第十章国际金融实务讲义

第十章国际金融实务讲义

第十章国际金融实务讲义 篇1

国际金融课程的主要内容包括三大部分：

一、国际金融基础知识

二、国际金融管理

三、国际金融实务

针对每一部分的内容采用详略有别的讲授方法，对于主要内容、关键知识点采用举例、提问、布置作业、讨论等方式强化知识点，启发学生思考问题，并培养学生学习的兴趣和钻研的精神。

第三篇国际金融实务

第十章外汇交易实务

1、知识点：外汇交易、传统外汇交易、金融衍生工具。

2、教学重点：如何灵活选择各种外汇交易工具防范风险和获利。

3、教学难点：衍生工具

4、要求掌握的内容：外汇交易及其种类；外汇交易中的要素；外汇交易的报价形式；外汇交易的传统类型；外汇交易技术；货币期货交易；货币交易期权；货币投机交易

5、教授思路：通过人民币升值给外贸企业带来的风险及国际投资重大事件引入本章内容。本章采用基本知识详细讲解、重大国际金融案件案例教学、布置大量的习题、课堂互动的方式进行讲解。

6、教学方法：选择多媒体课件更形象、具体地刨析外汇交易的基本知识。案例教学。

7、教辅手段：视频资料

8、少量板书：大量的计算。

通过案例、做题、讨论突出重点和难点。

案例：

（1）国储铜事件；

（2）巴林银行倒闭事件；

（3）索洛斯投机炒作；

（4）中航油事件。

10、课后作业：本章布置实务方面的计算题10道。

布置国际投机事件的启示？

10、主要参考资料：国际金融、国际贸易国家级、国际商报、国际收支~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

内容：第十章外汇交易实务

10.1外汇交易及其种类

10.1.1可兑换货币间的买卖

外汇交易：指外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动的需要而进行的不同货币之间的兑换行为。

外汇买卖=外汇交易=外币兑换=买卖外汇

10.1.2零售与批发

1、银行与客户间的外汇交易——零售性外汇交易。

2、银行同业间外汇交易——批发性外汇交易。

10.1.3动机与交易

10.2外汇交易中的要素

10.3外汇交易的报价形式

USD/DEM（1美元兑德国马克）1.7825/35

USD/JPY（1美元兑日元）126.10/20

USD/CHF（1美元兑瑞士法郎）1.5040/50

USD /FRF（1美元兑法国法郎）6.1020/30

GBP/ USD（1英镑兑美元）1.7600/10

AUD/ USD（1澳元兑美元）0.8200/10

10.4外汇交易的传统类型

10.4.1随行就市—即期外汇交易

即期外汇交易：在外汇买卖成交后，原则上在两个工作日内办理交割的外汇交易。

1、汇出汇款。

2、汇入汇款。

3、出口收汇。

4、进口付汇。

10.4.2时间价值—远期外汇交易

远期外汇交易：指交易货币的交割（收、付款)通常是在两个工作日以后进行的。远期汇率=即期汇率±升（贴）水

升水和贴水的大小，主要决定于两种货币利率差幅的大小和期限的长短。利率较高的货币在远期市场上表现为贴水；利率较低的货币在远期市场上表现为升水。10.4.3相对灵活—择期外汇交易

择期外汇交易：指一种交割日期不固定的外汇买卖，它属于远期外汇买卖的范畴。择期外汇买卖主要是为企业、进口商提供一种较为灵活的外汇买卖方式。缺点:是银行在计算升贴水时，升水通常按可交割的头一天计算，而贴水则按可交割的最后一天计算。

10.4.4保值避险—掉期外汇交易

掉期外汇交易：指在某一日期即期卖出甲货币、买入乙货币的同时，反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的交易，即把原来持有的甲货币来一个掉期。掉期货币买卖由两笔交易组成，一笔是即期交易；一笔是远期交易。10.5外汇交易技术

