）业务运营环境变化的信号：

1.库存水平的异常变化；

2.工厂维护或设备管理落后；

3.核心业务发生变动；

4.缺乏操作控制、程序、质量控制等；

5.主要产品线上的供货商或客户流失。

（五）财务状况变化信号：

1.付息或还本拖延，不断申请延期支付或申请实施新的授信或不断透支；

2.申请实施授信支付其他银行的债务，不交割抵押品，授信抵押品情况恶化；

3.违反合同规定；

4.支票收益人要求核实客户支票账户的余额；

5.定期存款账户余额减少；

6.授信需求增加，短期债务超常增加；

7.客户自身的配套资金不到位或不充足；

8.杠杆率过高，经常用短期债务支付长期债务；

9.现金流不足以支付利息；

10.其他银行提高对同一客户的利率；

11.客户申请无抵押授信产品或申请特殊还款方式；

12.交易和文件过于复杂；

13.银行无法控制抵押品和质押权。

（六）其他预警信号：

1.业务领域收缩；

2.无核心业务并过分追求多样化；

3.业务增长过快；

4.市场份额下降。

七、客户履约能力风险提示

（一）成本和费用失控。

（二）客户现金流出现问题。

（三）客户产品或服务的市场需求下降。

（四）还款记录不正常。

（五）欺诈，如在对方付款后故意不提供相应的产品或服务。

（六）弄虚作假（如伪造或涂改各种批准文件或相关业务凭证）。

（七）对传统财务分析的某些趋势，例如市场份额的快速下降未作解释。

（八）客户战略、业务或环境的重大变动。

（九）某些欺诈信号，如无法证明财务记录的合法性。

（十）财务报表披露延迟。

（十一）未按合同还款。

（十二）未作客户破产的应急预案。

（十三）对于信息的反应迟缓。