（1）宁买升，不买跌

（2）“金字塔”加码

（3）尽量使利润延续

（4）斩仓、建立头寸、获利

（5）处境不明，不粘为宜

（6）于传言时买入，于事实时卖出

（7）莫在赔钱时加码

（8）切莫孤注一掷

（9）把输赢置之度外

（10）逆境时，休息

（11）不要被几个点误事

（12）在盘局突破时建立头寸

（13）见势不对，反戈一击

（14）升幅日减，交易量下降，小心价格下跌

（15）跌幅日减，交易量渐增，汇价近底

（16）小心大跌后的反弹和急升后的调整

10.6货币期货交易

10.6.1外币期货与远期外币交易的区别

（1）期货交易的合同标准，而远期外汇交易的合同金额可大可小，没有标准的合同金额。

（2）期货交易的交割只有少数等到到期交割，多数在到期前事先做相反的交割进行对冲。而远期外汇交易的交割等到到期才交割。

（3）交割日期的规定不同。期货交割为交割月份的第三个星期的星期三。远期外汇交易没有交割日期的固定规定。

（4）价格的波动不同。期货交易规定每一种期货合同的最低价格变动额，远期外汇交易的价格由银行报出。

（5）交易方式不同。期货交易有固定的场所，而银行远期外汇交易在银行进行交易，也有在无形市场交易。

（6）期货交易要交保证金和佣金，而远期外汇交易不一定交押金。10.6.2外币期货合同的按市价计算

10.6.3外币期货投资者的交易技巧

1、制定并遵循一个稳定的操作计划。

2、使用经过时间检验的交易战略。

3、确定可能的获利目标及准备承受的最大损失。

4、合约的数量可以结合风险的预测和可供交易的资金确定。

5、不要跟市场趋势作对。

6、已有的开口头寸正在获利，应坚持到价格趋势出现明显逆转时。

7、做好小亏损准备。

8、任何时候到要限制你的亏损。

9、保持冷静、镇静和无情。

10、保持高度耐心。

11、研究基础因素。

10.7货币期权交易

10.7.1期权的定义

期权是一种以一定的费用（期权费)获得在一定时刻或时期内拥有买入或卖出某种货币（或股票）的权利合约。

10.7.2期权的分类

1、按到期日划分，可分为美国式期权和欧洲是期权。

2、按交易方式划分，可分为在有组织的交易所交易期权和场外交易期权。10.7.3期权交易的两种基本合同和合同

双方的损益

两种基本合同：看涨期权合同，或称买方期权合同；看跌期权合同，或称卖方期权合同。

10.7.4决定期权费的因素

1、货币汇率的波动。

2、期权合约的到期时间。

3、协议日与到期日的差价。

4、期权供求关系。

10.8货币投机交易

10.8.1投机性即期交易

货币投机交易：指没有贸易或资本流动作为基础，单纯希望从货币汇率变动中获取利润的货币交易行为。

货币投机交易总的原则就是低买高买。

保证金交易为投机者提供了一个以较少的资金进行较大交易的机会。10.8.2交叉套汇

10.8.3运用其他货币交易手段进行投机

10.8.4保证金交易

指客户在经纪人那里开立一个保证金账户，在明确双方责任义务的前提下，经过经纪人允许，可以以次笔保证金作为担保进行数倍于保证金的外汇交易，盈亏都记入保证金账户。

中国衍生产品市场

1、国际衍生产品市场的发展动向

国际金融衍生产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连不断的推出新的衍生产品。衍生产品交易的全球化趋势越来越明显。科学技术在衍生产品交易中扮演越来越重要的角色。加强监管和防范风险成为国际衍生产品市场的共识。

2、我国外汇衍生交易的现在和未来

第十章国际金融实务讲义 篇2

1．态度是通过学习而形成的，影响个人的行为选择的内部准备状态或反应的倾向性。对态度的理解：态度是一种内部准备状态，而不是实际反应本身；态度不同于能力，虽然都是内部倾向；态度是通过学习而形成的，不是天生的。态度的结构：态度的认知成分；态度的情感成分；态度的行为成分。

2．品德是道德品质的简称，是社会道德在个人身上的体现，是个体依据一定的社会道德行为规范行动时表现出来的比较稳定的心理特征和倾向。理解：首先，品德反映了人的社会特性，是将外在于个体的社会规范的要求转化为个体的内在需要的复杂过程；其次，品德具有相对的稳定性，经常地表现出一贯的规范行为才标志着品德的形成；再次，品德是在道德观念的控制下进行某种活动、参与某件事情或完成某个任务的自觉行为，是认识与行为的统一。

3．品德的心理结构及其相互关系？品德形成具有后天性，品德结构具有相对稳定性。品德的心理结构包括道德认识、道德情感、道德意志和道德行为四个成分。(1)道德认识。道德认识是对道德规范及其执行意义的认识。道德认识的结果是获得有关的道德观念、形成道德信念。道德认识是个体品德的核心部分。(2)道德情感。道德情感是根据道德观念来评价他人或自己行为时产生的内心体验。道德情感从表现形式上看，主要包括三种：一是直觉的道德情感，即由于对某种具体的道德情境的直接感知而迅速发生的情感体验；二是想像的道德情感，即通过对某种道德形象的想像而发生的情感体验；三是伦理的道德情感，即以清楚地意识到道德概念、原理和原则为中介的情感体验。(3)道德意志。道德意志是在自觉执行道德义务的过程中，克服所遇到的困难和障碍时所表现出来的心理特征。(4)道德行为。道德行为是个体在一定的道德认识指引和道德情感激励下所表现出来的对他人或社会具有道德意义的行为。它是道德观念和道德情感的外在表现，是衡量品德的重要标志。道德行为包括道德行为技能和道德行为习惯。

4．学生道德情感的培养途径和方法：(1)丰富学生有关的道德观念，并使这种道德观念与各种情绪体验结合起来。(2)利用具体生动的形象引起学生道德情感的共鸣。(3)在具体情感的基础上阐明道德概念、道德理论，使学生的道德体验不断概括、不断深化。(4)在道德情感的培养中，教师要注意培养学生善于调控自己情绪的能力，要注意在培养品德时出现的情绪障碍，并设法加以消除。(5)重视教师情感的感化作用。

4．皮亚杰的道德发展阶段论。自我中心阶段（2~5）；权威阶段（6~8）；可逆性阶段（8~10）；公正阶段（10~12）。从他律到自律的发展过程中，个体的认知能力和社会关系具有重大影响。

5．柯尔伯格采用道德两难故事法提出了三水平六个阶段理论。(1)前习俗水平。大约出现在幼儿园及小学低中年级阶段。该时期的特征是，儿童们遵守规范，但尚未形成自己的主见，着眼于人物行为的具体结果与关心自身的利害。这时期又分为两个阶段。①惩罚和服从的定向阶段。这一阶段还缺乏是非善恶观念，只是因为恐惧惩罚而要避免它，因而服从规范。认为免受处罚的行为都是好的，遭到批评指责的事都是坏的。②工具性的相对主义定向阶段。这一阶段行为的好坏按行为的后果带来的赏罚来定，得赏者为是，受罚者为非，没有主观的是非标准。或是对自己有利就好，对自己不利就是不好。(2)习俗水平。这是在小学中年级以上出现的，一直到青年、成年，这时期的特征是个人由于认识到团体的行为规范，进而接受并付之实践，这时期又可分为两个阶段：①人际协调的定向阶段。这一阶段个体按照人们所称“好孩子’’的要求去做，以得到别人的赞许。②维护权威或秩序的定向阶段。服从团体规范，“尽本分”，尊重法律权威，这时判断是非已有了法制观念。(3)后习俗水平。这个阶段已经发展到超越现实道德规范的约束，达到完全自律(自己支配)的境界。年龄上至少是青年期人格成熟之后，才能达到这一境界。这个水平是理想的境界，成人也只有少数人达到。这一时期也可分为：①社会契约定向阶段。有强烈的责任心与义务感，尊重法制，但相信它是人订的，不适于社会时理应修正。②普遍道德原则的定向阶段。这一阶段有个人的人生哲学，对是非善恶有其独立的价值标准。对事有所为有所不为，不受现实规范的限制。总之，柯尔伯格通过研究提出了以下几点：①儿童道德判断力的发展在10岁前大都处于第一种水平；13岁前后半数以上处于第二种水平，只有极少数进人第三种水平；16岁以上30％进入第三种水平。②儿童道德性发展的先后次序是固定不变的，这与儿童的思维发展有关。但具体到每个人，时间有早有迟，这与文化背景、交往等有关。③要促进儿童道德发展，必须让他不断接触道德环境和道德两难问题，以利于讨论和展开道德推理的练习。6．小学生品德发展的基本特征：逐步形成和谐的道德认识能力；道德言行从比较协调到逐步分化；明显地表现出自觉纪律的形成。总体看来，小学生的品德发展是从依附性向自觉性、从外部监督向自我监督、从服从型向习惯型过渡，发展较为平稳，显示出协调性。关键年龄在三年级（9岁左右）。

7．态度与品德学习的一般过程。态度与品德的形成过程经历依从、认同与内化三个阶段。(1)依从。包括从众和服从两种。从众是指人们对于某种行为要求的依据或必要性缺乏认识与体验，不知不觉受到群体的压力而产生的跟随他人行动的现象。服从是受到他人或规范的压力，个体产生的符合他人或规范要求的行为。依从阶段的特征表现为；行为、观点是受外界影响而被迫发生的，行为具有盲目性、被动性、不稳定，随情境的变化而变化。处于依从阶段的态度与品德，其水平较低，但却是一个不可缺少的阶段，是态度与品德建立的开端环节。(2)认同。认同是在思想、情感、态度和行为上自觉自愿地接受他人的影响，使自己的态度和行为与他人相接近。认同实质上就是对榜样的模仿，其出发点就是试图与榜样一致。认同阶段的行为具有一定的自觉性、主动性和稳定性等特点。榜样的特点、榜样行为的性质、示范的方式等都影响着认同。(3)内化。内化是指在思想观点上与他人的思想观点一致，将自己所认同的思想和自己原有的观点、信念融为一体，构成一个完整的价值体系。在内化阶段，个体的行为具有高度的自觉性和主动性，并具有坚定性，此时，稳定的态度和品德即形成了。

8．影响态度与品德学习的一般条件：（1）外部条件：家庭教养方式；社会风气；同伴群体。（2）内部条件：认知失调；态度定势；道德认识水平。此外，个体的智力水平、受教育程度、年龄也是影响因素。

9．良好态度与品德的培养：教师可以综合应用一些方法来帮助学生形成或改变态度和品德。常用而有效的方法有说服、榜样示范、群体约定、价值辨析、奖励与惩罚等。(1)有效的说服。教师可以有效地利用正反论据，教师经常应用言语来说服学生改变态度，在说服的过程中，教师要向学生提供某些证据或信息，以支持或改变学生的态度。同时教师还要发挥情感的作用，教师的说服不仅要以理服人，还要以情动人。教师进行说服时，还应考虑学生原有的态度。应以学生原有的态度为基础，逐步提高要求。(2)树立良好的榜样。班杜拉的社会学习理论以及大量的实践经验都证明，社会学习是通过观察、模仿而完成的，态度与品德作为社会学习的一项内容，也可以通过观察、模仿榜样的行为而习得。榜样的特点、示范的形式及榜样所示范行为的性质和后果都会影响到观察学习的效果。(3)利用群体约定。由于群体约定的约束力和群体压力的存在，教师可以利用集体讨论后作出集体约定的方法，来改变学生的态度。(4)价值辨析。引导个体利用理性思维和情绪体验来检查自己的行为模式，努力去发现自身的价值观并指导自己的道德行动。

10．如何才能进行有效的说服？(1)有效地利用正反论据进行说服。在说服的过程中，教师要向学生提供某些证据或信息，以支持或改变学生的态度。一般认为对于理解能力有限的低年级学生，教师最好只提供正面论据；对于理解能力较强的高年级学生，教师可以考虑提供正反两方面的论据，使学生产生客观、公正的感觉，从而相信教师所言，改变态度。(2)发挥情感的作用。教师的说服不仅要以理服人，还要以情动人。一般而言，说服开始时，富于情感色彩的说服内容容易引起兴趣，然后再用充分的材料进行说理论证，比较容易产生稳定的、长期的说服效果。对于低年级的学生来说，情感因素作用更大些。(3)考虑原有态度的特点。教师进行说服时，还应考虑学生原有的态度。若原有的态度与教师所希望达到的态度之间的差距较大，教师不要急于求成，不要提出过高的不切实际的要求，否则将难以改变态度，而且还容易产生对立情绪。教师应该以学生原有的态度为基础，逐步提高要求。

11．利用群体约定培养态度与品德的基本操作程序：由于群体约定的约束力和群体压力的存在，教师可以利用集体讨论后作出集体约定的方法来改变学生的态度。具体程序操作如下：第一，清晰而客观地介绍问题的性质。第二，唤起班集体对问题的意识，使他们明白只有改变态度才能更令人满意。第三，清楚而客观地说明要形成的新态度。第四，引导集体讨论改变态度的具体方法。第五，使全体学生一致同意把计划付诸实施，每位学生都承担执行计划的任务。第六，学生在执行计划的过程中改变态度。第七，引导大家对改变的态度进行评价，使态度进一步概括化和稳定化。如态度改变未获成功，则应鼓励学生从第四阶段开始，重新制定方法，直至态度改变。

质量专业理论与实务讲义第72讲 篇3

作为一种管理哲学，六西格玛管理旨在让组织建立这样一种文化，即：“零缺陷”是可能的，这里“零缺陷”不仅仅与制造过程相联系，而且与服务过程乃至组织内部所有过程相联系。六西格玛管理理念源于戴明、朱兰、费根堡姆、克劳斯比等质量管理大师的理论以及几十年来全面质量管理的实践经验。它强调以顾客为关注焦点，并将持续改进与顾客满意以及企业经营目标紧密地联系起来；它强调依据数据进行管理，并充分运用定量分析和统计思想；它强调面向过程，并通过减少过程的变异或缺陷实现降低成本与缩短周期；它强调变革组织文化以适应持续改进的需要等等。

作为一种管理方法，六西格玛管理包括“六西格玛设计”和“六西格玛改进”两个重要方面。六西格玛管理是通过一系列六西格玛设计或六西格玛改进项目实现的。

1．六西格玛策划

实施六西格玛策划，可以确保六西格玛项目顺利进行。(1)项目选择原则

在策划六西格玛项目时，选择的原则十分重要。此时，评价一系列潜在六西格玛项目并从中挑选出最有希望被团队解决的项目是非常重要的。

挑选项目要基于两个“M”：

Meaningful——有意义的，项目要真正有利于顾客和经营，项目才是有意义的。Manageable——可管理的，项目的规模应该能使团队有能力完成，便于管理。换句话说，团队以后五个活动步骤DMAIC(界定、测量、分析、改进和控制)都能够在这个范围内得以实施。

(2)衡量六西格玛项目的标准

衡量六西格玛项目的标准可以运用平衡记分卡策略，即充分关注顾客满意和企业经营两个方面，从顾客、财务、企业内部过程和学习与增长四个层面来综合考虑问题。

顾客——为了让顾客满意，关注顾客是六西格玛管理的主题之一。六西格玛质量的定义是有两个基本点，一是产品特性让顾客满意，二是在此前提下避免缺陷(差错)。让顾客满意，其基础要掌握什么是顾客的期望和需求。用六西格玛语言来阐述，顾客的需求和期望称为关键质量特性(CTQ，Critical to Quality)，我们可以用西格玛水平的测量方法来检查在满足顾客需求方面的业绩。财务——六西格玛管理的一大特点就是用财务的语言来阐述现状水平和改进的绩效，用财务指标，将业绩转换成财务效益，劣质成本分析是一个十分有效的方法。劣质成本(COPQ，Cost of Poor Quality)是六西格玛管理重要切入点，劣质成本的观念是帮助选择六西格玛改进项目。因为理想的改进项目必须是：在成本节省方面具有很大的潜力；涉及关键过程输出变量的有关问题；顾客和经营者都比较关心的问题。同样，根据劣质成本与销售的比例，我们也可以用西格玛水平来反映其质量水平。

企业内部过程——六西格玛管理的另外一个主题之一是采取的措施应针对过程，通过对过程分析，可以确定过程能力和过程的关键输入或输出变量以及过程详细分析(供方、输入、过程、输出和顾客)。由于企业性质各异，过程相应不同，用西格玛水平度量，可以提供一致的方法来测量和比较不同的过程，从而实现过程优化。

学习与增长——无论是制造业，还是服务业，其生产和服务过程经常出现一个“隐蔽工厂”。过程的最终合格率(指通过检验的最终合格品数占过程全部生产单位数的比例)的计算方法不能反映出该过程在通过最终检验之前所发生的返工等情况，流通合格率是一种能够找出“隐蔽工厂”地点和数量的有效方法，为过程是否增值做出判断。增值和减少值，到消灭“隐蔽工厂”是六西格玛管理的一项重要指标。经过核算，知道流通合格率也就知道西格玛水平。这是提高改进和变革能力的重要途径。

(3)项目特许任务书

项目被确定的标志是一份项目特许任务书。在六西格玛管理中，特许任务书是提供关于项目或问题书面指南的重要文件。任务书包括进行项目的理由、目标、基本项目计划，范围和其他的考虑，以及角色职责的评价。一般任务书的内容由倡导者和团队在界定阶段将更加精确地确定。但事实上，特许任务书通常随着DMAIC项目的进展而不断完善。

六西格玛改进

2．六西格玛改进

六西格玛项目选定之后，建立六西格玛模型。用六西格玛语言来描述就是DMAIC过程。

依照这个过程的五个步骤，可以有效地实现六西格玛突破性改进。通过DMAIC过程的活动方式，团队成员可发挥最有效的作用，完成项目使命。这里，着重介绍DMAIC改进流程。

(1)界定阶段D：确定顾客的关键需求并识别需要改进的产品或过程，将改进项目界定在合理的范围内。用来阐明团队使命陈述价值机会；识别顾客需求，进行劣质成本分析，实施缺陷分析。

(2)测量阶段M：用数据语言来描述产品或过程业绩，并对测量系统的有效性做出评价；分收集数据阶段和梳理数据阶段，确定输出、过程和输入。

(3)分析阶段A：通过数据分析确定影响输出Y的关键Xs，即确定过程的关键影响因素。分析问题产生的原因可从人、机、料、法、环、测等多方面，具体方法可采用数据分析和过程分析法。

(4)改进阶段I：寻找优化过程输出Y并且消除或减小关键Xs影响的方案，使过程的缺陷或变异降低。此阶段的关键是对潜在问题的原因分析，并消除要因。

(5)控制阶段C：使改进后的过程程序化并通过有效的监测方法保持过程改进的成果。进行监视和测量，具体要制订监视程序、制定应变计划、聚焦关注点。

各阶段使用的工具，可以参见表6.6-4。

3．六西格玛设计

通常，六西格玛改进DMAIC是对现有现有的改进，即针对产品/流程的缺陷产生的原因采取纠正措施，进行改进，使之不断完善。但是这些改进工作项目并不能满足企业变革的所有要求。有些过程就像老破车一样：你能把这个或那个恼人的问题修好，让它重新上路，但是可能由此花费更多的费用。最后才会意识到，最好还是换辆新车，既好用又合理。对于企业进行改进工作来说，并不是换辆新车，而是建立一个新的过程。

六西格玛设计就是按照合理的流程、运用科学的方法准确理解和把握顾客需求，对产品／流程进行稳健设计，使产品／流程在低成本下实现六西格玛质量水平。同时使产品／流程本身具有抵抗各种干扰的能力，即使环境恶劣或操作不当，产品仍能满足顾客的需求。

从六西格玛改进到六西格玛设计，六西格玛管理过程正在趋于完善，从改进质量、降低产品和过程差错，到设计质量、避免产品和过程问题，六西格玛设计更加体现质量的经济性。

例：六西格玛改进DMAIC过程包括（）A 测量阶段

B 控制阶段

C 改进阶段

D 实施阶段 答案：ABC 小结：

一．质量改进的概念及意义

（一）掌握概念：

1．要能够区分质量改进与质量控制（1）．定义的区别

质量改进：质量管理的一部分，致力于增强满足质量要求的能 质量控制：质量管理的一部分，致力于满足质量要求。质量改进是消除系统问题，质量提高； 质量控制是消除偶发性问题，质量维持。（2）．实现手段的区别

质量改进：采取纠正和预防措施增强质量管理水平。

质量控制：通过日常检验、试验调整或配备资源使产品维持一定（3）．两者的联系

(1)相互联系，在控制的基础上进行质量改进；(2)质量控制的重点是防止差错或问题的发生(3)质量改进重点是提高质量保证能力。(二)熟悉质量改进的必要性 1．技术在发展需不断改进；

2．新技术、新工艺、新材料的发展有改进要求； 3．方法、程序需改进。

（三）熟悉质量改进的意义

1．提高投资收益率；2.促进新产品开发；3.有效使用资金和技术力量；4.提高产品制造质量；5.提高工作质量。

二、质量改进的步骤、内容及注意事项 掌握质量改进“四阶段、七步骤”。

四阶段是：P—策划、D—实施、C—检查、A—处置。

七步骤是1．选择课题；2．掌握现状；3．分析问题原因；4．拟定对策并实施；

5．确认效果；6．防止再发生和标准化；7．总结。

熟悉七步骤每一步的内容：(一)选择课题活动内容(1)明确解决问题的重要性；(2)问题的背景；

(3)用具体语言描述问题，说明改进程度；(4)确定题目和目标值；(5)选定任务负责人；(6)预算改进费用；(7)拟定改进时间表。(二)掌握现状的活动内容

(1)调查要点：时间、地点、种类、特征；(2)从人机料法环测各种不同角度进行调查；(3)收集现场及现场以外数据。(三)分析问题原因活动内容(1)设立假说，选择可能的原因

(2)验证假说，从已设定因素中找出原因。(四)拟定对策并实施活动内容

(1)必须把现象与原因的排除严格区分开；(2)采取措施不要引起其他问题；(3)准备若干对策分析利弊选取最佳方案。(五)确认效果

(1)用同一种图表比较对策实施前后不合格品率；(2)将效果换算成金额与目标值比较；(3)列出其他效果。(六)防止再发生和标准化

(1)确认5W1H的内容，并将其标准化；(2)进行有关标准的准备及宣贯；(3)实施教育培训；(4)建立质量责任制。(七)总结

(1)找出遗留问题；(2)考虑下一步怎么做；(3)总结解决及未解决问题。

三．质量改进的组织与推进

（一）、了解质量改进的组织形式 1.正式组织；2.非正式组织。

（二）、熟悉质量改进的组织 1．质量委员会：(1)制定质量改进方针；(2)参与质量改进；

(3)为质量改进团队配备资源；(4)评估成绩并认可。2．质量改进团队：

（1）．组长职责；（2）．成员职责。

（三）．了解质量改进的障碍 1．对质量水平的错误认识 2．对失败缺乏正确的认识

3．“高质量意味着高成本”的错误认识 4．对权力下放的错误理解 5．员工的顾虑

（四）、熟悉持续的质量改进

1．使质量改进制度化

2．检查

3．表彰

4．报酬

5．培训

四、质量管理小组活动

（一）、质量管理与QC小组活动 1．掌握QC小组的概念和特点

（1）．QC小组的概念：是运用质量管理理论和方法开展活动的小组。（2）．QC小组的特点：自主性；群众性；民主性；科学性。2．了解QC小组在实施全面质量管理中的作用（1）.QC小组是实施全面质量管理的群众基础；（2）.是质量活动的动力、活力源泉；（3）.发动群众的最好组织形式。

（二）、QC小组活动的启动 1．掌握组建QC小组的原则

（1）．自愿参加，上下结合；（2）．实事求是，灵活多样。2．熟悉组建QC小组的程序（1）了解其他QC小组活动情况；（2）阅读有关QC小组出版物；（3）与有关领导交流沟通；（4）组长由成员自己选举；（5）．小组成员控制在10人左右；（6）．给小组命名。3．熟悉QC小组的注册登记

（1）．认真做好注册登记工作，由主管部门登记编号，统一保管。（2）．每年进行一次注册登记；（3）．不同于课题注册登记；

（4）．因故不能登记新课题应说明情况。

（三）QC小组活动的推进

1．熟悉QC小组组长的职责及对其要求 职责：抓好质量教育；制定活动计划；做好日常管理工作。要求：热心推行全面质量管理；业务知识丰富；具有组织能力。2．掌握推进QC小组活动应作好的工作：（1）抓好质量教育；（2）制定推进方针与计划；（3）提供开展活动的环境条件；（4）给予具体指导；（5）建立管理办法。

（四）、QC小组活动在全企业的推广 1．熟悉组织好成果发表的注意事项（1）发表形式服从发表目的；（2）倡导对发表的成果提出问题；（3）发表答辩后给予客观讲评；（4）请主管领导参加，鼓励发表成果 2．熟悉对QC小组的激励

（1）物质激励；（2）．精神激励：荣誉激励；培训激励；组织激励；关怀与支持激励。

（五）、掌握QC小组活动成果的评审

第十章 金融机构风险管理 篇4

案例讨论：

中国建设银行的风险管理

2005年中国建设银行在香港上市，在其公布的招股说明书中提示了许多风险因素，以下列出的是其中的一部分：

（1）本行历史财务及资产质量数据反映了与本行不良贷款相关的特定重大非经常项目。

（2）本行的贷款分类和准备制度在某些方面有别于若干其他国家或地区的银行。

（3）本行的信贷风险高度集中于若干客户和行业。

（4）本行可能无法变现获得本行的贷款组合抵押品或保证的全部价值。

（5）本行部分风险管理及内部控制政策和流程实施时间不长，这些政策和流程的遵守及其有效性尚待充分验证。

（6）本行不一定总能发现和防止本行员工或第三方的欺诈或其他不正当行为。

（7）本行可能面临流动性风险。

（8）若干承诺和担保可能会使本行面临信用风险。

（9）本行可能面临本行无法控制的利率及其他市场风险因素的变化。

（10）本行受到中国政府对货币兑换管制和汇率日后变动的影响。

请问：以上这些风险因素都属于哪种风险？据你所知，建设银行都采取了什么措施来规避风险？ 案例分析：

建行的风险主要分为信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险。

1．信用风险管理

信用风险为银行的借款人或交易对手不能按事先达成的条款履行义务的风险。建行信用风险主要涉及建行的贷款组合、投资组合、担保与承诺和其他资产负债表内外信贷风险敞口。

为管理信用风险，建行采用了规范的信贷业务政策和流程。该信贷业务政策和流程由风险管理部连同其他有关部门定期审查和修订。

（1）贷前调查

建行客户经理通过与来建行的贷款申请人面谈或者通过主动寻求具信誉的目标客户启动公司信贷业务程序。建行主动营销我们认为信用风险较低的客户，这种判断基于对目标客户的经济状况及其所处行业或地区的前景分析。如果申请人通过了客户经理的最初筛选，将被要求提交—份正式的信贷申请和所需的相关证明文件，包括组织机构文件，经审计的近三年财务报表和重要合同。所有的公司类贷款均由客户经理受理信贷申请，并在呈报信贷审批前由受理分行组成一个团队对贷款申请进行评估。评估内容通常包括：①评定信贷申请人的信用等级；②评估贷款的抵押品(如有)；③对于固定资产项目贷款，评估贷款项目的风险、回报和现金流量。评估结论成为贷款申请报批材料的组成部分。

（2）信用风险评级

1999年建行开始采用人工打分卡系统评定公司类客户的信用风险等级。2003年，建行试行了信用风险评级系统，该系统可自动生成公司类客户的初始信用风险等级。从2004年开始，建行对所有新贷款的客户均要求进行信用等级评定，包括展期贷款和到期贷款的续贷，但不包括①低风险贷款，包括有足额存款和国库券担保的贷款；及②给予刚刚成立尚无足够信用记录的公司的贷款。对借款人是刚刚成立尚无足够信用记录的公司，建行通常对具控股股东或发起人的信用状况进行评估，以确定能否向其发放贷款。

对贷款申请人进行信用风险评级时，建行主要考虑—系列的定量与定性因素，包括申请人的信用历史、财务状况、资产流动性、管理技能和市场竞争力。客户经理也会通过现场访问，与申请人的管理层面谈收集其他信息。贷款申请人经评定被归入的信用风险评级的有效期为一年。于2005年6月1日之前，建行以七个等级评级：AAA、AA、A、BBB、BB、B及F。就2005年6月l日以后的贷款而言，建行以十个等

级评级：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C及D。建行为了进一步集中管理信用风险，限制了分行的信用等级认定审批权力。例如，唯有总行才有权认定审批信用等级为AAA级的客户，总行和一级分行才有权认定审批信用等级为AA级的客户。

建行通常只对AAA级客户：和经总行特别批准的部分AA级客户发放信用贷款。对于其他申请人，建行一般仅提供财产和货币性资产担保或第三方保证贷款。建行规定只接受优先担保物权，偶然也会接受次级担保物权。此外，除非是足额的定期存款或国债作担保，否则建行一般不向信用等级为B级或以下(2005年6月1日之前为BBB级或以下)的申请人提供新的贷款。

（3）抵押品评估

通常新贷款的抵押品价值需由独立的资产评估公司评估，并于内部按季度对抵押品价值潜在的任何重大变化进行审查。有抵押的贷款因抵押品种类不同而执行不同的贷款对价值比率上限，如下所示：

对于第三方保证人保证的贷款，需要根据适用于主要义务人的有关流程和标准，对保证人的财务状况、信用历史和履行相应保证责任的能力进行评估。

（4）信用风险管理信息技术

建行借助1998年实施的信贷管理信息系统，即CMIS，作为就建行的信贷组合进行信贷资产分析及报告的主要数据来源。建行也作为试点启用了CRREW系统，该系统有助于初步评定公司类客户的信用风险等级和就特定贷款区域、行业、产品或客户，进行风险的集中度及共累积的预警。结合使用CMIS和CRREW两个系统，建行希望能够通过定性和定量的分析方法更好地对公司类客户进行风险评估，并且更有效地监控建行信贷组合的质量。

①信贷管理信息系统

建行于1998年启用的CMIS收集和维护了建行贷款、公司类客户、以及相关固定资产贷款项目信息。CMIS是就建行的信贷组合进行信贷资产分析和报告的主要数据来源，也是管理和监控建行公司和个人贷款、进行贷款分类，以及向外部监管机构和内部研究部门提供信息的重要工具。

②信用风险评级预警系统

建行于2003年9月开始试点使用CRREW系统，该系统既可用于信用风险评级系统也可用于信贷监控系统。该系统可以分析来自CMIS的信息，来自财政部、国家统计局和国务院发展研究中心等外部信息源的信息，以及来自对外公布的资料中包含的建行现有或潜在借款人的财务或经营信息。

CRREW系统使信用风险评级程序自动化，目前作为辅助、最终将取代建行尚在使用的人工打分卡信用评级系统。该系统通过使用一系列定量和定性指标决定公司类客户的信用风险等级。建行根据历史信贷经验以及借款人所处的地理区域、行业类别、所提供的产品和服务等其他因素发展并定期更新该指标体系。CRREW系统还按区域、行业、产品、客户进行建行的贷款组合集中度的监控和管理。基于建行信贷组合违约的经验数据和所掌握的其他信息，CRREW系统生成提示特定贷款区域，行业、产品或客户潜在风险水平的预警信号。客户经理应用这些风险预警信号对现存客户和营销准客户进行管理。

建行相信CRREW系统在中国的商业银行所用的此类系统中居领先地位。建行计划在2005年底前就建行公司类银行业务全面运用CRREW系统。此外，建行计划在2006年年底前全面运用一套量身定造的客户信用评估系统，以改善建行个人银行业务的风险评估及管理工作。

2．流动性风险管理

流动性风险是因不能及时以合理价格将资产变现以为建行的负债提供资金的风险。建行流动性风险主要源于贷款、交易、投资等提供资金的活动以及对流动性资金头寸的管理。流动性管理的目标是遵守规定的流动性指引，并在出现不利的情况时，及时满足股行建行偿付义务的需要，并在出现投资及贷款机会时及时提供资金。建行的资产负债管理部负责日常的流动资金头寸管理。

建行的正常运作主要通过客户存款获得资金。因此，各分行严密监控其存款水平和相关的流动性需求。一旦流动性需求增加，各分行可从上级行和总行获得额外的流动资金。如任何分行的存款多于其流动性需求，该分行可通过内部资金转移系统将资金集中上存总行。建行还大量持有央行票据和中国国债等流动资产，可通过在市场上兑现该等资产满足建行潜在的流动性需求。为满足部分流动性需求，除法定存款准备金外，还在人民银行保持足够的超额存款准备金。如果流动性需求进一步增加，建行还可以通过银行间货币市场灵活地拆入资金，尽管建行历来是该市场的净资金拆出方。

根据现行的银行监管要求，建行需要满足与流动性有关的若干运营指标，包括：(1)流动性比率；(2)银行间市场拆入、拆出比率；(3)存贷比率。建行按季度监控这些比率。

3.市场风险管理

市场风险指市价变化而引发的资产负债表内外损失的风险。上述变化的成因，可能是利率、汇率、股价及商品价格等可观察市场变量的变化，及会影响对市场风险敏感的工具的其他市场变动。建行承受的市场风险主要来自建行资产负债表中的资产与负债，以及资产负债表外承担及担保，包括自营性投资账户及银行账户。建行的自营性投资账户主要包括建行以自营方式持有做买卖及投资用途的证券和货币市场拆放。银行账户则包括余下的资产负债表中的资产与负债，建行用于监测市场风险的主要风险计量和控制工具是建行银行账户及交易组合的缺口分析及压力测试。此外，建行采纳严格的授权权限，有关权限按照产品类别、员工经验及市场环境等因素而定。建行的目标是力求充裕的财务回报，同时将市场风险控制在可接受的水平内。

历史上，利率和汇率均由中国政府管制和厘定，建行因此面对的市场风险不大。随著政府对利率、汇率监管的逐步放松：中国金融服务机构竞争力的增强，建行将日益受到市场风险的影响。

建行风险管理部负责制订建行市场风险管理政策及监管其实施。建行资产负债管理部负责制订程序，藉以识别、评估、计算及控制市场风险，从而实施建行市场风险管理政策。建行资金部每日为其本身账户及代表建行客户管理建行投资组合、对市场风险进行日常管理。

（1）利率风险管理

利率风险是利率水平的不利变动使银行财务状况受影响的风险。建行利率风险的主要来源是建行业务组合期限或重定价期间的错配，期限错配可能使净利息收入受到当时利率水平变动的影响。

2004年以前，建行主要通过基于利率变动趋势的判断调整资产及负债期限结构来管理利率风险敞口。2004年起，建行也开始通过缺口分析来测算因利率变动而引起的利率风险敞口，它提供了资产及负债重定价特征的静态分析。建行还针对自营性投资账户和银行账户及其选定组合进行压力测试和情景分析。

此外，对投资组合中的债务工具进行久期分析，以通过衡量对利率波动的敏感性来评估债券的潜在价格波动。截至2005年6月30日止，人民币债券(但不包含绝大部分在投资组合中的应收款项)和外币债券的久期分别为1．79年和2.54年。建行还通过利率敏感分析、风险价值分析、压力测试来测算建行投资组合因潜在的利率变化引起的风险敞口。

建行通过利率掉期和利率期权等衍生工具合同来对冲外币交易和投资组合的利率风险。由于国内市场的对冲工具不够发达，建行一般不使用利率对冲工具对冲人民币证券的利率风险。

（2）汇率风险管理

汇率风险主要来源于建行本身账户和代客业务的资产负债币种错配和外币交易导致的货币头寸错配。建行面临的汇率风险是由于持有非人民币计价的贷款、存款、证券及其他金融衍生工具。为管理建行汇率风险，建行尽量使每个币种的借贷间互相匹配。此外，建行利用即期和远期合同对冲因外币投资和同业拆借交易产生的外汇敞口头寸，在外汇管理局允许的范围内，建行会在同一营业日对大多数代客进行外汇交易的汇率风险敞口平盘。

4．操作风险管理

操作风险是源于内部流程、人员和系统不足和过失或外部事件导致损失的风险。

各职能部门负责评估本身的操作风险，并执行建行的操作风险管理政策和程序。风险管理部定期组织检查以评价各部门有否遵守建行的政策和程序。建行的内部审计部门则负责评价操作风险管理的整体有效性。

（1）操作风险管理措施

建行管理的核心是强化内部控制并培训员工执行各项政策和程序，尤其是新近颁布的政策和程序。20世纪90年代中期以来，建行制订和实施了涵盖各分行层面许多主要业务活动的政策和程序。建行所采取的措施有：

划分部门的职责，包括业务部门、信贷审批部、风险管理部和审计部，分离有潜在利益冲突的岗位，建立建行业务操作的制约平衡；

实施关键岗位人员集中委派和轮换制度，特别是各分行的主要会计和财务控制岗位；

集中在关键的操作环节实行审批权限，如在信贷审批和贷款分类环节；

建行制订了工作人员不正当行为处理办法，对违反建行规章制度的工作人员进行责任追究；

建行制订了政策和程序，管理人员需要对下属的犯规行为负责；

强化实施对员工违规行为的报告和更加严格处罚的规则；

通过设立反洗钱处，及根据人民银行的指引实行相关政策和程序，强化对反洗钱的监控工作。

此外，为降低因信息技术系统故障引起的操作风险，建行对重要的数据处理系统都进行数据备份，同时正在开发计算机灾害恢复中心，为操作数据进行自动备份。

2003年启动的[风险管理平台]工程旨在整合建行所有业务活动与各分行的各类风险管理政策和流程。该工程旨在针对及改善：①建行内部控制环境；②建行内部控制计划；③建行内部控制的实施、操作与监督；④评估与不断完善内部控制程序；及⑤关于内部控制方面的信息与沟通。建行相信该工程完成后，将通过实现监督与制约、高效与透明来增强建行操作风险管理能力。预计该工程将于2005年年底前在建行全面推行。

2005年，建行设立独立的合规部，监管建行遵守适用法规及建行本身的政策和程序的情况。此外；合规部亦集中加强雇员对信贷审批程序的问责，并监察员工是否遵守有关政策及程序。另外：合规部亦负责通过其反洗钱处执行建行的反洗钱政策。

（2）内部审计

建行充分认识到内部审计职能的重要性。建行审计部独立于业务部门，并通过运用独立报告制度对风险管理政策及程序和内部控制进行检查和独立评价。

1999年，建行在分行总审计室外，设立了八个区域审计分部，负责对其各自所辖区域内各一级分行的审计；在一级分行设立了总审计室，主要负责对相应地理区域内一切经营管理情况进行审计。